外商投資租賃業(yè)管理辦法精選(九篇)

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第1篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

關(guān)鍵詞:金融租賃; 商業(yè)銀行; 發(fā)展障礙

中圖分類號(hào):F830.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392(2008)06-0053-03

一､我國(guó)融資租賃業(yè)的簡(jiǎn)要回顧

現(xiàn)代融資租賃業(yè)發(fā)端于19世紀(jì)后期的英國(guó)和美國(guó),我國(guó)的融資租賃業(yè)始于上個(gè)世紀(jì)改革開放的初期,1980年中國(guó)民航在中國(guó)國(guó)際信托投資公司推動(dòng)下,與美國(guó)漢諾威爾制造租賃公司和美國(guó)勞埃得銀行合作,利用跨國(guó)節(jié)稅杠桿租賃方式從美國(guó)租進(jìn)第一架波音747SP飛機(jī)標(biāo)志著我國(guó)融資租賃業(yè)的開始｡1981年,中國(guó)東方國(guó)際租賃公司､中國(guó)租賃有限公司相繼成立｡

此后,從事融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有兩類,一是由外經(jīng)貿(mào)委(現(xiàn)由商務(wù)部)批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資租賃公司,二是由人民銀行(現(xiàn)由銀監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司,兩個(gè)部門監(jiān)管并存的局面形成｡商務(wù)部近來還批準(zhǔn)少數(shù)一般性內(nèi)資租賃公司做融資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)｡截止2006年,商務(wù)部以及前外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的外資及中外合資租賃公司共有70余家,資產(chǎn)合計(jì)接近300億元｡經(jīng)銀監(jiān)會(huì)和人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司共12家,其中6家持續(xù)經(jīng)營(yíng),資產(chǎn)合計(jì)142億元｡經(jīng)過20多年的發(fā)展,限于外部客觀環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部發(fā)展等制約因素,我國(guó)融資租賃行業(yè)整體處于較低水平,據(jù)粗略統(tǒng)計(jì),我國(guó)目前租賃業(yè)市場(chǎng)滲透率僅為1%,遠(yuǎn)低于成熟市場(chǎng)30%的滲透率水平｡

二､銀行系金融租賃公司發(fā)展障礙和制約因素

(一)與國(guó)內(nèi)其他從事融資租賃業(yè)務(wù)的公司相比,監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一必然導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng),阻礙了銀行系金融租賃公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)

銀行系金融租賃公司由于是非銀行金融機(jī)構(gòu)的特殊身份,所受到的監(jiān)管遠(yuǎn)比商務(wù)部管轄的外資租賃公司嚴(yán)格,《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第十六條規(guī)定:為防范風(fēng)險(xiǎn),保障經(jīng)營(yíng)安全,外商投資融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一般不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍｡除此之外沒有其他業(yè)務(wù)限制條款｡一般內(nèi)資租賃公司只需在工商部門登記､年檢｡而《金融租賃公司管理辦法》和其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策則比照商業(yè)銀行監(jiān)管,從資本充足率､客戶集中度､關(guān)聯(lián)交易等多方面對(duì)金融租賃公司加以規(guī)范｡監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一,在同樣的市場(chǎng)環(huán)境下必然導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng),尤其在銀行系金融租賃公司發(fā)展的初期階段,阻礙了公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)｡比較突出的問題有以下兩點(diǎn): 一是資金來源問題｡銀行系金融租賃公司較之其他租賃公司的明顯優(yōu)勢(shì)就是資金來源優(yōu)勢(shì)｡但出于風(fēng)險(xiǎn)隔離的考慮,目前銀行系金融租賃公司在資金上不能完全依賴母行,其他渠道如同業(yè)拆借､發(fā)行債券等方式存在政策障礙,不具備可操作性,比如,《同業(yè)拆借管理辦法》第七條､第八條均規(guī)定申請(qǐng)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)必須有兩年的良好經(jīng)營(yíng)記錄,新成立的銀行系金融租賃公司是否可以特例申請(qǐng)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)目前沒有政策依據(jù)｡而《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》中只規(guī)定了商業(yè)銀行､財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券的條件,其他金融機(jī)構(gòu)尚無細(xì)則規(guī)定｡以上限制使得新成立的銀行系金融租賃公司普遍缺乏穩(wěn)定的､低成本的資金來源｡

二是客戶集中度問題｡《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定單一承租人的融資余額不得超過資本凈額的30%,集團(tuán)客戶的融資余額不得超過資本凈額的50%｡對(duì)新成立的銀行系金融租賃公司來講,注冊(cè)資本金在20―45億元之間,即單筆業(yè)務(wù)范圍最高限額在6―13億元之間,對(duì)耗資巨大的機(jī)船租賃顯然不利(飛機(jī)輪船的平均價(jià)格在2億元―8億元),而機(jī)船類集團(tuán)客戶的需求更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過限額｡對(duì)客戶范圍和項(xiàng)目金額的限制不但使銀行系金融租賃公司初期開業(yè)階段極易撞線,而且不利于公司抓住市場(chǎng)先機(jī)發(fā)展壯大｡

(二)與大型跨國(guó)租賃公司相比,財(cái)稅政策的差別使銀行系金融租賃公司處于不利地位

從英美發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)務(wù)稅收實(shí)踐來看,普遍采用實(shí)質(zhì)重于形式的原則處理租賃稅收問題,根據(jù)實(shí)際投資風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者和收益的獲得者來判定如何收稅,具體標(biāo)準(zhǔn)非常復(fù)雜有時(shí)甚至模糊,需要法庭做出判決,但是該種原則的采用降低了租賃成本,促進(jìn)了租賃業(yè)的發(fā)展｡而如果僅僅從形式上判定納稅環(huán)節(jié)和納稅義務(wù)人,則容易重復(fù)征稅,提高租賃成本｡比如,售后回租業(yè)務(wù)中承租人出售這一環(huán)節(jié)在形式上被視為商品買賣,實(shí)質(zhì)上并不是真實(shí)的買賣交易,選擇設(shè)備和最終使用的都是承租人｡這一環(huán)節(jié)如果按照舊貨交易征收增值稅等流轉(zhuǎn)稅,必然會(huì)提高租賃成本｡又比如在關(guān)稅上,承租人直接進(jìn)口該設(shè)備享有特定行業(yè)免稅的優(yōu)惠,而采用融資租賃形式進(jìn)口的話,從形式上看出租人是關(guān)稅納稅義務(wù)人并不享有稅收優(yōu)惠,這也會(huì)增加租賃成本,挫傷承租人使用融資租賃形式購(gòu)置設(shè)備的積極性｡ 由于我國(guó)融資租賃規(guī)模較小,在對(duì)各種稅收優(yōu)惠政策的制定和實(shí)施中,稅務(wù)部門更多注重形式而不是交易實(shí)質(zhì),往往沒有明確企業(yè)在采用融資租賃方式買賣設(shè)備時(shí)稅收優(yōu)惠政策如何適用,誰來適用,缺乏可操作的細(xì)則,這就造成了國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)開展的困難｡

(三)我國(guó)租賃市場(chǎng)培育尚不成熟,相關(guān)法律環(huán)境､業(yè)務(wù)研究和實(shí)踐都處于初期階段,有待進(jìn)一步完善提高

從市場(chǎng)培育上看,中國(guó)融資租賃業(yè)從二十世紀(jì)八十年代開始,經(jīng)過了萌芽､發(fā)展､衰退的階段,走過許多彎路,沒有得到很好的發(fā)展,各方面對(duì)租賃的認(rèn)知程度仍然很低｡特別是對(duì)融資租賃在擴(kuò)大銷售､改善融資結(jié)構(gòu)､加速折舊等方面的積極作用了解不夠,甚至把融資租賃簡(jiǎn)單的理解為抵押貸款｡而在飛機(jī)､輪船等大型設(shè)備融資租賃市場(chǎng),業(yè)務(wù)運(yùn)作模式相對(duì)成熟,但是90%的市場(chǎng)份額已被跨國(guó)租賃公司占據(jù)｡同時(shí),與租賃業(yè)務(wù)密切相關(guān)的二手設(shè)備交易市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá),導(dǎo)致租賃物殘值處理存在很大障礙,直接影響了融資租賃業(yè)向“融物”功能更為深化的高級(jí)形式發(fā)展｡ 從配套法律環(huán)境看,雖然有《金融租賃公司管理辦法》､《外商投資租賃業(yè)管理辦法》等部門規(guī)章,但是相關(guān)租賃物登記和取回卻涉及多種產(chǎn)業(yè)､多個(gè)行業(yè)主管部門,比如醫(yī)療設(shè)備､電力設(shè)備等的所有人必須經(jīng)過資格審查,而租賃公司往往不具備特定行業(yè)資質(zhì)｡目前我國(guó)也沒有統(tǒng)一的租賃登記制度,導(dǎo)致租賃物所有權(quán)的持有和取回在實(shí)踐中常常無法落實(shí),使出租人面臨很大的信用風(fēng)險(xiǎn)｡

在行業(yè)選擇上,5家新成立的銀行系金融租賃公司都不約而同將目標(biāo)市場(chǎng)鎖定在航空航運(yùn)､電力能源等大型設(shè)備行業(yè),對(duì)我國(guó)租賃市場(chǎng)的潛力挖掘不夠,對(duì)目標(biāo)客戶的細(xì)分研究不夠｡盲目追求優(yōu)質(zhì)客戶,必然導(dǎo)致金融租賃公司一窩蜂競(jìng)爭(zhēng),議價(jià)能力降低,利潤(rùn)空間縮小｡

在人才儲(chǔ)備上,由于金融租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域相當(dāng)復(fù)雜,業(yè)務(wù)本身兼具融資和融物的特性,既需要金融人才,也需要專業(yè)技術(shù)人才｡僅以從事飛機(jī)租賃的業(yè)務(wù)人員為例,不但要熟悉融資租賃的流程,還要精通飛機(jī)機(jī)械管理和維修,才能做好各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制｡目前剛成立的銀行系金融租賃公司人員組成中多為來自于母行的金融人才,復(fù)合型專家人才十分缺乏｡

三､政策建議

(一)建議監(jiān)管部門取消銀行系金融租賃公司客戶集中度比例限制,采用與母行并表監(jiān)管的方式,使其間接受到銀行業(yè)監(jiān)管制度的約束

該種方式既有利于銀行系金融租賃公司與外資租賃公司享受同等的業(yè)務(wù)開展條件,也有利于反映出資銀行真實(shí)的客戶授信集中度,有利于出資銀行整體的信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制｡

(二)出臺(tái)相應(yīng)配套政策

監(jiān)管部門 協(xié)調(diào)人民銀行盡快出臺(tái)金融租賃公司同業(yè)拆借､發(fā)行金融債券的實(shí)施細(xì)則或相應(yīng)配套政策,解決金融租賃公司多元化籌資渠道問題,使金融租賃公司在競(jìng)爭(zhēng)中能切實(shí)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)資金來源優(yōu)勢(shì)｡

(三)厘清稅收關(guān)系

稅務(wù)部門采用實(shí)質(zhì)重于形式的原則,充分考慮融資租賃交易形式的多樣性和復(fù)雜性,厘清稅收關(guān)系,避免重復(fù)征稅,在融資租賃業(yè)務(wù)的征稅環(huán)節(jié)上體現(xiàn)稅負(fù)公平､合理,對(duì)已享有稅收優(yōu)惠的行業(yè)､企業(yè)采用融資租賃形式開展的商品交易同等地給予免稅､減稅､退稅､緩征等優(yōu)惠｡

(四)積極推動(dòng)融資租賃相關(guān)立法工作

在現(xiàn)行的《物權(quán)法》､《合同法》等法律框架下,可采用司法解釋等形式對(duì)租賃物的取回權(quán)予以規(guī)范,或在即將出臺(tái)的《融資租賃法》中予以明確,并協(xié)調(diào)相關(guān)部門建立統(tǒng)一的租賃登記制度,為融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境｡

(五)積極推動(dòng)銀行系金融租賃公司與金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)協(xié)作

探尋信租合作､財(cái)租合作､銀租合作的新路子,拓展多渠道､低成本融資;積極鼓勵(lì)公司在租賃資產(chǎn)證券化､租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓､聯(lián)合租賃等方面不斷創(chuàng)新,提高租賃資產(chǎn)流動(dòng)性和使用效率,擴(kuò)展贏利空間｡

(六)調(diào)整市場(chǎng)定位

銀行系金融租賃公司要根據(jù)自身特點(diǎn)在實(shí)踐中調(diào)整市場(chǎng)定位,發(fā)掘優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域,加強(qiáng)與設(shè)備廠商､專業(yè)化的資產(chǎn)管理公司､擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作,建立一體化､全方位的經(jīng)營(yíng)平臺(tái),擴(kuò)大市場(chǎng)影響,提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力｡

第2篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)發(fā)展歷程及前景

我國(guó)的現(xiàn)代融資租賃業(yè)是伴隨著改革開放同步發(fā)展的。1981年，中信集團(tuán)應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求成立我國(guó)第一家融資租賃公司——中國(guó)東方租賃公司，這成為中國(guó)現(xiàn)代租賃業(yè)開始的標(biāo)志?；仡欉^去，我們可以將我國(guó)的融資租賃業(yè)分為三個(gè)發(fā)展階段。第一階段是高速成長(zhǎng)期（1981～1987年）。在改革開放初期，由于國(guó)家注重引進(jìn)外資支持國(guó)內(nèi)的技術(shù)改造，融資租賃業(yè)在各級(jí)政府部門的積極驅(qū)動(dòng)下引進(jìn)和成立了大量的租賃公司，其中不乏世界級(jí)的銀行和商社投資的租賃公司，融資租賃行業(yè)處于高速發(fā)展時(shí)期。第二階段是行業(yè)整頓規(guī)范期（1987～2007年）。由于融資租賃業(yè)的高速發(fā)展掩蓋了租賃主體責(zé)任不明、租賃風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱等一系列問題，致使融資租賃項(xiàng)目問題瀕出，甚至出現(xiàn)了全行業(yè)性大面積的租金拖欠問題，行業(yè)整體發(fā)展遇到了危機(jī)。再加上1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)致使日本等外資股東紛紛撤離融資租賃業(yè)，也使國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)雪上加霜。針對(duì)出現(xiàn)的全行業(yè)性租金拖欠問題，我國(guó)加強(qiáng)了租賃行業(yè)在法律、會(huì)計(jì)等方面的體制建設(shè)，從1999年開始，我國(guó)陸續(xù)頒布了一系列涉及和針對(duì)租賃業(yè)的法律法規(guī)，同時(shí)開始放松對(duì)租賃公司審批的限制。第三階段是行業(yè)復(fù)蘇及轉(zhuǎn)型提升期（2007年至今）。為促進(jìn)租賃業(yè)的良性發(fā)展和壯大租賃隊(duì)伍，2007年1月銀監(jiān)會(huì)了經(jīng)修訂的《金融租賃公司管理辦法》，重新允許國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行介入金融租賃并陸續(xù)批準(zhǔn)了由其管轄的銀行成立金融租賃公司。同時(shí)，上海和天津等個(gè)別城市出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)惠政策，內(nèi)資租賃公司開始試點(diǎn)，外資租賃公司審批權(quán)限從商務(wù)部下放給了地方商務(wù)委，融資租賃業(yè)由此進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的新時(shí)期。金融租賃公司、中外合資或外商獨(dú)資融資租賃公司、內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司的相繼設(shè)立，促進(jìn)了我國(guó)租賃業(yè)的突飛猛進(jìn)。我國(guó)的融資租賃規(guī)模余額從2007年末240億元增到2011年末的近萬億元。租賃公司從2007年的80多家猛增至2011年300多家，其中新設(shè)了大批中外合資或外商獨(dú)資融資租賃公司。

上海要打造國(guó)際金融中心、航運(yùn)中心、物流中心和未來的制造業(yè)貿(mào)易中心等，必將離不開融資租賃業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，從未來發(fā)展趨勢(shì)看，融資租賃是實(shí)現(xiàn)金融綜合服務(wù)與制造業(yè)等實(shí)體行業(yè)進(jìn)行有效整合發(fā)展的途徑之一，也是上海避免產(chǎn)業(yè)空心化實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的最佳選擇之一。未來融資租賃將通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷加強(qiáng)與其他金融行業(yè)的聯(lián)系與合作，從歐美融資租賃發(fā)達(dá)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，融資租賃與銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、基金等其他金融行業(yè)的合作是至關(guān)重要的。結(jié)構(gòu)化融資租賃產(chǎn)品將徹底顛覆傳統(tǒng)的金融服務(wù)方式，金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型提升絕不是銀行等大型金融機(jī)構(gòu)壘大戶的形式，而是類金融的創(chuàng)新發(fā)展不斷取代和促進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)方式和產(chǎn)品。比如第三方支付、融資租賃和保理業(yè)務(wù)的結(jié)合將完全打通貿(mào)易實(shí)體行業(yè)上下游通道，從而可取代目前銀行的供應(yīng)鏈金融和貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，而保理加租賃將進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)證券化和電子保理的創(chuàng)新發(fā)展。如果融資租賃業(yè)在資本利差（即影子銀行）業(yè)務(wù)發(fā)展方面取得飛速發(fā)展，且在打造實(shí)業(yè)貿(mào)易要素整合（兩頭融租）方面有所作為，融資租賃業(yè)務(wù)必將成為金融業(yè)第二大融資業(yè)務(wù)，上海也將在金融轉(zhuǎn)型發(fā)展中拔得先籌。

上海融資租賃業(yè)面臨的發(fā)展困境

行業(yè)定位及戰(zhàn)略不清晰

目前由于多頭監(jiān)管，我國(guó)的融資租賃業(yè)呈現(xiàn)“三足鼎立”的監(jiān)管格局: 金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管；中外合資租賃公司由商務(wù)部外資司監(jiān)管；從事設(shè)備租賃的內(nèi)資租賃公司由商務(wù)部市場(chǎng)建設(shè)司管理。商務(wù)部現(xiàn)在監(jiān)管的主要法律依據(jù)是商務(wù)部2005年3月5日實(shí)施的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》; 而銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的主要法律依據(jù)是《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》以及2000年6月30日人民銀行頒布的《金融租賃公司管理辦法》。由于多頭監(jiān)管, 政出多門, 政府相關(guān)各部門導(dǎo)致了只顧各自利益, 相互推諉, 對(duì)中國(guó)融資租賃業(yè)所遇到的問題缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的力度, 使融資租賃企業(yè)在法律地位、準(zhǔn)入門檻、業(yè)務(wù)范圍、稅收待遇, 尤其是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面處于不平等競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，存在“對(duì)外開放、對(duì)內(nèi)限制”傾向。行業(yè)發(fā)展從資本利差金融服務(wù)為主還是實(shí)業(yè)貿(mào)易資源整合為重抑或兩頭并重等發(fā)展方面沒有明確定位，目前主要偏重于以資本利差金融服務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)模式。隨著利率市場(chǎng)化的加劇和銀行利差的縮小，以資本利差金融服務(wù)為主的融資租賃公司越來越缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)分化和整合將進(jìn)一步加劇，而行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方向無論在監(jiān)管層還是在公司層面都缺乏清晰的思路。

行業(yè)發(fā)展資金面臨巨大的瓶頸

第3篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】 融資租賃 優(yōu)勢(shì) 對(duì)策

1954年，全球第一家融資租賃公司在美國(guó)成立，此后20世紀(jì)60年代，融資租賃在歐洲、日本開始發(fā)展，到了70年代，融資租賃在亞洲也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。在發(fā)達(dá)國(guó)家，目前融資租賃規(guī)模占設(shè)備類固定資產(chǎn)投資比例高達(dá)30%以上。2008年全球前50位國(guó)家的總租賃交易額已達(dá)到6440億美元，融資總量排名第二，僅次于貸款的融資量。目前，融資租賃已經(jīng)成為全球資本市場(chǎng)的重要組成部分和新興的生力軍。

一、融資租賃的概念與內(nèi)涵

融資租賃，指出租人根據(jù)承租人所選定的租賃物，從供貨人那里購(gòu)買該物，然后再以收取租金為條件，按照融資租賃合同，將該租賃物件中長(zhǎng)期地出租給該承租人使用的交易活動(dòng)。目前融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二融資方式，被譽(yù)為銀行、租賃、保險(xiǎn)、證券、信托等五大金融支柱之一，也是大宗商品主要的交易模式。具體來說，融資租賃的功能主要有以下幾種。

第一，融資功能。融資租賃為企業(yè)開辟了新的資金渠道，這是融資租賃的核心，也是最基本的功能。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對(duì)于任何企業(yè)都設(shè)有一定的信貸額度。而融資租賃以融物的方式為企業(yè)提供了另一種重要的選擇渠道。在融資租賃中，承租人通過“租物”完成“融資”。

第二，加快和促進(jìn)技術(shù)改造。融資租賃使承租人降低了因技術(shù)設(shè)備落伍而被行業(yè)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，有助于企業(yè)持續(xù)保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)。一方面，融資租賃為承租人技術(shù)更新改造解決了資金來源問題，使其能夠引進(jìn)和使用先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，滿足技術(shù)升級(jí)、更新?lián)Q代的需要。另一方面，通過融資租賃獲得的租賃設(shè)備加速折舊，相當(dāng)于將部分應(yīng)上繳國(guó)家的稅款用來償還租金，從而加速企業(yè)設(shè)備更新?lián)Q代的步伐。

第三，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，改善財(cái)務(wù)報(bào)表形象。通過融資租賃取得的資產(chǎn)可以作為企業(yè)表外資產(chǎn)，這有利于企業(yè)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)負(fù)債比例，提高資本收益率。融資租賃中的回租方式還可以為企業(yè)盤活存量資產(chǎn)，獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)中周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金，彌補(bǔ)資金缺口，增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

二、融資租賃的優(yōu)勢(shì)

融資租賃作為一種新興的金融工具，與傳統(tǒng)融資手段相比，擁有以下優(yōu)勢(shì)。

第一，企業(yè)進(jìn)入“門檻”低，手續(xù)簡(jiǎn)便快捷。傳統(tǒng)銀行貸款多傾向于給大型企業(yè)提供融資，而常常拒絕中小企業(yè)的融資需求，門檻較高。此外，銀行信貸還具有審批環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、等待時(shí)間較長(zhǎng)等弊端，往往等貸款落實(shí)時(shí)商機(jī)已過。在同等條件下，融資租賃比銀行貸款的門檻低，并不排斥廣大中小企業(yè)，而且具有環(huán)節(jié)少、時(shí)間短、手續(xù)便捷等優(yōu)勢(shì)，因而更適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)律與融資需求。

第二，設(shè)備選擇自主性強(qiáng)。在融資租賃過程中，承租人可以自主選擇設(shè)備及供貨人，不依賴出租人的判斷和決定。對(duì)于國(guó)家沒有特殊規(guī)定的一般性設(shè)備，出租人雖然可以向承租人推薦廠家及設(shè)備，但沒有最終決定權(quán)，承租人自行決定對(duì)設(shè)備及供貨人的選擇。

第三，租金支付靈活。在融資租賃中，承租方還款形式具體有多種選擇，還款時(shí)間可以分為年付、半年付、季付和月付；還款金額可以分為等額支付和非等額支付。承租方可以根據(jù)自身生產(chǎn)性質(zhì)、資金流通狀況和銷售的季節(jié)特征等企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，靈活的與承租人協(xié)商約定還款形式。

三、我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)融資租賃業(yè)起步較晚。1981年，中信投資的中國(guó)租賃有限公司和首家中外合資的東方租賃有限公司先后開業(yè)，標(biāo)志著我國(guó)融資租賃業(yè)開始起步。經(jīng)過30多年發(fā)展，我國(guó)融資租賃業(yè)取得了巨大的進(jìn)步。尤其是在“十一五”時(shí)期，我國(guó)融資租賃業(yè)呈現(xiàn)出幾何基數(shù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，業(yè)務(wù)總量由2006年約80億元增至2010年約7000億元，共增長(zhǎng)了86倍。融資租賃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特色開始顯現(xiàn)，專業(yè)化程度不斷提高，開始具有一定的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

目前我國(guó)有三類租賃公司，金融租賃公司、中外合資租賃公司、內(nèi)資經(jīng)營(yíng)性租賃公司。截止到2011年年底，我國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共有約296家，其中，金融租賃20家，內(nèi)資租賃66家，外商租賃210家。注冊(cè)資本金總計(jì)達(dá)到約1022億元，比上年增加23.3%。

融資租賃對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用開始顯現(xiàn)。2011年，全國(guó)融資租賃合同余額約為9300億元，比年初7000億元增加約2300億元，增長(zhǎng)幅度為32.9%。其中，金融租賃合同額約3900億元，增長(zhǎng)11.4%；內(nèi)資租賃合同額約3200億元，增長(zhǎng)45.5%；外商租賃合同額約2200億元，增長(zhǎng)69.2%。

四、我國(guó)融資租賃發(fā)展中存在的問題

1、融資租賃相關(guān)立法缺失

我國(guó)尚未建立起一套完善的，與融資租賃行業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的法律法規(guī)。雖然我國(guó)目前已經(jīng)出臺(tái)了《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》以及《外商投資融資租賃管理辦法》等法律法規(guī)，但是部分實(shí)施細(xì)則并未完善，且業(yè)內(nèi)普遍寄予厚望的《融資租賃法》仍然遲遲沒有出臺(tái)，目前我國(guó)融資租賃業(yè)急需一個(gè)統(tǒng)一有效的司法保障。在這種情況下，很多動(dòng)產(chǎn)租賃物的登記和公示制度尚不能滿足租賃業(yè)務(wù)的需要，租賃權(quán)屬關(guān)系無法得到有效的保障。融資租賃行業(yè)的“四大支柱”，法律、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收政策法律法規(guī)仍然并不完善。

第4篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

融資租賃引入我國(guó)三十多年來，得益于融資租賃的特質(zhì)，在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都獲得了飛速的發(fā)展。而對(duì)于我國(guó)融資渠道狹窄的礦山企業(yè)，以融資租賃的方式引進(jìn)設(shè)備來間接引入資本的方式，可以實(shí)現(xiàn)融資租賃的雙方甚至三方（礦山設(shè)備供應(yīng)商）的雙贏。然而，由于我國(guó)本身融資租賃行業(yè)制度、法律規(guī)范和監(jiān)管稅收政策都不健全的原因，我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)方面的問題也逐漸暴露，如何建立科學(xué)合理的礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式，對(duì)于我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】

礦山設(shè)備融資租賃；融資租賃業(yè)務(wù)；融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

1 我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的發(fā)展

融資租賃是指，在出租人與承租人達(dá)成租賃意向的基礎(chǔ)上，承租人按自己的意愿對(duì)租賃物及供貨人進(jìn)行選擇，出租人出資向供貨人購(gòu)買租賃物，再將租賃物出租給承租人使用，承租人向出租人支付租金的一種以融物方式融通資金的交易模式[1]。

由于融資租賃是以融物的手段達(dá)到融資的目的，涉及的當(dāng)事人至少有三方（出租方、承租方和供貨方），至少要簽訂出租方和承租方的租賃合同以及出租方與供貨方的買賣合同。而融資租賃項(xiàng)目的期限一般是3-5年，甚至更長(zhǎng)。這些融資租賃的特質(zhì)，都致使在融資租賃業(yè)務(wù)過程極具發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。尤其是礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中，設(shè)備價(jià)值高、項(xiàng)目回收期長(zhǎng)、相關(guān)行業(yè)今年行業(yè)波動(dòng)較大都進(jìn)一步加大了礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。然而我國(guó)礦山企業(yè)，融資渠道狹窄、設(shè)備固定資產(chǎn)投入占總投入比重高，因此，礦山設(shè)備以融資租賃的方式引入，能有效解決礦山企業(yè)融資困境的同時(shí)，也能改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。源于上述優(yōu)點(diǎn)，以融資租賃的方式引進(jìn)礦山設(shè)備對(duì)于礦山企業(yè)具有眾多優(yōu)點(diǎn)，礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)也在普遍開展，因此我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)卻未形成為此類業(yè)務(wù)量身定做的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

2 我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)類型及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的常用方法

目前，在礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中的評(píng)價(jià)方法，還是沒有脫離一般金融機(jī)構(gòu)對(duì)于融資租賃項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法，主要有以下幾個(gè)方面：

2.1 金融體系中的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

信用風(fēng)險(xiǎn)指融資租賃業(yè)務(wù)活動(dòng)中，違約方信用狀況和履約能力的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的金融業(yè)務(wù)本質(zhì)致使其信用風(fēng)險(xiǎn)為最主要的風(fēng)險(xiǎn)形式，信用風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有當(dāng)事人的意愿違約風(fēng)險(xiǎn)、履約能力風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

目前對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，一般有定性分析和定量分析兩種方法，定性分析有的較多，定量分析方法用的較少。定性分析一般采用“5C”、“5W”或“5P”要素分析法，還有就是采用包括競(jìng)賽理論法、主管衡量法和模擬實(shí)驗(yàn)法等一些經(jīng)驗(yàn)法，對(duì)項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)做相應(yīng)評(píng)估。而對(duì)于定量分析法，分別包括以KMV 模型、Credit Risk 模型、RAROC 模型和DPT模型為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)法和以Z模型、ZETA 模板和Logistic 模型為基礎(chǔ)的縮減法。這些方法都能通過一些運(yùn)算得出對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)價(jià)結(jié)果。

2.2 設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)

設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)發(fā)生承租人違約出租人取回租賃物后無法通過變賣租賃物補(bǔ)償其損失的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃區(qū)別于其他租賃方式的特征之一就是租賃物所有權(quán)的不轉(zhuǎn)移，雖然礦山設(shè)備相對(duì)于其他產(chǎn)品更新?lián)Q代貶值速度稍慢，但是也存在設(shè)備更新壓力，或者行業(yè)政策等其他環(huán)境變化導(dǎo)致出租人收益無法得到保證。

評(píng)估設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)主要預(yù)測(cè)是否存在租賃物的投資價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值不符合融資租賃公司的預(yù)期的可能性。其評(píng)估方法也主要分為一當(dāng)前市場(chǎng)上同類設(shè)備價(jià)值來估計(jì)項(xiàng)目租賃設(shè)備價(jià)值的市場(chǎng)法和從購(gòu)置成本中提早扣除貶值因素導(dǎo)致設(shè)備損失的成本法兩種方法。

2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)指融資租賃活動(dòng)中因金融環(huán)境的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要分為匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)兩方面。在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域，VaR方法已經(jīng)成為常用標(biāo)準(zhǔn)。但VaR 模型評(píng)估的是一段時(shí)間內(nèi)整體金融市場(chǎng)的綜合風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于單一項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力并不完善，需要借助其他利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具進(jìn)行輔助。

2.4 經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于經(jīng)營(yíng)環(huán)境和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，主要是針對(duì)業(yè)務(wù)流程，對(duì)業(yè)務(wù)過程中風(fēng)險(xiǎn)影響因素進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)控、評(píng)估和響應(yīng)。以及一些專家調(diào)查法，根據(jù)專家意見及早排除不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等方法。

3 礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的建議

通過對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前的礦山設(shè)備融資中市場(chǎng)卻沒有形成一個(gè)針對(duì)礦山設(shè)備融資租賃行業(yè)的評(píng)價(jià)體系，對(duì)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合全面的評(píng)價(jià)。這已成為我國(guó)礦山設(shè)備融資行業(yè)發(fā)展的瓶頸，對(duì)于礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的構(gòu)建，筆者認(rèn)為能從以下幾個(gè)方面入手：

1）緊密結(jié)合融資租賃的特征以及礦山設(shè)備行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，甄選出符合我國(guó)目前礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)開展需求的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。指標(biāo)的選取必須不能脫離融資租賃的開展要求也不能脫離礦山設(shè)備本身獨(dú)有的行業(yè)特點(diǎn)，這樣才能保證指標(biāo)準(zhǔn)確的評(píng)估業(yè)務(wù)流程中的種種風(fēng)險(xiǎn)狀況。

2）根據(jù)各個(gè)指標(biāo)在礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)流程中的作用，為各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的賦權(quán)。

3）確定指標(biāo)和賦權(quán)之后，選擇科學(xué)的評(píng)價(jià)方法，建立一個(gè)針對(duì)我國(guó)礦山設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資企業(yè)租賃業(yè)管理辦法》：14-16.

第5篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

關(guān)鍵詞：銀行系租賃公司資金來源業(yè)務(wù)定位

一、銀行系租賃公司的現(xiàn)狀

金融租賃是二戰(zhàn)后金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。它已成為發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的融資方式,幾乎滲透了所有行業(yè),成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式,在國(guó)際資本市場(chǎng)中占有非常重要的地位,《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì),2003年,全球租賃總額達(dá)4616億美元,美國(guó)、日本、德國(guó)分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名,而我國(guó)僅為22億美元,年租賃額不足美國(guó)的2%。從租賃業(yè)市場(chǎng)滲透率(租賃在固定資產(chǎn)投資中所占比例)來看,美國(guó)達(dá)31.1%,加拿大20.2%,英國(guó)15.3%,德國(guó)9.8%,日本9.3%,其他西方發(fā)達(dá)國(guó)家均在10%～20%之間,中國(guó)只有1%。美國(guó)租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已超過30%,而我國(guó)僅為萬分之三。由此可見,我國(guó)的租賃業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的總體增長(zhǎng)。制約我國(guó)租賃業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素是資金,狹窄的資金來源渠道嚴(yán)重阻礙著租賃業(yè)的發(fā)展。

目前市場(chǎng)上共有兩類金融租賃公司，一類是商務(wù)部批準(zhǔn)籌建的，另一類由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建。商務(wù)部批準(zhǔn)的租賃公司分為外商投資租賃公司和國(guó)內(nèi)試點(diǎn)租賃公司兩種，他們的準(zhǔn)入門檻比較低。外商投資租賃公司的注冊(cè)資金僅為1千萬美元；而申請(qǐng)國(guó)內(nèi)試點(diǎn)租賃公司，只要企業(yè)經(jīng)營(yíng)三年以上沒有虧損就可以申請(qǐng)，其在注冊(cè)資金上也沒有原則性的要求。銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其資本金的準(zhǔn)入門檻不高，但對(duì)股東特別是控股股東的要求很高。銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)資產(chǎn)規(guī)模800億以上的銀行、大型設(shè)備制造商、境內(nèi)外大型的租賃公司投資興辦金融租賃公司。

2008年2月，銀監(jiān)會(huì)了修訂后的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業(yè)銀行作為主要出資人發(fā)起設(shè)立金融租賃公司。這是我國(guó)自1997年要求商業(yè)銀行退出金融租賃公司以后，首次明確商業(yè)銀行可以進(jìn)入金融租賃業(yè)。目前，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)試辦金融租賃公司的銀行有工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行和民生銀行、國(guó)家開發(fā)銀行（具體名稱、注冊(cè)資本金等情況見下表）。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著銀行改制上市的完成，改革的重心也逐漸轉(zhuǎn)移，銀行開始向租賃、信托行業(yè)等更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展。

二、銀行系租賃公司面臨的困境

1.受宏觀政策緊縮的影響，面臨資金不足的困境。目前我國(guó)租賃公司的資金主要來源渠道主要有:資本金、向金融機(jī)構(gòu)拆借資金、發(fā)行債券和股票、商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。其中發(fā)行債券和股票由于國(guó)家對(duì)債券的發(fā)行控制較嚴(yán),難以達(dá)到發(fā)行條件,即使能發(fā)行所利用的資金數(shù)量,時(shí)間也十分有限。至于股票上市就更難達(dá)到條件,況且到目前為止,沒有一家租賃公司被批準(zhǔn)發(fā)行股票；商業(yè)票據(jù)承兌實(shí)踐已證明,是搞活資金流通的一種十分有效的手段，但目前此項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)還處于起步階段,要充分利用這種手段融資還需要一段較長(zhǎng)的時(shí)間?？梢姡Y金來源的單一性無法滿足租賃業(yè)發(fā)展的需要。在這種情況下,各金融租賃公司只能把同業(yè)拆借資金作為資金來源的重要補(bǔ)充。不得不以短期資金支持租賃項(xiàng)目的長(zhǎng)期占用,由于拆借資金成本較高,造成了許多租賃公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損,而且拆借資金受宏觀調(diào)控和金融政策影響較大,穩(wěn)定性差。這也是租賃公司普遍面臨經(jīng)營(yíng)困難和支付風(fēng)險(xiǎn)的根本原因所在。

從表中看，以上銀行系租賃公司中除了國(guó)銀租賃，其他租賃公司資本金均未超過45億元。面對(duì)像飛機(jī)融資等單一項(xiàng)目融資規(guī)模巨大的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資金二三十億元的金融租賃公司顯然“獨(dú)木難支”。而在宏觀調(diào)控、貨幣信貸步步緊縮的大背景下，即使背倚實(shí)力雄厚的銀行股東，新生不久的金融租賃公司仍受資金來源的局限，為了克服這種局限，銀行系租賃公司之間開展了所謂的戰(zhàn)略合作，即試圖以各自股東的交叉貸款來規(guī)避關(guān)聯(lián)交易，從而擴(kuò)大資金來源，擺脫資本金不足的困境，但這樣做存在潛在的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

2.業(yè)務(wù)定位和盈利模式趨同。盡管從表中看，目前各家銀行的業(yè)務(wù)定位看起來都是“1＋N”的模式，但在實(shí)際開展業(yè)務(wù)的過程中卻忽視了商業(yè)銀行本身的特點(diǎn)和金融租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，都奔著飛機(jī)融資租賃而去。飛機(jī)租賃行業(yè)由于業(yè)務(wù)規(guī)模大、市場(chǎng)需求旺盛，不約而同地受到所有銀行系租賃公司的追捧。然而，商用飛機(jī)的主要制造商空客、波音公司的訂單已經(jīng)排在至少六七年之后，市場(chǎng)上的飛機(jī)幾近無貨可供。對(duì)于中國(guó)的飛機(jī)租賃公司來說，由于存在包括進(jìn)口稅收、貨幣兌換及飛機(jī)進(jìn)口政策、繁瑣的審批手續(xù)等不可逾越的制度、體制障礙，顯然對(duì)其盈利不利。

3.相對(duì)于商務(wù)部監(jiān)管下的飛機(jī)租賃公司，對(duì)于銀行系租賃公司而言，更嚴(yán)格的監(jiān)管，以及人才和經(jīng)驗(yàn)的缺乏，都使其業(yè)務(wù)一時(shí)難以打開局面。

4.制度屏障。據(jù)中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)屈延凱介紹，中國(guó)飛機(jī)租賃市場(chǎng)近九成已被外資租賃公司壟斷，與外資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，這幾家租賃公司處于明顯的不利地位。比如起步較晚、缺乏金融資本和產(chǎn)業(yè)資本支持、法律稅收方面的政策支持少等。

三、如何解決銀行系租賃公司面臨的困境

1.拓寬銀行系租賃公司的資金來源，尤其是根據(jù)金融租賃的中長(zhǎng)期性和具有投資功能來確立穩(wěn)定的、可行的資金來源渠道。金融租賃資金具有資本數(shù)額較大、投資周期長(zhǎng)、籌集成本要低、租金的潛在風(fēng)險(xiǎn)大、租賃資產(chǎn)變現(xiàn)能力差的特點(diǎn)。目前，在宏觀政策緊縮下，從各家銀行系租賃公司的資金來源看，普遍呈現(xiàn)出單一和不足的特點(diǎn)，無法滿足租賃業(yè)發(fā)展的需要。即使金融租賃公司“向商業(yè)銀行借款”能夠落實(shí),銀行貸款能成為其資金的主要來源,但在目前可行的租賃操作方式下,開展租賃業(yè)務(wù)也必虧無疑。因?yàn)楦鶕?jù)中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定,金融租賃公司辦理融資租賃可以收取少量的手續(xù)費(fèi),但租金率只能比照同檔次貸款利率執(zhí)行。對(duì)承租人來說,實(shí)際租賃成本已略高于承租人向銀行直接貸款成本,因此有實(shí)力的承租人往往難以接受;而對(duì)于租賃公司來說,一方面租賃收益正好全額用于歸還銀行貸款利息,除手續(xù)費(fèi)外,本身并無其他收入;另一方面作為金融機(jī)構(gòu),租賃收益與手續(xù)費(fèi)收入必須繳納營(yíng)業(yè)稅及附加費(fèi),直接稅費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于手續(xù)費(fèi)收入。面對(duì)如此嚴(yán)酷的生存環(huán)境,金融租賃公司在巨大的金融租賃需求和眾多的租賃項(xiàng)目面前的確心有余而力不足。

(1)國(guó)家重視,政府支持。從美國(guó)日本等國(guó)的情況看金融租賃的資金來源的共同點(diǎn)是:國(guó)家重視,政府支持。各國(guó)都根據(jù)自己的國(guó)情和金融環(huán)境實(shí)施了符合租賃資金特點(diǎn)的特殊的融資形式。由此可見,我國(guó)金融租賃公司在資金來源上必須要得到政府的直接和間接的支持。尤其在目前,融資租賃市場(chǎng)還十分不發(fā)達(dá),更需要國(guó)家在政策上加強(qiáng)扶持。首先是建立租金補(bǔ)貼制度,對(duì)國(guó)家優(yōu)先發(fā)展和重點(diǎn)扶持的項(xiàng)目進(jìn)行融資租賃時(shí)直接進(jìn)行財(cái)政租金補(bǔ)貼,或是銀行為這些項(xiàng)目向租賃公司提供的貸款,由國(guó)家財(cái)政給予貼息,間接地進(jìn)行補(bǔ)貼,與國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整結(jié)合起來;其次是稅收政策:直接投資減稅,允許出租人可以享受所出租設(shè)備

購(gòu)置成本一定比例的稅收優(yōu)惠,從而使承租人可以間接得到優(yōu)惠租金的好處。再次,在財(cái)務(wù)制度方面給予的傾斜,如允許承租方將租金作為費(fèi)用列入成本核算,對(duì)技術(shù)更新較快、產(chǎn)品周期較短的設(shè)備,允許其加速折舊等。最后是完善信用保險(xiǎn)、擔(dān)保制度,如由政府撥款設(shè)立專門的信用保險(xiǎn)基金,或由政府對(duì)特定的融資租賃項(xiàng)目提供擔(dān)保,以降低融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)金融租賃公司根據(jù)自身的特點(diǎn),比較各種融資渠道的利弊,選擇其具體融資渠道?，F(xiàn)代金融體制雖然為金融租賃公司融資提供了多種可供選擇的融資渠道,但是由于金融租賃公司融資方式的選擇都是在一定的市場(chǎng)環(huán)境背景下進(jìn)行的。所以金融租賃公司根據(jù)自身的特點(diǎn),比較各種融資渠道的利弊,選擇其具體融資渠道。股權(quán)融資，對(duì)于某些實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著、經(jīng)營(yíng)管理水平較高、效益較好的租賃公司,可以允許其改造成規(guī)范的股份公司；債券融資，對(duì)于某些經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大、管理水平較高、效益好的租賃公司。可以允許其發(fā)行公司債券,籌措中長(zhǎng)期資金；銀行借款，利用人民銀行的再貸款或政策性銀行的專項(xiàng)貸款向金融租賃公司提供中長(zhǎng)期特定資金,用于政府鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)所需設(shè)備的融資租賃,并監(jiān)督其使用;引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，允許國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司資金與從事融資租賃業(yè)務(wù)的租賃公司進(jìn)行合作,還可以引進(jìn)外資;租賃基金，允許其吸收各種基金組織的閑置資金和吸收各種期限較長(zhǎng)的專項(xiàng)基金、發(fā)展基金等;租賃資產(chǎn)證券化,對(duì)我國(guó)租賃債權(quán)證券化的實(shí)踐來說,現(xiàn)在還不具備大范圍實(shí)施的條件,但資產(chǎn)證券化是當(dāng)代金融發(fā)展的一大趨勢(shì),因?yàn)榻鹑谧赓U業(yè)要成為一個(gè)行業(yè)發(fā)展的話,必須要借助金融市場(chǎng)來融資、而租賃資產(chǎn)證券化正是接通了金融租賃公司和金融市場(chǎng)的一個(gè)通道。新晨

第6篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

融資租賃屬于服務(wù)貿(mào)易，是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為―體的知識(shí)密集型邊緣產(chǎn)業(yè)。出租人借助租賃這個(gè)載體，拓展出既能減少風(fēng)險(xiǎn)，又能增加收益的交易模式。融資租賃作為一種金融創(chuàng)新、貿(mào)易創(chuàng)新，在國(guó)際上是僅次于銀行信貸的第二大融資方式。融資租賃業(yè)是與銀行、證券、保險(xiǎn)、信托并列的行業(yè)，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加快企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易，發(fā)揮著十分重要的作用，被譽(yù)為金融領(lǐng)域的“朝陽產(chǎn)業(yè)”。融資租賃在西方國(guó)家受到政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和研究部門的高度重視，被稱為“新經(jīng)濟(jì)的促動(dòng)者”。融資租賃作為金融創(chuàng)新品種引入我國(guó)已有20多年，在引進(jìn)資金、技術(shù)和先進(jìn)設(shè)備等方面作出了重大貢獻(xiàn)，因而也受到我國(guó)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和研究部門的高度重視。與銀行、信托、證券相比，融資租賃業(yè)的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：

(一)雙向逆市發(fā)展優(yōu)勢(shì)。融資租賃具有雙向逆市發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，銀行信貸政策寬松，融資租賃能充分發(fā)揮融資功能，為企業(yè)創(chuàng)造融資機(jī)會(huì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展：在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，融資租賃業(yè)既能擔(dān)當(dāng)起“強(qiáng)心針”的角色，又能充分發(fā)揮其促銷功能，推進(jìn)投資和消費(fèi)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新鮮血液，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

(二)個(gè)性化優(yōu)勢(shì)。融資租賃形式靈活，可根據(jù)項(xiàng)目條件、背景以及項(xiàng)目所涉及各方的要求和目標(biāo)，量體裁衣，設(shè)計(jì)滿足不同條件和需要的項(xiàng)目方案。在與其他金融行業(yè)的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，融資租賃又不斷推出新的融資租賃形式，如直接租賃、回租租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、委托租賃等。

(三)設(shè)備選擇自主性強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。在融資租賃過程中，承租人有權(quán)自主選擇設(shè)備及供貨人，不依賴出租人的判斷和決定，出租人不得干涉承租人對(duì)設(shè)備及供貨人的選擇。

(四)租金支付方式靈活優(yōu)勢(shì)。融資租賃在租金收取方面方式較為靈活。出租方可根據(jù)承租方的生產(chǎn)性質(zhì)、資金狀況和銷售的季節(jié)特征等，在還款時(shí)間和金額方面與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況相結(jié)合，而不拘泥于定期、定額支付租金形式。

(五)與多種融資方式相配合優(yōu)勢(shì)。融資租賃可以與多種融資方式相配合，源于雙方共同發(fā)展的需要。企業(yè)在創(chuàng)建期，將融資租賃與銀行貸款配合使用，利用銀行貸款融資主要解決企業(yè)對(duì)短期流動(dòng)資金的需求，利用融資租賃解決以技術(shù)改造為主的長(zhǎng)期資金融通。在股權(quán)融資過程中，企業(yè)可利用融資租賃提供有力支持。作為企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，融資租賃公司可利用多樣化融資租賃手段為企業(yè)設(shè)計(jì)合適的資本結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿融通資金、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)資產(chǎn)收益率，使企業(yè)能較好地滿足上市條件。在兼并收購(gòu)方面，融資租賃可充分利用多樣化的融資租賃手段幫助企業(yè)在擴(kuò)張和收縮方面獲取獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，解決部分資金來源。

(六)表外融資優(yōu)勢(shì)。融資租賃屬表外融資，企業(yè)不但可最高按租賃物的百分之百價(jià)值進(jìn)行融資，節(jié)省流動(dòng)資金，而且可維護(hù)現(xiàn)有信用額度。通過這種表外融資，企業(yè)可擴(kuò)大資金來源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。對(duì)于運(yùn)營(yíng)一段時(shí)期后資金大量固化、沉淀的企業(yè)，還可以采用售后回租的辦法進(jìn)行表外融資。通過售后回租，可以釋放流動(dòng)資金，滿足企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況、盤活存量資產(chǎn)的需要，從而在不影響企業(yè)對(duì)資產(chǎn)繼續(xù)使用的情況下，將物化資本轉(zhuǎn)化貨幣資本，保持企業(yè)資金的流動(dòng)性。

(七)手續(xù)簡(jiǎn)便快捷優(yōu)勢(shì)。而在融資租賃交易中，中小企業(yè)只需根據(jù)需要直接租賃設(shè)備。在同等條件下，融資租賃比銀行貸款環(huán)節(jié)少、時(shí)間短、手續(xù)簡(jiǎn)便快捷。

(八)完全融資優(yōu)勢(shì)。銀行為保證信貸資產(chǎn)的安全，不僅需要中小企業(yè)向銀行提供抵押，而且還會(huì)對(duì)抵押物實(shí)行較低的折扣率，與銀行信貸相比，融資租賃具有完全融資的優(yōu)勢(shì)，融資租賃實(shí)際上是出租人對(duì)承租人的100％完全融資，出租人向承租人提供的是相當(dāng)于設(shè)備價(jià)格的等價(jià)物。

(九)低成本優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)可以利用較少的租金獲得設(shè)備的使用權(quán)，創(chuàng)造利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目的。資金的支付滯于資產(chǎn)的使用，有利于充分發(fā)揮資金的時(shí)間價(jià)值，使中小企業(yè)利用有限的資金創(chuàng)造更大的價(jià)值。

(十)節(jié)稅優(yōu)勢(shì)。對(duì)承租人而言，融資租賃成本表面上高于信貸資金成本，但與其延遲繳納所得稅、降低負(fù)債比例、節(jié)省籌資時(shí)間所獲得的市場(chǎng)先機(jī)而言，承租人的獲益是十分顯著的。

(十一)服務(wù)優(yōu)勢(shì)。融資租賃不僅可以疏通中小企業(yè)融資難的困境，而且可以向中小企業(yè)提供資產(chǎn)管理、投資咨詢、管理咨詢、資本運(yùn)作等方面的綜合服務(wù)，彌補(bǔ)中小企業(yè)在這方面的“先天不足”。

目前，融資租賃正在中國(guó)蓬勃興起，據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，由商務(wù)部批準(zhǔn)的外商投資的融資租賃公司約100家，內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司26家：由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、銀行設(shè)立的金融租賃公司5家，其他機(jī)構(gòu)設(shè)立的金融租賃公司10家。專家預(yù)計(jì)，2008年融資租賃業(yè)務(wù)額將達(dá)到1000多億元。

另外，其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是融資租賃是全新的模式，對(duì)出租人而言，它是投資，通過物權(quán)主張債權(quán)，獲得貨幣增值；對(duì)承租人而言，它是以“融物”為特點(diǎn)的融資方式，除了能實(shí)現(xiàn)使用和收益的目的外，更重要的是，通過融資租賃，承租人可以規(guī)避資產(chǎn)老化陳舊風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)包括表外融資在內(nèi)的優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)的目標(biāo)。更重要的是，通過融資租賃，企業(yè)可以在不影響信用等級(jí)的條件下獲得資金支持。

二是融資租賃不僅中使小企業(yè)受益良多，對(duì)設(shè)備制造商而言也至關(guān)重要。通過靈活的融資租賃方案，設(shè)備制造商可以促進(jìn)銷售，加速資金回籠。很多全球大型設(shè)備制造商都自己組建或控股租賃公司，這樣他們能夠更好地實(shí)現(xiàn)資金回流、提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、增加有效資產(chǎn)、擴(kuò)大零配件供應(yīng)，同時(shí)也可以介入二手市場(chǎng)。所以，從這種意義上來說，融資租賃這種方式對(duì)買賣雙方實(shí)現(xiàn)了共贏。

第7篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

中小企業(yè)融資租賃對(duì)策建議融資困難

2007年，中國(guó)民主建國(guó)會(huì)企業(yè)委員會(huì)與中國(guó)企業(yè)家對(duì)什么是中小企業(yè)發(fā)展中遇到的主要困難做了“2007年中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者問卷跟蹤調(diào)查”。而調(diào)查結(jié)果顯示大部分中小企業(yè)都選擇了“融資困難”。針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象我提出融資租賃這個(gè)可以解決中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)問題的有效方法，希望融資租賃在今后的生活中可以得到更好的發(fā)展。

一、　我國(guó)中小企業(yè)融資的必要性

（一）　我國(guó)中小企業(yè)的地位

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)繁榮、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化群眾生活、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，可以說中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中數(shù)一數(shù)二的作用。

（二）　我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境

2009年國(guó)家發(fā)改委副主任透露，百分之五十六的中小企業(yè)貸款都被拒絕。調(diào)查還顯示，由于國(guó)家實(shí)行緊縮的貨幣政策，正常的融資渠道也相對(duì)縮小，促使了非正常渠道的融資方式大力發(fā)展，從而加大了中小企業(yè)的融資成本，中小企業(yè)的融資環(huán)境也日益惡化。

（三）　我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的：（1）自有資金少。中小企業(yè)的原始投資大部分都屬于股東自有資金，（2）規(guī)模小。初始成本低在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所得的利潤(rùn)也少，（3）積累的資金也就相對(duì)較少。（4）融資方式有限。在我國(guó)《證劵法》中規(guī)定通過證劵市場(chǎng)籌集資金所需要的門檻很高，（5）中小企業(yè)由于自身特點(diǎn)無法通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票、證券、基金等方式進(jìn)行融資，（6）中小企業(yè)的融資方式便受到了很大的限制。（7）銀行信貸支持率低。

（四）　我國(guó)中小企業(yè)開展融資的必要性

我國(guó)企業(yè)主要通過從銀行貸款、從其他金融機(jī)構(gòu)貸款或者通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券、基金等方式進(jìn)行融資。但是，我國(guó)監(jiān)管力度日益增強(qiáng)，企業(yè)成功融資的幾率越來越低，迫使企業(yè)在融資方面開始尋找新的途徑。融資租賃由于自身特點(diǎn)對(duì)企業(yè)門檻限制低，為企業(yè)特別是中小企業(yè)提供了很好的融資渠道。其原因如下：（1）融資租賃是“融資”與“融物”相結(jié)合；（2）融入的設(shè)備；（3）可以為企業(yè)帶來直接的現(xiàn)金收入；（4）融資租賃簡(jiǎn)便、迅速；（5）租賃公司也租賃業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)；（6）租賃業(yè)務(wù)的到充分的重視；（7）且租賃業(yè)務(wù)本身程序簡(jiǎn)便。

二、我國(guó)中小企業(yè)開展融資租賃的優(yōu)勢(shì)

（一）融資租賃可以有效避免一定的風(fēng)險(xiǎn)

在如今通貨膨脹貨幣貶值的經(jīng)濟(jì)形式下，物價(jià)上漲速度快，企業(yè)所購(gòu)買的設(shè)備也越來越貴，而融入設(shè)備時(shí)，租金一般都是根據(jù)簽訂租賃合同時(shí)的價(jià)格所擬定的，在租賃的期間價(jià)格不會(huì)發(fā)生變化，所以企業(yè)不會(huì)應(yīng)為物價(jià)上漲而付出更多的租賃費(fèi)用，反而為企業(yè)節(jié)約了成本。

（二）融資租賃成本低

融資租賃的利息與銀行的同期利息相比要高2～3個(gè)百分點(diǎn)，表面看來融資租賃的成本更高。但是銀行貸款在貸款時(shí)往往還有附加條件，比如補(bǔ)償性余額、等期償還貸款等。而融資租賃在融入的過程中節(jié)省了運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在稅收上也享受到了一定的好處。綜合下來看，融資租賃反而為企業(yè)節(jié)約來成本。

（三）融資租賃可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

融資租賃在分時(shí)期支付當(dāng)期的租金，在財(cái)務(wù)的核算中不形成負(fù)債，可以說是實(shí)現(xiàn)了百分之百的融資。中小企業(yè)實(shí)行融資租賃時(shí)出租人直接為其代購(gòu)設(shè)備，人后以出租的方式租賃給中小企業(yè)，以“融物”進(jìn)行“融資”，相當(dāng)于出租人對(duì)中小企業(yè)提供了與設(shè)備相同金額的資金，但對(duì)中小企業(yè)又可以不構(gòu)成負(fù)債，起到了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的作用。

（四）融資租賃可以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)于企業(yè)的發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步起到了至關(guān)重要的作用，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。而中小企業(yè)由于資金不足不能及時(shí)的對(duì)企業(yè)的設(shè)備進(jìn)行更新?lián)Q代，技術(shù)落后從而被大型企業(yè)產(chǎn)品的更新所取代。而融資租賃正好可以解決中小企業(yè)的這個(gè)現(xiàn)象。中小企業(yè)付出較少的租金就可以獲得先進(jìn)的設(shè)備，從而提高生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)融資租賃在發(fā)展中遇到的問題

（一）企業(yè)觀念落后，對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)不足

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在進(jìn)幾年類有很大的發(fā)展，但是還處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型階段，市場(chǎng)化程度不高，觀念仍然很落后。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中還是存在“重買輕租”的觀念，大部分企業(yè)很重視資產(chǎn)的所有權(quán)，在需要設(shè)備時(shí)首先想到的是直接購(gòu)買或者貸款購(gòu)買。這種根深蒂固的舊觀念，無法使融資租賃業(yè)務(wù)又一個(gè)良好的發(fā)展空間。又加上融資租賃業(yè)務(wù)本身宣傳力度不夠。所以融資租賃在我過沒有得到很好的發(fā)展。

（二）融資租賃的法律制度不完善

從2004年我國(guó)商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局等單位就開始起草《融資租賃法》，但如今都沒有得到通過。所以目前我國(guó)在融資租賃過程中出現(xiàn)的問題都只能參考《民法通則》、《涉外經(jīng)濟(jì)合同法》等相關(guān)法律、法規(guī)來解決。2007年《融資租賃公司管理辦法》中對(duì)最融資租賃公司的注冊(cè)資本和監(jiān)管問題做了規(guī)定，經(jīng)濟(jì)法中逐漸看是出現(xiàn)融資租賃的影子，但是只是籠統(tǒng)的對(duì)融資租賃做了規(guī)定，沒有一個(gè)專門正對(duì)融資租賃而出臺(tái)的法規(guī)，在業(yè)務(wù)發(fā)生的過程中很多細(xì)節(jié)問題都沒有相應(yīng)的解決依據(jù)，具有一定的局限性，從而不能從根本上改變?nèi)谫Y租賃“無法可依”的局面。

（三）政府的支持力度不夠

在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》中政府規(guī)定了租賃的定義、分類、會(huì)計(jì)處理方式等內(nèi)容，構(gòu)建了會(huì)計(jì)處理的框架。融資租賃業(yè)務(wù)還與政府稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、保險(xiǎn)、信貸等方面有著不可分開的關(guān)系，對(duì)融資租賃的發(fā)展起著決定性的作用，但是政府并沒有針對(duì)這些方面為融資租賃提供政策支持。要是融資租賃發(fā)展起來離不開政府的支持，只有在政府的幫助下融資租賃才能得到更好的發(fā)展。

四、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展融資租賃的對(duì)策及建議

（一）轉(zhuǎn)變觀念

要促進(jìn)中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展的前提和基礎(chǔ)就是要對(duì)融資租賃有充分的認(rèn)識(shí)和理解。各個(gè)機(jī)構(gòu)都要從自己的角度充分認(rèn)識(shí)融資租賃，使其得到充分的發(fā)展。從租賃企業(yè)來看，中小企業(yè)是一個(gè)十分龐大的市場(chǎng)，中小企業(yè)從各方面都很適合發(fā)展融資租賃，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。從中小企業(yè)來看，要轉(zhuǎn)變“重買輕租”的觀念，注重設(shè)備的使用權(quán)，積極利用融資租賃來解決設(shè)備的更新?lián)Q代。從金融機(jī)構(gòu)來看，金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)融資租賃的扶持力度，積極參與融資租賃業(yè)務(wù)，為融資租賃業(yè)務(wù)提供資金支持。

（二）完善融資租賃法律環(huán)境

1、結(jié)束多頭管理的局面

在我國(guó)還沒有專門針對(duì)融資租賃的法律、法規(guī)，只是在《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《民法通則》、《外商投資租賃公司管理變法》中設(shè)計(jì)了融資租賃的相關(guān)法則，而我國(guó)對(duì)融資租賃業(yè)主要由銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部實(shí)施監(jiān)管，兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃業(yè)的發(fā)展起到了一定的作用，但是由于沒有統(tǒng)一的融資租賃法則，不同部門在解決融資租賃問題是依據(jù)不同的法則，一直處在多頭管理的局面。

2、早日出臺(tái)《融資租賃法》

2004年起我國(guó)便開始起草《融資租賃法》，《融資租賃起草法案》，但是到現(xiàn)在2012年就要過去，《融資租賃法》都還沒有頒發(fā)。由于各個(gè)業(yè)內(nèi)人士意見不統(tǒng)一等原因，《融資租賃法》一直沒有順利的頒布，我們只有期待國(guó)家早日解決相關(guān)問題，頒布《融資租賃法》使我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)有法可依。

3、組建融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)

融資租賃也協(xié)會(huì)是在融資租賃發(fā)展的過程中提供信息共享業(yè)務(wù)，為促進(jìn)行業(yè)內(nèi)個(gè)體相互交流，為租賃業(yè)提供更好發(fā)展的交流平臺(tái)。西方國(guó)家大多都建立了融資租賃協(xié)會(huì)，而在我國(guó)只有一些中外合資租賃業(yè)和地方租賃也協(xié)會(huì)成立，沒有全國(guó)性的融資租賃也協(xié)會(huì)。我國(guó)應(yīng)該學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的思想，早日建立融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)，為融資租賃提供政策傳導(dǎo)的樞紐和信息交流的平臺(tái)。

（三）加強(qiáng)政府扶持力度

1、稅收政策支持

融資租賃業(yè)在運(yùn)行的過程中，會(huì)受到稅收的嚴(yán)重影響，稅收的高低決定了融資租賃業(yè)務(wù)是否可以順利進(jìn)行。融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)的國(guó)家都會(huì)降低對(duì)融資租賃的稅收，以保障融資租賃的發(fā)展。我國(guó)可以從以下幾個(gè)方面完善融資租賃稅收政策：

直接降低融資租賃業(yè)務(wù)的稅收。即在融資業(yè)務(wù)發(fā)生的過程后，在企業(yè)繳納融資租賃所得稅時(shí)先按一定的比列扣除一部分后在繳納所得稅，起到減少融資租賃所得稅的作用。

允許企業(yè)自主涉及折舊方案，加速企業(yè)設(shè)備的折舊。加速企業(yè)設(shè)備的折舊就減少了設(shè)備的入賬價(jià)格，而納稅時(shí)是依據(jù)企業(yè)的賬面價(jià)值繳納所得稅，由于設(shè)備的折舊加速賬面價(jià)值也就能相對(duì)快速的減少。

2、保險(xiǎn)政策支持

融資租賃業(yè)務(wù)沒有得到很好的發(fā)展有一部分原因是其還具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，政府可以開設(shè)相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如“小商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”“私人投資公司”等，制定出相關(guān)的保險(xiǎn)政策。這樣在中小企業(yè)運(yùn)行融資租賃發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，保險(xiǎn)公司可以為中小企業(yè)和租賃機(jī)構(gòu)提供一定的幫助。解決租賃機(jī)構(gòu)的后顧之憂，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供保障。

3、信貸政策支持

租賃公司是融資租賃業(yè)務(wù)中的重要環(huán)節(jié)，租賃公司要把設(shè)備租借給企業(yè)，那么在這里的先決條件就是租賃公司要擁有或者有足夠的資金購(gòu)買承租人所需的設(shè)備。我國(guó)租賃公司普遍面臨資金缺乏、來源窄、融資成本高的問題。要解決這個(gè)問題可以通過以下方法：

為租賃公司設(shè)立優(yōu)惠的貸款政策，如為中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)提供專門的信貸方案提供資金支持、為租賃公司提供長(zhǎng)期的穩(wěn)定的貸款為租賃公司的融資租賃業(yè)務(wù)提供資金保障　、減少租賃公司的貸款利率等。

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和設(shè)備生產(chǎn)廠開設(shè)融資租賃業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展融資租賃業(yè)務(wù)在資金上有很大的優(yōu)勢(shì)，把限制的資金放在了有用的地方，還可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

（四）建立融資租賃擔(dān)保系統(tǒng)

1、加快建立為融資租賃業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

我國(guó)目前為中小企業(yè)融資租賃提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)十分的少，滿足不了融資租賃市場(chǎng)的需求。我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立主要是由政府出資設(shè)立，在出現(xiàn)壞賬的時(shí)候也直接由政府補(bǔ)償。所以保障機(jī)構(gòu)實(shí)際是由政府控制的，政府可以多設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過專項(xiàng)的財(cái)務(wù)和稅收政策，還可以實(shí)現(xiàn)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利。

2、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

我國(guó)現(xiàn)有的很少的保障機(jī)構(gòu)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由于我國(guó)沒有明確的制度規(guī)范，保障機(jī)構(gòu)被銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，幾乎承擔(dān)了百分之百的風(fēng)險(xiǎn)。政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，明確規(guī)定銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分?jǐn)偙壤?/p>

五、結(jié)束語

中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸一直是融資困難，求貸無門。中小企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)能力差、信譽(yù)低、規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全等原因，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)、收益等多方面考慮，一直很難為中小企業(yè)發(fā)放貸款。融資租賃對(duì)企業(yè)融資的門檻低，并不注重企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，更看重企業(yè)的當(dāng)期收入。在加上融資租賃成本低、可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、可加速設(shè)備更新、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步等優(yōu)勢(shì)。鑒于以上情況，我通過對(duì)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和原因進(jìn)行了解，對(duì)融資租賃各方面的分析，提出我國(guó)中小企業(yè)面對(duì)融資困難時(shí)，可以利用融資租賃，發(fā)揮融資租賃的各種優(yōu)勢(shì)，解決中小企業(yè)發(fā)展中最主要的融資困難問題，使之成為有效緩解中小企業(yè)融資困難的新途徑。

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第8篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資租賃；監(jiān)管機(jī)制；征信制度

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)企業(yè)中小微企業(yè)已經(jīng)超過5000萬家。[1]在這個(gè)數(shù)量眾多、規(guī)模龐大的小微企業(yè)群體中，融資難是企業(yè)面臨的一個(gè)不可忽視的共性問題。從國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況來看，融資租賃對(duì)于破解小微企業(yè)融資困難具有積極作用，特別是近些年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，融資租賃占企業(yè)融資的比重越來越大，在“十三五”的計(jì)劃中，融資租賃將保持較快的增長(zhǎng)速度。[2]然而，與融資租賃高速增長(zhǎng)相不協(xié)調(diào)的是融資租賃制度卻相對(duì)滯后。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資租賃制度現(xiàn)狀

（一）融資租賃法律體系缺乏整體性

雖然《中華人民共和國(guó)融資租賃法》草案經(jīng)過幾次征求意見，但是至今仍然沒有通過，因此我國(guó)在融資租賃方面還沒有一部專門的法律。我國(guó)《民法通則》、《合同法》、《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛若干問題的規(guī)定》等單行法和規(guī)定中有一些融資租賃的相關(guān)內(nèi)容，但是并沒有形成融資租賃領(lǐng)域較為完善的法律體系。在融資租賃糾紛中往往還是出現(xiàn)無法可依的情況，有些問題的解決只能夠從這些法律中找依據(jù)，很難保證當(dāng)事人的利益。比如說，融資租賃看似屬于合同法需要解決的問題，但是融資租賃中的法律關(guān)系并不是簡(jiǎn)單的一個(gè)合同關(guān)系，合同法解決的是融資租賃在初期所遇到的一些合同法律關(guān)系，對(duì)于后期所遇到的復(fù)雜法律關(guān)系并未涉及。另外，國(guó)際融資租賃公約已經(jīng)在1988年通過，中國(guó)參與了該公約，并簽了字。該國(guó)際公約與我國(guó)融資租賃的法律內(nèi)容進(jìn)行對(duì)比之后發(fā)現(xiàn)，我國(guó)融資租賃合同的相關(guān)內(nèi)容存在問題。比如說，合同的瑕疵擔(dān)保問題，涉及侵權(quán)的問題，再比如說索賠權(quán)轉(zhuǎn)移已經(jīng)是目前困擾我們?nèi)谫Y租賃業(yè)發(fā)展的一個(gè)內(nèi)在頑疾，雖然我國(guó)法律在這方面也有所規(guī)定，大致和國(guó)際公約相同，但是在對(duì)例外情況限制的方面還不盡合理。此外，我國(guó)現(xiàn)行法律在融資租賃合同方面的規(guī)定還不盡完善，生效時(shí)間上與國(guó)際公約有所不同，已經(jīng)不能滿足目前融資租賃業(yè)發(fā)展階段的需要。我國(guó)稅法以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于融資租賃的政策不統(tǒng)一，這也是有待完善的。

（二）小微企業(yè)融資租賃主體范圍較窄

由于融資租賃是一種較為特殊的合同關(guān)系，一直以來我們國(guó)家融資租賃法對(duì)融資租賃參與主體給予了一定的限制，不論是融資租賃的出租人與承租人的主體資格都就行了限制，符合規(guī)定的融資租賃主體較少，這與國(guó)際融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家做法是不同的。我國(guó)現(xiàn)在對(duì)于融資租賃中出租人的限制較為嚴(yán)格，限制出租人是有融資租賃經(jīng)營(yíng)資格的法人，不能是自然人，如果是沒有資格的法人所簽訂的融資租賃合同是無效的，這種限制直接影響了融資租賃參與主體的數(shù)量，一定程度上阻礙了融資租賃業(yè)的發(fā)展。比如外資進(jìn)入融資租賃行業(yè)只需商務(wù)部批準(zhǔn)就可以了，對(duì)小微企業(yè)融資租賃業(yè)產(chǎn)生極大影響，這種不公平的制度賦予了外國(guó)投資人特殊的法律地位，使他們?cè)谖覈?guó)融資租賃領(lǐng)域擁有比較大的特權(quán)，這是極其不公平的。因此，我國(guó)對(duì)融資租賃主體范圍過于嚴(yán)格，限制了小微企業(yè)融資租賃的發(fā)展，不利于融資租賃市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

（三）小微企業(yè)融資租賃監(jiān)管混亂

目前，國(guó)內(nèi)融資租賃監(jiān)管方面的規(guī)定有《外商投資租賃業(yè)管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》，這兩個(gè)規(guī)定只是對(duì)租賃公司的設(shè)立、機(jī)構(gòu)設(shè)置、變更和中止、業(yè)務(wù)范圍等做了相應(yīng)的規(guī)定，這些都是一些業(yè)務(wù)方面的基本規(guī)定，而具體的監(jiān)管主體，如何監(jiān)管都沒有要求。我國(guó)在監(jiān)管上較為混亂，到底是政府監(jiān)管還是行業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管主體是誰都不清楚，在具體監(jiān)管上，我國(guó)的監(jiān)管狀況是由多部門各個(gè)地區(qū)多頭監(jiān)管，而不是由一個(gè)機(jī)構(gòu)實(shí)行層層監(jiān)管，缺少統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制。這種多頭管理的局面難免不給該行業(yè)的發(fā)展帶來了重重困難。

（四）小微企業(yè)征信制度有名無實(shí)

雖然說我國(guó)的征信機(jī)構(gòu)已經(jīng)不少，有政府設(shè)立的，有社會(huì)機(jī)構(gòu)，還有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，無論是政府背景的還是社會(huì)化機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)還不夠細(xì)致，服務(wù)內(nèi)容較為單一。小微企業(yè)的征信制度雖然在國(guó)內(nèi)已經(jīng)有了，依然存在著難題，小微企業(yè)征信制度現(xiàn)在還在建設(shè)和完善的階段，很多小微企業(yè)的信息很難采集，目前征信制度中還沒有小微企業(yè)的信息，銀行信貸信息記錄中也沒有小微企業(yè)的信息，公共部門比如說工商、稅務(wù)等信息公開力度還不夠，行業(yè)信用信息還未能共享。我國(guó)小微企業(yè)的征信制度的完善還需要經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的過程，并且要結(jié)合我國(guó)國(guó)情，找出符合我國(guó)小微企業(yè)的征信制度。

（五）我國(guó)缺少融資租賃配套政策

我國(guó)在融資租賃方面還缺少配套的稅收、保險(xiǎn)、信貸和外匯政策。首先是稅收政策，沒有專門針對(duì)融資租賃的稅法在前面已經(jīng)說過了，但相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策并沒有，而現(xiàn)在關(guān)于融資租賃的一些稅收政策散見于一些暫行規(guī)定中，其中所做的規(guī)定不盡合理。其次是保險(xiǎn)政策，我國(guó)關(guān)于融資租賃的保險(xiǎn)已有，還未制定專門的融資租賃保險(xiǎn)制度，在沒有融資租賃保險(xiǎn)制度的情況下，我國(guó)融資租賃行業(yè)便會(huì)滯后，在運(yùn)行中存在風(fēng)險(xiǎn)。再次是信貸政策，我國(guó)沒有一項(xiàng)信貸政策可以促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，沒有好的信貸政策，那些融資租賃公司自然資金短缺、資金鏈斷裂，這樣當(dāng)然會(huì)影響融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

二、域外小微企業(yè)融資租賃制度

（一）域外融資租賃立法模式

談到國(guó)外有關(guān)小微企業(yè)融資租賃的立法，當(dāng)然要說到立法模式，分為三種立法模式，第一類是立專法，采用該立法模式的國(guó)家有韓國(guó)、法國(guó)、巴西、新加坡等，這種立法模式設(shè)有專門的融資租賃法，其中規(guī)定了融資租賃法的調(diào)整范圍、權(quán)利義務(wù)關(guān)系、融資租賃的主體資格等一些具體的內(nèi)容。第二類是特別立法，采用該立法模式的國(guó)家有美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本，這種立法模式?jīng)]有專門的融資租賃法，而是將有關(guān)融資租賃的規(guī)定分別規(guī)定在商業(yè)法、稅法和金融監(jiān)管法中，比如說日本，依靠《日本民法典》、《商法典》等一般法律來進(jìn)行調(diào)整。第三類是既沒有專門的法律和法規(guī)，也沒有其他相關(guān)的法律制度，以判例的方式來補(bǔ)充國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)的規(guī)范和建立新規(guī)則。《國(guó)際融資租賃公約》已予1988通過，該公約規(guī)定了許多融資租賃的具體內(nèi)容。對(duì)于我國(guó)應(yīng)當(dāng)適用哪種立法模式要根據(jù)我國(guó)的國(guó)情來決定。

（二）域外融資租賃主體

在西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家，往往排除消費(fèi)者作為融資租賃主體。在一些制度成熟的國(guó)家，把消費(fèi)金融租賃和融資租賃區(qū)分開來。對(duì)于承租人而言，相關(guān)法律規(guī)章則沒有對(duì)其資質(zhì)作出限定，因此，不管是個(gè)人或者是法人公司都可以成為融資租賃的主體。比如說美國(guó)對(duì)于進(jìn)入融資租賃市場(chǎng)的主體沒有過多的限制，大的金融企業(yè)可以，一些銀行也可以，小型的制造商也可以。

（三）域外融資租賃監(jiān)管模式及監(jiān)管機(jī)制

融資租賃起源于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，在建立融資租賃模式的同時(shí)也建立了完善的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了積極作用。監(jiān)管模式分為幾種，第一種為美國(guó)的模式，美國(guó)對(duì)于企業(yè)進(jìn)入融資租賃市場(chǎng)沒有什么限制，對(duì)其融資租賃業(yè)務(wù)資格的審批非常容易拿到；第二種是德國(guó)模式，德國(guó)模式在2008年金融危機(jī)之后有所變化，金融危機(jī)之后德國(guó)監(jiān)管比以前嚴(yán)格，對(duì)經(jīng)營(yíng)融資租賃的企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)核準(zhǔn)，審批嚴(yán)格，并且對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處；第三種則是西班牙模式，該種模式較為嚴(yán)格，想要從事融資租賃業(yè)務(wù)，需要經(jīng)過銀行、財(cái)政部審批。在監(jiān)管機(jī)制較為發(fā)達(dá)的日本和美國(guó)，采取的是法律監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管相結(jié)合方式，除了對(duì)小微企業(yè)設(shè)立明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)外，還對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的權(quán)責(zé)進(jìn)行了明確的劃分。日本和美國(guó)都針對(duì)小微企業(yè)設(shè)立了專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[3]

（四）域外小微企業(yè)征信制度

為什么要借鑒域外的征信制度，是因?yàn)橛蛲獍l(fā)達(dá)國(guó)家的征信制度已經(jīng)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程的考驗(yàn)。目前國(guó)際上相對(duì)成熟的征信模式有以下三種：第一種是市場(chǎng)主導(dǎo)型，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的體制下，征信機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力得到充分調(diào)動(dòng)，并且會(huì)不斷創(chuàng)新，小微企業(yè)征信服務(wù)的多樣化、定制化、綜合化特征體現(xiàn)的非常明顯，比如說英國(guó)和美國(guó)。第二種和第三種是政府主導(dǎo)型和行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)型。還有一些國(guó)家對(duì)并沒有單獨(dú)采取這三種模式，而是使用混合型的征信模式。

（五）域外融資租賃配套制度

域外融資租賃配套制度有以下四個(gè)方面，首先，國(guó)外對(duì)于融資租賃的稅收有很多優(yōu)惠政策，比如說美國(guó)有投資減稅，是對(duì)于出租人可以減少設(shè)備購(gòu)置成本的稅收優(yōu)惠，既然出租人有了稅收優(yōu)惠，那么承租人在租賃時(shí)也能得到一定的好處，再比如說日本也有特殊的稅收減免政策；其次，融資租賃在發(fā)展的初期會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外對(duì)于融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)建立了完善的保險(xiǎn)制度，比如說美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，除了國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)控制，海域國(guó)際組織進(jìn)行協(xié)調(diào)，還控制跨國(guó)融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)；再比如說日本簽訂信用保險(xiǎn)，保證融資租賃公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，以防融資租賃公司的信用降低；再次，國(guó)外有相應(yīng)的信貸政策，日本政府有針對(duì)融資租賃業(yè)的特殊的信貸政策，就是租賃公司可以向銀行進(jìn)行低息貸款，再比如說韓國(guó)，租賃公司可以發(fā)行債券。

三、我國(guó)小微企業(yè)融資租賃制度的完善

（一）建立融資租賃專法，完善已有法律法規(guī)

對(duì)于我國(guó)來說，相對(duì)于國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，不管是融資租賃市場(chǎng)還是融資租賃法律制度都呈現(xiàn)出不成熟的狀態(tài)。所以對(duì)于我國(guó)關(guān)于融資租賃的立法模式應(yīng)當(dāng)選擇第一種較好，進(jìn)行專門性的融資租賃立法。首先，國(guó)際上有《融資租賃法公約》，我國(guó)已經(jīng)參與了《融資租賃法公約》，制定融資租賃專法是順應(yīng)國(guó)際趨勢(shì)；其次，從我國(guó)的整個(gè)法律體系而言不適合判例型的立法，并且制定專法也是我國(guó)十三五規(guī)劃的需要，專門性立法可以從整體上有一個(gè)導(dǎo)向，避免法律之間的沖突，我國(guó)融資租賃管理混亂，制定專法有利于快速的解決現(xiàn)在的亂狀；再次，制定專法是我國(guó)立法的慣例，提高立法效率；最后，除了制定專法以外，還需要完善單行法中的相關(guān)規(guī)定，形成一個(gè)整體的融資租賃法律體系。第一，統(tǒng)一融資租賃中的法律術(shù)語及其概念特征；第二，完善合同法相關(guān)內(nèi)容，畢竟合同法頒布至今已有十幾年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)在這十幾年中已發(fā)生了巨大的變化，當(dāng)然合同法中融資租賃的內(nèi)容也應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)。既然國(guó)際上已有《融資租賃法公約》，我國(guó)融資租賃的相關(guān)法律內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與《融資租賃法公約》的規(guī)定一致，更好地與世界融資租賃接軌；[4]第三，融資租賃法的完善必然少不了金融、會(huì)計(jì)、稅收、保險(xiǎn)等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的完善。

（二）擴(kuò)大融資租賃主體

筆者認(rèn)為國(guó)家應(yīng)該實(shí)行寬松的行政許可，無需經(jīng)過國(guó)家批準(zhǔn)其融資租賃的資格，只要是在工商部門登記的即可，盡可能地放寬對(duì)融資租賃參與主體的限制，讓更多的小微企業(yè)參與進(jìn)來，不僅對(duì)我國(guó)融資租賃市場(chǎng)的成熟有極大幫助，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也都將會(huì)起到很大的促進(jìn)作用。

（三）完善小微企業(yè)融資租賃監(jiān)管機(jī)制

國(guó)外的融資租賃監(jiān)管借鑒時(shí)要結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，而且每個(gè)國(guó)家的監(jiān)管制度不是一成不變的，而是根據(jù)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等的發(fā)展來進(jìn)行改變，現(xiàn)在我國(guó)的融資租賃市場(chǎng)是需要監(jiān)管的，對(duì)于監(jiān)管模式的選擇是選擇放任模式還是嚴(yán)格模式，筆者認(rèn)為依據(jù)我國(guó)國(guó)情應(yīng)當(dāng)選擇折中的模式即德國(guó)模式，如果選擇放任的模式，由于我國(guó)人口眾多，可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失控，如果采取嚴(yán)格模式，會(huì)給于進(jìn)入融資租賃市場(chǎng)的主體一定的打擊，降低開展融資租賃業(yè)務(wù)的積極性。我國(guó)在采取監(jiān)管機(jī)制時(shí)，采取的是政府和社會(huì)雙重監(jiān)管機(jī)制。采取該種監(jiān)管機(jī)制是本著從我國(guó)國(guó)情以及安全的角度出發(fā)，對(duì)小微企業(yè)融資租賃行為進(jìn)行監(jiān)督管理，只有建立政府與社會(huì)雙面監(jiān)管機(jī)制，才能更有利的防范非法金融行為。首先要逐步建立完善行業(yè)監(jiān)管機(jī)制?！秶?guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》中提到應(yīng)當(dāng)完善行業(yè)監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)一步落實(shí)省級(jí)人民政府屬地監(jiān)管責(zé)任，在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，逐步建立政府監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管并存的雙重監(jiān)管體系，不斷規(guī)范和引導(dǎo)小微企業(yè)融資租賃工作，逐步緩解小微企業(yè)融資困境。其次，要明確我國(guó)小微企業(yè)融資租賃的監(jiān)管主體。目前，我國(guó)小微企業(yè)融資租賃的監(jiān)管主體不明晰，大部分民間融資在政府監(jiān)管之外，在社會(huì)上產(chǎn)生了消極影響。銀監(jiān)會(huì)是我國(guó)金融業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)在監(jiān)管金融業(yè)時(shí)有較多的經(jīng)驗(yàn)，管理機(jī)制相對(duì)成熟，在監(jiān)管時(shí)獨(dú)立性強(qiáng)，不易受約束，對(duì)于我國(guó)小微企業(yè)融資租賃的監(jiān)管上由銀監(jiān)會(huì)來監(jiān)管是較為合適的。

（四）完善小微企業(yè)征信制度

域外的征信制度也不是一時(shí)就建立起來的，我國(guó)建立完善的小微企業(yè)征信制度可能還需要一個(gè)長(zhǎng)期的過程，并且根據(jù)域外經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國(guó)國(guó)情我國(guó)的征信模式應(yīng)當(dāng)采取政府主導(dǎo)與市場(chǎng)結(jié)合的模式。完善小微企業(yè)征信制度首先應(yīng)在中國(guó)人民銀行已有的征信平臺(tái)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合各個(gè)部門掌握的小微非信貸信用信息，形成一個(gè)新的統(tǒng)一平臺(tái)。其次在這個(gè)平臺(tái)上建立小微企業(yè)征信管理系統(tǒng)，對(duì)于小微企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、債務(wù)等方面的信息進(jìn)行披露。再次對(duì)于小微企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，要明確哪些機(jī)構(gòu)有資質(zhì)可以作為評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的采集數(shù)據(jù)的能力、公平公正評(píng)價(jià)小微企業(yè)信用的能力、承擔(dān)法律責(zé)任的能力等。對(duì)于需要采納哪些數(shù)據(jù)和評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該有統(tǒng)一的規(guī)定，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)沒有權(quán)利隨意更改。當(dāng)然，為了對(duì)評(píng)級(jí)行為起到監(jiān)督作用，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要有監(jiān)管部門來進(jìn)行監(jiān)管，在對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)行為的救濟(jì)應(yīng)建立復(fù)核程序，對(duì)違規(guī)操作的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，要按照有關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)格追責(zé)。

（五）完善融資租賃配套政策

國(guó)外關(guān)于融資租賃都有相關(guān)的促進(jìn)政策，并為融資租賃行業(yè)提供保障，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，完善我國(guó)融資租賃的相關(guān)配套措施。首先是稅收政策，我國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒美國(guó)和日本的稅收政策，建立融資租賃的稅收減免政策；其次是信貸政策，應(yīng)當(dāng)由政府出面，制定促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的信貸政策，提供低息貸款；再次是保險(xiǎn)政策，確定融資租賃保險(xiǎn)制度，不僅保證國(guó)內(nèi)融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)，還要與國(guó)際組織協(xié)調(diào)，控制國(guó)際融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]百度百科小微企業(yè)[OL]．

[2]中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要[OL]．

[3]任雯麗.小微企業(yè)民間融資法律問題研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.

第9篇：外商投資租賃業(yè)管理辦法范文

關(guān)鍵詞：非吸儲(chǔ)類放貸人；貸款通則；監(jiān)管；法律制度

中圖分類號(hào)：D922.28　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006－1428(2010)08－0080－05

一、我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人的體系構(gòu)成

非吸儲(chǔ)類放貸人，是指不吸收公眾存款而通過從市場(chǎng)借入資金來從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)和個(gè)人。筆者認(rèn)為，我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人體系應(yīng)由以下三個(gè)層次共六類主體構(gòu)成。

(一)非銀行金融機(jī)構(gòu)放貸人

1、消費(fèi)金融公司。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)金融公司是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款是無擔(dān)保、無抵押貸款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀監(jiān)會(huì)因而設(shè)立了嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。此類主體的出資人為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。但由于我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用體系尚不完備。主營(yíng)業(yè)務(wù)為信用消費(fèi)貸款的消費(fèi)金融公司短期內(nèi)很難有大的發(fā)展。

2、金融機(jī)構(gòu)的全資型貸款公司。根據(jù)《貸款公司管理暫行規(guī)定》，此類貸款公司是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貸款服務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。作為由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行全額出資的有限責(zé)任公司。其營(yíng)運(yùn)資金來源于實(shí)收資本和投資人的借款，不得吸收公眾存款。此類貸款公司在人員成本和制度協(xié)調(diào)成本上有一定優(yōu)勢(shì)。但是，法律對(duì)其后續(xù)資本金來源及數(shù)額的限制以及本身“行內(nèi)行”的性質(zhì)局限，其發(fā)展和運(yùn)作的獨(dú)立性也不可避免地受到影響，大大阻礙了此類貸款公司金融功能的發(fā)揮。

(二)非金融機(jī)構(gòu)放貸人

1、社會(huì)資本組成的小額貸款公司。根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。相比于金融機(jī)構(gòu)的全資型貸款公司而言。非金融機(jī)構(gòu)的小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性和靈活性更強(qiáng)，人力成本、管理成本和協(xié)調(diào)成本都相對(duì)較低，從而也在整體上降低了交易成本。但是，目前小額貸款公司準(zhǔn)入門檻過高、監(jiān)管主體不明，面臨著資金來源渠道狹窄和實(shí)際操作有欠規(guī)范等嚴(yán)峻問題。

2、非金融機(jī)構(gòu)控股的融資租賃公司。目前我國(guó)的融資租賃公司可以分為由金融機(jī)構(gòu)控股的金融租賃公司和非金融機(jī)構(gòu)控股的融資租賃公司兩種。前者屬于可按規(guī)定經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)：根據(jù)《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，后者是指經(jīng)商務(wù)部和各地工商管理部門批準(zhǔn)的外商投資融資租賃公司和內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)公司。這類主體作為不具有金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的非吸儲(chǔ)類放貸人已初步形成自己的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。但是由于內(nèi)資融資租賃公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入至今仍未完全放開，也尚無一部正式的法律法規(guī)予以規(guī)范，從而嚴(yán)重制約了其經(jīng)濟(jì)功能的發(fā)揮。

3、典當(dāng)行。根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》，典當(dāng)行是指依照該辦法設(shè)立的專門從事典當(dāng)活動(dòng)的企業(yè)法人，不得吸收公眾存款和發(fā)放信用貸款，其組織形式與組織機(jī)構(gòu)適用《公司法》的有關(guān)規(guī)定。典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管體制改革后，中國(guó)人民銀行收回了典當(dāng)業(yè)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》，典當(dāng)行從“非銀行金融機(jī)構(gòu)”變?yōu)椤疤厥獾墓ど唐髽I(yè)”，由商務(wù)主管部門實(shí)施監(jiān)管，公安機(jī)關(guān)進(jìn)行治安管理。隨著市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，典當(dāng)行業(yè)日漸成為引導(dǎo)中小企業(yè)和居民短期融資的重要渠道。但由于典當(dāng)業(yè)屬于新興行業(yè)，又沒有成熟的法律予以規(guī)范。因此業(yè)務(wù)開展比較混亂，管理也缺乏規(guī)范性。

(三)民間放貸人

《征求意見稿》(2009)把民間放貸人定義為無需批準(zhǔn)即取得貸款人資格，也無需在工商管理部門登記取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在不吸收公眾存款的前提下以自有資金經(jīng)營(yíng)一定貸款業(yè)務(wù)的非金融企業(yè)和個(gè)人?！顿J款通則》的新一輪修訂，打開了民間放貸尤其是私人放貸的，允許他們可以在限制總額、筆數(shù)和利息收入的前提下依據(jù)《民法通則》與《合同法》等法律、法規(guī)從事放貸行為，無疑能夠在更大程度上激活民間資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而，此次修訂對(duì)于民間放貸人放貸總額、筆數(shù)、利息收入等具體條件的限制仍欠缺科學(xué)性與合理性，如不加以調(diào)整完善必將影響到民資參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活躍性與積極性。

二、我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管思路

實(shí)踐中，我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人涵蓋了公司、合伙及自然人等組織形式，三個(gè)層次六種類型的主體架構(gòu)與市場(chǎng)格局已具雛形。但我們也應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人所存在和面臨的問題，借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，盡快找到適宜的監(jiān)管思路。

(一)美國(guó)、南非非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管模式

1、美國(guó)的監(jiān)管模式。美國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人分為商業(yè)類和消費(fèi)類兩種，消費(fèi)類放貸人必須有州放貸牌照，商業(yè)類放貸人一般不需要?？傮w而言，美國(guó)對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人采州立管制而非聯(lián)邦管制，屬于較寬松的非審慎監(jiān)管。非吸儲(chǔ)類放貸人在市場(chǎng)準(zhǔn)入、組織形式上基本無限制，最低資本金的要求也很低，且沒有對(duì)權(quán)益負(fù)債等的比例限制。非吸儲(chǔ)類放貸人雖不能接受普通公眾的存款，但可通過向金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行債券或股票、資產(chǎn)證券化等多種方式獲取資金，在融資方面有很大的靈活性。一些州未對(duì)貸款利率設(shè)定上限，另一些州則通過《反高利貸法》設(shè)定了利率上限，但適用的最高利率也會(huì)因一些因素的不同而有所變化。

2、南非的監(jiān)管模式。南非2005年《國(guó)家信貸法》及2006年《國(guó)家信貸管理規(guī)定》是國(guó)際上最新的放貸人立法，立法技術(shù)成熟先進(jìn)。2006年6月1日。作為獨(dú)立法人的國(guó)家信貸監(jiān)管者根據(jù)《國(guó)家信貸法》成立，監(jiān)管范圍為全國(guó)的消費(fèi)信貸活動(dòng)，基本不涉及商業(yè)信貸。根據(jù)《國(guó)家信貸法》，手中有超過100份信貸協(xié)議或信貸提供余額超過50萬蘭特的“信貸提供者”必須提交登記性文件，否則不得提供信貸(營(yíng)業(yè)范圍僅在一省內(nèi)或遵守該省法律，則受省級(jí)監(jiān)管者監(jiān)管，不用在國(guó)家信貸監(jiān)管者處登記)?！靶刨J提供者”必須在一定時(shí)間范圍內(nèi)提交登記文件，國(guó)家信貸監(jiān)管者同意予以登記的，簽發(fā)一份登記證書，在登記冊(cè)中輸入登記記錄，給予申請(qǐng)登記人一個(gè)登記號(hào)碼。

(二)我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管路徑選擇

此次《貸款通則》的修訂，初步確立了“大統(tǒng)一小

分權(quán)”的監(jiān)管思路，一定程度上體現(xiàn)了非吸儲(chǔ)類放貸人監(jiān)管的層次性、靈活性和差異性，但仍應(yīng)在借鑒其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化與完善。

1、明確區(qū)分商業(yè)信貸和消費(fèi)信貸。其他國(guó)家對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管一般都區(qū)分商業(yè)信貸與消費(fèi)信貸。對(duì)前者的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于后者，甚至根本不加監(jiān)管。在消費(fèi)信貸中，作為信貸對(duì)象的個(gè)人缺乏資金交易和商業(yè)談判的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)與抵御能力較差，在交易中處于弱勢(shì)，對(duì)消費(fèi)類非吸儲(chǔ)放貸人理應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。在商業(yè)信貸中，作為信貸對(duì)象的企業(yè)有較為規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，監(jiān)管力度可相應(yīng)減弱。因此，我國(guó)對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管也應(yīng)以商業(yè)信貸和消費(fèi)信貸的區(qū)分為前提。

2、統(tǒng)分結(jié)合的層次化監(jiān)管模式。綜觀非吸儲(chǔ)類放貸人的監(jiān)管模式，主要有美國(guó)式的多頭分散監(jiān)管和南非式的統(tǒng)分結(jié)合監(jiān)管。前者無統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，雖機(jī)動(dòng)靈活卻存在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，監(jiān)管空白、重疊與套利等問題。后者在多層分散監(jiān)管之上再行設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有效兼顧了安全性與靈活性，在很大程度上消解了前者所面臨的諸多問題。筆者認(rèn)為，鑒于非吸儲(chǔ)類放貸人的民間性以及我國(guó)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，應(yīng)借鑒南非經(jīng)驗(yàn)發(fā)立獨(dú)立的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)。形成層次化的“傘形監(jiān)管模式”。

3、適度審慎的本土化監(jiān)管力度。由于我國(guó)資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制不健全，對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人應(yīng)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管。同時(shí)，也應(yīng)注意在微觀層面合理放開，保證監(jiān)管的松緊適度。筆者認(rèn)為，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)放貸人仍須由銀監(jiān)部門進(jìn)行審慎監(jiān)管；小額貸款公司、非金融機(jī)構(gòu)控股的融資租賃公司和典當(dāng)行作為非金融機(jī)構(gòu)放貸人應(yīng)分別由省級(jí)地方政府確定的監(jiān)管部門、商務(wù)部及地方商務(wù)主管部門進(jìn)行非審慎監(jiān)管：民間放貸人應(yīng)當(dāng)著重間接調(diào)控和自律監(jiān)管。

三、我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人監(jiān)管的法律完善

隨著我國(guó)金融體系逐漸與國(guó)際接軌，非吸儲(chǔ)類放貸人的培育和發(fā)展迫在眉睫，需要監(jiān)管當(dāng)局在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)退出等依法進(jìn)行全方位監(jiān)管，與之相應(yīng)的監(jiān)管法律制度也需要進(jìn)行有針對(duì)性的修改與完善。

(一)金融犯罪與金融“三亂”法律法規(guī)的修改

1、金融犯罪法律法規(guī)的修改?！缎谭ā返?76條雖然規(guī)定了非法吸收公眾存款罪，但對(duì)什么是“非法吸收公眾存款”缺少明確界定。惟有1998年國(guó)務(wù)院頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》對(duì)此進(jìn)行了解釋。但根據(jù)我國(guó)法律的有關(guān)規(guī)定，國(guó)務(wù)院對(duì)此所作的解釋屬于越權(quán)解釋，不能作為定罪量刑之依據(jù)，我國(guó)關(guān)于非法吸收公眾存款罪的規(guī)定亟需修改。對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人而言，把住“吸儲(chǔ)關(guān)”是監(jiān)管的要害所在。若某個(gè)放貸人同時(shí)向其他多個(gè)放貸人借款，再將借到的錢用于繼續(xù)放貸，通過“相互拆借”極易使相關(guān)監(jiān)管規(guī)定淪為形式。另外，在法律規(guī)定不明確的情況下，拆借金額大、涉及人數(shù)多的放貸人很可能觸及金融犯罪。筆者認(rèn)為，我國(guó)《刑法》或其法律解釋應(yīng)明確非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件，對(duì)具體借貸金額、借貸人數(shù)和經(jīng)濟(jì)損失額度等內(nèi)容及相關(guān)概念均應(yīng)有清晰的規(guī)定，并“須同時(shí)具備存款數(shù)額、戶數(shù)和經(jīng)濟(jì)損失才能構(gòu)成犯罪?！弊锱c非罪的界限分明后，對(duì)于利用放貸進(jìn)行非法集資的，應(yīng)立即取消其放貸資格，并依法承擔(dān)刑事責(zé)任；對(duì)那些雖有一定的拆借行為但尚未構(gòu)成犯罪的，僅苛以行政及民事責(zé)任。

2、金融“三亂”法律法規(guī)的修改。根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》與《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)人民銀行的通知》的規(guī)定，金融“三亂”是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)亂集資、亂批設(shè)金融機(jī)構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)的行為。從上世紀(jì)90年代初開始，中國(guó)就以“治理整頓金融三亂”的方式打擊地下金融。然而，金融安全是相對(duì)的，而金融風(fēng)險(xiǎn)是永存的。更何況當(dāng)年金融“三亂”的根源不在金融組織與行為本身，而在地方政府疏于監(jiān)管甚至包庇縱容。隨著我國(guó)非吸儲(chǔ)類放貸人體系的建立和發(fā)展，我們無疑要突破陳舊認(rèn)識(shí)和原有界限，對(duì)金融“三亂”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行合理調(diào)整。筆者認(rèn)為，首先應(yīng)在區(qū)分集資方式并明確集資規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)的前提下，針對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的不同組織形式進(jìn)行分類管理，以事前監(jiān)管為主事后處罰為輔，規(guī)范民間借貸中所涉及的集資行為。對(duì)公募方式而言，集資主體必須符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)確立的條件并具備相應(yīng)資格，否則要承擔(dān)法律責(zé)任；對(duì)私募方式而言，盡快完善《證券投資基金法》，厘清私募與非法募集的界限，對(duì)私募基金投資人資格、數(shù)量、權(quán)利義務(wù)、銷售渠道和方式等作出明確規(guī)定，保護(hù)參與各方的合法權(quán)益。其次，除消費(fèi)金融公司、金融機(jī)構(gòu)的全資型貸款公司仍須由銀監(jiān)部門審核與監(jiān)管之外，非金融機(jī)構(gòu)放貸人和民間放貸人無需由央行或銀監(jiān)會(huì)審批。

(二)有關(guān)非吸儲(chǔ)類放貸人法律法規(guī)的修改

我國(guó)目前直接規(guī)范非吸儲(chǔ)類放貸人的法律法規(guī)主要有《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》以及正在修訂之中的《貸款通則》。上述法律規(guī)范在準(zhǔn)入條件、后續(xù)資金和利率水平等方面存在一些不足之處。

1、合理調(diào)整準(zhǔn)入條件。除消費(fèi)金融公司、金融機(jī)構(gòu)全資型貸款公司之外，其它非吸儲(chǔ)類放貸人的準(zhǔn)入條件欠缺合理性。首先，非金融機(jī)構(gòu)放貸人準(zhǔn)入門檻偏高。目前，有限責(zé)任公司形式的小額貸款公司注冊(cè)資本不低于500萬元，股份有限公司形式的不低于1000萬元；外商投資融資租賃公司注冊(cè)資本不低于1000萬美元，試點(diǎn)的內(nèi)資融資租賃公司不低于1.7億元人民幣；從事財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押的典當(dāng)行注冊(cè)資本不低于1000萬元，從事房地產(chǎn)抵押的不低于500萬元。而同樣為中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資的村鎮(zhèn)銀行和信用合作社，注冊(cè)資本最低限額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非金融機(jī)構(gòu)放貸人。而且，非金融機(jī)構(gòu)放貸人的民間生態(tài)特點(diǎn)決定了其準(zhǔn)入條件應(yīng)相對(duì)低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。因此，理應(yīng)對(duì)其貫徹“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管、增機(jī)構(gòu)、廣覆蓋”的準(zhǔn)人政策，鼓勵(lì)更多投資主體參與其中。其次，民間放貸人的準(zhǔn)人條件相對(duì)偏低。根據(jù)《征求意見稿》(2009)，民間放貸人的年度貸款總額不得超過100萬元，年度交易筆數(shù)不得超過100筆，年貸款利息收入不得超過年總收入5％。筆者認(rèn)為，區(qū)區(qū)100萬元不足以激活民間資本，應(yīng)放寬年度貸款總額限制。而且，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，不宜整齊劃一。同時(shí)，該規(guī)定也存在邏輯矛盾之處。按年利率10％計(jì)算，放貸100萬元的年利息收入為10萬元，若要符合不超過年總收入5％的前提，放貸人自身年總收入須在200萬元。對(duì)自然人而言顯然不現(xiàn)實(shí)；對(duì)企業(yè)來說同樣存在悖論――年收入超過200萬元的大中企業(yè)，應(yīng)該不會(huì)在意這點(diǎn)利息收入。小企業(yè)又往往是資金的需求者，缺乏放貸的實(shí)力。因此，還應(yīng)對(duì)相關(guān)內(nèi)容反復(fù)斟酌使之更趨科學(xué)合理。

2、放寬后續(xù)資金限制。非吸儲(chǔ)類放貸人必須“只

貸不存”，以自有資金開展放貸業(yè)務(wù)。消費(fèi)金融公司可向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行金融債券及同業(yè)拆借，拆入資金比例不高于資本總額的100％；金融機(jī)構(gòu)的全資型貸款公司資金來源為實(shí)收資本和向投資人的借款：小額貸款公司的資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金及不超過兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且融入資金的余額不得超過資本凈額的50％：非金融機(jī)構(gòu)控股的融資租賃公司和典當(dāng)行主要通過增資擴(kuò)股和銀行借款籌集資金，后者向銀行借款的余額不得超過注冊(cè)資本；民間放貸人則完全以自有資金放貸。《征求意見稿》(2009)擬放寬對(duì)非金融機(jī)構(gòu)貸款人的資本金約束，允許其從兩家以下(含兩家)金融機(jī)構(gòu)和一家非金融機(jī)構(gòu)借入資金，但因此形成的負(fù)債余額不超過其凈資產(chǎn)的200％，一定程度上擴(kuò)大了放貸空間。筆者認(rèn)為，我國(guó)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)放貸人的資金來源限制過于嚴(yán)苛，致使其融資渠道十分狹窄，無論從資金數(shù)量、期限還是結(jié)構(gòu)上看均無法滿足正常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的需要。在美國(guó)，持牌放貸人不但可從商業(yè)銀行貸款，還可發(fā)行商業(yè)票據(jù)、債券，或通過資產(chǎn)證券化方式籌資，甚至可向公眾募集股份。我國(guó)可借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，在加強(qiáng)宏觀調(diào)控的前提下適當(dāng)放寬金融同業(yè)拆借限制，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)放貸人的銀行借款給予利率優(yōu)惠，允許其從多家金融機(jī)構(gòu)獲得后續(xù)資金，并提高資本金與融資額的比例。其次，可在國(guó)家層面設(shè)立專門的資金供應(yīng)機(jī)構(gòu)，大力開展資金批發(fā)業(yè)務(wù)并負(fù)監(jiān)管之責(zé)，并以財(cái)政補(bǔ)貼的方式鼓勵(lì)放貸人向符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的企業(yè)放貸。再者，對(duì)實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、業(yè)績(jī)突出的非金融機(jī)構(gòu)放貸人，可允許其發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資。最后，還應(yīng)逐漸放開對(duì)私募股權(quán)基金的束縛，并充分發(fā)展和利用擔(dān)保公司，從多個(gè)途徑突破非金融機(jī)構(gòu)放貸人發(fā)展的資金瓶頸。

3、放松利率水平控制。我國(guó)央行只對(duì)存款利率上限和貸款利率下限進(jìn)行限定，并未對(duì)貸款利率上限做出規(guī)定。但根據(jù)《合同法》和《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干規(guī)定》，非吸儲(chǔ)類放貸人的貸款利率可適當(dāng)高于銀行利率，最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。然而，民間借貸中的實(shí)際放貸利率都在60％左右，甚至高達(dá)180％。巨額利益驅(qū)動(dòng)下的民間放貸機(jī)構(gòu)，很難主動(dòng)放棄高息接受監(jiān)管。南非《高利貸豁免法》規(guī)定，機(jī)構(gòu)或個(gè)人發(fā)放5000美元以下的貸款，不管利率高低，只要到管理機(jī)構(gòu)登記就算合法。美國(guó)雖然也存在“高利貸限制”，但最高利率的適用往往根據(jù)信貸性質(zhì)、發(fā)放類型、償還方式、有無擔(dān)保和放貸機(jī)構(gòu)的不同區(qū)別對(duì)待。這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐充分證明了市場(chǎng)規(guī)律的有效性，《征求意見稿》(2009)也建議不要將超出銀行同類貸款利率4倍的民間借貸界定為非法。筆者認(rèn)為，定價(jià)權(quán)是市場(chǎng)的核心，我們不應(yīng)“一刀切”地剝奪放貸者的利率定價(jià)權(quán)，過分限制其市場(chǎng)空間。對(duì)非吸儲(chǔ)類放貸人的利率控制應(yīng)當(dāng)約束與激勵(lì)并重，根據(jù)貸款數(shù)額、擔(dān)保情況、貸款用途等要素有區(qū)別有條件地放開限制，充分發(fā)揮浮動(dòng)利率的價(jià)格杠桿作用，并采用較為嚴(yán)格的登記與審查制度來防范風(fēng)險(xiǎn)。

(三)其他配套法律法規(guī)的制定與完善

1、破產(chǎn)法律制度。為實(shí)現(xiàn)投資增值和良性循環(huán)，在降低準(zhǔn)入門檻的同時(shí)，還需根據(jù)市場(chǎng)化原則為非吸儲(chǔ)類放貸人建立有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。我國(guó)現(xiàn)行《破產(chǎn)法》可適用于法人企業(yè)與合伙企業(yè)，但因規(guī)定過于原則和模糊，合伙企業(yè)破產(chǎn)制度仍很不完整。另外，受我國(guó)傳統(tǒng)債文化的影響及立法水平、司法實(shí)踐的限制，自然人破產(chǎn)制度也一直難以確立。筆者認(rèn)為，《貸款通則》修訂后將涌現(xiàn)出大量以非法人企業(yè)形式存在的民間放貸人，我國(guó)破產(chǎn)法律制度應(yīng)對(duì)此作出回應(yīng)。首先，盡快建立自然人破產(chǎn)制度，避免債務(wù)人的人身權(quán)受到肆意侵犯，使放貸人得以低成本、有秩序地退出市場(chǎng)。同時(shí)，還應(yīng)在此基礎(chǔ)上完善合伙企業(yè)破產(chǎn)制度，對(duì)合伙企業(yè)的破產(chǎn)原因、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)、破產(chǎn)債權(quán)作出明確規(guī)定，正視合伙企業(yè)破產(chǎn)程序在主體資格設(shè)置、破產(chǎn)效力等方面的特殊性，并將破產(chǎn)重整程序與和解程序納入適用范圍。另外，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定程度或有重大違規(guī)行為的非吸儲(chǔ)類放貸人，監(jiān)管部門可強(qiáng)制進(jìn)行清理、整頓和關(guān)閉。為此。還需制定配套實(shí)施細(xì)則對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的行為予以規(guī)范。