股權(quán)激勵(lì)的處理方式精選(九篇)

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第1篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

一、關(guān)于醫(yī)療事故的界定及立案

《條例》規(guī)定的醫(yī)療事故，是指醫(yī)療機(jī)構(gòu)及其醫(yī)務(wù)人員在醫(yī)療活動(dòng)中，違反醫(yī)療衛(wèi)生管理法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和診療護(hù)理規(guī)范、常規(guī)，過(guò)失造成患者人身?yè)p害的事故。 透過(guò)該規(guī)定，筆者想說(shuō)明的是在醫(yī)療事故的處理過(guò)程中關(guān)于醫(yī)患雙方到底是醫(yī)療合同關(guān)系還是侵權(quán)關(guān)系的爭(zhēng)議應(yīng)當(dāng)停止了。因?yàn)樵撘?guī)定已經(jīng)明確了醫(yī)療事故爭(zhēng)議為侵權(quán)爭(zhēng)議。這一點(diǎn)在最高人民法院頒布《民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》中也得到印證。但是《條例》又對(duì)醫(yī)療事故侵權(quán)的構(gòu)成作了不同于《民法通則》所調(diào)整的人身侵權(quán)的一般規(guī)定?！睹穹ㄍ▌t》所調(diào)整的人身侵權(quán)的要求侵權(quán)人主觀上必須有過(guò)錯(cuò)，表現(xiàn)為故意或者過(guò)失，侵權(quán)人客觀行為具有必須違法性，指違反了保護(hù)受害人權(quán)利的法律規(guī)范的規(guī)定。但是根據(jù)《條例》規(guī)定，只有醫(yī)方主觀上具有過(guò)失方能構(gòu)成醫(yī)療事故。這也就是說(shuō)如果醫(yī)院故意違反診療常規(guī)、非法行醫(yī)等造成的損害不屬于醫(yī)療事故。根據(jù)《條例》規(guī)定，不屬于醫(yī)療事故的，不予賠償。很明顯《條例》主動(dòng)放棄了對(duì)主觀上故意而造成的醫(yī)療人身侵權(quán)的規(guī)范。

二、關(guān)于醫(yī)療事故糾紛的法院地域管轄

很多訴訟的當(dāng)事人包括很在行的律師并不注重管轄，認(rèn)為那是程序上的事，“既然國(guó)家法律只有一部，在哪兒判都是一樣”。筆者認(rèn)為包括管轄在內(nèi)的所有程序都不能輕視，絕不僅僅是“程序錯(cuò)誤，實(shí)體錯(cuò)誤”那么簡(jiǎn)單，熟知程序的律師和輕視程序的律師辦案結(jié)果往往大不一樣，很多實(shí)體上占上風(fēng)的案件最后都輸在程序上。對(duì)于管轄法院的確定且不說(shuō)各地法官水平參差不齊，也不論地方保護(hù)有多嚴(yán)重，單說(shuō)訴訟成本就會(huì)讓人瞠舌。筆者最近臨時(shí)一起醫(yī)療事故爭(zhēng)議，患者為某民族地區(qū)官員，在成都醫(yī)療后導(dǎo)致截癱，患者為了維護(hù)其權(quán)益，專門在成都聘請(qǐng)請(qǐng)律師向成都某區(qū)法院起訴醫(yī)院，經(jīng)過(guò)醫(yī)學(xué)會(huì)專家鑒定，醫(yī)方“雖然有一定的過(guò)錯(cuò)，但并不是導(dǎo)致截癱的直接原因”，因此鑒定為不構(gòu)成醫(yī)療事故，我很慶幸我了醫(yī)方，但我仍很同情患者，因?yàn)樗?qǐng)了個(gè)外行律師。根據(jù)侵權(quán)案件管轄的規(guī)定侵權(quán)結(jié)果地法院有權(quán)管轄，而患者的身體損害結(jié)果就在其居住地，試想如果患者在千里之外的民族地區(qū)法院起訴，結(jié)果何止是節(jié)約一大筆差旅費(fèi)呢？再變換案由，直接以人身侵權(quán)起訴，向民族地區(qū)當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)司法鑒定，后果怎么樣不難想像。

筆者還做了一件讓人叫絕的案件，通過(guò)管轄的規(guī)避達(dá)到了訴訟目的。這次我是患者，醫(yī)方的態(tài)度一直很堅(jiān)決，不得已進(jìn)入了訴訟程序。通過(guò)先前的接觸我們得知，醫(yī)方所在的法院對(duì)醫(yī)療事故案件處理嚴(yán)重缺乏經(jīng)驗(yàn)，而且法院的公正性也值得懷疑。所以我們決定不在被告也就是醫(yī)方所在地法院起訴，我們選擇向患者轉(zhuǎn)院后的醫(yī)院所在地法院起訴，好說(shuō)歹說(shuō)法院總算立了案。醫(yī)方很快提出管轄異議，承辦法官也一副不容質(zhì)疑的口氣說(shuō)應(yīng)當(dāng)移送。我們?cè)谡髑罅嘶颊叩囊庖?jiàn)后于法院移送前突然向法院追加轉(zhuǎn)院醫(yī)院為本案第二被告。這樣轉(zhuǎn)院醫(yī)院所在地法院當(dāng)然具有管轄權(quán)，醫(yī)院也只好撤回管轄異議，轉(zhuǎn)而拋棄合作多年的法律顧問(wèn)，另請(qǐng)了其他律師此案。叫絕的是，開(kāi)庭那天我們當(dāng)庭撤回對(duì)第二被告的起訴。因?yàn)楦鶕?jù)規(guī)定，管轄異議的期限只是15天，過(guò)了15天再提異議法院不再審理，開(kāi)庭時(shí)15天早就過(guò)了。就這樣我們最終將案件“留”在了我們選擇的法院。

三、關(guān)于爭(zhēng)議雙方的舉證責(zé)任

民事訴訟關(guān)鍵是靠證據(jù)，舉證不能即意味著敗訴，所以舉證就顯得特別重要，在雙方都舉證不力的情況下，舉證責(zé)任的分配就顯得尤為重要。

客觀地講如果光有《條例》而沒(méi)有最高人民法院的《民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》，患者的維權(quán)積極性可能還沒(méi)有現(xiàn)在這么高。因?yàn)閺?002年4月1日起施行的該規(guī)定對(duì)醫(yī)療糾紛中的舉證責(zé)任作了倒置的規(guī)定，即醫(yī)院承擔(dān)醫(yī)療行為合法合理性的舉證責(zé)任，如果醫(yī)院不能證明自己的醫(yī)療行為的正確性則法院推定醫(yī)療行為違法，醫(yī)院就得承擔(dān)敗訴責(zé)任。

這里要說(shuō)的是患者的舉證責(zé)任和舉證權(quán)利問(wèn)題。不用多說(shuō)，患者至少應(yīng)就醫(yī)患之間的關(guān)系、醫(yī)療行為的發(fā)生、損害賠償?shù)挠?jì)算三方面承擔(dān)舉證責(zé)任，如果其中有一個(gè)方面的證據(jù)不足訴求就有可能被法院駁回。那么患者就醫(yī)療行為的違法性到底能否舉證？這些證據(jù)在法律上應(yīng)如何認(rèn)定？筆記認(rèn)為，法律和司法解釋雖然規(guī)定醫(yī)院承擔(dān)醫(yī)療行為合法性的舉證責(zé)任但并沒(méi)有限制患者就醫(yī)療行為違法性的舉證權(quán)利，因此患者就醫(yī)療行為的違法性可以舉證，只要證據(jù)符合“三性”原則法院應(yīng)當(dāng)予以認(rèn)定。

四、關(guān)于醫(yī)療事故案件中的鑒定

在醫(yī)療事故糾紛案中，對(duì)鑒定的處理通常有三種方式，一是通過(guò)市以上醫(yī)學(xué)會(huì)鑒定，二是由原法院系統(tǒng)的司法鑒定中心鑒定，三是由法院委托其他司法鑒定中心鑒定。規(guī)范第一種鑒定方式的是最高人民法院的一個(gè)通知而不是司法解釋，這個(gè)通知中說(shuō)如果不是醫(yī)療事故的就應(yīng)當(dāng)按照司法鑒定的司法解釋辦理。這樣一個(gè)含糊的規(guī)定在實(shí)務(wù)中發(fā)生很多爭(zhēng)議。一是通知不是司法解釋，沒(méi)有強(qiáng)制適用的法律效力。二是沒(méi)有鑒定不可能確定是否醫(yī)療事故，以醫(yī)療事故作為醫(yī)學(xué)會(huì)鑒定的前提條件自相矛盾，無(wú)法適用。爭(zhēng)議歸爭(zhēng)議，還得尊重規(guī)定。所以原告選擇案由就得非常謹(jǐn)慎，因?yàn)槿绻x擇醫(yī)療事故爭(zhēng)議則鑒定機(jī)構(gòu)為醫(yī)學(xué)會(huì)，選擇一般人身侵權(quán)鑒定機(jī)構(gòu)為醫(yī)學(xué)會(huì)以外的其他機(jī)構(gòu)。普遍來(lái)說(shuō)醫(yī)學(xué)會(huì)鑒定較為客觀，而其他鑒定機(jī)構(gòu)的專家有的不懂醫(yī)學(xué)，也有的懂醫(yī)學(xué)但不懂臨床，鑒定結(jié)果往往五花八門。但深諳此道的律師卻可從中利用，就拿前面提到截癱的案例來(lái)說(shuō)，如果變換案由，直接以醫(yī)院人身侵權(quán)起訴，向民族地區(qū)當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)司法鑒定，再利用原告本來(lái)的關(guān)系做一下“說(shuō)服”工作，那對(duì)醫(yī)院來(lái)說(shuō)一路狂奔應(yīng)訴就更未必能得到什么有利結(jié)果了。

這樣，本是同樣的侵權(quán)訴訟卻因案由的不同法定具有不同的鑒定機(jī)構(gòu)鑒定，此其一。

第2篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

一、股東轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)進(jìn)行費(fèi)用化處理

我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在與國(guó)際的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，而在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中談到，對(duì)于股東轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，有些公司沒(méi)有對(duì)相關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，由此導(dǎo)致在財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤(rùn)的虛增，使其失去了中立性，對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生了一種誤導(dǎo)的信息，這也就偏離了財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，沒(méi)有向使用者提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。

筆者認(rèn)為，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)注的問(wèn)題也正是我們要不斷去解決的問(wèn)題，應(yīng)將股東以股權(quán)激勵(lì)的方式產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行相關(guān)的費(fèi)用化處理，這樣可以提高企業(yè)間的信息的可比性，有利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更好的依據(jù)報(bào)表作出經(jīng)濟(jì)決策。如果沒(méi)有將股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行費(fèi)用化處理，這樣會(huì)導(dǎo)致沒(méi)有進(jìn)行費(fèi)用化處理的公司比進(jìn)行費(fèi)用化處理的公司業(yè)績(jī)更好。這樣就使公司之間因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方式不同，而導(dǎo)致最終報(bào)表的的相關(guān)數(shù)字不同。事實(shí)上，這種現(xiàn)象是由未將費(fèi)用計(jì)入相關(guān)收益所導(dǎo)致的。由此看來(lái)，為了正確的反映股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施效果，收益的真實(shí)情況，我們應(yīng)該將股東轉(zhuǎn)讓股票相關(guān)支出做費(fèi)用化處理。

二、需明確期權(quán)費(fèi)用的歸屬

依據(jù)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)文件，非正常性損益是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接關(guān)系的各種支出。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9 號(hào)》中職工薪酬的相關(guān)定義，職工薪酬是指企業(yè)給予職工的相關(guān)報(bào)酬，這種報(bào)酬是基于職工提供給企業(yè)的相關(guān)服務(wù)而定的。從職工薪酬的相關(guān)定義我們可以看出，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)質(zhì)同樣是職工薪酬，它與企業(yè)的支出密切相關(guān)。除此之外，股權(quán)激勵(lì)是一種長(zhǎng)效的激勵(lì)機(jī)制，它的實(shí)施可能會(huì)跨越數(shù)個(gè)會(huì)計(jì)年度，有的股權(quán)激勵(lì)的有效期長(zhǎng)達(dá)8年之久，因此我們應(yīng)該將等待期內(nèi)的費(fèi)用每年進(jìn)行分?jǐn)?，并且從其發(fā)生頻率來(lái)看，這種支出也不是偶然性支出。通過(guò)以上分析可以看出，股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)費(fèi)用不應(yīng)屬于非經(jīng)常性損益的范疇，我們應(yīng)明確期權(quán)費(fèi)用的歸屬。

三、強(qiáng)化信息披露

股份制改革后，我國(guó)上市公司在信息披露方面的手段更加隱蔽，同時(shí)，一些虛假的信息以更加不易發(fā)現(xiàn)的方式財(cái)務(wù)報(bào)表中，這使得我國(guó)信息披露市場(chǎng)更加不真實(shí)。一些特殊的交易事項(xiàng)使得企業(yè)的會(huì)計(jì)處理更加復(fù)雜，給企業(yè)提供了一些舞弊的條件和機(jī)會(huì)。因此，在實(shí)際的會(huì)計(jì)處理中，我們要更加注意完善會(huì)計(jì)法律法規(guī)，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，尤其是對(duì)管理層的監(jiān)督和檢查，同時(shí)要加強(qiáng)治理層對(duì)管理層的監(jiān)督，加強(qiáng)信息的披露制度，完善信息披露程序，從而規(guī)范我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理。對(duì)于一些特殊的會(huì)計(jì)處理，例如關(guān)聯(lián)方關(guān)系，要加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露，對(duì)企業(yè)中出現(xiàn)的異常交易和事項(xiàng)，應(yīng)該由相關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將進(jìn)行評(píng)估并出具專業(yè)的意見(jiàn)，核實(shí)是否與公司出在這關(guān)聯(lián)方關(guān)系，企業(yè)對(duì)于這種關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否做了相應(yīng)的披露，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定。

同時(shí)，我們應(yīng)該強(qiáng)化股權(quán)激勵(lì)的表外披露和表內(nèi)披露。表內(nèi)披露主要是在股票期權(quán)在資產(chǎn)負(fù)債表中主要反應(yīng)為經(jīng)理股票期權(quán)和遞延報(bào)酬兩個(gè)項(xiàng)目。表外披露包括兩方面內(nèi)容：一是對(duì)經(jīng)理股票期權(quán)的的相關(guān)披露以及經(jīng)理股票期權(quán)的內(nèi)容；二是股票期權(quán)所采用的會(huì)計(jì)處理方法和相關(guān)說(shuō)明?？傮w來(lái)說(shuō)，股票期權(quán)的披露應(yīng)該體現(xiàn)真實(shí)、可信、相關(guān)的原則，以有利于與財(cái)務(wù)表有關(guān)的利益相關(guān)者作出經(jīng)濟(jì)決策。

總的來(lái)說(shuō)，在目前股權(quán)激勵(lì)在我國(guó)蓬勃發(fā)展的時(shí)候，我們應(yīng)清楚地認(rèn)識(shí)到股權(quán)激勵(lì)的優(yōu)越性和其局限性，從而針對(duì)其局限性找出相關(guān)的解決對(duì)策，完善股權(quán)激勵(lì)。同時(shí)，政府部門加強(qiáng)監(jiān)管，從而真正的實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的效果，也防止了高管利用股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行利潤(rùn)操作。

四、股票期權(quán)公允價(jià)值的確定問(wèn)題

第3篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

    股權(quán)激勵(lì)是公司按照約定給予高級(jí)管理人員公司股權(quán)，使其能夠以股東身份參與公司決策、分享公司利潤(rùn)、承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)，從而更加勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。公司股權(quán)激勵(lì)按照基本權(quán)利義務(wù)關(guān)系的不同，可分為現(xiàn)股激勵(lì)、期股激勵(lì)和期權(quán)激勵(lì)。我國(guó)目前使用較為廣泛的是期權(quán)激勵(lì)。為逐步規(guī)范和完善股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施，我國(guó)相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了一系列法規(guī)政策，為企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造了條件。但是，對(duì)于如何進(jìn)行相關(guān)股權(quán)激勵(lì)成本的會(huì)計(jì)處理，目前還存在一些問(wèn)題。本文擬就這些問(wèn)題進(jìn)行討論，希望對(duì)完善法規(guī)建設(shè)和規(guī)范實(shí)務(wù)有所裨益。

    一、股權(quán)激勵(lì)成本會(huì)計(jì)的處理依據(jù)

    2006年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)范了企業(yè)按規(guī)定實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的披露要求，證監(jiān)會(huì)隨后陸續(xù)出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)備忘錄1至3號(hào)和2010年8月財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》(財(cái)會(huì)[2010]15號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《解釋4號(hào)》)，這些備忘錄和解釋均對(duì)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)核算作出了進(jìn)一步的規(guī)定。其中，《解釋4號(hào)》對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)涉及不同企業(yè)的股份支付交易應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理做了詳盡解答：企業(yè)集團(tuán)(由母公司和其全部子公司構(gòu)成)內(nèi)發(fā)生的股份支付交易，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：(一)結(jié)算企業(yè)以其本身權(quán)益工具結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；除此之外，應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。結(jié)算企業(yè)是接受服務(wù)企業(yè)的投資者的，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值或應(yīng)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)接受服務(wù)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)確認(rèn)資本公積(其他資本公積)或負(fù)債。(二)接受服務(wù)企業(yè)沒(méi)有結(jié)算義務(wù)或授予本企業(yè)職工的是其本身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；接受服務(wù)企業(yè)具有結(jié)算義務(wù)且授予本企業(yè)職工的是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。

    二、股權(quán)激勵(lì)成本會(huì)計(jì)核算中存在的問(wèn)題

    例：某公司是一家境內(nèi)主板上市公司，集團(tuán)內(nèi)有若干控股子公司和孫公司。2010年公司股東大會(huì)審議通過(guò)公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司于2010年12月向包括母公司、控股子公司及孫公司的高管授予本公司股票期權(quán)。假定2010年年底經(jīng)測(cè)算母公司的股權(quán)激勵(lì)成本為300萬(wàn)元，控股子公司A公司(母公司持有60%股權(quán))的股權(quán)激勵(lì)成本為200萬(wàn)元，孫公司B公司(A公司持有55%股權(quán)，母公司未持有B公司股權(quán))的股權(quán)激勵(lì)成本為100萬(wàn)元。如在根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)制度和規(guī)定對(duì)股權(quán)激勵(lì)成本進(jìn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理，將面臨以下三個(gè)問(wèn)題：

    第一，股權(quán)激勵(lì)成本全額由母公司承擔(dān)，在期末編制合并報(bào)表時(shí)，股權(quán)激勵(lì)成本是按照持股比例抵銷，還是全額合并抵銷？

    2010年年底，A公司根據(jù)測(cè)算的股權(quán)激勵(lì)成本進(jìn)行賬務(wù)處理(萬(wàn)元，下同)：

    借：管理費(fèi)用——職工薪酬　200

    　貸：資本公積——其他資本公積　200

    根據(jù)《解釋4號(hào)》的相關(guān)規(guī)定，母公司作為結(jié)算企業(yè)，以其本身權(quán)益工具結(jié)算，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理。母公司是接受服務(wù)企業(yè)(A公司)的投資者，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值或應(yīng)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)接受服務(wù)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)確認(rèn)資本公積。據(jù)此，母公司按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，賬務(wù)處理為：

    借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——A股權(quán)激勵(lì)　200

    　貸：資本公積——其他資本公積——股份支付　200

    根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，在期末編制合并報(bào)表時(shí)，母公司應(yīng)按照權(quán)益法對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于由股權(quán)激勵(lì)引起的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在合并抵銷時(shí)，如果按照準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行合并，即按持股比例確認(rèn)享有的子公司由于股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)而增加的資本公積，并同時(shí)確認(rèn)子公司少數(shù)股東享有的資本公積變動(dòng)，將直接導(dǎo)致母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資無(wú)法全部抵銷。而且，由于部分資本公積歸屬于少數(shù)股東，合并后“資本公積——其他資本公積——股份支付”科目的總額將少一部分，使合并報(bào)表所反映的股權(quán)激勵(lì)成本與母公司實(shí)際支付的股權(quán)激勵(lì)成本存在差異。以直白的語(yǔ)言進(jìn)行描述，即：按照持股比例母公司只需承擔(dān)60%的激勵(lì)成本，另40%的激勵(lì)成本由少數(shù)股東承擔(dān)。現(xiàn)在，母公司承擔(dān)了少數(shù)股東理應(yīng)承擔(dān)的40%的激勵(lì)成本，即激勵(lì)成本100%由母公司承擔(dān)，而由此引起的資本公積卻未全額由母公司享有，而是按照持股比例由母公司和少數(shù)股東共同享有。那么，在行權(quán)時(shí)，母公司實(shí)際支付的全部行權(quán)成本與合并報(bào)表上體現(xiàn)的行權(quán)成本將不一致，使合并報(bào)表無(wú)法完整地體現(xiàn)公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)成本。

    第二，孫公司的期權(quán)成本應(yīng)在哪個(gè)層面體現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資，能否直接在母公司層面體現(xiàn)？子公司編制合并報(bào)表時(shí)應(yīng)如何抵銷？

    2010年年底，B公司根據(jù)測(cè)算的股權(quán)激勵(lì)成本做如下分錄：

    借：管理費(fèi)用——職工薪酬　100

    　貸：資本公積——其他資本公積　100

    根據(jù)《解釋4號(hào)》，授予孫公司B公司高管期權(quán)的不是子公司A公司的權(quán)益工具而是母公司權(quán)益工具，因此A公司沒(méi)有結(jié)算義務(wù)，A公司不需要進(jìn)行賬務(wù)處理。那么，母公司能否做如下分錄以體現(xiàn)孫公司B的期權(quán)成本呢？

    借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——子公司A——孫公司B——股權(quán)激勵(lì)100

    　貸：資本公積——其他資本公積——股份支付100

    筆者認(rèn)為，在A公司編制合并報(bào)表時(shí)，增加一筆因B公司股權(quán)激勵(lì)引起的長(zhǎng)期股權(quán)投資以進(jìn)行抵銷，同時(shí)，把B公司的資本公積提到A公司層面，才能在集團(tuán)合并層面抵銷掉母公司賬面的長(zhǎng)期股權(quán)投資——孫公司股權(quán)激勵(lì)成本，從而完整地體現(xiàn)整個(gè)股權(quán)激勵(lì)的成本。雖然母公司對(duì)A公司控股達(dá)60%，A公司對(duì)B公司控股達(dá)55%，母公司對(duì)B公司已實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性間接控股，但是在母公司賬面的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下并沒(méi)有直接對(duì)B公司的核算，而是通過(guò)“長(zhǎng)期股權(quán)投資——A公司”科目來(lái)核算對(duì)B公司的投資。因此，在合并抵銷時(shí)，母公司賬面的長(zhǎng)期股權(quán)投資直接體現(xiàn)對(duì)孫公司B公司的核算，這種處理方式顯得突兀。況且，目前尚未出臺(tái)與此相關(guān)的會(huì)計(jì)核算的規(guī)定。

    第三，如果高管在集團(tuán)內(nèi)調(diào)動(dòng)，接受服務(wù) 企業(yè)發(fā)生變更，原接受服務(wù)企業(yè)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)成本是否需要調(diào)整？

    根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定，等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益工具的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量計(jì)算截至當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額，再減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。如果由于公司高管在集團(tuán)內(nèi)調(diào)動(dòng)而對(duì)前期確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)成本進(jìn)行調(diào)整，不僅工作量大，還可能出現(xiàn)繞彎路的情況。鑒于高管在集團(tuán)內(nèi)的調(diào)動(dòng)對(duì)整個(gè)集團(tuán)公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)成本沒(méi)有影響，因此筆者認(rèn)為：公司高管在集團(tuán)內(nèi)部調(diào)動(dòng)，其股權(quán)激勵(lì)成本在變換崗位后的部分應(yīng)由變換后的服務(wù)企業(yè)承擔(dān)。

    三、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)成本會(huì)計(jì)處理的幾點(diǎn)建議

    針對(duì)上述問(wèn)題，筆者提出以下幾點(diǎn)看法供討論。

    第一，對(duì)于在期末編制合并報(bào)表時(shí)股權(quán)激勵(lì)成本是按照持股比例還是全額合并抵銷的問(wèn)題，筆者認(rèn)為，根據(jù)《解釋4號(hào)》確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在合并抵銷時(shí)，子公司的股權(quán)激勵(lì)成本引起的管理費(fèi)用應(yīng)按照持股比例進(jìn)行抵銷，資本公積按照全額進(jìn)行抵銷。

    第二，對(duì)于孫公司的期權(quán)成本在哪個(gè)層面體現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的問(wèn)題，筆者建議在母公司體現(xiàn)該筆長(zhǎng)期股權(quán)投資，子公司不予確認(rèn)，不進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。在子公司編制合并報(bào)表時(shí)，增加一筆因?qū)O公司股權(quán)激勵(lì)引起的長(zhǎng)期股權(quán)投資以進(jìn)行抵銷。同時(shí)，把孫公司的資本公積提到子公司層面，與母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行合并抵銷。

    根據(jù)上述建議，在確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)成本時(shí)，母公司、子公司及孫公司的賬務(wù)處理分別是：母公司：借記“管理費(fèi)用300萬(wàn)元”，貸記“資本公積——其他資本公積300萬(wàn)元，子公司：借記“管理費(fèi)用200萬(wàn)元”，貸記“資本公積——其他資本公積200萬(wàn)元”。孫公司：借記“管理費(fèi)用100萬(wàn)元”，貸記“資本公積——其他資本公積100萬(wàn)元”。同時(shí)，母公司應(yīng)確認(rèn)對(duì)子公司、孫公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資和資本公積，相關(guān)會(huì)計(jì)處理為：借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——子公司A——股權(quán)激勵(lì)200萬(wàn)元”，貸記“資本公積——其他資本公積——股份支付200萬(wàn)元”，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——子公司A——孫公司B——股權(quán)激勵(lì)100萬(wàn)元”，貸記“資本公積——其他資本公積——股份支付100萬(wàn)元”。

    假定合并抵銷前的簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)報(bào)表如下。

    公司在會(huì)計(jì)期末編制合并報(bào)表時(shí)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

    1.子公司層面的合并抵銷

    (1)按權(quán)益法全額確認(rèn)孫公司其他資本公積，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——其他資本公積100萬(wàn)元”，貸記“資本公積100萬(wàn)元”。(2)按持股比例確認(rèn)孫公司本期投資收益，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——本期收益-55萬(wàn)元”，貸記“投資收益-55萬(wàn)元”。(3)子公司少數(shù)股東不確認(rèn)其他資本公積變動(dòng)。(4)少數(shù)股東損益確認(rèn)，借記“少數(shù)股東損益-45萬(wàn)元”，貸記“少數(shù)股東權(quán)益-45萬(wàn)元”。(5)抵銷分錄如下(單位：萬(wàn)元，下同)：

    借：資本公積　100

    

未分配利潤(rùn)　-100

    　貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——其他資本公積　100

    

長(zhǎng)期股權(quán)投資——本期收益　-55

    

少數(shù)股東權(quán)益——本期收益　-45

    2.母公司層面的合并抵銷

    (1)按持有A公司的股比確認(rèn)本期投資收益，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——本期收益-153萬(wàn)元”，貸記“投資收益-153萬(wàn)元”。(2)少數(shù)股東損益確認(rèn)，借記“少數(shù)股東損益-147萬(wàn)元”，貸記“少數(shù)股東權(quán)益-147萬(wàn)元”。(3)母公司少數(shù)股東不確認(rèn)其他資本公積變動(dòng)。(4)抵銷分錄如下：

    借：資本公積——子公司　300

    　貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——子公司——其他資本公積變動(dòng)　300

    借：未分配利潤(rùn)——子公司　-300

    　貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——本期收益　-153

    

少數(shù)股東權(quán)益　-147

    借：投資收益　-153

    

少數(shù)股東損益　-147

    　貸：未分配利潤(rùn)——子公司　-300

    3.抵銷的T型賬戶(見(jiàn)表2)

    4.抵銷后合并報(bào)表(見(jiàn)表3)

    

    筆者認(rèn)為，上述合并抵銷與相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然存在出入，但是這種處理遵循會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求，能夠更加客觀、真實(shí)、完整地反映公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)成本的情況。

第4篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

【關(guān)鍵詞】員工持股制度國(guó)有企業(yè)改革混合所有制

【中圖分類號(hào)】F272

我國(guó)的員工持股試點(diǎn)始于上個(gè)世紀(jì)末，主要包括員工持股、管理層持股、管理層收購(gòu)等多種形式，是員工以獲得企業(yè)股權(quán)的形式，享有適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)權(quán)利，能夠以股東的身份參與管理、分享利潤(rùn)、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將員工的個(gè)人利益與企業(yè)長(zhǎng)期利益進(jìn)行綁定并保持長(zhǎng)期一致。國(guó)有企業(yè)改革中的員工持股改革，早在2013年就被寫進(jìn)了十八屆三中全會(huì)的《決定》，2016年8月，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)資委三部委還專門出臺(tái)文件，對(duì)國(guó)有控股企業(yè)員工股權(quán)改革進(jìn)行了說(shuō)明，包括股權(quán)流轉(zhuǎn)、持股員工資格、試點(diǎn)企業(yè)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置、出資入股條件等。本文就國(guó)有企業(yè)員工持股應(yīng)用及會(huì)計(jì)核算進(jìn)行探討。

一、國(guó)有企業(yè)員工持股應(yīng)用情況

國(guó)有企業(yè)持股人員應(yīng)為長(zhǎng)期工作在企業(yè)核心管理崗位的經(jīng)營(yíng)管理人員及業(yè)務(wù)骨干，其工作情況會(huì)影響到企業(yè)下一步的業(yè)績(jī)提升和未來(lái)發(fā)展。國(guó)有企業(yè)員工持股的出資方式要以貨幣為主，并且要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按時(shí)繳納；若出資方式是科技成果，則要找專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)估作價(jià)，出資人還要依據(jù)國(guó)家規(guī)定來(lái)提供所有權(quán)屬證明，入股價(jià)格務(wù)必要高于已備案的凈資產(chǎn)每股評(píng)估值。值得注意的是，員工持股股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)成的確定，在遵從證券管理相關(guān)規(guī)定的前提下，要緊密結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模、現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特點(diǎn)、人員構(gòu)成等一系列因素，國(guó)有資本要保持在絕對(duì)的控股地位，國(guó)有股東應(yīng)該持有大于34%企業(yè)總股本的比例，員工持股總量要低于30%企業(yè)總股本，員工持股并不意味著員工控股。

在國(guó)有控股公司公開(kāi)發(fā)行股份前已持股的員工，在企業(yè)上市之日起3年內(nèi)是不得轉(zhuǎn)讓股份；3年之后，每年可轉(zhuǎn)讓當(dāng)前所持總數(shù)1/4以內(nèi)的股份，國(guó)有股東、國(guó)企不得設(shè)置托底回購(gòu)條款，也不得承諾年度分紅回報(bào)。若出現(xiàn)持股員工由于被解雇、辭職、死亡、退休、調(diào)離等一系列原因而離開(kāi)企業(yè)的現(xiàn)象，那么所持股份可在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓；國(guó)有控股企業(yè)要對(duì)分紅率、利潤(rùn)分配方案予以合理確定，以便能夠妥善解決好企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展和股東短期收益之間的關(guān)系。

二、國(guó)有企業(yè)員工持股的會(huì)計(jì)核算

財(cái)政部在2015年11月專門發(fā)文來(lái)詳細(xì)解釋了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，認(rèn)為仍然應(yīng)該基于金融負(fù)債核算的方式來(lái)處理國(guó)有控股企業(yè)員工持股的會(huì)計(jì)核算問(wèn)題，并新增加一個(gè)會(huì)計(jì)科目，即“庫(kù)存股”，這樣一來(lái)，較好地彌合了法律規(guī)定與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)兩者的差異，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)在不同實(shí)施階段的具體會(huì)計(jì)核算如下：

（一）授予日會(huì)計(jì)處理

國(guó)有控股企業(yè)員工持股計(jì)劃中的股票，取得的主要方式是增資擴(kuò)股、出資新設(shè)，除可立即行權(quán)的，在授予日一般不作會(huì)計(jì)處理，在向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行的股票按有關(guān)規(guī)定履行了注冊(cè)登記等增資手續(xù)后，國(guó)有股東及企業(yè)既不能財(cái)務(wù)資助激勵(lì)對(duì)象，如借貸、擔(dān)保、墊資等，又不能將股份無(wú)償?shù)鼐栀?zèng)給激勵(lì)對(duì)象；與此同時(shí)，激勵(lì)對(duì)象也不能接受此類關(guān)聯(lián)方的借款或融資幫助，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)主要以貨幣出資，并按約定及時(shí)足額繳納相應(yīng)認(rèn)購(gòu)款。待國(guó)有控股企業(yè)的財(cái)務(wù)部門確認(rèn)收到認(rèn)股款（由激勵(lì)對(duì)象繳納）之后，首先，要對(duì)資本公積和股本予以確認(rèn)，基于股本金額來(lái)貸記為“股本”科目，基于認(rèn)股款來(lái)借記為“無(wú)形資產(chǎn)”、“銀行存款”、“現(xiàn)金”等，并在“資本公積――股本溢價(jià)”科目中記錄二者之間的差額；其次，要用“庫(kù)存股”會(huì)計(jì)科目來(lái)設(shè)置因回購(gòu)義務(wù)而確認(rèn)的會(huì)計(jì)負(fù)債。

（二）等待期內(nèi)會(huì)計(jì)處理

員工持股計(jì)劃對(duì)應(yīng)的股票在會(huì)計(jì)屬性上劃分為金融負(fù)債，但在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中對(duì)預(yù)計(jì)分配給激勵(lì)對(duì)象的現(xiàn)金股利視為其他權(quán)益工具，作為利潤(rùn)分配進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)處理好員工持股短期收益與公司長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)系，合理確定股權(quán)分紅的方案和分紅率；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)規(guī)定在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)員工計(jì)劃持股股票進(jìn)行合理估計(jì)，并遵循一貫性原則，不得隨意變更會(huì)計(jì)處理方法，根據(jù)其現(xiàn)金股利可否撤銷采取不同的賬務(wù)處理方式。

1.現(xiàn)金股利可撤銷

預(yù)計(jì)未來(lái)能夠滿足相應(yīng)的可行權(quán)條件，企業(yè)財(cái)務(wù)部門在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，利潤(rùn)分配時(shí)要以現(xiàn)金為股利，并且結(jié)合計(jì)算的現(xiàn)金股利來(lái)合理設(shè)置貸記科目、借記科目。若對(duì)于那些未來(lái)無(wú)法滿足相應(yīng)的可行權(quán)條件予以有效預(yù)計(jì)的情況，企業(yè)財(cái)務(wù)部門在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中現(xiàn)金股利要沖減相應(yīng)的負(fù)債；若對(duì)于實(shí)際結(jié)算現(xiàn)金股利的情況，那么企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)該借記“應(yīng)付股利――員工持股股票股利”科目，貸記“銀行存款”、“現(xiàn)金”等科目。

2.現(xiàn)金股利不可撤銷

預(yù)計(jì)未來(lái)能夠滿足相應(yīng)的可行權(quán)條件，企業(yè)財(cái)務(wù)部門在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，利潤(rùn)分配時(shí)要以現(xiàn)金為股利，并且設(shè)置相應(yīng)的貸記科目、借記科目。若對(duì)于那些未來(lái)可滿足相應(yīng)的可行權(quán)條件予以有效預(yù)計(jì)的情況，企業(yè)財(cái)務(wù)部門在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中現(xiàn)金股利要沖減相應(yīng)的負(fù)債，借記“管理費(fèi)用”等科目；若對(duì)于實(shí)際結(jié)算現(xiàn)金股利的情況，那么企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)該借記“應(yīng)付股利――員工持股股票股利”科目，貸記“銀行存款”、“現(xiàn)金”等科目。

（三）行權(quán)日會(huì)計(jì)處理

國(guó)有控股企業(yè)持股員工的工作績(jī)效，以及國(guó)有控股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)直接決定是否能夠按時(shí)解鎖持股方案中的股票。雖然企業(yè)無(wú)法控制激勵(lì)對(duì)象是否離職，但是可以控制激勵(lì)對(duì)象是否達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件，由此可見(jiàn)，發(fā)行的限制性股票屬于企業(yè)的金融負(fù)債。實(shí)務(wù)處理過(guò)程中應(yīng)綜合員工持股方案中關(guān)于股票鎖定期和解鎖期的約定條款，并且還要基于國(guó)家所出臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)做出會(huì)計(jì)判斷，進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。國(guó)有控股企業(yè)未達(dá)到員工持股方案中的可行權(quán)條件而需回購(gòu)的股票，那么可從兩個(gè)方面入手，第一，要基于持股員工賬面余額來(lái)貸記“銀行存款”等科目、借記“其他應(yīng)付款――員工持股股票回購(gòu)”等科目；第二，基于員工持股所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值，來(lái)貸記“庫(kù)存股”科目，借記“股本”科目，并且在“資本公積――股本溢價(jià)”科目中計(jì)入二者差額。對(duì)于滿足員工持股方案中的可行權(quán)條件，而無(wú)需回購(gòu)的股票，可基于其賬面價(jià)值來(lái)貸記“庫(kù)存股”科目，借記“其他應(yīng)付款――員工持股股票回購(gòu)”等科目，并且在“資本公積――股本溢價(jià)”科目中計(jì)入二者差額。

基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)規(guī)定來(lái)看，由于取得新的信息，表明員工持股計(jì)劃中的股票數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理，做出相應(yīng)的追溯調(diào)整，必須確保解鎖日預(yù)計(jì)不可行權(quán)股票的數(shù)量與實(shí)際未解鎖員工持股計(jì)劃中的股票的數(shù)量一致。

三、小結(jié)

國(guó)有控股企業(yè)員工持股是一種股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，是以員工獲得企業(yè)股權(quán)的形式而享有的權(quán)利，使其以股東的身份參與企業(yè)決策、利潤(rùn)分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，將員工個(gè)人利益與企業(yè)利益最大程度地保持一致，共享改革發(fā)展成果，共擔(dān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引導(dǎo)員工恪盡職守地為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種制度。實(shí)踐證明，股權(quán)激勵(lì)對(duì)增強(qiáng)公司凝聚力、提升管理效率、改善公司治理結(jié)構(gòu)、降低經(jīng)營(yíng)成本、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力等方面發(fā)揮了積極作用，通過(guò)近年國(guó)內(nèi)部分上市企業(yè)披露的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，我們可以發(fā)現(xiàn)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)普遍優(yōu)于未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，本輪國(guó)有控股企業(yè)員工持股試點(diǎn)改革，對(duì)處于上升期的成長(zhǎng)型企業(yè)，如轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)，尤其是人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)遇。

主要參考文獻(xiàn)：

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第5篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

關(guān)鍵詞：股份支付；賬務(wù)處理；會(huì)計(jì)分錄

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年9月14日

一、股份支付賬務(wù)處理現(xiàn)行規(guī)定

股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡(jiǎn)稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付是現(xiàn)代企業(yè)管理中一種重要的激勵(lì)方法，對(duì)改進(jìn)企業(yè)人力資源管理、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有重要意義。

企業(yè)向其雇員支付期權(quán)作為薪酬或獎(jiǎng)勵(lì)措施的行為，是目前具有代表性的股份支付交易，我國(guó)部分企業(yè)目前實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃即屬于這一范疇。2005年12月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》；2006年9月30日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和財(cái)政部《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》。這些法規(guī)的出臺(tái)，為企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造了條件。

在股份支付賬務(wù)處理中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則根據(jù)不同的結(jié)算方式進(jìn)行了區(qū)別處理，以權(quán)益方式結(jié)算的股份支付，規(guī)定按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。以現(xiàn)金方式結(jié)算的股份支付，規(guī)定在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債。

可以看出，不同支付方式的賬務(wù)處理主要有兩方面不同：一個(gè)是貸記科目不同，權(quán)益結(jié)算下計(jì)入“資本公積”，現(xiàn)金結(jié)算下計(jì)入“應(yīng)付職工薪酬”；另一個(gè)是等待期內(nèi)的價(jià)值計(jì)量，權(quán)益結(jié)算下按“授予日的公允價(jià)值”計(jì)算，現(xiàn)金結(jié)算下按“每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值”計(jì)算。這種區(qū)別規(guī)定有其科學(xué)合理的一面，但也存在值得商榷的地方。

二、現(xiàn)行賬務(wù)處理存在的問(wèn)題分析

下面就兩方面問(wèn)題進(jìn)行分析：

1、貸記科目問(wèn)題。現(xiàn)金結(jié)算下貸記“應(yīng)付職工薪酬”無(wú)疑是合理的。權(quán)益結(jié)算下貸記資本公積，從表面上看是反映了未來(lái)用“股票”結(jié)算的事實(shí)。但該規(guī)定卻忽略了這一“經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)”的實(shí)質(zhì)。與“實(shí)質(zhì)重于形式”的基本原則不符。實(shí)質(zhì)重于形式，從本質(zhì)上看，股份支付背后的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是“企業(yè)獲取職工和其他方提供服務(wù)”，既然企業(yè)獲取了他人的服務(wù)，自然應(yīng)該支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)。以獲取職工服務(wù)為例，企業(yè)應(yīng)向職工支付相應(yīng)的工資報(bào)酬。在企業(yè)已經(jīng)獲得職工服務(wù)但尚未支付對(duì)價(jià)時(shí)，應(yīng)作為企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債進(jìn)行記錄。至于企業(yè)將來(lái)以何種方式支付職工應(yīng)獲得的工資報(bào)酬，都不影響此前企業(yè)獲得職工服務(wù)所應(yīng)確認(rèn)的負(fù)債，只是在實(shí)際支付時(shí)，如果以現(xiàn)金支付，則應(yīng)借記“應(yīng)付職工薪酬”，貸記“現(xiàn)金”；如果以股票支付，則應(yīng)借記“應(yīng)付職工薪酬”，貸記“股本”。現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定權(quán)益結(jié)算下計(jì)入“資本公積”，實(shí)際上僅僅為了反映該業(yè)務(wù)結(jié)束時(shí)的支付手段，而沒(méi)有考慮業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，甚至于掩蓋了企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債。

2、現(xiàn)金結(jié)算下的價(jià)值計(jì)量問(wèn)題。按照現(xiàn)行規(guī)定，現(xiàn)金結(jié)算下要根據(jù)“每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值”進(jìn)行調(diào)整計(jì)價(jià)，顯然，該規(guī)定符合公允價(jià)值計(jì)量要求，也是為了準(zhǔn)確反映資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格。但該處理方式也存在一定的問(wèn)題，首先，盡管按資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值計(jì)價(jià)反映了市場(chǎng)價(jià)格，但這個(gè)價(jià)格并不是企業(yè)負(fù)債的真實(shí)價(jià)格，企業(yè)負(fù)債的真實(shí)價(jià)格要等到期滿結(jié)算時(shí)才能確定。因此，資產(chǎn)負(fù)債表日調(diào)整計(jì)價(jià)更多的反映了公允計(jì)價(jià)的目的，而不是負(fù)債實(shí)際價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)價(jià)下公允價(jià)值變動(dòng)損益如何處理，按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，一般傾向于交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債（持有期間少于1年）的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，非交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債（持有期間多于1年）的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入資本公積。從股份支付業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)看，一般的股份支付業(yè)務(wù)持續(xù)時(shí)間都在1年以上，因此，如果以每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值來(lái)計(jì)價(jià)，也應(yīng)該將公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入資本公積，而不是直接計(jì)入當(dāng)期損益。其次，為了遵循目前的規(guī)定，該業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理變得較為復(fù)雜，增加了會(huì)計(jì)人員工作量，按照重要性原則，實(shí)在沒(méi)有必要采用現(xiàn)在這種繁瑣的處理方法，可以直接比照權(quán)益結(jié)算下的處理方法，在持續(xù)期間不再按資產(chǎn)負(fù)債表日價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

三、對(duì)現(xiàn)行賬務(wù)處理改進(jìn)建議

通過(guò)上述分析，基于實(shí)質(zhì)重于形式和重要性原則，我們可以把股份支付業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理進(jìn)行統(tǒng)一并簡(jiǎn)化處理，下面舉例說(shuō)明。

例：A公司為一上市公司。20×2年1月1日，公司向其200名管理人員每人授予100股股票期權(quán)，這些職員從20×2年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以4元每股購(gòu)買100股A公司股票，從而獲益。公司估計(jì)該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為15元。

第一年有20名職員離開(kāi)A公司，A公司估計(jì)三年中離開(kāi)的職員的比例將達(dá)到20%；第二年又有10名職員離開(kāi)公司，公司將估計(jì)的職員離開(kāi)比例修正為15%；第三年又有15名職員離開(kāi)。

1、費(fèi)用計(jì)算過(guò)程，見(jiàn)表1。（表1）

2、賬務(wù)處理：

（1）20×2年1月1日

授予日不做處理。

（2）20×2年12月31

借：管理費(fèi)用 80000

貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 80000

原賬務(wù)處理：

借：管理費(fèi)用 80000

貸：資本公積——其他資本公積 80000

（3）20×3年12月31

借：管理費(fèi)用 90000

貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 90000

（4）20×4年12月31

借：管理費(fèi)用 62500

貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 62500

（5）假設(shè)全部155名職員都在20×5年12月31行權(quán)，A公司股份面值為1元。

借：銀行存款 62000

應(yīng)付職工薪酬——股份支付 232500

貸：股本 15500

資本公積——資本溢價(jià) 279000

如果是以現(xiàn)金支付的情況，則前面其他數(shù)據(jù)不變，原題刪掉“以4元每股購(gòu)買”，改為“按公允價(jià)值支付現(xiàn)金”。該業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理和前面基本一致，只需要把20×5年12月31日行權(quán)的賬務(wù)處理改為：

借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付 232500

貸：銀行存款 232500

可以看出，這種賬務(wù)處理極大地簡(jiǎn)化了現(xiàn)行的處理方法，同時(shí)也更好地反映了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，更有利于股份支付的會(huì)計(jì)核算。

主要參考文獻(xiàn)：

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第6篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

暴風(fēng)停歇后，一場(chǎng)秋雨讓“野子”馮鑫的雄心成了“野望”。

10月14日晚間，暴風(fēng)集團(tuán)公告稱，預(yù)計(jì)2016年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利1432.26萬(wàn)元-2029.04萬(wàn)元，同比下降15%-40%，其中非經(jīng)常性損益金額達(dá)到1650萬(wàn)元-1850萬(wàn)元。

這樣的數(shù)字或許讓投資人有些出乎意料，就在兩個(gè)月前，暴風(fēng)剛公布了一份亮眼的半年財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，今年前六個(gè)月暴風(fēng)凈利潤(rùn)較去年同期幾乎翻倍，增長(zhǎng)181.57%，達(dá)到1886.34萬(wàn)元。

同樣讓人意想不到的還有它的股價(jià)。暴風(fēng)集團(tuán)的股價(jià)已從3月29日的114.98元跌至目前的60元上下。

發(fā)生了什么？

“短期調(diào)整”

關(guān)于這場(chǎng)“突如其來(lái)”的業(yè)績(jī)變動(dòng)，暴風(fēng)在財(cái)報(bào)預(yù)期中給出了兩點(diǎn)原因。

其一是不斷推出的新產(chǎn)品和不斷加大的營(yíng)銷推廣力度，造成了成本及費(fèi)用的大幅增加，其中，尤其強(qiáng)調(diào)了“電視面板等原材料價(jià)格大幅上漲”所導(dǎo)致的成本大幅增加;其二是公司累計(jì)推出了兩期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用大幅增加。

逐一分析，的確，過(guò)去一段時(shí)間，暴風(fēng)試圖從一家工具公司向硬件公司轉(zhuǎn)型，截至目前，今年一共了兩款VR（Virtual Reality，虛擬現(xiàn)實(shí)）硬件和六款電視產(chǎn)品。

5月底，暴風(fēng)了第五代魔鏡產(chǎn)品5和5Plus，由于其所處行業(yè)還在培養(yǎng)用戶習(xí)慣階段，相比主流消費(fèi)電子產(chǎn)品并無(wú)太多出貨量，因此無(wú)論生產(chǎn)還是營(yíng)銷，都面臨成本過(guò)高的問(wèn)題。

同樣在5月份，暴風(fēng)一口氣推出了四款電視產(chǎn)品――三款不同尺寸的VR電視（43/50/55跡┮約岸價(jià)在“999元”的暴風(fēng)超體電視“40X戰(zhàn)警版”;而后，九月份，又了超體電視2的“45X/45XS星際迷航版”。

在中怡康的《2016年十一彩電市場(chǎng)報(bào)告》中，“十一”期間液晶市場(chǎng)線上主要品牌中，樂(lè)視出貨量排在第一，PPTV、小米分列二、三，暴風(fēng)TV排到第四。此前，暴風(fēng)預(yù)計(jì)，其旗下暴風(fēng)統(tǒng)帥2016年電視出貨量合計(jì)將達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)。

電視作為高成本產(chǎn)品，在出貨量沒(méi)有達(dá)到一定量的情況下，很難形成盈利。

并且，今年8月，主流尺寸的電視面板價(jià)格上漲，其中40英寸、43英寸漲幅更是高達(dá)12%-15%。作為幾乎純粹倚靠硬件盈利的公司，暴風(fēng)TV受生產(chǎn)成本影響大于其他互聯(lián)網(wǎng)電視公司。而在國(guó)內(nèi)外對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，暴風(fēng)靠“壓價(jià)”來(lái)獲取新用戶，無(wú)形中又增加了負(fù)擔(dān)。

除此之外，今年剛一開(kāi)年，暴風(fēng)科技就曾向144名中層管理人員和核心團(tuán)隊(duì)成員授予160.57萬(wàn)份股票期權(quán)（行權(quán)價(jià)95.83元）與243.35萬(wàn)股限制性股票（授予價(jià)36.32元）。其中，授予的股票期權(quán)占總股本的0.58%，授予的限制性股票占總股本的0.89%。

不過(guò)，這場(chǎng)業(yè)績(jī)變動(dòng)僅僅是“突如其來(lái)”的短期調(diào)整嗎？

數(shù)字“游戲” 暴風(fēng)集團(tuán)CEO馮鑫為暴風(fēng)確定了“影音”、“TV”、“VR”、“體育”四大戰(zhàn)略平臺(tái)。

之前兩期財(cái)報(bào)中的數(shù)字或許能看出一些端倪。

在2016年上半年財(cái)報(bào)中，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.95億元，較去年同期增長(zhǎng)128.64%。其中，來(lái)自暴風(fēng)TV的銷售商品同比上升約3326%，約為2.28億元，超過(guò)了廣告業(yè)務(wù)收入的2.11億元。

但作為銷售商品的主體，盡管暴風(fēng)TV的毛利率同比上升約22%，達(dá)到了4.55%，但其所在子公司――深圳暴風(fēng)統(tǒng)帥科技有限公司，其凈利潤(rùn)卻是虧損狀態(tài)，且虧損額超過(guò)了7900萬(wàn)元。

作為一種單價(jià)較高的硬件產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)公司的確可以靠推出電視產(chǎn)品來(lái)拉高短期營(yíng)收、帶動(dòng)股價(jià)，但在電視成本過(guò)高、競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，實(shí)際上犧牲了公司的盈利能力，直接導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑。

盡管暴風(fēng)集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損5667萬(wàn)元，即使算上營(yíng)業(yè)外收入和支出，虧損額依舊達(dá)到了4262萬(wàn)元，但歸屬于母公司的上半年凈利潤(rùn)卻實(shí)現(xiàn)了1886.34萬(wàn)元的盈利，甚至還較去年同期增長(zhǎng)了181.57%。

有媒體分析稱，這是典型的借由少數(shù)股東向上市公司輸送利潤(rùn)的情況。虧損額巨大的暴風(fēng)統(tǒng)帥，由于上市公司在董事會(huì)中占有多數(shù)席位，并實(shí)際控制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可以將子公司納入合并范圍核算，因此暴風(fēng)集團(tuán)的收入會(huì)呈現(xiàn)大規(guī)模的上升。

因此，這是會(huì)計(jì)上并表以擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，盈利方面又用損失少數(shù)股東損益的方式來(lái)達(dá)到為上市公司輸血的效果。

這個(gè)現(xiàn)象已不是第一次出現(xiàn)，在去年年報(bào)中，同樣出現(xiàn)了凈利潤(rùn)為負(fù)但是歸屬于母公司凈利潤(rùn)為盈利的情況。整個(gè)2015年度，暴風(fēng)科技?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.73億元，同比增長(zhǎng)313.23%。

更重要的是，在整個(gè)凈利潤(rùn)中，投資收益所得1.04億元占到了凈利潤(rùn)的61%，暴風(fēng)的投資收益主要來(lái)自出售子公司北京暴風(fēng)魔鏡科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱暴風(fēng)魔鏡）的股權(quán)。這樣看來(lái)，去年凈利潤(rùn)的大部分來(lái)自出售子公司的股權(quán)，而不是靠主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所得。

商業(yè)模式挑戰(zhàn)

嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這種會(huì)計(jì)處理方式其實(shí)也無(wú)可厚非，只能說(shuō)暴風(fēng)的資本運(yùn)作精妙。不過(guò)再看看暴風(fēng)幾大主營(yíng)業(yè)務(wù)，就能發(fā)現(xiàn)真正的挑戰(zhàn)還在后面。

在9月25日的暴風(fēng)十周年會(huì)上，馮鑫把公司比作一只代號(hào)為“N421”的暴風(fēng)蟲，指以DT（大數(shù)據(jù)）為“1”個(gè)核心，圍繞體育和影業(yè)打造“2”塊內(nèi)容再生平臺(tái)，依托“4”塊屏幕（PC、手機(jī)、VR、TV），以廣告、電商、金融、硬件、O2O和游戲等“N”種商業(yè)形式和載體，來(lái)實(shí)現(xiàn)下一個(gè)十年規(guī)劃的目標(biāo)。

只不過(guò)，暴風(fēng)所依托的核心DT（大數(shù)據(jù)），需要建立在大量活躍用戶的基礎(chǔ)上，但比較暴風(fēng)的產(chǎn)品核心業(yè)務(wù)，在馮鑫確定的“影音”、“TV”、“VR”、“體育”的四大戰(zhàn)略平臺(tái)中，除了“暴風(fēng)影音”，絕大多數(shù)業(yè)務(wù)都是近幾年才剛剛開(kāi)展，更有甚者是今年才剛剛誕生，累積的數(shù)據(jù)有限。

而擁有十年歷史的影音播放軟件，其最開(kāi)始的本地影音文件播放市場(chǎng)定位，導(dǎo)致了暴風(fēng)在網(wǎng)絡(luò)視頻的影響力較小。其在PC時(shí)代雖擁有大量用戶，但進(jìn)行線上和移動(dòng)化轉(zhuǎn)化進(jìn)程相對(duì)緩慢。

在這種情況下，兩年推出四大業(yè)務(wù)，并把其中三個(gè)賦予了重要的戰(zhàn)略地位，這是否是謹(jǐn)慎思考的結(jié)果？

況且，在今年文娛市場(chǎng)爆火的情況下，BAT中，不僅騰訊、樂(lè)視等一直以數(shù)字娛樂(lè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要收入來(lái)源，阿里也在6月份正式成立“阿里巴巴大文娛版塊”，將影業(yè)、合一集團(tuán)（優(yōu)酷土豆）、音樂(lè)、體育、UC、游戲、文學(xué)、數(shù)娛綁定，成為重要戰(zhàn)略。

第7篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

關(guān)鍵詞：上市公司 研發(fā) 稅收 資本化 費(fèi)用化

一、引言

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法政策對(duì)企業(yè)研發(fā)支出都具有激勵(lì)作用；但二者的激勵(lì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理方式有著不同的影響?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)—無(wú)形資產(chǎn)》對(duì)研究與開(kāi)發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理采納的是有條件資本化方法。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度來(lái)講，企業(yè)將開(kāi)發(fā)階段的部分支出在符合一定條件的前提下予以資本化，有利于研發(fā)成功的無(wú)形資產(chǎn)成本更接近其實(shí)際價(jià)值，更能客觀反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，基于客觀性原則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將符合條件的研發(fā)支出資本化，同時(shí)與研發(fā)成本全部費(fèi)用化相比較，研發(fā)支出有條件資本化可以增加企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和凈利潤(rùn)，企業(yè)也有將研發(fā)支出資本化的動(dòng)機(jī)。稅收在很大程度上影響企業(yè)利潤(rùn)，而企業(yè)利潤(rùn)決定企業(yè)研發(fā)支出的可能規(guī)模。所以，稅收政策是影響企業(yè)研發(fā)的一個(gè)重要因素。從稅法政策的角度來(lái)看，研發(fā)支出的資本化處理，相比較費(fèi)用化處理而言，對(duì)企業(yè)當(dāng)年和以后年度的應(yīng)納稅所得額都有影響：從當(dāng)年來(lái)看，由于凈利潤(rùn)的增加會(huì)增加當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，而且企業(yè)無(wú)法享受加計(jì)扣除的稅收優(yōu)惠，這都會(huì)增加企業(yè)當(dāng)年繳納的所得稅，加大企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流出。從以后年度來(lái)看，研發(fā)支出資本化形成無(wú)形資產(chǎn)的攤銷額可以調(diào)減以后年度的應(yīng)納稅所得額，減少以后年度的現(xiàn)金流出。這是因?yàn)殡p鳥(niǎo)在林不如一鳥(niǎo)在手，而且當(dāng)期少支付的所得稅從某種程度上可以視為企業(yè)獲得的無(wú)息貸款。因此，稅收政策對(duì)企業(yè)研發(fā)支出費(fèi)用化具有明顯的激勵(lì)作用。一方面，研發(fā)支出有條件資本化處理方式符合會(huì)計(jì)要求的真實(shí)性原則，將能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、符合相關(guān)條件的研發(fā)支出資本化可以正確反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，更客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解成功的投資開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的真實(shí)信息，并據(jù)此做出投資決策；但另一方面，稅法對(duì)企業(yè)研發(fā)支出費(fèi)用化又有著激勵(lì)作用，費(fèi)用化的研發(fā)金額可以在當(dāng)年據(jù)實(shí)扣除，并且年終申報(bào)所得稅時(shí)，可按照當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50%加計(jì)扣除。同一個(gè)企業(yè)，研發(fā)費(fèi)用不同的處理方式，可能會(huì)帶來(lái)當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)和所得稅的巨大差異。那么，企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理時(shí)，是按照真實(shí)性原則，如實(shí)地劃分企業(yè)的研究階段和開(kāi)發(fā)階段，并將符合條件的研發(fā)支出資本化，還是根據(jù)舊準(zhǔn)則的慣性、或者出于減免所得稅的考慮，大比例地費(fèi)用化其研發(fā)支出？這是本文研究的問(wèn)題。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外文獻(xiàn) （1）研發(fā)支出的影響因素。Arrow（1962）認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更有利于促進(jìn)創(chuàng)新，并認(rèn)為在一定條件下行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)比壟斷更能促進(jìn)研發(fā)活動(dòng)。Horowitz（1962）運(yùn)用1947年和1951年至1952年美國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)研發(fā)支出強(qiáng)度有微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系。（2）研發(fā)支出的經(jīng)濟(jì)后果。如Johnson（1967）、Newman（1968）以及Milburn （1971）采用了跨橫截面相關(guān)及回歸分析方法，他們的研究表明研發(fā)費(fèi)用與遠(yuǎn)期的收益之間沒(méi)有顯著的關(guān)系。Zion（1978）、Griliches（1981）、Hirschey（1982）、Hirschey and Weygandt （1985）、Shevlin （1991）將研發(fā)視作無(wú)形資產(chǎn)，且發(fā)現(xiàn)市值與研發(fā)支出間存在顯著的關(guān)系。（3）研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理。包括支持研發(fā)支出全部費(fèi)用化處理；贊成研發(fā)支出全部資本化處理；應(yīng)該對(duì)研發(fā)支出進(jìn)行有條件資本化處理。（4）研發(fā)支出與稅收政策的相關(guān)研究。如Boadway et al.（1995）等利用邊際有效稅率模型，評(píng)估了5年不納稅的免稅期對(duì)企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)。Bemstein（1986）使用1975年至1980年間27家公司的數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了加拿大研發(fā)相關(guān)的稅收政策（包括研發(fā)投資稅收抵免和特別研究津貼）對(duì)公司研發(fā)投資的影響。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn) 連燕華等（2003）從政府投入的科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)為觀察點(diǎn)分析了企業(yè)科技投入與產(chǎn)出，并提出了相應(yīng)的政策建議。許治、師萍（2005）利用實(shí)證方法對(duì)我國(guó)1990年至2000年政府科技投入對(duì)企業(yè)研發(fā)支出產(chǎn)生的影響進(jìn)行了研究。我國(guó)針對(duì)研發(fā)支出經(jīng)濟(jì)后果的研究起步較晚，且主要集中在區(qū)域性、產(chǎn)業(yè)研究方面，針對(duì)企業(yè)層面的實(shí)證研究不多。國(guó)內(nèi)有關(guān)研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的研究主要是比較分析國(guó)際上研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的模式，批評(píng)研發(fā)支出全部費(fèi)用化處理的弊端，對(duì)新準(zhǔn)則有關(guān)研發(fā)支出有條件資本化的規(guī)定提供理論支持。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)研發(fā)稅收政策的研究基本上為規(guī)范研究，大體上可以分為三類：介紹國(guó)外有關(guān)研發(fā)稅收激勵(lì)政策的經(jīng)驗(yàn)，然后提出完善我國(guó)研發(fā)稅收激勵(lì)政策的建議；對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的科技稅收激勵(lì)政策進(jìn)行分析，并提出改進(jìn)措施，且將著重點(diǎn)放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上；有關(guān)我國(guó)研發(fā)稅收政策的激勵(lì)效果。從當(dāng)前國(guó)內(nèi)的研究現(xiàn)狀來(lái)看，研究對(duì)象上多是針對(duì)國(guó)家、地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的研發(fā)相關(guān)研究，對(duì)企業(yè)研發(fā)的研究明顯不足，在研究方法上，多采用定性研究方法，并未給出經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，這主要是因?yàn)?007年以前上市公司披露研發(fā)信息尚屬于自愿披露的內(nèi)容，而2007年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》雖然規(guī)定了“企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出金額”，但數(shù)據(jù)庫(kù)中都無(wú)法找到企業(yè)的研發(fā)支出金額，由于研發(fā)數(shù)據(jù)資料的缺乏，進(jìn)行有關(guān)企業(yè)研發(fā)的實(shí)證研究比較困難，這使得我國(guó)相關(guān)的文章相對(duì)較少。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源 本文以滬深兩市所有的上市公司為樣本，對(duì)2007年至2008年公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。盡管企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出金額。但大多數(shù)企業(yè)在會(huì)計(jì)年報(bào)中并沒(méi)有披露研發(fā)費(fèi)用，或者即使披露，在披露位置和披露內(nèi)容等方面也極不統(tǒng)一和規(guī)范。導(dǎo)致數(shù)據(jù)獲取是非常艱難的，因此通過(guò)搜索年報(bào)中關(guān)鍵詞“研究與開(kāi)發(fā)”、“研究開(kāi)發(fā)”、“研發(fā)”、“技術(shù)開(kāi)發(fā)”獲得研究數(shù)據(jù)如下：2007年、2008年各有375家、469家上市公司披露了研發(fā)支出總額，其中2007年年報(bào)中披露了研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化金額的上市公司63家，加上2008年年報(bào)中披露了2007年研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化金額的上市公司24家，則有2007年研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化數(shù)據(jù)的公司共87家；2008年年報(bào)中披露了研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化金額的上市公司有109家。2007年87家樣本中，制造業(yè)64家，占總體披露的74%左右；郵電通信業(yè)13家，占總體披露的15%左右；2008年109家樣本中，制造業(yè)85家，占總體披露的78%左右；郵電通信業(yè)15家，占總體披露的14%左右，連續(xù)兩年其它行業(yè)披露比重較小。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）描述性統(tǒng)計(jì) 2007、2008年我國(guó)上市公司研發(fā)支出的資本化比率情況如表（2）和表（3）所示。從表中數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)上市公司研發(fā)支出資本化比率不足25%的企業(yè)占了絕大多數(shù)，2008年占比2007年有所增長(zhǎng)，研發(fā)支出資本化比率超過(guò)50%的上市公司2007年共26家，占比30.59%，2008年共27家，占比25%。從整體上上市公司研發(fā)支出絕大部分已費(fèi)用化了。

（1）研發(fā)強(qiáng)度分樣本統(tǒng)計(jì)。研發(fā)支出資本化可以提高企業(yè)的當(dāng)前利潤(rùn)，但會(huì)增加企業(yè)的所得稅負(fù)；研發(fā)支出費(fèi)用化降低了企業(yè)的當(dāng)期收益，但可以為企業(yè)減免所得稅。隨著企業(yè)研發(fā)支出的不斷增加，那么，研發(fā)強(qiáng)度高的公司和研發(fā)強(qiáng)度低的公司相比較，研發(fā)支出費(fèi)用化比例是不是更高呢？筆者以3%為臨界點(diǎn)，將2007年、2008年的樣本公司分為低研發(fā)強(qiáng)度和高研發(fā)強(qiáng)度兩組，其中2007年低研發(fā)支出公司52家，高研發(fā)支出公司33家；2008年低研發(fā)支出公司67家，高研發(fā)支出公司41家。按照研發(fā)強(qiáng)度分組的上市公司研發(fā)支出資本化比率的統(tǒng)計(jì)如表（4）和表（5）所示?？梢钥闯觯脱邪l(fā)支出樣本中，2007年、2008年資本化比率不足25%的上市公司占了最大比重，分別為55.76%和59.70%；高研發(fā)支出樣本中，也是資本化比率不足25%的上市公司連續(xù)兩年占了最大比重，分別為39.39%和56.10%，也就是說(shuō)，兩組樣本公司中，研發(fā)支出費(fèi)用化的比例都較高。

（2）所得稅率高低分樣本統(tǒng)計(jì)。上市公司所得稅率的高低會(huì)直接影響到企業(yè)的現(xiàn)金流出，那么，所得稅率的高低會(huì)對(duì)公司研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化的決策產(chǎn)生影響嗎？本部分將2007、2008的樣本分為高稅率公司和低稅率公司兩組，比較其資本化率。2007年，樣本上市公司所得稅率大體上可以分為兩類：一類稅率為33%；另一類稅率為15%，主要為享受地區(qū)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策的企業(yè)。將2007年的分組以15%為界，稅率低于或等于15%的上市公司為一組，樣本數(shù)為63家，稅率高于15%的公司為另一組，樣本數(shù)22家。2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》使樣本上市公司所得稅率面臨提高或降低的影響，2007年的低稅率公司稅率部分提高到18%，部分仍將執(zhí)行優(yōu)惠政策；2007年的高稅率公司稅率將降低到25%。因此，2007年的分組以18%為界，剔除缺失值3家，則稅率低于或等于18%的上市公司為一組，樣本數(shù)為78個(gè)，稅率高于18%的公司為另一組，樣本數(shù)27個(gè)。按照稅率高低分組的上市公司研發(fā)支出資本化比率的統(tǒng)計(jì)如表（6）所示?？梢钥闯?，2007年低稅率公司有63家，占了樣本的74.12%，2008年低稅率公司有78家，占了樣本的74.29%。低稅率公司大多為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司，高所得稅率樣本和低所得稅率樣本中資本化率低于25%的上市公司都占了最大比重，也就是說(shuō)稅率的高低對(duì)我國(guó)上市公司研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化的實(shí)際狀況并沒(méi)有影響。

（3）分業(yè)績(jī)樣本統(tǒng)計(jì)。本文將2007年、2008年的樣本分為業(yè)績(jī)好的公司、業(yè)績(jī)差的公司兩組，來(lái)分析比較其資本化率。已有文獻(xiàn)中，普遍用來(lái)衡量公司會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)的有短期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，其中短期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)通常有資產(chǎn)報(bào)酬率、固定資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、每股收益等；而長(zhǎng)期業(yè)績(jī)考核指標(biāo)主要是從公司長(zhǎng)期發(fā)展能力、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，往往采用公司市場(chǎng)業(yè)績(jī)指標(biāo)。由于我國(guó)目前上市公司實(shí)施管理層股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間尚短，本文采用短期業(yè)績(jī)指標(biāo)。在短期業(yè)績(jī)指標(biāo)中，國(guó)外主要采用Tobin’s Q來(lái)衡量公司的業(yè)績(jī)，而國(guó)內(nèi)的研究主要有以下指標(biāo)：總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、市凈率、市場(chǎng)價(jià)值收益。其中，每股收益反映了公司每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)，是測(cè)定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，綜合反映了公司的獲利能力，成為投資者是否購(gòu)入上市公司股票的重要依據(jù)之一，本文采用扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益做為短期業(yè)績(jī)的衡量指標(biāo)。相關(guān)描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表（7）至表（9）。由表可知，以中值為界，將樣本公司分為業(yè)績(jī)好公司和業(yè)績(jī)差公司兩組，其中2007年業(yè)績(jī)差公司有43家，業(yè)績(jī)好公司有42家，2008年業(yè)績(jī)差公司有48家，業(yè)績(jī)好公司有47家。從上表的數(shù)據(jù)，也就是整體上看，業(yè)績(jī)差的公司并沒(méi)有通過(guò)將研究支出大比例資本化來(lái)增加賬面盈余，而2007年、2008年業(yè)績(jī)好的公司研發(fā)支出費(fèi)用化的比率都很高，可見(jiàn)，從描述性統(tǒng)計(jì)上看，業(yè)績(jī)的好壞，與上市公司研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化的比率沒(méi)有相關(guān)性。

（二）回歸分析 回歸分析結(jié)果如表（10）所示。由表中數(shù)據(jù)可知：該方程擬合優(yōu)度很差，R2只有0.058007，表明模型中自變量只能解釋因變量變化的5.8%，因此因變量與自變量相關(guān)性不強(qiáng)，大部分信息都無(wú)法由自變量解釋。而且從變量系數(shù)來(lái)看，只有2008年的資產(chǎn)負(fù)債率（LR）通過(guò)10%的顯著性水平 t 檢驗(yàn)，其余均未通過(guò)各種顯著性水平的 t 檢驗(yàn)。因此，因變量無(wú)法由自變量解釋。

五、結(jié)論

本文研究結(jié)果顯示，我國(guó)上市公司的研發(fā)支出處理方式?jīng)]有受到各方面因素的影響，高比例費(fèi)用化處理占了絕大部分，可能的原因有：一方面，由于2001年實(shí)施的舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定研發(fā)支出全部計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)計(jì)人員可能出于慣性，沒(méi)有按照新準(zhǔn)則的相關(guān)要求，依據(jù)研究開(kāi)發(fā)的實(shí)際情況來(lái)確定研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化金額；另一方面，是基于減免所得稅的考慮，現(xiàn)在投資者、債權(quán)人由以前只關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表、公司的運(yùn)營(yíng)狀況到目前越來(lái)越關(guān)注公司的現(xiàn)金狀況，而對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)畢竟是賬面上的，充分穩(wěn)定的現(xiàn)金才能保證公司今后的發(fā)展擴(kuò)張，因此，公司更愿意將研發(fā)支出費(fèi)用化從而減免所得稅的支出。我國(guó)上市公司研發(fā)支出的處理方式研究是一個(gè)極具現(xiàn)實(shí)意義的問(wèn)題，但是由于目前我國(guó)上市公司對(duì)研發(fā)支出的資本化、費(fèi)用化情況披露不充分，無(wú)法得到更多的相關(guān)信息，使得本文研究的樣本不多，另外本文研究的時(shí)間跨度為2007年和2008年兩年，這都影響了本文的說(shuō)服力。今后，上市公司研發(fā)支出資本化、費(fèi)用化的選擇研究應(yīng)該成為實(shí)證研究關(guān)注的一個(gè)方向。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法的相關(guān)規(guī)定，是對(duì)上市公司的研發(fā)支出起到了激勵(lì)作用，還是變成了部分企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的新手段，這都需要相關(guān)的實(shí)證研究深入探究。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2006年版。

[2]中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院：《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006——2020年）》2006年版。

[3]A.G.Hu and G.H. Jefferson. R&D and Technology Transfer： Firm-Level Evidence from Chinese Industry. The Review of Economics and Statistics， 2005.

第8篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

市值管理是上市公司為實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化和最優(yōu)化，根據(jù)公司市值信號(hào)，科學(xué)合理的運(yùn)用多種價(jià)值經(jīng)營(yíng)方法和手段，為股東創(chuàng)造價(jià)值。

市值管理包含價(jià)值創(chuàng)造，價(jià)值實(shí)現(xiàn)，價(jià)值經(jīng)營(yíng)三個(gè)方面的內(nèi)容。通過(guò)價(jià)值創(chuàng)造最大化，價(jià)值實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化和價(jià)值經(jīng)營(yíng)最優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。

價(jià)值創(chuàng)造是市值管理的核心。企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理是提升公司內(nèi)在價(jià)值的關(guān)鍵。企業(yè)未來(lái)收益的主要決定因素就是持續(xù)盈利的能力。只有具備較好的持續(xù)性和增長(zhǎng)性的收益，上市公司的價(jià)值才能得到真正體現(xiàn)。公司償債能力也是不可忽略的一個(gè)方面。上市公司的營(yíng)銷能力，運(yùn)營(yíng)能力，研發(fā)能力反映了公司價(jià)值創(chuàng)造能力。上市公司應(yīng)從盈利能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)，行業(yè)地位，治理結(jié)構(gòu)，團(tuán)隊(duì)素質(zhì)，公司運(yùn)作等方面努力，創(chuàng)造公司價(jià)值，促進(jìn)市值升值。

價(jià)值實(shí)現(xiàn)是通過(guò)運(yùn)用投資者關(guān)系管理，品牌戰(zhàn)略和企業(yè)社會(huì)責(zé)任等手段，使股市價(jià)格能充分準(zhǔn)確的反映公司創(chuàng)造的價(jià)值。在一個(gè)強(qiáng)有效的資本市場(chǎng)里，市值是上市公司投資價(jià)值的具體表現(xiàn)，即：市值=股本*股價(jià)。但是在一個(gè)弱有效的資本市場(chǎng)，普遍存在市值大幅偏離其內(nèi)在價(jià)值的情況。目前中國(guó)的資本市場(chǎng)還不成熟，上市公司要實(shí)現(xiàn)其公司投資價(jià)值準(zhǔn)確體現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)值的目標(biāo)，就要努力向市場(chǎng)展示其公司價(jià)值，最大限度的消除信息不對(duì)稱。爭(zhēng)取投資者，客戶以及社會(huì)大眾對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)知和認(rèn)同。

價(jià)值經(jīng)營(yíng)即公司資本運(yùn)營(yíng)的溢價(jià)管理。上市公司在已有資源配置的基礎(chǔ)上，實(shí)施價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的各種策略，使現(xiàn)在市值充分體現(xiàn)公司的投資價(jià)值后，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，資本市場(chǎng)的波動(dòng)和投資者的偏好，整合公司資源，修正公司的金融策略，并購(gòu)重組，進(jìn)一步的提升公司內(nèi)在價(jià)值，實(shí)現(xiàn)公司市值的最大化。

二、中國(guó)市值管理現(xiàn)狀

2014年5月9日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》首次明確提出：要提高上市公司質(zhì)量，“鼓勵(lì)上市公司建立市值管理制度?！贝伺e表明了中國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)的市場(chǎng)化取向。只有市值得到重視后，股東的匯報(bào)才能得以實(shí)現(xiàn)，這樣才能增加投資者的信心。整個(gè)市場(chǎng)才能成熟完善。

然而，在目前的中國(guó)上市公司市值管理中，存在一些很突出的問(wèn)題。從各市場(chǎng)板塊的市值變化和結(jié)構(gòu)來(lái)分析。見(jiàn)下列圖表數(shù)據(jù)：

分析近5年的各市場(chǎng)板塊的市值數(shù)據(jù)顯示：創(chuàng)業(yè)板市值由2009年的1610億上升到2013年15085億，增幅高達(dá)836.9%。中小公司較集中地中小板市值由2009年1.69萬(wàn)億上升至2013年的3.72萬(wàn)億。升幅達(dá)到120.22%。相反，滬市主板市值則由2009年的18.31萬(wàn)億下降到了2013年的15.06萬(wàn)億。損失了3.25萬(wàn)億。由此可見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)板在近5年間，市值規(guī)模連年增長(zhǎng)，取得了跨越式發(fā)展。

2013年，民營(yíng)企業(yè)的市值表現(xiàn)完勝國(guó)有企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)年增幅達(dá)33.81%遠(yuǎn)遠(yuǎn)將國(guó)有企業(yè)拋在后面。而國(guó)有企業(yè)中地方控股企業(yè)和央企的年市值增幅則均為負(fù)值。地方國(guó)企跌幅1.72%，央企跌幅高達(dá)8.98%。

中國(guó)市值管理研究中心的數(shù)據(jù)顯示：截至2013年底，在2460家國(guó)有控股上市公司中，凈資產(chǎn)總值占83%，凈利潤(rùn)總額占85%，總資產(chǎn)總額占88%，而市值僅占到A股市值的69.8%。國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造的市值明顯與其利潤(rùn)不匹配。

由于國(guó)有資產(chǎn)考核機(jī)制的不完善和滯后，導(dǎo)致其不關(guān)心市值，不重視市值管理，這是主要原因。另外，隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益激烈，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，國(guó)企明顯不如民企靈活和高效。

由此可以看出，目前我國(guó)上市公司在市值管理方面存在如下一些問(wèn)題：

一是很少公司會(huì)主動(dòng)參與市值管理。面對(duì)市值得急劇縮水，上市公司逆來(lái)順受或怪罪其他客觀因素，不去主動(dòng)采取應(yīng)對(duì)措施，也不主動(dòng)與投資者進(jìn)行直接溝通。

二是市值管理方法不夠科學(xué)。上市公司采取的市值管理措施較為粗放，直接影響到管理的成效。如在熊市時(shí)采取股份回購(gòu)措施，何時(shí)回購(gòu)，回購(gòu)多少，回購(gòu)頻率等時(shí)間，數(shù)量，節(jié)奏的把握不夠準(zhǔn)確，不考慮公司的實(shí)際情況，回購(gòu)方案缺乏科學(xué)性，合理性。不僅沒(méi)有振奮投資者信心，反而使股價(jià)大幅下跌。

三是信息披露不充分，不完整，缺乏時(shí)效性。比如上市公司披露有關(guān)信息時(shí)措辭模棱兩可，規(guī)避不利事實(shí)，有利于公司的信息又過(guò)分披露。不按照法定時(shí)間正式披露會(huì)計(jì)信息。

四是危機(jī)處理意識(shí)和處理能力欠缺。2012年11月曝光酒鬼酒塑化劑超標(biāo)2.6倍，酒鬼酒公司不僅沒(méi)有第一時(shí)間去回應(yīng)消費(fèi)者的疑惑，甚至還一味的辯解。短短一天時(shí)間內(nèi)，酒鬼酒股票停牌，甚至白酒板塊也遭受重挫，白酒股市值蒸發(fā)近330億元。酒鬼酒倉(cāng)促?gòu)?fù)牌后繼續(xù)跌停。整個(gè)危機(jī)處理方式一錯(cuò)再錯(cuò)。

五現(xiàn)金分紅比例低導(dǎo)致資金使用效率低。有數(shù)據(jù)顯示中國(guó)上市公司的現(xiàn)金留存達(dá)20%以上。而正常情況下，美國(guó)一個(gè)公司所留存的貨幣資本僅占到營(yíng)業(yè)收入的2.5%。

三、處理對(duì)策

根據(jù)我國(guó)上市公司市值管理實(shí)踐的具體現(xiàn)狀，我們需要采取以下對(duì)策，更好來(lái)推動(dòng)市值管理研究和實(shí)踐工作。

從總體上來(lái)講，證券監(jiān)管部門盡快出臺(tái)上市公司市值管理制度的建設(shè)指引。國(guó)資管理部門將市值管理納入考核體系。上市公司，尤其是國(guó)有控股公司推行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

從價(jià)值實(shí)創(chuàng)造的角度，提高上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是國(guó)有控股企業(yè)，做好生產(chǎn)資源配置管理，加強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新。

從價(jià)值實(shí)現(xiàn)的角度，做好投資者關(guān)系管理。上市公司要做好做透與投資者的溝通工作。有效地滿足投資者需求，提高現(xiàn)金分紅，向投資者傳播公司戰(zhàn)略，與投資者建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的良好關(guān)系。

加強(qiáng)危機(jī)公關(guān)管理。嚴(yán)格執(zhí)行5S原則，即承擔(dān)責(zé)任，真誠(chéng)溝通，速度第一，系統(tǒng)運(yùn)行，權(quán)威證實(shí)。

上市公司按照“三公原則”進(jìn)行信息披露。證券監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)上市公司進(jìn)行客觀的監(jiān)管。明確重大事件信息披露的規(guī)定，對(duì)違規(guī)行為明確界定，堅(jiān)決杜絕。

第9篇：股權(quán)激勵(lì)的處理方式范文

[關(guān)鍵詞]獨(dú)立董事；公司治理；審計(jì)委員會(huì)

[中圖分類號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）45-0078-03

公司是沒(méi)有實(shí)際形態(tài)的，公司的各項(xiàng)事務(wù)必須由某些具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的人代表公司進(jìn)行管理，這些人被稱為董事。也就是說(shuō)，董事是指處于董事地位的任何人，而無(wú)論其稱呼是什么。在具體管理公司業(yè)務(wù)方面，由于董事成員扮演的角色不同，董事常常分為正式董事、事實(shí)董事和影子董事等。正式董事是指經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)某绦虮贿x舉任命并載入公司章程的董事；事實(shí)董事是指未經(jīng)正式任命，但其公開(kāi)的行為顯示他是經(jīng)有效任命的董事；影子董事是指一些不具備董事資格卻操縱著董事會(huì)的董事。影子董事通常表現(xiàn)為三種形式：某大股東為避免承擔(dān)責(zé)任而拒絕成為董事，但他在幕后持續(xù)地操縱著公司董事會(huì)的活動(dòng)；某些人因破產(chǎn)或其他原因喪失了成為董事的資格，但他仍操縱著公司的董事會(huì)；持續(xù)地操縱著其他子公司業(yè)務(wù)的持股公司代表。

1財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在公司中的角色定位

在我國(guó)引入獨(dú)立董事制度要解決的首要問(wèn)題是對(duì)其作用的合理定位，我們首先必須弄清獨(dú)立董事在公司中扮演的角色。盡管法律沒(méi)有對(duì)董事進(jìn)行分類，更沒(méi)有規(guī)定不同類型董事應(yīng)該承擔(dān)不同的責(zé)任，但是在實(shí)踐中，獨(dú)立董事的角色與執(zhí)行董事很不同。在西方國(guó)家，獨(dú)立董事被看做是一個(gè)站在客觀公正立場(chǎng)上，保護(hù)公司利益的重要角色，人們普遍預(yù)期獨(dú)立董事能夠承擔(dān)起發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)的危險(xiǎn)信號(hào)、對(duì)公司的違規(guī)或不當(dāng)行為能夠提出警告的責(zé)任。因此，如果獨(dú)立董事沒(méi)有事先發(fā)現(xiàn)公司的違規(guī)或不當(dāng)行為，就會(huì)受到股東和社會(huì)的譴責(zé)。近年來(lái)，投資者、股東及市場(chǎng)越來(lái)越依賴獨(dú)立董事來(lái)密切關(guān)注公司的表現(xiàn)，并且在公司與經(jīng)理層存在利益沖突的問(wèn)題上傾向主要聽(tīng)取獨(dú)立董事的意見(jiàn)和看法。

獨(dú)立董事在西方國(guó)家董事會(huì)中，普遍是被期望能夠利用他們的誠(chéng)實(shí)和能力去審視公司的戰(zhàn)略、計(jì)劃和重大決策。其中財(cái)務(wù)獨(dú)立董事主要指上市公司中財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立董事，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確指出，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有三分之一以上為獨(dú)立董事，其中應(yīng)當(dāng)至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。同時(shí)《上市公司治理準(zhǔn)則》第五十二條也指出，在上市公司董事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)中，至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士。因此，上市公司獨(dú)立董事中至少有一名財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立董事。

2財(cái)務(wù)獨(dú)立董事作用的實(shí)現(xiàn)方式

隨著企業(yè)生存環(huán)境的變化和企業(yè)業(yè)務(wù)日趨多元化、專業(yè)化，公司治理也越來(lái)越需要專業(yè)化的技巧。在國(guó)外，紛紛通過(guò)在董事會(huì)設(shè)立各種專門委員會(huì)來(lái)最大限度地發(fā)揮這些專業(yè)化技巧。從董事會(huì)的兩項(xiàng)主要功能來(lái)看，一項(xiàng)功能是檢查和監(jiān)督公司的長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略。為了解決決策問(wèn)題，公司董事會(huì)傾向于專門成立財(cái)務(wù)委員會(huì)（Finance Committee）和長(zhǎng)期戰(zhàn)略委員會(huì)（Long-term Investment Committee），或稱戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)（Strategic Development Committee）。另一項(xiàng)功能就是減輕和緩和股東和最高管理層之間的沖突。一般而言，公司傾向于在董事會(huì)中設(shè)立審計(jì)委員會(huì)（Audit Committee）和報(bào)酬委員會(huì)（Remuneration Committee）來(lái)扮演獨(dú)立監(jiān)督者的角色。專門委員會(huì)的設(shè)置根據(jù)公司的規(guī)模、性質(zhì)而有所差異，但在大部分英美公司中都設(shè)有戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、報(bào)酬委員會(huì)等。作為獨(dú)立董事制度的一種實(shí)現(xiàn)形式——在董事會(huì)下設(shè)立由獨(dú)立董事組成或領(lǐng)導(dǎo)的專門委員會(huì)，在英美國(guó)家已經(jīng)被證明是一種成功的模式。在西方國(guó)家，董事會(huì)下一般設(shè)立有戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)等，分別負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議、公司經(jīng)理人員的提名、制定薪酬制度、代表董事會(huì)行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。從獨(dú)立董事的角度來(lái)講，公司各個(gè)專門委員會(huì)為獨(dú)立董事發(fā)揮作用和開(kāi)展工作創(chuàng)造空間和舞臺(tái)。

3財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在公司治理中的作用

1999年，SEC委員會(huì)建議審計(jì)委員會(huì)應(yīng)全部由獨(dú)立董事組成，其中至少有一名會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)專家。SEC 對(duì)財(cái)務(wù)專家的定義是：是否具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師和審計(jì)師教育和執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，是否曾在發(fā)行人擔(dān)任過(guò)財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)主管、會(huì)計(jì)主管或從事過(guò)相當(dāng)職位的工作。具體內(nèi)容即為：①能夠理解公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和財(cái)務(wù)報(bào)告；②具有下列經(jīng)歷：為一般（可比）發(fā)行人編制或?qū)徲?jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的經(jīng)歷；運(yùn)用會(huì)計(jì)原則進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)、應(yīng)計(jì)事項(xiàng)、準(zhǔn)備計(jì)提等方面的工作；具有內(nèi)部財(cái)務(wù)控制方面的工作經(jīng)驗(yàn)；對(duì)審計(jì)委員會(huì)的職能有較好的理解。

閻達(dá)五和譚勁松在對(duì)《我國(guó)現(xiàn)行上市公司獨(dú)立董事制度的改進(jìn)和完善》中提到了要完善獨(dú)立財(cái)務(wù)董事制度：《指導(dǎo)意見(jiàn)》賦予獨(dú)立董事的特別作用基本上都體現(xiàn)在監(jiān)察方面，而其中多項(xiàng)工作都與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)背景有關(guān)。從與獨(dú)立董事制度相適應(yīng)的委員會(huì)制度看，通常設(shè)立的委員會(huì)包括審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、投資管理委員會(huì)、提名委員會(huì)等，除提名委員會(huì)外，其余諸委員會(huì)都離不開(kāi)獨(dú)立董事的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)背景，有些甚至需要非常深厚的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)基礎(chǔ)和系統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，而作為獨(dú)立董事作用最重要體現(xiàn)的審計(jì)委員會(huì)和薪酬委員會(huì)更近乎是獨(dú)立財(cái)務(wù)董事的“專利”。

3.1在戰(zhàn)略委員會(huì)中發(fā)揮作用，參與公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃

財(cái)務(wù)獨(dú)立董事必須參與公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃并提出建議。作為上市公司財(cái)務(wù)獨(dú)立董事，憑借其豐富的經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)技術(shù)和知識(shí)可以給董事會(huì)的戰(zhàn)略規(guī)劃提供支持，參與公司的發(fā)展戰(zhàn)略、運(yùn)作、管理等，并進(jìn)行判斷與發(fā)表意見(jiàn)，主持可行性研究尤其是財(cái)務(wù)可行性研究，從而有助于公司確定自己的使命和遠(yuǎn)景。此外，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事應(yīng)該對(duì)公司的重大投融資方案進(jìn)行研究并提出建議。財(cái)政部《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范（試行）》第十一條指出：“單位應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的對(duì)外投資決策機(jī)制和程序，通過(guò)實(shí)行重大投資決策集體審議聯(lián)簽等責(zé)任制度，加強(qiáng)投資項(xiàng)目立項(xiàng)、評(píng)估、決策、實(shí)施、投資處置等環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)控制，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)?！弊鳛樯鲜泄矩?cái)務(wù)方面的獨(dú)立董事，應(yīng)根據(jù)投資部的長(zhǎng)期投資意向，對(duì)擬進(jìn)行的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目、公司的發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面主持可行性研究尤其是財(cái)務(wù)可行性研究，并對(duì)該投資項(xiàng)目或戰(zhàn)略方案做出判斷并發(fā)表意見(jiàn)。而為了完成對(duì)投資項(xiàng)目的可行性研究，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事除了應(yīng)按《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)外，還應(yīng)運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí)對(duì)擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考核（不僅僅是一次）與評(píng)價(jià)。此外，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事還應(yīng)該能夠?qū)景l(fā)展的其他重大事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議。

戰(zhàn)略委員會(huì)是為適應(yīng)公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，確定公司發(fā)展規(guī)劃，健全投資決策程序，加強(qiáng)決策科學(xué)性，提高重大投資決策的效益和決策的質(zhì)量，完善公司治理結(jié)構(gòu)而設(shè)置的。雖然沒(méi)有制度規(guī)定戰(zhàn)略委員會(huì)成員中的獨(dú)立董事一定是財(cái)務(wù)獨(dú)立董事，但是通過(guò)以上分析可見(jiàn)，戰(zhàn)略委員會(huì)要發(fā)揮其職能，離不開(kāi)財(cái)務(wù)方面的知識(shí)，戰(zhàn)略委員會(huì)中若有財(cái)務(wù)獨(dú)立董事出謀獻(xiàn)策，那么對(duì)該委員會(huì)的職能發(fā)揮無(wú)疑會(huì)起到良好的促進(jìn)作用。

3.2在審計(jì)委員會(huì)中發(fā)揮審查、監(jiān)督、約束作用

3.2.1審查上市公司的內(nèi)部控制制度，并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行檢查對(duì)于公司財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立董事，應(yīng)該運(yùn)用其深厚的專業(yè)知識(shí)對(duì)上市公司內(nèi)部控制制度進(jìn)行評(píng)價(jià)，從上市公司戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展能力。負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，對(duì)其合理性、合法性進(jìn)行評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)意見(jiàn)?？梢杂行У刈R(shí)別分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提供降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的建議。

3.2.2審查公司財(cái)務(wù)信息、評(píng)價(jià)并選擇公司的管理層

實(shí)踐證明，審計(jì)委員會(huì)作為公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，在防范和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊方面扮演著極為重要的角色，它比外部審計(jì)機(jī)構(gòu)更有條件了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和會(huì)計(jì)處理方式，更能有效地保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的客觀性。作為財(cái)務(wù)獨(dú)立董事能夠檢查公司所有重要的財(cái)務(wù)政策，對(duì)重大的變動(dòng)和其他有疑問(wèn)之處加以報(bào)告；檢查企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，判斷這些報(bào)表的完整性、準(zhǔn)確性及公正性；評(píng)價(jià)公司的重要會(huì)計(jì)政策是否適當(dāng)，會(huì)計(jì)判斷與估計(jì)是否合理；確認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)告包含了債權(quán)人要求的全部信息，這樣可以保證公司的財(cái)務(wù)信息在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間，以正確的形式報(bào)告給債權(quán)人，確保各個(gè)利益相關(guān)者的權(quán)益。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事應(yīng)該在董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)中負(fù)起領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。審計(jì)委員會(huì)對(duì)執(zhí)行董事與高級(jí)管理人員進(jìn)行定期不定期的內(nèi)部審計(jì)，考察高級(jí)管理人員的勤勉性與廉潔性，并對(duì)其做出書面或口頭的評(píng)價(jià)。由于中國(guó)上市公司大部分為集團(tuán)性的上市公司，上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，具體由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)，對(duì)上至上市公司總經(jīng)理下至各投資子公司總經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，監(jiān)察公司內(nèi)部審計(jì)程序，詳細(xì)制定與討論審計(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)論對(duì)所審單位進(jìn)行評(píng)價(jià)。由獨(dú)立董事領(lǐng)導(dǎo)審計(jì)委員會(huì)有助于上市公司建立健全董事（尤其是執(zhí)行董事）與公司高級(jí)管理人員的績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制，為上市公司全面貫徹《治理準(zhǔn)則》創(chuàng)造良好的條件。

3.2.3監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施

上市公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)隸屬于董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在當(dāng)中起領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事可以在監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施方面發(fā)揮以下作用：審查內(nèi)部審計(jì)制度和內(nèi)部審計(jì)程序，評(píng)價(jià)內(nèi)審人員技能，決定內(nèi)審財(cái)務(wù)預(yù)算；審核內(nèi)部審計(jì)的財(cái)務(wù)及運(yùn)作情況，審核與外部審計(jì)師的合作情況；審閱內(nèi)部審計(jì)提供的審計(jì)報(bào)告及管理層的反饋意見(jiàn)，注意他們之間存在的分歧；審查內(nèi)部審計(jì)人員的工作目標(biāo)、資格、經(jīng)驗(yàn)與培訓(xùn)計(jì)劃。

審計(jì)委員會(huì)的目標(biāo)，就是協(xié)助董事會(huì)，監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告的形成及其相關(guān)控制，其根本出發(fā)點(diǎn)在于解決公司的虛假財(cái)務(wù)信息問(wèn)題。考慮到現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性以及審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制審查的職責(zé)要求等，審計(jì)委員會(huì)中應(yīng)有具有行業(yè)工作背景和企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)并能閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的專門人士，而且至少應(yīng)該有一位成員是財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)方面的專家。SEC 的藍(lán)帶委員會(huì)則建議所有的審計(jì)委員會(huì)成員都應(yīng)具備財(cái)務(wù)知識(shí)，或在受聘一段期間后應(yīng)具備財(cái)務(wù)知識(shí)，并且至少有一位成員具備會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)管理的專業(yè)技術(shù)。它強(qiáng)調(diào)了成員在受聘時(shí)雖不限定財(cái)務(wù)方面的背景，但應(yīng)有足夠的繼續(xù)教育與訓(xùn)練，使其具備相當(dāng)程度的財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)知識(shí)，以履行其職責(zé)。我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則》第五十二條也規(guī)定上市公司董事會(huì)若設(shè)審計(jì)委員會(huì)，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士。由此，足以可見(jiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在審計(jì)委員會(huì)中起著主要的作用。

3.2.4溝通外部審計(jì)師，評(píng)價(jià)外部審計(jì)師的工作，提名擬聘或改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)委員會(huì)的發(fā)展與注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)失敗之間的關(guān)系密切。審計(jì)委員會(huì)最初產(chǎn)生的原因始于眾多的公司舞弊案與失?。╢raud and failure），尋求在董事會(huì)中建立一支獨(dú)立的財(cái)務(wù)監(jiān)督力量，以期強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息的完整性與可靠性，并預(yù)防或能提前偵察到不正常事件或交易的發(fā)生，采取糾錯(cuò)行動(dòng)，以減少甚至消除公司財(cái)務(wù)弊案與失敗。由董事會(huì)下屬的審計(jì)委員會(huì)代表董事會(huì)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供適當(dāng)?shù)臏贤ㄇ?，可減少管理層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的干涉，進(jìn)而大大增進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，起到保護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)體制、維護(hù)資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作之重要作用。SEC藍(lán)帶委員會(huì)指出：“所有各方都意識(shí)到：外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)最終對(duì)審計(jì)委員會(huì)和整個(gè)董事會(huì)——作為股東的代表——負(fù)責(zé)，這對(duì)于審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督職能的公正性和有效性而言是必不可少的?！本唧w來(lái)說(shuō)，審計(jì)委員會(huì)對(duì)于外部審計(jì)可在以下方面發(fā)揮其作用：①注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選任、續(xù)聘與解任；②評(píng)估注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性；③注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)范圍與相關(guān)公費(fèi)；④使用其他審計(jì)人員；⑤管理咨詢服務(wù)（卓傳陣，2001）。

因此，作為上市公司審計(jì)委員會(huì)主要組成人員的獨(dú)立董事，特別是財(cái)務(wù)獨(dú)立董事應(yīng)該在溝通外部審計(jì)師，評(píng)價(jià)外部審計(jì)師的工作，提名擬聘或改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所等方面發(fā)揮主要的監(jiān)督作用。具體到提議聘請(qǐng)或更換審計(jì)師，考察外部審計(jì)計(jì)劃，監(jiān)督外部審計(jì)過(guò)程和審計(jì)結(jié)果，監(jiān)督外部審計(jì)的獨(dú)立性，對(duì)審計(jì)師提供的非審計(jì)服務(wù)進(jìn)行復(fù)核和評(píng)估，尤其是那些影響或可能影響外部審計(jì)師判斷或獨(dú)立性的服務(wù)。

3.3在薪酬與考核委員會(huì)中，參與薪酬制定和績(jī)效評(píng)價(jià)

現(xiàn)代企業(yè)對(duì)員工，管理人員薪酬方面的激勵(lì)方式越來(lái)越多樣化，薪酬內(nèi)容也越來(lái)越復(fù)雜，在薪酬計(jì)算、比較和估計(jì)，確定股權(quán)激勵(lì)的效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，考慮與稅收、會(huì)計(jì)以及證券法規(guī)等相關(guān)的事宜方面無(wú)一不用到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的知識(shí)。另外，實(shí)行績(jī)效薪酬，就必須對(duì)績(jī)效進(jìn)行度量，即進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的“業(yè)績(jī)”主要有兩方面的含義，一是企業(yè)的整體業(yè)績(jī)，即經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，二是經(jīng)營(yíng)者努力程度的結(jié)果及管理業(yè)績(jī)。這里主要指的是對(duì)管理人員的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。而目前流行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的各種方法中，各種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)都是財(cái)務(wù)知識(shí)的具體運(yùn)用。作為專業(yè)人員，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在這些評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的制定、選擇、計(jì)算、分析、考核與評(píng)價(jià)等方面發(fā)揮著不可或缺的作用。因此，履行薪酬和考核委員會(huì)的職責(zé)離不開(kāi)財(cái)會(huì)專業(yè)的知識(shí)背景，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事利用其專業(yè)的知識(shí)，可以制定合理有效的薪酬和考核制度，是完善自身職能的重要舉措之一。

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