國(guó)際金融與金融管理精選(九篇)

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第1篇：國(guó)際金融與金融管理范文

總部突出戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理與機(jī)構(gòu)管理職能

戰(zhàn)略規(guī)劃事關(guān)金融集團(tuán)發(fā)展的根本，各大型國(guó)際金融集團(tuán)都高度重視總部戰(zhàn)略規(guī)劃職能，在職能部門(mén)設(shè)置上絕大多數(shù)金融集團(tuán)都設(shè)有單獨(dú)的戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)。即使極為精簡(jiǎn)僅有11個(gè)全球職能部門(mén)的匯豐集團(tuán)，也單設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)，另外其子公司普遍設(shè)有戰(zhàn)略部，如匯豐中國(guó)有限公司總部設(shè)有戰(zhàn)略部。德意志銀行集團(tuán)總部專(zhuān)設(shè)集團(tuán)戰(zhàn)略與規(guī)劃部門(mén)?；ㄆ旒瘓F(tuán)設(shè)有公司政策和戰(zhàn)略部門(mén)。富國(guó)銀行總部設(shè)有發(fā)展部。美國(guó)銀行還在其集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官下轄業(yè)務(wù)條線(xiàn)設(shè)置了環(huán)球公司戰(zhàn)略與發(fā)展部。瑞士信貸集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官下轄的職能領(lǐng)域有公司發(fā)展職能。瑞穗金融集團(tuán)總部設(shè)有戰(zhàn)略規(guī)劃總部，具體包含公司規(guī)劃部、公司資訊部和行政管理部。三菱日聯(lián)金融集團(tuán)總部設(shè)有公司規(guī)劃部，并且該部門(mén)還附屬有投資者關(guān)系辦公室、戰(zhàn)略聯(lián)盟辦公室、環(huán)球監(jiān)管事務(wù)辦公室。三井住友金融集團(tuán)總部設(shè)有戰(zhàn)略規(guī)劃部，且該部門(mén)下附屬有投資者關(guān)系部和集團(tuán)CSR（企業(yè)社會(huì)責(zé)任）部。在金融集團(tuán)的下轄從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的核心子公司往往都有戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)，例如三井住友銀行總部也有公司規(guī)劃部。

由于國(guó)際大型金融集團(tuán)（或者其核心子公司）普遍都是上市公司，加上其規(guī)模和組織架構(gòu)日益復(fù)雜，公司治理和組織機(jī)構(gòu)管理問(wèn)題日益受到重視。另外機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)展和評(píng)估，機(jī)構(gòu)還承載著人員和各種資源，不僅事關(guān)市場(chǎng)戰(zhàn)略選擇，也關(guān)系到成本有效控制及競(jìng)爭(zhēng)能力提升。有的金融集團(tuán)或有一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的子公司在其總部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)來(lái)承載公示治理和機(jī)構(gòu)管理職能?；ㄆ旒瘓F(tuán)設(shè)置了專(zhuān)門(mén)的公司治理部。匯豐中國(guó)有限公司總部成立了分支機(jī)構(gòu)管理及戰(zhàn)略伙伴部。三菱日聯(lián)集團(tuán)的零售業(yè)務(wù)總部中設(shè)有零售分支機(jī)構(gòu)管理部。作為瑞穗金融集團(tuán)的核心子公司，瑞穗實(shí)業(yè)銀行公司總部的戰(zhàn)略規(guī)劃總部有子公司與附屬機(jī)構(gòu)管理部。日本三井住友金融集團(tuán)及其子公司三井住友銀行總部均設(shè)有子公司與附屬機(jī)構(gòu)部，同時(shí)三井住友銀行還在其公司服務(wù)單元設(shè)有分支機(jī)構(gòu)服務(wù)辦公室。

提升可持續(xù)發(fā)展、社會(huì)責(zé)任職能地位

大型金融集團(tuán)多數(shù)國(guó)際化程度較高，不僅面臨母國(guó)政府、監(jiān)管和社會(huì)民眾的關(guān)注，而且在東道國(guó)更需要直面當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、雇員多元化、生態(tài)環(huán)境等一系列問(wèn)題，承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，承載經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)職責(zé)無(wú)法回避?；诖?，一些金融集團(tuán)對(duì)可持續(xù)發(fā)展、社會(huì)責(zé)任的關(guān)注日益提升，不少金融集團(tuán)多年前便開(kāi)始推出社會(huì)責(zé)任報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，以宣示其社會(huì)責(zé)任職能的實(shí)現(xiàn)情況。為了強(qiáng)化可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)防控，有的大型金融集團(tuán)設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的社會(huì)責(zé)任或可持續(xù)發(fā)展管理部門(mén)，有的稱(chēng)“可持續(xù)發(fā)展部”，有的稱(chēng)“社會(huì)責(zé)任辦公室（或部）”，金融集團(tuán)的年報(bào)也為可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)及其防控留下了相應(yīng)的篇幅。

匯豐集團(tuán)不僅設(shè)有可持續(xù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)管集團(tuán)公司可持續(xù)政策（主要針對(duì)環(huán)境、社會(huì)和倫理等方面的問(wèn)題）和向董事會(huì)、董事會(huì)的委員會(huì)和執(zhí)行管理層就這些事務(wù)提出建議。而且匯豐集團(tuán)在其集團(tuán)總部設(shè)立了公司可持續(xù)發(fā)展部，它是一個(gè)環(huán)球部門(mén)。匯豐集團(tuán)子公司本部也多設(shè)有此部門(mén)，例如匯豐中國(guó)有限公司總部也設(shè)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展部，并負(fù)責(zé)將企業(yè)、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略融入到銀行的業(yè)務(wù)。匯豐集團(tuán)還在其年報(bào)中將可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)納入到與信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及表外風(fēng)險(xiǎn)并列的基本風(fēng)險(xiǎn)之一。

花旗集團(tuán)設(shè)有公司可持續(xù)發(fā)展部，同時(shí)還設(shè)有單獨(dú)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部。德意志銀行集團(tuán)總部有承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的資訊與社會(huì)責(zé)任部，其子公司德意志銀行（中國(guó)）有限公司也設(shè)置“企業(yè)安全及可持續(xù)發(fā)展部”，該部核心職能是為防控銀行經(jīng)營(yíng)可能對(duì)社會(huì)和人類(lèi)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。瑞穗金融集團(tuán)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的社會(huì)責(zé)任（CSR）委員會(huì)。三井住友金融集團(tuán)總部在戰(zhàn)略規(guī)劃部中附屬有企業(yè)社會(huì)責(zé)任部；三井住友銀行總部設(shè)有社會(huì)責(zé)任部。三菱日聯(lián)金融集團(tuán)在總部單獨(dú)設(shè)立社會(huì)責(zé)任促進(jìn)辦公室。富國(guó)銀行總部有專(zhuān)門(mén)的社會(huì)責(zé)任職能。

加強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)職能

隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈以及消費(fèi)者權(quán)利意識(shí)的提升，尤其是自2008年全球性金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局高度重視金融消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題，于是在銀行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)上也日益重視服務(wù)質(zhì)量和消費(fèi)者保護(hù)。服務(wù)質(zhì)量與消費(fèi)者保護(hù)有著密切的關(guān)聯(lián)性，服務(wù)質(zhì)量是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的基本保障，兩者既有交叉的內(nèi)容，也有不同的外延。服務(wù)質(zhì)量與消費(fèi)者保護(hù)在大型金融集團(tuán)的管理體系中地位日益凸顯。一些大型金融集團(tuán)在總部或核心子公司的總部紛紛設(shè)置了專(zhuān)門(mén)化的服務(wù)質(zhì)量或客戶(hù)權(quán)益保護(hù)職能部門(mén)。

匯豐成立了獨(dú)立的客戶(hù)保護(hù)主管部門(mén)，直接向匯豐銀行高級(jí)管理層負(fù)責(zé)。作為匯豐集團(tuán)的核心附屬公司之一的匯豐銀行公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯豐銀行”），2006年成立了獨(dú)立的客戶(hù)保護(hù)主管部門(mén)——最佳銀行質(zhì)量部，直接向匯豐銀行高級(jí)管理層負(fù)責(zé)。該部門(mén)下設(shè)六個(gè)團(tuán)隊(duì)：（1）執(zhí)行團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)客戶(hù)投訴工作的具體實(shí)施；（2）六西格瑪與分析團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用六西格瑪管理理論，處理分析客戶(hù)投訴；（3）服務(wù)質(zhì)量團(tuán)隊(duì)，管理整個(gè)客戶(hù)投訴系統(tǒng)及各種業(yè)務(wù)投訴；（4）客戶(hù)關(guān)系維護(hù)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)針對(duì)匯豐集團(tuán)主席及高管的投訴；（5）質(zhì)量發(fā)展團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)處理以客戶(hù)為中心的投訴；（6）規(guī)劃與控制團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)客戶(hù)投訴管理工作計(jì)劃、營(yíng)運(yùn)和保障工作。值得注意的是，最佳銀行質(zhì)量部不僅結(jié)合投訴對(duì)業(yè)務(wù)流程和服務(wù)深度分析，還對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、操作步驟發(fā)生變化進(jìn)行審查。

英國(guó)蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)設(shè)置了集團(tuán)客戶(hù)關(guān)系部。該部負(fù)責(zé)集團(tuán)員工處理和解決客戶(hù)投訴，其核心任務(wù)有：對(duì)集團(tuán)范圍改進(jìn)效率舉措的審查和評(píng)估，提高客戶(hù)對(duì)銀行的感知度；協(xié)調(diào)集團(tuán)外的跨部門(mén)投訴問(wèn)題，例如向金融服務(wù)局和金融督查服務(wù)機(jī)構(gòu)的投訴；對(duì)金融服務(wù)領(lǐng)域的全球性集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的投訴處理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督；集團(tuán)范圍內(nèi)推廣最好的投訴處理慣例；集團(tuán)范圍內(nèi)檢查和支持服務(wù)；監(jiān)督集團(tuán)投訴管理體系的設(shè)計(jì)、發(fā)展、執(zhí)行以及持續(xù)監(jiān)管。

美國(guó)銀行總部有產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與質(zhì)量部。該部負(fù)責(zé)運(yùn)用質(zhì)量、六西格瑪與變更管理工具與方法來(lái)改進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，重點(diǎn)關(guān)注客戶(hù)滿(mǎn)意度（customer delight）、費(fèi)用降低、收入增加、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、改進(jìn)計(jì)劃和流程以及產(chǎn)品質(zhì)量和速度?？蛻?hù)滿(mǎn)意事宜是該部門(mén)的重要職能，并且試圖通過(guò)服務(wù)流程和技術(shù)的優(yōu)化來(lái)改進(jìn)和提升客戶(hù)滿(mǎn)意度。

花旗集團(tuán)的子公司也普遍設(shè)有客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量部門(mén)。例如，花旗中國(guó)設(shè)置了單獨(dú)的質(zhì)量與客戶(hù)體驗(yàn)部；花旗銀行（香港）有限公司不僅設(shè)有客戶(hù)體驗(yàn)部門(mén)，而且還由客戶(hù)體驗(yàn)總監(jiān)作為金管局公布的聯(lián)系投訴專(zhuān)人；花旗銀行（澳大利亞）設(shè)置了專(zhuān)門(mén)化的客戶(hù)支持團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)調(diào)查和解決爭(zhēng)議，代表客戶(hù)并與客戶(hù)協(xié)作徹底調(diào)查爭(zhēng)議事項(xiàng)以尋求公正的解決。

加拿大皇家銀行成立了專(zhuān)門(mén)的督察辦公室。該辦公室致力于幫助皇家銀行的客戶(hù)處理尚未解決的金融服務(wù)爭(zhēng)議，它獨(dú)立于加拿大皇家銀行其他部門(mén)，按照其規(guī)定的受理范圍負(fù)責(zé)對(duì)客戶(hù)投訴的處理，每年就加拿大皇家銀行客戶(hù)爭(zhēng)議處理情況向銀行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)報(bào)告。該辦公室每年通過(guò)《督察辦公室年報(bào)》將其職能、客戶(hù)投訴注意事項(xiàng)和受理以及處理投訴的情況向社會(huì)。

日本的金融集團(tuán)近年來(lái)也對(duì)服務(wù)質(zhì)量和客戶(hù)保護(hù)問(wèn)題關(guān)注提升。日本三井住友銀行總部成立了質(zhì)量管理部并附屬有客戶(hù)關(guān)系部。日本瑞穗金融集團(tuán)總部專(zhuān)設(shè)客戶(hù)滿(mǎn)意部。在2012年4月之后，瑞穗金融集團(tuán)總部單獨(dú)設(shè)置客戶(hù)滿(mǎn)意部并納入到戰(zhàn)略規(guī)劃總部中。該集團(tuán)的業(yè)務(wù)政策委員會(huì)還有專(zhuān)門(mén)的客戶(hù)保護(hù)管理委員會(huì)（負(fù)責(zé)討論和協(xié)調(diào)有關(guān)客戶(hù)保護(hù)的基本政策和其他管理或推進(jìn)事宜，以及涉及客戶(hù)保護(hù)及其管理的各種相關(guān)措施）。瑞穗實(shí)業(yè)銀行總部也設(shè)有客戶(hù)滿(mǎn)意部，其下還設(shè)有客戶(hù)關(guān)系部。瑞穗金融集團(tuán)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題提升到“客戶(hù)保護(hù)”層面，而不限于對(duì)狹義的消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù)。

公共事務(wù)和投資者關(guān)系職能設(shè)置普遍專(zhuān)門(mén)化

大型金融集團(tuán)的社會(huì)影響力極為廣泛，其母體控股公司或核心子公司上市后帶來(lái)的公共關(guān)系和投資者關(guān)系更加復(fù)雜，政府、媒體、投資者關(guān)系需要更多的關(guān)注，這些關(guān)系處理不當(dāng)可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)股價(jià)震蕩而損及公司和投資者利益。在電子化媒體日益為廣大民眾所接受，消費(fèi)者權(quán)利意識(shí)大大加強(qiáng)，消費(fèi)者群體訴訟日增，政府執(zhí)法部門(mén)巨額處罰金融集團(tuán)的事例累見(jiàn)不鮮，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)消費(fèi)者保護(hù)關(guān)注頗多的環(huán)境中，媒體輿情隨時(shí)可能誘發(fā)重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件，一些知名跨國(guó)公司因?yàn)楣碴P(guān)系、投資者關(guān)系處理不當(dāng)而導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)且股票價(jià)格猛跌的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，因此傳播資訊、公共關(guān)系、投資者關(guān)系受到了大型金融集團(tuán)的高度重視。

各大型金融集團(tuán)總部普遍設(shè)置公共事務(wù)或傳播、投資者關(guān)系的專(zhuān)門(mén)化職能部門(mén)?；ㄆ旒瘓F(tuán)總部設(shè)有專(zhuān)門(mén)的環(huán)球公共事務(wù)處理部、環(huán)球政府事務(wù)部和投資者關(guān)系部。作為花旗的子公司，花旗中國(guó)有限公司總部?jī)?nèi)設(shè)部門(mén)既有政府關(guān)系事務(wù)部，也有獨(dú)立的企業(yè)傳播及公共事務(wù)部。富國(guó)銀行總部設(shè)置了公司傳播部、政府關(guān)系部和投資者關(guān)系部。德意志銀行集團(tuán)總部有政府關(guān)系、傳播與資訊、投資者關(guān)系的職能。集團(tuán)總部極為精簡(jiǎn)的匯豐也有企業(yè)傳訊部；匯豐中國(guó)設(shè)有企業(yè)傳訊部。蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)有集團(tuán)傳播部門(mén)，該部門(mén)與集團(tuán)其他部門(mén)配合以保護(hù)和促進(jìn)集團(tuán)的聲譽(yù)，該部門(mén)的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)包括媒體關(guān)系、集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)、公共事務(wù)、品牌傳播、公司社會(huì)責(zé)任、研究和傳播服務(wù)等。瑞穗金融集團(tuán)、三菱日聯(lián)集團(tuán)、三井住友集團(tuán)等的總部均分別有公共關(guān)系部和投資者關(guān)系部。

集團(tuán)總部職能與管理架構(gòu)選擇

綜上，大型金融集團(tuán)總部職能和架構(gòu)的設(shè)置有非常多的共性和差異性，在具體考察這些共性和差異性時(shí)需注意以下幾點(diǎn)。

金融集團(tuán)的基本管理架構(gòu)對(duì)總部職能與部門(mén)設(shè)置的影響頗為重要。對(duì)于以控股職能為基本定位的集團(tuán)總部和以銀行（或其他金融服務(wù)）業(yè)務(wù)為主體的集團(tuán)總部，顯然職能上會(huì)有重大的區(qū)別，前者必然精簡(jiǎn)，而后者因其具體經(jīng)營(yíng)與管理職能的交錯(cuò)勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致職能和部門(mén)更為復(fù)雜。另外下轄分支機(jī)構(gòu)和子公司的集團(tuán)架構(gòu)在總部職能定位上也會(huì)有較大的差異，子公司相對(duì)自主的決策和責(zé)任能力決定了總部不需要太多的具體管理干預(yù)，而分支機(jī)構(gòu)為主體的總部則相反，其管理職能和機(jī)構(gòu)方面需要有更多的配置。在追求條線(xiàn)管理和維持分支機(jī)構(gòu)管理為主體的兩大體系中，總部職能構(gòu)造也會(huì)有不同選擇。在借鑒治理較為成熟的金融集團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，需要充分考慮自身的基本管理架構(gòu)與被借鑒機(jī)構(gòu)的共性和差異性，方能做出合理的選擇。

金融集團(tuán)總部及主營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法制對(duì)其整體架構(gòu)乃至總部職能和部門(mén)設(shè)置有制約作用。有些國(guó)家的法規(guī)限制混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)出現(xiàn)，有的法規(guī)禁止商業(yè)銀行投資非銀行企業(yè)法人，有的監(jiān)管法規(guī)則要求綜合化經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)必須以金融控股公司的形式來(lái)運(yùn)作，也有的監(jiān)管法規(guī)從防火墻及風(fēng)險(xiǎn)控制角度，要求金融機(jī)構(gòu)必須設(shè)置某些獨(dú)立的職能部門(mén)來(lái)履行相關(guān)職責(zé)。這些因素制約著金融集團(tuán)基本架構(gòu)的選擇。在監(jiān)管法規(guī)不允許銀行機(jī)構(gòu)投資非銀行實(shí)體時(shí)，銀行為母體的公司就無(wú)法在這種環(huán)境中以獨(dú)立法人身份分離一些非金融性的支持。另外，有些金融集團(tuán)為了順應(yīng)監(jiān)管法制環(huán)境的變化和需要，可以設(shè)立相應(yīng)的部門(mén)來(lái)突出某些職能。實(shí)際上上述大型金融集團(tuán)所設(shè)立的社會(huì)責(zé)任辦公室或者可持續(xù)發(fā)展部門(mén)，往往有較強(qiáng)的順應(yīng)監(jiān)管的趨向，這些部門(mén)并不具有十分豐富的職能和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，而更多的是反映了一種意識(shí)和價(jià)值追求。

社會(huì)文化與傳統(tǒng)對(duì)金融集團(tuán)總部職能和部門(mén)的選擇及變革有重大影響。在一些重視身份和地位等級(jí)的社會(huì)中，組織管理體系的等級(jí)與機(jī)構(gòu)層級(jí)有著密切關(guān)聯(lián)，人的職級(jí)和單位屬性在人們的心目中有深深的烙印。中國(guó)和日本為代表的東方文化有著較為濃厚和較為嚴(yán)格的層級(jí)理念，金融集團(tuán)機(jī)構(gòu)和職能的優(yōu)化改造需要考慮這些因素，否則改革成果的穩(wěn)定性會(huì)面臨挑戰(zhàn)。當(dāng)然，為了適應(yīng)追求效率的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，有意識(shí)地培養(yǎng)新型的團(tuán)隊(duì)意識(shí)和管理文化是深化改革的基礎(chǔ)。

客觀分析大型金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與其管理架構(gòu)優(yōu)劣的關(guān)聯(lián)性。眾所周知，由于2008年以來(lái)的金融危機(jī)使得全球大型金融集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)和生存狀況發(fā)生了巨大的變化，一些歷經(jīng)百年的金融集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面的排名紛紛下滑。這是否意味著這些金融集團(tuán)管理職能和架構(gòu)體系存在這樣或那樣的問(wèn)題？影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變量甚為復(fù)雜，總部管理職能體系和架構(gòu)是一個(gè)重要的方面，但不是決定性的因素。實(shí)際上，大型金融集團(tuán)在不同經(jīng)濟(jì)體中子公司的治理結(jié)構(gòu)和管理體系基本類(lèi)似，但是其資產(chǎn)和盈利狀況卻大相庭徑。相同經(jīng)營(yíng)環(huán)境中不同集團(tuán)子公司或分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)差異，可能與這些集團(tuán)的治理和管理體系建設(shè)有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。要重視同一時(shí)期相同區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況、管理體系有差異的不同金融集團(tuán)的比較分析，同時(shí)兼顧影響經(jīng)營(yíng)狀況的其他因素，可能有助于合理辨別管理體系的優(yōu)劣并理性地借鑒。

承載職能的固化部門(mén)（或機(jī)構(gòu)）與靈活化團(tuán)隊(duì)建設(shè)需要不斷地優(yōu)化。大型金融集團(tuán)普遍重視總部職能和機(jī)構(gòu)的優(yōu)化建設(shè)。組織機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)和服務(wù)職能的載體，但并不是唯一的載體，在日益重視跨組織的條線(xiàn)和團(tuán)隊(duì)承載職能的環(huán)境中，條線(xiàn)和團(tuán)隊(duì)具有更強(qiáng)的靈活性和適應(yīng)性，更能突破傳統(tǒng)組織框架的約束。從上述國(guó)際金融集團(tuán)的整體架構(gòu)來(lái)看，以日本為代表的金融機(jī)構(gòu)具有濃厚的重視組織邊界建設(shè)的特點(diǎn)，因此總部職能與組織架構(gòu)的具體表現(xiàn)上有較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕M織邊界。而以花旗為代表的英美金融集團(tuán)更加重視團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)條線(xiàn)上的管理要素的靈活傳播和流動(dòng)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科技的不斷發(fā)展變化，需要金融機(jī)構(gòu)職能、機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)做出相應(yīng)的調(diào)整和優(yōu)化。

管理體系的優(yōu)化需要從重視機(jī)構(gòu)效能向關(guān)注和發(fā)揮人的主體作用轉(zhuǎn)變。如果充分發(fā)揮條線(xiàn)和團(tuán)隊(duì)中主體——人的作用，尤其是負(fù)責(zé)人的職能效應(yīng)，組織架構(gòu)的固有局限可能得到突破和超越。機(jī)構(gòu)職能的最終實(shí)現(xiàn)離不開(kāi)人和團(tuán)隊(duì)，過(guò)度將職能依附于機(jī)構(gòu)，容易導(dǎo)致管理體系的僵化。具有濃厚的重視機(jī)構(gòu)職能傳統(tǒng)的組織體系，反映了管理文化中的集體主義意識(shí)和理念，與當(dāng)?shù)匚幕?、政治和社?huì)經(jīng)濟(jì)因素有著密切的淵源。在經(jīng)濟(jì)日益國(guó)際化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈化的環(huán)境中，增強(qiáng)組織和管理體系的靈活性、適應(yīng)性是金融集團(tuán)的必然選擇。金融集團(tuán)的管理體系優(yōu)化建設(shè)需要從重視機(jī)構(gòu)向重視個(gè)人的積極性調(diào)動(dòng)轉(zhuǎn)變，這樣有助于提升機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)性、積極性和靈活性。

重視職能及其在管理體系中地位的變化，而不必囿于有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)的具體設(shè)置上。考察大型金融集團(tuán)總部職能及其架構(gòu)、部門(mén)設(shè)置問(wèn)題，應(yīng)更突出其相關(guān)職能內(nèi)容及其變化，而不必機(jī)械地模仿或突出相關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)的外在表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在探索和優(yōu)化自身組織管理體系過(guò)程中，需要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融集團(tuán)總部及其附屬機(jī)構(gòu)職能內(nèi)容及其變化的跟蹤研究，尤其是一些新職能的出現(xiàn)，以及某些傳統(tǒng)職能重要性的提升等，但是不宜機(jī)械地照搬其職能承載部門(mén)的設(shè)置方案，否則可能帶來(lái)內(nèi)部管理體系的不協(xié)調(diào)，甚至徒增管理成本。

第2篇：國(guó)際金融與金融管理范文

【關(guān)鍵詞】金融統(tǒng)計(jì) 數(shù)據(jù)質(zhì)量 管理

金融統(tǒng)計(jì)是國(guó)家統(tǒng)計(jì)體系的重要組成部分，是國(guó)家宏觀調(diào)控的決策基礎(chǔ)，也是金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理的有效依據(jù)。而數(shù)據(jù)質(zhì)量是金融統(tǒng)計(jì)的生命線(xiàn)，直接決定了數(shù)據(jù)分析及決策的科學(xué)性、正確性。近年金融業(yè)快速發(fā)展，主體多元化、業(yè)務(wù)創(chuàng)新化、交易關(guān)聯(lián)化趨勢(shì)持續(xù)增強(qiáng)，但金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理工作相對(duì)滯后，數(shù)據(jù)質(zhì)量管理和評(píng)估框架亟需完善。

一、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的內(nèi)涵

國(guó)際官方統(tǒng)計(jì)界對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量概念界定主要包括三方面內(nèi)容：一是注重從用戶(hù)需求的角度來(lái)衡量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)用戶(hù)的滿(mǎn)意程度；二是強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)質(zhì)量是一個(gè)多維度的綜合性概念，應(yīng)從多方面、多角度來(lái)衡量，建立一套開(kāi)放、透明的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理體系；三是明確構(gòu)成數(shù)據(jù)質(zhì)量的基本標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)及有關(guān)國(guó)際組織從各自的統(tǒng)計(jì)實(shí)踐及理解出發(fā)，確定了不盡相同的數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。例如，英國(guó)政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是準(zhǔn)確性、及時(shí)性、有效性、客觀性；美國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析局要求滿(mǎn)足可比性、準(zhǔn)確性、適用性的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；國(guó)際貨幣基金統(tǒng)計(jì)局的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是準(zhǔn)確性、適用性、可取得性、方法專(zhuān)業(yè)性等，這些標(biāo)準(zhǔn)是各國(guó)政府統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行質(zhì)量評(píng)估、監(jiān)管的重要內(nèi)容和依據(jù)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量是一個(gè)綜合性概念，涵蓋數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、可獲取性、可理解性、有效性、完整性等多方面要素，但具體內(nèi)容存在差異。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局總統(tǒng)計(jì)師鮮祖德認(rèn)為，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量主要應(yīng)從準(zhǔn)確性、適用性、可比性、及時(shí)性、銜接性、可獲得性、透明度和有效性等八個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。馬元三（2010）提出，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量因需求不同、角度不同而有不同的理解和看法，但最廣泛的共識(shí)是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性、完整性、可比性、一致性和適用性等是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量不可或缺的要素。金勇進(jìn)（2010）認(rèn)為，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量就是要符合標(biāo)準(zhǔn)，首先要能夠準(zhǔn)確反映客觀現(xiàn)象，即準(zhǔn)確性；其次要能滿(mǎn)足使用者的需求，即適應(yīng)性；以及由此發(fā)展而來(lái)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、可比性、適用性、經(jīng)濟(jì)性、可得性和保密性等。朱建平、陳飛（2012）在IMF數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估框架（DQAF）基礎(chǔ)上，借鑒全面質(zhì)量管理的思想，主要從滿(mǎn)足用戶(hù)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生過(guò)程的角度，認(rèn)為一個(gè)系統(tǒng)而全面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量概念可以定義為：在收集、處理和公布等數(shù)據(jù)產(chǎn)生和公布過(guò)程中影響統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)滿(mǎn)足用戶(hù)需求的特征，其中包括數(shù)據(jù)收集過(guò)程中的客觀性、適用性、準(zhǔn)確性；數(shù)據(jù)處理過(guò)程中的方法健全性、可靠性、可比性；數(shù)據(jù)公布過(guò)程中的及時(shí)性、完整性和可獲得性。

綜上所述，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量一般有廣義與狹義之分。廣義的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量即綜合性的數(shù)據(jù)質(zhì)量概念，它包括準(zhǔn)確性、可靠性、適用性等多方面涵義，是國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)一國(guó)（或上級(jí)部門(mén)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)的綜合評(píng)價(jià)體系，也是一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的改進(jìn)方向。狹義的數(shù)據(jù)質(zhì)量則專(zhuān)門(mén)指數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。不管是廣義或狹義的概念，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性都占據(jù)了極端重要的位置，很多時(shí)候，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性成為數(shù)據(jù)質(zhì)量的代名詞。本文界定，從滿(mǎn)足用戶(hù)需求的角度出發(fā)，數(shù)據(jù)質(zhì)量應(yīng)是多維的綜合性概念，包括準(zhǔn)確性、及時(shí)性、可比性、可獲得性、銜接性等多方面指標(biāo)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理（Data Quality Management），是指對(duì)數(shù)據(jù)從獲取、存儲(chǔ)、共享、維護(hù)、應(yīng)用、消亡生命周期的每個(gè)階段里可能引發(fā)的數(shù)據(jù)質(zhì)量問(wèn)題，進(jìn)行識(shí)別、度量、監(jiān)控、預(yù)警等一系列管理活動(dòng)，并通過(guò)改善和提高組織的管理水平使得數(shù)據(jù)質(zhì)量獲得進(jìn)一步提高。

二、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的國(guó)際實(shí)踐

各國(guó)都十分重視數(shù)據(jù)質(zhì)量的評(píng)價(jià)和管理，目前，國(guó)際上對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的做法主要有：

（一）成立專(zhuān)門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理機(jī)構(gòu)

美國(guó)自1961年開(kāi)始成立以麥克?波斯金為命名的5人咨詢(xún)委員會(huì)即著名的BOSKIN委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)對(duì)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）的準(zhǔn)確程度進(jìn)行評(píng)價(jià)。英國(guó)皇家統(tǒng)計(jì)學(xué)會(huì)成立統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估工作組，每年對(duì)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量情況進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，并對(duì)外公布評(píng)估報(bào)告。加拿大由國(guó)家審計(jì)總長(zhǎng)負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)審工作，其審計(jì)的內(nèi)容包括：統(tǒng)計(jì)局質(zhì)量管理體系是否充分、完整；統(tǒng)計(jì)局內(nèi)部質(zhì)量管理的自我評(píng)價(jià)體系是否合理；統(tǒng)計(jì)局是否以適當(dāng)?shù)姆绞较蛴脩?hù)通報(bào)有關(guān)數(shù)據(jù)質(zhì)量情況和所應(yīng)用的方法。荷蘭統(tǒng)計(jì)局借鑒加拿大的質(zhì)量管理辦法，建立了數(shù)據(jù)質(zhì)量審計(jì)制度，成立質(zhì)量審計(jì)委員會(huì)，其下設(shè)若干統(tǒng)計(jì)專(zhuān)業(yè)審計(jì)組，人員由統(tǒng)計(jì)局內(nèi)部不同部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員兼職組成，每5年審計(jì)一次。

（二）建立統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理框架

各國(guó)和國(guó)際組織依據(jù)各自的不同需求，在實(shí)踐中逐漸形成了格局特色的數(shù)據(jù)質(zhì)量管理框架，主要類(lèi)型有：

1.國(guó)際貨幣基金組織（（IMF）的管理框架。該框架認(rèn)為數(shù)據(jù)質(zhì)量與統(tǒng)計(jì)體系管理、核心統(tǒng)計(jì)程序和統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品密切相關(guān)，應(yīng)從數(shù)據(jù)誠(chéng)信、統(tǒng)計(jì)方法及數(shù)據(jù)質(zhì)量要求等方面著手，將目標(biāo)數(shù)據(jù)與最佳標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比來(lái)評(píng)估數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

2.歐盟統(tǒng)計(jì)局（（ESS）的管理框架。該框架依據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)手冊(cè)，從統(tǒng)計(jì)制度、統(tǒng)計(jì)程序及統(tǒng)計(jì)輸出三個(gè)緯度對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)對(duì)統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)行分析、對(duì)統(tǒng)計(jì)過(guò)程進(jìn)行評(píng)估、對(duì)用戶(hù)感受進(jìn)行調(diào)查等方式，綜合評(píng)估數(shù)據(jù)質(zhì)量。

3.歐洲中央銀行（ECB）的管理框架。該框架基于《歐洲中央銀行體系和歐洲中央銀行條例》，規(guī)定了數(shù)據(jù)質(zhì)量的原則和要素，如統(tǒng)計(jì)保密性、關(guān)聯(lián)性、可靠性及成本效益等，來(lái)指導(dǎo)和規(guī)范數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估。

4.聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署的通用國(guó)家質(zhì)量保證框架（NQAF）。該框架是采取分層評(píng)估，從統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、制度環(huán)境、統(tǒng)計(jì)過(guò)程和統(tǒng)計(jì)產(chǎn)出等4層面，每層又細(xì)分19個(gè)方面，每個(gè)方面采用相同評(píng)估模式。

上述各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理框架都從廣義的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量出發(fā)，從統(tǒng)計(jì)制度、統(tǒng)計(jì)程序、統(tǒng)計(jì)產(chǎn)出及數(shù)據(jù)的相關(guān)性、一致性、有效性和可獲得性等多個(gè)緯度對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行管理和評(píng)估，但各自的側(cè)重點(diǎn)又有所不同。

（三）開(kāi)展數(shù)據(jù)質(zhì)量量化分析

北歐國(guó)家為強(qiáng)化數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，建立了一套數(shù)據(jù)質(zhì)量調(diào)查和量化指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，全面分析和評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)的質(zhì)量狀況。例如，通過(guò)定期問(wèn)卷調(diào)查的方式編制數(shù)據(jù)滿(mǎn)意度指數(shù)，了解用戶(hù)對(duì)數(shù)據(jù)的滿(mǎn)意程度；編制調(diào)查負(fù)擔(dān)系數(shù)，向數(shù)據(jù)提供者了解調(diào)查負(fù)擔(dān)程度；規(guī)定月度、季度、年度數(shù)據(jù)從調(diào)查期結(jié)束到公布的時(shí)間；統(tǒng)計(jì)出版物銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售收入等。根據(jù)量化分析結(jié)果，提出改進(jìn)數(shù)據(jù)質(zhì)量的具體目標(biāo)。如，荷蘭統(tǒng)計(jì)局1996～2000年的計(jì)劃目標(biāo)要求住戶(hù)調(diào)查的回答率提高8%；通過(guò)簡(jiǎn)化調(diào)查表項(xiàng)目的填寫(xiě)，改進(jìn)數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，減少樣本規(guī)模，利用行政記錄資料等措施，將調(diào)查負(fù)擔(dān)率減輕13%；出版物銷(xiāo)售量提高20%。丹麥統(tǒng)計(jì)局曾提出1994～1999年數(shù)據(jù)公布、出版時(shí)間縮短30%的目標(biāo)；工商企業(yè)的調(diào)查負(fù)擔(dān)1999年應(yīng)比1996年平均減輕20%。實(shí)踐證明，數(shù)據(jù)質(zhì)量的量化分析和量化目標(biāo)是一種行之有效的管理方式。

三、我國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理工作實(shí)踐

我國(guó)于1999年公布了國(guó)家及省兩級(jí)對(duì)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估的實(shí)施辦法，之后大部分地區(qū)建立了主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估制度和評(píng)估辦法，以保證統(tǒng)計(jì)信息的準(zhǔn)確性、客觀性和有效性。2000年我國(guó)修訂了《統(tǒng)計(jì)法實(shí)施細(xì)則》，其中第二十一條規(guī)定：“國(guó)家建立健全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)控和評(píng)估的制度，加強(qiáng)對(duì)各省、自治區(qū)、直轄市重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的監(jiān)控和評(píng)估”，對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的評(píng)估工作做出了明確規(guī)定。2002年，我國(guó)正式加入國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)（GDDS），這標(biāo)志著中國(guó)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的發(fā)展邁出了重要的一步，意味著我國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采集、質(zhì)量評(píng)估、公布等將與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銜接。2004年開(kāi)始，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局開(kāi)始健全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量全面控制體系，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算、固定資產(chǎn)投資、工農(nóng)業(yè)以及建筑業(yè)等行業(yè)建立了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量定期評(píng)估聯(lián)審制度，修訂了工業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)、農(nóng)業(yè)、投資等主要專(zhuān)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量控制辦法，進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)統(tǒng)計(jì)調(diào)查任務(wù)布置和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)采集、審核、處理、匯總和上報(bào)的全面質(zhì)量控制。制定了《主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估辦法（試行）》，建立了運(yùn)用用電量、貨運(yùn)量、稅收等行政記錄，依據(jù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)間的邏輯關(guān)系，科學(xué)評(píng)估主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)質(zhì)量的制度。

近年來(lái)，各地統(tǒng)計(jì)部門(mén)為了進(jìn)一步提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，進(jìn)行了各種探索與實(shí)踐。如《北京市部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估辦法》（2007）對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估的概念、原則、范圍、方法以及組織方式等進(jìn)行了統(tǒng)一的規(guī)定。廣東省2009年出臺(tái)的《廣東省統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量控制辦法》對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估進(jìn)行了專(zhuān)門(mén)規(guī)定，并分部門(mén)、分行業(yè)出臺(tái)了地區(qū)生產(chǎn)總值、農(nóng)村、工業(yè)、能源、批發(fā)零售業(yè)、投資、房地產(chǎn)、建筑業(yè)、人口等主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估辦法。

四、當(dāng)前金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理存在的主要問(wèn)題

（一）金融統(tǒng)計(jì)制度機(jī)制不完善

1.機(jī)構(gòu)覆蓋范圍不全面。對(duì)新型金融機(jī)構(gòu)尤其是金融控股公司統(tǒng)計(jì)信息嚴(yán)重缺失，在“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”背景下，金融控股公司以集團(tuán)形式實(shí)現(xiàn)了不同種類(lèi)金融業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)，但目前對(duì)這些大量涌現(xiàn)的金融控股公司統(tǒng)計(jì)信息幾乎為零。

2.金融產(chǎn)品覆蓋范圍不全面。對(duì)于快速發(fā)展的各類(lèi)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，如衍生工具、資產(chǎn)證券化以及銀證、銀保、銀基合作等業(yè)務(wù)，缺乏系統(tǒng)性統(tǒng)計(jì)信息。隨著金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新速度不斷加快，這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)已對(duì)貸款、社會(huì)融資規(guī)模等核心統(tǒng)計(jì)指標(biāo)產(chǎn)生較大影響。

3.協(xié)調(diào)、共享機(jī)制不健全。當(dāng)前，銀行與證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)往來(lái)日益頻繁，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式下，由于各監(jiān)管部門(mén)在統(tǒng)計(jì)理念、目標(biāo)、方法以及標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，銀、證、保及創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)缺乏一致的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，難以形成協(xié)調(diào)、一致的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)信息。

（二）金融統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)仍然比較薄弱

1.統(tǒng)計(jì)信息化程度有待加強(qiáng)。部分金融機(jī)構(gòu)特別是中小法人金融機(jī)構(gòu)受自身實(shí)力等因素影響，統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)化程度低，會(huì)計(jì)科目和臺(tái)賬要素設(shè)置無(wú)法滿(mǎn)足人民銀行等金融管理部門(mén)的數(shù)據(jù)報(bào)送要求，且基礎(chǔ)信息缺失，大部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)依靠手工報(bào)送，在數(shù)據(jù)報(bào)送量日益繁重情況下，數(shù)據(jù)質(zhì)量難以得到有效保障。

2.統(tǒng)計(jì)人員素質(zhì)有待進(jìn)一步提升。統(tǒng)計(jì)人員及相關(guān)部門(mén)人員對(duì)統(tǒng)計(jì)制度熟悉程度不夠，造成統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置、校驗(yàn)關(guān)系、數(shù)據(jù)提取對(duì)照關(guān)系，以及相關(guān)系統(tǒng)的基礎(chǔ)信息錄入等不完全符合統(tǒng)計(jì)制度的要求，直接影響系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

3.個(gè)別金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)統(tǒng)計(jì)意識(shí)有待深化。金融統(tǒng)計(jì)是國(guó)家宏觀調(diào)控的關(guān)鍵決策指標(biāo)，但仍存在個(gè)別金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融統(tǒng)計(jì)的嚴(yán)肅性、權(quán)威性和強(qiáng)制性認(rèn)識(shí)不足。調(diào)查顯示，有的基層金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)考核等目的，采取混用會(huì)計(jì)科目和臺(tái)賬分類(lèi)、表內(nèi)外帳務(wù)調(diào)整等方式，人為調(diào)整統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，損害了金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的權(quán)威性和公信力。

五、進(jìn)一步改進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的建議

（一）健全統(tǒng)計(jì)管理制度、機(jī)制

在國(guó)家層面，可參照國(guó)際實(shí)踐，建立由人民銀行、統(tǒng)計(jì)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)等組成的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)信息交換和協(xié)調(diào)，負(fù)責(zé)對(duì)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行分析、評(píng)估。在評(píng)估框架方面，參照國(guó)際通行做法，建立健全分層次評(píng)估框架，采用層次分析等數(shù)量方法，定期對(duì)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)開(kāi)展質(zhì)量分析、評(píng)估。在數(shù)據(jù)采集層面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)管理權(quán)限，安排相應(yīng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)各自范圍內(nèi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，完善管理制度和辦法、數(shù)據(jù)復(fù)核規(guī)則、問(wèn)題數(shù)據(jù)處理方案；各業(yè)務(wù)部門(mén)要將數(shù)據(jù)管理的職能詳細(xì)明確到相關(guān)崗位，明確數(shù)據(jù)質(zhì)量管理責(zé)任，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)加工處理過(guò)程中的質(zhì)量控制，使得業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理工作制度化、常規(guī)化。

（二）完善數(shù)據(jù)質(zhì)量控制體系

依據(jù)金融統(tǒng)計(jì)工作流程，實(shí)行全過(guò)程管控，探索完善行之有效的數(shù)據(jù)質(zhì)量控制體系。在數(shù)據(jù)錄入環(huán)節(jié)，設(shè)置相應(yīng)的邏輯規(guī)則，排查錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，將可能的錯(cuò)誤錄入解決在數(shù)據(jù)進(jìn)入系統(tǒng)之前，提高原始數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。在數(shù)據(jù)校驗(yàn)環(huán)節(jié)，在系統(tǒng)軟件中設(shè)置邏輯檢驗(yàn)關(guān)系，數(shù)據(jù)采集后進(jìn)行自動(dòng)審核，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各類(lèi)異常數(shù)據(jù)，分層面推送至相關(guān)人員進(jìn)行糾正。在數(shù)據(jù)復(fù)核環(huán)節(jié)，緊扣數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范履行校驗(yàn)規(guī)則，修正錯(cuò)誤數(shù)據(jù)。

同時(shí)，探索開(kāi)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)審計(jì)，從總體上保障數(shù)據(jù)完整性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性?？梢赃\(yùn)用人工審計(jì)和軟件審計(jì)兩種方式。人工審計(jì)即運(yùn)用隨機(jī)抽樣方法，從總體中選擇一定容量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)，重點(diǎn)審查數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。主要方式是通過(guò)實(shí)地檢查、調(diào)閱資料、手工對(duì)各類(lèi)錄入信息系統(tǒng)的電子數(shù)據(jù)與紙質(zhì)資料內(nèi)容進(jìn)行對(duì)比核實(shí)。軟件審計(jì)即利用專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)的計(jì)算機(jī)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行審核校驗(yàn)，重點(diǎn)審查數(shù)據(jù)的時(shí)效性、一致性、完整性及相容性。

（三）夯實(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量基礎(chǔ)

一是加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)信息電子化建設(shè)。電子化建設(shè)是提升金融統(tǒng)計(jì)工作效率，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的有效手段。要根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)工作需求，持續(xù)完善統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)和統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)規(guī)劃，加快現(xiàn)有系統(tǒng)的升級(jí)和改造速度，優(yōu)化系統(tǒng)操作流程，加強(qiáng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)核查，為金融統(tǒng)計(jì)提供全面、規(guī)范、準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)狀況信息，提高數(shù)據(jù)報(bào)送質(zhì)量和工作效率。二是加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。統(tǒng)計(jì)隊(duì)伍素質(zhì)是決定數(shù)據(jù)質(zhì)量的基礎(chǔ)。堅(jiān)持依法統(tǒng)計(jì)，深入開(kāi)展統(tǒng)計(jì)職業(yè)道德教育，提高統(tǒng)計(jì)工作人員維護(hù)數(shù)據(jù)真實(shí)的職業(yè)自覺(jué)性，增強(qiáng)法紀(jì)觀念；加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過(guò)多種形式加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提高統(tǒng)計(jì)人員的經(jīng)濟(jì)金融知識(shí)和統(tǒng)計(jì)理論水平，注重培養(yǎng)提高素質(zhì)的“復(fù)合型”統(tǒng)計(jì)人才。在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)管理工作中引入激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)新工作考評(píng)方法，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，充分調(diào)動(dòng)金融統(tǒng)計(jì)人員的工作積極性。

（四）推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)

系統(tǒng)總結(jié)社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)及前期安徽等地金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，完善金融統(tǒng)計(jì)法律法規(guī)，健全金融統(tǒng)計(jì)共享機(jī)制，全面推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，推動(dòng)統(tǒng)計(jì)信息共享和協(xié)調(diào)。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新性金融工具及其他金融性公司統(tǒng)計(jì)制度研究，及時(shí)覆蓋創(chuàng)新性金融產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)。大力推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化，統(tǒng)一金融部門(mén)、金融工具的分類(lèi)和編碼，建立指標(biāo)科學(xué)合理，與金融發(fā)展相適應(yīng)，涵蓋銀行、證券和保險(xiǎn)的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系。

參考文獻(xiàn)

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第3篇：國(guó)際金融與金融管理范文

論文摘 要：該文通過(guò)對(duì)次貨危機(jī)，以及之后引發(fā)的一系列金融連鎖反映的研究，對(duì)我國(guó)金融業(yè)，特別是金觸的核心機(jī)構(gòu)—銀行業(yè)目前存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，著重對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的信貨狀況進(jìn)行分析，并提出相關(guān)的建議和對(duì)策：認(rèn)為銀行業(yè)要加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的分析能力，在金融工具創(chuàng)新方面要科學(xué)的設(shè)計(jì)信貨產(chǎn)品，不盲目追求業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立一整套完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的爆發(fā)。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述

當(dāng)前以美國(guó)次貸危機(jī)為導(dǎo)火索的全球金融危機(jī)愈演愈烈，這次危機(jī)始于房地產(chǎn)市場(chǎng)，進(jìn)而傳遞到金融市場(chǎng)，目前對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響才剛剛開(kāi)始。我國(guó)已經(jīng)融入世界經(jīng)濟(jì)，在這場(chǎng)全球性危機(jī)中難以獨(dú)善其身，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)了下滑。主要表現(xiàn)在：一是GDP增幅回落，今年前三季度全國(guó)GDP同比增長(zhǎng)9.99%，較上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)；二是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三個(gè)輪子”同時(shí)受損，其中前三季度出口占GDP的比例降低了13%，前三季度全國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度回落了9.7個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)樓市上漲，股市暴跌，嚴(yán)重?cái)D壓了居民消費(fèi)能力；三是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損增加，工業(yè)增加值增速不斷下滑。今年前八個(gè)月工業(yè)企業(yè)虧損戶(hù)數(shù)及金額同比分別增加8200戶(hù)和2188億元；四是下崗失業(yè)人數(shù)出現(xiàn)增加。經(jīng)濟(jì)下行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響已經(jīng)開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。

二、金融危機(jī)環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱

在利率市場(chǎng)化程度相對(duì)較高的今天，我國(guó)商業(yè)銀行仍然面臨內(nèi)外兩方面的約束：外部沒(méi)有金融衍生市場(chǎng)提供利率衍生工具對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖；內(nèi)部沒(méi)有相關(guān)部門(mén)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，并且缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力大大落后于利率市場(chǎng)化進(jìn)程。我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)水平還很低，并且有效基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的獲得存在困難，目前還無(wú)法應(yīng)用先進(jìn)的方法對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行衡量，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。

2.銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制

分業(yè)經(jīng)營(yíng)使得商業(yè)銀行缺乏有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分散手段和工具。在利率未完全市場(chǎng)化的情況下，商業(yè)銀行不能像有些金融中介一樣，開(kāi)展直接融資業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)，采取多種多樣的方式來(lái)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，例如發(fā)行金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。而目前嚴(yán)格的分業(yè)管理使得商業(yè)銀行不能從事這些業(yè)務(wù)，同時(shí)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)缺口調(diào)整的余地也較小。

（二）我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

隨著我國(guó)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，產(chǎn)品業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)不斷復(fù)雜，業(yè)務(wù)經(jīng)辦日益電子化，以及銀行業(yè)日趨國(guó)際化，我國(guó)銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)及損失慢慢顯露，并且成為我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，威脅著銀行的生存。 轉(zhuǎn)貼于

（三）商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

商業(yè)銀行在金融危機(jī)背景下進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅是保護(hù)資金的安全，而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)模式的有形和無(wú)形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則，保護(hù)銀行資產(chǎn)的安全，保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，這是銀行生存的基礎(chǔ)。對(duì)內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn)，如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時(shí)、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價(jià)值沒(méi)有及時(shí)更新等，可通過(guò)加強(qiáng)控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來(lái)實(shí)現(xiàn)。

1.建立更為謹(jǐn)慎的信貸風(fēng)險(xiǎn)文化

商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)當(dāng)前形勢(shì)的復(fù)雜性和不確定性，以提高資產(chǎn)安全為現(xiàn)階段的第一要?jiǎng)?wù)，兼顧流動(dòng)性和效益性。應(yīng)深入研究風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，科學(xué)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)總結(jié)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力。不能簡(jiǎn)單采用“依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)、簡(jiǎn)單比較、同業(yè)跟隨”等方法模糊評(píng)審。同時(shí)， 要嚴(yán)格控制房地產(chǎn)業(yè)的“兩高一資”、紡織業(yè)的“兩頭在外企業(yè)”授信風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要把握好客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)辯證統(tǒng)一的關(guān)系，不能迷信產(chǎn)品對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)的控制作用而忽視對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，要嚴(yán)格控制出口押匯、船舶預(yù)付款保函、行授信的國(guó)家信用、商業(yè)信用、金融信用的風(fēng)險(xiǎn)。

2.加快建立信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度的步伐

完善商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度主要應(yīng)做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動(dòng)的內(nèi)控機(jī)構(gòu)。信貸內(nèi)部控制體系建設(shè)越是由管理層發(fā)起越易取得成功，建議成立由行領(lǐng)導(dǎo)直接推動(dòng)的建設(shè)機(jī)構(gòu)并爭(zhēng)取整個(gè)管理層的支持。這樣既明確了目標(biāo)，又在建設(shè)過(guò)程中加強(qiáng)整體意識(shí)，方便與各個(gè)層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強(qiáng)調(diào)信貸部門(mén)在內(nèi)控體系建設(shè)中的職責(zé)。內(nèi)部控制體系建設(shè)是系統(tǒng)工程，需要強(qiáng)化各部門(mén)職責(zé)，使其互相配合，提高內(nèi)控體系的效率。同時(shí)由內(nèi)部審計(jì)等進(jìn)行監(jiān)督、檢查評(píng)價(jià)和反饋，并提出進(jìn)一步完善信貸內(nèi)部控制體系的建議，使其長(zhǎng)期處于有效狀態(tài)。商業(yè)銀行只有完善信貸內(nèi)部控制，才會(huì)在信貸業(yè)務(wù)流程的每一環(huán)節(jié)控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性強(qiáng)、全員參與的工作，內(nèi)部審計(jì)就是這一管理體系的重要組成部分。由于內(nèi)部審計(jì)在商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)中具有相對(duì)獨(dú)立的地位，這使內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮的作用是其他部門(mén)無(wú)法替代的。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)操作模式中，前臺(tái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)是風(fēng)險(xiǎn)防范體系的第一道防線(xiàn)，而后臺(tái)的業(yè)務(wù)復(fù)核則是這一風(fēng)險(xiǎn)防范體系的第二道防線(xiàn)。對(duì)于一般意義上的操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)或發(fā)現(xiàn)舞弊等環(huán)節(jié)，內(nèi)部審計(jì)則起著“第三道防線(xiàn)”作用，內(nèi)部審計(jì)對(duì)上述兩道防線(xiàn)的檢查是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一關(guān)。內(nèi)部審計(jì)這種事后的獨(dú)立性檢查，不僅可評(píng)估前兩個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)揮作用的好壞，也是對(duì)前兩道防線(xiàn)的再監(jiān)督，對(duì)他們充分履行職能具有很好的促進(jìn)作用。

三、結(jié)束語(yǔ)

銀行業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，一些系統(tǒng)或非系統(tǒng)的因素都可能使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。從美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)可以看出，在危機(jī)中首先遭受打擊的就是作為金融樞紐機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)，而后產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)，各類(lèi)金融經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)都相繼受到影響，由此可見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理具有十分重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：國(guó)際金融與金融管理范文

【關(guān)鍵詞】 衍生金融工具；風(fēng)險(xiǎn)；控制

自上世紀(jì)70年代以來(lái)， 隨著經(jīng)濟(jì)金融化和資產(chǎn)證券化的加深和加速，金融衍生工具爆炸式增長(zhǎng)，社會(huì)財(cái)富的存在形態(tài)發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化， 財(cái)富的物質(zhì)形態(tài)日趨淡化，財(cái)富或資產(chǎn)的虛擬化傾向日趨明顯。90年代以后在全球范圍內(nèi)發(fā)生了多起金融衍生產(chǎn)品交易導(dǎo)致的巨額虧損事件，均歸咎于衍生金融工具交易。我國(guó)的衍生金融工具交易起步較晚，在上世紀(jì)90年代初，曾對(duì)國(guó)債期貨、匯率期貨、股指期貨、認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券等交易做過(guò)一些試點(diǎn)工作，由于市場(chǎng)機(jī)制不完善，這些嘗試最終都以失敗告終。如今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，開(kāi)發(fā)衍生金融工具的條件也日趨成熟。在此形勢(shì)下，我國(guó)必須正確認(rèn)識(shí)衍生金融工具的兩面性，吸取試點(diǎn)工作中的教訓(xùn)，積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，全方位的構(gòu)建我國(guó)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。

一、衍生金融工具的內(nèi)涵

金融衍生工具由現(xiàn)貨市場(chǎng)的標(biāo)的資產(chǎn)(underlying cash assets)衍生出來(lái)，標(biāo)的資產(chǎn)的交易方式如同股票或其他金融工具。 諸如期貨、期權(quán)以及互換等衍生工具的價(jià)格及走勢(shì)很大程度上受標(biāo)的資產(chǎn)的表現(xiàn)影響。 但事實(shí)上，金融衍生工具常常反過(guò)來(lái)推動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)的走勢(shì)，某些期貨和期權(quán)的成交量較現(xiàn)貨市場(chǎng)還要活躍。金融衍生工具可以在證券交易所掛牌買(mǎi)賣(mài)，亦可通過(guò)場(chǎng)外交易(OTC)的方式買(mǎi)賣(mài)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第119號(hào)“金融工具和金融工具價(jià)值的揭示”將衍生金融工具定義為：價(jià)值由名義規(guī)定的衍生于所依附的資產(chǎn)或指數(shù)的業(yè)務(wù)或合約。我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物價(jià)格的金融工具，即從傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情走勢(shì)，采用支付少量保證金，簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。這種派生交易合約是通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)金融工具的組合，并嵌入到其他的金融工具之中，演化出了各種復(fù)雜的金融工具。

二、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）市場(chǎng)的投機(jī)性造成風(fēng)險(xiǎn)巨大

我國(guó)金融衍生工具交易價(jià)格變動(dòng)具有明顯的市場(chǎng)操縱、過(guò)度投機(jī)的特點(diǎn)，表現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格的暴漲暴跌，超出了交易者或者市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。價(jià)格信息不能反映實(shí)際的供求關(guān)系。主要表現(xiàn)為兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，一類(lèi)是指由于自然災(zāi)害或意外事故而造成的損失；另一類(lèi)是指由于故意錯(cuò)誤如交易員欺詐等而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。受損、倒閉的投資機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)似乎在一夜之間就化為烏有。

（二）風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜

金融衍生工具種類(lèi)繁多、特性比較復(fù)雜，以致導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。由于基礎(chǔ)工具如股票指數(shù)、匯率、利率價(jià)格變動(dòng)，而導(dǎo)致收益的不確定性，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是各種衍生金融產(chǎn)品最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)最為直接的因素。

（三）風(fēng)險(xiǎn)配置功能

隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)配置中的獨(dú)特功能正日趨重要。它們使得投資者更快捷、高效而低成本地對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整成為可能。例如， 你想減少1 000萬(wàn)的股票投資并將其轉(zhuǎn)為固定收益證券。你可以用兩種不同的方法來(lái)完成。一種是在股票市場(chǎng)上一只一只地賣(mài)出投資組合中的股票，直到回籠1 000萬(wàn)資金。然后，再買(mǎi)成證券。這種方法速度慢、效率低和成本高。另外一種方法是，你只需賣(mài)出價(jià)值1 000萬(wàn)的500股期貨合約即可，這個(gè)操作僅需要幾秒鐘時(shí)間，而且成本也非常低。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的制度性

我國(guó)金融衍生工具流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)為交割風(fēng)險(xiǎn)，它是現(xiàn)有制度安排下的必然結(jié)果，其中既包括合約的設(shè)置和交割制度，也包括我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)體制。主要表現(xiàn)為兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，一類(lèi)是由于缺乏交易和約對(duì)手而無(wú)法變現(xiàn)或平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)是因?yàn)榱鲃?dòng)資金不足，無(wú)法按合約要求履行義務(wù)而被迫平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生工具和約牽涉的金額巨大，一旦出現(xiàn)虧損就將引起較大的震動(dòng)。

三、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）從衍生金融工具自身的特點(diǎn)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性

因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格不僅受供求關(guān)系的影響，還受到政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、投資者或消費(fèi)者的心理預(yù)期以及人為操縱等眾多因素的影響。另外，合約雙力的信息披露存在很大的局限性，如有關(guān)會(huì)計(jì)處理方法、衍生產(chǎn)品真實(shí)質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露，而合約雙力在合約執(zhí)行過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)性也極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）從宏觀層面上看，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一在于制度根源，即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場(chǎng)不完全

在現(xiàn)實(shí)中則往往表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)失敗和國(guó)際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會(huì)加重市場(chǎng)的不確定性和信息的不對(duì)稱(chēng)性，扭曲資本價(jià)格，再加上過(guò)度擔(dān)保和疏于管理的金融中介機(jī)構(gòu)，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的過(guò)度投資，最終促成泡沫經(jīng)濟(jì)的生成。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融虛擬化。金融體系中的儲(chǔ)蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資，而是一部分進(jìn)入實(shí)體部門(mén)，轉(zhuǎn)化為實(shí)物投資，另一部分滯留在金融體系中，成為虛擬資本，并沒(méi)有實(shí)物資本與之相對(duì)應(yīng)。虛擬資本在追求價(jià)值增值運(yùn)動(dòng)過(guò)程中有脫離實(shí)體部門(mén)的趨勢(shì)，在特定的條件下會(huì)走向泡沫經(jīng)濟(jì)。而金融衍生工具正是金融虛擬性最強(qiáng)的虛擬資本。隨著全球金融自由化的快速發(fā)展，衍生金融工具不斷推陳出新，各種金融工具的類(lèi)別區(qū)分越來(lái)越困難，同時(shí)全時(shí)區(qū)、全方位、一體化的國(guó)際金融市場(chǎng)極大地加速了衍生金融工具的交易，從而加大了金融監(jiān)管的難度和制定衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的難度。許多與衍生金融工具相關(guān)的業(yè)務(wù)無(wú)法在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表中得到真實(shí)、公允的披露，使得信息的透明度下降。這樣就加大了有關(guān)當(dāng)局的監(jiān)控難度。并且金融衍生工具以小博大的特征使得參與者容易遭受巨大的損失，在信用鏈條日益延長(zhǎng)和復(fù)雜化的今天增加了引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。

（三）從微觀層面上看，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)

管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型管理層對(duì)于投機(jī)業(yè)務(wù)則躍躍欲試，很容易形成賭博心態(tài)，從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。從中航油（新加坡）事件分析的原因來(lái)看就在于其總裁陳久霖是一個(gè)典型的風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者，他沒(méi)有按照公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制的規(guī)則在發(fā)生虧損時(shí)及時(shí)止損，也沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)做出任何信息披露，僥幸和翻本心態(tài)反而使他不斷增加保證金，暗中繼續(xù)加大賭注，最終導(dǎo)致沒(méi)有資金支持，一發(fā)不可收拾，虧損越來(lái)越大，不得不暴倉(cāng)。因此必須建立一個(gè)適當(dāng)?shù)目刂葡到y(tǒng)，規(guī)定交易種類(lèi)、交易量和本金限額，慎重選擇使用金融衍生產(chǎn)品的類(lèi)型。

四、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

衍生金融工具是為了規(guī)避金融市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，但它同時(shí)又聚集了很多風(fēng)險(xiǎn)。在投資日益國(guó)際化的大背景下，如果不利用合理的金融工具對(duì)沖和規(guī)避外匯及利率風(fēng)險(xiǎn)才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，金融工具本身具有“雙刃劍”的特征，如果運(yùn)用不善，將會(huì)導(dǎo)致新的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中面對(duì)衍生金融工具帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)積極地控制和規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。

（一）需要一個(gè)有序的市場(chǎng)機(jī)制

發(fā)展金融衍生工具市場(chǎng)，首先必須深刻認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系市場(chǎng)命運(yùn)，是市場(chǎng)興衰成敗的決定性因素，欲求市場(chǎng)健康發(fā)展，根本大計(jì)是形成一個(gè)有序的市場(chǎng)機(jī)制，這是金融衍生工具市場(chǎng)從失敗到成功的基本經(jīng)驗(yàn)，也是各國(guó)衍生工具市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐的共同經(jīng)驗(yàn)。國(guó)外金融衍生工具市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐證明，任何一個(gè)有序的金融衍生工具市場(chǎng)必須具備以下四個(gè)基本條件：

1. 市場(chǎng)制度的適應(yīng)性。市場(chǎng)制度適應(yīng)性是指市場(chǎng)制度不會(huì)因各種風(fēng)險(xiǎn)而受到威脅，甚至在發(fā)生嚴(yán)重危機(jī)時(shí)，也能采取應(yīng)變措施補(bǔ)救。

2. 市場(chǎng)交易的公正性。所有衍生工具市場(chǎng)參與者在市場(chǎng)上交易是公平的，不受操縱，沒(méi)有欺詐和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，信息是公開(kāi)的。

3. 市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性。市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性是指市場(chǎng)運(yùn)作既要有效率，又是流通順暢的。

4. 投資者合法權(quán)益的保障性。投資者合法權(quán)益的保障性是指市場(chǎng)對(duì)投資者的合法收益要給以法律上、市場(chǎng)運(yùn)作上的保障，使投資者的收益能按時(shí)、按量進(jìn)入帳戶(hù)。金融衍生工具市場(chǎng)運(yùn)行只有達(dá)到上述條件，才能贏得投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，衍生工具市場(chǎng)才能得以發(fā)展。

（二）健全衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，應(yīng)當(dāng)包括健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)首先要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸，即市場(chǎng)價(jià)值。敞口頭寸的大小決定需對(duì)該頭寸可能遭受的潛在損失進(jìn)行評(píng)估的次數(shù)。對(duì)于交易商來(lái)說(shuō)，每天至少應(yīng)評(píng)估一次。其次，建立分層次的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系，使其能夠科學(xué)、合理、系統(tǒng)地反映整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況。最后，建立資本充足率和償付能力的預(yù)警監(jiān)控制度以及報(bào)告機(jī)制。

（三）完善企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)制

美國(guó)開(kāi)國(guó)總統(tǒng)華盛頓曾經(jīng)說(shuō)過(guò)意味深長(zhǎng)的一句話(huà)：“人是靠不住的，只有制度才靠得住?！币粋€(gè)制度得以形成意味著各方博弈的行為得以統(tǒng)一或協(xié)調(diào)，是博弈的結(jié)果。制度一旦形成，任何人（包括制度的制定者在內(nèi)）都不能超越制度的約束。內(nèi)部控制制度是控制風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障，要求每一個(gè)衍生金融交易均應(yīng)滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的基本要求，必須接受來(lái)自董事會(huì)和高級(jí)管理層的充分監(jiān)督，保證相關(guān)的法規(guī)、原則和內(nèi)部管理制度得到貫徹執(zhí)行；要有嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制，按照相互制約的原則，嚴(yán)格控制交易程序，將操作權(quán)、結(jié)算權(quán)、監(jiān)督權(quán)分開(kāi)，有嚴(yán)格的層次分明的業(yè)務(wù)授權(quán)，對(duì)業(yè)務(wù)操作人員、交易管理人員和風(fēng)險(xiǎn)控制人員要進(jìn)行明確分工，要為交易員或貨幣、商品種類(lèi)設(shè)立金額限制、停損點(diǎn)及各種風(fēng)險(xiǎn)暴露限額等，交易操作不得以私人名義進(jìn)行，每筆交易的確認(rèn)與交割須有風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與控制，并有完整準(zhǔn)確的記錄；要有嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況以及各有關(guān)部門(mén)工作的有效性要進(jìn)行經(jīng)常性的檢查和評(píng)價(jià)，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施落到實(shí)處，加大對(duì)越權(quán)交易的處罰力度；要建立經(jīng)理人的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。

（四）加強(qiáng)對(duì)從事衍生金融產(chǎn)品交易的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

要規(guī)定從事交易的金融機(jī)構(gòu)的最低資本額，確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期與不定期的、現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)的檢查，形成有效的控制與約束機(jī)制。同時(shí)要規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，嚴(yán)格區(qū)分銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)，控制金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉的程度。同時(shí)，人民銀行在某個(gè)金融機(jī)構(gòu)因突發(fā)事件發(fā)生危機(jī)時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的挽救措施，迅速注入資金或進(jìn)行暫時(shí)干預(yù)，以避免金融市場(chǎng)產(chǎn)生過(guò)度震蕩。

（五）設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

衍生金融工具投資的巨額虧損失敗案已使越來(lái)越多的企業(yè)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的一個(gè)重要特點(diǎn)就是它的獨(dú)立性，即被授權(quán)在監(jiān)督、控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中可以不受干擾地依照制度辦事。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)與衍生金融工具業(yè)務(wù)的具體操作部門(mén)完全分開(kāi)，負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作的人員要全面了解和掌握企業(yè)所從事的所有衍生金融工具業(yè)務(wù)。

（六）應(yīng)當(dāng)消除或減少隱含的政府擔(dān)保和由此產(chǎn)生的道德行為

我國(guó)應(yīng)逐步建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)的金融衍生市場(chǎng)業(yè)務(wù)退出機(jī)制。道德行為通常產(chǎn)生于封閉的金融體系或新興市場(chǎng)中官方提供的金融安全網(wǎng)。一些金融機(jī)構(gòu)就認(rèn)為政策肯定會(huì)替它們承擔(dān)損失，因而無(wú)所顧忌地涉足高風(fēng)險(xiǎn)衍生工具投資項(xiàng)目，使大量金融資產(chǎn)價(jià)值面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。隱含的政策擔(dān)保會(huì)使人們對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生過(guò)于樂(lè)觀的預(yù)期，會(huì)刺激過(guò)量的不可持續(xù)的資本流入金融衍生市場(chǎng)，產(chǎn)生過(guò)度投機(jī)行為。

（七）完善衍生金融工具信息的披露

衍生金融工具大多是一種尚未履行的合約。在合約簽訂之時(shí)，合約雙方的權(quán)利和義務(wù)便已確定，而交易卻要在未來(lái)某個(gè)時(shí)候履行或完成，這就使得衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量具有不確定性。所以如何在資產(chǎn)負(fù)債表上列報(bào)和披露相關(guān)信息已成為會(huì)計(jì)核算的難題。對(duì)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）要求：首先，實(shí)體的管理當(dāng)局應(yīng)將衍生金融工具按照IASC所披露信息的性質(zhì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?lèi)；其次，實(shí)體應(yīng)說(shuō)明其金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，包括對(duì)適用套期會(huì)計(jì)的各主要類(lèi)型的預(yù)期交易進(jìn)行套期的政策；最后，實(shí)體應(yīng)披露每一類(lèi)金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的范圍和性質(zhì)以及采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法，并要求詳細(xì)描述衍生金融工具的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及公允價(jià)值的確認(rèn)情況。因此企業(yè)要根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)，改革傳統(tǒng)會(huì)計(jì)記賬方法和原則，制定統(tǒng)一的信息披露規(guī)則和程序，以便管理層和用戶(hù)可以清晰明了地掌握風(fēng)險(xiǎn)暴露情況，制定相應(yīng)對(duì)策，建立合理科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，降低和防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

【參考文獻(xiàn)】

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第5篇：國(guó)際金融與金融管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 后金融危機(jī)

我國(guó)銀行業(yè)自2007年開(kāi)始全面對(duì)外開(kāi)放，逐步被納入了全球化的競(jìng)爭(zhēng)格局，從而進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。伴隨而來(lái)的就是風(fēng)險(xiǎn)管理是否與國(guó)際先進(jìn)銀行管理同步發(fā)展的問(wèn)題。從實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的國(guó)家信用體制導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行自身并未對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題倍加重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也尚未進(jìn)入數(shù)量化和模型化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。2008年的國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，給世界金融業(yè)帶來(lái)了巨大沖擊，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也面臨更多新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。雖然我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有遭受雷曼兄弟等金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性危機(jī)，但是也給各家商業(yè)銀行和監(jiān)管部門(mén)敲響了警鐘。因此，本文將商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理作為選題，也是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要。

一、后金融危機(jī)時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的突出問(wèn)題

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識(shí)有待增強(qiáng)

整體來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對(duì)落后，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)在很大程度上還比較單薄，積極性也不高，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的自發(fā)性。究其原因，一是由于近些年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況比較良好，受世界大范圍金融危機(jī)的影響相對(duì)較??；二是由于政府的隱性擔(dān)保長(zhǎng)期存在。事實(shí)上，我國(guó)銀行業(yè)是國(guó)家擔(dān)保，通常都是由政府財(cái)政或者中央銀行進(jìn)行債務(wù)償付。然而這種隱性擔(dān)保，更容易導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款扭曲及盲目投資行為?？梢?jiàn)，目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行仍然缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的危機(jī)意識(shí)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控系統(tǒng)有待完善

通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)商業(yè)銀行整體上尚未建立起較為科學(xué)和完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控系統(tǒng)，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的組織機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)專(zhuān)家進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行并不多；缺乏一套有針對(duì)性地對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期預(yù)警、中期防范和后期有效補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。由于商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程監(jiān)控，缺乏對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)量、預(yù)測(cè)和控制的一系列創(chuàng)新活動(dòng)。那么當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，僅僅局限于央行制定的資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。比如，對(duì)于早期預(yù)警流動(dòng)性需求不能單單局限在商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和支付額，需要尤其關(guān)注對(duì)流動(dòng)性多級(jí)儲(chǔ)備的早期預(yù)測(cè)和合理配置等。

（三）商業(yè)銀行的自身特點(diǎn)潛在加大了流行性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行高杠桿率的顯著經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)也在一定程度上加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生性。商業(yè)銀行的本源上就是為資金供求市場(chǎng)提供流動(dòng)性的市商角色。一方面，市場(chǎng)流定性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。比如，商業(yè)銀行對(duì)衍生品和抵押品交易的參與度在日益提高，這將導(dǎo)致因市場(chǎng)動(dòng)蕩無(wú)法平倉(cāng)的現(xiàn)象發(fā)生，這種潛在的市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就成為商業(yè)銀行產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源之一。另一方面，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的存貸比率依然大于國(guó)際知名銀行，而且貸款占到了總資產(chǎn)的50%以上，其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)比例仍然較小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)配置和調(diào)整空間有限；商業(yè)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，使得占主導(dǎo)地位的存貸款業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配現(xiàn)象依舊嚴(yán)重。經(jīng)營(yíng)特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力的缺乏，一方面決定了負(fù)債穩(wěn)定性較差，活期存款比例較大，資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)波動(dòng)性較大的負(fù)債依賴(lài)度較高。另一方面在依賴(lài)存貸利差收入的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，中長(zhǎng)期貸款在貸款總額中的占比也相對(duì)較大；資產(chǎn)負(fù)債比例管理的流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)比較片面，這些指標(biāo)不能客觀地反映商業(yè)銀行的融資能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況。商業(yè)銀行更看重滿(mǎn)足監(jiān)管要求的短期流動(dòng)性管理，而忽視了短、中、長(zhǎng)流動(dòng)性的協(xié)調(diào)管理。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制有待建立和完善

目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足，缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制嚴(yán)重缺位。作為高負(fù)債運(yùn)作的銀行，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是處于不斷的動(dòng)態(tài)變化中的。銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)也應(yīng)該是動(dòng)態(tài)的，但是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系主要依賴(lài)的是靜態(tài)指標(biāo)，而且是以事后監(jiān)管為主，這也迫使監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作出科學(xué)的監(jiān)管決策。比如，我國(guó)目前一些中小商業(yè)銀行普遍采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)有流動(dòng)性比例、法定準(zhǔn)備金率和存貸款比例等?？梢?jiàn)這些都是靜態(tài)指標(biāo)，不能準(zhǔn)確反映商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求、供給和缺口狀況。再者，大多商業(yè)銀行比較忽視對(duì)貸款資金需求預(yù)測(cè)、集中資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的集中變化，對(duì)流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)仍停留在庫(kù)存現(xiàn)金以及支付額的預(yù)測(cè)和監(jiān)控，缺乏科學(xué)有效的預(yù)測(cè)方法，無(wú)法進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

二、強(qiáng)化商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的若干對(duì)策

（一）大力增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的防范意識(shí)

當(dāng)前，我國(guó)的國(guó)家隱性擔(dān)保在逐步退出，而外資銀行卻在逐漸進(jìn)入，從而商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)之一就是流動(dòng)性管理水平的高低?？梢?jiàn)，增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并且積極主動(dòng)地借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，采取先進(jìn)的管理方法控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已是大勢(shì)所趨。要“居安思?！?，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管放在第一位，逐步把它運(yùn)用到日常經(jīng)營(yíng)管理中，從而增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感度和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷力，有效降低損失；要鼓勵(lì)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和應(yīng)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)量化管理，盡快完成由經(jīng)驗(yàn)性的傳統(tǒng)管理到標(biāo)準(zhǔn)化專(zhuān)業(yè)化的現(xiàn)代管理過(guò)渡。

（二）建立和健全有效的內(nèi)控體系

在發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行一般都會(huì)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的組織和機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。比如，美國(guó)就是通過(guò)專(zhuān)門(mén)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債流動(dòng)性進(jìn)行科學(xué)有效地控制，并且定期對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性頭寸進(jìn)行度量并給出相應(yīng)的措施。借鑒國(guó)際的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建議我國(guó)商業(yè)銀行也設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)的部門(mén)進(jìn)行流動(dòng)性管理，并使其盡量保持獨(dú)立性，逐步對(duì)流動(dòng)性供給、需求和流動(dòng)性缺口的情況進(jìn)行有效監(jiān)控，針對(duì)不同時(shí)期的商業(yè)銀行的實(shí)際狀況制定出相應(yīng)的流動(dòng)性管理戰(zhàn)略。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行需要建立和健全一套早期預(yù)警、中期防范和后期有效補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系。一方面，良好的內(nèi)控體系有助于商業(yè)銀行及時(shí)有效地對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；另一方面，通過(guò)全過(guò)程監(jiān)管控制，可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不斷完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、貸款占比過(guò)高和資產(chǎn)流動(dòng)性?xún)?chǔ)備不足等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，需要盡快調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)流動(dòng)能力。一般來(lái)說(shuō)，銀行資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。一方面優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的、與負(fù)債相匹配的流動(dòng)性多級(jí)儲(chǔ)備，降低流動(dòng)性潛在風(fēng)險(xiǎn)。如證券資產(chǎn)不僅具有流動(dòng)性，而且具有盈利性。因此適當(dāng)配置證券資產(chǎn)也是商業(yè)銀行規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的途徑之一。另一方面加大業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，通過(guò)提高主動(dòng)負(fù)債、銷(xiāo)售資產(chǎn)能力，提升中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)占比，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)等手段和方法，改善資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理、干預(yù)和控制。

（四）建立和完善有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

鑒于我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究和實(shí)踐現(xiàn)狀來(lái)看，我們需要主動(dòng)地學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家利用指標(biāo)體系加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警的成功經(jīng)驗(yàn)，也要立足于當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)情況，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（2010年9年）的公布，目前我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)在存貸比、流動(dòng)性缺口和核心負(fù)債率等硬性指標(biāo)的基礎(chǔ)上，又增加了流動(dòng)性覆蓋比率與凈穩(wěn)定融資比例這兩個(gè)過(guò)渡達(dá)標(biāo)指標(biāo)，為商業(yè)銀行建立行之有效的流動(dòng)性指標(biāo)體系起了積極的推動(dòng)作用。商業(yè)銀行應(yīng)圍繞系列監(jiān)管指標(biāo)，平行建立與自身經(jīng)營(yíng)和管理相適應(yīng)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警和限額指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)和限額監(jiān)測(cè)指標(biāo)的有效控制。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，國(guó)際金融危機(jī)再次掀起了流動(dòng)性管理的改革熱潮。我國(guó)商業(yè)銀行雖然在流動(dòng)性管理上進(jìn)行了一些實(shí)踐探索，但是存在諸多的不足和問(wèn)題。本文針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的突出問(wèn)題進(jìn)行了分析，也提出了幾點(diǎn)建議，但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要構(gòu)建一個(gè)基于我國(guó)整體商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施，建議構(gòu)建存款保險(xiǎn)機(jī)制。但是由于商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)有限，本文有待于進(jìn)一步地深化。

參考文獻(xiàn)：

[1]尹繼志.后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].金融與經(jīng)濟(jì). 2013（1）

第6篇：國(guó)際金融與金融管理范文

幕后“打鱷”

陳德霖，1954年出生，中學(xué)就讀于皇仁書(shū)院，1976年從香港中文大學(xué)社會(huì)學(xué)系畢業(yè)之后，加入港府當(dāng)政務(wù)主任。在這之后的29年間，陳德霖歷任香港外匯基金管理局副局長(zhǎng)，金融管理局助理總裁、金融管理局副總裁等職務(wù)。

亞洲金融危機(jī)時(shí)，以索羅斯為代表的對(duì)沖基金在香港的股市與匯市進(jìn)行“雙邊操控”，扯高拆息，同時(shí)又沽空期指提款，沖擊香港經(jīng)濟(jì)體系。當(dāng)時(shí)，香港財(cái)政司司長(zhǎng)曾蔭權(quán)、財(cái)經(jīng)事務(wù)局局長(zhǎng)許仕仁與金管局總裁任志剛，組成“鐵三角”負(fù)責(zé)決策，而擅長(zhǎng)國(guó)際金融事務(wù)及貨幣管理的金管局副總裁陳德霖，則是整個(gè)行動(dòng)的執(zhí)行者，被稱(chēng)為與“大鱷”直接交戰(zhàn)的“前線(xiàn)總指揮”。后來(lái)索羅斯訪(fǎng)華在接受央視采訪(fǎng)時(shí)承認(rèn)他曾在1 998年沖擊港元，并贊揚(yáng)香港的財(cái)經(jīng)官員當(dāng)時(shí)制定捍衛(wèi)港元的措施很成功，最終令他無(wú)功而返。幕后“打鱷”，陳德霖認(rèn)為這是他近30年公職生涯中最難忘的往事之一。

2002年，陳德霖主導(dǎo)了亞洲債券基金的成立，通過(guò)債券證券化及信貸市場(chǎng)擔(dān)保，使得評(píng)級(jí)較低的公司可用更高的評(píng)級(jí)發(fā)債，達(dá)到吸引歐美投資者、活躍亞洲債市的目的。

2005年5月，陳德霖辭去金管局副總裁一職，當(dāng)年12月出任渣打銀行亞洲區(qū)副主席，對(duì)渣打集團(tuán)在大中華區(qū)的發(fā)展提出了不少策略建議，尤其是有關(guān)內(nèi)地業(yè)務(wù)的發(fā)展，曾為渤海銀行的營(yíng)運(yùn)提供意見(jiàn)。

2006年，陳德霖與其他前官員一起成立了香港智經(jīng)研究中心。作為民間研究機(jī)構(gòu)香港智經(jīng)研究中心的主要研究?jī)?nèi)容就是專(zhuān)注于香港與內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)融合，及大珠三角地區(qū)與國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2007年7月，陳德霖結(jié)束了為期18個(gè)月的短暫私營(yíng)機(jī)構(gòu)工作生涯，回到政府部門(mén)，開(kāi)始擔(dān)任香港行政長(zhǎng)官辦公室主任職務(wù)。

人脈深厚

對(duì)于陳德霖出掌金管局總裁這一重要職位，香港多位銀行界人士都表示認(rèn)同和支持，輿論也多認(rèn)為陳德霖經(jīng)驗(yàn)豐富，能力毋庸置疑，是最佳人選。

陳德霖出身于財(cái)經(jīng)系統(tǒng)，熟悉金融市場(chǎng)運(yùn)作，并曾擔(dān)任金管局副總裁與跨國(guó)銀行的管理高層，國(guó)際人脈資源廣，相信出任該職后將進(jìn)一步鞏固香港的國(guó)際金融中心地位。

陳德霖在金融界有豐富的經(jīng)驗(yàn)，曾處理銀行和外匯等事務(wù)，其表現(xiàn)備受肯定。對(duì)此，香港銀行公會(huì)表示，相信他能勝任無(wú)疑。

陳德霖不但十分熟悉香港金融體系的運(yùn)作情況，而且與內(nèi)地關(guān)系非常良好，在內(nèi)地?fù)碛袕V泛人脈網(wǎng)絡(luò)，有利于促進(jìn)香港與內(nèi)地的金融合作和加強(qiáng)與內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系。

另外，對(duì)于陳德霖將接替任志剛出任金管局總裁一事，中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人表示，陳德霖過(guò)去曾在金管局服務(wù)多年，非常熟悉兩地金融合作事務(wù)。在他出任新職后，人民銀行與金管局一定能夠繼往開(kāi)來(lái)，繼續(xù)推進(jìn)兩地金融合作持續(xù)深入發(fā)展。應(yīng)該指出，在祖國(guó)已經(jīng)12年以及兩地經(jīng)貿(mào)等交往更加緊密的氛圍下，進(jìn)一步加強(qiáng)兩地金融合作已是形勢(shì)使然。正是由于這樣，特區(qū)政府這次在遴選金管局總裁過(guò)程中，所規(guī)定的]O項(xiàng)準(zhǔn)則當(dāng)中除基本的熟悉業(yè)務(wù)、具有運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)外，其余六七項(xiàng)可說(shuō)都與“內(nèi)地因素”有關(guān)，顯見(jiàn)在當(dāng)前的環(huán)境下，加強(qiáng)兩地金融合作是何等重要。

當(dāng)然，也有人認(rèn)為，陳德霖的工作經(jīng)驗(yàn)偏重于政府，在私營(yíng)機(jī)構(gòu)的工作經(jīng)驗(yàn)較少。對(duì)此，陳德霖表示，任職政務(wù)官時(shí)的訓(xùn)練令他獲益良多?！霸谡温毜囊粋€(gè)好處是，解決每一個(gè)問(wèn)題，文件記錄得很清楚，翻看過(guò)往的紀(jì)錄，可以從中取經(jīng)和自學(xué)?！?/p>

任重道遠(yuǎn)

新任金管局總裁的當(dāng)務(wù)之急是重建部分港人心目中的金管局形象。2008年9月美國(guó)投行雷曼兄弟倒閉，令超過(guò)4萬(wàn)名持有相關(guān)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品或迷你債券的投資人，損失近25億美元，不少人指責(zé)香港金管局容許金融機(jī)構(gòu)向他們銷(xiāo)售該類(lèi)產(chǎn)品，但又沒(méi)有指明產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，社會(huì)還提出金管局應(yīng)增加透明度等批評(píng)。對(duì)此，陳德霖在獲任的第一時(shí)間表態(tài)，在雷曼迷你債券一事上，要提出切實(shí)的解決方案，同時(shí)要平衡投資者保障以及香港金融產(chǎn)品的發(fā)展。

陳德霖稱(chēng)，金管局工作方面需要監(jiān)管銀行及維持貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定，但另一方面要確保整體金融體系穩(wěn)定。其上任后首要任務(wù)將是維持香港金融體系、貨幣及信貸市場(chǎng)穩(wěn)定，并管理好外匯基金。同時(shí)他還會(huì)致力提升香港銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，推廣人民幣業(yè)務(wù)，盡他所能為維持香港國(guó)際金融中心的地位而努力。陳德霖特別指出，聯(lián)系匯率制度是香港貨幣市場(chǎng)及金融體系的基石，自1983年實(shí)施以來(lái)行之有效，特區(qū)政府無(wú)計(jì)劃改變。

除了這些之外，陳德霖領(lǐng)導(dǎo)下的金管局還面臨種種挑戰(zhàn)。首先，3月25日，國(guó)務(wù)院通過(guò)上海2020年成為國(guó)際金融中心的意見(jiàn)。香港作為中國(guó)當(dāng)前唯一的國(guó)際金融中心，其地位無(wú)疑直接受到挑戰(zhàn)。國(guó)務(wù)院總理直指，香港金融中心的地位面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)不進(jìn)則退，國(guó)際金融中心地位不是靠確定，而是靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，總理的話(huà)可謂“愛(ài)之深，責(zé)之切”。如果香港金融業(yè)再不謀求新的突破和重整，仍然安于現(xiàn)狀，不思進(jìn)取，那么香港的國(guó)際金融中心地位將會(huì)繼續(xù)削弱，甚至在未來(lái)全球金融競(jìng)爭(zhēng)中被邊緣化。陳德霖成為金管局新總裁后，最大挑戰(zhàn)是在未來(lái)寶貴的5年，充分發(fā)揮香港的金融優(yōu)勢(shì)，加快建設(shè)國(guó)際金融中心的發(fā)展步伐，推動(dòng)香港的股市，債市及衍生工具市場(chǎng)的更大發(fā)展，打造一個(gè)與上?！盎ハ啻龠M(jìn)，共同提高”的雙贏局面。

其次，今年7月6日，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展史上一個(gè)里程碑事件，開(kāi)啟了人民幣國(guó)際化的破冰之旅。香港在為人民幣走向國(guó)際的博弈中。擔(dān)當(dāng)重要任務(wù)和角色。陳德霖成為金管局新總裁后，既要推動(dòng)國(guó)家的金融開(kāi)放，又要維護(hù)國(guó)家的金融安全，任務(wù)艱巨，挑戰(zhàn)嚴(yán)峻。

第7篇：國(guó)際金融與金融管理范文

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融；改革；中國(guó)金融；發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：F831.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-01

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，在全球范圍內(nèi)引來(lái)了舉世矚目的關(guān)注。由于增加的速度過(guò)快，這種情形下，帶來(lái)的負(fù)面影響無(wú)疑使我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展在高速膨脹下，造成的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)更快的顯現(xiàn)出來(lái)。除非中國(guó)能夠以經(jīng)濟(jì)改革和方針政策帶動(dòng)金融行業(yè)走向正規(guī)，否則資本主義金融歷史上的風(fēng)暴，將在中國(guó)再次上演。論文從國(guó)際金融的發(fā)展趨勢(shì)、中國(guó)金融發(fā)展中遭遇的問(wèn)題、中國(guó)金融改革的發(fā)展方向三方面進(jìn)行論述，以期對(duì)我國(guó)金融改革提供可參考的文獻(xiàn)。

一、國(guó)際金融的發(fā)展趨勢(shì)

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究表明，國(guó)際金融的發(fā)展，處于近十年最好的時(shí)期，但是金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)卻有很強(qiáng)烈的不明顯性。這種不明顯性主要來(lái)自美國(guó)的影響，是由于美國(guó)政權(quán)的更迭對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域帶來(lái)了較大的沖擊，由此會(huì)削弱美國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位。二是美元在外匯上的下跌，削弱了美國(guó)在國(guó)際金融間的地位。三是美股指數(shù)的震蕩反彈，使得美國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的掌控力度在不斷削弱。

國(guó)際金融發(fā)展的另一制衡因素是世界銀行，銀行業(yè)的調(diào)整與發(fā)展，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期更加不可估量。美元作為國(guó)際金融市場(chǎng)的主導(dǎo)貨幣，引導(dǎo)資金流向。由于美股的一度震蕩，使得原始資本流向，由美國(guó)流向歐洲和亞洲國(guó)家，一度影響著國(guó)際形勢(shì)。同時(shí)國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展，開(kāi)始有意識(shí)的朝國(guó)際合作共同防范和抵制金融危機(jī)等方向發(fā)展。

二、中國(guó)金融發(fā)展中遭遇的問(wèn)題

我國(guó)銀行業(yè)金融組織結(jié)構(gòu)的合理性主要表現(xiàn)在，激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理性，使得金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展設(shè)限。而且銀行內(nèi)部改革缺乏對(duì)中小企業(yè)和基層融資的扶持力度，使得銀行業(yè)發(fā)展的客戶(hù)還拘泥于大客戶(hù)。中國(guó)在1978年實(shí)施改革開(kāi)放以后，打破傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的束縛。在一定時(shí)期內(nèi)，解決了當(dāng)時(shí)的危機(jī)局勢(shì)。對(duì)于制度改革這件舶來(lái)品，尚且處于一知半解的程度。

許多年來(lái)，我國(guó)的人均消費(fèi)水平，同比世界增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)還是相當(dāng)緩慢的。人均消費(fèi)水平的低下，一方面使得物資融通及資本貨幣流通領(lǐng)域發(fā)展的不均衡性加劇，另一方面使我國(guó)投資行業(yè)發(fā)展受限，金融領(lǐng)域面臨的危機(jī)更甚。這種危機(jī)下，帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，直接會(huì)導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與資金貨幣融通率的不相稱(chēng)，通貨膨脹、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等一系列問(wèn)題。

我國(guó)金融體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中出現(xiàn)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，使得金融機(jī)構(gòu)更加偏向高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域。由此而迸發(fā)的金融機(jī)構(gòu)效益的普遍下滑，使得抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步下滑。由于居民人均存款的增加和居民投資理財(cái)觀念的加劇，使得我國(guó)銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)在不斷加劇。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2013年7月銀河證券一項(xiàng)對(duì)鄭州人均存款余額的調(diào)查中，有一個(gè)不甚嚴(yán)謹(jǐn)卻能作為數(shù)據(jù)參考顯示，48034.54元是鄭州居民存款底線(xiàn)。存款數(shù)額的增加，消費(fèi)水平卻還停留在原始階段，關(guān)于投資理財(cái)?shù)确矫娴膬?nèi)容沒(méi)有在居民中增加。這樣就導(dǎo)致銀行業(yè)拉攏客戶(hù)等競(jìng)爭(zhēng)手段的加劇，使得中國(guó)金融市場(chǎng)面臨著較為緊張的氣氛。金融機(jī)構(gòu)間，彼此信任度的下降，一度使得中國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性問(wèn)題日趨嚴(yán)重。中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)拆借利率的飆升，引發(fā)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的動(dòng)蕩。最明顯的就是我國(guó)近年來(lái)，房地產(chǎn)金融行業(yè)的持續(xù)走高和滬深兩市大盤(pán)的震蕩下跌。單是中國(guó)股市而言，從2007年和2008年的“大牛市”到跌破3000點(diǎn)，再到現(xiàn)今的2000點(diǎn)來(lái)回震蕩。中國(guó)銀行金融業(yè)波及證券市場(chǎng)的行情，影響股市股民的信心。甚至利率的一度沖高回落，都能夠激發(fā)市場(chǎng)由騷動(dòng)復(fù)歸平靜。

三、中國(guó)金融改革的發(fā)展方向

國(guó)際金融的發(fā)展大潮下，對(duì)于金融管理方式和金融工具的引進(jìn)，都要是適合我國(guó)自身發(fā)展的，我國(guó)金融技術(shù)確實(shí)有待提高，但不能急于求成。金融服務(wù)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革和發(fā)展，但同時(shí)又以橫向的標(biāo)準(zhǔn)制約金融體系的建設(shè)。對(duì)于我國(guó)的金融改革，可以借鑒國(guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)中，發(fā)達(dá)國(guó)際，尤其是美國(guó)的先進(jìn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)予以革新?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面努力。

1.對(duì)銀行業(yè)的改革

中國(guó)銀行業(yè)對(duì)中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施推動(dòng)，具有跨時(shí)代的意義。從國(guó)際金融發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，2008年的全球金融危機(jī)，同中國(guó)金融改革中遇到的問(wèn)題，不甚相同。我國(guó)金融業(yè)對(duì)銀行的改革，要借鑒美國(guó)銀行業(yè)飛躍發(fā)展過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)虛擬銀行，在金融交易方式間創(chuàng)新銀行經(jīng)營(yíng)管理理念。

對(duì)銀行業(yè)的改革，不在于對(duì)金融活動(dòng)的抑制，而在于對(duì)金融改革的管制。對(duì)于我國(guó)而言，要以金融促發(fā)展，就必須對(duì)金融進(jìn)行改革。最重要的就是放寬對(duì)利率的管制，放棄對(duì)利率的高額限定，對(duì)于信貸的管制要以金融機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)活動(dòng)為限制；對(duì)于企業(yè)的融資融券，增加信貸力度，同時(shí)規(guī)范對(duì)違信和投機(jī)行為予以堅(jiān)決的打擊。外匯方面，主張貿(mào)易自由化；大力發(fā)展資本市場(chǎng)，解決貨幣資金周期短的問(wèn)題。

政府的決策干預(yù)，對(duì)于企業(yè)金融的刺激具有直接程度上的現(xiàn)實(shí)意義。在現(xiàn)年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，就短期拆借利率而言，對(duì)于擴(kuò)大信貸的規(guī)模是相當(dāng)有裨益的。政府決心收緊過(guò)度信貸擴(kuò)張，避免因多年不良貸款和過(guò)度投資導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)。政府和央行在改革中，起著重要的作用。無(wú)論是寬松的貨幣政策還是緊縮的貨幣政策，對(duì)于大多數(shù)金融管理者來(lái)說(shuō)，金融衍生出來(lái)的各項(xiàng)管理，都是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)實(shí)現(xiàn)的。金融管理將資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)化，減少資本成本我國(guó)金融改革，在幾經(jīng)發(fā)展中，迎來(lái)它發(fā)展的春天。在2008年金融危機(jī)波及全球的時(shí)，我國(guó)能很快的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的常規(guī)化發(fā)展，就得益于我國(guó)對(duì)金融改革實(shí)施的預(yù)警機(jī)制和政策調(diào)整。

2.對(duì)金融的標(biāo)規(guī)研究

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，危機(jī)國(guó)家不得不采取一系列行動(dòng)全無(wú)應(yīng)對(duì)危機(jī)。其中以世界銀行和世界貨幣基金組織等相關(guān)機(jī)構(gòu)再次強(qiáng)調(diào)1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)制定的國(guó)際金融標(biāo)規(guī)（International Financial Standards，IFSs）。標(biāo)規(guī)進(jìn)一步發(fā)揮其潛在的正能量，由此，避免了金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的蔓延。對(duì)于我國(guó)金融體制的改革，提供了模板和法律框架。

金融的標(biāo)規(guī)研究，要以充分了解中國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)分析。金融的“自由化”不是以經(jīng)濟(jì)的擁有值和經(jīng)濟(jì)的飛躍度為前提的非正常發(fā)展。而是首先保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略與人均國(guó)民收入和消費(fèi)水平是否達(dá)到了很好的平衡。對(duì)于國(guó)際標(biāo)規(guī)而言，不在于為了謀求發(fā)展而全盤(pán)吸收標(biāo)規(guī)內(nèi)容。

3.改革重點(diǎn)和主要內(nèi)容

對(duì)利率市場(chǎng)化的改革，一改往日的追隨世界性范圍的降息熱潮，著眼于經(jīng)濟(jì)的CPI反應(yīng)。對(duì)于銀行存款準(zhǔn)備金率也是密切我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為其融資融券提供相關(guān)契機(jī)。我國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)國(guó)務(wù)院的九大財(cái)金政策都是為了對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)宏觀領(lǐng)域不同部門(mén)實(shí)施適度管理，以避免企業(yè)的盲目擴(kuò)張和糾正金融領(lǐng)域的不正之風(fēng)。建立完善的稽核審計(jì)體系，完善專(zhuān)業(yè)監(jiān)督檢查。國(guó)務(wù)院要對(duì)我國(guó)金融業(yè)做好綜合管理，以健全和完善的信息系統(tǒng)建立起同企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的有效交流渠道。對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)的改革，目光要放在長(zhǎng)遠(yuǎn)立場(chǎng)上，對(duì)于資本市場(chǎng)的建設(shè)要以拓寬渠道為目標(biāo)，打破我國(guó)銀行業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷局面，更好的將人民幣的推向，引入世界化的市場(chǎng)環(huán)境中去。

2013年7月，我國(guó)“金融十條”順利出爐，這對(duì)于引領(lǐng)我國(guó)金融改革進(jìn)入深水區(qū)，具有極為輝煌的表征。他的內(nèi)容，涵蓋了我國(guó)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，對(duì)于淘汰過(guò)剩產(chǎn)能，同時(shí)給我國(guó)的投資注入新的機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)的回暖和因轉(zhuǎn)型帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)積蓄將更好地帶動(dòng)我國(guó)金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的支持作用?！皣?guó)十條”的力調(diào)結(jié)構(gòu)，配套國(guó)務(wù)院的政策釋放，在我國(guó)金融改革史上，將是一個(gè)很好地見(jiàn)證。這就要看金融機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門(mén)的實(shí)際政策之間形成的互動(dòng)效果了。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)助理?xiàng)罴也艑?duì)“國(guó)十條”的評(píng)價(jià)中說(shuō)：“助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)有很強(qiáng)的重要性，其主題是統(tǒng)籌金融資源，核心是盤(pán)活存量用好增量，目標(biāo)是穩(wěn)中求進(jìn)，切實(shí)解決結(jié)構(gòu)性矛盾，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的紅線(xiàn)。”

四、總結(jié)

因?yàn)楝F(xiàn)代各國(guó)間政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等不平衡因素的加劇，使得國(guó)際金融發(fā)展的趨勢(shì)更加不明顯。中國(guó)在國(guó)際金融的改革中，發(fā)展有其特色，改革也要循著發(fā)展去完成。中國(guó)金融改革未來(lái)的發(fā)展方向，要更朝著開(kāi)放性和市場(chǎng)性為努力方向。改革的內(nèi)容和重點(diǎn)，要放在對(duì)銀行業(yè)的改革中，同時(shí)建立起金融改革的標(biāo)規(guī)研究，同時(shí)遵循“國(guó)十條”的內(nèi)容，以刺激居民消費(fèi)水平，同時(shí)增加居民的可支配收入在GDP中的比重，使我國(guó)金融改革收到真正的實(shí)效。

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第8篇：國(guó)際金融與金融管理范文

論文摘要：金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要組成部分，是人類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。金融全球化與中國(guó)是一種良性互動(dòng)關(guān)系，但它對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)主權(quán)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國(guó)政府必須在對(duì)外開(kāi)放中采取有效措施切實(shí)有效地維護(hù)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。

在當(dāng)代，中國(guó)作為實(shí)行全方位對(duì)外開(kāi)放的發(fā)展中大國(guó)既受惠于經(jīng)濟(jì)全球化及其重要組成部分金融全球化提供的重大機(jī)遇，又面對(duì)著它們提出的主權(quán)方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何在金融全球化日益加快的進(jìn)程中積極而審慎地對(duì)待金融全球化、切實(shí)有效地維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)，是中國(guó)政府必須審慎考慮的重大問(wèn)題。

一、 金融全球化及其表現(xiàn)

金融全球化可從不同的角度來(lái)闡釋。它既可以指金融資本或金融服務(wù)在全球范圍內(nèi)的自由流動(dòng)和配置，也可指現(xiàn)代金融制度在全球的擴(kuò)展，使世界各國(guó)金融政策趨同化，還可以指金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融全球監(jiān)管共識(shí)的達(dá)成。金融全球化主要的含義應(yīng)當(dāng)是指金融資本或金融服務(wù)在全球范圍內(nèi)的自由流動(dòng)和配置，從而使各國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的相互依存關(guān)系日益緊密的一種客觀歷史趨勢(shì)。

金融全球化主要表現(xiàn)為：一是金融自由化。20世紀(jì)8年代以后發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛進(jìn)行金融改革、放松金融管制，掀起了金融自由化的浪潮。金融自由化為金融全球化提供了制度條件。二是金融市場(chǎng)全球化。全球金融電子網(wǎng)絡(luò)的形成，證券交易所或證券交易系統(tǒng)的聯(lián)合或合并，全球性、地區(qū)性的金融中心和大批離岸金融市場(chǎng)所構(gòu)成的覆蓋全球的金融市場(chǎng)運(yùn)作體系，標(biāo)志著全球統(tǒng)一的 “24小時(shí)”全球金融市場(chǎng)的形成，實(shí)現(xiàn)了金融交易的全球化。三是金融創(chuàng)新和金融資產(chǎn)的膨脹化。從 20世紀(jì)60年代起，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)先后掀起了金融創(chuàng)新浪潮，隨后生出了令人眼花繚亂的金融衍生工具，金融資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)，不斷擴(kuò)張，全球經(jīng)濟(jì)虛擬化。四是國(guó)際金融證券化。它包括資產(chǎn)證券化和融資證券化。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅1996年到 1998年上半年，亞洲市場(chǎng)上通過(guò)公開(kāi)方式發(fā)行資產(chǎn)證券達(dá) 30多億美元。從融資方式來(lái)看，20世紀(jì) 80年代以后國(guó)際債券的地位逐年上升，1985年國(guó)際債券在國(guó)際籌資總額中所占比重首次超過(guò)國(guó)際信貸，占國(guó)際籌資總額的58．9％。五是國(guó)際金融資本規(guī)模膨脹，全球經(jīng)濟(jì)頻繁波動(dòng)。

1990年以來(lái)，國(guó)際金融資本規(guī)模急劇擴(kuò)張，無(wú)論從總量上還是速度上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離了世界貿(mào)易和世界總產(chǎn)出等實(shí)物經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的增長(zhǎng)，由于金融市場(chǎng)的內(nèi)生波動(dòng)性和全球金融資本無(wú)限供給，自由流動(dòng)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，金融資產(chǎn)價(jià)格的暴漲暴跌更為頻繁。六是金融監(jiān)管?chē)?guó)際化。隨著金融自由化的發(fā)展，國(guó)際金融資本巨額流動(dòng)于各個(gè)金融市場(chǎng)，特別是短期投機(jī)資本的追逐投機(jī)，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都會(huì)發(fā)達(dá)。墨西哥、東南亞、俄羅斯、巴西的金融危機(jī)使得世界各國(guó)都認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的巨大破壞作用，金融安全成為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)安全首要關(guān)注的問(wèn)題，金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)越來(lái)越受到重視。20世紀(jì)80年代以來(lái)，“巴塞爾協(xié)議”、“清邁協(xié)議”等的簽署，各個(gè)層次上的國(guó)際銀行監(jiān)督合作的空前發(fā)展，等等，所有這些都使世界各國(guó)的金融監(jiān)管更趨國(guó)際化。

二、金融全球化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的挑戰(zhàn)

在金融全球化迅猛發(fā)展的背景下，中國(guó)的金融對(duì)外開(kāi)放不是迫于“胡蘿 b加大棒”壓力下的開(kāi)放，而是出于發(fā)展經(jīng)濟(jì)的自發(fā)選擇。實(shí)行金融開(kāi)放并逐漸融入國(guó)際金融體系的進(jìn)程給中國(guó)帶來(lái)了很大的經(jīng)濟(jì)利益，中國(guó)與國(guó)際金融的互動(dòng)是一種良性互動(dòng)。

但是，金融全球化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)也提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)為：第一，發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的當(dāng)今國(guó)際金融體系缺乏事實(shí)上的公正、合理性，對(duì)中國(guó)等廣大發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)具有危害性。發(fā)達(dá)國(guó)家操縱著國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)則的制訂權(quán)和主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)權(quán)，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的各種規(guī)則制度，基本上是發(fā)達(dá)國(guó)家長(zhǎng)期實(shí)行的金融管理規(guī)則的翻版。雖然規(guī)則建立后一視同仁，機(jī)會(huì)均等，但這種表面上的平等掩蓋了實(shí)際上的不平等。在現(xiàn)實(shí)中，中國(guó)等廣大發(fā)展中國(guó)家因?yàn)閷?duì)這一套規(guī)則一無(wú)所知?jiǎng)荼貙覍疫`規(guī)操作而受到懲罰，同時(shí)為了獲得金融全球化帶來(lái)的好處而被迫主動(dòng)對(duì)金融管理權(quán)限作出某些讓步，西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍處于 “金融霸權(quán)”地位。第二，金融全球化在一定程度上導(dǎo)致有形的主權(quán)讓渡和無(wú)形的主權(quán)銷(xiāo)蝕將對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)主權(quán)產(chǎn)生深刻的影響。亞洲金融風(fēng)暴期間，國(guó)際貨幣基金組織在向一些國(guó)家提供援助時(shí)，不僅規(guī)定要監(jiān)督援助資金的使用，而且還要求受援國(guó)改變經(jīng)濟(jì)政策，進(jìn)一步開(kāi)放市場(chǎng)。這就對(duì)一個(gè)國(guó)家主權(quán)構(gòu)成嚴(yán)重干涉和破壞。一旦中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題而求助于國(guó)際組織，國(guó)際組織干涉中國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)亦不可避免。無(wú)形的主要銷(xiāo)蝕主要表現(xiàn)為金融全球化在不同程度上削弱了國(guó)家主權(quán)的行使。短期資本的不規(guī)則涌入和涌出，國(guó)際金融投機(jī)者在市場(chǎng)上的作亂，將會(huì)引發(fā)我國(guó)貨幣匯率波動(dòng)和資本市場(chǎng)的震蕩，在一定程度上將限制中國(guó)的利率主權(quán)，使現(xiàn)行的人民幣匯率制度面臨沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。第三，金融危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的挑戰(zhàn)。金融危機(jī)主要是通過(guò)一體化的金融市場(chǎng)上投資者的從眾行為、資產(chǎn)組合選擇行為、資產(chǎn)相關(guān)操作以及預(yù)期心理等復(fù)合渠道在國(guó)家間傳遞的。金融市場(chǎng)的跨市場(chǎng) “羊群效應(yīng)”和 “交叉感染”EI益顯著。金融資本市場(chǎng)的全球統(tǒng)一性，使民族國(guó)家依靠傳統(tǒng)的領(lǐng)土主權(quán)來(lái)保護(hù)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益和安全成為不可能。中國(guó)之所以在東南亞金融危機(jī)中受損失較小，根本原因在于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的廣闊和中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，同時(shí)也與中國(guó)整個(gè)市場(chǎng)開(kāi)放程度較低分不開(kāi)。第四，金融全球化放大了中國(guó)金融體系的脆弱性和缺陷，引發(fā)信用危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)增大，給我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的能力提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在我國(guó)，目前的金融風(fēng)險(xiǎn)從自身來(lái)講主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一方面是國(guó)有銀行不良資產(chǎn)比例高，承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力、競(jìng)爭(zhēng)力較差；另一方面是我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育程度低，金融改革幾近于零，法制建設(shè)落后，沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，自我保護(hù)能力較差。隨著開(kāi)放的進(jìn)一步深入，在外資大規(guī)模流入、在高競(jìng)爭(zhēng)、名品牌戰(zhàn)略面前，中國(guó)金融體系的脆弱性和缺陷因行政手段的掩蓋的終結(jié)而被放大，極可能引發(fā)國(guó)內(nèi)金融界的信用危機(jī)，也對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

第9篇：國(guó)際金融與金融管理范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；行業(yè)自律；宏觀調(diào)控

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）009-000-01

前言

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革越發(fā)深入，為了促使金融業(yè)欣欣向榮并反作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融企業(yè)提供優(yōu)良的服務(wù)，有依法、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的態(tài)度，更需要國(guó)家監(jiān)督部門(mén)起到宏觀調(diào)控的作用，加大監(jiān)管力度。強(qiáng)有力的監(jiān)管能夠使金融市場(chǎng)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，更可以避免法律空缺造成金融系統(tǒng)運(yùn)行的崩潰，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速的發(fā)展。

一、未來(lái)金融監(jiān)督體制發(fā)展方向

（一）金融法律走向全球化同質(zhì)化

雖然因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)意識(shí)、文化思想以及法律體系的不同，造成了國(guó)家與國(guó)家或地區(qū)之間的金融監(jiān)管形式有一定的區(qū)別，并且監(jiān)管風(fēng)格也不一樣，但是全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，還是在一定程度上促進(jìn)著世界各國(guó)金融法律的融合發(fā)展。對(duì)世界金融監(jiān)督模式有較大影響的分別是：英國(guó)的金融監(jiān)管模式下，金融業(yè)主要采取行業(yè)中的自律，政府較少插手金融業(yè)事務(wù)，英格蘭銀行作為國(guó)家銀行的監(jiān)管手段主要通過(guò)勸說(shuō)或不成文協(xié)定來(lái)進(jìn)行，沒(méi)有明確法律規(guī)范；美國(guó)模式的特點(diǎn)在于通過(guò)法律體現(xiàn)國(guó)家意志，有完備的法律法規(guī)，形成了一套金融監(jiān)管法律運(yùn)作體系，為經(jīng)濟(jì)交易提供了公平、有法律保障的市場(chǎng)。上世紀(jì)中后期，以上兩種模式就開(kāi)始互相取長(zhǎng)補(bǔ)短進(jìn)行融合，加之近期全球化的深入，當(dāng)今世界需要一個(gè)內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的國(guó)際金融體系。各國(guó)貿(mào)易協(xié)定的簽訂，各種貿(mào)易組織的成立比如：亞太經(jīng)合組織、亞洲投資發(fā)展銀行等，對(duì)當(dāng)今世界金融監(jiān)管體系一體化同質(zhì)化的改變帶來(lái)了強(qiáng)大的影響。

（二）行業(yè)自律與自我監(jiān)督的重要性

僅通過(guò)政府進(jìn)行宏觀調(diào)控，金融監(jiān)管的效率和作用并不能得到最優(yōu)化，需要輔助以金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督和整個(gè)金融行業(yè)形成一個(gè)自律機(jī)制。政府成立的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)沒(méi)有行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)建立的自我監(jiān)督制度和自律條例的支持，很多情況下難以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)問(wèn)題，所推行的監(jiān)管手段也不能取得效果。參考外國(guó)的銀行管理模式我們可以得知，他們的經(jīng)營(yíng)管理模式中有很大程度的自我控制，通過(guò)設(shè)立只對(duì)金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審部門(mén)，進(jìn)行強(qiáng)有力的自律。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，今年來(lái)國(guó)際銀行的嚴(yán)重失職都與自我審查機(jī)制的缺失有關(guān)，所以，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都開(kāi)始加強(qiáng)自我審查和監(jiān)督。很多國(guó)家的金融監(jiān)督部門(mén)和國(guó)際性金融管理組織也開(kāi)始著手制定行業(yè)自律制度[1]。

二、國(guó)內(nèi)金融監(jiān)督情況分析

（一）金融監(jiān)督手段欠缺與方式不合理

中國(guó)實(shí)行的金融監(jiān)管模式為：國(guó)家為主的金融外部監(jiān)察機(jī)制。中國(guó)的行業(yè)內(nèi)部管理和控制也是存在的，但由于金融機(jī)構(gòu)自我控制力不足和自我監(jiān)察機(jī)制的漏洞，內(nèi)部自我管理監(jiān)督難以落實(shí)。行業(yè)自律的缺失體現(xiàn)在會(huì)計(jì)、審計(jì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)很少對(duì)金融行業(yè)實(shí)行監(jiān)督，沒(méi)有行業(yè)自律。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督部門(mén)不獨(dú)立，使得我國(guó)的金融監(jiān)督情況不容樂(lè)觀。中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下國(guó)家對(duì)金融業(yè)的宏觀調(diào)控手段有三種：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段。國(guó)家傾向于采用行政手段直接進(jìn)行干預(yù)。雖然法律法規(guī)一直在跟進(jìn)，不過(guò)“羅馬不是一天建成的”，金融法律目前雖覆蓋金融行業(yè)所有方面，但起到的效果是有限的[2]。

（二）國(guó)家監(jiān)督體制缺失

我國(guó)的金融監(jiān)管體系已經(jīng)形成，由于國(guó)際金融環(huán)境變化速度快、情況復(fù)雜，尤其零八年金融危機(jī)爆發(fā)各國(guó)都積極對(duì)金融監(jiān)察體制進(jìn)行改良。與歐美國(guó)家相比，我國(guó)的金融監(jiān)督制度有一定程度上的欠缺，比如說(shuō)進(jìn)行宏觀調(diào)控的實(shí)行者沒(méi)有一個(gè)明確定位，通常情況下應(yīng)該由國(guó)務(wù)院來(lái)進(jìn)行貨幣政策的制定以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，可是通常對(duì)于金融業(yè)監(jiān)督是由中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督委員會(huì)等機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)的。再者，國(guó)家的調(diào)控進(jìn)行跨行業(yè)控制難度很大[3]。

（三）國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)與國(guó)際接軌

金融行業(yè)作為整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的一部分也在進(jìn)行全球化的進(jìn)程，國(guó)際的金融監(jiān)督機(jī)制需要有一個(gè)更高的標(biāo)準(zhǔn)。為了保證金融監(jiān)督的公平、有效，使監(jiān)督機(jī)構(gòu)和被監(jiān)督者都能夠得到科學(xué)的管理，國(guó)際金融組織都出臺(tái)了國(guó)際金融監(jiān)督的法規(guī)。我國(guó)金融業(yè)起步晚，遺留問(wèn)題多，使得我國(guó)對(duì)于國(guó)際條文的接受上有所保留，放寬了對(duì)自身金融的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使得我國(guó)的金融監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生了比較的區(qū)別，協(xié)調(diào)性不足，無(wú)法與國(guó)際完全接軌。

三、國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)制改革方法

中國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)制需要進(jìn)一步改革，對(duì)監(jiān)管的手段方式進(jìn)行加強(qiáng)，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督兩種方式的優(yōu)點(diǎn)來(lái)進(jìn)行。中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)有手段中以上二者都有運(yùn)用，但是實(shí)際操作效果不明顯。建設(shè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系迫在眉睫，我國(guó)需要一個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)研、合理監(jiān)督，還應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的能力。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)的能力也是必不可少的，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)能力，能夠加速事后發(fā)現(xiàn)與事前預(yù)警來(lái)轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)或預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督評(píng)級(jí)與與信息披露制度進(jìn)一步完善，使得非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督成為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管導(dǎo)向，讓二者更好地結(jié)合形成有效監(jiān)管系統(tǒng)。

四、結(jié)論

綜合的來(lái)看，我國(guó)的金融行業(yè)監(jiān)督機(jī)制還是有很大的進(jìn)步和長(zhǎng)足的發(fā)展，能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際環(huán)境中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)并創(chuàng)造一個(gè)適合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。但是由于自身監(jiān)督的缺陷，還應(yīng)該注重政府宏觀與行業(yè)自律的結(jié)合，繼續(xù)推進(jìn)法律法規(guī)的制定，提高我國(guó)監(jiān)察機(jī)制的要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，吸收借鑒國(guó)際監(jiān)管優(yōu)秀的方式，來(lái)增強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)察機(jī)制的實(shí)際運(yùn)作效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]于維生，張志遠(yuǎn).國(guó)際金融監(jiān)管的博弈解析與中國(guó)政策選擇[J].國(guó)際金融研究，2013，01（01）：16-27.