資金財務(wù)風(fēng)險及措施精選(九篇)
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第1篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
Abstract： With the spread of financial crisis， financial management becomes the core of enterprise management. Through expounding the definition， categories and manifestation of financial risk， this article proposes some policies and measures to prevent financial risk and provides references for enterprises to set up risk awareness， take prevention measures and promote healthy development.
關(guān)鍵詞： 財務(wù)風(fēng)險；防范；措施
Key words： financial risk；prevention；measures
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）23-0132-02
0 引言
隨著金融危機(jī)風(fēng)暴的爆發(fā)與影響的持續(xù)，不少企業(yè)破產(chǎn)倒閉，而有些企業(yè)卻在此次危機(jī)中發(fā)現(xiàn)機(jī)遇，加速轉(zhuǎn)型從從而尋求新的發(fā)展方式。在此種經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，企業(yè)財務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問題，忽視財務(wù)風(fēng)險是許多公司經(jīng)營不善，甚至倒閉的重要原因。因此，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的重視程度與應(yīng)對措施已成為當(dāng)今企業(yè)所面臨的重要課題。企業(yè)要不斷樹立財務(wù)風(fēng)險意識，通過建立和完善財務(wù)預(yù)警體系，加強監(jiān)管、采取措施對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管控，保證企業(yè)健康發(fā)展，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益。
1 財務(wù)風(fēng)險概述
企業(yè)在財務(wù)管理過程中，財務(wù)風(fēng)險是必須面對的一個現(xiàn)實問題。所謂財務(wù)風(fēng)險是指受財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理和融資不當(dāng)?shù)挠绊?，?dǎo)致公司喪失償債能力，進(jìn)一步使得投資者預(yù)期收益下降。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低、轉(zhuǎn)移風(fēng)險，而不可能完全消除。
2 財務(wù)風(fēng)險的分類
根據(jù)資金運動的過程，財務(wù)風(fēng)險可分為：①籌資風(fēng)險。所謂籌資風(fēng)險是指與企業(yè)籌資活動相關(guān)的資金和負(fù)債的風(fēng)險。此外，籌資風(fēng)險在一定程度上也會受到籌資技術(shù)，資金投放、使用、收回、分配等因素的影響。②投資風(fēng)險。企業(yè)在投資的過程中，實際收益與預(yù)期收益之間存在的偏差，構(gòu)成投資風(fēng)險。這種風(fēng)險在一定程度上給投資者的收益帶來很多的不確定性，收益風(fēng)險、投資額風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險、購買力風(fēng)險共同構(gòu)成投資風(fēng)險。③資金回收風(fēng)險。企業(yè)在經(jīng)營過程中，其資金的轉(zhuǎn)化形式為：從成品資金向結(jié)算資金轉(zhuǎn)化，再由結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金，在轉(zhuǎn)化過程中，資金在時間和金額方面產(chǎn)生不確定性，進(jìn)而對資金回收產(chǎn)生潛在的風(fēng)險。國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，特別是財政政策對資金回收風(fēng)險產(chǎn)生很大的影響。④收益分配風(fēng)險。所謂收益分配風(fēng)險是指收益分配給企業(yè)帶來的不利影響，其來源主要有：一收益確認(rèn)的風(fēng)險，通常情況下是由受客觀環(huán)境的影響以及會計方法不當(dāng)，進(jìn)而出現(xiàn)少計成本費用現(xiàn)象，造成多確認(rèn)當(dāng)期收益，虛增當(dāng)期利潤，使得大量資金提前流出企業(yè)構(gòu)成財務(wù)風(fēng)險；二是對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險。
另外，根據(jù)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因，分為制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險和操作性財務(wù)風(fēng)險；根據(jù)企業(yè)面臨的風(fēng)險表現(xiàn)和種類，財務(wù)風(fēng)險分為戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險、總體性財務(wù)風(fēng)險、部門性財務(wù)風(fēng)險；根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)層次，分為輕微財務(wù)風(fēng)險、一般財務(wù)風(fēng)險、重大財務(wù)風(fēng)險。
3 財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)
通常情況下，財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為：
3.1 資金結(jié)構(gòu)不合理 資金結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生的直接后果是加重企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)，償付能力出現(xiàn)嚴(yán)重不足，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，造成資金結(jié)構(gòu)不合理的原因是企業(yè)長期資金的組成成分及比例關(guān)系不合理、不科學(xué)。
3.2 投資缺乏科學(xué)性 企業(yè)投資包括：
①對外投資。企業(yè)的決策者對投資風(fēng)險缺乏正確的認(rèn)識，導(dǎo)致投資出現(xiàn)盲目性，使得企業(yè)資金遭受重大損失，進(jìn)而造成財務(wù)風(fēng)險。②對內(nèi)投資。企業(yè)對內(nèi)投資通常情況下主要是對廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資。企業(yè)決策者在制定投資決策時，自身能力和外界環(huán)境的影響，使得投資決策與實際情況發(fā)生很大偏差，導(dǎo)致企業(yè)難以取得預(yù)期的投資收益。當(dāng)企業(yè)無法按期收回資金時，在一定程度上便會產(chǎn)生潛在的財務(wù)風(fēng)險。③資金回收策略不當(dāng)。企業(yè)為了攫取更高的利潤，在經(jīng)營過程中需要大市場份額，增加銷量，進(jìn)而采用賒銷的的經(jīng)營模式進(jìn)行銷售。從會計核算的角度看，這種經(jīng)營模式在一定程度上可以增加利潤。但是，通過賒銷的模式進(jìn)行經(jīng)營，其弊端是：由于信息不對稱，對客戶的信用等級缺乏了解，導(dǎo)致賒銷出現(xiàn)盲目性，進(jìn)而無法收回應(yīng)收賬款，使得應(yīng)收賬款失去控制，甚至成為壞賬。另外，企業(yè)存貨規(guī)模較大，占用了大量的資金，進(jìn)而積壓了流動資金的空間，導(dǎo)致資產(chǎn)被存貨長期占用，企業(yè)經(jīng)營所需的流動資金數(shù)量大大減少，使得企業(yè)無法歸還到期的債務(wù)，甚至?xí)斐善髽I(yè)資金鏈斷裂，嚴(yán)重影響企業(yè)資金的流動性及安全性。
4 防范財務(wù)風(fēng)險的措施
在激烈的市場競爭中，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。所以，追求低風(fēng)險或零風(fēng)險不是企業(yè)制定措施預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的根本目的，而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)，將財務(wù)風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)才是企業(yè)制定財務(wù)風(fēng)險的最終目的。因此，企業(yè)財務(wù)管理工作的重點是強化財務(wù)風(fēng)險意識，做好財務(wù)風(fēng)險防范，實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。防范財務(wù)風(fēng)險的措施主要為：
4.1 樹立風(fēng)險管理意識，建立風(fēng)險防范機(jī)制
4.1.1 事前控制財務(wù)風(fēng)險 企業(yè)制定投資決策的過程中，一方面考慮預(yù)期的投資收益，另一方面預(yù)防投資風(fēng)險。通過對財務(wù)風(fēng)險存在的原因借助概率分析法、風(fēng)險決策法、彈性預(yù)算法等手段進(jìn)行研究分析，制定財務(wù)風(fēng)險管理辦法，進(jìn)而預(yù)留調(diào)整空間，應(yīng)對發(fā)生的意外情況。遵守謹(jǐn)慎原則，預(yù)留風(fēng)險資金，通過建立防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金預(yù)防損失的發(fā)生。例如產(chǎn)品制造業(yè)為了彌補風(fēng)險損失，可以根據(jù)相應(yīng)的規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)提取一定數(shù)量的壞賬準(zhǔn)備金，對于商業(yè)流通企業(yè)來說就是提取一定數(shù)量的商品削價準(zhǔn)備金。
4.1.2 事中控制財務(wù)運行過程 為了將投資風(fēng)險降低到可以接受范圍之內(nèi)，減少經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而確保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進(jìn)行，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過采用定量分析法、定性分析法，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況進(jìn)行計算和監(jiān)控，制定相應(yīng)預(yù)防措施，進(jìn)而抑制不良事態(tài)的進(jìn)一步惡化和發(fā)展。建立和完善監(jiān)督制度對企業(yè)資金使用進(jìn)行監(jiān)管。對資產(chǎn)管理比率相關(guān)部門要定期進(jìn)行考核。同時，為了提高流動資金的周轉(zhuǎn)率，對流動資金加強投放和管理，不斷提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。
4.1.3 事后控制財務(wù)風(fēng)險 為了避免日后發(fā)生相同類型的風(fēng)險，企業(yè)要對已發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，通過建立相應(yīng)的規(guī)章制度，建立風(fēng)險檔案，吸取經(jīng)驗教訓(xùn)；及時消化處理已經(jīng)發(fā)生的損失。如果掛賬時間較長，在一定程度上會給企業(yè)埋下隱患。盤活存量資產(chǎn)、處理閑置設(shè)備，進(jìn)而償還債務(wù)。
4.2 根據(jù)財務(wù)風(fēng)險種類進(jìn)行控制 通常情況下，對財務(wù)風(fēng)險采用回避、控制、接受、分散的措施進(jìn)行控制。具體方案為：
4.2.1 控制籌資風(fēng)險 隨著市場經(jīng)濟(jì)條件不斷成熟，籌資活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的起點。企業(yè)通過籌集資金的方式維持日常運行，在一定程度上使用效益將會出現(xiàn)很大的不確定性，進(jìn)而引發(fā)籌資風(fēng)險。通常情況下，企業(yè)通過下列渠道進(jìn)行資金的籌集：一是通過增資擴(kuò)股的方式吸納所有投資者，并將稅后利潤再分配用于再投資；二是通過財務(wù)杠桿，借入資金，進(jìn)而取得財務(wù)利益。企業(yè)通過借入資金的形式進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，企業(yè)的償債能力和經(jīng)營收益在一定程度出現(xiàn)很大的不確定性。利率波動和籌集資金的利息過高等因素都會引發(fā)籌資風(fēng)險的產(chǎn)生。另外，組織和調(diào)度資金風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、外匯風(fēng)險等都會在一定程度上對籌資產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)必須嚴(yán)格控制負(fù)債的數(shù)量和規(guī)模。
4.2.2 投資風(fēng)險控制 通常情況下，企業(yè)會在生產(chǎn)項目、證券、商貿(mào)活動中進(jìn)行投資。
企業(yè)對生產(chǎn)項目進(jìn)行投資時，并不是所有的項目都能產(chǎn)生預(yù)期的收益。其原因是：第一生產(chǎn)項目不能按期投產(chǎn)，進(jìn)而無法取得投資收益；第二盡管生產(chǎn)項目已經(jīng)投產(chǎn)，但是沒有實現(xiàn)盈利，企業(yè)的投資也無法取得。上述現(xiàn)象在一定程度上降低了企業(yè)的整體盈利能力和償債能力。
企業(yè)在制定投資風(fēng)險決策過程中，一方面為了攫取超額利潤，要敢于實施風(fēng)險投資；另一方面為了規(guī)避投資風(fēng)險，必須要克服投資的盲目性和冒險性。在投資決策中，企業(yè)投資的最佳組合是在收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性之間尋找平衡點。
4.2.3 資金回收風(fēng)險控制 企業(yè)在經(jīng)營過程中，回收資金成為財務(wù)活動的重要環(huán)節(jié)。因此，應(yīng)收賬款構(gòu)成回收資金風(fēng)險，其原因是應(yīng)收賬款加速了現(xiàn)金的流出，主要表現(xiàn)在：第一應(yīng)收賬款產(chǎn)生利潤，企業(yè)現(xiàn)金的數(shù)量沒有增加；第二企業(yè)利用有限的流動資金對應(yīng)收賬款進(jìn)行墊付，沒有實現(xiàn)利稅開支，卻導(dǎo)致了現(xiàn)金加速流出。
4.2.4 收益分配風(fēng)險控制 收益分配包括：一是用于擴(kuò)大投資規(guī)模的留存收益；二是用于擴(kuò)大股東財產(chǎn)要求的股息分配。留存收益與分配股息兩者之間相互聯(lián)系、相互制約。一方面企業(yè)為了加快擴(kuò)展速度，稅后利潤大部分用于添置資產(chǎn)；另一方面股息分配低于利潤率水平，進(jìn)而降低股票價值，構(gòu)成企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。
4.3 建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系 通過采用數(shù)據(jù)化管理方式建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的各種信息進(jìn)行全面的研究和分析，將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險通過設(shè)置財務(wù)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行量化，并將預(yù)測結(jié)果事先告知決策者。通過建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算，對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析；而建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，通過設(shè)置獲利能力、償債能力、經(jīng)營效率等方面的指標(biāo)，構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系防范財務(wù)風(fēng)險。
4.4 建立和完善決策機(jī)制 企業(yè)的決策機(jī)制包括決策機(jī)構(gòu)和決策內(nèi)容，對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險來說，決策機(jī)制本身就是一個綜合性系統(tǒng)，財務(wù)風(fēng)險能夠反映企業(yè)經(jīng)營過程中的所有風(fēng)險，通常情況下，借助科學(xué)、合理的決策機(jī)制可以對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效地預(yù)防。
5 小結(jié)
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善與成熟，企業(yè)逐漸意識到經(jīng)營過程中存在的潛在風(fēng)險，逐步建立和完善風(fēng)險管理機(jī)制。尤其是次貸危機(jī)和歐債危機(jī)給企業(yè)敲響了警鐘，使企業(yè)逐漸意識到重視財務(wù)風(fēng)險和其他企業(yè)風(fēng)險的管理的重要性。通過對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別、預(yù)測、管控，進(jìn)而規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。通過上所分析，企業(yè)在經(jīng)營過程中，為了規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，需要強化風(fēng)險意識，健全風(fēng)險防范體制，價錢財務(wù)風(fēng)險控制，預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，對籌資、投資、資金回收及收益分配等加強風(fēng)險控制，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)：
[1]賀瓊，程侃.淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范[J].交通財會，2002（09）.
第2篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 規(guī)避 措施 方法
財務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因,并對其規(guī)避的措施和方法進(jìn)行研究，具有十分重要的意義。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1、企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)適應(yīng)宏觀環(huán)境的滯后性
目前，我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作不完善等原因，企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2、企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
3、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
4、有些企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂
企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
二、企業(yè)財務(wù)管理在不同階段的財務(wù)風(fēng)險
1、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高
在我國，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2、固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致投資失誤
在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
3、對外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失
企業(yè)對外投資包括有價證券投資、聯(lián)營投資等。有價證券投資風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
4、企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收帳款缺乏控制
由于我國市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收帳款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收帳款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收帳款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
5、企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高
目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避
1、規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要措施
規(guī)避財務(wù)風(fēng)險以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財務(wù)管理的工作重點。本人認(rèn)為，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，主要應(yīng)抓好以下幾項工作。
（1）認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法；建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng)，設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
（2）不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
（3）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。
（4）理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
2、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法
（1）分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于市場需求具有不確定性、易變性，企業(yè)為分散風(fēng)險應(yīng)采用多種經(jīng)營方式，即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，可能會被其它產(chǎn)品帶來的收益所抵銷，從而避免經(jīng)營單一產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。對外投資多元化是指企業(yè)對外投資時，應(yīng)將資金投資于不同的投資品種，以分散投資風(fēng)險。
（2）回避法。即企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以回避財務(wù)風(fēng)險。
（3）轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。
（4）降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。例如，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。例如建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，配備專門人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)并化解風(fēng)險。企業(yè)也可建立風(fēng)險基金，如對長期負(fù)債建立專項償債基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。
3、不同的財務(wù)活動階段，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法
（1）籌資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。首先，充分利用自有資金，加強對自有資金的控管，對各種借支款項要嚴(yán)格審批并及時催收。其次，選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，即債務(wù)資本和自有資本的比例要適當(dāng)，充分利用債務(wù)資本的財務(wù)杠桿作用，選擇總風(fēng)險較低的最佳融資組合。第三，注意長短期債務(wù)資本的搭配，避免債務(wù)資本的還本付息期過于集中。第四，選擇多種籌資渠道。第五，提高資金的使用效益。無論是自有資金，還是債務(wù)資金，只有資金使用效益提高，才能保障企業(yè)的償債能力和贏利能力。
（2）投資風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。首先，要謹(jǐn)慎投資，在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報酬的對外投資。第二，如果投資是生產(chǎn)經(jīng)營的必須環(huán)節(jié)或是進(jìn)行風(fēng)險性投資，必須擬定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y計劃，進(jìn)行科學(xué)的投資回收評估和論證，選擇最佳的資金投入時間，以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。第三，合理進(jìn)行投資組合。投資組合包括不同投資品種組合、不同行業(yè)或部門的投資項目組合，長短期限不同的投資組合等，以追求一種收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性最佳組合。第四，加強對證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的研究，以減輕和抵消對證券投資收益的影響。
（3）資金回收風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。資金回收風(fēng)險是指資金不能及時周轉(zhuǎn)或資金流出后不能及時收回的風(fēng)險。要規(guī)避資金回收風(fēng)險必須做好資金來源、資金占用、資金分配和資金回收的測算和平衡，以保證資金的安全性、效益性和流動性。應(yīng)收賬款回收控制風(fēng)險可以通過以下方法加以規(guī)避：一是利用“五C”系統(tǒng)對客戶進(jìn)行科學(xué)評估，對不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現(xiàn)金折扣，制定合理的資信等級和信用政策；二是在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡，當(dāng)賒銷所增加的贏利超過所增加的成本時，才應(yīng)當(dāng)實施應(yīng)收賬款賒銷；三是定期編制賬齡分析表，確定合理的應(yīng)收賬款比例，對應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行監(jiān)督，對壞賬損失事先做好準(zhǔn)備；四是針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客戶關(guān)系，同時，制定收賬政策時要考慮收賬費用與壞賬損失的大小。
（4）收益分配風(fēng)險規(guī)避的技術(shù)方法。收益分配風(fēng)險的規(guī)避要從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩方面著手。一方面要對現(xiàn)金流入實施控制，另一方面要考慮收益分配政策。根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要，制定合理的收益留存和利潤分配政策，采取適當(dāng)?shù)睦麧櫤同F(xiàn)金分配方式，保障現(xiàn)金流入與流出的相互配合、協(xié)調(diào)，以降低風(fēng)險。
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第3篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：化學(xué)品制造企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理
一、引言
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使其在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，主要包括投資、籌資、收益以及資金回收風(fēng)險四種。由于整體行業(yè)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)體系、監(jiān)管制度等外部環(huán)境以及管理理念、組織架構(gòu)等內(nèi)部環(huán)境都在不斷變化，財務(wù)風(fēng)險也隨之變化?；瘜W(xué)品制造企業(yè)雖然財務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)已經(jīng)得到較好的改善，但仍然存在著諸如財務(wù)風(fēng)險意識不強、評估專業(yè)性不足、缺少預(yù)警與防控等問題?；瘜W(xué)品制造企業(yè)應(yīng)借鑒全面風(fēng)險審計的理念，建立全面風(fēng)險管理模式下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系，充分識別并評估風(fēng)險，提高風(fēng)險識別能力，做好風(fēng)險應(yīng)對管理，并在此基礎(chǔ)上對組織和流程進(jìn)行優(yōu)化，增強自身實力，實現(xiàn)財務(wù)全面風(fēng)險管理，保證財務(wù)安全、穩(wěn)定。本文針對化學(xué)品制造企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)風(fēng)險管理中的問題，提出改進(jìn)措施，以實現(xiàn)財務(wù)部門服務(wù)于企業(yè)價值最大化的功能。
二、化學(xué)品制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的主要問題
（一）財務(wù)風(fēng)險控制意識有待提高
化學(xué)品制造企業(yè)已經(jīng)普遍建立了財務(wù)風(fēng)險管理體系，例如成立風(fēng)險管理部門、編制風(fēng)險清單等，但距離完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系仍存在較大的差距，主要體現(xiàn)在對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)知深度不足，簡單地認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險管理就是財務(wù)部門的職責(zé)，或簡化為個別財務(wù)主管人員的職責(zé)，未能將財務(wù)風(fēng)險管理理念普及到企業(yè)的各個層面。化學(xué)品制造企業(yè)的采購量、生產(chǎn)量、庫存量都較巨大，財務(wù)風(fēng)險中的資金運營風(fēng)險意識尤為關(guān)鍵，需要全員樹立財務(wù)風(fēng)險意識，例如，采購部門對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)知不足，過多的采購量一方面占用了企業(yè)大量資金，形成資金積壓風(fēng)險，另一方面化學(xué)品制造企業(yè)的原料多為有毒有害物料，儲存成本較高，而過高的庫存量勢必需要增加大量的儲存費用，導(dǎo)致企業(yè)物流成本上升，直接造成利潤下降風(fēng)險。此外，由于化學(xué)品市場價格波動較頻繁，受國際油價、國內(nèi)市場行情等影響，積壓存貨的市價變動較大，存貨跌價風(fēng)險較大；銷售部門普遍只注重銷售業(yè)績，忽視應(yīng)收賬款風(fēng)險，過長時間的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性及安全性，造成企業(yè)資金風(fēng)險，造成財務(wù)困境
（二）風(fēng)險評估方法有待完善與創(chuàng)新
風(fēng)險評估是識別風(fēng)險后采取相應(yīng)措施的前提，是財務(wù)風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)。只有經(jīng)過科學(xué)的定性與定量風(fēng)險分析后，才能深入了解風(fēng)險并評估風(fēng)險，并以此作為風(fēng)險應(yīng)對措施的基礎(chǔ)。由于財務(wù)管理信息化的共享應(yīng)用不足，現(xiàn)行財務(wù)風(fēng)險依賴于ERP系統(tǒng)的會計數(shù)據(jù)反饋，從財務(wù)報表層面來評估企業(yè)經(jīng)營活動中的風(fēng)險，與采購、生產(chǎn)、銷售等部門缺少參與及時、完整、雙向的信息溝通，同時盡管采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)都制定相應(yīng)的風(fēng)險識別與評估體系，但未能與財務(wù)風(fēng)險評估融會貫通，難以全面、綜合地評估生產(chǎn)經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險并予以評估并采取相應(yīng)管理措施。
（三）財務(wù)風(fēng)險管理以事后處理為主，缺少預(yù)警與防控
化學(xué)制造企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理經(jīng)常會成為事后事項，未能建立企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要就是通過財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、經(jīng)營實績報表等敏感性財務(wù)指標(biāo)實時變化而實施的經(jīng)營運行監(jiān)測，進(jìn)而提前預(yù)測財務(wù)風(fēng)險、實施風(fēng)險管理的過程?；瘜W(xué)品制造企業(yè)，生產(chǎn)是最重要的環(huán)節(jié)，其生產(chǎn)連續(xù)性非常復(fù)雜，且生產(chǎn)中間過程或最后階段的產(chǎn)出具有多樣性，而產(chǎn)品結(jié)構(gòu)又可分為在產(chǎn)品、聯(lián)產(chǎn)品和副產(chǎn)品，有些在產(chǎn)品又可單獨作為成品出售，所以成本核算風(fēng)險較大，如不具備完善的成本風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，會導(dǎo)致在產(chǎn)品或中間產(chǎn)品的產(chǎn)銷決策失誤，造成中間產(chǎn)品產(chǎn)銷名盈實虧或最終產(chǎn)品成本與收入倒掛等損失。因此化學(xué)制造企業(yè)成本風(fēng)險更應(yīng)從事前進(jìn)行管控，以滿足化學(xué)制造企業(yè)的生產(chǎn)復(fù)雜性特點。
三、完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系的對策建議
（一）提升全面風(fēng)險管理意識，建立以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的體系模式
會計部門應(yīng)協(xié)助企業(yè)各部門樹立全面財務(wù)風(fēng)險意識，借鑒以風(fēng)險為導(dǎo)向的全面風(fēng)險管理模式，在財務(wù)風(fēng)險管理領(lǐng)域推廣并實施三道防線，促進(jìn)企業(yè)各相關(guān)方自主參與全面企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系建設(shè)。三道防線的建立與有效運行，一是重點依賴于管理層，只有管理層對財務(wù)風(fēng)險有明確的認(rèn)知并深入理解財務(wù)風(fēng)險管理重要性，才能夠為全員樹立財務(wù)風(fēng)險管理意識創(chuàng)造環(huán)境，才能在企業(yè)內(nèi)部普及財務(wù)風(fēng)險管理，從制度、環(huán)境、本質(zhì)上提高重視財務(wù)風(fēng)險管理，才能夠制定有針對性的財務(wù)風(fēng)險管理策略；二是依賴于會計人員協(xié)調(diào)各職能部門對財務(wù)風(fēng)險管理的辨識，從化學(xué)品制造企業(yè)的資金運行、成本核算等方面風(fēng)險的識別，避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難等問題；三是全員樹立良好的財務(wù)風(fēng)險防范意識，在管理層與會計人員對財務(wù)風(fēng)險充分認(rèn)識的基礎(chǔ)上，有效實行全員財務(wù)風(fēng)險管理才是最佳的風(fēng)險應(yīng)對手段，所有部門都能意識到本部門及其關(guān)聯(lián)部門的財務(wù)風(fēng)險并及時評估、提出應(yīng)對措施，提高防范意識，才能全面實現(xiàn)以風(fēng)險為導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險管理體系。會計人員在財務(wù)風(fēng)險管理中位居第一道防線，因此，要做好識別財務(wù)風(fēng)險及評估，加強審核與風(fēng)險應(yīng)對，在實際操作必須遵循“會計憑證，嚴(yán)格審核”、“重要業(yè)務(wù)，授權(quán)控制”、“不相容職責(zé)嚴(yán)格分離”等操作原則，從會計職能方面實現(xiàn)第一道防線的關(guān)卡作用。企業(yè)風(fēng)險管理部門是第二道防線，應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制，協(xié)調(diào)和加強會計人員以及各職能部門在財務(wù)風(fēng)險管理方面的知識培訓(xùn)和能力提高，促進(jìn)會計人員和各崗位作業(yè)人員在財務(wù)風(fēng)險管理中的第一道防線作用。內(nèi)部審計部門是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的第三道防線，通過系統(tǒng)的方法評價和改進(jìn)工作企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理、控制，對第一道防線、第二道防線在財務(wù)風(fēng)險管理中的流程、效能進(jìn)行適時評估，從而降低風(fēng)險損失，提升企業(yè)價值和可持續(xù)發(fā)展能力。
（二）定期進(jìn)行風(fēng)險識別，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的連續(xù)性
風(fēng)險管理是一種持續(xù)行為，而不是一種定期的流程作業(yè)，隨企業(yè)經(jīng)營內(nèi)、外部環(huán)境的不斷變化，財務(wù)風(fēng)險也隨之變化。因此，定期或有針對性的及時組織財務(wù)風(fēng)險識別才能防止風(fēng)險管理滯后?；瘜W(xué)制造企業(yè)的會計部門應(yīng)組織企業(yè)經(jīng)營部門、內(nèi)部審計部門以及外部審計機(jī)構(gòu)、風(fēng)險管理咨詢機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)，以座談討論、對標(biāo)企業(yè)分析、案例分析、咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)意見等方法識別相關(guān)的風(fēng)險因素。特別應(yīng)注意總結(jié)、吸取企業(yè)過去的經(jīng)驗教訓(xùn)，分析對標(biāo)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理優(yōu)劣，識別高危、多發(fā)的財務(wù)風(fēng)險或偶見、新見風(fēng)險，包括客戶應(yīng)收款項逾期風(fēng)險、工程預(yù)付款項的毀約風(fēng)險以及新設(shè)項目的投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險等資金風(fēng)險，對高危多發(fā)財務(wù)風(fēng)險要及時跟蹤實施全過程風(fēng)險管理，對偶見、新見風(fēng)險要事前做到全流程節(jié)點梳理分析，做好全流程風(fēng)險評估及相應(yīng)的應(yīng)對措施準(zhǔn)備。在企業(yè)經(jīng)營過程的事前及事中，及時披露潛在或?qū)⒁l(fā)生的風(fēng)險以便管理層及時應(yīng)對。
（三）建立風(fēng)險防范措施，提升會計作業(yè)的前瞻性
為更好地適應(yīng)快速變化的企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，化學(xué)品制造企業(yè)的會計部門應(yīng)拓展會計作業(yè)的前瞻性，將會計工作前延至財務(wù)風(fēng)險可能發(fā)生之前。財務(wù)風(fēng)險管理不應(yīng)是事后的審核與報告，更需要在事前進(jìn)行充分的財務(wù)風(fēng)險識別評估并制定相應(yīng)的控制措施。化學(xué)品制造企業(yè)的新建項目、技改項目大多投資高、周期長，因此需要在項目初期，從可行性研究、預(yù)算、成本預(yù)測等作業(yè)前端進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險梳理，進(jìn)行詳細(xì)的事前風(fēng)險評估，識別出過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。通過編制財務(wù)風(fēng)險清單、與對標(biāo)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施進(jìn)行比較等手段，從中找出控制風(fēng)險和剩余風(fēng)險，提出事前防范建議供管理層考慮并決策，發(fā)揮會計部門在財務(wù)風(fēng)險中的主導(dǎo)作用。
（四）加強作業(yè)過程中的風(fēng)險管理，提高時效性
化學(xué)品制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)貫穿整個運營過程，工程項目從籌資事前到建設(shè)投入至造價決算的項目建設(shè)過程，日常運營從采購到生產(chǎn)至銷售回款的運營流程，費用結(jié)算自預(yù)算到執(zhí)行至結(jié)算的費用控制流程等。在上述全過程中，財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)與全流程融合，事前評估事中控制事后總結(jié)，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，就要及時對總體風(fēng)險和剩余風(fēng)險進(jìn)行識別、評估并提出應(yīng)對措施，保證財務(wù)風(fēng)險得到及時處理，確保企業(yè)財務(wù)安全?；瘜W(xué)品制造企業(yè)工程項目建設(shè)有單價計價、定額計價等不同的模式，會計人員應(yīng)配合工程造價，完善費用從預(yù)算、結(jié)算的整體流程風(fēng)險識別，編制費用結(jié)算風(fēng)險清單，防止失誤或者舞弊風(fēng)險，做好費用發(fā)生過程中的管理，實施監(jiān)督、簽單等風(fēng)險控制措施，減少結(jié)算中的工作量不清等風(fēng)險，從而第一時間察覺工程量計價風(fēng)險發(fā)生并提出風(fēng)險應(yīng)對措施，梳理建設(shè)項目全流程資金風(fēng)險，采用系統(tǒng)控制與人工控制的手段，防止超結(jié)算或超付損失。經(jīng)營環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運動的遲滯或損失風(fēng)險，產(chǎn)生企業(yè)價值減少的可能性；采購環(huán)節(jié)財務(wù)風(fēng)險包括了由于信用條件與付款方式的變動而導(dǎo)致實際付款期限與平均付款期的偏離風(fēng)險、預(yù)付賬款的逾期或壞賬風(fēng)險、采購品質(zhì)價格與質(zhì)量偏離的貨值損失風(fēng)險以及由此而引發(fā)的存貨變現(xiàn)風(fēng)險；應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險是指由于賒銷量過多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本、資金成本增大，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實際回收期與預(yù)期回收的賬期風(fēng)險、客戶呆壞賬風(fēng)險以及伴生的票據(jù)兌付風(fēng)險等。會計人員應(yīng)針對化學(xué)品制造企業(yè)資金需求量比較大這一特點，組織各個業(yè)務(wù)部門梳理資金收支風(fēng)險，從上下游兩端獲取資金信息，加強企業(yè)內(nèi)部信用管理，健全企業(yè)的客戶、廠商信用等級機(jī)制，制定切實可行的信用政策。編制資金運營風(fēng)險清單，實施資金風(fēng)險防范措施，避免資金占用、積壓、損失風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上要檢查落實應(yīng)收賬款還款情況、預(yù)付賬款的貨物匹配情況，匹配實物流與資金流，提升企業(yè)資金利用率。
第4篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
【關(guān)鍵詞】市場經(jīng)濟(jì) 勘察單位 財務(wù)風(fēng)險 控制
眾所周知,工程勘察單位在其生存與發(fā)展過程中,面臨來自內(nèi)部和外部的各種風(fēng)險,這些風(fēng)險不僅具有客觀性、不確定性,同時還具有風(fēng)險與收益的對稱性。在市場經(jīng)濟(jì)下,工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險管理的主要任務(wù),就是緊緊圍繞“企業(yè)價值最大化”的理財目標(biāo),對財務(wù)風(fēng)險與不確定性進(jìn)行主動積極的管理,從而使工程勘察單位以最富有成效的方式,實現(xiàn)其目標(biāo)和使命。同時隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步加深,不少經(jīng)營風(fēng)險較小的工程勘察單位卻因財務(wù)管理失敗而被財務(wù)風(fēng)險所葬送。加強對財務(wù)風(fēng)險的管理已成為現(xiàn)代工程勘察單位經(jīng)營管理中一項十分重要的內(nèi)容。
一、財務(wù)管理中的風(fēng)險觀及其運行基本規(guī)律
財務(wù)管理強調(diào)的風(fēng)險應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)活動未來實際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)差異的可能性,是在特定條件下和特定時期內(nèi)可能出現(xiàn)的各種結(jié)果的變動程度。就工程勘察單位而言,其生產(chǎn)經(jīng)營過程通常主要表現(xiàn)為物資流動、資金運動和信息運動三個相互交織的運動過程,但由于單位內(nèi)部和外部各種風(fēng)險因素的存在,單位上述三大運動過程可能在時間上出現(xiàn)間斷,在形態(tài)轉(zhuǎn)換中發(fā)生停滯,最終使得單位經(jīng)營的未來實際結(jié)果可能偏離單位的預(yù)期目標(biāo),這種可能性的存在將會導(dǎo)致單位發(fā)生經(jīng)營總風(fēng)險,并具體表現(xiàn)為物資流風(fēng)險、資金流風(fēng)險和信息流風(fēng)險。但物資流風(fēng)險、信息流風(fēng)險最終都從財務(wù)風(fēng)險中反映出來,故財務(wù)風(fēng)險是單位經(jīng)營總風(fēng)險的集中體現(xiàn),并成為單位經(jīng)營總風(fēng)險的核心和落腳點。在上述管理環(huán)節(jié)中,單位應(yīng)采取一套行之有效的方法來實施各項以風(fēng)險防范為基礎(chǔ)的財務(wù)管理工作。這些方法主要有風(fēng)險預(yù)測方法,風(fēng)險決策方法,風(fēng)險預(yù)防和控制方法,風(fēng)險管理效果評價方法,以及風(fēng)險損益處理方法等。單位進(jìn)行風(fēng)險預(yù)防和控制的方法主要有風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險自擔(dān)三大類型。為避免風(fēng)險的發(fā)生,單位可以采取風(fēng)險回避措施,主動放棄可能導(dǎo)致風(fēng)險的方案。它是一種簡單易行、全面徹底的風(fēng)險管理措施,其實質(zhì)是回避那些引發(fā)風(fēng)險的經(jīng)營活動,以減少風(fēng)險損失。當(dāng)單位對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測決策之后,如果認(rèn)為某項經(jīng)濟(jì)活動非進(jìn)行不可,而單位又無足夠財力來承擔(dān)其風(fēng)險,或者單位承擔(dān)風(fēng)險所發(fā)生的成本要高于收益,單位則可以考慮能否將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他單位。當(dāng)單位不能或不愿進(jìn)行風(fēng)險回避或轉(zhuǎn)移時,便將風(fēng)險留給自己承擔(dān)。單位決定自擔(dān)風(fēng)險后所采取的措施主要有:自行加強管理以預(yù)防風(fēng)險;進(jìn)行風(fēng)險隔離或風(fēng)險結(jié)合以降低風(fēng)險對單位總體的影響;自行采取補救措施以減少風(fēng)險損失;提取各項準(zhǔn)備金以增強風(fēng)險自擔(dān)能力。
二、我國工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因
近年來,隨著我國工程勘察單位的發(fā)展和母下級工程勘察單位體制的建立,財務(wù)管理中的風(fēng)險危機(jī)問題愈加突出,分析其產(chǎn)生的主要原因,不外乎以下幾個方面的原因。
1、信息失真
目前我國相當(dāng)多工程勘察單位的信息嚴(yán)重不透明、不對稱和不集成。出于各自的利益,工程勘察單位管理部門間不愿及時提供相關(guān)信息,人為制造信息孤島,工程勘察單位的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息,搞不清楚下面的情況。更為嚴(yán)重的是,工程勘察單位各層面都在截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,會計核算不準(zhǔn),報表不真實,有時合并的會計報表還掩蓋了下屬部門的實際經(jīng)營狀況。同時受利益驅(qū)動的影響,社會審計也走過場,以至于有的工程勘察單位假數(shù)據(jù)真做賬、真數(shù)據(jù)作假賬,不同的場合報不同的賬,賬面利潤看似不少,但不良資產(chǎn)有增無減,該提不提、應(yīng)攤未攤、盈虧不實的現(xiàn)象廣泛存在。
2、監(jiān)控不力
目前我國的工程勘察單位中,出資人對工程勘察單位、上級工程勘察單位對下級工程勘察單位對各資金運動環(huán)節(jié),普遍存在著監(jiān)控不力等問題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能,也制定了多種監(jiān)督制度,但因監(jiān)督者沒有掌握工程勘察單位財務(wù)資金全面情況的必要信息和手段,故而難以及時有效地發(fā)揮作用。相當(dāng)多的工程勘察單位在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機(jī)制,個人說了算,資金的流向與控制脫節(jié)。不少上級工程勘察單位難以及時掌握下級工程勘察單位的財務(wù)資金變動情況,工程勘察單位資金入不敷出,依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營,財務(wù)風(fēng)險極大。
3、風(fēng)險管理系統(tǒng)缺乏
隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,工程勘察單位面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化得越來越快,也越來越復(fù)雜,工程勘察單位的財務(wù)風(fēng)險逐漸加大。面對新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,為了提高工程勘察單位的競爭能力,加快單位的發(fā)展,工程勘察單位急需建立和完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng),防范和降低財務(wù)風(fēng)險。與此相對應(yīng)的是,如果工程勘察單位采取有效的財務(wù)風(fēng)險管理措施,則有可能降低財務(wù)危機(jī)所造成的直接損失及間接損失,并明顯減少工程勘察單位因財務(wù)風(fēng)險而發(fā)生破產(chǎn)或被它方收購兼并的概率,從而減少工程勘察單位財務(wù)危機(jī)的預(yù)期成本。有研究根據(jù)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理及未進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理兩種工程勘察單位所做的比較分析表明,凡是采取了有效財務(wù)風(fēng)險管理措施和手段的工程勘察單位,其發(fā)生財務(wù)危機(jī)的概率要明顯低得多。
4、資金結(jié)構(gòu)不合理
資金結(jié)構(gòu)是指工程勘察單位資金總額中不同來源的資金各自所占有的比重。單位集團(tuán)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,按照資金的不同來源,工程勘察單位的資金可以分為自有資金與負(fù)債資金;按照資金時間的不同可以分為長期資金與短期資金。一般來說,工程勘察單位在形成自身資金結(jié)構(gòu)時,長期資金與短期資金、自有資金與負(fù)債資金應(yīng)相互搭配,以保證工程勘察單位資金的正常周轉(zhuǎn)。而現(xiàn)在許多工程勘察單位在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營時,并不注重資金按不同的來源及不同的時間進(jìn)行搭配,常常造成資金周轉(zhuǎn)不靈,這種資金周轉(zhuǎn)問題的出現(xiàn)并不是工程勘察單位資金不足,而是資金結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題,從而加大工程勘察單位財務(wù)管理的風(fēng)險,降低工程勘察單位的價值。
三、工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險控制措施
工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險控制是指工程勘察單位在從事經(jīng)濟(jì)活動的過程中,不因財務(wù)風(fēng)險的存在而放棄既定的目標(biāo),而是采取各種措施和手段設(shè)法降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)容,主要包括單位的籌資活動、投資活動、資金回報活動的風(fēng)險控制。
1、籌資風(fēng)險控制
工程勘察單位籌資風(fēng)險是指由于負(fù)債籌資引起、且僅由資本承擔(dān)的附加風(fēng)險,是工程勘察單位債務(wù)到期償還的不確定性和經(jīng)營風(fēng)險延伸造成的結(jié)果。工程勘察單位承擔(dān)風(fēng)險程度因負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。因此,籌資決策除需要規(guī)劃資金需要數(shù)量,并以合適的方式籌措到所需資金以外,還必須正確權(quán)衡不同籌資方式下的風(fēng)險程度,并提出控制風(fēng)險的措施。不過由于工程勘察單位籌資風(fēng)險的類別不同,產(chǎn)生成因?qū)こ炭辈靻挝回攧?wù)的影響也有差別,為此,實務(wù)中應(yīng)根據(jù)不同類別的籌資風(fēng)險提出不同的防范對策。對于工程勘察單位的現(xiàn)金性籌資風(fēng)險,從其產(chǎn)生的根源著手,應(yīng)側(cè)重資金運用與負(fù)債的合理期限搭配,科學(xué)安排工程勘察單位的現(xiàn)金流量。如果工程勘察單位的負(fù)債期限與負(fù)債周期做到與生產(chǎn)經(jīng)營周期相匹配的話,則工程勘察單位總能利用借款來滿足其資金的需要。所以,按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負(fù)債資金,是控制工程勘察單位財務(wù)風(fēng)險的對策之一。因此,工程勘察單位就必須采取適當(dāng)?shù)幕I資政策,即盡量用所有者權(quán)益和長期負(fù)債來滿足工程勘察單位永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要,而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負(fù)債,由此既避免了冒險型政策下的高風(fēng)險壓力,又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費。
2、投資風(fēng)險控制
由于工程勘察單位投資具體形式的不同,每類投資可能遭受風(fēng)險的直接原因、具體表現(xiàn)形式,以及風(fēng)險估量和控制的方法均將有所區(qū)別。當(dāng)前很多工程勘察單位都喜歡采用組合投資的方式來分散風(fēng)險。我們認(rèn)為,投資組合的關(guān)鍵在于投資者應(yīng)根據(jù)期望的收益和所愿承擔(dān)的風(fēng)險水平,去選擇不同的投資項目,并確定各項目所占的比例,這將是投資決策所需解決的問題。這種決策是根據(jù)投資風(fēng)險與期望投資收益之間存在的關(guān)聯(lián)性,以股東財富最大化為目標(biāo),從各選投資方案中選擇風(fēng)險相對較小、收益相對較高的投資方案。工程勘察單位在識別與估量投資風(fēng)險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風(fēng)險,單獨或同時采取下列措施進(jìn)行投資風(fēng)險的預(yù)防與控制:要謹(jǐn)慎投資,在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下,才去考慮獲取額外報酬的對外投資。如果投資是生產(chǎn)經(jīng)營的必須環(huán)節(jié)或是進(jìn)行風(fēng)險性投資,必須擬定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y計劃,進(jìn)行科學(xué)的投資回收評估和論證,選擇最佳的資金投入時間,以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。合理進(jìn)行投資組合。投資組合包括不同投資品種的組合、不同行業(yè)或部門的投資項目的組合,長短期限不同的投資組合等,以追求一種收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性的最佳組合。
3、資金回收風(fēng)險控制
影響資金回收風(fēng)險的因素主要有:客戶的償債能力;客戶的信用狀況;工程勘察單位的信用政策;結(jié)算方式。由于資金回收風(fēng)險的大小最終都體現(xiàn)在應(yīng)收貨款回收時間及其回收金額的多少上,故資金回收風(fēng)險的估量可采用財務(wù)指標(biāo)分析法進(jìn)行。其中,反映應(yīng)收貨款回收時間長短的指標(biāo)是應(yīng)收貨款周轉(zhuǎn)次數(shù)或平均回收期,一般只需計算其中任意一項即可。進(jìn)行資金回收風(fēng)險決策的關(guān)鍵在于按照風(fēng)險收益權(quán)衡原則,根據(jù)應(yīng)收貨款對工程勘察單位獲利能力和資金回收風(fēng)險的雙重影響,恰當(dāng)選擇收益相對較大而風(fēng)險相對較小的資金回收方案,主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣的決策。
總之,在工程勘察單位的組織結(jié)構(gòu)體系中,各單位具有不同的分工和職能,這就要求我們必須針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任,劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。這既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施,也是確保單位財產(chǎn)安全和財務(wù)活動合法性的有效手段。
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第5篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；主要類型；原因分析；防范措施
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）01-0-01
一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的主要類型
（一）籌資風(fēng)險。與負(fù)債經(jīng)營相關(guān)，企業(yè)向債權(quán)人籌集資金，必然要承擔(dān)資本成本和籌資風(fēng)險，借款的風(fēng)險主要在于未來能否還本付息或是否能帶來期望回報的不確定性。
（二）投資風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)為了擴(kuò)大再生產(chǎn)形成規(guī)模效益或是為了向多元化發(fā)展分散經(jīng)營風(fēng)險而進(jìn)行投資活動，由于投資決策不正確、市場需求發(fā)生重大變化或內(nèi)部經(jīng)營管理不善，投資項目不能達(dá)到預(yù)期收益，從而產(chǎn)生集團(tuán)盈利水平和償債能力下降的風(fēng)險。
（三）營運風(fēng)險。為了提高企業(yè)競爭力，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，企業(yè)間廣泛使用賒銷方式，這在增加收入規(guī)模的同時，也提高了資金回收風(fēng)險，企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金流入與流出時間不一致，不能及時將結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金就會產(chǎn)生營運風(fēng)險，使企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)不靈，營運資金嚴(yán)重不足。
（四）收益分配風(fēng)險。股利分配政策與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，涉及到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)為了保持長期發(fā)展所需資金，不傾向現(xiàn)金股利分配方式，從而會對投資者的投資理念產(chǎn)生影響。
二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險形成的主要原因
（一）外部環(huán)境復(fù)雜多變。企業(yè)財務(wù)管理面臨著復(fù)雜多變的外部環(huán)境因素，比如產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、資本市場等，這些外部變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見也無法改變的，外部環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，這是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要外部原因。
（二）企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和財務(wù)關(guān)系復(fù)雜。企業(yè)集團(tuán)的組織形式復(fù)雜，集團(tuán)內(nèi)部公司多有交叉持股，關(guān)聯(lián)企業(yè)較多，存在大量的關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)之間責(zé)權(quán)利不明、管理混亂。
（三）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)集團(tuán)的權(quán)益資本與負(fù)債資本結(jié)構(gòu)不合理，股利分配政策不利于集團(tuán)的長期穩(wěn)定發(fā)展，全部資金來源中負(fù)債資金的構(gòu)成比重過大，資本結(jié)構(gòu)不合理會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償債能力不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
（四）風(fēng)險管理意識淡薄。在現(xiàn)實工作中，企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，缺乏風(fēng)險管理意識，風(fēng)險意識淡薄也是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
（五）企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)化水平有待改進(jìn)。
（六）道德風(fēng)險的存在。經(jīng)濟(jì)市場中存在的欺詐、違約等道德風(fēng)險，將使企業(yè)集團(tuán)的償債能力依附于其他債務(wù)企業(yè)的信用程度上。經(jīng)濟(jì)合同不能按約定履行，訴訟的產(chǎn)生也會嚴(yán)重影響企業(yè)的投資經(jīng)營活動，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的主要管理防范措施
（一）確立符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險管理戰(zhàn)略?？茖W(xué)合理的企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃能為集團(tuán)的發(fā)展指明方向，保障整體運營不會出現(xiàn)大的偏差，防止出現(xiàn)重大集團(tuán)財務(wù)危機(jī)。圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略制訂相應(yīng)的財務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險管理戰(zhàn)略等具體職能性戰(zhàn)略，明確投資融資、集團(tuán)資金管控、預(yù)算考評等重要管控模式，從而確定集團(tuán)財務(wù)管理的總體定位，為集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險防范提供重要保障。在制訂戰(zhàn)略規(guī)劃過程中，企業(yè)集團(tuán)通過對外部環(huán)境的全面研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，確定集團(tuán)可能面對的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提高企業(yè)集團(tuán)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。
（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)通過密切觀察集團(tuán)內(nèi)部各主要生產(chǎn)經(jīng)營活動、及時分析財務(wù)報表資料等方式，確定集團(tuán)的主要風(fēng)險項目，對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的實際值與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，以判斷風(fēng)險的存在和影響程度，通過將風(fēng)險管理納入企業(yè)日常管理中，使企業(yè)管理層及時獲得各種風(fēng)險信息，進(jìn)行有效處理。
（三）全面建立日常監(jiān)控體系。1.在企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)管理體系中，需建立以財務(wù)管控為中心的日常監(jiān)控體系，通過建立健全會計管理規(guī)范和監(jiān)督制度，將財務(wù)預(yù)算、資金集中管理、投資、融資、財務(wù)信息化等資源配置納入母子公司一體化運作，作為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理重要手段，也是防范集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的重要措施。財務(wù)監(jiān)控措施包括財務(wù)預(yù)算、業(yè)績評價、資金集中管控及委派財務(wù)負(fù)責(zé)人等等。
2.集團(tuán)總部根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃分解確定當(dāng)年經(jīng)營目標(biāo)，制定業(yè)績考核評價機(jī)制，并對預(yù)算執(zhí)行過程進(jìn)行動態(tài)的跟蹤管理，能為集團(tuán)目標(biāo)的順利實現(xiàn)提供保障。對內(nèi)部各子分公司的資金實行集團(tuán)集中管控，可有效解決資金分散、管理失控和效益不高的問題。
3.實行財務(wù)負(fù)責(zé)人委派制度，切實保證集團(tuán)總部有關(guān)財務(wù)制度的有效執(zhí)行，充分發(fā)揮財務(wù)系統(tǒng)的管控職能。通過財務(wù)日常監(jiān)控體系，使企業(yè)集團(tuán)更好地防范和控制財務(wù)風(fēng)險，保證集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)運作符合集團(tuán)的整體目標(biāo)，資本結(jié)構(gòu)良好，消除無效的資金占用，提高集團(tuán)效益水平，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)性發(fā)展。
（四）形成合理的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)集團(tuán)根據(jù)實際情況合理確定負(fù)債規(guī)模，合理把握借款時機(jī)，將不同的債務(wù)按期限合理搭配，負(fù)債期限與相應(yīng)資產(chǎn)匹配，長期資產(chǎn)以長期負(fù)債融資，短期資產(chǎn)以短期負(fù)債融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本，減少償還債務(wù)的壓力，保證企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢。
（五）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)合理的決策程序和方法，集團(tuán)公司應(yīng)建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行重大財務(wù)事項決策制度，強化集團(tuán)公司對于融資、投資、資產(chǎn)處置、擔(dān)保及重大風(fēng)險業(yè)務(wù)等等重大事項的管控能力，重大決策應(yīng)充分評估企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險承受能力，加強風(fēng)險識別和法律風(fēng)險防范。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。
（六）規(guī)避道德風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)全面準(zhǔn)確地把握市場及競爭對手的信息，消除信息不對稱對自身的不利影響，對交易對象進(jìn)行信用評估，完善合同條款，避免留下交易隱患。
四、結(jié)束語
企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，正確分析和防范財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要意義。隨著市場環(huán)境的變化和企業(yè)狀況的不同，財務(wù)風(fēng)險防范還需要在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展實踐中持續(xù)探索和完善，對于集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的研究與防范是一個需要長期探索的課題，希望通過本文對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的分析，能夠?qū)ξ覈髽I(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管理工作有所裨益。
參考文獻(xiàn)：
第6篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：財務(wù)管理規(guī)避方法財務(wù)風(fēng)險 防范分析
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)面臨越來越多的競爭，隨著競爭的加劇企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個方面和環(huán)節(jié)，如果企業(yè)財務(wù)活動的任何一個方面和環(huán)節(jié)出了問題，都將對企業(yè)產(chǎn)生重大影響，使風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失。因此企業(yè)必須對財務(wù)風(fēng)險有深刻的認(rèn)識和足夠的重視，同時采取有效的措施，進(jìn)行全面的分析和防范。
一、財務(wù)風(fēng)險的成因分析
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響使企業(yè)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同，總體來看，主要有以下幾個方面的原因：
（一）財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要是有財務(wù)活動，就必定存在財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就會避免財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
（二）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性
決策是企業(yè)財務(wù)管理活動的核心，財務(wù)管理的基本職能就是決策職能，財務(wù)風(fēng)險是在財務(wù)活動中產(chǎn)生的，因此可以說決策是財務(wù)風(fēng)險之源。決策的正確與否直接決定著決策實施過程中所遇到的財務(wù)風(fēng)險的種類、性質(zhì)和程度的大小。企業(yè)的財務(wù)決策幾乎都是在風(fēng)險和不確定性的情況下做出的，采取經(jīng)驗決策和主觀決策等錯誤的方法，極易導(dǎo)致決策的失誤，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（三）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂
企業(yè)內(nèi)部各個部門之間及上級主管部門之間，在資金管理及使用、利益分配方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（四）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高
在我國，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
二、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避
無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與贏利的任何階段，規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險都是最重要的問題，控制、防范和化解財務(wù)風(fēng)險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險是具有一定可控性的，可以通過完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和技術(shù)性的方法來化解與防范。
（一）建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度
建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度可以規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為，約束各種作業(yè)活 動，維護(hù)企業(yè)的整體利益。可以避免企業(yè)在財會信息的研究與生成、成本費用的規(guī)劃與控制、財務(wù)決策與資本運營等方面低效率的重復(fù)與內(nèi)耗等現(xiàn)象，更好地發(fā)揮企業(yè)財務(wù)上整體協(xié)同效應(yīng)，規(guī)避企業(yè)內(nèi)部原因所引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。
（二）企業(yè)要建立健全崗位責(zé)任制，強化審計監(jiān)督
建立健全崗位責(zé)任制既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全、保證會計信息可靠性和財務(wù)活動合法性的有效手段。建立健全崗位責(zé)任制主要應(yīng)做好以下幾個方面的工作：一是根據(jù)企業(yè)的具體情況，科學(xué)合理地設(shè)計財務(wù)會計的崗位，制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制，并賦予各崗位能夠互相監(jiān)督、互相牽制的權(quán)責(zé)，減少工作失誤，強化分工與協(xié)作，提高工作效率。二是財務(wù)管理的流程和會計核算流程要適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營方式與發(fā)展模式的變化，有效地支持企業(yè)的市場競爭，擴(kuò)大市場占有率。財務(wù)管理崗位的設(shè)置要能動地適應(yīng)企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的需要，以達(dá)到預(yù)防和規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的要求。三是強化企業(yè)的價值管理，使之與企業(yè)的實物管理有機(jī)地結(jié)合起來。
同時，要通過強化審計監(jiān)督及時發(fā)現(xiàn)和改善財務(wù)會計控制系統(tǒng)中存在的問題。通過強化內(nèi)、外部審計，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)會計循環(huán)中存在的問題，提出改善會計核算、控制與監(jiān)督的措施和對策，從而確保企業(yè)信息的真實性以及決策的有效性，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。
（三）動態(tài)地平衡企業(yè)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率
企業(yè)的生存與發(fā)展離不開一定的現(xiàn)金流量，而資產(chǎn)負(fù)債率則與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)息息相關(guān)，如果要提高企業(yè)的市場競爭力和抗風(fēng)險性，則必須保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量。
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點和市場潛力確定其總體規(guī)模，由此確定其資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。資產(chǎn)規(guī)模的結(jié)構(gòu)性調(diào)整主要采取以下措施：在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，保持合理的現(xiàn)金儲備，以保證企業(yè)的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉(zhuǎn)，防止超儲存積壓，增加資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力，優(yōu)化流動資金結(jié)構(gòu)。加快貨幣資金回籠，加強應(yīng)收賬款的收賬力度，重視資金的時間價值，確保銷售資金的安全性。保持流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之間的合理的比例關(guān)系，在負(fù)債方面要動態(tài)地根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際，考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來財務(wù)收支狀況，合理確定企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財務(wù)杠桿作用，保持企業(yè)短期、中期和長期債務(wù)的恰當(dāng)比例。
優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量主要通過建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強化預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，提高投入產(chǎn)出率。動態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高企業(yè)資金的流動性、安全性和贏利性。
（四）切實提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則，確保決策科學(xué)化。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
財務(wù)風(fēng)險的控制主要包括財務(wù)目標(biāo)、識別和評價財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)方案的實施與控制。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計劃以及分析方法，運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，清醒地估計各種決策方案的風(fēng)險性質(zhì)和程度大小，本著“成本效益”的原則選擇最憂的決策方案。只有這樣才能確保決策的程序化與科學(xué)化，有效地防范財務(wù)風(fēng)險。
第7篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：建筑公司；財務(wù)風(fēng)險；防范策略
財務(wù)風(fēng)險是指因不當(dāng)?shù)娜谫Y方式、不合理的財務(wù)機(jī)構(gòu)等造成企業(yè)喪失了償債的能力以及預(yù)期收益下降等風(fēng)險。對于建筑企業(yè)來說，由于我國各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)均離不開其的參與，其也面臨著十分復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險，諸如工程款拖欠等造成經(jīng)營資金缺乏等。因此探究建筑公司財務(wù)風(fēng)險及防范策略極為必要。
一、建筑公司財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生
1.總體環(huán)境不容樂觀
從總體環(huán)境來看，建筑行業(yè)面臨的形式不容樂觀，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因在于投資主體日益多元化和法律建設(shè)的滯后性，從而致使管理上存在諸多空白地帶。例如建筑工程款拖欠現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，且形勢愈演愈烈，業(yè)主、分包商、施工單位、勞務(wù)隊伍間的債務(wù)鏈越積越大。正是由于工程款無法及時得到結(jié)算，致使很多建筑公司資金極度緊張，一旦資金鏈斷裂，就可能誘發(fā)倒閉的風(fēng)險。
2.內(nèi)部環(huán)境有待優(yōu)化
從內(nèi)部環(huán)境角度來看，下述因素也會引起建筑公司的財務(wù)風(fēng)險。第一，短期償債風(fēng)險。若能將資產(chǎn)利潤率提高，則能夠顯著避免長期償債風(fēng)險的發(fā)生；第二，投資風(fēng)險也十分顯著。只有在現(xiàn)金流十分充足的前提條件下，建筑公司才會考慮進(jìn)行再次投資；第三，成本費用居高不下。無論是總資產(chǎn)利潤率，還是凈資產(chǎn)利潤率，抑或是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率都較低，這直接加大了短期的運營風(fēng)險。
二、建筑公司財務(wù)風(fēng)險的防范策略
1.財務(wù)風(fēng)險的回避
眾所周知，建筑公司往往投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長，流動資金也較大，這些特點都決定了建筑公司的財務(wù)風(fēng)險回避措施主要為合理的融資途徑。當(dāng)然了，針對不同的建筑公司而言，其所能夠采取的融資措施也應(yīng)該有所區(qū)別。若建筑公司屬于資產(chǎn)負(fù)債率較高的，由于長期償債風(fēng)險的影響，其在進(jìn)行融資時，應(yīng)有意回避那些會導(dǎo)致債務(wù)增加的融資項目。例如降低和避免發(fā)行債券、貸款等，而募集資本金、發(fā)行股票則是其最佳的融資辦法。對于資產(chǎn)負(fù)債率并不高的建筑公司，若其總資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)利潤率也不高，由于其也會存在一定的長期償債風(fēng)險。此時就應(yīng)該盡可能優(yōu)先選擇那些利潤相對較高的投資項目，從而有效增加總資產(chǎn)利潤率。而相對普通一點的建筑公司，則可以通過和銀行合作、和企業(yè)合作等途徑來解決資金問題，也可以通過上市等途徑從社會募集資金。若條件具備，BT、BTO等途徑也是可以進(jìn)行選擇的，以便于通過“滾雪球”的辦法來提升企業(yè)的資金運作能力。
2.財務(wù)風(fēng)險的控制
（1）加強對總體環(huán)境的控制第一，對于國家各種政策的具體動向進(jìn)行密切的關(guān)注，以便于能夠始終對整個政治環(huán)境的大致走向有一個清晰的判斷，這樣才能夠最大限度的幫助企業(yè)應(yīng)對政治環(huán)境的各種變化。第二，對社會經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等進(jìn)行全面把握，以便于更好的應(yīng)對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性引發(fā)的各種財務(wù)風(fēng)險。第三，深入建筑市場中，落實好市場調(diào)查工作，以便于結(jié)合企業(yè)實際特點，采取適宜的市場策略。（2）基于業(yè)務(wù)流程建立完善的內(nèi)部控制制度第一，工程項目招投標(biāo)階段風(fēng)險控制措施開始進(jìn)行工程項目投標(biāo)前，采取多種途徑來了解招標(biāo)項目信息和招標(biāo)方資信狀況，以便于總體把控項目的風(fēng)險狀況。投標(biāo)時，積極組織企業(yè)相關(guān)部門成員成立投標(biāo)小組，綜合分析探討擬投標(biāo)項目成本、收益、管理方面的難度，以便于確定科學(xué)合理的投標(biāo)策略。第二，工程項目合同簽訂階段風(fēng)險控制措施中標(biāo)后，及時和招標(biāo)方取得聯(lián)系，就工程項目的具體要求進(jìn)行詳細(xì)溝通，待雙方意見一致后擬定書面合同。簽訂合同前，安排企業(yè)技術(shù)部門和法律顧問對合同中的各項條款進(jìn)行仔細(xì)審核，確認(rèn)無誤后才能正式簽訂。第三，工程項目施工階段風(fēng)險控制措施基于工程項目質(zhì)量達(dá)標(biāo)和安全保障的前提下，不斷強化對工程項目施工成本的管控力度。具體來說，質(zhì)檢員和安全員應(yīng)做好工程項目施工質(zhì)量和施工安全的監(jiān)督工作，重點對各種隱患進(jìn)行排除。采購部門全權(quán)負(fù)責(zé)物資采購的質(zhì)量和成本目標(biāo)，且在采購物資前，需要按照相關(guān)審批流程報批后執(zhí)行采購計劃。人力資源部門落實好施工人員的組織和引進(jìn)工作，不斷優(yōu)化人員配置，盡可能的降低人工成本。項目部不斷強化項目管理力度，依據(jù)工程項目的施工進(jìn)度，做好預(yù)算成本和實際成本的比對工作，及時發(fā)現(xiàn)存在的差距，以便于盡早采取有效措施。同時指派財務(wù)人員定期復(fù)核相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，從而最大限度的降低施工階段存在的財務(wù)風(fēng)險。第四，工程項目結(jié)算階段風(fēng)險控制措施工程項目完工之后，應(yīng)落實好剩余物資的處理、施工人員的遣散安置、債權(quán)債務(wù)的結(jié)算等各項工作。①采購部應(yīng)和供應(yīng)商進(jìn)行協(xié)商溝通剩余物資的退貨問題?？梢栽俅问褂玫拇笮驮O(shè)備落實好維護(hù)保養(yǎng)工作，不具備使用價值的則交由項目部申報處理辦法；②人力資源部落實好施工人員的遣散安置工作。項目部解散后，相關(guān)人員回到原有部門，引進(jìn)人員依據(jù)合同要求及時結(jié)清費用并予以遣散。③財務(wù)部門需牽頭做好債權(quán)債務(wù)的結(jié)算工作，指派專人進(jìn)行款項的催收，并及時結(jié)清相關(guān)債務(wù)。
3.財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移
財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移實質(zhì)上企業(yè)回避無法避免的財務(wù)風(fēng)險的重要途徑，因企業(yè)自身能力所限，而采取的保險和分散風(fēng)險等措施。保險措施是轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是針對各種不可預(yù)知因素造成的損失的重要處置辦法，例如火災(zāi)和工傷風(fēng)險等。這樣一來，風(fēng)險損失則可以由保險公司進(jìn)行部分或者全部的承擔(dān)。分散風(fēng)險則是指建筑公司利用多方投資、多方籌資、聯(lián)合經(jīng)營、收益和風(fēng)險共享等途徑來實現(xiàn)對風(fēng)險的分擔(dān)?？傊?，建筑公司面臨著十分復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險，對其進(jìn)行有效防范意義深遠(yuǎn)。文章針對建筑公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，提出了風(fēng)險回避、控制和轉(zhuǎn)移的措施，以便于最大限度降低建筑公司財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)利潤的最大化。
參考文獻(xiàn)
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第8篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：上市企業(yè)；公路；財務(wù)風(fēng)險
一、公路上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險階段性表現(xiàn)概述
公路上市企業(yè)是以市場為導(dǎo)向，以實現(xiàn)利潤最大化、價值最大化及社會效益最大化為主要目標(biāo)，并承擔(dān)了一定的建設(shè)地方高級公路責(zé)任的上市企業(yè)。在其發(fā)展的不同階段，所呈現(xiàn)的風(fēng)險特征也存在一定差異性[1]。企業(yè)需要對成本效益關(guān)系充分考慮，盡量維持風(fēng)險、成本及預(yù)期收益三者之間的平衡。若負(fù)債比例愈高，權(quán)益收益率也就愈高，也就意味著外借資本能力愈強，但會給企業(yè)帶來較大的還本付息壓力。若經(jīng)營不當(dāng)，便可能造成較為嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。在投資階段，短期資產(chǎn)投資可促進(jìn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，并有利于提升資金流動性，但回報率相對較低；長期投資盡管回報率較高，但需要大額資本運作，時間周期較長，且投資未來報酬存在一定不確定性，一旦關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能會給企業(yè)帶來較大風(fēng)險。在資金運營階段，貨幣資金流動會給企業(yè)帶來較大影響，若因貨幣資金流動性不足而造成資金鏈斷裂，將會對企業(yè)日常運營帶來嚴(yán)重阻礙?？傮w上來看，公路上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素是多方面的，并且財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)并不是單方面因素所致，而是由多種因素共同作用而成，所以在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制過程中，需要進(jìn)行綜合性考慮，保證效益與風(fēng)險平衡化。
二、公路上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素
公路上市企業(yè)所面臨的環(huán)境是多變且復(fù)雜的，不僅會受到政策影響，還會受到市場變化影響，其財務(wù)風(fēng)險影響因素主要來自于以下幾個方面[2]：(1)國家政策。在社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中，公路運營成本也在不斷加大。公路上市企業(yè)只有根據(jù)市場條件及時作出應(yīng)對，不斷調(diào)整經(jīng)營策略，才能保證相關(guān)經(jīng)營活動秩序。但由于公路資產(chǎn)具有準(zhǔn)公共物品的特性，其收費權(quán)限及時限都會受到國家政策約束，因此，公路上市企業(yè)不一定能在第一時間根據(jù)市場動態(tài)及時作出調(diào)整，這就帶來了潛在的財務(wù)風(fēng)險。(2)財務(wù)風(fēng)險控制信息體系有待完善。對于公路上市企業(yè)而言，一個完整的財務(wù)信息體系有利于提升財務(wù)風(fēng)險管理效率及質(zhì)量。隨著公路上市企業(yè)規(guī)模及業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大，成員單位數(shù)量的不斷增加，部分企業(yè)的財務(wù)信息體系建設(shè)表現(xiàn)出了一定滯后，母公司、子公司之間無法充分共享信息，信息不對稱情況愈來愈突出。部分成員單位為了自身利益，甚至截留信息或向母公司提供虛假信息，使得財務(wù)信息失真，加劇了財務(wù)風(fēng)險程度。(3)財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控機(jī)制有所缺失。公路上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險始終處于動態(tài)變化當(dāng)中。因此，在監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險的過程中要結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境、人員、組織情況進(jìn)行不斷調(diào)整，并對風(fēng)險監(jiān)控方案不斷更新，才能保證風(fēng)險監(jiān)控充分發(fā)揮作用。然而，部分公路上市企業(yè)在實施風(fēng)險監(jiān)控的過程中，模式過于單一，無法實現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)督，可能會造成相關(guān)問題無法得到及時解決，使得財務(wù)風(fēng)險累積甚至惡化。
三、加強公路上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的建議
(一)加強投資決策管理
首先，要做好前期投資決策風(fēng)險控制。在開展投資活動的過程中，公路上市企業(yè)要做出合理判斷，篩選出最優(yōu)投資方案，科學(xué)配置資源，讓相關(guān)資源得到充分利用。在做決策之前，要對投資建設(shè)項目的可行性及必要性進(jìn)行充分的論證分析，對項目盈利能力、債償能力進(jìn)行準(zhǔn)確把握，篩選出預(yù)期收益高的項目進(jìn)行投資。其次，要科學(xué)編制預(yù)算數(shù)據(jù)，篩選合理的定額目標(biāo)，盡可能降低投資風(fēng)險。另外，在投資過程中，需保證資料的全面性。通過對投資建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)、地點、環(huán)境等進(jìn)行細(xì)致分析，發(fā)掘出潛在風(fēng)險因素，盡可能規(guī)避。
(二)加強經(jīng)營收支管理
首先，要制定出合理的資金計劃。企業(yè)可以預(yù)算管理為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)營計劃對資金收支進(jìn)行合理安排，保證資金流量處于平衡狀態(tài)。在編制資金收支計劃的過程中，需要滾動預(yù)測公司資金需求量，充分把握大額資金的流入與流出。通過嚴(yán)格執(zhí)行資金計劃，讓經(jīng)營收支保持平衡。其次，要對資金集中管理模式進(jìn)行完善。母公司在管理子公司資金的過程中，可采取“收支雙線”的方式進(jìn)行管理[3]。根據(jù)子公司資金需求及資金余額實施動態(tài)監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，利用激勵機(jī)制確保資金管理活動順利進(jìn)行，以增強集團(tuán)的資金調(diào)動能力，讓資金鏈保持良好運轉(zhuǎn)狀態(tài)，最終實現(xiàn)資金優(yōu)化配置。
(三)加強財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控
公路上市企業(yè)要建立健全的風(fēng)險控制動態(tài)跟蹤機(jī)制，將財務(wù)風(fēng)險控制視為一個動態(tài)化過程。在結(jié)合風(fēng)險分析結(jié)果，實施針對性措施的同時，還要持續(xù)關(guān)注風(fēng)險控制手段的效用。一旦發(fā)現(xiàn)管理過程中出現(xiàn)漏洞，相關(guān)部門要及時向風(fēng)險管理委員會進(jìn)行反饋，并采取新的措施進(jìn)行控制，避免風(fēng)險擴(kuò)散。在實施動態(tài)監(jiān)控的過程中，要始終遵循“具體問題，具體分析”的原則，讓風(fēng)險監(jiān)控工作落到實處。在財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控實施過程中，內(nèi)部審計工作發(fā)揮了作用，它是公路上市企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)防線之一[4]。為進(jìn)一步發(fā)揮審計工作效用，應(yīng)將風(fēng)險管理與內(nèi)部審計關(guān)聯(lián)起來。從風(fēng)險管理角度出發(fā)，積極開展風(fēng)險導(dǎo)向型的內(nèi)部審計活動。解決審計活動，對財務(wù)及經(jīng)營業(yè)務(wù)中存在的管理漏洞進(jìn)行挖掘，并對風(fēng)險控制措施進(jìn)行合理評價，獲得準(zhǔn)確、可靠、合理的審計報告。若出現(xiàn)審計結(jié)論與具體實施情況嚴(yán)重不符時，高層人員可依據(jù)相關(guān)制度追究責(zé)任，并予以處分。通過落實審計工作，將事后財務(wù)風(fēng)險控制轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑柏攧?wù)風(fēng)險控制，做到“防患于未然”。
(四)加強財務(wù)信息反饋渠道建設(shè)
公路上市企業(yè)實施財務(wù)風(fēng)險管理過程中，要建立有效的信息溝通機(jī)制，以保證及時獲取風(fēng)險事項信息，從而進(jìn)一步提升財務(wù)風(fēng)險防控能力。一方面，要保持信息溝通渠道的暢通性。公路上市企業(yè)要充分利用信息技術(shù)手段，構(gòu)建出一個完善的企業(yè)內(nèi)部信息溝通平臺，保證財務(wù)風(fēng)險管理信息在各單位、部門之間進(jìn)行高效傳遞，讓相關(guān)信息得到及時反饋，使財務(wù)管理人員能夠全面、清晰、及時地掌握可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，并作出提前防范措施。另一方面，企業(yè)內(nèi)部要構(gòu)建出一個健全的財務(wù)風(fēng)險信息化系統(tǒng)，促使風(fēng)險管理與信息管理流程充分融合，并創(chuàng)建出一套標(biāo)準(zhǔn)化管理流程，最終實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險動態(tài)化控制。
(五)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)經(jīng)營者能被預(yù)先示警，以便采取預(yù)防措施減少財務(wù)損失。由于企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)是一個循序漸進(jìn)的過程，通常是從財務(wù)正常發(fā)展到財務(wù)出現(xiàn)危機(jī)所以對企業(yè)財務(wù)危機(jī)的預(yù)警必須將企業(yè)的經(jīng)營活動視為一個動態(tài)的過程，在把握過去經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，還要重視企業(yè)未來可能出現(xiàn)的發(fā)展趨勢。從預(yù)警時間跨度上看，預(yù)警的時間愈長，愈能夠充分反映企業(yè)的實際經(jīng)營水平。這種動態(tài)性還會體現(xiàn)在財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)可根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、企業(yè)危機(jī)的變化而不斷修正、補充預(yù)警的內(nèi)容，保證預(yù)警系統(tǒng)能夠與當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境形勢相吻合[5]。
四、結(jié)語
公路上市企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險是多樣化的，并且是多變的。因此，在其控制財務(wù)風(fēng)險期間，要保持監(jiān)管工作的動態(tài)性。無論是財務(wù)風(fēng)險信息渠道建設(shè)，還是相關(guān)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)都應(yīng)該遵循動態(tài)性原則，要求相關(guān)人員要靈活應(yīng)對風(fēng)險因素及環(huán)境變化，及時作出調(diào)整，這樣才能將財務(wù)風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)。
作者:胡靜 單位:山東省公路建設(shè) (集團(tuán)) 有限公司
參考文獻(xiàn)：
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第9篇：資金財務(wù)風(fēng)險及措施范文
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；防范；控制
中圖分類號： C29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：
一企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念及特征
(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的可能性。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題,都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失,導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。
(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征
財務(wù)風(fēng)險,是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)。在企業(yè)財務(wù)管理工作中,只有充分了解財務(wù)風(fēng)險的基本特征,才能采取針對性措施防范和控制。歸納起來,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要具有以下特征:
1、客觀性。財務(wù)風(fēng)險的客觀存在性對于財務(wù)風(fēng)險管理的意義有兩方面:一方面企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財務(wù)損失,因此必須對財務(wù)風(fēng)險加以控制。另一方面企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風(fēng)險,完全消除財務(wù)風(fēng)險是不現(xiàn)實的,因此,企業(yè)在確定財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險,而應(yīng)本著成本效益原則把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。
2、不確定性。風(fēng)險作為一種現(xiàn)象,其存在是客觀的、確定的,然而具體到某一事件,風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。從風(fēng)險的不確定性可以得出風(fēng)險的可控制性,由于具體風(fēng)險的發(fā)生和程度受有限因素的影響,如果對具體風(fēng)險的相關(guān)因素充分了解并有效控制,則可以控制具體風(fēng)險的發(fā)生和程度。
3、收益性和損失性。風(fēng)險與收益是成正比的,即風(fēng)險越大收益越高,風(fēng)險越小收益越低。財務(wù)風(fēng)險的存在促使企業(yè)改善管理,提高資金利用率。因而可以說,收益性與損失性是共存的,風(fēng)險即意味著損失也孕育著機(jī)遇。
4、系統(tǒng)性。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程,并體現(xiàn)在各種財務(wù)關(guān)系上,是財務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因
(一)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變
財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
(二)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順
在我國,資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(三)財務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性
財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。如在固定資產(chǎn)投資決策中,有的企業(yè)由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實以及決策者個人自身素質(zhì)不高等原因,導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
(四)企業(yè)賒銷比重大,應(yīng)收賬款缺乏控制
從20世紀(jì)90年代起,我國市場已逐步由賣方市場轉(zhuǎn)變成為買方市場,企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量,擴(kuò)大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加,三角債在當(dāng)時一度成為企業(yè)的通病。一方面由于企業(yè)在賒銷過程中,對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成應(yīng)收賬款失控,相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回,直至成為壞帳。另一方面資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用,嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制
(一)提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無法對其施加影響,但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
(二)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。
(三)建立財務(wù)風(fēng)險的全過程控制機(jī)制
1、事前控制。在對某一方案進(jìn)行決策之前,既需要考慮獲得的收益,又要考慮風(fēng)險因素。通過對財務(wù)風(fēng)險及其原因的客觀分析,制定相應(yīng)的管理措施,以保證風(fēng)險發(fā)生時能有效地應(yīng)對。
2、事中控制。對財務(wù)營運過程中的風(fēng)險進(jìn)行控制。通過健全各種規(guī)章制度來防范財務(wù)活動中的風(fēng)險發(fā)生,運用分析方法,直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風(fēng)險狀況,及時調(diào)整財務(wù)活動,控制偏差并制定出新措施。
3、事后控制。首先,企業(yè)應(yīng)及時總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗,以財務(wù)風(fēng)險分析資料作為評價、指導(dǎo)未來財務(wù)管理行為的依據(jù),制定今后風(fēng)險管理的方向和措施。其次,對于已發(fā)生的風(fēng)險,要建立風(fēng)險檔案,總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗教訓(xùn),避免同類風(fēng)險再次發(fā)生。
(四)用各種財務(wù)技術(shù)及財務(wù)策略,努力降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險
1、風(fēng)險規(guī)避策略。財務(wù)風(fēng)險規(guī)避是事先預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性,分析和判斷風(fēng)險產(chǎn)生的條件和影響程度,對那些風(fēng)險程度超過企業(yè)風(fēng)險承受能力,而且是很難掌握的財務(wù)活動予以回避。
風(fēng)險規(guī)避策略具體有兩種情況:一種是在風(fēng)險決策時,盡可能選擇風(fēng)險較小或基本上沒有風(fēng)險的方案,這實際上降低了風(fēng)險發(fā)生的可能性及風(fēng)險損失的程度;二是在風(fēng)險方案的實施過程中,如果發(fā)現(xiàn)不利情況,應(yīng)該及時調(diào)整方案或終止方案的實施。
2、風(fēng)險預(yù)防策略。企業(yè)在風(fēng)險無法回避或在從事某項財務(wù)活動必然會面臨某些風(fēng)險時,首先考慮到的是采取事前的預(yù)防措施,即財務(wù)風(fēng)險預(yù)防策略。它是指企業(yè)事先從制度、決策、組織和控制等方面來提高自身抵御風(fēng)險的能力,并采取相應(yīng)的措施,防止風(fēng)險損失的發(fā)生。
3、風(fēng)險分散策略。分散風(fēng)險,主要指企業(yè)采取多角經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多元化、吸引多方供應(yīng)商、爭取多方客戶以分散風(fēng)險的方式。
4、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略。財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過某種手段把財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其它單位承擔(dān)的方法。主要有以下幾種方式:
(1)保險法。即企業(yè)事先向保險公司定期交納一定的保險費,當(dāng)發(fā)生風(fēng)險損失時,被保險企業(yè)可以從保險公司取得一定的經(jīng)濟(jì)補償,從而風(fēng)險由保險公司承擔(dān),大大提高了企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性,可見,保險法的實質(zhì)是將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險公司。這種方法是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的重要方式,一般要求企業(yè)財務(wù)人員通過權(quán)衡保險成本與可能獲得的效益,來決定是否選用保險法這一策略以轉(zhuǎn)移可能發(fā)生的風(fēng)險損失。
(2)合同法。即在企業(yè)的財務(wù)活動中,通過簽訂有關(guān)合同,明確合同雙方在一定期限內(nèi)的權(quán)利和義務(wù),以便將一定的財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。在委托代銷活動中,通過簽訂委托代銷合同,明確規(guī)定代銷單位應(yīng)于代銷后及時或定期報送已銷售商品的清單,并將貨款凈額及時匯入企業(yè),以及雙方所采取的代銷方式。尤其是在跨國經(jīng)營的條件下,企業(yè)通?？梢耘c銀行或外匯經(jīng)紀(jì)公司以及證券公司等簽訂遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨合約、外匯期權(quán)合約,對外幣業(yè)務(wù)進(jìn)行保值,以分散由于匯率變動帶來的匯率風(fēng)險。
5、風(fēng)險自留策略。當(dāng)企業(yè)既不能避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生,也無法分散或轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險時,只能以自身的財力來承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險所造成的損失,采取財務(wù)風(fēng)險自留策略。
6、風(fēng)險共濟(jì)策略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)與相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)建立防止連鎖倒閉的共濟(jì)組織,每一位參加者自愿繳納一定數(shù)量的資金,當(dāng)關(guān)系到企業(yè)倒閉不能收回欠款的債權(quán)時,可根據(jù)繳納金額的比重,以無利息、無抵押、無保證條件予以貸款,幫助企業(yè)渡過難關(guān),避免企業(yè)倒閉余波的震蕩。
參考文獻(xiàn)
[1]張敦力.風(fēng)險基礎(chǔ)財務(wù)管理研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2002.
