金融監(jiān)管措施精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融監(jiān)管措施主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融監(jiān)管措施范文

關(guān)鍵詞：歐債危機(jī)；政策措施；農(nóng)村金融

作者簡介：馬占平（1969-），男，漢族，河南新安縣人，鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社侯寨信用社主任，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：金融。

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.35 文章編號(hào)：1672-3309（2013）10-77-02

一、歐債危機(jī)下農(nóng)村金融監(jiān)管措施問題分析

（一） 監(jiān)督管理體制發(fā)生重大變化

歐債危機(jī)下農(nóng)村金融監(jiān)管體制發(fā)生了根本性的變化，農(nóng)村地區(qū)需要集合地方政府的實(shí)際，采取積極有效的措施制定適合本地發(fā)展要求的農(nóng)村金融間斷機(jī)制，保證金融監(jiān)管能夠和相關(guān)的政策緊密結(jié)合在一起，同時(shí)能夠在具體機(jī)制實(shí)施上產(chǎn)生良好的效果[1]。歐債危機(jī)下需要改變以往農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)由國家承擔(dān)的局面，把監(jiān)督管理的職責(zé)落實(shí)到各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，提升其執(zhí)行政策的水平，同時(shí)能夠更好的規(guī)范農(nóng)村金融監(jiān)管責(zé)任，提升農(nóng)村金融監(jiān)督管理水平。

（二） 積極探索多元化產(chǎn)權(quán)組織形式和改革模式

歐債危機(jī)下農(nóng)村金融政策需要采取多元化發(fā)展策略，構(gòu)建強(qiáng)化約束機(jī)制、明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系的總體戰(zhàn)略，提升歐債危機(jī)的應(yīng)對水平。農(nóng)村金融需要采取因地制宜、分類指導(dǎo)、區(qū)別對待的基本原則，積極探索和推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化改革，按照產(chǎn)權(quán)制度模式實(shí)施新的政策，從根本上提升農(nóng)村金融的發(fā)展水平，為新形勢下農(nóng)村各項(xiàng)工作的全面推進(jìn)奠定重要的基礎(chǔ)。歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要積極穩(wěn)妥的推進(jìn)合作制改革，建立股份制與股份合作制的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)模式，積極推進(jìn)各項(xiàng)工作邁進(jìn)一個(gè)新的臺(tái)階，為降低農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的整體實(shí)力創(chuàng)造良好的條件。農(nóng)村金融政策改革需要在合作制的基礎(chǔ)上，采取多元化的產(chǎn)權(quán)模式，通過組建農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的整體水平。

（三） 化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)

歐債危機(jī)下農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)一步化解，歐債危機(jī)下可以實(shí)施減稅政策，加大對農(nóng)村金融的扶持力度，各級(jí)政府需要通過資產(chǎn)捐贈(zèng)、政府補(bǔ)貼、置換不良資產(chǎn)等方式提升金融服務(wù)水平，當(dāng)前需要采取積極有效的政策措施，把農(nóng)村金融的不良貸款比例控制到一個(gè)合理的范圍內(nèi)，提升金融市場化解各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。歐債危機(jī)下世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了根本性的變化，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)需要通過政策支持優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的軟實(shí)力，幫助金融機(jī)構(gòu)化解各種風(fēng)險(xiǎn)。

（四） 歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要增強(qiáng)服務(wù)三農(nóng)的水平

農(nóng)村金融最終目標(biāo)是為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供服務(wù)，歐債危機(jī)下農(nóng)村經(jīng)濟(jì)受到不同程度的影響，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極扶持農(nóng)村優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的綜合發(fā)展水平，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要為農(nóng)戶提供小額信用貸款，幫助中小農(nóng)戶擺脫歐債危機(jī)對其產(chǎn)生的影響，通過對農(nóng)村中小企業(yè)提供資金支持，可以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體對資金的需求，對搞活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、提升農(nóng)村發(fā)展水平具有十分重要的價(jià)值。

（五） 歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要改變傳統(tǒng)觀念

歐債危機(jī)背景下農(nóng)村金融政策需要融入現(xiàn)代金融管理理念，并且能夠在具體工作過程中發(fā)揮作用，提升歐債危機(jī)下金融發(fā)展的整體水平。為適應(yīng)歐債危機(jī)和金融改革新形勢的要求，銀監(jiān)會(huì)需要加大對農(nóng)村金融的監(jiān)管力度，采取積極有效的措施完善農(nóng)村金融政策，提升農(nóng)村金融發(fā)展水平。歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要按照管風(fēng)險(xiǎn)、管法人、管內(nèi)控、提升透明度的基本要求開展工作，這種管理理念需要和商業(yè)銀行利潤結(jié)合在一起，形成良性循環(huán)機(jī)制，對推動(dòng)農(nóng)村金融改革具有十分重要的意義。

二、歐債危機(jī)下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)突出問題分析

（一） 歐債危機(jī)下農(nóng)村金融信用風(fēng)險(xiǎn)問題分析

歐債危機(jī)背景下農(nóng)村金融需要建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是農(nóng)村金融發(fā)展過程中面臨的突出問題，需要建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，才能促使農(nóng)村金融健康穩(wěn)定的發(fā)展。歐債危機(jī)背景下農(nóng)村金融不良貸款實(shí)際比例呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，高風(fēng)險(xiǎn)對農(nóng)村金融發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)，雖然通過多方面的努力，但是農(nóng)村金融發(fā)展過程中存在體制機(jī)制方面的問題，因此需要對金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展能力進(jìn)行全面評估，對于一些不符合實(shí)際發(fā)展需要的貸款需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，逐步規(guī)范貸款流程，提升金融服務(wù)發(fā)展水平。歐債危機(jī)下國家需要加大對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控力度，解決行業(yè)過剩等問題對金融系統(tǒng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，把農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制到一個(gè)合理的狀態(tài)，當(dāng)前農(nóng)村金融如果不能采取有效的手段進(jìn)行控制，不良資產(chǎn)將面臨很大的反彈壓力，需要采取有效政策措施解決這一問題。

（二） 歐債危機(jī)下解決農(nóng)村金融操作風(fēng)險(xiǎn)問題

相對于其他金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制非常薄弱，因此實(shí)施過程中存在有章不循、違規(guī)操作的問題，因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)很多案件一直處于居高不下的狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)通過案件專項(xiàng)治理工作，對于一些未暴露的案件進(jìn)行了全面的分析，解決金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中的不規(guī)范行為問題。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中需要對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制，通過加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，提升金融發(fā)展水平。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)缺口比較大，農(nóng)村很多中小企業(yè)受到歐債危機(jī)和金融危機(jī)的影響，存在經(jīng)營不善和長期虧損的局面，對農(nóng)民工就業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)需要采取分類核算控制風(fēng)險(xiǎn)的策略，解決農(nóng)村金融運(yùn)行過程中產(chǎn)生的問題。

（三） 歐債危機(jī)下需要解決資本充足程度的問題

從賬面的情況看，歐債危機(jī)對農(nóng)村資本金融市場的沖擊是很大的，農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行資本充足率雖然已經(jīng)達(dá)到監(jiān)管的要求，但是把其與農(nóng)村快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)相比還存在很多不相適應(yīng)的問題，需要采取有效的措施解決資本充足率問題，提升金融市場的活力，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定健康發(fā)展提供資本和資金支持。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股金的穩(wěn)定性和真實(shí)性存在很多的問題，其發(fā)展過程中會(huì)受到金融風(fēng)波的影響，特別是歐債危機(jī)對其沖擊力度很大。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)澢暹吔缇€，發(fā)展資本金融市場，規(guī)范資本行為，提升資本的效益水平，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)注入活力。從整體情況看，農(nóng)村金融發(fā)展過程中由于受到制度政策等方面的影響。另外，農(nóng)村金融機(jī)制本身也存在一定的問題，三位一體的發(fā)展模式還沒有全面實(shí)施，導(dǎo)致金融市場的秩序不是很穩(wěn)定，存在資本市場越位等方面的問題，需要采取有效措施遏制這一局面，以提升農(nóng)村金融市場的活力。

（四） 歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要完善法人治理機(jī)制

農(nóng)村金融發(fā)展過程中需要解決法人治理結(jié)構(gòu)不合理的問題，股權(quán)極度分散對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不利的影響，容易產(chǎn)生股東吃股東的局面，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，金融市場還存在不穩(wěn)定的局面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對金融市場的需求越來越強(qiáng)烈，只有建立穩(wěn)定健康的金融市場持續(xù)，才能推動(dòng)農(nóng)村金融各項(xiàng)事業(yè)得到全面發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中社員參股的機(jī)制還不健全，不能對經(jīng)營管理層進(jìn)行有效的約束，這樣一旦產(chǎn)生歐債危機(jī)和金融危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)暴露出來，對股東產(chǎn)生不利的影響，因此農(nóng)村金融政策制定需要和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，制度執(zhí)行過程中需要擁有完善的監(jiān)督體系，提升金融監(jiān)管的水平，為農(nóng)村金融市場穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造有利的條件。隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的逐步壯大，需要解決董事會(huì)職能發(fā)揮不充分的問題，把權(quán)責(zé)不明確問題產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)政策實(shí)施過程中監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性，不能對金融行為進(jìn)行全面有效的監(jiān)督，只有建立完善的監(jiān)督機(jī)制，農(nóng)村金融才能經(jīng)受各種危機(jī)的考驗(yàn)。農(nóng)村存在很多的中小金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前對這些機(jī)構(gòu)的治理費(fèi)用和成本比較高、效率較低，需要通過制定相應(yīng)的政策措施解決這一問題。

三、歐債危機(jī)下農(nóng)村金融監(jiān)管措施

農(nóng)村金融在歐債危機(jī)的影響下需要逐步樹立風(fēng)險(xiǎn)為本的基本理念，對金融市場需要樹立謹(jǐn)慎經(jīng)營意識(shí)，建立健全以資本管理為核心的農(nóng)村金融監(jiān)管約束機(jī)制，把農(nóng)村金融以往的外延擴(kuò)張為主的粗放型經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)變成以內(nèi)涵為主的集約式增長方式，從根本上提升農(nóng)村金融市場的軟實(shí)力，樹立利潤可獲、成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控的經(jīng)營管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力。歐債危機(jī)下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要合理計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，對控制能力進(jìn)行全面分析，完善并且全面執(zhí)行內(nèi)控制度，對資本和利潤進(jìn)行科學(xué)有效的管理，提升歐債危機(jī)下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。金融機(jī)構(gòu)需要按照分類監(jiān)管和差別監(jiān)管的具體措施，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)各方面的改革，提升農(nóng)村金融應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)地處農(nóng)村，因此需要把服務(wù)“三農(nóng)”作為自身發(fā)展的目標(biāo)，具體實(shí)施過程中需要以客戶為對象、以市場為目標(biāo)，逐步分析自身的生存環(huán)境。農(nóng)村金融需要肩負(fù)建立社會(huì)主義新農(nóng)村的重任，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)各方面的改革，完善各種機(jī)制，優(yōu)化監(jiān)管體系，提升資本的經(jīng)營效益，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展做出積極的貢獻(xiàn)。

第2篇：金融監(jiān)管措施范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管措施

隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)與金融也形成了有機(jī)的結(jié)合，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到快速發(fā)展。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融明顯存在著發(fā)展不成熟和發(fā)展迅速的矛盾，使得其面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管措施的研究具有重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融簡述

（一）內(nèi)涵

從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融行業(yè)中的所有應(yīng)用形式。

從狹義上講，所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，就是指運(yùn)用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通信技術(shù)等現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)來達(dá)到資金融通目的的金融服務(wù)模式。

（二）特征

第一，縮小化。該特征主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體來說的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，其融資成本低的優(yōu)勢為投資方和融資方的直接對接創(chuàng)造了條件，因此，商業(yè)銀行已不占有絕對的壟斷地位。

第二，便捷化。這是針對互聯(lián)網(wǎng)金融的操作平臺(tái)來說的。作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融是不受時(shí)空限制的，只要有網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)的電子產(chǎn)品就可以隨時(shí)隨地的開展業(yè)務(wù)，不僅方便快捷，還有利于降低成本。

第三，多元化。這是針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)來講的。由于受多種因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的多元化趨勢還在進(jìn)一步加劇。雖然可以解決商業(yè)銀行存在的一些問題，但是基于網(wǎng)絡(luò)的金融這一前提，就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素較多。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融行業(yè)應(yīng)用的更加廣泛，我國提高了對其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題的重視，制定并實(shí)施了一些如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等的相關(guān)法律。雖然這些法律的實(shí)施對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管起到了一定程度的制約作用，但是在我國依然缺少一套系統(tǒng)的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的法律風(fēng)險(xiǎn)依然嚴(yán)峻。比如，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同等方面法律法規(guī)的不健全，致使我國互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展中存在很大的不穩(wěn)定因素。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，金融行業(yè)的業(yè)務(wù)模式也得到不斷的創(chuàng)新，不僅有利于解決我國中小企業(yè)融資難的問題，還使個(gè)人貸款更加方便、快捷。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，這主要是由我國互聯(lián)網(wǎng)金融公司開辦的性質(zhì)決定的。在我國，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司都是由非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所創(chuàng)立的，該類公司沒有豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，致使一些網(wǎng)上理財(cái)或貸款公司等都存在一些業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。例如，有的第三方支付機(jī)構(gòu)由于缺乏對操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等的控制，在其基本業(yè)務(wù)不足的情況下，出現(xiàn)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

從其概念可知，互聯(lián)網(wǎng)金融有效運(yùn)行的前提之一，就是要掌握并運(yùn)用相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，否則該行業(yè)是不可能得到快速發(fā)展的。但是由于網(wǎng)絡(luò)信息等具有開放性的特點(diǎn)，因此該新型的金融行業(yè)也存在一些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，并造成了一些實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)調(diào)查，2014年由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在加密技術(shù)方面的不足，造成了巨大的直接經(jīng)濟(jì)損失。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的措施

（一）要建立一套有關(guān)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系

自改革開放以來，我國特別注意法制方面的建設(shè)，特別是在黨的十八屆四中全會(huì)更是將依法治國上升到國家戰(zhàn)略。因此，要有效的對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，就必須建立并完善一套相應(yīng)的法律體系，并且將該風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管納入到我國社會(huì)主義法律體系中。比如，各有關(guān)政府部門要根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的一些風(fēng)險(xiǎn)因素及其發(fā)展趨勢，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)的研究和制定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融在安全、權(quán)力、義務(wù)和市場等有關(guān)方面的規(guī)定，真正的對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)施法制化建設(shè)。

（二）要明確有關(guān)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管原則已不能完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。因此，各有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要提高對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的認(rèn)識(shí)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和特點(diǎn)，明確其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則。首先，要堅(jiān)持綜合監(jiān)管。所謂綜合監(jiān)管，就是指在對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，也要加強(qiáng)對其金融機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管，從而創(chuàng)新對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式。其次，要堅(jiān)持聯(lián)合監(jiān)管。所謂聯(lián)合監(jiān)管，就是建立與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有關(guān)的聯(lián)合監(jiān)管組織體系，從而有效地實(shí)施對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合監(jiān)管。最后，要堅(jiān)持專門監(jiān)管。所謂專門監(jiān)管，就是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以提高其監(jiān)管質(zhì)量和效率。

（三）要建立健全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度

從一定程度上講，一套完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度對于提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管具有非常積極的影響。因此，必須建立健全相關(guān)的管理制度，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的建設(shè)力度。一是要政府要制定并實(shí)施相關(guān)的政策法規(guī)，在政策上對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的監(jiān)管。二是政府要采取有效的鼓勵(lì)措施，支持并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立其有關(guān)組織，建立并完善其自我監(jiān)督和管理等機(jī)制。三是要充分發(fā)揮媒體和社會(huì)公眾的力量，從而對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督，通過網(wǎng)站和電話等多種途徑，形成有效的社會(huì)監(jiān)管體系。

（四）制定有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)因素中，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是其重要的一項(xiàng)內(nèi)容。因此，若要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，有效地規(guī)避其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素，就需要制定有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。各有關(guān)監(jiān)管部門要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管的重視程度，加大資金和人才等的投入，建立有關(guān)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對其技術(shù)的研發(fā)力度，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全運(yùn)行。

第3篇：金融監(jiān)管措施范文

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代；金融監(jiān)管；變革

中圖分類號(hào)：D920.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2014）22-0162-02

一、金融監(jiān)管的體制

金融監(jiān)管是指基于信息不對稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和，金融監(jiān)管當(dāng)局通過組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督金融活動(dòng)，促進(jìn)金融市場健康有序地運(yùn)行和發(fā)展。

全球范圍內(nèi)典型的金融監(jiān)管體制可以分為兩種：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。前者是指對金融業(yè)的相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督管理，一般由一國的中央銀行承擔(dān)這一職責(zé)；后者是指由不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對不同的金融機(jī)構(gòu)分別實(shí)施監(jiān)管。

二、次貸危機(jī)前國際金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）美國金融監(jiān)管法律體系

1999年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》確立了“雙線多頭”的金融監(jiān)管體制。“雙線”是指金融監(jiān)管的權(quán)力分別由聯(lián)邦和州政府掌握，“多頭”意指在雙線基礎(chǔ)之上，金融監(jiān)管的職責(zé)由多個(gè)監(jiān)管部門分擔(dān)。聯(lián)邦層面的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括美聯(lián)儲(chǔ)（FRS）、財(cái)政部的貨幣監(jiān)理署（OCC）、美國保險(xiǎn)監(jiān)督管理協(xié)會(huì)（NAIC）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、證券交易委員會(huì)（SEC）等。州層面上，50個(gè)州都擁有自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）英國金融監(jiān)管法律體系

英國的金融監(jiān)管模式是以金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管為主，以英格蘭銀行監(jiān)管為輔。英格蘭銀行對銀行業(yè)實(shí)施全面監(jiān)管發(fā)端于20世紀(jì)90年代爆發(fā)的一系列的具有深遠(yuǎn)國際影響力的金融事件對其金融監(jiān)管地位的動(dòng)搖。1998年，金融服務(wù)局的成立標(biāo)志著“統(tǒng)一監(jiān)管模式”的開始，該組織由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)和其他金融自律組織合并成立。英國《2000年金融市場與服務(wù)法》是英國金融業(yè)的基本法，它明確了獨(dú)立于政府的金融服務(wù)局與被監(jiān)管對象的權(quán)利與義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（三）歐盟金融監(jiān)管法律框架

歐盟金融監(jiān)管體系承認(rèn)各國立法原則和技術(shù)規(guī)制間存在差異，在此基礎(chǔ)上表現(xiàn)為四個(gè)層級(jí)。第一，根本性政策必須通過歐共體立法程序制定；第二，歐盟委員會(huì)根據(jù)成員國代表組成的管理委員會(huì)的投票結(jié)果準(zhǔn)備相關(guān)法案；第三，確保成員國在實(shí)施前述兩個(gè)層級(jí)的立法時(shí)能做到同等轉(zhuǎn)化；第四，歐盟的相關(guān)委員會(huì)采取措施推進(jìn)執(zhí)行。

（四）國際金融監(jiān)管法律體系

在國際金融監(jiān)管中，跨國銀行活動(dòng)由巴塞爾委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，跨國證券活動(dòng)由國際證券監(jiān)管者組織負(fù)責(zé)，跨國保險(xiǎn)活動(dòng)由國際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，并由這些組織通過分別或聯(lián)合制定金融監(jiān)管文件加強(qiáng)對國際金融活動(dòng)的監(jiān)管。

三、次貸危機(jī)后國際金融監(jiān)管變革的趨勢

（一）重視宏觀審慎監(jiān)管政策

目前，大多數(shù)國家偏重于微觀審慎監(jiān)管，但是金融系統(tǒng)的整體安全并不能依靠單一的金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定來實(shí)現(xiàn)，還需要注重各類金融機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系。次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)之后，各個(gè)國家和地區(qū)開始意識(shí)到微觀審慎監(jiān)管中的單方面?zhèn)戎卦趯?shí)際中存在極大漏洞。面對嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)和打擊，這些金融政策的制定者開始重新青睞宏觀審慎監(jiān)管。修補(bǔ)微觀審慎監(jiān)管存在的盲點(diǎn)和漏洞成為國際金融監(jiān)管法律變革的趨勢。具體而言，多國開始高度重視金融改革法案，并將防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)寫入其中。他們旨在通過建立一個(gè)完整的系統(tǒng)的保護(hù)網(wǎng)絡(luò)，來應(yīng)對和克服金融市場中存在的投資者機(jī)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等多方面關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。美國、歐盟等主要金融實(shí)體都已經(jīng)開始采取積極措施，推行新的監(jiān)管政策。美國政府在2009年6月公布的金融監(jiān)管改革白皮書中，指出意圖建立“金融服務(wù)管理理事會(huì)”，負(fù)責(zé)對美國金融體系實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管。與此同時(shí)，歐盟委員會(huì)也宣稱要成立“歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)”，負(fù)責(zé)對歐盟系統(tǒng)內(nèi)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)提供早期預(yù)警，并采取措施提出化解風(fēng)險(xiǎn)的方案，并有義務(wù)針對必要情形對實(shí)施的措施提出合理建議。

（二）辯證地對待“大而不倒”

“大而不倒”理論是指金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模達(dá)到一定程度之后，基于政府會(huì)出于維持社會(huì)穩(wěn)定性的考慮對其進(jìn)行救助，而不必?fù)?dān)心破產(chǎn)問題?！按蠖坏埂崩砟畹倪\(yùn)用可以規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免一家金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)對整個(gè)金融系統(tǒng)造成巨大的壓力，避免產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)外部性，存在一定的合理性。但是“大而不倒”理念的存在也導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)降低其資金成本，會(huì)面對更多的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了市場自律紀(jì)律的作用。

美國最新出臺(tái)的金融監(jiān)管法中，主要從兩個(gè)方面著手解決這一問題。第一個(gè)措施是在金融監(jiān)管中通過抑制大型金融機(jī)構(gòu)的超大規(guī)模擴(kuò)張和提升金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力來逐步貫徹和推進(jìn)“優(yōu)勝劣汰”的市場法則。二是建立一定的退出機(jī)制，通過合理的方式讓金融機(jī)構(gòu)退出市場。

（三）注重金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問題應(yīng)該是金融消費(fèi)活動(dòng)中一個(gè)重要的方面，但現(xiàn)實(shí)情況是金融消費(fèi)者的基本權(quán)利缺少有效的保護(hù)，金融消費(fèi)者的合法權(quán)益經(jīng)常遭到侵犯。將金融消費(fèi)者的保護(hù)制度納入到法律的規(guī)定中，可以更好地保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。

自1960年以來，美國制定了一系列的法律來保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，形成了相對完備的法律體系，從沒有明確表明金融消費(fèi)者的概念到2010年通過全新的金融監(jiān)管改革法案將金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)置于美聯(lián)儲(chǔ)之中并賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管非銀行金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利，都體現(xiàn)了美國金融監(jiān)管對金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)的重視。

（四）金融監(jiān)管的國際化合作趨勢加強(qiáng)

各國在金融監(jiān)管方面做出努力和改善的同時(shí)，金融監(jiān)管的國際化合作也得以推進(jìn)。各國和地區(qū)在制定國際金融政策時(shí)趨于增強(qiáng)對話，試圖建立統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管的內(nèi)容和具體措施也開始步調(diào)一致。

四、次貸危機(jī)對我國金融監(jiān)管的啟示

（一）我國金融監(jiān)管體系存在的問題

1.金融監(jiān)管法律制度不夠健全

我國金融監(jiān)管體系中的基本法律是《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，金融監(jiān)管的法律框架開始初步形成。但是立法中存在的諸多疏漏與問題不容忽視。首先，我國金融行業(yè)迅速蓬勃發(fā)展，金融監(jiān)管法律已經(jīng)不能跟上其發(fā)展的需要。許多法律條文在實(shí)踐中不能得到應(yīng)用，還需闡釋和更新。其次，在金融監(jiān)管體系中發(fā)揮作用的主要是一些規(guī)章制度，法律法規(guī)較少，導(dǎo)致金融監(jiān)管缺少權(quán)威性，監(jiān)管效率低下。再次，上述兩大基本法律與這些規(guī)章制度之間存在很多不協(xié)調(diào)的地方。

2.金融監(jiān)管內(nèi)容及方式存在缺陷

在我國金融監(jiān)管的過程中，金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式主要存在三個(gè)問題。第一，雖然通過相應(yīng)的監(jiān)管法律來實(shí)施嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入機(jī)制，卻忽視了退出機(jī)制的問題，在市場退出方面基本沒有具體的可操作規(guī)范。第二，過于重視現(xiàn)場監(jiān)管，卻忽視了非現(xiàn)場監(jiān)管。盡管現(xiàn)場監(jiān)管能夠發(fā)現(xiàn)一些很難發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題，但依然存在風(fēng)險(xiǎn)防范不足、缺乏標(biāo)準(zhǔn)性和規(guī)范性、缺少人力等問題。第三，過于重視合規(guī)性方面的監(jiān)管，卻輕視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。目前的監(jiān)管方式主要是針對金融行業(yè)市場準(zhǔn)入、資本控制和經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行的合規(guī)性監(jiān)管，而針對金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營中存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施。

3.監(jiān)管組織體系不完善

在金融監(jiān)管的組織體系方面，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性還不足以支撐金融監(jiān)管發(fā)揮更好的作用，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制和外部監(jiān)管機(jī)制還不夠完善，行業(yè)自律監(jiān)管并沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（二）完善我國金融監(jiān)管體系的措施

1.繼續(xù)完善現(xiàn)行金融法律體系

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律體系相對不夠完善，法律法規(guī)較少，且條文簡單抽象，不具有實(shí)際操作性。證券、銀行、保險(xiǎn)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在分業(yè)監(jiān)管的體制中都以各自部門的法律制度為標(biāo)準(zhǔn)，缺少協(xié)調(diào)，難免存在沖突和漏洞。因此，我國應(yīng)該建立和完善一個(gè)多角度、全方位的金融法律體系，其中以金融法律為中心，以金融行政法規(guī)為重點(diǎn)，以金融行政規(guī)章和司法解釋作為補(bǔ)充，以法律體系以外的金融政策作為協(xié)調(diào)。

2.健全現(xiàn)行金融監(jiān)管配套措施

首先，應(yīng)加大監(jiān)管金融中介行業(yè)的監(jiān)管力度。金融中介行業(yè)在金融行業(yè)的發(fā)展中具有不可或缺的地位，同時(shí)金融中介行業(yè)的健康發(fā)展也影響著金融業(yè)的整體發(fā)展。一旦放松對中介服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管，極易導(dǎo)致產(chǎn)品突破法律底線，影響金融體系的穩(wěn)定。

其次，完善監(jiān)管與信息披露制度，提高金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控能力，通過信息披露可以更好地掌握虛擬經(jīng)濟(jì)交易的全部過程。

3.加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的保護(hù)

為了彌補(bǔ)金融消費(fèi)者保護(hù)這一空缺，我國可以借鑒美國的方式，通過專門立法規(guī)定保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。具體包括建立專門的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)關(guān)，設(shè)立金融消費(fèi)者投訴機(jī)制，并賦予金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)關(guān)在金融產(chǎn)品產(chǎn)生問題時(shí)要求金融機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品做出說明和審查的權(quán)力，也即賦予金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的問責(zé)制。

五、結(jié)語

美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)對世界各國和地區(qū)造成了不同程度的影響和沖擊，各國監(jiān)管當(dāng)局開始積極審查自身金融監(jiān)管體系所存在的漏洞，并有針對性地紛紛開始嘗試變革。就我國而言，本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)對我國金融業(yè)沖擊相對較小，我們?nèi)砸e極借鑒國際金融監(jiān)管帶來的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，重視和完善我國的金融監(jiān)管體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]于永寧.后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管變革之道[D].長春：吉林大學(xué)，2010.

[2]崔鴻雁.建國以來我國金融監(jiān)管制度思想演進(jìn)研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2012.

[3]董延毅.次貸危機(jī)后的美國金融監(jiān)管體制變革[D].長春：吉林大學(xué)，2012.

第4篇：金融監(jiān)管措施范文

一、建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的框架分析

(一)我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在的制度缺陷

1．有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)沒有建立起來，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對下級(jí)行缺乏科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致下級(jí)行經(jīng)營者強(qiáng)化內(nèi)部控制的激勵(lì)不足。同時(shí)，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制重要內(nèi)容的稽核監(jiān)督體系隸屬于各級(jí)行經(jīng)營者，沒有有效獨(dú)立出來，其監(jiān)督職能也容易流于形式。由于法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，中央銀行忙于外部監(jiān)管，其結(jié)果，往往是投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果不明顯。此外，社會(huì)信用秩序不健全，地方政府行政干預(yù)金融運(yùn)行的問題仍然存在，金融機(jī)構(gòu)惡性競爭多，規(guī)范化的金融互律機(jī)制不健全，一個(gè)地方政府關(guān)心和支持、強(qiáng)化行業(yè)自律和社會(huì)力量參與監(jiān)管的機(jī)制還沒有建立起來。

2．缺乏一整套系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、緩沖、補(bǔ)救機(jī)制。金融監(jiān)管沒有形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評價(jià)、預(yù)警和防范體系，缺乏早期預(yù)警和早期控制，監(jiān)管信息沒有有效利用，風(fēng)險(xiǎn)防范工作忙于事后“救火”；在當(dāng)前機(jī)構(gòu)市場退出主要采取撤銷(關(guān)閉)和破產(chǎn)等方式的情況下，穩(wěn)定的市場退出和保障機(jī)制(包括存款保險(xiǎn)制度和完善的破產(chǎn)關(guān)閉程序等)沒有建立起來，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國家財(cái)政和中央銀行為此投入了大量資金，同時(shí)，也帶來了一些不穩(wěn)定的因素?？傮w而言，系統(tǒng)化的事前預(yù)警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時(shí)補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3．基層中央銀行尚缺乏一套科學(xué)嚴(yán)密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，監(jiān)管工作具有被動(dòng)性，監(jiān)管權(quán)威有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。由于商業(yè)銀行報(bào)送數(shù)據(jù)可用性較差，中央銀行非現(xiàn)場監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的現(xiàn)代監(jiān)管方法體系沒有建立起來。從現(xiàn)場監(jiān)管情況看，檢查走過場、應(yīng)付上級(jí)行任務(wù)、工作主動(dòng)性差等現(xiàn)象仍然存在。同時(shí)，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和違規(guī)違章的機(jī)構(gòu)和人員，有的沒有依法嚴(yán)肅處理，監(jiān)管工作中有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。

4．金融監(jiān)管存在分散性或孤立性問題，系統(tǒng)性和持續(xù)性監(jiān)管不到位。人民銀行金融監(jiān)管仍然是分層監(jiān)管，沒有實(shí)現(xiàn)按法人的集中監(jiān)管，無法全面系統(tǒng)掌握金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的整體情況；人民銀行內(nèi)部監(jiān)管職能分散，監(jiān)管工作孤立，各部門協(xié)調(diào)配合的合力監(jiān)管工作機(jī)制沒有建立起來。同時(shí)，監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管手段在許多方面仍然停留于手工操作，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)隨意，監(jiān)管操作規(guī)范化、法制化程度不夠，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管、并表監(jiān)管等持續(xù)性監(jiān)管手段沒有建立起來，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)，無法實(shí)現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)的全過程系統(tǒng)監(jiān)管。另外，分業(yè)監(jiān)管使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，缺乏配合，存在監(jiān)管工作漏洞，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管與跨業(yè)違規(guī)經(jīng)營的矛盾。

5．金融監(jiān)管的核心仍然停留在合規(guī)性監(jiān)管。我國金融監(jiān)管仍然把重點(diǎn)放在機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營的合規(guī)上，對金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚未全面展開，對市場退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)等問題。

(二)建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架

建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架包括人民銀行金融監(jiān)管體系、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系、社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系四個(gè)層次。

1．人民銀行監(jiān)管體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心。金融監(jiān)管職能是一種政府行為?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定，中國人民銀行是我國金融業(yè)行政主管機(jī)關(guān)。因此，人民銀行金融監(jiān)管體系理當(dāng)成為現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心，其內(nèi)容包括：(1)人民銀行內(nèi)部各層次、各部門之間的職責(zé)明確、縱橫結(jié)合的合力監(jiān)管組織體系；(2)過程連續(xù)、銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、方法科學(xué)的現(xiàn)代化金融監(jiān)管操作體系；(3)內(nèi)容可靠、傳遞及時(shí)、部門共享、目標(biāo)明確的金融監(jiān)管信息體系；(4)預(yù)警超前、處置快捷、靈敏有效的系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系；(5)以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的金融監(jiān)管指標(biāo)體系，等等。

2．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)。如前所述，現(xiàn)代金融監(jiān)管體系重視發(fā)揮市場約束的作用，而市場約束依賴于充分的信息披露制度和科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。其中，科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東或者所有者對銀行的監(jiān)督約束體系以及由此形成的有效的內(nèi)部控制體系，稱之為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系，是在信息充分披露的情況下金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自我約束的保證，因而是市場約束的實(shí)質(zhì)。因此，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要內(nèi)容之一。

建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系要求加強(qiáng)所有者或上級(jí)行對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管職能。因?yàn)?，所有者或上?jí)行對金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)管責(zé)任?？偡帚y行體制下，分支行是總行或上級(jí)行的派出機(jī)構(gòu)，在總行或上級(jí)行的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營活動(dòng)，并不是獨(dú)立的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體?？傂谢蛏霞?jí)行作為分支行的所有者，必然負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。

3．金融業(yè)行業(yè)自律體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的補(bǔ)充。行業(yè)自律是指各類金融機(jī)構(gòu)通過行業(yè)協(xié)會(huì)或同業(yè)公會(huì)等自律性組織進(jìn)行的自我監(jiān)督、自我約束和自我保護(hù)。金融同業(yè)協(xié)會(huì)在維護(hù)金融秩序方面具有不可替代的優(yōu)勢，是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要補(bǔ)充。x=B.TJ!N+~z{t[+
ef8elG,;=7旅游管理論文EC?2sy(,fe_ei29=sH

4．社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。金融活動(dòng)涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的、復(fù)雜的。加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，沒有全社會(huì)各個(gè)方面的參與是不可能的。以各級(jí)地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財(cái)政部門、新聞宣傳部門、會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及廣大社會(huì)公眾等在內(nèi)的社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構(gòu)成有效銀行監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會(huì)廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。

論文建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系問題研究來自免費(fèi)

二、建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系對策研究

(一)建立中央銀行有效金融監(jiān)管體系，充分發(fā)揮其監(jiān)管的核心作用

1．合理劃分職責(zé)，強(qiáng)化合力監(jiān)管，努力構(gòu)建監(jiān)管與再監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管組織體系。一是建立職責(zé)明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級(jí)監(jiān)管體系，實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)監(jiān)管、部門落實(shí)、責(zé)任到人”的工作制度，合理劃分各級(jí)行的監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職，各負(fù)其責(zé)。在縱向監(jiān)管組織體系中，要逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作與監(jiān)管政策制定的分離，合理進(jìn)行監(jiān)管分工，提高金融監(jiān)管效率。二是建立合力監(jiān)管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監(jiān)管組織體系的核心是建立以金融監(jiān)管職能部門為主、其他職能部門為輔的職責(zé)明確、部門聯(lián)動(dòng)的合力監(jiān)管工作體系，達(dá)到金融監(jiān)管的及時(shí)性、全面性和有效性。要探索建立金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組和工作協(xié)調(diào)會(huì)議制度，促進(jìn)部門間的協(xié)調(diào)，使之形成監(jiān)管合力。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組是各級(jí)行金融監(jiān)管核心和責(zé)任主體，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)，就共同的監(jiān)管事項(xiàng)制定統(tǒng)一規(guī)劃；根據(jù)轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況和監(jiān)管實(shí)際，制定監(jiān)管政策；負(fù)責(zé)創(chuàng)建金融安全區(qū)；與政府及其各部門、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)系溝通信息。成員由行長、分管副行長以及金融監(jiān)管職能部門負(fù)責(zé)人組成。在領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組下，由分管行長協(xié)調(diào)監(jiān)督各相關(guān)處(科)室，形成從金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組、分管行長、部門負(fù)責(zé)人至具體責(zé)任人的四級(jí)組織體系。工作會(huì)議制度采取定期會(huì)議制度和重大事項(xiàng)通報(bào)制度兩種形式。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組要通過協(xié)調(diào)會(huì)議，建立起人民銀行內(nèi)部各部門在監(jiān)管操作和監(jiān)管政策兩個(gè)層次上的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，要結(jié)合完善金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，實(shí)施信息共享制度，建立監(jiān)管工作流程等，進(jìn)一步探索建立人民銀行內(nèi)部各部門、各崗位的合力監(jiān)管工作機(jī)制。三是積極探索建立對監(jiān)管部門和人員的再監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)防范監(jiān)管工作中的道德風(fēng)險(xiǎn)。要建立監(jiān)管業(yè)績考核制度．結(jié)合年度考核、年度評優(yōu)，加強(qiáng)對監(jiān)管部門和人員的績效考核。建立金融監(jiān)管責(zé)任追究制度，對因監(jiān)管失誤或監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的部門和人員進(jìn)行處罰。進(jìn)一步健全對監(jiān)管人員的社會(huì)舉報(bào)制度，對被舉報(bào)部門和人員據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。為促進(jìn)監(jiān)管部門加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高監(jiān)管積極性，可以依據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系對人民銀行分支行及其各監(jiān)管部門進(jìn)行責(zé)任考核。

2．建立和完善系統(tǒng)連續(xù)、銜接有序的全過程監(jiān)管操作流程，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化、電子化。要通過建立全過程的監(jiān)管操作流程體系，真正使金融監(jiān)管成為一個(gè)由市場準(zhǔn)入、日常營運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制、跟蹤監(jiān)控和市場退出等各要素和環(huán)節(jié)構(gòu)成的系統(tǒng)、連續(xù)、完整、循環(huán)的過程。建立監(jiān)管操作流程，要在各部門之間以及各部門內(nèi)部各崗位之間做到工作銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、職責(zé)分明，使各環(huán)節(jié)能夠自動(dòng)配合、自動(dòng)運(yùn)行。

在監(jiān)管操作的各環(huán)節(jié)上，要注意建立規(guī)范化的監(jiān)管操作文本規(guī)范。金融監(jiān)管文書體系包括：(1)《金融監(jiān)管操作手冊》。內(nèi)容包括監(jiān)管組織體系、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管流程、操作方法等。(2)非現(xiàn)場分析報(bào)告和現(xiàn)場檢查報(bào)告。(3)金融監(jiān)管報(bào)告。同時(shí)，適應(yīng)金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢的要求，要不斷加強(qiáng)監(jiān)管操作的計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)，逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，提高金融監(jiān)管效率。要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)安全管理，為金融監(jiān)管提供安全的現(xiàn)代化的技術(shù)保障。

3．建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，充分發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的基礎(chǔ)性作用。一是建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。要按照區(qū)別對待原則，對不同的監(jiān)管對象建立不同的預(yù)警指標(biāo)體系。對于政策性銀行，重點(diǎn)監(jiān)測信貸資產(chǎn)質(zhì)量；對作為非法人機(jī)構(gòu)的國有獨(dú)資商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)監(jiān)測信貸投向和資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、效益性，不考慮資本充足性指標(biāo)；對法人機(jī)構(gòu)包括城鄉(xiāng)信用社實(shí)行全面監(jiān)測；對非銀行金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)性和合規(guī)性指標(biāo)。非現(xiàn)場監(jiān)管部門要采用一定的分析方法，如水平分析法、歷史分析法、同業(yè)分析法等，對上述指標(biāo)進(jìn)行單一和組合分析，并根據(jù)預(yù)警指標(biāo)在不同的變化區(qū)間所預(yù)示的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)作出評價(jià)，判斷其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。要探索建立金融分析師制度，實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場監(jiān)管分析預(yù)警的專業(yè)化，為金融監(jiān)管提供充分的信息支持，提高金融監(jiān)管效率。二是建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。充分發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管的作用，必須建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。監(jiān)管數(shù)據(jù)庫是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、補(bǔ)救等風(fēng)險(xiǎn)防范體系的前提，是現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的基礎(chǔ)。建立科學(xué)的金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，必須實(shí)現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡(luò)化。金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫要在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，按金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容需要建立，由金融統(tǒng)計(jì)部門負(fù)責(zé)建設(shè)。條件成熟后，連通人民銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)庫，使人民銀行能夠調(diào)閱金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而可以更加科學(xué)準(zhǔn)確地分析、評價(jià)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更加客觀。三是建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，要建立金融機(jī)構(gòu)對人民銀行強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。金融機(jī)構(gòu)必須按人民銀行的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對人民銀行要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，人民銀行發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。4．建立非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管相統(tǒng)一的監(jiān)管方法體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的持續(xù)性、計(jì)劃性、超前性。非現(xiàn)場監(jiān)管為現(xiàn)場監(jiān)管提供分層次的早期預(yù)警信號(hào)，現(xiàn)場監(jiān)管據(jù)以制定檢查計(jì)劃，采取層次不同的檢查措施。非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管相輔相承，互為補(bǔ)充。非現(xiàn)場監(jiān)管部門根據(jù)金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系和其他信息，從資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性、資本充足性、效益性等，對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況和經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)測，作出評價(jià)，提出預(yù)警報(bào)告，傳遞給相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管部門。專業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)專項(xiàng)檢查方案和非現(xiàn)場監(jiān)管部門的初步評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，通過質(zhì)詢、談話、現(xiàn)場檢查、聘請社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)等手段，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)核實(shí)。同時(shí)，結(jié)合對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、管理水平、市場風(fēng)險(xiǎn)水平等的分析評價(jià)，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合分析預(yù)警，提出整改措施。要強(qiáng)化現(xiàn)場檢查，根據(jù)檢查的目的、范圍和重點(diǎn)，對金融機(jī)構(gòu)開展全面檢查或?qū)ｍ?xiàng)檢查、常規(guī)檢查或非常規(guī)檢查。全面現(xiàn)場檢查要涵蓋被檢查金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，以及管理內(nèi)控的各個(gè)領(lǐng)域，要對金融機(jī)構(gòu)的總體經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷。專項(xiàng)檢查要針對金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)或幾項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)檢查，具有較強(qiáng)的針對性。對金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)性全面檢查應(yīng)定期進(jìn)行；非常規(guī)或?qū)ｍ?xiàng)檢查的頻率視具體情況而定。對關(guān)注的高風(fēng)險(xiǎn)或有問題的金融機(jī)構(gòu)，對其現(xiàn)場檢查的頻率應(yīng)更高。同時(shí)，在日常監(jiān)管工作中，監(jiān)管人員要注重與金融機(jī)構(gòu)建立經(jīng)常性的聯(lián)系制度，要建立社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管工作制度，要建立跟蹤監(jiān)控工作制度，要強(qiáng)化對法人金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管和集中監(jiān)管，逐步克服當(dāng)前分層監(jiān)管工作中因“各管一段”所帶來的監(jiān)管信息零散或者不綜合的問題。

5．建立靈敏快捷的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，按分類處置原則，有效防范化解地方中小金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)。在建立前面所述的現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步健全信號(hào)傳導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制處置體系。監(jiān)管部門要在風(fēng)險(xiǎn)綜合預(yù)警后，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)。對一般問題警報(bào)，應(yīng)采取鞏固性或改善性措施，包括進(jìn)一步加強(qiáng)和完善某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，糾正違規(guī)行為，進(jìn)一步改善和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資本充足率和流動(dòng)性比例等，由專業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行。所采取的監(jiān)管行動(dòng)可以是非正式的，包括向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出信函、備忘錄和協(xié)約等，指出問題所在，提出整改措施或要求。如果信函或者備忘錄沒有產(chǎn)生明顯效果，特別是銀行管理層未給予積極配合，人民銀行可以采取正式的監(jiān)管行動(dòng)，包括正式簽發(fā)停止辦理有關(guān)業(yè)務(wù)的命令，要求其立即增加資本、調(diào)整主要負(fù)責(zé)人等。對重大問題警報(bào)，要區(qū)別情況，采取以下措施：一是救措施。包括重組，政府出資，動(dòng)用存款準(zhǔn)備金，資金拆借，人民銀行緊急再貸款，人民銀行接管。二是市場退出。包括兼并或收購，行政關(guān)閉、破產(chǎn)。

6．建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，完善信息共享制度，努力提高金融監(jiān)管效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ)，是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)要在完善金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上建立，內(nèi)容包括：非現(xiàn)場監(jiān)管的報(bào)表、報(bào)告資料；現(xiàn)場檢查報(bào)告和處罰記錄；高級(jí)管理人員任職檔案，其中包括有關(guān)部門的處罰記錄；市場準(zhǔn)入和退出的有關(guān)資料；金融監(jiān)管報(bào)告。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù)；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。監(jiān)管信息系統(tǒng)實(shí)行集中管理與分散管理相結(jié)合的管理辦法。重要監(jiān)管信息實(shí)行集中管理。監(jiān)管職能部門和監(jiān)管員對所轄業(yè)務(wù)資料進(jìn)行分散管理。有關(guān)信息管理責(zé)任人員對金融監(jiān)管的有關(guān)政策規(guī)定、領(lǐng)導(dǎo)批示、重要調(diào)研報(bào)告、有關(guān)高級(jí)管理人員資格檔案、市場準(zhǔn)入監(jiān)管資料、有關(guān)數(shù)據(jù)，均應(yīng)科學(xué)分類，建檔保存。原件需送出的，應(yīng)復(fù)印保存(規(guī)定不易保存的除外)。必須注重監(jiān)管資料的積累，保持監(jiān)管資料的歷史連續(xù)性。各類信息資料應(yīng)統(tǒng)一口徑，實(shí)行電子化、網(wǎng)絡(luò)化管理。實(shí)行監(jiān)管信息共享制度，凡是經(jīng)過正當(dāng)途徑、手續(xù)齊備的，需要調(diào)閱有關(guān)監(jiān)管資料，有關(guān)部門要積極配合和協(xié)助，以最大限度地提高信息資源的利用效率。

要注重建立各職能部門之間協(xié)調(diào)通暢的信息傳遞渠道。各監(jiān)管部門之間要在監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組的組織下就市場準(zhǔn)入、日常營運(yùn)和市場退出監(jiān)管的情況互通信息，就存在的問題共同研究解決對策，將有關(guān)信息傳遞給金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。

7．建立金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃，努力提高金融運(yùn)行質(zhì)量。金融監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)根據(jù)轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，按“立足現(xiàn)狀、區(qū)別對待、簡單明確、突出重點(diǎn)、全面實(shí)用”的原則設(shè)立。監(jiān)管部門要根據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃。要根據(jù)上年度金融監(jiān)管指標(biāo)完成情況，確定本年度金融監(jiān)管指標(biāo)值，作為本年度金融監(jiān)管工作目標(biāo)。監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)，制定本年度監(jiān)管措施規(guī)劃，根據(jù)規(guī)劃展開本年度金融監(jiān)管。

(二)建立以央行監(jiān)管促進(jìn)、所有者責(zé)任追究為核心的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理監(jiān)督體系，夯實(shí)中央銀行有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一?！贝胧?、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一?！贝胧?、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一?！贝胧?、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

3．建立對金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格考核通報(bào)制度。人民銀行每年要對金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的經(jīng)營業(yè)績、遵紀(jì)守法、金融違規(guī)行為及其處罰、個(gè)人處罰記錄、個(gè)人素質(zhì)等進(jìn)行考核，將考核結(jié)果通報(bào)金融機(jī)構(gòu)的上級(jí)行或其股東、董事會(huì)，使金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職情況能夠被其上級(jí)行或所有者所了解，以強(qiáng)化監(jiān)督約束。

4．建立金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議制度。對金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人除按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章給予處罰外，記入其任職資格檔案。同時(shí)，對違規(guī)程度較重、尚不足以取消任職資格的高級(jí)管理人員，由監(jiān)管部門起草《金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議書》，與紀(jì)檢監(jiān)察部門會(huì)簽后，經(jīng)行黨委(組)討論決定，由行長簽發(fā)，送有關(guān)違規(guī)責(zé)任人的任用機(jī)關(guān)。同時(shí)，要求任用機(jī)關(guān)反饋處罰措施。

5．將商業(yè)銀行各級(jí)行的內(nèi)部監(jiān)督體系獨(dú)立出來。即在金融機(jī)構(gòu)總行監(jiān)事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，將金融機(jī)構(gòu)各級(jí)行內(nèi)部稽核部門分離出來，直接隸屬于該審計(jì)委員會(huì)。各分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)審或稽核人員由上一級(jí)內(nèi)審或稽核委派，其人事關(guān)系不受分支行行長領(lǐng)導(dǎo)，工資待遇由上級(jí)行確定。在此基礎(chǔ)上，建立內(nèi)審或稽核人員的異地交流制度。

6.強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的市場信息披露，強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的市場約束。要?jiǎng)?chuàng)造條件，逐步實(shí)行金融機(jī)構(gòu)的市場信息披露制度，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營透明度，從而逐步強(qiáng)化債權(quán)人和股東單位對金融機(jī)構(gòu)的市場約束，提高金融機(jī)構(gòu)的自我約束能力。

(三)建立銀行同業(yè)自律體系，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的相互監(jiān)督和自我約束機(jī)制

要在各省范圍內(nèi)分別成立銀行同業(yè)協(xié)會(huì)，各地市分別成立，接受省協(xié)會(huì)指導(dǎo)。銀行協(xié)會(huì)可以比照中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織形式建立。建立人民銀行對同業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)監(jiān)督關(guān)系。銀行同業(yè)協(xié)會(huì)作為民間團(tuán)體，按照國家有關(guān)法律法規(guī)獨(dú)立開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。人民銀行作為金融監(jiān)管行政機(jī)關(guān)，對其進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和指導(dǎo)。同業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極監(jiān)督、引導(dǎo)各會(huì)員單位遵守人民銀行規(guī)章制度。人民銀行對有關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)的行為及時(shí)通報(bào)同業(yè)協(xié)會(huì)，要求其監(jiān)督解決。人民銀行不干預(yù)同業(yè)協(xié)會(huì)正常的自律行為，但自律行為明顯違反國家法律或損害其他當(dāng)事人利益時(shí)除外。同業(yè)協(xié)會(huì)的自律公約、規(guī)章應(yīng)征求人民銀行意見，接受人民銀行指導(dǎo)。

第5篇：金融監(jiān)管措施范文

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 有效措施 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 全球化

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金，指的是金子，融，指的是融通，金融就是金子的融會(huì)貫通，即價(jià)值的流通，金融學(xué)的本質(zhì)是研究探索金融的客觀規(guī)律，然而由于人類進(jìn)入金融社會(huì)的時(shí)間還非常短，因此人類仍處于金融洪荒時(shí)代，距發(fā)現(xiàn)金融規(guī)律還有很長的路要走，正因如此，金融危機(jī)頻發(fā)。如今經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，金融對我們生活的影響已經(jīng)超過歷史上任何一個(gè)時(shí)代，在我們享受經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展給我們帶來便利的同時(shí)，也要常思金融危機(jī)給我們帶來的危害。所以目前防范金融危機(jī)，實(shí)行金融監(jiān)管是我們的當(dāng)務(wù)之急。

金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。我國目前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括“一行三會(huì)”，即中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。金融監(jiān)管也被稱為金融監(jiān)管治理，治理水平、金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的有效性是決定金融體系穩(wěn)健性的重要原因。如果監(jiān)管治理不完善，監(jiān)管當(dāng)局的公信力和監(jiān)管權(quán)威將受到影響，難以有效地推動(dòng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)公司治理，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。從銀行設(shè)立的那天，信用危機(jī)、金融危機(jī)就一直困擾著學(xué)者以及各國政府，國外對金融監(jiān)管有效性的研究已經(jīng)階段性的取得了成果，如金融危機(jī)說、管制供求說、管制尋租說等，我們在要總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)應(yīng)對當(dāng)今金融監(jiān)管所存在的缺陷采取積極的、有效的措施。

早期的金融監(jiān)管并沒有固定的制度，中央銀行制度是是現(xiàn)代金融監(jiān)管制度的起點(diǎn)，從1551年到1866年的這316年期間，歐洲頻繁的發(fā)生金融危機(jī)，約十年就發(fā)生一次。20世紀(jì)的三十年代，美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)更是給人帶來空前的災(zāi)難，大批銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉，美國的次貸危機(jī)的產(chǎn)生是由于次級(jí)住房抵押貸款大規(guī)模違約以及基于次級(jí)住房抵押而涉及的一系列金融衍生品的價(jià)值的下降，此次的次貸危機(jī)也暴漏了金融監(jiān)管的不足。在當(dāng)時(shí)對于金融自由化還是政府干預(yù)形成了很大的爭議，但是當(dāng)美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，金融自由化理論以后的金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。

對于金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對于金融監(jiān)管的有效性是目前學(xué)者研究的方向。那么什么事金融監(jiān)管的有效性呢？金融監(jiān)管的有效性就是達(dá)成金融監(jiān)管目標(biāo)的成本與收益的比較，金融監(jiān)管的目標(biāo)是保護(hù)投資者以及存款人的利益，是創(chuàng)造和維護(hù)金融業(yè)的公平的環(huán)境，是保證貨幣政策的有效實(shí)施，是提高金融資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

根據(jù)近代學(xué)者的總結(jié)，我們可以從三個(gè)方面來分析，金融監(jiān)管的有效性。

一、金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指二十世紀(jì)六十年代以來，西方國家在放松金融管制以后，金融機(jī)構(gòu)為追求利潤最大化對機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具進(jìn)行創(chuàng)造性的變革和開放活動(dòng)，金融創(chuàng)新主要是由于金融機(jī)構(gòu)為了獲得利潤而回避政府的管制而產(chǎn)生的。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使之產(chǎn)生世界性的放松金融管制的潮流，金融管制的放松為二十世紀(jì)末的金融創(chuàng)新提供里全新的環(huán)境。金融創(chuàng)新有利于分散金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，提高金融業(yè)的服務(wù)效率，擴(kuò)大金融市場的融資的規(guī)模，緩解世界性的通貨膨脹，使市場的機(jī)制更加的敏捷，金融創(chuàng)新的作用范圍廣而大。但是與此同時(shí)金融創(chuàng)新對整個(gè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的機(jī)制、運(yùn)行的方式、運(yùn)行的效率都產(chǎn)生了極大的影響，所以我們必須正視金融創(chuàng)新所帶來的負(fù)面效應(yīng)，它是金融市場的穩(wěn)定性下降，使之面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，它降低了中央銀行的貨幣政策的力度以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。所以金融創(chuàng)新給金融機(jī)構(gòu)帶來有效性的同時(shí)，也要考慮到它給金融衍生工具帶來的負(fù)面影響。

二、金融監(jiān)管模式

廣義的金融監(jiān)管模式是指一國金融監(jiān)管制度的安排，而狹義的概念是金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。各國的金融監(jiān)管模式根據(jù)其歷史的演變、政治的體制、金融的機(jī)構(gòu)、發(fā)展的階段、金融規(guī)模的不同，形成了不同的組織結(jié)構(gòu)。按金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對監(jiān)管金融的行為，可把金融監(jiān)管模式分為自律式模式、法治式模式、干預(yù)式模式等模式。在美國實(shí)行金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營制度，由于美國最開始施行分業(yè)經(jīng)營，致使美國的競爭力在國際市場上有所下降，到了80年代的金融業(yè)的改革，使美國分業(yè)經(jīng)營逐漸消失，促使美國經(jīng)濟(jì)步入了正規(guī)，在國際市場上重奪競爭力。

在英國施行高度集中的單一監(jiān)管，它的明顯特點(diǎn)是自律，這種自律的監(jiān)管方式有著很大的靈活性，缺點(diǎn)是其中存在很大的認(rèn)為作用，這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為英國在世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了新的發(fā)展空間。

在德國實(shí)行“全能銀行”的模式，它是獨(dú)立的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在德國銀行的監(jiān)管中發(fā)揮著核心的作用，對于德國來說，這種全能銀行方便了銀行體系向企業(yè)提供了廣泛而且有效的金融的服務(wù)，同時(shí)也分散了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了銀行的利潤的穩(wěn)定的增長。各國利用本國家的發(fā)展特點(diǎn)，制定了不同的金融監(jiān)管模式，金融監(jiān)管模式不是不能改變的，應(yīng)隨金融的發(fā)展適時(shí)的進(jìn)行改變、調(diào)整，各國的不同的模式確保了各個(gè)國家銀行業(yè)的效率以及穩(wěn)定的發(fā)展，加強(qiáng)了銀行以謹(jǐn)慎為目的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的管理。

三、金融全球化

金融全球化是指世界國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本金融管制，使資本在全球各國、各地區(qū)金融市場自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一的貨幣體系的趨勢。金融的全球化將經(jīng)濟(jì)全球化推向了前所未有的廣度以及深度，從整體上有力的推動(dòng)里世界經(jīng)濟(jì)和國際金融的發(fā)展，然而我們要深入認(rèn)識(shí)金融全球化所帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，由于資本流動(dòng)的加快使得資本管制有效性明顯下降，資本管制的成本卻明顯上升，所以在認(rèn)識(shí)到金融全球化給金融監(jiān)管的有效性的同時(shí)，也要充分認(rèn)識(shí)到給全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的利與弊。

第6篇：金融監(jiān)管措施范文

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。

20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會(huì)之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動(dòng)中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會(huì)所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會(huì)使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識(shí)的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵(lì)就會(huì)影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會(huì)《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評級(jí)引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評級(jí)公司的評級(jí)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會(huì)公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用，該委員會(huì)頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

第7篇：金融監(jiān)管措施范文

[關(guān)鍵詞]金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

中圖分類號(hào)：F84

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-0278（2013）04-005-01

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。3.金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。4.金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。5.金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。

第8篇：金融監(jiān)管措施范文

關(guān)鍵詞：危機(jī) 金融監(jiān)管 政策

中圖分類號(hào)：F832.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）11-185-03

一、各主要國家和地區(qū)的金融監(jiān)管改革

1.美國金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測和處理威脅國家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）設(shè)立消費(fèi)者金融保護(hù)局，負(fù)責(zé)對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費(fèi)者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。（3）強(qiáng)化場外衍生品市場監(jiān)管，將之前缺乏監(jiān)管的場外衍生品市場納入監(jiān)管視野。（4）設(shè)立新的破產(chǎn)清算機(jī)制，以防止金融機(jī)構(gòu)倒閉再度拖累納稅人救助。（5）限制銀行自營交易及高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易。（6）賦予聯(lián)儲(chǔ)更大的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)對其實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)督。（7）美聯(lián)儲(chǔ)將對企業(yè)高管薪酬進(jìn)行監(jiān)督，以確保高管薪酬制度不會(huì)導(dǎo)致對風(fēng)險(xiǎn)的過度追求。

2.英國金融難監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。英國金融監(jiān)管改革方案包括三個(gè)新機(jī)構(gòu)的建立。第一，英格蘭銀行成立一個(gè)獨(dú)立的金融政策委員會(huì)（FPC），以維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，掌握宏觀政策工具。第二，英格蘭銀行成立一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)——審慎監(jiān)管局 （PRA），以促進(jìn)金融公司的穩(wěn)定性。第三，成立一個(gè)金融行為監(jiān)管局（CPMA），以保護(hù)消費(fèi)者和管理金融市場。2011年6月英國政府還了《金融監(jiān)管新方法：改革藍(lán)圖》白皮書，對英國金融監(jiān)管體制進(jìn)行全面改革，明確了新成立的金融政策委員會(huì)將專門負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，將金融服務(wù)局原有的微觀監(jiān)管職能劃分給新成立的審慎監(jiān)管局和金融行為監(jiān)管局承擔(dān)，同時(shí)著重規(guī)定了各類法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)機(jī)制。

3.日本金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）促使金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。要求金融機(jī)構(gòu)要給與風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)有的地位和優(yōu)先性；更加關(guān)注金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況與資本充足率適應(yīng)性；督促綜合性金融集團(tuán)建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制。（2）加強(qiáng)對資產(chǎn)證券化的約束和改進(jìn)不恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。強(qiáng)化了對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的審查。提出基于金融風(fēng)險(xiǎn)的薪酬調(diào)整機(jī)制，避免金融高管過于重視短期利潤而忽視長期金融風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)信息披露，增強(qiáng)市場誠信度和透明度。特別是增強(qiáng)證券化產(chǎn)品的透明度，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)信息透明度的要求，改進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。（4）擴(kuò)大監(jiān)管范圍，著眼于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。改變以往注重保護(hù)儲(chǔ)戶利益，重點(diǎn)監(jiān)管存款性金融機(jī)構(gòu)的做法，將監(jiān)管范圍擴(kuò)大至保險(xiǎn)證券銀行等所有金融機(jī)構(gòu)。（5）實(shí)施全面審慎性監(jiān)管，并加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國際合作。

4.歐盟金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。（1）創(chuàng)設(shè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。設(shè)立歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（ESRB），其主要由成員國央行行長組成，主要職責(zé)包括控制歐盟信貸總體水平和抑制“泡沫”，監(jiān)測整個(gè)歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警并提出應(yīng)對相關(guān)情況的措施，以確保歐盟作為一個(gè)整體更好地應(yīng)對未來可能的金融危機(jī)。（2）建立超國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。成立三個(gè)超國家金融監(jiān)管局：一是歐盟銀行業(yè)監(jiān)管局，責(zé)對銀行業(yè)的監(jiān)管。二是歐盟證券與市場監(jiān)管局，負(fù)責(zé)對證券行業(yè)的監(jiān)管。三是歐盟保險(xiǎn)與雇員養(yǎng)老金監(jiān)管局，負(fù)責(zé)對保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。（3）把保護(hù)消費(fèi)者作為金融監(jiān)管的中心目標(biāo)。歐盟金融改革法案成功將消費(fèi)者保護(hù)列為歐洲金融監(jiān)管局工作的絕對核心。

二、全球金融監(jiān)管改革的特點(diǎn)

縱覽各主要國家、經(jīng)濟(jì)體和國際金融組織推出的監(jiān)管改革措施，呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。

1.市場主導(dǎo)原則和市場自由發(fā)展仍是金融體系運(yùn)行的基礎(chǔ)。從各改革方案的內(nèi)容來看，其主要目的在于彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，糾正由于市場過度自由而導(dǎo)致的市場參與者之間、市場與監(jiān)管之間的失衡狀態(tài)，而非對市場自由做出嚴(yán)格限制，市場主導(dǎo)原則和市場自由發(fā)展的環(huán)境仍然是金融體系運(yùn)行的基礎(chǔ)。

2.強(qiáng)調(diào)金融信息對金融監(jiān)管和金融市場的重要意義。金融是一個(gè)信息行業(yè)。無論是金融監(jiān)管當(dāng)局還是金融市場主體其工作開展及效果都完全依賴于其所掌握的金融信息。金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延同以下兩方面有關(guān)：一方面，金融市場交易主體在貪婪的驅(qū)使下，在未獲得充分的交易相關(guān)信息之前就參與了交易，從而產(chǎn)生其無法承擔(dān)的損失；另一方面，金融監(jiān)管當(dāng)局未能充分掌握相關(guān)信息，進(jìn)而未能作出及時(shí)反應(yīng)。因此，各監(jiān)管改革方案都重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了金融信息的收集與處理。

3.通過設(shè)立制度化實(shí)體機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。在各個(gè)國家和地區(qū)的現(xiàn)行金融體系中，一般都存在多個(gè)金融監(jiān)管主體。多頭監(jiān)管容易出現(xiàn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)與權(quán)限劃分不清，導(dǎo)致監(jiān)管套利，從而變相地降低了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但不可否認(rèn)的是，多頭監(jiān)管體制也存在很多的優(yōu)越性：一方面，在金融分業(yè)經(jīng)營格局依然比較清晰之時(shí)，分業(yè)多頭監(jiān)管的專業(yè)性依然具有制度優(yōu)勢；另一方面，多頭監(jiān)管可以形成激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)監(jiān)管競爭，為市場提供更有效的監(jiān)管。權(quán)衡利弊，多頭監(jiān)管至少在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)仍然是各個(gè)國家或地區(qū)金融監(jiān)管體制的選擇。為此，各監(jiān)管改革方案都要求加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，設(shè)立實(shí)體化、制度化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。

4.強(qiáng)化貨幣當(dāng)局的金融穩(wěn)定職能。各改革方案都著力強(qiáng)化了貨幣當(dāng)局的金融穩(wěn)定職能，這反映了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中貨幣政策與金融穩(wěn)定之間關(guān)系的深化。在現(xiàn)代金融體系中，銀行類金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模介入資本市場，這就使得后者成為了銀行體系的重要風(fēng)險(xiǎn)來源之一。與此同時(shí)，如果不考慮金融市場，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制將無法建立，貨幣政策也就無法有效實(shí)施。此外，在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境時(shí)，貨幣當(dāng)局作為最后貸款人也需要并且最適合于承擔(dān)救助職責(zé)以避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這一背景下，對于貨幣當(dāng)局來說，維護(hù)金融穩(wěn)定就成為了與貨幣政策制定具有同等重要性的職責(zé)，其關(guān)注的范圍和領(lǐng)域也顯著擴(kuò)大，不再局限于銀行類金融機(jī)構(gòu)，而是涵蓋了所有具有“系統(tǒng)重要性”的金融機(jī)構(gòu)。

5.突出對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。隨著現(xiàn)代金融體系的不斷復(fù)雜化，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來越成為金融穩(wěn)定的重要威脅，本次全球金融危機(jī)就是一個(gè)最為突出的例子。有鑒于此，此次世界主要國家與地區(qū)的金融監(jiān)管改革方案很自然地將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管放在了極為重要的位置。

6.加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的危機(jī)處置能力。在這次危機(jī)中，各個(gè)國家和地區(qū)對于問題金融機(jī)構(gòu)的救助極為不力，這一方面是由于對危機(jī)進(jìn)程和嚴(yán)重性的誤判，另一方面則是由于金融監(jiān)管當(dāng)局缺乏危機(jī)處置的手段與能力。為此，各改革方案的一項(xiàng)重要內(nèi)容是明確監(jiān)管當(dāng)局在危機(jī)處置中的權(quán)限和程序，突出的一點(diǎn)的就是強(qiáng)調(diào)建立危機(jī)處置的完備預(yù)案，同時(shí)授予監(jiān)管當(dāng)局在危機(jī)狀態(tài)下“便宜行事”的權(quán)力。

7.對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表高度重視。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在反映表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上的局限性與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的不透明性是此次危機(jī)爆發(fā)與惡化的重要原因。各個(gè)國家與地區(qū)的金融監(jiān)管改革都對此給予高度關(guān)注，但令人遺憾的是，它們在相應(yīng)的監(jiān)管措施上則缺乏具體內(nèi)容。這還需要國際協(xié)調(diào)合作與統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，而這也需要一個(gè)較長的過程。

8.加強(qiáng)對投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù)。本次危機(jī)暴露出的一個(gè)重要問題是，現(xiàn)代金融產(chǎn)品的復(fù)雜性使得市場微觀主體經(jīng)常難以正確理解產(chǎn)品的特征和對產(chǎn)品蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)作出正確評估，從而無法基于審慎的判斷作出交易決策，甚至落入欺詐陷阱。因此，保障投資者與消費(fèi)者的知情權(quán)與索賠權(quán)是各項(xiàng)改革方案中的共同內(nèi)容。

9.推進(jìn)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。在各項(xiàng)金融監(jiān)管改革方案中都提出了加強(qiáng)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的必要性。國際監(jiān)管合作不僅是防范外源性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，同時(shí)也有助于統(tǒng)一各經(jīng)濟(jì)在金融監(jiān)管改革上的尺度，避免其他國家和地區(qū)較為寬松的金融市場環(huán)境對自己國際地位造成威脅。

三、中國金融監(jiān)管改革的政策選擇

在此次金融危機(jī)中，中國所受的沖擊更多地是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面而非金融體系層面上。其中最主要的原因是，中國金融體系的開放性不足避免了外部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染，與此同時(shí)，中國的高儲(chǔ)蓄率為金融機(jī)構(gòu)提供了穩(wěn)定、充足的資金來源，使得金融機(jī)構(gòu)不必求助于高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的融資渠道。然而，隨著中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，人們對于金融服務(wù)多樣性需求的日益增長，金融體系必將更為開放，金融市場也將更為活躍，從而對金融監(jiān)管提出了更高的要求。為此中國應(yīng)借鑒世界主要國家和地區(qū)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國國情，積極穩(wěn)妥地推動(dòng)中國金融監(jiān)管改革。

1.堅(jiān)持金融監(jiān)管全面覆蓋的原則?！叭娓采w”的監(jiān)管理念是金融監(jiān)管發(fā)展的潮流，不論是較早改革的英國、日本還是危機(jī)過后的美國，其金融改革都明顯地反映出這種趨勢。中國的金融監(jiān)管體制一直秉承了全面覆蓋的理念，并在維護(hù)金融市場穩(wěn)定方面取得了較好的成績。我們不僅要繼續(xù)堅(jiān)持全面覆蓋的監(jiān)管理念，更應(yīng)該付諸實(shí)踐以有效保證這一理念的貫徹與落實(shí)。

2.堅(jiān)持適度監(jiān)管，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。美國金融危機(jī)暴露的一個(gè)重要問題就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融創(chuàng)新，如金融衍生品的監(jiān)管過于松散，甚至缺位。而中國的情況卻恰恰相反，中國的金融衍生品市場乃至整個(gè)金融市場都不發(fā)達(dá)，中國金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的權(quán)利限制過嚴(yán)。雖然這避免了類似于美國金融市場的高風(fēng)險(xiǎn)，但是也嚴(yán)重約束了金融市場的創(chuàng)新能力，阻礙了金融創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展。這種現(xiàn)象所導(dǎo)致的結(jié)果就是金融產(chǎn)品和服務(wù)供給不足，難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融消費(fèi)者與投資者的需求。與此同時(shí)，在金融全球化的背景下，過度管制很容易削弱本國金融體系的競爭力和吸引力，導(dǎo)致金融資源的外流。因此，我們不能因噎廢食，由于擔(dān)心市場風(fēng)險(xiǎn)而阻礙金融創(chuàng)新，相反，必須將金融創(chuàng)新的主導(dǎo)權(quán)還給市場。

3.加快推進(jìn)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融信息聯(lián)通與共享。金融監(jiān)管當(dāng)局充分掌握金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的相關(guān)信息，對于進(jìn)行宏觀審慎性監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定具有重要的意義。中國推進(jìn)金融監(jiān)管信息建設(shè)主要可以從以下三個(gè)方面著手。第一，完善征信體系，在為金融機(jī)構(gòu)決策提供依據(jù)的同時(shí)，有助于監(jiān)管當(dāng)局通過違約率了解宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，為審慎性監(jiān)管提供支持。第二，健全支付清算體系及其信息挖掘，匯集經(jīng)濟(jì)交易信息，以此反映交易活躍狀況、經(jīng)濟(jì)景氣程度和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化情況等宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要側(cè)面，為金融穩(wěn)定狀況的評估提供背景。第三，加強(qiáng)金融監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部及其與各經(jīng)濟(jì)部門之間的信息系統(tǒng)整合與共享，在可能的情況下制定明確的、有時(shí)間表的金融信息資源整合方案。

4.建立實(shí)體化、法治化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，提高金融監(jiān)管的有效性。目前，中國初步形成了“一行三會(huì)”的金融分業(yè)監(jiān)管格局，但是監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏正式制度保障，僅處在原則性框架層面，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度未能有效發(fā)揮作用。因此，在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制下，應(yīng)將協(xié)調(diào)機(jī)制法治化、實(shí)體化。在時(shí)機(jī)成熟的情況下，可以考慮組建有明確法律權(quán)限、有實(shí)體組織的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，以監(jiān)督指導(dǎo)金融監(jiān)管工作。

5.突出消費(fèi)者利益保護(hù)這一金融監(jiān)管目標(biāo)。完備的金融消費(fèi)者保護(hù)措施是發(fā)達(dá)金融體系的共同特征，也是構(gòu)成金融體系國際競爭力的重要因素。如果金融監(jiān)管只關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的利益訴求而忽視了對消費(fèi)者利益的切實(shí)保護(hù)，就會(huì)挫傷消費(fèi)者的金融消費(fèi)熱情而使金融業(yè)發(fā)展失去廣泛的公眾基礎(chǔ)和社會(huì)支持。所以，要使中國在國際金融市場競爭中有所作為，就必須對消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)市場實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，促進(jìn)這些產(chǎn)品透明、公平、合理，使消費(fèi)者獲得充分的有關(guān)金融產(chǎn)品與服務(wù)的信息。

6.加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定。在不同的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展階段，不同金融體系所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源與傳導(dǎo)機(jī)制存在著差異。目前，我國金融發(fā)展所處階段和金融體系的特定結(jié)構(gòu)決定了我國的金融市場并非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。但是，隨著綜合經(jīng)營的發(fā)展和金融體系的進(jìn)一步開放，中國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征將會(huì)與當(dāng)前發(fā)達(dá)國家進(jìn)一步趨同，金融控股公司等大型混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)會(huì)快速發(fā)展。為了應(yīng)對金融業(yè)快速發(fā)展對金融監(jiān)管提出的新要求，我國應(yīng)在明確系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，確立監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)目前的情況，可以考慮將這一職責(zé)賦予中國人民銀行。通過“牽頭監(jiān)管”模式，并與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作，解決監(jiān)管過程中可能存在的“盲區(qū)”。

7.加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的監(jiān)管，改進(jìn)監(jiān)管手段。隨著金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，中國金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表及表外業(yè)務(wù)規(guī)模也在迅速擴(kuò)張之中。為此，中國必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表的監(jiān)管。首先，完善資產(chǎn)負(fù)債表的編報(bào)規(guī)則，使金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠在資產(chǎn)負(fù)債表中得到充分的體現(xiàn)。其次，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時(shí)、充分掌握金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況，為微觀審慎性監(jiān)管提供依據(jù)。再次，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在考慮到金融體系內(nèi)部復(fù)雜聯(lián)系的基礎(chǔ)上，在宏觀層面上對資產(chǎn)負(fù)債表的總體變化情況進(jìn)行監(jiān)控，并據(jù)此對金融體系的風(fēng)險(xiǎn)水平作出評估，在出現(xiàn)問題時(shí)發(fā)出預(yù)警。最后，監(jiān)管當(dāng)局需要通過資本充足率要求和會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的改進(jìn)，消除或削弱與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的順周期性，平滑金融體系運(yùn)行中的波動(dòng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定的金融環(huán)境。

8.加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)與合作，與國際金融發(fā)展步調(diào)一致。在當(dāng)前形勢下，中國積極參與國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作具有重要的意義。首先，這是回應(yīng)國際社會(huì)輿論的要求，樹立負(fù)責(zé)任大國形象的需要。其次，目前國際金融監(jiān)管合作仍然處于醞釀和起步階段，中國的及早參與有助于爭取主動(dòng)，確立規(guī)則，最大程度地維護(hù)自身利益。最后，盡管現(xiàn)階段中國金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在國際金融市場上的參與程度仍然非常有限，但是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系的進(jìn)一步開放，中國也將面臨更大程度的傳染性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對于這些風(fēng)險(xiǎn)的防范與處置也將越來越多地依賴于國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。

參考文獻(xiàn)：

1.巴曙松.主要監(jiān)管模式對中國金融監(jiān)管改革的啟示.中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2012.10.8

2.何德旭等.美國金融監(jiān)管制度改革的新趨勢及啟示.上海金融，2011（1）

3.主要國家和地區(qū)金融監(jiān)管改革對中國的啟示.中國證券報(bào)，2009.10.20

4.史建平，高宇.宏觀審慎監(jiān)管理論研究綜述.國際金融研究，2011（8）

第9篇：金融監(jiān)管措施范文

關(guān)鍵詞:金融產(chǎn)品創(chuàng)新:金融監(jiān)管:后危機(jī)時(shí)代

中圖分類號(hào):F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A　文章編號(hào):1006-1428(2010)010-0083-05

次貸危機(jī)自2007年下半年爆發(fā)以來,引發(fā)了金融衍生品泡沫的破滅,并最終演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī),對金融業(yè)產(chǎn)生近乎毀滅性的影響。截至目前,金融危機(jī)已威脅到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,給全球經(jīng)濟(jì)帶來巨大的不確定性。盡管有主張,此次危機(jī)已經(jīng)觸底,并將出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。那么,中國應(yīng)從此次國際金融業(yè)的動(dòng)蕩中汲取怎樣的教訓(xùn)。中國金融機(jī)構(gòu)在后危機(jī)時(shí)代應(yīng)如何采取有效的金融監(jiān)管措施以實(shí)現(xiàn)有利于從容應(yīng)對國際金融危機(jī)過后的影響。

一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及其對中國金融業(yè)的影響

金融危機(jī)的爆發(fā)使全球政治經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生一系列變化,后危機(jī)時(shí)代的到來意味著此次席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)趨于緩和,全球經(jīng)濟(jì)將進(jìn)人相對平穩(wěn)期。但是,諸多不確定及不穩(wěn)定因素仍然存在。因此,危機(jī)過后的世界經(jīng)濟(jì)形勢仍處于未知狀態(tài),中國金融業(yè)將面臨更為復(fù)雜的新形勢、新問題。積極反思、再認(rèn)識(shí)危機(jī)爆發(fā)的原因及其影響是中國金融業(yè)在危機(jī)后迅速復(fù)蘇并獲得發(fā)展的重要前提,反思的內(nèi)容首推金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管。

(一)金融產(chǎn)品創(chuàng)新――一把金融市場上的“雙刃劍”

金融創(chuàng)新對金融業(yè)發(fā)展至為重要。在中國加人WTO之后金融市場逐步開放時(shí)期更是如此。金融業(yè)的市場化需要充分的競爭與創(chuàng)新,金融產(chǎn)品創(chuàng)新因具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性,無窮的派生能力而被看作是金融市場發(fā)展的重要?jiǎng)恿?是中國金融機(jī)構(gòu)在開放的環(huán)境下提升競爭力的主要途徑。

另一方面,金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了市場的可變性,給金融市場發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新獲得較大發(fā)展的時(shí)期正是“金融自由化”上升為國際金融體制重要特征的20世紀(jì)70年代。為彰顯此項(xiàng)理念,效率成為金融業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。自20世紀(jì)的80年代開始,西方各國政府,特別是美國開始逐步放松對以往過于嚴(yán)格的金融業(yè)監(jiān)管,借助“金融自由化”將諸如衍生產(chǎn)品、證券化等金融創(chuàng)新推向。上述變革使得美國在以往制造行業(yè)等優(yōu)勢不復(fù)存在的情況下,通過放松金融監(jiān)管、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等措施在全球化競爭中重新獲得發(fā)展。

此次金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延是諸多因素共同作用的結(jié)果,而罪魁禍?zhǔn)淄聘吒軛U、高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品,即2000年前后開始的新一輪金融創(chuàng)新,以次級(jí)抵押貸款的反復(fù)證券化最為典型。金融產(chǎn)品創(chuàng)新最初旨在防范或分散金融風(fēng)險(xiǎn),但在市場運(yùn)行中由于缺乏外在制約,金融產(chǎn)品創(chuàng)新蛻變成投機(jī)工具,金融衍生產(chǎn)品與生俱來的高風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大,并最終引發(fā)了金融危機(jī)?？梢哉f,金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一把雙刃劍,在促進(jìn)金融業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),也逐步積聚風(fēng)險(xiǎn)。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新之于中國金融業(yè)

中國金融創(chuàng)新起步于20世紀(jì)90年代的金融改革。與美國的金融創(chuàng)新超前于實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同,中國金融業(yè)創(chuàng)新相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言相對滯后。這與中國的國家經(jīng)濟(jì)地位及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不相稱。此外,中國金融創(chuàng)新還具有諸如追究盈利的創(chuàng)新多,防范風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新少,負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)創(chuàng)新少,吸納性創(chuàng)新多,原創(chuàng)性創(chuàng)新少,資金滯留在一級(jí)市場多,進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)少等特點(diǎn)。這說明我國金融創(chuàng)新還有待于進(jìn)一步發(fā)展。在此次危機(jī)中,相對于歐洲諸國及美國,中國金融業(yè)所遭受的損失較小。這得益于中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直以來奉行的嚴(yán)格金融監(jiān)管理念及措施。另一方面也反映出我國金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力及參與國際競爭能力的不足。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深,各國間金融交往日趨緊密,金融市場競爭也日趨激烈。為爭奪金融資產(chǎn)的定價(jià)權(quán),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),各國都將斥巨資投入到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的競爭中,搶奪市場資源。

盡管危機(jī)對中國金融業(yè)的影響有限,但留給中國資本市場發(fā)展的啟示值得思考?！敖鹑凇钡谋疽鉃橘Y金融通,加速資金流轉(zhuǎn)和有效利用為金融業(yè)的根本職能。金融業(yè)屬服務(wù)行業(yè)的本質(zhì)要求其應(yīng)當(dāng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),并與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相協(xié)調(diào),因而,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新仍然不應(yīng)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次金融危機(jī)源自美國金融業(yè)發(fā)展的過度膨脹,不同于金融行業(yè)表面的“欣欣向榮”,實(shí)體經(jīng)濟(jì)并未從此前金融業(yè)發(fā)展的繁榮景象中獲利。金融業(yè)的發(fā)展不應(yīng)忽視其服務(wù)業(yè)的本質(zhì),還需采取適當(dāng)有效的監(jiān)管避免金融產(chǎn)品創(chuàng)新的異變。

二、后危機(jī)時(shí)代金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

金融開放是金融業(yè)市場化的一部分,也是提升一國金融業(yè)發(fā)展實(shí)力的重要推力。在全球性金融危機(jī)發(fā)生之后,已經(jīng)步入經(jīng)濟(jì)發(fā)展快車道的中國需要積極地踐行人世承諾,開放金融市場,同時(shí)還必須思考如何在金融市場逐漸開放的同時(shí)實(shí)施及時(shí)、有效的金融監(jiān)管。

(一)金融監(jiān)管制度的演變

金融監(jiān)管伴隨金融危機(jī)的局部和整體爆發(fā)而產(chǎn)生,是一種以保證金融體系的穩(wěn)定、安全、有效及可持續(xù)發(fā)展的制度安排。金融市場全球化的趨勢在影響各國金融業(yè)發(fā)展的同時(shí),也帶來金融監(jiān)管制度的深刻變革。

政府對金融活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)管最早可以追溯至18世紀(jì)初英國頒布的旨在防止證券業(yè)存在過度投機(jī)行為的《反金融欺詐和投機(jī)法》,俗稱“泡沫法”。此后,美國國會(huì)曾在1863年通過《國民貨幣法》,這是世界上最早以法律形式確定的金融監(jiān)管制度。為防范金融風(fēng)險(xiǎn),美國國會(huì)于1913年通過《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》,并使其成為美國金融監(jiān)管最富革命性的一部法律。1929年至1933年間的經(jīng)濟(jì)大蕭條幾乎摧毀了美國金融業(yè)。為此美國出臺(tái)法律全面監(jiān)管金融業(yè)。其他國家也紛紛效仿對金融業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。但是,過度的監(jiān)管壓制了金融業(yè)的適度發(fā)展,也損害了金融機(jī)構(gòu)的效率。為消除不利影響,西方主要發(fā)達(dá)國家又在此后借助金融自由化的浪潮,紛紛先后放松了金融管制。經(jīng)歷了1997年至2001年間世界各地金融危機(jī)之后短暫的平靜,2007年夏季美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴更是沉重地打擊了世界金融業(yè)。

金融危機(jī)爆發(fā)以后,國際金融監(jiān)管政策出現(xiàn)了大幅調(diào)整,不僅擴(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍,還對監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。在歐盟,通過設(shè)立新的歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)(European Supervisory Authorities)構(gòu)建全新的監(jiān)管體系,同時(shí)加強(qiáng)成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作與協(xié)調(diào)。這也是歐洲歷史上首次設(shè)立統(tǒng)一的歐洲金融實(shí)體監(jiān)管體系。2009年3月4日,歐盟委員會(huì)fEuropean Commission)提出由兩個(gè)機(jī)構(gòu)支撐的歐洲金融監(jiān)管框架:一是歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(a European Systemic Risk Council,

ie.ESRC),由其監(jiān)管并評估宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融體系內(nèi)部存在的可能威脅金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在必要時(shí),歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)提出應(yīng)對危機(jī)的建議,發(fā)出系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在的預(yù)警。另一支柱則是歐洲金融監(jiān)管體系(European System of Financial Supervisors,ie.ESFS)。這是由成員國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于合伙、合作及強(qiáng)化協(xié)同原則形成的穩(wěn)健的工作體系網(wǎng)。在總體上,歐盟雙支柱的金融監(jiān)管體系能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的有效協(xié)作,加強(qiáng)金融穩(wěn)定,確保宏觀監(jiān)管與微觀監(jiān)管框架的結(jié)合。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場及交易方式等方面的推陳出新。過度發(fā)展的金融創(chuàng)新當(dāng)監(jiān)管缺乏時(shí)存在引發(fā)全球性金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。因而,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間的關(guān)系被看作現(xiàn)代金融業(yè)運(yùn)行的關(guān)鍵。在后危機(jī)時(shí)代金融業(yè)發(fā)展兼顧安全與效率的前提下,正確認(rèn)識(shí)二者之間的關(guān)系也是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的一道難題。

事實(shí)上,一直以來,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間就是在不斷博弈,既要避免過度監(jiān)管扼殺金融產(chǎn)品創(chuàng)新及金融市場的充分競爭,又要防范缺乏監(jiān)管可能危及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。只有適度的金融監(jiān)管才能夠支持、引導(dǎo)金融創(chuàng)新,消除金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的負(fù)面效應(yīng)。在現(xiàn)實(shí)中,金融創(chuàng)新與監(jiān)管的博弈能否實(shí)現(xiàn)均衡,與監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融創(chuàng)新采取的監(jiān)管立場與方式密切相關(guān)。歷史表明,在金融創(chuàng)新獲得快速發(fā)展的時(shí)期,金融監(jiān)管必定相對寬松,監(jiān)管體制支持金融創(chuàng)新。反之,當(dāng)金融監(jiān)管較為嚴(yán)格時(shí),金融創(chuàng)新必受到抑制。總體上,隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的推進(jìn)。金融監(jiān)管先后經(jīng)歷了“自由放任――加強(qiáng)監(jiān)管――金融創(chuàng)新――放松監(jiān)管”的循環(huán)往復(fù)。

20世紀(jì)90年代以后,西方發(fā)達(dá)國家引導(dǎo)的世界金融改革逐步深入,金融監(jiān)管的重點(diǎn)及監(jiān)管方式都出現(xiàn)了重大調(diào)整,“鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”成為此后一段期間金融監(jiān)管的重要理念。在進(jìn)入21世紀(jì)以后,國際金融市場競爭日趨激烈,金融創(chuàng)新使得金融機(jī)構(gòu)通過實(shí)質(zhì)上的混業(yè)經(jīng)營規(guī)避分業(yè)監(jiān)管的方式越來越多樣化,例如商業(yè)銀行采取資產(chǎn)證券化的方式,將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中移出,逃避資本充足率的立法規(guī)定。但是,資產(chǎn)證券化也將商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)從信貸市場轉(zhuǎn)移至資本市場。特別在資本市場與信貸市場之間的信息溝通尚不完備的情況下,因缺少對證券化風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別機(jī)制,這種方式構(gòu)成資本市場潛在危機(jī)的重要根源。

次貸危機(jī)的爆發(fā)使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新與監(jiān)管間的關(guān)系又成為人們討論的話題。隨著金融創(chuàng)新及金融交易的快速發(fā)展,特別進(jìn)人新世紀(jì)以來,全球金融市場風(fēng)險(xiǎn)日益加劇,并最終引發(fā)了2007年美國次級(jí)按揭貸款及相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī),嚴(yán)重影響了國際金融市場的正常運(yùn)行。危機(jī)的陰影尚未完全散去,但頻繁爆發(fā)的金融危機(jī)已經(jīng)促使各國(地區(qū))積極地反思如何健全金融體系,加強(qiáng)和完善金融監(jiān)管改革。防止危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。在美國。為應(yīng)對此次危機(jī)對金融業(yè)的重創(chuàng),財(cái)長保爾森于2008年3月31日公布了《金融監(jiān)管改革藍(lán)圖》,改革了自內(nèi)戰(zhàn)后逐漸形成的金融監(jiān)管體系,宣告美國政府對金融產(chǎn)品創(chuàng)新過于寬松的管制政策告一段落。在接下來的時(shí)間里,美國政府將直面其金融業(yè)受到此次危機(jī)重創(chuàng)、競爭力下降的事實(shí),積極改善金融監(jiān)管制度及措施,希望通過加強(qiáng)金融監(jiān)管重新贏得全球投資者對于美國金融市場的信心。

歐美等發(fā)達(dá)國家以往過于放松的金融管制盡管在客觀上促進(jìn)了金融業(yè)的迅猛發(fā)展。但也因在監(jiān)管制度上存在疏漏而為金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的創(chuàng)新活動(dòng)引發(fā)的危機(jī)鋪就了“溫床”,特別是當(dāng)較少受到管制的金融衍生品大量涌現(xiàn)時(shí)。因此,有必要明確在后危機(jī)時(shí)代,完善針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管體制。

(三)后危機(jī)時(shí)代對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展表明,世界上并不存在金融監(jiān)管的永恒模式。不可否認(rèn),金融監(jiān)管受制于特定環(huán)境及社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的影響。從國際形勢考察,20世紀(jì)90年代以來全球范圍內(nèi)國際金融市場競爭愈發(fā)激烈,特別是當(dāng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢不斷增強(qiáng),并成為國際金融市場發(fā)展的重要特征時(shí)更是如此。這促使美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》(1999年),廢除了自1933年《格拉斯?斯蒂格爾法》確立的分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的模式。

歷次金融危機(jī)的教訓(xùn)之一,即是金融監(jiān)管模式必須適應(yīng)市場發(fā)展變化的需要。為適應(yīng)此經(jīng)營模式,主要發(fā)達(dá)國家在積極引導(dǎo)并推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的同時(shí)調(diào)整監(jiān)管體制,設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu),實(shí)施綜合監(jiān)管。特別是在此次危機(jī)爆發(fā)后,歐美等西方經(jīng)濟(jì)實(shí)體要求改革其金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲,紛紛提出改革監(jiān)管機(jī)構(gòu),擴(kuò)大監(jiān)管權(quán)限的方案。諸如,上文提及的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(ESRC)作為一個(gè)全新的獨(dú)立機(jī)構(gòu),在歐盟范圍內(nèi)承擔(dān)對金融體系實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的職責(zé),以確保金融秩序的穩(wěn)定。歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的上述主要職能通過評估歐洲金融體系中因宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融市場發(fā)展總體趨勢的穩(wěn)定程度實(shí)現(xiàn)。為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo),該委員會(huì)(ESRc)有權(quán)搜集、分析與監(jiān)管、評估在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中及金融體系內(nèi)存在的可能威脅金融安全穩(wěn)定的信息,有權(quán)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)并當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)積聚至一定程度時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示,此外,在必要時(shí)有權(quán)對解決風(fēng)險(xiǎn)的措施提出建議。盡管該風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)出具的文件不具有法律約束力,但歐盟仍然期望委員會(huì)通過提供高質(zhì)量的分析報(bào)告,參與歐洲中央銀行的管理者、監(jiān)管者以及歐盟委員會(huì)的工作并發(fā)揮主要影響。

此外,中央銀行的主要職責(zé)在于保持貨幣及金融穩(wěn)定,同時(shí),應(yīng)發(fā)揮其借款人及最后貸款人的角色承擔(dān)起至關(guān)重要的維護(hù)金融網(wǎng)絡(luò)安全的職責(zé)。后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管還應(yīng)通過擴(kuò)大中央銀行的權(quán)力而強(qiáng)化其在宏觀審慎監(jiān)管中的主導(dǎo)作用。必要時(shí),發(fā)展金融創(chuàng)新也能夠防止金融市場出現(xiàn)虛假繁榮的泡沫。

(四)金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的法制環(huán)境

現(xiàn)代金融為法治金融。作為現(xiàn)代社會(huì)秩序化發(fā)展的主導(dǎo)模式,金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)符合內(nèi)部控制規(guī)范,另一方面,實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新監(jiān)管目標(biāo)還需要健全的金融監(jiān)管法制環(huán)境。面對金融市場不斷呈現(xiàn)出的國際化以及金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營等趨勢,如何有效地構(gòu)建完善的金融監(jiān)管法制環(huán)境成為后危機(jī)時(shí)代需要深度思考的問題。

金融監(jiān)管的法制環(huán)境影響金融監(jiān)管的效率。較為松散的監(jiān)管法制環(huán)境無助于控制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及蔓延,更無法適應(yīng)目前金融市場的發(fā)展;完善的金融法制環(huán)境有利于明確投資者享有的金融財(cái)產(chǎn)權(quán)利,規(guī)范金融創(chuàng)新法律活動(dòng)及法律關(guān)系,促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,尤其是在金融全球化趨勢影響下的目前。此外,隨著金融業(yè)發(fā)展的專業(yè)性不斷提升,金融監(jiān)管法制建設(shè)應(yīng)步入專業(yè)化道路,不斷細(xì)化監(jiān)管規(guī)則,嚴(yán)格法規(guī)的執(zhí)行程度。

1、金融監(jiān)管法的基本原則

金融監(jiān)管法的基本原則包括但不限于以下內(nèi)容,即收益與風(fēng)險(xiǎn)對稱的原則。適度的金融監(jiān)管能夠?qū)⒔鹑趧?chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)限定在有效控制的范圍之內(nèi),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間均衡,不至使金融產(chǎn)品創(chuàng)新因脫離監(jiān)管而流于投機(jī)工具。其二,金融監(jiān)管應(yīng)滿足金

融創(chuàng)新需求的原則。對金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)滿足于現(xiàn)實(shí)社會(huì)對金融創(chuàng)新的需求,否則過于嚴(yán)格的監(jiān)管有損創(chuàng)新的進(jìn)行,進(jìn)而影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展。反之,監(jiān)管的缺位也會(huì)迅速積聚金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。其三,金融監(jiān)管的國際合作原則。本次金融危機(jī)在實(shí)質(zhì)上是長期以來金融失衡的徹底表現(xiàn),也是全球金融監(jiān)管滯后于全球發(fā)展的結(jié)果。相比金融風(fēng)險(xiǎn)的國際性,各國國內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管因受制于管轄原則的約束,難以應(yīng)對。因此,加強(qiáng)金融監(jiān)管國際合作的需求日益緊迫,在深入研究國際金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管趨勢的基礎(chǔ)下,采取有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施,應(yīng)對金融創(chuàng)新日新月異的情勢變化不失為有效之舉。

2、金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的信息公開。

美國次級(jí)債危機(jī)爆發(fā)的誘因。一方面可以歸結(jié)為在分業(yè)監(jiān)管模式下,監(jiān)管部門難以擁有全部信息以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因而無法識(shí)別個(gè)別金融機(jī)構(gòu)存在的足以危害整個(gè)金融體系穩(wěn)定的危險(xiǎn)行為或危險(xiǎn)因素。另一方面,投資銀行等金融機(jī)構(gòu)違反披露義務(wù),向金融投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)刻意隱瞞金融衍生產(chǎn)品存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)等與投資有關(guān)的信息。金融監(jiān)管的內(nèi)容包括建立以金融監(jiān)管部門為中心的信息公開機(jī)制,充分披露金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要信息,實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)。這在客觀上有利于緩解或消除因金融監(jiān)管信息不對稱對市場產(chǎn)生的消極影響。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保證其向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送的金融產(chǎn)品創(chuàng)新信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確而充分,尤其在金融衍生產(chǎn)品急速發(fā)展時(shí)期。金融監(jiān)管通過立法明確金融機(jī)構(gòu)公開相關(guān)信息的義務(wù)。使其行為活動(dòng)處于公眾監(jiān)督之下,充分發(fā)揮信息公開的“陽光”殺菌效果,防止金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)脫離監(jiān)管,走向異端。

此外,金融創(chuàng)新監(jiān)管法制環(huán)境建設(shè)還包括立法應(yīng)明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位、監(jiān)管權(quán)限及可以采取的監(jiān)管措施等內(nèi)容。

三、結(jié)論兼對中國金融創(chuàng)新監(jiān)管的建議

創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有的多樣化特征能夠滿足居民和金融機(jī)構(gòu)追求利益及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要。盡管中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的時(shí)間不長,但監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的限制較為嚴(yán)格,這在客觀上減輕了中國在此次危機(jī)中遭受的重創(chuàng)。在后危機(jī)時(shí)代,中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)從以下幾方面予以完善,實(shí)現(xiàn)正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系的目標(biāo):

1、健全金融監(jiān)管體系。盡管中國目前存在“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體系,但監(jiān)管機(jī)構(gòu)彼此間的監(jiān)管權(quán)限劃分不甚明確,這嚴(yán)重影響了監(jiān)管效率?；诖?我國應(yīng)適時(shí)構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系,協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的權(quán)限,避免因監(jiān)管權(quán)力分散導(dǎo)致的監(jiān)管低效或監(jiān)管漏洞。此外,目前中國金融混業(yè)經(jīng)營已暫露頭角。針對此情形應(yīng)逐步建立綜合監(jiān)管體系,實(shí)施宏觀及微觀審慎監(jiān)管。

2、完善金融監(jiān)管法制環(huán)境。盡管我國已經(jīng)初步形成以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《信托法》等為框架的金融法律體系,但金融監(jiān)管的規(guī)定散見其中,體系性與操作性不強(qiáng)?？紤]到金融活動(dòng)的專業(yè)性和復(fù)雜性,在中國應(yīng)制定行之有效的專門性法律。此外。目前的金融監(jiān)管法律規(guī)范主要限于對金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)的合規(guī)性監(jiān)管,在后危機(jī)時(shí)代,中國金融監(jiān)管法制環(huán)境的完善有必要構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警及控制體系,堅(jiān)持金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制的目標(biāo),強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的信息披露。

3、從金融監(jiān)管的國際化趨勢中汲取經(jīng)驗(yàn)。隨著金融國際化的深入,金融機(jī)構(gòu)跨地區(qū)、跨國發(fā)展的趨勢逐漸顯現(xiàn)。各國金融業(yè)發(fā)展的依賴性及合作性不斷增強(qiáng)。這加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家金融機(jī)構(gòu)之間的移轉(zhuǎn)及擴(kuò)散,更加大了金融監(jiān)管的難度。因此,在日益開放的國際環(huán)境下,中國金融監(jiān)管的完善應(yīng)加強(qiáng)與國際組織及發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作交流,在后危機(jī)時(shí)代到來時(shí)立足于確保金融市場的安全、穩(wěn)定。這也是中國金融機(jī)構(gòu)及金融市場迅速成熟的標(biāo)志之一。

在后危機(jī)時(shí)代,中國應(yīng)繼續(xù)秉承適度開放的市場經(jīng)濟(jì)金融業(yè)發(fā)展理念,積極發(fā)展金融創(chuàng)新和有效的市場競爭,同時(shí)堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則,提高金融業(yè)資本市場的透明度,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

參考文獻(xiàn):

[1]姚偉_周小川高聲喊話:全球危機(jī)觸底,中國經(jīng)濟(jì)將復(fù)蘇[N]東方早報(bào),2009-03-30(1)

[2]張燕,金融危機(jī)背景下我國金融創(chuàng)新的再思考[J],財(cái)會(huì)研究,2009,(21)

[3]胡建,黃信瑜,國際金融危機(jī)背景下我國的金融監(jiān)管法律應(yīng)對[J],西南政法大學(xué)學(xué)報(bào),2009(5)

[4] Terence Nevett, Crina Tarasi, "The South SeaBubble:Marketing in the Service of Fraud", MILE-STONES IN MARKETING HISTORY[M] 2001,101-108

[5]祁敬宇,金融監(jiān)管學(xué)[M],西安:西安交通大學(xué)出版社,2007

[6] Communication from the Commission - Euro-pean financial supervision{SEC(2009) 716}, (COM/2009/0252 final), ec.europa.eu/internal_markel/finances/docs/committees/supervision/communication_may

2009/C-2009_715_en.pdf. 2010年5月17日訪問

[7] Treasury Releases Blueprint for Stronger Regu-latory

Structure,

ustreas.gov/press/releases/hp896.htm. 2010年4月27日訪問