互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。它有三個(gè)主要特征：一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)的客戶信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理；二是以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在資金劃轉(zhuǎn)上起基礎(chǔ)性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對(duì)現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國(guó)金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售基金、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，對(duì)傳統(tǒng)銀行支付服務(wù)市場(chǎng)形成重要補(bǔ)充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最為成熟的業(yè)務(wù)類(lèi)型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機(jī)構(gòu)中，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的有103家①。P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending，又稱(chēng)人人貸），是一種獨(dú)立于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個(gè)體借貸行為，截至2014年6月，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過(guò)1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長(zhǎng)60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網(wǎng)融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行的集中多人少量資金的、用以支持某個(gè)項(xiàng)目或產(chǎn)品的募資。目前我國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái)。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時(shí)，立法和監(jiān)管滯后，使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，已經(jīng)發(fā)生和潛在諸多問(wèn)題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網(wǎng)金融基本上還處于無(wú)規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展亟須的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)征信體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、金融隱私權(quán)保護(hù)等基礎(chǔ)性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責(zé)任或雖有規(guī)定但民事責(zé)任畸輕， 顯然不利于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應(yīng)對(duì)交叉性業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時(shí)，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度無(wú)法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場(chǎng)、跨業(yè)務(wù)、跨區(qū)域帶來(lái)的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差?，F(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無(wú)人監(jiān)管的問(wèn)題。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中存在的重要違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運(yùn)作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會(huì)穩(wěn)定。二是極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢(qián)的工具。由于虛擬貨幣的產(chǎn)生形式多樣、種類(lèi)和性質(zhì)繁雜、轉(zhuǎn)讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢(qián)的工具。

4. 金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的消費(fèi)者呈現(xiàn)出“無(wú)國(guó)界”特征，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作提出了更高的要求：一是隱私保護(hù)難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式個(gè)人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費(fèi)者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關(guān)聯(lián)復(fù)雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會(huì)被突破。三是爭(zhēng)議處理難。按照“誰(shuí)主張、誰(shuí)舉證”的原則，金融消費(fèi)者對(duì)自己的權(quán)益被侵害負(fù)有舉證責(zé)任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為依托于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，對(duì)電子證據(jù)的取證，需要專(zhuān)業(yè)技術(shù)手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)缺位。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺(tái)的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外，無(wú)法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對(duì)線下借款人的信用缺乏了解，導(dǎo)致壞賬率升高，風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，自發(fā)組織或市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的共享平臺(tái)的信用信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是支付風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會(huì)形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開(kāi)發(fā)衍生金融產(chǎn)品，容易導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)增加了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓?qiáng)化。在缺乏制度保障的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融更易引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)失控。三是資金風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術(shù)，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管依據(jù)上，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國(guó)不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。通過(guò)了《初創(chuàng)期企業(yè)推動(dòng)法案》（JOBS法案），承認(rèn)眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對(duì)眾籌融資管理主要是從防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人的角度對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費(fèi)者金融保護(hù)法案有《真實(shí)借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機(jī)會(huì)法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計(jì)10余個(gè)，這些法律詳細(xì)規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息、采取反洗錢(qián)措施等。對(duì)電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉(zhuǎn)移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關(guān)于電子資金劃撥的法律、《真實(shí)信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關(guān)于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法律。

歐盟針對(duì)電子貨幣及電子貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管專(zhuān)門(mén)制定了相應(yīng)法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營(yíng)業(yè)執(zhí)照問(wèn)題，即非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門(mén)有關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識(shí)別、交易監(jiān)測(cè)與授權(quán)等內(nèi)容。2013年7月，歐盟委員會(huì)《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的立法主要是針對(duì)消費(fèi)者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對(duì)信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預(yù)見(jiàn)稅費(fèi)在內(nèi)的信貸成本）及各方義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。

英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關(guān)于眾籌平臺(tái)和其他相似活動(dòng)的規(guī)范行為征求意見(jiàn)報(bào)告》，對(duì)規(guī)范眾籌業(yè)務(wù)提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過(guò)其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據(jù)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類(lèi)：即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權(quán)投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。從事以上兩類(lèi)業(yè)務(wù)的公司均需取得FCA的授權(quán)。對(duì) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭(zhēng)議解決及補(bǔ)償、信息披露、報(bào)告等方面進(jìn)行規(guī)定；對(duì)投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

美國(guó)采用兩級(jí)多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個(gè)層面對(duì)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC） 提供存款延伸保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門(mén)可依據(jù)本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱(chēng)SEC）及各州的證券監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)對(duì)籌資者進(jìn)行備案，以及P2P平臺(tái)提出注冊(cè)登記要求，履行嚴(yán)格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實(shí)施對(duì)P2P和眾籌平臺(tái)的監(jiān)管。聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）和消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）通過(guò)對(duì)放款人和借款人的保護(hù)履行相關(guān)監(jiān)管職責(zé)。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個(gè)歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門(mén)。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負(fù)責(zé)監(jiān)管各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，包括對(duì)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)英國(guó)的行業(yè)自律協(xié)會(huì)起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會(huì)積極開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)會(huì)章程對(duì)借款人的保護(hù)設(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)要求，作為非官方、非營(yíng)利性的行業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)整個(gè)行業(yè)規(guī)范、良性競(jìng)爭(zhēng)及消費(fèi)者保護(hù)起到很好的促進(jìn)作用。

（三）監(jiān)管內(nèi)容上，重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

美國(guó)2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據(jù)該法創(chuàng)建了消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）。CFPB負(fù)責(zé)消費(fèi)者金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)的法律與監(jiān)管條例的制定和實(shí)施，因此也成為消費(fèi)者報(bào)告在P2P平臺(tái)上遇到不公平交易時(shí)的第一聯(lián)系人。上述的嚴(yán)格的信息披露制度亦是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要措施。

英國(guó)金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實(shí)施《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過(guò)其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類(lèi)眾籌平臺(tái)應(yīng)該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠理解并承受其中的風(fēng)險(xiǎn)；尋找合適的保護(hù)投資者權(quán)益的方法。對(duì)于P2P網(wǎng)貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財(cái)務(wù)、資產(chǎn)管理、定期報(bào)告、信息披露、破產(chǎn)處置、交易取消權(quán)、爭(zhēng)議處理和借款人保護(hù)等八個(gè)方面制定了詳細(xì)的規(guī)則。

歐盟委員會(huì)2013年7月《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識(shí)別、交易監(jiān)測(cè)與授權(quán)等內(nèi)容。

（四）監(jiān)管重點(diǎn)上，注重行為監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管控

美國(guó)針對(duì)不同類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，按照其業(yè)務(wù)行為的性質(zhì)、功能和潛在影響，來(lái)確定相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會(huì)）是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要監(jiān)管者，其實(shí)施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管，要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在SEC注冊(cè)證券經(jīng)紀(jì)商資格和證券收益權(quán)憑證產(chǎn)品，通過(guò)強(qiáng)制信息披露提高P2P平臺(tái)產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)化。FTC（聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》、《公正債務(wù)催收法案》監(jiān)管P2P平臺(tái)及第三方債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司）根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺(tái)及其合作銀行，保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息安全。CFPB（消費(fèi)者金融保護(hù)局）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場(chǎng)，受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。同時(shí)，美國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)市場(chǎng)實(shí)施嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入，如SEC要求借款人違約率高達(dá) 1/3的P2P公司出售貸款，同時(shí)，在SEC注冊(cè)的成本較高，如Lending Club注冊(cè)成本高達(dá)400萬(wàn)美元，以此提高網(wǎng)貸平臺(tái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及債務(wù)償付能力，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的穩(wěn)定。

英國(guó)相比其他國(guó)家對(duì)P2P監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)在于實(shí)行了長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)自律，英國(guó)的P2P行業(yè)主動(dòng)成立了P2P金融協(xié)會(huì)（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會(huì)已經(jīng)覆蓋了英國(guó)95%的P2P借貸市場(chǎng)以及大部分票據(jù)交易市場(chǎng)，協(xié)會(huì)章程要促使平臺(tái)健康運(yùn)行、操作風(fēng)險(xiǎn)可控、服務(wù)透明公正，最終提供簡(jiǎn)單且低成本的金融服務(wù)。英國(guó)政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關(guān)法律、規(guī)則的同時(shí)，也要嚴(yán)格遵守P2PFA所制定的運(yùn)營(yíng)法則。

法國(guó)P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國(guó)金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對(duì)行業(yè)中的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、個(gè)體行為等進(jìn)行監(jiān)管，金融市場(chǎng)管理局（AMF）對(duì)行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場(chǎng)和產(chǎn)品的部分進(jìn)行監(jiān)管。法國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P平臺(tái)持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要具有合法的經(jīng)營(yíng)模式，要注重加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網(wǎng)上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)并行等。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據(jù)

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)加快制定法律法規(guī)，例如針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)化、電子化的特點(diǎn)，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務(wù)法》等，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信息保護(hù)問(wèn)題，加快制定《個(gè)人信息保護(hù)法》、《隱私權(quán)法》等。

2. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，亟須解決P2P網(wǎng)貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺(tái)有針對(duì)性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定。如對(duì)個(gè)人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識(shí)別、身份驗(yàn)證等方面出臺(tái)具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法范圍和禁止性行為，以引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3. 加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)的補(bǔ)充和提升專(zhuān)項(xiàng)法規(guī)效力層級(jí)兩方面的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔(dān)保法等法律都提出了新問(wèn)題，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快做好相應(yīng)的修法工作。例如，針對(duì)電子票據(jù)法律地位不明確的問(wèn)題，加快對(duì)《票據(jù)法》的規(guī)范和調(diào)整。針對(duì)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等因法律位階過(guò)低及法律地位錯(cuò)位所造成的支付機(jī)構(gòu)合法權(quán)益保護(hù)不足的問(wèn)題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會(huì)”實(shí)施監(jiān)管。應(yīng)建立以“一行三會(huì)”監(jiān)管部門(mén)為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門(mén)為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管。二是按照我國(guó)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)屬性，確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（1）對(duì)于銀證保機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，“一行三會(huì)”可在堅(jiān)持分類(lèi)監(jiān)管的總體原則下，通過(guò)建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。（2）對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機(jī)構(gòu)，理應(yīng)承擔(dān)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貨幣的主要監(jiān)管責(zé)任，而基于支付機(jī)構(gòu)衍生出來(lái)的基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售職能，人民銀行可與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一起，形成對(duì)支付機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢(shì)，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權(quán)融資，可以由證監(jiān)會(huì)牽頭監(jiān)管。三是構(gòu)建監(jiān)管合作機(jī)制。對(duì)于經(jīng)營(yíng)范圍涉及多個(gè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務(wù)明確主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門(mén)為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。

2. 明確監(jiān)管內(nèi)容。一是確定業(yè)務(wù)范圍。應(yīng)明確規(guī)定，對(duì)于不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個(gè)人身份資料、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私泄露。四是加強(qiáng)信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。五是建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)報(bào)送的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，并建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析模型和程序，評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標(biāo)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

金融監(jiān)管的目標(biāo)在于：提升金融效率，保護(hù)金融消費(fèi)者，維護(hù)金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亦需促成這三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)質(zhì)上存在不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易標(biāo)的無(wú)形性、交易內(nèi)容的復(fù)雜性和專(zhuān)業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷(xiāo)售方式的高度勸誘性等特征，金融消費(fèi)者囿于其資金實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素的限制， 較之于互聯(lián)網(wǎng)金融商品提供者往往處于弱勢(shì)。若一味強(qiáng)調(diào)買(mǎi)者自慎原則，不僅金融消費(fèi)者的合法權(quán)益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)現(xiàn)代私法實(shí)質(zhì)正義的理念要求， 我們必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法。建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專(zhuān)門(mén)的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的基礎(chǔ)上，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)內(nèi)容，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護(hù)、效率和適度保護(hù)的原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為中，經(jīng)營(yíng)者處于強(qiáng)勢(shì)地位，需要適當(dāng)傾斜保護(hù)消費(fèi)者，并在金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵害時(shí)，保證在最短的時(shí)間內(nèi)解決糾紛，同時(shí)要樹(shù)立“買(mǎi)者有責(zé)、賣(mài)者余責(zé)”、“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費(fèi)文化。

3. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者享有的基本權(quán)利。包括知情權(quán)、公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)和個(gè)人信息保護(hù)權(quán)等權(quán)利。明確互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者的義務(wù)，包括信息披露義務(wù)、安全保障義務(wù)、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息義務(wù)等。要求經(jīng)營(yíng)者在醒目位置用明示方式向金融消費(fèi)者提示交易風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)，保證數(shù)據(jù)的秘密性。

4. 加強(qiáng)“一行三會(huì)”互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)工作的協(xié)調(diào)溝通?，F(xiàn)行的“一行三會(huì)”四個(gè)政府性金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的利益。隨著我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會(huì)”四個(gè)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的框架也需要進(jìn)一步完善，設(shè)立統(tǒng)一的金融消費(fèi)者保護(hù)局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內(nèi)發(fā)展。應(yīng)進(jìn)一步明確P2P借貸平臺(tái)的監(jiān)管紅線，明確平臺(tái)的中介性質(zhì)；平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強(qiáng)反洗錢(qián)的監(jiān)管。一是按照反洗錢(qián)基本準(zhǔn)則劃定紅線。明確劃定各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守的反洗錢(qián)核心要求，特別是要加強(qiáng)和完善客戶身份識(shí)別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實(shí)施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。基于洗錢(qián)資金頻繁跨行業(yè)流動(dòng)的特性，應(yīng)對(duì)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢(qián)法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢(qián)監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風(fēng)險(xiǎn)為本原則加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)管。依風(fēng)險(xiǎn)為本的原則，關(guān)注重點(diǎn)業(yè)務(wù)和重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)層面可將網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為監(jiān)管重點(diǎn)，在機(jī)構(gòu)層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管重點(diǎn)。四是轉(zhuǎn)變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和紙質(zhì)交易憑證，一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，監(jiān)管手段也應(yīng)當(dāng)逐步向在線方式轉(zhuǎn)移，可要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向反洗錢(qián)監(jiān)管部門(mén)開(kāi)放部分相關(guān)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，或建立專(zhuān)用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門(mén)審查。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

2014年12月18日，在“首屆互聯(lián)時(shí)代徽商金融高峰論壇”上，備受業(yè)界關(guān)注的《2014安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）由徽商雜志社副總編輯許祝生進(jìn)行：20億皖資嘗鮮P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、解決融資需求多達(dá)30億元、65家P2P平臺(tái)蔓延安徽全省11個(gè)省轄市、單個(gè)融資標(biāo)的最快滿標(biāo)速度僅為41秒、最大注冊(cè)資金平臺(tái)注冊(cè)資本高達(dá)5億元……

全面翔實(shí)的數(shù)據(jù)整合、客觀專(zhuān)業(yè)的內(nèi)容分析，《報(bào)告》甫一就贏得了在場(chǎng)近200位金融界人士的密切關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這是安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的首份行業(yè)報(bào)告，也是全國(guó)首份省級(jí)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展報(bào)告。

許祝生以兩個(gè)生動(dòng)的融資例子開(kāi)啟了此次《報(bào)告》：今年8月，是玉米收購(gòu)季節(jié)，一位做農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易的老板急需200萬(wàn)資金，即使銀行能夠放款也需要層層審批。無(wú)奈之下，他找到了安徽唯一一家國(guó)資背景的P2P公司――德眾金融，融資項(xiàng)目上線半小時(shí)籌集200萬(wàn)，這讓老板驚駭不已，直呼“想都不敢想”！更讓人驚嘆的是，另一位籌資50萬(wàn)僅用時(shí)41秒！

“小微融資在新興的互聯(lián)網(wǎng)金融中得到了絕佳的實(shí)惠，從百姓角度來(lái)說(shuō)，手中的閑錢(qián)投資渠道狹窄，而P2P收益遠(yuǎn)高于存款利息。有人會(huì)說(shuō)，哪有多少人會(huì)參與?。磕敲锤嬖V你一個(gè)數(shù)據(jù)，在安徽的上線項(xiàng)目中投資人已經(jīng)超過(guò)41萬(wàn)，若按安徽6800萬(wàn)人口測(cè)算，假使這41萬(wàn)投資者都是安徽人的話，則，每170人中就有一位在P2P平臺(tái)投資！”許祝生表示。

這些事實(shí)折射出的正是當(dāng)下安徽互聯(lián)網(wǎng)金融的“星火燎原”之勢(shì)?！秷?bào)告》顯示，2014年以來(lái)，安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅在上線數(shù)量上屢創(chuàng)新高，平臺(tái)的注冊(cè)資本也直線上升，屢屢出現(xiàn)億元平臺(tái)，2014年7月1日正式上線的新安左右貸以5億元的注冊(cè)資本金，成為安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊(cè)資金“冠軍”。

截至2014年11月30日，《報(bào)告》梳理統(tǒng)計(jì)出安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)共65家，總注冊(cè)資金已超過(guò)20億元，交易量超過(guò)30億元，注冊(cè)地區(qū)分布在合肥、銅陵、池州、蕪湖、蚌埠、阜陽(yáng)等11個(gè)省轄市，成為緩解小微企業(yè)融資難的一支新興力量。

同時(shí)，根據(jù)的《報(bào)告》顯示，安徽省的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)雖然在2014年出現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)，但是在無(wú)監(jiān)管、無(wú)門(mén)檻、無(wú)組織的情況下也暴露了很多問(wèn)題。自2013年的徽州貸倒閉之后，安徽相繼誕生了十多個(gè)問(wèn)題平臺(tái)，其問(wèn)題主要表現(xiàn)在提現(xiàn)困難、運(yùn)營(yíng)不善、老板失聯(lián)等。

此外，《報(bào)告》還從標(biāo)的額去向、收益率、投資人與借貸人、透明度、問(wèn)題、發(fā)展趨勢(shì)等十個(gè)方面對(duì)2013年2月至2014年11月期間安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析研究。

隨著《報(bào)告》的重磅出爐，許祝生接受了包括香港《大公報(bào)》、《安徽商報(bào)》、安徽導(dǎo)視頻道《天下徽商》欄目等在內(nèi)的多家媒體現(xiàn)場(chǎng)采訪。

《安徽商報(bào)》：“近年來(lái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)展比較兇猛，與全國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，我省P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展有何不同？”

許祝生：安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)非常迅猛，從2013年2月第1家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始，到2014年出現(xiàn)了爆炸性增長(zhǎng)，從目前現(xiàn)狀來(lái)看，安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展有以下特點(diǎn)：

第一是“不夠大”，就投資人數(shù)量、交易量、品牌知名度等硬指標(biāo)而言，安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)較全國(guó)范圍而言顯得較為滯后?！秷?bào)告》統(tǒng)計(jì)，安徽省65家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人總數(shù)仍少于陸金所一家，而在交易量方面，65家安徽平臺(tái)的交易量總額同樣不敵人人貸一家平臺(tái)。

第二是“不夠強(qiáng)”，從目前來(lái)說(shuō)，安徽一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了問(wèn)題，其中9家平臺(tái)“死亡”，同時(shí)，我省65家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除了安徽省供銷(xiāo)社旗下的德眾金融具有國(guó)資背景以外，其他64家安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)清一色都是民營(yíng)軍。

第三是“不夠新”，從目前來(lái)看，安徽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)模式和平臺(tái)功能的創(chuàng)新之路仍需提速，盡管我省的不少網(wǎng)貸平臺(tái)已將單純的P2P平臺(tái)與新興的O2O思維方式創(chuàng)新融合，不斷演化出P2C、P2B等新模式，加速重構(gòu)P2P平臺(tái)原來(lái)的債權(quán)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)邏輯，正進(jìn)入一個(gè)更具安徽特色的“P時(shí)代”，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，比如，陸金所等全國(guó)知名P2P平臺(tái)幾乎都已開(kāi)通了投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓交易功能，人人貸等平臺(tái)更是開(kāi)發(fā)出了單獨(dú)的手機(jī)客戶端，已在未來(lái)的移動(dòng)互聯(lián)金融領(lǐng)域搶占先機(jī)。

安徽導(dǎo)視頻道《天下徽商》欄目：“請(qǐng)問(wèn)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，如何化解？”

許祝生：這是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。根據(jù)我們的調(diào)查研究，我認(rèn)為國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于三個(gè)方面：一是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這包括滿標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、滿標(biāo)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、投資收不回來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；第二是投資人風(fēng)險(xiǎn)，這主要涉及投資人的合理收益風(fēng)險(xiǎn)，諸如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路和本金縮水等問(wèn)題；第三是由前兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)疊加造成的社會(huì)及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)門(mén)檻較低，并缺少國(guó)家監(jiān)管，平臺(tái)跑路現(xiàn)象不斷，容易導(dǎo)致，比如2014年10月25日四川最大的P2P平臺(tái)財(cái)富聯(lián)盟倒閉，受影響者達(dá)800人，涉及資金近2.24億，影響很大。

針對(duì)以上的風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為化解的方法可以分為三個(gè)方面：一是投資平臺(tái)要運(yùn)用更多的防控工具，建立風(fēng)控專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)；二是投資人要搜集資料，看清借貸人的實(shí)力，慎重投資；三是國(guó)家應(yīng)完善相關(guān)政策，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的健康發(fā)展。

香港《大公報(bào)》：“在您剛才的報(bào)告中，有提到安徽P2P平臺(tái)的迅猛發(fā)展情況，那么關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)發(fā)展前景，您有怎樣的預(yù)期？”

許祝生：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新鮮的事物，依我的理解，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)創(chuàng)造了一種自由的借貸方式，推動(dòng)了借貸的民主化進(jìn)程，這是符合互聯(lián)網(wǎng)思維和發(fā)展潮流的，于未來(lái)有很好的發(fā)展趨勢(shì)。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

P2P平臺(tái)信息披露制度“醫(yī)界貸”

五一期間，大學(xué)生魏則西之死引發(fā)了公眾對(duì)莆田系民營(yíng)醫(yī)院的廣泛關(guān)注。隨著網(wǎng)友和媒體對(duì)莆田系的深挖，一家由莆田系出資建立、專(zhuān)為莆田系醫(yī)院籌資服務(wù)的P2P平臺(tái)――“醫(yī)界貸”也浮出水面。深入了解發(fā)現(xiàn)，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題在“醫(yī)界貸”平臺(tái)中尤為顯著，而信息披露制度不失為緩解P2P平臺(tái)與投資者之間信息不對(duì)稱(chēng)的一種途徑。

一、莆田系P2P平臺(tái)“醫(yī)界貸”大起底

（一）股東囊括“莆田系”四大家族

據(jù)“醫(yī)界貸”官方網(wǎng)站介紹，“醫(yī)界貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由上海美迪亞醫(yī)療投資集團(tuán)、北京民眾醫(yī)療集團(tuán)、北京博生醫(yī)療股份有限公司、香港新世紀(jì)國(guó)際投資集團(tuán)、北京中德博大醫(yī)療集團(tuán)、上海永宏醫(yī)療集團(tuán)、北京祥云醫(yī)療集團(tuán)等數(shù)家知名醫(yī)療集團(tuán)合力創(chuàng)建，母公司為醫(yī)信金融信息服務(wù)（上海）有限公司。

公開(kāi)資料顯示，醫(yī)信金融信息服務(wù)（上海）有限公司的股東為詹陽(yáng)斌、劉亞勇、陳國(guó)興、林國(guó)彪、沈國(guó)賢、坤、林玉明、楊美先等8位自然人以及醫(yī)界投資管理（平潭）合伙企業(yè)（有限合伙）、醫(yī)健聯(lián)資產(chǎn)管理（平潭）有限公司等兩家企業(yè)。

在上述股東名單中，林國(guó)彪是上海真愛(ài)醫(yī)院有限公司法人代表，林玉明是和美醫(yī)療控股有限公司創(chuàng)始人、自稱(chēng)“莆田系二代”，詹陽(yáng)斌是上海萬(wàn)眾醫(yī)療股份有限公司股東，陳國(guó)興是上海美迪亞醫(yī)院投資集團(tuán)董事長(zhǎng)，四人均為“莆田系”四大家族成員。

而上述股東名單中的另外四位自然人股東也都清一色是福建莆田人，例如楊美先是祥云醫(yī)療投資股份有限公司法人代表，坤是北京東方博大醫(yī)院法人代表，劉亞勇是莆田系企業(yè)上海永宏集團(tuán)董事長(zhǎng)、莆田（中國(guó)）健康產(chǎn)業(yè)總會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)、莆田建康慈善基金會(huì)理事長(zhǎng)。

此外，醫(yī)界貸的兩家企業(yè)股東也都與“莆田系”有著很深的淵源：醫(yī)界投資管理（平潭）合伙企業(yè)的合伙人林鐵錚和沈國(guó)賢均為莆田系成員；醫(yī)健聯(lián)資產(chǎn)管理（平潭）有限公司的股東包括黃開(kāi)添、黃元立、黃國(guó)華、黃鈺孫等人，表明莆田系四大家族之一的黃氏家族也參與了醫(yī)界貸的設(shè)立。

（二）借款人多為莆田人，專(zhuān)為“莆田系”醫(yī)院籌資

隨著魏則西事件的不斷發(fā)酵，不少媒體報(bào)道了醫(yī)界貸與“莆田系”的關(guān)系，對(duì)此，醫(yī)界貸5月5日在官方網(wǎng)站公告稱(chēng)“社會(huì)輿論風(fēng)波中的某些單位，從來(lái)不是我們的目標(biāo)服務(wù)對(duì)象”、“平臺(tái)上的借款用戶，均為行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)實(shí)力強(qiáng)，信用良好的人士”。但筆者5月9日訪問(wèn)其官方網(wǎng)站卻發(fā)現(xiàn)，醫(yī)界貸最新的18個(gè)投資項(xiàng)目中有13個(gè)項(xiàng)目的借款人為福建莆田人。

進(jìn)一步瀏覽醫(yī)界貸官網(wǎng)也不難發(fā)現(xiàn)其與“莆田系”的淵源。例如在“醫(yī)界資訊”欄目的14篇報(bào)道中，有6篇直接與莆田系有關(guān)、3篇間接與莆田系有關(guān)，而有關(guān)醫(yī)界貸的直接報(bào)道僅3篇，有關(guān)行業(yè)報(bào)道僅2篇；在“合作伙伴”欄目中，“莆田（中國(guó)）健康產(chǎn)業(yè)總會(huì)”位列第一，其余不少合作伙伴如祥云醫(yī)療等也均屬“莆田系”。

此前即有媒體報(bào)道醫(yī)界貸90%的借款人均為莆田籍人員，如此看來(lái)，醫(yī)界貸與莆田系淵源頗深，稱(chēng)醫(yī)界貸專(zhuān)為莆田系醫(yī)院籌資并不為過(guò)，醫(yī)界貸的一紙公告恐怕難以撇清其與莆田系的干系。

二、“醫(yī)界貸”涉嫌自融自擔(dān)保

根據(jù)其官網(wǎng)信息，醫(yī)界貸在成立兩年多的時(shí)間里，交易額突破26億元，吸納用戶50多萬(wàn)，且在過(guò)去兩年內(nèi)從未出現(xiàn)過(guò)逾期還款等問(wèn)題。不過(guò)，隨著魏則西事件的持續(xù)發(fā)酵和各路媒體、網(wǎng)友的挖掘，醫(yī)界貸被曝涉嫌自融自擔(dān)保。

據(jù)布谷TIME報(bào)道，“從醫(yī)界貸已披露的信息來(lái)看，平臺(tái)上的借款項(xiàng)目除了借款人本人提供房產(chǎn)證和銀行征信報(bào)告以外，主要由醫(yī)院提供擔(dān)保。客服表示擔(dān)保醫(yī)院就是借款醫(yī)院，有自擔(dān)保之嫌”；“項(xiàng)目滿標(biāo)后能看到協(xié)議書(shū)，但協(xié)議書(shū)中只有借款基本信息、各方權(quán)利和義務(wù)等，看不到借款人的詳細(xì)信息，如果借款醫(yī)院也是莆田系醫(yī)院，就極有可能構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，甚至是自融?！?/p>

此外，醫(yī)界貸官網(wǎng)介紹其目前使用的第三方支付平臺(tái)包括國(guó)付寶和寶付，而去年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》以后，第三方支付平臺(tái)不再被允許進(jìn)行資金存管，而必須由銀行進(jìn)行資管。但“醫(yī)界貸”目前尚未與銀行達(dá)成資管方面的合作，因此不排除資金流入平臺(tái)自己的口袋。

另有媒體報(bào)道“醫(yī)界貸”官網(wǎng)的“千萬(wàn)美元級(jí)別A輪融資”疑為虛假宣傳，“所謂的A輪融資或許并不存在，或許是自家人投資了自家人”。

三、信息披露是解決P2P平臺(tái)信息不對(duì)稱(chēng)的一種方式

2015年以來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、非法集資事件屢屢發(fā)生，P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)暴露了出來(lái)。在這一大背景下，投資者吸取教訓(xùn)、投資行為也更趨于理性。但盡管如此，在通過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的過(guò)程中，廣大投資者相對(duì)于平臺(tái)本身來(lái)說(shuō)仍處于信息上的不利地位。P2P平臺(tái)往往利用信息優(yōu)勢(shì)地位隱瞞風(fēng)險(xiǎn)信息、造成假象，以此吸引投資者前來(lái)投資；更有平臺(tái)公布虛假信息，欺騙投資者前來(lái)投資。拿莆田系“醫(yī)界貸”來(lái)說(shuō)，魏則西事件發(fā)生前，平臺(tái)本身以及借款人的諸多信息都不為投資者所知；事件發(fā)生后，平臺(tái)又企圖通過(guò)不具說(shuō)服力的一則公告撇清其與“莆田系”的關(guān)系。撇開(kāi)魏則西事件對(duì)“莆田系”民營(yíng)醫(yī)院可能造成的不利影響不談，光是“醫(yī)界貸”這種掩人耳目、不真誠(chéng)的態(tài)度就足夠令投資者擔(dān)憂、也足夠引起投資者的重視。從這一意義上說(shuō)，P2P平臺(tái)的信息披露制度亟需建立。

信息披露制度的意義就是讓P2P平臺(tái)的信息更加透明，從而讓公眾和投資者能夠充分了解與投資相關(guān)的信息，并在充分了解的前提下做出投資選擇。而國(guó)內(nèi)目前除上市公司外，尚無(wú)其他行業(yè)在信息披露問(wèn)題上作過(guò)多的要求。

其實(shí)投資者并非是P2P信息披露制度的唯一受益者，信息披露制度對(duì)于P2P平臺(tái)和投資者雙方都是有益的。信息披露本身是在直接保護(hù)投資者，但保護(hù)平臺(tái)的投資者就是在保護(hù)平臺(tái)自身，因?yàn)镻2P平臺(tái)只有保護(hù)投資者才能取信于投資者、才能獲得資金、才能開(kāi)展運(yùn)營(yíng)。因此P2P平臺(tái)披露的信息一定要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，虛假信息會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)失去投資者，失去了投資者，P2P平臺(tái)就難以維系。

另外，也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，雖然信息披露是規(guī)范行業(yè)發(fā)展、保護(hù)投資人利益的一種方式，但監(jiān)管層和P2P平臺(tái)做好信息披露仍不意味著投資者就擁有了投資保底的屏障。國(guó)內(nèi)金融行業(yè)由于制度傳統(tǒng)等原因往往施行剛性兌付，因此很多投資者一旦投資失敗就將矛頭指向監(jiān)管層，投資者過(guò)度依賴剛性兌付而喪失了自由選擇、自行判斷識(shí)別的能力。事實(shí)上，信息披露制度的目的在于給廣大投資者提供參考，而不是“保底”。將投資保底寄希望于信息披露是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)榧词棺龅搅苏鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，跑路現(xiàn)象也無(wú)法完全避免。P2P平臺(tái)跑路的原因可能是真實(shí)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也可能是道德風(fēng)險(xiǎn)，例如借款人或平臺(tái)實(shí)施了詐騙。信息披露只是解決信息不對(duì)稱(chēng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，道德風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并不能通過(guò)信息披露完全解決。

四、建立P2P信息披露制度也是大勢(shì)所趨

事實(shí)上，監(jiān)管層一直在醞釀P2P平臺(tái)的信息披露制度。早在2015年7月18日，由央行等十部委的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中就提到了信息披露制度。接著2015年12月28日，由銀監(jiān)會(huì)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》也有對(duì)P2P平臺(tái)信息披露制度的規(guī)定。2016年3月10日，被稱(chēng)為最嚴(yán)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)召開(kāi)的研討會(huì)中被公布。據(jù)了解，《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》是對(duì)此前銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》在披露的具體維度和內(nèi)容上的進(jìn)一步細(xì)化。

與此同時(shí)，P2P行業(yè)的信息披露制度雖然常被提及，但制度的落地也還有一些難題待解決，例如P2P平臺(tái)內(nèi)部信息系統(tǒng)的不健全、尚未形成信息披露的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。

綜上所述，P2P行業(yè)信息披露制度的構(gòu)建，不僅是為了保護(hù)投資者，也是為了P2P行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)：

[1]醫(yī)界貸官方網(wǎng)站http：///about/company，2016-05-09.

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：移動(dòng)金融 商業(yè)銀行 機(jī)遇挑戰(zhàn) 應(yīng)對(duì)策略

移動(dòng)金融是指使用移動(dòng)智能終端及無(wú)線互聯(lián)技術(shù)處理金融企業(yè)內(nèi)部管理及對(duì)外產(chǎn)品服務(wù)的解決方案，是移動(dòng)信息化與銀行業(yè)深度融合的產(chǎn)物。移動(dòng)終端泛指以智能手機(jī)為代表的各類(lèi)移動(dòng)設(shè)備，其中智能手機(jī)、平板電腦和無(wú)線POS機(jī)應(yīng)用范圍較廣。從2012年開(kāi)始我國(guó)手機(jī)上網(wǎng)規(guī)模就已超越臺(tái)式電腦并且比例在不斷擴(kuò)大，從2016年阿里“雙11”交易數(shù)據(jù)顯示，移動(dòng)端交易額占比已經(jīng)高達(dá)68%，移動(dòng)支付強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融服務(wù)趨勢(shì)，加快布局移動(dòng)金融，不嗦足客戶日益增長(zhǎng)的移動(dòng)服務(wù)需求，加快移動(dòng)金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，構(gòu)建較為完善的移動(dòng)金融產(chǎn)品體系，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的移動(dòng)金融領(lǐng)域搶占先機(jī)。

一、商業(yè)銀行發(fā)展移動(dòng)金融的可行性

（一）國(guó)家政策為移動(dòng)金融提供有力導(dǎo)向

2012年12月中國(guó)人民銀行正式中國(guó)金融移動(dòng)支付系列技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，2015年初印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)移動(dòng)金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，多層次金融服務(wù)政策陸續(xù)出臺(tái)，移動(dòng)金融監(jiān)管體系更加完善，我國(guó)移動(dòng)金融發(fā)展進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化時(shí)代。

為規(guī)范移動(dòng)金融發(fā)展，2014年5月，國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)人民銀行開(kāi)展了大規(guī)模移動(dòng)電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)工作，推動(dòng)移動(dòng)金融安全可信公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。央行組織相關(guān)單位建設(shè)完善移動(dòng)金融安全可信公共服務(wù)平臺(tái)（MTPS），為商業(yè)銀行、電信運(yùn)營(yíng)商、銀行卡清算組織、支付機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)企業(yè)等各方搭建了互信互通的橋梁，提供了跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)互聯(lián)、資源共享、數(shù)據(jù)交換、交易實(shí)名等公共基礎(chǔ)服務(wù)，構(gòu)建了移動(dòng)電子商務(wù)交易可信保障體系，營(yíng)造了移動(dòng)電子商務(wù)開(kāi)放、共贏、規(guī)范發(fā)展的良好環(huán)境。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》的，明確給出了移動(dòng)金融發(fā)展業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)創(chuàng)新規(guī)范和市場(chǎng)導(dǎo)向原則，是監(jiān)管部門(mén)針對(duì)移動(dòng)金融整體技術(shù)架構(gòu)和管理辦法的首次完善，對(duì)于移動(dòng)化趨勢(shì)的認(rèn)可和鼓勵(lì)，將有利于加快移動(dòng)金融在公共服務(wù)、電子商務(wù)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，有效滿足社會(huì)大眾對(duì)安全便捷金融服務(wù)的需求，對(duì)提升我國(guó)金融普惠發(fā)展水平具有重要意義。《指導(dǎo)意見(jiàn)》自上而下的推動(dòng)，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)將重心更多轉(zhuǎn)至移動(dòng)端。

（二）技術(shù)成熟助推移動(dòng)金融發(fā)展

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，移動(dòng)終端設(shè)備技術(shù)的不斷成熟，移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展進(jìn)入4G時(shí)代，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的替代趨勢(shì)越來(lái)越明顯，技術(shù)進(jìn)步為移動(dòng)金融發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。

移動(dòng)信息技術(shù)具有即時(shí)性、便利性、成本低等特性，這將有助于商業(yè)銀行利用新型技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，通過(guò)攜帶方便的移動(dòng)終端為客戶提供便捷、高效、安全的金融服務(wù)。同時(shí)，通過(guò)大數(shù)據(jù)收集移動(dòng)終端客戶交易行為和特點(diǎn)，并根據(jù)客戶需求及時(shí)優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品服務(wù)、開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，最終促使銀行從傳統(tǒng)高成本投入、粗放式營(yíng)銷(xiāo)推廣向低成本、精細(xì)化服務(wù)轉(zhuǎn)化，推動(dòng)銀行整體經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。

（三）移動(dòng)用戶規(guī)模增長(zhǎng)拉動(dòng)市場(chǎng)需求

據(jù)中國(guó)金融認(rèn)證中心（CFCA）的《2016中國(guó)電子銀行調(diào)查報(bào)告》顯示，在地級(jí)以上城市13歲及以上常住人口中，網(wǎng)上銀行用戶比例為46%，手機(jī)銀行用戶比例為42%；微信銀行、電話銀行、直銷(xiāo)銀行用戶比例分別為28%，23%和11%。電子銀行移動(dòng)渠道繼續(xù)迅猛發(fā)展，個(gè)人手機(jī)銀行緊追個(gè)人網(wǎng)上銀行，用戶比例預(yù)計(jì)在2017年有望超過(guò)個(gè)人網(wǎng)上銀行，躍居個(gè)人電子銀行渠道用戶比例第一位。智能手機(jī)和移動(dòng)上網(wǎng)日益普及，龐大的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶產(chǎn)生巨大的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)信息消費(fèi)和移動(dòng)金融需求，這為移動(dòng)應(yīng)用和移動(dòng)金融發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)。

（四）移動(dòng)金融為中小銀行提供發(fā)展契機(jī)

以往銀行體系主要依靠網(wǎng)點(diǎn)布局和客戶資源開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，中小型商業(yè)銀行無(wú)論是在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是經(jīng)營(yíng)成本上都難以撼動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模龐大的國(guó)有大型銀行。而在移動(dòng)金融時(shí)代，銀行間客戶爭(zhēng)奪將面臨重新洗牌，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)轉(zhuǎn)換為渠道、產(chǎn)品、服務(wù)上的全面競(jìng)爭(zhēng)，中小型商業(yè)銀行由此贏得了在同一起跑線上與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

二、商業(yè)銀行發(fā)展移動(dòng)金融的挑戰(zhàn)

（一）行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)白熱化

銀行在移動(dòng)金融領(lǐng)域頻繁發(fā)力，各類(lèi)銀行的移動(dòng)應(yīng)用開(kāi)發(fā)加快。工行上線了“融e聯(lián)”客戶端，與手機(jī)銀行、“融e購(gòu)”形成協(xié)同效應(yīng)，從信息服務(wù)、金融服務(wù)、電子商務(wù)角度構(gòu)建起工行的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。中行推出了“中銀易付”手機(jī)應(yīng)用，使手機(jī)變身“移動(dòng)錢(qián)包”。浦發(fā)銀行、民生銀行也分別提出了打造移動(dòng)金融領(lǐng)先銀行和打造綜合移動(dòng)金融服務(wù)體系的目標(biāo)。

（二）非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)插足

截至2016年6月，我國(guó)使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達(dá)到4.55億，網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從60.5%提升至64.1%。手機(jī)支付用戶規(guī)模增長(zhǎng)迅速，達(dá)到4.24億，半年增長(zhǎng)率為18.7%，網(wǎng)民手機(jī)網(wǎng)上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。由此可見(jiàn)移動(dòng)金融市場(chǎng)前景越來(lái)越廣闊，也吸引各金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司、電信運(yùn)營(yíng)商等機(jī)構(gòu)大力布局移動(dòng)金融市場(chǎng)，搶食銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“蛋糕”，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成了強(qiáng)大沖擊。尤其更重視客戶體驗(yàn)的第三方支付機(jī)構(gòu)以及電商平臺(tái)，紛紛推出自己的客戶端軟件，搶占人口，提供各類(lèi)繳費(fèi)業(yè)務(wù)，甚至利用銀行間的交易壁壘及自身的跨行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，提供了跨行信用卡還款，小額移動(dòng)支付甚至余額理財(cái)?shù)墓δ?，造成銀行客戶及資金的大量流失。2016年上半年第三方支付移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)75037億元，環(huán)比增25.68%。行業(yè)上半年整體交易規(guī)模達(dá)134776億元。支付寶、財(cái)付通、拉卡拉占據(jù)市場(chǎng)交易份額前三位，支付寶以市占率55.4%位列第一。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)突出

從互聯(lián)網(wǎng)金融到移動(dòng)金融轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，包括風(fēng)險(xiǎn)控制、金融設(shè)備以及營(yíng)銷(xiāo)方式在內(nèi)的很多觀念都隨之發(fā)生改變，商業(yè)銀行發(fā)展移動(dòng)金融面臨著與傳統(tǒng)柜面金融不同的風(fēng)險(xiǎn)。移動(dòng)金融小額資金交易頻繁、移動(dòng)終端操作系統(tǒng)多樣，由此引發(fā)網(wǎng)絡(luò)不法分子詐騙手段花樣翻新、風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度加快、風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅拘栽鰪?qiáng)等，加大了移動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的復(fù)雜性和難度，造成了金融數(shù)據(jù)丟失、網(wǎng)絡(luò)攻擊、資金被盜等各種風(fēng)險(xiǎn)。例如在江蘇徐州網(wǎng)安部門(mén)偵破的手機(jī)木馬盜竊資金案中，犯罪嫌疑人就利用電子銀行和第三方支付平臺(tái)的漏洞盜竊受害人資金。

（四）需求更迭速度快

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，消費(fèi)熱點(diǎn)變動(dòng)頻繁、用戶需求切換快速，如果銀行不擯棄其傳統(tǒng)做法和服務(wù)理念，不進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不提升市場(chǎng)響應(yīng)速度和移動(dòng)金融整體服務(wù)水平，那么客戶就會(huì)選擇服務(wù)更佳、體驗(yàn)更好的其他非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)，這將會(huì)從根本上動(dòng)搖銀行客戶基礎(chǔ)。

三、商業(yè)銀行移動(dòng)金融的創(chuàng)新發(fā)展之路

（一）戰(zhàn)略思維創(chuàng)新

面對(duì)洶涌而來(lái)的移動(dòng)金融浪潮，商業(yè)銀行應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)到，移動(dòng)金融是自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的又一次革命，對(duì)自身乃至整個(gè)銀行業(yè)必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。商業(yè)銀行首先應(yīng)做到的是緊跟金融發(fā)展步伐調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，真正將移動(dòng)金融提升到戰(zhàn)略高度來(lái)布局謀劃，加大人財(cái)物資源投人，建立起推動(dòng)移動(dòng)金融快速發(fā)展的格局和機(jī)制。

（二）客戶定位創(chuàng)新

1.根據(jù)《2016年移動(dòng)金融應(yīng)用行業(yè)報(bào)告》顯示，移動(dòng)金融分布年輕化，80后用戶占比接近6成，是移動(dòng)金融的中堅(jiān)力量；從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，80后相對(duì)偏好傳統(tǒng)保險(xiǎn)，70后相對(duì)偏好傳統(tǒng)券商證券和銀行信用卡，60后相對(duì)偏好P2P網(wǎng)貸；而女性用戶相對(duì)偏好P2P網(wǎng)貸，男性用戶更偏好傳統(tǒng)券商證券；從地域分布看，一線城市用戶相對(duì)偏好傳統(tǒng)券商證券和銀行信用卡，愛(ài)股市、愛(ài)消費(fèi)是其一大特性，二線城市用戶相對(duì)偏好銀行信用卡，三線及以下城市用戶更偏愛(ài)P2P網(wǎng)貸，而對(duì)銀行信用卡的需求相對(duì)較低。

2.商業(yè)銀行可以以年輕客戶群為目標(biāo)，盡可能提供功能豐富、使用便利的客戶端軟件，提高手機(jī)銀行、手機(jī)支付等業(yè)務(wù)的滲透度。針對(duì)中高端年輕客戶可開(kāi)展靈活多變的移動(dòng)理財(cái)，降低準(zhǔn)入門(mén)檻，增加理財(cái)收益，減少成本支出；或者針對(duì)學(xué)生黨年輕客戶提供種類(lèi)豐富的定位服務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用等，滿足無(wú)卡消費(fèi)等需求；或者以女性客戶群為目標(biāo)提供形式多樣的生活應(yīng)用，如交通、教育、水電煤等公共事業(yè)移動(dòng)繳費(fèi)，便利生活消費(fèi)。

3.商業(yè)銀行還可以立足本地資源，向下向小向個(gè)人向特色發(fā)展，例如以城鎮(zhèn)及偏遠(yuǎn)地區(qū)低收入客戶為目標(biāo)發(fā)展手機(jī)匯款、取現(xiàn)等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，提供低成本、高效率的金融服務(wù)；或者以中小企業(yè)客戶群為目標(biāo)開(kāi)展特色化移動(dòng)信貸，簡(jiǎn)化貸款程序，降低貸款成本，隨貸隨還，一次授信終身受用。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新

1.移動(dòng)支付是銀行移動(dòng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在移動(dòng)金融領(lǐng)域的延伸。繳費(fèi)和支付是客戶使用手機(jī)的基本需求之一，移動(dòng)支付的重要性從國(guó)內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的前期在出租車(chē)軟件營(yíng)銷(xiāo)的投入就可見(jiàn)一斑。商業(yè)銀行可以大力推廣手機(jī)支付的應(yīng)用領(lǐng)域，拓展交通、公共事業(yè)以及商戶等行業(yè)應(yīng)用，通過(guò)客戶端提供靈活多樣的支付方式，適應(yīng)多種支付的場(chǎng)景，從二維碼、聲波支付到基于sE的芯片近場(chǎng)支付，再到各類(lèi)電商單的遠(yuǎn)程移動(dòng)支付，真正做到一體化的解決方案。

2.移動(dòng)理財(cái)是商業(yè)銀行整合客戶小額沉淀資金的有效途徑，銀行可借鑒非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式創(chuàng)新靈活多變的理財(cái)產(chǎn)品。例如以余額寶等為代表的移動(dòng)理財(cái)方式借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的靈活性和隨時(shí)隨地的特點(diǎn)迅速征服了大量年輕客戶群體，尤其移動(dòng)理財(cái)和移動(dòng)支付的緊密結(jié)合使余額寶背后的天弘基金一舉成為規(guī)模最大的貨幣基金。商業(yè)銀行應(yīng)在符合人行規(guī)定的基礎(chǔ)上加大研發(fā)特色理財(cái)業(yè)務(wù)的力度，例如可在移動(dòng)端開(kāi)展智能存款業(yè)務(wù)，提高客戶資金收益，吸收客戶及資金資源。

3.移動(dòng)商務(wù)是商業(yè)銀行結(jié)合社交應(yīng)用布局移動(dòng)生活的可行方案。微信推出紅包及微信支付，標(biāo)志著移動(dòng)金融正式與社交應(yīng)用緊密結(jié)合，在朋友圈中的資金轉(zhuǎn)移、AA付款，消費(fèi)后的信息分享，微商平臺(tái)的迅速完善意味著移動(dòng)金融與社交應(yīng)用有著很大的開(kāi)發(fā)空間。商業(yè)銀行應(yīng)在競(jìng)爭(zhēng)中尋求突破，除提供原有的賬戶服務(wù)、投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)外，還應(yīng)提供原先無(wú)法提供的各類(lèi)增值服務(wù)，滿足客戶衣食住行各方面的移動(dòng)消費(fèi)需求，以求更緊密的綁定客戶。

4.移動(dòng)信貸是商業(yè)銀行增加資產(chǎn)規(guī)模的重要手段，是在對(duì)借款人進(jìn)行資信評(píng)估、授信的前提下，實(shí)現(xiàn)借款人隨時(shí)隨地辦理自助貸款、還款和查詢業(yè)務(wù)。移動(dòng)信貸的發(fā)展將為企業(yè)帶來(lái)融資便利，提高企業(yè)融資效率、降低企業(yè)融資成本、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，有利于增強(qiáng)企業(yè)對(duì)銀行的粘合度。

5.移動(dòng)咨詢是商業(yè)銀行為客戶提供的非金融類(lèi)資訊服務(wù)，咨詢提升用戶體驗(yàn)，促進(jìn)服務(wù)全面移動(dòng)化。目前移動(dòng)金融領(lǐng)域服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，差異化服務(wù)、用戶體驗(yàn)有待提升。而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是一個(gè)“體驗(yàn)為王”的時(shí)代，打造極致用戶體驗(yàn)是贏得市場(chǎng)的重要條件。因此，未來(lái)移動(dòng)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將從產(chǎn)品、服務(wù)和價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向差異化、用戶體驗(yàn)的競(jìng)爭(zhēng)。

（四）渠道策略創(chuàng)新

1.對(duì)商業(yè)銀行而言，開(kāi)展移動(dòng)金融應(yīng)基于金融IC卡實(shí)現(xiàn)應(yīng)用工具和服務(wù)模式的創(chuàng)新，形成一套完整的服務(wù)體系和基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)與線上渠道的互動(dòng)，把強(qiáng)大的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)與高效的線上服務(wù)緊密結(jié)合，為客戶提供查詢、理財(cái)、支付等多渠道的掌上金融業(yè)務(wù)，讓用戶享受到體貼入微的移動(dòng)金融體驗(yàn)和服務(wù)。

2.商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展手機(jī)銀行，推出手機(jī)銀行客戶端，并在優(yōu)惠政策、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)先機(jī)、贏得有利地位。數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)銀行應(yīng)用中，覆蓋率排在首位的是建設(shè)銀行，其次是工商銀行，Top5應(yīng)用中，國(guó)有大型銀行占4位，城商行和農(nóng)信社的覆蓋率相對(duì)較低。城商行用戶覆蓋率及用戶活躍度偏低由其銀行規(guī)模及地域性特點(diǎn)決定的，因此商業(yè)銀行可在該應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展應(yīng)用場(chǎng)景、整合線上線下資源，增加手機(jī)移動(dòng)端服務(wù)種類(lèi)，推出二維碼取款等交易，或者實(shí)現(xiàn)線上交易線下取貨等功能。

3.由于手機(jī)等移動(dòng)終端受自身屏幕界面相對(duì)較小的特點(diǎn)影響，致使用戶難以將其時(shí)間和消費(fèi)分散給多個(gè)手機(jī)APP，誰(shuí)家的APP強(qiáng)大，誰(shuí)家吸引的用戶就多。以微信為例，這款由騰訊公司出品的超級(jí)APP在海內(nèi)外擁有超過(guò)6億用戶，其中活躍戶達(dá)4億多戶，微信提供的服務(wù)也從通訊逐步擴(kuò)展到支付、理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)領(lǐng)域。因此商業(yè)銀行還應(yīng)該主動(dòng)出擊，在升級(jí)自身手機(jī)銀行的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)等移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作，不斷探索、嘗試多種移動(dòng)金融服務(wù)方式，尋求可行、高效的解決方案，如現(xiàn)場(chǎng)非接觸式支付、遠(yuǎn)程支付等，使客戶真正做到隨處支付、無(wú)卡消費(fèi)。

（五）技術(shù)服務(wù)創(chuàng)新

云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)、新應(yīng)用推動(dòng)著商業(yè)銀行移動(dòng)金融服務(wù)更加智能化和多元化，二維碼、聲波、藍(lán)牙、指紋、虹膜、人臉識(shí)別等任意一項(xiàng)技術(shù)的發(fā)展都有可能對(duì)移動(dòng)金融產(chǎn)生突破性影響。

由于移動(dòng)端的特性，業(yè)務(wù)容易理解、功能操作簡(jiǎn)單是客戶關(guān)注的重點(diǎn)。決定銀行移動(dòng)金融服務(wù)成敗的可能并不僅僅是提供的功能有多豐富，更重要的是抓住客戶需求的核心，為客戶提供更簡(jiǎn)單好用的金融服務(wù)，這里技術(shù)服務(wù)創(chuàng)新就顯得尤為重要?？v觀目前國(guó)內(nèi)外成功的一些移動(dòng)金融功能或客戶端，無(wú)一不是操作簡(jiǎn)便，客戶體驗(yàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)大數(shù)據(jù)分析了解客戶需求，把復(fù)雜留給自己，把簡(jiǎn)單交給客戶，提供更精準(zhǔn)、成功率更高的營(yíng)銷(xiāo)推送，滿足客戶的潛在需求。

（六）風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新

1.為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，保障客戶賬戶資金交易安全，商業(yè)銀行要高度重視移動(dòng)金融安全性建設(shè)，深入貫徹人行《指導(dǎo)意見(jiàn)》中P于風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，積極落實(shí)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全和信息技術(shù)安全有關(guān)政策，優(yōu)先采用自主可控的產(chǎn)品及密碼算法，加強(qiáng)移動(dòng)金融賬戶介質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)符合性管理，增強(qiáng)移動(dòng)金融安全可控能力，有效保障移動(dòng)金融應(yīng)用流程的安全性；加快構(gòu)建安全可信基礎(chǔ)環(huán)境，發(fā)揮檢測(cè)認(rèn)證的質(zhì)量保障作用，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)落地實(shí)施，切實(shí)保障客戶資金和信息安全。

2.商業(yè)銀行要加強(qiáng)客戶教育指導(dǎo)，介紹和講解移動(dòng)金融安全操作技能，提高客戶風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和水平。此外，還要強(qiáng)化與移動(dòng)金融服務(wù)鏈條上各方的聯(lián)動(dòng)與合作，攜手第三方支付機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)制造商、合作商戶等形成合力，遵循安全可信、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，切實(shí)防范系統(tǒng)漏洞、交易欺詐和病毒攻擊這三大移動(dòng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)，共同構(gòu)筑牢固的移動(dòng)金融安全防線。

四、結(jié)語(yǔ)

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

[關(guān)鍵詞]融資租賃；發(fā)展機(jī)遇；制造業(yè)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.01.078

1 融資租賃業(yè)務(wù)背景研究

1952年融資租賃業(yè)務(wù)起源于美國(guó)，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)對(duì)融資的迫切需求，到了20世紀(jì)六七十年代融資租賃業(yè)務(wù)在全世界迅速發(fā)展，如今的融資租賃業(yè)務(wù)已成為發(fā)達(dá)國(guó)家重要的融資手段，也被譽(yù)為“當(dāng)代金融業(yè)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。

1.1 國(guó)外融資租賃業(yè)務(wù)概況

60多年來(lái)，融資租賃業(yè)務(wù)在不斷地探討與實(shí)踐中成長(zhǎng)與完善，已然成為緊隨銀行信貸業(yè)務(wù)的第二大融資工具。據(jù)《懷特克拉克全球租賃業(yè)報(bào)告》表明，在2014年度過(guò)全球性金融危機(jī)之后，租賃行業(yè)逐漸復(fù)蘇，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式逐漸創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管理能力逐步提升，凡此種種，足以證明租賃行業(yè)有著極強(qiáng)的抵抗經(jīng)濟(jì)周期的能力和杰出的完善創(chuàng)新的能力。

1.2 國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)概況

20世紀(jì)80年代，融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)始在我國(guó)興起，其在我國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：第一階段：1981―1987年入門(mén)階段，這一階段租賃業(yè)在我國(guó)共成立了上百家經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，成立了超過(guò)20家由外商投資的融資租賃公司和25家本國(guó)的全資融資租賃公司，以及數(shù)家兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。第二階段：1988―1998年暴露階段，發(fā)展中的問(wèn)題開(kāi)始顯現(xiàn)。由于國(guó)家政策的緣故，原本可以為承租人提供擔(dān)保的銀行及財(cái)政等機(jī)構(gòu)部門(mén)，則不能再執(zhí)行擔(dān)保人的職責(zé)。除此之外，由于美元的不斷升值，人民幣的陸續(xù)貶值以及較重的稅收負(fù)擔(dān)等諸多原因，致使承租人逾期拖欠租金的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。第三階段：1999―2006年，融資租賃行業(yè)恢復(fù)發(fā)展階段。這一階段外國(guó)的跨國(guó)公司紛紛在我國(guó)建立起獨(dú)資的融資租賃公司。第四階段：2007年至今，融資租賃行業(yè)快速發(fā)展階段。此次我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展不僅局限于吸引外資，而是國(guó)內(nèi)的投融資熱情迅速高漲促使我國(guó)的融資租賃行業(yè)迎來(lái)了又一個(gè)春天。根據(jù)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展空間也會(huì)越來(lái)越大。

2 我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇

面臨著復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎?！笆濉逼陂g，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整，金融業(yè)更加寬容開(kāi)放，中國(guó)融資租賃業(yè)將面臨四大新的發(fā)展機(jī)遇。

2.1 “一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略提供國(guó)際化發(fā)展機(jī)遇

“一帶一路”分別指的是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略加強(qiáng)了中國(guó)與沿線國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)整合方面的合作，金融支持重大項(xiàng)目實(shí)施作用凸顯。沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的巨大資金缺口對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)發(fā)展提出了新的需求?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略實(shí)施為融資租賃企業(yè)積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，開(kāi)展跨境兼并，培育跨國(guó)租賃企業(yè)集團(tuán)等提供戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。

2.2 《中國(guó)制造2025》釋放巨大租賃需求

2015年5月，國(guó)務(wù)院《中國(guó)制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃，作為中國(guó)建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國(guó) “三步走”戰(zhàn)略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)，規(guī)劃明確提出要求深化金融部門(mén)各項(xiàng)改革，為制造業(yè)拓寬融資渠道，降低企業(yè)融資成本。鼓勵(lì)對(duì)符合相關(guān)條件的制造業(yè)信貸租賃資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。支持各大領(lǐng)域的制造業(yè)大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展“產(chǎn)融結(jié)合”相關(guān)試點(diǎn)，通過(guò)融資租賃方式促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而作為聯(lián)結(jié)金融服務(wù)業(yè)與制造業(yè)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的重要紐帶橋梁，融資租賃業(yè)將為中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略提供強(qiáng)大的資本后盾。

2.3 政府優(yōu)惠政策推動(dòng)行業(yè)集聚效應(yīng)凸顯

2015年國(guó)務(wù)院辦公廳除出臺(tái)促進(jìn)融資租賃行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)之外，以上海、天津、廣東為代表的國(guó)內(nèi)省市先后出臺(tái)一系列促進(jìn)區(qū)域租賃行業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策體系，不斷推動(dòng)租賃產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)集群式發(fā)展，行業(yè)集聚效應(yīng)凸顯。從融資租賃公司注冊(cè)數(shù)量區(qū)域分布來(lái)看，在全國(guó)34個(gè)省、市、自治區(qū)已有7個(gè)地區(qū)超過(guò)100家，分別為上海市、廣東省、天津市、北京市、江蘇省、浙江省和山東省。

2.4 借力“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)施行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

2015年7月18日，央行、銀監(jiān)會(huì)、工信部等十部委聯(lián)合的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，⒒チ網(wǎng)金融納入法治化和依法監(jiān)管的軌道。融資租賃行業(yè)借力“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新發(fā)展，既有助于突破信息不對(duì)稱(chēng)的局面，使租賃雙方的需求相配；又有助于孕育出符合不同產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)業(yè)化的發(fā)展模式，這將加速資金的融通且能夠大幅度提高資金的使用效率。

3 我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展的難題

3.1 法律體系不健全

我國(guó)的融資租賃行業(yè)發(fā)展迅猛，其發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于融資租賃行業(yè)法律制度的完善速度，這樣的法律現(xiàn)狀無(wú)法完全滿足我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的需要。我國(guó)已制定的有關(guān)融資租賃行業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)少之甚少，部分法律條文還不夠嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范，這些都對(duì)健全我國(guó)融資租賃法律制度提出了要求。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系尚不健全

融資租賃的行業(yè)具有交易金額巨大、交易期較限長(zhǎng)的特性，因此必然需要完善有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系為其保駕護(hù)航。但我國(guó)融資租賃企業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系都尚未健全。我國(guó)學(xué)者按融資租賃的主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分，具體包括出租人的風(fēng)險(xiǎn)、承租人的風(fēng)險(xiǎn)和融資租賃供貨人的風(fēng)險(xiǎn)。[2]我們能夠預(yù)料到的融資租賃可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)就如此復(fù)雜，若沒(méi)有完備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系，那么租賃業(yè)務(wù)各方主體的利益則難以得到保障，最終將導(dǎo)致各方受損。

3.3 社會(huì)和企業(yè)的認(rèn)可度不高

融資租賃在我國(guó)仍屬于一種新型的融資方式，它將融資與融物相結(jié)合并最終實(shí)現(xiàn)融資的作用。目前我國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)尚未被社會(huì)普遍接受，以及部分企業(yè)過(guò)分依賴購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，過(guò)度重視產(chǎn)權(quán)，忽視使用權(quán)的重要性，這樣的購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣在一定程度上有礙于融資租賃產(chǎn)業(yè)的深入發(fā)展。且沒(méi)有有效的法律體系，在實(shí)際業(yè)務(wù)交易中存在諸多不可測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，也成為社會(huì)和企業(yè)對(duì)融資租賃行業(yè)心存疑慮的又一誘因。

3.4 政府的支持力度有待進(jìn)一步提高

只有政府對(duì)融資租賃業(yè)加大支持力度才有促進(jìn)其發(fā)展的可能，縱觀歐美日等融資租賃業(yè)發(fā)展相對(duì)成熟的國(guó)家的發(fā)展歷史，其在租賃業(yè)的發(fā)展過(guò)程中無(wú)不加大政策的扶持，其中最重要、最普遍的扶持政策就是稅收政策。但就我國(guó)目前的發(fā)展來(lái)看，針對(duì)融資租賃業(yè)推出的法規(guī)及政策還未產(chǎn)生。除了稅收政策外，我國(guó)對(duì)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的其他扶持政策也很少。

4 面對(duì)融資租賃行業(yè)難題的解決辦法

4.1 完善融資租賃業(yè)的法律體系

融資租賃行業(yè)在實(shí)際交易過(guò)程中至少會(huì)涉及三個(gè)交易主體，其交易過(guò)程相對(duì)復(fù)雜多變，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控與規(guī)避提出了較大的要求。為了解決我國(guó)融資租賃行業(yè)法律法規(guī)不健全的現(xiàn)實(shí)情況，我國(guó)應(yīng)盡早制定租賃行業(yè)的法律法規(guī)以及地方性的規(guī)章制度，使得融資租賃行業(yè)的發(fā)展能夠得到法律的保護(hù)，融資租賃交易中的矛盾能夠依法解決，融資租賃交易對(duì)象的各方利益能夠切實(shí)得到維護(hù)。

4.2 打造融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

在風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避方面，我國(guó)應(yīng)學(xué)習(xí)歐美國(guó)家的有效經(jīng)驗(yàn)采取措施建立融資風(fēng)險(xiǎn)分散和規(guī)避機(jī)制。具體措施集中體現(xiàn)在： ①建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制； ②構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系等完善風(fēng)險(xiǎn)管理的政策措施。[3]

4.3 重塑企業(yè)的融資觀念

由于我國(guó)融資租賃業(yè)起步晚發(fā)展相χ禿螅人們對(duì)融資租賃行業(yè)的認(rèn)識(shí)相對(duì)匱乏，因此，政府除了應(yīng)立即建立健全融資租賃的法律體系、加大政策支持力度外，還應(yīng)通過(guò)媒體等自媒體渠道加深大眾對(duì)融資租賃行業(yè)的了解，盡量避免因?qū)θ谫Y租賃不了解而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)憂慮，使人們更樂(lè)于探索融資租賃這樣新型的融資方式和融資渠道。

4.4 加大政策扶持力度

我國(guó)應(yīng)制定并出臺(tái)有針對(duì)性的政策扶持制度，這些扶持制度應(yīng)自上而下貫穿于每一級(jí)政府機(jī)構(gòu)。從法律的角度出發(fā)，應(yīng)明確物權(quán)歸屬，保障參與者的合法權(quán)益。從納稅的角度出發(fā)，應(yīng)降低或減免所得稅，并且制定降低出租人稅負(fù)的過(guò)渡政策。

參考文獻(xiàn)：

[1]Sudhir P.Amembal，International Leasing：The Complete Guide[J].Amembal & Associates，2000.

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資管理；計(jì)劃制定；科學(xué)決策

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中占有近九成的份額，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的基礎(chǔ)，但其發(fā)展卻不容樂(lè)觀，總體來(lái)說(shuō)還是處于天然的弱勢(shì)地位。究其原因，我國(guó)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中存在或多或少的問(wèn)題，這些問(wèn)題阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，甚至對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成了不小的影響，阻礙了社會(huì)的進(jìn)步，廣為社會(huì)各界所詬病。投資管理是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對(duì)中小企業(yè)突破經(jīng)營(yíng)瓶頸，提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)等有著重要的作用。而國(guó)內(nèi)大多數(shù)關(guān)于中小企業(yè)的研究主要集中于融資方面，很少有從投資角度分析。本文希望能夠分析中小企業(yè)的投資管理問(wèn)題，引導(dǎo)我國(guó)中小企業(yè)合理、科學(xué)地進(jìn)行投資管理等活動(dòng)。

一、投資管理

投資管理，從概念上來(lái)說(shuō)，就是利用現(xiàn)有資金獲得利潤(rùn)的行為。投資決策已經(jīng)成為公司所有的決策中不可或缺的一部分。這是由于投資管理是基于現(xiàn)金的管理，企業(yè)通過(guò)流動(dòng)的資金獲得超額收益。企業(yè)的投資決策如果發(fā)生失誤，其后果是相當(dāng)嚴(yán)重的。因此公司的最終決策者和其他的財(cái)務(wù)管理人員在投資的過(guò)程中不應(yīng)該急躁和激進(jìn)，尤其是公司所面對(duì)的投資具體資金規(guī)模比較大的特點(diǎn)時(shí)，更需要冷靜、全面、專(zhuān)業(yè)地給出綜合的分析，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，使我國(guó)中小企業(yè)的股東財(cái)富達(dá)到最大化，使企業(yè)又好又快地發(fā)展。投資管理作為我國(guó)中小企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，可持續(xù)發(fā)展的重要途徑，應(yīng)當(dāng)引起高度的重視。

二、我國(guó)中小企業(yè)投資的類(lèi)型

首先，需要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的投資類(lèi)型做一個(gè)簡(jiǎn)單地分類(lèi)：

1.項(xiàng)目投資和證券投資

項(xiàng)目投資是直接將企業(yè)擁有的部分資金投放到生產(chǎn)活動(dòng)當(dāng)中，以此為基礎(chǔ)使企業(yè)盈利；而證券投資這種投資方式則是把企業(yè)擁有的一定數(shù)額的資金投入到證券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)中的金融資產(chǎn)，從而獲得利息或者利潤(rùn)。

2.長(zhǎng)期投資和短期投資

長(zhǎng)期投資是指投資的影響持續(xù)一年以上的行為。長(zhǎng)期投資又被叫做資本性投資，在股票和債券中廣泛地使用，可以在有需要的時(shí)候脫手變現(xiàn)，但其中具有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的固定資產(chǎn)投資，是比較難改變的。長(zhǎng)期投資在某些時(shí)候是專(zhuān)指投資固定資產(chǎn)。短期投資則是指一年或一年以下的投資行為，短期投資又被叫做營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資或是流動(dòng)資產(chǎn)投資。

三、我國(guó)中小企業(yè)在投資管理方面存在的問(wèn)題

1.投資能力低

隨著網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸為企業(yè)所接受，也對(duì)實(shí)體銀行業(yè)產(chǎn)生了較大的沖擊。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也對(duì)我國(guó)中小企業(yè)投資管理中投資對(duì)象的選擇、投資方式的取舍、投資收益等等提出了更高的要求。但是，我國(guó)中小企業(yè)的決策者提出投資的決策，往往是依據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)或者是市場(chǎng)上的熱門(mén)來(lái)決定，在投資時(shí)明顯創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足，而且中小企業(yè)很難像大企業(yè)一樣擁有雄厚的資金來(lái)學(xué)習(xí)提高決策者和管理層等的實(shí)物投資的能力，互聯(lián)網(wǎng)投資的能力等等，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)步給我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展并未如預(yù)期般迅速帶來(lái)巨大的收益。

2.投資缺乏科學(xué)性

（1）投資對(duì)象選擇有誤

在所處的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息的變化速度超出人們的想象。這就要求企業(yè)在投資決策時(shí)慎選投資對(duì)象，既要關(guān)注所投資對(duì)象的發(fā)展趨勢(shì)，又要關(guān)注到企業(yè)自身是否具有科研、人才、體制等方面的實(shí)力。但在實(shí)際中，我國(guó)中小企業(yè)選擇投資項(xiàng)目時(shí)常被行業(yè)報(bào)酬率、所謂“熱門(mén)”投資產(chǎn)品和投資服務(wù)所吸引，并沒(méi)有根據(jù)中小企業(yè)的資金儲(chǔ)備、規(guī)模等自身?xiàng)l件來(lái)進(jìn)行投資，使得投資的效率存在著明顯的不足。另外，不少的我國(guó)中小企業(yè)選擇的投資對(duì)象為企業(yè)的固定資產(chǎn)，常常忽略了商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)的影響，不得不指出，企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部源源動(dòng)力不少是源于一些重要的無(wú)形資產(chǎn)。

（2）投資工具運(yùn)用死板

在所處的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各種生產(chǎn)要素更加迅速、自由地流動(dòng)和變化著，由此帶來(lái)了一些對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)不利的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，許多的金融產(chǎn)品，比如期權(quán)、期貨、債券等，都能給企業(yè)帶來(lái)較大的收益，但往往卻放棄了對(duì)此類(lèi)杠桿效應(yīng)較大的金融衍生產(chǎn)品的投資。造成我國(guó)中小企業(yè)投資工具運(yùn)用不當(dāng)?shù)脑颍赡茉谟谙嚓P(guān)投資人才的缺乏，錯(cuò)誤地認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品不適合投資，對(duì)投資工具的認(rèn)識(shí)和掌握的人才遠(yuǎn)不如大企業(yè)所擁有的。

（3）投資方式單一

面臨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，專(zhuān)業(yè)技能已成為我國(guó)中小企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)管理、企業(yè)決策等方面人才時(shí)看中的地方。當(dāng)我國(guó)的中小企業(yè)在面臨一些實(shí)力雄厚的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，也需要通過(guò)一些中介性的機(jī)構(gòu)給予專(zhuān)業(yè)的外包服務(wù)，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。可是，到目前為止，并非所有的中小企業(yè)都將企業(yè)投資管理的重心轉(zhuǎn)移到專(zhuān)業(yè)性投資上來(lái)，更不要說(shuō)依靠必須花費(fèi)可能不少的資金才能獲得的專(zhuān)業(yè)的外包服務(wù)。而造成這方面的原因，可能是由于我國(guó)中小企業(yè)的資金不足，限制了企業(yè)投資的模式選擇。

（4）盲目追求短期利益

我國(guó)中小企業(yè)，在投資決策中，盲目地追求眼前的利益，而將中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展拋諸腦后，使得制定的投資目標(biāo)不具有戰(zhàn)略意義，投資管理行為存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。這不利于中小企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展，尤其在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，很可能會(huì)面臨破產(chǎn)等嚴(yán)重后果。

四、我國(guó)中小企業(yè)科學(xué)合投資的意見(jiàn)

1.轉(zhuǎn)變投資理念

我國(guó)中小企業(yè)投資決策者應(yīng)轉(zhuǎn)變投資理念，更加規(guī)范地從事企業(yè)的投資活動(dòng)。企業(yè)的決策者不應(yīng)當(dāng)固步自封，還應(yīng)當(dāng)不斷地學(xué)習(xí)了解新的知識(shí)，與時(shí)俱進(jìn)，為企業(yè)的科學(xué)決策提供保證。我國(guó)的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)外包服務(wù)，增進(jìn)與專(zhuān)業(yè)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所的溝通和合作，使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理效率能夠更近一步，從而達(dá)到投資增值的目的。

2.投資決策制定科學(xué)的計(jì)劃

我國(guó)的中小企業(yè)需要制定完善、科學(xué)的投資管理計(jì)劃，并且，應(yīng)當(dāng)隨著企業(yè)在各個(gè)階段的實(shí)際狀況作出相應(yīng)的調(diào)整和改善，使企業(yè)能夠通過(guò)投資盈利，能夠使企業(yè)的投資者對(duì)該企業(yè)有信心，才能使企業(yè)獲得源源不斷的資金支持；企業(yè)還應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)文化的建立，讓企業(yè)員工更有凝聚力和歸屬感，讓企業(yè)文化促使中小企業(yè)的每一個(gè)員工為企業(yè)努力；最后，我國(guó)的中小企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督和管理機(jī)制，輔助科學(xué)的計(jì)劃的有效、有序地實(shí)施。

3.加強(qiáng)投資能力水平

我國(guó)的中小企業(yè)需要不斷挖掘投資活動(dòng)的創(chuàng)新能力，選擇具有競(jìng)爭(zhēng)力的投資項(xiàng)目、不斷強(qiáng)化企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)、堅(jiān)持以股權(quán)投資為主的投資方式、以及充分借助投資中介的力量才能實(shí)現(xiàn)有效的投資增值等目標(biāo)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，投資管理對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展起著重要的作用，對(duì)此進(jìn)行深入地研究是非常有必要的。本文深入剖析我國(guó)中小企業(yè)投資管理的類(lèi)型，其中存在的投資能力低和投資缺乏科學(xué)性等問(wèn)題和這些問(wèn)題的成因，最后給予中小企業(yè)提高投資管理水平需要通過(guò)轉(zhuǎn)變投資理念，采用規(guī)范的管理制度來(lái)從事相關(guān)的投資活動(dòng)，制定科學(xué)合理的投資計(jì)劃和資金使用計(jì)劃，挖掘投資活動(dòng)的創(chuàng)新能力等意見(jiàn)和建議。

參考文獻(xiàn)：

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