地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范精選(九篇)

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第1篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)泡沫；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

自1998年我國(guó)開始推行商品化的住房以來，對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)起到了極大的促進(jìn)作用，也正是因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)的蓬勃發(fā)展使得其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的積極發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，從目前的情況看來，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心部分。通過金融危機(jī)的沖擊后，中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格卻依然居高不下。那么，這是否意味著中國(guó)房地產(chǎn)泡沫的存在，而又該如何防范房地產(chǎn)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，是否需要救市等等都是值得業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題，對(duì)其研究具有極大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)房地產(chǎn)泡沫成因分析

1.土地資源稀缺

房地產(chǎn)行業(yè)就是指從事房地產(chǎn)開發(fā)投資與經(jīng)營(yíng)的行業(yè)，一切圍繞著土地而發(fā)展。而由于土地本身就是一種有限的、不可再生的稀缺性資源，基本不可能存在多次補(bǔ)給的情況。然而，目前我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的整體發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，這一方面使得房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)土地的需求不斷提高；另一方面，土地資源也在逐漸減少。這使得兩者之間形成的矛盾變得越發(fā)明顯。

目前，我國(guó)城市化的發(fā)展進(jìn)程已經(jīng)來到了至關(guān)重要的時(shí)刻。土地資源除了可以為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定的助益，同時(shí)房地產(chǎn)開發(fā)商還可以通過土地投機(jī)獲利一定的利益?；诖耍康禺a(chǎn)開發(fā)商都會(huì)通過各種途徑進(jìn)行“圈地”操作，為自己儲(chǔ)備更多的土地。當(dāng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境發(fā)展到一個(gè)節(jié)點(diǎn)，房地產(chǎn)開發(fā)商就會(huì)將土地以高價(jià)轉(zhuǎn)讓，或者自行開發(fā)這些土地，然后進(jìn)行瘋狂的炒作。也正是因?yàn)檫@一現(xiàn)象，使得有限的土地資源在這一循環(huán)交易中價(jià)格不斷上漲，最終土地的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其實(shí)際價(jià)值，房地產(chǎn)泡沫由此產(chǎn)生。

2.房地產(chǎn)投機(jī)

出土地資源稀缺外，房地產(chǎn)投機(jī)也是房地產(chǎn)泡沫的形成的主要原因之一。一般情況下房地產(chǎn)投機(jī)是與預(yù)期、非理性等因素相互影響而發(fā)生作用的。房地產(chǎn)市場(chǎng)主體對(duì)未知的房地產(chǎn)價(jià)格上升趨勢(shì)進(jìn)行過高的預(yù)期，然后不斷地購(gòu)買、儲(chǔ)存，讓人們僅僅看到房地產(chǎn)市場(chǎng)曇花一現(xiàn)的繁榮。而這也為房地產(chǎn)泡沫的形成埋下了伏筆。在這一系列的過程中，常常會(huì)出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”，這一效應(yīng)是由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的不確定性以及不對(duì)稱信息所導(dǎo)致的，房地產(chǎn)的投資者或者消費(fèi)者在預(yù)期與決策過程中思想、行為趨同的行為。關(guān)注我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的相關(guān)新聞報(bào)道便可以看見在我國(guó)的一些大中型城市中常常就會(huì)出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”的現(xiàn)象，例如排著長(zhǎng)隊(duì)去買房便是這一現(xiàn)象的基本體現(xiàn)。投機(jī)的環(huán)境一旦成熟，房地產(chǎn)價(jià)格便會(huì)慢慢的超越原本的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格，其收益也存在許多不確定因素，而是由房地產(chǎn)的投機(jī)交易來直接決定。

二、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.加強(qiáng)個(gè)人住房貸款的管理

房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)中的個(gè)人住房貸款問題已越來越突出，也受到了社會(huì)各界的關(guān)注。目前，我國(guó)個(gè)人住房消費(fèi)貸款的總量還在不斷增大，而其于城市居民的個(gè)人利益存在著密切關(guān)系。因此，加強(qiáng)個(gè)人住房貸款的管理，是防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，其主要內(nèi)容有：

第一，明確個(gè)人住房貸款的審查程序和標(biāo)準(zhǔn)，然后以此為基礎(chǔ)建立相應(yīng)的信用登記制度；第二，健全個(gè)人住房貸款的擔(dān)保制度，對(duì)于居民第二套住房的貸款比例和額度進(jìn)行嚴(yán)格的控制，與此同時(shí)要加強(qiáng)擔(dān)保執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管工作，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范；第三，要嚴(yán)格遵照個(gè)人住房貸款利率政策，嚴(yán)禁擅自提高或壓低個(gè)人住房貸款比率的行為發(fā)生；第四，嚴(yán)格評(píng)估貸款抵押物實(shí)值，在此過程中要嚴(yán)格執(zhí)行貸款額與抵押物實(shí)值比例不得超過80%的規(guī)定，對(duì)于“零首付”貸款購(gòu)房現(xiàn)象應(yīng)該盡量規(guī)避。

2.建立健全的法律制度

對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)建立健全的法律制度是規(guī)避房地產(chǎn)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的最有利的保障手段。對(duì)于目前我國(guó)房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的立法的整體情況來看，這些法律制度的建立相對(duì)來講還是比較滯后的，缺乏實(shí)踐性和科學(xué)性。筆者認(rèn)為，應(yīng)該盡快的完善房地產(chǎn)行業(yè)的法律法規(guī)，以加強(qiáng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范：第一，出臺(tái)專門的金融機(jī)構(gòu)資金監(jiān)管的規(guī)定和辦法；第二，修改和完善《擔(dān)保法》、《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步完善房地產(chǎn)金融行業(yè)的個(gè)人信用制度以及擔(dān)保體制，希望能夠?qū)π庞梅矫娴牧⒎ㄍ晟朴兴妫坏谌?，進(jìn)一步完善和明確我國(guó)的《證券法》的內(nèi)容，并進(jìn)一步明確房地產(chǎn)相應(yīng)部門所對(duì)應(yīng)的法律制度，對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓制度、房地產(chǎn)投資基金制度以及房地產(chǎn)企業(yè)上市、退市制度等等進(jìn)行完善和補(bǔ)充；第四，對(duì)于現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)制度也需要進(jìn)一步的完善，適當(dāng)?shù)膶⒆》康盅罕ｋU(xiǎn)的種類進(jìn)行擴(kuò)充，修改那些不符合實(shí)際的內(nèi)容，對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)的金額進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，從而明確繳費(fèi)方式以及關(guān)于退保的規(guī)定。

除了金融業(yè)法律法規(guī)的完善外，還必須細(xì)化房地產(chǎn)行業(yè)的法律制度，將房地產(chǎn)行業(yè)與金融業(yè)的法律制度進(jìn)行有機(jī)地結(jié)合，以期有效地促進(jìn)金融市場(chǎng)與房地產(chǎn)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，盡最大的努力去防范房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立全方位的監(jiān)管體系

首先，外部監(jiān)管體系的建立。所謂外部監(jiān)管體系就是指通過人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和審計(jì)部門來對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，通過這一方法僅可能最大程度的強(qiáng)化監(jiān)管細(xì)節(jié)，使得監(jiān)管能夠發(fā)揮其最大效果。此外，在這一外部監(jiān)管體系中，審計(jì)部門對(duì)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)收和經(jīng)營(yíng)效益的審計(jì)也起著至關(guān)重要的作用，能夠有效地督促商業(yè)銀行實(shí)事求是的按照金融方針政策去執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，用這一方式來保證其收支活動(dòng)的合法性。然后，會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及審計(jì)事務(wù)所也是這一體系的重要組成部分，聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行一些列的審計(jì)，保障相關(guān)信息的準(zhǔn)確性。

其次，行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)的建立。在房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)中，地方政府應(yīng)該給與房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)一些適時(shí)的正確的引導(dǎo)，為房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)提供一個(gè)良好的溝通協(xié)調(diào)環(huán)境，為行業(yè)內(nèi)的相互監(jiān)督起到一定的幫助作用。

最后，外部評(píng)估約束系統(tǒng)的建立。對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部與外部建立監(jiān)管監(jiān)督體系的同時(shí)，還應(yīng)該利用評(píng)估系統(tǒng)對(duì)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定并公布評(píng)級(jí)，這一方法能夠讓社會(huì)公眾都參與到房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)度的監(jiān)督之中。

4.建立健全房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

一方面，建立健全房地項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。我國(guó)的金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)評(píng)估體系學(xué)習(xí)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)人才的招聘，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、管理能力、運(yùn)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)能力和營(yíng)銷能力等進(jìn)行全面評(píng)估，結(jié)合申請(qǐng)人的信用等級(jí)來測(cè)算該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度。若出現(xiàn)房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度較高的情況應(yīng)該審慎發(fā)放貸款，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

另一方面，建立健全的貸款戶資信評(píng)審制度。我國(guó)金融企業(yè)已經(jīng)初步建立了信用等級(jí)評(píng)級(jí)制度，但實(shí)際上還存在許多不足之處。因此，可以通過引進(jìn) “6C”原則以加強(qiáng)資信評(píng)估。

三、結(jié)論

房地產(chǎn)泡沫與金融市場(chǎng)存在著密不可分的共生關(guān)系。這也就是說如果房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)上漲的情況，金融機(jī)構(gòu)的資金就會(huì)通過各種渠道進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，從而促進(jìn)房地產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)上漲；反之，金融機(jī)構(gòu)的資金則會(huì)退出房地產(chǎn)市場(chǎng)，讓房地產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)下降，金融危機(jī)也隨之產(chǎn)生，極不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。而防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)要從抑制房地產(chǎn)泡沫入手，只有找出問題的癥結(jié)所在并對(duì)癥下藥，才能取得最大的成效。只有進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)金融監(jiān)管監(jiān)督體系，才能最大化的防范我國(guó)的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用。

參考文獻(xiàn)：

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[3]程瑞華.未雨綢繆防范房貸風(fēng)險(xiǎn).《金融時(shí)報(bào)》，2010.6.12

第2篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

關(guān)鍵詞：上海市；房地產(chǎn)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范；最優(yōu)政策

一、 上海市防范房地產(chǎn)金融危機(jī)的最優(yōu)政策選擇

1. 對(duì)上海市當(dāng)前房?jī)r(jià)趨勢(shì)的判斷。我國(guó)當(dāng)前各種“擠泡沫”的政策措施已基本奏效，房?jī)r(jià)已經(jīng)呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)局部過熱、房?jī)r(jià)普漲的態(tài)勢(shì)得到了初步的遏制。對(duì)比歷年量?jī)r(jià)波動(dòng)的情況可見，當(dāng)前上海房地產(chǎn)市場(chǎng)可以用“量?jī)r(jià)齊跌”來描述，表明上海市場(chǎng)并沒有能夠脫離全國(guó)大環(huán)境走出特立獨(dú)行的行情，而是受全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的系統(tǒng)性影響比較大。在未來一段時(shí)間，如果我國(guó)繼續(xù)保持宏觀經(jīng)濟(jì)管理政策不變、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策不變的情況下，根據(jù)我們的研究，可以肯定全國(guó)房?jī)r(jià)將持續(xù)回落，而上海市房?jī)r(jià)受上述因素的影響將會(huì)更大更顯著，總體趨勢(shì)是持續(xù)向下，由此形成了上海市房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。

2. 保持房?jī)r(jià)穩(wěn)定是當(dāng)前的最優(yōu)政策選擇。基于上海市房?jī)r(jià)將持續(xù)下跌、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)加劇的現(xiàn)實(shí)狀況，我們必須提前做好防金融風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備工作。目前有三種策略供選擇：一是任由房?jī)r(jià)緩慢下跌到合理價(jià)位再救市；二是加大擠泡沫力度讓房?jī)r(jià)快速下跌到合理價(jià)位再救市；三是采取較為靈活的短期和長(zhǎng)期反金融危機(jī)措施以維持房?jī)r(jià)大致穩(wěn)定。

策略一的優(yōu)勢(shì)在于，由于房?jī)r(jià)下跌速度緩慢，短期不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的斷供，從而不會(huì)造成大量銀行個(gè)貸的不良貸款。

策略一的劣勢(shì)也很明顯。①樓市將陷入長(zhǎng)期低迷。因?yàn)橐３址慨a(chǎn)市值高于房貸余額，房?jī)r(jià)的下跌速度必須非常緩慢，要使房?jī)r(jià)恢復(fù)正常合理價(jià)位將需要長(zhǎng)達(dá)上十年時(shí)間，在此期間新房銷售將受重創(chuàng)，樓市將陷入長(zhǎng)期低迷，從而拖累整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。②金融危機(jī)爆發(fā)的可能性大。既然有不正常的高價(jià)，同樣會(huì)有不正常的低價(jià)，在樓市不斷向下尋找合理的支撐價(jià)位時(shí)，房?jī)r(jià)將可能跌破市值引起恐慌，金融危機(jī)將不可避免。③救市成功的可能性小。房?jī)r(jià)長(zhǎng)期下跌后即使政府出手救市，效果也難預(yù)料。從證券市場(chǎng)表現(xiàn)來看，歷來政府出手救市都只能暫時(shí)奏效，最終難以逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)的大趨勢(shì)。因此在經(jīng)歷長(zhǎng)期緩慢下跌之后，政府救市政策的成功可能性較小，失敗的風(fēng)險(xiǎn)很大。

策略二如果奏效將是最理想的，其優(yōu)勢(shì)在于：盡管房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)短期將面臨較大的問題，但災(zāi)難時(shí)間很短，在政府強(qiáng)有力的救市政策之下，房?jī)r(jià)在一個(gè)合理價(jià)位迅速穩(wěn)定。只要房?jī)r(jià)能穩(wěn)定在市值大于個(gè)貸余額這個(gè)臨界點(diǎn)之上，斷供潮不會(huì)出現(xiàn)，個(gè)貸不良率不會(huì)攀升；同時(shí)剛需將帶動(dòng)新房銷量回升，開發(fā)貸款也不會(huì)出現(xiàn)大量的壞賬。按照我國(guó)首付三成的情況來看，臨界點(diǎn)大概在購(gòu)房款的40%，在此之上止跌都將不會(huì)造成金融危機(jī)。

策略二的劣勢(shì)在于，房?jī)r(jià)如果快速下跌將會(huì)形成強(qiáng)大的下跌慣性，很可能跌破臨界點(diǎn)從而引爆金融危機(jī)，此時(shí)政府救市成功的可能非常小。房地產(chǎn)市場(chǎng)的一個(gè)重要特點(diǎn)是房?jī)r(jià)總是呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)和單邊下跌的趨勢(shì)，正反饋效應(yīng)明顯。在泡沫較大的情況下房?jī)r(jià)暴跌趨勢(shì)一旦形成將很難控制，從而導(dǎo)致嚴(yán)重的金融危機(jī)。從歷史上看，無論是在日本金融危機(jī)中，還是亞洲金融危機(jī)以及次貸危機(jī)中，房地產(chǎn)市場(chǎng)都明顯表現(xiàn)出這個(gè)規(guī)律。

由于上海房地產(chǎn)市場(chǎng)在前期屬于典型的過熱地區(qū)，經(jīng)過多年的上漲，尤其是近兩年上海房?jī)r(jià)的快速上揚(yáng)累積了很大的風(fēng)險(xiǎn)，暴風(fēng)驟雨的下跌將引發(fā)拋售狂潮，房?jī)r(jià)崩潰的時(shí)候所有人都會(huì)喪失理性，尤其是上海樓市中存在的大量投機(jī)者，將會(huì)大量拋售手中的房產(chǎn)，形成惡性循環(huán)從而導(dǎo)致樓價(jià)不斷下跌。在這種完全失控的非理性大跌中，政府的救市政策很難成功，爆發(fā)金融危機(jī)的可能性很大，因此策略二的風(fēng)險(xiǎn)更大。

策略三的優(yōu)勢(shì)在于：①不會(huì)有斷供潮。從當(dāng)前看已經(jīng)購(gòu)房者不會(huì)斷供，從而銀行不會(huì)被迫降價(jià)出售斷供房，消除了房?jī)r(jià)猛烈下跌的一個(gè)隱患。②政策實(shí)施的難度不大。當(dāng)前房?jī)r(jià)下跌幅度不大，十提出的收入倍增計(jì)劃甚至還使房?jī)r(jià)有上漲預(yù)期，此時(shí)適當(dāng)放松擠泡沫的政策，出臺(tái)一些溫和的刺激政策，比如提高公積金的貸款額度，對(duì)剛需提供優(yōu)惠貸款利率等，將能起到較好的穩(wěn)房?jī)r(jià)的作用。

只要能夠維持房?jī)r(jià)穩(wěn)定，就能充分發(fā)揮住房的居住與投資兩種功能，滿足兩個(gè)群體的需求。作為一種投資品，只有存在保值增值功能的情況下才有市場(chǎng)，穩(wěn)定房?jī)r(jià)符合這一群體的需要；而下跌通道中只有在確信房?jī)r(jià)已經(jīng)穩(wěn)定，剛需才會(huì)出手消費(fèi)，因此在當(dāng)前情況下，只有維護(hù)房?jī)r(jià)的穩(wěn)定才能化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

此策略的不足之處在于，當(dāng)前房?jī)r(jià)處于高位，偏離剛需的承受能力較多，在一段時(shí)間內(nèi)新房銷量將停滯不前。避免房地產(chǎn)金融危機(jī)是當(dāng)前的首要矛盾，在貸款余額中個(gè)貸相比開發(fā)貸款占比更高，因此首先要防范斷供導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。而且只要?jiǎng)傂枵鎸?shí)存在，房?jī)r(jià)穩(wěn)定下銷量肯定會(huì)上去，由此可見本策略成功的關(guān)鍵在于解決好開發(fā)商的問題。在短期銷量難以擴(kuò)大的情況下，處理好住房開發(fā)的節(jié)奏問題，保證開發(fā)商不盲目屯地盲目開發(fā)，改為減少開發(fā)盡量消化庫(kù)存才能避免降價(jià)競(jìng)銷的局面，就從開發(fā)商的角度消除了爆發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)另一個(gè)隱患。

權(quán)衡策略三的利弊得失，總體來看防范金融風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)明顯，不足之處也好彌補(bǔ)，可操作性強(qiáng)。

綜合以上三種策略的分析發(fā)現(xiàn)，策略三是當(dāng)前的最優(yōu)選擇。只有保持房?jī)r(jià)的基本穩(wěn)定，大規(guī)模的斷供和爛尾樓導(dǎo)致的房地產(chǎn)金融危機(jī)才能避免。

二、 上海市防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的短期應(yīng)急措施

盡管房?jī)r(jià)下降有系統(tǒng)性特征，但是由于住房存在區(qū)域性的特點(diǎn)，即使在全國(guó)房?jī)r(jià)回落態(tài)勢(shì)下，只要措施得當(dāng)操作及時(shí)，依然能夠穩(wěn)定上海市的房?jī)r(jià)。防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的舉措可分為短期應(yīng)急措施和長(zhǎng)期防范機(jī)制。前者是指在風(fēng)險(xiǎn)苗頭出現(xiàn)時(shí)穩(wěn)定房?jī)r(jià)的重要措施，特點(diǎn)是政策實(shí)施后短期即可較為有效地刺激市場(chǎng)需求，增加購(gòu)買力，提振市場(chǎng)信心，穩(wěn)定房?jī)r(jià)；后者是指從政府監(jiān)管的角度來防范金融風(fēng)險(xiǎn)，特點(diǎn)是偏重宏觀層面和長(zhǎng)效機(jī)制。

2012年2月上海出現(xiàn)了“持有長(zhǎng)期居住證滿3年家庭可購(gòu)二套房”的“限購(gòu)松綁”風(fēng)波，但是當(dāng)前情況與年初已經(jīng)有了很大不同，房地產(chǎn)市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊跌已經(jīng)發(fā)出了較強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)提示信號(hào)，此時(shí)整體調(diào)控政策應(yīng)該進(jìn)行適應(yīng)性微調(diào)，采取必要措施來昭示政府維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的意圖。盡管十期間住建部再次申明“暫時(shí)還不想放松房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策”，但是要提早樹立應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的思想，預(yù)先儲(chǔ)備應(yīng)急政策。我們可以從以下幾個(gè)方面來儲(chǔ)備應(yīng)急措施，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候結(jié)合具體情況推出。

1. 及時(shí)調(diào)整土地供應(yīng)政策。從歷史上看，土地供應(yīng)量與房?jī)r(jià)都有著密切關(guān)系。從2005年、2006年全國(guó)土地供應(yīng)下降，開工建設(shè)量減少，2007年房?jī)r(jià)出現(xiàn)暴漲；2009年土地供應(yīng)量負(fù)增長(zhǎng)，2010年房?jī)r(jià)大幅上漲。這實(shí)際上在很大程度上反映了市場(chǎng)供求的基本規(guī)律。盡管影響房?jī)r(jià)的重要因素很多，但房地產(chǎn)市場(chǎng)比竟也是一個(gè)市場(chǎng)，供給定律和需求定律也將在房地產(chǎn)市場(chǎng)中得以體現(xiàn)，因此我們相信，適當(dāng)減少土地總量的供應(yīng)，將能在很大程度上有助于穩(wěn)定房?jī)r(jià)。

調(diào)整土地供應(yīng)政策，從現(xiàn)在就應(yīng)該開始實(shí)行。適當(dāng)減少土地總量的供應(yīng)，引導(dǎo)開發(fā)商以去庫(kù)存為當(dāng)前的工作重心；減少上海市中心區(qū)域的土地供應(yīng)，盡量增加周邊地塊供給，以較低的平均房?jī)r(jià)引導(dǎo)和滿足剛性住房需求。通過減少供應(yīng)穩(wěn)定房?jī)r(jià)、刺激剛需提高交易量的雙重手段，能較好地達(dá)到穩(wěn)定房?jī)r(jià)、提高交易量以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2. 為剛需提供購(gòu)房補(bǔ)貼。借鑒次貸危機(jī)中的措施，必要的時(shí)候?qū)傂孕枨筇峁┮欢ǖ呢泿叛a(bǔ)貼，同時(shí)降低印花稅和給予部分個(gè)貸貼息等，能夠提高剛需的購(gòu)買力，促進(jìn)住房消費(fèi)。另一方面，降低營(yíng)業(yè)稅和契稅等以減輕交易成本，也能在一定程度上促進(jìn)樓市供需兩旺。這一措施也許對(duì)下跌中穩(wěn)定房?jī)r(jià)效果不顯著，但是對(duì)促進(jìn)剛需購(gòu)房以提高成交量，消化商品房庫(kù)存以降低開發(fā)貸款的不良率有著重要的積極意義。

3. 處理好保障性住房對(duì)商品房的擠出效應(yīng)問題。保障房尤其是經(jīng)適房和公租房對(duì)商品房存在著較大的擠出效應(yīng)。在當(dāng)前房?jī)r(jià)存在較大下行壓力的情況下，如何處理好兩者的關(guān)系，有必要重新調(diào)整戰(zhàn)略部署。

采用收購(gòu)的方式完成保障房任務(wù)能夠一舉兩得。既滿足保障房的建設(shè)任務(wù)，又解決了沖突的問題，促進(jìn)了商品房市場(chǎng)的良性發(fā)展，因此目前的最優(yōu)選擇應(yīng)該是暫緩建設(shè)公租房、廉租房等，暫時(shí)以租金補(bǔ)貼為主，實(shí)物配租為輔，適當(dāng)時(shí)候再購(gòu)買商品房作為保障房。

問題是收購(gòu)的保障房要合理：價(jià)位、地段、數(shù)量等都要合理。不僅要考慮收購(gòu)時(shí)以上因素合理，還要考慮到未來管理上的便利性和低成本要求，因此在收購(gòu)的用途上，宜以公租房為主，廉租房為輔，適當(dāng)配以經(jīng)濟(jì)適用房。

從收購(gòu)時(shí)機(jī)上考慮，目前也可以少量購(gòu)買，目標(biāo)是完成中央的任務(wù)和兌現(xiàn)政府承諾；在需要政府出手救市的時(shí)刻再出手進(jìn)行規(guī)模收購(gòu)。從解決金融危機(jī)的角度看，收購(gòu)的目標(biāo)應(yīng)該是那些貸款未還清、銀行強(qiáng)制收回準(zhǔn)備拍賣的住宅，這樣能夠最大限度地減輕金融危機(jī)的沖擊力，最大化收購(gòu)資金的效用。

從收儲(chǔ)資金來源上看，目前可以動(dòng)用住房公積金閑置資金進(jìn)行收儲(chǔ)。上海利用閑置住房公積金收儲(chǔ)保障房已經(jīng)取得了一定的經(jīng)驗(yàn)，在保障本金安全和一定收益的情況下，適當(dāng)擴(kuò)大閑置住房公積金收儲(chǔ)保障房的數(shù)量，尤其是收購(gòu)一手房房源，既能解決資金閑置問題，又能解決房地產(chǎn)市場(chǎng)資金饑渴和滯銷的問題，達(dá)到多贏的格局。

在需要規(guī)模收儲(chǔ)的時(shí)候，土地出讓金和政府基金等凡是用于保障性住房建設(shè)的資金都可以用于收儲(chǔ)保障房。另外還要制定一些優(yōu)惠政策，充分利用社會(huì)資源，動(dòng)員社會(huì)資金積極參與到這個(gè)重大舉措中來，實(shí)現(xiàn)既防治金融危機(jī)，又解決住房困難的問題，解決社會(huì)資金投資渠道不足的問題，達(dá)到一舉多得的功效。

4. 可適時(shí)重啟購(gòu)房入戶政策。上海戶口在老百姓的心目中有著很高的含金量，購(gòu)房入戶曾經(jīng)是啟動(dòng)上海房地產(chǎn)市場(chǎng)的重要手段之一，如果重啟這一政策，必能在關(guān)鍵時(shí)候發(fā)揮出重要而深遠(yuǎn)的作用。一方面能夠拉動(dòng)巨量資金流入上海房地產(chǎn)市場(chǎng)，消化庫(kù)存商品房，有效穩(wěn)定房?jī)r(jià)；另一方面能夠解決大量老百姓關(guān)注的戶口問題，提高上海的凝聚力，使人們的生活更有奔頭，因此這項(xiàng)政策不僅可以成為刺激房地產(chǎn)消費(fèi)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)宜之計(jì)，而且還能順應(yīng)戶籍制度改革的需求，達(dá)到一舉多得的效果。

三、 防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制

防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，除了短期的應(yīng)急措施能夠起到一定的作用外，最主要的還是依賴于房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的制度建設(shè)，做好防范金融風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制的基礎(chǔ)性工作。

1. 加強(qiáng)對(duì)開發(fā)商的監(jiān)管防范金融危機(jī)。一要強(qiáng)化對(duì)“四證”的審查把關(guān)。為防止開發(fā)商資金鏈斷裂而造成爛尾樓，首先要在招拍掛環(huán)節(jié)嚴(yán)審開發(fā)商資質(zhì)，減緩開發(fā)商拿地速度，加強(qiáng)開發(fā)過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，及時(shí)掌握開發(fā)商的資金狀況；對(duì)“四證”不全的不準(zhǔn)發(fā)放住房開發(fā)貸款。二要強(qiáng)化對(duì)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)的審查把關(guān)。對(duì)一級(jí)、二級(jí)企業(yè)要重點(diǎn)支持，限制對(duì)三級(jí)以下企業(yè)發(fā)放開發(fā)貸款。三要加強(qiáng)對(duì)自有資金的審查把關(guān)。強(qiáng)調(diào)企業(yè)凈資產(chǎn)應(yīng)達(dá)到項(xiàng)目總投資的30%，單個(gè)項(xiàng)目自籌資金達(dá)到項(xiàng)目總投資的35%。當(dāng)然，對(duì)于開發(fā)商的正常合理資金需求，應(yīng)該協(xié)調(diào)銀行盡量予以滿足。

2. 完善上海的個(gè)人購(gòu)房貸款征信系統(tǒng)。從2005年7月份開始，上海各家銀行已全面啟用了人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)，從此個(gè)人貸款中異地購(gòu)房、多套購(gòu)房及欠款失信記錄等可實(shí)現(xiàn)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)。銀行通過查詢此系統(tǒng)可客觀判斷貸款人的貸款歷史和還款能力，做出是否放貸的決定，并切實(shí)操作多套購(gòu)房利率，從而有效控制個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)。但是由于這一征信體系還無法客觀統(tǒng)計(jì)貸款人的收入水平，目前就做到真實(shí)反映貸款人還款能力還不現(xiàn)實(shí)，因此如何彌補(bǔ)這一缺陷就成為當(dāng)前防風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。

首先要詳細(xì)了解核實(shí)借款人（及其家庭成員）的職業(yè)、收入狀況以及穩(wěn)定性，確保借款人有足夠的收入來保證按期歸還借款本息；第二要約見借款人，當(dāng)面核實(shí)有關(guān)情況，由借款人當(dāng)面對(duì)借款合同等重要資料進(jìn)行簽字蓋章。對(duì)職業(yè)及收入狀況穩(wěn)定、有足夠的還款來源、個(gè)人資信狀況良好的借款者，應(yīng)作為重點(diǎn)支持的優(yōu)質(zhì)客戶群體；對(duì)于信息不符的異?？蛻?，應(yīng)提高貸款利率或者拒絕發(fā)放貸款，并加入征信黑名單。第三，對(duì)于購(gòu)買商用房、商住兩用房、購(gòu)買第二套以上住房用于投資投機(jī)的，在審查其第一還款來源時(shí)更應(yīng)嚴(yán)格和慎重，嚴(yán)格執(zhí)行限購(gòu)政策，并提高貸款利率。第四，嚴(yán)格審查購(gòu)房人的資質(zhì)，打擊開發(fā)商自買自賣欺騙銀行的違法行為，嚴(yán)格控制投機(jī)性購(gòu)房，排除金融地雷的隱患。

3. 積極解決土地財(cái)政的難題，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。土地財(cái)政推高房?jī)r(jià)泡沫，無論在全國(guó)還是上海，已經(jīng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。只有從根本上規(guī)避對(duì)土地財(cái)政的依賴，才能促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。從上海市的具體情況來看，上海的優(yōu)勢(shì)顯然不在房地產(chǎn)市場(chǎng)，而在于已經(jīng)形成的人才優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)等。如何加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，將這些優(yōu)勢(shì)放大，把這些優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為政府財(cái)政收入，才能規(guī)避當(dāng)前的土地財(cái)政問題，從根本上將房?jī)r(jià)收入比控制在一定合理范圍，既讓老百姓有良好的居住條件，同時(shí)政府也有穩(wěn)定的稅源。

4. 強(qiáng)調(diào)三成底線的按揭制度。強(qiáng)調(diào)住房抵押貸款的首付成數(shù)不得低于三成。只有嚴(yán)守這個(gè)三成底線，才能保證在未來萬一泡沫破裂的情況下不至于造成大面積斷供問題，同時(shí)遏制投機(jī)投資性購(gòu)房帶來的房?jī)r(jià)泡沫。美國(guó)的次貸危機(jī)和日本金融危機(jī)中，教訓(xùn)最為深刻的就是幾乎零首付所導(dǎo)致銀行系統(tǒng)異常脆弱性帶來巨大損失。

5. 暫緩?fù)瞥龇康禺a(chǎn)稅。如果現(xiàn)在推出美歐的持有征稅制度，也許能夠改善地方政府的財(cái)政狀況，但是毫無疑問將對(duì)目前的樓市構(gòu)成致命打擊，將直接導(dǎo)致房地產(chǎn)金融危機(jī)的爆發(fā)。而如果倉(cāng)促推出一個(gè)不痛不癢的方案使房產(chǎn)稅增收范圍過窄，稅率過低，將無助于改善政府收支狀況，也無助于擠壓房?jī)r(jià)泡沫，反而失去了未來在這兩方面的主動(dòng)權(quán)；暫緩?fù)瞥龇慨a(chǎn)稅，保持當(dāng)前一定的輿論壓力，則既能對(duì)樓市投機(jī)構(gòu)成壓力而抑制泡沫，也不會(huì)對(duì)房?jī)r(jià)下行形成實(shí)質(zhì)性壓力，根據(jù)未來房地產(chǎn)市場(chǎng)的具體情況再?zèng)Q定推出合適的房產(chǎn)稅，無疑能掌握更大的主動(dòng)權(quán)。

6. 構(gòu)建住房貸款管理預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)。（1）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。依靠信用管理系統(tǒng)平臺(tái)，建立反應(yīng)靈敏的預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)房地產(chǎn)信貸運(yùn)行的全過程監(jiān)控，將高風(fēng)險(xiǎn)不良客戶列入“黑名單”。（2）加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊非法操作和假按揭行為，加強(qiáng)對(duì)“假按揭”事件的處理動(dòng)態(tài)，對(duì)開發(fā)商采用虛假手段惡意騙貸行為必須及時(shí)動(dòng)用法律手段追索債務(wù)。對(duì)銀行內(nèi)部人員參與串謀騙貸的，要嚴(yán)肅追究其責(zé)任。（3）加強(qiáng)房地產(chǎn)資金封閉式管理。對(duì)勘察設(shè)計(jì)、建材采購(gòu)、民工工資支付項(xiàng)目等資金嚴(yán)格管理，防止抽逃和挪用資金；項(xiàng)目完成后，銷售收入也實(shí)行全封閉管理，確保銷售收入按比例優(yōu)先歸還貸款。（4）繼續(xù)加大住房不良貸款的處置工作，創(chuàng)新解決不良貸款的手段和方法。

參考文獻(xiàn)：

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2. 楊剛，王洪衛(wèi)，謝永康.貨幣政策工具類型與區(qū)域房?jī)r(jià)：調(diào)控效果的比較研究.現(xiàn)代財(cái)經(jīng).2012，（5）：27-35.

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基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金（項(xiàng)目號(hào)：71103121）、浙江省杭州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題（項(xiàng)目號(hào)：C12YJ03）、上海市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題（項(xiàng)目號(hào)：2011EJL002）、上海市教委科研創(chuàng)新課題（項(xiàng)目號(hào)：12YS106）階段性成果，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金（項(xiàng)目號(hào)：CXJJ-2009-305）。

第3篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

一、我國(guó)房地產(chǎn)金融中存在的問題

1、房地產(chǎn)的開發(fā)資金過度依賴于銀行貸款

作為一種資金密集型的產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)的開發(fā)資金過度依賴于銀行貸款，使得房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、融資信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中于商業(yè)銀行，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來不利影響。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)估算，絕大部分的房地產(chǎn)開發(fā)資金和土地購(gòu)置資金直接或者間接地來源于商業(yè)銀行的信貸。而且，通過土地儲(chǔ)備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動(dòng)性貸款以及住房消費(fèi)貸款等形式，信貸資金主要集中于商業(yè)銀行，使得其直接或者間接的承擔(dān)了房地產(chǎn)市場(chǎng)中，各個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，其中，以開發(fā)商貸款的風(fēng)險(xiǎn)為主，進(jìn)而給造成商業(yè)銀巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、消費(fèi)者的住房信貸存在著違約的風(fēng)險(xiǎn)

在房地產(chǎn)市場(chǎng)處于繁榮的階段，消費(fèi)者的消費(fèi)需求增加，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，但是，由于消費(fèi)者自身的承受能力有限，需要通過銀行信貸來滿足自身的消費(fèi)需求，從而給銀行業(yè)帶來一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在房地產(chǎn)行業(yè)繁榮階段，四大國(guó)有商業(yè)銀行的房地產(chǎn)住房抵押貸款的平均不良率較低，使得銀行業(yè)大力支持個(gè)人購(gòu)房貸款，但是，由于我國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)起步較晚、未建立個(gè)人誠(chéng)信體系等問題，致使商業(yè)銀行不能及時(shí)、準(zhǔn)確的監(jiān)督和控制貸款人的貸款行為以及信用狀況，使得商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

3、金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)中存在的一系列的問題

目前，由于商業(yè)銀行把房地產(chǎn)信貸當(dāng)成一種優(yōu)良的資產(chǎn)，大力發(fā)展房地產(chǎn)信貸，并且在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上存在著急功近利的錯(cuò)誤傾向。例如，有的商業(yè)銀行降低對(duì)客戶資質(zhì)等級(jí)評(píng)定的門檻，簡(jiǎn)化審查手續(xù)，加快審查速度，使得商業(yè)銀行存在著金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在房地產(chǎn)貸款的發(fā)放過程中，有的商業(yè)銀行盲目樂觀的看待政府干預(yù)和政府擔(dān)保項(xiàng)目，甚至過度追捧政府干預(yù)和政府擔(dān)項(xiàng)目，忽視項(xiàng)目所具有的風(fēng)險(xiǎn)性，給自身帶來不利影響。

二、房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

（一）??對(duì)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的有效策略

1.適當(dāng)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的投資政策進(jìn)行調(diào)整，形成健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

首先，改變投資主體的結(jié)構(gòu)，這是因?yàn)橥顿Y結(jié)果的變化會(huì)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有一定的影響，并帶來周期性的變化。要想有效地應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，就必須堅(jiān)持職責(zé)清晰、產(chǎn)權(quán)分明的原則，并形成一套規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制，同時(shí)要依據(jù)企業(yè)自身的情況，來制定具體的實(shí)施措施。

其次，進(jìn)一步規(guī)范和健全政府部門的投資活動(dòng)。眾所周知，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，政府部門的投資扮演著十分重要的作用，在一定程度上起到了引領(lǐng)的作用，同時(shí)，政府部門通過自身的投資行為，實(shí)現(xiàn)了管控房地產(chǎn)行業(yè)的目的。

2.提升對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格變化的管控

房地產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)是非常普遍和正常的現(xiàn)象，國(guó)家要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行分析以后，再對(duì)房地產(chǎn)實(shí)際價(jià)格進(jìn)行有效調(diào)控，然而調(diào)控并不是完全意義上的管理，如果房?jī)r(jià)的變動(dòng)在正常范圍內(nèi)，國(guó)家就不需要對(duì)其進(jìn)行深入干預(yù)，因?yàn)檫@種正常的價(jià)格變動(dòng)不僅能夠推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平的發(fā)展，還能提升房地產(chǎn)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

當(dāng)房地產(chǎn)和其附屬行業(yè)的價(jià)格一旦出現(xiàn)過高的情況或者是萬一存在脫離市場(chǎng)平均水平的現(xiàn)象，此時(shí)的政府部門就必須根據(jù)自身的情況進(jìn)行控制與調(diào)節(jié)，以此保證房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。因此，適當(dāng)?shù)牟扇≌{(diào)控手段來控制房地產(chǎn)的價(jià)格，能夠在一定程度上緩解房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。

（二）房地產(chǎn)行業(yè)中金融風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.完善宏觀監(jiān)測(cè)的指標(biāo)系統(tǒng)。依照目前情況而言，完善金融預(yù)警的系統(tǒng)，才能有效控制房地產(chǎn)行業(yè)的供需關(guān)系，并分析現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)際投資情況。通過有價(jià)值的指標(biāo)和真實(shí)數(shù)據(jù)，才可以更好的分析和監(jiān)測(cè)房地產(chǎn)所具備的金融風(fēng)險(xiǎn)，確保能夠完善相關(guān)的政策方針，以及正確引導(dǎo)貸款方面的投入。

2.構(gòu)建健全的個(gè)人征信系統(tǒng)。導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的一個(gè)重要的因素還包括個(gè)人信用系統(tǒng)不夠完善，同時(shí)，有一些房地產(chǎn)商存在嚴(yán)重的違約現(xiàn)象，這在一定程度上，對(duì)購(gòu)房者自身還款的積極性產(chǎn)生一定的影響，由此，個(gè)人的住房貸款的違約率也在不斷攀高，致使銀行損失嚴(yán)重，這在一定程度上提高了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。構(gòu)建完善的個(gè)人征信系統(tǒng)的主要方式首先要個(gè)人信用調(diào)查系統(tǒng)必須要保證合理性和規(guī)范性融為一體，其次，良好的個(gè)人信用系統(tǒng)需要在一個(gè)有序的法律環(huán)境下實(shí)施進(jìn)行。

3.構(gòu)建全方位的投資途徑。房地產(chǎn)融資的主要是以銀行融資為主，這種單一融資方式導(dǎo)致房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都集中在了銀行，因此，要根據(jù)具體的情況，通過拓寬融資渠道的方式，來構(gòu)建完善的合理的融資系統(tǒng)，進(jìn)而加快房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。

第4篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

關(guān)鍵字：次貸危機(jī) 風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672―7355（2012）03―0―02

2007年4月，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，由于大量次級(jí)抵押貸款的違約，銀行壞賬急劇增加，許多專門從事次貸抵押業(yè)務(wù)的貸款公司也遭到重創(chuàng)，金融恐慌更是由單一的次貸領(lǐng)域向其他領(lǐng)域迅速擴(kuò)展。次貸危機(jī)的出現(xiàn)主要是美聯(lián)儲(chǔ)為了避免經(jīng)濟(jì)衰退和通貨緊縮，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，于2003年6月將聯(lián)邦基金利率大幅下調(diào)至1%。這個(gè)政策雖然有效促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的升溫，但是降息與法律扶持直接使得房地產(chǎn)開發(fā)商很容易獲得低成本的銀行貸款，另一方面購(gòu)房者又很輕易地在政策保護(hù)下獲得購(gòu)房貸款，而且在房?jī)r(jià)不斷持續(xù)上漲的背景下又不必過多考慮還款問題。在這樣一個(gè)紅火的景象中，美聯(lián)儲(chǔ)又開始考慮加息。而新一輪加息的直接結(jié)果是房?jī)r(jià)開始波動(dòng)并隨后持續(xù)走低，幾年來由房地產(chǎn)價(jià)格上漲吹起來的經(jīng)濟(jì)泡沫終于出現(xiàn)了裂痕。房?jī)r(jià)走低制約了次貸者的還款能力，還款出現(xiàn)資金斷鏈，產(chǎn)生次貸危機(jī)并擴(kuò)展到信用市場(chǎng)，結(jié)果造成整個(gè)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。從美國(guó)次貸危機(jī)的例子可以看出，個(gè)人住房貸款實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)較高且風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性較強(qiáng)的貸款。隨著時(shí)間的推移和國(guó)家宏觀調(diào)控力度的加大，個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)浮出水面。

總的來說，房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要?jiǎng)澐譃橐韵聨追N：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

它是由于借款人無力償還或不愿償還,導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款本息不能按時(shí)收回甚至無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用評(píng)級(jí)方法和貸款決策面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)可能是貸款前對(duì)借款人資信審查評(píng)估失誤造成的,也可能是貸款發(fā)放后情況變化造成的房地產(chǎn)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

它是由于金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠的現(xiàn)金和隨時(shí)能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的其他資產(chǎn)，以致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)滿足客戶提取存款要求的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)多是由我國(guó)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款增速過快,貸款比例失調(diào),又存在經(jīng)營(yíng)管理能力較弱,資產(chǎn)質(zhì)量惡化的狀況造成的。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種。一種是原發(fā)性的,即資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的中長(zhǎng)期貸款比重過高,現(xiàn)金和國(guó)庫(kù)券等不足以應(yīng)付提款需要,又缺乏及時(shí)融入現(xiàn)金的手段和渠道而導(dǎo)致的流動(dòng)性不足。另一種是繼發(fā)性的,是由信用風(fēng)險(xiǎn)帶動(dòng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融中人多以房地產(chǎn)作借款的抵押物,當(dāng)借款人不能按期還款時(shí),貸款銀行要處分抵押房地產(chǎn)從中求償,如果賣不掉房地產(chǎn)而使銀行缺乏現(xiàn)金來應(yīng)付提款等需要,也會(huì)形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

由于房地產(chǎn)資金融通中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通常以中長(zhǎng)期貸款為主,如果金融部門的負(fù)債結(jié)構(gòu)中以活期存款為主,就可能形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);如果負(fù)債結(jié)構(gòu)中多一些公積金存款、住房專項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款等來源較穩(wěn)定的成分,結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)就能縮小。

4.資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

如果貸款中質(zhì)量差的貸款較多,貸款銀行就面臨效益差的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融中的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)與借款人信用有關(guān),與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān),也與具體的貸款業(yè)務(wù)處理有關(guān)。

5.利率風(fēng)險(xiǎn)

如果存款利率上升,或者貸款利率下降,或存貸款利率同向變動(dòng)但利率差縮小,都可能帶來經(jīng)營(yíng)效益方面的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)資金融通尤其是住宅金融的期限往往較長(zhǎng),在長(zhǎng)時(shí)期中利率變化越大,利率風(fēng)險(xiǎn)也就更大。

6.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

由于名義利率減去通貨膨脹率才是實(shí)際的利率,在名義利率不變時(shí)通貨膨脹率上升會(huì)使實(shí)際利率下降甚至可能為負(fù)數(shù),就使銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。固定利率下通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)一般比浮動(dòng)利率下的大,因?yàn)楹笳咄S通貨膨脹而上浮,如果貸款利率固定而存款利率浮動(dòng),銀行的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)就更大,房地產(chǎn)金融的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)使其通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)也較大。

7.匯率風(fēng)險(xiǎn)

如果外匯升值，本幣對(duì)外貶值,以外幣計(jì)價(jià)的債務(wù)負(fù)擔(dān)將加重；反之以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)將減少。當(dāng)房地產(chǎn)金融中借有外債或引進(jìn)外匯時(shí),也會(huì)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)。

8.其它風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)金融中還有其他風(fēng)險(xiǎn),如經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益下降甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)操作中帶來的操作風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)辦理過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家政策變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)等等。

在防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們可以借鑒一下英國(guó)的做法。英國(guó)金融體制最大的特點(diǎn)之一就是各金融機(jī)構(gòu)之間有明確的分工，或者說是一種專業(yè)化體制。如商業(yè)銀行主要從事工商企業(yè)的短期融資業(yè)務(wù)，商人銀行專門從事貿(mào)易票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)，不僅各金融機(jī)構(gòu)的資金用途受到嚴(yán)格限制，而且資金來源也受到嚴(yán)格限制，并且不同的金融機(jī)構(gòu)遵守不同的專門法規(guī)。住房協(xié)會(huì)是英國(guó)專門從事住房金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，200多年來，它一直是英國(guó)最大的住房金融機(jī)構(gòu)。按照英國(guó)政府法律的規(guī)定，住房協(xié)會(huì)只能專門從事住房抵押貸款業(yè)務(wù)，它的資產(chǎn)規(guī)模在1988年時(shí)達(dá)1900多億英鎊，占全英存款金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的19%，其中抵押貸款達(dá)1530多億英鎊，占全英住房抵押貸款總額的70%。

英國(guó)政府對(duì)房地產(chǎn)金融采取積極支持的政策。由于住房協(xié)會(huì)以吸收居民小額儲(chǔ)蓄為主，而貸款對(duì)象又是分散的居民個(gè)人，因而交易成本、管理成本等都較高，從而在競(jìng)爭(zhēng)中就處于不利地位，存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因而英國(guó)政府采取一些優(yōu)惠政策予以支持，使之能夠同其它金融機(jī)構(gòu)展開公平競(jìng)爭(zhēng)并能不斷發(fā)展，以保證住房協(xié)會(huì)發(fā)放貸款能有充足的資金，規(guī)避資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。

房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行住房金融創(chuàng)新。英國(guó)住房金融領(lǐng)域的創(chuàng)新十分突出，尤其是20世紀(jì)70、80年代以來創(chuàng)新就更為迅速，其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術(shù)的創(chuàng)新上。住房協(xié)會(huì)提供的存款種類相當(dāng)多，從傳統(tǒng)上只開設(shè)股金戶頭，到開設(shè)存款戶頭；從只開設(shè)普通股金戶頭到開設(shè)特別股金戶頭；從開設(shè)無提取便利的股金戶頭到開設(shè)有提取便利的股金戶頭；從開設(shè)普通儲(chǔ)蓄戶頭，到開設(shè)特別儲(chǔ)蓄戶頭，總之通過提供種類眾多的存款品種來滿足不同居民的需要。

從英國(guó)的防范措施當(dāng)中，我們可以總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn)來防范我國(guó)的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.完善法律體系，規(guī)避制度風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，法律手段是目前西方國(guó)家相當(dāng)重要的一個(gè)調(diào)控手段，尤其是在房地產(chǎn)市場(chǎng)，從美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家房地產(chǎn)金融的發(fā)展中就可以看出法律法規(guī)建設(shè)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。目前，雖然中國(guó)已出臺(tái)了商業(yè)銀行法、擔(dān)保法、城市房地產(chǎn)管理法、個(gè)人住房擔(dān)保貸款管理試行辦法等法律法規(guī)，但住房抵押貸款法至今尚未問世，致使出押、受押雙方對(duì)有關(guān)抵押和抵押實(shí)現(xiàn)、擔(dān)保與保險(xiǎn)等法規(guī)條款和解釋缺乏權(quán)威性依據(jù)。政府應(yīng)盡早出臺(tái)抵押貸款證券法、按揭保險(xiǎn)法等法規(guī)制度，為房地產(chǎn)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策、法律環(huán)境

2.加快建設(shè)和完善信用等級(jí)評(píng)估及個(gè)人征信系統(tǒng)

完善的信用分級(jí)制度是實(shí)現(xiàn)金融衍生創(chuàng)新的基石。缺乏最基本的個(gè)人信用征集體系將造成風(fēng)險(xiǎn)控制手段的局限、目標(biāo)市場(chǎng)劃分不清、對(duì)借款人約束力不夠等問題。雖然目前上海等少數(shù)城市開始進(jìn)行個(gè)人征信的試點(diǎn)工作，但就全國(guó)而言，這項(xiàng)工作的進(jìn)展依舊緩慢，亟待加強(qiáng)。美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)源于原始資產(chǎn)池中次級(jí)貸款者的大量違約，通過對(duì)貸款構(gòu)成要素的比較可知，中國(guó)的住房貸款申請(qǐng)人多數(shù)具有相當(dāng)?shù)倪€款能力，能在一定程度上抵制違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但更值得引起注意的是中國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)制度的缺失，貸款機(jī)構(gòu)和借款人之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，加快建設(shè)中國(guó)的個(gè)人征信系統(tǒng)迫在眉睫。

3.加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，健全房地產(chǎn)金融體制

在國(guó)外成熟的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)上，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過銀行貸款、公司上市、抵押、發(fā)行債券、房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)信托等手段在金融市場(chǎng)融資，融資渠道多樣，社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)較低。而且，隨著房地產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品還不斷地推陳出新，特別是在個(gè)人貸款融資方面，有著多層次、多選擇的融資產(chǎn)品。目前中國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)并不完善，許多城市的房地產(chǎn)融資二級(jí)市場(chǎng)還是空白，房地產(chǎn)業(yè)融資過分依賴銀行，使得銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期波動(dòng)中承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)房地產(chǎn)金融品種和手段創(chuàng)新較少，創(chuàng)新意識(shí)淡薄，沒有專門設(shè)計(jì)適合不同房地產(chǎn)企業(yè)和居民支付能力的多樣化貸款品種，這種現(xiàn)象嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)金融的服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。因此，應(yīng)該加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以滿足不同階層的需要, 進(jìn)一步完善房地產(chǎn)融資體系，積極推進(jìn)房地產(chǎn)抵押貸款的證券化，建立二級(jí)抵押市場(chǎng)并不斷推進(jìn)其市場(chǎng)化程度,從而建立起完善的資本市場(chǎng)型住房金融體系。

參考文獻(xiàn)：

1.熊瑩．房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)［N］．上海證券報(bào)．

第5篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著新鄉(xiāng)城市化進(jìn)程的加快，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方面，防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅是房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的要求，而且對(duì)整個(gè)金融業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展也至關(guān)重要，因此對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析具有一定的必要性。

一、新鄉(xiāng)市房地產(chǎn)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)息息相關(guān)，這具體表現(xiàn)為房地產(chǎn)業(yè)是金融業(yè)的重要服務(wù)領(lǐng)域，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展離不開金融的資金支持。總體而言，新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融的發(fā)展具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、發(fā)展時(shí)期短，起步快

從新鄉(xiāng)房地產(chǎn)融資的歷程來看，房地產(chǎn)是在1998年以后真正進(jìn)入融資階段，伴隨著個(gè)人住房商品化制度的實(shí)施以及個(gè)人購(gòu)房按揭的啟動(dòng)，大量的購(gòu)房者進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，短短幾年時(shí)間，新鄉(xiāng)用于房地產(chǎn)開發(fā)與個(gè)人購(gòu)房貸款余額大幅增長(zhǎng)。

2、融資渠道單一

從新鄉(xiāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行過程及其資金鏈來看，房地產(chǎn)金融主要是由銀行房地產(chǎn)信貸構(gòu)成的，商業(yè)銀行的信貸幾乎介入了房地產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的全過程，是新鄉(xiāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要資金提供者。而其他融資渠道如信托、房地產(chǎn)債券、住房資產(chǎn)證券化等融資方式，在新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)尚處于起步階段，所占貸款比例很小，幾乎可以忽略不計(jì)。

3、融資比例較高

融資比例較高，是新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融的又一個(gè)明顯特征。房地產(chǎn)企業(yè)的融資策略大都離不開“市場(chǎng)――資源――資金”三者之間的資本運(yùn)作，以銀行貸款為主，建立階段性融資安排，實(shí)現(xiàn)低成本融資獲得高額利潤(rùn)回報(bào)。

二、當(dāng)前新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)

房地產(chǎn)業(yè)先天具備的高風(fēng)險(xiǎn)性以及和金融的天然聯(lián)系決定了房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的必然存在。它不僅包括單項(xiàng)業(yè)務(wù)、單個(gè)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也包括整個(gè)房地產(chǎn)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，金融業(yè)務(wù)與金融機(jī)構(gòu)之間存在著密切的相互聯(lián)系，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)往往相互連累，且房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)屬于一種消極的外部效應(yīng)。另一方面，金融部門經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境變化，也可能使整個(gè)金融部門都遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而造成大損失。在當(dāng)前，新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和融資信用風(fēng)險(xiǎn)集中于商業(yè)銀行

據(jù)估算，在土地購(gòu)置和房地產(chǎn)開發(fā)資金中，80%左右都直接或間接地來自于商業(yè)銀行信貸，而且在新鄉(xiāng)目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)資金鏈中，商業(yè)銀行基本參與了房地產(chǎn)開發(fā)的全過程，包括土地儲(chǔ)備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、流動(dòng)資金貸款、消費(fèi)者按揭貸款等。商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接地承受了房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行中各個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，房地產(chǎn)開發(fā)商，尤其是中小型的開發(fā)商就會(huì)由于資金鏈的斷裂而導(dǎo)致還款困難，房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和融資信用風(fēng)險(xiǎn)將集中于商業(yè)銀行，轉(zhuǎn)變?yōu)樾刨J風(fēng)險(xiǎn)，最后損失的將是商業(yè)銀行的利益。

2、個(gè)人住房消費(fèi)信貸開始進(jìn)入國(guó)際上公認(rèn)的違約風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期

根據(jù)國(guó)際上對(duì)個(gè)人住房貸款償還風(fēng)險(xiǎn)的判定，一般是在購(gòu)房后5至8年才逐漸暴發(fā)出來，新鄉(xiāng)住房貸款的規(guī)模發(fā)展才持續(xù)幾年時(shí)間，隨著越來越多的個(gè)人住房商業(yè)貸款進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期，銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。個(gè)人購(gòu)房資金的70%至80%來自于銀行，而貸款的償還則依賴于未來收入的預(yù)期。盡管新鄉(xiāng)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)較好，但對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好預(yù)期具有不確定性。一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)或購(gòu)房者自身等因素導(dǎo)致未來良好收入預(yù)期沒有實(shí)現(xiàn)，最終的風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)移給銀行，因此其潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)較大。

3、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)上存在管理風(fēng)險(xiǎn)

由于銀行管理人員對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，商業(yè)銀行普遍大力發(fā)展房地產(chǎn)信貸，在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上容易產(chǎn)生急功近利的傾向。在發(fā)放房地產(chǎn)貸款過程中，信息掌握不充分，貸款過程缺乏足夠控制力，或?qū)杩钊藢彶椴粐?yán)，容易造成決策失誤。部分商業(yè)銀行對(duì)政府擔(dān)保和政府干預(yù)的項(xiàng)目盲目樂觀，甚至盲目追捧，忽視了這些項(xiàng)目所具有的風(fēng)險(xiǎn)性。為搶市場(chǎng)，占份額，部分地區(qū)的商業(yè)銀行甚至違反有關(guān)規(guī)定，放松信貸條件，在一定程度上助長(zhǎng)了房地產(chǎn)“過熱”的行為，這些管理上的不完善都會(huì)給銀行帶來一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三、新鄉(xiāng)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，適應(yīng)國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，因此，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)角度進(jìn)行考慮。

1、實(shí)行融資渠道多元化，積極推動(dòng)房地產(chǎn)貸款證券化

當(dāng)前，新鄉(xiāng)房地產(chǎn)融資渠道仍然比較單一，房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源仍以銀行貸款為主，我們必須盡快建立多元化房地產(chǎn)融資機(jī)制，將目前集中的銀行貸款融資轉(zhuǎn)化到銀行貸款、房地產(chǎn)信托、住房資產(chǎn)證券化等多種融資渠道模式，以構(gòu)建房地產(chǎn)業(yè)多元化融資體系，這是化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。具體可以考慮以下幾個(gè)手段：一是發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)基金；二是培育和發(fā)展住房抵押二級(jí)市場(chǎng)，試行住房抵押貸款證券化；三是在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極引導(dǎo)外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)；四是積極穩(wěn)妥地發(fā)展住房公積金貸款。房地產(chǎn)融資渠道的多元化應(yīng)該是當(dāng)前乃至今后一個(gè)時(shí)期的主要方向，通過對(duì)直接融資的制度化創(chuàng)新設(shè)計(jì)，從而在根本上防范銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

2、加快土地制度改革，完善土地管理模式

如何有效的發(fā)展土地市場(chǎng)，制定適合發(fā)展形勢(shì)的土地制度方面的政策，是預(yù)防房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素之一。新鄉(xiāng)目前的土地儲(chǔ)備制度，在規(guī)范土地市場(chǎng)、增加政府土地收益等方面效果明顯，但其負(fù)面效應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展也產(chǎn)生了很大的影響。要保持房地產(chǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該在條件成熟時(shí)進(jìn)行土地制度改革，加快土地管理模式的轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)對(duì)土地供應(yīng)的監(jiān)管。有效地界定和規(guī)范政府行為，規(guī)范土地供應(yīng)市場(chǎng)，加快改革和完善與房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定密切相關(guān)的各項(xiàng)制度。

3、加強(qiáng)國(guó)家的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)，加大中央銀行的監(jiān)管力度

對(duì)于國(guó)家而言，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定具有重要的作用，國(guó)家必須加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，有效控制房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)，保證房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。中央銀行應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行深入的調(diào)查和分析，提高自身研究判斷的準(zhǔn)確性，建立房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)行房地產(chǎn)市場(chǎng)信息披露制度，及時(shí)發(fā)出預(yù)報(bào)，果斷采取相應(yīng)措施，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控和引導(dǎo)，加大監(jiān)管力度。

4、完善房地產(chǎn)金融的法律環(huán)境

確定房地產(chǎn)金融的法律地位，同時(shí)要建立健全有關(guān)房地產(chǎn)金融的法律法規(guī)，創(chuàng)造有利于房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的良好環(huán)境。根據(jù)國(guó)內(nèi)外的實(shí)際情況，制定適合房地產(chǎn)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的政策、法規(guī)，保證房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，有效控制房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

5、建立個(gè)人及房地產(chǎn)企業(yè)信用制度，健全信息傳遞機(jī)制

針對(duì)新鄉(xiāng)目前存在的個(gè)人及企業(yè)信用的信息零碎、不充分，信息不對(duì)稱等現(xiàn)象，逐步建立適合新鄉(xiāng)國(guó)情的個(gè)人及企業(yè)的信用制度，以經(jīng)濟(jì)法律的手段對(duì)個(gè)人及企業(yè)的行為形成外部約束，有效避免信息不對(duì)稱現(xiàn)象的發(fā)生，從而可以有效地防止“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

參考文獻(xiàn)

[1] 陳燦煌. 房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范[J]. 經(jīng)濟(jì)論壇. 2006（03）

[2] 周銘，鄭智. 房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與化解[J]. 商場(chǎng)現(xiàn)代化. 2005（27）

第6篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

    關(guān)鍵詞:房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)驗(yàn) 借鑒

    一、發(fā)達(dá)國(guó)家防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要做法

    1.美國(guó)

    健全的房地產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制。政府擔(dān)保制度是各國(guó)分散風(fēng)險(xiǎn)的普遍做法,其中以美國(guó)的政府擔(dān)保制度最為完善和具有代表性。20世紀(jì)30年代大蕭條后,美國(guó)成立房主貸款公司(HOLC),為抵押貸款提供資金,債務(wù)由聯(lián)邦政府擔(dān)保,并可在公開市場(chǎng)上出售。1934年成立的聯(lián)邦住宅管理局(FHA),成功地降低了抵押貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn),改善了住宅標(biāo)準(zhǔn)和條件,幫助HOLC建立了全國(guó)性的抵押市場(chǎng)。二戰(zhàn)后建立了退伍軍人管理局(VA),實(shí)施對(duì)抵押商的貸款保證,為退伍軍人爭(zhēng)取更優(yōu)惠的抵押貸款條件。此外,美國(guó)政府還成立了專門的機(jī)構(gòu)即聯(lián)邦儲(chǔ)蓄與貸款保險(xiǎn)公司,為發(fā)放住宅抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保,大大降低了這些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    完善的二級(jí)抵押市場(chǎng)機(jī)制。為了轉(zhuǎn)移和分散房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn),美國(guó)建立了完善的二級(jí)抵押市場(chǎng),使一級(jí)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其創(chuàng)造的抵押貸款可以轉(zhuǎn)售給其他投資者,也可以以抵押貸款為擔(dān)保發(fā)放抵押貸款證券。為了促進(jìn)住房抵押貸款證券化的實(shí)施,美國(guó)政府出資成立了三家國(guó)有企業(yè)作為住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的買賣造市商,即聯(lián)邦全國(guó)抵押協(xié)會(huì)、政府全國(guó)抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住宅貸款抵押公司等三家金融機(jī)構(gòu),房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)可以把住房抵押貸款賣給這三家造市商,也可以從這三家造市商手中買入住房抵押貸款,從而降低房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)的二級(jí)抵押市場(chǎng),房地產(chǎn)抵押貸款證券化起主導(dǎo)作用,它們既可以較多地發(fā)掘出全社會(huì)的資產(chǎn)潛力,為房地產(chǎn)市場(chǎng)提供了具有競(jìng)爭(zhēng)性和選擇性的資金來源,又通過產(chǎn)權(quán)重組,分散和轉(zhuǎn)移了房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

    美國(guó)的房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)資金來源多種多樣。資金來源包括商業(yè)銀行、人壽保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金以及其他金融中介機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)信貸、房地產(chǎn)投資信托基金(REITS)、房地產(chǎn)抵押貸款基金、房地產(chǎn)債券(包括市政建設(shè)債券、產(chǎn)業(yè)債券、抵押收益?zhèn)?、公司債?、捐贈(zèng)基金。眾多的金融機(jī)構(gòu)紛紛參與房地產(chǎn),構(gòu)成了房地產(chǎn)融資的多元化基石。

    2.英國(guó)

    房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化,避免了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)金融體制最大的特點(diǎn)之一就是各金融機(jī)構(gòu)之間有明確的分工,或者說是一種專業(yè)化體制。如商業(yè)銀行主要從事工商企業(yè)的短期融資業(yè)務(wù),商人銀行專門從事貿(mào)易票據(jù)的承兌業(yè)務(wù),不僅各金融機(jī)構(gòu)的資金用途受到嚴(yán)格限制,而且資金來源也受到嚴(yán)格限制,并且不同的金融機(jī)構(gòu)遵守不同的專門法規(guī)。住房協(xié)會(huì)是英國(guó)專門從事住房金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu),200多年來,它一直是英國(guó)最大的住房金融機(jī)構(gòu)。按照英國(guó)政府法律的規(guī)定,住房協(xié)會(huì)只能專門從事住房抵押貸款業(yè)務(wù),它的資產(chǎn)規(guī)模在1988年時(shí)達(dá)1900多億英鎊,占全英存款金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的19%,其中抵押貸款達(dá)1530多億英鎊,占全英住房抵押貸款總額的70%。

    政府對(duì)房地產(chǎn)金融采取積極支持的政策。由于住房協(xié)會(huì)以吸收居民小額儲(chǔ)蓄為主,而貸款對(duì)象又是分散的居民個(gè)人,因而交易成本、管理成本等都較高,從而在競(jìng)爭(zhēng)中就處于不利地位,存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),因而英國(guó)政府遂采取一些優(yōu)惠政策予以支持,使之能夠同其它金融機(jī)構(gòu)展開公平競(jìng)爭(zhēng),并能求得不斷發(fā)展,以保證住房協(xié)會(huì)發(fā)放貸款能有充足的資金,規(guī)避資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。

    房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行住房金融創(chuàng)新。英國(guó)住房金融領(lǐng)域的創(chuàng)新十分突出,尤其是20世紀(jì)70、80年代以來創(chuàng)新就更為迅速,其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術(shù)的創(chuàng)新上。住房協(xié)會(huì)提供的存款種類相當(dāng)多,從傳統(tǒng)上只開設(shè)股金戶頭,到開設(shè)存款戶頭;從只開設(shè)普通股金戶頭到開設(shè)特別股金戶頭;從開設(shè)無提取便利的股金戶頭到開設(shè)有提取便利的股金戶頭;從開設(shè)普通儲(chǔ)蓄戶頭,到開設(shè)特別儲(chǔ)蓄戶頭,總之通過提供種類眾多的存款“品種”來滿足不同居民的需要。

    二、對(duì)中國(guó)防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的借鑒意義

第7篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)驗(yàn) 借鑒

一、發(fā)達(dá)國(guó)家防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要做法

1．美國(guó)

健全的房地產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制。政府擔(dān)保制度是各國(guó)分散風(fēng)險(xiǎn)的普遍做法，其中以美國(guó)的政府擔(dān)保制度最為完善和具有代表性。20世紀(jì)30年代大蕭條后，美國(guó)成立房主貸款公司(HOLC)，為抵押貸款提供資金，債務(wù)由聯(lián)邦政府擔(dān)保，并可在公開市場(chǎng)上出售。1934年成立的聯(lián)邦住宅管理局(FHA)，成功地降低了抵押貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)，改善了住宅標(biāo)準(zhǔn)和條件，幫助HOLC建立了全國(guó)性的抵押市場(chǎng)。二戰(zhàn)后建立了退伍軍人管理局(VA)，實(shí)施對(duì)抵押商的貸款保證，為退伍軍人爭(zhēng)取更優(yōu)惠的抵押貸款條件。此外，美國(guó)政府還成立了專門的機(jī)構(gòu)即聯(lián)邦儲(chǔ)蓄與貸款保險(xiǎn)公司，為發(fā)放住宅抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，大大降低了這些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

完善的二級(jí)抵押市場(chǎng)機(jī)制。為了轉(zhuǎn)移和分散房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)建立了完善的二級(jí)抵押市場(chǎng)，使一級(jí)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其創(chuàng)造的抵押貸款可以轉(zhuǎn)售給其他投資者，也可以以抵押貸款為擔(dān)保發(fā)放抵押貸款證券。為了促進(jìn)住房抵押貸款證券化的實(shí)施，美國(guó)政府出資成立了三家國(guó)有企業(yè)作為住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)的買賣造市商，即聯(lián)邦全國(guó)抵押協(xié)會(huì)、政府全國(guó)抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住宅貸款抵押公司等三家金融機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)可以把住房抵押貸款賣給這三家造市商，也可以從這三家造市商手中買入住房抵押貸款，從而降低房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)的二級(jí)抵押市場(chǎng)，房地產(chǎn)抵押貸款證券化起主導(dǎo)作用，它們既可以較多地發(fā)掘出全社會(huì)的資產(chǎn)潛力，為房地產(chǎn)市場(chǎng)提供了具有競(jìng)爭(zhēng)性和選擇性的資金來源，又通過產(chǎn)權(quán)重組，分散和轉(zhuǎn)移了房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)的房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)資金來源多種多樣。資金來源包括商業(yè)銀行、人壽保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金以及其他金融中介機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)信貸、房地產(chǎn)投資信托基金(REITS)、房地產(chǎn)抵押貸款基金、房地產(chǎn)債券(包括市政建設(shè)債券、產(chǎn)業(yè)債券、抵押收益?zhèn)?、公司債?、捐贈(zèng)基金。眾多的金融機(jī)構(gòu)紛紛參與房地產(chǎn)，構(gòu)成了房地產(chǎn)融資的多元化基石。

2．英國(guó)

房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化，避免了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)金融體制最大的特點(diǎn)之一就是各金融機(jī)構(gòu)之間有明確的分工，或者說是一種專業(yè)化體制。如商業(yè)銀行主要從事工商企業(yè)的短期融資業(yè)務(wù)，商人銀行專門從事貿(mào)易票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)，不僅各金融機(jī)構(gòu)的資金用途受到嚴(yán)格限制，而且資金來源也受到嚴(yán)格限制，并且不同的金融機(jī)構(gòu)遵守不同的專門法規(guī)。住房協(xié)會(huì)是英國(guó)專門從事住房金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，200多年來，它一直是英國(guó)最大的住房金融機(jī)構(gòu)。按照英國(guó)政府法律的規(guī)定，住房協(xié)會(huì)只能專門從事住房抵押貸款業(yè)務(wù)，它的資產(chǎn)規(guī)模在1988年時(shí)達(dá)1900多億英鎊，占全英存款金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的19%，其中抵押貸款達(dá)1530多億英鎊，占全英住房抵押貸款總額的70%。

政府對(duì)房地產(chǎn)金融采取積極支持的政策。由于住房協(xié)會(huì)以吸收居民小額儲(chǔ)蓄為主，而貸款對(duì)象又是分散的居民個(gè)人，因而交易成本、管理成本等都較高，從而在競(jìng)爭(zhēng)中就處于不利地位，存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因而英國(guó)政府遂采取一些優(yōu)惠政策予以支持，使之能夠同其它金融機(jī)構(gòu)展開公平競(jìng)爭(zhēng)，并能求得不斷發(fā)展，以保證住房協(xié)會(huì)發(fā)放貸款能有充足的資金，規(guī)避資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。

房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行住房金融創(chuàng)新。英國(guó)住房金融領(lǐng)域的創(chuàng)新十分突出，尤其是20世紀(jì)70、80年代以來創(chuàng)新就更為迅速，其又主要反映在住房金融工具和住房金融技術(shù)的創(chuàng)新上。住房協(xié)會(huì)提供的存款種類相當(dāng)多，從傳統(tǒng)上只開設(shè)股金戶頭，到開設(shè)存款戶頭；從只開設(shè)普通股金戶頭到開設(shè)特別股金戶頭；從開設(shè)無提取便利的股金戶頭到開設(shè)有提取便利的股金戶頭；從開設(shè)普通儲(chǔ)蓄戶頭，到開設(shè)特別儲(chǔ)蓄戶頭，總之通過提供種類眾多的存款“品種”來滿足不同居民的需要。

二、對(duì)中國(guó)防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的借鑒意義

1．政府深層參與并積極支持

美國(guó)等國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明：個(gè)人住房抵押貸款的發(fā)展是一個(gè)巨大的系統(tǒng)工程，涉及社會(huì)的各個(gè)方面，非常需要政府介入、參與協(xié)調(diào)各項(xiàng)基礎(chǔ)性事務(wù)，如建立住房抵押貸款保險(xiǎn)體系和住房抵押證券擔(dān)保體系等，政府的深層參與、扶持是使住房金融機(jī)構(gòu)能夠按照市場(chǎng)化原則正常經(jīng)營(yíng)推進(jìn)房地產(chǎn)金融發(fā)展的一個(gè)必不可少的環(huán)節(jié)。而中國(guó)政府在這些方面發(fā)揮的作用還不夠，使得房地產(chǎn)金融和房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行尚未進(jìn)入規(guī)范化的軌道，其發(fā)展?jié)摿头婪讹L(fēng)險(xiǎn)能力都受到很大影響。

2．政策性和經(jīng)營(yíng)性房地產(chǎn)金融有機(jī)結(jié)合

完善的房地產(chǎn)金融載體包括三個(gè)組成部分：專業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)、非專業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)和向融資提供擔(dān)保和保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。專業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)是專門從事住房金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，各國(guó)都有此類機(jī)構(gòu)。例如英國(guó)的住房協(xié)會(huì)、美國(guó)的儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等。非專業(yè)性住房金融則是指各種類型兼營(yíng)住房金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。例如各國(guó)的商業(yè)銀行都兼營(yíng)住房金融業(yè)務(wù)，但由于面向廣大中低收入居民發(fā)放住房貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，因此必須有相應(yīng)的擔(dān)保和償債保證。中國(guó)目前房地產(chǎn)金融體系還不完善，專業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)并未完全建立，商業(yè)銀行成為房地產(chǎn)金融組織體系的主要部門，相應(yīng)的擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制也不完善，因而應(yīng)該加快這方面的建設(shè)，將政策性和經(jīng)營(yíng)性金融有機(jī)結(jié)合的結(jié)合起來，以保證住房資金的來源，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性，刺激居民的住房需求，解決居民的住房問題。

3．加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，健全房地產(chǎn)金融體制

在國(guó)外成熟的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)上，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過銀行貸款、公司上市、抵押、發(fā)行債券、房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)信托等手段在金融市場(chǎng)融資，融資渠道多樣，社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)較低。而且，隨著房地產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品還不斷地推陳出新，特別是在個(gè)人貸款融資方面，有著多層次、多選擇的融資產(chǎn)品。目前中國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)并不完善，許多城市的房地產(chǎn)融資二級(jí)市場(chǎng)還是空白，房地產(chǎn)業(yè)融資過分依賴銀行，使得銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期波動(dòng)中承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)房地產(chǎn)金融品種和手段創(chuàng)新較少，創(chuàng)新意識(shí)淡薄，沒有專門設(shè)計(jì)適合不同房地產(chǎn)企業(yè)和居民支付能力的多樣化貸款品種，這種現(xiàn)象嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)金融的服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。因此，應(yīng)該加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以滿足不同階層的需要, 進(jìn)一步完善房地產(chǎn)融資體系，積極推進(jìn)房地產(chǎn)抵押貸款的證券化，建立二級(jí)抵押市場(chǎng)并不斷推進(jìn)其市場(chǎng)化程度,從而建立起完善的資本市場(chǎng)型住房金融體系。

4．嚴(yán)格房地產(chǎn)貸款審查制度和信譽(yù)審查制度

西方發(fā)達(dá)國(guó)家在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，形成了一套規(guī)范的程序，最大限度地減少和避免了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。包括：嚴(yán)格的貸前審查制度、完善的個(gè)人信用制度體系、健全的違約處理機(jī)制和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。中國(guó)在這些方面還存在許多缺陷，如在目前的個(gè)人住房抵押貸款中一個(gè)突出的問題就是在借款人違約的情況下，銀行能夠憑借什么機(jī)制進(jìn)行抵押住房的沒收、接管、拍賣等一系列民事法律行為，以維護(hù)銀行的利益。從當(dāng)前的法律支持環(huán)境來看，這種機(jī)制實(shí)際上是不存在的，銀行的根本利益沒有得到充分的法律保障。因而應(yīng)該加快這些方面的建設(shè)，以防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

5．完善法律體系，規(guī)避制度風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，法律手段是目前西方國(guó)家相當(dāng)重要的一個(gè)調(diào)控手段，尤其是在房地產(chǎn)市場(chǎng)，從美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家房地產(chǎn)金融的發(fā)展中就可以看出法律法規(guī)建設(shè)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。目前，雖然中國(guó)已出臺(tái)了商業(yè)銀行法、擔(dān)保法、城市房地產(chǎn)管理法、個(gè)人住房擔(dān)保貸款管理試行辦法等法律法規(guī)，但住房抵押貸款法至今尚未問世，致使出押、受押雙方對(duì)有關(guān)抵押和抵押實(shí)現(xiàn)、擔(dān)保與保險(xiǎn)等法規(guī)條款和解釋缺乏權(quán)威性依據(jù)。政府應(yīng)盡早出臺(tái)抵押貸款證券法、按揭保險(xiǎn)法等法規(guī)制度，為房地產(chǎn)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策、法律環(huán)境。

作者單位：武漢科技學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

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2、 陳洪波．美國(guó)房地產(chǎn)金融政策及對(duì)中國(guó)的啟示［J］．中國(guó)房地產(chǎn)金融．2006，2：50－52.

第8篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的催生下，金融形成并在市場(chǎng)資源配置方面發(fā)揮了重要作用。財(cái)政聯(lián)合視角下，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和和諧社會(huì)構(gòu)建。信息化時(shí)代背景下，世界金融市場(chǎng)正朝著自由化、全球化的方向發(fā)展。在此過程中，不斷有新的金融工具產(chǎn)生，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的影響因素，可能會(huì)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作已成為世界性的課題。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的生成與分類

隨著社會(huì)文明的發(fā)展，商品交易媒介由物體變成了貨幣，解除了時(shí)間和空間上的限制，這在很大程度上促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但同時(shí)也埋下了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。多樣化金融工具涌現(xiàn)增加了商品交易量，但也帶來了經(jīng)濟(jì)泡沫問題，形成了潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)。按照構(gòu)成層次的不同，我們大致可以將金融風(fēng)險(xiǎn)分為兩類，即宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)。其中，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性，是指整體局面的風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)?guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響作用。具體來講，宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)主要包含國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)以及外在風(fēng)險(xiǎn)三種。而微觀金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)更加具體，意指金融活動(dòng)主體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。造成微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在漏洞、企業(yè)信譽(yù)度不高以及企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈等。因?yàn)楹暧^金融風(fēng)險(xiǎn)多由微觀金融風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，而且可以反向促進(jìn)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，所以作為本文研究的重點(diǎn)。

三、財(cái)政聯(lián)接視角下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

金融風(fēng)險(xiǎn)種類繁多、復(fù)雜，稍有不慎可以會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。根據(jù)上文的分析，作者對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有了較為清晰地了解，并在以此基礎(chǔ)上，提出了以下幾種財(cái)政聯(lián)接視角下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，以供參考和借鑒。

（一）加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)管

金融監(jiān)管是國(guó)家財(cái)政的主要職能之一。以當(dāng)前我國(guó)金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局來看，銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的特點(diǎn)分明，財(cái)政行為也各有不同。因此，應(yīng)該在區(qū)別對(duì)待行業(yè)的基礎(chǔ)上，完善財(cái)政監(jiān)管。按照國(guó)外以往成功的經(jīng)驗(yàn)，他們都建立了一套相對(duì)完善的法律制度，營(yíng)造了較為寬松的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。對(duì)此，建議我國(guó)有選擇性地予以借鑒，進(jìn)一步完善金融相關(guān)法制建設(shè)，使財(cái)政監(jiān)管落實(shí)到有法可依軌道上來，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行運(yùn)行的國(guó)際化，從而增加其參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的資本。一方面，要依照國(guó)際慣例不斷完善我國(guó)的財(cái)政制度，適當(dāng)提高對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)政支持力度，轉(zhuǎn)變計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)生的傳統(tǒng)觀念，為金融行業(yè)提供公平競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)；另一方面，要加大對(duì)違規(guī)商業(yè)銀行的懲處力度，除了公布體現(xiàn)其問題的資料外，還應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況給予經(jīng)濟(jì)處罰，盡量避免金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）完善貨幣政策

常規(guī)上講，作為逆周期的有效調(diào)控手段，貨幣政策會(huì)與財(cái)政政策配合使用，如此才能最大限度地發(fā)揮效用。良好的政策體系需要強(qiáng)有力的實(shí)施手段才能發(fā)揮價(jià)值，并在不斷的實(shí)踐中予以改進(jìn)和完善，與其他政策措施有效配合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀調(diào)控的目標(biāo)。然而，值得提出的是，多種貨幣政策在發(fā)揮效力的過程中，也可能受諸多因素的影響而爆發(fā)沖突，因而需要政府執(zhí)行部門靈活把握實(shí)施力度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，我國(guó)尚不具備全面放開利率的條件，可以選用漸進(jìn)的方式推進(jìn)利率市場(chǎng)化變革。受國(guó)家嚴(yán)格調(diào)整管制的影響，利率變化并不能完全反應(yīng)市場(chǎng)結(jié)果。對(duì)于這一情況，可以選擇建立利率浮動(dòng)適度調(diào)整機(jī)制，將市場(chǎng)變化更加真實(shí)、全面地反映出來，從而有效降低利率政策執(zhí)行難度。根據(jù)國(guó)外的一些先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，利率放開的基本程序是資本與保險(xiǎn)市場(chǎng)放開利率，然后放開貨幣市場(chǎng)利率，最后是放開信貸市場(chǎng)利率。

（三）提高防范能力

現(xiàn)階段，我國(guó)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要任務(wù)之一，就是盡快制定地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制線，將其債務(wù)負(fù)擔(dān)率及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行內(nèi)部通報(bào)，從而有效約束地方政府的舉債行為，避免轉(zhuǎn)化為中央政府債務(wù)。完善的政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該涵括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、財(cái)政監(jiān)督、損失承擔(dān)等幾項(xiàng)規(guī)定。除此之外，政府還應(yīng)該逐步建立和完善債務(wù)信息統(tǒng)計(jì)管理系統(tǒng)。具體而言，應(yīng)在權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求指導(dǎo)下，綜合評(píng)估政府的債務(wù)余額，并以此為依據(jù)制定科學(xué)、詳盡的債務(wù)收支計(jì)劃，做好與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的基礎(chǔ)性工作。在此條件下，建立相對(duì)完善、合理的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告制度。具體內(nèi)容需要包括匯編債務(wù)余額情況，并闡述債務(wù)發(fā)生的法律由來；預(yù)判政府償付債務(wù)的期限等，如此通過多種途徑提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第9篇：地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范范文

【關(guān)鍵詞】 金融風(fēng)險(xiǎn)； 金融體制； WTO

隨著我國(guó)加入WTO和我國(guó)金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的日益拓展，金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)及經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)因素日益增多，金融風(fēng)險(xiǎn)也日益受到人們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注，如何規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)務(wù)之急。然而，要想有效地控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，防止金融危機(jī)的發(fā)生，就必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，從而才可能制定出有力的措施加以應(yīng)對(duì)。因此，認(rèn)真研究當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范和化解對(duì)策，對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要的意義。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場(chǎng)化，金融風(fēng)險(xiǎn)問題也隨之突出。然而，人們?cè)谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉(zhuǎn)變，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)未樹立，一些錯(cuò)誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認(rèn)為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發(fā)放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風(fēng)險(xiǎn)；還有的認(rèn)為銀行的錢是國(guó)家的錢，虧了是虧國(guó)家的，銀行虧損國(guó)家承擔(dān)，國(guó)家絕不會(huì)讓銀行倒閉。因此，一些企業(yè)千方百計(jì)逃避銀行債務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行經(jīng)營(yíng)者也同樣缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重業(yè)務(wù)拓展、輕風(fēng)險(xiǎn)防范，以為貸款放得越多越好，業(yè)務(wù)做得越大越好，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，不惜血本攬儲(chǔ)，置銀行風(fēng)險(xiǎn)于不顧。更有甚者，熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致金融秩序嚴(yán)重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權(quán)，潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。這些都表明，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄，不規(guī)范運(yùn)作是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

（二）外部環(huán)境條件尚差是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當(dāng)著政府的出納，現(xiàn)在銀行的商業(yè)化要求銀行擁有充分的經(jīng)營(yíng)自，不再充當(dāng)政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強(qiáng)令商業(yè)銀行貸款、直接干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。二是企業(yè)對(duì)信貸資金“強(qiáng)依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業(yè)改革滯后，尚未真正建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。一方面是企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)非常強(qiáng)烈，對(duì)銀行信貸資金的依賴性很強(qiáng)，長(zhǎng)期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產(chǎn)本息難收。三是金融機(jī)構(gòu)之間過度競(jìng)爭(zhēng)。由于管理失控，近年金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹，超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這些都造成金融資產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)的狀況，給金融業(yè)帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的制度原因

主要表現(xiàn)在：一是城鄉(xiāng)信用社、證券、信托等地方法人機(jī)構(gòu)數(shù)量多、規(guī)模小、資金實(shí)力弱，風(fēng)險(xiǎn)防御能力弱；二是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制不健全，國(guó)有商業(yè)銀行近兩年在強(qiáng)化一級(jí)法人體制，健全內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面邁出了較大的步伐，推行了授權(quán)授信制度、審貸分離制度，實(shí)行垂直稽核體制，制定了經(jīng)營(yíng)管理等一系列禁令，但內(nèi)控機(jī)制尚未健全，特別是前幾年的金融混亂留有嚴(yán)重的后遺癥；三是風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)救機(jī)制尚未建立起來，我國(guó)還沒有建立起存款保險(xiǎn)制度，金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上基本是只“進(jìn)”不“出”，對(duì)存在的問題一般采取國(guó)家包下來的方式去化解；四是由于一些管理者認(rèn)為發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是放權(quán)搞活，把分支機(jī)構(gòu)視為獨(dú)立法人，加上管理混亂，使金融風(fēng)險(xiǎn)失控。

（四）銀行內(nèi)部管理和內(nèi)控機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因

內(nèi)部權(quán)力的相互制衡及相關(guān)崗位職責(zé)的互相制約是保證銀行貸款質(zhì)量，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但從目前金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理情況看，缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部相互制約機(jī)制，包括貸款審批、發(fā)放、資金支付在內(nèi)的一些金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。制度約束不嚴(yán)，有關(guān)人員有章不循，違規(guī)操作，執(zhí)行制度不規(guī)范，成了產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部漏洞。而且，一些從業(yè)人員素質(zhì)低下，管理工作跟不上，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性認(rèn)識(shí)不夠，風(fēng)險(xiǎn)控制不健全。商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來重展業(yè)，輕管理，有些規(guī)章制度形同虛設(shè)，為了追求本單位、本部門和小團(tuán)體的利益，冒風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)策

（一）深化國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

1.必須加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。企業(yè)是銀行的最大債務(wù)人，銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，因而，企業(yè)改革對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。首先，要建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度，從而改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。其次，要拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。再次，要建立以市場(chǎng)為紐帶的新型銀企關(guān)系。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本是融合的，銀行與企業(yè)共榮辱，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。這就要求銀行不是坐在辦公室里，而是走出去為企業(yè)服務(wù)，為吸引和鞏固客戶群，銀行不會(huì)為企業(yè)暫時(shí)的資金困難而離開，而是應(yīng)該幫助企業(yè)渡過難關(guān)。只有企業(yè)盈利，銀行的效益才會(huì)提高。

2.加快金融體制改革，盡快建立以中國(guó)人民銀行為宏觀調(diào)控、監(jiān)管中心，各金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。首先，進(jìn)行國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，確立在國(guó)家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。其次，在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，建立和健全所有者和經(jīng)營(yíng)者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu)，使國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商業(yè)化管理。最后，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。完善以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度。同時(shí)要加大金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核監(jiān)察機(jī)構(gòu)的建設(shè)，充實(shí)力量，以預(yù)防意外事件的發(fā)生。

（二）積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場(chǎng)

目前我國(guó)金融企業(yè)的資本充足率低，這對(duì)我國(guó)金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是非常不利的。在國(guó)際上通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票或發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集資金的重要手段，以我國(guó)當(dāng)前及長(zhǎng)遠(yuǎn)的情況來看，完全依靠金融業(yè)解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中資金短缺的矛盾和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，要解決資金供求矛盾，又要化解銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)只有走積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場(chǎng)這條路。一方面，銀行業(yè)發(fā)行股票，可以提高銀行業(yè)的資本充足率，提高我國(guó)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；另一方面，在國(guó)家控股的前提下，鼓勵(lì)國(guó)有大中型企業(yè)通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票或發(fā)行債券，既能解決企業(yè)資金不足的問題，又可用募集的資金歸還貸款，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，降低金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理

對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)要提前做好預(yù)防，要制定金融危機(jī)的處置預(yù)案，明確各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法步驟。一要充分做好存款支付的準(zhǔn)備工作，按規(guī)定交足準(zhǔn)備金，留足備付頭寸；二要建立多道防線，各金融單位要保持必要的資金流動(dòng)性，立足自身解決支付問題，要層層建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備金；三要層層簽訂風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范分級(jí)負(fù)責(zé)，把風(fēng)險(xiǎn)防范和化解落到實(shí)處。

（四）建議走商業(yè)銀行與投資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)之路

中國(guó)社科院金融研究所王松奇指出，中國(guó)金融界近幾年正在推行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理制度，這是和世界性金融改革趨勢(shì)相悖逆的一項(xiàng)措施。按照貨幣當(dāng)局的初衷，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理，有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，但近年來的金融狀況卻顯示：對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來說，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理實(shí)際上把它的業(yè)務(wù)范圍限制在一個(gè)更狹窄的范圍內(nèi)，在國(guó)有企業(yè)仍然是國(guó)有商業(yè)銀行基本服務(wù)對(duì)象的前提下，這些銀行的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上更加集中和擴(kuò)大了。加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，它們的業(yè)務(wù)投向絕不會(huì)象中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行那樣被限制在一個(gè)狹窄的范圍內(nèi)（事實(shí)上，國(guó)外商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)上正趨于銀行、保險(xiǎn)、證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)），這種事實(shí)上的不平等將使國(guó)有商業(yè)銀行的效益狀況更加惡化。

當(dāng)前我國(guó)的金融問題是經(jīng)濟(jì)生活中各種矛盾的集中表現(xiàn)。有些問題表現(xiàn)為金融問題，但其根源并不在金融領(lǐng)域。要徹底消除誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，除金融業(yè)不斷完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體制外，還依賴于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入。國(guó)家經(jīng)濟(jì)力量的強(qiáng)大，企業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的完善和經(jīng)營(yíng)效益的不斷提高，才是從根本上保障金融安全的關(guān)鍵。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 李秀昆.略論我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)的化解和防范[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊，2007.