短期投資的特點(diǎn)精選(九篇)
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第1篇：短期投資的特點(diǎn)范文
今年新增委托理財(cái)?shù)囊粋€(gè)顯著特點(diǎn)是，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在進(jìn)行委托理財(cái)?shù)纳鲜泄局?，有半?shù)上市公司稱，委托理財(cái)?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄鴤?，包括購買國債、國債回購等。有上市公司高管人員認(rèn)為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風(fēng)險(xiǎn)明顯較低。同時(shí)，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進(jìn)行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風(fēng)險(xiǎn)管理更加細(xì)化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財(cái)?shù)馁Y金投入。
另一個(gè)特點(diǎn)是，委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢。過去，大多數(shù)的委托理財(cái)是通過券商和各類投資公司進(jìn)行的，現(xiàn)在進(jìn)行這一委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進(jìn)行委托理財(cái)，而據(jù)了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理等委托理財(cái)事宜。
同時(shí)，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實(shí)際收益率不足將予以補(bǔ)足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財(cái)?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達(dá)到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時(shí)，不計(jì)提業(yè)績報(bào)酬；年收益率大于8％時(shí)才開始計(jì)提報(bào)酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報(bào)酬的做法目前已被多家上市公司所采用。
引人關(guān)注的是，除新增委托理財(cái)外，不少上市公司在以前的委托理財(cái)無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財(cái)只收回400多萬元，余額延期6個(gè)月。同時(shí)，該公司還有一筆3000萬元的委托理財(cái)更是將延期1年。初步統(tǒng)計(jì)，上市公司目前延期的委托理財(cái)約占到了去年委托理財(cái)總額的三成左右。
既然委托理財(cái)在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財(cái)及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要。
一、委托理財(cái)行為是長期投資還是短期投資
企業(yè)將自有閑置資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)奈欣碡?cái)，一般而言，期限不會(huì)超過一年。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財(cái)屬于短期投資。
當(dāng)委托理財(cái)?shù)狡?，對于不得不延期的委托理?cái)，或是自愿延期的委托理財(cái)，即使前后期累計(jì)投資時(shí)間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財(cái)行為，即為短期投資。
二、委托理財(cái)投資的運(yùn)作形式
在實(shí)際操作中，委托理財(cái)一般采取以下幾種方式：
1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時(shí)溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
2、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金封閉運(yùn)行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進(jìn)行專項(xiàng)委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
4、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
三、委托理財(cái)投資的核算
（一）委托理財(cái)投資核算的一般原則：
委托理財(cái)投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算：
1、短期投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。短期投資取得時(shí)的投資成本按以下方法確定：
委托理財(cái)均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實(shí)際支付的全部價(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資成本。
已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實(shí)際投資時(shí)，按實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)嶋H支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，作為短期投資的成本。
企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。
企業(yè)購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實(shí)際支付的價(jià)款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應(yīng)領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。
2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值，但已記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。
企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應(yīng)于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時(shí)，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。
企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在備查賬簿中登記所增加的股份。
3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)對短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，對市價(jià)低于成本的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)在期末時(shí)按短期投資的市價(jià)低于成本的差額，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，貸記“投資收益”。
4、處置短期投資時(shí)，應(yīng)將短期投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，作為當(dāng)期投資損益。
企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。
企業(yè)出售股票、債券等短期投資時(shí)，其結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資成本，可以按加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等方法計(jì)算確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算某項(xiàng)短期投資時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算出售短期投資成本的方法一經(jīng)確定，不得隨意更改。如需變更，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明。
5、“短期投資”應(yīng)按短期投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。
6、“短期投資”期末借方余額，反映企業(yè)持有的各種股票、債券、基金等短期投資的成本。
（二）委托理財(cái)投資特殊情況的核算：
1、企業(yè)在委托理財(cái)時(shí)，如上述“運(yùn)作形式”所述，并不一定能夠獲取交易清單，亦不一定知曉在受托方購入股票等證券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中是否包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。在這種情況下，企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，直接借記“短期投資”，貸記“銀行存款”科目。而不再通過“其他貨幣資金”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目等核算。
在這種情況下，委托理財(cái)運(yùn)行過程中，對于實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金股利或利息，因收于受托方券商或投資公司，并且無及時(shí)的交易紀(jì)錄，亦不予核算和反映。
2、企業(yè)在資金委托運(yùn)作期內(nèi)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，如無法獲取交易清單，企業(yè)不予核算和反映。運(yùn)作期內(nèi)某一清算期滿后統(tǒng)一清算，如跨年度時(shí)年底結(jié)算一次。但如果能夠獲取交易清單，應(yīng)該及時(shí)確認(rèn)損益。有些企業(yè)在運(yùn)作期內(nèi)已經(jīng)處置所購證券并能計(jì)算處置所得，但并未確認(rèn)和核算投資收益，而是一律全額直接沖減“短期投資”。理由是尚在運(yùn)作期內(nèi)，運(yùn)作期未滿。這是對相關(guān)制度的誤解。企業(yè)只有短期投資的現(xiàn)金股利或利息，于實(shí)際收到時(shí)，才可能予以沖減投資的賬面價(jià)值。
3、對于企業(yè)與券商簽訂保底收益協(xié)議的，企業(yè)一般的做法是將清算時(shí)所得款項(xiàng)超過短期投資成本的差額部分，全部計(jì)入投資收益。這種做法值得探討。這里暫且不論保底的做法是否合乎法律法規(guī)的要求并受到法律的保護(hù)。如果保底收益率超過實(shí)際收益率，超額收益其實(shí)來源于受托方的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中分別確認(rèn)實(shí)際收益和超額收益，該超額收益存在著計(jì)入投資收益還是資本公積兩種選擇。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，計(jì)入資本公積。但是，這種收入又確實(shí)是委托理財(cái)行為本身所帶來的經(jīng)濟(jì)利益流入，而不是憑空產(chǎn)生。計(jì)入資本公積，似乎是難以接受的。筆者認(rèn)為，兩種選擇都是可行的。
同樣，如果雙方規(guī)定在超過某一預(yù)定的投資收益率時(shí)，企業(yè)將一定比例的超額收益支付給受托方。那么，超額收益分成的部分，其實(shí)來源于委托方企業(yè)的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中計(jì)算確認(rèn)該部分超額收益分成，該超額收益分成，也存在著計(jì)入投資收益（減項(xiàng)）或營業(yè)外支出兩種選擇，也都是可行的。
4、企業(yè)無法按月或隨時(shí)獲取交易明細(xì)清單的，“短期投資”應(yīng)按受托單位而不是按投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。
四、委托理財(cái)投資舉例說明
用友軟件股份有限公司2001年年報(bào)披露如下：
1、董事會(huì)對股東大會(huì)決議的執(zhí)行情況，包括：報(bào)告期內(nèi)，公司董事會(huì)依據(jù)2000年第一次臨時(shí)股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資批準(zhǔn)權(quán)限的專項(xiàng)授權(quán)，于2001年7月31日召開董事會(huì)審議通過了公司使用不高于人民幣三億元的資金投資國債的決議。2001年8月12日，公司董事會(huì)就上述決議作出修改決議，公司只使用1億元人民幣資金購買國債，另外委托興業(yè)證券股份有限公司管理2億元人民幣資金進(jìn)行委托理財(cái)。
2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，短期投資：
項(xiàng)目2001年度投資金額成本（人民幣元）跌價(jià)準(zhǔn)備（人民幣元）
委托投資-委托興業(yè)證券股份有限公司190，500，000[注1]
債券投資41，655，2042，679，155
存放于西部證券股份有限公司的委托管理債券投資款50，000，000[注2]
合計(jì)282，155，2042，679，155
報(bào)表日債券投資包括以下債券：
庫存數(shù)量庫存?zhèn)杀?/p>
債券名稱手人民幣元
96國債（8）34，76941，655，204
債券投資已按成本和市值孰低原則計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備，報(bào)表日的市價(jià)是根據(jù)《中國證券報(bào)》公布的2001年12月31日股票交易收盤價(jià)確定。本公司債券投資的變現(xiàn)無重大限制。
注1、本公司于2001年8月12日與興業(yè)證券股份有限公司簽訂委托資產(chǎn)管理協(xié)議書，委托其管理資金共計(jì)人民幣200，000，000元。根據(jù)該協(xié)議，該證券公司在本公司指定的證券賬戶名下，在不違背本公司利益的原則下，有權(quán)自主運(yùn)用和操作資金專用賬戶的資金買賣及持有在中國境內(nèi)合法的金融證券交易市場公開掛牌或即將掛牌交易的股票、認(rèn)股權(quán)證、基金、債券以及其他的上市投資品種。本次資產(chǎn)管理的委托期限為12個(gè)月，自2001年8月13日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理資金計(jì)人民幣9，500，000元（另注該公司在公司重大合同及其履行情況“委托資產(chǎn)管理事項(xiàng)”，披露：公司向興業(yè)證券股份有限公司支付委托資產(chǎn)的1%作為管理費(fèi)用。如投資收益率在10%以上時(shí)，本公司將超額盈利部分的20%支付給興業(yè)證券股份有限公司，作為其業(yè)績報(bào)酬。2001年12月25日，公司收到興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于提前支付950萬元投資收益的函件，2001年12月26日公司收到此筆投資收益款項(xiàng)。公司未來尚無委托理財(cái)計(jì)劃）。截至2001年12月31日，本公司存放于該證券公司資金賬戶中仍未使用的證券投資現(xiàn)金余額為人民幣549，556元，于2001年12月31日，該委托投資證券的市值為人民幣206，958，431元，因此本公司于該委托投資于2001年12月31日的投資成本（已扣除年末仍未使用的現(xiàn)金余額）與市值的差異為人民幣17，007，987元。
注2、本公司委托西部證券股份有限公司就本公司的國債投資款提供管理服務(wù)，本公司已就該國債投資投入人民幣50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。
3、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，投資收益（部分）：
項(xiàng)目2001年度（人民幣元）
投資國債收益（詳見短期投資注（2））（2，959，933）
短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備（詳見短期投資注（2））2，679，155
從該公司年報(bào)所披露的的情況來看，該公司對于興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元為全權(quán)委托理財(cái)方式，對西部證券股份有限公司則僅為委托管理債券投資。
1、支付興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元借：短期投資200，000，000貸：銀行存款200，000，000
2、從興業(yè)證券股份有限公司收回950萬元投資收益借：短期投資9，500，000貸：投資收益9，500，000該公司將收回的950萬元直接沖減短期投資，值得商榷。因?yàn)榘?月中旬投入4.5個(gè)月計(jì)算，投資收益率達(dá)12.67%，該收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情況很少。那么應(yīng)該是證券（包括認(rèn)股權(quán)證）的處置收益。處置收益應(yīng)該計(jì)入投資收益。
3、支付西部證券股份有限公司的款項(xiàng)50，000，000元，該公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。
借：其他貨幣資金-存出投資款50，000，000貸：銀行存款50，000，000該公司將5000萬元直接核算為短期投資，而不是反映為其他貨幣資金，亦值得商榷?，F(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元，多出的640，291元應(yīng)該為存款利息。
借：其他貨幣資金-存出投資款640，291貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用640，291
4、國債投資成本41，655，204元，不清楚運(yùn)作方式如何、在哪家券商購買，在此不予舉例核算。但跌價(jià)準(zhǔn)備2，679，155元，減少投資收益。
第2篇：短期投資的特點(diǎn)范文
關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表；指標(biāo)分析
中圖分類號：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）35-0145-02
上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以上市公司的基本活動(dòng)為對象，以上市公司對外公開披露的招股說明書、上市公告書、定期財(cái)務(wù)報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告為主要信息來源，應(yīng)用一系列的分析方法和指標(biāo)，對上市公司過去、現(xiàn)在和將來的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評價(jià)，為投資者、經(jīng)營管理者、債權(quán)人和社會(huì)其他財(cái)務(wù)主體決策提供依據(jù)。
一、上市公司財(cái)務(wù)分析的特點(diǎn)
上市公司的財(cái)務(wù)分析與非上市公司的財(cái)務(wù)分析不盡相同，具體情況如下：
1.公司財(cái)務(wù)報(bào)表具有公開性。我國會(huì)計(jì)信息公開披露制度規(guī)定上市公司必須將其主要會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)有上市公司審計(jì)資格的中國注冊會(huì)計(jì)師審核后交證券管理機(jī)構(gòu)向社會(huì)公布。上市公司對外披露的會(huì)計(jì)報(bào)告要附有查賬報(bào)告書。
2.公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析除了像非上市公司一樣分析基本財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還要結(jié)合上市公司的特殊性，對一些特殊指標(biāo)進(jìn)行分析。如每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、每股現(xiàn)金流量等。
3.財(cái)務(wù)分析的主體更加多元化。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的利益主體最多，企業(yè)內(nèi)部管理當(dāng)局、投資人、債權(quán)人、政府、職工、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)各利益主體為謀求其自身利益都要對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，且要求不同。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的公布離不開中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所以及經(jīng)濟(jì)咨詢機(jī)構(gòu)等。
4.為達(dá)到上市、配股、免于退市、虛假重組、炒作股價(jià)等目的對利潤、財(cái)務(wù)指標(biāo)的操縱更具有普遍性、方法多樣性、復(fù)雜性等特點(diǎn)。
二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析及指標(biāo)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的性質(zhì)
上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析及指標(biāo)分析財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表。是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表。
它們包括：資產(chǎn)負(fù)責(zé)表、利潤表、現(xiàn)金流量表、附表、附注及文字說明等。
（一）上市公司資產(chǎn)負(fù)債表及主要指標(biāo)分析
1.流動(dòng)資產(chǎn)的分析典型的流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金及各種存款、有價(jià)證券、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等
（1）貨幣資金項(xiàng)目反映企業(yè)以貨幣形態(tài)存在的資金。對貨幣資金質(zhì)量進(jìn)行分析，主要是分析企業(yè)貨幣資金持有量是否適當(dāng)。如果企業(yè)的貨幣資金占資產(chǎn)規(guī)模過大，則可能意味著企業(yè)資金閑置，盈利能力弱，企業(yè)的管理人員生財(cái)無道；如果企業(yè)的貨幣資金占資產(chǎn)規(guī)模過小，不僅難以應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)開支，還有可能使企業(yè)喪失商業(yè)信譽(yù)，例如因資金周轉(zhuǎn)困難，無法支付到期的購貨款。
（2）短期投資（有價(jià)證券）分析。短期投資分析，主要是進(jìn)行以下內(nèi)容的分析：一是注意企業(yè)是否計(jì)提了短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。二是分析短期投資的構(gòu)成。企業(yè)的短期投資包括債權(quán)投資和股權(quán)投資，全權(quán)投資（如購買國庫券）風(fēng)險(xiǎn)較小，股權(quán)投資（如股票投資）風(fēng)險(xiǎn)較大，如果企業(yè)短期投資數(shù)額較大，且股權(quán)投資占相當(dāng)一部分比重，應(yīng)注意該上市公司的風(fēng)險(xiǎn)。三是分析短期投資增減變動(dòng)情況及原因。注意關(guān)注上市公司是否利用長期投資與短期投資的劃分隨意將長期投資結(jié)轉(zhuǎn)為短期投資來“改善”流動(dòng)比率。一些上市公司為了“改善”其流動(dòng)比率，人為地將長期投資的一部分劃入短期投資，粉飾報(bào)表。
（3）應(yīng)收賬款分析。上市公司把應(yīng)收賬款作為調(diào)節(jié)營業(yè)收入的工具被廣泛利用。利用應(yīng)收和應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤的基本方法是通過增加應(yīng)收賬款來增加銷售收入，如在本年虛開發(fā)票，同時(shí)增加應(yīng)收賬款和營業(yè)收入，到次年又以諸如質(zhì)量不符合要求等名義將其沖回，使本年?duì)I業(yè)收入虛增。當(dāng)然，如是為了隱藏部分收入，則可利用推遲開票，將營業(yè)收藏于預(yù)收賬款之中。通過其他應(yīng)收款虛增利潤的常見方法主要是將已損失的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其中，使虧損不體現(xiàn)出來。利用其他應(yīng)付款則主要是隱藏利潤，如將已實(shí)現(xiàn)的收益轉(zhuǎn)入其中，使之不列入損益表之中。
（4）存貨分析對存貨的分析主要分析以下兩個(gè)方面：一是存貨的計(jì)價(jià)方法分析。存貨的成本價(jià)格隨著時(shí)間的推移不斷變動(dòng)，因此大多數(shù)企業(yè)面臨采用何種成本價(jià)格，來確定各存貨的成本。由于采用先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法在存貨價(jià)格上漲或下跌時(shí)對上市公司的所得稅、凈收益現(xiàn)金流量有影響。企業(yè)外部分析者應(yīng)關(guān)注上市公司存貨計(jì)價(jià)是否符合一貫性原則，前后各期是否保持一致。如果上市公司存貨計(jì)價(jià)方法發(fā)生變化，應(yīng)關(guān)注其會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露理由的合理性。二是分析上市公司會(huì)計(jì)期末是否按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法的原則提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，以及計(jì)提的正確性。新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)的存貨應(yīng)當(dāng)在期末按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)，可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。如果上市公司某種庫存商品，其可變現(xiàn)凈值大大低于成本，而企業(yè)并未按規(guī)定提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或者提取不正確，則導(dǎo)致存貨賬面價(jià)值高估，虛增企業(yè)當(dāng)期利潤。例如，秋林集團(tuán)2002年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備3 744.74萬元，而在以前會(huì)計(jì)年度卻未計(jì)提該準(zhǔn)備，由此分析以前年度有虛增利潤現(xiàn)象。
2.長期投資分析長期股權(quán)投資是目前我國上市公司中長期投資的主要形式，對各項(xiàng)投資“長期投資減值準(zhǔn)備”的計(jì)提進(jìn)行分析是必要的。在實(shí)際中，即使某項(xiàng)投資質(zhì)量下降，應(yīng)當(dāng)計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備，一些企業(yè)卻少提或不提，以虛增長期投資帳面價(jià)值和利潤，對此財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整。另外，分析上市公司對外投資差額的處理是否恰當(dāng)。由于股權(quán)投資差額的攤銷年限決定企業(yè)計(jì)入當(dāng)期投資收益的攤銷金額的大小，所以企業(yè)股權(quán)投資差額攤銷年限的選擇會(huì)對上市公司的當(dāng)期利潤產(chǎn)生或大或小的影響。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)從企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，判斷企業(yè)攤銷年限和攤銷金額確定是否合理，是否金額巨大、存在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)，如有以上情況，應(yīng)予調(diào)整再作分析。
3.資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)比率分析
短期償債能力的指標(biāo)分析。上市公司能否及時(shí)償付到期的流動(dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志，反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有以下幾種：企業(yè)后勁足，投資者對企業(yè)有信心，市盈率低表明市場不看好，企業(yè)增長潛力有限。但每股收益很小或虧損時(shí)，市盈率不會(huì)降至零，很高的市盈率也往往不說明任何問題，每股收益受凈利影響而凈利大小又與公司選用的會(huì)計(jì)政策有關(guān)。因此不同行業(yè)市盈率不盡相同，行業(yè)成熟市盈率普遍較低，新興行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、市盈率高，若股市受大股東操縱市盈率就很難評價(jià)企業(yè)盈利能力。所以在對市盈率進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)綜合考慮行業(yè)因素和前后期變化因素，不能只看其數(shù)值高低。凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／年末凈資產(chǎn)×100％。該指標(biāo)實(shí)際反映企業(yè)所有者擁有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體是投資者，他們最關(guān)心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務(wù)利息作為利潤總額的扣減項(xiàng)目，涉及投資者的切身利益，投資者通過股東大會(huì)影響經(jīng)營決策者，使之選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，以期取得最佳的收益。因此，凈資產(chǎn)收益指標(biāo)集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績，對于廣大投資者而言是評價(jià)企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該指標(biāo)居于首位。
（三） 上市公司的籌資行為和投資行為
上市公司現(xiàn)金流量表及主要指標(biāo)分析在資本市場日益完善的條件下，上市公司的籌資行為和投資行為也逐漸向多元化發(fā)展，無論是上市公司的內(nèi)部管理當(dāng)局，還是外部投資者，都逐漸意識(shí)到現(xiàn)金流量信息更能反映上市公司的收益質(zhì)量和現(xiàn)實(shí)的支持能力，它是公司極為重要的不可替代的理財(cái)資源，也是投資者（股東）做出正確決策的信息資源。 主要從以下幾個(gè)方面入手：（1）上市公司現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析；（2）上市公司的資產(chǎn)流動(dòng)性分析；（3）上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析；（4）上市公司收益品質(zhì)分析。
三、上市公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)分析應(yīng)特別注意的事項(xiàng)
在上市公司的財(cái)務(wù)分析中，每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股凈現(xiàn)金流量、凈資產(chǎn)收益率、市盈率等幾個(gè)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)是投資者十分重視的股海航標(biāo)。有些遭受慘痛損失的投資者說是財(cái)務(wù)指標(biāo)誤導(dǎo)了他們?？陀^地說應(yīng)該是被“誤導(dǎo)”的投資者沒有學(xué)會(huì)如何分析和使用這些“股海航標(biāo)”，不知道在這些簡單的財(cái)務(wù)指標(biāo)后面還隱藏著十分復(fù)雜的內(nèi)容和十分深?yuàn)W的道理。
（一）不能全面、準(zhǔn)確地反映上市公司的真實(shí)情況之因
了解財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性有許多投資者可能不知道，即使經(jīng)過注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)，被發(fā)表無保留意見、無解釋段的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能全面、準(zhǔn)確地反映上市公司的真實(shí)情況。這主要是由如下兩個(gè)方面的原因造成的：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)格按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度及其他相關(guān)法規(guī)編制而成，這只說明這些財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是合乎規(guī)范的，并不保證它能準(zhǔn)確反映公司的客觀實(shí)際。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。比如，上市公司期末應(yīng)收賬款的余額中，不同賬齡、不同項(xiàng)目的債權(quán)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)際價(jià)值也就不相同，但財(cái)務(wù)報(bào)表并不能全面反映這些情況。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)告信息組合分析方法的重點(diǎn)
通過財(cái)務(wù)報(bào)告信息進(jìn)行組合分析，上市公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)告中有多種不同類型的信息，投資者應(yīng)該對各種信息進(jìn)行組合分析，而不能停留在單項(xiàng)信息或主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值表面上。財(cái)務(wù)報(bào)告信息組合分析方法的重點(diǎn)主要有：（1）數(shù)值與經(jīng)營相結(jié)合；（2）總數(shù)與結(jié)構(gòu)相結(jié)合；（3）增減與同化相結(jié)合；（4）亮點(diǎn)與隱患相結(jié)合。
（三）上市公司人為操縱其財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的途徑
第3篇：短期投資的特點(diǎn)范文
關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)資金;運(yùn)用渠道;美國
中圖分類號:F841 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號:1003-9031(2009)12-0065-03
2007年,我國中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)67家、外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)43家,其中,加入世界貿(mào)易組織后新增加49家中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、35家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。[1]六年內(nèi),國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量增加了3倍多,其中,外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增加了4倍多,國內(nèi)保險(xiǎn)市場競爭加劇。同時(shí),外國保險(xiǎn)業(yè)一般是赤字承保,而我國保險(xiǎn)業(yè)基本上利潤承保,市場競爭的加劇和利潤承保對我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用提出了更高的要求。本文在國內(nèi)學(xué)者對保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道變遷,與美國保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行對比分析,以期促進(jìn)我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率的提高。
一、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的歷史演變和現(xiàn)狀
(一)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的變遷
根據(jù)保險(xiǎn)資金監(jiān)管程度,我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的變遷可以分為四個(gè)階段。
第一個(gè)階段(1980-1986年),保險(xiǎn)資金無投資階段。由于保險(xiǎn)業(yè)中斷、人才缺乏和資本市場的限制造成我國保險(xiǎn)業(yè)資金管理能力欠缺,保險(xiǎn)資金以一定的優(yōu)惠利率存入了銀行。
第二個(gè)階段(1986-1995年),保險(xiǎn)資金有投資無監(jiān)管階段。1985年3月,國務(wù)院頒布《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》,從法規(guī)的角度明確了保險(xiǎn)企業(yè)可以自主運(yùn)用保險(xiǎn)資金。保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了無序的有投資階段,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投資渠道的監(jiān)管不到位和相關(guān)法規(guī)制度的缺失造成了大量不良資產(chǎn)。
第三個(gè)階段(1995-2003年),保險(xiǎn)資金有投資嚴(yán)監(jiān)管階段。1995年頒布《保險(xiǎn)法》,并對保險(xiǎn)金運(yùn)用的范圍和形式等作了嚴(yán)格的規(guī)定,即資金運(yùn)用的形式限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用模式。而后,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)資金的限制逐漸放寬,保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金間接入市,并根據(jù)1999年證券投資基金市場的規(guī)模,確定保險(xiǎn)資金間接進(jìn)入證券市場的規(guī)模為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的5%。此后,根據(jù)保險(xiǎn)公司的具體情況,投資比例有所上調(diào),投資渠道逐漸有所放松。
第四個(gè)階段(2003年至今),保險(xiǎn)資金有投資有監(jiān)管階段。隨著我國金融市場的發(fā)展,保險(xiǎn)資金可以運(yùn)用的渠道越來越多,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管也越來越靈活。2004年,中國人保和中國人壽分別設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。此后,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)資金在基礎(chǔ)設(shè)施、不動(dòng)產(chǎn)、股票等方面的限制適當(dāng)放寬。2009年新版《保險(xiǎn)法》中對保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式:銀行存款、買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券、投資不動(dòng)產(chǎn)、國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。
(二)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的縱向?qū)Ρ确治?/p>
從2003年起,我國進(jìn)入有投資有監(jiān)管的快速發(fā)展階段,保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道和監(jiān)管都有很大改觀。資金運(yùn)用渠道得到拓寬,存款占比逐年大幅下降,股票投資、金融衍生工具、房地產(chǎn)投資等開始嶄露頭角(見圖1)。同時(shí),保險(xiǎn)資金的監(jiān)管更加靈活和多樣化,從拒絕保險(xiǎn)資金入市到保險(xiǎn)資金以一定比例間接進(jìn)入股市的轉(zhuǎn)變。2003-2007年,銀行存款所占比例下調(diào)趨勢明顯,債券投資比例上調(diào),保險(xiǎn)投資渠道的拓寬有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,股票投資和保險(xiǎn)資金投資收益同向變化并呈上升趨勢。
(三)2007年我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況的橫向?qū)Ρ?/p>
2007年保險(xiǎn)資金運(yùn)用平均收益12.17%,其中投資收益占資金運(yùn)用收益的81.8%,保險(xiǎn)資金收益出現(xiàn)歷史新高。[2]通過對2007年資金運(yùn)用情況(見表1)的分析得出我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用具有以下特點(diǎn):一是投資渠道多樣化。保險(xiǎn)投資逐漸引入了保險(xiǎn)資金貸款、投資房地產(chǎn)、拆借資金等投資渠道。二是保險(xiǎn)資金投資意識(shí)逐年上升。主要表現(xiàn)為銀行存款占比下降7.35%、股票占比上升7.57%,是投資渠道的最大調(diào)整。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)主要保險(xiǎn)資金的投資占比有小幅下降 ,這是投資環(huán)境惡化的正常反應(yīng)。三是金融衍生工具投資獲得高收益。金融衍生工具投資占比幾乎為零,卻帶來了近7倍的收益,其對保險(xiǎn)企業(yè)具有極高的利潤誘惑。四是貸款和房地產(chǎn)的投資收益為零。它是保險(xiǎn)資金渠道拓寬初級階段中作為新投資渠道的探索,發(fā)展空間還很大。
保險(xiǎn)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的特點(diǎn),對保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性、安全性要求很高,但保險(xiǎn)資金存到銀行獲取低收益進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn),但不能避免通貨膨脹帶來的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn),并不是真正意義上的安全。根據(jù)投資組合理論,在保險(xiǎn)資金運(yùn)用的過程中可供選擇的投資工具應(yīng)該是多樣化的,以便有效的化解風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值以保證資金的安全。同時(shí),保險(xiǎn)市場競爭加劇導(dǎo)致保險(xiǎn)資金的投資收益地位的重要性凸顯。保險(xiǎn)資金的收益性、安全性、流動(dòng)性三者相輔相成。因此,保險(xiǎn)資金投資渠道應(yīng)該拓寬。如何拓寬才能保證保險(xiǎn)資金三性的統(tǒng)一是發(fā)展研究中的重要問題。
二、美國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道分析
(一)2006-2008年美國壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)投資收益縱向?qū)Ρ?/p>
從壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)兩個(gè)險(xiǎn)種來看(見圖2),投資收益在凈收益中的比重方面,壽險(xiǎn)的投資收益(2008年除外)是凈收益的5倍左右,非壽險(xiǎn)則基本持平。投資收益在穩(wěn)定性方面,2006-2008年壽險(xiǎn)投資收益穩(wěn)定,環(huán)比變化不到1%,非壽險(xiǎn)投資收益的波動(dòng)性較強(qiáng)。2008年,保險(xiǎn)業(yè)的凈收益出現(xiàn)大幅下滑,壽險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)巨額虧損。
(二)美國壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)資金投資渠道的橫向?qū)Ρ?/p>
美國保險(xiǎn)資金投資最明顯的特點(diǎn)是其各項(xiàng)投資占比穩(wěn)定,壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)資金在運(yùn)用渠道上分配比例區(qū)別較大:保險(xiǎn)資金的運(yùn)用,債券占比最高,基本在70%左右,其中壽險(xiǎn)略高于非壽險(xiǎn);股票投資方面,以普通股票為主,普通股票是非壽險(xiǎn)的第二大投資渠道,是壽險(xiǎn)的6倍之多,但對于優(yōu)先股的投資相差無幾,壽險(xiǎn)略高;貸款方面,主要是住房貸款,壽險(xiǎn)的第二大投資渠道是住房貸款,占比到10%以上,及少量的保單貸款,而非壽險(xiǎn)只有少量的住房貸款;現(xiàn)金和短期投資所占比例在非壽險(xiǎn)中占比在10%以下,壽險(xiǎn)占比在3%以下,都呈下降趨勢;不動(dòng)產(chǎn)投資兩個(gè)險(xiǎn)種都很少涉及,均在1%以下。
美國保險(xiǎn)資金在投資渠道分配比例穩(wěn)定,符合壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)長期性的特點(diǎn)和非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)流動(dòng)性的特點(diǎn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用中債券占據(jù)絕大比例,與其債券業(yè)為最大的子市場的金融市場相輔相成。剩下的大部分在非壽險(xiǎn)中依次為普通股、現(xiàn)金和短期投資,在壽險(xiǎn)中依次為住房貸款、保單貸款、現(xiàn)金和短期投資。美國次貸危機(jī)嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,壽險(xiǎn)資金在住房貸款渠道的投資成為壽險(xiǎn)業(yè)嚴(yán)重虧損的原因之一。
三、美國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用對我國的啟示
(一)我國保險(xiǎn)資金投資收益必須提高
美國保險(xiǎn)市場中壽險(xiǎn)投資收益在凈收益中的比重,根據(jù)美國非壽險(xiǎn)市場1975-2008年的承保利潤情況統(tǒng)計(jì),保險(xiǎn)人基本上無償保利潤可言,營業(yè)利潤主要來自投資收益。2006年和2007年的承保利潤分別為317億美元和193億美元,是自1978年至今的最高記錄,也是僅有的第二次和第三次,自1975年以來一直為承保赤字(見圖3)。我國保險(xiǎn)業(yè)大多數(shù)業(yè)務(wù)都是利潤承保,在保險(xiǎn)業(yè)競爭成長的過程中,保險(xiǎn)資金投資收益的重要性突顯,我國保險(xiǎn)資金的投資收益必須通過各種途徑來提高。
(二)降低我國資金運(yùn)用形式中存款占比,數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)要區(qū)分險(xiǎn)種
美國保險(xiǎn)資金投資渠道中債券占比幾乎是我國的兩倍。保險(xiǎn)業(yè)的依附性要求其發(fā)展依托于金融市場,甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。美國債券市場是全球最大債券市場,不僅種類豐富、市場發(fā)展完善,而且可流通債券規(guī)模大。截至2008年第三季度,美國債券規(guī)模達(dá)到33.2萬億美元,是當(dāng)年GDP的2倍之多。[3]與其相比,我國債券市場的品種少、規(guī)模小,制約了保險(xiǎn)資金的投資渠道。鑒于我國金融市場的實(shí)際情況,債券市場比股票市場更成熟,風(fēng)險(xiǎn)小,保險(xiǎn)資金中債券比例的提高趨勢將隨著我國債券市場的發(fā)展應(yīng)逐漸提高。[4]美國保險(xiǎn)資金中現(xiàn)金和短期投資占比不到我國銀行存款占比的1/2。從流動(dòng)性來看,銀行存款類似于現(xiàn)金和短期投資,但其占比很高在一定程度上會(huì)影響保險(xiǎn)資金的收益性。
美國投資收益的穩(wěn)定性高,尤其是壽險(xiǎn)業(yè)的評價(jià)相對誤差不到2%(根據(jù)圖2數(shù)據(jù)計(jì)算得出),壽險(xiǎn)業(yè)和非壽險(xiǎn)不同投資渠道的占比不同。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用中不能看到壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)的區(qū)別,也沒有關(guān)于普通股、優(yōu)先股等詳細(xì)投資渠道的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。同時(shí),在保險(xiǎn)資金監(jiān)管方面對于產(chǎn)、壽險(xiǎn)不同的險(xiǎn)種也沒有相應(yīng)的區(qū)分,應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗(yàn)在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上區(qū)分險(xiǎn)種。
四、提高我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的幾點(diǎn)建議
第一,從美國保險(xiǎn)業(yè)的承保情況來看,長期的赤字承保背后是其保險(xiǎn)資金的高利用率帶來的投資收益,對比我國的利潤承保現(xiàn)狀,我國保險(xiǎn)業(yè)在國際市場的競爭力不高,保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的嚴(yán)格管制勢必影響投資收益。金融危機(jī)后,我國保險(xiǎn)業(yè)充分認(rèn)識(shí)國外保險(xiǎn)業(yè)在金融衍生工具投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),應(yīng)積極縮小在保險(xiǎn)資金運(yùn)用上的差距。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓寬勢在必行。
第二,從美國保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)資金在壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)中不同分配情況來看,不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)產(chǎn)品有不同的現(xiàn)金流,不同險(xiǎn)種的市場占有率不同導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債不同,保險(xiǎn)公司在資金運(yùn)用過程中要注意資產(chǎn)負(fù)債的匹配。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)該為壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)兩個(gè)口徑統(tǒng)計(jì),甚至分險(xiǎn)種統(tǒng)計(jì),以便于國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析及與國際保險(xiǎn)業(yè)的接軌。
第三,從美國保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道方面來看,我國銀行存款作為保持資金流動(dòng)性的投資方式過于單一。相對于美國現(xiàn)金和短期投資的比例來看,所占比重偏高要逐步下調(diào),拓展我國保險(xiǎn)資金的投資渠道,根據(jù)我國資本市場的發(fā)展程度盡可能多的提供投資工具供選擇。相對于美國保險(xiǎn)資金投資渠道中債券占據(jù)絕對地位的情況,我國金融市場中是銀行主導(dǎo)的模式,壽險(xiǎn)資金應(yīng)該考慮貸款投資渠道。[5]壽險(xiǎn)資金要嚴(yán)格控制直接進(jìn)入股票市場的比例保障資金安全,強(qiáng)調(diào)壽險(xiǎn)投資收益的穩(wěn)定性。
第四,從我國保險(xiǎn)監(jiān)管方面來看,保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓寬對監(jiān)管者的要求將更高。保險(xiǎn)資金投資渠道拓寬目的在于保險(xiǎn)資金運(yùn)用中可供選擇的渠道是廣泛的,但是能選擇多種投資渠道的保險(xiǎn)人是有要求的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了要控制投資比例、償付能力監(jiān)管等方式,還要采取更靈活有效的監(jiān)管方式?！?/p>
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第4篇：短期投資的特點(diǎn)范文
為了貫徹執(zhí)行《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》和《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》，規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，財(cái)政部于2000年12月29日了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并于2001年1月1日起在股份有限公司率先執(zhí)行，之后又陸續(xù)在國有大中型企業(yè)和外資企業(yè)中執(zhí)行，企業(yè)會(huì)計(jì)制度的頒布和執(zhí)行，在會(huì)計(jì)界引起了強(qiáng)大的震動(dòng)，尤其在上市公司中產(chǎn)生了非常重大的影響。2004年4月27日又了《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，2005年1月1日起在小企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施。小企業(yè)會(huì)計(jì)制度的實(shí)施，將對規(guī)范小企業(yè)會(huì)計(jì)行為起到重大作用。
由于企業(yè)會(huì)計(jì)制度頒布實(shí)施已有幾年時(shí)間，在相關(guān)財(cái)會(huì)人員的思維中已形成基本定勢。為保證小企業(yè)會(huì)計(jì)制度更好的實(shí)施，筆者認(rèn)為正確理解小企業(yè)會(huì)計(jì)制度，并與企業(yè)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行比較其異同，是十分必要的。
兩制度適用企業(yè)范圍的比較
企業(yè)會(huì)計(jì)制度適用于除金融保險(xiǎn)、個(gè)人獨(dú)資及合伙形式的企業(yè)以外的所有企業(yè)。小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不僅不適用于上述三類企業(yè)，而且只適用于不對籌集資金、經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)。這是小企業(yè)會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度在適用范圍上的不同。
但對于某企業(yè)是采用企業(yè)會(huì)計(jì)制度，還是小企業(yè)會(huì)計(jì)制度、筆者認(rèn)為應(yīng)視情況而定。例如某企業(yè)雖符合小企業(yè)會(huì)計(jì)制度，但未頒布小企業(yè)會(huì)計(jì)制度之前已經(jīng)使用了企業(yè)會(huì)計(jì)制度，而且采用了小企業(yè)會(huì)計(jì)制度與采用企業(yè)會(huì)計(jì)制度也無本質(zhì)區(qū)別的，這樣也可以繼續(xù)使用；而對于小企業(yè)會(huì)計(jì)制度頒布以后新成立的小企業(yè)，應(yīng)采用小企業(yè)會(huì)計(jì)制度。再如為了保證集團(tuán)公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策和統(tǒng)計(jì)口徑，集團(tuán)公司內(nèi)部不同規(guī)模的母子公司中的小企業(yè)，應(yīng)執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，即使是新成立的小企業(yè)，也不例外。
兩制度會(huì)計(jì)科目設(shè)置的比較
小企業(yè)因其結(jié)構(gòu)簡單，企業(yè)的決策快、會(huì)計(jì)核算簡單，所以在小企業(yè)會(huì)計(jì)制度的會(huì)計(jì)科目的設(shè)置上比企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定有所減少。
1.小企業(yè)會(huì)計(jì)制度比企業(yè)會(huì)計(jì)制度在資產(chǎn)部分減少了：應(yīng)收補(bǔ)貼款、預(yù)付賬款、委托代款、未確認(rèn)融資費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損溢（包括待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢和待處理固定資產(chǎn)損溢）、以及各項(xiàng)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（包括長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）。
2.在負(fù)債部分減少了：預(yù)收賬款、代銷商品款、預(yù)計(jì)負(fù)債、應(yīng)付債券、專項(xiàng)應(yīng)付款、遞延稅款。
3.在所有者權(quán)益部分減少了：已歸還投資，同時(shí)在資本公積和盈余公積中減少了相應(yīng)的項(xiàng)目。
4.在成本部分減少了：勞務(wù)成本。
5.在損益部分減少了：補(bǔ)貼收入和以前年度損益調(diào)整。
筆者認(rèn)為在所減少的會(huì)計(jì)科目中，小企業(yè)會(huì)計(jì)制度中更加體現(xiàn)了小企業(yè)的“小”，同時(shí)也更加注重了與稅法的相結(jié)合。如減少了4項(xiàng)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、預(yù)計(jì)負(fù)債、遞延稅款等科目。再如由于小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)較快，預(yù)付、預(yù)收賬款業(yè)務(wù)較少，所以取消了預(yù)付賬款、預(yù)收賬款科目，但小企業(yè)會(huì)計(jì)制度同時(shí)也遵循了實(shí)質(zhì)重于形式的原則，規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)需要，設(shè)置預(yù)付賬款、預(yù)收賬款、代銷商品款和勞務(wù)成本。同時(shí)，企業(yè)如果調(diào)整以前年度發(fā)生的事項(xiàng)，也可以增設(shè)以前年度損益調(diào)整。
兩制度在核算方面的比較
小企業(yè)會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度雖然存在一定的差異，但同時(shí)也注重了與企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相結(jié)合。
1.對于各項(xiàng)資產(chǎn)的損失或溢余，企業(yè)會(huì)計(jì)制度均需通過“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目核算，小企業(yè)會(huì)計(jì)制度直接核算處理結(jié)果。如在現(xiàn)金短缺或溢余的時(shí)候，企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)通過“待處理財(cái)產(chǎn)損溢―待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢”科目核算，待查明原因并經(jīng)批準(zhǔn)后，再分別處理；而小企業(yè)不采用“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目進(jìn)行核算資產(chǎn)損失和溢余。取消“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目，其主要原因在于企業(yè)小、決策快，不存在需經(jīng)各種會(huì)議層層批準(zhǔn)的報(bào)批手續(xù)，處理程序簡單。但是，兩制度的最后處理結(jié)果是相同的，都是在扣除相關(guān)人員的賠償或支付給相關(guān)人員后，按實(shí)際短缺或溢余計(jì)入當(dāng)期損益。
2.小企業(yè)會(huì)計(jì)制度取消了各項(xiàng)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（包括長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備），其主要原因也在于企業(yè)的“小”。由于企業(yè)小，長期資產(chǎn)占用少。另外對小企業(yè)而言，由于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，會(huì)計(jì)人員在專業(yè)素質(zhì)有限，對可收回金額、可變現(xiàn)凈值或資產(chǎn)減值額等會(huì)計(jì)估計(jì)不但不能準(zhǔn)確把握，且還有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具，因此，為防止小企業(yè)濫用謹(jǐn)慎性原則，小企業(yè)會(huì)計(jì)制度特別關(guān)注該原則的適度運(yùn)用；同時(shí)，除稅務(wù)部門之外，其他社會(huì)各界對小企業(yè)的報(bào)告關(guān)注較少，小企業(yè)沒有必要自找麻煩計(jì)提各項(xiàng)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。例如長期投資的核算，企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對長期股權(quán)投資進(jìn)行檢查，如果長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值高于可收回金額的，應(yīng)按其差額計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備，計(jì)提的減值準(zhǔn)備直接計(jì)入當(dāng)期損益，但是依照稅法規(guī)定，計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備，不能直接在稅前扣除，而是待實(shí)際發(fā)生損失時(shí)，才允許在稅前扣除，這掃尾要求企業(yè)在年底需作大量的稅前調(diào)整。而小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不要求計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備，這樣，小企業(yè)會(huì)計(jì)核算成果縮小了與稅法的規(guī)定，簡化了企業(yè)核算。所以小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不提取各項(xiàng)長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，體現(xiàn)了小企業(yè)的“小”和核算簡單的特點(diǎn)。
3.為了加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)核算的正確性及配比性，企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)所得稅核算可以采用納稅影響會(huì)計(jì)法，也可以采用應(yīng)付稅款法。對于采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算的企業(yè)，按本期應(yīng)計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用，借記“所得稅”，按稅法規(guī)定計(jì)算的本期應(yīng)納所得稅，貸記“應(yīng)交稅金―應(yīng)交所得稅”，按本期發(fā)生的時(shí)間性差異和規(guī)定的所得稅稅率計(jì)算的對所得稅的影響金額，借記或貸記“遞延稅款”。本期發(fā)生的遞延稅款在以后期間還需按規(guī)定轉(zhuǎn)回。對于采用應(yīng)付稅款法核算的企業(yè)，期末按應(yīng)納稅所得額計(jì)算的本期應(yīng)交所得稅，借記“所得稅”，貸記“應(yīng)交稅金―應(yīng)交所得稅”，所得稅費(fèi)用與應(yīng)交稅金―應(yīng)交所得稅一致，這種核算方法比較簡單。也正由于小企業(yè)的核算要求簡單，企業(yè)也小，并且大多數(shù)小企業(yè)只對稅務(wù)報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告和接受稅務(wù)的監(jiān)管，所以小企業(yè)會(huì)計(jì)制度直接規(guī)定，對于小企業(yè)直接采用應(yīng)付稅款法核算所得稅，因而取消了“遞延稅款”科目也就理所當(dāng)然。
4.根據(jù)會(huì)計(jì)核算的一般原則，企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎性原則的要求，不得多計(jì)資產(chǎn)或收益，也不得少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用。通常，謹(jǐn)慎性原則需要通過會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)來實(shí)現(xiàn)，合理的會(huì)計(jì)估計(jì)是保證會(huì)計(jì)信息可靠和相關(guān)的前提，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)勢必導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失去真實(shí)性、可靠性。企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)計(jì)算預(yù)計(jì)負(fù)債，就是充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。對于小企業(yè)而言，為防止其濫用謹(jǐn)慎性原則，故小企業(yè)會(huì)計(jì)制度不確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；取消了預(yù)計(jì)負(fù)債的核算。同時(shí)小企業(yè)會(huì)計(jì)制度也規(guī)定了若存在較大的預(yù)計(jì)負(fù)債時(shí)，則采用報(bào)表附注披露形式替代。
5.小企業(yè)會(huì)計(jì)制度和企業(yè)會(huì)計(jì)制度都規(guī)定對短期投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，但兩制度的核算方法有所區(qū)別。企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求，企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個(gè)短期投資10%及以上），應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。小企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求短期投資應(yīng)按照總成本與總市價(jià)孰低計(jì)量，計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。
第5篇：短期投資的特點(diǎn)范文
通知存款讓您的閑錢悄悄增值
張麗在銀行的活期賬戶中有100萬元資金，一個(gè)周后用來買房，理財(cái)經(jīng)理建議她存一個(gè)7天通知存款，到期后張麗發(fā)現(xiàn)通知存款的利息289.72元，果然比存活期的利息多出192.5元，張麗很高興，立即用這筆“意外之財(cái)”犒勞了全家頓麥當(dāng)勞，同時(shí)她腦中也有了短期理財(cái)這根弦。
個(gè)人通知存款是指客戶存款時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的種存款方式。分為l天和7天通知存款。目前1天通知存款和7天通知存款的年利率分別為0.95％和1.49％，起點(diǎn)門檻5萬元。有的銀行現(xiàn)在推出了智能型的通知存款方式，如農(nóng)行的:“雙利豐”個(gè)人通知存款。這款產(chǎn)品具備智能管理功能，無需預(yù)先設(shè)定，根據(jù)客戶實(shí)際存期，自動(dòng)選擇最優(yōu)通知存款組合，連續(xù)存滿七天，按人民幣七天個(gè)人通知存款利率計(jì)息，不滿七天按人民幣七天個(gè)人通知存款利率計(jì)息。此外，該款產(chǎn)品還有復(fù)利計(jì)息的特點(diǎn)。每滿七天自動(dòng)轉(zhuǎn)存次，并將利息計(jì)入本金，進(jìn)入下
個(gè)七天計(jì)息期旬。積少成多，對于有較大閑置資金的投資者來說，無疑是最佳選擇。而且“雙利豐”個(gè)人通知存款并不會(huì)影響活期存款的使用，客戶使用借記卡消費(fèi)時(shí)，活期賬戶余額不足，將按照消費(fèi)不足部分，從最近次存入的雙利豐子賬戶進(jìn)行部分回轉(zhuǎn)，使客戶同時(shí)擁有活期存款的便捷和通知存款的高收益。
短期資產(chǎn)配置貨幣基金不可少
在當(dāng)前股票市場弱市震蕩和貨幣政策從緊的市況下，投資者在資產(chǎn)配置中持有定比例的貨幣基金是非常必要的。在所有基金品種，包括與其他銀行短期理財(cái)產(chǎn)品比較，由于貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等短期有價(jià)證券，投資的范圍都是些高安全系數(shù)和穩(wěn)定收益的品
種，所以對于很多希望回避證券市場風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和個(gè)人來說，貨幣市場基金是個(gè)天然的避風(fēng)港，在通常情況下既能獲得高于銀行存款利息的收益，又保障了本全的安全。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，實(shí)際利率可能很低其至為負(fù)值，貨幣市場基令可以及時(shí)把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩(wěn)定的較高收益。
貨幣資金的流動(dòng)性也很強(qiáng)，可與活期存款媲美?；鹳I賣方便，資金到賬時(shí)間短，一般基金贖回兩三天資金就可以到帳。與其他基金相比，貨幣基金的投資成本低。買賣貨幣基金都免收手續(xù)費(fèi)，無認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動(dòng)性。
銀行超短期產(chǎn)品最近很走俏
第6篇：短期投資的特點(diǎn)范文
第一章 總論
一、考試要求
本章闡述會(huì)計(jì)的基本理論問題。學(xué)習(xí)本章，要求著重理解會(huì)計(jì)的職能和特點(diǎn)，掌握會(huì)計(jì)對象、會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)的任務(wù)，在對會(huì)計(jì)核算的基本前提和一般原則這兩個(gè)會(huì)計(jì)理論問題作概括了解的基礎(chǔ)上，明確會(huì)計(jì)核算方法的組成內(nèi)容和相互聯(lián)系。
二、考試內(nèi)容
（一）會(huì)計(jì)的職能
1 、會(huì)計(jì)反映的職能
2 、會(huì)計(jì)監(jiān)督的職能
（二）會(huì)計(jì)的含義
（三）會(huì)計(jì)的對象
• 會(huì)計(jì)對象的一般說明
2 、企業(yè)經(jīng)營資金的運(yùn)動(dòng)過程
（四）會(huì)計(jì)的任務(wù)
• 會(huì)計(jì)任務(wù)的一般表述
• 會(huì)計(jì)的根本任務(wù)
• 會(huì)計(jì)的具體任務(wù)
（五）會(huì)計(jì)核算的基本前提
• 會(huì)計(jì)主體
• 持續(xù)經(jīng)營
• 會(huì)計(jì)分期
• 貨幣計(jì)量
（六）會(huì)計(jì)核算的一般原則
（七）會(huì)計(jì)核算的方法
會(huì)計(jì)方法與會(huì)計(jì)核算的方法。會(huì)計(jì)核算方法的具體內(nèi)容：
• 設(shè)置會(huì)計(jì)科目
• 復(fù)式記賬
• 填制和審核憑證
• 登記賬簿
• 成本計(jì)算
• 財(cái)產(chǎn)清查
• 編制會(huì)計(jì)報(bào)表
第二章 會(huì)計(jì)科目和賬戶
一、考試要求：
本章闡述會(huì)計(jì)核算的基本方法——會(huì)計(jì)科目和賬戶及其基本原理——會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)等式。學(xué)習(xí)本章要求理解會(huì)計(jì)要素的劃分原則和劃分方法，重點(diǎn)掌握會(huì)計(jì)等式中各個(gè)會(huì)計(jì)要素之間的關(guān)系以及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后對會(huì)計(jì)等式中各個(gè)會(huì)計(jì)要素的影響，明確會(huì)計(jì)科目的作用以及科目內(nèi)容和科目級次，進(jìn)而掌握設(shè)置賬戶的必要性以及賬戶的基本結(jié)構(gòu)。
二、考試內(nèi)容
（一）會(huì)計(jì)要素
• 資產(chǎn)
• 負(fù)債
• 所有者權(quán)益
• 收入
• 費(fèi)用
• 利潤
（二）會(huì)計(jì)等式
• 會(huì)計(jì)恒等式
• 資產(chǎn)和權(quán)益變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對會(huì)計(jì)等式的影響
• 收入和費(fèi)用變動(dòng)對會(huì)計(jì)等式的影響
（三）會(huì)計(jì)科目
• 會(huì)計(jì)科目的內(nèi)容
• 會(huì)計(jì)科目的級次
（四）賬戶及其基本結(jié)構(gòu)
第三章 復(fù)式記賬
一、考試要求：
本章闡述復(fù)式記賬的理論與方法。學(xué)習(xí)本章要求理解復(fù)式記賬的特點(diǎn)，著重掌握復(fù)式記賬的記賬符號、賬戶結(jié)構(gòu)、記賬規(guī)則和試算平衡。賬戶和復(fù)式記賬是會(huì)計(jì)核算特有的方法，是《會(huì)計(jì)學(xué)原理》的核心內(nèi)容。通過第二、三章的學(xué)習(xí)，要能理解和熟練掌握賬戶和復(fù)式記賬，從而為以后各章的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
二、考試內(nèi)容
（一）復(fù)式記賬原理
• 單式記賬法和復(fù)式記賬法
• 復(fù)式記賬的特點(diǎn)
（二）借貸記賬法
• 借貸記賬法的記賬符號
• 借貸記賬法的賬戶結(jié)構(gòu)
• 借貸記賬法的記賬規(guī)則
• 借貸記賬法的試算平衡
第四章 主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算和成本計(jì)算
一、考試要求：
本章通過工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算，較詳細(xì)地闡述賬戶和借貸記賬法的應(yīng)用。學(xué)習(xí)本章要求理解企業(yè)資金籌集、生產(chǎn)準(zhǔn)備、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、財(cái)務(wù)成果等業(yè)務(wù)內(nèi)容，賬戶設(shè)置（賬戶的性質(zhì)、用途和結(jié)構(gòu)）和主要業(yè)務(wù)的賬戶對應(yīng)關(guān)系。
二、考試內(nèi)容
（一）企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)
（二）資金籌集業(yè)務(wù)
（三）生產(chǎn)準(zhǔn)備業(yè)務(wù)
（四）產(chǎn)品生產(chǎn)業(yè)務(wù)
（五）產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)
（六）財(cái)務(wù)成果業(yè)務(wù)
第五章 會(huì)計(jì)憑證
一、考試要求：
本章闡述會(huì)計(jì)憑證的填制和審核問題。學(xué)習(xí)本章要求理解會(huì)計(jì)憑證的作用和種類，原始憑證的填制和審核，記賬憑證的填制和審核，會(huì)計(jì)憑證的傳遞和保管，還要注意掌握填制原始憑證和記賬憑證的技術(shù)方法。
二、考試內(nèi)容
（ 一）會(huì)計(jì)憑證的意義和種類
• 會(huì)計(jì)憑證的意義
• 會(huì)計(jì)憑證的種類
（二）原始憑證的填制和審核
• 原始憑證的基本內(nèi)容
• 原始憑證的填制方法
• 填制原始憑證的要求
• 原始憑證的審核
（三）記賬憑證的填制和審核
• 記賬憑證的內(nèi)容和填制方法
• 記賬憑證的填制要求
• 記賬憑證的審核
（四）會(huì)計(jì)憑證的傳遞和管理
• 會(huì)計(jì)憑證的傳遞
• 會(huì)計(jì)憑證的保管
第六章 會(huì)計(jì)賬簿
一、考試要求
本章闡述各種賬簿的設(shè)置和登記。學(xué)習(xí)本章要求理解設(shè)置和登記賬簿對于系統(tǒng)地提供經(jīng)濟(jì)信息、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理的作用，熟悉日記賬、總分類賬、明細(xì)分類賬的內(nèi)容、格式、登記依據(jù)和登記方法，掌握登記賬簿的各種規(guī)則，包括錯(cuò)賬更正的規(guī)則。
二、考試內(nèi)容
（一）賬簿的意義和種類
• 賬簿的意義
• 賬簿的種類
（二）賬簿的設(shè)置和登記
• 日記賬的設(shè)置和登記
• 總賬的設(shè)置和登記
• 明細(xì)賬的設(shè)置和登記
• 總賬和明細(xì)賬的平行登記
（三）賬簿登記和使用的規(guī)則
• 賬簿啟用的規(guī)則
• 賬簿登記的規(guī)則
• 更正錯(cuò)賬的方法
（四）對賬和結(jié)賬
• 對賬
• 結(jié)賬
第七章 財(cái)產(chǎn)清查
一、考試要求
本章闡述在填制憑證和登記賬簿的基礎(chǔ)上保證賬簿記錄準(zhǔn)確性、財(cái)產(chǎn)物資的真實(shí)性和財(cái)產(chǎn)保管使用合理性的方法，即財(cái)產(chǎn)清查。學(xué)習(xí)本章，要求理解財(cái)產(chǎn)清查的必要性和種類，著重研究各種財(cái)產(chǎn)物資、貸幣資金和往來款項(xiàng)的清查方法，并理解財(cái)產(chǎn)清查結(jié)果的業(yè)務(wù)處理和賬務(wù)處理。
二、 考試內(nèi)容
（一）財(cái)產(chǎn)清查的意義和種類
• 財(cái)產(chǎn)清查的意義
• 財(cái)產(chǎn)清查的種類
• 財(cái)產(chǎn)清查的準(zhǔn)備工作
（二）財(cái)產(chǎn)清查的方法
• 實(shí)物的清查方法
• 貨幣資金的清查方法
• 往來款項(xiàng)的清查方法
（三）財(cái)產(chǎn)清查結(jié)果的處理
• 貨幣資金盤盈盤虧的賬務(wù)處理
• 財(cái)產(chǎn)物資盤盈、盤虧和毀損的賬務(wù)處理
第八章 會(huì)計(jì)報(bào)表與分析
一、考試要求
本章闡述在日常核算的基礎(chǔ)上對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)定期進(jìn)行總括反映的方法，即會(huì)計(jì)報(bào)表。學(xué)習(xí)本章，要求理解會(huì)計(jì)報(bào)表的作用、種類和編制要求，著重掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和利潤分配表的結(jié)構(gòu)原理和基本的編制方法，掌握會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法。
二、考試內(nèi)容
（一）會(huì)計(jì)報(bào)表的作用、種類和編制要求
• 會(huì)計(jì)報(bào)表的作用
• 會(huì)計(jì)報(bào)表的種類
• 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制要求
（二）資產(chǎn)負(fù)債表
• 資產(chǎn)負(fù)債表的作用
• 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)
• 資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法
（三）利潤表
• 利潤表的作用、結(jié)構(gòu)和編制方法
• 利潤分配表的作用、結(jié)構(gòu)和編制方法
（四）會(huì)計(jì)報(bào)表分析
• 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的作用
• 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的內(nèi)容
• 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法
第九章 會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)工作組織
一、考試要求：
本章闡述如何組織好會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì)管理工作問題。通過學(xué)習(xí)要求了解會(huì)計(jì)核算程序的概念與種類及其特點(diǎn)。理解和掌握會(huì)計(jì)工作的管理體制、組織形式和崗位責(zé)任制。明確會(huì)計(jì)人員應(yīng)遵守的職業(yè)道德和應(yīng)履行的法律責(zé)任。
二、考試內(nèi)容
（一）會(huì)計(jì)核算組織程序
• 會(huì)計(jì)核算組織程序的意義
• 合理組織會(huì)計(jì)核算組織程序的要求
• 會(huì)計(jì)核算組織程序的種類
（二）會(huì)計(jì)工作管理體制
• 會(huì)計(jì)工作領(lǐng)導(dǎo)體制
• 會(huì)計(jì)人員管理體制
• 會(huì)計(jì)制度與規(guī)范的制定
（三）會(huì)計(jì)工作的組織形式和崗位責(zé)任制
• 會(huì)計(jì)工作組織形式
• 會(huì)計(jì)工作崗位責(zé)任制
三、考題類型
• 單項(xiàng)選擇題
• 多項(xiàng)選擇題
• 判斷題
• 名詞解釋
• 問答題
• 業(yè)務(wù)題
考試參考材料：
《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》（教育部高職高專規(guī)劃教材） 樊行健主編 高等教育出版 2002 年 8 月第2版
第二部分：《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》 200 分
第一章 緒論
一、考試要求：
掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的概念、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及其特征、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對象，掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的平衡公式，掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的一般原則；熟悉財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)、職能、特點(diǎn)，熟悉財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基本前提，熟悉會(huì)計(jì)科目；了解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展，了解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的作用。
二、考試內(nèi)容
（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概述
• 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的定義
• 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容
• 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)
• 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)
• 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的意義
（二）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度
• 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
• 企業(yè)會(huì)計(jì)制度
第二章 貨幣資金
一、考試要求：
掌握現(xiàn)金、銀行存款日常收付的賬務(wù)處理以及現(xiàn)金清查和銀行存款核對的方法，掌握其他貨幣資金的內(nèi)容和主要賬務(wù)處理，掌握外幣業(yè)務(wù)的概念及外幣業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的賬務(wù)處理，掌握期末匯兌損益的計(jì)算及賬務(wù)處理。
二、考試內(nèi)容
（一）貨幣資金概述
• 貨幣資金的概念和內(nèi)容
• 貨幣資金管理與核算的意義
• 貨幣資金的控制
（二）現(xiàn)金的核算
• 現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容
• 現(xiàn)金收付的核算
• 現(xiàn)金清查和溢缺的賬務(wù)處理
（三）銀行存款的核算
• 銀行存款管理的主要內(nèi)容
• 支付結(jié)算方式
• 銀行存款的核算
• 銀行存款的清查
（四）其他貨幣資金的核算
• 其他貨幣資金的內(nèi)容
• 其他貨幣資金的賬務(wù)處理
第三章 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)
一、考試要求：
掌握應(yīng)收賬款的概念、確認(rèn)和計(jì)價(jià)原則，應(yīng)收賬款發(fā)生、收回及壞賬損失的賬務(wù)處理；掌握應(yīng)收票據(jù)的概念和計(jì)價(jià)原則，掌握應(yīng)收票據(jù)取得、收回、轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)的賬務(wù)處理，掌握帶息應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的計(jì)算方法；熟悉存在商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣時(shí)應(yīng)收賬款的處理方法；了解其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款的概念、范圍及其賬務(wù)處理方法。
二、考試內(nèi)容
（一）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)概述
（二）應(yīng)收賬款的核算
1 、應(yīng)收賬款的確認(rèn)與計(jì)價(jià)
2 、應(yīng)收賬款的核算
3 、壞賬損失的核算
（三）應(yīng)收票據(jù)的核算
• 應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)及計(jì)價(jià)
• 應(yīng)收票據(jù)取得和到期收回的核算
• 應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓的核算
• 應(yīng)收票據(jù)貼切現(xiàn)的核算
（四）其他應(yīng)收款的核算
（五）預(yù)付賬款的核算
第四章 存貨
一、考試要求：
掌握存貨的概念、性質(zhì)、范圍及存貨確認(rèn)掌握存貨入賬價(jià)值的確定、存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法，掌握期末存貨價(jià)值的確定方法，掌握原材料按實(shí)際成本計(jì)價(jià)核算和按計(jì)劃成本計(jì)價(jià)核算的方法、特點(diǎn)及賬務(wù)處理；熟悉低值易耗品攤銷方法及其有關(guān)的賬務(wù)處理，熟悉包裝物的概念、范圍和賬務(wù)處理，熟悉委托加工物質(zhì)的計(jì)價(jià)及賬務(wù)處理，熟悉存貨盤盈、盤虧及毀損的賬務(wù)處理，了解產(chǎn)成品核算的賬務(wù)處理。
二、考試內(nèi)容
（一）存貨概述
• 存貨的概念及其分類
• 存貨的確認(rèn)
（二）存貨的計(jì)價(jià)
• 存貨入賬價(jià)值的確定
• 存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法
• 存貨的期末計(jì)價(jià)
（三）原材料按實(shí)際成本計(jì)價(jià)的核算
（四）原材料按計(jì)劃成本計(jì)價(jià)的核算
（五）低值易耗品和包裝物的核算
• 低值易耗品的核算
• 包裝物的核算
（六）委托加工物資的核算
（七）存貨清查的核算
第五章 投資
一、考試要求：
應(yīng)理解并掌握短期投資和長期投資有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的基本理論和方法。本章的要求主要有：第一，熟悉投資的概念和特點(diǎn)，了解投資的分類；第二，熟悉短期投資的概念及特點(diǎn)，掌握短期投入賬價(jià)值的確定及期末計(jì)價(jià)，掌握短期投資取得、持有期間獲得股利和利息、期末計(jì)價(jià)及處置收回的賬務(wù)處理；第三，了解長期債權(quán)投資的特點(diǎn)，掌握長期債權(quán)投資成本的確定、長期債權(quán)投資取得、處置和到期收回及期末計(jì)息債券折價(jià)和溢價(jià)的賬務(wù)處理；第四，熟悉長期股權(quán)投資概念及分類，掌握長期股權(quán)投資入賬價(jià)值的確定，掌握長期股權(quán)投資核算的成本法和權(quán)益法，熟悉成本法和權(quán)益法的轉(zhuǎn)換，掌握長期股權(quán)投資處置的核算；第五，熟悉長期投資減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)，掌握長期投資減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理。
二、考試內(nèi)容
（一）投資概述
• 投資的概念和內(nèi)容
• 投資的分類
（二）短期投資的核算
• 短期投資的特點(diǎn)
• 短期投資的核算
• 短期投資期末計(jì)價(jià)及處置收回的會(huì)計(jì)處理
（三）長期債權(quán)投資的核算
• 長期債權(quán)投資的概念
• 長期債權(quán)投資成本的確定
• 長期債權(quán)投資的核算
（四）長期股權(quán)投資的核算
• 長期股權(quán)投資的概念
• 長期股權(quán)投資成本的確定
• 長期股權(quán)投資的成本法
• 長期股權(quán)投資的權(quán)益法
• 權(quán)益法與成本法的轉(zhuǎn)換
（五）長期投資減值的核算
• 長期投資減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)
• 長期投資減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理
第六章 固定資產(chǎn)
一、考試要求
掌握固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和價(jià)值構(gòu)成，掌握從不同來源取得固定資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定及賬務(wù)處理，掌握固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提范圍、計(jì)提方法及賬務(wù)處理，掌握固定資產(chǎn)修理、出售、報(bào)廢、毀損、期末計(jì)提減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理；熟悉固定資產(chǎn)的概念和基本特點(diǎn)，熟悉固定資產(chǎn)借款費(fèi)用的處理原則，熟悉固定資產(chǎn)租賃及清查的賬務(wù)處理；了解固定資產(chǎn)的分類方法，了解影響固定資產(chǎn)折舊的因素。
二、考試內(nèi)容
（一）固定資產(chǎn)概述
• 固定資產(chǎn)的概念及分類
• 固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)
（二）固定資產(chǎn)取得的核算
（三）固定資產(chǎn)折舊的核算
• 固定資產(chǎn)折舊概述
• 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提范圍及折舊方法
（四）固定資產(chǎn)修理的核算
（五）固定資產(chǎn)租賃的核算
• 固定資產(chǎn)租賃的形式
• 固定資產(chǎn)經(jīng)營租賃的核算
• 固定資產(chǎn)融資租賃的核算
（六）固定資產(chǎn)減少的核算
（七）固定資產(chǎn)期末計(jì)價(jià)與清查
• 固定資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià)
• 固定資產(chǎn)清查
第七章 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)
一、考試要求
掌握無形資產(chǎn)的概念、特征及確認(rèn)條件，掌握無形資產(chǎn)入賬價(jià)值和攤銷期限的確定，掌握無形資產(chǎn)取得、攤銷、出租、處置的賬務(wù)處理；掌握長期待攤費(fèi)用的含義、主要內(nèi)容及賬務(wù)處理；理解專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)的概念和內(nèi)容，理解無形資產(chǎn)減值的含義及賬務(wù)處理；了解其他資產(chǎn)內(nèi)容。
二、考試內(nèi)容
（一）無形資產(chǎn)的核算
• 無形資產(chǎn)概述
• 無形資產(chǎn)的賬務(wù)處理
（二）長期待攤費(fèi)用和其他長期資產(chǎn)的核算
• 長期待攤費(fèi)用的核算
第八章 流動(dòng)負(fù)債
一、考試要求：
掌握短期借款、應(yīng)付賬款入賬價(jià)值的確定及主要賬務(wù)處理，掌握工資總額的組成及結(jié)算與分析的財(cái)務(wù)處理，掌握一般納稅企業(yè)應(yīng)交增值稅的確定及賬務(wù)處理，掌握預(yù)收賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用的核算內(nèi)容及賬務(wù)處理；熟悉流動(dòng)負(fù)債的含義、構(gòu)成內(nèi)容及計(jì)價(jià)原則。
二、考試內(nèi)容
（一）流動(dòng)負(fù)債概述
（二）短期借款的核算
（三）應(yīng)付款項(xiàng)的核算
• 應(yīng)付賬款的核算
• 預(yù)收賬款的核算
• 應(yīng)付票據(jù)的核算
• 其他應(yīng)付款的核算
（四）應(yīng)付工資及福利費(fèi)的核算
• 工資總額的組成、工資的計(jì)算與結(jié)算
• 工資結(jié)算與分配的核算
• 應(yīng)付福利費(fèi)的核算
（五）應(yīng)交稅金的核算
• 應(yīng)交增值稅的核算
• 應(yīng)交消費(fèi)稅的核算
• 應(yīng)交營業(yè)稅的核算
• 其他應(yīng)交款的核算
第九章 長期負(fù)債
一、考試要求：
掌握長期負(fù)債費(fèi)用的內(nèi)容及處理方法，長期借款取得、計(jì)息、使用及歸還的賬務(wù)處理，應(yīng)付債券的發(fā)行、計(jì)提利息及溢折價(jià)的攤銷、償付的賬務(wù)處理方法；熟悉長期負(fù)債的意義、特點(diǎn)和內(nèi)容，應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款和應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)租賃費(fèi)的核算；了解長期負(fù)債和長期借款的內(nèi)容及分類，應(yīng)付債券發(fā)行價(jià)格的影響因素及確定方法。
二、考試內(nèi)容
（一）長期負(fù)債概述
• 長期負(fù)債的性質(zhì)、特點(diǎn)
• 長期負(fù)債的分類
（二）長期借款的核算
• 長期借款的概述
• 長期借款利息的處理
（三）應(yīng)付債券的核算
• 應(yīng)付債券概述
• 應(yīng)付債券的賬務(wù)處理
（四）長期應(yīng)付款的核算
• 長期應(yīng)付款的內(nèi)容
• 長期應(yīng)付款的賬務(wù)處理
第十章 收入、費(fèi)用和利潤
一、考試要求：
掌握收入的有關(guān)概念，主營業(yè)務(wù)收入的核算，其他業(yè)務(wù)收支的核算，營業(yè)外收支的核算，費(fèi)用、生產(chǎn)成本、直接費(fèi)用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用的概念，利潤的月末結(jié)轉(zhuǎn)和年度結(jié)轉(zhuǎn)；熟悉收入的確認(rèn)方法，費(fèi)用與成本的聯(lián)系與區(qū)別，利潤總額的構(gòu)成及其計(jì)算，有關(guān)利潤和利潤分配的賬務(wù)處理；了解期間費(fèi)用的核算，利潤分配的程序。
二、考試內(nèi)容
（一）收入的核算
• 收入的有關(guān)概念
• 收入的分類、確認(rèn)和計(jì)量
• 主營業(yè)務(wù)收入的賬務(wù)處理
（二）費(fèi)用的核算
• 費(fèi)用的概述
• 期間費(fèi)用的核算
（三）利潤的核算
• 利潤總額的組成及賬務(wù)處理
2 、應(yīng)付稅款法下企業(yè)所得稅的核算
3 、凈利潤的組成及賬務(wù)處理
第十一章 所有者權(quán)益
一、考試要求：
了解所有者權(quán)益的概念、特征及構(gòu)成內(nèi)容，掌握所有者權(quán)益有關(guān)內(nèi)容的核算方法。掌握一般企業(yè)實(shí)收資本的賬務(wù)處理；掌握資本公積形成、使用及賬務(wù)處理；熟悉留存收益的概念、內(nèi)容，掌握盈余公積計(jì)提和使用的賬務(wù)處理、未分配利潤的確定。
二、考試內(nèi)容
（一）所有者權(quán)益概述
1 、所有者權(quán)益的概念與構(gòu)成
2 、所有者權(quán)益的特征
（二）實(shí)收資本的核算
• 實(shí)收資本的概述
• 實(shí)收資本的核算
（三）資本公積的核算
（四）留存收益的核算
• 留存收益概述
• 留存收益的核算
第十二章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告
一、考試要求：
掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的意義和分類，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和利潤分配表的內(nèi)容及其編制方法；現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)；了解會(huì)計(jì)報(bào)表的作用、分類及編制要求。
二、考試內(nèi)容
（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告概述
（二）資產(chǎn)負(fù)債表
• 資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用
• 資產(chǎn)負(fù)債表的格式、編制方法
（三）利潤表及利潤分配表
• 利潤表的基本格式及編制方法
• 利潤分配表的基本格式及編制方法
（四）現(xiàn)金流量表
• 現(xiàn)金流量表的概念和作用
• 現(xiàn)金流量的分類和確認(rèn)
• 現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)
三、考題類型
1 、單項(xiàng)選擇題
2 、多項(xiàng)選擇題
3 、判斷題
4 、名詞解釋
5 、問答題
6 、業(yè)務(wù)題
第7篇：短期投資的特點(diǎn)范文
(一)保留會(huì)計(jì)科目的變化 保留會(huì)計(jì)科目指新舊會(huì)計(jì)科目表中名稱相同的會(huì)計(jì)科目。新企業(yè)會(huì)計(jì)科目中，舊會(huì)計(jì)科目的保留主要是因?yàn)樵瓡?huì)計(jì)科目所核算的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)現(xiàn)在依舊發(fā)生，變化不大，且名稱與國際上所使用的會(huì)計(jì)科目名稱基本相同。這類會(huì)計(jì)科目主要有：“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“生產(chǎn)成本”、“實(shí)收資本”、“本年利潤”等。雖然保留會(huì)計(jì)科目的名稱相同，但少數(shù)會(huì)計(jì)科目的核算內(nèi)容仍發(fā)生了一些變化。如“生產(chǎn)成本”科目，該科目原來主要核算產(chǎn)品在生產(chǎn)加工過程中耗用的直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)、制造費(fèi)用以及完工產(chǎn)品和單獨(dú)核算的自制半成品入庫時(shí)轉(zhuǎn)出的成本金額。新企業(yè)會(huì)計(jì)科目體系廢止了“自制半成品”科目，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入“生產(chǎn)成本”科目，因此，“生產(chǎn)成本”科目的核算內(nèi)容發(fā)生了變化，即原科目的核算內(nèi)容不包括單獨(dú)核算已經(jīng)入庫的自制半成品內(nèi)容，而在新會(huì)計(jì)科目體系下，該科目包括自制半成品的業(yè)務(wù)內(nèi)容，需引起注意。
(二)會(huì)計(jì)科目名稱調(diào)整的變化 會(huì)計(jì)科目名稱調(diào)整主要指為使會(huì)計(jì)科目名稱更加明了和準(zhǔn)確，“指南”對原會(huì)計(jì)科目名稱中的字、詞進(jìn)行增減修改而形成的新會(huì)計(jì)科目。這類科目主要包括“庫存現(xiàn)金”(原科目為現(xiàn)金)、“材料采購”(原科目為物資采購)、“貸款”(原科目為委托貸款)、“應(yīng)交稅費(fèi)”(原科目為應(yīng)交稅金)、“銷售費(fèi)用”(原科目為營業(yè)費(fèi)用)等。由于這類會(huì)計(jì)科目的關(guān)鍵字、詞未變，核算內(nèi)容變化不大，會(huì)計(jì)人員準(zhǔn)確使用相對容易。
(三)棄用(廢止)會(huì)計(jì)科目的變化 棄用的會(huì)計(jì)科目指未出現(xiàn)在“指南”內(nèi)容中的會(huì)計(jì)科目。這些科目包括“短期投資”、“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“長期債權(quán)投資”、“長期債權(quán)投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“包裝物”、“低值易耗品”，“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”、“預(yù)提費(fèi)用”、“其他應(yīng)交款”、“補(bǔ)貼收入”等。這些會(huì)計(jì)科目因不能滿足現(xiàn)在和未來的會(huì)計(jì)核算需要，與國際上所使用的會(huì)計(jì)科目存在較大的差別而被棄用。在停止使用這些會(huì)計(jì)科目后，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到其他會(huì)計(jì)科進(jìn)行核算(本文將在第二部分作專門探討)。
(四)新增會(huì)計(jì)科目的變化原有企業(yè)會(huì)計(jì)科目主要是企業(yè)會(huì)計(jì)一般通用會(huì)計(jì)科目，基本上沒有包括金融、農(nóng)林、建筑等企業(yè)的會(huì)計(jì)科目。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)變化情況看，這顯然不能滿足企業(yè)發(fā)生各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算需求，也反映出我國企業(yè)會(huì)計(jì)科目的不完整性。為滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化需求，新企業(yè)會(huì)計(jì)科目按照企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)變化情況的需要，增加了相關(guān)的會(huì)計(jì)科目，并把金融、農(nóng)林、建筑等企業(yè)會(huì)計(jì)核算所用會(huì)計(jì)科目納入新企業(yè)會(huì)計(jì)科目指南，這不但能滿足企業(yè)新增業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的需要，而且使會(huì)計(jì)科目更具完整性。新增會(huì)計(jì)科目的數(shù)量約占全部會(huì)計(jì)科目的一半，主要涉及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司、農(nóng)業(yè)、油汽行業(yè)、建筑施工等企業(yè)的專用會(huì)計(jì)科目以及金融企業(yè)的共用科目。如“交易性金融資產(chǎn)”、“融資租賃資產(chǎn)”、“貴金屬”、“向中央銀行借款”、“同業(yè)存放”、“庫存股”、“研發(fā)支出”、“勞務(wù)成本”、“工程結(jié)算”、“機(jī)械作業(yè)”、“利息收入”等，從中不難看出我國企業(yè)會(huì)計(jì)科目的變化情況以及與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的導(dǎo)向。
(五)會(huì)計(jì)科目數(shù)量和類別的變化在“指南”中，新企業(yè)會(huì)計(jì)科目總數(shù)有156個(gè)，較以前所使用的85個(gè)會(huì)計(jì)科目有大幅增加。新企業(yè)會(huì)計(jì)科目類別除原來5大類會(huì)計(jì)科目(資產(chǎn)類、負(fù)債類、所有者權(quán)益類、成本類和損益類)外，增加了“共同類”會(huì)計(jì)科目，包括“清算資金往來”、“貨幣兌換”(指外匯買賣)、“衍生工具”、“套用工具”、“被套期項(xiàng)目”等，使企業(yè)會(huì)計(jì)科目類別由原來五大類增加到六大類。由此，新企業(yè)會(huì)計(jì)科目無論是在總數(shù)上還是在類別上都基本涵蓋了所有企業(yè)的各類交易或事項(xiàng)，能滿足各類企業(yè)不同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，全面體現(xiàn)了新準(zhǔn)則的要求。
(六)會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容的變化會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容的變化主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是核算內(nèi)容總體增加。這一點(diǎn)從新增會(huì)計(jì)科目的數(shù)量和類別就可以體會(huì)到。如“衍生工具”、“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”等，這些新增會(huì)計(jì)科目和類別基本上反映了會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容總體上的增加。當(dāng)然，總體核算內(nèi)容的增加主要由企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的增加變化所導(dǎo)致。二是各種會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容的調(diào)整。如“其他應(yīng)交款”原核算內(nèi)容轉(zhuǎn)入“應(yīng)交稅費(fèi)”科目核算，“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”科目原核算內(nèi)容轉(zhuǎn)人“應(yīng)付職工薪酬”科目核算等。新會(huì)計(jì)科目核算內(nèi)容的變化使會(huì)計(jì)科目和賬務(wù)處理的操作性更強(qiáng)，為相關(guān)主體提供的會(huì)計(jì)信息更全面完整。
(七)會(huì)計(jì)科目編號的變化新企業(yè)會(huì)計(jì)科目編號發(fā)生了較大變化，由原來5類增加到6類，反映會(huì)計(jì)科目類別的編號也增加一類，會(huì)計(jì)科目四位數(shù)編號的首位數(shù)代表科目類別發(fā)生了變化。如原首位數(shù)3代表所有者權(quán)益類科目，現(xiàn)在代表共同類科目；原首位數(shù)5代表損益類科目，現(xiàn)代表成本類科目。此外，在具體會(huì)計(jì)科目編號之間留有較大空間可供企業(yè)使用。這些會(huì)計(jì)科目編號的變化不僅有利于企業(yè)填制會(huì)計(jì)憑證、登記會(huì)計(jì)賬簿、查閱會(huì)計(jì)賬目、采用會(huì)計(jì)軟件系統(tǒng)，也可以使企業(yè)根據(jù)指南的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況自行確定會(huì)計(jì)科目，體現(xiàn)出會(huì)計(jì)科目在使用方面較大的靈活性。
(八)新會(huì)計(jì)科目定位更趨科學(xué)合理 與舊科目相比，新企業(yè)會(huì)計(jì)科目定位更趨科學(xué)合理，體系更加完整。如“包裝物”、“低值易耗品”兩個(gè)會(huì)計(jì)科目，在2001年修訂后的企業(yè)會(huì)計(jì)科目中未作刪除，但在2006年頒布的“指南”中，這兩個(gè)會(huì)計(jì)科目被刪除，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到新設(shè)的“周轉(zhuǎn)材料”科目進(jìn)行核算。這種調(diào)整變化比較科學(xué)合理，不僅符合包裝物、低值易耗品的屬性，也體現(xiàn)出包裝物、低值易耗品的特點(diǎn)，同時(shí)簡化了對包裝物、低值易耗品的會(huì)計(jì)核算，提高了會(huì)計(jì)核算效率。顯然，在新會(huì)計(jì)科目中“周轉(zhuǎn)材料”科目的設(shè)置定位要比舊科目“包裝物”、“低值易耗品”的設(shè)置定位要科學(xué)合理。另外，從新科目數(shù)量、類別、核算內(nèi)容等方面的變化來看，新的企業(yè)會(huì)計(jì)科目更趨于全面、體系更趨完整。
二、棄用會(huì)計(jì)科目的業(yè)務(wù)歸屬及賬務(wù)處理
(一)資產(chǎn)類棄用會(huì)計(jì)科目的業(yè)務(wù)歸屬與賬務(wù)處理(1)“包裝物”?！鞍b物”科目核算企業(yè)為包裝本企業(yè)商品而儲(chǔ)備的各種包裝容器，如桶、箱、瓶、壇、袋等資產(chǎn)，核算內(nèi)容不包括紙、繩、鐵皮、鐵絲等包裝材料以及不隨商品出售、出租和出借的包裝物。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“包裝物”科目后，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入“周轉(zhuǎn)材料”科目核算，賬務(wù)處理與原賬務(wù)處理基本相同。(2)“低值易耗品”?！暗椭狄缀钠贰笨颇亢怂阍谄髽I(yè)不能作為固定資產(chǎn)的各種用具物品，如工具、管理用具、玻璃器皿、勞動(dòng)保護(hù)用品、以及在經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的容器等資產(chǎn)。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“低值易耗品”科目后，該科目所屬業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入“周轉(zhuǎn)材料”科目核算，賬務(wù)處理與原核算基本相同。(3)“待攤費(fèi)用”。“待攤費(fèi)用”科目核算企業(yè)所發(fā)生的、預(yù)計(jì)攤銷期不超過1年或一個(gè)會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用支出，如
預(yù)計(jì)攤銷期超過1個(gè)月但不超1年的固定資產(chǎn)修理費(fèi)用。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“待攤費(fèi)用”科目后，該項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生時(shí)，按受益對象直接計(jì)入相關(guān)賬戶借方，不再攤銷。(4)“應(yīng)收補(bǔ)貼款”。“應(yīng)收補(bǔ)貼款”科目核算企業(yè)按規(guī)定應(yīng)從政府有關(guān)部門收到的補(bǔ)貼款項(xiàng)。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“應(yīng)收補(bǔ)貼款”科目后，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到“其他應(yīng)收款”科目核算，賬務(wù)處理過程與原賬務(wù)處理基本相同。(5)“自制半成品”?！白灾瓢氤善贰笨颇亢怂憬?jīng)過一定生產(chǎn)過程并已檢驗(yàn)合格交付半成品倉庫保管，但尚未制造完工成為產(chǎn)成品、仍需進(jìn)一步加工的中間產(chǎn)品價(jià)值的增減變動(dòng)情況，不包括從一個(gè)生產(chǎn)車間轉(zhuǎn)給另一個(gè)生產(chǎn)車間繼續(xù)加工的自制半成品以及不能單獨(dú)計(jì)算成本的自制半成品。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“自制半成品”科目后，該科目所屬業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到“生產(chǎn)成本”科目核算，企業(yè)可以在該科目下設(shè)置明細(xì)科目進(jìn)行核算，賬務(wù)處理與原來基本相同。(6)“分期收款發(fā)出商品”。“分期收款發(fā)出商品”科目核算企業(yè)采用分期收款方式銷售發(fā)出商品的實(shí)際成本。新會(huì)計(jì)科目體系廢止“分期收款發(fā)出商品”科目后，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到“發(fā)出商品”科目核算，賬務(wù)處理與原處理方法相同。(7)“短期投資”?！岸唐谕顿Y”科目核算企業(yè)持有的在未來1年或一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)能夠隨時(shí)變現(xiàn)收回的各項(xiàng)投資。新會(huì)計(jì)科目廢止“短期投資”科目后，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到“交易性金融資產(chǎn)”科目核算，投資發(fā)生時(shí)在該科目的借方登記，出售收回投資時(shí)在貸方反映。(8)“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”。“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目核算短期投資市場價(jià)值低于賬面價(jià)值發(fā)生跌價(jià)的會(huì)計(jì)科目。該科目被廢止后，其所屬業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目進(jìn)行核算。公允價(jià)值低于賬面價(jià)值發(fā)生跌價(jià)在該科目的借方登記，相反，則在貸方反映。(9)“長期債權(quán)投資”?！伴L期債權(quán)投資”是核算企業(yè)投資預(yù)計(jì)收回期超過1年或一個(gè)會(huì)計(jì)年度的債權(quán)增減變化情況。該科目廢止后，其所屬業(yè)務(wù)按企業(yè)投資的意圖和取得金融資產(chǎn)時(shí)的初始分類分別轉(zhuǎn)入“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”和“持有至到期投資”三個(gè)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算。對企業(yè)投資長期債權(quán)，如果能以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的投資，其業(yè)務(wù)在“交易性金融資產(chǎn)”科目核算；如果投資的債券到期日固定、回收期固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期，其業(yè)務(wù)在“持有至到期投資”科目核算；企業(yè)所投資的長期債權(quán)不能在上述兩個(gè)科目核算的，其業(yè)務(wù)在“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算。具體賬務(wù)處理如下：企業(yè)的債權(quán)投資業(yè)務(wù)初始確定為交易性金融資產(chǎn)，當(dāng)發(fā)生時(shí)，在“交易性金融資產(chǎn)”科目的借方登記，投資收回在貸方反映；投資期間確認(rèn)公允價(jià)值上升，其升值在該科目借方以及“交易性金融資產(chǎn)損益”科目的貸方反映，反之亦反。如果債權(quán)投資業(yè)務(wù)初始確定為“持有至到期投資”，在投資發(fā)生以及確認(rèn)利息收入時(shí)登記在“持有至到期投資”科目借方，到期收回投資在該科目的貸方反映；余額在借方，表示尚未到期收回的債權(quán)投資。在投資時(shí)，初始確認(rèn)為“可供出售金融資產(chǎn)”，其業(yè)務(wù)在該科目借方登記，收回時(shí)在貸方反映；持有期間的公允價(jià)值高于賬面記錄的金額分別在該科目借方和“資本公積”貸方反映，相反，則在該科目貸方和“資本公積”借方反映。(10)“長期債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”?！伴L期債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目核算企業(yè)長期債權(quán)投資發(fā)生的減值。該科目被廢止后，其業(yè)務(wù)分別轉(zhuǎn)到“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”、“資產(chǎn)減值損失”科目核算。當(dāng)發(fā)生減值時(shí)，按投資初始劃分的類別，分別計(jì)人“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”、“資產(chǎn)減值損失”科目借方，升值時(shí)分別在其貸方反映。
第8篇：短期投資的特點(diǎn)范文
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);投資;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中已顯示出舉足輕重的地位。據(jù)2009年的國家統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，我國中小企業(yè)數(shù)量已近5000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上,創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,提供了全國80%的就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國家稅收總額的50%。因此，沒有量大面廣的中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，就沒有整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快的發(fā)展。
然而，同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家相比，我國中小企業(yè)的發(fā)展仍然處于相對落后的狀態(tài)，總體發(fā)展水平還不高，許多問題已逐漸成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，如不及時(shí)加以解決，對中小企業(yè)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會(huì)遇到巨大的障礙。其中投資及其風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避問題已成為中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，本文將就中小企業(yè)投資及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問題作初步地探討，試圖為尋找解決這一問題的答案做一鋪墊。
1.中小企業(yè)投資及風(fēng)險(xiǎn)的概念
中小企業(yè)投資是指中小企業(yè)為了獲取投資收益而將其所擁有的資金或其他自有資源進(jìn)行投放以獲取投資回報(bào)的經(jīng)濟(jì)行為。中小企業(yè)在投資的過程中，遵循投資項(xiàng)目產(chǎn)生的收益能最大限度地超過投入的資本成本原則，在保證投資能夠獲得一定投資收益的同時(shí),又能有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。
中小企業(yè)做出的投資決策的有效性和可行性在很大的程度上與其所選擇的投資方式緊密關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)的投資根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，一般而言,根據(jù)投資的方向可分為對內(nèi)投資和對外投資兩種。對內(nèi)投資可分為長期資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資。長期資產(chǎn)投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資及其他長期資產(chǎn)投資等；流動(dòng)資產(chǎn)投資又可分為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨投資等。對外投資主要是為了實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的最大化而將其擁有和能使用的資金予以投放到外部的企業(yè)或項(xiàng)目以獲取更多收益的經(jīng)濟(jì)行為。對外投資根據(jù)流動(dòng)性和投資目的的不同可分為短期對外投資和長期對外投資。
中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)在投資的過程中由于受各種不確定性因素的影響而使中小企業(yè)的投資收益發(fā)生變動(dòng)或遭受損失的可能性，也是指投資收益的不確定性。這就是說只要投資前預(yù)期的投資收益和投資后實(shí)際獲得的投資收益不相等,就存在投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)并不是僅指其不利的一面，而是指其正反兩個(gè)方面,可能是實(shí)際收益大于預(yù)期收益,也可能是實(shí)際收益小于預(yù)期收益。當(dāng)然，對企業(yè)而言,總是喜歡投資能獲得較穩(wěn)定的收益,都喜歡投資風(fēng)險(xiǎn)低一些。
投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資過程中由于宏觀大環(huán)境變化而使所有投資者的投資收益的穩(wěn)定性都受影響的風(fēng)險(xiǎn),如國家經(jīng)濟(jì)政策的改變、大規(guī)模戰(zhàn)爭等。這種風(fēng)險(xiǎn)是資金市場上任何一個(gè)投資者都無法避免的,因此也叫市場風(fēng)險(xiǎn)和不可分散的風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于被投資對象的個(gè)別原因而導(dǎo)致的投資者的投資收益不穩(wěn)定性,如被投資企業(yè)存在的各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)由于可以通過選擇不同的投資對象而予以分散掉,因此也叫做企業(yè)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)和可分散的風(fēng)險(xiǎn)。
2.中小企業(yè)投資及風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避
2.1中小企業(yè)的投資決策機(jī)制
中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范最重要的是要建立科學(xué)的決策機(jī)制。決策機(jī)制主要包括決策人、決策對象、決策程序、決策理論和手段、決策結(jié)果五個(gè)方面。全面把握分析這五個(gè)方面是中小企業(yè)有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。
2.1.1決策人
決策人在中小企業(yè)作出投資決策的過程中，具有決定性的作用，如果決策人采取類似家族制管理的作法，在決策上，有如企業(yè)中的“家長”一個(gè)人說了算,憑“家長”個(gè)人的好惡選擇投資對象(投資企業(yè)和投資項(xiàng)目)，那么，這種“家長”獨(dú)斷的結(jié)果往往是造成決策風(fēng)險(xiǎn)增大。決策對了，企業(yè)得到發(fā)展；決策錯(cuò)了，累及企業(yè)的生存，甚至倒閉。
2.1.2決策對象
決策對象的選擇是決策問題的核心。選擇決策對象(投資的企業(yè)或投資的項(xiàng)目)的關(guān)鍵是有效的預(yù)測和可行性分析，根據(jù)有效的投資預(yù)測結(jié)果，正確選擇對企業(yè)而言最適合的投資方案。投資預(yù)測是投資決策中最為重要的前置環(huán)節(jié)，沒有準(zhǔn)確的投資預(yù)測，投資決策肯定不會(huì)科學(xué)，要做好投資預(yù)測，各方面信息的收集工作就顯得極為重要。
2.1.3決策程序
一個(gè)較大的投資項(xiàng)目，必須有一個(gè)決策的過程，經(jīng)過投資項(xiàng)目的提出、可行性分析(即預(yù)測和評價(jià),不僅包括財(cái)務(wù)可行性分析,還包括技術(shù)可行性分析、經(jīng)濟(jì)可行性分析等)、項(xiàng)目選擇(即具體的決策)、組織實(shí)施、信息反饋調(diào)整等步驟。如果企業(yè)沒有科學(xué)的決策機(jī)制，這個(gè)規(guī)范的決策程序可能就不會(huì)按部就班地遵守，投資決策也就可能失誤。中小企業(yè)尤其是家族制民營企業(yè)在投資決策過程中一定要建立科學(xué)的決策程序，保證決策的科學(xué)性。對于小型的投資項(xiàng)目決策，程序雖簡單些，但原理應(yīng)該是一樣。
2.1.4決策手段
在市場競爭日益激烈的情況下，中小企業(yè)的投資決策所依據(jù)的決策理論也不能是過去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的老一套，而必須依據(jù)市場經(jīng)濟(jì)條件下先進(jìn)的財(cái)務(wù)決策理論，采用的決策手段和方法也必須創(chuàng)新，必須與決策企業(yè)、決策項(xiàng)目的具體情況相適應(yīng)。只有這樣,投資決策才可能更正確和科學(xué)。
2.1.5決策結(jié)果
所有的決策機(jī)制對決策對象的作用，最后都體現(xiàn)在決策結(jié)果上面。決策結(jié)果輸出后，還要進(jìn)一步審核驗(yàn)證。組織實(shí)施過一段時(shí)間后，還要反饋，如果出現(xiàn)新情況，還要對項(xiàng)目投資進(jìn)行一些調(diào)整。
除預(yù)測、決策環(huán)節(jié)外，防范投資風(fēng)險(xiǎn)還需要在投資項(xiàng)目進(jìn)行過程中實(shí)施全程的風(fēng)險(xiǎn)控制，如事前的預(yù)算、事中的控制、事后的分析等
2.2中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)對其面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、衡量、預(yù)測和分析之后，準(zhǔn)確把握其中的不確定因素，采取適當(dāng)?shù)墓芾矸椒ê图夹g(shù)手段，以最低的成本獲得最大的安全保障，或使不確定性降至最低水平。中小企業(yè)投資在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避時(shí)一方面要控制、減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響和損失，另一方面也要控制那些被認(rèn)為是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各類行為與事件。中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式主要有以下幾種：
2.2.1風(fēng)險(xiǎn)回避
有效的風(fēng)險(xiǎn)回避可以完全避免某一特定風(fēng)險(xiǎn)可（下轉(zhuǎn)第359頁）（上接第369頁）能造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)回避的適用條件：一是某種特定投資其風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失概率和損失幅度都相當(dāng)高；二是應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法的成本將超過其產(chǎn)生效益。
2.2.2風(fēng)險(xiǎn)控制
包括兩方面的內(nèi)容：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失程度?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)因素主要是指企業(yè)在發(fā)生損失前未消除或減少可能引起損失的各種風(fēng)險(xiǎn)因素而采取的各項(xiàng)具體措施。具體有防止、阻礙風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生；減少業(yè)己存在的風(fēng)險(xiǎn)因素；改善風(fēng)險(xiǎn)因素的基本性質(zhì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)單位的防護(hù)力等。
2.2.3風(fēng)險(xiǎn)分散
風(fēng)險(xiǎn)分散是中小企業(yè)將不同類型投資風(fēng)險(xiǎn)單位加以集合，以便對未來損失進(jìn)行預(yù)測并降低風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式。中小企業(yè)通過多元化投資可以分散市場風(fēng)險(xiǎn)，可以分散不同種類的投資風(fēng)險(xiǎn)，最大限度降低投資收益的不確定性。
2.2.4非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁
中小企業(yè)通過降低風(fēng)險(xiǎn)單位的損失概率和縮小損失幅度，將損失的法律責(zé)任和財(cái)產(chǎn)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給非保險(xiǎn)業(yè)的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的有效方法
2.2.5風(fēng)險(xiǎn)保留與承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)保留與承擔(dān)中小企業(yè)投資在面臨著某種風(fēng)險(xiǎn)無法避免，或因風(fēng)險(xiǎn)收入超過風(fēng)險(xiǎn)損失，能獲得較大收益時(shí)，而采取的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式。常用于下列情況：一是處理風(fēng)險(xiǎn)的成本大于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所付出的代價(jià)；二是預(yù)計(jì)某一風(fēng)險(xiǎn)可能造成的最大損失在企業(yè)可安全承擔(dān)范圍之內(nèi)；三是不可能轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，或者不可能防止的損失；四是缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)知識(shí)，以至于自身愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失等。
2.3中小企業(yè)宜采取的投資方式
目前我國的中小企業(yè)總體特點(diǎn)是企業(yè)規(guī)模不大，資金不寬余，市場競爭力有限。因此，中小企業(yè)進(jìn)行投資操作時(shí)，會(huì)面臨投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的兩難選擇，總體上應(yīng)該選擇投資風(fēng)險(xiǎn)較低項(xiàng)目，而投資收益的高低卻成了第二位考慮的事情。也就是說,中小企業(yè)的投資決策更應(yīng)該側(cè)重投資風(fēng)險(xiǎn)的高低上，基于這樣的原則，對中小企業(yè)宜選擇的投資方式予以下列分析：
2.3.1在長期投資和短期投資的選擇中 宜選擇短期投資
從理論上講,長期投資的投資收益高于短期投資，但其投資數(shù)額往往巨大，投資周期長，見效又慢，不確定因素多，投資風(fēng)險(xiǎn)自然也大。一般中小企業(yè)從事這類投資，必須拿出自己的很大一部分資金，這可能會(huì)影響到正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至傾其所有，東挪西借，賭徒式的奮力一搏，孤注一擲，而效果往往適得其反，一旦產(chǎn)生大的風(fēng)險(xiǎn)就難免導(dǎo)致破產(chǎn)結(jié)局。不少家族制中小型民營企業(yè)在這方面的教訓(xùn)很多。因此，為盡快回收投資，中小企業(yè)的在作出投資選擇時(shí)，應(yīng)多選擇中、短期投資項(xiàng)目為佳。
2.3.2在對外投資和對內(nèi)投資的選擇中 宜選擇對內(nèi)投資
相對而言，對外投資的風(fēng)險(xiǎn)大于對內(nèi)投資，因?yàn)橹行∑髽I(yè)對自身的情況相對而言了解得總是多一些，而外部的情況不確定性總是多一些；另外對內(nèi)投資的目的是為了維持和擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)，而對外投資的目的要么是獲得高額短期收益，要么是想去影響、控制對方企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，為己所用。這兩種情況的風(fēng)險(xiǎn)都較大，而且第二種情況的對外投資目的，對中小企業(yè)而言，還比較難以實(shí)現(xiàn)。
2.3.3在直接投資和間接投資的選擇中 宜選擇直接投資
直接投資和間接投資一般都是對外投資的方式。有條件的中小企業(yè)需對外投資時(shí)，宜多采用直接投資的方式。采用直接投資的好處主要有：一是采用直接投資可用現(xiàn)金投資,也可用實(shí)物資產(chǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行投資,而間接投資只能用現(xiàn)金去購買股票或債券；二是直接投資對被投資企業(yè)有一定程度的控制權(quán)，可以影響和控制對方企業(yè)的經(jīng)營，為我所用，而間接投資對中小企業(yè)而言就難以達(dá)到這一目的。因?yàn)榘l(fā)行證券的都是大企業(yè)，一個(gè)中小企業(yè)去購買一部分證券肯定達(dá)不到控制或影響這個(gè)被投資的大企業(yè)的目的。
當(dāng)然中小企業(yè)為了有效利用自身暫時(shí)閑置的資金，也可以搞一點(diǎn)對外的短期間接投資，但要特別需要注意投資的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。
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第9篇：短期投資的特點(diǎn)范文
關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金；財(cái)務(wù)管理；企業(yè)發(fā)展
一、研究意義和目標(biāo)
（一）有助于企業(yè)現(xiàn)金流的良性循環(huán)
現(xiàn)金流入和流出存在巨大不確定性，也無法做到同步。因此，增加了企業(yè)準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流量的難度。一定數(shù)量營運(yùn)資金是企業(yè)維持日常運(yùn)營的必備條件。同時(shí)，為了控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，維持企業(yè)的短期償債能力，也必須持有適量的營運(yùn)資金。
（二）有助于提升企業(yè)形象
對于債權(quán)人而言，關(guān)心的是否能到期還本付息的問題。營運(yùn)資金的管理的好壞是債權(quán)人的評估企業(yè)所考慮的重要因素。要想取得貸款，就必須給債券人展示源源不斷的現(xiàn)金流。因此，合理有效的進(jìn)行營運(yùn)資金管理，將有助于提高自身的良好形象。
（三）對于企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營有著決定意義
流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在企業(yè)的總資產(chǎn)和總負(fù)債中的比例很高，特別是存貨，占據(jù)了總資產(chǎn)的大半部分，是營運(yùn)資金管理的重點(diǎn)。科學(xué)有效的管理營運(yùn)資金是企業(yè)長期的持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。
二、營運(yùn)資金概念的三種理解
（一）凈營運(yùn)資金
將企業(yè)在一段時(shí)間里流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額定義為營運(yùn)資金，即凈營運(yùn)資金。這是一個(gè)差額，被稱為狹義的營運(yùn)資金。凈營運(yùn)資金概念是企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期財(cái)務(wù)實(shí)力的有效體現(xiàn)。它是衡量和評價(jià)企業(yè)短期償債能力和的資產(chǎn)流動(dòng)性財(cái)務(wù)指標(biāo)體系構(gòu)成之一，其他構(gòu)成該體系的指標(biāo)還包括現(xiàn)金比率流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。
（二）總營運(yùn)資金
將營運(yùn)資金理解為企業(yè)一定時(shí)期的全部流動(dòng)資產(chǎn)，也稱為總營運(yùn)資金。這一概念將企業(yè)再生產(chǎn)的各個(gè)過程和企業(yè)的營運(yùn)資金有機(jī)地聯(lián)系起來，主要應(yīng)用于研究企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)狀況。
（三）流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱
將營運(yùn)資金理解為企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱。立足于財(cái)務(wù)角度，把營運(yùn)資金看作是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映。第三種對營運(yùn)資金的理解通過將企業(yè)一段時(shí)期的流動(dòng)負(fù)債管理和營運(yùn)資金管理緊密結(jié)合，體現(xiàn)了營運(yùn)資金管理的目標(biāo)。
三、營運(yùn)資金管理的目標(biāo)及理念
（一）營運(yùn)資金管理的目標(biāo)
流動(dòng)性、安全性、盈利性、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（二）營運(yùn)資金管理的具體內(nèi)容
預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制、考核與分析構(gòu)成了營運(yùn)資金管理的不同環(huán)節(jié)。內(nèi)容包括貨幣資金管理、短期投資管理、存貨管理、短期借款管理、應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款管理等內(nèi)容。
1、流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目管理
（1）貨幣資金管理
A安全性管理
貨幣資金管理的安全性，體現(xiàn)在貨幣金額的安全完整，防止現(xiàn)金短缺。
B效益性管理
企業(yè)需要保證現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上的相互銜接，合理確定現(xiàn)金持有量，盡量減少企業(yè)閑置現(xiàn)金，提高資金的收益率。
（2）短期投資管理
短期投資是企業(yè)的對外權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。短期投資須遵循剩余資金投資原則，不能影響企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)，進(jìn)行組合投資、以分散風(fēng)險(xiǎn)。
（3）應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款管理的目的保證應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，減少應(yīng)收賬款持有成本、降低資金占用、防止壞賬損失。
（4）存貨管理
存貨管理需要權(quán)衡存貨的功能和成本，力求將存貨控制在最合適狀態(tài)。通過經(jīng)濟(jì)訂貨批量法及其擴(kuò)展模型，將存貨的進(jìn)貨成本及儲(chǔ)存成本最低時(shí)的購入量作為最佳訂貨量。
2、流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的管理
（1）自然融資
應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用等是自然融資主要來源。易取得，無需辦理任何融資手續(xù)，幾乎沒有成本，對企業(yè)的限制也較小等特點(diǎn)是它的優(yōu)勢所在。不足之處在于期限較短，企業(yè)籌資主動(dòng)性較小。
（2）短期借款
協(xié)議融資主要包括短期借款、信用證和向社會(huì)公眾發(fā)行應(yīng)付短期債券。信用證主要適用于從事國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)付短期債券則只適合于規(guī)模大、信譽(yù)好的企業(yè)。
（三）營運(yùn)資金的管理策略
營運(yùn)資金管理策略涉及流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及兩者之間的平衡。依據(jù)策略的不同角度，營運(yùn)資金管理策略劃分為營運(yùn)資金持有量策略和籌集策略。
營運(yùn)資金持有量策略作為管理營運(yùn)資金的基本政策，其持有量的高低對公司的收益和風(fēng)險(xiǎn)有著直接影響。公司管理層需要根據(jù)盈利性與風(fēng)險(xiǎn)性的權(quán)衡，從而做出營運(yùn)資金持有量決策。
資金持有政策主要包括以下三種，如圖下圖所示：
A曲線代表保守型持有政策，B曲線為折中型的營運(yùn)資金持有政策，C曲線為激進(jìn)型持有政策，當(dāng)其它條件不變時(shí)，A曲線的營運(yùn)資金高于其它兩條曲線，持有的流動(dòng)資產(chǎn)比重最大，因此流動(dòng)性最強(qiáng)，無力償還的風(fēng)險(xiǎn)最低，但同時(shí)收益率也最低。
C曲線的營運(yùn)資金水平最為激進(jìn)，該持有量政策要求企業(yè)最大限度地減少現(xiàn)金和有價(jià)證券等流動(dòng)性強(qiáng)的流動(dòng)資金，同時(shí)盡量減少對存貨的占用。該持有量政策的特點(diǎn)為收益高，但到期無法償債的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的營運(yùn)資金管理政策。
B曲線為折中型的營運(yùn)資金持有政策，其風(fēng)險(xiǎn)水平介于A和C之間。該持有政策對風(fēng)險(xiǎn)和收益的控制適中。
（四）提高營運(yùn)資金管理質(zhì)量的有效手段——預(yù)算管理
企業(yè)嘗試將營運(yùn)資金的管理納入預(yù)算管理體系中是提高營運(yùn)資金管理質(zhì)量的有效手段。
全面預(yù)算管理的特性體現(xiàn)主要在它的控制力上，經(jīng)過一套縝密的預(yù)算和規(guī)劃，企業(yè)成本的支出和先進(jìn)的流入都被納入了預(yù)算范疇，并以預(yù)算指標(biāo)為行動(dòng)的指南，同時(shí)預(yù)算指標(biāo)也是業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)。不同時(shí)期的企業(yè)，預(yù)算管理的重點(diǎn)不同，相應(yīng)營運(yùn)資金提供的支持也會(huì)不同。
對于成長期的企業(yè)，提高市場占有率是企業(yè)的第一要?jiǎng)?wù)，必需以較大的人力、物力、財(cái)力成本為代價(jià)，建立企業(yè)的競爭優(yōu)勢，達(dá)到擴(kuò)大市場份額的目的。這一時(shí)期，營運(yùn)資金的管理是為保證企業(yè)的營銷順暢服務(wù)；預(yù)算管理以銷售預(yù)算為中心，各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)該全力支持和配合營銷工作。
對于成熟期的企業(yè)，市場占有的基本格局己形成，企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)是成本管理，企業(yè)的一切經(jīng)營活動(dòng)都要圍繞成本運(yùn)轉(zhuǎn)。強(qiáng)調(diào)以成本控制來規(guī)劃企業(yè)的目標(biāo)利潤和目標(biāo)成本，并分解到涉及成本發(fā)生的所有管理部門和崗位，形成約束各預(yù)算部門行為和預(yù)算成本的控制體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤。營運(yùn)資金的管理是為成本控制服務(wù)。
對于企業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)多元化發(fā)展企業(yè)，在集團(tuán)化大背景下，企業(yè)要做到整體利益最大化，實(shí)行以利潤預(yù)算為中心的預(yù)算管理模式，同時(shí)隨著企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的兩權(quán)分離以及出資者對經(jīng)營者約束機(jī)制的強(qiáng)化，以利潤預(yù)算為中心的預(yù)算管理模式必然會(huì)被更多的企業(yè)采用。營運(yùn)資金的管理是為實(shí)現(xiàn)利潤預(yù)算服務(wù)。
四、營運(yùn)資金管理在財(cái)務(wù)預(yù)警中的地位
財(cái)務(wù)預(yù)警是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警中最直接和最敏感的指標(biāo)就是現(xiàn)金流狀況的控制標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)槠髽I(yè)最終的失敗都是體現(xiàn)在現(xiàn)金的失控上。而營運(yùn)資金狀況影響現(xiàn)金流質(zhì)量的重要因素。同時(shí)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和償債能力的反映，企業(yè)需要根據(jù)歷史資料和同行業(yè)的狀況，正確合理的制定出企業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，作為財(cái)務(wù)預(yù)警界限。
從財(cái)務(wù)預(yù)警的角度，企業(yè)的營運(yùn)資金的管理水平的高低，將反映在在營運(yùn)資金指標(biāo)上，而這些指標(biāo)同時(shí)也是財(cái)務(wù)預(yù)警的重要指標(biāo)，通過對營運(yùn)資金的合理有效的管理和監(jiān)控，有利于企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到財(cái)務(wù)預(yù)警的目的。
營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的管理。適量的營運(yùn)資金是企業(yè)維持生存的必要條件，據(jù)調(diào)查，CFO有60%的時(shí)間都用于營運(yùn)資金管理，因此，它是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展有不可替代的作用。
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