商業(yè)計(jì)劃定義精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)計(jì)劃定義范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部資金；轉(zhuǎn)移定價(jià)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格(Funds Transfer Price,縮寫FTP)，這一銀行管理理念誕生于1980年的美國銀行。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是指銀行資金在商業(yè)銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同分支機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)的價(jià)格，它可分為不同部門間資金橫向流動(dòng)的價(jià)格和不同分支機(jī)構(gòu)間資金縱向流動(dòng)的價(jià)格。

由于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格與資金流動(dòng)密切關(guān)聯(lián)，而商業(yè)銀行是經(jīng)營“資金”的機(jī)構(gòu)，因此內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格已成為將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)、資源配置和績(jī)效考核有機(jī)結(jié)合的資產(chǎn)負(fù)債管理手段。通過向商業(yè)銀行各個(gè)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營部門傳遞管理層的經(jīng)營政策導(dǎo)向，引導(dǎo)各個(gè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品合理發(fā)展。從而成為商業(yè)銀行經(jīng)營中牽一發(fā)而動(dòng)全身的關(guān)鍵之處。

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是伴隨著利率市場(chǎng)化、金融脫媒化和商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇而出現(xiàn)的精細(xì)化管理工具，其誕生和發(fā)展的過程，也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提高的過程。經(jīng)過20多年的發(fā)展與完善，目前已成為國際先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的必備工作。近幾年。隨著外部形勢(shì)變化和商業(yè)銀行內(nèi)部精細(xì)化管理的自發(fā)需要，這一概念及管理模式逐步被引人中國，并在中資銀行的管理實(shí)踐中廣泛運(yùn)用。

目前，我國商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用已經(jīng)不斷深化，尤其是在人民幣業(yè)務(wù)和中國境內(nèi)范嗣的商業(yè)銀行經(jīng)營中發(fā)揮了重要作用。但隨著我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展進(jìn)程的加快。全球范圍的、多幣種的以及適應(yīng)各國監(jiān)管要求的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)建設(shè)還處在初步階段，尚存在許多進(jìn)一步結(jié)合中國實(shí)際情況進(jìn)行研究探討的難點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)資金管理和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)現(xiàn)狀分析

近年來，我國商業(yè)銀行國際化、綜合化經(jīng)營步伐不斷加快，陸續(xù)通過新設(shè)、兼并收購等方式在海外建立分支機(jī)構(gòu)、控股機(jī)構(gòu)，進(jìn)入租賃、保險(xiǎn)等行業(yè)。商業(yè)銀行集團(tuán)的綜合化經(jīng)營趨勢(shì)日益明顯，覆蓋的區(qū)域范圍、業(yè)務(wù)范圍日益廣泛。目前，我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)用尚處于初級(jí)階段，集團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)之間的資金管理體制仍為差額資金管理。

(一傅；團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)間的差額資金管理

目前，國內(nèi)大型商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)資金管理為境內(nèi)全額和境外差額并存的雙軌管理模式，即總行已實(shí)現(xiàn)了對(duì)境內(nèi)分行的全額資金集中管理，但對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)和控股機(jī)構(gòu)之間，依然為上存下借的差額資金管理模式。

1、境外機(jī)構(gòu)差額資金管理多體現(xiàn)為母行對(duì)境外機(jī)構(gòu)的拆借資金。在差額資金管理模式下，理論上當(dāng)境外機(jī)構(gòu)因資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展，存在資金不足或資金錯(cuò)配時(shí)，將向母行借入資金彌補(bǔ)頭寸：當(dāng)境外機(jī)構(gòu)資金富裕時(shí)，可將多余資金存入母行。但在我國外匯管制情況下，母行吸收的境外資金均納入外債管理，各商業(yè)銀行的外債指標(biāo)有限，境外機(jī)構(gòu)的富裕資金一般均存放于境外，無法回流境內(nèi)。而且。在我國商業(yè)銀行國際化的初步階段，境外機(jī)構(gòu)吸收資金來源的能力較低，無法從境外當(dāng)?shù)鼗驀H市場(chǎng)上吸收大量存款或資金。因此往往都體現(xiàn)為資金不足，高度依賴母行的資金支持。

2、母行向境外機(jī)構(gòu)拆借利率是差額資金管理模式下內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的主要體現(xiàn)。由于現(xiàn)行階段母行主要通過拆借資金與境外機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來。拆借利率水平的高低將成為母行經(jīng)營政策向境外機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)的重要信號(hào)。一般情況下。拆借利率提高將造成境外機(jī)構(gòu)借入資金成本的上升。意味著母行希望境外機(jī)構(gòu)加大拓展當(dāng)?shù)刭Y金來源的力度，適度控制資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過快增長(zhǎng)：拆借利率下調(diào)將降低境外機(jī)構(gòu)借入資金成本，意味著母行希望境外機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開拓。

(二)集團(tuán)內(nèi)母行與境外機(jī)構(gòu)間的差額資金管理利弊分析

1、現(xiàn)行差額資金管理與境外機(jī)構(gòu)發(fā)展階段相適應(yīng)。我國商業(yè)銀行的境外機(jī)構(gòu)多數(shù)處于剛剛成立不久后的業(yè)務(wù)拓展階段，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈。在差額資金管理的模式下。各境外機(jī)構(gòu)的資金可自主運(yùn)作，自行決策，有利于調(diào)動(dòng)其經(jīng)營積極性。而且，考慮到全球各地的差異性較大，市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管要求、資金流動(dòng)性各不相同，在差額資金管理模式下，境外機(jī)構(gòu)可結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r。自主安排資產(chǎn)、負(fù)債運(yùn)作策略。

2、現(xiàn)行差額資金管理模式可適應(yīng)當(dāng)前日益趨嚴(yán)的流動(dòng)性監(jiān)管要求。各國監(jiān)管部門均高度重視母行對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性支持能力。尤其在金融危機(jī)之后，加強(qiáng)了對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管。這就要求母行要與境外分支機(jī)構(gòu)要發(fā)生真正的資金拆借關(guān)系。并盡可能提供較長(zhǎng)期限的資金支持，這也與現(xiàn)行我國商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)差額資金管理機(jī)制相適應(yīng)。

3、差額資金管理體制下內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格作用難以得到有效發(fā)揮。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格所具有的集中流動(dòng)性、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)化資源配置的功能在現(xiàn)行境外機(jī)構(gòu)差額資金管理體制下難以得到有效發(fā)揮。境外機(jī)構(gòu)，尤其是境外分支機(jī)構(gòu)。依然要承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。依然需要統(tǒng)籌安排資金頭寸和資產(chǎn)負(fù)債期限匹配，從而并沒有形成由集團(tuán)層面統(tǒng)一管理的流動(dòng)性安排機(jī)制。而且，在經(jīng)歷過初級(jí)發(fā)展階段之后，母行對(duì)境外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營調(diào)控能力也需通過全額資金管理來進(jìn)一步提高，以有助于形成銀行集團(tuán)層面統(tǒng)一的經(jīng)營策略和資源配置導(dǎo)向，避免各境外機(jī)構(gòu)單打獨(dú)斗。

二、商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的建立

(一)商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)需關(guān)注的問題

1、境外機(jī)構(gòu)差額資金管理向全額資金管理的轉(zhuǎn)化難度較大。各國監(jiān)管要求和稅收政策各不相同。不易實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的資金集中管理。目前。我國外匯管制，資本項(xiàng)下資金無法自動(dòng)跨境流動(dòng)，其他一些發(fā)展中國家也對(duì)跨境資金流動(dòng)有各種制約。而全額資金集中管理要求所有資金來源需集中至母行。所有資金運(yùn)用由母行配置資金。因此在此種情況下，處于外匯管制地區(qū)的境外機(jī)構(gòu)資金回流母行將難以進(jìn)行。

2、境外機(jī)構(gòu)眾多，區(qū)域分布廣泛，且經(jīng)營業(yè)務(wù)幣種結(jié)構(gòu)復(fù)雜、資金清算渠道多樣，地區(qū)性差異明顯，對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)提出較高要求。我國商業(yè)銀行設(shè)立的境外機(jī)構(gòu)已遍布世界各國重要城市和地區(qū)，各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融市場(chǎng)等差異較大。如對(duì)于同一貨幣幣種的資金，在不同資金市場(chǎng)的流動(dòng)性狀況、市場(chǎng)利率水平差異極大。受當(dāng)前美國量化寬松貨幣政策影響。美元資金在西方金融市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，市場(chǎng)利率維持在較低水平，隔夜LI，BOR值一直在0.25％的低位水平。而在我國境內(nèi)以及印度尼西亞等美元資金相對(duì)匱乏的資金市場(chǎng)。資金利率明顯高于國際市場(chǎng)利率。在此種情況下，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格

的制定將面臨全球統(tǒng)一定價(jià)和兼顧明顯地區(qū)性差異的兩難。

(二)建立集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的建議

考慮到上述制約因素和我國商業(yè)銀行國際化實(shí)際情況，我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和全額資金集中管理體制的建立應(yīng)遵循由易到難、由粗到細(xì)、分布推進(jìn)的原則。

1、實(shí)際差額資金拆借。境外機(jī)構(gòu)需要管理自身流動(dòng)性，統(tǒng)籌安排資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于資金缺口可通過同業(yè)市場(chǎng)拆人和向母行拆借資金來滿足。母行將通過動(dòng)態(tài)調(diào)整拆借境外機(jī)構(gòu)的資金利率水平和核定拆借境外機(jī)構(gòu)的額度來調(diào)控其經(jīng)營行為，提供流動(dòng)性支持。以滿足境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展和滿足當(dāng)?shù)亓鲃?dòng)性監(jiān)管要求。拆借資金的成本將真實(shí)體現(xiàn)在境外機(jī)構(gòu)的損益表中，影響境外機(jī)構(gòu)當(dāng)年賬面利潤(rùn)。

2、模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是指對(duì)境外機(jī)構(gòu)的所有資金來源、資金運(yùn)用按照全額資金管理模式下的內(nèi)部?jī)r(jià)格進(jìn)行內(nèi)部計(jì)價(jià)，并將內(nèi)部計(jì)價(jià)結(jié)果作為境外機(jī)構(gòu)的年度考核利潤(rùn)中的一部分進(jìn)行評(píng)價(jià)。模擬全額內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)可根據(jù)多重資金池方法，實(shí)現(xiàn)資金來源和運(yùn)用的打包內(nèi)部計(jì)價(jià)。在此模式下，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)所有資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)部計(jì)價(jià)。模擬將利率風(fēng)險(xiǎn)集中至母行管理，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的導(dǎo)向作用可以得到一定發(fā)揮。但是，內(nèi)部計(jì)價(jià)的結(jié)果并不會(huì)真實(shí)計(jì)入境外機(jī)構(gòu)的損益表中，不會(huì)影響賬面利潤(rùn)，只影響銀行集團(tuán)內(nèi)的考核利潤(rùn)：同時(shí)該模式下，并沒有發(fā)生資金集中和配置的真實(shí)資金流，可以規(guī)避部分國家的監(jiān)管要求。但并沒有實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。

此外。也可以有選擇性的分地區(qū)、分幣種進(jìn)行全額資金集中管理。這將涉及真實(shí)的跨境資金流動(dòng)和真實(shí)的內(nèi)部資金計(jì)價(jià)，境外機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能夠真正集中至母行統(tǒng)一管理，影響境外機(jī)構(gòu)賬面利潤(rùn)。但考慮到我國外匯管制。且跨境資金尚無法在資本項(xiàng)下自由流動(dòng)。境內(nèi)母行需在境外(如香港)建立境外資金中心，代表母行對(duì)境外分支機(jī)構(gòu)實(shí)施資金集中管理，統(tǒng)籌規(guī)劃境外分支機(jī)構(gòu)的資金來源和運(yùn)用。

建立我國商業(yè)銀行集團(tuán)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的課題在我國尚處于探索研究階段，國內(nèi)外并無先例可借鑒，將需要國內(nèi)商業(yè)銀行在實(shí)踐過程中不斷進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，不斷摸索前進(jìn)。