礦業(yè)行業(yè)研究精選(九篇)
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第1篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
一、航運企業(yè)風(fēng)險成因及特點
（一）航運企業(yè)風(fēng)險成因 由圖1 可知，航運企業(yè)是以航運服務(wù)為產(chǎn)品以航運價格為指標(biāo)進(jìn)行交易從而形成航運市場的，供求關(guān)系與市場價格密切相連，影響著航運市場的特點，造成航運企業(yè)成為周期性強(qiáng)和波動性大的高風(fēng)險行業(yè)。航運事故的無法預(yù)知性和后果的嚴(yán)重性也是其成為高風(fēng)險行業(yè)的因素。另外，航運企業(yè)受宏觀環(huán)境因素影響，是由貿(mào)易派生出來的，具有被動性和派生性；航運企業(yè)受地理環(huán)境和自然氣候條件影響，存在諸多的不確定性等特點；此外航運企業(yè)資金密集性大，利益回收期長決定了其資金風(fēng)險高的特點；以上各種因素決定了航運企業(yè)除了擁有其他企業(yè)的風(fēng)險外，還擁有海上特有風(fēng)險。這些風(fēng)險又可以稱為市場風(fēng)險和安全風(fēng)險。
航運企業(yè)面臨的風(fēng)險使得航運企業(yè)發(fā)展困難，因此，企業(yè)須有識別風(fēng)險的能力，并能結(jié)合國內(nèi)外行業(yè)環(huán)境，對形勢做出正確判斷，制定企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略；根據(jù)自身行業(yè)特點制定適合自身企業(yè)的風(fēng)險戰(zhàn)略，構(gòu)建風(fēng)險管理框架，完善風(fēng)險管理流程，制定合理的措施來防范規(guī)避風(fēng)險；建立長效機(jī)制，并做出績效考核，提高航運企業(yè)風(fēng)險管理效果。由此可見航運企業(yè)全面風(fēng)險管理可分為三部分，見圖2。
（二）航運企業(yè)風(fēng)險特點 航運的主要設(shè)備或者工具就是船舶，全球遠(yuǎn)洋貿(mào)易的發(fā)展帶動了航運業(yè)的繁榮，隨著全球化浪潮的來臨，競爭越來越激烈，財務(wù)管理面臨的問題也日益凸顯。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理局限于在海上的船舶面臨的風(fēng)險，主要原因在于船舶價值不菲，風(fēng)險變化多樣，是航運公司的核心設(shè)備?，F(xiàn)代管理理念下，航運公司開始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部面臨的風(fēng)險，將重心逐漸轉(zhuǎn)移到如何在激烈的市場中降本增效，使財務(wù)系統(tǒng)運行平穩(wěn)，這也是當(dāng)今企業(yè)管理的重要方向和領(lǐng)域（圖3）。
由圖3可知，航運企業(yè)風(fēng)險管理呈現(xiàn)以下幾個特點：
（l）具有明顯的周期性。航運企業(yè)比其他任何企業(yè)都具有更明顯的周期性，主要表現(xiàn)為，除了受運輸產(chǎn)品周期性影響，還受全球貿(mào)易量周期性的波動，受航運自然條件的限制。周期景氣的時候，實力強(qiáng)的企業(yè)可以抓住時間盈利，不景氣的時候，不僅會影響企業(yè)盈利，而且還會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。有的企業(yè)為此只能減少運力，進(jìn)行重組，導(dǎo)致很多小企業(yè)倒閉，所以航運企業(yè)生存周期較其他企業(yè)短，具有不穩(wěn)定性
（2）燃油成本波動。燃油費用是航運企業(yè)最大的成本，占到總成本的35%左右，有時甚至高達(dá)50&，石油價格漲幅是世界上唯一一種在短時間內(nèi)暴漲暴跌的商品，而近年來世界原油價格不斷上漲，波動劇烈，給航運企業(yè)帶來很大的壓力，因此，航運企業(yè)要努力控制燃油成本，降低船舶燃油單耗，才能保持盈利。
（3）航運企業(yè)運費收益不穩(wěn)定。航運企業(yè)主要是以船舶為生產(chǎn)工具，以航運為產(chǎn)品，以獲得運費收入為主要盈利手段，從而形成航運市場。這就使得航運價格成了決定航運市場好壞的指標(biāo)，航運運費成了企業(yè)來源的主要部分。而航運運費受到地理環(huán)境、自然氣候條件、宏（微）觀經(jīng)濟(jì)政策、航油成本、航運事故后果嚴(yán)重性等多種不確定因素的影響，造成運費收益不穩(wěn)定。
（4）航運企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大。航運企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大，主要有幾方面的原因：一是航運企業(yè)具有資金密集、投資回收期長的特點。二是航運企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范意識弱，對資金籌措、投資具有盲目性，缺乏科學(xué)財務(wù)決策依據(jù)，資金籌集不合理會造成企業(yè)財務(wù)負(fù)債嚴(yán)重，到期無法償還，投資決策失誤給企業(yè)帶來巨額投資損失。三是鑒于我國各大銀行多支持國企借貸，對中小企業(yè)和非國企信貸方式少、條件嚴(yán)這一融資現(xiàn)狀，造成航運企業(yè)資金籌資手段不豐富。四是大多數(shù)航運企業(yè)都涉及海外運輸和外匯問題，在匯率變動中也存在著不容忽視的風(fēng)險。
二、航運企業(yè)主要風(fēng)險識別及管理
（一）經(jīng)營風(fēng)險 又稱運營風(fēng)險，指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中可能遇到的任何中斷或沖擊。航運企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險根據(jù)其所處的風(fēng)險情況可以分為以下幾類：
（1）營運成本管理風(fēng)險。營運成本風(fēng)險主要指在保障船舶達(dá)到適航狀態(tài)所進(jìn)行的工作涉及到的風(fēng)險：一是企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險，表現(xiàn)為人的風(fēng)險，包括員工能力、人才流失、執(zhí)行力、泄漏商業(yè)秘密風(fēng)險等。二是船舶管理風(fēng)險，包括船舶維護(hù)、保養(yǎng)、檢查、燃料供給等所涉及的風(fēng)險。據(jù)資料統(tǒng)計，航運燃料費用占航運企業(yè)總費用的35%，可見燃料供給費用的管理成為航運企業(yè)營運成本風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。
（2）班輪運輸運費管理。國際航運市場按經(jīng)營方式可分為不定期市場與定期市場，定期市場主要以班輪市場為主，班輪市場又以集裝箱班輪為主，有固定港口、固定航線、固定開航時間，運費相對比較穩(wěn)定。在運輸效益風(fēng)險管理上，由于班輪運輸運費較為固定，所以本文論述重點為運費的回收。班輪運輸主要收費條款有三種，如表1所示。
以上是三種條款存在的差異和風(fēng)險等級，但是客戶的信用也存在風(fēng)險，航運企業(yè)應(yīng)該對客戶信用詳細(xì)分析，對其分類并采取不同的費用管理措施，才能更好地規(guī)避資金回收風(fēng)險（表2～表3）。
（3）不定期船舶運管理。目前，國內(nèi)航運業(yè)曾經(jīng)引以為榮的干散貨運輸風(fēng)光不在。由最初的盈利核心業(yè)務(wù)陷入了尷尬的境地。并且行業(yè)環(huán)境不斷變差。當(dāng)前航運業(yè)普遍不景氣，為了較好地規(guī)避風(fēng)險，世界范圍內(nèi)的航運業(yè)適應(yīng)變化的市場需要，自行進(jìn)行協(xié)調(diào)作業(yè)，因此運力的增長速度在一定程度上超出了需求量的增長，有效遏制了運費的上升，提升了利潤空間。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計，2013年萬噸級以上的船舶1684艘，裝載噸位達(dá)4910萬噸，年均運力增幅達(dá)20%以上（表4）。
（4）對運費衍生品風(fēng)險的管理。自從加入世貿(mào)組織后我國干散貨航運市場進(jìn)入不穩(wěn)定時期，隨著市場波動加劇，很多航運企業(yè)運用FFA進(jìn)行套期或投機(jī)，市場風(fēng)險的控制方法隨即出現(xiàn)了一種新方法“運費衍生品-FFA”， 而FFA是運費的衍生物，與任何一種衍生品一樣，F(xiàn)FA有保值和投機(jī)兩種功能，投資者承擔(dān)風(fēng)險獲得利潤，經(jīng)營者利用FFA進(jìn)行對沖轉(zhuǎn)嫁運費風(fēng)險，利用FFA進(jìn)行對沖可以實現(xiàn)套期保值的功能。
（5）對金融工具的補(bǔ)充說明。航運業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，面臨著內(nèi)外兩方面的風(fēng)險，企業(yè)全面風(fēng)險管理成為航運業(yè)必然趨勢。我國風(fēng)險管理方法缺少，應(yīng)該引入更多更好的金融工具，比如國際上流行的互換工具，以交換風(fēng)險的方式來管理，此外還有遠(yuǎn)期合約、期貨等金融等金融工具。
（二）財務(wù)管理 具體有以下幾種：
（1）財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險又稱金融風(fēng)險，經(jīng)營中的風(fēng)險無處不在，任何企業(yè)都必須對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理控制，建立切實可用的財務(wù)風(fēng)險管理制度，增強(qiáng)員工財務(wù)風(fēng)險識別和防范意識，對企業(yè)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行化解或減少損失。鑒于航運企業(yè)的特殊性，其財務(wù)風(fēng)險的影響因素更多更具有不確定性，更需要對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面詳細(xì)的管理，采取有效措施規(guī)避和降低風(fēng)險。
財務(wù)管理是一項十分復(fù)雜的工作，做好財務(wù)管理首先必須對航運企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確評價，這就需要有經(jīng)驗的專業(yè)財務(wù)人員，利用科學(xué)的方法對大量真實的會計數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納、分析、總結(jié)，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測評價，并制定科學(xué)合理的防范管理措施對其進(jìn)行有效的控制，達(dá)到減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的。航運企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析方法主要有財務(wù)報表和財務(wù)比率兩種方法，下面將這兩種方法做以介紹：
（1）財務(wù)報表。財務(wù)報表是企業(yè)自身根據(jù)財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況進(jìn)行分析和評價制作出的關(guān)于自身情況的表格，反映了企業(yè)在特定日期財務(wù)狀況、一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果、現(xiàn)金來源與運用，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表，通過制作出來的這些報表找出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題，評價企業(yè)的還債、獲利、規(guī)避風(fēng)險的能力。
（2）財務(wù)比率。財務(wù)比率方法主要是為了進(jìn)行對比，主要注意事項為兩點，注意時間和空間的擴(kuò)展，即三年以上的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)要有持續(xù)性；評價同規(guī)模、同行業(yè)、同國家三家以上的公司。通過得到的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，得出航運企業(yè)財務(wù)的一般特點（表5）。
（三）國際航運外匯風(fēng)險 外匯風(fēng)險和匯率風(fēng)險始終貫穿于資本運動的所有環(huán)節(jié)，這也是航運企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一個重要特性。國際航運企業(yè)經(jīng)營中絕大多數(shù)都涉及外匯，外匯匯率多變，其風(fēng)險無時不刻的存在著。外匯風(fēng)險除了外幣與外幣之間、美元與其他外匯貨幣之間匯率波動風(fēng)險，還包括人民幣與外幣之間相互的匯率變動風(fēng)險。如何應(yīng)對外匯風(fēng)險成為航運企業(yè)風(fēng)險管理的重點。
貨幣變動無償，對航運企業(yè)長期的外匯資產(chǎn)一般采用的是預(yù)約易，運用遠(yuǎn)期外匯交易工具，在簽訂合同時便將不同貨幣相互兌換的匯率確定下來，規(guī)避風(fēng)險。例如，某航運A企業(yè)為支付韓國船廠的造船款項共40億韓元，在向B銀行借入4000萬美元貸款，造船用韓元支付，簽約時先付10億韓元定金，半年后再付10億韓元，一年后付20億韓元。簽約時市場匯率1美元兌2000韓元，6個月后遠(yuǎn)期匯率1美元兌1998韓元，一年期遠(yuǎn)期匯率1美元兌1996韓元。
航運企業(yè)按即期匯率用20000萬美元兌換10億韓元支付船廠定金，按簽約日遠(yuǎn)期匯率的分別簽訂20000萬和40000萬美元的6月期和一年期的遠(yuǎn)期交易。如果6個月和一年后，市場匯率分別為1美元兌1998韓元和19996韓元，則可避免損失，因此遠(yuǎn)期外匯交易被廣泛運用于外貿(mào)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。
防范外匯風(fēng)險的方法多種多樣，航運企業(yè)也可以運用金融工具進(jìn)行防范，但是企業(yè)在選擇方法和工具時要結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r才能更好地達(dá)到防范外匯風(fēng)險的效果。
三、航運企業(yè)全面風(fēng)險管理框架
（一）企業(yè)全面風(fēng)險管理任務(wù)及原則 具體有：一是風(fēng)險管理體系建立健全，賦予具體職能，包括建立組織機(jī)構(gòu)，健全規(guī)章制度，為全面風(fēng)險管理有效運轉(zhuǎn)提供保障。二是規(guī)范風(fēng)險管理工作流程，制定合理的操作程序來規(guī)范管理流程、明確工作職責(zé)，為全面風(fēng)險管理工作開展提供保障。三是建立風(fēng)險管理監(jiān)督結(jié)構(gòu)，確保全面風(fēng)險管理執(zhí)行力提供保障。四是建設(shè)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，為全面風(fēng)險管理決策提供可靠的信息支持。
（二）企業(yè)風(fēng)險管理體系及職能 實踐證明，運行良好的管理機(jī)構(gòu)常由董事會、首席風(fēng)險運營官、企業(yè)風(fēng)險管理委員會及具體業(yè)務(wù)部門組成。管理機(jī)構(gòu)擬定管理章程，列出崗位職責(zé)。具體責(zé)任和權(quán)限明確到人、細(xì)化到崗位。定期由專業(yè)委員會或者專門的機(jī)構(gòu)對運行情況進(jìn)行有效監(jiān)管，并根據(jù)實際情況進(jìn)行靈活的調(diào)整和適當(dāng)?shù)淖兏▓D4）。
（三）全面風(fēng)險管理體系推進(jìn) 具體如下：
（1）主要風(fēng)險確認(rèn)及其他風(fēng)險。分析發(fā)現(xiàn)，航運業(yè)面臨的核心風(fēng)險主要來自發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)管理。企業(yè)要想在激烈的競爭中獲得一席之地，首先要做好戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)主營業(yè)務(wù)的選擇、推廣、變更、主營市場的定位等都屬于戰(zhàn)略決策，這些事關(guān)企業(yè)發(fā)展的因素需要慎重決策。隨著航運業(yè)的發(fā)展，逐漸擺脫了計劃經(jīng)濟(jì)體制，越來越側(cè)重于市場導(dǎo)向，核心功能仍在于海上運輸，雖然不同的航運業(yè)面對企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的彈性波動各異，但是本質(zhì)上講，主要風(fēng)險基本類似。在航運業(yè)整個完整的生命周期中，財務(wù)管理風(fēng)險始終存在，一直是財務(wù)相關(guān)部門重點關(guān)注的問題。
上面闡述了航運業(yè)面臨的規(guī)律性的風(fēng)險，對于不同的企業(yè)，面臨的風(fēng)險還會有差異，譬如突發(fā)災(zāi)害、勞資矛盾、環(huán)境破壞、違章違法、信用危機(jī)等，雖然概率較小，但是危險性卻十分強(qiáng)大，一旦發(fā)生，對企業(yè)的影響非常大。因此相關(guān)企業(yè)應(yīng)該建立好應(yīng)急預(yù)案，并由專門的部分統(tǒng)一管理監(jiān)督，盡量將不可預(yù)見的風(fēng)險損害程度降至最低。
（2）風(fēng)險的衡量及應(yīng)對。對于企業(yè)面臨的眾多風(fēng)險，需要分門別類的對發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評估、分析，在進(jìn)行初步估算以后，常用行業(yè)流行的坐標(biāo)圖來歸類和管理。
航運業(yè)在我國起步較晚，各種制度尚不完善，風(fēng)險管理和先進(jìn)國家更是存在較大差距。企業(yè)經(jīng)營者往往將工作重心放在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，對風(fēng)險管理的重視程度不夠，難以和企業(yè)本身的周期性和不穩(wěn)定性抗衡。常常出現(xiàn)的情況是在航運業(yè)普遍紅火的時候獲取暴利，在不景氣的時候則陷入困境，如此反復(fù)。因此必須改變這種不能自我控制的風(fēng)險管理模式，從自我管理著手，站在全局的角度，統(tǒng)籌規(guī)劃，將不確定性降至最低。本文對多種金融工具進(jìn)行了對比，希望借助多種金融工具的引進(jìn)規(guī)避金融管理風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉建軍：《航運業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險》，《中國水運》2012年第7期。
第2篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
關(guān)鍵詞：采礦業(yè)；環(huán)境會計；信息披露
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）30-0162-02
一、研究意義
采礦業(yè)是指以大自然為勞動對象，通過開采和采伐等手段以獲取自然資源的工業(yè)部門。中國有豐富的礦產(chǎn)資源，隨著采礦技術(shù)的提高，更多的礦產(chǎn)資源得到開發(fā)利用，而傳統(tǒng)的采礦開發(fā)是以大規(guī)模的生態(tài)破壞和嚴(yán)重的環(huán)境污染為特征的，如開采中引起的重金屬污染情況嚴(yán)重等。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，隨著環(huán)保意識的提高，社會加強(qiáng)了對環(huán)境會計的關(guān)注，政府也相繼出臺一系列政策和措施，推行污染者付費的原則，這使得企業(yè)相關(guān)利益者更愿意企業(yè)在環(huán)境保護(hù)的基礎(chǔ)上獲得更長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)利益。為使中國的采礦業(yè)的發(fā)展符合21世紀(jì)人類社會發(fā)展趨勢，企業(yè)必須加大對環(huán)境會計信息的披露，重視環(huán)境破壞行為，加強(qiáng)環(huán)境污染治理。因此，對采礦業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的深入調(diào)查研究具有重要的現(xiàn)實意義。
二、中國采礦業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀
近些年來采礦業(yè)得到了快速的發(fā)展，采礦業(yè)不僅能夠提供能源，還能為工業(yè)和農(nóng)業(yè)提供生產(chǎn)原料。但同時，采礦業(yè)也是高污染行業(yè)，隨著國家對環(huán)境問題的重視，與之相應(yīng)的環(huán)境會計信息披露問題也得到了更多的關(guān)注。公司的環(huán)境會計信息披露既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，也是公司內(nèi)部管理的需要。本文以隨機(jī)選取的中國滬深兩地上市的30家采礦業(yè)上市公司（剔除ST公司和*ST公司）2011年其環(huán)境會計信息披露的情況為研究對象，鑒于中國目前沒有相關(guān)上市公司環(huán)境會計信息資料數(shù)據(jù)庫，所以，本文通過查閱各公司在巨潮網(wǎng)上披露的年報及各類公告，分別從上市公司環(huán)境會計信息披露方式和披露內(nèi)容兩方面對它們的環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計分析研究。
（一）采礦行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露方式分析
通過對30家樣本企業(yè)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，中國采礦行業(yè)上市公司在董事會報告中和報表附注中披露環(huán)境會計信息的比例較高，分別達(dá)到70%和83.3%。而在公司治理結(jié)構(gòu)和重要事項中進(jìn)行披露的比例很低，其中在重要事項中只有三家樣本企業(yè)進(jìn)行了披露，當(dāng)然有部分企業(yè)在重要事項中指出公司沒有重大事故，這可能也包括了沒有重大的環(huán)境污染事故。另外，從30家樣本企業(yè)中發(fā)現(xiàn)，沒有一家企業(yè)在審計報告和財務(wù)會計報表中單獨披露環(huán)境會計信息，這使得環(huán)境會計信息缺乏了一定的貨幣性信息。
（二）采礦行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露內(nèi)容分析
根據(jù)國內(nèi)環(huán)境組織和有關(guān)專家學(xué)者的研究，可以將企業(yè)環(huán)境信息的內(nèi)容分為兩大類：與會計有關(guān)的信息和與會計無關(guān)的信息。因此，本文主要以環(huán)境會計信息為研究對象，通過查閱中國采礦行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，及前人的研究成果，歸納出環(huán)境會計信息的披露內(nèi)容主要有9項，分別是環(huán)保投資，綠化費，環(huán)保撥款與補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠，排污費，資源稅、資源補(bǔ)償費，三廢及節(jié)能減排情況，環(huán)保獎勵與懲罰，環(huán)保支出，環(huán)保風(fēng)險及措施。其中在資源稅和礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費一項的披露比例最高達(dá)到了76.7%，其次是環(huán)保支出、環(huán)保風(fēng)險及措施，其披露比例均為26.7%，而綠化費、環(huán)保獎勵與懲罰方面很少披露。從30家樣本企業(yè)中發(fā)現(xiàn)目前采礦行業(yè)上市公司已或多或少地披露環(huán)境會計信息，有些企業(yè)還增加了環(huán)境治理的投入，采用先進(jìn)的技術(shù)促進(jìn)廢物的循環(huán)利用，努力建設(shè)成資源節(jié)約型、環(huán)境友好型企業(yè)，這也是采礦業(yè)發(fā)展的必然趨勢。
三、中國采礦行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露存在的問題
（一）采礦業(yè)環(huán)境會計信息披露形式缺乏可比性
根據(jù)調(diào)查，中國采礦業(yè)上市公司對外披露環(huán)境會計信息的方式主要有四種：（1）在董事會報告中披露環(huán)境會計信息；（2）在公司治理結(jié)構(gòu)中披露環(huán)境會計信息；（3）將環(huán)境會計信息作為重要項目在重要事項中披露；（4）在會計報表附注中披露環(huán)境會計信息。因此，可以表明采礦業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露方式有不同的選擇，缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的格式。披露形式的不統(tǒng)一大大降低了環(huán)境會計信息在各行業(yè)之間的可比性，同時，還可能導(dǎo)致企業(yè)的利益相關(guān)者不能及時明確掌握企業(yè)的環(huán)境會計信息，也就無法知曉企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中是否存在環(huán)境污染或者重大的環(huán)境事故。
（二）采礦業(yè)環(huán)境會計信息披露內(nèi)容缺乏完整性
一方面，環(huán)境會計信息披露內(nèi)容缺乏實質(zhì)性。一個上市公司完整的環(huán)境會計信息披露內(nèi)容應(yīng)包括企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的環(huán)境投入和環(huán)境支出等。然而中國采礦業(yè)上市公司披露的環(huán)境會計信息大都僅僅涵蓋環(huán)境會計信息披露內(nèi)容的一兩項，給利益相關(guān)者提供的信息太少，除了個別稅費有固定的科目外，其他的信息并沒有固定的科目進(jìn)行說明。因此，由于不同的企業(yè)對環(huán)境會計信息的披露內(nèi)容采取選擇性披露，企業(yè)間披露的環(huán)境會計信息差異性較大，根本不利于企業(yè)之間的比較。
另一方面，自愿性披露環(huán)境會計信息缺乏。2010年中國環(huán)保部頒布了《上市公司環(huán)境信息披露指南》，其中強(qiáng)制要求包括采礦業(yè)在內(nèi)的十六類重污染行業(yè)上市公司年度環(huán)境報告。根據(jù)該指南，采礦業(yè)上市公司確實披露了相關(guān)的強(qiáng)制性內(nèi)容，但是很少有公司增加自愿性披露內(nèi)容。從樣本企業(yè)中可以看出，中國采礦業(yè)上市公司披露環(huán)境會計信息的比例很高，但大多只是停留在表面，附和國家的相關(guān)強(qiáng)制性要求隨意性地提了幾點，多數(shù)企業(yè)并不愿更多地披露環(huán)境會計信息，特別是不利于公司形象的負(fù)面環(huán)境會計信息。由于采礦業(yè)上市公司披露的環(huán)境會計信息大部分是以有利于公司的正面信息為主，而對公司不利的信息則很少，這樣便導(dǎo)致了所披露的信息缺乏完整性。
四、對中國采礦行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的建議
（一）加強(qiáng)政府部門的推動作用
1.完善環(huán)境會計法規(guī)
在中國，環(huán)境會計信息披露已經(jīng)取得一些令人矚目的成果，但是需要解決的問題還有很多，其關(guān)鍵在于完善相應(yīng)的法律法規(guī)。近些年，中國制定并頒布的環(huán)境會計法規(guī)有不少，而且也在不斷地完善，但是始終沒有將這些法律條文形成一套完整的體系。環(huán)境會計的推廣，需要政府完善《會計法》，完善環(huán)境會計準(zhǔn)則和會計制度，使環(huán)境會計信息的披露有法可依，如要求采礦業(yè)上市公司將礦區(qū)環(huán)境治理費、安全環(huán)境治理費、塌陷補(bǔ)償費等支出納入環(huán)境成本會計范疇等。
2.建立上市公司環(huán)境會計信息披露的獎懲制度
政府及相關(guān)部門不僅肩負(fù)立法的義務(wù)，更有執(zhí)法和監(jiān)督的責(zé)任。獎懲制度是保障上市公司環(huán)境會計信息披露正確實施的重要激勵機(jī)制。相關(guān)部門根據(jù)有關(guān)的環(huán)境法律法規(guī)和政府部門做出明確規(guī)定的污染物數(shù)據(jù)指標(biāo)，定期對企業(yè)披露的環(huán)境會計信息的真實性、合法性和全面性進(jìn)行嚴(yán)格審查，對指標(biāo)超標(biāo)或者披露不全面的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)懲，追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任；對實施環(huán)保行為和積極進(jìn)行環(huán)境會計信息披露的企業(yè)予以表彰，加大對該種企業(yè)的稅費優(yōu)惠，使其在社會上起到良好的風(fēng)向標(biāo)作用。有效、平等的獎懲制度，能更好地監(jiān)督企業(yè)及時、完整、準(zhǔn)確地披露環(huán)境會計信息，進(jìn)一步完善環(huán)境會計信息披露機(jī)制。
（二）規(guī)范上市公司環(huán)境會計信息報告
采礦業(yè)不同于其他輕污染行業(yè)，其對環(huán)境的危害是嚴(yán)重的，所以企業(yè)更有責(zé)任有義務(wù)對環(huán)境會計信息披露進(jìn)行規(guī)范化。內(nèi)容上，針對采礦業(yè)來說，其對會計信息進(jìn)行披露的重點應(yīng)該放在治理環(huán)境的資金投入，以及環(huán)境的保護(hù)措施方面，其內(nèi)容應(yīng)該更加具體，能用貨幣來衡量的應(yīng)該盡量做到貨幣計量；形式上，提倡應(yīng)建立獨立的環(huán)境會計信息披露報告，但基于中國現(xiàn)狀來看，企業(yè)難以很好地達(dá)到該要求。但目前，中國的監(jiān)管部門已經(jīng)要求在其上市公司的年度報告中對環(huán)境會計信息進(jìn)行披露，但是基本還是以自愿披露為主。只有企業(yè)自愿履行環(huán)保事項，才能保證環(huán)境會計信息披露的質(zhì)量，才能提供全面、準(zhǔn)確、真實的環(huán)境會計信息。
五、結(jié)束語
綜上所述，基于中國現(xiàn)狀來看，中國環(huán)境會計仍處于初級階段，還存在著一系列的問題。采礦業(yè)作為中國重污染行業(yè)之一，雖然上市公司已經(jīng)日益關(guān)注到環(huán)境會計信息披露對于一個企業(yè)的重要性，但從整體上來看，呈現(xiàn)出的則是披露信息不完全、隨意性較強(qiáng)等特征。針對目前中國采礦業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露所存在的問題，中國政府和企業(yè)已在不斷地努力制定有效的措施，環(huán)境會計信息披露較以前也已經(jīng)有了飛速的發(fā)展，相信在不遠(yuǎn)的將來，中國采礦業(yè)必然能夠最大化地實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的可持續(xù)發(fā)展。
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第3篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
關(guān)鍵詞：資源型企業(yè) 財務(wù)柔性 競爭力
自2012年以來，世界有色金屬市場低迷，特別是2015年，銅、鋁、鋅、鎳等主要有色金屬價格出現(xiàn)大幅下跌。市場價格的持續(xù)下跌，導(dǎo)致我國有色金屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢惡化，利潤大幅度減少，虧損不斷增加，資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，嚴(yán)重影響到資源型企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展離不開財務(wù)支持，因此，在不確定的市場環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)該積極調(diào)用可用的財務(wù)資源，提高企業(yè)財務(wù)柔性，把握有限的投資機(jī)會，提高企業(yè)競爭力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
一、文獻(xiàn)回顧
曾愛民（2013）、張濤、劉沖（2015）從資金需求和融資的角度對財務(wù)柔性做了概述，指出財務(wù)柔性是企業(yè)針對不確定的內(nèi)、外環(huán)境，儲備一定的財務(wù)資源，當(dāng)遭遇意外重大不利沖擊時，及時地調(diào)用和籌集財務(wù)資源，優(yōu)化財務(wù)資源配置來應(yīng)對危機(jī)和利用不確定性事件帶來的投資機(jī)會，促使企業(yè)價值最大化的一種能力。同時曾愛民（2013）指出危機(jī)時期的投資支出能更好地提升其隨后年度財務(wù)業(yè)績。
現(xiàn)代企業(yè)一般都采用兩權(quán)分離的管理模式，在這種模式下，過高的財務(wù)柔性儲備可能會助長過度投資現(xiàn)象，也更容易導(dǎo)致管理者自利行為的發(fā)生，如在職消費、額外津貼等。因此，只有當(dāng)企業(yè)的財務(wù)柔性處于某一范圍時，才會對公司績效有積極的影響，而過量的財務(wù)柔性儲備并不利于公司績效的提高，即財務(wù)柔性對公司績效的影響呈倒U型關(guān)系。
綜上所述，財務(wù)柔性是企業(yè)根據(jù)內(nèi)、外部環(huán)境的變化，采取有效手段動態(tài)地實施企業(yè)財務(wù)管理，有效地使用財務(wù)資源，確保企業(yè)在變化的環(huán)境中抓住有限的投資機(jī)會獲取最大收益的反應(yīng)能力。但財務(wù)柔性的儲備并不是越高越好，還要依據(jù)企業(yè)所處的市場環(huán)境來確定自身財務(wù)柔性的儲備量，以適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。
二、資源型企業(yè)引入財務(wù)柔性的優(yōu)勢――以西部礦業(yè)為例
財務(wù)柔性是由現(xiàn)金柔性、負(fù)債柔性、權(quán)益柔性三部分組成?，F(xiàn)金柔性一般指企業(yè)資產(chǎn)中的貨幣資金和現(xiàn)金等價物，因較強(qiáng)流動性而成為企業(yè)財務(wù)柔性儲備最常采用的一種策略。負(fù)債柔性指企業(yè)通過降低財務(wù)杠桿比率，儲備借款能力，以備未來通過提高財務(wù)杠桿比率籌集資金。權(quán)益柔性則是指企業(yè)通過股票股利、股票回購等權(quán)益性支付減少現(xiàn)金的過度使用，進(jìn)而約束公司管理層對企業(yè)相關(guān)資源的浪費，節(jié)約成本。
（一）財務(wù)柔性的計量
1.現(xiàn)金柔性=企業(yè)現(xiàn)金持有率-行業(yè)平均現(xiàn)金持有率。
2.負(fù)債柔性=Max{0，行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率-企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率}。
3.權(quán)益柔性=企業(yè)股利支付率-行業(yè)股利支付率。
4.財務(wù)柔性=現(xiàn)金柔性+負(fù)債柔性+權(quán)益柔性，其中：現(xiàn)金持有率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/總資產(chǎn)。
5.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)。
6.股利支付率=股利總額/凈利潤。
（二）企業(yè)競爭力判定
企業(yè)競爭力的判定可以從三個層面進(jìn)行識別：（1）內(nèi)部資源基礎(chǔ)層面（人力資源，裝備技術(shù)，管理機(jī)制）； （2）業(yè)務(wù)與技術(shù)層面（有價值，難模仿，可擴(kuò)張）；（3）市場與盈利層面（市場背景，市場占有率，盈利能力）。其中內(nèi)部資源基礎(chǔ)層面、業(yè)務(wù)與技術(shù)層面都是定性研究均不易被量化，且本文主要探討財務(wù)柔性對企業(yè)競爭力的影響，故選用市場與盈利層面來衡量企業(yè)競爭力。
本文采用權(quán)益凈利率來衡量企業(yè)盈利能力，其原因為：第一，在杜邦分析體系中，權(quán)益凈利率是綜合程度最高的盈利能力指標(biāo)，同時也是公司營運能力、償債能力和盈利能力綜合作用的結(jié)果。第二，根據(jù)財政部《企業(yè)效績評價細(xì)則（修訂）》（財統(tǒng)字[2002]5號），權(quán)益凈利率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的綜合性與代表性的指標(biāo)，是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。由此可見，權(quán)益凈利率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指耍故選擇權(quán)益凈利率來代表企業(yè)的盈利能力。權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)。
（三）案例分析
2012―2015年期間我國有色金屬行業(yè)運行整體呈現(xiàn)供需失衡、投資下降、價格暴跌、效益下滑局面。在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，西部礦業(yè)規(guī)模卻在不斷擴(kuò)大，2012―2015年期間西部礦業(yè)先后收購青海西海煤電有限責(zé)任公司、青海西部碳素有限公司，以自有資金設(shè)立了貿(mào)易有限公司。因此，本文以西部礦業(yè)為例，探討在礦產(chǎn)資源行業(yè)有色金屬價格大幅下跌、產(chǎn)量供過于求的市場行情下，運用財務(wù)柔性能否有效提高資源型企業(yè)競爭力。
1.西部礦業(yè)公司簡介。西部礦業(yè)股份有限公司是青海省一家以礦產(chǎn)資源綜合開發(fā)為主業(yè)的大型礦產(chǎn)資源上市公司。公司主要從事銅、鉛、鋅、鐵等基本有色金屬、黑色金屬的采選、冶煉、貿(mào)易等業(yè)務(wù)。分礦山、冶煉、貿(mào)易和金融四大板塊經(jīng)營，其中礦山板塊主要產(chǎn)品有鉛精礦、鋅精礦、銅精礦等；冶煉板塊主要產(chǎn)品有鋅錠、粗鉛、電鉛、電解銅等；貿(mào)易板塊主要進(jìn)行銅、鉛、鋅等金屬的國內(nèi)貿(mào)易及國際貿(mào)易；金融板塊（由西部礦業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限公司運作）主要為使用自有資金開展委托理財投資業(yè)務(wù)，提高資金使用效率，增加現(xiàn)金資產(chǎn)收益。
2.數(shù)據(jù)來源與分析方法。本文所有用于分析的數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊，西部礦業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)來源于西部礦業(yè)2012―2015年度報告，礦產(chǎn)資源行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)來源于我國50家礦產(chǎn)資源上市公司的2012―2015年度報告數(shù)據(jù)整理。借助Excel工具，從2012―2015礦產(chǎn)資源上市公司的年報找到相關(guān)數(shù)據(jù)，運用統(tǒng)計分析方法，計算出相應(yīng)年度的現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率和股利支付率。
3.數(shù)據(jù)分析。主要比較西部礦業(yè)與礦產(chǎn)資源行業(yè)的財務(wù)柔性指標(biāo)，以此來分析判斷，市場行情低迷時期，資源型企業(yè)能否運用財務(wù)柔性提高企業(yè)的競爭力。
（1）現(xiàn)金柔性分析。從表1可以看出：①西部礦業(yè)在礦產(chǎn)資源價格大幅下降的這四年間任何一年的現(xiàn)金比率均高于礦產(chǎn)資源行業(yè)現(xiàn)金比率，西部礦業(yè)具有現(xiàn)金柔性且現(xiàn)金儲備量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平；②現(xiàn)金柔性在2013年達(dá)到最高，該公司2013年通過信用證貼現(xiàn)貸款和項目建設(shè)貸款增加資金13.62億元。由以上數(shù)據(jù)可以看出，在礦產(chǎn)品價格持續(xù)走低、資源型企業(yè)面臨較大生存壓力的四年，西部礦業(yè)的現(xiàn)金儲備水平較高，現(xiàn)金柔性較大。
（2）負(fù)債柔性分析。從表2可以看出，礦產(chǎn)資源行業(yè)財務(wù)杠桿均超過了60%且不斷增加，說明行業(yè)償債風(fēng)險較大，部分資源型企業(yè)很可能已經(jīng)到了資不抵債境地。①西部礦業(yè)四年間任何一年的資產(chǎn)負(fù)債率均低于礦產(chǎn)資源行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，但均超過了50%，表明西部礦業(yè)具有負(fù)債柔性的同時其償債風(fēng)險也不能忽視，但其償債風(fēng)險遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。②負(fù)債柔性在2014年達(dá)到最高。原因為該公司2014年償還貸款12.91億元。以上數(shù)據(jù)表明，2012―2015年期間，西部礦業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率雖低于行業(yè)，但其比率較高，在礦產(chǎn)品價格沒有顯著回暖市場行情下，西部礦業(yè)應(yīng)控制在60%以下，待市場行情好轉(zhuǎn)，應(yīng)及時償還債務(wù)，降低償債壓力。
（3）權(quán)益柔性分析。由表3可以看出：①西部礦業(yè)的股利支付率在2012―2013年均低于行業(yè)股利支付率，但在2014―2015年高于行業(yè)股利支付率，西部礦業(yè)權(quán)益柔性逐年提高。②權(quán)益柔性在2015年達(dá)到最高，而2015年有色金屬市場已經(jīng)出現(xiàn)供過于求，價格大幅降低現(xiàn)象，為了減少虧損，西部礦業(yè)首先減少了電鉛的產(chǎn)量，停產(chǎn)了電解銅，鎖住利潤；其次，加大貿(mào)易量，使得當(dāng)年的營業(yè)收入增加了10%。由此可見，西部礦業(yè)的權(quán)益柔性逐漸增強(qiáng)。
（4）盈利能力分析。由上頁表4可以看出：①西部礦業(yè)權(quán)益凈利率四年平均值1.98%高于礦產(chǎn)資源行業(yè)權(quán)益凈利率-4.58%，該公司的平均盈利水平高于行業(yè)平均水平。②權(quán)益凈利率在2013年達(dá)到最高，原因為2013年該公司抓住出現(xiàn)的貿(mào)易機(jī)遇，加大了貿(mào)易量，使?fàn)I業(yè)收入較上年同期增加了27%。此外，該公司倡導(dǎo)勤儉節(jié)約，嚴(yán)控費用支出，可控費用降低明顯，本期管理費用較上年同期下降0.93億元。由以上分析得出，2012―2015年期間，西部礦業(yè)盈利水平較高，競爭力較強(qiáng)。
綜上所述，西部礦業(yè)的財務(wù)柔性為16.94%（7.57%+9.26%+0.11%），且其權(quán)益凈利率1.98%遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值-4.58%，西部礦業(yè)在有色金屬市場低迷、價格大幅下跌時期，仍保持其穩(wěn)定增長，除2012年出現(xiàn)虧損外（主要原因為當(dāng)期計提了6.14億元的資產(chǎn)減值損失以及礦產(chǎn)品市場價格大幅降低所致），其余3年凈利潤都為正，并先后收購、增資多家公司，這些均充分表明了西部礦業(yè)較強(qiáng)的市場競爭力。
三、資源型企業(yè)獲取財務(wù)柔性的途徑
由對西部礦業(yè)財務(wù)柔性的分析可以看出，在2012―2015年有色金屬市場價格持續(xù)下跌，資源型企業(yè)所面臨的生存危機(jī)日益嚴(yán)重期間，西部礦業(yè)的公司規(guī)模卻在不斷擴(kuò)大，且其股利支付率、權(quán)益凈利率均呈上升趨勢，這些都表現(xiàn)了西部礦業(yè)較強(qiáng)的市場競爭力。
財務(wù)柔性如何獲?。窟@是任何企業(yè)都關(guān)注的問題。根據(jù)DeAngelo和DeAngelo（2007）提出的 DD理論（又稱財務(wù)柔性理論）可知，企業(yè)可以通過事前的安排，保持合理的現(xiàn)金持有量、持續(xù)可觀的權(quán)益支付、較低財務(wù)杠桿這三個途徑來獲取財務(wù)柔性。
（一）提高現(xiàn)金持有量
企業(yè)儲備較多的現(xiàn)金能夠避免較高的外部融資成本，滿足企業(yè)的投資需求。眾所周知，企業(yè)的外部融資成本高于內(nèi)部資本成本，現(xiàn)金柔性較高，能夠節(jié)省企業(yè)的融資成本，增加收益。其次，在市場環(huán)境不景氣時，充足的現(xiàn)金持有量能夠及時應(yīng)對突況，降低企業(yè)陷入財務(wù)困境的概率。最后，即使不利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也會出現(xiàn)商機(jī)，較高的現(xiàn)金柔性能夠幫助企業(yè)快速抓住有限的投資機(jī)會，實現(xiàn)價值增值。因此，提高現(xiàn)金持有量有助于增加財務(wù)柔性。
相較于其他企業(yè)，本文認(rèn)為資源型企業(yè)可以采取以下途徑獲得現(xiàn)金柔性。
1.與供應(yīng)商、客戶建立友好關(guān)系。資源型企業(yè)為穩(wěn)定供應(yīng)，降低成本，一般會與供應(yīng)商和客戶建立互惠互利、共擔(dān)風(fēng)險的合作P系。以西部礦業(yè)為例，2012―2015年期間，其公司前五名客戶的營業(yè)收入占全部銷售收入的比例分別為39%、44%、35%、43%，前五名供應(yīng)商的采購總額占全部采購額的比例分別為46%、40%、31%、46%。資源型企業(yè)在銷售產(chǎn)品時可以執(zhí)行先款后貨原則，在采購時也可以通過商業(yè)票據(jù)支付減少現(xiàn)金流出，保證現(xiàn)金持有量。
2.加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收力度。在市場行情低迷時期，資源型企業(yè)應(yīng)致力于提高產(chǎn)品質(zhì)量、工藝改造、降低生產(chǎn)成本等開發(fā)出純度高的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，而對于價格跌幅較大，供過于求的鉛、銅及其相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)減少產(chǎn)量控制虧損。在提供質(zhì)優(yōu)價廉、具有競爭力產(chǎn)品的基礎(chǔ)上嚴(yán)格執(zhí)行信用等級制度，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收額，保證企業(yè)資金的快速回籠。
3.優(yōu)化資金管理。由于礦產(chǎn)資源價格大幅降低，資源型企業(yè)可以借助相關(guān)金融公司或自有的財務(wù)公司靈活運用多種保值工具和手段來應(yīng)對日益嚴(yán)峻的市場壓力，通過套期保值交易，如自產(chǎn)礦產(chǎn)品產(chǎn)品保值、冶煉產(chǎn)品套期保值、貿(mào)易保值等，一方面鎖定自產(chǎn)產(chǎn)品的市場價格波動風(fēng)險，另一方面通過期貨市場獲得收益，減少損失。
（二）選擇合適的支付政策
企業(yè)可以通過股利支付減少現(xiàn)金流量，增加企業(yè)財務(wù)柔性。股利支付分為現(xiàn)金股利和股票股利等權(quán)益性支付方式?，F(xiàn)金股利支付一般適用于企業(yè)內(nèi)部持有大量現(xiàn)金流量，企業(yè)希望借助現(xiàn)金股利支付減少現(xiàn)金持有量，節(jié)約現(xiàn)金持有成本的同時，增加投資者繼續(xù)持有的信心。股票股利無需向投資者分配現(xiàn)金，這樣就可以留存更多的現(xiàn)金用于企業(yè)的投資項目，有利于企業(yè)的長期發(fā)展，提高投資者的投資興趣。
目前，資源型企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境并沒有得到顯著改善，企業(yè)持有的現(xiàn)金流量有限，如果選擇現(xiàn)金股利支付，在未來的經(jīng)營中，很可能會因為缺乏資金錯失有限的投資機(jī)會，不利于公司目標(biāo)的實現(xiàn)。
（三）降低財務(wù)杠桿
當(dāng)未來出現(xiàn)投資機(jī)會時，低財務(wù)杠桿企業(yè)可以增大負(fù)債比率，快速進(jìn)入資本市場進(jìn)行融資。在日常經(jīng)營活動中，企業(yè)應(yīng)該及時利用盈余償還負(fù)債以降低資產(chǎn)負(fù)債率，保持較低的財務(wù)杠桿比率，儲備企業(yè)借款能力，使企業(yè)更具有財務(wù)柔性，以便未來快速籌集資金。
此外，在礦產(chǎn)資源市場低迷時期，公司的經(jīng)營業(yè)績必然會受到一定程度的限制，而財務(wù)杠桿對不同經(jīng)營業(yè)績的公司，對公司的成長性有不同的影響。對于經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)，財務(wù)杠桿促進(jìn)企業(yè)成長，并且隨著業(yè)績的增強(qiáng)，財務(wù)杠桿所起的積極作用也更為顯著。而對于經(jīng)營業(yè)績較差的企業(yè)，財務(wù)杠桿抑制企業(yè)成長。所以，無論是從儲備未來借款能力角度還是企業(yè)成長角度，在市場低迷時期，資源型企業(yè)都應(yīng)該降低財務(wù)杠桿。
綜上所述，企業(yè)可以通過提高現(xiàn)金持有量、股票股利支付和降低財務(wù)杠桿方式獲得財務(wù)柔性，為不確定性環(huán)境中的投資機(jī)遇提供資金保障，或者為減輕突發(fā)事件帶來的損失提供資金支持。
目前，有色金屬行業(yè)市場并未顯著改善，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣時期，資源型企業(yè)應(yīng)該重視財務(wù)柔性管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性。財務(wù)柔性管理能夠幫助資源型企業(yè)實現(xiàn)節(jié)約資源，降低成本，在獲得競爭優(yōu)勢的同時保障財務(wù)柔性管理能夠有效發(fā)揮作用，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
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作者簡介：
第4篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
技術(shù)中心不斷發(fā)展壯大
淮北礦業(yè)技術(shù)中心是在原科技處基礎(chǔ)上于1999年組建，同年6月通過原安徽省經(jīng)貿(mào)委（現(xiàn)安徽省經(jīng)委）、省財政廳、省國稅局、省地稅局、合肥海關(guān)等五部門的聯(lián)合認(rèn)定。多年來，集團(tuán)公司以省級企業(yè)技術(shù)中心為平臺，形成企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系，并圍繞企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新工作重點，積極開展技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化，為礦區(qū)科研和技術(shù)創(chuàng)新工作的開展提供組織保障，取得顯著成果。通過多年努力和建設(shè)，省級企業(yè)技術(shù)中心得到進(jìn)一步完善和提高。2008年9月，淮北礦業(yè)技術(shù)中心成功跨入“國家隊”。
集團(tuán)公司下屬5家控股企業(yè)技術(shù)中心均被認(rèn)定為省級企業(yè)技術(shù)中心。
近年來，企業(yè)技術(shù)中心始終把解決影響礦區(qū)安全生產(chǎn)的重大技術(shù)難題作為攻關(guān)重點，結(jié)合礦區(qū)實際大力開展原始創(chuàng)新、自主開發(fā)，在圍繞煤炭主業(yè)大力開展企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的同時，技術(shù)中心還不斷進(jìn)行非煤領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，通過開發(fā)新產(chǎn)品、新材料，推廣應(yīng)用新技術(shù)、新工藝，促進(jìn)了產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整和礦區(qū)科技的全面進(jìn)步，取得了一大批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的成果。
“得淮北礦區(qū)得天下”
淮北礦區(qū)井田分布范圍廣，井下地質(zhì)及煤層賦存狀況復(fù)雜，自然災(zāi)害嚴(yán)重，是全國有名的難采礦區(qū)。經(jīng)過50年連續(xù)開采，淮北礦區(qū)開采深度不斷增加，煤與瓦斯突出危險性不斷加大，地壓、地溫、水等自然災(zāi)害日趨嚴(yán)重，這些都成為困擾煤炭行業(yè)發(fā)展的共性和關(guān)鍵性技術(shù)難題。近年來，本著企業(yè)為主，聯(lián)合國內(nèi)外行業(yè)技術(shù)力量，淮北礦業(yè)緊緊圍繞復(fù)雜困難條件下采掘工藝、安全保障等技術(shù)大力開展技術(shù)創(chuàng)新，取得了一批達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平的發(fā)明專利和研究成果，為礦區(qū)跨越式發(fā)展提供了技術(shù)保障，淮北礦業(yè)在巷道支護(hù)、采煤工藝改革、瓦斯綜合治理與利用等方面走在同行業(yè)前列?；幢钡V業(yè)在行業(yè)科技進(jìn)步中的示范和帶頭作用不斷增強(qiáng)，受到國內(nèi)專家和業(yè)界人士的廣泛關(guān)注。
淮北礦業(yè)技術(shù)中心目前正在承擔(dān)國家及省部級重點研究項目8項，其中“礦山安全生產(chǎn)聯(lián)動監(jiān)控技術(shù)開發(fā)”已經(jīng)完成。這些重大研究成果的取得不僅為集團(tuán)公司的健康、快速發(fā)展提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐，而且也為煤炭行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步起到了示范和帶動作用。
自主創(chuàng)新能力和實力增強(qiáng)
淮北礦業(yè)以省級企業(yè)技術(shù)中心為平臺，圍繞企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新工作重點，積極開展技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化，為礦區(qū)科研和技術(shù)創(chuàng)新工作的開展提供組織保障。經(jīng)過實踐探索和科技創(chuàng)新，淮北礦業(yè)已經(jīng)掌握了一系列核心技術(shù)，提高了自主創(chuàng)新能力。
一是深井高地壓、軟巖條件下的支護(hù)與機(jī)械化開采技術(shù)取得突破。礦區(qū)采煤機(jī)械化程度不斷提高，目前已達(dá)77.6%,綜掘機(jī)械化程度達(dá)到21.3%。二是理論與基礎(chǔ)研究成效顯著。開發(fā)了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的符合淮北礦區(qū)采掘生產(chǎn)實際的產(chǎn)品、設(shè)備與工藝。三是產(chǎn)學(xué)研合作碩果累累。已探索出一條與高等院校、科研院所“廣泛參與、優(yōu)勢互補(bǔ)、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的科研開發(fā)體系，并先后與全國幾十個單位建立了長期、穩(wěn)固的合作關(guān)系，經(jīng)過共同努力，掌握了多項核心技術(shù)，取得了一批具有重大影響的科研成果，提升了企業(yè)的核心競爭力。一是深井高地壓、軟巖條件下的支護(hù)與機(jī)械化開采技術(shù)取得突破。礦區(qū)采煤機(jī)械化程度不斷提高，目前已達(dá)77.6%，綜掘機(jī)械化程度達(dá)到21.3%。二是理論與基礎(chǔ)研究成效顯著。開發(fā)了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的符合淮北礦區(qū)采掘生產(chǎn)實際的產(chǎn)品、設(shè)備與工藝。三是產(chǎn)學(xué)研合作大果累累。已探索出一條與高等院校、科研院所“廣泛參與、優(yōu)勢互補(bǔ)、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的科研開發(fā)體系，并先后與全國幾十個單位建立了長期、穩(wěn)固的合作關(guān)系，經(jīng)營共同努力，掌握了多項核心技術(shù)，取得了一批具有重大影響的科研成果，提升了企業(yè)的核心競爭力。
科技創(chuàng)新體系日趨完善
實行“帶頭人制”、“首席工程師制”和“拔尖人才選拔制”等多項人才隊伍建設(shè)管理制度，提高了人才隊伍的水平?；幢钡V業(yè)通過聘請、選拔等方式，建立了企業(yè)所需的各技術(shù)領(lǐng)域“學(xué)科帶頭人、技術(shù)帶頭人”。2006年和2007年，淮北礦業(yè)技術(shù)中心被省委人才工作領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)設(shè)立了“采礦、通風(fēng)安全、地質(zhì)水文、機(jī)電信息、選礦、煤化工”等6個專業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊。
第5篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
關(guān)鍵詞：礦業(yè)資本市場；比較研究；經(jīng)驗啟示
中圖分類號：F416.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-54 -02
一、國內(nèi)外礦業(yè)資本市場介紹
（一）澳大利亞礦業(yè)資本市場概況
在澳大利亞證券交易市場上市的資源類上市公司來自于世界各個國家和地區(qū)，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，公司數(shù)量多達(dá)七百多家，遍布世界一百多個國家，其中有五分之四屬于初級礦產(chǎn)勘查公司，這便是澳大利亞最主要的礦業(yè)資本市場，是澳大利亞資本市場最重要的板塊之一。直到目前，由礦業(yè)公司和石油公司兩大類公司構(gòu)成的資源指數(shù)仍占澳交所ASX股指的近百分之四十，并且這兩類公司全部的股票數(shù)額占澳交所股票總數(shù)的近三分之一。除了在澳大利亞證券交易所進(jìn)行首次公開發(fā)行這一主要的融資模式，二次發(fā)行、資本市場私募以及認(rèn)股權(quán)證也是澳大利亞礦業(yè)資本市場的幾大融資方式。雖說澳大利亞證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn)并不算嚴(yán)格，但礦業(yè)公司在澳交所上市的標(biāo)準(zhǔn)和一般上市公司一樣，仍然需要經(jīng)過利潤或凈資產(chǎn)審查這一關(guān)。
（二）加拿大礦業(yè)資本市場概況
加拿大的礦業(yè)資本市場主要由多倫多證券交易所主板和多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板構(gòu)成。這是全球礦業(yè)資本市場中最有影響力的一個，因其歷史悠久且具有完善的監(jiān)管制度著名，因此大約有一半以上的礦業(yè)公司選擇在多倫多證券交易市場主板和創(chuàng)業(yè)板上市。礦業(yè)公司在主板和創(chuàng)業(yè)板上市有不同的上市標(biāo)準(zhǔn)。已有一定的經(jīng)營業(yè)績并且資金充足的礦業(yè)公司一般在主板上市，而盈利能力尚未顯現(xiàn)的初級礦產(chǎn)勘查公司一般在創(chuàng)業(yè)板上市。創(chuàng)業(yè)板是初級勘查公司在加拿大資本市場上市的首選，因為礦產(chǎn)勘查類公司的企業(yè)績效和可能面臨的風(fēng)險不同于一般上市公司，盈利能力對于處于發(fā)展初期的這類公司來說并不是一種科學(xué)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，因此多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板并沒有把盈利能力作為在該板上市的一項硬性條件，且對于財務(wù)方面的要求也不是特別嚴(yán)格。此外，在創(chuàng)業(yè)板上市的公司有機(jī)會升級到主板上市，主板也為有盈利潛力的礦業(yè)公司單獨設(shè)立了特殊的上市標(biāo)準(zhǔn)，給其在主板上市的機(jī)會。
（三）美國礦業(yè)資本市場概況
美國的資本市場堪稱世界上最大的資本市場，也是世界上多元化特征最為明顯的資本市場。但相較于澳大利亞資本市場和加拿大資本市場，礦業(yè)資本在美國資本市場上并沒有占據(jù)很重要的位置，無論是從礦業(yè)公司的數(shù)量還是礦業(yè)公司在所有上市公司中所占的比例來看，均是如此。其實在紐約證券交易所成立的的早期階段，礦山股票還是一個重要的股票交易品種。但隨著紐約證券交易所對資源類上市公司的上市條件日趨嚴(yán)格之后，中小型礦業(yè)公司特別是初級勘探公司往往不能達(dá)到其上市條件中對于盈利能力和財務(wù)狀況的要求，因此也就放棄了在紐交所上市。此外，特別針對礦業(yè)公司，紐約證券交易所還提出了一項特殊條件，就是礦業(yè)公司對其資產(chǎn)必須聘請一位獨立地質(zhì)學(xué)家或者地質(zhì)工程師來進(jìn)行評估并且還要提供詳細(xì)報告，這就更加打擊了中小型V業(yè)公司紐交所上市的積極性。但是，美國礦業(yè)資本市場在礦業(yè)融資模式多元化方面是大大成熟于其他國家的，比如有：個人資本投資、風(fēng)險資本投資、銀行信貸、證券性融資、項目融資等等，這成為其一大特點。
（四）英國礦業(yè)資本市場概況
在礦業(yè)行業(yè)發(fā)展的早期階段，英國的礦業(yè)資本市場起到了舉足輕重的作用。倫敦證券交易所每年承擔(dān)著全世界百分之二十五的礦業(yè)股票融資，以健全著稱的英國礦業(yè)資本市場，自然對上市的要求也比較高。特別是倫敦證券交易所主板，規(guī)定礦業(yè)公司申請上市，必須提供有關(guān)礦石儲量的地質(zhì)報告、現(xiàn)階段開采工作進(jìn)展?fàn)顩r以及預(yù)計未來可開采的年限，且對所有這些材料的真實有效和完善性的要求也相當(dāng)高。所以初級勘探公司往往不會選擇在倫敦交易所主板市場上市。相對的，英國的創(chuàng)業(yè)板市場，也就是倫敦證券交易所高增長市場，對于礦業(yè)公司在該板上市的要求就比較低，對公司的盈利能力、資本量、流通盤比例等均為作出限定，提供了一個相對寬松的上市環(huán)境，因此特別適合初級勘探公司在該板進(jìn)行融資活動。
（五）中國礦業(yè)資本市場概況
中國礦業(yè)資本市場的發(fā)展受到中國資本市場發(fā)展的影響。雖然這些年來我國資本市場通過不斷改進(jìn)不斷適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)，但其中仍在存在諸多問題，這嚴(yán)重制約了我國礦業(yè)資本市場的成長。比如，中國證券市場對于上市企業(yè)的要求，無論是在主板上市，還是在創(chuàng)業(yè)板上市，均設(shè)有盈利狀況的門檻，在主板上市要求連續(xù)三年盈利，在創(chuàng)業(yè)板上市要求連續(xù)兩年盈利，這樣寫的條件對與一般公司來說都尚屬嚴(yán)格，更別說對于礦業(yè)企業(yè)和勘查企業(yè)這兩類風(fēng)險因素很大的企業(yè)了。特別是初級勘查公司，在發(fā)展的早期幾乎是不能產(chǎn)生利潤的，純粹就是風(fēng)險投資型的公司。而因為我國沒有單獨設(shè)立礦業(yè)資本市場，礦業(yè)公司和初級勘查公司在我國資本市場上的融資渠道就更是有限了。我國商業(yè)性地質(zhì)勘查開發(fā)工作收到制約的一個最重要的因素就在于此。
二、各國礦業(yè)資本市場特點分析
澳大利亞礦業(yè)資本市場的特點可以總結(jié)為以靈活獨特的上市標(biāo)準(zhǔn)扶持礦業(yè)企業(yè)進(jìn)入資本市場。在澳大利亞證券交易所對上市公司的規(guī)模實行的資產(chǎn)測試法和利潤測試法這兩種考核標(biāo)準(zhǔn)中，公司可任選其一，資產(chǎn)測試法往往更容易受到勘查類公司的選擇。加之澳大利亞擁有完善的金融體系和合理有效的監(jiān)管，更是使之成為初級勘查公司的最佳融資平臺。加拿大礦業(yè)資本市場的特點可以總結(jié)為以較低的準(zhǔn)入門檻鼓勵小型公司進(jìn)行資源勘探工作。通過創(chuàng)業(yè)板對處于初級勘查階段的小型勘查公司提供資金支持的溫哥華證券交易所，在為早期勘查籌集資金中起到的作用更是顯著。英美礦業(yè)資本市場的特點可以總結(jié)為以融資通暢的資本市場來完善風(fēng)險投資機(jī)制。這兩國的資本市場都以立體多元化為特征，這最大限度地保障了市場上融資渠道的暢通和選擇多樣性，而且由于英美兩國的礦業(yè)資本市場相較于其他西方國家已屬完善，處在勘查開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上不同節(jié)點的礦業(yè)公司，可以選擇不同的融資方式，這有效帶動了整個資源行業(yè)中許多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的成長。中國礦業(yè)資本市場的特點可以總結(jié)為較高的準(zhǔn)入門檻和繁瑣的準(zhǔn)入手續(xù)制約了商業(yè)地質(zhì)開發(fā)工作。我國證券市場對于企業(yè)首次公開發(fā)行上市的規(guī)定涵蓋公司治理、財務(wù)、法律、稅收等各個方面，而且還需經(jīng)過股份制改造、盡職調(diào)查、券商輔導(dǎo)等各個環(huán)節(jié)，相當(dāng)紛繁復(fù)雜。對于勘查公司特別是初級勘查公司來說幾乎不可能完成。而且我國證券交易市場僅僅按產(chǎn)品種類將與礦業(yè)相關(guān)的企業(yè)分為煤炭、鋼鐵、石油、有色幾個板塊，沒有根據(jù)資源開發(fā)的不同階段來劃分，也沒有設(shè)置特殊的上市條件。對礦業(yè)企業(yè)的不夠重視顯而易見。
三、國外礦業(yè)資本市場對我國礦業(yè)資本市場建設(shè)的經(jīng)驗和啟示
通過分析西方多國礦業(yè)資本市場的特點，可以發(fā)現(xiàn)，這些證券交易所都將礦業(yè)公司作為一個單獨的板塊并設(shè)置特殊的上市標(biāo)準(zhǔn)。這是因為礦產(chǎn)勘查開發(fā)行業(yè)獨特的風(fēng)險性，使得這些行業(yè)內(nèi)的企業(yè)也具有不同于一般公司的較大的風(fēng)險，從而導(dǎo)致投資者對于此類公司的經(jīng)營績效和可能面臨的風(fēng)險狀況不可預(yù)知?？梢姡瑢辈殚_發(fā)類上市公司分類M行管理，目前已普遍成為西方發(fā)達(dá)國家資本市場的慣例。這體現(xiàn)了西方國家對于勘查開發(fā)行業(yè)的重視和對礦業(yè)融資風(fēng)險的認(rèn)識已大大成熟于我國這樣一個新興市場經(jīng)濟(jì)國家。此外，各交易所普遍對勘查類公司和礦業(yè)開發(fā)類公司進(jìn)一步規(guī)定不同的上市標(biāo)準(zhǔn)，往往對勘查列公司設(shè)施較高的要求和對一般礦業(yè)開發(fā)類公司設(shè)施較低的要求，這也是符合資源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不同階段的發(fā)展規(guī)律和特點的。
四、促進(jìn)我國礦業(yè)資本市場發(fā)展的建議
（一）建立多層次資本市場
礦業(yè)項目的不同階段所需要面對的風(fēng)險程度各不相同，風(fēng)險收益存在差異。因此，在礦業(yè)項目的運行過程中，適于不同階段的融資方式也各不相同。我國應(yīng)建立一個多層次的資本市場，使得處在礦業(yè)勘探開發(fā)不同階段的礦業(yè)企業(yè)，都能夠選擇到合適的融資途徑，得到資金支持。此外，由于礦產(chǎn)勘查投資是真正的冒險事業(yè)，名副其實的風(fēng)險投資，是資本市場青睞的投資，因此需要創(chuàng)建相應(yīng)的資本市場。中國目前沒有鼓勵企業(yè)通過發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)而從資本市場獲得資本進(jìn)行資源開發(fā)的良性資本籌措機(jī)制，風(fēng)險勘探領(lǐng)域的資本市場依然是一個空白。因此，應(yīng)致力于風(fēng)險勘探機(jī)制的建立，建立中國礦業(yè)資本市場的管理規(guī)則和新型礦業(yè)市場準(zhǔn)入規(guī)則，利用資本市場形成合理、高效的礦產(chǎn)資源開發(fā)機(jī)制，加快建立我國風(fēng)險勘查資本市場，通過資本市場，為礦產(chǎn)勘查募集資金。
（二）加強(qiáng)初級勘查階段的支持
目前，我國的證券市場沒有特別針對礦產(chǎn)勘查類公司的板塊，這是由我國具有影響力的礦業(yè)公司不多以及資本市場尚不成熟決定的。由于服務(wù)全國的礦產(chǎn)勘查資本市場體系尚沒有建立，因此資本市場對勘查融資的支持力度非常有限，我國可以設(shè)立專門的礦業(yè)股票交易市場，類似于溫哥華股票交易市場，其目的是市場投資者尋找具有發(fā)展?jié)摿Φ奶幱陲L(fēng)險勘探階段的礦業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，而企業(yè)從資本市場籌措充足的資金用于開發(fā)運作，也可以在已有股票交易市場設(shè)立專門礦業(yè)融資業(yè)務(wù)，簡化上市程序，降低上市成本，配備有經(jīng)驗的專家咨詢。此外，還應(yīng)依托試點平臺，制定專項政策，為我國礦產(chǎn)風(fēng)險勘查資本市場建設(shè)提供政策上的依據(jù)。
五、結(jié)語
雖然我國的礦業(yè)資本市場相較西方發(fā)達(dá)國家的礦業(yè)資本市場仍存在很大的差距，但是伴隨著我國礦產(chǎn)勘查開發(fā)“走出去”政策下，國內(nèi)一批礦產(chǎn)勘查開發(fā)企業(yè)在境外成功上市，我國政府也將著力培育和規(guī)范礦產(chǎn)資源勘查資本市場，支持符合條件的勘查開采企業(yè)在境內(nèi)上市融資。與此同時，我國政府也在多方式的促進(jìn)中國資本市場的發(fā)展，加快創(chuàng)業(yè)板市場改革，這一系列舉措將在一定程度上為礦業(yè)資本市場的建立、完善起到重要作用。
第6篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
[關(guān)鍵詞]場外交易市場 礦業(yè)權(quán)交易 股權(quán)交易
目前，中國資本市場處于全新的發(fā)展時期，從總體上看，上市礦業(yè)類公司在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)中地位日益凸顯。據(jù)中信證券股份有限公司總經(jīng)理在2009年中國國際礦業(yè)大會上介紹，截止2009年，國內(nèi)礦業(yè)上市公司已有117個，市值2.84萬億元，占A股總市值12％。但是，值得注意的是，我國A股市場中礦業(yè)公司主要以采掘類為主，且大部分屬于國有控股，勘探類公司和私營企業(yè)上市路徑較為缺乏，現(xiàn)有礦業(yè)資本市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足礦業(yè)企業(yè)融資需求。因此，構(gòu)建多層次成熟礦業(yè)資本市場體系，成為我國礦業(yè)發(fā)展現(xiàn)實選擇。
多層次礦業(yè)資本市場應(yīng)該包括主板市場、風(fēng)險勘查資本市場、場外交易市場(即“OTC”)三個市場，其中場外交易市場與傳統(tǒng)概念有所不同，由股權(quán)交易市場和礦業(yè)權(quán)交易市場構(gòu)成。本文對場外交易市場中礦業(yè)權(quán)交易市場和股權(quán)交易市場的特點和差別進(jìn)行對比分析，對其存在問題進(jìn)行了總結(jié)，并提出相關(guān)建議。
一、礦業(yè)場外交易市場特點和發(fā)展概況
1、場外交易市場架構(gòu)特征
場外交易市場架構(gòu)與礦業(yè)上市企業(yè)證券交易市場主要存在以下差別。
(1)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。證券交易強(qiáng)調(diào)企業(yè)股權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化后二級市場重復(fù)交易，這實際是靠抹煞資本品個性化特征來實現(xiàn)資本品大宗交易，滿足潛在投資人對資本品均質(zhì)性消費需求。場外交易市場不重在某個企業(yè)股權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化后重復(fù)交易，其交易品種多元化，涉及物權(quán)、債券、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等。
(2)市場結(jié)構(gòu)。證券市場供給者和消費者數(shù)量都較多，以至于共謀成本奇高，難以形成壟斷或莊家。場外交易市場供給者和消費者數(shù)量有限，共謀成本較低，競買人之間容易相互串通共謀，更有甚者，采用威脅、恐嚇、收買等不法手段，操縱競價過程，破壞交易秩序。
(3)信息透明度。證券市場對上市公司股本、治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等具有嚴(yán)格要求，信息披露制度相對完善和系統(tǒng)，信息較為透明。場外交易市場供給者具有信息優(yōu)勢，消費者則處于相對劣勢地位，雙方需要長時間多次信息反饋(評估、設(shè)標(biāo)、投標(biāo)、掛牌等信息披露程序)才能走向?qū)崟r交易。
(4)市場均衡。證券市場交易價格被實時記錄以便連續(xù)易。當(dāng)交易雙方大量存在，不存在寡頭(莊家)操縱時，交易逼近帕累托最優(yōu)。場外交易市場一次易在行業(yè)內(nèi)公允價值上壓縮部分消費者剩余，交易價格被實時記錄，但由于不重在重復(fù)交易，僅僅作為后續(xù)行業(yè)交易參考。因此，場外交易市場交易逼近均衡價格。
基于上述分析，場外交易市場構(gòu)造更像是基于資本品差異性基礎(chǔ)上的逼近競爭性市場制度設(shè)計。
2、我國場外交易市場發(fā)展概況
(1)礦業(yè)權(quán)交易市場。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國已建立的礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)有近20家。這些機(jī)構(gòu)在名稱上有所差異，或稱“礦業(yè)權(quán)交易中心”，或稱“土地和礦業(yè)權(quán)交易中心”等；在機(jī)構(gòu)性質(zhì)上，既有行政機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位，又有公司制企業(yè)；在管理體制上，基本上歸國土資源行政主管部門管理；業(yè)務(wù)定位上，既有行政色彩較濃，以礦業(yè)權(quán)出讓為主的機(jī)構(gòu)，又有市場化運作，以礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺建設(shè)和撮合成交為主的機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)范圍上，主要特點是地域強(qiáng)。
(2)場外股權(quán)交易市場。我國場外股權(quán)交易市場目前只有天津股權(quán)交易所(以下簡稱“天交所”)，其發(fā)展尚處于起步階段，作用是對中小企業(yè)進(jìn)行市場化規(guī)范培育，為礦業(yè)企業(yè)進(jìn)入風(fēng)險勘查資本市場和主板市場創(chuàng)造條件。場外股權(quán)交易市場的交易品種側(cè)重非上市公眾股份公司、非上市非公眾股份公司股權(quán)交易，屬于標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
3、我國礦業(yè)權(quán)交易市場和場外股權(quán)交易市場差異性分析
(1)交易產(chǎn)品。天交所掛牌交易公司多處于初創(chuàng)期或成長期，風(fēng)險更高，信息更為隱蔽。天交所礦業(yè)交易品種主要是非上市公眾股份公司和非上市非公眾股份公司股權(quán)、“私募股權(quán)基金”份額、公司債券、信托憑證等投資產(chǎn)品?，F(xiàn)有礦業(yè)權(quán)交易所(中心)側(cè)重于礦業(yè)權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓，礦業(yè)公司資產(chǎn)兼并重組、礦業(yè)公司債務(wù)發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)基本還未涉足。
(2)合約交易方式。天交所采用股權(quán)交易，屬于可拆分的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易模式；礦業(yè)權(quán)交易所(中心)依托于礦產(chǎn)資源的礦業(yè)權(quán)，具有實物資產(chǎn)屬性，多采用非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)權(quán)交易模式。
(3)定價模式。與傳統(tǒng)OTC相比，天交所定價模式有所創(chuàng)新，既采用場內(nèi)交易集中競價模式，又采用傳統(tǒng)OTC的做市商雙向報價和協(xié)商定價模式，保持了市場流動性，增加了交易靈活性，利于投資退出，化解風(fēng)險；礦業(yè)權(quán)交易所(中心)則采用網(wǎng)上和傳統(tǒng)英式拍賣，協(xié)議定價、招標(biāo)定價模式。
二、場外交易市場問題探析
1、法律法規(guī)有待完善
到目前為止，我國礦業(yè)權(quán)交易市場沒有明確的國家層面的主管機(jī)構(gòu)，也沒有建立自律性質(zhì)的行業(yè)協(xié)會，各地礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在缺乏專門法律、法規(guī)和統(tǒng)一制度規(guī)范的情況下各自探索發(fā)展路徑。場外股權(quán)交易市場尚處于起步發(fā)展階段，相關(guān)法律法規(guī)尚處于缺位狀態(tài)。
2、屬地化特征明顯
礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)設(shè)置具有明顯的地域特色和板塊特色，這就導(dǎo)致礦業(yè)權(quán)交易以屬地為主，跨地域礦業(yè)權(quán)交易較難。
3、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有待建設(shè)
各地國土資源行政管理部門對礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)重視程度和支持力度不同對其業(yè)務(wù)和發(fā)展具有很大影響。地方政府支持力度越大，礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍越大。這種由于不同政府給予交易機(jī)構(gòu)行政資源配置的差異造成交易機(jī)構(gòu)發(fā)展基礎(chǔ)不同。隨著礦業(yè)權(quán)交易機(jī)構(gòu)交易品種逐漸增多，涉及政府監(jiān)管部門的交叉重疊將越來越嚴(yán)重，監(jiān)管協(xié)調(diào)問題將愈加突出。
天津股權(quán)交易所現(xiàn)由地方政府金融管理部門代管，還未納入國家金融管理部門監(jiān)管范圍，這種狀況可能為礦業(yè)資本市場發(fā)展埋下了隱患，加劇交易風(fēng)險。
4、信息透明度差
我國對證券市場信息披露細(xì)則較為具體，但對于場外股權(quán)交易市場和礦業(yè)權(quán)交易市場，交易所和行業(yè)協(xié)會尚無統(tǒng)一規(guī)范信息披露制度，現(xiàn)有信息披露規(guī)定在內(nèi)容、形式、范圍等方面標(biāo)準(zhǔn)不一，以致無法做到信息共享。信息透明度問題在客觀上加大交易風(fēng)險，增加了政府部門監(jiān)管難度。
5、流動性風(fēng)險
現(xiàn)有礦業(yè)權(quán)交易市場交易品種較為單一，股權(quán)交易市場交易起點、投資主體、財務(wù)門檻要求較高，這都可能會引發(fā)市場流動性風(fēng)險，增強(qiáng)市場波動性。
6、定價風(fēng)險
現(xiàn)有礦業(yè)權(quán)交易招拍掛的定價模式推動礦產(chǎn)資源有償使用制度，促進(jìn)了礦產(chǎn)資源市場化配置，但拍賣過程中惡意炒礦、招標(biāo)和掛牌過程中的種種“不陽光”現(xiàn)象也層出不窮。天交所的混合定價模式是一種創(chuàng)新，但現(xiàn)實效果還有待于繼續(xù)觀察、考
證和研究。
7、道德風(fēng)險
總體來講，我國股權(quán)交易和礦業(yè)權(quán)交易市場都還處于初級發(fā)展階段。一方面由于制度不完善，監(jiān)管不到位，加之對關(guān)聯(lián)投資和交易相關(guān)信息披露不充分，這都加大了信息不對稱和投資風(fēng)險；另一方面，由于市場監(jiān)管不到位，中介機(jī)構(gòu)和技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會對礦業(yè)權(quán)或掛牌公司信息進(jìn)行虛假包裝。
三、場外交易市場建設(shè)政策建議
1、加快基礎(chǔ)理論研究
未來多層次礦業(yè)資本市場將包括主板市場、風(fēng)險勘查資本市場、場外交易市場。場外交易市場將有統(tǒng)有分，統(tǒng)分結(jié)合，即全國現(xiàn)有礦業(yè)權(quán)交易中心可通過企事業(yè)聯(lián)合、政府指導(dǎo)等方式最終形成一個全國性市場和若干個區(qū)域市場。因此，應(yīng)盡快加強(qiáng)礦業(yè)主板市場、風(fēng)險勘查資本市場、場外交易市場的基礎(chǔ)理論研究，夯實多層次資本市場發(fā)展理論基礎(chǔ)，明確發(fā)展方向。
2、完善法律法規(guī)
根據(jù)礦業(yè)資本市場發(fā)展實踐，國家證券管理部門應(yīng)及時研究制定相關(guān)法規(guī)，設(shè)計出合適的場外交易制度和監(jiān)管制度，最終實現(xiàn)主板市場、風(fēng)險勘查資本市場、場外交易市場有序?qū)?，維護(hù)證券市場穩(wěn)定。
礦產(chǎn)資源行業(yè)的特殊性決定了多層次礦業(yè)資本市場應(yīng)當(dāng)且必須由國土資源管理部門進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。國土資源管理部門應(yīng)根據(jù)現(xiàn)行礦產(chǎn)資源資本市場發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，制定和完善監(jiān)管規(guī)則，最終實現(xiàn)礦產(chǎn)資源的可持續(xù)利用。
礦業(yè)權(quán)和股權(quán)交易市場應(yīng)借鑒加拿大、澳大利亞等礦業(yè)發(fā)達(dá)國家資本市場的信息披露制度，制定統(tǒng)一的交易規(guī)則和制度、統(tǒng)一交易系統(tǒng)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一信息披露制度、統(tǒng)一自律管理和相互監(jiān)督機(jī)制。
3、構(gòu)建多層次監(jiān)管體系
(1)政府監(jiān)管與自律監(jiān)管。鑒于中國資本市場發(fā)展還處于初級發(fā)展階段，我們應(yīng)采取綜合監(jiān)管模式。綜合監(jiān)管模式分為一線監(jiān)管和二線監(jiān)管。一線監(jiān)管由交易所和行業(yè)協(xié)會承擔(dān)，主要負(fù)責(zé)交易企業(yè)、中介組織、技術(shù)服務(wù)組織的日常監(jiān)管工作，負(fù)責(zé)上市公司的信息披露、防止市場價格異常波動、對市場參與者的一般違規(guī)行為進(jìn)行處罰。二線監(jiān)管由證券管理部門和國土資源管理部門等聯(lián)合執(zhí)行。證監(jiān)會主要監(jiān)督整個市場的法律執(zhí)行情況，包括監(jiān)管公司發(fā)行信息披露、公司并購等，并對做市商、投資者和上市公司的違法行為進(jìn)行調(diào)查和給予處罰；國土資源管理部門從礦政管理權(quán)責(zé)范圍對礦業(yè)企業(yè)違法違規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)督、查處、通報；銀監(jiān)會依據(jù)礦產(chǎn)資源儲量標(biāo)準(zhǔn)、交易所評級和價值評估等，對銀行貸款行為予以監(jiān)督。
(2)中央、地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工。中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為統(tǒng)一的全國性市場的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，區(qū)域分市場由中央和地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管。對區(qū)域分市場監(jiān)管方面，中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)重在立法，制定統(tǒng)一的監(jiān)管制度體系，指導(dǎo)并監(jiān)督地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管活動；地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)以及中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的制度規(guī)則，根據(jù)中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)，對區(qū)域分市場進(jìn)行監(jiān)督。
4、改善市場服務(wù)體系
場外交易市場屬于高風(fēng)險市場，中國資本市場本身處于發(fā)展階段，系統(tǒng)性風(fēng)險較大。因此，要完善礦業(yè)權(quán)評估、儲量評審、報告方案審查等相關(guān)制度，建立信用評級機(jī)構(gòu)和相關(guān)結(jié)果的終身擔(dān)保責(zé)任制度，建立嚴(yán)格的監(jiān)管、曝光、退出機(jī)制，嚴(yán)防死守，創(chuàng)造公平、安全、可靠的信息環(huán)境，減少非系統(tǒng)性風(fēng)險。
第7篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
傳統(tǒng)礦業(yè)走的是一條高消耗、高污染的路子，在開發(fā)過程中產(chǎn)生大量廢氣、廢液、廢渣等污染物，對生態(tài)環(huán)境造成嚴(yán)重破壞。在黃金礦業(yè)開發(fā)過程中，還要使用含劇毒的氰化物，對當(dāng)?shù)厝罕娚a(chǎn)生活造成不良影響。黨的十六大以來，作為我國最大的黃金企業(yè)，中國黃金集團(tuán)公司（以下簡稱“黃金集團(tuán)”）深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，高度重視生態(tài)文明建設(shè)，從黃金礦業(yè)的實際出發(fā)，堅持綠色發(fā)展理念，依靠科技創(chuàng)新，打造綠色礦山，走出一條資源開發(fā)與環(huán)境保護(hù)雙贏的綠色發(fā)展之路。
環(huán)保先行，推進(jìn)綠色生產(chǎn)
黃金礦業(yè)開發(fā)主要包括礦石采掘、選礦和冶煉三部分。傳統(tǒng)開發(fā)模式下，礦石采掘要從地表至地下1 500多米的地方開采出數(shù)量巨大的礦石和圍巖，破壞了地球表面和巖石圈的自然平衡，改變了地質(zhì)環(huán)境；選礦和冶煉產(chǎn)生的大量含氰廢水、含硫廢氣、尾渣、尾礦，污染了地表和地下水體，并對大氣環(huán)境造成嚴(yán)重污染?？梢哉f，傳統(tǒng)開發(fā)模式的每個環(huán)節(jié)都直接或間接影響著礦區(qū)周圍的自然環(huán)境，對生態(tài)系統(tǒng)造成一定程度的破壞。
怎樣才能走出一條綠色生產(chǎn)之路？黃金集團(tuán)堅持以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變礦業(yè)發(fā)展方式為主線，以打造美麗礦山、發(fā)展生態(tài)礦業(yè)為目標(biāo)，進(jìn)行了大膽探索。對井下采空區(qū)，我們采用新型膠固料技術(shù)進(jìn)行回填，盡力恢復(fù)原有的地質(zhì)環(huán)境。對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢液，進(jìn)行回收處理，循環(huán)利用，以降低水資源的消耗；對廢氣中的含硫有害物質(zhì)，通過回收提取硫元素，變廢為寶；對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的大量尾礦，進(jìn)行回填、制磚再利用，努力修復(fù)自然生態(tài)系統(tǒng)，同時大力開展綠化美化工程。經(jīng)過幾年努力，黃金集團(tuán)逐漸形成了“低能耗、低污染、低排放”的“三低”綠色礦山發(fā)展模式。
內(nèi)蒙古烏山項目位于呼倫貝爾草原。這里植被脆弱，土地表層只有約30厘米厚的腐殖土，一旦破壞就會被風(fēng)蝕沙化。為保護(hù)區(qū)域生態(tài)環(huán)境，我們在開發(fā)時將所有剝離的腐殖土堆存起來，做到采礦生產(chǎn)和草原復(fù)墾同時設(shè)計、同時施工。目前，復(fù)墾面積已達(dá)200多萬平方米，礦區(qū)內(nèi)可綠化的區(qū)域全部進(jìn)行了綠化。
甲瑪項目位于生態(tài)環(huán)境極其脆弱的青藏高原。在2008年建礦伊始，我們就堅持“點上開發(fā)、面上保護(hù)”的原則，提出將甲瑪建成綠色、環(huán)保、科技的大型現(xiàn)代化礦山。為減少對高原綠色植被的破壞，降低揚塵污染，我們改變了投產(chǎn)之初的地表運輸方式，采用地下平硐運輸方式，開創(chuàng)了地區(qū)礦山企業(yè)井下運礦的先例，有效保護(hù)了山體、地表和植被生態(tài)系統(tǒng)。
自2007年以來，黃金集團(tuán)在尾礦治理、除塵、污水處理、環(huán)境監(jiān)測、土地復(fù)墾等方面不斷加大環(huán)保投入，累計投資達(dá)10多億元。新建礦山環(huán)保投入平均占總投資的5%，在、內(nèi)蒙古等生態(tài)脆弱地區(qū)甚至高達(dá)13%，7個礦山成為國家級綠色礦山試點。2011年，黃金集團(tuán)萬元產(chǎn)值綜合能耗和萬元增加值綜合能耗比2010年分別下降4.32%和7.15%，全面完成年度節(jié)能減排目標(biāo)。
科技創(chuàng)新，引領(lǐng)發(fā)展轉(zhuǎn)型
長期以來，我國黃金礦業(yè)普遍沿襲著粗放型的開發(fā)模式，對生態(tài)環(huán)境破壞比較嚴(yán)重。這其中固然有觀念落后、管理粗放的因素，但還有一個不可忽視的重要因素，就是黃金礦業(yè)的科技發(fā)展水平不高，裝備、自動化程度和信息化建設(shè)等方面比較落后。
黃金礦業(yè)的科技發(fā)展水平為什么不高？一則黃金礦業(yè)的發(fā)展不像電子、汽車行業(yè)那樣具有廣泛性，黃金勘探和采選冶重大創(chuàng)新技術(shù)的產(chǎn)生相對比較困難，周期也較長；二則黃金礦山具有獨特的“偏、小、遠(yuǎn)、散、深”等行業(yè)特點，這些特點使得黃金資源開發(fā)利用比其他礦產(chǎn)資源開發(fā)利用的技術(shù)難度明顯加大，難以采用現(xiàn)代化的大型設(shè)備。隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展對生態(tài)環(huán)境的要求越來越高，粗放型的開發(fā)模式已完全不能適應(yīng)這種要求，必須以科技創(chuàng)新為重要支撐，推動礦業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。作為我國黃金行業(yè)唯一的中央企業(yè)，黃金集團(tuán)瞄準(zhǔn)行業(yè)前沿技術(shù)，主動承擔(dān)起行業(yè)科技攻關(guān)的任務(wù)，為黃金礦產(chǎn)資源安全、高效、清潔開發(fā)與利用提供了關(guān)鍵技術(shù)支撐和保障，加快了黃金礦業(yè)開發(fā)由傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)營模式逐步向綠色環(huán)保的現(xiàn)代經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。
在采礦方面，加強(qiáng)高效采礦、無廢開采的研發(fā)力度，抓好礦山環(huán)境控制和尾礦資源再利用工作，促使采礦業(yè)由生產(chǎn)密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)化。2011年，黃金集團(tuán)承擔(dān)的“大型金礦綠色采選冶技術(shù)研究及示范可行性研究”“特大型多金屬礦高效開發(fā)利用關(guān)鍵技術(shù)研究”和“數(shù)字化冶金礦山關(guān)鍵技術(shù)研究及產(chǎn)業(yè)化示范應(yīng)用”三個項目入選“十二五”國家科技支撐計劃，目前已取得階段性成果。
在尾礦和廢水處理方面，積極采取有效措施，綜合利用資源，將有限資源“吃干榨盡”。其中自主研發(fā)的生物氧化、原礦焙燒以及引進(jìn)吸收的劇毒元素砷回收等核心技術(shù)解決了世界性難題，使我國已探明的3 000多噸難選冶的黃金資源變?yōu)榭晒├玫馁Y源，促進(jìn)了我國黃金礦業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。湖北三鑫金銅股份有限公司采用世界先進(jìn)的新型膠固料技術(shù)，將加入膠結(jié)材料的70%尾礦充填到井下采空區(qū)，實現(xiàn)排放和供充一體化，對剩余的30%尾礦采用壓濾干堆技術(shù)，實現(xiàn)了全部尾礦安全處理。甲瑪項目為了處理礦區(qū)每天產(chǎn)出的2.4萬噸廢水，采用混凝沉淀與活性炭吸附技術(shù)進(jìn)行回用，并安裝了9臺大型濃密機(jī)，對浮選尾礦及精礦進(jìn)行濃縮，再將濃縮溢流水全部返回至生產(chǎn)流程循環(huán)使用。這不僅解決了選礦廢水積聚影響多金屬分離的難題，還使選礦回水的利用率達(dá)到了95%以上。內(nèi)蒙古烏山項目在全國首次采用節(jié)能的SABC碎磨工藝和節(jié)水的尾礦膏體輸送技術(shù)，大幅降低了能耗，環(huán)保效果非常顯著。
第8篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
在融合中自檢
面對兩化深度融合的新要求，五礦集團(tuán)認(rèn)為想要解決現(xiàn)有問題，必須從解決企業(yè)信息化的基本需求人手，將問題逐一攻克。首先，礦業(yè)企業(yè)的信息化建設(shè)還需要解決行業(yè)特殊性的問題，如礦產(chǎn)品的成本核算、礦產(chǎn)品的庫存管理、礦產(chǎn)品的以質(zhì)計價等。作為一家以進(jìn)出口貿(mào)易起家的大型國有企業(yè)，五礦集團(tuán)成功轉(zhuǎn)型為產(chǎn)融結(jié)合、上下游一體化的綜合性金屬礦產(chǎn)集團(tuán)。通過實施SAP ERP和SAP GTM（全球貿(mào)易管理），五礦集團(tuán)整合業(yè)務(wù)與信息系統(tǒng)，建立集團(tuán)公司風(fēng)險管控平臺，支持運營與管理持續(xù)優(yōu)化，以統(tǒng)一的決策支持平臺實現(xiàn)集團(tuán)業(yè)務(wù)的協(xié)同和創(chuàng)新發(fā)展，為五礦集團(tuán)的國際化運作和長遠(yuǎn)發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，幫助五礦集團(tuán)在全球金屬礦業(yè)新一輪洗牌中始終具有快速反應(yīng)能力和最佳運營效率，引領(lǐng)金屬礦業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
閆曉青回憶，五礦集團(tuán)建成的信息化平臺系統(tǒng)，自運行以來取得了顯著成效，并成為提高企業(yè)競爭力的有力武器，是五礦實現(xiàn)國際化運作的突破口。兩化融合解決的不僅僅是企業(yè)信息化向更深更高層次發(fā)展的問題，同時也是企業(yè)認(rèn)清自身信息化水平的機(jī)會。
隨著五礦業(yè)務(wù)規(guī)模的增長和發(fā)展，以及信息化建設(shè)的推進(jìn)，系統(tǒng)互聯(lián)互通和信息共享已成為制約集團(tuán)信息化建設(shè)健康有序發(fā)展的瓶頸。加快信息標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，成為推進(jìn)集團(tuán)公司信息化建設(shè)的戰(zhàn)略要求，同時也是企業(yè)實現(xiàn)兩化融合發(fā)展目標(biāo)的必經(jīng)之路。
在此基礎(chǔ)上，五礦架設(shè)了企業(yè)內(nèi)部的信息港，信息港以先進(jìn)的TRS采編發(fā)及全文檢索系統(tǒng)為內(nèi)核的企業(yè)內(nèi)部綜合信息交流、展示平臺。涵蓋有色金屬、黑色金屬、非金屬礦產(chǎn)品的國際、國內(nèi)市場信息，并提供相關(guān)業(yè)務(wù)的各類歷史數(shù)據(jù)、市場分析，五礦信息港還提供了內(nèi)容廣泛的行業(yè)新聞、及時的新聞報道、金融信息、國家政策法規(guī)等宏觀信息。隨著集團(tuán)公司的發(fā)展和信息化建設(shè)步伐的加快，保障集團(tuán)公司核心信息資產(chǎn)的安全成為一項重要的戰(zhàn)略任務(wù)。
為保證信息港的正常運行，五礦集團(tuán)啟動《信息安全規(guī)劃》項目，遵循整體規(guī)劃、分步實施、分工協(xié)作的工作思路，以風(fēng)險分析為基礎(chǔ)，以國際信息安全標(biāo)準(zhǔn)B$7799為依據(jù)，根據(jù)五礦業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢、行業(yè)環(huán)境、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r和資源準(zhǔn)備度等多方面因素，對五礦集團(tuán)公司的組織、信息系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)進(jìn)行了認(rèn)真研究和規(guī)劃，在組織、政策、技術(shù)防護(hù)、日常運作監(jiān)控管理等幾個方面構(gòu)建信息安全保障體系，建立以管理為核心，以技術(shù)為支撐的信息安全體系架構(gòu)。
按照信息安全規(guī)劃的要求，集團(tuán)公司建立分層分級、協(xié)同合作的組織體系，由集團(tuán)公司保密委員會履行信息安全工作管理職責(zé)，在集團(tuán)公司保密委員會下設(shè)立專門的信息安全管理小組，作為集團(tuán)信息安全工作管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)信息安全工作整體策劃、統(tǒng)籌和推進(jìn)工作；在各二級單位下設(shè)保密工作組，協(xié)助相關(guān)信息安全工作開展。
為有效保護(hù)集團(tuán)公司核心信息資產(chǎn)，制定了資產(chǎn)分類指導(dǎo)辦法，并在集團(tuán)應(yīng)用體系的建設(shè)中，依據(jù)信息資產(chǎn)的重要程度和業(yè)務(wù)特點劃分安全級別，采取不同的保護(hù)措施，包括根據(jù)等級明確不同的授權(quán)審批流程、采取不同力度的身份標(biāo)識和鑒別力度、分級部署用戶對資源的安全訪問策略等等。通過貫徹和落實信息資產(chǎn)分類指導(dǎo)辦法，對信息資產(chǎn)實行等級保護(hù)，實現(xiàn)了集中資源優(yōu)先保護(hù)核心信息資產(chǎn)，切實保證核心信息資產(chǎn)的保密性、完整性和可用性。
在深化中沖刺
2011年，五礦通過采用神州數(shù)碼serviceJet-MC2運營管理中心解決方案，對自身的IT服務(wù)流程、IT資產(chǎn)管理流程、IT管理制度進(jìn)行了統(tǒng)一梳理，打造起一個入口、一個平臺、一套流程的“三個一”高效服務(wù)管理體系。通過項目的實施，五礦集團(tuán)IT管理效率和客戶滿意度大幅提升，成為五礦集團(tuán)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和實施管理變革的重要支撐。
促進(jìn)兩化融合不是發(fā)展“工業(yè)的第二產(chǎn)業(yè)”，而是要立足工業(yè)本身，實現(xiàn)包括技術(shù)、營銷模式和資源利用在內(nèi)的一系列創(chuàng)新；提升包括成本、質(zhì)量、品牌和服務(wù)在內(nèi)的一攬子工作效率；實現(xiàn)節(jié)能減排，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展。2012年五礦集團(tuán)決定采用SAP ERP、SAP BusinessObjects解決方案和SAP MaxAttention支持服務(wù)，將應(yīng)用從總部財務(wù)和貿(mào)易的應(yīng)用推廣到采礦冶煉，以應(yīng)對嚴(yán)峻的國際金屬礦業(yè)市場競爭，深化兩化融合發(fā)展。
閆曉青介紹，目前五礦集團(tuán)現(xiàn)有ERP系統(tǒng)已經(jīng)成功升級到最新增強(qiáng)包EHP 6版本（Enhancement Package 6），在功能和平臺架構(gòu)上更好地支持了業(yè)務(wù)發(fā)展。
建立統(tǒng)一的財務(wù)報表查詢平臺，通過財務(wù)庫存分析，實現(xiàn)財務(wù)及業(yè)務(wù)的一體化。
第9篇：礦業(yè)行業(yè)研究范文
高校專業(yè)實驗室的改革可以從實驗室建設(shè)理念、管理機(jī)制、管理手段與激勵機(jī)制等多種途徑進(jìn)行。
1．1實驗室建設(shè)理念
實驗室建設(shè)理念是對實驗室功能與作用的總體定位，是實驗室建設(shè)與運行的指導(dǎo)思想。高校專業(yè)實驗室的建設(shè)必須以專業(yè)為依托，發(fā)揮學(xué)科優(yōu)勢、培養(yǎng)專業(yè)人才、鼓勵科學(xué)研究、服務(wù)社會需求，進(jìn)而促進(jìn)學(xué)科的繁榮。由此可看出專業(yè)實驗室的建設(shè)是以專業(yè)為前提、以服務(wù)社會為宗旨、以實現(xiàn)實驗室與學(xué)科相互促進(jìn)為目的的。因此，高校專業(yè)實驗室必須根據(jù)學(xué)科特點以及學(xué)校特色找準(zhǔn)自身定位，明確建設(shè)理念，從而指導(dǎo)自身改革與發(fā)展。
1．2實驗室開放
前文提到高校專業(yè)實驗室普遍存在一些問題，制約了自身的發(fā)展，其中部分是由傳統(tǒng)的管理機(jī)制造成的。在過去一段時間中，國內(nèi)高校普遍重視理論教學(xué)而輕視實驗教學(xué)，這造成實驗教學(xué)投入不足、創(chuàng)新機(jī)制缺失、管理僵化，實驗室每況愈下。2000年前后，國內(nèi)高校逐漸意識到這一問題，開始進(jìn)行改革的探索與嘗試，積累了許多寶貴的經(jīng)驗，其中實驗室開放是一種經(jīng)過實踐證明了的有效、合理的實驗室管理機(jī)制。同時開放實驗室可以通過整合教學(xué)實驗資源，向全校、社會提供教學(xué)、實驗以及科學(xué)研究服務(wù)，為學(xué)生提供參與科學(xué)研究與實踐的途徑。目前，實驗室開放已成為業(yè)內(nèi)人士的共識，是各高校專業(yè)實驗室改革的方向。實驗室開放有多種模式，李文杰根據(jù)開放程度將實驗室開放分為全方位開放、預(yù)約開放、定時開放、階段性開放，李桂芝根據(jù)開放內(nèi)容將實驗室開放分為基礎(chǔ)實驗項目開放、綜合設(shè)計性實驗項目開放、自選實驗項目開放、科研項目開放，根據(jù)開放對象實驗室開放還可分為面向指定專業(yè)開放、面向全校開放、面向行業(yè)開放和面向社會開放。
1．3管理手段
高校專業(yè)實驗室作為重要的教學(xué)、科研基地，承擔(dān)著實驗教學(xué)、人員培訓(xùn)、科研訓(xùn)練、科學(xué)研究、社會服務(wù)等多重功能，特別是隨著設(shè)備投入、場地規(guī)模、學(xué)生人數(shù)的不斷增大，實驗室的管理難度愈來愈大，傳統(tǒng)的管理手段因其效率低下已很難適應(yīng)，信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的管理方式應(yīng)運而生。通過信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的管理平臺，不但可以實現(xiàn)人、財、物的有效管理，還可以保障實驗室的不間斷開放，從而將實驗室人員從繁重的事務(wù)性勞動中解脫出來，以更多的精力投入到實驗教學(xué)研究和科學(xué)研究中。
1．4實驗隊伍建設(shè)
國內(nèi)高校專業(yè)實驗室人員主要包括實驗教師、科研教師、實驗技術(shù)人員以及相應(yīng)的管理人員，其中實驗教師、科研教師多由專業(yè)教師兼任，其工作重點不在實驗室，因此實驗室對他們的管理約束有限。實驗室的運轉(zhuǎn)主要依靠專職的實驗技術(shù)人員及實驗室管理人員。但實驗技術(shù)人員、實驗管理人員在各高校中多處境尷尬。一方面學(xué)校重視程度不夠，實驗隊伍話語權(quán)有限，因此難以爭取到有利于自身發(fā)展的機(jī)會;另一方面高校聘用人員學(xué)歷門檻高，而實驗隊伍待遇差，新引進(jìn)人員多以實驗室為跳板，這造成實驗隊伍極不穩(wěn)定，人員數(shù)量日漸縮減，年齡結(jié)構(gòu)整體偏大，學(xué)歷層次不高，這又加劇了學(xué)校對實驗系列的不滿，這兩者的相互作用造成了現(xiàn)今實驗室的亂象。因此，高校專業(yè)實驗室的改革必須解決人的問題，要能夠引進(jìn)人才、留住人才、發(fā)展人才，使人才帶動實驗室的發(fā)展。要解決人的問題，首先要解決人員待遇和發(fā)展空間問題，在這方面專業(yè)實驗室相較基礎(chǔ)實驗室更有優(yōu)勢。專業(yè)實驗室的優(yōu)勢在于“專業(yè)”，通過實驗室開放與實驗資源有償使用，爭取更多的科研項目與社會服務(wù)項目，建立公平、合理的激勵機(jī)制，激發(fā)實驗人員工作熱情，提高實驗室人員待遇，為實驗人員發(fā)展提供空間，進(jìn)而穩(wěn)定實驗隊伍，吸引更多人才全身心地投入到實驗室教學(xué)、科研和建設(shè)中來。
2專業(yè)實驗室改革實踐
中國礦業(yè)大學(xué)礦業(yè)工程實驗教學(xué)中心是面向礦業(yè)工程領(lǐng)域建立的專業(yè)實驗室，其前身可追述到1953年北京礦業(yè)學(xué)院的采礦模型室。中心發(fā)展至今已歷60余年，期間也經(jīng)歷了多種困難，也面臨了以上的各種問題，2000年前后中心開始進(jìn)行改革，經(jīng)過10多年的探索與實踐取得了一些成績與經(jīng)驗。
2．1中心建設(shè)理念
礦業(yè)工程實驗教學(xué)中心依托中國礦業(yè)大學(xué)礦業(yè)工程學(xué)科下屬的采礦工程、礦物加工工程和安全工程等國家特色專業(yè)與江蘇省品牌專業(yè)，根據(jù)國家和行業(yè)對人才的需求，順應(yīng)學(xué)科不斷交叉融合的發(fā)展趨勢，提出了“立足煤炭工業(yè)，以礦山開采、安全保障、加工利用等高素質(zhì)創(chuàng)新人才一體化培養(yǎng)為目標(biāo)，整合多個專業(yè)實驗教學(xué)資源，保障資源優(yōu)化利用與共享，實現(xiàn)實驗教學(xué)與科研互動?！钡慕ㄔO(shè)理念。這一建設(shè)理念明確了中心自身定位，指明了中心的建設(shè)與發(fā)展方向。在這一理念指引下，經(jīng)多年建設(shè)中心取得了以下幾個方面的成績:(1)基本建立了適應(yīng)礦業(yè)大類一體化培養(yǎng)的“演示與驗證實驗、綜合與設(shè)計實驗、創(chuàng)新與前沿實驗”三個層次，“理論教學(xué)、工程訓(xùn)練、創(chuàng)新活動”三大模塊相互交叉、融合滲透的創(chuàng)新實驗教學(xué)體系，為煤炭工業(yè)培養(yǎng)了大批卓越工程師。(2)中心充分發(fā)揮礦業(yè)工程一級學(xué)科國家重點學(xué)科的引導(dǎo)和帶動作用，實現(xiàn)實驗教學(xué)與科研互動，及時轉(zhuǎn)化科研成果，建成了一批優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源。(3)校企聯(lián)合，創(chuàng)建了井下“實景”實驗室、虛擬實驗室、常規(guī)實驗室一體化實驗教學(xué)平臺，提高了課堂效率和實驗教學(xué)效果。
2．2實驗室開放制度
中國礦業(yè)大學(xué)礦業(yè)工程實驗教學(xué)中心根據(jù)自身特點、行業(yè)地位及影響力制定了一套完善的開放制度。在實驗教學(xué)方面，中心以學(xué)生專業(yè)培養(yǎng)為重點、以行業(yè)服務(wù)為己任，實現(xiàn)了本專業(yè)學(xué)生全方位開放、外專業(yè)學(xué)生基礎(chǔ)實驗開放的分級開放模式;在科學(xué)研究方面，中心全方位開放實驗資源，要求教師以實驗室為依托承擔(dān)科研項目，鼓勵學(xué)生參與科研任務(wù)，并組織、激勵學(xué)生以實驗室為依托參與各類實踐大賽與學(xué)科競賽;在開放時間方面，中心制定了科學(xué)研究實驗、創(chuàng)新實驗、綜合實驗的全天候開放，演示實驗、驗證實驗的定時開放制度。通過實驗室開放，中心每年面向全校10個學(xué)院17個專業(yè)，3630名全日制本科生開設(shè)礦業(yè)工程類實驗課程，年實驗人時數(shù)達(dá)34．8萬，開出實驗項目313項，實驗開出率100%。近三年來，中心承擔(dān)近百項科研項目，新增實驗項目73項，自制教學(xué)儀器設(shè)備37臺套，發(fā)表高水平學(xué)術(shù)論文360余篇，獲省部級以上科研獎勵43項，國家級獎勵11項;先后有17個國家級、15個江蘇省級、33個校級大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計劃項目在中心實施，有5000余名學(xué)生接受科研訓(xùn)練，學(xué)生參加全國、省級各類科技競賽和創(chuàng)業(yè)活動，獲特等獎1項、一等獎7項、二等獎22項，其他獎勵89項，江蘇省優(yōu)秀畢業(yè)設(shè)計(論文)12篇，學(xué)生330篇、申請專利407項。
2．3信息化管理平臺
為了提高工作效率、提升管理水平，中心建設(shè)了高效、便捷的實驗教學(xué)信息化管理平臺。信息化管理平臺包含:網(wǎng)絡(luò)化教學(xué)資源共享平臺，虛擬、模擬實驗操作平臺，網(wǎng)絡(luò)化的實驗教學(xué)管理系統(tǒng)(包括實驗教學(xué)排課、學(xué)生分組、考勤、網(wǎng)絡(luò)答疑、實驗成果提交與審閱、實驗資源管理等)，實驗室開放管理系統(tǒng)等。該信息化管理平臺具有以下特點:(1)豐富的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源主要包括課程大綱、電子教案、多媒體課件、習(xí)題、網(wǎng)上虛擬實驗、網(wǎng)上提問、網(wǎng)上答疑、網(wǎng)上論壇、網(wǎng)上提交作業(yè)和報告、視頻錄像、資料下載、相關(guān)鏈接等。實驗課程網(wǎng)頁中的虛擬實驗平臺，使學(xué)生可隨時隨地完成實驗。中心省級以上精品課程全部上網(wǎng)，訪問者可方便地訪問網(wǎng)頁，下載學(xué)習(xí)資源。(2)先進(jìn)的實驗教學(xué)手段。引入煤礦三維模型、現(xiàn)場錄像、煤礦井下工藝過程和生產(chǎn)系統(tǒng)的虛擬動畫、礦井虛擬現(xiàn)實系統(tǒng)等教學(xué)資源。解決了過去模型課程教學(xué)手段單一、課堂教學(xué)和模型教學(xué)分離、教學(xué)時間緊張、學(xué)生分組不合理、教學(xué)效果不理想等方面的問題。(3)實驗資源的高效利用。網(wǎng)絡(luò)化的實驗教學(xué)管理系統(tǒng)與實驗室開放管理系統(tǒng)優(yōu)化了中心實驗資源的配置與利用，保障了實驗室開放制度的實施，實現(xiàn)了中心面向多專業(yè)、跨行業(yè)、多功能的分級開放，確保了實驗資源不閑置、不浪費，充分發(fā)揮了其社會價值與經(jīng)濟(jì)價值。實驗教學(xué)信息化管理平臺的建成，實現(xiàn)了中心的信息化管理，使中心自身優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，有力的保障了實驗教學(xué)，合理的調(diào)配了實驗資源，為實驗室開放創(chuàng)造了條件。
2．4隊伍建設(shè)成果
高校實驗隊伍普遍存在年齡結(jié)構(gòu)偏大、學(xué)歷層次不高、人才流失嚴(yán)重的問題，為了解決這一問題，中心一方面多方位籌措資金改善實驗資源與環(huán)境，促進(jìn)實驗室建設(shè)與發(fā)展，提升自身地位與知名度;一方面靠優(yōu)質(zhì)的實驗資源、寬松的學(xué)術(shù)氛圍吸引高層次人才;一方面爭取政策設(shè)立了包含正高、副高、中級職稱的專職實驗教師崗位，為人員發(fā)展提供空間;一方面靠優(yōu)質(zhì)的實驗資源、高層次的實驗隊伍吸引科研項目、籌集科研經(jīng)費并提供社會服務(wù)，利用科研與服務(wù)收入反補(bǔ)實驗教學(xué)與實驗室建設(shè)，增加實驗隊伍收入，達(dá)到穩(wěn)定隊伍的目的。由此形成一套完善的人才引進(jìn)、培養(yǎng)、發(fā)展與穩(wěn)定的良性運行機(jī)制，使實驗室建設(shè)與人才培養(yǎng)相互促進(jìn)、共同發(fā)展。經(jīng)過多年建設(shè)中心形成了以工程院院士和國家教學(xué)名師為核心、省部級以上人才為骨干，教學(xué)科研經(jīng)驗豐富、骨干力量穩(wěn)定的高水平實驗隊伍?，F(xiàn)今中心共有人員69人，其中兼職13人。在專職56人中，擁有正高級職稱27人、副高級職稱20人，具有博士學(xué)歷的人員達(dá)43人，人員平均年齡41．3歲。近三年，中心又新增具有博士學(xué)歷的青年教師5人，5人晉升正高級職稱、8人晉升副高級職稱。中國礦業(yè)大學(xué)礦業(yè)工程實驗教學(xué)中心的改革探索了10多年，取得了一些經(jīng)驗與成績，這些成績得到了多方面的認(rèn)可。在2009年中心被教育部確定為國家級實驗教學(xué)示范中心建設(shè)單位，2012通過了教育部組織的驗收，驗收專家組評價優(yōu)秀。
3結(jié)語
