金融策略分析精選(九篇)

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第1篇：金融策略分析范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；營銷策略；金融產(chǎn)品；分析

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)制度的完善，市場營銷理念深入商業(yè)銀行金融產(chǎn)品銷售管理中。面對日益激烈的銀行服務(wù)質(zhì)量、業(yè)務(wù)質(zhì)量、金融產(chǎn)品價格、金融產(chǎn)品種類之間的競爭，有必要對如何優(yōu)化商業(yè)銀行金融產(chǎn)品營銷策略進(jìn)行更加全面的研究與探索，提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品市場競爭力。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品營銷策略

1.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品促銷策略

與普通企業(yè)類似，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的促銷手段有銷售促進(jìn)、公關(guān)、廣告以及人員促銷四種。具體說來，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品促銷是指商業(yè)銀行借助各種信息傳播手段宣傳本銀行金融產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)品信息，引導(dǎo)消費者了解金融產(chǎn)品信息，并且進(jìn)行購買金融產(chǎn)品的整個過程。為了實現(xiàn)最佳商業(yè)銀行金融產(chǎn)品促銷策略，商業(yè)銀行要樹立銀行良好公眾形象，實施CIS、公共關(guān)系、政治權(quán)利等策略構(gòu)建穩(wěn)定的政治渠道，建立良好的公共關(guān)系，保證銀行金融產(chǎn)品促銷取得良好效果。商業(yè)銀行要科學(xué)合理選用必要的營銷策略，構(gòu)建完善的、高效的、符合市場動態(tài)的金融產(chǎn)品營銷體系，充分發(fā)揮產(chǎn)品促銷的經(jīng)濟(jì)價值。

2.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品分銷策略

如果一個商業(yè)銀行擁有極具市場競爭力的金融產(chǎn)品品種和產(chǎn)品價格，卻沒有良好的分銷渠道，那么金融產(chǎn)品依然無法實現(xiàn)良好的營銷效果。作為連接金融產(chǎn)品需求者和金融產(chǎn)品供應(yīng)者基本紐帶的分銷渠道能夠快捷、方便、適地、適時的將金融產(chǎn)品提供給需求者，可以說對于商業(yè)銀行經(jīng)營效益的好壞具有關(guān)鍵性的影響。

現(xiàn)代社會各種媒體網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速。種類各異，信息傳達(dá)渠道泛濫，商業(yè)銀行銷售渠道更是多元化，例如，網(wǎng)上銀行、電話銀行、銷售終端機(jī)、自助銀行、自動取款機(jī)等。作者認(rèn)為商業(yè)銀行分銷渠道的優(yōu)化應(yīng)該堅持兩條腿走路的理念，具體分析就是在傳統(tǒng)分銷策略方面，商業(yè)銀行要不斷增加營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量、優(yōu)化銀行柜臺服務(wù)項目、豐富銀行營業(yè)網(wǎng)點服務(wù)種類、繼續(xù)加大銀行傳統(tǒng)分銷渠道建設(shè)力度，之所以銀行要繼續(xù)加大傳統(tǒng)分銷渠道建設(shè)力度的原因是目前我國銀行營業(yè)柜臺依然是商業(yè)銀行擴(kuò)大宣傳、聯(lián)系客戶、業(yè)務(wù)辦理、先進(jìn)回籠以及存款吸收的主要業(yè)務(wù)模式，對于銀行的運營依然發(fā)揮主體性的作用；在現(xiàn)代分銷策略方面，商業(yè)銀行要充分借助各種信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，開展“移動銀行”、“家庭銀行”以及“企業(yè)銀行”等網(wǎng)絡(luò)分銷渠道模式，突破傳統(tǒng)銀行服務(wù)中的空間和時間限制，以便于銀行客戶隨時隨地享受銀行各種服務(wù)。

3.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價策略

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的定價對于金融產(chǎn)品的營銷效果和商業(yè)銀行的盈利能力具有直接影響，在整個金融產(chǎn)品營銷過程中占據(jù)關(guān)鍵地位。金融產(chǎn)品的定價與普通企業(yè)商品相比具有一定的特殊性，合理的定價不僅僅需要考慮銀行經(jīng)營成本，還需要對客戶心理因素、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣流通、國家金融產(chǎn)品法律法規(guī)等，金融產(chǎn)品的定價是否合理不僅僅對銀行自身造成影響，而且會對社會貨幣流通產(chǎn)生一定的影響。所以目前很多銀行金融產(chǎn)品的定價會受到國家金融法律法規(guī)的控制，例如，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)受國家政策和銀行激烈競爭的影響收費都偏低，甚至成為免費業(yè)務(wù)，導(dǎo)致消費者普遍性的形成一種銀行服務(wù)免費的一種潛意識，出現(xiàn)新的金融產(chǎn)品時，如何設(shè)計出客戶能夠從心里上認(rèn)可性價比的金融產(chǎn)品價格水平具有一定的難度。目前部分商業(yè)銀行的“借記卡”年費收取以及銀行卡跨行取款費用引起社會普遍性的爭議就證明了這一點。

隨著我國金融市場的逐步開放，商業(yè)銀行將擁有更大的金融服務(wù)和貸款利率的自。金融產(chǎn)品的定價合理性對于金融產(chǎn)品的營銷效益會有更大的影響。因而銀行要加大金融產(chǎn)品市場調(diào)查分析力度，針對不同產(chǎn)品風(fēng)險度、不同消費人群、不同的市場制定出既能夠保證商業(yè)銀行營銷策略順利進(jìn)行，銀行盈利提高，又能夠滿足客戶需求，具有一定市場適應(yīng)性的金融產(chǎn)品價格?？茖W(xué)合理、符合市場發(fā)展趨勢的金融產(chǎn)品定價能夠提高銀行盈利能力，增強(qiáng)銀行在市場競爭中的實力，避免銀行出現(xiàn)各種金融風(fēng)險。

4.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品策略

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品營銷策略中的產(chǎn)品策略涉及的因素較多，但是根據(jù)目前金融市場分析，不管規(guī)模多大的銀行都無法提供滿足整個市場全部需求的金融產(chǎn)品，不可能有面面俱到的金融產(chǎn)品，所以銀行在推出金融產(chǎn)品時，首先要將市場進(jìn)行細(xì)分，結(jié)合銀行客戶群體選擇目標(biāo)市場，根據(jù)目標(biāo)市場客戶的心理特征、消費需求、消費潛力、現(xiàn)行金融產(chǎn)品情況等因素確定市場定位，制定出符合市場需求的金融產(chǎn)品。

股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行共同構(gòu)成我國商業(yè)銀行體系。相對來說，四大國有商業(yè)銀行已經(jīng)形成比較明確的市場定位，例如，建設(shè)銀行市場定位為基礎(chǔ)設(shè)施項目和固定資產(chǎn)項目的投資和貸款，中國銀行強(qiáng)力占據(jù)外匯業(yè)務(wù)市場等。股份制商業(yè)銀行在人員配備、營業(yè)網(wǎng)點、資金規(guī)模等方面不及國有商業(yè)銀行，但是在多元化市場競爭中，每一個商業(yè)銀行依然可以根據(jù)市場細(xì)分，找出新的目標(biāo)客戶群體，發(fā)揮銀行優(yōu)勢，明確銀行金融產(chǎn)品市場定位，堅持有所為，有所不為的理念，形成銀行強(qiáng)勢產(chǎn)品市場定位，樹立在目標(biāo)客戶群體中的良好形象。

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品營銷策略中的產(chǎn)品策略主要有品牌策略、差異化策略以及創(chuàng)新策略。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)金融產(chǎn)品盈利特征與銀行自身實力選擇產(chǎn)品策略。例如，有些實力雄厚的銀行可以進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品策略，新的產(chǎn)品能夠迅速占據(jù)市場，贏得主要客戶渠道，獲得較大的市場份額，其他銀行此時單純的追隨新產(chǎn)品必然得不到較好的經(jīng)濟(jì)效益和客戶群體，但是如果其他小規(guī)模銀行在追隨大銀行新產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行差異化策略，形成一定程度的整合創(chuàng)新，那么可能制定出更加符合客戶需求的金融產(chǎn)品，占據(jù)有利地位，加之在金融產(chǎn)品研發(fā)過程中小規(guī)模銀行并沒有投入多少研究資金，所以會獲得較大的利潤，占據(jù)較大的市場份額。

二、結(jié)語

總而言之，如何更好的指定出金融產(chǎn)品營銷策略對于商業(yè)銀行的盈利能力和生存能力具有關(guān)鍵影響。在多元化金融市場中，每一個商業(yè)銀行都要制定科學(xué)合理、具有一定的市場競爭力的金融產(chǎn)品營銷策略，提高商業(yè)銀行盈利能力。

參考文獻(xiàn)

[1]萬紅.試析國有商業(yè)銀行個人金融產(chǎn)品營銷策略[J].投資與合作（學(xué)術(shù)版），2011（10）.

[2]無.金融產(chǎn)品營銷：理智與情感間的掘金[J].廣告大觀（綜合版），2009（3）.

第2篇：金融策略分析范文

摘要：進(jìn)入新世紀(jì)以來，國際能源和大宗商品的價格的大幅波動，導(dǎo)致生產(chǎn)成本變動頻繁，對于我國企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了不利影響，使得企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。面對這一原材料價格風(fēng)險，許多企業(yè)選擇利用金融衍生品進(jìn)行套期保值來對沖成本上升的風(fēng)險。但是，從我國眾多企業(yè)套期保值實踐的結(jié)果來看，企業(yè)以控制成本為目標(biāo)的衍生品交易反而給企業(yè)造成了巨額的損失。本文以國航燃油套期保值巨虧案為例來分析其交易策略及啟示。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；套期保值；看跌期權(quán)

一、衍生金融工具的含義

根據(jù)對貨幣利率或債務(wù)工具的價格、外匯匯率、股票價格或股票指數(shù)、商品期貨價格等金融資產(chǎn)的價格走勢的預(yù)期而定值，并從這些金融產(chǎn)品的價值中派生自身價值的金融產(chǎn)品。衍生金融工具是指從傳統(tǒng)金融工具中派生出來的新型金融工具。

衍生金融工具根據(jù)交易方法和特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約與互換合約四大類。它們的主要特征是：遠(yuǎn)期合約一般在場外進(jìn)行交易，交易價格和數(shù)量都是交易雙方協(xié)商確定的，具有靈活性較大的優(yōu)點，但其交易不透明、流動性差和沒有履約保證的缺點也非常突出；期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，逐日盯市、保證金和期貨清算所制度大大降低了期貨合約的信用風(fēng)險；期權(quán)合約是買賣某種工具或資產(chǎn)的權(quán)利而不是義務(wù)的合約，買入期權(quán)的最大損失是期權(quán)費用，而收益是無限大的，所以運用期權(quán)管理風(fēng)險，套期保值企業(yè)只能買入期權(quán)，絕對不能賣出期權(quán)。

二、套期保值的定義

套期保值是指利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動。其基本做法是在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動。

企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流動變動。預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

三、國航套期保值簡介

（一）國航公司簡介。2002年10月，中國國際航空公司和中國西南航空公司，成立了中國航空集團(tuán)公司，并以聯(lián)合三方的航空運輸為基礎(chǔ)，組建新的中國國際航空公司。

2004年9月30日，作為中國航空集團(tuán)控股的航空運輸主業(yè)公司，中國國際航空股份有限公司在北京正式成立。

2004年12月15日，國航在香港和倫敦成功上市。

（二）航油套期保值的原因。1.是屬于高風(fēng)險的行業(yè)，很容易受到政治穩(wěn)定因素、經(jīng)濟(jì)起伏、金融匯率和油價波動等外界因素的影響。2.航空公司的利潤預(yù)期很大程度上取決于未來的航油價格。因此，航油套期保值被認(rèn)為是降低運營成本、規(guī)避風(fēng)險、創(chuàng)造利潤的必要措施之一。3.中國國航的燃料成本很大，占總成本的40%左右，而國際上平均航油成本只占航空公司運營成本的10%―15%，因此，為了減少營運壓力，最大限度降低成本，國航從2001年就開始進(jìn)行航油的套期保值業(yè)務(wù)。

四、國航套期保值巨虧交易策略分析

（一）案例簡介。2008年7月中旬時，國航簽訂了一份燃油的套期保值合約，本來對于航空公司來說，對構(gòu)成其運營成本40%以上的燃油成本進(jìn)行套期保值本是無可非議的，但是這份合約卻給國航帶來了巨額的虧損，成為了國航揮之不去的噩夢。在簽訂后，隨著國際原油價格的下跌，國航的燃油套期保值合約截止2008年末公允價值損失高達(dá)68億元，國航也就成為了繼中信泰富，深南電之后的由于套期保值而產(chǎn)生巨額虧損的公司。

（二）合約簡介與合約風(fēng)險。國航所簽訂的合約具體內(nèi)容如下：它選擇了雙向的期權(quán)頭寸，即同時賣出一個看跌期權(quán)并買入一個看漲期權(quán)。也就是選擇了在獲得按固定價格買入燃油權(quán)利的同時，授予對方以更更低的固定價格賣出燃油的權(quán)利。

在合約訂立的當(dāng)時，國際油價處在高位，且市場普遍預(yù)期油價將繼續(xù)走高，造成僅對沖油價上漲風(fēng)險的套保合約，成本高昂。對于國航來說，它并不想用大量的資金來支付這一高昂的期權(quán)費，于是，它就通過賣出看跌期權(quán)來獲得一定的行權(quán)費，在用看漲期權(quán)鎖定油價的同時也為自己留下了風(fēng)險敞口。

國航從2001年就開始進(jìn)行航油的套期保值業(yè)務(wù)，由于2004年之前，原油價格較低，對公司的成本支出影響較小，公司的航油套期保值業(yè)務(wù)規(guī)模較小，截至2005年公司也只是對12%的年度航油用量進(jìn)行了套期保值。此后，隨著原油價格的不斷上漲，公司的航油套期保值的數(shù)量不斷增長，2007年公司的航油套期保值數(shù)量已經(jīng)接近公司年度航油用量的50%。2005―2007年，公司的航油衍生工具的凈收益為0.95億元、1.13億元和2.36億元。由于在此期間，原油價格保持上升的趨勢，公司的航油套期保值業(yè)務(wù)很好的降低了公司的燃油成本和業(yè)績波動，公司對通過套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行穩(wěn)定成本的信心增加。因此，2008年，隨著油價的繼續(xù)上漲，套期比繼續(xù)增加大到1220/2336*100%=52.2%。

（三）國航套期保值巨虧分析。1.深陷結(jié)構(gòu)性期權(quán)套期保值迷宮。結(jié)構(gòu)性期權(quán)的一般模式是，既作為期權(quán)的買方，如買入看漲期權(quán)；同時也是期權(quán)的賣方，如賣出看跌期權(quán)。在這種模式下面，作為期權(quán)買方，只有在價格對自己有利的時候才會行使權(quán)力，而作為期權(quán)的賣方，當(dāng)價格對自己不利的時候，是沒有辦法規(guī)避風(fēng)險的。2.套期保值數(shù)量過大。在行權(quán)價格和市價均可確定的情況下，影響虧損的關(guān)鍵就在于行權(quán)的數(shù)量，國航將對手方出售的最高數(shù)量定為實際用量的50%左右，可謂是豪賭。當(dāng)油價出現(xiàn)大幅下降，國航的現(xiàn)貨采購會降低成本，可以覆蓋燃油套期保值虧損所造成的部分損失，但由于國航進(jìn)行套期保值的數(shù)量達(dá)到實際用量的50%左右，使得成本的降低額很難全部覆蓋套期保值所帶來的巨額虧損。3.扭曲了套期保值的目的。套期保值的目的是通過一些衍生工具來固定成本或者鎖定利潤，以消除或者減少由于市場價格波動帶來的不確定性。國航之所以在套期保值方面出現(xiàn)巨虧，問題不在于套保本身，而是在于套期保值的目的上出現(xiàn)了偏差，由單純對沖風(fēng)險、保值轉(zhuǎn)向希望借此盈利。

國航的巨額虧損最主要是由其賣出看跌期權(quán)引起的，這類期權(quán)對國航來說收益有限、虧損卻是無限的。同時，套期保值的頭寸過量，更使其套期保值行為帶有濃濃的投機(jī)色彩，偏離了套期保值的目的，演變成了對油價走勢的一種賭博。如果油價上漲，國航可以繼續(xù)享受低成本油價，獲得收益；如果油價下跌，國航則會承擔(dān)巨額虧損。

五、套期保值風(fēng)險控制

（一）充分了解期貨合約內(nèi)容。要深入的分析潛在的風(fēng)險因素，不論是國際風(fēng)險還是國內(nèi)風(fēng)險，都應(yīng)當(dāng)引起相當(dāng)?shù)闹匾暫妥⒁猓瑢H商品走勢做出正確判斷，往往有了正確的預(yù)期，更能實現(xiàn)套期保值的目的，從而規(guī)避想規(guī)避的風(fēng)險。

（二）只做套期保值，放棄投機(jī)行為。要明確套期保值的目的，套期保值是為了固定成本和鎖定利潤，而不是以營利為目的去做套期保值。應(yīng)當(dāng)適當(dāng)選擇有一定風(fēng)險的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值。

（三）大力加強(qiáng)專業(yè)人才隊伍的建設(shè)。要培養(yǎng)既懂得經(jīng)營又擁有豐富期貨操作經(jīng)驗的復(fù)合型人才隊伍，衍生金融工具的交易操作是極具挑戰(zhàn)的，這不僅需要操作人員專業(yè)的水準(zhǔn)，也需要他們穩(wěn)健的心態(tài)。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員也許與交易相互配合，為投資策略的分析和制定提供充足的信息。

（四）慎重進(jìn)行賣權(quán)操作。對于看跌期權(quán)的出售者來說，其收益是有限的，而風(fēng)險卻是無限的，雖然得到了固定的期權(quán)費，但是風(fēng)險可能會更大。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]王麗.我國航空公司燃油套期保值問題研究[D].合肥工業(yè)大學(xué)，2013.

[2]從林.由國航、東航燃油套期保值大幅虧損引發(fā)的思考[J].商業(yè)文化（學(xué)術(shù)版），2009，08：88.

[3]李慧，劉訓(xùn)文.淺談套期保值的風(fēng)險控制――基于國航燃油套保巨虧的案例分析[J].財會通訊，2009，29：111-112.

[4]呂飛.燃油套期保值：關(guān)鍵在控制成本[J].國際航空，2009，01：32-34.

第3篇：金融策略分析范文

Abstract:With the opening up of China's financial sector,the development of foreign bank entere into the fiancial market of China's rural,this article analyzed the reasons that foreign bank entered the market of the rural finance as well as the attention factors.

關(guān)鍵詞:外資銀行 農(nóng)村金融

Key Word: foreign bank rural finance

基金項目:吉林省行政管理學(xué)會課題《開展金融創(chuàng)新、解決融資難問題研究》(編號:JLXZ100503-5)研究成果。

作者簡介:李冬,男,長春師范學(xué)院政法學(xué)院助理研究員,碩士,研究方向:區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司治理;馬義軍,男,中國人民銀行青島中心支行,碩士,研究方向:金融經(jīng)濟(jì)學(xué)。

近年來,隨身我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,融資需求越來越大。但一直以來,我國內(nèi)銀行特別是國有大銀行城市化現(xiàn)象比較嚴(yán)重,縣域以下農(nóng)村金融服務(wù)相對落后,嚴(yán)重影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。普遍認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)金融市場具有成本高、風(fēng)險大、收益低、見效慢的特點,各大金融機(jī)構(gòu)都逐漸撤離農(nóng)村金融市場,收縮“陣地”。而此時外資銀行則“趁虛而入”,大力開拓農(nóng)村市場。本文試圖對外資銀行“入村”的現(xiàn)象進(jìn)行分析,闡述其進(jìn)軍農(nóng)村市場的原因和策略。

一、外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融的原因分析

普遍認(rèn)為,大銀行進(jìn)入小額農(nóng)村信貸領(lǐng)域開展零售業(yè)務(wù),就會面臨高昂的風(fēng)險控制成本和交易成本。一方面,大銀行會可能并不了解這些微小的、也顯得不那么正規(guī)的客戶的風(fēng)險狀況,而且這些客戶往往無力提供足夠的合規(guī)抵押物或擔(dān)保品;另一方面,與數(shù)量眾多的微小客戶單獨談判,需要付出高昂的交易成本。但隨著國內(nèi)農(nóng)村金融的開放,國外知名銀行紛紛進(jìn)入農(nóng)村金融市場并產(chǎn)生良好的效益。實際上,外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融市場,是有其戰(zhàn)略考量的。

(一)外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融市場既得到政府的支持,又獲得了良好的聲譽

目前,“三農(nóng)”問題依然是中國發(fā)展的重中之重,從中央到地方都非常重視這個問題。中央政府及各部門和地方政府對有利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工作都給予強(qiáng)有力的支持。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須要有金融的保障,未來中國農(nóng)村金融市場前景廣闊,所以,中央銀行、銀監(jiān)會等部門也陸續(xù)出臺鼓勵農(nóng)村金融發(fā)展的措施。根據(jù)中國加入WTO的承諾,我國取消了對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)等設(shè)立的限制,為外資銀行的業(yè)務(wù)開展掃清了政策障礙。外資銀行通過開設(shè)村鎮(zhèn)銀行等形式開展農(nóng)村金融活動,既得到了中國政府的歡迎,又會受了民眾的接受與認(rèn)可。開設(shè)村鎮(zhèn)銀行的門檻不高,監(jiān)管部門規(guī)定的注冊資金對于長期看好中國市場,謀求在中國長遠(yuǎn)發(fā)展的外資銀行而言成本不高,即使短期不盈利,至少在政府和民眾中樹立了外資銀行的良好形象,為銀行其他業(yè)務(wù)的開展提供了較好的基礎(chǔ)。

(二)農(nóng)村金融市場潛力巨大,需求漸大

一方面,國內(nèi)城鄉(xiāng)二元格局正在逐步打破,城鄉(xiāng)一體化的經(jīng)濟(jì)特征越來越明顯;另一方面,國內(nèi)鄉(xiāng)村的資金缺口大,農(nóng)村金融需求旺盛,加上大銀行曾一度收縮鄉(xiāng)村網(wǎng)點,客觀上也為外資銀行涉足創(chuàng)造了空問。中國農(nóng)業(yè)以及農(nóng)業(yè)關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)正在崛起,亟需龐大的資金輸血;中國縣城以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的工業(yè)正在進(jìn)人新一輪的“進(jìn)發(fā)期”,資金需求迫切;隨著交通瓶頸問題的解決,沿海一些產(chǎn)業(yè)正在向西部以及農(nóng)村轉(zhuǎn)移。這些,都為金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村發(fā)展創(chuàng)造了廣闊前景。外資銀行看好中國鄉(xiāng)村的遠(yuǎn)景,早“下鄉(xiāng)務(wù)農(nóng)”,實際上是搶占發(fā)展先機(jī)。

(三)鄉(xiāng)村金融需求旺盛,金融服務(wù)不足。

自從上個世紀(jì)末期開始,我們的主要金融機(jī)構(gòu)逐漸從農(nóng)村金融市場撤離,四大型國有銀行除了農(nóng)業(yè)銀行在縣級城市還有大量布點外,其他銀行主要集中在地市級以上城市大量布置網(wǎng)點,在鄉(xiāng)鎮(zhèn)基本沒有網(wǎng)點設(shè)置。村級金融服務(wù)基本上是空白的。郵政儲蓄業(yè)務(wù)在農(nóng)村主要以吸儲為主,農(nóng)村信用社在村級的代辦處也大為減少。這些原因致使農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋率大幅降低。但也有資料表明,中國農(nóng)村目前有1.2億農(nóng)民有貸款需求,每年資金缺口約為l萬億元,目前只能滿足60%,農(nóng)村小企業(yè)貸款滿足率不足50%。在農(nóng)村金融網(wǎng)點布局方面,我國還有數(shù)千個鄉(xiāng)鎮(zhèn)是空白,有些也只有獨家金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低,競爭不充分,服務(wù)低下,導(dǎo)致農(nóng)民無法享受應(yīng)有的金融服務(wù)。外資銀行此時進(jìn)軍鄉(xiāng)村有利于激活農(nóng)村金融市場,緩解“三農(nóng)”融資難。

二、外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融的策略選擇

外資銀行進(jìn)入中國市場主要依據(jù)的是中國的入世承諾以及銀監(jiān)會頒布的《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》(銀監(jiān)發(fā)[2006]390號)、《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》等文件,外資銀行可以根據(jù)中國有關(guān)法律法規(guī)選擇金融中國農(nóng)村金融市場的方式。

(一)外資銀行進(jìn)入我國農(nóng)村金融市場的主要方式

1.參與村鎮(zhèn)銀行的建立。我國現(xiàn)在大力鼓勵個銀行參與籌建農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,籌建農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行的門檻不是很高,各外資銀行都對此表現(xiàn)出極大的興趣。自2007年12月,匯豐銀行第一家村鎮(zhèn)銀行在湖北省隨州市曾都開業(yè)后,渣打銀行、花旗銀行、東亞銀行等又在內(nèi)蒙古、湖北、陜西等地設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行或貸款公司。外資銀行進(jìn)入農(nóng)村以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的村鎮(zhèn)和內(nèi)陸地區(qū)欠發(fā)達(dá)但農(nóng)村改革走在前列的地區(qū)為首選地址。

2.參股收購相關(guān)銀行。外資銀行可以在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地區(qū)選擇經(jīng)營管理和業(yè)績較好的農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行合作經(jīng)營。如澳新銀行收購上海農(nóng)村商業(yè)銀行的部分股權(quán),前荷蘭合作銀行收購了杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行的股份。

3.參加保險,分散風(fēng)險。對農(nóng)村金融貸款進(jìn)行保險,這樣可以極大的降低信貸風(fēng)險。目前我國農(nóng)村保險業(yè)務(wù)開展的不好,保險公司不愿意開展貸款再保險業(yè)務(wù)。但外資銀行可以與其所在金融集團(tuán)的保險公司合作,實現(xiàn)內(nèi)務(wù)雙贏,降低風(fēng)險。

4.開展混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)。外資銀行利用本身優(yōu)勢,可以開展投資咨詢、租賃、證券經(jīng)紀(jì)、抵押擔(dān)保等業(yè)務(wù),為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供全方位、多層次的服務(wù)。

(二)外資銀行開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)應(yīng)考慮的因素

1.注重優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。對具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的龍頭產(chǎn)業(yè)和具有發(fā)展?jié)摿Ξa(chǎn)業(yè),如農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)上游的養(yǎng)殖業(yè)、油料種植業(yè)等。

2.關(guān)注長遠(yuǎn)利益。外資銀行在與中資銀行競爭過程中,特別是在城市金融業(yè)務(wù)方面,沒有達(dá)到其預(yù)期目的。主要是中資銀行在城市中的網(wǎng)點布局、業(yè)務(wù)開展比較成熟。而在農(nóng)村開展業(yè)務(wù),目前看,短期效益不明顯,所以外資銀行應(yīng)關(guān)注長遠(yuǎn)利益,優(yōu)先布局,隨著中國城鄉(xiāng)一體化的進(jìn)程,落后農(nóng)村區(qū)域金融服務(wù)將是一塊大“蛋糕”。

3.發(fā)揮創(chuàng)新優(yōu)勢。與中資銀行相比,外資銀行在管理和資本方面有著較大優(yōu)勢,有利于開展產(chǎn)品創(chuàng)新。外資銀行要通過個性化的服務(wù),新穎的產(chǎn)品,全方位的滿足農(nóng)村金融需求。

4.注意管理成本和風(fēng)險。農(nóng)村信用體系沒有完全建立,風(fēng)險較大。在農(nóng)村開展金融業(yè)務(wù)需要開展新的網(wǎng)點建設(shè)和信用體系建設(shè)。外資銀行可以與當(dāng)?shù)氐男庞蒙绲葯C(jī)構(gòu)廣泛開展合作,節(jié)約新建成本,共享信用信息,節(jié)約管理成本、減少不必要開支、提高市場占有率。

進(jìn)入中國的外資銀行多是大型銀行,經(jīng)營理念成熟,風(fēng)險甄別與控制能力較強(qiáng),其“下鄉(xiāng)”勢必能給村鎮(zhèn)銀行帶來先進(jìn)的經(jīng)營管理理念,緩解農(nóng)村金融市場供給不足,推動金融服務(wù)改善和市場體系完善。短期內(nèi),外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融市場將很好地發(fā)揮“示范效應(yīng)”與“競爭效應(yīng)”,帶來農(nóng)村金融市場的繁榮,更大程度滿足農(nóng)村金融需要,帶動農(nóng)村與農(nóng)業(yè)的發(fā)展。無論是地方政府,還是社會各界都應(yīng)該鼓勵外資銀行向農(nóng)村金融發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

【1】 蔣文暢:淺談外資銀行進(jìn)入我國農(nóng)村金融市場的可行性,商場現(xiàn)代化,2007年18期.

第4篇：金融策略分析范文

【關(guān)鍵詞】政策性金融債 收益 流動性 梯子策略

為了使四大商業(yè)銀行不過多承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)，1994年以來，我國陸續(xù)成立了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，并允許它們發(fā)行債券籌集資金為大型公共項目提供融資支持，實行保本微利的經(jīng)營原則！它們發(fā)行的政策性金融債，構(gòu)成了我國債券市場的一個重要投資品種。

一、我國政策性金融債的歷史

（一）派購發(fā)行階段

政策性金融債券的派購發(fā)行開始于1994年4月。當(dāng)時由國家開發(fā)銀行第一次發(fā)行，從此拉開了政策性金融債券的發(fā)行序幕。政策性金融債券的派購發(fā)行在中國人民銀行和上述金融機(jī)構(gòu)的大力支持下，每年都完成了發(fā)行任務(wù)。這種金融債券為無紙化記帳式債券，由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)托管登記，各認(rèn)購人均在中央國債登記有限責(zé)任公司開設(shè)托管帳戶，中央國債登記有限責(zé)任公司接受政策性銀行的委托辦理還本付息業(yè)務(wù)。政策性金融債券基本上每個月發(fā)行一次，每月20日為當(dāng)月的基準(zhǔn)發(fā)行日（節(jié)假日順延）。

政策性金融債券派購發(fā)行的券種，有三年期、五年期、八年期三個品種，在付息方式上，在1994年度發(fā)行過到期一次還本付息的單利債券，從1995年起，開始發(fā)行按年付息的附息債券。所發(fā)行的三年期的金融債券為固定利率債券，五年朔、八年期的金融債券為規(guī)避利率風(fēng)險，從1995年起實行由中國人民銀行一年一定的準(zhǔn)浮動利率。派購發(fā)行的政策性金融債券尚未正式流通，但中國人民銀行己批準(zhǔn)在貨幣市場上做抵押回購業(yè)務(wù)，同時可以作為公開市場業(yè)務(wù)的工具。

（二）市場化發(fā)行階段

政策性金融債券的市場化發(fā)行，仍然是國家開發(fā)銀行于1998年9月2日率先推出，中國進(jìn)出口銀行于1999年開始嘗試市場化發(fā)行業(yè)務(wù)。以國家開發(fā)銀行為主的發(fā)行主體，按照國際標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合我國國情設(shè)計出多種規(guī)范的、便于流通的、發(fā)揮市場參照基準(zhǔn)的債券創(chuàng)新品種，大大提高市場的流動性，有效地推動了我國銀行間債券市場的發(fā)展。受到了廣大銀行間市場成員機(jī)構(gòu)的好評，并受到國內(nèi)外專業(yè)媒體和國外金融機(jī)構(gòu)地關(guān)注。政策性金融債券的市場化發(fā)行，推出的券種按期限分有三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期、七年期、十年期、二十期、三十年期。按性質(zhì)分有浮動利率債券、固定利率債券、投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人選擇權(quán)債券以及增發(fā)債券等。

二、政策性金融債投資優(yōu)勢分析

（一）收益要比同期限定期存款要高

目前在中國的各大商業(yè)銀行，一年期定存利息在3.3%左右，政策性金融債收益率為5%到7%不等。根據(jù)金融學(xué)里面的“72法則”，投資定期存款要23年資產(chǎn)才能翻倍，而投資政策性金融債只要10年到14年就能翻倍。因此，從短期來看，投資定期存款與投資政策性金融債差別并不大，但從十年以上來看，投資政策性金融債的收益則比定期存款要大許多。

（二）風(fēng)險較小

政策性金融債的發(fā)行機(jī)構(gòu)為國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，表面上是以這些銀行的信用為擔(dān)保，而實質(zhì)上則是以國家的信用為擔(dān)保。因此，購買政策性金融債的風(fēng)險，幾乎等同于購買國債的風(fēng)險，意味著違約風(fēng)險幾乎為零。

（三）流動性較強(qiáng)

投資任何一項金融產(chǎn)品，除了要衡量它的風(fēng)險和收益，還要考慮它的流動性。而政策性金融債的流動性幾乎與國債一樣，屬于流動性很強(qiáng)的債券。這樣能確保投資人在遇到急需資金的情況時，能迅速變現(xiàn)。

三、政策性金融債投資策略分析

（一）梯子策略

本人建議投資者將資金平均分成三份，三分之一購買一年期的，三分之一購買兩年期的，三分之一購買三年期的。這種梯子策略的優(yōu)勢是能兼顧收益與流動性。

這里不妨用一個案例來說明。假設(shè)某投資人擁有本金30000元，想投資政策性金融債。而這種債券一年期的利率5%，兩年期為6%，三年期為7%。按單利計算。第一種投資方法是將30000元全部投資于三年期政策性金融債券，收益為30000：7%：3=6300元。這種投資方法的好處是收益較高，但弊端是三年內(nèi)將這30000元捆綁在這筆投資之上，流動性明顯不足。第二種投資方法是用1萬元投資一年期的政策性金融債，1萬元投資兩年期的，1萬元投資三年期的。這樣獲得的收益是10000：5%+10000：6%：2+10000：7%：3=3800元，收益比第一種投資方法要少，但能保證每年都有現(xiàn)金流。如果一年期的債券到期后，無須取用，則又可以用來投資一年期或者兩年期的債券，又能獲得500元或者1200元的收益。這種梯子投資策略，犧牲了一點收益，但取得了較大的流動性。我認(rèn)為比較符合現(xiàn)實情況。

（二）利率策略

目前利率市場化預(yù)期上升，而利率的上升勢必導(dǎo)致債券在某一時點上現(xiàn)值的下降（見公式（1））。因此如果投資債券組合，我建議集中投資于短期債券。因為短期債券對

利率波動敏感性小。

（三）捕捉利率市場化過程中的投資機(jī)會

利率市場化的前提是基準(zhǔn)利率體系的形成以及利率傳導(dǎo)機(jī)制的完善，利率市場化也將進(jìn)一步完善債券市場的定價機(jī)制，改變目前利率被扭曲的情況。今年債券市場的一個重要投資方向，就是通過捕捉市場上這種利率調(diào)整過程中出現(xiàn)的微小定價偏差。

總之，作為我國債券市場的一個重要投資品種，政策性金融債具有收益高、風(fēng)險小和流動性較強(qiáng)等優(yōu)勢，只要采取合理的投資策略，如梯子策略、利率策略等，能夠有效幫助投資人規(guī)避風(fēng)險，提高收益和增強(qiáng)流動性。

第5篇：金融策略分析范文

1.1貨幣危機(jī)

國際貨幣危機(jī)，即一國貨幣匯率短時間內(nèi)出現(xiàn)異常劇烈的波動，并導(dǎo)致相關(guān)國家或地區(qū)乃至全球性的貨幣支付危機(jī)發(fā)生的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

1.2債務(wù)危機(jī)

國際債務(wù)危機(jī)，是指在國際債券債務(wù)關(guān)系中，債務(wù)國因經(jīng)濟(jì)困難或其他原因，不能按照債務(wù)契約規(guī)定按時償還債權(quán)國的債務(wù)本金和利息。

1.3銀行危機(jī)

國際銀行危機(jī)，是指由于國際銀行也出現(xiàn)信用危機(jī)，從而導(dǎo)致地區(qū)性或全球性銀行也出現(xiàn)經(jīng)營困難甚至發(fā)生銀行破產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

2國際金融危機(jī)的生成機(jī)理

2.1匯率制度崩潰引發(fā)金融危機(jī)

在發(fā)展中國家和地區(qū)，國家的金融機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)集團(tuán)與政府有著千絲萬縷的聯(lián)系，直接或間接地享受著國家或多或少的政府擔(dān)保。面對眾多被擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，政府財力畢竟有限，最多處于穩(wěn)定市場的目的，政府會幫助這些負(fù)債機(jī)構(gòu)償還一次債務(wù)，一旦挽救成本過于高昂，政府就不得不宣告其破產(chǎn)。債權(quán)得不到保證，必然會使債權(quán)人信心喪失，巨額資本就會發(fā)生恐慌性外流，國家貨幣此時不得不貶值，國家的匯率制度必定土崩瓦解，金融危機(jī)也就引爆了。

2.2資本項目自由化孕育金融危機(jī)

資本項目自由化是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢所趨，是國際經(jīng)濟(jì)一體化的內(nèi)在要求。資本項目自由化也就意味著一個國家金融體系的全面開放，不但可以充分利用閑置資源、提高金融服務(wù)效率，而且還可以加速金融創(chuàng)新、降低運作風(fēng)險，對國家經(jīng)濟(jì)增長及經(jīng)濟(jì)福利增加都有重大意義。

3針對國際金融危機(jī)，我國應(yīng)采取的對策

3.1謹(jǐn)慎推進(jìn)資本項目自由化

資本項目的自由化要經(jīng)過長時間的積累，而不是在短期就可以實現(xiàn)的。由于中國的經(jīng)濟(jì)比較薄弱，而經(jīng)濟(jì)市場的構(gòu)成相對不夠成熟，在金融體系構(gòu)建上相對不夠完善，根據(jù)以上幾方面的原因，當(dāng)中國在納入國際金融體系時，更不應(yīng)該將資本項目的自由化過早地開放，如果將資本項目自由化開放過早，導(dǎo)致的結(jié)果必然是產(chǎn)生一系列的金融危機(jī)。資本項目自由化，必須有穩(wěn)定的國內(nèi)金融資本，健全的金融體系，成熟的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境，一步一個腳印，慢慢地過渡到資本項目的自由化。

3.2培育完善的金融市場

第6篇：金融策略分析范文

關(guān)鍵詞：金融；新型工業(yè)化；支撐平臺

當(dāng)前，走新型工業(yè)化道路是實現(xiàn)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的必由之路，金融業(yè)增強(qiáng)相應(yīng)的扶持力度顯得尤為重要。以遼陽為例，該市以發(fā)展國家級新型工業(yè)化示范基地為抓手，促進(jìn)芳烴化工產(chǎn)業(yè)集群的壯大。截至2010年5月，爭取政策性貸款3.5億元，商業(yè)性貸款5億元，幫助企業(yè)上市融資23億元。

一、區(qū)域新型工業(yè)化的特征

遼陽市以發(fā)展精細(xì)化工為重要載體，走科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、環(huán)境污染少的路子。其工業(yè)化特點：一是堅持以信息化帶動工業(yè)化。基地管理引進(jìn)ERP管理系統(tǒng)，實現(xiàn)自動控制、信息化管理。二是科技創(chuàng)新?；赝黄品律呋趸?項關(guān)鍵技術(shù)，轉(zhuǎn)化重大成果50項。三是建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，保護(hù)環(huán)境。建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)氣、氮、污水處理等基礎(chǔ)設(shè)施，將附近眾多化工廠的廢水、廢渣、廢氣統(tǒng)一回收，將副產(chǎn)品再利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。四是積累人力資本?；劐懺齑笈袠I(yè)精英和技術(shù)人才，成為新型工業(yè)化積累下來的寶貴財富。

二、金融支持區(qū)域新型工業(yè)化面臨的現(xiàn)實矛盾

第一，工業(yè)快速壯大與金融扶持戰(zhàn)略缺失之間的矛盾。目前，地方政府尚未將建設(shè)地方新型工業(yè)化龍頭與促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)服務(wù)水平提升有效結(jié)合起來，未能抓住當(dāng)前的有利契機(jī)實現(xiàn)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)核心競爭力的一次飛躍。主管部門所考慮的金融支持僅局限在要求銀行增加貸款額度，未能考慮加快金融深化，提升地方金融服務(wù)檔次，為工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的金融業(yè)基礎(chǔ)。導(dǎo)致企業(yè)對私募基金（PE）、創(chuàng)司普遍抱有不信任心理，相應(yīng)的金融引導(dǎo)與配套改革滯后。

第二，政府融資渠道狹窄與基地建設(shè)資金短缺之間的矛盾。工業(yè)基地的先期建設(shè)資金缺口巨大。然而，地方政府財力緊張，主要依靠政府融資平臺向銀行貸款支撐，再由區(qū)財政統(tǒng)借統(tǒng)還。這種體制存在弊端：一是地方政府的開發(fā)行為缺乏市場考量，容易存在決策風(fēng)險，加大改革的試錯成本。二是融資平臺運作還不規(guī)范，項目投資缺乏成本約束機(jī)制，項目收益也存在不確定性，缺少有效擔(dān)保措施，給地方法人銀行造成潛在經(jīng)營風(fēng)險。

第三，外地企業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與本地銀行服務(wù)滯后之間的矛盾。對外來企業(yè)的金融服務(wù)亟待改進(jìn)。一是外來企業(yè)經(jīng)常面臨臨時性資金周轉(zhuǎn)困難。二是企業(yè)異地代購代銷通過POS機(jī)方式結(jié)算較為方便，但是目前未獲準(zhǔn)安裝。三是基地內(nèi)的外地員工和高校畢業(yè)生，對本地環(huán)境尚不熟悉，辦理業(yè)務(wù)不方便。

第四，工業(yè)“迅速上規(guī)?！钡亩唐谛枨笈c銀行審慎經(jīng)營原則存在矛盾?；亻_發(fā)的短期要求是上大項目、迅速形成生產(chǎn)規(guī)模。因此，部分企業(yè)“邊審批、邊建設(shè)”，個別項目還沒有取得土地許可批文就開工，不符合銀行審慎經(jīng)營要求，難以獲得授信。此外，政府重視發(fā)展產(chǎn)值5000萬以上的大項目，只有3家小企業(yè)被允許入駐。這與加大對中小企業(yè)信貸投放的貨幣政策相矛盾。還有，地方政府融資平臺運作不夠規(guī)范，其部分貸款是監(jiān)管部門的重點風(fēng)險監(jiān)控對象。

三、金融助推地方新型工業(yè)化的策略

第一，戰(zhàn)略規(guī)劃，構(gòu)建金融支撐平臺?；舅悸罚阂皇谴罱ń鹑跈C(jī)構(gòu)與企業(yè)的對接平臺。要體現(xiàn)“政府引導(dǎo)和撬動、多元融資、提高合作層次”的方針，為企業(yè)推介融資租賃、投資銀行、私募基金等機(jī)構(gòu)，并提高融資對接成功率。二是打造金融智力平臺。應(yīng)倡議組織區(qū)域金融論壇，集思廣益謀求發(fā)展，建立門類齊全的金融人才儲備庫。三是建立新型工業(yè)化的金融信息網(wǎng)站。為工業(yè)化的金融需求和金融供給提供網(wǎng)上對接的渠道，盡快完善企業(yè)和個人信用信息庫，建立失信披露制度。四是積極發(fā)展直接金融。幫助涉農(nóng)企業(yè)并購重組和上市融資，積極探索涉農(nóng)貸款資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實途徑。

第二，市場導(dǎo)向，優(yōu)化平臺公司管理。以強(qiáng)化平臺公司的資本運營能力、規(guī)范信貸行為為突破口，解決基礎(chǔ)設(shè)施資金不足的問題。逐步深化政府投融資體制改革，強(qiáng)化項目的成本約束機(jī)制。一是做實公司法人治理結(jié)構(gòu)。補足注冊資本，聘請高校專家為外部監(jiān)事，落實績效考核和激勵機(jī)制。二是強(qiáng)化管理團(tuán)隊。引進(jìn)專業(yè)的金融投資人才，組建專業(yè)的資產(chǎn)管理團(tuán)隊。三是規(guī)范融資行為。在遵守金融法規(guī)的基礎(chǔ)上，運作各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，手續(xù)齊全、程序規(guī)范透明，維護(hù)自身信譽。四是革新融資方式。實現(xiàn)融資方式和渠道多樣化，靈活運用資產(chǎn)證券化、BOT等多種融資方式。

第三，客戶導(dǎo)向，加快金融服務(wù)創(chuàng)新。一是完善金融服務(wù)體系。建立產(chǎn)業(yè)基金，支持工業(yè)化支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展；完善支撐科技創(chuàng)新的投資機(jī)制，建立科技孵化器等；鼓勵村鎮(zhèn)銀行介入，增強(qiáng)差別化服務(wù)的能力。二是完善金融服務(wù)渠道。選擇“離行式ATM+客戶經(jīng)理”的模式，推廣網(wǎng)銀使用。三是創(chuàng)新金融產(chǎn)品。四是強(qiáng)化對外來企業(yè)的服務(wù)。包括：解決外來企業(yè)臨時性資金需求，盡快完成授信評級，開展保理等業(yè)務(wù)；為其異地購銷行為提供便捷的結(jié)算渠道，為外來職工在按揭貸款、消費信貸等服務(wù)。

第四，發(fā)揮金融導(dǎo)向功能，優(yōu)化金融資源配置。金融部門要引導(dǎo)資本要素向新型工業(yè)化方向集中。一是央行要綜合運用再貼現(xiàn)、窗口指導(dǎo)等政策工具，提高資源配置效率，實現(xiàn)工業(yè)跨越式發(fā)展。二是金融各部門更要利用好金融聯(lián)席會議制度，及時研究化解新型工業(yè)化遇到的金融現(xiàn)實問題。三是強(qiáng)化主攻方向，重點支持區(qū)域主柱性產(chǎn)業(yè)升級換代，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。要支持企業(yè)科技創(chuàng)新、信息化建設(shè)、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。四是承接發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)工業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展步伐，要支持縣域農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品深加工工業(yè)，增加工業(yè)附加值。

參考文獻(xiàn)：

1、李劍峰.新開發(fā)工業(yè)園區(qū)的資本運營策略研究[J].遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報,2009(7).

第7篇：金融策略分析范文

一、金融學(xué)專業(yè)本科生創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀

我們對湖南省長沙市幾所本科院校的金融學(xué)專業(yè)本科生創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀做了問卷調(diào)查，結(jié)果顯示出金融學(xué)專業(yè)大學(xué)生對創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)出濃厚的興趣。大部分金融學(xué)專業(yè)的大學(xué)生認(rèn)為創(chuàng)業(yè)首先是開創(chuàng)一份屬于自己的事業(yè)，他們的創(chuàng)業(yè)動機(jī)很明確，同時，創(chuàng)業(yè)目的也不再單純是賺錢，從一定意義上說更多的是為了實現(xiàn)自我價值；對于學(xué)校經(jīng)常舉辦的模擬創(chuàng)業(yè)大賽，大學(xué)生們認(rèn)為有興趣可以積極參加，但大賽畢竟還是與創(chuàng)業(yè)實踐有一定差距；有創(chuàng)業(yè)機(jī)遇的話，他們愿意選擇自己熟悉和感興趣的行業(yè)，把握好創(chuàng)業(yè)的時機(jī)進(jìn)入。他們承認(rèn)自己對創(chuàng)業(yè)知識及政策的了解還不全面，迫切希望學(xué)校能在創(chuàng)業(yè)教育方面提供指導(dǎo)；盡管大學(xué)生們在面對創(chuàng)業(yè)失敗時表現(xiàn)出了積極樂觀的心態(tài)，但他們在創(chuàng)業(yè)過程中的對投入資金的風(fēng)險承受能力相對較小；相比較選擇有資金或?qū)W歷的合作伙伴，他們更傾向于選擇與有經(jīng)驗的人合作以彌補自己創(chuàng)業(yè)能力的缺乏。

二、金融學(xué)專業(yè)本科生創(chuàng)業(yè)難的原因

（一）缺乏創(chuàng)業(yè)的充分準(zhǔn)備

盡管大學(xué)生對創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)出了濃厚興趣和熱切的期待，但真正力排萬難，實施創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生還是不多。其中當(dāng)然有多方面的原因，如市場起伏、法律和政策變動風(fēng)險、資金有限、財務(wù)和人力資源管理等等無法預(yù)知的挑戰(zhàn)，但多數(shù)大學(xué)生并未做足創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備，這無疑加大了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。

（二）缺乏創(chuàng)業(yè)啟動資金

在大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)過程中，最大的困難往往是資金的匱乏。大學(xué)生，作為沒有就業(yè)經(jīng)驗的群體，也就意味著沒有自己的積蓄。他們能承受的創(chuàng)業(yè)投入資金范圍有近80%是低于10萬元的，而且向銀行貸款進(jìn)行創(chuàng)業(yè)資金來源的僅占10%左右。這反映出大學(xué)生的風(fēng)險承受能力不強(qiáng)、有關(guān)大學(xué)生融資的國家優(yōu)惠政策不被了解；而且也說明政府支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策執(zhí)行情況不甚理想。

（三）缺乏創(chuàng)業(yè)具體實踐

創(chuàng)業(yè)實踐的缺乏，也是造成大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力薄弱的重要原因之一。大學(xué)生在校期間關(guān)注度最高的當(dāng)然是其所在專業(yè)系統(tǒng)性知識的學(xué)習(xí)，對與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的各類實踐活動并沒什么具體操作經(jīng)驗。大學(xué)的社團(tuán)雖然也經(jīng)常邀請知名實業(yè)家來校講座、開設(shè)創(chuàng)業(yè)教育課程、舉行一些創(chuàng)業(yè)大賽，但對完全沒有創(chuàng)業(yè)實踐經(jīng)驗的大學(xué)生們來說，不僅機(jī)會有限，而且還不夠深入人心，大學(xué)生能從此學(xué)到的實踐經(jīng)驗仍停留在表面感知上。而一到要落實到具體操作層面，大學(xué)生在大學(xué)期間儲備的的相關(guān)創(chuàng)業(yè)知識也就有限了。

（四）缺乏綜合創(chuàng)業(yè)能力

創(chuàng)業(yè)能力是創(chuàng)業(yè)過程中綜合能力和素質(zhì)的體現(xiàn)，這是一個系統(tǒng)的整體，而不單純指某種技能。新時代下，作為復(fù)合型人才的大學(xué)生，他們在創(chuàng)業(yè)實踐開始過程中，難免表現(xiàn)出創(chuàng)業(yè)各需各項能力的欠缺，尤其是大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)觀念可能會偏離最初的目標(biāo)。

三、提升金融學(xué)專業(yè)本科生創(chuàng)業(yè)能力的對策

（一）金融學(xué)專業(yè)大學(xué)生要提高自身素質(zhì)及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力

1.構(gòu)建合理的知識結(jié)構(gòu)

合理的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)知識結(jié)構(gòu)不僅包括必要的專業(yè)知識、經(jīng)營管理知識，尤為重要的還有綜合性知識，如相關(guān)政策、法規(guī)知識、人文社會科學(xué)知識等。實踐證明，只有大學(xué)生在校期間構(gòu)建全面、合理的知識結(jié)構(gòu)，才有利于投身社會后積極開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實踐。

系統(tǒng)性的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)知識結(jié)構(gòu)可通過構(gòu)建“三大平臺”的教學(xué)模式來完成，即依托課堂教學(xué)、各類科技創(chuàng)新活動和校外實踐三大平臺。以學(xué)科專業(yè)知識為中心的課堂教學(xué)是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力培養(yǎng)的主渠道，以課外科技創(chuàng)新為主的社團(tuán)活動是大學(xué)生積累創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗必不可少的實踐過程，而校外實踐、產(chǎn)學(xué)研合作為中心則是開闊大學(xué)生視野，完善大學(xué)生知識結(jié)構(gòu)的高級階段。這“三大平臺”的教學(xué)模式結(jié)合，有助于全方位提升大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)能力。

2.注重提升自我創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)素質(zhì)

當(dāng)代大學(xué)生需要樹立正確的就業(yè)觀，考慮外在因素并結(jié)合自身條件，做好創(chuàng)業(yè)策劃等充足的準(zhǔn)備以應(yīng)對未來不對預(yù)知的創(chuàng)業(yè)困難。

良好的心理素質(zhì)是創(chuàng)業(yè)成功的首要因素。大學(xué)生在大學(xué)學(xué)習(xí)期間，除了熟悉相關(guān)心理學(xué)和法律知識外，還要培養(yǎng)自己堅強(qiáng)的性格和不畏艱難的決心，另外還有增強(qiáng)自我保護(hù)的能力。當(dāng)前，很多大學(xué)生社交能力不強(qiáng)，有的喜歡長期“宅”在寢室，這容易滋生大學(xué)生自私、孤僻的情緒。如果大學(xué)生缺乏迎接意外打擊、挫折和困難的心理準(zhǔn)備，就容易在困境中陷入被動，造成心理失衡乃至崩潰。如何增強(qiáng)大學(xué)生自我抗打壓能力，磨練出堅毅的品質(zhì)、自主的思維和健全的人格，是大學(xué)生提升創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力的必修功課。

3.積極參加各種專業(yè)競賽和科研活動

實踐最能鍛煉和培養(yǎng)一個人的綜合素質(zhì)。只有在實踐過程中多看、多聽、多問、多想，反復(fù)調(diào)査，反復(fù)檢驗，不斷總結(jié)經(jīng)驗和吸取教訓(xùn)，才能從實踐中摸索出真知。大學(xué)生要多利用在校期間的空閑時間，積極參與各種各樣的創(chuàng)業(yè)計劃競賽，對于培養(yǎng)大學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識，鍛煉和提高其觀察力、思維力、想象力和動手操作能力都十分有益。

4.探索團(tuán)隊的學(xué)習(xí)模式

大學(xué)生們在參與學(xué)科賽事、承接項目的過程中，首先就可組建團(tuán)隊。團(tuán)隊的成員為了解決實踐中出現(xiàn)的各類問題，會到處尋求答案。大家因有共同的興趣愛好而聚集，之后將共同的興趣愛好得以深入，自主學(xué)習(xí)能力得以提升。團(tuán)隊按規(guī)則定期召開交流會，會上師生展開討論，樂于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生可通過交流會提出各自新思路、新想法和新創(chuàng)意來解決問題。通過團(tuán)隊的學(xué)習(xí)，其中的成員還能學(xué)會正確處理與團(tuán)隊中不同成員的關(guān)系，學(xué)會在團(tuán)隊中找到屬于自己的位置。而團(tuán)隊也可組織早期畢業(yè)的校友重返校園，反饋社會需求，并傳授經(jīng)驗。

（二）高校要構(gòu)建系統(tǒng)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育體系

1.合理設(shè)置創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)系列課程

首先，高校應(yīng)開設(shè)創(chuàng)新學(xué)、創(chuàng)業(yè)學(xué)方面的公共選修課，使金融學(xué)專業(yè)的大學(xué)生汲取有關(guān)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)知識和技能；其次，還要通過開設(shè)剖析創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神等心理方面的專業(yè)課程，提高金融學(xué)專業(yè)大學(xué)生提出金融類創(chuàng)業(yè)設(shè)計方案、論證創(chuàng)業(yè)方案的能力，增強(qiáng)他們不怕面對創(chuàng)業(yè)困難的精神；最后，要加強(qiáng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程的實踐教學(xué)環(huán)節(jié)，培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)大學(xué)生綜合運用所學(xué)專業(yè)知識的能力。

2.加強(qiáng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育師資隊伍建設(shè)

高校教師受到長期身處校園環(huán)境的制約而可能本身缺乏創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)方面的經(jīng)驗，學(xué)校應(yīng)多鼓勵金融學(xué)一線教師積極參加創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類研討會和科技論壇，使老師們獲取經(jīng)常學(xué)習(xí)的寶貴機(jī)會；金融學(xué)專業(yè)的實踐課上，任課老師應(yīng)多與本土前沿高新技術(shù)企業(yè)聯(lián)系，使金融專業(yè)的教師能在課堂上多多引入實例。同時，金融學(xué)專業(yè)所在院系可以聘請金融學(xué)專業(yè)的成功創(chuàng)業(yè)人士和校友為客座教授，通過為金融學(xué)專業(yè)的師生開展專題講座，傳授創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面的技能和知識，使金融學(xué)專業(yè)的大學(xué)生能夠直接感受創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的過程，增強(qiáng)他們對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的興趣和熱情，激發(fā)他們參與科研活動的積極性，開闊金融學(xué)專業(yè)師生的視界。

3.健全創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激勵機(jī)制

學(xué)校和院系可以設(shè)立“大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激勵基金”，來鼓勵和激發(fā)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的夢想。在校園內(nèi)營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的教育氛圍，通過對有未來發(fā)展前景的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目進(jìn)行一定的資金資助，利用學(xué)校的有利條件為金融學(xué)專業(yè)的大學(xué)生提供所需要的創(chuàng)業(yè)場地和相關(guān)的便利措施，對積極參與指導(dǎo)的金融學(xué)專業(yè)的教師更要給予相應(yīng)的精神和物質(zhì)獎勵。只有建立健全金融學(xué)專業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策和激勵機(jī)制，才能吸引更多專業(yè)的大學(xué)生和教師參與其中，才會使校園內(nèi)越來越多的大學(xué)生人才脫穎而出。

（三）全社會群策群力關(guān)心大學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

1.加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)基地的創(chuàng)業(yè)集群建設(shè)

國內(nèi)目前已建有大連市高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、南京科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、無錫高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心和中國蘇州創(chuàng)業(yè)園等等。各地政府應(yīng)加強(qiáng)以創(chuàng)業(yè)基地為主要形式的創(chuàng)業(yè)集群建設(shè)，通過在投融資、法律、會計、管理等方面設(shè)立輔導(dǎo)員和創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師以及孵化企業(yè)信用體系，實現(xiàn)全社會宏觀、中觀和微觀資源的有序使用，對發(fā)展?jié)摿?、?jīng)營規(guī)范的骨干孵化企業(yè)，由當(dāng)?shù)馗咝驴萍紕?chuàng)業(yè)發(fā)展有限公司參股投資，列為重點跟蹤企業(yè)，并通過創(chuàng)業(yè)股權(quán)形式（3%-5%）對企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)，培養(yǎng)企業(yè)反哺意識，分享創(chuàng)業(yè)成果。通過政府加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)基地的建設(shè)，為高校師生構(gòu)建資本、技術(shù)、勞動力相結(jié)合的公共服務(wù)平臺，提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多種思路和渠道，實現(xiàn)社會資源共享，提高大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的成功率。

2.優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資體系

大學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的過程中遇到的最大障礙是缺乏創(chuàng)業(yè)資金的支助。為了緩解大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的籌資壓力，光靠地方高校設(shè)立一定的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因此，政府要不斷改善大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的環(huán)境，鼓勵社會上有愛心的成功人士，共同設(shè)立有資金規(guī)模的“大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金”；加大對大學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)落實創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)補貼、提供小額貸款擔(dān)保、實行稅費減免等政策，讓全社會和大學(xué)生整個群體全面了解政府在大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資方面的支持，科學(xué)地擴(kuò)大大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資方式的選擇。

3.家長要理解和支持大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

家庭在大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中要盡全力支持。首先，家長要轉(zhuǎn)變觀念，不僅要從小培養(yǎng)兒女們有一定的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)素質(zhì)，而且要多鼓勵大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)興業(yè)。從生活上多關(guān)心他們，做好他們敢于在社會上打拼的堅強(qiáng)后盾，另外，還要在他們創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的過程中多多傾聽他們的訴求，并為之提供寶貴的經(jīng)驗，成為他們的好朋友。如果家庭條件允許的話，家長可為有想法、有干勁、剛剛創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生們提供相應(yīng)的啟動資金，做好他們的經(jīng)濟(jì)后盾。

第8篇：金融策略分析范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；風(fēng)險防范；發(fā)展策略

中圖分類號：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)09-0150-02

1　金融危機(jī)下我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險

隨著危機(jī)的蔓延，將考驗我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。新華財經(jīng)報告指出，目前銀行貸款增速開始下降，貸款質(zhì)量有惡化的趨勢，貸款組合中占比較大的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下滑尤其令人擔(dān)憂，零售業(yè)務(wù)也出現(xiàn)放緩的跡象。

1.1　利率、匯率變化帶來的市場風(fēng)險

國際金融市場的變化對中國銀行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在外幣債券投資損失和潛在風(fēng)險，盡管中國銀行業(yè)持有與危機(jī)相關(guān)的各類資產(chǎn)總量是有限的且提取了一定的撥備，但是現(xiàn)在這些產(chǎn)品的潛在風(fēng)險，仍可能隨著危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展而顯露，商業(yè)銀行固定收益類產(chǎn)品對利率變動的敏感性較高，在利率和匯率變化比較大的情況下，市值變化比較劇烈。同時全球也進(jìn)入了低利率時期，銀行外幣債券投資的市場風(fēng)險控制面臨新的壓力。

1.2　合作伙伴風(fēng)險

在銀行業(yè)的改革與開放進(jìn)程中，我國引入了30多家外資戰(zhàn)略投資者，包括花旗銀行、匯豐銀行、美國銀行、瑞士聯(lián)合銀行、蘇格蘭皇家銀行等國際銀行業(yè)巨頭。它們的參與對于中資銀行的股份制改造與上市起到了積極的作用。但在此次全球金融危機(jī)中，外資戰(zhàn)略投資者遭受了慘重的損失，其中部分外資戰(zhàn)略投資者因自身陷入嚴(yán)重的財務(wù)困境開始減持或出售其所持有的中資銀行股份。

1.3　流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面：第一，投資資產(chǎn)價值下降導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險。美國雷曼兄弟因次貸危機(jī)而破產(chǎn)的負(fù)面影響正蔓延至中國金融機(jī)構(gòu)。如招商銀行率先披露持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計7000萬美元；第二，銀行的盈利能力下降。為了應(yīng)對金融危機(jī)，銀行將進(jìn)行更多的撥備并加強(qiáng)銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調(diào)的預(yù)期下，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長緩慢。

1.4　信用風(fēng)險

目前國內(nèi)出現(xiàn)的部分城市房地產(chǎn)價格回調(diào)，開發(fā)投資資金緊張及房地產(chǎn)銷售面積不斷下滑的情況，未來房地產(chǎn)市場大幅回調(diào)甚至出現(xiàn)崩盤，斷供將更加嚴(yán)重，這會導(dǎo)致我國銀行體系的流動性危機(jī)乃至金融危機(jī)。此外中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低。流動性負(fù)債比例上升，信用風(fēng)險逐年加大，公司的違約風(fēng)險將迅速上升。

2　金融危機(jī)下我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制策略

目前我國銀行業(yè)的經(jīng)營依然穩(wěn)健，防范風(fēng)險的各項指標(biāo)處于較好水平。但是我們應(yīng)該看到，除去國際金融危機(jī)的潛在威脅，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑所帶來的風(fēng)險防控形勢不容樂觀。因此筆者將從以下幾個方面予以闡述。

2.1　全面貫徹《巴塞爾新資本協(xié)議》，做好風(fēng)險防范工作

巴塞爾新資本協(xié)議的重心在于三大支柱：最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束。新協(xié)議提出維持資本金8％的比率不變，對信用風(fēng)險的衡量方法提出標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法兩種選擇方案、對操作風(fēng)險提出多層次衡量方法和市場風(fēng)險衡量方法。委員會要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)銀行的風(fēng)險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，并對每一家銀行的資本變動情況進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督，同時要求銀行根據(jù)風(fēng)險變動狀況相應(yīng)調(diào)整資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，并依據(jù)其承擔(dān)風(fēng)險的大小。新巴塞爾協(xié)議首次引入了市場約束機(jī)制，要求銀行必須及時、可靠、完整地披露關(guān)于資本水平、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況等信息，接受市場監(jiān)督，以便市場參與者更好地評估可能面臨的風(fēng)險。

2.2　針對美國次級貸款危機(jī)的影響，建立預(yù)警機(jī)制

針對此次美國的次級貸款危機(jī)，我國應(yīng)從以下幾個方面予以防范：一是堅持有效隔離風(fēng)險的跨市場傳遞，加強(qiáng)對大型銀行的并表監(jiān)管，加強(qiáng)跨業(yè)、跨境風(fēng)險監(jiān)管；二是嚴(yán)格實施二套房政策，積極防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險；三是督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分估計美國次貸危機(jī)的影響，加大計提撥備力度；四是加強(qiáng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎開展資產(chǎn)證券化；五是加強(qiáng)理財產(chǎn)品監(jiān)管，嚴(yán)格防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險和誤導(dǎo)性銷售。同時對此次由于次貸而引起的金融危機(jī)，我國銀行應(yīng)關(guān)注以下方面并及時預(yù)警：一是匯率變動引起的外幣資產(chǎn)風(fēng)險管理問題；二是關(guān)注美國貨幣政策變化對海外投資構(gòu)成的影響，包括全面評估次貸危機(jī)、“兩房”危機(jī)及雷曼兄弟破產(chǎn)造成的損失；三是密切關(guān)注抵押信用債券市場的發(fā)展，及時評估有關(guān)風(fēng)險，審慎計提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，擇機(jī)出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護(hù)資產(chǎn)安全；四是關(guān)注國際游資對中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風(fēng)險，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險。

2.3　完善銀行自身經(jīng)營制度，建立有效的內(nèi)部治理機(jī)制

根據(jù)我國的商業(yè)銀行的特點，筆者認(rèn)為應(yīng)從兩方面加以完善：其一是加快銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，改善公司治理結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)內(nèi)部組織制度形成和發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，公司治理是在既定的產(chǎn)權(quán)制度基礎(chǔ)上對企業(yè)的激勵約束機(jī)制進(jìn)行構(gòu)建，因此公司治理機(jī)制的優(yōu)化從根本上受制于產(chǎn)權(quán)制度的優(yōu)化；其二是轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，應(yīng)從風(fēng)險控制和激勵機(jī)制兩方面人手。在風(fēng)險控制方面，應(yīng)建立集中控制、獨立評審的貸款發(fā)放和風(fēng)險管理制度，建立數(shù)據(jù)信息中心，提高信用評級能力，掌握先進(jìn)的信用風(fēng)險衡量和管理方法。在激勵約束機(jī)制方面，商業(yè)銀行必須建立一個有效的激勵約束結(jié)構(gòu)使委托雙方利益相容。

2.4　推進(jìn)配套改革，創(chuàng)造良好金融環(huán)境

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，首先應(yīng)完善國有企業(yè)改革，形成真正市場化的銀企關(guān)系，實現(xiàn)各自利益的最大化。其次加快資本市場建設(shè)，為國有企業(yè)提供有效地融資渠道。企業(yè)可以借助于股票、債券等直接融資工具，降低企業(yè)的負(fù)債比例及信貸資金需求壓力，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。最后為逐步推進(jìn)國際金融自由化。在脆弱性沒有得到逐步改善的情況下，應(yīng)當(dāng)國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性增強(qiáng)以后，實施金融的對外開放。

2.5　加強(qiáng)法制建設(shè)。進(jìn)行合理有效的法律約束

我國應(yīng)針對在金融制度、組織體系、金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)以及金融技術(shù)改革過程中，可能遇到的新情況、新問題，盡快建立起前瞻性的法規(guī)體系，增強(qiáng)法律法規(guī)的可操作性，在進(jìn)行寬泛性總體框架設(shè)計的前提下，重點對金融發(fā)展的目標(biāo)和風(fēng)險防范措施進(jìn)行法律約束，做到有法可依、違法必究。我國政府必須對國外金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和經(jīng)營進(jìn)行合理有效的法律約束及監(jiān)管，同時應(yīng)對國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行適度保護(hù)，以避免金融業(yè)開放對國內(nèi)金融體系造成過度沖擊。

第9篇：金融策略分析范文

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)　中小企業(yè)　對策

一、后金融危機(jī)時代中小企業(yè)發(fā)展的必要性

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。截至2009年底，占我國企業(yè)總數(shù)99％以上的中小企業(yè)不僅創(chuàng)造了一半以上的GDP，還是推動技術(shù)創(chuàng)新的主力。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占全國的60％以上，繳納稅金占全國的50％，發(fā)明專利占全國的66％。研發(fā)的新產(chǎn)品占全國的82％，外貿(mào)出口占全國的68％。

中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力，保持社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。中小企業(yè)中多以勞動密集型企業(yè)為主，是吸收就業(yè)的主要載體，2009年中小企業(yè)提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。受金融危機(jī)打擊，中小企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，不僅對經(jīng)濟(jì)造成損失，還導(dǎo)致失業(yè)率上升，甚至還有可能引發(fā)社會不穩(wěn)定因素。

鑒于中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長中不可或缺的重要作用，明確我國中小企業(yè)在后金融危機(jī)時代的發(fā)展策略是保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、充分?jǐn)U大勞動就業(yè)、進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵所在。

二、后金融危機(jī)時代的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

隨著世界各國多項經(jīng)濟(jì)刺激計劃逐步見效，金融危機(jī)的最壞時刻已然過去，就目前各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀而言，還很難說已步入復(fù)蘇階段，所以這個金融危機(jī)之后、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前的特殊時期被稱之為后金融危機(jī)時代。基于這一時期的特殊性，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境為我國中小企業(yè)發(fā)展提供了許多有利機(jī)會，同時仍有一些不利因素會制約中小企業(yè)的發(fā)展。

(一)后金融危機(jī)時代中小企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇

1　貿(mào)易回暖。海關(guān)統(tǒng)計資料顯示，2010年1季度，我國外貿(mào)出口3161.7億美元。比上年同期增長28.7％。3月份，外貿(mào)出口1121.1億美元，同比增長24.3％，出口價格總體上漲1.4％，結(jié)束了自去年2月份以來連續(xù)13個月的下跌局面。貿(mào)易回暖，市場利好為我國中小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供好良好的外部環(huán)境。

2　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。金融危機(jī)使低成本的外向型生產(chǎn)模式逐漸失去競爭力，為后金融危機(jī)時代中國外向型企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了良好的外在壓力和內(nèi)在動力。

3　海外并購。通過海外并購，不但可以以低成本獲得以往難得的技術(shù)、利用國外的優(yōu)勢資源，還可以依托國外品牌加快企業(yè)的發(fā)展。后金融危機(jī)時代依然是中國企業(yè)難得的國際化機(jī)遇。

4　拓展市場空間。受金融危機(jī)打擊，不堪壓力退出市場的中小企業(yè)為實力較強(qiáng)的企業(yè)在后金融危機(jī)時代拓展市場提供了市場空間。企業(yè)的多樣化經(jīng)營，也可以在后金融危機(jī)時代享受到更多的市場，獲得更多的利潤。

5　政策扶持。為應(yīng)對危機(jī)，我國各級政府相繼出臺多項有針對性的扶持政策，一定程度上緩解了危機(jī)對中小企業(yè)的負(fù)面影響。這些扶持政策體系為后金融危機(jī)時代我國中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更為優(yōu)惠的環(huán)境。

(二)后金融危機(jī)時代中小企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1　貿(mào)易保護(hù)。目前，世界經(jīng)濟(jì)雖在一定程度回暖，但各國經(jīng)濟(jì)增長仍面臨巨大壓力。出于自身利益考慮，各國頻繁的貿(mào)易保護(hù)措施，已影響到我國出口，使出口型中小企業(yè)蒙受損失。2009年1-8月共有17個國家和地區(qū)對中國發(fā)起79起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查。涉案金額突破百億美元。在2010年全球新啟動的15項貿(mào)易保護(hù)政策中，有10項針對中國商品，比例高達(dá)67％。中國已成為全球貿(mào)易保護(hù)主義的首要受害國。

2　成本上升。2010年1季度，我國外貿(mào)出口雖然同比增長，但同期的外貿(mào)進(jìn)口增長幅度更大，進(jìn)口額達(dá)到3016.8億美元，同比增長64.6％，進(jìn)口價格總體上漲15.7％，其中，3月份進(jìn)口價格總體上漲17.6％，較2月份漲幅提升2個百分點，連續(xù)4個月漲幅提升。進(jìn)口商品價格的上漲，必然會使進(jìn)口原材料價格提高，成本的上升自然會使企業(yè)利潤減少，進(jìn)而影響出口產(chǎn)品價格低廉的競爭優(yōu)勢。相對于美元和歐元的貶值，人民幣相對升值，提高了我國出口產(chǎn)品價格，傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢遭到削弱。

3　融資困難。根據(jù)北京市工商聯(lián)2010年的調(diào)查，中小企業(yè)發(fā)展中資金靠自身積累的占86％，感到資金壓力大和融資渠道少的超過5成。我國中小企業(yè)仍然面臨資金匱乏、求貸無門的窘境。

4　品牌弱勢，缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)。沒有自主品牌的貼牌生產(chǎn)附加值小，利潤率低。缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)的出，口產(chǎn)品在國際市場上的可替代性強(qiáng)，如果對中國產(chǎn)品實行貿(mào)易制裁，可以很快在其他國家找到替代中國的產(chǎn)品，這樣，使用貿(mào)易救濟(jì)措施、制裁中國出口產(chǎn)品的成本和代價較低，濫用貿(mào)易救濟(jì)措施才會越來越盛行。

三、后金融危機(jī)時代我國中小企業(yè)發(fā)展的對策

如前所述，后金融危機(jī)時代機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，中小企業(yè)一方面要及時把握機(jī)會，促進(jìn)自身更好更快的發(fā)展：同時也要勇于面對挑戰(zhàn)，積極增強(qiáng)企業(yè)自身實力。就現(xiàn)實情況而言，后金融危機(jī)時代我國中小企業(yè)發(fā)展既需要企業(yè)自身的努力，也需要國家政策上的引導(dǎo)、扶持和資助。

(一)企業(yè)對策

1　實行成本控制。有效進(jìn)行成本控制要在采購、生產(chǎn)和銷售三個環(huán)節(jié)上下功夫。首先在采購環(huán)節(jié)上。通過有效的采購模式控制采購成本。其次，通過提高生產(chǎn)效率和資產(chǎn)使效率、降低折舊率、減少次品和廢品數(shù)量及避免產(chǎn)品積壓等措施控制生產(chǎn)成本。第三，通過準(zhǔn)確定位產(chǎn)品市場、產(chǎn)品需求，選擇有效的產(chǎn)品營銷方式節(jié)約銷售成本。此外，還要控制管理成本、辦公費用等其他成本。

2　實行品牌戰(zhàn)略。后金融危機(jī)時代中小企業(yè)發(fā)展的重點在于實行品牌戰(zhàn)略，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，其中尤以技術(shù)創(chuàng)新為主。企業(yè)不但要提高自身技術(shù)消化和轉(zhuǎn)化能力，還要培育研究團(tuán)隊，掌握核心技術(shù)，研發(fā)高附加值產(chǎn)品。以技術(shù)創(chuàng)新打造品牌基礎(chǔ)，管理創(chuàng)新樹立品牌形象。制度創(chuàng)新提供品牌保障。

3　發(fā)展網(wǎng)絡(luò)營銷。后危機(jī)時代是中小企業(yè)加快發(fā)展網(wǎng)絡(luò)營銷的機(jī)會：可以建立企業(yè)電子商務(wù)網(wǎng)站：通過網(wǎng)絡(luò)廣告聯(lián)盟擴(kuò)大銷售空間和渠道：利用阿里巴巴、慧聰網(wǎng)等第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，向各類企業(yè)提品采購、銷售服務(wù)：還可以采用電子郵件營銷方式，與顧客建立更為緊密的在線聯(lián)系。通過充分運用網(wǎng)絡(luò)營銷，提高企業(yè)產(chǎn)品競爭能力和市場占有率。

4　開發(fā)多元化市場。單一的銷售市場使我國中小企業(yè)特別容易受到銷售市場所在國經(jīng)濟(jì)運行狀況的影響。因此，積極開拓多元化市場，才能夠有效分散市場風(fēng)險。我國中小企業(yè)應(yīng)積極開拓中東、非洲、拉美地區(qū)以及印度、俄羅斯等國家和地區(qū)的商品銷售市場，并進(jìn)行多方面的合作與交流。

5　進(jìn)行海外并購。利用金融危機(jī)的影響進(jìn)行海外并購，有利于實現(xiàn)企業(yè)低成本擴(kuò)張，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和高層次人才以及擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展空間、完善企業(yè)結(jié)構(gòu)。但如果并購失利也會影響企業(yè)的發(fā)展。因此，進(jìn)行海外并購要符合企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，要選擇優(yōu)良資產(chǎn)，還要重視并購后的消化與吸收。

(二)國家扶持

1　推動加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。就目前形勢而言，大量的低端產(chǎn)業(yè)仍是我們長久發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，一方面要加快發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群，支持新能源、新材料、信息、生物、醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點：另一方面要以技術(shù)創(chuàng)新來改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高出口產(chǎn)品核心競爭力，并引導(dǎo)企業(yè)間技術(shù)創(chuàng)新與合作，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)作。