村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景精選(九篇)

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第1篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

內(nèi)容摘要:黃河三角洲地區(qū)有利的政策環(huán)境、良好的金融生態(tài)都為村鎮(zhèn)銀行提供良好的生存和發(fā)展空間?；诖?文章根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)實(shí)力、區(qū)域位置和發(fā)展規(guī)劃等,對黃河三角洲內(nèi)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立進(jìn)行相關(guān)布局,并提出相應(yīng)的發(fā)展對策和建議。

關(guān)鍵詞:黃河三角洲 村鎮(zhèn)銀行 發(fā)展

黃河三角洲位于渤海南部的黃河入海口沿岸地區(qū),占山東省的六分之一,地域范圍包括山東省的東營和濱州兩市全部,以及濰坊北部寒亭區(qū)、壽光市、昌邑市,德州樂陵市、慶云縣,淄博高青縣和煙臺(tái)萊州市,共涉及6個(gè)設(shè)區(qū)市的19個(gè)縣(市、區(qū)),總面積2.65萬平方公里。國務(wù)院批復(fù)的《黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》中明確指出要支持發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織,建立健全農(nóng)民小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度,以推動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)黃河三角洲生態(tài)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮?也為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提供了良好的土壤和生存空間。

黃河三角洲地區(qū)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀分析

(一)山東省涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀

2009年,山東省金融機(jī)構(gòu)改革力度較大,國有銀行、股份制銀行等機(jī)構(gòu)布局向基層延伸;農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”事業(yè)部試點(diǎn)改革效果初步顯現(xiàn);郵政儲(chǔ)蓄銀行內(nèi)部機(jī)制改革和從業(yè)人員專業(yè)化建設(shè)取得積極進(jìn)展;城市商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與機(jī)制創(chuàng)新,設(shè)立不同模式的小企業(yè)信貸專營機(jī)構(gòu);農(nóng)村信用社股份制、銀行化改革繼續(xù)推進(jìn);3家農(nóng)村商業(yè)銀行、1家農(nóng)村合作銀行掛牌開業(yè),1家農(nóng)村合作銀行獲準(zhǔn)籌建;新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)工作進(jìn)展順利,7家銀行已通過董事會(huì)決議擬發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,3家銀行落實(shí)了中西部掛鉤計(jì)劃。截至2009年9月末,全省銀行業(yè)中小企業(yè)貸款余額8922億元,較年初增長31%,高出全部貸款平均增幅2.9%;全省銀行業(yè)農(nóng)業(yè)貸款余額3079億元,同比增長25%,同比提高11.1%。由此可以看出,山東省金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)和涉農(nóng)信貸投入積極跟進(jìn),信貸結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

(二)黃河三角洲地區(qū)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀

目前黃河三角洲地區(qū)參與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的金融機(jī)構(gòu)有從原農(nóng)村信用社改制而來的農(nóng)村信用社聯(lián)合社(包括農(nóng)村合作銀行和縣聯(lián)社)、農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及郵政儲(chǔ)蓄銀行。為滿足新型金融需求,各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的實(shí)際情況都進(jìn)行不同程度的改革和創(chuàng)新,積極推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè),提高“三農(nóng)”服務(wù)水平。

根據(jù)山東省省情資料庫、各市縣2007-2008年鑒及山東省統(tǒng)計(jì)局有關(guān)資料整理出黃河三角洲地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的存貸款情況,如表1所示。從表1中數(shù)據(jù)可以看出,黃河三角洲地區(qū)中,東營市人民幣各項(xiàng)存款余額最高,居民生活水平較高,貸款需求也穩(wěn)步增加。目前來看,國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)也正紛紛謀劃進(jìn)駐東營,這無疑將為黃三角大規(guī)模開發(fā)輸入源源不斷的“資金血液”。

黃河三角洲地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的有利因素分析

(一)國家給予較為寬松的政策環(huán)境

為大力支持黃河三角洲的建設(shè),國家給予該區(qū)域的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)提供了較為寬松的政策環(huán)境,支持黃河三角洲地區(qū)在流轉(zhuǎn)土地使用產(chǎn)權(quán)、林權(quán)和海域使用權(quán)抵押融資方面先行先試;支持發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織,建立健全農(nóng)民小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度等,這給村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立增加了安全系數(shù)保障。

(二)黃河三角洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況良好

目前黃河三角洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況良好。2008年生產(chǎn)總值約4646.41億元,比上年增加560.7億元,增長比率為13.7%;農(nóng)林牧漁業(yè)總值也逐年增長,2008年總值約為598.67億元,比上年增加114.66億元,增長比率為23.7%。東營市墾利縣、河口區(qū)、德州慶云縣、煙臺(tái)萊州市、濱州地區(qū)的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)是黃河三角洲的重要產(chǎn)業(yè)之一,近幾年,這些地區(qū)的養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展很快;壽光市、廣饒縣、惠民縣、無棣縣等地的蔬菜、果苗、大棗、花卉等大棚產(chǎn)業(yè)蓬勃興旺,尤其是濰坊壽光市的蔬菜大棚全國聞名;另外,黃河三角洲地區(qū)的農(nóng)副產(chǎn)品加工如谷物、果品、水產(chǎn)品加工也較繁榮,取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益,以上都為村鎮(zhèn)銀行的良好發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

(三)高效生態(tài)農(nóng)業(yè)工程建設(shè)需要大量資金支持

根據(jù)《黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》可知,未來幾年,黃河三角洲要大力開展高效生態(tài)農(nóng)業(yè)重點(diǎn)工程,改善生態(tài)環(huán)境,科學(xué)的、逐步的將三角洲各類邊緣地區(qū)的自然生態(tài)系統(tǒng)改造成良性循環(huán)的人工生態(tài)系統(tǒng)(石軍,2002),但是這一改造過程需要投入大量的資金、技術(shù)以及人力等,以黃河三角洲目前的金融格局很難完成生態(tài)農(nóng)業(yè)的開發(fā)建設(shè)工作,因此,這就給村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供了良好的環(huán)境。

黃河三角洲地區(qū)村鎮(zhèn)銀行設(shè)置布局構(gòu)想

東營市是黃河三角洲的中心地帶, 2008年東營市生產(chǎn)總值占黃河三角洲地區(qū)生產(chǎn)總值的44.2%,區(qū)域內(nèi)排名第1位;農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)值占區(qū)域內(nèi)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值的23%,區(qū)域內(nèi)排名第2位;人民幣各項(xiàng)存款占區(qū)域內(nèi)存款總數(shù)的39.67%,排名第1位。東營市經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較強(qiáng),工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通等都比較發(fā)達(dá),東營區(qū)和廣饒縣經(jīng)濟(jì)名列前茅,發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｓ绕涫菑V饒縣,根據(jù)第八屆全國縣域經(jīng)濟(jì)基本競爭力與科學(xué)發(fā)展評價(jià)報(bào)告顯示,在全國基本競爭力百強(qiáng)縣(市)中,廣饒縣排第77位。因此,可考慮在東營區(qū)、廣饒縣設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,等條件成熟后,可在其他地區(qū)繼續(xù)開設(shè)和擴(kuò)建網(wǎng)點(diǎn)。

濱州市生產(chǎn)總值占黃河三角洲生產(chǎn)總值的比例為26.6%,居第2位,但農(nóng)林牧漁業(yè)總值排名第1位,占40.1%?？紤]到未來的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)、濱州農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、資源優(yōu)勢以及生態(tài)農(nóng)業(yè)建設(shè)等,可在惠民縣設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

黃河三角洲所含濰坊地區(qū)中壽光市農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá),2008年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值400.6億元,按可比價(jià)格計(jì)算,比上年增長13.9%,全年農(nóng)林牧漁業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值51.5億元,比上年增長9.8%,發(fā)展勢頭較好。并且壽光市將被作為未來重點(diǎn)生態(tài)農(nóng)業(yè)區(qū)進(jìn)行建設(shè),經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢明顯,未來融資需求數(shù)額較大,可在壽光市設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。目前壽光已經(jīng)有一家村鎮(zhèn)銀行,但因成立時(shí)間短、網(wǎng)點(diǎn)少等造成公眾認(rèn)可度不高,吸儲(chǔ)比較難,因此,可考慮籌集資金增設(shè)網(wǎng)點(diǎn),并采取多種措施增加可信度。

慶云縣和樂陵市所占生產(chǎn)以及農(nóng)業(yè)總值比例不大,若僅考慮黃河三角洲的建設(shè),則可不必設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。但德州市整體經(jīng)濟(jì)狀況較好,2008年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值1180.82億元,按可比價(jià)格計(jì)算,比上年增長15.2%,經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)且快速發(fā)展,并且在未來黃河三角洲建設(shè)中也把樂陵市作為重點(diǎn)生態(tài)農(nóng)業(yè)工程以及旅游工程基地,因此,可在樂陵市設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,將業(yè)務(wù)拓展至德州其他縣市,發(fā)揮金融輻射作用。

萊州市在黃河三角洲地區(qū)中無論是生產(chǎn)總值還是農(nóng)林牧漁業(yè)總值均占據(jù)中等地位,但萊州市發(fā)展前景大,將會(huì)建設(shè)生態(tài)漁業(yè)區(qū)、綠色果蔬區(qū)、煙臺(tái)萊州港等重大工程,再加上萊州市地理位置相對獨(dú)立,考慮到交通以及未來發(fā)展,可在萊州市設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

淄博高青縣目前金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)取得了顯著成效,已連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)銀行貸款無欠息、無壞帳、無不良信用記錄的“三無”安全標(biāo)準(zhǔn)。良好的金融生態(tài)環(huán)境,形成了明顯的“資金洼地”效應(yīng),縣內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)紛紛加大了對縣域經(jīng)濟(jì)的支持力度。雖然縣域經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展,但5家擔(dān)保公司的成立、13家縣外金融機(jī)構(gòu)的大力支持基本能夠緩解縣域企業(yè)流動(dòng)資金緊張的局面,因此,可暫時(shí)不設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

黃河三角洲地區(qū)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展對策

(一)充分利用民間資本

黃河三角洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá),民間資本比較活躍,特別是在一些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)如廣饒縣、壽光市以及德州市等地已經(jīng)集聚了相當(dāng)規(guī)模的民間資本,但由于缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和管理,使得這些資本運(yùn)作游離于正規(guī)金融之外,不能充分發(fā)揮其作用。因此,村鎮(zhèn)銀行可吸納這些民間資本,不但能充分發(fā)揮民間資本的作用,也有助于加快村鎮(zhèn)銀行的組建。

(二)統(tǒng)一規(guī)劃和布局

黃河三角洲的開發(fā)建設(shè)涉及的地域面積比較廣,產(chǎn)業(yè)比較復(fù)雜,要想充分發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行在黃河三角洲建設(shè)中的作用,應(yīng)成立專門的機(jī)構(gòu),在對各縣區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、發(fā)展前景以及投入力度等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)研和考察基礎(chǔ)之上,對黃河三角洲地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃、布局和優(yōu)化。

(三)金融改革與創(chuàng)新

一是量身定做金融產(chǎn)品和服務(wù)。區(qū)域內(nèi)村鎮(zhèn)銀行要想獲得競爭優(yōu)勢,就需要不斷地進(jìn)行金融產(chǎn)品以及服務(wù)的創(chuàng)新。在成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,推出與自身管理相適應(yīng)、與“三農(nóng)”和微小企業(yè)融資需求相匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí),還可以利用自身優(yōu)勢加強(qiáng)政企、銀企合作,積極地參與縣市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府的新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體建設(shè)規(guī)劃,擴(kuò)大金融服務(wù)對象,加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新力度。二是探索多種擔(dān)保、抵押方式或組建專門的“三農(nóng)”擔(dān)保公司。如農(nóng)村住房抵押借款、大棚抵押貸款、或根據(jù)政策在流轉(zhuǎn)土地使用產(chǎn)權(quán)、林權(quán)和海域使用權(quán)抵押融資方面先行先試。三是建立農(nóng)村存貸款保險(xiǎn)政策,豐富保險(xiǎn)服務(wù)品種,進(jìn)一步發(fā)展和完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系,有效抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的“多米諾骨牌效應(yīng)”。四是實(shí)施“薄利”戰(zhàn)略。在農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)先入為主優(yōu)勢下,村鎮(zhèn)銀行要想在競爭中立足與發(fā)展,實(shí)施“薄利”戰(zhàn)略是進(jìn)入農(nóng)村市場初期幾年的現(xiàn)實(shí)選擇。

(四)開展村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作

雖然壽光已有一家村鎮(zhèn)銀行,但成立時(shí)間不足一年半,且壽光有著強(qiáng)大的大棚蔬菜產(chǎn)業(yè)作為支撐,和其他地區(qū)相比有很多特殊性,其經(jīng)驗(yàn)不具有普遍性。東營地處黃河三角洲核心地帶,占據(jù)主導(dǎo)地位,且經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較雄厚,資源優(yōu)勢明顯,因此,可首先在東營區(qū)或廣饒縣推行村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作,之后再往黃河三角洲其他地區(qū)輻射發(fā)展。

結(jié)論

黃河三角洲的開發(fā)和建設(shè)離不開金融機(jī)構(gòu)的大力支持,目前區(qū)域內(nèi)許多涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)都不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新,以提高“三農(nóng)”服務(wù)水平。盡管如此,主要發(fā)揮支農(nóng)作用的唯有農(nóng)村信用社聯(lián)合社,一農(nóng)難支三農(nóng),需要其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的介入。而國務(wù)院支持區(qū)域內(nèi)流轉(zhuǎn)土地使用產(chǎn)權(quán)、林權(quán)和海域使用權(quán)抵押融資方面可以先行先試的有利政策、區(qū)域內(nèi)較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的規(guī)劃建設(shè)等,都給村鎮(zhèn)銀行設(shè)立提供了良好的環(huán)境。因此,根據(jù)各縣區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及發(fā)展前景等,可考慮在東營市東營區(qū)、廣饒縣、濱州惠民縣、德州樂陵市、濰坊壽光市以及萊州市發(fā)展村鎮(zhèn)銀行,成為現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有力補(bǔ)充,以其靈活的優(yōu)勢推動(dòng)黃河三角洲的開發(fā)建設(shè),促進(jìn)區(qū)域內(nèi)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

1.石軍.黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐[M].山東大學(xué)出版社,2002

2.王迎才,李文建等.對東營市發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的探討[J].中國石油大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2009(3)

第2篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

關(guān)鍵詞：小額貸款公司 發(fā)展態(tài)勢考量 民間資本 民營銀行

Abstract：Based on the rapidly developing situation of small-loan company after pilot run，this paper explains its comparative advantage and studies its timeliness from the system design level. Concerning the problems in its development， this paper made the following suggestions: accurate position， highlight features，solid foundation，credit risk prevention and control，regulatory responsibilities clarity，operating environment improvement，multi-dimensional goal and path of identity transformation system reconstruction exploration and the healthy development.

Key Words：small-loan company，consideration on development trend，private capital，private banks

中圖分類號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2011）09-0030-05

近年來，小額貸款公司（以下簡稱“小貸公司”）在全國各地相繼試點(diǎn)運(yùn)營且發(fā)展迅猛。它是由企業(yè)法人、自然人與其他社會(huì)組織等民間資本投資設(shè)立，執(zhí)行“只貸不存”的經(jīng)營規(guī)則，界定其對農(nóng)村社會(huì)小型企業(yè)以及“三農(nóng)”提供簡短、簡明、快速貸款的新型農(nóng)村融資機(jī)構(gòu)。它的建立與發(fā)展，能夠彌補(bǔ)新時(shí)期農(nóng)村金融供給異常緊縮，緩解“三農(nóng)”和小企業(yè)融資困境，促進(jìn)我國民間資本進(jìn)入與激活農(nóng)村金融市場。然而，小貸公司試建運(yùn)營中與其他幾種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相比具有哪些獨(dú)有特性？在其迅猛發(fā)展的同時(shí)還存在哪些不足？這些問題，一度是倍受業(yè)內(nèi)外關(guān)注的熱點(diǎn)。

一、小額貸款公司發(fā)展迅猛

自銀監(jiān)發(fā)[2006]90號(hào)文件頒布以來，全國各地按照“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管”原則，引導(dǎo)各類資本到農(nóng)村地區(qū)投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其主要目的是為了解決農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分問題。從全國情況看，三種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)建設(shè)迅速，取得的成效顯著，實(shí)踐佐證了此項(xiàng)農(nóng)村金融“增量”改革舉措是適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求的。截至2010年底①，在全國先期試建的三種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)共395家，其中，村鎮(zhèn)銀行349家，貸款公司9家，農(nóng)村資金互助社37家。已開業(yè)機(jī)構(gòu)總體營運(yùn)健康平穩(wěn)，存款余額752.7億元，貸款余額600.9億元；不良貸款率為0.12%，風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍。

小貸公司是于銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)文頒發(fā)后在全國試點(diǎn)建設(shè)的，它是一支新派別的融資機(jī)構(gòu)。試建兩年多來，小貸公司機(jī)構(gòu)建設(shè)數(shù)量以及貸款余額的增速均超過上述三種機(jī)構(gòu)。截至2010年底②，全國共建有小貸公司2614家，從業(yè)人員27884人，實(shí)收資本1780.93億元，貸款余額1975.05億元，經(jīng)營情況整體良好，不良貸款率不足1‰?？梢园l(fā)現(xiàn)，全國小貸公司試建數(shù)量增速比村鎮(zhèn)銀行等三種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試建總數(shù)多出5.6倍，已有的實(shí)收資本規(guī)模比村鎮(zhèn)銀行等三種機(jī)構(gòu)的存款（實(shí)收資本）余額多出1.3倍，貸款余額多出2.3倍。另據(jù)最新統(tǒng)計(jì)資料，截至2011年第二季度，全國共建有小貸公司3366家，從業(yè)人員35626人，實(shí)收資本2464.30億元，貸款余額2874.66億元。二季度比年初新增機(jī)構(gòu)752家，從業(yè)人員新增7742人，實(shí)收資本新增683.37億元，貸款新增899.61億元。其中，在全國貸款余額較多的前6個(gè)省份分別為：江蘇、浙江、內(nèi)蒙古、山東、安徽、廣東。

小貸公司試建與發(fā)展速度可謂“迅猛”，其作用成效堪稱“異軍突起”，實(shí)踐表明該類公司的準(zhǔn)生與營運(yùn)制度設(shè)計(jì)符合現(xiàn)階段農(nóng)村金融市場改革與發(fā)展的需要，且具有較強(qiáng)的應(yīng)時(shí)性。

二、小貸公司試建特性及發(fā)展態(tài)勢的考量

小貸公司作為一種新型的農(nóng)村融資機(jī)構(gòu)，它的準(zhǔn)生及營運(yùn)機(jī)制與村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社相比有哪些不同點(diǎn)？其制度設(shè)計(jì)的實(shí)踐考量又如何？

（一）小貸公司試建特性比較

綜合銀監(jiān)發(fā)[2006]90號(hào)文與銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)文的相關(guān)規(guī)定，盡管小貸公司與其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣，均由國家行業(yè)主管機(jī)構(gòu)發(fā)文試建，具有獨(dú)立企業(yè)法人資格，均以農(nóng)村金融市場為主要融資空間，均具有貸款發(fā)放功能，但是之所以將小貸公司稱為“新派別融資機(jī)構(gòu)”，主要在于它們的準(zhǔn)生及營運(yùn)機(jī)制具有不同的特點(diǎn)。本文對比村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行分析。

1. 小貸公司由地方準(zhǔn)生并定位為非銀行金融機(jī)構(gòu)。小貸公司由省級(jí)政府主管部門核準(zhǔn)批準(zhǔn)后，到當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T注冊并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，定位為非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的有限責(zé)任或股份有限公司，進(jìn)而規(guī)定由省級(jí)政府明確的主管部門（各級(jí)政府金融辦）進(jìn)行監(jiān)管且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。村鎮(zhèn)銀行系經(jīng)核準(zhǔn)開業(yè)的機(jī)構(gòu)，由決定機(jī)關(guān)（地區(qū)銀監(jiān)部門）頒發(fā)金融許可證，憑此向工商行政管理部門登記并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，定性為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而規(guī)定由各級(jí)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法監(jiān)督管理。

2. 小貸公司由民間資本出資設(shè)立。小貸公司由企業(yè)法人、自然人等投資設(shè)立，最低注冊資本規(guī)模據(jù)發(fā)起股東人數(shù)（50－200人）不同限定在500－1000萬元不等，完全由民間資本構(gòu)成。村鎮(zhèn)銀行由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、自然人出資設(shè)立，注冊資本規(guī)模據(jù)設(shè)立地點(diǎn)（行政村或鄉(xiāng)鎮(zhèn)）不同限定在100－300萬元以上不等；其中，發(fā)起（出資）人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)控股（持股比例不得低于其股本總額的20%，實(shí)踐中一般在50%以上）。

3.小貸公司是“只貸不存”的融資機(jī)構(gòu)。小貸公司不準(zhǔn)吸收公眾存款，僅限在本地經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，屬于“只貸不存”的融資機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)許吸收公眾存款，可經(jīng)營商業(yè)銀行的一般業(yè)務(wù)。顯然，這一不同點(diǎn)應(yīng)是現(xiàn)行法規(guī)界定的“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”與“非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的主要區(qū)別之一。

4. 小貸公司貸款定價(jià)機(jī)制靈活。小貸公司可以根據(jù)資金供求狀況在同期銀行貸款利率1―4倍的空間中自由浮動(dòng)，這就意味著在貸款利率尚未實(shí)現(xiàn)完全市場化之前，小貸公司在貸款定價(jià)方面享有比銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)較大的自。

（二）小貸公司發(fā)展中的實(shí)踐考量

任何一項(xiàng)改革創(chuàng)新，其制度設(shè)計(jì)均應(yīng)具有理論依據(jù)并經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)。此輪新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革試建仍然依據(jù)“制度變遷”理論，變遷的程序呈現(xiàn)出“需求主導(dǎo)型”與“供給主導(dǎo)型”相結(jié)合的特點(diǎn)。目前的小貸公司定位于非銀行金融機(jī)構(gòu)，是僅從事小額貸款業(yè)務(wù)的地方性貸款公司，這是小貸公司制度設(shè)計(jì)的核心要義，采取如此制度安排的實(shí)踐考量如何？

1. 增設(shè)小型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)或網(wǎng)點(diǎn)，提高支農(nóng)服務(wù)水平仍然是農(nóng)村金融改革的現(xiàn)實(shí)選擇。在全面貫徹統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的基本戰(zhàn)略目標(biāo)下，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融資源配置進(jìn)而帶動(dòng)其他生產(chǎn)要素的流動(dòng)應(yīng)是推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的根本路徑。農(nóng)村金融市場發(fā)展相對薄弱，嚴(yán)重滯后于當(dāng)前現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與新農(nóng)村建設(shè)的資金需求。截至目前，全國金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)尚存2299個(gè)。“解決農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分問題”應(yīng)是此輪新型農(nóng)村金融試點(diǎn)改革的主要考量。小貸公司是村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充，是盡快解決部分地區(qū)金融機(jī)構(gòu)偏少、提高農(nóng)村金融服務(wù)水平的現(xiàn)實(shí)選擇。此外，小貸公司扎根農(nóng)村金融市場，不僅能夠滿足現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的多元化、多樣化的金融需求，而且對優(yōu)化農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)、打破銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)壟斷競爭格局具有重要意義。

2. 風(fēng)險(xiǎn)可控。金融屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融創(chuàng)新的首要前提是“風(fēng)險(xiǎn)可控”，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的試建及運(yùn)營概莫能外。小貸公司之所以定位于非銀行金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)經(jīng)營“只存不貸”，主要基于農(nóng)村金融市場正處于改革的“深水期”，尤其是存款保險(xiǎn)制度以及利率市場化處于改革探索過程中，試點(diǎn)建設(shè)“只貸不存”的地方金融機(jī)構(gòu)，能夠在緩解農(nóng)村金融供需矛盾的同時(shí)兼顧金融改革“風(fēng)險(xiǎn)可控”的前提，亦是為進(jìn)一步深化農(nóng)村金融改革，在利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防控方面所作的探索性實(shí)驗(yàn)。

3. 疏導(dǎo)民間資本，補(bǔ)充農(nóng)村金融市場供給。在我國嚴(yán)控金融市場準(zhǔn)入以及尚未實(shí)現(xiàn)利率市場化的前提下，民間資本始終活躍于金融市場且脫離監(jiān)管部門的視線，在發(fā)揮其積極作用的同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是現(xiàn)階段穩(wěn)健貨幣政策背景下，民間資本更是暗流洶涌。現(xiàn)階段小貸公司作為一個(gè)以民間資本設(shè)立的機(jī)構(gòu)并進(jìn)入農(nóng)村金融市場合法營運(yùn)具有現(xiàn)實(shí)意義，既疏導(dǎo)了民間資本的暗流，開辟了它們進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域的有效途徑，又補(bǔ)充了農(nóng)村金融市場供給。

4. 增強(qiáng)了農(nóng)村金融市場競爭性。農(nóng)村金融市場的構(gòu)建原則之一是實(shí)現(xiàn)有效競爭。近年來，國家對農(nóng)村金融實(shí)施的各項(xiàng)改革舉措以及扶持政策成效顯著，無論是深化農(nóng)村信用社改革，還是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的試建，均調(diào)動(dòng)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)供給的積極性。但是，由于種種原因，農(nóng)村資金外流情況及農(nóng)村金融市場供給壟斷格局尚未破解。由此，小貸公司的出現(xiàn)，不僅補(bǔ)充了現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間服務(wù)的空缺，而且其獨(dú)特的制度設(shè)計(jì)也使其在差異化競爭中求得與其他金融機(jī)構(gòu)的共存與合作，增強(qiáng)了農(nóng)村金融市場競爭性。

三、小貸公司發(fā)展中值得關(guān)注的問題

小貸公司作為一種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，同樣存在諸多尚需規(guī)范的問題。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程有待規(guī)范

盡管大多數(shù)公司在貸款管理方面基本能按照銀行業(yè)貸款操作規(guī)程及風(fēng)險(xiǎn)管控要求實(shí)施，貸款質(zhì)量整體狀況良好，但近期調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，其貸款發(fā)放程序簡便及風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄令人擔(dān)憂：（1）小貸公司服務(wù)的對象大多為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所排斥的次級(jí)客戶群體，它們資產(chǎn)質(zhì)量相對較差、信用級(jí)別相對較低。（2）風(fēng)險(xiǎn)保證方式單一，尚未建立有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散機(jī)制。（3）小貸公司成立時(shí)間短，員工編制較少且缺乏貸款管理經(jīng)驗(yàn)，各項(xiàng)信貸管理及內(nèi)控制度尚處于模仿階段，還沒有構(gòu)建真正符合自身經(jīng)營特點(diǎn)的內(nèi)控機(jī)制。（4）該類公司普遍缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)，盡管備有公司章程等，但在實(shí)際工作中公司重大經(jīng)營活動(dòng)的決策權(quán)均集中在公司發(fā)起人或其聘請的經(jīng)理人手中。在缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)、審貸制度及風(fēng)險(xiǎn)防控手段的狀況下，一旦多個(gè)貸款項(xiàng)目考察或決策失誤，易引發(fā)公司資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。（5）現(xiàn)階段銀行系統(tǒng)從嚴(yán)控貸、農(nóng)村金融資金供給偏緊，而中小企業(yè)的融資需求卻異常迫切。在此背景下，部分小貸公司以及典當(dāng)、擔(dān)保、融資公司等非銀行融資機(jī)構(gòu)時(shí)有違規(guī)集資與放寬貸款條件借機(jī)追求“做大”的沖動(dòng)。此外，根據(jù)現(xiàn)行的地方政府監(jiān)管負(fù)責(zé)制，在監(jiān)管部門相對缺少較規(guī)范的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)的情況下，如何適度從嚴(yán)加強(qiáng)小貸公司貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，避免放貸沖動(dòng)，也是值得關(guān)注的問題。

（二）出現(xiàn)使命飄移傾向

現(xiàn)行小貸公司的身份定位為非銀行金融機(jī)構(gòu)，基于注冊資本金小、資金補(bǔ)充渠道設(shè)定較窄（現(xiàn)行制度規(guī)定，可從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入不超過資本凈額50%的資金余額）、可貸資金嚴(yán)重供不應(yīng)求的現(xiàn)狀，實(shí)踐中絕大多數(shù)公司認(rèn)為應(yīng)適度放寬其增資擴(kuò)股和擴(kuò)大借入資金渠道的相關(guān)限定，擴(kuò)大融資規(guī)模；此外，部分公司認(rèn)為現(xiàn)行身份定位限制了規(guī)模的擴(kuò)大，因而提出盡快轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的意愿。

（三）身份轉(zhuǎn)變路徑模糊

隨著民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域政策的放寬，各地小貸公司要求轉(zhuǎn)變身份的意愿日漸強(qiáng)烈，特別是自《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》（銀監(jiān)發(fā)[2009]48號(hào)）中“小額貸款公司持續(xù)經(jīng)營三年且滿足一系列條件后可改制為村鎮(zhèn)銀行”的有關(guān)規(guī)定頒發(fā)以來，更激起了部分公司轉(zhuǎn)變身份或改制的愿望。但是，現(xiàn)行相關(guān)文件規(guī)劃、規(guī)定等銜接不暢，迄今尚未出臺(tái)該類公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)細(xì)則或范例。由此，小貸公司發(fā)展前景問題一度成為業(yè)內(nèi)外討論的焦點(diǎn)，主要集中在小貸公司是否需要轉(zhuǎn)變身份，若要轉(zhuǎn)變身份是否將村鎮(zhèn)銀行作為唯一路徑等問題上。這些問題如不及時(shí)解決，不僅會(huì)影響小貸公司的現(xiàn)實(shí)營運(yùn)行為及未來發(fā)展，也可能會(huì)削弱民間資本參與農(nóng)村金融市場的積極性，更有可能錯(cuò)失進(jìn)一步深化農(nóng)村金融改革的良好機(jī)遇。

四、促進(jìn)小貸公司進(jìn)一步發(fā)展的建議

（一）把握定位，突出特色，著力夯實(shí)職能基礎(chǔ)

針對小貸公司普遍存有“做大”愿望的情況，筆者認(rèn)為，“做大”固然可以拓寬資金來源渠道、提高規(guī)模效益。但是，小貸公司若忽視現(xiàn)有的身份定位，錯(cuò)判現(xiàn)階段農(nóng)村金融市場運(yùn)行態(tài)勢，盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，可能會(huì)引發(fā)較大的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。由此，小貸公司應(yīng)把握現(xiàn)行的市場定位，擯棄一味追求“做大”或轉(zhuǎn)變身份的沖動(dòng)，堅(jiān)持“基層化、點(diǎn)多、面廣、小額、分散”的發(fā)展戰(zhàn)略，以“做細(xì)、做精、做出特色”為經(jīng)營策略，警戒不吸收公眾存款的“高壓線”，遵循銀行業(yè)“審慎”的貸款操作規(guī)程，努力提高員工行業(yè)素質(zhì)，特別要強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制與治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，著力夯實(shí)貸款經(jīng)營基礎(chǔ)，充分發(fā)揮其市場定位的客觀優(yōu)勢，避開競爭激烈的存款市場，在差異化競爭的貸款市場中求得生存和發(fā)展。這應(yīng)是其準(zhǔn)生及發(fā)揮專營功能的前提，亦是其未來“做大”發(fā)展或轉(zhuǎn)變身份的基礎(chǔ)所在。

（二）強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)防控，進(jìn)一步明確地方政府的監(jiān)管責(zé)任

小貸公司作為農(nóng)村金融市場的新生事物，其準(zhǔn)生及營運(yùn)正處于探索階段。在貨幣緊縮及信貸市場需求旺盛的情況下，任何金融機(jī)構(gòu)均有信貸擴(kuò)張沖動(dòng)，小貸公司也不例外。但擴(kuò)張之中的風(fēng)險(xiǎn)防控不可忽視。因此，必須強(qiáng)化小貸公司貸款風(fēng)險(xiǎn)自控管理，建立完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。一是應(yīng)樹立銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。二是要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法，積極借鑒商業(yè)銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)，并應(yīng)用到本公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制和管理中去。三是要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，進(jìn)一步細(xì)化各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)操作流程和實(shí)施規(guī)程，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分析和事前防范制度建設(shè)。同時(shí)也應(yīng)進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范公司貸款行為。根據(jù)現(xiàn)行的監(jiān)管體制，目前應(yīng)進(jìn)一步明確地方政府金融辦的監(jiān)管職責(zé)，并應(yīng)積極借鑒銀行業(yè)監(jiān)管部門的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)，建立全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的全方位的貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，引導(dǎo)其健康發(fā)展。

（三）積極改善營運(yùn)環(huán)境，扶持其穩(wěn)定發(fā)展

針對小貸公司運(yùn)營中存在的某些技術(shù)，在今后的發(fā)展中，相關(guān)管理部門應(yīng)積極引導(dǎo)并督促其依規(guī)運(yùn)行。一是在敦促其遵循準(zhǔn)銀行機(jī)構(gòu)資本規(guī)模擴(kuò)大的內(nèi)在規(guī)律的同時(shí)，適度放寬對其增資擴(kuò)股、外源融資渠道、貸款投向及單筆貸款規(guī)模等方面的營運(yùn)需求限制，更好地發(fā)揮其作為“小型民營金融”應(yīng)有的功能作用。二是盡快將小貸公司涉農(nóng)貸款納入現(xiàn)行對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的稅收減免及財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策范圍之內(nèi)，既能幫助小貸公司渡過初建階段的財(cái)務(wù)困難，又能夠體現(xiàn)國家涉農(nóng)貸款激勵(lì)政策的績效。三是積極建立小貸公司行業(yè)協(xié)會(huì)，搭建行業(yè)交流平臺(tái)，分類分期組織員工培訓(xùn)，全面提高小貸公司人員專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)及技能。四是適時(shí)建立行業(yè)第三方評級(jí)機(jī)制，完善行業(yè)監(jiān)管體系。針對小貸公司行業(yè)營運(yùn)特點(diǎn)，為完善該類公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，有效實(shí)施分類監(jiān)管，適時(shí)建立行業(yè)第三方整體評級(jí)機(jī)制，并將評級(jí)結(jié)果作為主管部門對該類公司實(shí)施分類監(jiān)管、重點(diǎn)監(jiān)管的依據(jù)。此外，對達(dá)到一定級(jí)別的小貸公司，除了進(jìn)行行業(yè)年度表彰外，還應(yīng)優(yōu)先享受行業(yè)激勵(lì)扶持以及進(jìn)行新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等，重在促進(jìn)行業(yè)比學(xué)趕幫、協(xié)作發(fā)展。

（四）探索小貸公司轉(zhuǎn)變身份或改制的多元目標(biāo)及路徑

小貸公司實(shí)屬民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域的范例之一。據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)2010年報(bào)顯示，全國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中民間資本超過2400億元，占股本總額超過90%?；诖?，我們認(rèn)為，隨著農(nóng)村金融改革的深入，小貸公司改革與發(fā)展的前景應(yīng)趨向多元化。

1. 小貸公司固化現(xiàn)行市場定位有其客觀性。隨著金融市場的發(fā)展，尤其是我國金融體系趨于市場細(xì)分及機(jī)構(gòu)專業(yè)化態(tài)勢下，不妨借鑒某些國家專門設(shè)立貸款公司的經(jīng)驗(yàn)，將小貸公司完全固化為“只貸不存”、專營貸款業(yè)務(wù)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范其接受各類儲(chǔ)蓄性金融機(jī)構(gòu)的資金，或拆借資金進(jìn)行經(jīng)營，充分發(fā)揮其專營貸款業(yè)務(wù)的市場優(yōu)勢，在差異化競爭的貸款市場中求得生存和發(fā)展。

2. 進(jìn)一步完善與落實(shí)銀監(jiān)發(fā)[2009]48號(hào)文為其預(yù)設(shè)的發(fā)展目標(biāo)，擇機(jī)改制試點(diǎn)亦是該類公司發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)之一?；诂F(xiàn)階段部分小貸公司改制意愿強(qiáng)烈，但改制路徑不明朗的狀況，我們認(rèn)為，新時(shí)期應(yīng)重點(diǎn)細(xì)化與明確改制要求及路徑，在對該類行業(yè)整體評級(jí)的基礎(chǔ)上，將評級(jí)結(jié)果較高、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)異、風(fēng)險(xiǎn)管控良好且已基本達(dá)到小型商業(yè)銀行營運(yùn)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的小貸公司改制為村鎮(zhèn)銀行，以此既能敦促其遵循自身運(yùn)營規(guī)律穩(wěn)定發(fā)展，又能確保相關(guān)指導(dǎo)政策的連續(xù)性。

3. 擇機(jī)試建真正的小型“民營銀行”，以此實(shí)現(xiàn)新時(shí)期農(nóng)村金融體制改革新的突破。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十二五”規(guī)劃的全面推進(jìn)，推進(jìn)利率市場化改革、加快培育農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)是新時(shí)期金融體制改革與發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)之一，綜合農(nóng)村金融市場發(fā)展的態(tài)勢，應(yīng)進(jìn)一步創(chuàng)新制度，另辟蹊徑，積極探索小貸公司發(fā)展為新一類“農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)”，擇機(jī)試建真正的“民營銀行”，同時(shí)探索與構(gòu)建具有中國特色的“統(tǒng)分結(jié)合”的地方政府金融監(jiān)管體制，以此實(shí)現(xiàn)新時(shí)期農(nóng)村金融體制改革新的突破。

注：

①資料來源于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2010年年報(bào)。

②資料來源于中國人民銀行2010年末小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計(jì)表，截至2010年12月31日。

本文系山東省自然科學(xué)基金（管理科學(xué)）項(xiàng)目《山東省統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展中金融資源配置機(jī)制研究》（批準(zhǔn)號(hào)：ZR2010GM014）與山東省金融學(xué)會(huì)2011年度重點(diǎn)研究課題《小額貸款公司：角色定位、市場取向及制度安排研究》的階段性成果。

參考文獻(xiàn)：

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[3]孫先明，楊麗萍.中國農(nóng)村金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新問題研究[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2011，（2）.

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[5]蔡則祥，孟德.農(nóng)村小額信貸公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略研究―基于SWOT方法[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011，（12）.

第3篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

怎么看興業(yè)銀行的銀銀平臺(tái)與綠色金融發(fā)展路徑？怎么看其背后的金融邏輯？帶著這些問題，本刊記者日前專訪了興業(yè)銀行董事、董事會(huì)秘書唐斌。

《證券市場周刊》：“銀銀平臺(tái)”和綠色金融的實(shí)質(zhì)究竟是什么？

唐斌：興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”，通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的構(gòu)建，將先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、金融產(chǎn)品與科技能力，傳遞至廣大的三四線城市及農(nóng)村地區(qū)的中小型金融機(jī)構(gòu)，并以此有效覆蓋城鄉(xiāng)、服務(wù)“三農(nóng)”。也就是說，興業(yè)的“銀銀平臺(tái)”有效延伸到了缺乏先進(jìn)金融支持與服務(wù)的城鄉(xiāng)中小型城商行、農(nóng)信社與村鎮(zhèn)銀行，并以此間接提升了這些金融機(jī)構(gòu)對其終端的三農(nóng)、小微客戶的服務(wù)。

所謂綠色金融，通常是指圍繞節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)所做出的一切融資行為和制度安排。這方面服務(wù)的對象多為中小、小微企業(yè)，規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征明顯，缺乏足值的抵質(zhì)押品，不易取得傳統(tǒng)信貸融資的支持。而興業(yè)銀行通過創(chuàng)新運(yùn)用多種金融手段，有效降低了企業(yè)節(jié)能減排融資門檻，使缺乏抵質(zhì)押擔(dān)保資源的中小、小微企業(yè)客戶獲得資金支持，得到了公平的金融服務(wù)機(jī)會(huì)。

當(dāng)下金融市場流行的一種提法——“普惠金融”。所謂普惠金融，是指能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。言下之義，就是為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到或忽略了的客戶提供金融服務(wù)機(jī)會(huì)。過去我們通常將小額信貸稱作普惠金融，而如果具體看看興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”和綠色金融，究其實(shí)質(zhì)，不失為一個(gè)興業(yè)銀行特有版本的普惠金融實(shí)踐。

《證券市場周刊》：“銀銀平臺(tái)”如何超越同業(yè)競爭實(shí)現(xiàn)“資源共享”和“優(yōu)勢互補(bǔ)”？

唐斌：自5月下旬起，銀行間拆借市場利率開始升高，端午假期后并未止步，至6月20日演變?yōu)闃O致。然而回過頭來看，細(xì)觀所有Shibor報(bào)價(jià)行，興業(yè)銀行在6月20日前后的Shibor報(bào)價(jià)只排在中下水平，并未顯示出對資金的極度饑渴。對于同業(yè)負(fù)債比重高的興業(yè)銀行而言，何以能在資金市場“完美風(fēng)暴”可能來臨之際淡定自如？一個(gè)重要原因就是，興業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)”所帶來的同業(yè)存款對“錢荒”表現(xiàn)出了一定的免疫力。

目前興業(yè)銀行的同業(yè)存款穩(wěn)定在1萬億元以上，其中銀行類同業(yè)存款7500多億元，這當(dāng)中來自城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等為主體的中小銀行同業(yè)存款約占50%。這部分錢來源于為數(shù)眾多的機(jī)構(gòu)，穩(wěn)定性強(qiáng)，其中結(jié)算保證金更是不受資金價(jià)格波動(dòng)的影響。

興業(yè)銀行的“銀銀平臺(tái)”，以各類中小銀行（城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行）為主要服務(wù)對象，最初業(yè)務(wù)為中小金融機(jī)構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)，到目前已經(jīng)發(fā)展為涵蓋科技管理輸出、財(cái)富管理、支付結(jié)算等內(nèi)容的完整金融服務(wù)解決方案。目前，擁有了兩萬三千多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)互通，全國約60%的城商行和三分之一的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)加入了“銀銀平臺(tái)”。

如果將興業(yè)銀行分布在全國主要城市的自有骨干經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)比喻成樹干，那么，通過“銀銀平臺(tái)”與中小銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合作，相當(dāng)于在興業(yè)銀行這棵大樹干上添加了眾多的樹枝和樹葉，延伸至更加廣袤的全國城鄉(xiāng)市場，其效果等于是形成了枝繁葉茂的整棵大樹。通過“銀銀平臺(tái)”，興業(yè)銀行相當(dāng)于擁有了全國性的網(wǎng)點(diǎn)，不需要自己去長葉子了。對中小銀行來說，即使自身只是一片樹葉，也享有了整棵大樹。

興業(yè)銀行將“銀銀平臺(tái)”模式歸納為超越競爭的“優(yōu)勢互補(bǔ)，資源共享”。通過銀銀平臺(tái)，興業(yè)銀行帶動(dòng)廣大三四線城市及農(nóng)村地區(qū)的中小銀行提升經(jīng)營管理水平、豐富產(chǎn)品線、提高科技實(shí)力；同時(shí)，通過與中小銀行實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)、金融功能等方面的互補(bǔ)和共享，避免了惡性競爭和重復(fù)建設(shè)，節(jié)約了社會(huì)資源，也實(shí)現(xiàn)了優(yōu)秀的金融服務(wù)產(chǎn)品從發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的輸送。同時(shí)，興業(yè)銀行在此過程中也獲得了商機(jī)。要在我這里做交易，我得保證各家銀行的正常清算，各家銀行就需要將適量的資金放在興業(yè)，這就帶來了穩(wěn)定的、價(jià)格較低的中小銀行的同業(yè)存款。同時(shí)，“銀銀平臺(tái)”還為本行帶來了廣泛的資產(chǎn)業(yè)務(wù)交易對手。

《證券市場周刊》：從“銀銀平臺(tái)”到金融市場業(yè)務(wù)，經(jīng)營差異化特征明顯，未來這一戰(zhàn)略會(huì)有所改變嗎？

唐斌：從1996年開始涉足金融市場，興業(yè)銀行是國內(nèi)最早服務(wù)于金融同業(yè)的商業(yè)銀行之一。2001年興業(yè)銀行在國內(nèi)同行中率先成立同業(yè)業(yè)務(wù)部，專門負(fù)責(zé)與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作。為主動(dòng)適應(yīng)利率市場化、金融脫媒、多層次金融市場建設(shè)等趨勢變化，完善金融市場業(yè)務(wù)服務(wù)市場的結(jié)構(gòu)體系，興業(yè)銀行于2003年成立資金運(yùn)營中心，2005年成立資產(chǎn)托管部，2007年成立銀行合作服務(wù)中心，并正式推出銀銀合作品牌“銀銀平臺(tái)”，在貨幣市場、資本市場、債券市場、銀行間市場、貴金屬、外匯及衍生產(chǎn)品交易等各個(gè)市場率先布局，積累了較好的業(yè)務(wù)、客戶和管理基礎(chǔ)，打出了市場知名度。

可以看出，興業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了同業(yè)拆借交易或買入返售業(yè)務(wù)，在多年的積累下，實(shí)際上已經(jīng)形成了以金融機(jī)構(gòu)和金融市場為對象提供的綜合化服務(wù)，產(chǎn)品涵蓋多市場、多機(jī)構(gòu)間的共同服務(wù)和資源共享，是金融市場多元化、客戶需求多樣化、以及銀行自身業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營發(fā)展所催生的業(yè)務(wù)類型，契合了市場需求。事實(shí)證明，這具有蓬勃的生命力。

彎道超車，并非一定會(huì)壓線。彎道超車的前提，首先得看得遠(yuǎn)，得看得到前面兩三個(gè)彎道有沒有來車。其次，車子的馬力得足。最后，還得看駕駛員駕馭能力的高低。穩(wěn)健和創(chuàng)新并不是一對不可調(diào)和的矛盾，只要提前采取措施，彎道超車可以不碰黃線。興業(yè)銀行十分注重對宏觀政策和市場形勢變化的研判，堅(jiān)持有效的工作機(jī)制，包括每個(gè)月數(shù)次的經(jīng)營管理層會(huì)議。根據(jù)會(huì)議決策，興業(yè)銀行及時(shí)、靈活地調(diào)整階段性經(jīng)營策略，合理把握發(fā)展節(jié)奏。其中，以首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委為代表的研究團(tuán)隊(duì)，推出大量富有前瞻性的研究報(bào)告，在業(yè)界得到普遍的關(guān)注和認(rèn)可。

興業(yè)銀行在6月26日投資者電話交流會(huì)上的觀點(diǎn)不會(huì)改變，即同業(yè)業(yè)務(wù)包括金融市場整個(gè)板塊，作為興業(yè)銀行差異化經(jīng)營的一個(gè)亮點(diǎn)，總體戰(zhàn)略不變，但會(huì)根據(jù)外部監(jiān)管環(huán)境和國家政策要求做出策略上的調(diào)整。下一步，會(huì)以理財(cái)門戶和跨行資金清算服務(wù)為重點(diǎn)，進(jìn)一步完善銀銀平臺(tái)。同時(shí)，利用香港分行的平臺(tái)，全面進(jìn)入香港人民幣交易市場，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外人民幣業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，并力爭快速進(jìn)入香港同業(yè)市場主流交易商行列。

從國際發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，金融市場業(yè)務(wù)早已成為其主流業(yè)務(wù)模式，且歷經(jīng)多次危機(jī)的沖擊和洗禮，已進(jìn)入相對成熟的發(fā)展階段。相比之下，國內(nèi)銀行業(yè)的改革發(fā)展雖然取得了一定的成效，但整體來看，市場化程度仍然很低，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、同質(zhì)化競爭等問題仍然突出。因此，參照國際經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展基于利率市場化、產(chǎn)品差異化和服務(wù)綜合化的金融市場業(yè)務(wù)，必然是中國銀行業(yè)未來改革發(fā)展的大方向。

《證券市場周刊》：綠色金融短期內(nèi)并不掙錢，興業(yè)銀行為何甘冒風(fēng)險(xiǎn)挺進(jìn)這一領(lǐng)域？

唐斌：2008年10月，興業(yè)銀行正式宣布采納“赤道原則”，成為中國首家“赤道銀行”。5年過去了，興業(yè)銀行仍然是國內(nèi)唯一一家赤道銀行，仿佛留給世人一個(gè)“孤獨(dú)拓荒者”的身影。

所謂“赤道原則”，是由國際金融公司（IFC）與荷蘭銀行在2002年10月聯(lián)合發(fā)起，參考 IFC的可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立的一套金融行業(yè)基準(zhǔn)，具體包括十大原則聲明、績效標(biāo)準(zhǔn)和類、六十二個(gè)具體行業(yè)的環(huán)境、健康、安全指南?！俺嗟馈币浴凹骖櫮媳?，平衡全球利益”為理念。

截至2013年6月末，興業(yè)銀行共對757筆項(xiàng)目開展“赤道原則”適用性判斷，其中認(rèn)定屬于適用“赤道原則”的項(xiàng)目融資共計(jì)170筆，所涉及項(xiàng)目總投資約2539億元，涉及167個(gè)客戶。

關(guān)于興業(yè)銀行為何執(zhí)著地開展綠色金融業(yè)務(wù)，世界銀行行長佐利克曾向興業(yè)銀行董事長高建平提問：“高先生，如果綠色金融能賺錢，為什么中國別的銀行不做？如果不賺錢，為什么貴行要做呢？”

針對佐利克的提問，高建平回答：“綠色金融短期內(nèi)不掙錢，甚至要冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，但環(huán)境保護(hù)這項(xiàng)事業(yè)又是需要扶持的。銀行可以發(fā)揮自身特長，通過信貸杠桿，支持環(huán)保事業(yè)。隨著各方的共同培育，市場和利潤終歸是會(huì)有的，這就實(shí)現(xiàn)了銀行經(jīng)營活動(dòng)和社會(huì)責(zé)任的有效結(jié)合?！?/p>

上述理念與認(rèn)識(shí)植根于可持續(xù)發(fā)展的公司治理理念?；仡櫯d業(yè)銀行的發(fā)展歷程，公司治理理念大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，從股東利益至上、到兼顧各相關(guān)者利益、再到充分考慮多元利益主體訴求。面對日益突出的環(huán)境問題，興業(yè)銀行提出了“積極探索以多種方式推動(dòng)履行銀行社會(huì)責(zé)任，構(gòu)建人與自然、環(huán)境、社會(huì)和諧共處的良好局面”的公司治理新理念，倡導(dǎo)充分考慮多元利益主體訴求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

早在2005年，當(dāng)興業(yè)銀行獲悉國際金融公司正在尋找合作伙伴在中國開展能效融資業(yè)務(wù)，就主動(dòng)與其展開接觸與合作。雙方各拿出一部分資金，創(chuàng)設(shè)“能效融資損失分擔(dān)機(jī)制”，作為能效融資的壞賬準(zhǔn)備金。有了損失分擔(dān)機(jī)制后，興業(yè)銀行通過信貸，為能效企業(yè)提供支持，更有效地服務(wù)于能效企業(yè)和項(xiàng)目。

節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)多為中小企業(yè)，規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征明顯，由于缺乏有效的有形抵押品，普遍存在融資渠道窄、融資難的問題。比如垃圾填埋業(yè)務(wù)，它擁有的只是一塊空地，如何貸款？

能效融資項(xiàng)目在損失分擔(dān)機(jī)制的基礎(chǔ)上，針對這類小微企業(yè)普遍具有現(xiàn)金流好的特點(diǎn)，采用先進(jìn)管理技術(shù)進(jìn)行現(xiàn)金流測算，將項(xiàng)目的銷售現(xiàn)金流收入作為還款來源，弱化抵押擔(dān)保等第二還款來源，有效降低了中小企業(yè)融資門檻，使缺乏抵押擔(dān)保資源的中小企業(yè)客戶獲得節(jié)能技改資金支持。

如今，興業(yè)銀行在傳統(tǒng)銀行融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步創(chuàng)新推出合同能源管理項(xiàng)目未來收益權(quán)質(zhì)押融資、合同環(huán)境服務(wù)融資、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、排污權(quán)抵押融資、節(jié)能減排（CHUEE）融資等七大特色產(chǎn)品，整合形成了涵蓋金融產(chǎn)品、服務(wù)模式到解決方案的多層次、綜合性的產(chǎn)品與服務(wù)體系，使得更多的中小、小微企業(yè)有了更多的融資解決方案，獲得了愈加公平的融資服務(wù)機(jī)會(huì)。

相比捐款、分紅和納稅等行為，這是將社會(huì)責(zé)任與銀行自身業(yè)務(wù)相結(jié)合，落實(shí)到銀行經(jīng)營管理的具體環(huán)節(jié)，并且在履行社會(huì)責(zé)任中尋找商機(jī)，探求一種可持續(xù)、可發(fā)展的銀行與社會(huì)共贏的商業(yè)模式和社會(huì)責(zé)任實(shí)踐模式。這就是所謂的“寓義于利”。通過這樣一種以社會(huì)責(zé)任為指引的經(jīng)營管理活動(dòng)，銀行得以開辟業(yè)務(wù)“藍(lán)?！?，進(jìn)一步增強(qiáng)核心競爭力，并最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

《證券市場周刊》：從興業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，談?wù)劸G色金融未來的發(fā)展前景。

唐斌：從結(jié)果看，與IFC的能效融資合作初戰(zhàn)告捷，至今損失分擔(dān)資金尚未動(dòng)用，節(jié)能減排貸款效益良好。七年時(shí)間過去，興業(yè)銀行的綠色金融已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出當(dāng)初與IFC的能效融資合作范疇，涵蓋了低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)三大領(lǐng)域，內(nèi)容涉及能效提高、新能源和可再生能源開發(fā)利用、污水處理和水域治理、固體廢棄物循環(huán)利用、碳減排和二氧化硫等主要污染物減排等眾多項(xiàng)目類型及能源、建筑、交通、工業(yè)等主流行業(yè)。

截至2013年6月末，興業(yè)銀行已運(yùn)用多種金融工具提供綠色融資超過2000億元，余額超過1500億元。所支持的項(xiàng)目可實(shí)現(xiàn)在中國境內(nèi)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2329.48萬噸，年減排二氧化碳6715.7萬噸，年節(jié)水量2579.06萬噸。

第4篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

“中國要建中小企業(yè)孵化器，要扶持企業(yè)，首先肯定有個(gè)框，就是高新技術(shù)。我不是高新技術(shù)，但是我能養(yǎng)活十個(gè)人，就沒資格嗎？”李繁過去創(chuàng)辦的手機(jī)維修店鼎盛時(shí)期“一個(gè)月凈利潤十多萬”，但生存環(huán)境的惡劣把他逼到了死胡同，只能關(guān)掉給別人打工。

一分錢難倒英雄漢?！安徽f小微企業(yè)，連中小企業(yè)都沒有融資渠道。我EMBA的同學(xué)就是一家銀行支行的行長，他跟我說沒抵押誰給你貸款，除非是找大型公司做擔(dān)保?！?/p>

老李一副過來人的世事洞明，“也可以貸，有樓有房，有財(cái)政合同，和大企業(yè)、政府簽的合同，越是這種越好貸。或者找什么溫州商會(huì)、潮州商會(huì)，剩下的就是地下錢莊高利貸。沒有融資管道怎么辦，朋友都不借你怎么辦，那就要倒閉了?！?/p>

據(jù)宜信公司的《2011小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告》顯示，籌資擴(kuò)張困難占小微企業(yè)發(fā)展制約因素提及率的44%，在小微的“煩惱”中排名第二位。從融資金額需求來看，多數(shù)小微企業(yè)的資金缺口較小，受訪者中有64%表示其日常資金短缺額度在10萬之內(nèi)，94%的企業(yè)資金短缺額度不超過50萬。

小微企業(yè)是名副其實(shí)的草根。他們不會(huì)出現(xiàn)在500 強(qiáng)的榜單上，也不會(huì)與上市、IPO 有關(guān)聯(lián)，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻(xiàn)著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。

炭從哪里來？據(jù)銀監(jiān)會(huì)測算，中國銀行貸款主要投放給大中型企業(yè)，大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，幾乎沒有微型企業(yè)。村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法承擔(dān)小微企業(yè)融資重任。

也許只有草根才能拯救草根。資本的天性是嫌貧愛富，因此小微企業(yè)與資本的對接也不得不門當(dāng)戶對。中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)會(huì)長、國家開發(fā)銀行顧問劉克崮認(rèn)為，中國小企業(yè)融資難解決的出路在于建設(shè)中國草根金融體系，只靠某一個(gè)方面的機(jī)構(gòu)和某一個(gè)方面、某一個(gè)地區(qū)的努力是不可能的，需要通過草根金融體系建設(shè)來提高整體的城鄉(xiāng)金融服務(wù)能力，根本改善中國金融結(jié)構(gòu)的失衡局面。

貸款有多難

銀行也愛“傍大款”

當(dāng)“老李們”為找不到錢心焦氣躁甚至心灰意冷時(shí)，另一些人卻在發(fā)愁手里的錢是該炒股還是買樓。難道就沒有一條通道，連接起沙漏兩端的巨大財(cái)富和資金渴求，讓錢在兩類人手里合理流動(dòng)嗎？

銀行的作用不正在于此？但是在小微企業(yè)身邊，鮮少見到銀行的身影。在江浙經(jīng)營一家企業(yè)的劉軍，年收入不過百萬，“每天都能接到各種擔(dān)保公司的電話，利息高得嚇人?！钡珡臎]有一家銀行叩響他的門。

“這不奇怪，因?yàn)殂y行要賺錢，瞄準(zhǔn)的都是優(yōu)質(zhì)客戶，不是資產(chǎn)幾萬、幾十萬而是幾千萬、幾個(gè)億的人。全世界的銀行都一樣，都瞄準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)客戶，只有小銀行才能為有幾十萬的客戶服務(wù)，所以小銀行為小客戶服務(wù)，大銀行為大客戶服務(wù)，這是銀行自然的分工。美國的銀行大部分都是社區(qū)銀行，有8000家，就是兩條街上一個(gè)很小的門臉，為周圍十來萬人服務(wù)。中國解決這個(gè)問題靠大銀行沒希望，要靠小銀行?！敝?jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾在接受《數(shù)字商業(yè)時(shí)代》采訪時(shí)談到。

“在中國，四大行對企業(yè)客戶的網(wǎng)點(diǎn)基本上是5萬～7萬家，而中國有數(shù)千萬家中小企業(yè)，杯水車薪。美聯(lián)儲(chǔ)有經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析，大小銀行對企業(yè)借貸模式有區(qū)別。大銀行往往會(huì)注重硬的信息，比如通過看財(cái)務(wù)報(bào)表決定信貸，中小銀行往往通過軟信息，比如通過信貸員跟客戶進(jìn)行直接接觸，也就是說個(gè)人信息來決定。” 摩根大通中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌同樣認(rèn)為。

銀行借錢給企業(yè)不僅講究“門當(dāng)戶對”，還要“挑三揀四”，因?yàn)樯虡I(yè)銀行自身也有風(fēng)險(xiǎn)和盈利的考量。

“銀行也愿意傍大款兒。對大企業(yè)、大老板，我們服務(wù)有面子，而且風(fēng)險(xiǎn)小，交易成本比較大，給這樣的小企業(yè)服務(wù)，就挺費(fèi)手腳，而且風(fēng)險(xiǎn)比較大?！奔词故窃谥行∑髽I(yè)融資“先鋒”的包商銀行董事長李鎮(zhèn)西看來，“愿不愿意貸，敢不敢貸”，對銀行都是一個(gè)挑戰(zhàn)，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資在全世界都是難題，在中國也不例外。

李鎮(zhèn)西覺得給小企業(yè)貸款“費(fèi)手腳”有深層的經(jīng)濟(jì)內(nèi)因。中金公司投資銀行部董事總經(jīng)理王慶認(rèn)為，中國的金融中介服務(wù)超過70%～80%通過商業(yè)銀行來完成。如果商業(yè)銀行能夠非常低成本地服務(wù)中大型企業(yè)，自然而然就不會(huì)著眼服務(wù)中小企業(yè)，因?yàn)橥还P貸款，運(yùn)作大筆貸款和小筆貸款的成本是一樣的。從成本收益角度講，服務(wù)中大型企業(yè)自然更有利。

這就是民生銀行曾經(jīng)拒絕過開心網(wǎng)創(chuàng)始人貸款的原因所在。“我們和風(fēng)投不一樣，銀行只能分享到小微企業(yè)的利息。如果我們扶持他們成長上市了，他們會(huì)很感謝，把主要存款放在民生，僅此而已。我們分享不到它的股權(quán)和更多成長?！泵裆y行零售銀行部小微企業(yè)業(yè)務(wù)促進(jìn)中心總經(jīng)理崔洋介紹，截至2012年一季度，民生銀行小微企業(yè)貸款余額突破2400億元，小微企業(yè)客戶超過52萬戶，其中貸款戶超過15萬。截至去年底，小微企業(yè)貸款的不良率只有1.5‰左右。

“這么大的規(guī)模保持這么低的貸款不良率，所以我們沒法去關(guān)注看不清前景的企業(yè)模式?！?而民生銀行曾給名導(dǎo)演們集體授信“押注”，則因?yàn)椤八麄冏龅臉I(yè)務(wù)我們相對來說看得懂，這不是從0到1的過程，是由10到15。”為了降低風(fēng)險(xiǎn)，對于創(chuàng)業(yè)在2年以下的企業(yè)，民生銀行也基本不作為客戶考慮?！坝械盅阂膊蛔?。20年的企業(yè)容易倒閉嗎？2年的企業(yè)才容易倒閉?！贝扪蠼忉?。

據(jù)宜信調(diào)研報(bào)告顯示，從融資渠道來看，小微企業(yè)目前仍較多習(xí)慣通過親友借款的形式獲得資金，被訪者中有54%選擇親友借款，而選擇貸款的僅有27%，曾申請貸款的企業(yè)也僅占30%，手續(xù)麻煩、缺少抵押物或擔(dān)保是主要限制因素。

找錢要門當(dāng)戶對

小微金融步入專業(yè)化2.0版

時(shí)下正值“北京銀行業(yè)小微企業(yè)金融宣傳月”蓬勃遍地，各大銀行對小微企業(yè)的熱愛都像醒目的宣傳條幅那樣溢于言表。劉鷹覺得這是件好事，但留美30年的她最反對搞運(yùn)動(dòng)，“在這一個(gè)月當(dāng)中大家都言必稱小微企業(yè)，一個(gè)月之后就拋之腦后，怎么辦？這應(yīng)該形成一種持續(xù)的服務(wù)，應(yīng)該把小微企業(yè)當(dāng)作經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脊梁骨?！?/p>

遠(yuǎn)在南方的寧波銀行顯然要把脊梁骨當(dāng)成主心骨，在成立15周年之際，宣布投入100億信貸資金給中小企業(yè)，其中40億投向小微企業(yè)；設(shè)立5億信用貸款額度，向誠信企業(yè)發(fā)放信用貸款。

寧波銀行行長羅孟波認(rèn)為，“任何一個(gè)行業(yè)都會(huì)講究分工和協(xié)作。從衣服來講，有人做外套，有人做襯衣。從銀行業(yè)自身來講，我們一直講門當(dāng)戶對，有些客戶我們服務(wù)不了，或者說目前我們不具備這個(gè)條件。今后可能很多大企業(yè)直接進(jìn)入證券市場、直接進(jìn)入融資市場，銀行間接融資留下的是廣大中小企業(yè)和消費(fèi)信貸。”

有所為，有所不為，這也正是民生銀行堅(jiān)持小微金融發(fā)展的原則之一。

崔洋走馬上任小微業(yè)務(wù)促進(jìn)中心總經(jīng)理時(shí)也茫然過，“沒人做過這件事，沒有參考。”

早在2008年底，小微金融即被列入民生銀行三大市場定位之一。當(dāng)初內(nèi)部討論最激烈的是，小微金融要做什么業(yè)務(wù)。民生銀行行長洪崎提出，做業(yè)務(wù)就像出海捕魚，第一件事情絕對不是打撈，而是找魚群在哪，在哪能捕到大量的魚。

“我們首先排除太激進(jìn)的行業(yè)，確定從熟悉的行業(yè)做起。經(jīng)過大量調(diào)研，發(fā)現(xiàn)在商貿(mào)流通和制造領(lǐng)域有很多小微企業(yè)，我們就把主要目標(biāo)客戶首先定位于勞動(dòng)密集型的小微企業(yè)。”崔洋回憶。

2009年初，民生推出“商貸通”。民生銀行董事長董文標(biāo)隨即提出“大數(shù)定律”、“價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的原則，強(qiáng)調(diào)“規(guī)劃先行、批量營銷、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”，要求零售業(yè)務(wù)批發(fā)做。

這條路被證明符合民生小微金融的發(fā)展方向，也適合全國股份制銀行發(fā)展。崔洋認(rèn)為，與城商行不同，民生的優(yōu)勢不在區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)上?！皬V州順德銀行在順德有300個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，可以覆蓋到每個(gè)商鋪，而民生銀行在中山、佛山、東莞只有三家支行，從業(yè)人員十幾人，做事的原則和邏輯就不可能一樣?！?/p>

如今，5000個(gè)小微金融從業(yè)人員要服務(wù)52萬小微客戶，“批量營銷、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”就是必然前提?！按髷?shù)定律”則最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集約高效。同時(shí)民生采用“商圈”模式化管理，并與行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)合作，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；\(yùn)作，降低單筆授信的成本。

“在中關(guān)村商圈里，我們以鼎好、海龍大廈里的商戶為目標(biāo)客戶，因?yàn)樗麄兓敬碇麄€(gè)中關(guān)村最好的銷售市場。有通州商戶說那市場也很好，但是我們沒有時(shí)間做。”崔洋說。

在專業(yè)化的路上，民生銀行已經(jīng)步入小微金融2.0版。2011年，董文標(biāo)提出，用3年時(shí)間建立100～150家專業(yè)支行。如今，水產(chǎn)支行、石材支行、茶葉支行、服裝支行……這些以專業(yè)市場命名的支行令人耳目一新。在董文標(biāo)看來，“小微金融服務(wù)”必須要全面、深刻地體現(xiàn)“專業(yè)化”。“專業(yè)化”才有可能讓支行存貸款業(yè)務(wù)過百億。解決風(fēng)險(xiǎn)要靠“大數(shù)定律”，靠價(jià)格沖銷風(fēng)險(xiǎn)，其前提就是專業(yè)化。

包商銀行的定位也十分清晰。微小企業(yè)是其主流客戶，占貸款額60%。作為一家城商行，它走的小微之路更有地方精準(zhǔn)特色。包商銀行總部設(shè)在內(nèi)蒙古，有14家分行，省外設(shè)4家區(qū)外分行，同時(shí)還有28家針對農(nóng)貸業(yè)務(wù)的村鎮(zhèn)銀行。

“通常，小微企業(yè)跟家庭是分不開的。對這部分企業(yè)我們基本上不考慮抵押品，主要是信用風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是所謂的現(xiàn)金流管理。做銀行不應(yīng)當(dāng)像當(dāng)鋪一樣，不應(yīng)該老要抵押品?！卑蹄y行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家華而誠介紹。

做銀行不是開當(dāng)鋪

破除抵押物膜拜

“靠抵押不能叫搞銀行，這種制度非常糟糕，我們就是要想辦法改變這種制度，在中國銀行業(yè)樹立銀行不是做典當(dāng)而是做金融的形象?！倍臉?biāo)提倡破除抵押物膜拜。

“這其實(shí)和游泳一樣，從抱著救生圈到放開救生圈，有一定的過程。一開始我們還是以抵押為主，2009年有92%是抵押貸款，后來發(fā)現(xiàn)很多問題，不良率大部分是抵押貸款造成”。崔洋打比方，“有了游泳圈，你會(huì)過于依賴它而忘記關(guān)注人自身的本領(lǐng)，只有人最重要，東西是還不出來錢的。尤其像現(xiàn)在這種境況，房屋對銀行一點(diǎn)用都沒有，買得起房的人都沒資格，只有轉(zhuǎn)成長期資產(chǎn)，賣給第三方做經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。”

這就像民生初涉小微金融一樣，都是自上而下的漸進(jìn)推動(dòng)。崔洋感慨，今天講可以給小微企業(yè)放貸，大家覺得是拿常識(shí)獻(xiàn)寶似乎很可笑?？僧?dāng)初他們也是“捏著鼻子哄眼睛”過來的。

北京電子城支行從2009年開始做小微業(yè)務(wù)，從最初的鋼貿(mào)客戶發(fā)展到木材客戶，到現(xiàn)在的西南郊冷庫，它的業(yè)務(wù)構(gòu)成不斷下沉、“接地氣”，真正開始和小微打交道。

2009年，客戶經(jīng)理找鋼材客戶要貸款500萬，對方并不熱心，“人家真做不了生意，其實(shí)對方需要的資金額是幾千萬，那時(shí)候的500萬就顯得話語權(quán)和議價(jià)能力很差，談判能力就沒有?！贝扪蠼榻B。后來客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)木材的經(jīng)銷商比鋼材經(jīng)銷商小一些，再后來發(fā)現(xiàn)冷庫信貸更好做，“因?yàn)槔鋷炱髽I(yè)大部分都沒有得到過貸款，你給他80萬，他就覺得能做很多事情了。”當(dāng)銀行一步步貼近小微企業(yè)，其議價(jià)能力也逐步成熟?！白屝∥⑵髽I(yè)獲得現(xiàn)代化服務(wù)，你會(huì)看到客戶因?yàn)槟愣淖儭！边@是崔洋和同事最有成就感的一刻。

在中國，大型企業(yè)往往是被過度服務(wù)的企業(yè)。民生銀行有舍有得，主動(dòng)選擇了小微企業(yè)。過去三年里，民生銀行貸款新增規(guī)模的40%投向了小微企業(yè)，累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款超過5600億元?！?/p>

其實(shí)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)沒有想像中那么可怕，民生銀行運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)搜集小微企業(yè)經(jīng)營信息，有效評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，破除財(cái)務(wù)報(bào)表迷信。

在貸款評審時(shí)他們運(yùn)用信息交叉類比的手段，還原行業(yè)真實(shí)情況。溫州隆安一個(gè)做水暖潔具的客戶要大量生產(chǎn)五金掛件，電熔和電鍍是其核心技術(shù)，因此用電量就是其核心指標(biāo)。民生銀行直接找當(dāng)?shù)毓╇娋终{(diào)取用電信息，在后期管理時(shí)反復(fù)跟蹤。

除了消耗指標(biāo)外，民生還很注重關(guān)鍵性的生產(chǎn)資料。對超市供應(yīng)商而言，冷藏車就是它的生產(chǎn)實(shí)力。這就好比紡織廠里的紡織機(jī)和家具廠里的干燥機(jī)，對企業(yè)來說都是關(guān)鍵性設(shè)備。

開辦財(cái)富大講堂、“電子銀行進(jìn)商圈”等活動(dòng)，是民生銀行為客戶提供的增值服務(wù)，也是其風(fēng)險(xiǎn)管理手段之一。民生銀行電子銀行部營銷策劃中心總經(jīng)理陶江介紹，民生銀行充分利用電子銀行渠道助力小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展，為小微客戶量身定制了商戶版網(wǎng)銀，公私賬戶集中管理、網(wǎng)銀跨行資金歸集服務(wù)等服務(wù)?！百J款以后，一個(gè)客戶管和不管差別很大，你總得讓他心里有一個(gè)想法，民生銀行有人管著我，錢得還?！贝扪笳f。

最重要的是，民生銀行實(shí)施了大事業(yè)部制，將大公司業(yè)務(wù)從支行剝離出來集中到事業(yè)部管理，這在組織結(jié)構(gòu)上無異于釜底抽薪?！按蠊緲I(yè)務(wù)剝離了，支行沒事情做，這是和其他銀行很大的不同。如果沒有剝離，誰還會(huì)放棄一單10億的機(jī)會(huì)，而去勞心勞力做100萬的業(yè)務(wù)呢？”崔洋反問。

草根金融“組合拳”

從“西部片”到“功夫片”

盡管民生小微金融的不良貸款率只有1.5‰，但崔洋并不認(rèn)為這代表小微企業(yè)真實(shí)的樣本信用。

“現(xiàn)在小微金融最大的難題還是供給不足。中國的小微金融還沒有下沉到足夠深度，和行業(yè)的需求完全結(jié)合在一起，只有當(dāng)我們的服務(wù)達(dá)到和國外同樣水平后，不良率才有真正代表性。”崔洋感慨，“山東臨沂有96個(gè)市場，5萬個(gè)小微企業(yè)，我們到現(xiàn)在只開發(fā)了1000多客戶，只去了其中幾個(gè)小商品市場、食品糖果市場和物流市場等。這就像有96個(gè)蛋糕擺在你眼前，根本就顧不上吃，僅僅把幾個(gè)蛋糕上的櫻桃摘下來。”

崔洋認(rèn)為眼前的不良貸款率僅僅是櫻桃的不良率，和蛋糕的不良率沒關(guān)系?！拔覀冊诖罅康靥糇詈玫目蛻??！?/p>

崔洋看到了巨大的市場空白，“小微金融就像一個(gè)西部片，想怎么圈地就怎么圈地，而財(cái)富管理更像是功夫片，每一個(gè)土地每一個(gè)進(jìn)步都得從別人手上奪過來?！?/p>

如何為“西部片”上演提供更豐富的金融服務(wù)元素？

“應(yīng)該遵循金融機(jī)構(gòu)分大小，金融產(chǎn)品分類型，金融監(jiān)管分層次，金融隊(duì)伍專業(yè)化，配套服務(wù)社會(huì)化的理念，著重從機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、監(jiān)管、政策和公共服務(wù)五個(gè)方面來構(gòu)建中國的草根金融體系，推動(dòng)形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務(wù)便捷、高效穩(wěn)定的中國特色的多層次金融市場。”劉克崮的建議似乎正在“變現(xiàn)”。

阿里金融剛剛宣布將旗下小微貸款產(chǎn)品――天貓信用貸款開放至全國，總計(jì)投放46億元貸款。對天貓2000商家給予重點(diǎn)支持，這些商家可以獲得最高1000萬元的信用貸款，用于解決流動(dòng)資金需求。

已經(jīng)獲得貸款的2000多家企業(yè)沒有提交任何擔(dān)保、抵押，僅僅是花了3分鐘的時(shí)間在網(wǎng)上提交申請。不少企業(yè)主“從未想到貸款也能在網(wǎng)上如此操作”。 這“另類”的融資體驗(yàn)源于天貓信用貸款的新型微貸技術(shù)。依托該技術(shù)，天貓信用貸款支持申貸、獲貸、支用乃至還貸網(wǎng)上完成，貸款以日計(jì)息，可隨借隨還；同時(shí)，貸款以申貸企業(yè)在天貓上的店鋪綜合經(jīng)營情況給予授信，更看重企業(yè)的信用資質(zhì)，不需要任何擔(dān)保和抵押。

北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授周其仁很看好這種模式，“很多買賣行為在網(wǎng)上都有記錄，怎么把記錄還原成對個(gè)人行為傾向的模型？阿里金融放貸就比面對面放貸成本低很多。如果有人要申請貸款，他手里要拿著一個(gè)終端，阿里巴巴發(fā)出問題，他就要回答。阿里巴巴要看倉庫情況，貸款者就拿視頻終端給他看?！?周其仁認(rèn)為，阿里金融現(xiàn)在是利用小額貸款公司的架構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，政府的小貸公司政策應(yīng)該逐步分級(jí)，不是說所有小貸公司都可以變成銀行，但做得好的小貸公司，就應(yīng)該考慮逐步擴(kuò)大融資的機(jī)會(huì)；做得差的，則逐步降級(jí)，直至摘牌。

中新力合從一家擔(dān)保公司變身為全國首家科技金融服務(wù)公司，也是黑馬成長的過程。公司由浙江省科協(xié)、中新力合、浙江省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司及各市縣科技部門聯(lián)合成立，中新力合占股60%。公司主要客戶為高成長性、高科技含量，同時(shí)又面臨融資難的科技型中小企業(yè)。

2007年，中新力合曾探索出信貸擔(dān)保的“橋隧模式”，即在傳統(tǒng)的“擔(dān)保、銀行、中小企業(yè)”三方關(guān)系之外導(dǎo)入第四方，由其承諾對企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施購買股權(quán)、注入現(xiàn)金流等積極措施，從而有效規(guī)避成長型小企業(yè)破產(chǎn)清償?shù)奈C(jī)，最大限度保留企業(yè)的潛在價(jià)值。

“小微企業(yè)的發(fā)展和小微融資企業(yè)的發(fā)展就像軌道平行，缺一不可。如果沒有小微融資企業(yè)，小微企業(yè)的發(fā)展就是一句空話。小微企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中遇到坎，需要輸血，就需要有配套的融資產(chǎn)業(yè)在他們身邊?！眲Ⅹ椪f。

但用別人的錢賺錢而不是用自己的錢賺錢，就面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，這也是茅于軾擔(dān)心的問題?！般y行有銀監(jiān)會(huì)，保險(xiǎn)公司有保監(jiān)會(huì)監(jiān)督，擔(dān)保公司誰來管？最根本的問題是風(fēng)險(xiǎn)防范。你不能說小了就沒風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新難就在這些方面，你跟銀監(jiān)會(huì)什么關(guān)系，銀監(jiān)會(huì)怎么監(jiān)督你，這個(gè)問題沒說清楚還是等于零。”

小微企業(yè)是名副其實(shí)的草根。他們不會(huì)出現(xiàn)在500 強(qiáng)的榜單上，也不會(huì)與上市、IPO 有關(guān)聯(lián)，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻(xiàn)著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。

第5篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

國有銀行壟斷金融市場

【專家觀點(diǎn)】 白永秀（西北大學(xué)學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任，西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院學(xué)術(shù)委員會(huì)主席、教授、博導(dǎo)）：目前我國金融所有制形式比較單一，產(chǎn)權(quán)多元化不夠，主要是國有銀行壟斷，真正民間資本很難進(jìn)入金融主體。

改革開放三十多年來，盡管中國的金融業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，但金融市場的壟斷格局并未打破，金融機(jī)構(gòu)幾乎都是“國”、“公”、“股”字頭的天下。主要構(gòu)成是：占有壟斷地位的四大國有控股商業(yè)銀行，若干家全國性的專業(yè)銀行，近年才真正崛起的幾家地區(qū)性商業(yè)銀行，幾十家成立不久的城市商業(yè)銀行，幾家全國性的保險(xiǎn)公司，農(nóng)村為主要服務(wù)對象的農(nóng)村信用社和部分城市成立的信托金融公司等。外資銀行在中國的經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)格限制，主要以外資企業(yè)為主，且參股內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)的股份額度也劃定了紅線，因此，外資銀行在中國的市場份額非常之小，無法成為真正的市場競爭者。

【負(fù)面結(jié)果】金融壟斷的危害是顯而易見的，比如它可以導(dǎo)致金融資源稀缺、金融資源配置不均、融資成本過高、金融效率過低。

問題二

金融資源配置效率太低

【專家觀點(diǎn)】 鄒平座（中國人民銀行金融研究所研究員）： 在銀行系統(tǒng)內(nèi)部，大銀行和中小銀行發(fā)展嚴(yán)重失衡，資源都向大銀行傾斜，這源于先天性的歧視政策，民營金融機(jī)構(gòu)幾乎沒有自己的領(lǐng)地。

地區(qū)間資金配置不平衡影響金融效率，城鄉(xiāng)“二元”結(jié)構(gòu)使得農(nóng)村金融長期供給不足。我國的許多金融政策沒有充分考慮到地區(qū)差異，表面上人人平等，但由于地區(qū)間要素稟賦不同，無差異的金融政策造成了實(shí)際意義上的不平等。例如，名義上支持中西部的相關(guān)政策，其政策效果卻可能導(dǎo)致資金的倒流，國家支持中西部發(fā)展的資金，大部分用于購置東部地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備等，實(shí)際上是支持了東部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

【負(fù)面結(jié)果】這是中國民間地下金融活動(dòng)猖獗的重要根源所在。

問題三

間接融資和直接融資結(jié)構(gòu)失衡

【專家觀點(diǎn)】 楊凱生（全國政協(xié)委員、中國工商銀行行長）： 我國證券市場已經(jīng)發(fā)展二十多年了，但是現(xiàn)在直接融資和間接融資的比重大致是9∶1，銀行業(yè)和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)比是9∶1。直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)比例失衡的問題十分明顯。同時(shí)，有些融資表面看上去似乎是直接融資活動(dòng)，比如企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券，但這其中超過一半以上又是由商業(yè)銀行投資和持有的，實(shí)際上也是一種間接融資。

【負(fù)面結(jié)果】不僅越來越難以適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中日益多元化的金融服務(wù)需求，而且也使大量的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷向銀行體系聚積，不僅不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，更會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

問題四

大量的超額貨幣在金融體系內(nèi)“循環(huán)”

【專家觀點(diǎn)】張維迎（北京大學(xué)光華管理學(xué)院原院長，北京大學(xué)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)研究中心主任）：當(dāng)前我國金融運(yùn)行中最突出的問題，是流動(dòng)性總量過剩而結(jié)構(gòu)失衡，貨幣信貸存量推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的邊際效率不斷走低。盡管流動(dòng)性總量過剩，但由于金融資源嚴(yán)重錯(cuò)配，大量的超額貨幣在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)。在某種意義上埋下了虛擬經(jīng)濟(jì)膨脹而實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮的種子。

【負(fù)面結(jié)果】大量的資金追逐各種金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)資源， 形成資產(chǎn)價(jià)格的快速上漲，加劇了盲目的市場投機(jī)行為和經(jīng)濟(jì)泡沫化傾向。

問題五

金融杠桿率過高

【專家觀點(diǎn)】李揚(yáng)（中國社會(huì)科學(xué)院副院長，學(xué)部委員、研究員）：金融市場要穩(wěn)定，金融杠桿率一定要合理。在經(jīng)濟(jì)繁榮的大環(huán)境下，企業(yè)家們的野心被逐漸放大，其外在的表現(xiàn)形式是財(cái)務(wù)杠桿率被不斷抬高。在外部環(huán)境趨惡的時(shí)候，企業(yè)的生存危機(jī)顯現(xiàn)出來。溫州、鄂爾多斯、神木等地不斷有老板因無法還貸企業(yè)因此而破產(chǎn)。這些貸款有來自于銀行，也有來自于民間借貸，甚至是高利貸。這樣的企業(yè)負(fù)債率肯定在100%以上。

而目前中小民企獲取資金的渠道除了經(jīng)營收入，便只能是典當(dāng)或貸款，而貸款又是最主要的渠道，其中又分銀行貸款和民間借貸，后者很容易發(fā)展為高利貸，成為壓垮企業(yè)的稻草。

【負(fù)面結(jié)果】過高的杠桿率給企業(yè)帶來的壓力和危害是不言而喻。企業(yè)過度負(fù)債蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)不能還債，就會(huì)導(dǎo)致銀行產(chǎn)生不良資產(chǎn)，進(jìn)而拖累整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)，并形成惡性循環(huán)。

問題六

資本市場效率太低

【專家觀點(diǎn)】 王松奇（中國社會(huì)科學(xué)院金融研究中心副主任，中國社科院研究生院教授、博導(dǎo)）：資本市場最重要的一個(gè)功能，就是提升資源配置的效率，將寶貴的資金引向有前景的投資項(xiàng)目，“把錢花在刀刃上”。中國經(jīng)濟(jì)本來是世界上發(fā)展最好的，但股票市場可以說是表現(xiàn)最差，資本市場特別是股票市場效率太低。因?yàn)橹袊墓善笔袌鰪乃Q生的那一天起，功能的定位就不正確，它是為國有企業(yè)融資、為國企解困服務(wù)的，所以它重融資不重投資回報(bào)。

比方說開創(chuàng)業(yè)板市場，原來設(shè)想這個(gè)市場開通以后，會(huì)改變中國儲(chǔ)蓄投資循環(huán)流程，誘導(dǎo)資金向科技企業(yè)傾斜，有利于中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，等等。但實(shí)際上創(chuàng)業(yè)板開了以后變成權(quán)貴資本掠奪中小股民的一個(gè)工具了，嚴(yán)重挫傷了投資者對股市的信心。

【負(fù)面結(jié)果】大量的中小企業(yè)、非上市公司，為了生存甚至不得不求助于高利貸，這無異于飲鴆止渴。也正是在這種巨大的落差之下，越來越多的企業(yè)都將上市作為目標(biāo)，甚至不惜造假，造成了資本市場的惡性循環(huán)。

問題七

關(guān)系性融資的特征十分明顯

【專家觀點(diǎn)】 華生（燕京華僑大學(xué)校長）： 關(guān)系型融資使得投資過分向國有大中型企業(yè)傾斜。根據(jù)人民銀行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大約70%的銀行貸款投向大中型國有企業(yè)，中小企業(yè)得到的貸款十分有限。這種投資結(jié)構(gòu)，與目前我國各種經(jīng)濟(jì)成分在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重正好相反。要使經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)同步，必須大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，金融資源的配置只有向中小企業(yè)傾斜，才能實(shí)現(xiàn)配置效率的提高。

【負(fù)面結(jié)果】這種結(jié)構(gòu)上的扭曲，必然導(dǎo)致金融資源的錯(cuò)配和資金使用的低效率，并導(dǎo)致中小企業(yè)資金短缺問題日趨嚴(yán)重。

問題八

農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全

【專家觀點(diǎn)】辜勝阻 （民建中央副主席、經(jīng)濟(jì)學(xué)家）：農(nóng)村金融體系不健全。農(nóng)信社雖然在農(nóng)村市場上占據(jù)了主導(dǎo)地位，但其能力有限，在較多欠發(fā)達(dá)地區(qū)，正常的信貸需求也得不到保證，更談不上加大農(nóng)村信貸投入力度。

近年來，新農(nóng)村建設(shè)涉及多領(lǐng)域、多層次、多類型的金融需求，既有一般農(nóng)戶的小額信貸需求，也有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的大規(guī)模資金需求；既有普通的存貸款服務(wù)需求，也有各類銀行卡支付結(jié)算和理財(cái)?shù)确?wù)需求，這就要求金融服務(wù)品種更加豐富、服務(wù)手段更加多樣、服務(wù)方式更加便捷。

【負(fù)面結(jié)果】農(nóng)村金融的穩(wěn)定直接影響到農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和農(nóng)民增收，關(guān)系到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國家“三農(nóng)”政策的落實(shí)。

問題九

中小企業(yè)金融服務(wù)效果不佳

【專家觀點(diǎn)】 魯政委（興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）：多年來中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直存在，成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的心頭病。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)數(shù)量占所有企業(yè)的99%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，對GDP的貢獻(xiàn)超過60%，并且吸納了70%以上的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而，數(shù)千萬家中小企業(yè)中，80%從未獲得過銀行貨款。

【負(fù)面結(jié)果】目前我國城鎮(zhèn)居民可支配收入中71.7%的來源于工資，因此，中小企業(yè)滿足就業(yè)的功能不僅關(guān)系到民富，更關(guān)系到民生。民生又是社會(huì)穩(wěn)定的前提，中小企業(yè)大多是地方企業(yè)，只有地方穩(wěn)定才能實(shí)現(xiàn)全社會(huì)的和諧。

問題十

民間借貸活動(dòng)嚴(yán)重

【專家觀點(diǎn)】 高成程（長安信托公司董事長）：2011年以來，溫州、 鄂爾多斯、神木、包頭等多地民間借貸市場表現(xiàn)異常，高息化、危害化、全民化傾向嚴(yán)重。曾以隱蔽性為特征的民間借貸活動(dòng)更公開到將宣傳車開到大街上，將廣告畫張貼到城市最醒目的位置。

第6篇：村鎮(zhèn)銀行行業(yè)前景范文

關(guān)鍵詞：微型企業(yè)；小額貸款；臺(tái)州銀行

中圖分類號(hào)：F832.4

一、引言

盡管世界各國、地區(qū)對微型企業(yè)的定義不盡相同（見表1），不過就雇員人數(shù)而言，相對保持一致，通常設(shè)定為10人以下。2002年，平均而言，OECD國家制造業(yè)73.9%的企業(yè)和13.9%的就業(yè)來自于微型企業(yè)，而在服務(wù)業(yè)方面，微型企業(yè)的作用更為重要，微型企業(yè)的比重達(dá)到90%以上，而酒店、餐飲、房地產(chǎn)等行業(yè)，就業(yè)人數(shù)占到60%以上①。因此，微型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。對于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)而言，微型企業(yè)也是其產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型的重要載體，占到OECD國家研發(fā)行業(yè)企業(yè)數(shù)的85%以上，目前很多著名的高科技、創(chuàng)新型企業(yè)都起步于微型企業(yè)，比如微軟、蘋果等。對于發(fā)展中國家和地區(qū)以及包括發(fā)達(dá)國家的相對貧困人口而言，微型企業(yè)的發(fā)展可以通過貧困人口的自我雇傭來解決就業(yè)問題，并形成自我維持的可持續(xù)的“造血”機(jī)制，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。拉丁美洲非農(nóng)勞動(dòng)力的50%、非洲非農(nóng)勞動(dòng)力的33%、印尼制造業(yè)勞動(dòng)力的50%、泰國貿(mào)易服務(wù)產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口的70%受雇于微型企業(yè)（張陸、張麗鵬，2006）。即使經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國，出于反貧困動(dòng)機(jī)的微型企業(yè)支持項(xiàng)目從1970年代的幾十個(gè)增加到2001年的700個(gè)以上（Ssewamala and Sherraden，2004）。

近20年來，鑒于微型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位、解決貧困人口就業(yè)和發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)方面的突出作用，微型企業(yè)的發(fā)展受到許多國家和地區(qū)的重視。就我國的發(fā)展現(xiàn)狀而言，微型企業(yè)的發(fā)展尤為重要。首先，我國區(qū)域差距大，微型企業(yè)在發(fā)達(dá)地區(qū)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和在欠發(fā)達(dá)地區(qū)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用都值得重視；其次，建國以來，我國城市化進(jìn)程相對滯后，今后30年是城鎮(zhèn)化迅速推進(jìn)的時(shí)期，需要依賴微型企業(yè)的發(fā)展來解決龐大農(nóng)業(yè)剩余人口在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的就業(yè)問題；第三，我國貧困人口仍有2000多萬，如果按照世界銀行每天生活費(fèi)用不足1美元的標(biāo)準(zhǔn)來看，我國貧困人口達(dá)到2億人（劉純彬，2006），大量國家和地區(qū)的實(shí)踐表明，通過“授人以漁”的微型企業(yè)扶持項(xiàng)目的發(fā)展，可以有效解決貧困問題。

從實(shí)踐來看，在微型企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展過程中，資本不足是微型企業(yè)經(jīng)營所面臨的主要約束，尤其是對于欠發(fā)達(dá)地區(qū)和貧困人口創(chuàng)業(yè)而言，基本上沒有初始資本積累，所以，融資難是微型企業(yè)面臨的首要問題（Schiffer and Weder，2001），而且金融約束對越小的企業(yè)影響越不利（Beck et al.，2002）。Morduch（1999）研究表明，融資體制、機(jī)制的創(chuàng)新是微型企業(yè)成功發(fā)展的首要條件，比如無擔(dān)保的團(tuán)隊(duì)借款技術(shù)創(chuàng)新等。盡管有資料表明我國新增貸款的52.5%貸給中小企業(yè)，但是小企業(yè)只獲得了8.5%的貸款（厲以寧，2009），而微型企業(yè)的份額則更低。因此，如何解決微型企業(yè)融資難的問題非常關(guān)鍵。

對于這一問題的解決，目前主要有兩種思路。一是以國有銀行為主體、政府補(bǔ)貼為主導(dǎo)的廉價(jià)信貸政策，發(fā)展中國家二戰(zhàn)以后的實(shí)踐很難證明這一思路的有效性，成為“好心辦壞事”的典型案例。實(shí)際上，這一信貸補(bǔ)貼方式破壞了市場化利率的分級(jí)機(jī)制，惡化了市場效率；同時(shí)廉價(jià)信貸往往被權(quán)力階層獲取，偏離扶持目標(biāo)，惡化了欠發(fā)達(dá)地區(qū)的收入分配；對于政府補(bǔ)貼的依賴導(dǎo)致銀行缺乏節(jié)約成本、提高運(yùn)營效率的激勵(lì)，上述因素還將導(dǎo)致還款率的惡化（Aghion and Morduch，2005）。因此，從1990年代以來，另一種思路，即商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸的實(shí)踐開始受到重視。與第一種思路的本質(zhì)不同在于，后者以市場化運(yùn)作為基礎(chǔ)，探尋微型企業(yè)信貸供需雙方共贏的模式，政府補(bǔ)貼主要補(bǔ)償微型企業(yè)信貸運(yùn)行初期的規(guī)模經(jīng)濟(jì)劣勢。這一商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸在很多發(fā)展中國家以及發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐中取得突出的績效，比如孟加拉國格萊珉銀行的小額信貸、美國富國銀行的信用評分、哈薩克斯坦的小企業(yè)計(jì)劃、泛美開發(fā)銀行在巴拉圭的微小型企業(yè)全球信貸計(jì)劃、亞美尼亞農(nóng)業(yè)合作銀行、塞爾維亞的金融租賃計(jì)劃、墨西哥國家金融公司的小企業(yè)保理業(yè)務(wù)等（Malhotra et al.，2006）。

在我國，浙江省臺(tái)州銀行在2005年末與國家開發(fā)銀行正式簽約，開展“商業(yè)可持續(xù)發(fā)展微小企業(yè)貸款項(xiàng)目”合作，命名為“小本貸款”。該項(xiàng)目的宗旨是“為大多數(shù)在過去無法從銀行獲得貸款的微型和小型企業(yè)創(chuàng)造獲得銀行貸款的機(jī)會(huì)”；國開行為臺(tái)州銀行提供3億元人民幣的轉(zhuǎn)貸款，轉(zhuǎn)貸期限為5年，利率以現(xiàn)行同期貸款基準(zhǔn)利率下浮10%；利用轉(zhuǎn)貸款向微小企業(yè)發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)由臺(tái)州銀行承擔(dān)；引進(jìn)德國國際項(xiàng)目咨詢公司（IPC）微小貸款技術(shù)，并由其負(fù)責(zé)員工培訓(xùn)。自2006年1月19日第一筆“小本貸款”發(fā)放，到2009年6月份的三年間，該行陸續(xù)在15家支行開辦了“小本貸款”專營部門。截至2009年6月末，該行小本貸款余額共15630筆，金額100440萬元，戶均額度為6.43萬元，其中失土、離土農(nóng)民貸款份額已占到了94%（何韜，2010）；截止到2008年6月份，貸款加權(quán)平均年利率為14.82%，不良率僅為0.23%（吳杰，2009）；2007年“小本貸款”的稅后利潤為2000萬元，信貸員人均創(chuàng)利約28.57萬元。“小本貸款”實(shí)踐的成功進(jìn)一步表明了商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸的可行性，對于我國其他地區(qū)微型企業(yè)信貸具有積極的借鑒意義。因此，本文在分析微型企業(yè)融資難原因的基礎(chǔ)上，以臺(tái)州銀行的“小本貸款”為例，從信貸技術(shù)、組織機(jī)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制、產(chǎn)業(yè)組織政策等角度探討如何構(gòu)建商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸模式。

二、微型企業(yè)信貸難的原因分析

微型企業(yè)信貸難與信息不對稱、契約執(zhí)行難以及高交易成本等引致的市場失敗密切相關(guān)（Aghion and Morduch，2005），也與銀行組織體系和市場定位有關(guān)。

首先，信息不對稱是微型企業(yè)融資難的首要原因。與大、中型企業(yè)相比，微型企業(yè)沒有也不需要建立正式的財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)科目，更不存在經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此，企業(yè)信息透明度低。同時(shí)，微型企業(yè)通常以家庭經(jīng)營為基礎(chǔ)，企業(yè)經(jīng)營狀況與企業(yè)主的品德、才能密切相關(guān)，在個(gè)人信用體系并不完善、信用歷史信息可得性弱的前提下，銀行難以獲取企業(yè)經(jīng)營和企業(yè)主的信息，或者信息獲取成本偏高②。一方面，企業(yè)主信息的缺失，銀行難以觀測到潛在借款人的風(fēng)險(xiǎn)類型，無法區(qū)別安全型和風(fēng)險(xiǎn)型借貸者，只能實(shí)施統(tǒng)一的利率，且高于安全型借款人的無風(fēng)險(xiǎn)利率，這意味安全型借貸者不得不對風(fēng)險(xiǎn)型借貸者進(jìn)行補(bǔ)貼。利率的提升有可能最終擠出安全型借貸者，造成安全型借貸者借貸難的問題。而銀行只能面對風(fēng)險(xiǎn)型借貸者，這將導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)增大，一旦這種風(fēng)險(xiǎn)足夠大，那么銀行要么要求借貸者提供必要的抵押，但微型企業(yè)缺乏必要的抵押品；要么不得不以降低利率來吸引不同類型的借款人，從而導(dǎo)致在既定的利率水平下存在超額的借款需求，實(shí)施信貸配給（Stiglitz and Weiss，1981）。另一方面，銀行難以觀測到微型企業(yè)借款之后的行為（努力程度）以及項(xiàng)目最終的收益，這會(huì)導(dǎo)致借款之后道德風(fēng)險(xiǎn)。對于銀行而言，由于觀測不到借款人的努力程度，在借款人有限責(zé)任的前提下，借款人的激勵(lì)條件和銀行參與的約束條件在一定情形下存在沖突，為了激勵(lì)借款人的努力程度，銀行不得不將其利率水平設(shè)定一個(gè)限額，一旦這一限額無法補(bǔ)償銀行的成本，銀行要么決定放棄貸款，要么要求借款人提供必要的抵押物來放松有限責(zé)任的約束。微型企業(yè)的固定資產(chǎn)投入小，微型企業(yè)主缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，因而也難以從審慎的銀行處獲取貸款。

其次，另一種道德風(fēng)險(xiǎn)則發(fā)生在項(xiàng)目完成之后，銀行難以獲取借款人項(xiàng)目回報(bào)率的真實(shí)信息，借款人利用其信息優(yōu)勢可能采取策略性賴賬行為，即原則上可以還款、但還款收益低于賴賬收益而選擇賴賬，這在司法和立法體系相對薄弱、可執(zhí)行產(chǎn)權(quán)缺位的國家和地區(qū)更容易發(fā)生，這就是契約執(zhí)行難問題。由于賴賬風(fēng)險(xiǎn)和貸款規(guī)模呈正比（Ray，1998），因此微型企業(yè)很難獲得長期、高額度的固定資產(chǎn)投資的貸款，只有可能獲取運(yùn)營資本的短期貸款。同時(shí)，為了避免出現(xiàn)賴賬，需要構(gòu)建對借貸人還貸的激勵(lì)條件，抵押成了必要條件，而在土地、不動(dòng)產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)體系不完整和動(dòng)產(chǎn)抵押體系尚未完善的國家和地區(qū)，一方面缺乏必要的抵押品，另一方面銀行缺乏可執(zhí)行的權(quán)利主張，從而直接導(dǎo)致微型企業(yè)難以獲取貸款。

第三，與大中型企業(yè)比較而言，微型企業(yè)貸款具“短、小、頻、快”的特征，而且企業(yè)管理薄弱，市場競爭力相對較弱，企業(yè)倒閉率高，因此銀行對其貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高③。處理和管理貸款的交易成本相對固定的，故平均成本將隨貸款規(guī)模的增加、貸款期限的提高、貸款頻率的下降而降低。同時(shí)，微型企業(yè)數(shù)量眾多，涉及行業(yè)廣泛，企業(yè)主之間亦千差萬別，難以利用計(jì)算機(jī)等信息設(shè)備、技術(shù)選擇統(tǒng)一的信貸技術(shù)，使得這類貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“勞動(dòng)密集型”特征，發(fā)掘、篩選客戶、貸款發(fā)放、催收管理成本高。而且，微型企業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險(xiǎn)也意味著銀行較高的違約計(jì)提成本。因此，除了信息成本之外，銀行對于微型企業(yè)的貸款還將面臨更高的交易成本，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的管理成本占到貸款組合的5%以下，而小額信貸機(jī)構(gòu)很難將成本降到10%以下（Malhotra et al..，2006）。較高的交易成本意味著需要較高的利率才能補(bǔ)償。而實(shí)際上，很多發(fā)展中國家出于扶持微型企業(yè)、打擊非正式信貸或者促進(jìn)投資等目的而進(jìn)行利率管制，設(shè)定利率上限，難以彌補(bǔ)小額信貸的成本，這直接導(dǎo)致供給不足。

最后，我國目前的銀行組織體系和市場定位不利于微型企業(yè)信貸需求問題的解決。一是銀行組織體系與企業(yè)組織體系的不匹配。我國的銀行組織體系雖然較為完整，但市場占有結(jié)構(gòu)以寡頭為主導(dǎo)，有大有中而缺小，能夠滿足中小企業(yè)特別是微型企業(yè)融資需求的小型金融機(jī)構(gòu)存款、貸款份額偏低。2008年農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、城市信用社的存款分別占金融機(jī)構(gòu)存款的1.38%、8.68%、6.90%和0.16%，總計(jì)為17.12%，貸款分別占金融機(jī)構(gòu)貸款的1.27%、8.58%、6.47%和0.14%，總計(jì)為16.45%。④二是大中型商業(yè)銀行的市場定位趨同。大型銀行實(shí)施“大城市、大行業(yè)、大企業(yè)、大項(xiàng)目戰(zhàn)略”，機(jī)構(gòu)、人員、信貸資金向上述方向集中，基層業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)撤并，小城鎮(zhèn)資金外流、信貸管理權(quán)限上收，貸款審批程序繁雜，信貸門檻高。由于當(dāng)前利率管制嚴(yán)格、存貸利率差額有限，銀行利潤最大化的行為傾向于選擇低風(fēng)險(xiǎn)且規(guī)模大的企業(yè)作為主導(dǎo)客戶，中型銀行出于強(qiáng)化盈利能力也紛紛效仿大型銀行，依賴于硬信息和標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)追求大規(guī)模、低成本的盈利模式。這種市場定位恰恰與微型企業(yè)的信貸需求特征南轅北轍。三是城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不少，但缺少引導(dǎo)和促成這些機(jī)構(gòu)將其市場客戶定位在為微型企業(yè)提供個(gè)性化服務(wù)的驅(qū)動(dòng)機(jī)制，或者缺少良好的經(jīng)營機(jī)制服務(wù)微型企業(yè)。2009年，我國城市商業(yè)銀行143家，城市信用社11家，農(nóng)村商業(yè)銀行43家，農(nóng)村合作銀行196家，農(nóng)村信用社多達(dá)3056家 。⑥由于歷史原因，大多數(shù)城商銀由有濃厚政府背景的大股東所掌握，其經(jīng)營行為受到地方政府行政的高度約束，演化為政府投資的融資平臺(tái)，市場定位也趨同于中型商業(yè)銀行。大部分農(nóng)村信用社，尤其是在欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)，雖歷經(jīng)多次改制，經(jīng)營能力仍偏弱，難以滿足微小企業(yè)信貸需求。

因此，微型企業(yè)信貸難的問題，需要從信貸技術(shù)上做出創(chuàng)新解決微型企業(yè)信貸信息不對稱問題，需要在缺乏足夠物質(zhì)擔(dān)保的前提下構(gòu)建良好的激勵(lì)體系來激勵(lì)企業(yè)主努力、避免策略性違約，同時(shí)伴隨著相應(yīng)的銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系的適應(yīng)性調(diào)整，也需要銀行組織體系和政府金融行業(yè)扭曲性政策的調(diào)整與微型企業(yè)信貸信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善。

三、“小本貸款”的實(shí)踐：對微型企業(yè)信貸難的破解

臺(tái)州銀行嘗試商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸，將“小本貸款”的目標(biāo)群體設(shè)定為長期被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系排除在外的、以個(gè)體工商戶和家庭作坊為主的微小企業(yè)，并進(jìn)一步細(xì)分為針對小企業(yè)、額度為10萬～30萬元的小貸款和針對微型企業(yè)的、額度為2000元～10萬元的微貸款，以10萬元以下的微貸款為主。從目前的運(yùn)行來看，通過戶均貸款額度限制（見表2，主要集中在1～10萬之間）不斷擴(kuò)展覆蓋面，且與目標(biāo)群體一致；財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，可持續(xù)性強(qiáng)。“小本貸款”在解決微型企業(yè)信貸難問題的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵在于，通過借貸技術(shù)、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系的創(chuàng)新以及市場化利率機(jī)制安排和良性市場競爭來緩和或者解決上文所述因素對微型企業(yè)信貸的制約。

（一）小額信貸技術(shù)創(chuàng)新與信息不對稱

借貸技術(shù)是貸款營銷、貸前信息審查、貸款決策、貸后監(jiān)控的結(jié)合體，信貸技術(shù)的創(chuàng)新是解決微型企業(yè)與銀行之間信息不對稱的主要途徑。臺(tái)州銀行的“小本貸款”將IPC標(biāo)準(zhǔn)化的微小貸款技術(shù)和該行長期為中、小、微型企業(yè)服務(wù)中積累的關(guān)系型貸款技術(shù)相結(jié)合，探索出適合該區(qū)域的高效、簡捷、規(guī)范的微型企業(yè)信貸技術(shù)。

首先，貸款決策之前的過程都是借貸人信息收集和處理的過程。在前期的貸款營銷階段，小額信貸員除了通過各種營銷渠道將“小本貸款”廣而告之之外，根據(jù)“小本貸款”的市場細(xì)分情況將信貸人員按地域（村或社區(qū)）、行業(yè)、供應(yīng)鏈以及協(xié)會(huì)等中介組織進(jìn)行合理配置，信貸員專業(yè)化于給其配置的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而可以與相應(yīng)社區(qū)、行業(yè)、供應(yīng)鏈中的企業(yè)、企業(yè)所有者、居民進(jìn)行長期、多維度接觸，便于獲取借款人的軟信息，這種信息往往是定性的，比如借款人的性格、愛好等，難以定量化并難以在不同職員之間、不同層級(jí)間進(jìn)行確認(rèn)和傳播。所以，他們在相關(guān)微型企業(yè)貸款申請之前對所轄地區(qū)、行業(yè)或者供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)主個(gè)人信息就有一定程度的了解，從而降低了信息搜集的成本。其次，貸款申請受理和信息審查是針對性地獲取借款人的信息，是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵步驟。一方面遵循IPC標(biāo)準(zhǔn)化的信息調(diào)查手段，在本行內(nèi)部和外部征信系統(tǒng)的調(diào)查之外，強(qiáng)調(diào)“到戶調(diào)查”和“眼見為實(shí)”的原則，要求信貸人員必須到借款人的經(jīng)營場所實(shí)地核查借款人的基本情況、借款原因、借款用途、資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、現(xiàn)金流量、還款來源等信息，并要求信貸人員根據(jù)對借款人的實(shí)地調(diào)查，自編借款人財(cái)務(wù)狀況簡表和調(diào)查報(bào)告，用較為準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來判斷借款人財(cái)務(wù)水平和損益情況，說明其每月還貸能力。另一方面，臺(tái)州銀行結(jié)合其長期從事“軟信息”搜集和加工以及關(guān)系型借貸的經(jīng)驗(yàn)，也重視非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查，通過正面調(diào)查、側(cè)面調(diào)查（向調(diào)查對向內(nèi)部關(guān)系人、擔(dān)保人、村（居）委員會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織和政府機(jī)構(gòu)了解），獲取借款人的道德品質(zhì)、家庭關(guān)系、社會(huì)聲譽(yù)、行業(yè)規(guī)范和履約狀況、經(jīng)營能力以及所在行業(yè)的前景、風(fēng)險(xiǎn)等方面的軟信息，并將“硬信息”（財(cái)務(wù)信息）和“軟信息”進(jìn)行交叉檢查，相互驗(yàn)證。軟信息的獲取依賴于勞動(dòng)密集型的“客戶經(jīng)理制”。在臺(tái)州銀行，客戶經(jīng)理占到整個(gè)銀行雇員的1/3以上，平均每個(gè)客戶經(jīng)理管理200個(gè)有效客戶，充分發(fā)揮本地化客戶經(jīng)理的社會(huì)資本作用，構(gòu)建具有一定覆蓋面的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，依靠客戶的“腳勤”（即樂于提供延伸服務(wù)、勤于保持日常聯(lián)系、善于當(dāng)好客戶顧問）來實(shí)行貼身管理、貼身監(jiān)督（應(yīng)千凡等，2009；史晉川等，2010）。此外，臺(tái)州銀行在“小本貸款”中也嵌入其長期使用的“存貸掛鉤積數(shù)貸款”制度（何韜，2010），即根據(jù)借款人存款積數(shù)實(shí)行貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠的一項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)品種，遵循“多存多貸，存貸掛鉤”的原則。通過貸款額度和速度提升以及利率優(yōu)惠的措施，可以激勵(lì)借款人以及潛在借款人將資金集中于該行，從而可以較為全面了解貸款人的現(xiàn)金流等重要信息，有助于降低信息的獲取成本。

其次，“小本貸款”考慮到借款人普遍缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，盡可能通過貸前“硬信息”和“軟信息”搜集來甄別借款人的情況，控制風(fēng)險(xiǎn)，而且，由于信貸額度較低，個(gè)人策略性違約的機(jī)會(huì)成本相對于其收益更高，所以，在擔(dān)保、抵押方面，“小本貸款”更注重借款人的第一還款來源，主要采取一個(gè)保證人保證的方式，且不要求必須提供抵押。在微貸款上，不需要對擔(dān)保人的財(cái)務(wù)狀況做深入的分析，只需提供姓名、住址、收入情況等最基本的信息。在此，保證人的主要作用一是起到信息甄別的作用，可以表明借款人相關(guān)的社會(huì)聯(lián)系和社會(huì)認(rèn)可；二是起到貸款人貸后用款、還款的監(jiān)督作用，充分發(fā)揮擔(dān)保人與借款人 “親近” 的關(guān)系優(yōu)勢和信息獲取上的優(yōu)勢。因此，上述抵押擔(dān)保條件的放寬解除了微型企業(yè)借貸所面臨的主要束縛。

最后，在貸后監(jiān)督方面，主要依賴于分期還款的期限監(jiān)控?！靶”举J款”的還款方式實(shí)行統(tǒng)一的按月還款，每月必須定期付息，不過本金額可作相應(yīng)的調(diào)整，具體可由信貸人員根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。這種分期還款是目前小額信貸最常見的還款方式。第一，這一方式形成了貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，信貸員要在借款人第一次還款之前進(jìn)行實(shí)地客戶回訪，在以后每次通過電話等方式進(jìn)行還款督促聯(lián)系。這一過程可以給信貸員提供借款人貸款使用方向、資金流等方面的信息，可以更早地預(yù)期到可能出現(xiàn)的問題，并作出迅速反應(yīng)，制定更為嚴(yán)格的非正常貸款監(jiān)控程序。第二，在分期付款的高頻接觸過程中，更容易建立信貸員和借款人之間的個(gè)性化關(guān)系，可以降低信息的獲取成本，也可以更及時(shí)得獲取必要的信息。第三，這一還款方式有助于銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)相對較低的客戶，因?yàn)樵谶@一方式下，借款人的還款來源通常有多個(gè)途徑，不可能完全依賴于貸款項(xiàng)目的回報(bào)，因?yàn)楹茈y要求項(xiàng)目在短期的一個(gè)月之內(nèi)產(chǎn)生相應(yīng)的收益，因此可以排除一些高風(fēng)險(xiǎn)的借款人（Aghion and Morduch，2005）。第四，這種方式可以激勵(lì)借款人的儲(chǔ)蓄努力，提高借款人的儲(chǔ)蓄能力，降低了微型企業(yè)對利率的敏感程度，緩解了一次性大額還款給微型企業(yè)造成的巨大財(cái)務(wù)壓力，提高其還款能力。Silwal（2003）根據(jù)尼泊爾9個(gè)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)驗(yàn)研究表明，分期付款的頻率和支付困境之間存在明顯的相關(guān)性，一次性還款的拖欠率（19.8%）是按周分期還款拖欠率（11%）近兩倍；相似的，孟加拉國農(nóng)業(yè)開發(fā)委員會(huì)（BRAC）將其還款頻率從一周一次提升到每月兩次，拖欠率迅速上升（Aghion and Morduch，2005），所以，分期還款的制度安排是貸后監(jiān)督較為有效的方式。當(dāng)然，具體的頻率選擇和交易成本、借款額度、收入流等相關(guān)。

（二）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系

“小本貸款”在破解微型企業(yè)借貸信息不對稱的過程中依賴借貸技術(shù)的創(chuàng)新?！靶”举J款”強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)信息和軟信息的相互印證，而“小本貸款”中財(cái)務(wù)信息的搜集和整理仍然依靠于信貸員在實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上的估算，不同于具備嚴(yán)格會(huì)計(jì)制度的大中型企業(yè)，幾乎沒有可信的會(huì)計(jì)報(bào)告的微型企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，從性質(zhì)上更接近軟信息的性質(zhì)。軟信息主要特征在于其難以被第三方觀測、確認(rèn)以及在不同管理層級(jí)之間傳導(dǎo)。這種軟信息的獲取需要信貸員與申請貸款的微型企業(yè)、企業(yè)主、工人、企業(yè)所在社區(qū)、相關(guān)行業(yè)長期多維度的接觸，其他人短期內(nèi)難以獲取，因此，“小本貸款”的運(yùn)行必須要對信貸員適度放權(quán)，形成對信貸員信息搜尋努力的正向激勵(lì)。由于軟信息難以在不同層級(jí)之間傳遞，從而形成了管理層和信貸員之間的信息不對稱，后者可能利用其信息優(yōu)勢選擇機(jī)會(huì)主義行為，比如存在過度放貸的動(dòng)機(jī)、可能與借款人合謀等，產(chǎn)生了新的問題。顯然，向信貸員放權(quán)會(huì)進(jìn)一步惡化這種問題。因此，從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)中面臨這樣一個(gè)矛盾。顯然，在傳統(tǒng)大型國有銀行內(nèi)部很難形成這種適應(yīng)于微小企業(yè)信貸需求特征的組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系，這也是為什么長期以來大型國有銀行難以從根本上破解這一問題的重要因素?！靶”举J款”的技術(shù)創(chuàng)新也需要銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系的適應(yīng)性調(diào)整才能實(shí)現(xiàn)。

一方面，基于軟信息層級(jí)傳遞的困難，“小本貸款”需要向下授權(quán)并盡可能減少管理層級(jí)來削弱問題，因此，傳統(tǒng)大銀行多層次管理體制難以適應(yīng)，往往依賴于地方性小銀行通過扁平化管理來實(shí)現(xiàn)。小銀行本身管理層級(jí)少，銀行總部設(shè)在本地，管理者與本地微型企業(yè)及其經(jīng)營者地理接近，對其發(fā)展現(xiàn)狀、環(huán)境和潛力有一定程度的了解，從而降低了軟信息在層級(jí)間難以傳遞所引發(fā)的信息不對稱程度（Berger and Udell，2002）。臺(tái)州銀行作為長期從事于中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的貸款業(yè)務(wù)的地方性小銀行，在“客戶經(jīng)理制”的基礎(chǔ)上，逐步形成了良好的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在貸款決策上引入貸審會(huì)決策機(jī)制，根據(jù)審批人權(quán)限，分為支行小額信貸部門貸審會(huì)和總行貸審會(huì)兩級(jí)，每筆貸款至少有2名以上貸審會(huì)成員參與決策。貸審會(huì)的決策基于信貸員的陳述，對其提供的信息進(jìn)行完整性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性檢查和交叉檢查以及風(fēng)險(xiǎn)評估。這一機(jī)制安排，一是充分尊重了信貸員的意見，為信貸員的信息搜尋努力提供了激勵(lì)；二是能在一定程度上遏制信貸員的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是兩級(jí)決策機(jī)構(gòu)方便了“小本貸款”的信息傳遞，也有助于快速?zèng)Q策，適應(yīng)微型企業(yè)貸款“急”的特點(diǎn)。

另一方面，完善信貸員的激勵(lì)約束體系來激發(fā)信貸員的努力程度、控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先，建立了一套完整、公開、透明且可直接量化到個(gè)人的信貸人員薪酬激勵(lì)辦法，與業(yè)績、規(guī)模掛鉤的績效薪酬是其收入的主要組成部分，按月考核，上不封頂，從而對信貸員形成了有效地激勵(lì)。其次，建立了相對完善的信貸內(nèi)控制度，制定了“貸款三查制度”、“第一責(zé)任人制度”、“終身風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)制度”和“信貸事后監(jiān)督制度”四項(xiàng)核心制度，形成相應(yīng)的問責(zé)體系，并由法律責(zé)任、經(jīng)濟(jì)與行政責(zé)任、盡職責(zé)任三個(gè)層次構(gòu)成。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)作為績效指標(biāo)中“質(zhì)”的部分，具有一票否決效力。在該地區(qū)，同業(yè)之間地理距離極為接近，同業(yè)信息流動(dòng)性強(qiáng)，信貸員在銀行業(yè)的聲譽(yù)至關(guān)重要，因此增加了其道德風(fēng)險(xiǎn)行為的機(jī)會(huì)成本。第三，鑒于“小本貸款”的風(fēng)險(xiǎn)水平相對較高，臺(tái)州銀行更新了其信貸管理理念，即控制一定的逾期率或損失率。該理念認(rèn)為：“不發(fā)放逾期貸款的信貸員不是一個(gè)好的信貸員，不但不利于信貸員的成長，而且會(huì)因信貸員的過于保守行為而喪失了許多放貸盈利的機(jī)會(huì)”。因此，該行相應(yīng)調(diào)整了對信貸人員的約束機(jī)制，其免責(zé)制度規(guī)定在授信盡職的情況下，對所放貸款逾期率在2％以內(nèi)的客戶經(jīng)理不予處罰（吳杰，2009）。

合理的銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)安排和完善信貸員的激勵(lì)約束機(jī)制，為“小本貸款”在破解信息不對稱方面的信貸技術(shù)創(chuàng)新提供必要的制度基礎(chǔ)和人力資源支持，有效地保持了業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張和信貸安全的平衡，為商業(yè)化微型企業(yè)貸款的可持續(xù)性提供了必要的制度保障。

（三）市場化利率設(shè)定機(jī)制

相對于傳統(tǒng)的大額信貸，“小本貸款”需要更為密集的勞動(dòng)投入，同時(shí)，缺乏相應(yīng)的抵押而可能面臨較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，其單位成本偏高，導(dǎo)致銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢難以體現(xiàn)，根據(jù)國家的管制利率很難彌補(bǔ)其成本。因此，該業(yè)務(wù)的商業(yè)可持續(xù)性必然依賴于市場化的利率定價(jià)機(jī)制，利用高利率來覆蓋轉(zhuǎn)貸資金成本、貸款損失風(fēng)險(xiǎn)成本以及包含市場營銷、貸前信息審查、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)管的管理成本。只有能盈利，小額信貸才有可持續(xù)供應(yīng)的動(dòng)力。從實(shí)踐來看，“小本貸款”利率設(shè)定主要參考當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社貸款月平均利率、民間借貸月平均利率和微小企業(yè)平均利潤率。2008年臺(tái)州民間借貸加權(quán)平均年利率約為13.04%，農(nóng)村信用社1年期的貸款加權(quán)平均年利率約為10.63%，而臺(tái)州銀行“小本貸款”的年平均利率達(dá)到13.29%，甚至高出當(dāng)?shù)厝嗣胥y行監(jiān)測的民間借貸利率（應(yīng)千凡等，2009）。分期限來看，從表3可見，臺(tái)州銀行的貸款利率均高于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社和該行的一般貸款，1年以內(nèi)的短期貸款利率基本上低于當(dāng)?shù)孛耖g借貸，而1年期以上的貸款利率則高于當(dāng)?shù)孛耖g借貸。

這一機(jī)制的合理性除了需要覆蓋小額信貸的高成本之外，還在于從實(shí)踐來看，微型企業(yè)可以承受相對較高的利率。小企業(yè)尤其是商業(yè)經(jīng)營者每單位資本回報(bào)率通常高于大企業(yè)，很多微小企業(yè)的投資回報(bào)率在100%以上（史晉川等，2010），在印度、肯尼亞和菲律賓的小企業(yè)投資年均回報(bào)率在117%～847%之間（Malhotra et al.，2006）。同時(shí)，由于貸款額度低、貸款期限短，且采取分期還款的方式，借款人對利率并不敏感。而且，盡管“小本貸款”的名義利率高于農(nóng)村信用社，但是，后者由于偏低的利率而將小額信貸作為一項(xiàng)政策性業(yè)務(wù)，缺乏足夠的內(nèi)生動(dòng)力去發(fā)展這一業(yè)務(wù)（吳杰，2009），貸款程序繁瑣，耗時(shí)較長（應(yīng)千凡等，2009），甚至可能存在尋租問題，從而增加了微型企業(yè)的借貸成本，實(shí)際利率甚至高于“小本貸款”⑥ 。此外，對于“小本貸款”利率甚至高于民間借貸利率的情況，一方面與臺(tái)州銀行、浙江泰隆城市商業(yè)銀行和浙江民泰商業(yè)銀行等地方性小銀行長期專業(yè)化中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的信貸有關(guān)，隨著其信貸規(guī)模的擴(kuò)大，對民間借貸市場形成明顯的競爭效應(yīng)，導(dǎo)致民間借貸利率和官方利率的逐步趨同，見圖1。另一方面，表3所列的民間借貸利率是當(dāng)?shù)蒯槍Φ惋L(fēng)險(xiǎn)的客戶或者與放貸人有著血緣、親緣關(guān)系的借款人，或者兩者之間在產(chǎn)業(yè)鏈上存在供需關(guān)系，因此，這種民間借貸往往伴隨著關(guān)聯(lián)性的交易，或者需要情感方面的投入，所以，與之相關(guān)的無形的信貸成本不低。而且，民間借貸具有明顯的市場分割性（Ray，1998），針對不同的借貸主體，利率差別很大，并不是所有的微型企業(yè)都可以從民間借貸市場以較低的利率融資。

“小本貸款”的利率設(shè)定具有充分的彈性以應(yīng)對不同的微型企業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)。首先，結(jié)合微型企業(yè)借款“頻”的特點(diǎn)，通過利率優(yōu)惠建立動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制，如表3所示，微型企業(yè)在第二、三次的借貸利息明顯低于第一次。微型企業(yè)借款需求頻率高，該機(jī)制的建立可以激勵(lì)銀行和企業(yè)之間形成長期的合作關(guān)系。具有遠(yuǎn)見的微型企業(yè)主非常重視這一關(guān)系以及聲譽(yù)的樹立，因?yàn)檫@種聲譽(yù)能夠?yàn)槠鋷砦磥淼氖杖肓骰蛘叱杀镜墓?jié)約。所以這一利率優(yōu)惠的動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制提升企業(yè)違約的機(jī)會(huì)成本，放松了對企業(yè)激勵(lì)相容約束的條件，從而也降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。而且，針對同一個(gè)人的貸款，銀行的信息搜尋成本也會(huì)降低，所以利率的下調(diào)對銀行收益率的影響不大。其次，如上文所述，引入“存貸掛鉤積數(shù)貸款”機(jī)制，盡管貸款積數(shù)不是獲取“小本貸款”的必要條件，但是貸款利率隨存款積數(shù)而調(diào)整，積數(shù)越高，利率越低。這一方面可以起到現(xiàn)金流和信貸監(jiān)控的作用，另一方面也可以完善銀行內(nèi)部的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，解決地方性小銀行吸收儲(chǔ)蓄能力偏弱的問題。第三，利率隨貸款申請者提供的保證人的情況和抵押、質(zhì)押物的不同而不同，保證方式利率就高，抵（質(zhì)）押方式利率就低，兩者浮動(dòng)幅度在1.2%～1.8%之間。這一利率調(diào)整也體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，適當(dāng)?shù)睦蕛?yōu)惠可以吸引安全性相對高的微型企業(yè)的貸款需求。

（四）適宜的銀行行業(yè)組織結(jié)構(gòu)

銀行行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，如規(guī)模結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場競爭等直接影響著微型企業(yè)的信貸可得性（Berger and Udell，2006）。首先，在發(fā)展中國家，由于個(gè)人征信系統(tǒng)、微小企業(yè)會(huì)計(jì)制度等信貸信息獲取和共享的基礎(chǔ)設(shè)施尚未完善，完全基于財(cái)務(wù)信息、個(gè)人信用評分等硬信息的微型企業(yè)交易型貸款難以開展，仍將以關(guān)系型借貸為主，因此地方性的小銀行在這方面具有明顯的優(yōu)勢。其次，就國有和民營的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)而言，國有銀行一般規(guī)模偏大，因而可能不利于中小企業(yè)的信貸可得，當(dāng)然，國有銀行容易受政府影響，出于政治原因支持中小企業(yè)，但是因?yàn)椴皇浅鲇谑袌鲈瓌t，沒有激勵(lì)進(jìn)行甄別和監(jiān)管以及最后的收款努力，從而出現(xiàn)無效率的現(xiàn)象，并將對私人銀行的貸款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，所以，通常而言，國有比重越高，越不利于微型企業(yè)的信貸提升（Berger and Udell，2006）。臺(tái)州擁有三家獨(dú)立法人的地方性的城市商業(yè)銀行，這在全國的地級(jí)市中絕無僅有；從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來看，三家城商行均以民營資本為主導(dǎo)，其州銀行是我國第一家民營資本絕對控股的城市商業(yè)銀行（國有資本占5%），浙江泰隆商業(yè)銀行是我國第一家100%由民營資本組成的城市商業(yè)銀行。顯然這樣一種銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有助于拓展微型企業(yè)的信貸渠道。

三家民營城市商業(yè)銀行同處一城，“短兵相交、近身肉搏”，因而市場競爭非常激烈。而市場競爭的強(qiáng)度對微型企業(yè)的信貸可得性的影響在理論研究上并不一致。一方認(rèn)為較高的市場控制權(quán)力意味著較少競爭，銀行缺乏動(dòng)力去發(fā)展中小企業(yè)信貸；另一方認(rèn)為對于關(guān)系型借貸，較高的市場權(quán)力意味著企業(yè)缺乏其他可選擇的銀行，從而該銀行可以發(fā)展關(guān)系型的借貸，進(jìn)行這方面的投入，避免長期合約不完善的問題，而過度的競爭使得借款人有著更多的選擇，導(dǎo)致聲譽(yù)機(jī)制、動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制難以奏效（Berger and Udell，2006）。從實(shí)踐來看，三家銀行之間的競爭有效地拓展了微型企業(yè)的信貸渠道。首先，三家城商行以及本地大中型銀行的分支機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社之間的激烈競爭促使他們眼睛不斷向下以拓展市場份額和發(fā)展空間。臺(tái)州銀行選擇開發(fā)“小本貸款”不是做慈善，而是為其自身尋找新的利潤增長點(diǎn)，因此其有相應(yīng)的動(dòng)力和激勵(lì)從事這一業(yè)務(wù)。其次，該地區(qū)各銀行之間的激烈競爭可以促進(jìn)有利可圖的信貸技術(shù)、制度創(chuàng)新迅速外溢，被其他銀行所效仿，臺(tái)州銀行在“小本貸款”上的成功迅速被泰隆、民泰兩家銀行所效仿，也推出相應(yīng)的小額貸款業(yè)務(wù)，這種溢出效應(yīng)提高了銀行對微型企業(yè)信貸的供給水平，也降低了微型企業(yè)信貸的成本，抑制了微型企業(yè)信貸利率的上揚(yáng)。第三，該地區(qū)銀行在競爭中有合作，構(gòu)建信息共享的征信系統(tǒng)，從而在競爭過程中避免聲譽(yù)機(jī)制、動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制的失效，降低銀行的信息甄別成本。因此，在臺(tái)州目前的銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，這種良性的市場競爭在 “小本貸款”的發(fā)育、推廣和深化方面發(fā)揮了重要作用。

四、結(jié)論性評述

微型企業(yè)在解決就業(yè)、促進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著突出的作用，但是由于信息不對稱、契約執(zhí)行難、高交易成本以及銀行組織體系和市場定位問題，長期以來，面臨融資難的問題。由于政府廉價(jià)信貸政策普遍難以取得成功，商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸在1990年代以來被寄予厚望。本文以運(yùn)行較為成功的浙江臺(tái)州城市商業(yè)銀行與國家開發(fā)銀行合作開發(fā)的“小本貸款”為例，遵循信貸技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而引發(fā)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和激勵(lì)約束機(jī)制的適應(yīng)性調(diào)整以及政府規(guī)制（包括利率市場化改革和銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織政策）作用的分析思路，分析其實(shí)踐如何破解微型企業(yè)信貸難，探討上商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)信貸的可行性以及運(yùn)行條件、方式。本文得到如下啟示：

首先，臺(tái)州銀行“小本貸款”的實(shí)踐表明，商業(yè)可持續(xù)的微型企業(yè)貸款具有可行性，銀行和微型企業(yè)之間可以形成雙贏關(guān)系，長期以來被定位為“垃圾客戶”的微型企業(yè)成為商業(yè)銀行重要的利潤增長點(diǎn)。這一實(shí)踐被同處一城的浙江泰隆城市商業(yè)銀行等地方民營銀行所效仿，這更近一步表明這一模式的可行性和可獲利性。

其次，微型企業(yè)貸款單位成本偏高，偏高的交易成本導(dǎo)致運(yùn)行初期在未達(dá)到必要的規(guī)模經(jīng)濟(jì)時(shí)難以實(shí)現(xiàn)盈虧相抵。而且微型企業(yè)信貸的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)難以匹配。因此在發(fā)展初期，政府可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，比如國家開發(fā)銀行為臺(tái)州銀行提供了相對廉價(jià)的轉(zhuǎn)貸款和引入IPC的信貸技術(shù)。但是，這種補(bǔ)貼要有明確的停止預(yù)期，避免業(yè)務(wù)銀行對補(bǔ)貼形成長期依賴，導(dǎo)致形成“好心辦壞事”的結(jié)果。

第三，借貸技術(shù)的創(chuàng)新是破解微型企業(yè)貸款信息不對稱的核心環(huán)節(jié)。一方面，臺(tái)州銀行引進(jìn)IPC的小額信貸技術(shù)，強(qiáng)調(diào)通過實(shí)地調(diào)研收集、加工財(cái)務(wù)信息，并盡可能定量化，從而提高小額信貸的標(biāo)準(zhǔn)化程度和可復(fù)制性；另一方面，也結(jié)合我國法制化建設(shè)相對滯后、個(gè)人征信系統(tǒng)尚未完善的現(xiàn)實(shí)，也注重客戶各類軟信息的搜集，以關(guān)系型借貸為主導(dǎo)建立以“客戶經(jīng)理制”為核心的經(jīng)營方式，引入“存貸掛鉤積數(shù)貸款”制度，從而實(shí)現(xiàn)軟信息、硬信息、現(xiàn)金流之間的交叉印證，降低信息不對稱程度，同時(shí)也降低了對微型企業(yè)擔(dān)保和抵押的要求。在貸后監(jiān)督方面執(zhí)行嚴(yán)格的按月分期還款制度，形成貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系，降低了借款人道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

第四、合理的銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)安排和完善信貸員的激勵(lì)約束機(jī)制是商業(yè)化微型企業(yè)貸款的可持續(xù)性的必要制度保障“小本貸款”的決策機(jī)制偏向于扁平化和向下授權(quán)，從而可以更好的激勵(lì)信貸員在軟信息搜尋上的努力，也更容易甄別信貸員提供的軟信息描述，通常，地方性民營小銀行更容易形成這一內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。向下授權(quán)可能會(huì)惡化信貸員的問題，因此需要完善的信貸員激勵(lì)約束機(jī)制，保持業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張和信貸安全的平衡，同時(shí)也要更新信貸安全管理理念，允許一定比例的逾期率，避免信貸員過于保守而無法實(shí)現(xiàn)服務(wù)微型企業(yè)的市場定位。

第五，政府放松微型企業(yè)信貸的利率至關(guān)重要。微型企業(yè)信貸的單位成本以及風(fēng)險(xiǎn)偏高，認(rèn)為壓低利率導(dǎo)致貸款收益無法彌補(bǔ)其成本，直接制約了微型企業(yè)信貸的供給。鑒于微型企業(yè)較高的資本回報(bào)率，覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的市場化利率設(shè)定機(jī)制是商業(yè)化微型企業(yè)信貸的前提條件。同時(shí)，需要引入彈性利率制度安排，利率隨借款人的風(fēng)險(xiǎn)、次數(shù)而調(diào)整，有助于降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和形成對微型企業(yè)的動(dòng)態(tài)激勵(lì)。

第六，從銀行產(chǎn)業(yè)組織政策來看，為了促進(jìn)微型企業(yè)的信貸供給，應(yīng)該重視地方性小銀行的發(fā)展，因?yàn)檫@些銀行更容易形成適應(yīng)于微型企業(yè)信貸需求特征的信貸技術(shù)創(chuàng)新和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，在這一方面比傳統(tǒng)大型銀行具有比較優(yōu)勢，因此其市場定位不同于傳統(tǒng)大型銀行。而且，可以考慮在小銀行之間形成良性的競爭與合作的關(guān)系，通過競爭驅(qū)動(dòng)小銀行微型企業(yè)信貸的覆蓋面不斷擴(kuò)展，促進(jìn)信貸技術(shù)、組織創(chuàng)新的擴(kuò)散，提高微型企業(yè)信貸的資金供給水平，減少微型企業(yè)信貸的交易成本，避免壟斷性利率的形成，降低微型企業(yè)的利息成本；同時(shí)促進(jìn)各類銀行之間合作，共建、共享個(gè)人征信系統(tǒng)等借貸信息設(shè)施。

最后，從“小本貸款”的實(shí)踐來看，在商業(yè)可持續(xù)的要求下，其往往被相對富裕、或具有一定企業(yè)家素質(zhì)、或具有一定技術(shù)特長的微型企業(yè)主獲取，真正缺乏必要技能、非常貧困的人口依然難以獲取相應(yīng)的貸款，因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)實(shí)在太大。我們認(rèn)為，并不是所有人都適合做微型企業(yè)主的，“小本貸款”對這一部分人的幫助是通過具有一定發(fā)展前景的微型企業(yè)建立和發(fā)展壯大、進(jìn)而擴(kuò)大就業(yè)需求來實(shí)現(xiàn)的。而這一部分人因?yàn)橥话l(fā)性事件導(dǎo)致生活困難的貸款需求不應(yīng)該由商業(yè)化小額信貸來解決，這依賴于國家社會(huì)保障體系的健全。因此，我們也不能寄希望于微型企業(yè)的小額信貸能夠解決所有弱勢群體的資金需求困難。

注釋：

①數(shù)據(jù)根據(jù)OECD（2005）計(jì)算而得。

②根據(jù)World Bank（2004a,b），信用歷史信息的可得性可使貸款處理時(shí)間、成本和違約率減少25%，在沒有信用登記、有公立信用登記、有私立信用登記的國家中，私人信貸占GDP的比重分別為16%、40%和67%。

③Schiffer and Weder（2001）證明了企業(yè)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

④數(shù)據(jù)根據(jù)《中國金融年鑒2009》計(jì)算而得。

⑤數(shù)據(jù)來自中國銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。

⑥比如為了及時(shí)獲取5萬元貸款，請業(yè)務(wù)人員吃一頓飯花費(fèi)1000元，這意味著5萬元的6月期年化貸款利率上升4個(gè)百分點(diǎn)。

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