簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的主要內(nèi)容精選(九篇)

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第1篇：簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

【關(guān)鍵詞】金融抑制;金融深化;金融控制;綜述

一、相關(guān)金融學(xué)理論簡(jiǎn)述

在詳細(xì)闡述金融控制理論之前,我們先了解另外兩種金融學(xué)理論――金融抑制理論和金融深化理論,通過(guò)對(duì)這兩種金融學(xué)理論的了解我們可以更深入的了解金融控制理論。

(一)金融抑制理論

20世紀(jì)70年代,麥金農(nóng)和肖調(diào)查了大量發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況,發(fā)現(xiàn)很多國(guó)家存在金融與經(jīng)濟(jì)相互抑制的惡性循環(huán)現(xiàn)象,他們稱(chēng)為金融抑制。金融抑制可以概括為:一國(guó)政府對(duì)金融業(yè)制定了政策,人為的降低利率,實(shí)行歧視性的信貸政策,以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,但卻制約了金融業(yè)的發(fā)展,使金融業(yè)處于一個(gè)沒(méi)有效率的狀態(tài),反而制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,從而形成惡性循環(huán)的一種狀況。

(二)金融深化理論

1973年,麥金農(nóng)和肖①各自系統(tǒng)地提出了金融深化理論,其核心觀點(diǎn)是政府要放松對(duì)利率的控制,鼓勵(lì)銀行間競(jìng)爭(zhēng),以此最終實(shí)現(xiàn)金融自由化。金融深化的標(biāo)志有三個(gè):一是推進(jìn)利率市場(chǎng)化;二是發(fā)展正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng);三是構(gòu)建一個(gè)有效的中央銀行系統(tǒng)。

二、金融控制文獻(xiàn)綜述

(一)金融控制的內(nèi)涵

寬泛的講,控制是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的所有干預(yù),政府實(shí)行金融控制政策是指在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的進(jìn)程中,政府采取有利的貨幣政策和外匯政策等政策工具,對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的速度進(jìn)行控制,而不是在條件還不成熟的情況下實(shí)行過(guò)度的市場(chǎng)化措施,并最終在不出現(xiàn)嚴(yán)重通貨膨脹的情況下實(shí)現(xiàn)金融的和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府對(duì)金融進(jìn)行控制的時(shí),由于執(zhí)行力度、對(duì)象和步驟的不同,金融控制的效率也不同。本文認(rèn)為金融控制是政府對(duì)金融領(lǐng)域的控制,即政府為了促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展、彌補(bǔ)金融市場(chǎng)失靈和維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定,以出臺(tái)法律法規(guī)為主要手段對(duì)金融主體進(jìn)行扶持、引導(dǎo)、規(guī)范和約束的總和。

(二)國(guó)外金融控制文獻(xiàn)綜述

金融控制一詞,最早由麥金農(nóng)②提出,他指出財(cái)政控制應(yīng)優(yōu)先于金融自由化。麥金農(nóng)的金融控制理論是一種財(cái)政和貨幣控制理論,該理論指出轉(zhuǎn)軌時(shí)期的政府靠發(fā)行貨幣取得資源將導(dǎo)致通貨膨脹,而不會(huì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),因此必須實(shí)行財(cái)政控制,并建立完善的稅收機(jī)制。

1、金融控制內(nèi)涵的界定

維斯卡西認(rèn)為,政府控制是政府以法律手段,以限制經(jīng)濟(jì)主體的決策為目的而運(yùn)用的一種強(qiáng)制力。丹尼爾?史普博對(duì)控制的界定結(jié)合了經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等對(duì)控制的定義,他指出,盡管市場(chǎng)是控制政策存在的理由和前提,但以往對(duì)控制的界定都傾向于把市場(chǎng)忽略掉,因此他把行政決策和市場(chǎng)機(jī)制統(tǒng)一了起來(lái),認(rèn)為控制是行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場(chǎng)機(jī)制或間接改變企業(yè)和消費(fèi)者供需政策的一種規(guī)則或特殊行為。

2、對(duì)金融控制的必要性研究

有學(xué)者指出:銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)這種由多數(shù)企業(yè)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)具有如下的特征,即消費(fèi)者未必?fù)碛谐浞值男畔?以決定在多種服務(wù)和價(jià)格中選擇哪種為好,結(jié)果難以使資源配置效率實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu),而且一旦企業(yè)倒閉,則難以保證消費(fèi)者的安全。Llewellyn和David研究了金融控制的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架,并指出金融控制在一定程度上存在客觀必然性。Julian R.Franks等學(xué)者在1998年從成本――收益的角度分析了金融控制的有效性,他們研究并考評(píng)了英國(guó)金融控制的成本和收益,并首次對(duì)金融控制成本進(jìn)行比較分析,比較對(duì)象選擇了美國(guó)和法國(guó)。Rochet和Keeley等學(xué)者的研究認(rèn)為資本充足控制在降低銀行冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)方面具有積極作用。Taylor,Buffie的研究認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家由于缺乏有效的制度安排,因此政府對(duì)金融部門(mén)有必要保持一定的控制。Wade,WB認(rèn)為東亞政府對(duì)金融市場(chǎng)的干預(yù)提高了社會(huì)福利。Edwards,Hastings對(duì)拉丁美洲國(guó)家金融自由化研究的成果表明了在缺乏適當(dāng)管制的條件下,自由化會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的脆弱性。Cho and Khathate對(duì)亞洲五個(gè)國(guó)家的研究表明金融自由化并沒(méi)有導(dǎo)致儲(chǔ)蓄與投資的系統(tǒng)增長(zhǎng)。C.Denizer,R.M.Desai and N.Gue-orguiev認(rèn)為用抑制性的金融控制來(lái)為赤字融資可能會(huì)比用自由化來(lái)彌補(bǔ)赤字的成本要高,但采取這樣的政策能夠維持權(quán)威和確保權(quán)力的生存及延續(xù)。

(三)國(guó)內(nèi)金融控制文獻(xiàn)綜述

近年來(lái),我國(guó)學(xué)者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)政府金融控制進(jìn)行了多方面細(xì)致的探討,積累了大量文獻(xiàn)。近幾年來(lái)的研究重點(diǎn)主要有以下方面:

1、金融控制的涵義界定

王欣欣(1996)指出,經(jīng)濟(jì)改革中的金融控制是對(duì)改革過(guò)程的控制,是穩(wěn)定與變革相統(tǒng)一的控制,是增強(qiáng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的均衡性和提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的控制。張杰(1997)則認(rèn)為金融控制是對(duì)國(guó)家調(diào)控金融資源的一種描述。為了將個(gè)人部門(mén)的儲(chǔ)蓄集中到國(guó)家手中,需要一個(gè)國(guó)家控制并占?jí)艛嗟匚坏膰?guó)有金融體系,同時(shí)為了讓居民儲(chǔ)蓄更多地流入國(guó)有銀行,也限制了居民的金融資產(chǎn)選擇。高存款準(zhǔn)備金制度限制了國(guó)有銀行自主運(yùn)用資金的權(quán)力,強(qiáng)化了國(guó)家對(duì)金融資源的支配和控制能力。張力(2001)所研究的金融控制專(zhuān)指轉(zhuǎn)型國(guó)家在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程中,政府采取有效的政策工具,控制商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)自由化的相對(duì)速度(而不是同時(shí)實(shí)行所有的市場(chǎng)化措施),在不引起通貨膨脹的情況下實(shí)現(xiàn)金融均衡和向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡。謝朝華(2004)認(rèn)為金融控制是指在金融發(fā)展過(guò)程中,為維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與效率,政府以一定的手段對(duì)金融活動(dòng)主體的控制和金融活動(dòng)主體對(duì)其金融行為的自我約束。

2、金融控制所包含內(nèi)容的方面

李冰(2001)認(rèn)為隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡,轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)往往難以避免財(cái)政狀況惡化。為了防止嚴(yán)重的通貨膨脹,國(guó)家實(shí)行了金融控制戰(zhàn)略,主要內(nèi)容包括:一是利用儲(chǔ)蓄來(lái)吸收居民戶和非國(guó)有部門(mén)的潛在購(gòu)買(mǎi)力;二是利用國(guó)家控制的金融體系來(lái)為財(cái)政赤字融資。此時(shí)國(guó)有銀行成為金融控制戰(zhàn)略的重要組成部分,其主要功能有:(1)代行財(cái)政注資職能;(2)承擔(dān)本應(yīng)由財(cái)政承擔(dān)的社會(huì)保障職能;(3)承擔(dān)本應(yīng)由財(cái)政出資的政策性業(yè)務(wù)。毛偉(2001)認(rèn)為金融控制內(nèi)容包括五個(gè)方面:(1)明晰金融部門(mén)特別是銀行部門(mén)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。(2)增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)化解能力。(3)提高中央銀行的監(jiān)管水平。(4)促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。(5)謹(jǐn)慎的利率市場(chǎng)化改革。沈民(2003)認(rèn)為金融控制包括:(1)通過(guò)國(guó)家對(duì)金融業(yè)的壟斷,限制體系外及國(guó)外金融機(jī)構(gòu)介入,盡可能通過(guò)金融業(yè)從社會(huì)集中財(cái)富并置于其既定政策目標(biāo)支配下。(2)對(duì)國(guó)有銀行的表外業(yè)務(wù)、產(chǎn)融結(jié)合、信用證券化等現(xiàn)代業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制,嚴(yán)格實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。(3)嚴(yán)格的貸款規(guī)模和歧視性貸款政策,使國(guó)有銀行長(zhǎng)期對(duì)國(guó)企從流動(dòng)資金到固定資產(chǎn)投入實(shí)行全方位、多層次的信貸供給。

3、金融控制的工具與表現(xiàn)形式方面

張興盛(2000)認(rèn)為金融控制的工具有三個(gè):國(guó)有銀行的信用壟斷;利率控制;對(duì)國(guó)有銀行的信貸控制,其中包括對(duì)各國(guó)有銀行都賦予了政策性貸款的義務(wù),中央銀行對(duì)各國(guó)有銀行都實(shí)行了嚴(yán)格的信貸規(guī)?？刂?以及高準(zhǔn)備金制度。陳雨露(2005)認(rèn)為金融控制中的國(guó)家戰(zhàn)略工具有三個(gè):超額外匯儲(chǔ)備;開(kāi)發(fā)性金融制度;開(kāi)放條件下有限自由化的貨幣制度安排。在金融控制的表現(xiàn)形式方面:閻江(2003)認(rèn)為我國(guó)始終沒(méi)有走出以間接融資為主,以信貸體系為基礎(chǔ)的“計(jì)劃管理”模式,政府對(duì)金融的過(guò)度干預(yù)一直存在,這種過(guò)度干預(yù)直接以政府的金融控制表現(xiàn)出來(lái)。其一,行政性的金融壟斷;其二,高儲(chǔ)蓄率;其三,嚴(yán)格的信貸規(guī)模和歧視性信貸政策。鄭澤華和王枉(2009)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融控制的表現(xiàn)形式主要有以下幾種:其一,長(zhǎng)期維持行政性的金融壟斷;其二,國(guó)家在對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行政策傾斜和保護(hù)其壟斷地位的同時(shí),對(duì)產(chǎn)融結(jié)合、銀行表外業(yè)務(wù)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、銀行信用證券化及金融市場(chǎng)的發(fā)展等均予以嚴(yán)格限制和管理;其三,嚴(yán)格的信貸規(guī)模和歧視性的信貸政策。

三、小結(jié)

對(duì)于政府的金融控制這一問(wèn)題,國(guó)內(nèi)外的很多學(xué)者都進(jìn)行了研究,而對(duì)其作用的判斷還要依賴(lài)金融發(fā)展的程度和政府進(jìn)行控制的強(qiáng)度,在不同的階段,金融體系對(duì)政府也有著不同的需求。為了加強(qiáng)對(duì)金融控制的理解和把握,本文在第一部分介紹了與金融控制理論密切相關(guān)的兩種金融理論――金融抑制理論和金融深化理論。通過(guò)對(duì)這兩大金融學(xué)理論的介紹和比較,使我們充分的認(rèn)識(shí)了金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系,政府控制與金融發(fā)展的關(guān)系等一系列問(wèn)題,為后面我們介紹金融控制打下了基礎(chǔ)。第二部分著重介紹了金融控制理論,并介紹了國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融控制的文獻(xiàn)綜述。通過(guò)對(duì)金融控制的介紹,我們認(rèn)為金融控制是政府對(duì)金融領(lǐng)域的控制,是政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,維護(hù)金融穩(wěn)定而對(duì)金融主體采取的一系列規(guī)范和約束的總和。它不同于金融監(jiān)管,也不同于宏觀調(diào)控。這一部分首先介紹了國(guó)外學(xué)者對(duì)金融控制的研究,其中尤以麥金農(nóng)的觀點(diǎn)為主要,然后介紹了國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)金融控制的研究,分別從金融控制的涵義、內(nèi)容及其工具與表現(xiàn)形式三個(gè)方面進(jìn)行了介紹。金融控制理論的發(fā)展所發(fā)揮的理論指導(dǎo)作用肯定會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,尤其是金融的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。

注釋:

①麥金農(nóng)出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》,肖出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》。

②麥金農(nóng)在《經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的次序――向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡時(shí)期的金融控制》一書(shū)中提出。

參考文獻(xiàn)

[1]R.I.麥金農(nóng).經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的次序――向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡時(shí)期的金融控制[M].上海:上海人民出版社,1997.

[2]R.I.麥金農(nóng).經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本[M].上海:上海人民出版社,1997.

[3]劉新偉.淺談金融自由化的利弊[J].成人高教學(xué)刊,2002(6).

[4]李強(qiáng).歷久彌新的學(xué)術(shù)生命力――評(píng)《麥金農(nóng)經(jīng)濟(jì)學(xué)文集》[J].中國(guó)城市金融,2007(02).

作者簡(jiǎn)介: