建筑公司收購協(xié)議精選(九篇)

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第1篇：建筑公司收購協(xié)議范文

在經(jīng)歷了創(chuàng)始人滯港未歸待售房源被鎖定、債務(wù)償付危機(jī)之后，備受關(guān)注的佳兆業(yè)（1638.HK）危機(jī)終于迎來了新的變數(shù)。

2月5日，香港交易所披露，融創(chuàng)中國（1918.HK）于1月30日以平均價(jià)1.8港元/股，購入佳兆業(yè)集團(tuán)逾25.29億股，獲得佳兆業(yè)49.25%股權(quán)。

早前融創(chuàng)還收購了佳兆業(yè)在上海的4個(gè)項(xiàng)目公司。

截至發(fā)稿，故事向著融創(chuàng)全面收購佳兆業(yè)的推進(jìn)。然而此前，融創(chuàng)曾與綠城中國達(dá)成了收購協(xié)議，但卻最終作廢，故此次融創(chuàng)對佳兆業(yè)的并購能否最終完成，外界多了一份觀望和質(zhì)疑。

孫宏斌“兩步走”入主佳兆業(yè)

在并購消息公布前，就有消息透露，融創(chuàng)董事長孫宏斌稱已經(jīng)與佳兆業(yè)方面達(dá)成協(xié)議，將接手郭英成家族所持有的佳兆業(yè)所有股份。

香港交易所披露的資料顯示，融創(chuàng)是于1月30日在場外按平均每股1.8港元購入逾25.29億股佳兆業(yè)股份，股份購買價(jià)較佳兆業(yè)停牌前的最后報(bào)價(jià)每股1.59港元溢價(jià)13.2%。若以平均價(jià)計(jì)算，交易金額高達(dá)45.52億港元。

融創(chuàng)收購的股份數(shù)目與佳兆業(yè)大股東兼創(chuàng)辦人郭英成家族于2014年12月2日最后一次披露的持股數(shù)相同。這意味著，融創(chuàng)購入了郭英成家族手中全部的佳兆業(yè)股份。

而在全盤接手佳兆業(yè)之前，融創(chuàng)先于2月1日宣布收購佳兆業(yè)在上海的4家項(xiàng)目公司的股權(quán)及股東貸款，總價(jià)為23.75億元。

融創(chuàng)在公告中表示，完成此次收購后，將進(jìn)一步擴(kuò)大在上海區(qū)域的市場份額，鞏固融創(chuàng)在上海區(qū)域房地產(chǎn)市場的領(lǐng)先地位。

而對于交易的另一方佳兆業(yè)而言，這似乎并不是一筆劃算的買賣。佳兆業(yè)公告顯示，本次出售所得款項(xiàng)為23.75億元，而佳兆業(yè)將因該等出售事項(xiàng)虧損約 4390萬元。盡管如此，佳兆業(yè)表示，鑒于公司出現(xiàn)的債務(wù)危機(jī)及財(cái)政困難，將動(dòng)用出售項(xiàng)目所得款項(xiàng)凈額用作一般運(yùn)營資金。

以本次融創(chuàng)收購的佳兆業(yè)下屬的上海青灣兆業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)公司為例，該項(xiàng)目的總收購價(jià)為11.67億元，其中100%股權(quán)收購的代價(jià)僅1元，其余是該公司需要償還的貸款。而此前的2014年12月31日，佳兆業(yè)擬向萬科出售上海青灣兆業(yè)100% 股權(quán)及約11.88億元股東貸款時(shí)，總價(jià)為12億元，其中100%股權(quán)的代價(jià)為1170萬元。

隨后萬科宣布終止交易。如今僅僅一個(gè)月的時(shí)間，上海青灣兆業(yè)的股權(quán)價(jià)值就由1170萬元縮水到1元。

珠三角區(qū)域仍是佳兆業(yè)的核心資產(chǎn)

佳兆業(yè)成立于1999年，總部位于深圳，2009年在港交所上市，深圳乃至珠江三角洲區(qū)域是其大本營。

佳兆業(yè)2014年半年報(bào)指出，集團(tuán)深圳舊城改造項(xiàng)目的表現(xiàn)尤為出色。2014年7月，已獲政府批準(zhǔn)為深圳福田東山市區(qū)舊城改造項(xiàng)目的發(fā)展商，該項(xiàng)目目前的建筑面積約為12萬平方米。憑借深圳市區(qū)舊城改造項(xiàng)目的項(xiàng)目優(yōu)勢，以及坐擁珠三角內(nèi)超過1000萬平方米的土地儲(chǔ)備，佳兆業(yè)已做好準(zhǔn)備把握新機(jī)遇帶來的住房需求。

記者整理佳兆業(yè)2014年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，佳兆業(yè)在深圳的土地儲(chǔ)備的建筑面積就高達(dá)202萬平方米，這一土地儲(chǔ)備與萬科在深圳的儲(chǔ)備量幾乎相當(dāng)。不過，從土地結(jié)構(gòu)來看，由于以舊城改造項(xiàng)目為主，佳兆業(yè)的項(xiàng)目主要位于城區(qū)，地段整體優(yōu)于萬科的土地儲(chǔ)備。

而從房價(jià)和土地市場的表現(xiàn)來看，北上廣深等一線城市的樓市資源自去年以來也深受投資者追捧。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局1月18日公布，2014年12月，深圳新建住宅價(jià)格環(huán)比上漲1.2%，這也是70個(gè)大中城市新建住宅價(jià)格唯一出現(xiàn)上漲的。在土地市場，2014年，深圳市推出多宗前海地塊，連續(xù)創(chuàng)下多個(gè)地王，深圳土地收益高達(dá)400多億元，是近5年來的最高峰。

此外，根據(jù)深圳房地產(chǎn)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，在深圳一手住宅市場，佳兆業(yè)的銷售額雄踞榜首。

上海易居房地產(chǎn)研究院研究員嚴(yán)躍進(jìn)表示，深圳乃至整個(gè)珠三角的地產(chǎn)項(xiàng)目是佳兆業(yè)集團(tuán)最核心的資產(chǎn)。

據(jù)佳兆業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，華南地區(qū)一直是其核心布局，2014年中期業(yè)績報(bào)告顯示，在2014年1―6月實(shí)現(xiàn)的111.6億元合同銷售金額中，來自珠三角的銷售額達(dá)到63億元，公司在全國擁有的94個(gè)項(xiàng)目中，珠三角區(qū)域有41個(gè)。

此前融創(chuàng)一直堅(jiān)持在京、津、滬、渝、杭五大區(qū)域布局，接盤佳兆業(yè)將使其市場拓展到華南。

不過，截至2月4日，記者登錄深圳市國土規(guī)劃局官方網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)佳兆業(yè)的房源仍然處于被鎖狀態(tài)。在外界看來，作為佳兆業(yè)的接盤者，融創(chuàng)還需要解決這一難題。

并購前途仍存變數(shù)

具有戲劇性的是，1月28日下午，新浪微博實(shí)名認(rèn)證為融創(chuàng)中國董事長的孫宏斌過一條微博，這條微博顯示，在第三方機(jī)構(gòu)關(guān)于“你認(rèn)為誰最有可能接手佳兆業(yè)”的調(diào)查中，孫宏斌投票給了融創(chuàng)。這條微博在社交媒體圈引起軒然大波。不過隨后孫宏斌立即刪掉了這條微博。

記者就此次收購交易撥通了孫宏斌的電話提出對其進(jìn)行采訪，但當(dāng)記者說明采訪主題后，其掛斷了電話。

這不是融創(chuàng)第一次大手筆收購一家上市房地產(chǎn)公司。

2014年5月22日，綠城和融創(chuàng)公告，融創(chuàng)以62.98億港元的價(jià)格收購綠城24.313%的股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，融?chuàng)與九龍倉并列成為綠城最大股東，綠城創(chuàng)始人、董事會(huì)主席宋衛(wèi)平的股份由21.871%降至10.473%，和一致行動(dòng)人壽柏年共占股18.559%，由第一大股東變?yōu)榈谌蠊蓶|。

但2014年11月底，風(fēng)云突變。最終宋衛(wèi)平在最后關(guān)頭反悔并阻止了融創(chuàng)的收購。

此次收購佳兆業(yè)，前途也并非一帆風(fēng)順。有媒體報(bào)道，孫宏斌稱，融創(chuàng)此次全面收購前提條件是對佳兆業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組，但如果各方債權(quán)人不同意，那這個(gè)交易只有50%的可能性完成。

第2篇：建筑公司收購協(xié)議范文

沃爾沃(Volvo)是全球第二大卡車生產(chǎn)商和瑞典收入與市值最大的公司之一。另一方面，1999年被出售給福特(Ford)的沃爾沃汽車公司(Volvo Cars)，自分離以來的大部分時(shí)間都在艱難掙扎，如今已成為中國汽車制造商吉利(Geely)旗下的公司。

據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，因?yàn)檫@兩家公司都處在周期性很明顯的行業(yè)，又正面臨著又一段經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期，所以它們的首席執(zhí)行官在此前的言論驚人地相似。這也表明，在面對新的低迷期時(shí)，全球各地的企業(yè)掌舵者正如何想方設(shè)法地經(jīng)營好自己的企業(yè)。

沃爾沃首席執(zhí)行官奧洛夫?佩爾松(Olof Persson)表示：“我們需要同時(shí)踩下加速器和剎車，這當(dāng)然是一種非常困難的駕駛動(dòng)作?！?/p>

沃爾沃汽車首席執(zhí)行官斯蒂芬?雅各布(Stefan Jacoby)則表示：“我們不再有精確的預(yù)測可以依賴，我們需要應(yīng)對不那么精確的可能狀況。我們需要掌握在不可預(yù)測的世界里生存的能力?！?/p>

這兩家公司的應(yīng)對辦法，就是要具備比2007-08年金融危機(jī)之前更大的靈活度。沃爾沃可能最生動(dòng)地體現(xiàn)了那場危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，在2008年10月和11月，該公司透露凈新增訂單出現(xiàn)了負(fù)增長。

佩爾松表示，當(dāng)時(shí)的狀況對公司提高靈活度起到了重要的推動(dòng)作用。他補(bǔ)充道：“現(xiàn)在，當(dāng)我們看到市場上出現(xiàn)某種變化的跡象時(shí)，馬上就會(huì)……降低產(chǎn)量。我們對這種狀況的準(zhǔn)備程度比以往要充分得多。”

因此，如今的沃爾沃在看到產(chǎn)能過剩跡象之后，已開始降低在巴西和美國的產(chǎn)量。相反，沃爾沃注意到瑞典國內(nèi)產(chǎn)量略低，于是就提高了產(chǎn)量。佩爾松稱之為“微調(diào)”系統(tǒng)。

另一個(gè)例子是，去年沃爾沃一發(fā)覺歐元區(qū)南部國家的危機(jī)正向法國蔓延，便采取了對策：正當(dāng)市場開始萎縮之際，沃爾沃在今年1月份降低了其雷諾卡車(Renault Trucks)子公司的產(chǎn)量。

過于謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)似乎與這家管理風(fēng)格保守的公司很合拍。

佩爾松補(bǔ)充道：“如果某項(xiàng)信號錯(cuò)了，我們可以迅速地進(jìn)行修正。但我們對庫存狀況極其謹(jǐn)慎。調(diào)整庫存需要的時(shí)間很長，付出的代價(jià)也很高?！?/p>

上周，我們也看到了沃爾沃汽車增加靈活度的努力。由于歐洲需求疲軟，沃爾沃汽車將其主要工廠——位于哥德堡的托斯蘭達(dá)(Torslanda)工廠的每小時(shí)產(chǎn)量由57輛下調(diào)到50輛，因此解雇了該廠大約300名臨時(shí)工。

雅各布表示，公司的目標(biāo)是具有使年產(chǎn)量上下浮動(dòng)20%的靈活度，以適應(yīng)需求的變化。

所以，雅各布在托斯蘭達(dá)工廠準(zhǔn)備了備用方案，即在目前兩個(gè)班次基礎(chǔ)上增加一個(gè)班次，并雇傭臨時(shí)工和讓全職工人加班。

他還把部分S60行政車的生產(chǎn)交給托斯蘭達(dá)工廠，以實(shí)現(xiàn)更理想的生產(chǎn)組合。

在被認(rèn)為越大越好、靠做大獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的汽車行業(yè)，雅各布認(rèn)為，沃爾沃汽車的靈活反應(yīng)能力可能成為公司的一張王牌。

雅各布表示：“我們肯定不具備大公司那樣的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但我們能夠更迅速地針對市場狀況做出調(diào)整?！?/p>

他引述了去年日本發(fā)生海嘯與核災(zāi)難、重創(chuàng)全球汽車供應(yīng)鏈的例子。他表示：“我們的應(yīng)對方式堪稱完美。我們沒有損失一輛汽車、一個(gè)班次或一個(gè)產(chǎn)品組合。我不知道還有其他哪家汽車生產(chǎn)商做到了這一點(diǎn)?！?/p>

兩家沃爾沃都在談?wù)撿`活度的原因是顯而易見的：隨著中美兩國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令人失望、歐元區(qū)滑向衰退，全球經(jīng)濟(jì)下滑的可能性再度加大。

佩爾松表示，同樣是一家大型建筑設(shè)備生產(chǎn)商的沃爾沃，已看到美國和中國需求的下降。盡管他認(rèn)為公司不會(huì)重現(xiàn)2008年那樣的慘淡境地，但他迫切希望員工們不要忘記從那場危機(jī)中學(xué)到的教訓(xùn)。

“有件事非常重要，”他表示，“我們應(yīng)牢記當(dāng)時(shí)的情形，這不是說我們認(rèn)為歷史會(huì)重演，而是必須保持警惕。”

【背景資料】

沃爾沃集團(tuán)（英文：AB Volvo），現(xiàn)為生產(chǎn)卡車、客車、建筑設(shè)備、游艇及工業(yè)用發(fā)動(dòng)機(jī)的瑞典公司，在1927年時(shí)于哥德堡創(chuàng)立。沃爾沃第一款產(chǎn)品，是1927年4月14日上市的Volvo ?V4型敞篷車。由于銷售表現(xiàn)優(yōu)秀規(guī)模越來越大，沃爾沃在1935年時(shí)正式脫離母公司SKF，獨(dú)立為沃爾沃公司繼續(xù)營運(yùn)。直到1998年為止，沃爾沃汽車都一直屬于沃爾沃公司（AB Volvo）所擁有，該公司除了乘用汽車之外，也是世界知名的商用車輛制造商，但1998年時(shí)AB Volvo將乘用車部門售予美國的福特汽車公司（Ford Motor Company，F(xiàn)MC），納入該公司旗下所屬的第一汽車集團(tuán)（Premier Automotive Group，PAG）經(jīng)營。

沃爾沃汽車的易手

1999年福特汽車以64.5億美元收購沃爾沃汽車。并于2008年時(shí)減資24億美元。

2006年3月20日，沃爾沃汽車公司宣布在位于重慶的長安福特工廠生產(chǎn)沃爾沃S40轎車。

2009年12月24日福特汽車和中國大陸浙江汽車制造商吉利汽車的母公司——浙江吉利控股集團(tuán)就出售沃爾沃汽車達(dá)成初步協(xié)議。

第3篇：建筑公司收購協(xié)議范文

此次收購案，李攀負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)中國境內(nèi)的各項(xiàng)資源，包括完成政府審批。而此案也創(chuàng)下了中國企業(yè)境外并購的最快審批速度，海爾僅用19天就拿到了國家發(fā)改委的同意批文。李攀說：“我們必須在要約結(jié)束前完成所有事情。”

早在2009年，海爾集團(tuán)已收購斐雪派克20%股份，此次意欲對其進(jìn)行全資收購。今年9月11日，海爾集團(tuán)向斐雪派克股東發(fā)出收購要約，出價(jià)1.2新元/股。此前，海爾與斐雪派克第二大股東簽署鎖定協(xié)議，受讓其17.46%股權(quán)。

但海爾的收購并非一路通暢。10月8日，斐雪派克獨(dú)立董事以出價(jià)太低為由拒絕收購。10月18日，海爾集團(tuán)將收購價(jià)提高到1.28新西蘭元/股，這個(gè)價(jià)格比收購協(xié)議宣布前斐雪派克的股價(jià)高出了71%。11月6日，收購要約結(jié)束的最后一天，海爾集團(tuán)正式宣布完成對斐雪派克規(guī)模為9.27億新西蘭元（約合7.66億美元）的并購。這是海爾嘗試全球化22年來最大規(guī)模的海外并購，也是唯一的全資收購。

速度和不菲的收購價(jià)格，令外界產(chǎn)生疑問：海爾為什么對斐雪派克志在必得？五年來斐雪派克營業(yè)收入持續(xù)小幅下滑，2009年和2010年甚至是虧損的。2012財(cái)年（2011年4月-2012年3月）斐雪派克實(shí)現(xiàn)銷售收入10.4億新西蘭元（53.6億元人民幣），凈利潤1843萬新西蘭元（約合9537萬元人民幣），凈利潤率1.8%。

與之相對比，負(fù)責(zé)海爾集團(tuán)生產(chǎn)業(yè)務(wù)的A股上市公司青島海爾（600690.SH），今年上半年的凈利率為5.92%。而且在三年前，收購斐雪派克20%股份只花了海爾集團(tuán)5248萬美元。一個(gè)業(yè)績有待商榷的企業(yè)，如今卻以7.66億美元成交，海爾要的是什么？

據(jù)海爾集團(tuán)公開的資料，公司2011年總收入為1509億元，在全球有21個(gè)工業(yè)園，14萬多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)，5大研發(fā)基地，海外營業(yè)額占其總營業(yè)額的26%。在海爾全球化伊始，海爾集團(tuán)首席執(zhí)行官張瑞敏要布的便是一盤大棋。

海爾在海外市場有“三步走”戰(zhàn)略：走出去、走進(jìn)去、走上去。2005年張瑞敏進(jìn)一步明確了不做代工，高舉高打的全球化品牌戰(zhàn)略，這與美的和格力倡導(dǎo)的先易后難的全球化道路迥然相異。

與美的、格力不同，海爾沒有做全產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局，無法從產(chǎn)業(yè)鏈中獲取更大的規(guī)模成本優(yōu)勢，因此產(chǎn)品和品牌成為海爾必須做強(qiáng)的兩個(gè)支點(diǎn)，在海外市場更是如此。另一個(gè)海爾必須面對的現(xiàn)實(shí)是，自主品牌道路十分艱難。海爾出示的數(shù)據(jù)顯示，在美國搏殺了13年，至今在美市場占有率僅為1.5%，在歐洲的白電市場份額也不到2%。

在中國品牌普遍溢價(jià)較低的局面下，海爾亦不能獨(dú)善其身，收購國際品牌及其成熟的產(chǎn)品技術(shù)，是提升海爾品牌溢價(jià)唯一的捷徑。斐雪派克正好符合這個(gè)戰(zhàn)略定位。

張瑞敏和海爾沒有猶豫。

斐雪派克有多大價(jià)值

海爾與斐雪派克的合作始于2004年，當(dāng)時(shí)斐雪派克的部分洗碗機(jī)已在海爾的中國工廠生產(chǎn)。2009年，海爾在實(shí)現(xiàn)了冰箱的全球領(lǐng)先地位之后，意圖做強(qiáng)洗衣機(jī)產(chǎn)品，于是決定入股斐雪派克。

創(chuàng)立于1934年的斐雪派克，擁有全球領(lǐng)先的DD直驅(qū)洗衣機(jī)電機(jī)技術(shù)（更加靜音、節(jié)能）。憑此技術(shù)，2003年斐雪派克與惠而浦展開了戰(zhàn)略合作。直到今天，雙方每年仍有50萬臺(tái)DD直驅(qū)電機(jī)的采購量。

斐雪派克2007年底決定全球擴(kuò)張，但2008年遭遇金融危機(jī)，當(dāng)年公司巨虧。財(cái)報(bào)顯示，斐雪派克在2008財(cái)年凈虧損9530萬新西蘭元，而上財(cái)年公司凈利潤還有5420萬新西蘭元。公司不得不把降低債務(wù)作為要?jiǎng)?wù)。

一方缺技術(shù)，一方缺資金，海爾和斐雪派克一拍即合。由于此次入股在1億新西蘭元以下，按照新西蘭的法律，雙方可直接交易，無需履行審批手續(xù)。

李攀堅(jiān)持認(rèn)為，從入股20%到今天的全資收購，都是基于海爾的業(yè)務(wù)需求?！爱?dāng)時(shí)，入股20%就可以滿足我們的戰(zhàn)略目標(biāo)（即洗衣機(jī)技術(shù)和渠道）?！崩钆收f。據(jù)他介紹，海爾一開始并無全資收購斐雪派克的計(jì)劃，之所以改弦更張，是因?yàn)?0%的股份無法滿足海爾深化合作的需求，在人才、技術(shù)和資源合作上，海爾都感覺不通暢，認(rèn)為決策過于緩慢。

此時(shí)，海爾已嘗到了與斐雪派克合作的甜頭。據(jù)調(diào)查公司中怡康的數(shù)據(jù)，2011年海爾占據(jù)中國28%的高端滾筒洗衣機(jī)份額，是第二名的兩倍以上。此前，中國高端洗衣機(jī)市場一度被西門子壟斷。據(jù)了解，斐雪派克為海爾專設(shè)的泰國電機(jī)生產(chǎn)線已建成使用。今年，海爾與斐雪派克合作開發(fā)的水晶系列高端滾筒洗衣機(jī)，以靜音速洗的技術(shù)領(lǐng)先國內(nèi)，再次提升了海爾在高端領(lǐng)域的份額。

在實(shí)現(xiàn)了冰箱和洗衣機(jī)的領(lǐng)先之后，海爾又瞄準(zhǔn)了廚房家電產(chǎn)品，這又是斐雪派克的強(qiáng)項(xiàng)。作為大洋洲最古老的家電企業(yè)，斐雪派克以生產(chǎn)廚房電器、冰箱、洗衣機(jī)、洗碗機(jī)為主，大多數(shù)新西蘭家庭擁有一臺(tái)出自斐雪派克的抽屜式洗碗機(jī)。斐雪派克還擁有提高節(jié)能率30%以上的冰箱壓縮機(jī)技術(shù)。

2011年底，海爾正式向斐雪派克提出全資收購意向。這一次，海爾試圖謀求更大的戰(zhàn)略利益，即更深的渠道和品牌滲透。2009年的合作雖然也涉及到渠道，比如斐雪派克負(fù)責(zé)海爾品牌的產(chǎn)品在澳大利亞和新西蘭的銷售，并從今年1月起海爾品牌在愛爾蘭的銷售，但由于存在合作障礙，這些渠道利用得并不好，原定由海爾負(fù)責(zé)的斐雪派克在中國的銷售也遲遲未能大規(guī)模展開。

李攀稱，全資收購后，斐雪派克品牌將100%為海爾所有，雙方的渠道也將徹底打通。公開資料顯示，斐雪派克在新西蘭擁有55%市場份額，居第一，在澳洲擁有18%市場份額，居第二。其在歐美市場收入已占到總收入的26%。

2011年7月29日，海爾集團(tuán)與松下電器旗下三洋電機(jī)達(dá)成初步協(xié)議，斥資約100億日元（約合人民幣8.37億元）收購三洋電機(jī)在日本、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓及越南的洗衣機(jī)、冰箱和其他家電業(yè)務(wù)。收購的資產(chǎn)中還包括三洋品牌在東南亞的五年使用權(quán)和三洋電機(jī)旗下的AQUA品牌終身使用權(quán)。

至此，在海爾的全球化品牌戰(zhàn)略中，斐雪派克將與三洋、AQUA、卡薩帝、海爾、統(tǒng)帥一起構(gòu)成梯次隊(duì)伍，初步形成了完整的品牌布局。AQUA是一個(gè)高端品牌，其洗衣機(jī)和冰箱銷量分別位列日本市場的第五和第七位。卡薩帝和統(tǒng)帥則是海爾推出的自主子品牌，前者定位高端，后者定位中低端，目前已轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)定制品牌。

據(jù)李攀介紹，三洋品牌在東南亞的使用將漸漸淡化，直至用海爾品牌完全替代；卡薩帝全球使用，AQUA將主要在日本使用；海爾為中高端品牌，全球使用。斐雪派克的品牌用意便十分明顯，主要用來填補(bǔ)海爾在歐美、澳洲及大洋洲等發(fā)達(dá)國家市場的品牌空缺。

從自力更生到借船出海

海爾全球化伊始，像斐雪派克這樣的公司，并不會(huì)成為海爾的目標(biāo)。但在全球化嘗試多年之后，海爾出手收購斐雪派克，與其全球化路徑的轉(zhuǎn)向有關(guān)。

1990年，以海爾第一次將冰箱出口到德國市場為標(biāo)志，海爾開始全球化已22年。22年來，這家中國的家電冠軍公司以自主品牌開拓海外市場的戰(zhàn)略始終未變，但道路幾經(jīng)曲折。

1998年，海爾宣布公司進(jìn)入“國際化戰(zhàn)略”時(shí)代，目標(biāo)鎖定在五年內(nèi)做到全球500強(qiáng)。與其他家電企業(yè)為發(fā)達(dá)國家家電企業(yè)做產(chǎn)品代工不同，海爾選擇先進(jìn)入國外最講究、最挑剔的市場，占領(lǐng)制高點(diǎn)，然后順勢而下進(jìn)入其他市場。1999年，海爾在美國設(shè)立工廠。

“這是由它的企業(yè)基因所決定的?！绷_蘭貝格管理咨詢公司全球合伙人和大中華區(qū)副總裁丁杰說，海爾在中國市場太成功了，因此在經(jīng)營方式和經(jīng)營理念上形成了定勢思維。

奧維咨詢（AVC）白色家電中心總監(jiān)韓昱認(rèn)為，海爾一直在追求品牌溢價(jià)，這種戰(zhàn)略讓海爾嘗到不少甜頭，因?yàn)榧译娭圃斓拿ǔＴ?%-10%，擁有品牌溢價(jià)則可把毛利提高到25%左右。

海爾的海外戰(zhàn)略便與此一脈相承。張瑞敏甚至在2002年花了1400萬美元買下曼哈頓的一座標(biāo)志性建筑當(dāng)作海爾美國總部，理由之一是：“每天能有10萬輛汽車上上下下見證這家公司?！?/p>

海爾在海外從未停止對品牌的追逐，在美國設(shè)廠的原因，除了希望產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)緊鄰市場，更想給自己的產(chǎn)品貼上“美國制造”的標(biāo)簽。

海爾希望有更多的海外工廠。2001年，海爾邁出了海外收購的第一步，用700萬美元買下意大利邁尼蓋蒂公司下屬的一家老舊的冰箱制造廠，但這次收購針對的只是制造能力和一些上游零部件的采購，不包括品牌的使用權(quán)。

張瑞敏當(dāng)年的解釋是：“收購一個(gè)區(qū)域性名牌，對海爾來說會(huì)節(jié)省一點(diǎn)力氣，但是最終導(dǎo)致的結(jié)果是什么？那就是海爾所有的收購費(fèi)用中基本上都是無形資產(chǎn)，最后，海爾還是在替別人做品牌。還不如買個(gè)又老又舊、別人不知道的工廠（來生產(chǎn)自己的品牌）?！?/p>

可見，海爾當(dāng)時(shí)仍堅(jiān)持海爾品牌打世界。2002年，海爾邁出了海外合作的第二步。海爾與三洋在日本成立了合資公司三洋海爾株式會(huì)社，利用三洋電機(jī)的渠道銷售海爾的家電產(chǎn)品。

這次合資提升了海爾的技術(shù)能力，但在日本家電制造巨頭的競爭壓力下，缺少足夠品牌影響的三洋海爾連年虧損，于2007年被迫解散。

海爾還曾在東京設(shè)立研發(fā)中心，員工全部為本土研發(fā)人員，并成功研發(fā)了一些新產(chǎn)品。同樣因?yàn)槠放朴绊懥Σ蛔?，這些新品在投放市場之后收效甚微。

經(jīng)此二役，海爾認(rèn)識(shí)到，單純的制造能力或技術(shù)都不足以幫助自己在海外打響品牌，更有效的方法應(yīng)該是直接收購強(qiáng)勢品牌。

2004年，海爾收入額突破千億，成為中國第一個(gè)千億規(guī)模的家電品牌。第二年，海爾報(bào)價(jià)12.8億美元收購美國第三大家電企業(yè)美泰克，此后又傳出有意收購GE的白電部門，但都以退出而告終。

李攀說，不購美泰克和GE絕不是價(jià)錢因素，而是戰(zhàn)略契合度不夠。他強(qiáng)調(diào)：“能用錢解決的問題都不是問題?！?/p>

彼時(shí)，海爾對品牌的訴求已經(jīng)十分堅(jiān)定，但惠而浦和GE都無法讓海爾獲得長期品牌使用權(quán)。2005年，張瑞敏宣布海爾進(jìn)入全球化品牌戰(zhàn)略階段，即從“以中國為基地向全世界輻射”轉(zhuǎn)向“在當(dāng)?shù)厥袌鲂纬勺约旱钠放啤薄?/p>

也正是從那時(shí)起，與格力、美的相比，海爾表現(xiàn)出了更加不同的全球化路徑。美的2010年和2011年曾對開利公司在埃及和拉美的空調(diào)業(yè)務(wù)做過收購，但僅限于工廠和渠道，不包括品牌。格力則只有在全球自建工廠的計(jì)劃。

美的和格力的商業(yè)模式是，通過建立全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模成本優(yōu)勢獲得利潤，海爾則是通過高品牌溢價(jià)，這一模式看上去更為輕盈。

海爾在品牌上始終堅(jiān)持，但具體做法卻在修正。2005年后，海爾變得更務(wù)實(shí)。收購別人的品牌，成為海爾全球化品牌戰(zhàn)略的重要路徑。在中國品牌溢價(jià)普遍較低的情況下，這還是一條捷徑。

2011年對三洋電機(jī)白電業(yè)務(wù)的收購，除了覬覦其工廠，便是其品牌使用權(quán)（三洋和AQUA）。利用其他品牌來幫助打造海爾自主品牌，這是海爾國際化思路上的一次標(biāo)志性轉(zhuǎn)變。

收購斐雪派克深化了這一轉(zhuǎn)變，一個(gè)完全與海爾“無關(guān)”的品牌將主導(dǎo)海爾在歐美的品牌市場。海爾的全球化戰(zhàn)略顯示出少有的開放精神。

這與中國另外幾家公司對海外品牌的收購（如聯(lián)想收購IBM的PC業(yè)務(wù)、吉利收購沃爾沃乘用車）邏輯相同——擺脫低端制造者角色，向品牌和服務(wù)這些價(jià)值鏈的高端部分轉(zhuǎn)移。

李攀認(rèn)為，海爾全球化戰(zhàn)略的最終目標(biāo)從未改變，那就是“創(chuàng)牌”。他表示，海爾會(huì)把握住任何可能的收購機(jī)會(huì)，收購目標(biāo)則將針對比較高端的品牌，尤其是于灶具等嵌入式家電方面在當(dāng)?shù)赜懈偁幜Φ钠放?。海爾未來的任?wù)，就是找到更多的斐雪派克。

還不到下結(jié)論的時(shí)候

據(jù)海爾介紹，他們今年在美國收入可達(dá)到6億美元左右，占美家電市場總份額1.5%?？照{(diào)市場占有率為16%，共銷售140萬臺(tái)；歐洲家電市場總體占有率不足2%。在美國、歐洲，海爾均已取得盈利，但盈利水平仍弱于國內(nèi)。

從結(jié)果倒推，海爾的全球化路徑并非權(quán)威感十足。

“海爾跨一步就完成的路子，我們要分成三步走?！泵赖墓疽晃桓邔尤耸扛嬖V《財(cái)經(jīng)》記者。他認(rèn)為，在海外進(jìn)行綠地投資、建立本地的產(chǎn)銷、然后建立自己的品牌，是一個(gè)非常痛苦和漫長的過程。因此美的想先通過產(chǎn)品走出去，再逐步實(shí)現(xiàn)品牌走出去。

格力電器副總裁望靖東表示，格力通過代工，在渠道商的層面解決了對格力的信任問題，但在消費(fèi)者層面沒有完全解決，所以格力現(xiàn)在還沒有用自主品牌走出去。格力的步驟是，先打通渠道商，再打通消費(fèi)者；先從低端產(chǎn)品自主走出去，逐步向高端過渡；先在巴西設(shè)廠，占據(jù)南美，再向美國、歐洲過渡。

“為什么不去并購？因?yàn)閲H化最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)不是并購，而是整合。如果并購之后不能有效整合，最終會(huì)嘗到苦果?！?望靖東說。

如果格力和美的在2004年發(fā)出這樣的聲音，肯定無足輕重。因?yàn)槟且荒旰柤瘓F(tuán)收入過千億元，格力僅為138億元，美的也不過330億元。但2011年美的收入已經(jīng)達(dá)到1400億元，格力電器今年也將突破1000億元，并提出了“十二五”末實(shí)現(xiàn)2000億元的目標(biāo)。就增長速度而言，格力和美的數(shù)倍于海爾。

海爾當(dāng)然有自己的邏輯。李攀說：“在經(jīng)濟(jì)形勢很好的時(shí)候，代工可以帶來高利潤，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢變差，代工就劣勢盡顯。不高舉高打，難免大浪淘沙?！?/p>

海爾現(xiàn)在有40%的產(chǎn)品在海外生產(chǎn)，即便如此，今年前三季度，海爾的出口仍增長15%，而今年中國白電整體出口只增長了3%，其中美的下降了21%，而去年和前年美的的增長分別是49%和36%。

長虹企劃部部長劉海中告訴《財(cái)經(jīng)》，貼牌生產(chǎn)商的毛利率是19%，品牌生產(chǎn)商是27%。亞太最大的100家貼牌生產(chǎn)商利潤加一起也只有40億美元。

今年4月，格力買下美國紐約時(shí)代廣場戶外液晶廣告牌每天160次的播放權(quán)，播放格力從“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)型短片，初定連續(xù)播放五年。

中國家電企業(yè)走出去最終要落腳到自己的品牌上，這一點(diǎn)其實(shí)已無異議。最大的爭議是，海爾先前少走了代工這一步，現(xiàn)在又想跨越自主品牌階段，直接并購其他成熟品牌來完成全球化品牌戰(zhàn)略，這樣做能成功嗎？

惠而浦在國內(nèi)的一位合作工廠負(fù)責(zé)人提醒，惠而浦是斐雪派克的戰(zhàn)略合作伙伴，每年有大量的采購和共同研發(fā)項(xiàng)目，而惠而浦與海爾在很多市場上都是競爭關(guān)系，如今海爾變成斐雪派克的主人，惠而浦與斐雪派克的關(guān)系將變得十分微妙。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，惠而浦相關(guān)人員已在私下表示一定會(huì)斷絕與斐雪派克的合作關(guān)系。果真如此，不僅會(huì)影響斐雪派克的業(yè)績，還會(huì)影響斐雪派克的研發(fā)實(shí)力（兩者擁有共同專利）。海爾該如何處理如此棘手的關(guān)系？

不利因素還來自于國內(nèi)。2009年入股斐雪派克20%時(shí)，雖然國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，但中國境內(nèi)的家電市場在家電下鄉(xiāng)政策帶動(dòng)下依然達(dá)到20%以上的高增長，如今，國內(nèi)市場亦陷入增長停滯的境地。

第4篇：建筑公司收購協(xié)議范文

新《公司法》實(shí)施后極大地推動(dòng)了企業(yè)間的重組并購和避個(gè)人所得稅行為，但很多公司并購雙方往往只考慮到債權(quán)債務(wù)，而忽略了稅收風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槎惒粚儆趥鶛?quán)也不屬于債務(wù)，所以并購?fù)顿Y顧問公司也沒有提示客戶，導(dǎo)致大量公司律師合同一簽，稅負(fù)已定，等到稅負(fù)體現(xiàn)，于是違約、并購失敗、長期官司、支付違約金等慘重?fù)p失接踵而至。

2005年大量房地產(chǎn)公司受宏觀經(jīng)濟(jì)影響開始重組并購，以下將以解析真實(shí)案例的方法與廣大公司CFO和并購?fù)顿Y顧問公司共同分享推動(dòng)稅收籌劃事業(yè)，提高重組并購的質(zhì)量，減少稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后遺癥的方法。

「案例

A公司于2001年以5000萬元人民幣收購了北京一家房地產(chǎn)公司甲。

甲公司成立于1994年，主要投資方為香港的X公司。X公司的投資方為香港的B公司。A公司是以向B公司購買X公司來實(shí)現(xiàn)對甲公司的收購的。甲公司開發(fā)的某外銷高級公寓一期項(xiàng)目于1995年開始銷售，直至2001年初基本銷售完成。

A公司是北京的一家私營企業(yè)，2001年簽訂收購協(xié)議后，開始按協(xié)議分期支付價(jià)款，并開始進(jìn)行二期項(xiàng)目開發(fā)的一些前期工作。至2002年，已支付3800萬元。此時(shí)，A公司發(fā)現(xiàn)B公司在股權(quán)交易中隱瞞了一些情況，非凡是一期項(xiàng)目涉及的一些稅務(wù)問題。因此，A公司認(rèn)為B公司的行為涉嫌欺詐，停止了付款。B公司認(rèn)為A公司違約，于同年在香港法院提訟，要求A公司履行合同，支付剩下的1200萬元。A公司也在香港委托了律師事務(wù)所來應(yīng)訴。由于案情復(fù)雜，該案件一直拖延至2004年年底仍未審理完畢。雙方都委托了當(dāng)今最好的律師事務(wù)所，而原告已經(jīng)將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移海外無法執(zhí)行。

此時(shí)，A公司負(fù)責(zé)人聘請了我們中煜華稅務(wù)師事務(wù)所的稅務(wù)師作為專家證人，在法庭上敘述有關(guān)一期項(xiàng)目涉及的稅務(wù)問題。稅務(wù)師接受委托后，對一期項(xiàng)目的所有銷售合同、賬務(wù)等進(jìn)行了具體的審查，并對此前雙方證詞中涉及稅務(wù)問題的部分進(jìn)行了查閱、比對。同時(shí)，由于一期項(xiàng)目的銷售期為1995～2001年，當(dāng)時(shí)適用的稅收法規(guī)與現(xiàn)在已經(jīng)有很多不同，大部分已經(jīng)被修訂過或已作廢，因此需要進(jìn)行大量的有關(guān)法規(guī)條文的整理工作，以確認(rèn)在當(dāng)時(shí)的法規(guī)條件下，一期項(xiàng)目的涉稅違規(guī)情況。整理過程中稅務(wù)師調(diào)閱并具體審查、引用、核實(shí)的合同、文件、檔案等達(dá)上千份。

此外，由于香港非凡行政區(qū)的稅收體系與大陸目前的稅制有極大的差別，為了讓香港的律師及法官了解這些稅收法規(guī)的含義，稅務(wù)師與律師進(jìn)行了大量的溝通工作，并提供了很多輔助材料。在以上工作的基礎(chǔ)上出具了專家證詞提交法庭，并于2005年初在香港出庭作證。在充足、堅(jiān)實(shí)的證據(jù)面前，B公司在控制甲公司進(jìn)行一期項(xiàng)目的運(yùn)作中偷漏稅款數(shù)千萬元的事實(shí)無可辯駁，雙方曠日持久的官司在稅務(wù)問題方面終于有了結(jié)果。由于案情復(fù)雜，在此難以盡列，目前該案的其他部分尚在進(jìn)行中，但公司偷漏稅并向A公司隱瞞情況已被認(rèn)定屬實(shí)。

本案耗時(shí)極長，頻繁的開庭、預(yù)備證辭等工作給A公司的正常運(yùn)營帶來了很大影響，也使其主要工作人員一直不能把精力放到正常工作上去，潛在的損失難以估量。同時(shí)，由于香港的律師費(fèi)等都比較高，雙方為應(yīng)訴而支付的各種費(fèi)用合計(jì)已達(dá)到2500萬元，遠(yuǎn)高于1200萬元的標(biāo)的。且由于目前仍未結(jié)案，以上的損失仍在急速增加中。A公司的主要領(lǐng)導(dǎo)為此苦不堪言，卻又沒有其他解決辦法，只能把官司一直打下去。

雙方爭議焦點(diǎn)：

根據(jù)所找到的一期房屋銷售合同統(tǒng)計(jì)，合同總金額已達(dá)到人民幣4億元，且主要都發(fā)生在1995年。但是，截至2001年初，在該公司的會(huì)計(jì)賬簿中僅反映售樓預(yù)收款人民幣1億元，同時(shí)繳納營業(yè)稅300多萬元；

對于收入確認(rèn)的時(shí)間問題，B公司的證辭中提出，由于有部分房款在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)并未到賬，因此，當(dāng)時(shí)甲公司并無納稅義務(wù)。

同時(shí)，由于其中部分房屋存在“假按揭”的行為，因此，這部分房屋也不應(yīng)被視為真正的銷售行為而繳納相應(yīng)稅款。但是根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第四條規(guī)定：

納稅人提供給稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)，按照營業(yè)額和規(guī)定的稅率計(jì)算應(yīng)納稅額。應(yīng)納稅額計(jì)算公式：應(yīng)納稅額=營業(yè)額稅率。

第五條規(guī)定：

納稅人的營業(yè)額為納稅人提供給稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)向?qū)Ψ绞杖〉娜靠詈蛢r(jià)外費(fèi)用。

第九條規(guī)定：

營業(yè)稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，為納稅人收訖營業(yè)收入款項(xiàng)或者取得索取營業(yè)收入款項(xiàng)憑據(jù)當(dāng)天。

第十二條營業(yè)稅納稅地點(diǎn)中，第三款規(guī)定：

納稅人銷售不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)向不動(dòng)產(chǎn)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申納稅。

根據(jù)該暫行條例所附的營業(yè)稅稅目稅率表，稅目第九項(xiàng)銷售不動(dòng)產(chǎn)的征收范圍為銷售建筑物及其他土地附著物，適用的稅率為5%.

《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第二十八條規(guī)定：

納稅人轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)，采用預(yù)收款方式的，其納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為收到預(yù)收款的當(dāng)天。

根據(jù)上述規(guī)定，我們可以認(rèn)為甲公司在與購房方簽訂銷售合同后，即取得了索取房款的有效合法憑據(jù)，該合同受《中華人民共和國合同法》保護(hù)。由于預(yù)售合同在付款條款中給予購房方以一定的付款期限，按照此付款期限確認(rèn)營業(yè)收入符合稅法的有關(guān)規(guī)定。即使是假按揭，該公司也應(yīng)于合同規(guī)定的付款期確認(rèn)營業(yè)收入，同時(shí)按照銷售不動(dòng)產(chǎn)稅目5%的稅率計(jì)算繳納營業(yè)稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)若干稅務(wù)處理問題的通知》第一條規(guī)定：

從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)與境外企業(yè)簽訂房地產(chǎn)代銷、包銷合同或協(xié)議，委托境外企業(yè)在境外銷售其位于我國境內(nèi)房地產(chǎn)的，應(yīng)按境外企業(yè)向購房人銷售的價(jià)格，作為外商投資企業(yè)房地產(chǎn)銷售收入，計(jì)算繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

按照上述各項(xiàng)法律、法規(guī)、制度及相關(guān)規(guī)定，根據(jù)甲公司提供的資料，甲公司截至2001年4月30日，所簽訂的銷售合同均已超過付款期限，由于企業(yè)已將房產(chǎn)的實(shí)際所有權(quán)轉(zhuǎn)移給購房者，購房者已經(jīng)入住，因此無論是否按期收到款項(xiàng)，均應(yīng)確認(rèn)營業(yè)收入，計(jì)算繳納營業(yè)稅。

對于“假按揭”的房子，即使其實(shí)質(zhì)是假按揭，但就當(dāng)時(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)而言，預(yù)售合同已經(jīng)正式簽訂，是有效的法律文件，根據(jù)前文引述《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第二十八條之規(guī)定，應(yīng)于取得該預(yù)收款時(shí)申繳納營業(yè)稅。

關(guān)于“假按揭”的房子，B公司的人員認(rèn)為這些銷售合同最終會(huì)解除，那么即便交了稅，也是可以退回的。但是目前，并沒有法規(guī)規(guī)定假按揭行為可申請注銷合同之后抵稅。在實(shí)際情況中，是有一些公司向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出抵扣已繳的該筆營業(yè)稅的申請，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后用以抵免之后的稅款。但這不能免除對于應(yīng)交未交營業(yè)稅款的責(zé)任，即在該銷售合同執(zhí)行時(shí)，應(yīng)按規(guī)定繳納要交的營業(yè)稅。即使是假按揭，也應(yīng)當(dāng)先繳營業(yè)稅，到合同注銷后再申請抵稅。在本案中，甲公司首先要繳付應(yīng)繳的營業(yè)稅，之后若真的注銷了合同，要向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請抵稅。以上抵稅的前提是該筆營業(yè)稅金已按要求及時(shí)、足額的繳納了。稅務(wù)機(jī)關(guān)亦會(huì)根據(jù)相關(guān)法規(guī)處以罰款和滯納金。當(dāng)該筆營業(yè)稅、滯納金及罰款足額繳納后，稅務(wù)機(jī)關(guān)才會(huì)接受抵稅的申請。

對于一些積壓空置商品房的處理，B公司人員認(rèn)為根據(jù)有關(guān)規(guī)定，這些房屋銷售時(shí)的營業(yè)稅是可以減免的。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定：積壓空置的商品住房，系指1998年6月30日以前建成竣工獲得北京市所屬建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督站出據(jù)的“建設(shè)工程質(zhì)量竣工核驗(yàn)證書”，同時(shí)未取得銷售收入或銷售預(yù)收款的經(jīng)營開發(fā)以供銷售的生活用居住房。以上條款說明，并不是所有在1998年6月30日前竣工的未售出的空置商品房都可享受免征營業(yè)稅的優(yōu)惠政策。出租的商品房，不屬于空置房，不能享受以上優(yōu)惠政策。即使是假按揭的房子，也已經(jīng)有買賣，所以也不能享受以上的優(yōu)惠政策。由于本次是根據(jù)有房屋銷售合同進(jìn)行審查，因此，在確認(rèn)的銷售金額中不存在符合以上規(guī)定的未售出空置商品房情況。所以，本次確認(rèn)的收入金額不存在可免營業(yè)稅的情況。這些房屋均不符合空置房的標(biāo)準(zhǔn)，所以不能享受該優(yōu)惠政策。

同時(shí)，有關(guān)稅務(wù)的優(yōu)惠，要以稅務(wù)批復(fù)為準(zhǔn)。按甲公司提出的資料，該公司一期只有一份免稅批復(fù)，總金額為人民幣13萬元左右。

對于外商投資房地產(chǎn)企業(yè)的預(yù)征企業(yè)所得稅的預(yù)計(jì)利潤率的問題，B公司認(rèn)為有文件規(guī)定，該比例目前已經(jīng)降至10%，因此甲公司欠繳企業(yè)所得稅的情況也沒有中煜華審查后認(rèn)可的那么多。但是，根據(jù)《北京市國家稅務(wù)局轉(zhuǎn)發(fā)國家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)所得稅治理問題的通知的通知》第五條：對于2001年12月20日前按20％預(yù)計(jì)利潤率預(yù)征企業(yè)所得稅的房地產(chǎn)企業(yè)，其已預(yù)征的稅款不再調(diào)整，可留待建設(shè)期匯算時(shí)統(tǒng)一核算。

2001年之前規(guī)定房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)交所得稅的預(yù)計(jì)利潤率為20%，從北京某會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年度審計(jì)告中也可看出甲公司實(shí)際是按20%的利潤率預(yù)繳企業(yè)所得稅。假如應(yīng)預(yù)交的企業(yè)所得稅未全額交納，應(yīng)先補(bǔ)交，并在補(bǔ)交稅款的同時(shí)交納罰款與滯納金，再在匯算清繳后根據(jù)結(jié)果申請退稅。

此外，還有土地增值稅與企業(yè)所得稅的匯算清繳期的問題、匯率的問題、出租房屋的問題以及會(huì)計(jì)利潤與稅務(wù)利潤的區(qū)別等問題，稅務(wù)師都根據(jù)大陸現(xiàn)行的稅務(wù)制度及有關(guān)規(guī)定做了具體的論述，維護(hù)了A公司的合法權(quán)益。

案例總結(jié)：

在A公司的收購行為中，有以下幾點(diǎn)可以改正的地方：

決定購買股權(quán)時(shí)，應(yīng)聘請專業(yè)人員，對甲公司的財(cái)務(wù)及稅務(wù)情況進(jìn)行充分的審查，以了解其是否有重大的涉稅風(fēng)險(xiǎn)或債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

在確定交易方式時(shí)，應(yīng)聘請專業(yè)人員進(jìn)行設(shè)計(jì)，以采用成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的方案；

例如本案，A公司為購買股權(quán)而支付的3800萬元將不能列入二期項(xiàng)目的開發(fā)成本，不能在其企業(yè)所得稅和土地增值稅前進(jìn)行抵扣，僅此兩項(xiàng)，多繳的稅款就將達(dá)到上千萬元。

由于一期項(xiàng)目一直沒有做匯算清繳的工作，這就使欠稅金額缺乏公認(rèn)的數(shù)額，在法庭上極為不利，沒有審計(jì)告作為證據(jù)，A公司估計(jì)的一期項(xiàng)目偷漏稅金額很難取信于香港法官，引來了大量的法庭舉證、辯論等工作；

第5篇：建筑公司收購協(xié)議范文

AT&T宣布與時(shí)代華納達(dá)成收購協(xié)議，總金額為854億美元，如果后續(xù)審批流程順利，將創(chuàng)下2016年全球最大收購案。

分析師認(rèn)為，收購時(shí)代華納將打通整個(gè)渠道，并促進(jìn)不同環(huán)節(jié)的相互融合。

時(shí)代華納不僅擁有影視制作公司華納兄弟，旗下還包括CNN、HBO、TBS等電視播出平臺(tái)。

AT&T近年來一直在尋求內(nèi)容方面的收購，2015年曾以485億美元收購付費(fèi)電視網(wǎng)絡(luò)DirecTV。

然而，值得注意的是，收購?fù)瓿珊?，AT&T的總負(fù)債將高達(dá)1750億美元。

《福布斯》

美國科技股創(chuàng)新高

10月24日，標(biāo)普指數(shù)收盤價(jià)，與歷史高位相距不過2%，其中14只成份股當(dāng)天創(chuàng)下一年新高。

值得一提的是，美國大型科技股公司在此輪上漲過程中的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

截至10月24日收盤，以市值計(jì)，谷歌母公司Alphabet、微軟和Facebook分別位居全部美股的第二位、第三位和第五位，合計(jì)超過1.4萬億美元，這三只個(gè)股的股價(jià)都接近歷史最高價(jià)。

2016年以來，美國五大科技股蘋果、Alphabet、微軟、亞馬遜和Facebook的累積漲幅分別達(dá)到12%、6%、10%、24%、27%。

《吉普林》

可再生能源成最大電力來源

國際能源署的最新報(bào)告顯示，2015年可再生能源已經(jīng)超越煤炭，成為全球范圍內(nèi)發(fā)電裝機(jī)容量的最大來源。

可再生能源之所以得以迅速發(fā)展，得益于一些主要國家的政策支持。

據(jù)此，國際能源署大幅提高了可再生能源未來5年增長的預(yù)期，即可再生能源增速比此前的預(yù)測值要高13%。

根據(jù)預(yù)測，太陽能光伏成本將下滑25%，陸上風(fēng)電的成本將下降15%。

可再生能源的重心正在向中國等新興市場國家轉(zhuǎn)移，中國2015年風(fēng)能新增裝機(jī)容量占全球的一半。

《財(cái)富》

蘋果收入下滑

2016財(cái)年，蘋果公司實(shí)現(xiàn)收入2156億美元，不及2015財(cái)年的2337億美元，為該公司自2001年以來的首次同比下滑。

第四財(cái)季，蘋果實(shí)現(xiàn)收入469億美元，稍微低于預(yù)期的469.4億美元；凈利潤90億美元，每股盈利1.67美元，毛利潤率為38%，同比均出現(xiàn)下滑。

其中，大中華區(qū)第四財(cái)季的營收87.85億美元，同比大跌30%。

第四財(cái)季，iPhone銷量為4551萬臺(tái)，同比下滑5%；Mac銷量為488.6萬臺(tái)，同比大幅下降14%；iPad銷量926.7萬臺(tái)，同比下降6%。

聶夫之道

約翰?聶夫1964年成為溫莎基金經(jīng)理，并一直擔(dān)任至1995年退休。在此期間，他將搖搖欲墜、瀕臨解散的溫莎基金經(jīng)營成當(dāng)時(shí)最大的共同基金。

在聶夫執(zhí)掌的31年間，溫莎基金的總投資回報(bào)率為55.46倍，累計(jì)平均年復(fù)合回報(bào)率達(dá)13.7%，這個(gè)紀(jì)錄在基金史上尚無人能與其媲美。

聶夫還一直兼任威靈頓管理公司的副總裁和經(jīng)營合伙人。聶夫的成功之道并不在于使用了高深的投資技巧及數(shù)學(xué)模型，而是廣為人知的低市盈率投資法。

對于A股市場的投資者，聶夫的投資之道完全可以復(fù)制，因?yàn)榈褪杏释顿Y法很容易做到量化選股，而且回溯檢驗(yàn)的結(jié)果相當(dāng)不錯(cuò)。

我們運(yùn)用修正過的聶夫選股方法對2005年5月初至2012年12月底的A股市場進(jìn)行了回溯檢驗(yàn)，結(jié)果表明聶夫之道在A股市場可以取得44.12%的年化復(fù)合收益率，而同期滬深300指數(shù)的年化復(fù)合收益率只有13.86%，聶夫之道投資法的年化超額收益達(dá)到30.26個(gè)百分點(diǎn)。

在24個(gè)分季度檢驗(yàn)區(qū)間中，“聶夫之道”跑贏滬深300指數(shù)的次數(shù)達(dá)到16個(gè)，占比為66.67%，單季最高超額收益達(dá)到56.77個(gè)百分點(diǎn)；在8個(gè)超額收益為負(fù)的檢驗(yàn)區(qū)間中，單季最高超額負(fù)收益只有10.69個(gè)百分點(diǎn)。

此外，我們還將“聶夫之道”與公募基金進(jìn)行了對比，在全部公募基金中，排名第一的是華夏大盤精選，有“公募一哥”之稱的王亞偉從2005年5月開始執(zhí)掌該基金，直至其于2012年5月離開華夏基金。該基金在2005年5月初至2012年12月底的期間收益率達(dá)到1149.07%，即2005年5月初買入價(jià)值1元的大盤精選基金，在2012年12月底基金凈值將達(dá)到12.49元。

作為比較，“聶夫之道” 在2005年5月初至2012年12月底的期間收益率達(dá)到1549%，即2005年5月初買入價(jià)值1元的大盤精選基金，在2012年12月底基金凈值將達(dá)到16.49元。

如果“聶夫之道”是一只基金，那么其收益率戰(zhàn)勝了以王亞偉所領(lǐng)銜“華夏大盤精選”為代表的全部公募基金；此外，與包括開放式和封閉式在內(nèi)的全部公募基金相比，“聶夫之道”還有一個(gè)非常明顯的優(yōu)點(diǎn)，即投資者可以根據(jù)自己的決定在任何期間買入和賣出。

了解更多詳細(xì)信息，詳詢010-85722323或010-85722324。

10月12日-10月18日的五個(gè)交易日中，根據(jù)W ind統(tǒng)計(jì)，在其所覆蓋的券商研究報(bào)告中，對滬深300指數(shù)的300家成份股公司，業(yè)績調(diào)升30家，調(diào)降36家。

過去一個(gè)月，滬深300指數(shù)成份股業(yè)績調(diào)升80家，調(diào)降103家。

截至10月18日收盤，滬深300指數(shù)成份股按總市值除以預(yù)測總利潤計(jì)算的2016年P(guān)E平均值為12.36，按照總市值從大到小分為5個(gè)區(qū)間，同樣按照上述方法計(jì)算的市盈率平均值分別為9.66、22.48、25.01、22.77、48.90。

相比一周前（10月11日），滬深300指數(shù)成份股預(yù)測總利潤減少0.03%，由22059億元變?yōu)?2053億元；市盈率平均值增加0.51%，由12.29變?yōu)?2.36。

相比一個(gè)月前（9月18日），滬深300指數(shù)成份股預(yù)測總利潤減少0.92%，由22257億元變?yōu)?2053億元；市盈率平均值增加3.36%，由11.96變?yōu)?2.36。

截至10月18日，過去一周（2016年報(bào)告期）每股收益預(yù)測上升和下降前10名、過去一周（2016年報(bào)告期）評級上升和下降前10名分別如左側(cè)表格所示。

截至10月18日，過去一個(gè)月（2016年報(bào)告期）每股收益預(yù)測上升和下降前10名、過去一個(gè)月（2016年報(bào)告期）評級上升和下降前10名分別如右側(cè)表格所示。 Wind評級的1分至5分，分別對應(yīng)“買入”、“增持”、“持有”、“中性”、“賣出”。

創(chuàng)一年新高（新低）股票概況

10.19-10.25日期間，共計(jì)106只股票創(chuàng)一年新高。

創(chuàng)新高個(gè)股位于前三名的行業(yè)（申銀萬國一級行業(yè)分類）分別是：

采掘（15只）；

機(jī)械設(shè)備（14只）；

化工（11只）。

創(chuàng)新高股票在時(shí)間上的分布是：

10月19日18只；

10月20日13只；

10月21日9只；

10月24日20只；

10月25日46只。

上述股票2016年10月25日總市值之和為20100.25億元。

2015年年報(bào)凈利潤之和為712.77億元，以此計(jì)算的靜態(tài)加權(quán)平均市盈率為28.20。

2015年年報(bào)股東權(quán)益之和為11220.63億元（其中少數(shù)股東權(quán)益為1768.76億元），以此計(jì)算的加權(quán)平均市凈率為2.13。

上述股票最高股價(jià)的平均值為20.67元。

創(chuàng)新高的個(gè)股按總市值排名前二十只個(gè)股是：中國神華、中國建筑、北京銀行、圓通速遞、中煤能源、陜西煤業(yè)、歐菲光、萬豐奧威、美錦能源、首鋼股份、潞安環(huán)能、四川雙馬、生益科技、搜于特、三花股份、陽泉煤業(yè)、珈偉股份、中金環(huán)境、達(dá)實(shí)智能、天馬股份。

10.19-10.25日期間，沒有創(chuàng)新低的個(gè)股。

勝券投資分析第188期回顧

勝券投資工具，根據(jù)中國股市的具體特點(diǎn)，將CANSILM交易系統(tǒng)進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整，使其更符合中國股市的特點(diǎn)，并能滿足中國投資者的需要。

牛股通常具有相似的特征，也就是我們這里說的“牛股基因”。勝券投資分析揭秘的牛股基因通常體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

首先，牛股表現(xiàn)出良好的成長性。勝券投資分析通過個(gè)股的凈利潤評分、價(jià)格相對強(qiáng)弱評分以及兩者相結(jié)合的綜合評分為廣大投資者提供了一種快餐化的基本面選股方式，經(jīng)過歷史回顧檢驗(yàn)，牛股往往是綜合評分超過80分的股票。

其次，發(fā)展前景良好的行業(yè)是孕育牛股的溫床。

第三，牛股往往在跌跌不止的行情中具有抗跌性。勝券一度強(qiáng)力解讀的牛股恩華藥業(yè)（002262.SZ）和上海家化（600315.SH）等在2014年大盤的頹勢中股價(jià)逆市上揚(yáng)并不斷創(chuàng)出52周新高；在年底大盤回暖后再創(chuàng)佳績。

第四，在回暖的行情中不斷創(chuàng)出52周新高，并伴隨明顯的放量往往是牛股啟動(dòng)的標(biāo)志。

欲了解勝券投資分析選出的A股上市公司及更多詳盡信息，請關(guān)注新浪微博“勝券投資分析”，通過微博下載本刊電子產(chǎn)品《勝券投資分析》，或登錄勝券投資分析網(wǎng)站http：//.cn/查詢更多信息。

A股神奇公式

神奇公式是由美國投資大師、戈坦資本的創(chuàng)始人兼首席投資官喬爾?格林布拉特所獨(dú)創(chuàng)，通過這一公式，他在20年的投資生涯中獲得了年均40%的復(fù)合收益率。

神奇公式的核心是“低價(jià)買入優(yōu)質(zhì)股票”，所選用的兩個(gè)指標(biāo)是投資回報(bào)率（ROTC）和收益率（EBIT/EV），其中投資回報(bào)率篩選出來的是“好公司”，收益率篩選出來的是“好價(jià)格”。

“好公司”主要是對上市公司的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行衡量，即以基本面為導(dǎo)向的分析，所選出的都是一些“質(zhì)優(yōu)”的公司，這個(gè)指標(biāo)相對容易確定。

“好價(jià)格”的目標(biāo)是“低價(jià)”股，以價(jià)值為導(dǎo)向的投資理論認(rèn)為，低價(jià)是相對于企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值而言，但內(nèi)在價(jià)值的確定又非常繁雜，神奇公式采用的是一種最便捷的方式，即觀察股票的價(jià)格走勢，通過股票的價(jià)格漲跌及市值變化篩選出符合條件的“質(zhì)優(yōu)低價(jià)”股。

需要指出的是，神奇公式的目標(biāo)并不是單純地尋找“好公司”或者“好價(jià)格”，而是尋找能夠?qū)⑸鲜鰞蓚€(gè)因素進(jìn)行最佳組合的公司，也就是“綜合得分”占優(yōu)的股票。

基于價(jià)值投資的理念，神奇公式采用定量與定性相結(jié)合的分析方法，理性去篩選和評估某一上市公司的長期投資價(jià)值，并建立了詳盡、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)庫。

第6篇：建筑公司收購協(xié)議范文

縱觀上世紀(jì)90年代，中國企業(yè)跨國并購案例屈指可數(shù)，在中國做跨國并購非常困難。在亞洲，1997年金融危機(jī)之前，馬來西亞、新加坡、泰國、菲律賓等東南亞國家的跨國并購最先受到追捧，金融危機(jī)之后，亞洲市場開始低迷，并購遭遇寒冬。不過，中國的并購卻在此之后開始迅速發(fā)展起來。

過去三年中，中國海外并購的趨勢開始發(fā)生變化，最明顯的特征是越來越多的制造類和消費(fèi)品企業(yè)開始進(jìn)行海外并購。麥納德說：“這是一個(gè)對我們很有利的趨勢。資源行業(yè)非常特殊，這類并購是大型投行才能玩的游戲，我們不會(huì)去做。BDA只專注于先進(jìn)制造、精細(xì)化工和消費(fèi)品等傳統(tǒng)領(lǐng)域?！?/p>

并購市場新機(jī)遇

數(shù)據(jù)顯示，在近12個(gè)月（截至2012年5月）發(fā)生的并購案例中，有相當(dāng)一部分是工業(yè)、材料、消費(fèi)品、信息技術(shù)方面的產(chǎn)業(yè)型并購，其中工業(yè)板塊尤為活躍，原因之一在于大量中國工業(yè)企業(yè)開始尋找海外技術(shù)和品牌。

“國外公司的技術(shù)和市場是經(jīng)過長時(shí)間的資源積累建立和形成的，在國際化進(jìn)程中，中國公司自建這些技術(shù)和市場需要多年的投入，并購可能是掌握這些資源最快的方式?！丙溂{德說。

如果中國公司自主研發(fā)一項(xiàng)新技術(shù)，可能需要5到10年的時(shí)間才能夠達(dá)到發(fā)達(dá)國家的水平。即使技術(shù)被研發(fā)出來，其他國家的水平可能又進(jìn)步了5到10年。此外，對于那些在全球開拓銷售網(wǎng)絡(luò)的中國公司而言，很難僅靠自身的力量去完成。

“這時(shí)，就需要找到其他的解決方案，而海外并購則可以迅速獲得技術(shù)和銷售資源。比如北京的一家公司買了日本一家建筑設(shè)備公司的技術(shù)，對于將來進(jìn)入日本市場可能會(huì)有幫助，” 麥納德說，“現(xiàn)階段的中國就像50年前的日本，尚處于技術(shù)學(xué)習(xí)階段。而如今的日本，無論是電子、太陽能還是電池技術(shù)都處于世界領(lǐng)先地位。中國有五千年創(chuàng)新成果的積累，可能再過20年或者更短的時(shí)間，中國也會(huì)變成技術(shù)領(lǐng)先的國家?！?/p>

對于一些最先進(jìn)的技術(shù)，很少有公司會(huì)將其出售。如果采取合資形式，最大的挑戰(zhàn)在于如何讓跨國公司將最好的技術(shù)帶進(jìn)來。

“并購的好處之一在于你可以獲得全部技術(shù)，因?yàn)槟憧刂屏诉@家公司，”麥納德說，“我們會(huì)盡量遠(yuǎn)離一些政策敏感的領(lǐng)域，否則可能會(huì)增加交易的復(fù)雜性?！?/p>

大多數(shù)情況下，并購一些傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)，比如機(jī)器設(shè)備或者發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)商，歐美國家并不會(huì)太敏感。但如果是通信領(lǐng)域則會(huì)出現(xiàn)問題。

美國和中國的最大不同在于，美國有很多成熟的大公司，它們在各自領(lǐng)域中都是全球性的領(lǐng)導(dǎo)者；中國的公司大部分是私有中小企業(yè)，它們往往是在短時(shí)間內(nèi)快速成長起來的，它們所面對的也是急劇變化的商業(yè)環(huán)境。中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的核心，它們需要更多的成長機(jī)會(huì)。麥納德說：“雖然中國2012年的GDP增長放緩至7.5%左右，但這個(gè)增長速度在全球范圍內(nèi)仍然非常高，所以中國經(jīng)濟(jì)依舊存在很多機(jī)會(huì)?！?/p>

作為崛起中的新興經(jīng)濟(jì)體，中國大部分企業(yè)主都是白手起家，靠自己的聰明才智和辛勤努力把企業(yè)做大做強(qiáng)。雖然他們非常熟悉自己的生意，但對并購卻很陌生。讓他們了解什么是并購或者并購對他們意味著什么，需要有更多的耐心?！坝行┢髽I(yè)家愿意學(xué)習(xí)，但還有很多非常不愿意?！丙溂{德說。

對于中國企業(yè)來說，這是第一次感受到經(jīng)濟(jì)放緩，所以需要調(diào)整心態(tài)和行動(dòng)去適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，尤其是房地產(chǎn)這類前些年快速增長近期又急速放緩的行業(yè)。

麥納德說：“自上世紀(jì)90年代初起，處于壟斷地位的少數(shù)大型公司可以決定市場規(guī)則，如果中國公司下一步想通過國際化把生意越做越大，這種情況就會(huì)成為很大的風(fēng)險(xiǎn)。我覺得中國企業(yè)家的想法已經(jīng)在慢慢改變，這也使我們的工作變得越來越有意思?！?/p>

機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

雖然歐美市場受到金融危機(jī)的沖擊，但最基本的一點(diǎn)沒有改變，即歐美的跨國公司對亞洲公司一直興趣濃厚。在過去20多年時(shí)間里，這些跨國公司花費(fèi)了大量的財(cái)力和人力試圖通過并購開拓亞洲市場。現(xiàn)在，并購已經(jīng)開始被中國公司廣泛接受。一方面，不少中國公司紛紛走出國門，開始在全球?qū)ふ也①彊C(jī)會(huì)；另一方面，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷，海外公司對中國的興趣越來越濃厚，大環(huán)境對跨國并購越來越有利。

除了交易規(guī)模越來越大，并購主體也開始趨向多樣化。以往中國海外并購大部分都是由央企主導(dǎo)，而近幾年，地方性國企和民營企業(yè)也開始參與進(jìn)來，積極地開展海外并購。

麥納德說：“中國的IPO不再像以前那么受到追捧，中國企業(yè)家開始愿意把公司出售給戰(zhàn)略投資者或者財(cái)務(wù)投資者，這是非常好的機(jī)會(huì)。”

曾幾何時(shí)，把企業(yè)做上市一直是中國企業(yè)家最大的夢想。股票價(jià)格一路上揚(yáng)，上市公司賺得盆滿缽滿。但隨著市場的成熟，這種情況難再重現(xiàn)。在當(dāng)前環(huán)境下，對于大部分企業(yè)來說，能在4年內(nèi)上市已算不錯(cuò)。即使上市，也不能確保在二級市場會(huì)有良好表現(xiàn)，通過IPO擴(kuò)張的路徑已經(jīng)越來越窄。

此外，第一代企業(yè)家也已經(jīng)不再像創(chuàng)業(yè)之初那樣年輕了，麥納德說：“他們可能不想繼續(xù)經(jīng)營了，而他們的子女也并不都愿意接管家族生意?！弊詈玫慕鉀Q方法可能就是把企業(yè)出售給一家全球領(lǐng)先的公司。這些跨國公司往往信譽(yù)良好，企業(yè)出售給它們后，可以給原有員工一個(gè)有前景的未來。

“因?yàn)槲覀儾皇菍⑵髽I(yè)賣給什么垃圾公司，而是賣給在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)全球的領(lǐng)先公司，這也是對自己所取得成績的一次評估。”麥納德說。

隨著并購開始被廣泛接受外，中國的并購基金也開始登堂入室。由于IPO渠道前景的不明朗，傳統(tǒng)的私募股權(quán)投資人急需找尋新的退出途徑。一個(gè)解決的方法是從原來的小股東變成大股東。麥納德說：“如果處于控股地位，就可以決定賣或不賣公司?！睆睦碚撋蟻碚f，這確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的主意，但問題在于獲得大股東地位后，如果原有的管理者離開了，財(cái)務(wù)投資人是否有能力管理好整合后的新公司。目前，中國的并購基金還處于起步發(fā)展階段，所以，在從小股東變身為大股東的這條路上，需要小心謹(jǐn)慎。

麥納德說：“2012年BDA做了一個(gè)耗時(shí)5個(gè)半月的并購項(xiàng)目，這個(gè)速度算是非?？斓摹！蓖ǔ碚f，完成一個(gè)并購案從啟動(dòng)一直到交易結(jié)束，需要6-9個(gè)月的時(shí)間。

一般并購的第一個(gè)階段屬于意向性報(bào)價(jià)階段。從賣方顧問聯(lián)系買方發(fā)送項(xiàng)目簡介，簽訂保密協(xié)議提供信息備忘錄，到買方提交意向性報(bào)價(jià)，需要1-2個(gè)月；在第二輪報(bào)價(jià)階段中，從賣方篩選買方，向買方開放網(wǎng)上資料室并作管理層報(bào)告，到買方提交正式報(bào)價(jià)及協(xié)議修改意見，需要2個(gè)月；在談判及簽約階段，從賣方與選定的1-2家買方談判，到買方盡職調(diào)查，再到股權(quán)收購協(xié)議最終談判，需要1-2個(gè)月；在政府審批階段，從雙方律師協(xié)助取得相關(guān)審批，到股權(quán)或資產(chǎn)交割，再到完成交易，需要3個(gè)月。

但如果涉及中國企業(yè)，交易時(shí)間可能會(huì)更長。由于中國公司需要得到政府部門的批準(zhǔn)，即使在中國買家和海外賣家已經(jīng)簽訂合同的情況下，海外賣家仍然需要等上三四個(gè)月才能真正拿到交易款項(xiàng)。

政府審批成為中國公司跨國并購的最大劣勢?！耙?yàn)檫@種審批程序，使中國成為世界上少數(shù)在簽訂并購合同到完成交割需要多等四個(gè)月的國家。這使得中國公司難以和其他國家的對手競爭。如果買方是美國或其他國家的公司，交易完成的第二天就可以拿到錢，所以，中國買家變得吸引力不足?！丙溂{德說。

對于賣方來說，三到四個(gè)月的審批流程不僅僅意味著時(shí)間上的等待，同時(shí)意味著額外風(fēng)險(xiǎn)的增加。三四個(gè)月后，原本達(dá)成的協(xié)議可能不再有效。所以海外賣家對與中國買家談并購心存顧慮，因?yàn)椴①忂^程中存在更多不確定性。如果能縮短這個(gè)流程，可以在相當(dāng)程度上提高中國買家收購的成功概率。

“我不認(rèn)為這種情況會(huì)發(fā)生改變，因此必須根據(jù)現(xiàn)實(shí)環(huán)境處理問題。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是透明度。對于中國買家來說，盡可能多地回答你能回答的問題，解釋這些程序是怎么回事，風(fēng)險(xiǎn)如何。你解釋得越多，賣家的安全感就會(huì)越多?！丙溂{德說。

經(jīng)驗(yàn)之談

一家公司想在全球范圍內(nèi)出售資產(chǎn)，需要有專業(yè)人士懂得其業(yè)務(wù)以及全球各國買家的基本情況。了解是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要跟這些買家進(jìn)行接觸和交流，這也是并購顧問存在的價(jià)值。

麥納德說：“這是我們在過去17年里一直在做的事情。在我們業(yè)務(wù)覆蓋的很多地區(qū)，比如紐約、倫敦、東京、首爾，我們可以接觸全球大部分買家。如果你想出售公司，你希望了解各國買家的情況，那么我們豐富的資源和經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌驇椭恪＿@不是靠我說了什么，而是要看我實(shí)際做了什么?！?/p>

BDA自1996年成立以來，完成的交易中90%以上為跨國跨境交易，其中90%的交易涉及亞洲，95%為控股權(quán)交易。2010年，BDA協(xié)助美國研發(fā)型制藥公司輝瑞公司成功剝離動(dòng)物疫苗業(yè)務(wù)給哈藥集團(tuán)。2011年，BDA幫助中國星河集團(tuán)將控股權(quán)出售給國際私募基金B(yǎng)aird及Investor Growth Capital。2012年，BDA擔(dān)任“中國核桃粉大王”四川智強(qiáng)食品有限公司的賣方并購顧問，幫助其將60%的股份出售給香港云月投資。

麥納德說：“我們既可以代表買家，也可以代表賣家，當(dāng)然在一個(gè)案子里只能代表一方。在大部分情況下，我們代表的是賣方?！?/p>

作為賣方的并購顧問，主要工作是幫助客戶找到買家。正常情況下，如果出售的標(biāo)的物非常有吸引力，會(huì)有很多感興趣的潛在買家，成功出售的可能性會(huì)很高。如果是買方的并購顧問，主要工作則是盡可能地接近賣方，同有出售意愿的賣方進(jìn)行交流。

“買方的并購顧問很難做，因?yàn)橛腥瞬辉敢獬鍪?，或者愿意出售但是價(jià)格非常高。同時(shí)，我們需要獲得賣方的信任，讓它們把真實(shí)情況告訴我們。如果存在問題，我們需要與買方溝通，買方可能會(huì)一走了之。不過我們通常會(huì)建議賣方嚴(yán)肅對待盡職調(diào)查?！?麥納德說。

盡職調(diào)查是并購交易中非常關(guān)鍵的一環(huán)。在每一項(xiàng)交易中，都會(huì)有專業(yè)和盡職的會(huì)計(jì)師、律師進(jìn)行調(diào)查，直到他們完成所有工作，交易才能進(jìn)行下一步。意向書雖然達(dá)成了協(xié)議，但不具有法律效力，如果發(fā)現(xiàn)新的情況或者情況有變，原有方案就需要做出改變。如果在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)收購目標(biāo)存在問題，可能導(dǎo)致交易無法進(jìn)行，也可能需要尋找其他的解決方法，或者降低價(jià)格或者改變投資協(xié)議或者直接放棄。信息越充分處理問題的效率就越高。

麥納德說：“人們常說大部分并購都以失敗告終，其實(shí)這取決于如何定義失敗以及你的預(yù)期。在并購之前，你需要明確想要獲得什么，然后才可以進(jìn)行并購?！?/p>

衡量并購成功與否的最佳標(biāo)準(zhǔn)，是看整合以后的新公司是否會(huì)新增利潤，但這僅是一個(gè)方面。更重要的是，并購雙方在商業(yè)上是否很好的結(jié)合，是否產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，是否成為一個(gè)更好的公司，能否以更合理的價(jià)格提供更復(fù)雜的產(chǎn)品，員工的反應(yīng)如何，是否有更好的工作和發(fā)展機(jī)會(huì)等。

目前，反腐敗問題已經(jīng)成為跨國并購中一個(gè)必須考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素。麥納德說：“我們1996年開始做生意時(shí)，美國的《反海外腐敗法》（《Foreign Corrupt Practices Act》，F(xiàn)CPA）已經(jīng)實(shí)施?，F(xiàn)在不僅是中國，其他國家同樣需要思考這個(gè)問題?！?/p>

雖然有些公司聲譽(yù)良好，但這并不意味著公司里每個(gè)員工的聲譽(yù)都是如此。對于FCPA風(fēng)險(xiǎn)的控制，很大程度上同公司信息的披露程度相關(guān)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)讓外界知道事情的進(jìn)展，錢花在了哪里，花在了誰的身上。

“我們主要關(guān)注業(yè)務(wù)本身如何，如何成長，如何盈利。這更加可持續(xù)，更具有競爭力，而政府關(guān)系或者政策上的偏好，來得快去得也快。所以我們不太接觸與政府有關(guān)系的行業(yè)?！?麥納德說。

事實(shí)上，很多海外公司也并不希望在并購過程中與政府有太多牽涉。雖然公司同稅務(wù)部門或者其他政府部門有較好的關(guān)系，但如果這種關(guān)系成為了一種依賴，就可能成為公司的災(zāi)難。

“緣”于中國

“我在2012年2月才來到北京，但早在1992年，我就來過中國。我曾在中國香港、新加坡和日本東京工作過很長時(shí)間，因此對中國很適應(yīng)?！丙溂{德說。

麥納德第一次來中國的時(shí)候還是學(xué)生，在廣西做一個(gè)關(guān)于城鄉(xiāng)移民的項(xiàng)目調(diào)查。在成立BDA之前，他的第一份工作是在香港怡和集團(tuán)，主要負(fù)責(zé)KTV、飲食、娛樂等業(yè)務(wù)。1994年，他還在中國南方成立了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)。當(dāng)時(shí)中國的商業(yè)環(huán)境還很不成熟，尤其在一些南方省份做生意，更多需要與各地方政府的“交情”，而不是純粹市場化的商業(yè)活動(dòng)。作為一個(gè)外國人，其困難可想而知。

麥納德回憶說：“當(dāng)時(shí)做生意的風(fēng)險(xiǎn)很大，因?yàn)槟阃耆涣私鈱Ψ?，不知道要面對怎樣的人?，F(xiàn)在就完全不一樣了，你可以獲得很多信息，雖然對于合作伙伴信息的收集還是非常有限，但相比以前已經(jīng)好多了?！北热缤ㄟ^跟目標(biāo)企業(yè)的競爭對手溝通和接觸，可以了解這家公司在這個(gè)領(lǐng)域里的大致情況，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)總是不可避免。“現(xiàn)在，中國有很多資質(zhì)非常好的公司，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)降低了很多。”麥納德說。

作為公司創(chuàng)始合伙人，麥納德除了負(fù)責(zé)中國業(yè)務(wù)，還要負(fù)責(zé)印度和日本的分支機(jī)構(gòu)，而做跨國并購時(shí)有可能接觸的是德國的賣家跟韓國的買家，也有可能是美國的賣家跟中國的買家，與具有不同文化背景的人打交道自然就成了他的家常便飯。麥納德說自己喜歡跨文化交流。他感覺如何理解文化差異，買賣雙方如何交流，這些都很有意思。

并購是一種對智慧極具挑戰(zhàn)性的工作。需要?jiǎng)?chuàng)新和決心，同時(shí)也需要更多的付出。并購所涉及的環(huán)節(jié)多且復(fù)雜，每一步都需要考慮很多細(xì)節(jié)。即使盡最大可能做到了完美，也并不意味著能獲得100%的成功，一個(gè)細(xì)節(jié)沒有處理好就可能全盤皆輸。

“每個(gè)人都不可能有完勝的記錄。有時(shí)候你辛勤工作了9個(gè)月或者12個(gè)月，交易卻無法進(jìn)行下去了，這個(gè)時(shí)候會(huì)非常痛苦。解決的方法之一，就是確保有足夠的并購案子，這樣就不會(huì)太過于依賴某一個(gè)?！丙溂{德說。

失敗時(shí)要想一想是否真的失敗了，因?yàn)楹芏囗?xiàng)目看起來似乎走投無路，其實(shí)在合適的時(shí)機(jī)可能會(huì)重啟交易。“所以盡管會(huì)暫停項(xiàng)目，但還是會(huì)和買家保持良好的關(guān)系?！丙溂{德說。

人們因?yàn)橄嗷バ湃味錾?，而信任并不是短時(shí)間內(nèi)能夠建立起來的。因此，首先要做到讓他人接受自己，這樣即使事情有變，未來交易還有進(jìn)行下去的可能。

第7篇：建筑公司收購協(xié)議范文

社科院藍(lán)皮書指出，中國將迎來第一個(gè)老年人口增長高峰。去年老年人口數(shù)達(dá)1.94億，老齡化水平14.3%；今年老年人口數(shù)將達(dá)2.02億，老齡化水平14.8%。在2025年之前，老年人口將每年增長100萬。去年中國勞動(dòng)人口總量是9.37億，銳減345萬人，這是首次出現(xiàn)絕對下降。

B 中國社會(huì)總體信任度已跌破60分底線

社科院調(diào)查顯示，只有不到一半調(diào)查者認(rèn)為社會(huì)上大多數(shù)人可信，超過七成人不敢相信陌生人，人們對商業(yè)、企業(yè)信任度最低。不同階層、群體間的不信任度也在加深和固化，官民、警民、醫(yī)患、民商等社會(huì)關(guān)系的不信任度在進(jìn)一步加深。

C 九成企業(yè)認(rèn)為與政府搞好關(guān)系重要

中歐國際工商學(xué)院的一項(xiàng)調(diào)查顯示，90%的受訪高管認(rèn)為與中國政府搞好關(guān)系對其企業(yè)非常重要，83%的受訪企業(yè)認(rèn)為腐敗在中國比較嚴(yán)重或非常嚴(yán)重，53%的外企宣稱在中國維系關(guān)系投入的資源比在本國市場多，只有10%的受訪企業(yè)對政府的服務(wù)表示滿意。

D 中國企業(yè)在發(fā)達(dá)國家信任度僅19%

愛德曼調(diào)查報(bào)告顯示，中國企業(yè)在全球受訪公眾心目中的信任度為35%，僅稍高于印度（34%）和墨西哥（31%）；中國企業(yè)在發(fā)達(dá)國家的信任度僅19%，在發(fā)展中國家的信任度為58%，而在中國本土的信任度高達(dá)79%。

E 蘋果研發(fā)投入比例僅為三星1/3

彭博社統(tǒng)計(jì)顯示，三星把每年大約6%的營收投入到研發(fā)之中，比例為蘋果的3倍以上。蘋果2012年研發(fā)費(fèi)用34億美元，2011年24億美元，2010年僅18億美元。微軟2012年研發(fā)費(fèi)用達(dá)98億美元，研發(fā)員工占總數(shù)的51%，高于蘋果的39%。

F 去年全球清潔能源投資減少11%

彭博新能源財(cái)經(jīng)（Bloomberg New Energy Finance）2012全球清潔能源投資報(bào)告，去年全球清潔能源投資總額2687億美元，減少了11%，但這是有史以來第二高的年投資額。投資縮減的主要國家是美國、意大利、西班牙，主要是受本國政策變化或市場監(jiān)管不確定的影響。

G 華北成全球空氣污染最嚴(yán)重地區(qū)之一

兩個(gè)月里，京津冀區(qū)域出現(xiàn)了本世紀(jì)以來最嚴(yán)重的持續(xù)空氣污染事件。中科院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年1月京津冀共發(fā)生5次強(qiáng)霾污染。北大環(huán)境專家表示，華北已是全球空氣污染最嚴(yán)重的地區(qū)之一。環(huán)保部決定，對19個(gè)省區(qū)的47個(gè)地級市的重點(diǎn)控制區(qū)實(shí)施特別排放限值。

H 中國要凈化城市地下水污染需1000年

北京大學(xué)監(jiān)測的118個(gè)城市中，64%的城市地下水嚴(yán)重污染，33%為輕度污染，正常的城市不超過3%。人民大學(xué)環(huán)境學(xué)院馬中院長表示，“要想凈化已滲透到深層的地下水污染需要1000年時(shí)間”。中國13億人口中，70%飲用地下水。國土資源部表示，中國每年有1200萬噸糧食遭到重金屬污染，直接經(jīng)濟(jì)損失超過200億元。

I 鐘南山建議將環(huán)保納入地方領(lǐng)導(dǎo)考核體系

中國工程院院士鐘南山指出，發(fā)展是硬道理，科學(xué)發(fā)展更是硬道理，如果吃喝呼吸等基本生存條件無法保障，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就失去意義，“人最關(guān)鍵的一個(gè)是呼吸的空氣，一個(gè)是吃的食物，一個(gè)是喝的水。這些都不安全，什么幸福感都沒有！”

J 兩部委綠色建筑行動(dòng)方案

國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委、住建部綠色建筑行動(dòng)方案的通知，提出“十二五”完成新建綠色建筑10億平方米；到2015年末，20%城鎮(zhèn)新建建筑達(dá)到綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)要求。北京將在今年出臺(tái)更加嚴(yán)格的綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，在未來土地招拍掛過程中把綠色標(biāo)準(zhǔn)放進(jìn)去。

K 三類企業(yè)須投保環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任險(xiǎn)

環(huán)保部與保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)出通知，明確三類企業(yè)必須強(qiáng)制投保社會(huì)環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任險(xiǎn)，否則將在環(huán)評、信貸等方面受到影響。這三類企業(yè)是涉重金屬企業(yè)、按地方有關(guān)規(guī)定已被納入投保范圍的企業(yè)、其他高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。

L 青藏高原85%-90%冰川在退縮

中國氣象局副局長徐小峰稱，與南北極一樣，以青藏高原為主體的“第三極”85%-90%冰川都在退縮，將嚴(yán)重威脅到數(shù)十億人。國家海洋局公報(bào)顯示，2012年中國沿海海平面達(dá)到1980年以來最高值，中國沿海海平面上升速率為2.9毫米/年，高于全球平均水平。

M 國開行將控制對光伏產(chǎn)業(yè)新增貸款

國開行董事長陳元稱，今年將控制對光伏產(chǎn)業(yè)新增貸款，以降低風(fēng)險(xiǎn)，而對地方融資平臺(tái)的貸款會(huì)保持穩(wěn)定，也會(huì)繼續(xù)為中資企業(yè)“走出去”提供貸款支持。目前歐洲對光伏的需求明顯下降，尚德、天合光能、英利等光伏企業(yè)經(jīng)營壓力陡增。

N 歐企反對歐盟打壓中國光伏

由184家企業(yè)組成的歐洲平價(jià)太陽能聯(lián)盟表示，反對歐盟對中國光伏產(chǎn)品征收懲罰性關(guān)稅；如果征收60%的懲罰性關(guān)稅，3年內(nèi)將導(dǎo)致歐盟24萬人失業(yè)，以及近200家歐洲企業(yè)面臨倒閉。去年歐盟對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起史上金額最大的“雙反”調(diào)查，涉及金額210億歐元。

O 中國宣布今年加入國際可再生能源機(jī)構(gòu)

國際可再生能源機(jī)構(gòu)對中國的加入表示歡迎，稱此舉無疑會(huì)推進(jìn)全球可持續(xù)能源目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2011年中國發(fā)展可再生能源投入的資金達(dá)522億美元，占發(fā)展中國家年度總投資額的58.5%。國家電監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，去年中國共消納清潔能源10662億千瓦時(shí)，占全部上網(wǎng)電量的21.4%。

P 風(fēng)電躍居我國第三大主力電源

中電聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)顯示，去年底風(fēng)電并網(wǎng)總裝機(jī)6083萬千瓦，躍居世界第一；風(fēng)電發(fā)電量1004億千瓦時(shí)，超過核電發(fā)電量的982億千瓦時(shí)。這也是中國風(fēng)電發(fā)電量首次超過核電，成為繼火電和水電之后的第三大主力電源。

Q 尚德電力將被無錫市政府接管

據(jù)外電，尚德已與無錫國聯(lián)達(dá)成收購協(xié)議，近期將被全面接管。無錫國聯(lián)是市政府下屬控股公司，資產(chǎn)426億元。尚德?lián)碛?0億美元債務(wù)，目前市值僅1.5億美元。此前，尚德宣布已由Susan Wang代替施正榮擔(dān)任董事長。

R 中國民航去年減少二氧化碳排放24萬噸

國家民航局公布，通過優(yōu)化空域等措施，使得民航全年累計(jì)縮短飛行距離1400萬公里，預(yù)計(jì)減少二氧化碳排放24萬噸，節(jié)省燃油成本5.4億元。這是中國推動(dòng)航空減排、實(shí)現(xiàn)綠色飛行的具體表現(xiàn)。此外，歐洲議會(huì)環(huán)境委員會(huì)決定暫停征收航空碳稅1年。

S 近八成餐飲浪費(fèi)來自公款消費(fèi)和商務(wù)宴請

中國烹飪協(xié)會(huì)對近百家餐飲企業(yè)的用餐浪費(fèi)情況進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示，約80%浪費(fèi)來自于公款消費(fèi)和商務(wù)宴請，約20%浪費(fèi)是由團(tuán)拜會(huì)和婚宴造成的，家庭大眾消費(fèi)則很少浪費(fèi)。國家糧食局局長任正曉表示，中國每年糧食浪費(fèi)量相當(dāng)于2億畝耕地的產(chǎn)量。

T 北京稅負(fù)水平全國最高

網(wǎng)易調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，北京稅負(fù)水平為25.49%，上海25.14%，海南18.31%，新疆16.87%，寧夏15.53%，分列2到5位。稅負(fù)最低的分別是河南7.97%、湖南8.60%、廣西9.20%、河北9.52%和山東9.62%。稅負(fù)水平的計(jì)算公式為“各地稅收收入+社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)收入”占當(dāng)?shù)谿DP比重。

U 底特律被評為美國最悲慘城市

《福布斯》評出美國最悲慘城市，“汽車之城”底特律因暴力犯罪頻發(fā)、高失業(yè)率、人口減少以及金融危機(jī)等問題排名居首?！陡２妓埂氛{(diào)查了全美200個(gè)城市，參考因素包括犯罪率、止贖、稅收、房價(jià)、通勤情況、天氣以及人口減少量等。去年居于榜首的是邁阿密。

V 中國能源使用效率僅居世界第74位

《2013全球能源工業(yè)效率研究》報(bào)告顯示，世界不同國家能源使用效率排名中，挪威、瑞典、法國、瑞士、拉脫維亞等8個(gè)歐盟國家名列前茅。在金磚國家中，巴西居第21位，俄羅斯居第27位，南非居第59位，印度居第62位，而中國僅居第74位。另據(jù)BP報(bào)告說，未來20年能源消費(fèi)增長近半將來自中國。

W 頁巖氣將為美元帶來支撐

由于頁巖氣的開發(fā)熱潮，美能源部預(yù)計(jì)明年石油凈進(jìn)口將僅占消費(fèi)量的32%，顯著低于2005年觸及的60%峰值，由此帶來的好處是美國貿(mào)易逆差收窄。這可能最終促使股市上漲，因?yàn)槊绹鴷?huì)吸引更多海外資金流入。美元上一次持續(xù)走強(qiáng)是在上世紀(jì)90年代，當(dāng)時(shí)美元和美股一同走高。

第8篇：建筑公司收購協(xié)議范文

一、主要工作及目標(biāo)完成情況

工業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高速增長，效益水平大幅度提高。

截止月底，全盟規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)克服了“非典”和黃河缺水的影響，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值億元，累計(jì)增速為，增速居全區(qū)第七位，實(shí)現(xiàn)了歷史同期最好水平。其中礦山采選業(yè)成為我盟今年增長的亮點(diǎn)，以礦山采選為主的重工業(yè)按可比價(jià)計(jì)算同比增長比輕工業(yè)高出個(gè)百分點(diǎn)；各旗縣市工業(yè)均實(shí)現(xiàn)較快增長，七個(gè)旗縣市中，有個(gè)旗縣增速在以上，其中后旗增速高達(dá)。預(yù)計(jì)全年全部工業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)分別完成增加值億元和億元，可保持和的高速增長，比年度目標(biāo)分別高個(gè)和個(gè)百分點(diǎn)。

工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益保持了較好的發(fā)展水平。規(guī)模以上工業(yè)綜合效益指數(shù)為。月份，規(guī)模以上企業(yè)盈虧相抵后凈盈利萬元，比去年同期增盈萬元，增幅為；實(shí)現(xiàn)利稅總額為萬元，同比增長。盈利企業(yè)的盈利額達(dá)萬元，增盈萬元，增幅為。

重點(diǎn)企業(yè)逐步擺脫“疫情”影響，工業(yè)經(jīng)濟(jì)的支柱作用得到恢復(fù)。盟內(nèi)十五戶重點(diǎn)企業(yè)多數(shù)生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，月累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值億元，增速達(dá)到。

（二）工業(yè)固定資產(chǎn)投資和工業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)取得重大突破。

為了進(jìn)一步彌補(bǔ)非典疫情和黃河水資源短缺造成的損失，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，非典戰(zhàn)疫取得階段性勝利后，盟委、行署進(jìn)一步調(diào)整了經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)，提出了以固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決策和全盟固定資產(chǎn)投資完成“保六爭七”的奮斗目標(biāo)，其中：下達(dá)了經(jīng)貿(mào)委今年重點(diǎn)抓的個(gè)工業(yè)項(xiàng)目（包括個(gè)自治區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目），完成投資億的艱巨任務(wù)。

今年，全盟計(jì)劃實(shí)施投資萬元以上工業(yè)項(xiàng)目項(xiàng)，已開工建設(shè)項(xiàng)，開工率為?，F(xiàn)已投資億元，超年度目標(biāo)億元。

自治區(qū)下達(dá)了我盟個(gè)區(qū)級重點(diǎn)項(xiàng)目，已完成投資億元，占全年計(jì)劃投資億元的。

×年投資在萬元以上項(xiàng)目共有河套酒業(yè)萬噸白酒擴(kuò)建一期工程、蒙牛集團(tuán)磴口公司液態(tài)奶一期工程、富源農(nóng)產(chǎn)品公司萬噸番茄醬一期工程、陰山礦業(yè)萬噸采選項(xiàng)目、呱呱叫金鹿葵花油加工脫殼項(xiàng)目、真心食品公司噸葵花籽加工項(xiàng)目、富方泰藥業(yè)改造項(xiàng)目、浩森公司萬件絨衫生產(chǎn)線等個(gè)項(xiàng)目完工。這些項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年可為我盟新增工業(yè)產(chǎn)值億元以上，增加值億元左右，成為我盟工業(yè)發(fā)展的重要增長點(diǎn)。

（三）工業(yè)園區(qū)建設(shè)取得新的進(jìn)展。

今年經(jīng)貿(mào)委繼續(xù)把工業(yè)園區(qū)建設(shè)做為加快工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要載體，一是狠抓了園區(qū)的建設(shè)工作，截止到年底，全盟規(guī)劃建設(shè)的工業(yè)園區(qū)共有個(gè)工業(yè)園區(qū)的基礎(chǔ)條件發(fā)生了明顯的變化，各級政府累計(jì)投入園區(qū)建設(shè)資金億元，當(dāng)年投入園區(qū)建設(shè)資金達(dá)萬元，基本達(dá)到了“五通一平”的標(biāo)準(zhǔn)，初步形成具有一定特色的工業(yè)園區(qū)群體。二是抓了入園企業(yè)的協(xié)調(diào)服務(wù)工作。重點(diǎn)做了重大招商引資項(xiàng)目的協(xié)調(diào)服務(wù)工作，積極探索項(xiàng)目代辦制，提高為客商的服務(wù)質(zhì)量。目前進(jìn)入園區(qū)企業(yè)數(shù)達(dá)到戶，當(dāng)年入園企業(yè)達(dá)戶，截止十一月底已累計(jì)完成投資億元，其中，當(dāng)年完成億元，特別是蒙牛、屯河等一批知名強(qiáng)勢企業(yè)入駐園區(qū)，為我盟工業(yè)園區(qū)的建設(shè)和發(fā)展注入了新的活力。三是加強(qiáng)了對全盟工業(yè)園區(qū)的戰(zhàn)略性、規(guī)范性建設(shè)。從全盟的整體產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢出發(fā)，做了工業(yè)園區(qū)的規(guī)劃、布局工作。今年，新規(guī)劃和建設(shè)了烏拉特高載能工業(yè)園區(qū)。四是進(jìn)一步加大了工業(yè)園區(qū)的招商引資力度，經(jīng)過一年的不懈努力，每個(gè)旗縣市基本完成了建成一個(gè)高標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)園區(qū)，引進(jìn)個(gè)投資萬元以上項(xiàng)目的目標(biāo)。

（四）工業(yè)招商引資項(xiàng)目取得了新的成效。

今年以來，我委繼續(xù)把招商引資做為擴(kuò)大工業(yè)總量，加快發(fā)展的主要工作，牢牢抓在手上。全盟共引進(jìn)工業(yè)企業(yè)招商引資項(xiàng)目項(xiàng)，總投資億元，合同引資額億元；實(shí)際到位資金億元。超過目標(biāo)值的倍以上。在個(gè)引資項(xiàng)目中，引資額在萬元以上的項(xiàng)目項(xiàng)，累計(jì)到位資金億元，占實(shí)際到位資金的，其中礦山冶金項(xiàng)目項(xiàng)，引資到位額億元，占實(shí)際到位資金。一批投資規(guī)模大、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力強(qiáng)的引資項(xiàng)目已開工建設(shè)，如蒙牛集團(tuán)磴口公司乳業(yè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目投資億元、富方泰藥業(yè)公司改造項(xiàng)目投資億元、青海西部礦業(yè)巴盟公司兼并重組霍各乞銅礦投資億元、大中礦業(yè)公司萬噸鐵礦采選項(xiàng)目投資億元、前旗沙德蓋高載能工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)戶，投資億元、中旗烏不浪口高載能工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)戶，投資億元。

（五）國企改革進(jìn)一步深化、改革遺留問題逐步得以解決。

今年以來，經(jīng)貿(mào)委繼續(xù)把深化國企改革，化解遺留問題做為經(jīng)貿(mào)工作的重點(diǎn)，按照年初的安排部署，以產(chǎn)權(quán)制度的變革和職工身份置換為重點(diǎn)，繼續(xù)狠抓盟內(nèi)幾戶未轉(zhuǎn)制企業(yè)的改革方案的修定審核、審報(bào)等轉(zhuǎn)制工作，取得了明顯成效。一是狠抓了臨河啤酒廠的改革方案的修定審核、審報(bào)等轉(zhuǎn)制前期工作，為臨河啤酒廠下放旗縣管理后的改革打下了基礎(chǔ)。二是抓了醫(yī)藥公司和中藥廠的轉(zhuǎn)制工作。臨河中藥廠已進(jìn)入破產(chǎn)程序，絕大部分職工已安置完畢。有近名年青職工經(jīng)培訓(xùn)在招商組建的富方泰藥業(yè)公司重新上崗，作為全盟轉(zhuǎn)制的醫(yī)藥公司多名職工，有多名得到安置，改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。如果萬缺口資金到位，春節(jié)前有望完成轉(zhuǎn)制任務(wù)。三是抓好黃河機(jī)械廠有限公司、鑫寶達(dá)礦業(yè)公司等企業(yè)的二次改革，通過近一年來的艱苦努力，鑫寶達(dá)礦業(yè)公司被眾興集團(tuán)整體兼并，生產(chǎn)經(jīng)營步入了良性發(fā)展軌道。黃河機(jī)械有限公司最近已與天津一家企業(yè)造成了收購協(xié)議，有望近期完成改革重組任務(wù)。四是狠抓磴口糖廠、天飲公司等資不抵債、長期虧損的企業(yè)，積極與銀行協(xié)商，加大了企業(yè)破產(chǎn)力度。五是繼續(xù)抓了北化公司炭窯口硫鐵礦等已轉(zhuǎn)制企業(yè)的善后工作，妥善處理了一部分企業(yè)改革的難點(diǎn)、熱點(diǎn)等遺留問題，保持了社會(huì)的穩(wěn)定。六是抓了盟直企業(yè)下放工作。按照財(cái)政體制改革的要求和屬地管理后調(diào)動(dòng)各方面積極性的原則，盟直企業(yè)下放旗縣管理的工作經(jīng)行署批準(zhǔn)實(shí)施，盟直企業(yè)已隨財(cái)政體制調(diào)整，全部下放由旗縣市管理。并按照盟委、行署的安排部署，目前正在配合旗縣市繼續(xù)搞好幾戶下放企業(yè)的改革轉(zhuǎn)制工作。

（六）商貿(mào)流通業(yè)克服了非典的影響，商品供應(yīng)、市場建設(shè)和經(jīng)濟(jì)秩序整頓工作取得了新的進(jìn)展。

我委以重點(diǎn)商品供應(yīng)市場清理整頓和建立完善農(nóng)畜產(chǎn)品交易體系為重點(diǎn)，全力推進(jìn)商貿(mào)流通工作。一是在“非典”期間，為了保障市場供應(yīng)和人民群眾的生活，我們制定和實(shí)施了市場保障供應(yīng)應(yīng)急方案，承擔(dān)了全盟市場保障供應(yīng)、醫(yī)療急救用品的調(diào)入和市場監(jiān)管工作。通過啟動(dòng)預(yù)案，采抑物價(jià)，協(xié)調(diào)運(yùn)輸，牽頭進(jìn)行執(zhí)法檢查等措施，保證了政府監(jiān)控調(diào)的糧油、蔬菜、肉食奶、食鹽、藥品等五大類商品的供應(yīng)，使一度上漲浮動(dòng)的市場在短期內(nèi)得以穩(wěn)定。由經(jīng)貿(mào)委組織從全區(qū)調(diào)運(yùn)個(gè)批資在類、多個(gè)品種，價(jià)值近千萬的藥品醫(yī)藥用品及“抗非”急用物資，為取得抗擊“非典”的全面勝利，發(fā)揮了及時(shí)、有效的支持作用，受到區(qū)、盟黨委、政府的表彰。二是抗擊非典取得階段性勝利后，為了盡快啟動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，我委在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，提出了《關(guān)于啟動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》，經(jīng)行署下發(fā)后，對于降低疫情損失、啟動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)起到了重要的作用。三是按照盟委、行署推進(jìn)由種植向養(yǎng)殖轉(zhuǎn)變，建設(shè)畜牧業(yè)大盟的戰(zhàn)略，我委提出了《大力發(fā)展活畜交易市場指導(dǎo)意見》，建成了秋林、狼山和丹達(dá)個(gè)活畜交易市場和個(gè)農(nóng)畜產(chǎn)品交易市場，其中，××四季青市場，××鴻鼎農(nóng)貿(mào)市場和杭后農(nóng)貿(mào)市場被列為自治區(qū)重點(diǎn)市場建設(shè)項(xiàng)目，建成后運(yùn)營良好。四是以整頓市場經(jīng)濟(jì)秩序?yàn)榉较颍e極組織實(shí)施食品藥品放心工程，以食品安全為中心，突出抓好食品加工和流通兩大環(huán)節(jié)，加強(qiáng)了對生產(chǎn)、加工危害人體健康食品的檢測體系建設(shè)。同時(shí)，加大了加大對屠宰市場的整頓，對無證經(jīng)營的屠宰點(diǎn)進(jìn)行了關(guān)閉。

（七）安全生產(chǎn)工作取得了較好成效

×年我們始終圍繞“安全為主、預(yù)防第一”的方針，以《安全生產(chǎn)法》為指導(dǎo)，以抓礦山、建筑、化工等行業(yè)為重點(diǎn)，以遏制重特大傷亡事故和減少一般性事故為目標(biāo)，堅(jiān)持“從嚴(yán)要求、依法監(jiān)察、清除隱患、確保安全”的原則，按照盟委、行署對全盟安全生產(chǎn)工作的要求和部署，結(jié)合全盟安全生產(chǎn)工作實(shí)際，認(rèn)真開展工作，××年全盟安全生產(chǎn)工作取得了較好的成效。

一是全盟安全生產(chǎn)形勢相對穩(wěn)定，事故傷亡人數(shù)和經(jīng)濟(jì)損失均未突破自治區(qū)下達(dá)的控制指標(biāo)?！痢聊耆斯さV、商貿(mào)企業(yè)發(fā)生各類傷亡事故起，死亡人，與上年同期相比，事故起數(shù)下降；事故死亡人數(shù)下降了，杜絕了一次死亡人以上的重、特大惡性事故和一次直接經(jīng)濟(jì)損失在萬元以上的安全生產(chǎn)事故。同時(shí)，進(jìn)一步加大事故查處力度。按照安全事故查處“四不放過”的原則，對××年發(fā)生的起傷亡事故進(jìn)行了認(rèn)真查處，起傷亡事故全部結(jié)案，事故查處率和結(jié)案率達(dá)。二是認(rèn)真開展了安全生產(chǎn)大檢查活動(dòng)，全年組織綜合性安全生產(chǎn)大檢查次，完成全年目標(biāo)的；同時(shí)，對查出的事故隱患、危險(xiǎn)源及時(shí)下達(dá)了整改指令，并進(jìn)行跟蹤監(jiān)督檢查，對整改不合格的堅(jiān)決給予了關(guān)、停。

另外，在對特種作業(yè)人員培訓(xùn)和危險(xiǎn)化學(xué)品、民爆物品及煙花爆竹的安全管理工作方面均超目標(biāo)值完成了任務(wù)。

除上述七個(gè)方面的主要工作外，我們在電力調(diào)配、運(yùn)輸協(xié)調(diào)、中小企業(yè)信保資金投放等方面，也取得了較大進(jìn)展，得到了企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)可。

二、××年工作思路

×年是全面實(shí)現(xiàn)“十五”規(guī)劃目標(biāo)關(guān)鍵性的一年，從當(dāng)前的運(yùn)行形勢來看，我盟工業(yè)經(jīng)濟(jì)面臨著極為良好的發(fā)展機(jī)遇。一是國家宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長為我盟工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境；二是盟內(nèi)發(fā)展工業(yè)的勢頭迅猛，各級招商引資力度不斷加大，加之今年的優(yōu)化環(huán)境活動(dòng)初見成效，為工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的氛圍；三是××年大規(guī)模的工業(yè)固定資產(chǎn)投資效應(yīng)不斷顯現(xiàn)，形成了較強(qiáng)的內(nèi)在擴(kuò)張力和活力；四是××年將有多個(gè)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)可新增產(chǎn)值億元左右。形成了較為穩(wěn)固的增長基礎(chǔ)。但是一些制約性因素也應(yīng)當(dāng)引起我們的高度關(guān)注：一是電力供應(yīng)緊張將成為制約明年工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的至關(guān)重要的核心因素。二是鐵路運(yùn)力緊張的矛盾也十分突出。三是地產(chǎn)農(nóng)畜產(chǎn)品原料供應(yīng)與形成的加工能力不適應(yīng)，資金緊張等問題也會(huì)在一定程度上對明年的工業(yè)經(jīng)濟(jì)形成一定的影響。因此，可以講，××年全盟工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的形勢是勢頭強(qiáng)勁，前景看好，但問題也不容忽視。

×年工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路

按照全盟經(jīng)濟(jì)工作總體戰(zhàn)略部署，明年我盟工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體思路是：圍繞盟委、行署提出的“推進(jìn)一個(gè)轉(zhuǎn)變，構(gòu)筑兩大基地，打造三個(gè)支柱”的戰(zhàn)略，以農(nóng)畜產(chǎn)品和礦產(chǎn)資源整合為重點(diǎn)，以工業(yè)園區(qū)建設(shè)為載體，加大工業(yè)項(xiàng)目爭取、引進(jìn)和建設(shè)力度，繼續(xù)大力培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，促進(jìn)全盟工業(yè)經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展，努力加快“三年翻番、八年三番”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

×年工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要目標(biāo)

經(jīng)過最近一段時(shí)間，充分調(diào)研和論證，我們初步確定了××年全盟工業(yè)經(jīng)濟(jì)奮斗目標(biāo)。

全盟全部工業(yè)增速為，達(dá)億元，其中規(guī)模以上工業(yè)增長速度為，達(dá)億元。

全盟工業(yè)固定資產(chǎn)投資在××年預(yù)計(jì)完成億元的基礎(chǔ)上增長以上，達(dá)到億元，實(shí)施千萬元以上重大項(xiàng)目個(gè)，億元以上項(xiàng)目項(xiàng)。其中：續(xù)建項(xiàng)目項(xiàng)，新開工項(xiàng)目項(xiàng)；自治區(qū)級重點(diǎn)項(xiàng)目項(xiàng)，盟級重點(diǎn)項(xiàng)目項(xiàng)。

經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)不低于××年水平。

（三）工作重點(diǎn)

圍繞上述工作思路和奮斗目標(biāo)，××年重點(diǎn)抓好以下八個(gè)方面工作：

繼續(xù)以抓重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)為突破口，加速擴(kuò)張工業(yè)總量。

進(jìn)一步加大招商引資力度積極培育新的增長點(diǎn)。

繼續(xù)加大園區(qū)建設(shè)力度，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，為工業(yè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展提供良好平臺(tái)

要重點(diǎn)解決好中小民營企業(yè)發(fā)展中籌資難的問題，努力拓寬民營企業(yè)發(fā)展的融資渠道。

要切實(shí)加大對用電、運(yùn)輸?shù)韧怀鰡栴}的協(xié)調(diào)力度，協(xié)調(diào)解決好企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的具體問題

按照做大做強(qiáng)優(yōu)勢企業(yè)的要求，××年我們重點(diǎn)選擇一批成長性好、發(fā)展?jié)摿Υ髴羝髽I(yè)，作為盟隊(duì)，大力培育。