互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融市場失靈的表現(xiàn)

信息不對稱問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易過程中，交易當(dāng)事人對相關(guān)信息的掌握在數(shù)量和質(zhì)量上都不對稱。一般情況下，投資者掌握信息的程度不如互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及融資人。信息不對稱貫穿著互聯(lián)網(wǎng)金融交易的整個(gè)過程。交易前的信息不對稱主要表現(xiàn)為隱藏信息?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和互聯(lián)網(wǎng)電子金融商務(wù)平臺都存在風(fēng)險(xiǎn)揭示信息不足的問題。此外，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)來說，平臺的分析能力和技術(shù)水平都可能導(dǎo)致平臺對借款人的信息了解不夠準(zhǔn)確和充分，投資人無法核實(shí)交易對手的真實(shí)資信情況甚至是交易的真實(shí)性。交易中信息不對稱則集中表現(xiàn)為問題。由于交易機(jī)制的設(shè)置，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大多沉淀著客戶資金，委托-問題普遍存在。

外部性問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的外部性主要體現(xiàn)在其對傳統(tǒng)金融市場的傳染性上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用問題不僅會引起自己破產(chǎn)，更會波及到與之密切相關(guān)的機(jī)構(gòu)和行業(yè)。為了宣傳，網(wǎng)絡(luò)電子金融商務(wù)平臺將不同種類的金融產(chǎn)品在同一平臺展出，為投資者提供便捷的一站式理財(cái)服務(wù)，其不合規(guī)經(jīng)營也會影響其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)的信譽(yù)。因此，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系，其失敗可能不僅會引起自身的破產(chǎn)，而且會波及到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，甚至引發(fā)信任危機(jī)。

市場的有效約束問題。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場，穩(wěn)定的市場環(huán)境和成熟的行業(yè)規(guī)則在某些程度上可以被視為公共產(chǎn)品。穩(wěn)定的市場和有秩序的業(yè)務(wù)操作可以使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和金融交易參與方都獲益，盡管市場各方對其都有需求，但是其需求程度又難以測度和量化。穩(wěn)定的市場不具有排他性和競爭性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)會更傾向于搭便車，因此通過行業(yè)自發(fā)的自律可能無法真正實(shí)現(xiàn)對市場的有效約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史較短，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還十分不足。除了第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管之外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)甚至還是監(jiān)管的空白。第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)引起了監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，規(guī)范支付機(jī)構(gòu)的法律依據(jù)主要是央行2010年9月施行的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和2010年12月實(shí)施的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法的實(shí)施細(xì)則》，2011年中國人民銀行正式頒布《支付業(yè)務(wù)許可證》，第三方支付行業(yè)開始走向規(guī)范化的發(fā)展。2013年6月起實(shí)施的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管更加深化和具體。

但P2P借貸、眾籌融資等都存在監(jiān)管缺位的問題。2011年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于人人貸風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，這是目前唯一涉及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的公文，指出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)并且要求銀行與這樣的業(yè)務(wù)建立“防火墻”機(jī)制，防止其風(fēng)險(xiǎn)蔓延波及銀行系統(tǒng)。中央銀行起草的《放貸人條例》有望在法律層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的某些借貸行為，目前草案已經(jīng)提交至國務(wù)院法制辦，但還沒有正式出臺。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的平臺、客戶、市場十分廣泛，跨行業(yè)的情況很多，監(jiān)管方面如何協(xié)調(diào)，建立有效的監(jiān)管機(jī)制是目前亟待解決的問題。2013年8月，中國人民銀行牽頭成立了互聯(lián)網(wǎng)金融研究小組，小組成員有銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部委，就我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)展開了大規(guī)模的調(diào)查，但是目前各種業(yè)務(wù)監(jiān)管體制和監(jiān)管政策等都還沒有明確。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場方興未艾，其不同業(yè)務(wù)形式的經(jīng)營模式正在探索的過程中，市場規(guī)則不成熟，在這樣市場混亂的條件下造成的損失很大，違反規(guī)章和監(jiān)管套利則可以獲得較多的盈利，面對這樣的形勢，監(jiān)管人應(yīng)當(dāng)更傾向于對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管而不是寬松的監(jiān)管。從我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析不難看出，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管力度還很不夠，也無法在博弈中達(dá)到混合策略納什均衡中的均衡收益。

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管模式選擇。在金融監(jiān)管模式的選擇上，主要需要應(yīng)該考慮監(jiān)管的效率、監(jiān)管的成本以及國家的政治和歷史因素。對于我國來說，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制意味著巨大的監(jiān)管機(jī)構(gòu)融合的成本，且由于市場體制還不夠成熟和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)還不夠豐富，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣不斷在創(chuàng)新、模式復(fù)雜的業(yè)務(wù)來說應(yīng)該在我國分業(yè)多頭的金融監(jiān)管體制的基礎(chǔ)之上作出相應(yīng)安排。建立一行三會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、省級政府主管部門監(jiān)管的機(jī)制，并根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)分別予以規(guī)范和監(jiān)督。

建立我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場自律組織?；ヂ?lián)網(wǎng)金融仍然處于不斷嘗試和創(chuàng)新的過程中，在行政法規(guī)的規(guī)范中不宜制定過于詳細(xì)和全面的條例，這樣做不僅缺乏靈活性，更抑制了互聯(lián)網(wǎng)金融市場經(jīng)過自發(fā)的調(diào)整達(dá)到成熟經(jīng)營和內(nèi)部風(fēng)控的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場機(jī)構(gòu)比監(jiān)管部門更了解市場的風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)律，對市場條件的變化也更敏感。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管上，除了可由監(jiān)管部門下發(fā)指引公告和風(fēng)險(xiǎn)警示在互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展和探索的過程中予以逐步規(guī)范之外，在很大程度上，自律組織能夠有力地補(bǔ)充政府監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)部的自律。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

一個(gè)幽靈，互聯(lián)網(wǎng)金融的幽靈，在互聯(lián)網(wǎng)的上空盤桓。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融從一開始就被貼上了“野蠻人”、“攪局者”、“顛覆者”的標(biāo)簽，但“標(biāo)簽”并不影響它以摧枯拉朽之勢改變著人們的金融思維和金融方式。當(dāng)今世界正處在一個(gè)數(shù)據(jù)爆炸的時(shí)代。大數(shù)據(jù)浪潮正在席卷全球，給政府、組織、企業(yè)乃至每個(gè)人的生活都帶來巨大的變化。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅提供了一個(gè)為中小企業(yè)直接融資的渠道，還有助于建立一個(gè)多層次的資本市場結(jié)構(gòu)，以更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還是最好的理財(cái)方式。以今年除夕當(dāng)日為例，余額寶、微信“理財(cái)通”、百度“百賺”的“七日年化收益率”分別達(dá)6.432%、7.448%、5.832%，而同期的活期存款利率只有0.35% 至0.385%。

“大數(shù)據(jù)”已經(jīng)不再是一個(gè)停留在紙面上的概念，而是實(shí)際生活方式上的一場革命。正如中國企業(yè)家俱樂部創(chuàng)始人劉東華先生所言，“互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)并正在改變世界，互聯(lián)網(wǎng)讓一些人提前老去，也讓一些人更加年輕;互聯(lián)網(wǎng)會顛覆掉一些行業(yè)，又會使另外一些行業(yè)獲得新生。那么互聯(lián)網(wǎng)金融呢？她又將給這個(gè)世界帶來什么呢？”互聯(lián)網(wǎng)的開放、包容和簡便高效，不但降低了服務(wù)成本，還使許多傳統(tǒng)金融難以覆蓋的人群進(jìn)入了服務(wù)的范圍。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得金融服務(wù)的對象能夠下沉、深入，更方便，互聯(lián)網(wǎng)使金融進(jìn)入了“自金融”時(shí)代。其中，P2P和眾籌是“自金融”的典型形態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)，就其本質(zhì)來講是在用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動支付等信息技術(shù)完成支付結(jié)算和資金融通的金融服務(wù)。今年的政府工作報(bào)告指出，要深化金融體制改革，繼續(xù)推進(jìn)利率市場化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融契合了我國利率市場化改革的方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過便利和低成本的網(wǎng)絡(luò)渠道與創(chuàng)新提高了社會資金的動員能力，加快了資金的流轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)了銀行在負(fù)債端的競爭，使利率及時(shí)地反映資金供求，進(jìn)而引導(dǎo)資金的合理流動。

任何一種東西，必然經(jīng)歷一個(gè)從量變到質(zhì)變的過程。如果說2014年前的金融改革還主要依靠頂層設(shè)計(jì)和自上而下的推動，還被稱為改革的“最后一塊洼地”，那么2014年及以后互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展則可算作來自市場底層的創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)決定金融，在互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)不斷的影響下，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)對金融的影響和改變是深遠(yuǎn)和革命性的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并未改變傳統(tǒng)金融功能的本質(zhì)，只是在技術(shù)應(yīng)用上實(shí)現(xiàn)了兼容。正如全國政協(xié)委員、招商銀行前行長馬蔚華所言，“互聯(lián)網(wǎng)金融改變的是一個(gè)商業(yè)模式，利率市場化改變資金價(jià)格 的同時(shí)，也會促進(jìn)商業(yè)銀行的成本管理，促進(jìn)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營?！?/p>

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)物，在發(fā)展初期階段勢必會出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要加大監(jiān)管的力度，盡快度過風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，并提出規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系;金融風(fēng)險(xiǎn)

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關(guān)注的焦點(diǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應(yīng)的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴(yán)峻的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)不完善造成的。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒有及時(shí)跟進(jìn)。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問題已經(jīng)引起國家相關(guān)執(zhí)法部門的關(guān)注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關(guān)部門在加強(qiáng)互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費(fèi)、人員等方面做好必要的準(zhǔn)備工作。互聯(lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中受到侵害，投資者也難以運(yùn)用相關(guān)法律進(jìn)行維權(quán)，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊等可以采用匿名，還可以設(shè)置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進(jìn)行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關(guān)證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進(jìn)行交易一般都是通過密匙、證書數(shù)字簽名等一些虛擬認(rèn)證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機(jī)構(gòu)識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗(yàn)證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認(rèn)可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)提示》，但是這些只能對投資者起到風(fēng)險(xiǎn)提示的作用，沒有實(shí)質(zhì)性的采取防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。很多P2P借貸平臺的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實(shí)施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)集權(quán)式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權(quán)限下放給地方政府，并不斷強(qiáng)化地方政府防范中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。同時(shí)政府相關(guān)監(jiān)管部門，也要承擔(dān)起監(jiān)管指導(dǎo)與統(tǒng)籌的責(zé)任;二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)情況，并加強(qiáng)監(jiān)測與預(yù)警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風(fēng)險(xiǎn)向著實(shí)體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強(qiáng)行業(yè)間的自律才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關(guān)的規(guī)章制度，加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè)，更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場的活動秩序，維護(hù)行業(yè)會員的合法權(quán)益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測，并制定出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后的應(yīng)急處理方案，及時(shí)監(jiān)測并防控風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融正?；顒又刃?。五是加強(qiáng)與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強(qiáng)聯(lián)系與合作，共同實(shí)施監(jiān)管，才能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動秩序。

(二)采取原則導(dǎo)向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實(shí)施監(jiān)管時(shí)，處理一些出現(xiàn)的問題時(shí)應(yīng)該保持一定的彈性。采取原則導(dǎo)向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風(fēng)險(xiǎn)安全的基礎(chǔ)上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)。一是完善金融法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的特殊性以及其中的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍以及性質(zhì)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、資格條件以及風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進(jìn)而把網(wǎng)絡(luò)信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個(gè)人信息保護(hù)制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系建設(shè)。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)內(nèi)容要進(jìn)行明細(xì)劃分。并要盡快系統(tǒng)化構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門相關(guān)的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責(zé)范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的不斷進(jìn)步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機(jī)制，不斷汲取國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并與實(shí)際的國情相結(jié)合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時(shí)代的發(fā)展進(jìn)步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］胡劍波，丁子格．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］．經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，8

［2］李有星，陳飛，金幼芳．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析［J］．浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會科學(xué)版)，2014，4

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)誕生于上世紀(jì)的美國，自其誕生以來，依托于互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)便徹底改變了人類生產(chǎn)和生活的方方面面。自從1995年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融就悄無聲息地進(jìn)入了中國人的生活，使工商銀行網(wǎng)上銀行、平安集團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)投保等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品逐漸為人們所熟知。作為中國在全球知名度最高的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，阿里巴巴對中國經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生了巨大的影響，從它的出現(xiàn)到實(shí)現(xiàn)境外上市，市場、機(jī)構(gòu)、規(guī)則和監(jiān)管無一不因此而發(fā)生深刻的變化。可以這樣認(rèn)為:互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史就是一部創(chuàng)新金融模式、提高金融效率、整合相關(guān)資源的歷史，也是一部快速發(fā)展的傳奇史。以第三方支付業(yè)務(wù)為例，據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年中國電子商務(wù)交易額達(dá)到13萬億元人民幣，同比大幅增長25%;被監(jiān)測的5000家重點(diǎn)零售企業(yè)中，網(wǎng)絡(luò)零售增長33.2%，電子商務(wù)的快速發(fā)展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到80767億元人民幣，同比增長50.3%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有多種模式:一是自營商城模式。商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)渠道建設(shè)，不遺余力地拓展電子銀行業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)線上線下一體化轉(zhuǎn)型。不久的將來，銀行的傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)將會減少，取而代之的將是更加便捷、高效、富有吸引力的物理網(wǎng)點(diǎn)。二是第三方金融產(chǎn)品銷售渠道模式。即先在互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式對海量數(shù)據(jù)挖掘、分析的基礎(chǔ)上搭建網(wǎng)絡(luò)平臺，用于金融產(chǎn)品超市或理財(cái)產(chǎn)品超市，使更多的客戶可以在通過平臺對更多的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行選擇，降低企業(yè)成本。如阿里金融的模式。三是電商供應(yīng)鏈金融模式。這種模式主要強(qiáng)調(diào)與電商企業(yè)的大力合作，金融機(jī)構(gòu)從電商企業(yè)處獲得便捷的信息流監(jiān)管方案，甚至是第三方擔(dān)保，并通過數(shù)據(jù)分析更加高效地進(jìn)行資信分析、評估并確定是否放貸。平時(shí)積累的大量的客戶數(shù)據(jù)是這些電商平臺的優(yōu)勢，它們實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)分析。如京東金融的模式。四是P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸來源于英文Peer－to－Peer-lending，即點(diǎn)對點(diǎn)信貸，又稱“人人貸，”，是隨著民間借貸的興起而出現(xiàn)的。該模式最大特點(diǎn)是通過P2P公司搭建平臺進(jìn)行資金借貸的配對，屬于直接信貸范疇。借貸過程中，資金、合同、手續(xù)等通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，目前，全國在運(yùn)行的P2P有近2000家。五是眾籌(crowdfunding)模式。該模式是由項(xiàng)目發(fā)起人通過便捷的互聯(lián)網(wǎng)利用公眾資金和渠道實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。其特點(diǎn)是數(shù)量大、金額小、門檻低，不看重商業(yè)價(jià)值，更利于創(chuàng)業(yè)公司融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的特征。然而，它并不只是兩者的簡單結(jié)合，既不只是金融的互聯(lián)網(wǎng)化，即將金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)工具來更加高效地完成，也不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)的金融化，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為平臺的商戶提供更多的增值服務(wù)如投融資服務(wù)。雖然說，金融的互聯(lián)網(wǎng)化或互聯(lián)網(wǎng)的金融化都帶動了這個(gè)時(shí)代的進(jìn)步，但是從本質(zhì)意義上來說，真正對改變?nèi)祟惿鐣鸬疥P(guān)鍵作用的是互聯(lián)網(wǎng)精神對金融的滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)世界的核心是依托于其技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)精神，人們將其抽象為“開放、平等、分享、協(xié)作”等方面，但究其實(shí)質(zhì)，其實(shí)是一種“普惠精神”。從這個(gè)意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是普惠金融。但是它又有別于政策性金融，絕不能無視它的市場化原則和可持續(xù)性原則，僅僅強(qiáng)調(diào)其社會性;它不僅要關(guān)注較高的融資滿意度，也要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn);它在滿足融資需求的同時(shí)，也對弱勢群體提供便捷的存儲、轉(zhuǎn)賬和支付等現(xiàn)代金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融具有先天的優(yōu)越感，它們充當(dāng)至關(guān)重要的信息中介，較為輕松地獲取其他行業(yè)難以企及的利潤。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)帶來對傳統(tǒng)金融業(yè)的重大變革，即互聯(lián)網(wǎng)將會“去金融中介化”，實(shí)現(xiàn)“普惠金融或平民金融”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

從互聯(lián)網(wǎng)金融的主體看，目前主要有以下幾類:一是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供支持的技術(shù)類公司。此類公司主要為互聯(lián)網(wǎng)金融提供與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的信息技術(shù)服務(wù)，包括第三方支付公司和軟件開發(fā)公司，屬于較為邊緣的主體類別。二是互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)類公司。這類公司主要通過互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)提供金融電子商務(wù)服務(wù)，根據(jù)運(yùn)營方式的差異，又分為電商銀行、第三方金融產(chǎn)品銷售平臺和P2P模式的貸款平臺等。其中，P2P模式的貸款平臺占絕大部分。三是互聯(lián)網(wǎng)金融管理工具類公司。此類公司主要為用戶提供方便、快捷和富有特色的金融管理工具，實(shí)現(xiàn)特定的理財(cái)、融資和創(chuàng)業(yè)等目的，互聯(lián)網(wǎng)眾籌公司屬于此類。四是互聯(lián)網(wǎng)金融征信類公司。這類公司主要通過對海量交易數(shù)據(jù)的收集、分析和處理為網(wǎng)上金融交易提供個(gè)人、公司資信等前置信息，提高互聯(lián)網(wǎng)信貸等方面的效率和安全性能，為互聯(lián)網(wǎng)交易的正常、健康發(fā)展保駕護(hù)航。五是互聯(lián)網(wǎng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣眾多，包括比特幣、淘金幣等?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣可以理解為法定貨幣的電子化補(bǔ)充，不可能真正替代傳統(tǒng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主體眾多，但有時(shí)也不能完全劃分出清晰的界限。從交易規(guī)則看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷史不長，更多的時(shí)間處于監(jiān)管空白或模糊期。目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)則都較為零散，系統(tǒng)化、制度化程度不夠，都是對于某個(gè)具體環(huán)節(jié)的規(guī)定，缺乏具有普適性的、全面性的法律體系來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的整體健康發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，對其監(jiān)管的重要性日益凸顯。由于其跨部門、跨行業(yè)特征明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管及交易規(guī)則的制定是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。從目前的情況看，以“一行三會”為主的主要行業(yè)監(jiān)管部門也已經(jīng)明確下來，雖然國家層面正在統(tǒng)一安排部署對監(jiān)管規(guī)則和交易規(guī)則的制定，但是在目前行業(yè)主體眾多、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步加大的情況下，對監(jiān)管部門的能力和相互之間的有效溝通和協(xié)調(diào)也是一個(gè)不小的考驗(yàn)。

三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

(一)構(gòu)建完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系為了更好地實(shí)施金融監(jiān)管、保障國家經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行安全，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天，必須首先從政策層面來規(guī)范其發(fā)展，才能保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)、健康、規(guī)范發(fā)展。首先，當(dāng)前我國相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展還極不適應(yīng)，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律不多，急需新制定一批引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的法律。從大的方面看，目前還需要從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會信用體系構(gòu)建、金融綜合信息統(tǒng)計(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)安全等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，積極引入第三方立法，確保相關(guān)法律的系統(tǒng)性、合理性和公正性，逐步構(gòu)建起系統(tǒng)性的互聯(lián)網(wǎng)金融法律框架。其次，由《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等組成的我國現(xiàn)行金融法律體系的立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)及業(yè)務(wù)，其內(nèi)容幾乎沒有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此需要及時(shí)對所涉法律條款開展修訂。同時(shí)，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起步早、發(fā)展快、涉及廣，早期出臺的如有關(guān)網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券的相關(guān)法規(guī)、規(guī)章已經(jīng)不再適應(yīng)形勢的變化，需要廢除或更新。一些涉及網(wǎng)絡(luò)支付和網(wǎng)上保險(xiǎn)領(lǐng)域的政策雖然內(nèi)容較為完善，但是貫徹落實(shí)還必須加強(qiáng)。涉及網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)金融超市的監(jiān)管幾乎為真空狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，涉及面廣，亟待出臺法律法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管。［2］

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要加大開放、務(wù)實(shí)、合作力度高科技、高風(fēng)險(xiǎn)、跨區(qū)域是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，這造成了對其監(jiān)管的復(fù)雜性。為了避免在我國現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管體制下出現(xiàn)監(jiān)管真空或無序的局面，維護(hù)金融穩(wěn)定和安全，應(yīng)本著開放、務(wù)實(shí)、合作的原則，積極建立國家監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，多部門與專業(yè)性相結(jié)合，多層次、全覆蓋的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是大力推動金融監(jiān)管體制改革。進(jìn)一步鞏固央行在金融宏觀審慎監(jiān)管體系中的主體地位，充分發(fā)揮其主體作用，大力推動銀、證、保三個(gè)監(jiān)管行為主體的職責(zé)轉(zhuǎn)變，逐步實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管行為對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的全覆蓋。二是增強(qiáng)部門間協(xié)調(diào)，盡快改變各監(jiān)管部門之間各自為政的局面。建立包括“一行三會”、地方金融辦、工商、稅務(wù)、通信等相關(guān)部門在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)席會議制度，實(shí)現(xiàn)信息共享，及時(shí)分析區(qū)域內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)狀況，加強(qiáng)監(jiān)測和預(yù)警，切合地方實(shí)際制定風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)急預(yù)案，筑牢互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)的防火墻。三是組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮其內(nèi)部監(jiān)管作用。組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織不僅是為了加強(qiáng)會員間的溝通和團(tuán)結(jié)，更是為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)部自律，相互監(jiān)督。其實(shí)現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)督的方式主要有:制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、維護(hù)市場競爭秩序和會員合法權(quán)益以及督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約等。四是積極開展與國外政府、國際組織和有關(guān)監(jiān)管部門的交流與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向之一是全球化，這使得監(jiān)管部門不熟悉、不可控的因素增加，風(fēng)險(xiǎn)增大、控制難度加大，這就要求對國際性的金融交易實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)各國金融監(jiān)管部門之間的合作，共同防范互聯(lián)網(wǎng)金融跨境風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)切斷風(fēng)險(xiǎn)在國家和地區(qū)間的快速傳播。

(三)確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益受到保護(hù)從一定程度上說，金融消費(fèi)者是弱勢群體，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者也是如此，必須確保他們的權(quán)益受到切實(shí)保護(hù)才能促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)、良性發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)信息采集量大、信息傳播速度快、數(shù)據(jù)呈現(xiàn)集中，面對如此巨量、復(fù)雜的信息，消費(fèi)者對信息進(jìn)行有效識別的難度大大增加，其知情權(quán)難以得到切實(shí)保障。同時(shí)，由于技術(shù)、管理和資金等方面原因，網(wǎng)絡(luò)平臺中普遍存在安全隱患，在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的身份、通訊、賬戶等各類涉及隱私的個(gè)人信息面臨被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，致使消費(fèi)者的隱私權(quán)得不到保障。同時(shí)，由于相關(guān)規(guī)定不完善，一些機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員為一己之私甚至惡意出售手中掌握的客戶個(gè)人信息，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的道德風(fēng)險(xiǎn)巨大。金融危機(jī)后，為落實(shí)對金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，國內(nèi)金融監(jiān)管部門先后設(shè)立專門機(jī)構(gòu)開展金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。截至目前，這些部門各自開展的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作取得了較好成效。但是，目前我國的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作與一些發(fā)達(dá)國家相比還有較大差距，在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域更是如此。我國央行2013年5月出臺的《中國人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作管理辦法(試行)》對金融消費(fèi)者的定義在一定程度上使得網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者被排除在外。對此，要抓緊完善相關(guān)法律、法規(guī)，把所有互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者納入保護(hù)范圍，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，強(qiáng)化對金融消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育，完善信息披露和懲戒制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。［3］(P．1－7)特別要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的欺詐、惡意泄密等違法、違規(guī)行為的打擊力度，對發(fā)現(xiàn)的違法、違規(guī)行為堅(jiān)決發(fā)現(xiàn)一起，懲處一起，真正起到震懾和警示作用，切實(shí)落實(shí)對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

(四)高度重視并逐步完善個(gè)人征信監(jiān)管征信尤其是個(gè)人征信被公認(rèn)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最為薄弱的一個(gè)環(huán)節(jié)，但同時(shí)也是其中最有潛力的一個(gè)環(huán)節(jié)。截至目前，我國對于互聯(lián)網(wǎng)征信尤其是個(gè)人征信的規(guī)范性監(jiān)管文件不多，個(gè)人征信發(fā)展較慢。由于個(gè)人信用信息的敏感性等原因，包括央行建立的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫在內(nèi)的個(gè)人信用信息都是一個(gè)個(gè)信息孤島，既不全面又互不相聯(lián)。為了在這個(gè)領(lǐng)域分得可觀的份額，一些知名企業(yè)已經(jīng)拉開征信爭奪戰(zhàn)的序幕，它們紛紛推出自己的產(chǎn)品，充分利用自身的優(yōu)勢挖掘和開拓?cái)?shù)據(jù)來源，在廣泛收集數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上各自建立不同的評分維度、分值占比等，如目前阿里巴巴的芝麻信用評分由用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)和人脈關(guān)系五個(gè)維度共同組成，且各自占比不同。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信業(yè)務(wù)開展和監(jiān)管現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信業(yè)務(wù)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面努力:一是以央行為牽頭部門盡快打通各個(gè)人征信信息孤島間的溝通渠道，建立一個(gè)巨大的、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，盡快實(shí)現(xiàn)信息順暢流通和共享共用，改變目前各公司對貸款人的信用審核依靠自身審核技術(shù)和策略，獨(dú)自采集、分析信用信息的局面，提高貸款違約成本，建立有效的查詢、懲戒機(jī)制。二是建立有效的個(gè)人信用市場的鼓勵機(jī)制，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注用戶的反應(yīng)，在保護(hù)用戶隱私和共建誠信社會兩者間做好權(quán)衡。三是建立統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，廣泛收集信息建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，引導(dǎo)征信機(jī)構(gòu)整合數(shù)據(jù)資源，做好基礎(chǔ)工作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在全面了解行業(yè)信息的基礎(chǔ)上建立科學(xué)、可行的信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，盡快建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，廣泛收集信用信息。要指導(dǎo)法定征信機(jī)構(gòu)既致力于產(chǎn)品和客戶的開發(fā)，又致力于整合數(shù)據(jù)這個(gè)基礎(chǔ)但又核心的工作，真正取得核心競爭力。

(五)加快金融業(yè)綜合信息統(tǒng)計(jì)平臺建設(shè)近幾年陸續(xù)出現(xiàn)的包括互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)對“一行三會”在內(nèi)的金融監(jiān)管部門提出了新要求，作為其中之一便是建立金融業(yè)務(wù)綜合信息平臺。在當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)紛呈，混業(yè)趨勢日益明顯的情況下，沒有完善的全維度、全覆蓋的系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)平臺，金融監(jiān)管部門要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)已經(jīng)越來越難。對這個(gè)平臺的建立的討論早已開始，但目前仍然舉步維艱，主要是在統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、方式等的標(biāo)準(zhǔn)化、是否全口徑強(qiáng)制性納入統(tǒng)計(jì)以及是否收費(fèi)以及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等具體細(xì)節(jié)上一直不能達(dá)成共識，且與民間數(shù)據(jù)的對接難題也遲遲得不到解決。面對未來，為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定、規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，國家層面應(yīng)當(dāng)加快立法建設(shè)，積極迎接大數(shù)據(jù)監(jiān)管的混業(yè)挑戰(zhàn)，促進(jìn)各相關(guān)方面都以更加積極的行動促進(jìn)大數(shù)據(jù)的深度應(yīng)用，盡早建設(shè)好金融業(yè)綜合信息統(tǒng)計(jì)平臺，切實(shí)保障大數(shù)據(jù)的共享共贏。

四、結(jié)束語

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

從1號店到天貓超市，從余額寶到財(cái)付通，從衣食住行到吃喝玩樂，互聯(lián)網(wǎng)金融正潛移默化地融入人們的日常生活中，極大地改變了傳統(tǒng)金融格局，活躍了市場競爭，帶動了創(chuàng)業(yè)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融有多種模式，除傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券外，還包括眾籌、第三方支付等等，具體如圖一所示。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（1）成本相對較低由圖一所示的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以看出，借由互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融機(jī)構(gòu)無須專門開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，省去了實(shí)體店面租金費(fèi)用與運(yùn)營成本，諸如淘寶平臺上的個(gè)體商家；與此同時(shí)，消費(fèi)者可以借助強(qiáng)大的檢索功能方便快捷地找到所需商品以及一些關(guān)聯(lián)性商品，可節(jié)省挑選時(shí)間與精力。換言之，通過網(wǎng)絡(luò)平臺，資金供求雙方可自行完成信息匹配與交易過程，沒有傳統(tǒng)意義上的中介與壟斷利潤。（2）交易效率高隨著電子技術(shù)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)處理數(shù)據(jù)能力不斷增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)，信息處理速度極快，采用標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，設(shè)置多通道交易端口，客戶基本無須等待，無論是買賣交易還是信用貸款，其處理過程往往只需要幾秒鐘，每日完成工作量數(shù)以萬計(jì)，效率極佳且擁有良好的用戶口碑。（3）覆蓋范圍廣與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間與空間的限制，無論身處何地，只需一臺電腦甚至是一部智能手機(jī)，便可以方便地處理業(yè)務(wù)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶基礎(chǔ)更為廣泛，且涵蓋了諸多微小企業(yè)，深入傳統(tǒng)金融模式的盲區(qū)，充分挖掘資源潛能。與此同時(shí)，借助于電子商務(wù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮席卷而來，例如余額寶，僅僅上線一月時(shí)間時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模就已過100億，充分說明了互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)大的活力。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融具有諸多優(yōu)點(diǎn)，增勢迅猛，但與此不相符合的是，互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：（1）用戶認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)就目前情況而言，許多用戶選擇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在盲從心理，對具體業(yè)務(wù)與存在風(fēng)險(xiǎn)不甚熟悉，大多經(jīng)由同事或親友介紹而知，輕易地將大量資金存入互聯(lián)網(wǎng)平臺以獲得更多的利潤，但當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)低迷預(yù)兆時(shí)，又會集中、迅速地將資金轉(zhuǎn)出，企業(yè)所貸款項(xiàng)無法在短時(shí)間內(nèi)收回，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)難以歸還巨額的用戶資金，極其容易造成整個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的信任危機(jī)。（2）制度風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，相關(guān)法律約束較弱，執(zhí)行與貫徹力度不強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)平臺的廣泛性拉低了行業(yè)門檻，行業(yè)內(nèi)部存在較多漏洞。除此之外，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)急功近利，為迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)，采用了一些高風(fēng)險(xiǎn)交易模式，加之體系自身的缺陷，很容易被不法分子抓住可乘之機(jī)，成為違法行為的庇護(hù)場所。（3）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融不需面對面交流，交易雙方不直接接觸，帶來便利的同時(shí)也帶來了風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不存在信用信息共享機(jī)制，一旦發(fā)生信譽(yù)危機(jī)，會對其造成嚴(yán)重打擊，不僅用戶會失去信心，企業(yè)之間的友好合作關(guān)系也會隨之瓦解。（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)平臺具有相當(dāng)高的技術(shù)要求，大部分金融企業(yè)不得不借助外部支持來維護(hù)系統(tǒng)運(yùn)行，而這本身就是一種潛在風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還會受到活躍于網(wǎng)絡(luò)的黑客威脅，諸如2012年CSDN個(gè)人信息與郵箱密碼連鎖泄密事件、2013年中國人壽80萬客戶個(gè)人保單信息泄漏事件等等，以上分析都說明互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨著種種風(fēng)險(xiǎn)，其安全受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，亟須有關(guān)部門加大監(jiān)管力度，為人民財(cái)產(chǎn)安全保駕護(hù)航。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

1.一般性原則

在認(rèn)知了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)注意互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的一般性，即其本質(zhì)上仍是市場經(jīng)濟(jì)體制下的政府規(guī)制行為，金融風(fēng)險(xiǎn)、外部性等概念依舊適用，依法監(jiān)管、公平公正、效率與協(xié)調(diào)原則依舊是規(guī)范監(jiān)管行為的準(zhǔn)繩，審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)等方式可實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的遷移。

2.特殊性原則

如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融有其特殊性，網(wǎng)絡(luò)平臺極大地拓展了交易邊界，大量風(fēng)險(xiǎn)識別能力低的用戶涌入，他們對金融知識知之甚少，處于金融弱勢地位，而其投資小且分散，給管理提出了更大的挑戰(zhàn)，如若發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，涉及范圍極廣，為此，應(yīng)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛解決機(jī)制并對消費(fèi)者展開相關(guān)知識教育工作，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的同時(shí)，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

3.差異性原則

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

【關(guān)鍵詞】第三方支付 傳統(tǒng)金融監(jiān)管 虛擬化

【中圖分類號】D922.28 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

從第三方支付的屬性來看，互聯(lián)網(wǎng)是其技術(shù)基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)高度自由化、競爭化的特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)的多變性、創(chuàng)新性和風(fēng)險(xiǎn)不確定性，與傳統(tǒng)的金融體系文化必然存在著諸多矛盾和沖突，這就要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在盡力避免行政抑制的同時(shí)，還需要具備迅速識別、控制新生金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要循序漸進(jìn)地建立起針對第三方支付的監(jiān)管制度。

對第三方支付的監(jiān)管必然會呈現(xiàn)出一種動態(tài)和持續(xù)的路徑，這種監(jiān)管是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管基礎(chǔ)上構(gòu)建的“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”的重大監(jiān)管創(chuàng)新，同時(shí)也是從可控試錯逐步發(fā)展到及時(shí)糾偏的進(jìn)程。但基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的第三方支付具有與傳統(tǒng)金融體系所截然不同的虛擬化問題和自由化問題，這也恰恰是第三方支付監(jiān)管困難的根本原因所在。

第三方支付交易表現(xiàn)為電子化和虛擬化，會帶來技術(shù)安全以及隱私保護(hù)的問題

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要特征之一表現(xiàn)為交易的電子化和虛擬化，交易過程中所產(chǎn)生的經(jīng)營管理、信息存儲以及風(fēng)險(xiǎn)控制都呈現(xiàn)出“虛擬化”的趨勢，如何在“虛擬化”的運(yùn)作過程中對第三方支付市場實(shí)現(xiàn)持續(xù)性和實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管，是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代監(jiān)管部門的難題。集中式的信息科技運(yùn)營體系不再具有物理網(wǎng)點(diǎn)的布局，也就不再按照地域劃分經(jīng)營范圍，傳統(tǒng)按地域劃分的監(jiān)管體系需要尋求新的對應(yīng)架構(gòu)。虛擬化的運(yùn)營管理和數(shù)據(jù)儲存降低對人員的使用要求，傳統(tǒng)實(shí)地檢查和近距離監(jiān)管手段難以發(fā)揮應(yīng)有的作用，非現(xiàn)場監(jiān)管將更加重要，這需要尋求符合第三方支付特點(diǎn)的監(jiān)管措施。

與傳統(tǒng)金融監(jiān)管相比，第三方支付的監(jiān)管內(nèi)容更為豐富。以商業(yè)銀行為例，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的監(jiān)管一般包括資本充足率、流動性資金以及不良貸款率等問題，但對第三方支付企業(yè)而言，還需要監(jiān)測客戶資料的完整性、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的安全性、資金交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性、內(nèi)部管理制度的合規(guī)性等新問題。由于這些交易都依賴于高科技技術(shù)，就要求監(jiān)管者的知識體系以及素質(zhì)相應(yīng)提升，方能識別其中的風(fēng)險(xiǎn)。

第三方支付虛擬化交易會帶來信息技術(shù)安全以及隱私保護(hù)等問題，第三方支付的交易行為完全通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，而計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)具有天然的缺陷，甚至在信息傳遞的過程中也會遭到攔截或者破壞。此外，如何保護(hù)消費(fèi)者的隱私困難重重。面對海量的客戶支付數(shù)據(jù)，在道德風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)使下，第三方支付機(jī)構(gòu)存在將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行打包出售等損害金融消費(fèi)者權(quán)益的非法商業(yè)活動。針對這些由虛擬化交易而衍生出的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門亟待加強(qiáng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)以及相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)加以約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融“試錯式”創(chuàng)新增加了監(jiān)管難度

與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同的是，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從誕生之初就是以“試錯式”創(chuàng)新為發(fā)展動力的。這種“試錯式”創(chuàng)新可以表現(xiàn)為兩個(gè)主要導(dǎo)向：一是對未嘗試領(lǐng)域的充分嘗試，在行業(yè)內(nèi)尚未確立經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)域成為首創(chuàng)者，從而獲得先發(fā)優(yōu)勢；二是對“線下”已經(jīng)確立的既有模式進(jìn)行否定，將“線下”曾經(jīng)認(rèn)為不可行的模式在“線上”進(jìn)行嘗試，通過互聯(lián)網(wǎng)將“不可能”變?yōu)椤翱赡堋薄o論是哪種模式都意味著較傳統(tǒng)金融模式需要承擔(dān)更為激進(jìn)的“創(chuàng)新”風(fēng)險(xiǎn)。

由于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新往往具有更高的“成功”增值和溢價(jià)，因此互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)通常寄希望于提升自身的“創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)”容忍度，掌握更多的“試錯”可能性，雖然這增加“試錯”成本，但如果實(shí)現(xiàn)了增值和溢價(jià)，則可以充分覆蓋這些成本。各國政府對以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新普遍持鼓勵態(tài)度，使得監(jiān)管部門對第三方支付監(jiān)管尺度把握較為困難。如果尺度太嚴(yán)，雖然能有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)，但可能會降低互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的熱情，阻礙第三方支付市場的發(fā)展，減緩本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的速度。反之如果監(jiān)管的尺度過于寬松，又可能會加劇金融市場風(fēng)險(xiǎn)的積累，并帶來嚴(yán)重的負(fù)外部性問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融以及第三方支付領(lǐng)域造成新的金融風(fēng)險(xiǎn)，很有可能將影響本國金融市場的穩(wěn)定性和人民對金融監(jiān)管部門的信心。

我國第三方支付市場的監(jiān)管者需要積極平衡以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性，建立起既適應(yīng)第三方支付創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律，又符合我國金融市場穩(wěn)定的監(jiān)管策略。

堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管并舉的原則，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

首先，完善立法工作，加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)。從我國第三方支付企業(yè)的實(shí)踐來看，第三方支付面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和退出風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)既可能直接來源于如偽卡欺詐、洗錢等層面，也會由諸如行業(yè)、社會信譽(yù)下降等方面派生。針對我國第三方支付面臨的這些特殊風(fēng)險(xiǎn)，單靠市場自身的力量難以協(xié)調(diào)，因此法律法規(guī)的建設(shè)極為關(guān)鍵。在第三方支付發(fā)展的這十幾年中，人民銀行相繼出臺了一系列法律條例。在監(jiān)管立法方面，我國監(jiān)管部門可以參考?xì)W盟有關(guān)第三方支付的做法，重點(diǎn)考慮制定有關(guān)小額零售支付的法律條例，并明確各市場參與者的法律地位和權(quán)利義務(wù)，在法律適用性方面做足功課，以減少法律適用中存在的沖突。除此之外，鑒于第三方支付具有較強(qiáng)的技術(shù)性和較廣的覆蓋面，單一部門的監(jiān)管工作往往難以面面俱到，央行、銀監(jiān)會、商務(wù)部等部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)、信息共享也是我國第三方支付監(jiān)管未來可以考慮的發(fā)展方向。

其次，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新與監(jiān)管并舉的原則。我國當(dāng)前采用的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管模式在審慎性監(jiān)管方面具有優(yōu)勢，但對支付創(chuàng)新型產(chǎn)品和服務(wù)作用有限，且依賴行政手段將會嚴(yán)重阻礙我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的創(chuàng)新和發(fā)展。監(jiān)管部門在制定監(jiān)管政策時(shí)需要注意三個(gè)原則：一是遵循公開、公正、效率原則。第三方支付日益成為我國金融支付體系的核心，公開、公正的監(jiān)管能夠保證其健康快速的發(fā)展，從而提升我國支付體系的整體效率。二是保證規(guī)范發(fā)展。我國的第三方支付企業(yè)經(jīng)過十多年的積累和發(fā)展，逐漸暴露出一系列問題（不正當(dāng)競爭、備付金挪用、風(fēng)控能力低下等），這些問題若得不到有效解決將會對第三方支付市場和行業(yè)帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。為此O管部門亟待規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和服務(wù)，完成“在發(fā)展中逐步規(guī)范，通過規(guī)范促進(jìn)發(fā)展”的長遠(yuǎn)目標(biāo)。三是大力支持支付創(chuàng)新。和傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為代表的支付清算機(jī)構(gòu)相比較，第三方支付企業(yè)顯然具有極強(qiáng)的創(chuàng)新動機(jī)和能力，能夠適應(yīng)市場多樣化的產(chǎn)品服務(wù)需求。

再次，重視對第三方支付市場退出機(jī)制的監(jiān)管。第三方支付市場中企業(yè)的退出，關(guān)系到廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定，也應(yīng)當(dāng)是監(jiān)管的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審慎原則的基礎(chǔ)上需要對第三方支付市場的退出機(jī)制進(jìn)行詳盡的調(diào)研，并向社會廣泛征求意見，最終制定出符合我國國情的、差異化的市場退出監(jiān)管方針，在維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)利的同時(shí)，降低第三方支付企業(yè)退出對行業(yè)以及社會帶來的不利影響。保障消費(fèi)者的利益必須成為退出監(jiān)管的核心目標(biāo)，其監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注客戶備付金的使用、消費(fèi)者隱私權(quán)的保護(hù)等。對第三方支付市場退出機(jī)制的監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)貫穿企業(yè)生命周期的始終，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)接受第三方支付企業(yè)申請開始，到第三方支付企業(yè)退出市場，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用現(xiàn)場核查、非現(xiàn)場檢查等措施，摸清第三方支付企業(yè)客戶備付金的存量和增量信息。

最后，適當(dāng)降低行業(yè)門檻，盤活備付金管理機(jī)制。我國當(dāng)下監(jiān)管法規(guī)對第三方支付機(jī)構(gòu)注冊資本具有較高要求，過高的門檻不利于市場上中小型支付企業(yè)的進(jìn)入，同時(shí)可能帶來支付市場的壟斷現(xiàn)象、降低市場效率。此外，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在充分考慮資金安全性的基礎(chǔ)上采用相對寬松的監(jiān)管政策，建議逐步建立起靈活高效的備付金管理機(jī)制，有條件地允許第三方支付機(jī)構(gòu)將沉淀的備付金投資于低風(fēng)險(xiǎn)、高流動性的資產(chǎn)，在安全性和盈利性之間達(dá)到最佳平衡。

（作者為南開大學(xué)金融學(xué)院副院長、教授；南開大學(xué)金融學(xué)院博士研究生方興對此文亦有貢獻(xiàn)）

【參考文獻(xiàn)】

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。它有三個(gè)主要特征：一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)的客戶信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理；二是以點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在資金劃轉(zhuǎn)上起基礎(chǔ)性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銷售基金、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新平臺等?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長，對傳統(tǒng)銀行支付服務(wù)市場形成重要補(bǔ)充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最為成熟的業(yè)務(wù)類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機(jī)構(gòu)中，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的有103家①。P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨(dú)立于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個(gè)體借貸行為，截至2014年6月，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網(wǎng)融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行的集中多人少量資金的、用以支持某個(gè)項(xiàng)目或產(chǎn)品的募資。目前我國約有21家眾籌融資平臺。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

我國互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時(shí)，立法和監(jiān)管滯后，使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，已經(jīng)發(fā)生和潛在諸多問題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過對現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網(wǎng)金融基本上還處于無規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展亟須的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會征信體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、金融隱私權(quán)保護(hù)等基礎(chǔ)性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責(zé)任或雖有規(guī)定但民事責(zé)任畸輕， 顯然不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應(yīng)對交叉性業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時(shí)，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度無法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場、跨業(yè)務(wù)、跨區(qū)域帶來的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差。現(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無人監(jiān)管的問題。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中存在的重要違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運(yùn)作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會穩(wěn)定。二是極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產(chǎn)生形式多樣、種類和性質(zhì)繁雜、轉(zhuǎn)讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。

4. 金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的消費(fèi)者呈現(xiàn)出“無國界”特征，這對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作提出了更高的要求：一是隱私保護(hù)難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式個(gè)人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費(fèi)者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關(guān)聯(lián)復(fù)雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會被突破。三是爭議處理難。按照“誰主張、誰舉證”的原則，金融消費(fèi)者對自己的權(quán)益被侵害負(fù)有舉證責(zé)任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為依托于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，對電子證據(jù)的取證，需要專業(yè)技術(shù)手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)缺位。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外，無法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對線下借款人的信用缺乏了解，導(dǎo)致壞賬率升高，風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，自發(fā)組織或市場化運(yùn)營的共享平臺的信用信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是支付風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，容易導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。二是市場風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)增加了金融市場風(fēng)險(xiǎn)傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓?qiáng)化。在缺乏制度保障的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融更易引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)失控。三是資金風(fēng)險(xiǎn)。開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術(shù)，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度國際經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管依據(jù)上，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。通過了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（JOBS法案），承認(rèn)眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對眾籌平臺的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對眾籌融資管理主要是從防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人的角度對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費(fèi)者金融保護(hù)法案有《真實(shí)借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機(jī)會法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計(jì)10余個(gè)，這些法律詳細(xì)規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息、采取反洗錢措施等。對電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉(zhuǎn)移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲備理事會頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關(guān)于電子資金劃撥的法律、《真實(shí)信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲備理事會頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲備理事會頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關(guān)于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法律。

歐盟針對電子貨幣及電子貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管專門制定了相應(yīng)法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營業(yè)執(zhí)照問題，即非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權(quán)等內(nèi)容。2013年7月，歐盟委員會《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。對網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的立法主要是針對消費(fèi)者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預(yù)見稅費(fèi)在內(nèi)的信貸成本）及各方義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。

英國金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關(guān)于眾籌平臺和其他相似活動的規(guī)范行為征求意見報(bào)告》，對規(guī)范眾籌業(yè)務(wù)提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據(jù)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類：即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權(quán)投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。從事以上兩類業(yè)務(wù)的公司均需取得FCA的授權(quán)。對 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭議解決及補(bǔ)償、信息披露、報(bào)告等方面進(jìn)行規(guī)定；對投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個(gè)層面對第三方支付平臺進(jìn)行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC） 提供存款延伸保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）及各州的證券監(jiān)管當(dāng)局通過對籌資者進(jìn)行備案，以及P2P平臺提出注冊登記要求，履行嚴(yán)格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實(shí)施對P2P和眾籌平臺的監(jiān)管。聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）和消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）通過對放款人和借款人的保護(hù)履行相關(guān)監(jiān)管職責(zé)。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個(gè)歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負(fù)責(zé)監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，包括對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)英國的行業(yè)自律協(xié)會起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會積極開展行業(yè)自律，協(xié)會章程對借款人的保護(hù)設(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)要求，作為非官方、非營利性的行業(yè)協(xié)會，對整個(gè)行業(yè)規(guī)范、良性競爭及消費(fèi)者保護(hù)起到很好的促進(jìn)作用。

（三）監(jiān)管內(nèi)容上，重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

美國2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據(jù)該法創(chuàng)建了消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）。CFPB負(fù)責(zé)消費(fèi)者金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)的法律與監(jiān)管條例的制定和實(shí)施，因此也成為消費(fèi)者報(bào)告在P2P平臺上遇到不公平交易時(shí)的第一聯(lián)系人。上述的嚴(yán)格的信息披露制度亦是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要措施。

英國金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實(shí)施《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類眾籌平臺應(yīng)該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠理解并承受其中的風(fēng)險(xiǎn)；尋找合適的保護(hù)投資者權(quán)益的方法。對于P2P網(wǎng)貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財(cái)務(wù)、資產(chǎn)管理、定期報(bào)告、信息披露、破產(chǎn)處置、交易取消權(quán)、爭議處理和借款人保護(hù)等八個(gè)方面制定了詳細(xì)的規(guī)則。

歐盟委員會2013年7月《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權(quán)等內(nèi)容。

（四）監(jiān)管重點(diǎn)上，注重行為監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管控

美國針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，按照其業(yè)務(wù)行為的性質(zhì)、功能和潛在影響，來確定相應(yīng)的監(jiān)管部門以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會）是P2P網(wǎng)貸平臺的主要監(jiān)管者，其實(shí)施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管，要求P2P網(wǎng)貸平臺在SEC注冊證券經(jīng)紀(jì)商資格和證券收益權(quán)憑證產(chǎn)品，通過強(qiáng)制信息披露提高P2P平臺產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)化。FTC（聯(lián)邦貿(mào)易委員會）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會法》、《公正債務(wù)催收法案》監(jiān)管P2P平臺及第三方債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司）根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺及其合作銀行，保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息安全。CFPB（消費(fèi)者金融保護(hù)局）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場，受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。同時(shí)，美國監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸平臺市場實(shí)施嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入，如SEC要求借款人違約率高達(dá) 1/3的P2P公司出售貸款，同時(shí)，在SEC注冊的成本較高，如Lending Club注冊成本高達(dá)400萬美元，以此提高網(wǎng)貸平臺的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及債務(wù)償付能力，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場的穩(wěn)定。

英國相比其他國家對P2P監(jiān)管的優(yōu)勢和特點(diǎn)在于實(shí)行了長時(shí)間的行業(yè)自律，英國的P2P行業(yè)主動成立了P2P金融協(xié)會（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會已經(jīng)覆蓋了英國95%的P2P借貸市場以及大部分票據(jù)交易市場，協(xié)會章程要促使平臺健康運(yùn)行、操作風(fēng)險(xiǎn)可控、服務(wù)透明公正，最終提供簡單且低成本的金融服務(wù)。英國政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關(guān)法律、規(guī)則的同時(shí)，也要嚴(yán)格遵守P2PFA所制定的運(yùn)營法則。

法國P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對行業(yè)中的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、個(gè)體行為等進(jìn)行監(jiān)管，金融市場管理局（AMF）對行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場和產(chǎn)品的部分進(jìn)行監(jiān)管。法國監(jiān)管部門對P2P平臺持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要具有合法的經(jīng)營模式，要注重加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網(wǎng)上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)并行等。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據(jù)

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)加快制定法律法規(guī)，例如針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)化、電子化的特點(diǎn)，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務(wù)法》等，針對網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信息保護(hù)問題，加快制定《個(gè)人信息保護(hù)法》、《隱私權(quán)法》等。

2. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，亟須解決P2P網(wǎng)貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并無本質(zhì)區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定。如對個(gè)人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗(yàn)證等方面出臺具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法范圍和禁止性行為，以引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3. 加強(qiáng)對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對現(xiàn)有法律法規(guī)的補(bǔ)充和提升專項(xiàng)法規(guī)效力層級兩方面的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔(dān)保法等法律都提出了新問題，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快做好相應(yīng)的修法工作。例如，針對電子票據(jù)法律地位不明確的問題，加快對《票據(jù)法》的規(guī)范和調(diào)整。針對《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯位所造成的支付機(jī)構(gòu)合法權(quán)益保護(hù)不足的問題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會”實(shí)施監(jiān)管。應(yīng)建立以“一行三會”監(jiān)管部門為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管。二是按照我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)屬性，確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（1）對于銀證保機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，“一行三會”可在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。（2）對于互聯(lián)網(wǎng)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機(jī)構(gòu)，理應(yīng)承擔(dān)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貨幣的主要監(jiān)管責(zé)任，而基于支付機(jī)構(gòu)衍生出來的基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與證監(jiān)會、保監(jiān)會一起，形成對支付機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權(quán)融資，可以由證監(jiān)會牽頭監(jiān)管。三是構(gòu)建監(jiān)管合作機(jī)制。對于經(jīng)營范圍涉及多個(gè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務(wù)明確主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。

2. 明確監(jiān)管內(nèi)容。一是確定業(yè)務(wù)范圍。應(yīng)明確規(guī)定，對于不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管，對發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個(gè)人身份資料、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私泄露。四是加強(qiáng)信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。五是建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)報(bào)送的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)分析，并建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析模型和程序，評估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標(biāo)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

金融監(jiān)管的目標(biāo)在于：提升金融效率，保護(hù)金融消費(fèi)者，維護(hù)金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亦需促成這三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)質(zhì)上存在不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易標(biāo)的無形性、交易內(nèi)容的復(fù)雜性和專業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費(fèi)者囿于其資金實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素的限制， 較之于互聯(lián)網(wǎng)金融商品提供者往往處于弱勢。若一味強(qiáng)調(diào)買者自慎原則，不僅金融消費(fèi)者的合法權(quán)益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)現(xiàn)代私法實(shí)質(zhì)正義的理念要求， 我們必須對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法。建議對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專門的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的基礎(chǔ)上，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)內(nèi)容，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延，針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護(hù)、效率和適度保護(hù)的原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為中，經(jīng)營者處于強(qiáng)勢地位，需要適當(dāng)傾斜保護(hù)消費(fèi)者，并在金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵害時(shí)，保證在最短的時(shí)間內(nèi)解決糾紛，同時(shí)要樹立“買者有責(zé)、賣者余責(zé)”、“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費(fèi)文化。

3. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者享有的基本權(quán)利。包括知情權(quán)、公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)和個(gè)人信息保護(hù)權(quán)等權(quán)利。明確互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的義務(wù)，包括信息披露義務(wù)、安全保障義務(wù)、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息義務(wù)等。要求經(jīng)營者在醒目位置用明示方式向金融消費(fèi)者提示交易風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)，保證數(shù)據(jù)的秘密性。

4. 加強(qiáng)“一行三會”互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)工作的協(xié)調(diào)溝通?，F(xiàn)行的“一行三會”四個(gè)政府性金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的利益。隨著我國金融業(yè)綜合化經(jīng)營的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會”四個(gè)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的框架也需要進(jìn)一步完善，設(shè)立統(tǒng)一的金融消費(fèi)者保護(hù)局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內(nèi)發(fā)展。應(yīng)進(jìn)一步明確P2P借貸平臺的監(jiān)管紅線，明確平臺的中介性質(zhì)；平臺本身不得提供擔(dān)保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強(qiáng)反洗錢的監(jiān)管。一是按照反洗錢基本準(zhǔn)則劃定紅線。明確劃定各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強(qiáng)和完善客戶身份識別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實(shí)施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管?；谙村X資金頻繁跨行業(yè)流動的特性，應(yīng)對各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風(fēng)險(xiǎn)為本原則加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)管。依風(fēng)險(xiǎn)為本的原則，關(guān)注重點(diǎn)業(yè)務(wù)和重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)層面可將網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為監(jiān)管重點(diǎn)，在機(jī)構(gòu)層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管重點(diǎn)。四是轉(zhuǎn)變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有物理營業(yè)場所和紙質(zhì)交易憑證，一切經(jīng)營活動都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，監(jiān)管手段也應(yīng)當(dāng)逐步向在線方式轉(zhuǎn)移，可要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向反洗錢監(jiān)管部門開放部分相關(guān)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，或建立專用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門審查。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時(shí)也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機(jī)。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點(diǎn)存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認(rèn)識并探索的問題，通過進(jìn)行良好的建設(shè)，能夠進(jìn)一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進(jìn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

（一）第三方支付機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個(gè)體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個(gè)問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機(jī)構(gòu)的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機(jī)構(gòu)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。

（二）眾籌融資的現(xiàn)狀

我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項(xiàng)文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項(xiàng)行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。

（三）銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機(jī)構(gòu)和金融支付機(jī)構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

（一）個(gè)人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機(jī)構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，但為了豐厚的利息報(bào)酬，還是會不惜以身犯險(xiǎn)，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

（二）個(gè)人的不理智行為會影響整個(gè)市場的不理智行為

個(gè)人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個(gè)金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時(shí)，會出售一部分，平臺或者其他的消費(fèi)者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟(jì)損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理性行為，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟(jì)鏈條的一部分。

（三）市場經(jīng)濟(jì)本身存在著缺陷

我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn)性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險(xiǎn)，而政府很難在問題出現(xiàn)時(shí)就發(fā)展問題，因此有的時(shí)候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個(gè)金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險(xiǎn)，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險(xiǎn)，沒有及時(shí)進(jìn)行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時(shí)間并沒有很久?h，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)很大。而面對我國這個(gè)巨大的消費(fèi)市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運(yùn)行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實(shí)際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項(xiàng)目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個(gè)監(jiān)管部門的優(yōu)點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)效益最大化。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強(qiáng)烈，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)情況，可以在下面的自律協(xié)會設(shè)立多個(gè)監(jiān)管委員，從而不斷促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

前央行向杭州及深圳兩地分行文件，暫停包括虛擬信用卡、二維碼支付在內(nèi)的部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。筆者認(rèn)為，新科技發(fā)展屬全球大趨勢，因此內(nèi)地政府不可能“出招”扼殺整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融。表面上“暫?！钡脑?，是因?yàn)榧夹g(shù)性的網(wǎng)絡(luò)安全問題。例如，二維碼指令驗(yàn)證手段較為單一，安全性不夠，或者是生成機(jī)制和傳輸過程存在風(fēng)險(xiǎn)隱患等；又例如，虛擬信用卡會否對反洗錢法律制度和賬戶實(shí)名制度形成沖擊等。

不過新科技產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，一定對既得利益者帶來負(fù)面影響。事實(shí)上，阿里巴巴及騰訊兩大科技巨頭所創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，把理財(cái)產(chǎn)品的息率不斷推高，無疑動了內(nèi)地銀行業(yè)以及銀聯(lián)的“奶酪”?？墒牵炔灰f二維碼，就算是虛擬信用卡也不是一個(gè)新科技，全球的信用卡都有不少是虛擬信用卡。只要加強(qiáng)監(jiān)管和執(zhí)法，對反洗錢法律制度不一定會構(gòu)成影響。

眾所周知，傳統(tǒng)銀行是靠壟斷市場“食”，但阿里和騰訊卻加入市場“爭食”，因?yàn)樗鼈兊睦碡?cái)產(chǎn)品及支付系統(tǒng)收益，擺明是大量奪去銀行的存款生意收益；如果現(xiàn)在才放開了消費(fèi)者信貸這個(gè)缺口，對傳統(tǒng)大銀行的影響就更深遠(yuǎn)。

由于傳統(tǒng)銀行所受監(jiān)管規(guī)則既多又復(fù)雜，亦需符合資本要求，所以銀行要透過壓低存款息率，以賺取更多利潤；相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營成本低，不需要存款準(zhǔn)備金，同時(shí)監(jiān)管規(guī)則又少，令理財(cái)產(chǎn)品可以給予更高息率吸引客戶。

在“息高息贏”的戰(zhàn)況下，傳統(tǒng)銀行的生意自然減少。而“余額寶”的本質(zhì)就是一種貨幣基金，它與銀行存款并無差異，但高息背后卻存在高度風(fēng)險(xiǎn)。阿里巴巴及騰訊不是要搶傳統(tǒng)金融界的“奶酪”，因?yàn)闊o論是虛擬信用卡還是“余額寶”都要找金融機(jī)構(gòu)作為伙伴，包括做虛擬信用卡背后的中信銀行，和“余額寶”背后的資產(chǎn)管理公司。

其實(shí)，到目前為止，阿里巴巴及騰訊都算不上實(shí)際參與了金融市場，它們只是提供了一個(gè)金融產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售渠道；用自己網(wǎng)上巨大的優(yōu)勢，去吸引金融機(jī)構(gòu)以此作為一個(gè)銷售平臺。這些伙伴金融機(jī)構(gòu)本身是有被監(jiān)管的，所以說，阿里巴巴及騰訊的金融產(chǎn)品沒有監(jiān)管，不是全對。而對于很多非龍頭的金融企業(yè)來說，跟阿里巴巴及騰訊合作，簡直是天賜良機(jī)。試想想，要它們自己建立同樣網(wǎng)上的銷售渠道，可能需要很長的時(shí)間。當(dāng)然，對于龍頭金融企業(yè)來說，阿里巴巴及騰訊的銷售能力，削弱了它們一直以來的銷售渠道的半壟斷性優(yōu)勢。合作就算可以“做大個(gè)餅”，都不想養(yǎng)虎為患。

然而，其實(shí)傳統(tǒng)銀行亦絕對擁有競爭力，因?yàn)樗粯涌梢园l(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，售賣與阿里、騰訊一模一樣的理財(cái)產(chǎn)品，只是由于本身的網(wǎng)絡(luò)力量沒有阿里巴巴及騰訊般強(qiáng)大，可能要用更優(yōu)惠的價(jià)格吸引顧客，進(jìn)一步減低了它們的盈利。