農(nóng)村信貸市場(chǎng)精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的農(nóng)村信貸市場(chǎng)主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

現(xiàn)代農(nóng)村信貸市場(chǎng)的需求主體實(shí)質(zhì)上就是農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體，其構(gòu)成主要是從事農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的農(nóng)戶，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)代組織。從需求主體使用資金的角度出發(fā)，我國(guó)的農(nóng)村信貸需求可以概括地分為農(nóng)村生活需求、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求以及農(nóng)民發(fā)展需求這三個(gè)層面。農(nóng)民生活需求屬于農(nóng)民家庭生活對(duì)貨幣的需要，但由于農(nóng)戶屬于生產(chǎn)生活的綜合體，使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和農(nóng)民生活需求經(jīng)常性地交織在一起，而表現(xiàn)為農(nóng)戶的信貸需求；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求主要針對(duì)的是農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)以及小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上的貨幣需求，是一般意義上農(nóng)村信貸需求的核心內(nèi)容；農(nóng)村發(fā)展需求是從宏觀社會(huì)發(fā)展角度出發(fā)的一種對(duì)農(nóng)村信貸需求的總括，含義上側(cè)重于農(nóng)村社會(huì)發(fā)展、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村教育和社會(huì)文明的提高等社會(huì)綜合層面，是農(nóng)村社會(huì)發(fā)展對(duì)公共產(chǎn)品的需求。

具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融市場(chǎng)的信貸需求主要來(lái)自以下方面：第一，農(nóng)村個(gè)體私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織資金需求。改革開(kāi)放以來(lái)圍繞農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營(yíng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)展起來(lái)的農(nóng)村個(gè)體私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織，近年來(lái)正處于創(chuàng)業(yè)階段，對(duì)資金的需求十分旺盛；第二，農(nóng)田水利等基本建設(shè)及原有設(shè)施的“康復(fù)”所產(chǎn)生的資金需要。目前水利工程設(shè)施除了滿足機(jī)械化，規(guī)模化生產(chǎn)需要新建的以外，不少農(nóng)田水利設(shè)施年久失修，功能日漸萎縮，加上受自然災(zāi)害影響，水利設(shè)施急需維修，而僅靠信用社的小額信貸無(wú)法滿足；第三，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)用機(jī)具購(gòu)置所產(chǎn)生的資金需求。隨著先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)在農(nóng)村的推廣應(yīng)用，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民對(duì)先進(jìn)農(nóng)用機(jī)具的資金投入越來(lái)越大。據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶從事農(nóng)、林、牧、副、漁雖然職業(yè)有差別，但投入資金很大一層都用在生產(chǎn)加工技術(shù)或設(shè)施上，農(nóng)用機(jī)械所需資金仍有不小缺口；第四，農(nóng)村日益增長(zhǎng)的消費(fèi)性資金需求增加需要融資解決。隨著社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的全面推進(jìn)，農(nóng)村居民生活消費(fèi)水平普遍提高。農(nóng)民對(duì)住房消費(fèi)、醫(yī)療、子女教育、交通和通訊設(shè)施，以及家庭設(shè)備等方面投入增多，資金需求快速增加。

二、農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在問(wèn)題

由于農(nóng)村信貸市場(chǎng)自身的特殊性以及國(guó)家政策的制約作用，我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在以下問(wèn)題亟待解決：

1.農(nóng)村金融服務(wù)主體單一，信貸供給能力不足?！岸?jīng)濟(jì)”結(jié)構(gòu)中，政府以城市工業(yè)優(yōu)先發(fā)展為理由低成本地吸取農(nóng)村剩余資金，造成農(nóng)村信貸資本外流，使農(nóng)村信貸供給先天不足，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家財(cái)政支農(nóng)比重僅占財(cái)政總支出的15%以下，農(nóng)業(yè)貸款也僅占貸款總額的5%多一點(diǎn)。政府對(duì)農(nóng)村自由資金流通的管制措施使農(nóng)村信貸市場(chǎng)的發(fā)育和信貸資本的供給受到嚴(yán)重挫傷，進(jìn)一步抑制了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的資金來(lái)源。近年來(lái)，由于國(guó)有銀行實(shí)行股份制改革、商業(yè)化運(yùn)行，在“三性”經(jīng)營(yíng)原則下，四大國(guó)有銀行逐步撤離了鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，特別是本來(lái)以服務(wù)農(nóng)村為主的農(nóng)業(yè)銀行逐步撤離了鎮(zhèn)一級(jí)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使本來(lái)資金融通不便的農(nóng)村在發(fā)展中貸款難的問(wèn)題更加突出，以信用社為主的單一的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的局面也更加凸顯。

同時(shí)，在利潤(rùn)目標(biāo)的驅(qū)使下，眾多的商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，郵政儲(chǔ)蓄等正式的金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上并未履行農(nóng)村金融資金供給的責(zé)任：全國(guó)性商業(yè)性銀行在農(nóng)村是存多貸少；城市商業(yè)銀行規(guī)模有限；中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)際上只是糧棉油的銀行，還沒(méi)有深入到農(nóng)村的各個(gè)環(huán)節(jié)；農(nóng)業(yè)銀行是四大國(guó)有商業(yè)銀行之一，很多業(yè)務(wù)已經(jīng)從農(nóng)村基層轉(zhuǎn)移；郵政儲(chǔ)蓄只存不貸；保險(xiǎn)和擔(dān)保發(fā)展緩慢，這讓信合不堪重負(fù)。

2.信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制體系有待建立和完善。農(nóng)業(yè)本身具有的弱質(zhì)性、低利性和外部性的特征，使得涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作存在高風(fēng)險(xiǎn)性。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難了解與應(yīng)對(duì)農(nóng)村生產(chǎn)活動(dòng)中面臨的各類自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而相對(duì)于較小的貸款本金而言，運(yùn)用的信貸成本太高，且高到難以用利率提高后的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)去彌補(bǔ)。這種高風(fēng)險(xiǎn)與高成本并存的信貸市場(chǎng)，對(duì)于以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成了很大的天然障礙。同時(shí)，在現(xiàn)行信貸政策條件下，擔(dān)保抵押資產(chǎn)是否充足，是決定銀行貸款的主要條件。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)周期的特殊性，在涉農(nóng)融資中往往不能提供有效的抵押擔(dān)保。加上小額信用貸款主要是用于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由于其容易受到自然資源、氣候及市場(chǎng)等因素的多重制約的特點(diǎn)，具有極大的不確定性，這就加大了農(nóng)村信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)。由于目前與農(nóng)村信貸相配套的農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系、信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度尚未建立，信貸風(fēng)險(xiǎn)全部由貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

3.農(nóng)村信貸市場(chǎng)效益差，可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)。由于政策作用的限制，長(zhǎng)期的低利率政策和利率不能正確反映信貸資本的供求情況，使稀缺的信貸資本不能按照效率原則進(jìn)行合理分配，導(dǎo)致信貸資本的供求缺口和信貸資源分配上的官僚化和無(wú)效率。農(nóng)村借貸尤其是小額的農(nóng)戶借款中，有很大一部分是用于滿足日常生活之需，這與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的生產(chǎn)性用途相悖。而此外，由于農(nóng)村信貸市場(chǎng)的利率限制使信貸供給在較大風(fēng)險(xiǎn)的前提下利潤(rùn)回報(bào)極低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意大量發(fā)放信貸。

4.借貸貸款成本高。由于農(nóng)村信貸市場(chǎng)的需求主體是分散的小規(guī)模農(nóng)戶和大量的農(nóng)村中小企業(yè)，他們對(duì)金融需求期限短、頻率高、數(shù)額小，因此，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其服務(wù)的交易成本比較高。調(diào)查表明，由于缺乏有效的財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)資料作為參考，農(nóng)村信貸員需要與農(nóng)戶進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間交往才能采集足夠的信息，用于判斷是否提供信貸。由于貸款規(guī)模微小，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行極度缺乏有關(guān)農(nóng)村客戶特點(diǎn)及活動(dòng)的私人信息，信息采集的時(shí)間和成本很高。而從農(nóng)戶方面來(lái)說(shuō)，貸款的手續(xù)費(fèi)用高，貸款程序繁瑣，也抑制了貸款的需求。同時(shí)，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，除信用貸款以外，貸款都需要有經(jīng)過(guò)認(rèn)證的合適的抵押物，而要證明一個(gè)合適的抵押物，需要經(jīng)過(guò)繁雜的手續(xù)，以及一筆手續(xù)費(fèi)，農(nóng)民的貸款金額小，而抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)是按交易筆數(shù)算，因此抵押物認(rèn)證的手續(xù)費(fèi)相對(duì)顯得很高，這就會(huì)影響農(nóng)戶的貸款需求。農(nóng)村金融信貸成本過(guò)高，限制了信貸總量擴(kuò)大；信用貸款授信額度小，不能滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)大戶的需求，滯緩了產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。由于小額農(nóng)貸的管理成本高和風(fēng)險(xiǎn)較大，農(nóng)村信用社貸款利率大都成倍上浮甚至一浮到頂，使許多資金需求較大的農(nóng)戶被高成本貸款價(jià)格擋在門外。

三、發(fā)展農(nóng)村信貸市場(chǎng)的政策建議

根據(jù)上文中對(duì)我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)所存在的問(wèn)題分析可以得知，我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)組織體系尚未發(fā)育成熟，存在明顯的功能不健全和脆弱性。從針對(duì)的問(wèn)題出發(fā)，應(yīng)該從以下方面入手完善和健全：

1.拓寬資金來(lái)源渠道，為農(nóng)村信貸市場(chǎng)的發(fā)展提供充足的資金來(lái)源。(1)進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)村信用社農(nóng)村信貸市場(chǎng)主力軍作用，利用農(nóng)信社改革的契機(jī)，采取有效措施加快農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度和管理體制的改革。(2)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行進(jìn)入農(nóng)戶小額貸款領(lǐng)域，要建立金融信貸對(duì)社區(qū)服務(wù)的機(jī)制，明確縣域內(nèi)各金融信貸為新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)的義務(wù)。結(jié)合商業(yè)銀行的性質(zhì)，應(yīng)加大對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、服務(wù)業(yè)、勞動(dòng)密集型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)的支持力度。這類企業(yè)對(duì)充分利用農(nóng)村各種資源和生產(chǎn)要素、全面發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、拓展農(nóng)村內(nèi)部就業(yè)空間具有重要作用。只要符合安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)要求，有利于資源的合理利用，都應(yīng)當(dāng)在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，給予一定的信貸支持。(3)在對(duì)民間金融信貸有效控制的前提下，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，吸收民間閑散資金，培育民間貸款組織，促進(jìn)農(nóng)村資金的回流。監(jiān)管部門應(yīng)努力把各類金融活動(dòng)納入制度化、法制化的軌道。放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后，原本服務(wù)農(nóng)村地區(qū)成熟的信貸機(jī)構(gòu)可以考慮向村鎮(zhèn)銀行等信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

2.穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村信貸利率市場(chǎng)化?，F(xiàn)有的農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)除了農(nóng)信社的貸款利率可以在基準(zhǔn)利率2—3倍內(nèi)浮動(dòng)，央行特批的6省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動(dòng)，其余的只能按照商業(yè)貸款基本利率計(jì)算。在政策允許的范圍內(nèi)，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定適當(dāng)?shù)睦?，以保證其短期和長(zhǎng)期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶和微小企業(yè)主，他們對(duì)金融服務(wù)的需求彈性較低，對(duì)應(yīng)與農(nóng)村信貸市場(chǎng)的高成本和風(fēng)險(xiǎn)層次的大跨度，放開(kāi)一定的浮動(dòng)利率空間有利于調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，只有在市場(chǎng)化利率條件下，小額信貸才能達(dá)到商業(yè)可持續(xù)。

3.建立以政策性保險(xiǎn)為主，商業(yè)性保險(xiǎn)為輔的保障型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主要由政府自接經(jīng)營(yíng)，或政府委托保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)公司只向政府收取管理費(fèi)用而不以收取保費(fèi)贏利。政府經(jīng)營(yíng)的目的是保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈條的持續(xù)，減小農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來(lái)的損失，經(jīng)營(yíng)的原則必須是：低保費(fèi)，高保障。針對(duì)保費(fèi)收入不穩(wěn)定的情況，可以預(yù)留部分支農(nóng)補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為保險(xiǎn)基金，中央和地方政府都應(yīng)當(dāng)按比例給予參保一部分保費(fèi)補(bǔ)貼。同時(shí)，政府要積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域，充分利用他們的資金優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)。再者，便是加大宣傳動(dòng)員力量，提高廣大農(nóng)民參保的積極性。但最終必須依靠發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)來(lái)提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的規(guī)模。

4.加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范。(1)加大宣傳力度，培育良好的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境。首先，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極投身到誠(chéng)信的宣傳中去，通過(guò)各種形式，在社會(huì)上營(yíng)造出誠(chéng)信的信貸市場(chǎng)氛圍。其次，工作人員要使農(nóng)戶明確農(nóng)村信貸的性質(zhì)和法律責(zé)任，使農(nóng)戶在思想上增強(qiáng)維護(hù)信譽(yù)、遵守法律的自覺(jué)性。再次，大力宣傳有關(guān)法律知識(shí)，增強(qiáng)農(nóng)戶的法律意識(shí)，使之形成講信用的自我約束力。(2)規(guī)范操作程序，做到及時(shí)收貸。貸款的發(fā)放有一套自己的程序，要規(guī)范發(fā)放貸款的程序。(3)健全農(nóng)戶貸款的擔(dān)保機(jī)制。建立信用檔案，篩選優(yōu)良農(nóng)戶。農(nóng)村信用社的農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)定要嚴(yán)格根據(jù)農(nóng)戶的思想道德品質(zhì)、資產(chǎn)、資信狀況、家庭經(jīng)濟(jì)收入、償還能力等情況，建立起健全的農(nóng)戶信用檔案，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃祖輝，劉西川，程恩江.中國(guó)農(nóng)戶的信貸需求：生產(chǎn)性抑或消費(fèi)性[J].管理世界，2007，(3).

[2]植鳳寅.村鎮(zhèn)銀行帶來(lái)了什么[J].中國(guó)金融，2008，(6).

[3]陳雨露，楊棟.國(guó)家農(nóng)貸有效率嗎[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2007，(6).

[4]汪三貴，李瑩星.印尼小額信貸的商業(yè)運(yùn)作[J].銀行家，2006，(3).

第2篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

一、準(zhǔn)入門檻僅僅是問(wèn)題的一個(gè)方面

我國(guó)農(nóng)村信貸的現(xiàn)狀是,商業(yè)銀行一直都在逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)。如果農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社沒(méi)有政府的政策約束,他們也會(huì)撤出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)。原因非常簡(jiǎn)單:在相比之下,農(nóng)村小額信貸是無(wú)利可圖的業(yè)務(wù)。

就在商業(yè)銀行逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的時(shí)候,央行宣布降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻,這一舉措意味著,央行希望在商業(yè)銀行這樣的大型金融機(jī)構(gòu)退出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的時(shí)候,小型金融機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)入農(nóng)村小額信貸市場(chǎng),完成大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法完成的農(nóng)村小額信貸任務(wù)。如果商業(yè)銀行都在逐漸撤出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng),我們有什么理由相信“民間資本”會(huì)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)?準(zhǔn)入門檻是一個(gè)國(guó)民待遇問(wèn)題,也是一個(gè)市場(chǎng)自由問(wèn)題。降低門檻對(duì)于市場(chǎng)自由總是一件好事,但降低門檻能否解決農(nóng)村小額信貸問(wèn)題,則完全是另外一個(gè)問(wèn)題。

從“市場(chǎng)自由”的角度來(lái)討論農(nóng)村信貸問(wèn)題的時(shí)候,我們可以發(fā)現(xiàn),如果市場(chǎng)是自由的,那么資本的整體流向一定是流出農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的。如果一個(gè)金融企業(yè)真的可以按照利潤(rùn)最大化的原則行事,那么這種金融機(jī)構(gòu)的唯一選擇就是到農(nóng)村去吸納存款,然后向非農(nóng)行業(yè)貸款。希望市場(chǎng)的自由選擇會(huì)為農(nóng)民解決貸款問(wèn)題,但這只是一廂情愿而已。

小額信貸政策改變的一個(gè)依據(jù)是小額信貸的商業(yè)化被稱為“創(chuàng)新”。其他國(guó)家的農(nóng)村我們雖然不清楚,但中國(guó)農(nóng)村自古以來(lái)就一直是存在準(zhǔn)商業(yè)化的小額信貸機(jī)制――“農(nóng)村高利貸”。

二、決定資本流向的關(guān)鍵是利率

決定資本是否愿意留在農(nóng)村從事小額貸款的根本因素并非金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻,而是利率。

市場(chǎng)自由,一是準(zhǔn)入自由,但更重要的是定價(jià)自由。就貸款這個(gè)商品而言,價(jià)格就是利率。雖然我國(guó)的理論界一直都有高利貸合法化的主張,但這種主張真正明確提出來(lái),似乎是以孟加拉人獲得諾貝爾獎(jiǎng)為契機(jī)。自從尤努斯獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)以來(lái),理論界開(kāi)始有人認(rèn)真討論“國(guó)外經(jīng)驗(yàn)”中農(nóng)村小額貸款的利息比一般商業(yè)貸款利息高出10%～20%、甚至更高這件事對(duì)我們有什么“借鑒”作用。他們似乎忘記了我國(guó)農(nóng)村早有高利貸的傳統(tǒng)。

為什么即使國(guó)家主導(dǎo)強(qiáng)行規(guī)定貸款任務(wù),仍會(huì)出現(xiàn)貸款難的問(wèn)題呢?所謂貸款難,無(wú)非是貸款的供需之間存在一個(gè)缺口,在低利率下的該缺口,即供不應(yīng)求的唯一原因就是價(jià)格太低。即使是國(guó)家銀行,作為企業(yè)也是沒(méi)有動(dòng)機(jī)去填補(bǔ)這個(gè)缺口的,更不用說(shuō)民間金融機(jī)構(gòu)了。

長(zhǎng)期以來(lái),理論界忽略了利率的關(guān)鍵作用。提高利率不僅可以使貸款的需求得到供給的滿足,而且可以加速農(nóng)村生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合。高利率是一個(gè)非常有效的杠桿,有能力承擔(dān)這種利率的人,隨時(shí)可以獲得自己所需的資金,發(fā)展壯大,而沒(méi)有能力承擔(dān)這種利率的人則放棄貸款維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn),資源優(yōu)化組合與收入差異因此而同時(shí)發(fā)生。

有很多人根本忽略了民間資本的唯一優(yōu)勢(shì)是定價(jià)自由,如果央行規(guī)定了一個(gè)利率上限,即實(shí)行了價(jià)格管制,其實(shí)民間資本除了破產(chǎn),就沒(méi)有任何其他的路可以走了。民間金融機(jī)構(gòu)不到農(nóng)村去,這是一個(gè)現(xiàn)象。但真正限制了農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)的是央行關(guān)于利率的規(guī)定,如果沒(méi)有政府的強(qiáng)制,其實(shí)連國(guó)有金融機(jī)構(gòu)也會(huì)放棄農(nóng)村小額貸款。所以,央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)從事農(nóng)村貸款業(yè)務(wù)設(shè)置的最大門檻是利率。值得注意的是,這個(gè)所謂門檻對(duì)一切金融資本有效,是一個(gè)國(guó)民待遇的門檻,它不僅僅是針對(duì)民間資本而設(shè)立的門檻,而是針對(duì)一切從事金融業(yè)的資本,包括國(guó)有銀行。如果我們根本無(wú)法接受貸款利率隨著貸款的需求自由調(diào)節(jié),那么一切“民間資本的活力”都是沒(méi)有意義的。

央行的改革措施并不僅僅是降低了金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻,同時(shí)還放開(kāi)了利率限制。被輿論普遍忽略的是,沒(méi)有利率的放開(kāi),降低準(zhǔn)入門檻將毫無(wú)意義。正因?yàn)檩浾摵雎粤死实年P(guān)鍵作用,所以敢于樂(lè)觀地預(yù)言農(nóng)村小額貸款問(wèn)題將有望徹底解決。

三、貸不到和貸不起

當(dāng)我們對(duì)利率實(shí)行了價(jià)格管制,我們其實(shí)就應(yīng)該預(yù)計(jì)到一定會(huì)出現(xiàn)貸款的供求矛盾,一定會(huì)出現(xiàn)“農(nóng)民貸款難”的問(wèn)題。但我們的理論界不僅沒(méi)有預(yù)見(jiàn)到這種利率管制的必然結(jié)果,反而還要在低利率的前提下尋找導(dǎo)致農(nóng)民低息小額貸款困難的各種不沾邊的理由。只要央行對(duì)農(nóng)村小額貸款的利息規(guī)定了上限,那么農(nóng)村小額貸款供求之間就永遠(yuǎn)有一個(gè)缺口,除了加大政府投入以外,沒(méi)有任何市場(chǎng)手段可以填補(bǔ)這個(gè)缺口,這是市場(chǎng)的基本規(guī)律。

農(nóng)村小額貸款的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的商業(yè)貸款,一筆100萬(wàn)的貸款與100筆1萬(wàn)元的貸款,其人力成本的差異是一目了然的,我們不需要有什么太高深的企業(yè)家能力就可以判斷金融企業(yè)更喜歡什么樣的業(yè)務(wù)。從邊際成本的角度看這個(gè)問(wèn)題就知道這樣做對(duì)企業(yè)效益沒(méi)有任何好處。

資本只有在利率更高的情況下才愿意流向農(nóng)村,要用市場(chǎng)的辦法解決由于利率低而貸款供不應(yīng)求這樣的“貸款難”問(wèn)題,唯一的辦法是利率自由浮動(dòng),提高貸款這種商品的價(jià)格。市場(chǎng)用提高價(jià)格的方式解決供不應(yīng)求的問(wèn)題,但事情并非如此簡(jiǎn)單。利率的提高如果僅僅是增加了貸款的供給,當(dāng)然是皆大歡喜,但在利率杠桿推動(dòng)下供給提高的同時(shí),需求下降了。

市場(chǎng)的“需求”有一個(gè)很容易被忽略的特征,“需求”必須滿足兩個(gè)條件:第一有購(gòu)買的愿望;第二有購(gòu)買的能力。只有愿望而沒(méi)有能力或者有能力而沒(méi)有愿望都不構(gòu)成需求。就貸款而言,農(nóng)民對(duì)貸款的愿望是不會(huì)變化的,當(dāng)利率提高的時(shí)候,“貸款需求”的降低是因?yàn)橛懈嗟霓r(nóng)民支付不起高利率?！肮┬杵胶狻笔且愿噢r(nóng)民被排除在“需求”之外為條件的。于是,當(dāng)貸款利率提高以后,想貸而貸不到款的“貸款難”就變成了想貸而貸不起的“貸款難”了。

當(dāng)我們說(shuō)價(jià)格提高可以解決供不應(yīng)求的問(wèn)題時(shí),這在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇內(nèi)是完全正確的,但一個(gè)社會(huì)能否接受以更多的農(nóng)民“貸不起”款為代價(jià)來(lái)使貸款的供求達(dá)到平衡,這不是經(jīng)濟(jì)學(xué)可以回答的問(wèn)題,而是政治問(wèn)題。要提高農(nóng)村小額貸款的利率,也就是所謂“農(nóng)村信貸市場(chǎng)化”,必須準(zhǔn)備回答這樣的問(wèn)題:一個(gè)商人,貸款的利率是10%,而一個(gè)農(nóng)民,貸款的利率卻是20%,這合理嗎?我們都知道農(nóng)業(yè)并不是一個(gè)高勞動(dòng)生產(chǎn)率的行業(yè),但農(nóng)民卻要承擔(dān)更高的貸款利率,這種反差無(wú)論怎么看都顯得十分詭異。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的模型看,市場(chǎng)的效率是毋庸置疑的。市場(chǎng)可以達(dá)到供需平衡,這個(gè)結(jié)論看上去美妙無(wú)比。對(duì)于市場(chǎng)本身而言,價(jià)格提高、需求減少本來(lái)不是問(wèn)題,“買不起”不買就是了,市場(chǎng)本來(lái)就是這樣運(yùn)作的,也許在某些地方還需要去學(xué)會(huì)接受這種“買不起就不買”的市場(chǎng)原理;但對(duì)于有些商品,比如教育、醫(yī)療、農(nóng)民春耕時(shí)急需的那么一點(diǎn)小額貸款,我們恐怕很難接受“買不起就不買”這樣一個(gè)原則。

沒(méi)有任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策是有利而沒(méi)有弊的,這是市場(chǎng)最基本的原理。如果我們無(wú)法接受農(nóng)民“貸不起款”這個(gè)結(jié)果,那么“農(nóng)村信貸市場(chǎng)化”就不是一個(gè)好的選擇。如果利率無(wú)法提高,農(nóng)村小額貸款市場(chǎng)就必然存在一個(gè)巨大的供需缺口,而這個(gè)供需缺口只有依靠國(guó)家投入來(lái)解決。這個(gè)結(jié)果正是今天我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)的現(xiàn)狀。從事農(nóng)業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)一直承擔(dān)著低息小額貸款這種吃力不討好的任務(wù),還落下了一個(gè)“壟斷市場(chǎng)”的罪名。但是,首先,利用國(guó)家投入來(lái)解決低息小額貸款問(wèn)題到底需要多少資金,需要多少成本,有關(guān)金融機(jī)構(gòu)還要承擔(dān)多少虧損,沒(méi)有人可以精確地計(jì)算出來(lái);其次,如果沒(méi)有利率的自由浮動(dòng)來(lái)準(zhǔn)確反映貸款的需求,銀行也無(wú)法知道誰(shuí)更需要貸款,資金與其他要素的配置效率也會(huì)大打折扣;第三,由于資金的供不應(yīng)求,尋租現(xiàn)象就一定會(huì)發(fā)生;第四,承擔(dān)這種任務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也難以考核,等等。當(dāng)然,國(guó)家投入弊端的這個(gè)清單還可以列下去。這就是依靠政府投入來(lái)解決低息小額貸款供求矛盾所必須支付的代價(jià)。

第3篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

農(nóng)村金融資源配置情況堪憂。宜賓市經(jīng)營(yíng)范圍基本覆蓋縣域經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)中，除了目前仍然處于勢(shì)單力薄的小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行外，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村信用社。其中，除了郵政儲(chǔ)蓄銀行15%左右的貸款總量分布在縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村外，金融服務(wù)能夠全面覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社。截至2011年5月底，四類金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款合計(jì)544.67億元，占全市銀行業(yè)存款市場(chǎng)的49.98%，比年初增加67.28億元；各項(xiàng)貸款258.01億元，占全市銀行業(yè)信貸市場(chǎng)的52.66%，比年初增加28.16億元；共有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)496個(gè)，從業(yè)人員4399人。從總體規(guī)模上看，全市涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)有著比較充足的資金實(shí)力，但截至5月底全市投入到農(nóng)林牧漁業(yè)的賬面貸款總量只有70.35億元，占全市信貸市場(chǎng)的14.36%，這個(gè)數(shù)據(jù)比年初下降1.79個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)村信貸市場(chǎng)需求和投入脫節(jié)。目前直接或間接投入到農(nóng)林牧漁業(yè)的資金途徑主要有：第一，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。由于政策和制度設(shè)置等多方面深層次的原因，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目是個(gè)政策性資金投入明顯不足、商業(yè)性資金不愿介入的領(lǐng)域。調(diào)查顯示，近年來(lái)在政策性資金有所增加的基礎(chǔ)上，通過(guò)縣一級(jí)地方政府的投融資平臺(tái)，農(nóng)村公路建設(shè)獲得的信貸投入開(kāi)始增加，宜賓投入到農(nóng)村公路建設(shè)的信貸資金從2010年度的0.82億元增加到目前的3.74億元。但農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村市場(chǎng)建設(shè)等項(xiàng)目仍然長(zhǎng)期面臨資金嚴(yán)重不足的尷尬局面。第二，農(nóng)村社會(huì)保障項(xiàng)目。這個(gè)項(xiàng)目只有極少數(shù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院能夠獲得少量的信貸支持，宜賓市這一塊的貸款存量有2.53億元，近年來(lái)基本上沒(méi)有增量。第三，農(nóng)村專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶貸款。這是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸資金直接投入到農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)最主要的渠道。截至2011年5月底，宜賓市的賬面農(nóng)戶貸款總量101.63億元。這里要明確的是，對(duì)于農(nóng)村合作社，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)掛著追求“雙贏”目標(biāo)的“羊頭”上附加了硬抵押貸款條件的“狗肉”，全市直接發(fā)放給農(nóng)村合作社等各類經(jīng)濟(jì)組織的貸款總量?jī)H有470萬(wàn)元；在賬面上的農(nóng)戶貸款中，農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)，即農(nóng)林牧漁業(yè)貸款比重已經(jīng)由“十一五”初期的73.6%下降到45.9%，這其中還沒(méi)有扣除免除農(nóng)戶貸款營(yíng)業(yè)稅政策實(shí)施后，農(nóng)村信用社新增列入農(nóng)戶貸款核算的虛假因素，農(nóng)戶貸款中消費(fèi)信貸比重已經(jīng)超過(guò)50%。

農(nóng)村資金外流趨勢(shì)加快。農(nóng)村信用社有著其他商業(yè)銀行沒(méi)有的比較優(yōu)勢(shì)，即在吸收農(nóng)村資金上有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。目前，農(nóng)村信用社已經(jīng)采取多種手段退出農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)（或設(shè)置農(nóng)戶難以達(dá)到的貸款硬條件），開(kāi)始試水城市金融。宜賓市農(nóng)村信用社截至2011年5月底，一是存放其他商業(yè)銀行資金款項(xiàng)54.19億元，比年初增加11.51億元，如果和“十一五”初期的2006年初相比，增加46.42億元，五年時(shí)間里增長(zhǎng)116.74%；二是購(gòu)買國(guó)有商業(yè)銀行異地貼現(xiàn)貸款6.45億元；三是銀行間資金市場(chǎng)網(wǎng)上拆借12億元左右。今年前5個(gè)月，農(nóng)村信用社金融機(jī)構(gòu)往來(lái)收入1.33億元，幾乎和2010年全年的收入持平；四是統(tǒng)計(jì)顯示，如果考慮到縣域其他商業(yè)銀行資金外流，5月底宜賓市縣域金融機(jī)構(gòu)外流資金總量為366.84億元，占同期全市存款市場(chǎng)總量的33.67%。

第4篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

一、拓展農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)要實(shí)行細(xì)分化管理方式

一是對(duì)城區(qū)市場(chǎng)法人和自然人要分別設(shè)立公司業(yè)務(wù)部和個(gè)人信貸直屬業(yè)務(wù)部，直接服務(wù)于中小企業(yè)和有實(shí)力的個(gè)體工商戶，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的營(yíng)銷工作。

二是對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)設(shè)立農(nóng)經(jīng)業(yè)務(wù)部，從事農(nóng)村市場(chǎng)金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，推動(dòng)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

三是城鄉(xiāng)兩個(gè)市場(chǎng)要細(xì)分。公司業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸部要對(duì)城區(qū)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶進(jìn)行包干調(diào)查建檔，農(nóng)經(jīng)部要進(jìn)行包村包戶調(diào)查，全面摸底。

四是加強(qiáng)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格按照信貸管理工作要求，從貸款申請(qǐng)到貸款審查貸款審批直至貸款發(fā)放各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)流程管理，設(shè)立獨(dú)立于信貸業(yè)務(wù)之外的審查崗位和審查部門強(qiáng)化對(duì)貸款真實(shí)性、可行性的全面審查和監(jiān)督，增強(qiáng)合規(guī)、合法的有效貸款發(fā)放。

二、拓展農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)要進(jìn)行多元化營(yíng)銷

一是要不斷研發(fā)和推出多種適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的新信貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品多元化管理。目前，在農(nóng)村進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)體有效的抵押物較少，農(nóng)村信用社在兼顧防范風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大支農(nóng)力度的同時(shí)，就需要有更多的符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)體信貸需求的新產(chǎn)品滿足他們的信貸需要。對(duì)農(nóng)村企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)可以采取公司+農(nóng)戶+信用社的方式或者與擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司擔(dān)保，由信用社向企業(yè)發(fā)放貸款。對(duì)于三農(nóng)中的產(chǎn)業(yè)大戶和專業(yè)合作社經(jīng)濟(jì)實(shí)體可以采取產(chǎn)業(yè)組織（專業(yè)組織）+農(nóng)戶聯(lián)保體+信用社的方式，由信用社引導(dǎo)農(nóng)戶成立聯(lián)保體，聯(lián)保體成員存入一定的風(fēng)險(xiǎn)基金，然后放大基金倍數(shù)發(fā)放貸款，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金實(shí)行封閉運(yùn)行，聯(lián)保體成員共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)合團(tuán)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)聯(lián)保體成員做強(qiáng)做大。對(duì)于一般性的農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)生活資金需求，則根據(jù)具體實(shí)際情況，通過(guò)借款人找有能力的第三方擔(dān)保，采取信用貸款+保證貸款＝農(nóng)戶貸款的比例搭配相結(jié)合的方式，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大支農(nóng)力度與降低風(fēng)險(xiǎn)并存的雙贏目標(biāo)。

二是貸款手續(xù)要從簡(jiǎn)。貸款從申請(qǐng)到發(fā)放，流程要公開(kāi)，時(shí)間要簡(jiǎn)短。借款人從申請(qǐng)貸款開(kāi)始，能不能得到貸款，要讓農(nóng)戶一聽(tīng)明白，一看清楚，對(duì)貸款資料把握住風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和還款能力后，從簡(jiǎn)處理，促進(jìn)有效貸款注入農(nóng)村市場(chǎng)。

三、拓展農(nóng)村信用社信貸市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)縣域城區(qū)要進(jìn)行上門營(yíng)銷

第5篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

中低端門窗將在西部農(nóng)村迎來(lái)生機(jī)

對(duì)于門窗產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，農(nóng)村市場(chǎng)和城市市場(chǎng)最大的不同之處在于，農(nóng)村市場(chǎng)的個(gè)性需求沒(méi)有城市居民那么強(qiáng)，但新農(nóng)村建設(shè)將進(jìn)一步催生追隨時(shí)尚消費(fèi)的理念。結(jié)合門窗情況來(lái)說(shuō)，比如前幾年村里都是清一色的自制木門窗，在建房的同時(shí)只要提供給木匠師傅一些木材，門和窗基本是由他們來(lái)打造和安裝的，但后來(lái)隨著生活水平的不斷提升，如果有人率先從城里引進(jìn)了鋁合金門窗，就會(huì)讓大家感覺(jué)到時(shí)尚，就像服裝的流行款式一樣，大家就開(kāi)始接二連三去效仿。尤其是年輕人結(jié)婚用的新房，都會(huì)從此刻起形成這種趨勢(shì)，這樣鋁合金門窗就從陌生到流行了。

但農(nóng)村市場(chǎng)畢竟和城市市場(chǎng)還存在各方面的差異，最起碼消費(fèi)水平的差異還是非常明顯的，農(nóng)民收入水平低，增長(zhǎng)不穩(wěn)定，且貨幣化程度低，嚴(yán)重制約了農(nóng)民購(gòu)買力的提高，農(nóng)村消費(fèi)水平低是實(shí)際情況，這和收入水平、生活習(xí)慣、傳統(tǒng)觀念等有極大關(guān)系，也導(dǎo)致農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)難以啟動(dòng)，農(nóng)民的消費(fèi)習(xí)慣也基于此而與之不同。高檔門窗類產(chǎn)品短期內(nèi)在農(nóng)村還顯得奢侈，相比之下中低端門窗將會(huì)在農(nóng)村迎來(lái)勃勃生機(jī)。

優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的門窗將走俏農(nóng)村

門窗產(chǎn)品和其它產(chǎn)品一樣，面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)為了取得較好的效益，必須在產(chǎn)品品種、質(zhì)量上有所創(chuàng)新，要么是質(zhì)好價(jià)適，要么是質(zhì)好價(jià)中，即性價(jià)比要高。針對(duì)農(nóng)村而言，如今隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)民生活水平的提高，農(nóng)村住宅建設(shè)也空前繁榮。現(xiàn)在走到西部某些農(nóng)村，見(jiàn)到一座座漂亮的農(nóng)家小院整齊劃一，且門樓也十分現(xiàn)代氣派，已不是稀罕事。

據(jù)相關(guān)部門調(diào)查顯示，眼下在農(nóng)村最為走俏的要數(shù)優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的門窗了。所謂優(yōu)質(zhì)是說(shuō)既要讓農(nóng)民感覺(jué)到漂亮?xí)r尚，又保證質(zhì)量；價(jià)廉是要做到價(jià)錢不貴，要讓農(nóng)民都能承受得起。除此之外還應(yīng)建立與完善售后服務(wù)體系，要讓農(nóng)民能就近買到質(zhì)量可靠的門窗。以眼下的情況來(lái)看，優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的木質(zhì)模壓門、鋁合金門窗、塑料門窗等都可以在農(nóng)村率先去大力拓展市場(chǎng)。先說(shuō)木門窗，木門窗在60年代以前曾是世界各國(guó)最主要的門窗材料。它也是農(nóng)村最傳統(tǒng)的門窗制品，很長(zhǎng)一段時(shí)間，在農(nóng)村都是用的木門窗，當(dāng)然一直以來(lái)，也沒(méi)有現(xiàn)在市場(chǎng)上所說(shuō)的實(shí)木非實(shí)木門等概念，所以檔次太高的木門窗在農(nóng)村不太容易受青睞，但像優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的木質(zhì)模壓門卻可能不同，在農(nóng)村應(yīng)該能夠較受歡迎。說(shuō)起鋁合金門窗，目前在農(nóng)村市場(chǎng)已開(kāi)始備受關(guān)注和歡迎，從早期的時(shí)尚感，到如今的普及，鋁合金門窗在農(nóng)村將大有優(yōu)勢(shì)?？偠灾@幾年西部不少農(nóng)村建房，開(kāi)始使用各類材料門窗，木質(zhì)的、鋁合金的、塑鋼的，消費(fèi)開(kāi)始多元化。

良好口碑是門窗品牌在農(nóng)村的最好廣告

農(nóng)村最好的廣告是口碑。農(nóng)村人口居住穩(wěn)定集中，各家有千絲萬(wàn)縷的裙帶關(guān)系，鄰里走動(dòng)多，村民交流多，這是城市市場(chǎng)所不具備的。

第6篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

一、我國(guó)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展困境

我國(guó)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)主要由農(nóng)戶、以農(nóng)村信用社為主的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間金融以及政府組成。有金融需求的農(nóng)戶構(gòu)成小額信貸市場(chǎng)的需求群體，而農(nóng)信社和民間金融是農(nóng)戶可以選擇的小額信貸的供給方。政府是農(nóng)村金融市場(chǎng)的管理者和監(jiān)督者，是協(xié)調(diào)供需雙方的中間人。

（一）需求方面

1.正規(guī)金融市場(chǎng)農(nóng)戶參與度低

農(nóng)戶是農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的重要主體，也是小額信貸“扶貧”的主要對(duì)象。沒(méi)有農(nóng)戶的積極參與，小額信貸市場(chǎng)就沒(méi)有需求，小額信貸業(yè)務(wù)也無(wú)從發(fā)展。然而從實(shí)際看來(lái)，農(nóng)戶參與小額信貸市場(chǎng)的積極性比較低，尤其是正規(guī)金融市場(chǎng)（主要是農(nóng)村信用社）的小額信貸業(yè)務(wù)，農(nóng)戶的參與度較低。據(jù)湖南省農(nóng)調(diào)隊(duì)和江西省農(nóng)調(diào)隊(duì)的資料顯示，樣本中兩省2003年從銀行和農(nóng)信社得到貸款的農(nóng)戶分別為218戶和120戶，分別占被調(diào)查農(nóng)戶的5.9%和4.9%（轉(zhuǎn)引自李命志，2004）；調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶對(duì)目前信用社所提供的貸款產(chǎn)品的需求較低，只有35.7%的樣本農(nóng)戶存在正規(guī)信貸需求［3］。農(nóng)戶對(duì)小額信貸市場(chǎng)的參與低，并非農(nóng)戶對(duì)小額信貸沒(méi)有需求，而是當(dāng)前正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不切合農(nóng)戶的實(shí)際借貸需求，比如說(shuō)小額信貸的貸款額度小、貸款期限短等等。另外，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額信貸產(chǎn)品貸款對(duì)象的設(shè)計(jì)更傾向于貸款給固定資產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營(yíng)收入比重較高的農(nóng)戶，同樣有貸款需求的中低收入者很難具備正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款資格，這也是導(dǎo)致中低收入的農(nóng)戶在正規(guī)金融市場(chǎng)參與度低的重要原因。

2.農(nóng)戶貸款違約度高

農(nóng)村小額信貸完全基于農(nóng)戶信用而采用無(wú)抵押和擔(dān)保的方式向農(nóng)戶提供額度較小的貸款支持，農(nóng)戶的個(gè)人信用直接關(guān)系到貸款能否按期如數(shù)償還。但是在現(xiàn)實(shí)中，由于農(nóng)戶的信用意識(shí)淡薄以及缺乏合理的制度約束，尤其是個(gè)人信用制度的缺失，導(dǎo)致小額貸款的違約率較高。例如，據(jù)對(duì)江西省新余市6個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）農(nóng)村信用社2005年的調(diào)查，農(nóng)戶主動(dòng)還本付息的占比為20%~30%；有45%左右的農(nóng)戶不愿意按時(shí)還本付息，只是在信貸員上門催收時(shí)，才會(huì)付息轉(zhuǎn)貸；有15%左右的農(nóng)戶改變貸款用途；有5%左右的農(nóng)戶惡意欺詐農(nóng)村信用社，騙取貸款。農(nóng)戶貸款違約度高的原因主要有兩種：一是農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”的弱質(zhì)性和高風(fēng)險(xiǎn)型，由于自然災(zāi)害或者市場(chǎng)因素導(dǎo)致貸款農(nóng)戶確實(shí)無(wú)力償還貸款。二是信用貸款的無(wú)抵押擔(dān)保的模式，由于農(nóng)民缺乏信用約束，導(dǎo)致個(gè)別農(nóng)戶故意逃欠貸款。

3.農(nóng)村小額信貸的瞄準(zhǔn)目標(biāo)偏離

農(nóng)村小額信貸正是基于賦于窮人信貸權(quán)利的思想，希望通過(guò)金融資源的重新配置幫助中低收入者擺脫貧困?？梢?jiàn)，作為重要扶貧方式的小額信貸理應(yīng)專注于服務(wù)窮人、幫助窮人的目標(biāo)和責(zé)任。然而根據(jù)學(xué)者的實(shí)際調(diào)查研究，農(nóng)村小額信貸實(shí)際目標(biāo)已經(jīng)偏離，能夠得到小額信貸服務(wù)的是農(nóng)村中較富裕的農(nóng)戶，而更需要這種權(quán)利和服務(wù)的中低收入的貧困人口卻被排除在信貸服務(wù)之外，而且這種情況有愈演愈烈之勢(shì)。劉西川等基于“中國(guó)農(nóng)村微觀金融研究課題組”2005年組織的三?。▍^(qū)）非政府組織小額信貸項(xiàng)目區(qū)農(nóng)戶調(diào)查的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，小額信貸項(xiàng)目的實(shí)際瞄準(zhǔn)目標(biāo)已從低收入戶、中等偏下收入戶上移到中等收入戶和中等偏上收入戶，甚至高收入戶（劉西川，2007）。其中原因，一方面是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)設(shè)計(jì)把沒(méi)有償還能力的農(nóng)戶排除在外，造成這種“壘大戶”的現(xiàn)象。另一方面是中低收入的貧困農(nóng)戶沒(méi)有形成對(duì)小額信貸的有效需求。

（二）供給方面

1.農(nóng)村信用社商業(yè)化和壟斷的低效率

我國(guó)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)中，能夠提供小額信貸產(chǎn)品的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社一家，盡管近些年也有一些NGO（非政府組織）進(jìn)入小額信貸市場(chǎng)，如郵政儲(chǔ)蓄、小額信貸公司等，但這些機(jī)構(gòu)才剛剛起步，市場(chǎng)份額非常有限，結(jié)果就形成農(nóng)村信用社事實(shí)上的壟斷地位。資料顯示，1997—2003年，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額占金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的比例從近54%升至84%［3］。我國(guó)農(nóng)村金融改革一直圍繞農(nóng)村信用社的改革展開(kāi)，但是農(nóng)村信用社的改革并未使之回歸“信用”之實(shí)，反而使之日益趨近追求利潤(rùn)最大化的商業(yè)機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社的商業(yè)化特征以及其在農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的壟斷地位限制了農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展。一方面，農(nóng)信社體制改革傾向于商業(yè)化、追求利潤(rùn)，使資金流向相對(duì)收益率較高的非農(nóng)部門，而對(duì)于管理難度大、經(jīng)濟(jì)效益差的小額信貸業(yè)務(wù)農(nóng)信社更加缺乏服務(wù)動(dòng)力，使小額信貸的瞄準(zhǔn)目標(biāo)越來(lái)越偏離“扶貧”對(duì)象。另一方面，農(nóng)信社的壟斷地位導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率、服務(wù)效率的低下和創(chuàng)新能力下降，同時(shí)也限制了農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成。已有的研究表明市場(chǎng)準(zhǔn)入管制和壟斷降低了農(nóng)信社的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和有效率投入的積極性。

2.小額信貸的可持續(xù)性差

農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)性差，表現(xiàn)在小額信貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)運(yùn)行最好的小額信貸機(jī)構(gòu)職能獲得7%—9%的資產(chǎn)回報(bào)率，而政府小額信貸的資產(chǎn)回報(bào)率只有2%［4］。一方面，農(nóng)村信用社提供小額信貸服務(wù)的放貸成本高，導(dǎo)致農(nóng)信社小額信貸業(yè)務(wù)的收益偏低，甚至虧損。小額信用貸款額度小、筆數(shù)多，且農(nóng)戶居住地偏遠(yuǎn)、分散，農(nóng)信社承擔(dān)著絕大部分農(nóng)貸業(yè)務(wù)，人力物力有限，對(duì)小額貸款貸前調(diào)查困難，調(diào)查成本高，一定程度上影響了貸款質(zhì)量。對(duì)貸后跟蹤管理和收貸也較為困難，信貸員經(jīng)常爬山涉水，又找不到農(nóng)戶，對(duì)信用差的農(nóng)戶，成本費(fèi)用高，往往得不償失（課題組，2008）。另一方面，小額信貸放貸風(fēng)險(xiǎn)大、收貸困難，造成信用社的不良資產(chǎn)增加。小額信貸針對(duì)的客戶群體是貧困農(nóng)戶，他們往往是沒(méi)有抵押的，再加上農(nóng)民都是靠天吃飯，自然災(zāi)害和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)使得了農(nóng)戶貸款的違約率和拖欠率較高，進(jìn)而農(nóng)信社就承擔(dān)著較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重挫傷了農(nóng)村信用社發(fā)放“小額貸款”的積極性，制約了小額貸款業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

3.民間金融的替代明顯

前面分析到，農(nóng)戶對(duì)于以農(nóng)信社為主的正規(guī)小額信貸市場(chǎng)的實(shí)際參與度較低，而農(nóng)戶對(duì)于金融服務(wù)的實(shí)際需求是很大的。對(duì)于無(wú)法從農(nóng)信社提供的金融服務(wù)中得到滿足的農(nóng)戶就主要依靠民間金融的方式解決。民間金融的制度安排迎合了農(nóng)民需要，大大降低了農(nóng)民參與金融交易的交易費(fèi)用。實(shí)際上，民間借貸在中國(guó)的小額信貸市場(chǎng)中占有很大的生存空間和盈利空間。如農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心2003年對(duì)安徽18個(gè)村的271個(gè)農(nóng)戶問(wèn)卷調(diào)查顯示，524筆借款中16%來(lái)自信用社，79%來(lái)自民間借貸。2005年四川社科院對(duì)省內(nèi)243戶調(diào)查也表明，通過(guò)農(nóng)村信用社和民間借貸方式借款的比例為33.5%和66.5%，民間借貸成為農(nóng)戶融資的重要來(lái)源。另?yè)?jù)國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究報(bào)告，我國(guó)農(nóng)民來(lái)自民間金融市場(chǎng)的借貸大約為來(lái)自正規(guī)金融市場(chǎng)的4倍，對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，民間金融市場(chǎng)的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)（IFAD，2001）［5］。2005年中央銀行的《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》中推算“我國(guó)民間融資規(guī)模為9500億元，占中國(guó)GDP的6.96%左右”［6］?？梢?jiàn)，民間金融在農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展對(duì)正規(guī)金融具有較明顯的替代效應(yīng)。

（三）政府方面

政府在農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)上扮演重要的角色，一方面政府是農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)重要的參與者，另一方面又是管理者和監(jiān)督者。政府的雙重角色以及由此引發(fā)的雙重標(biāo)準(zhǔn)成為制約農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)發(fā)展的重要原因。

1.政府金融管制的負(fù)面效應(yīng)

作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信用社操作的小額信貸實(shí)質(zhì)上屬于政府干預(yù)下的金融活動(dòng)。2005年10月，央行宣布貸款利率上限放開(kāi)，被認(rèn)為是利率市場(chǎng)化的重大措施，但對(duì)城鄉(xiāng)信用社的貸款利率仍實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為基準(zhǔn)利率的2.3倍。政府對(duì)信用社的利率管制給農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)帶來(lái)較大的負(fù)面效應(yīng)。一是對(duì)于農(nóng)信社來(lái)說(shuō)，行政性的低貸款利率難以覆蓋其經(jīng)營(yíng)成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)，使得農(nóng)信社更加不愿為中低收入農(nóng)民提供服務(wù)。二是實(shí)際中，針對(duì)利率上限的管制大多數(shù)農(nóng)信社都采取“一浮到頂”的對(duì)策，政府的試點(diǎn)政策成為農(nóng)信社高息攬儲(chǔ)和高息放貸的工具。三是行政干預(yù)下的低利率機(jī)制不利于小額信貸市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致“市場(chǎng)擠出”現(xiàn)象發(fā)生，阻礙了小額信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展。

2.二元結(jié)構(gòu)下的歧視政策

我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)具有二元結(jié)構(gòu)的特征，一是農(nóng)村信用社在農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)的壟斷地位，二是農(nóng)村民間金融的蓬勃發(fā)展。政府對(duì)于唯一主要的正規(guī)金融組織農(nóng)信社給予了多方面的政策優(yōu)惠和直接的財(cái)政補(bǔ)貼。政府對(duì)商業(yè)性農(nóng)村金融的經(jīng)營(yíng)損失有多種形式的補(bǔ)貼，一種是經(jīng)營(yíng)損失造成后的補(bǔ)貼——事后補(bǔ)貼，最新的例子是2003年農(nóng)村信用社改革中，人民銀行以發(fā)行1650億央行票據(jù)形式兌付農(nóng)村信用社50%的歷史包袱；另外一種形式的補(bǔ)貼是事前補(bǔ)貼，即在農(nóng)村信用社日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的補(bǔ)貼——例如支農(nóng)再貸款（周振海，2007）。相反，蓬勃發(fā)展的民間金融不僅不能得到政府給予信用社的各種補(bǔ)貼和扶持，反而遭遇法律空白。民間金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)的市場(chǎng)份額和盈利空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)農(nóng)信社，其必將成為小額信貸的主要力量。但當(dāng)前的民間金融從法律角度來(lái)看仍處于無(wú)政府監(jiān)管下的非法金融活動(dòng)，不具有合法的金融服務(wù)資質(zhì)和地位。

二、我國(guó)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)策

農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展需要農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)以及政府三方的相互協(xié)作、相互配合，因此要促進(jìn)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展，需要從農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)以及政府三個(gè)層面同時(shí)入手，三管齊下，共同努力。

（一）需求方面

一要積極宣傳，激勵(lì)和增強(qiáng)農(nóng)戶的金融意識(shí)、創(chuàng)業(yè)意識(shí)，充分調(diào)動(dòng)農(nóng)戶的積極性，才能更好的發(fā)揮金融制度的功能。二是建立農(nóng)村個(gè)人信用檔案，增強(qiáng)農(nóng)戶的現(xiàn)代信用理念，降低小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。三是要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶的專業(yè)技能培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)幫助和投資指導(dǎo)。國(guó)際小額信貸成功經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)農(nóng)戶借貸者的培訓(xùn)和指導(dǎo)是小額信貸成功的關(guān)鍵所在。農(nóng)戶獲得較好的技能培訓(xùn)和投資指導(dǎo)，能夠提高信貸投資項(xiàng)目的成功率，進(jìn)而提高農(nóng)戶的償還能力，降低小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)。四是制定特別扶貧救濟(jì)項(xiàng)目，扶助較貧困和最貧困農(nóng)戶。對(duì)于喪失勞動(dòng)能力無(wú)法獲得小額信貸的最貧困農(nóng)戶，政府必須承擔(dān)起責(zé)任。

（二）供給方面

一方面是農(nóng)村信用社的改革。一直以來(lái)，農(nóng)村信用社的改革主要圍繞制度和產(chǎn)權(quán)方面的改革，這當(dāng)中忽視一個(gè)主要問(wèn)題，無(wú)論農(nóng)村信用社的改革方向如何，目的都是為了向農(nóng)村、農(nóng)戶提供更好的金融服務(wù)，因此農(nóng)村信用社的改革關(guān)鍵還是人才和管理的改革，農(nóng)信社必須加快引進(jìn)更多優(yōu)秀的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、管理、金融方面的人才，提高管理和經(jīng)營(yíng)水平，使之適應(yīng)農(nóng)村新形勢(shì)，為農(nóng)戶提供更好的、專業(yè)的、貼心的金融服務(wù)。同時(shí)，農(nóng)信社應(yīng)針對(duì)農(nóng)戶信貸需求的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，積極改進(jìn)原有或開(kāi)發(fā)新的貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式，最大可能地釋放農(nóng)戶對(duì)正規(guī)信貸的潛在和隱藏的需求。另一方面，鼓勵(lì)民間金融的發(fā)展，促進(jìn)小額信貸市場(chǎng)的合理競(jìng)爭(zhēng)。民間金融的蓬勃發(fā)展不僅活躍了農(nóng)村金融市場(chǎng)，補(bǔ)充了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的空白，而且有利于建立多元化的農(nóng)村金融市場(chǎng)。

（三）政府方面

第7篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

二、我國(guó)農(nóng)村小額信貸的需求分析

在農(nóng)村信貸市場(chǎng)，存在著一些尋租、設(shè)租行為，變相地提高了貸款成本，使得農(nóng)戶雖然有巨大的資金需求但是對(duì)小額信貸的需求卻大大減少。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)如畜牧業(yè)，種植業(yè)等的發(fā)展都和自然密切相關(guān)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害農(nóng)戶就會(huì)減產(chǎn)造成損失。同時(shí)“谷賤傷農(nóng)”的市場(chǎng)規(guī)律也是小額信貸形成呆賬、壞賬的主要原因。

有些農(nóng)戶認(rèn)為小額信用貸款的“支農(nóng)、扶貧”性質(zhì)決定其無(wú)市場(chǎng)硬約束，到期不用歸還。因此他們不管自己有沒(méi)有資金需要，就極力爭(zhēng)取貸款，得到款項(xiàng)以后又怕還貸后難以再次貸出，即使有償還能力也采取各種手段來(lái)逃避還貸；同時(shí)，有的農(nóng)戶獲得貸款卻沒(méi)有生產(chǎn)技術(shù)，對(duì)于貸款的各種成本收益缺乏基本的權(quán)衡，往往盲目擴(kuò)大生產(chǎn)投資以至投資失敗昀終造成無(wú)法還貸；還有些貧困農(nóng)戶的生產(chǎn)資金和生活消費(fèi)資金沒(méi)有分開(kāi)，得到貸款不是用于發(fā)展生產(chǎn)，而是挪作他用比如賭博、消費(fèi)，沒(méi)有形成還款能力造成無(wú)法還貸。

據(jù)有關(guān)資料介紹，在全國(guó)有2.4億農(nóng)戶，其中有貸款需求的農(nóng)戶約為1.2億，而在農(nóng)村信用社取得小額信貸的農(nóng)戶只有8000萬(wàn)戶，覆蓋面為33%左右，還不到一半。說(shuō)明小額信貸還沒(méi)有得到廣泛推廣，農(nóng)戶的資金需求也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有得到滿足。

三、我國(guó)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的對(duì)策研究

農(nóng)村小額信用貸款是一項(xiàng)需要長(zhǎng)期存在的金融服務(wù)方式。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，就必須認(rèn)識(shí)到農(nóng)村小額信用貸款既是一個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)又是扶貧的一種手段，既要用市場(chǎng)化的方式運(yùn)作同時(shí)又離不開(kāi)政府的支持。

全面推行農(nóng)村小額信貸，需要充足的資金保障，為此，應(yīng)采取綜合措施多渠道解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)問(wèn)題。首先要加快農(nóng)村信用社改革，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的金融服務(wù)功能。加大吸收組織農(nóng)村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，增加支農(nóng)資金實(shí)力。其次要打破農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷格局，建立一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融體系。從農(nóng)戶金融需求的多層次性反映了農(nóng)村金融單單靠農(nóng)村信用社這種組織形式無(wú)法滿足農(nóng)戶多元化的金融需求，應(yīng)充分重視貧困農(nóng)村地區(qū)家庭大量向親戚朋友和鄰居處借款的現(xiàn)象，探索多種適合當(dāng)?shù)氐慕鹑诮M織形式，建立多元化的金融機(jī)構(gòu)以適應(yīng)多層次的金融需求。

從長(zhǎng)期來(lái)看，要解決農(nóng)村小額信貸資金供給不足必須從根本上改變農(nóng)村信貸需求主體層次主要信貸需求特征資金供給的可選方式和手段貧困農(nóng)戶生存性和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)信貸需求，如：生活開(kāi)支、小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、政府扶貧資金、財(cái)政資金、政策金融等

種養(yǎng)殖業(yè)（一般）農(nóng)戶簡(jiǎn)單再生產(chǎn)與部分?jǐn)U大再生產(chǎn)信貸需求，如小規(guī)模種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)貸款需求自有資金、民間小額貸款（親屬和鄰居間的小額貸款）、信用社小額信用貸款、少量商業(yè)性貸款、財(cái)政支農(nóng)資金等

市場(chǎng)型（富裕）農(nóng)戶擴(kuò)大再生產(chǎn)信貸需求，如專業(yè)化規(guī)?；a(chǎn)者工商業(yè)信貸需求自有資金、民間借貸、商業(yè)性貸款、信用社貸款、財(cái)政支農(nóng)資金等金融市場(chǎng)上的壟斷格局，必須按照市場(chǎng)規(guī)律提高農(nóng)村小額貸款利率。放開(kāi)利率管制實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利率會(huì)對(duì)農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的影響：一是彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行小額信貸的成本，使金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社的小額農(nóng)貸這項(xiàng)業(yè)務(wù)得到可持續(xù)發(fā)展，農(nóng)戶能夠一直得到信貸服務(wù)。二是低利率實(shí)際上是窮人獲得貸款的障礙，低息貸款往往被有很好關(guān)系網(wǎng)的非貧困人口占用，所以市場(chǎng)利率是窮人獲得可持續(xù)信貸的有力保證。市場(chǎng)利率上升，雖然會(huì)加重農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)，但在資金短缺的貧困地區(qū)，資本的邊際生產(chǎn)力是相當(dāng)高的，貧困農(nóng)民真正需要的是持續(xù)的小額信貸服務(wù)，并且寧愿支付較高的利率。

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)自身的弱質(zhì)性和高風(fēng)險(xiǎn)性決定其為投資低效率領(lǐng)域，農(nóng)村小額信用貸款是幫助農(nóng)戶脫貧致富的有效手段，農(nóng)村脫貧涉及國(guó)家、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。但是目前農(nóng)村的社會(huì)保障體系不健全，農(nóng)村合作醫(yī)療體系也不完善，許多的信用社貸款是用于農(nóng)戶的治病救人而不是生產(chǎn)發(fā)展上，貸款質(zhì)量很低。政府應(yīng)該在農(nóng)村小額信貸的發(fā)展上給予政策支持：

一是采取措施提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民的還款能力，完善農(nóng)村的社會(huì)保障體系以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)金融體系的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)政府還可以通過(guò)發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨，為農(nóng)民提供小額信貸的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來(lái)增加其抗風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。

第8篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

關(guān)鍵詞：小額信貸 信貸效率 宏觀效率

中圖分類號(hào)：F832.43文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）27-0069-03

中國(guó)農(nóng)村小額信貸效率是指農(nóng)村小額信貸運(yùn)作能力的大小，主要包括小額信貸的宏觀效率和微觀效率。在改革開(kāi)放前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中，中國(guó)農(nóng)村小額信貸（金融）是嚴(yán)格按照國(guó)家的計(jì)劃安排進(jìn)行的，由于金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社）單一、信貸方式單一、排斥市場(chǎng)作用和缺乏競(jìng)爭(zhēng)，所以總體效率不高；改革開(kāi)放特別是20世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)農(nóng)村小額信貸效率在逐步提高，但與發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)國(guó)家相比，中國(guó)農(nóng)村小額信貸效率還處于較低的水平上，農(nóng)村小額信貸效率低下嚴(yán)重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、中國(guó)農(nóng)村小額信貸宏觀效率的影響因素

農(nóng)村小額信貸的宏觀效率包括小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的效率；農(nóng)村小額信貸的宏觀效率越高，小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的效率越高，農(nóng)村小額信貸結(jié)構(gòu)便越合理，小額信貸資金越安全。

小額信貸運(yùn)作對(duì)中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率體現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)貨幣量（包括通貨量、貨幣總量和貨幣結(jié)構(gòu)）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的關(guān)系上。所謂小額信貸運(yùn)作對(duì)中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是指在一定的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化或金融化程度條件下既定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對(duì)貨幣需求的大小。小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率越高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對(duì)貨幣量的需求也就越小，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的比率也就越低。

小額信貸運(yùn)作對(duì)中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率分析可通過(guò)農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣結(jié)構(gòu)比率等若干方面來(lái)考察。一是農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率既是反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的指標(biāo)，也是從宏觀上衡量小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的指標(biāo)。農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率分為三個(gè)層次比率，即農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率和農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。二是農(nóng)村地區(qū)貨幣結(jié)構(gòu)比率是農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣中不同層次貨幣之間的比率，包括三個(gè)比率，即農(nóng)村地區(qū)通貨量占貨幣量的比重、貨幣量占廣義貨幣的比重和廣義貨幣量占金融資產(chǎn)的比重。隨著農(nóng)村金融創(chuàng)新的擴(kuò)展和小額信貸效率的提高，在農(nóng)村地區(qū)貨幣總量中通貨所占的比率、在農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣總量中貨幣量所占的比率和在農(nóng)村地區(qū)金融資產(chǎn)總量中廣義貨幣所占的比率會(huì)下降。

政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸的效率高低可通過(guò)兩個(gè)方面來(lái)考察：一是政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸措施的影響力，二是政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸效果與預(yù)期目標(biāo)的偏離程度。一般來(lái)說(shuō)，政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率越高，金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)小額信貸的調(diào)控能力就越強(qiáng)大。政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率高，人民銀行提高或降低小額信貸的基準(zhǔn)利率，會(huì)帶來(lái)農(nóng)村小額信貸資金供給和需求主體靈敏反映；政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸效率低，人民銀行提高或降低小額信貸的基準(zhǔn)利率，農(nóng)村小額信貸資金供給和需求主體對(duì)調(diào)控措施反應(yīng)會(huì)非常冷淡。在政府調(diào)控農(nóng)村小額信貸效果與預(yù)期目標(biāo)方面，政府監(jiān)管小額信貸效率越高，政府調(diào)控小額信貸預(yù)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度越高，偏離程度越低。

二、衡量中國(guó)農(nóng)村小額信貸宏觀效率的指標(biāo)體系

從小額信貸效率概念界定和影響小額信貸宏觀效率的因素分析，可以設(shè)計(jì)出衡量中國(guó)農(nóng)村小額信貸宏觀效率的指標(biāo)體系：小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率指標(biāo)和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的效率指標(biāo)（見(jiàn)下頁(yè)表1）。

依據(jù)影響中國(guó)農(nóng)村小額信貸宏觀效率的因素重要性，本文選取農(nóng)村地區(qū)貨幣量與經(jīng)濟(jì)總量比率這一指標(biāo)來(lái)評(píng)估中國(guó)農(nóng)村小額信貸的宏觀效率水平。農(nóng)村地區(qū)貨幣量相對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的相對(duì)規(guī)模往往體現(xiàn)了一國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的匹配狀況，因此，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與經(jīng)濟(jì)總量比率既反映了中國(guó)農(nóng)村地區(qū)貨幣化程度，又基本上代表了中國(guó)農(nóng)村小額信貸的宏觀效率。

三、中國(guó)農(nóng)村小額信貸的宏觀效率現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率不高

農(nóng)村小額信貸的宏觀效率包括小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的效率。小額信貸運(yùn)作對(duì)中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是指在一定的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化或金融化程度條件下既定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對(duì)貨幣需求的大小。小額信貸作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率越高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量對(duì)貨幣量的需求也就越小，農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量的比率也就越低。

農(nóng)村地區(qū)貨幣量與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率主要是農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率和農(nóng)村地區(qū)廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率。眾所周知，農(nóng)村地區(qū)通貨（M0）只是最小統(tǒng)計(jì)口徑下的貨幣，而在中國(guó)現(xiàn)行的農(nóng)村居民收支形態(tài)的統(tǒng)計(jì)資料中，現(xiàn)金收入同實(shí)物性收支是相對(duì)應(yīng)的，故該現(xiàn)金的統(tǒng)計(jì)口徑應(yīng)該大于M0；因此，農(nóng)村地區(qū)通貨量（M0）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率、農(nóng)村地區(qū)貨幣量（M1）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率不能完全反映出中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度。

在金融發(fā)展理論及其實(shí)證研究中，廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量比率是一個(gè)用來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的經(jīng)典指標(biāo)，簡(jiǎn)稱貨幣化比率。Mckinnon（1973）認(rèn)為，“貨幣總量（M2）與國(guó)民生產(chǎn)總值的比率――向政府和私人部門提供銀行資金的鏡子――看來(lái)是經(jīng)濟(jì)中貨幣體系的重要性和貨幣實(shí)際規(guī)模的最簡(jiǎn)單標(biāo)尺?！庇?jì)算中國(guó)農(nóng)村廣義貨幣量（M2）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量（GDP）的比率，這一指標(biāo)基本上可以反映出農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度。如果按照Goldsmith（1969）以貨幣化比率為標(biāo)準(zhǔn)，把經(jīng)濟(jì)貨幣化程度劃分為三類，即貨幣化比率在0.21~0.50之間的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為初級(jí)階段、在0.51~0.90之間的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為中級(jí)階段、在0.91之上的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度為高級(jí)階段，中國(guó)目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度仍較低。

貨幣化比率只是衡量一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）金融發(fā)展水平的良好指標(biāo)，但不能準(zhǔn)確地衡量一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）金融市場(chǎng)的宏觀效率。在經(jīng)濟(jì)貨幣化程度既定的情況下，較高的M2 /GDP意味著金融市場(chǎng)效率較低。由于中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致小額信貸集中于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一和小額信貸金融商品單一，從而所創(chuàng)造的小額信貸資金供應(yīng)量較多；農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率較高且不能得到及時(shí)的沖銷；加上中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，農(nóng)村長(zhǎng)期處于落后狀態(tài)，農(nóng)戶對(duì)未來(lái)收入增長(zhǎng)形成悲觀預(yù)期導(dǎo)致農(nóng)戶謹(jǐn)慎性貨幣需求的增強(qiáng)，貨幣流通速度下降；這些造成了中國(guó)農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低。中國(guó)農(nóng)村小額信貸效率不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村金融，也低于新興工業(yè)化國(guó)家的農(nóng)村金融。中國(guó)農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低主要表現(xiàn)在中國(guó)農(nóng)村貨幣化比率指標(biāo)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間越來(lái)越不相聯(lián)系。

在20世紀(jì)90年代初期以前，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上發(fā)揮了較大的作用，一些研究也證明，在這一段時(shí)期鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資對(duì)農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等具有較強(qiáng)的依賴性；在這之后，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上的作用態(tài)勢(shì)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)村工業(yè)發(fā)展上的作用逐漸弱化，并且一直處于較低水平；與此同時(shí)，中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展速度也逐漸放慢，導(dǎo)致了農(nóng)民收入增長(zhǎng)緩慢甚至停止。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的比較利益低下，使農(nóng)戶不愿投資農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)村小額信貸在農(nóng)業(yè)發(fā)展上發(fā)揮的作用一直較小?？偟膩?lái)說(shuō)，中國(guó)農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率是比較低的。

（二）農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的政府監(jiān)管效率不高

中國(guó)農(nóng)村小額信貸的政府監(jiān)管效率也比較低。中國(guó)人民銀行對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)放的小額信貸利率實(shí)行嚴(yán)格管制，雖然農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上有權(quán)自行決定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款利率上下浮動(dòng)的幅度，但是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸的利率變動(dòng)范圍不大。在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸的經(jīng)營(yíng)成本較高的情況下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)即使按照人民銀行允許的最高利率發(fā)放農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款，每一筆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸的收益也不能彌補(bǔ)其成本。根據(jù)調(diào)查研究得知，目前，中國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放給從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸成本率比發(fā)放給從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸成本率高出0.5%，比發(fā)放給城鎮(zhèn)企業(yè)貸款成本率高出0.76%，而收入率卻比發(fā)放給從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸收益率、發(fā)放給城鎮(zhèn)企業(yè)貸款收益率分別低1.03%、1.39%。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱，雖然中國(guó)人民銀行不斷出臺(tái)鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加支持三農(nóng)發(fā)展的小額信貸，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻逐漸減少向從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)戶的小額信貸發(fā)放。

綜上所述，由于中國(guó)農(nóng)村貨幣化比率指標(biāo)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間越來(lái)越不相聯(lián)系，受中國(guó)農(nóng)村小額信貸運(yùn)作對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用效率較低和政府監(jiān)管農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)效率較低的影響，中國(guó)目前農(nóng)村小額信貸的宏觀效率較低。

參考文獻(xiàn)：

[1]約納森?莫達(dá)奇.關(guān)于小額信貸的可持續(xù)性問(wèn)題[J].曹洪民，譯.中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，1998，(9)：66-68.

[2]梁山.對(duì)農(nóng)戶小額信貸需求、安全性、贏利性和信用狀況的實(shí)證研究[J].金融研究，2003，(6)：23-26.

[3]楊軍，朱曄.農(nóng)村信用合作社財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的思考[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2003，(1)：35-37.

[4]戴志平.從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看中國(guó)當(dāng)前農(nóng)村小額信貸的發(fā)展問(wèn)題[J].中小企業(yè)管理與科技，2008，(11)：12-14.

The Present Situation Analysis on Macro-Efficiency of Rural Microfinance

LI Juan

（The Humanities College of Hunan Agricultural University，Changsha 410128，China）

第9篇：農(nóng)村信貸市場(chǎng)范文

一、引言

在信貸市場(chǎng)中，價(jià)格不能成為約束借貸人行為的惟一條件，這意味著利率并非信貸市場(chǎng)惟一的均衡解。要提高信貸合約的履約水平，需要在合約中加入其他的約束條件，例如抵押、質(zhì)押、壓低貸款規(guī)模以及信貸配給等非價(jià)格機(jī)制，從而使市場(chǎng)達(dá)到均衡并得以出清(D．AffeeandJ．Stiglitz，2002)［1］。在抵押物的選擇上，信貸機(jī)構(gòu)不接受那種難以處置、流動(dòng)性極低或者難以保存的物品作為抵押物，這樣就導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體盡管在未來(lái)可以按照利率償付本息，但由于沒(méi)有可資抵押的資產(chǎn)，從而難以獲取貸款，并實(shí)施其有效的項(xiàng)目。農(nóng)村信貸市場(chǎng)的關(guān)鍵問(wèn)題就在于農(nóng)戶難以提供合乎金融機(jī)構(gòu)要求的抵押擔(dān)保物。

以賓斯旺格為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，保險(xiǎn)在某種特定災(zāi)害發(fā)生時(shí)提供的賠償可以用于償還貸款，從而降低貸款人的損失，提高其預(yù)期收益;同時(shí)，保險(xiǎn)也改變了投資收益的概率分布，降低了借款農(nóng)戶違約的概率。因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的確可以在一定程度上產(chǎn)生與抵押物相同的功效:降低借款人的違約概率，提高貸款人的預(yù)期收益，把潛在的借款人轉(zhuǎn)化為實(shí)際借款人或提高現(xiàn)有借款人的貸款規(guī)模(Binswanger，1986)［2］。通過(guò)對(duì)巴拿馬農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的實(shí)證研究，帕馬瑞達(dá)證實(shí)了農(nóng)業(yè)信用保險(xiǎn)能夠提高借款人經(jīng)營(yíng)績(jī)效這個(gè)理論假設(shè)(Pomareda，1986)［3］。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有抵押品的替代功能，是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)既能提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的稟賦，又能增加農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)信貸的偏好，從而實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)信貸資源的“帕累托改進(jìn)”(林杰，2008)［4］。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的抵押功能在一定程度上不但能夠解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而且可以解決逆向選擇問(wèn)題。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可以降低信貸合約的履約風(fēng)險(xiǎn)，隨著信貸風(fēng)險(xiǎn)的降低，放貸者就能在保持利潤(rùn)的情況下降低利率，通過(guò)貸款申請(qǐng)者的風(fēng)險(xiǎn)特征將“好的”申請(qǐng)者從“壞的”申請(qǐng)者中區(qū)分開(kāi)來(lái)(劉祚祥等，2010)［5］。農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率低下根本原因在于交易雙方的信息不對(duì)稱，農(nóng)村信貸市場(chǎng)中普遍存在的信貸配給現(xiàn)象也是交易雙方信息不對(duì)稱的結(jié)果。第一次從信息不對(duì)稱的視角來(lái)研究信貸市場(chǎng)中的信貸配給問(wèn)題的學(xué)者是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家賈菲與拉塞爾(Jaffe．DandT，Russell，1976)［6］。

斯蒂格利茨與溫斯將信貸配給納入新古典分析框架。在其經(jīng)典的論文中，他們從事前的信息不對(duì)稱即逆向選擇與事后的信息不對(duì)稱即道德風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面論述了信息約束對(duì)信貸市場(chǎng)的影響，證明了即使在政府無(wú)干預(yù)的情況下，由于借款人方面的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致了信貸配給可以作為一種長(zhǎng)期均衡現(xiàn)象存在(StiglitzandWeiss，1981)［7］。運(yùn)用這個(gè)理論能夠較好地解釋信貸配給在農(nóng)村信貸市場(chǎng)中產(chǎn)生的根本原因。但是，StiglitzandWeiss建立的S－W模型假設(shè)放貸人對(duì)借款人沒(méi)有分辨能力，即沒(méi)有信息生產(chǎn)能力，只能將利率、擔(dān)保、抵押、信貸配給等作為甄別機(jī)制，模型中也沒(méi)有涉及到保險(xiǎn)對(duì)其信貸合約的作用。本文將修正S－W模型中放貸人沒(méi)有分辨能力的假設(shè)，并在模型中引入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，從理論上論證放貸人的信息生產(chǎn)能力與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)于農(nóng)村信貸市場(chǎng)中信貸配給的影響;然后，運(yùn)用湖南岳陽(yáng)市轄內(nèi)六縣市調(diào)查的案例和數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析和實(shí)證檢驗(yàn)。

二、農(nóng)村信貸市場(chǎng):對(duì)S－W模型的修正

在信貸配給理論研究中，StiglitzandWeiss于1981年的工作無(wú)疑是最具有影響力的。在其1981年發(fā)表的文獻(xiàn)中，他們建立的模型(簡(jiǎn)稱S－W模型)討論了逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)與信貸配給的聯(lián)系，第一次對(duì)商業(yè)銀行信貸中的非價(jià)格配給現(xiàn)象提供了有力的解釋。在S－W模型中，銀行的預(yù)期收益曲線是非單調(diào)的，當(dāng)利率提高到一定程度的時(shí)候，預(yù)期收益反而下降。由于銀行不能辨別具體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，且銀行風(fēng)險(xiǎn)隨利率上升而增大，這時(shí)銀行將選擇信貸配給。S－W模型提出以后，不斷有經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過(guò)放寬或改變S－W模型的有關(guān)假設(shè)來(lái)探討信貸配給的產(chǎn)生機(jī)制(Bester，1985［8］;BesterandHellwing，1987［9］)。然而，無(wú)論是S－W模型還是之后的拓展模型，均沒(méi)有將保險(xiǎn)納入其中，從而不能解釋農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)能夠顯著地降低農(nóng)村信貸市場(chǎng)的利率水平，并在一定程度上緩解信貸配給的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(一)模型假定

本文對(duì)S－W模型的修正主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:第一，關(guān)于投資項(xiàng)目收益的假定與S－W模型的不同;第二，S－W模型中貸款人對(duì)借款人沒(méi)有區(qū)分能力，也就是說(shuō)它們沒(méi)有任何信息生產(chǎn)能力。本模型則允許貸款人對(duì)借款人具有一定的區(qū)分能力。在S－W模型中，所有項(xiàng)目的預(yù)期收益固定為一個(gè)常數(shù)R，由此導(dǎo)出了一個(gè)與現(xiàn)實(shí)嚴(yán)重沖突的假設(shè):借款人的期望收益與項(xiàng)目成功的概率是負(fù)相關(guān)的;即項(xiàng)目成功的概率越低，借款人的預(yù)期收益反而越高。S－W模型如此假定的目的在于使得項(xiàng)目的預(yù)期收益率與項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。而經(jīng)典金融學(xué)理論則認(rèn)為證券的預(yù)期收益率與其風(fēng)險(xiǎn)成正比，由于證券投資與項(xiàng)目投資可以相互替代，企業(yè)家(農(nóng)戶)既可以選擇將資金投資于證券市場(chǎng)，也可以作出項(xiàng)目投資的決定;由此可以推斷出，資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)結(jié)論同樣適用于經(jīng)過(guò)企業(yè)家或農(nóng)戶挑選后的投資項(xiàng)目。

因此，S－W模型中項(xiàng)目的預(yù)期收益率與項(xiàng)目成功的概率負(fù)相關(guān)的假定與金融學(xué)的主流觀點(diǎn)相吻合，事實(shí)上也非常接近于現(xiàn)實(shí)情況。那么，模型假定與現(xiàn)實(shí)沖突的根源僅僅在于它將所有項(xiàng)目的預(yù)期收益設(shè)定為一個(gè)常數(shù)R。有鑒于此，在本文的理論模型中，直接運(yùn)用了CAPM模型的結(jié)論，為每個(gè)投資項(xiàng)目設(shè)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，令項(xiàng)目的收益與其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)成正比。包括S－W模型及后來(lái)的一系列修正模型均假定貸款人對(duì)借款人投資項(xiàng)目沒(méi)有任何區(qū)分能力，而僅僅是被動(dòng)地使用利率及抵押品等條件來(lái)分離不同風(fēng)險(xiǎn)的借款人。在本文模型中假定貸款人能夠區(qū)別一定風(fēng)險(xiǎn)水平之上的借款人和項(xiàng)目，因此，模型得以考察貸款人的這種信息生產(chǎn)能力與信貸利率之間的關(guān)系。

1．關(guān)于借款人的假定

(1)每位借款人擁有一個(gè)特定的投資項(xiàng)目，借款人了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平。該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)θ來(lái)度量，其上限為θmax。隨機(jī)地選擇一個(gè)借款人，其對(duì)應(yīng)的θ在區(qū)間(0，θmax)上連續(xù)且服從均勻分布;(2)所有投資項(xiàng)目的投資額均為1單位，借款人沒(méi)有自有資金，故其貸款額也為1單位。設(shè)這些投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)了借款人的挑選，因此它們均處在投資的有效邊界上。根據(jù)CAPM模型，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越高，預(yù)期收益率越高;設(shè)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率為R=R(θ)=rf+kθ，其中rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，k=R'(θ)為常數(shù)且大于0①。(3)在不違約的情況下，借款人的預(yù)期收益率為R－i(i為貸款利率)。設(shè)借款人事前并沒(méi)有違約的主觀意愿，則只有當(dāng)R－i?0時(shí)，其才會(huì)申請(qǐng)貸款。因此借款的臨界條件為R(θ)=i，處于臨界點(diǎn)上的借款人的風(fēng)險(xiǎn)水平為θi=i－rfk。可知當(dāng)貸款利率為i時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)在θi以下的潛在借款人均不會(huì)申請(qǐng)貸款，即有:θ∈(θi，θmax)。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

2．關(guān)于貸款人的假定

(1)假定貸款人具備一定的信息生產(chǎn)能力，可以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大于θe(θe≤θmax)的項(xiàng)目，從而將這些借款人排除在外。當(dāng)貸款人完全沒(méi)有信息生產(chǎn)能力時(shí)，θe=θmax。故當(dāng)貸款人將貸款利率設(shè)定為i時(shí)，它面臨的潛在借款人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)θ在區(qū)間(θi，θe)上服從均勻分布。貸款人在風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間(θi，θe)上隨機(jī)地發(fā)放貸款。對(duì)于某特定貸款人，其所有貸款項(xiàng)目構(gòu)成一個(gè)資產(chǎn)組合，該組合總風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)設(shè)為θ－，它等于組合中所有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的加權(quán)平均，可知：公式略。

(二)貸款利率的決定

貸款人根據(jù)收益最大化的原則來(lái)決定其貸款利率。貸款人收益率最大化條件如下:公式略。上式左邊即為利率變化對(duì)于貸款人收益的直接效應(yīng)，右邊則表示其間接效應(yīng)，貸款人的收益最大化的條件下這兩種效應(yīng)相等。將(1)、(2)兩式代入上式，可求得最優(yōu)貸款利率為:公式略。(5)式揭示了最優(yōu)貸款利率i*與θe之間的關(guān)系，由于k＞0，故i*隨著θe的上升而遞減，即i*是θe的減函數(shù);而θe越低則銀行的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)。將(5)式代入(1)式，可求得在此利率下，貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù):公式略。由上式可知貸款人最大化收益π*是θe的減函數(shù)，θe越大，貸款人的收益π*越小，反之則越大。由此得出如下結(jié)論1。結(jié)論1:貸款人信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，其貸款利率越高，反之其貸款利率越低;貸款人的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，則其收益率越高，反之越低。

(三)貸款人的預(yù)期收益曲線與信貸配給

公式略。θ0即為貸款人信息生產(chǎn)能力的臨界點(diǎn)。當(dāng)θe＞θ0時(shí)，π*小于零;反之，當(dāng)θe＜θ0時(shí)，π*大于零。當(dāng)i＜i*時(shí)，提高利率將使得貸款人的預(yù)期收益上升;當(dāng)i＞i*時(shí)，提高利率將導(dǎo)致貸款人的預(yù)期收益下降。若貸款人(銀行)不能區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高于θ0的項(xiàng)目，則無(wú)論其貸款利率為何，均避免不了虧損，這種貸款人無(wú)法在市場(chǎng)上生存。θe是衡量貸款人的信息生產(chǎn)能力的指標(biāo)，給定θe＜θ0，有兩種信貸配給的情形:一是處于風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間(θe，θmax)上的借款人，由于貸款人有能力識(shí)別這類借款人，即使他們?cè)敢饨邮芨叩睦剩J款人仍然不會(huì)放貸給他們;二是在最優(yōu)利率水平i*下，即使在風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間(θi*，θe)上面臨超額信貸需求，貸款人的反應(yīng)不是提高貸款利率，而是實(shí)行信貸配給。

三、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信貸市場(chǎng)的影響分析

現(xiàn)有理論業(yè)已證明農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可以部分替代抵押物，在一定程度上產(chǎn)生與信貸抵押物相同的功效(Binswanger，1986)。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)信貸利率、風(fēng)險(xiǎn)以及貸款人收益的影響考慮參加保險(xiǎn)且獲得貸款的農(nóng)戶，設(shè)其參保成本為c，當(dāng)發(fā)生意外災(zāi)害時(shí)獲得保險(xiǎn)公司的賠付。設(shè)任一項(xiàng)目投保后，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)均下降ck;假定貸款人的信息生產(chǎn)能力不變，農(nóng)戶是否參加了保險(xiǎn)是一個(gè)公開(kāi)信息，因此貸款人可以鑒別風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大于θe－ck的參保借款人。一個(gè)合理的假定就是，保險(xiǎn)賠付唯一的受益人就是貸款人，而對(duì)投保的借款農(nóng)戶沒(méi)有影響。由此可得，投保農(nóng)戶的預(yù)期收益率函數(shù)變?yōu)?R1(θ)=rf+kθ－c(9)假設(shè)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)為零，則根據(jù)收益守恒原則，貸款人的預(yù)期收益率將上升c。于是面向參保農(nóng)戶的貸款組合，其預(yù)期收益率π1變?yōu)?公式略。如果下面三個(gè)條件成立:①貸款人為唯一的壟斷者;②參保農(nóng)戶無(wú)法退保;③貸款人只經(jīng)營(yíng)一期，而不考慮持續(xù)經(jīng)營(yíng);則金融機(jī)構(gòu)面臨的參保農(nóng)戶與非參保農(nóng)戶是兩個(gè)完全隔絕的市場(chǎng)。此時(shí)，可以證明貸款人向參保借款人提供的貸款利率與非參保借款人相等①。然而現(xiàn)實(shí)中，上述三個(gè)條件均不成立，因此參保農(nóng)戶與非參保農(nóng)戶并不是完全隔絕的兩個(gè)市場(chǎng)。引入競(jìng)爭(zhēng)以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)實(shí)約束，貸款人必須承擔(dān)保險(xiǎn)成本c(這意味著放棄超額收益率)，由此得到為參保貸款人提供的利率應(yīng)為:公式略。

四、實(shí)證檢驗(yàn):來(lái)自湖南岳陽(yáng)市的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

(一)數(shù)據(jù)說(shuō)明

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)促進(jìn)農(nóng)村信貸的作用，本文通過(guò)收集到的岳陽(yáng)市轄內(nèi)六縣(市)2007～2010年農(nóng)戶信貸發(fā)放總額、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入、有貸農(nóng)戶中參保農(nóng)戶所占比例以及六縣市的GDP數(shù)據(jù)，建立了相應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型，就農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信貸的影響問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證分析。考慮到信貸規(guī)模與總經(jīng)濟(jì)規(guī)模有關(guān)，不同經(jīng)濟(jì)規(guī)模的地區(qū)，信貸規(guī)模無(wú)法直接比較，因此本模型以信貸發(fā)放量與該地區(qū)GDP之比為因變量，以“CRE_GDP”表示。解釋變量為:涉農(nóng)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入與地區(qū)GDP之比，以“INS_GDP”表示，有貸農(nóng)戶參保比例，以“Ratio”表示。

(二)模型設(shè)定及檢驗(yàn)

2007年之前的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)幾乎是空白，因而也就沒(méi)有此前的數(shù)據(jù)。由于樣本數(shù)據(jù)時(shí)期跨度太短，隨機(jī)效應(yīng)模型的hausman檢驗(yàn)失效。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，各地區(qū)之間的相對(duì)信貸規(guī)模，即CRE_GDP可能存在異質(zhì)性差異，且與各地區(qū)具體的INS_GDP及RATIO水平有關(guān)。因此，考慮使用個(gè)體固定效應(yīng)模型。

(三)結(jié)果分析

在模型(1)中，INS_GDP的系數(shù)不顯著，而Ratio的系數(shù)顯著;剔除解釋變量INS_GDP后R2值由原來(lái)的0．812變到0．809，幾乎沒(méi)怎么下降，而α和β1的的T值均有所提高。這說(shuō)明，有貸農(nóng)戶的參保比例能夠顯著地影響農(nóng)村信貸規(guī)模，然而涉農(nóng)保險(xiǎn)的規(guī)模對(duì)農(nóng)村信貸規(guī)模幾乎沒(méi)有影響。這是因?yàn)橛匈J農(nóng)戶的參保比例不影響涉農(nóng)保險(xiǎn)的規(guī)模，兩者無(wú)相關(guān)性。由此可得如下結(jié)論:第一，參保農(nóng)戶申請(qǐng)貸款與否不影響涉農(nóng)保險(xiǎn)的規(guī)模;第二，參保農(nóng)戶中，沒(méi)有申請(qǐng)貸款的那部分農(nóng)戶對(duì)農(nóng)村信貸規(guī)模沒(méi)有影響，換言之，涉農(nóng)保險(xiǎn)只有在參保農(nóng)戶申請(qǐng)貸款的情況下才會(huì)對(duì)農(nóng)村信貸產(chǎn)生影響。因此，實(shí)證分析的最終結(jié)論為:農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信貸規(guī)模有顯著的促進(jìn)作用，但這種促進(jìn)作用只有在參加保險(xiǎn)的農(nóng)戶申請(qǐng)貸款的情況下才會(huì)產(chǎn)生。模型顯示，有貸農(nóng)戶的參保比率提高1%，信貸總額對(duì)當(dāng)?shù)谿DP之比約提高0．0774%。考慮到GDP本身基數(shù)較大，這種促進(jìn)作用是相當(dāng)大的。以岳陽(yáng)縣2010年數(shù)據(jù)為例，該縣當(dāng)年有貸農(nóng)戶的參保比率為5．01%，GDP為120．83億元，信貸規(guī)模約為2．66億元;如果有貸農(nóng)戶的參保比率能提高到15．01%，設(shè)GDP保持不變，則信貸規(guī)模將會(huì)提高到3．59億元，增加約9352萬(wàn)元。分析結(jié)果還顯示，如果沒(méi)有農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，則農(nóng)村信貸總額與當(dāng)?shù)谿DP之比平均約為2．44%。這一結(jié)果印證結(jié)論3。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

五、結(jié)語(yǔ)

本文中假定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展不影響信貸機(jī)構(gòu)的信息生產(chǎn)能力，即沒(méi)有討論農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與信息生產(chǎn)能力之間的交叉影響。事實(shí)上，參保農(nóng)戶經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司的甄別，在保險(xiǎn)公司留下了信息記錄，信貸機(jī)構(gòu)通過(guò)與保險(xiǎn)公司的信息共享，無(wú)疑有助于增強(qiáng)其信息生產(chǎn)能力。因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)信貸機(jī)構(gòu)信息生產(chǎn)能力的影響以及信貸機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司的信息共享機(jī)制是一個(gè)值得進(jìn)一步探討的課題。通過(guò)上述研究，本文得出以下結(jié)論。

1．貸款人信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，其貸款利率越高，反之其貸款利率越低;貸款人的信息生產(chǎn)能力越強(qiáng)，則其收益率越高，反之越低;若貸款人的信息生產(chǎn)能力不足以區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高于臨界值θ0的項(xiàng)目，則這類貸款人無(wú)法在市場(chǎng)上生存。

2．貸款人以其信息生產(chǎn)能力可以識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)較高的借款人，即使他們?cè)敢饨邮芨叩睦剩J款人仍然不會(huì)放貸給他們，因而產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象;如果在較低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間上貸款人面臨超額信貸需求，其反應(yīng)不是提高貸款利率，而是實(shí)行信貸配給。