資金歸集精選(九篇)

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第1篇：資金歸集范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司; 資金集中管理; 資金歸集模式

企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體,以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。許多大集團(tuán)公司為了推進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)融結(jié)合,增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體效益最大化紛紛組建了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。如何通過(guò)資金歸集模式有效提高集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金歸集力度是財(cái)務(wù)公司的工作重點(diǎn)。

一、大型集團(tuán)公司組建財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

從財(cái)務(wù)公司二十多年的發(fā)展歷程來(lái)看,財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中,擔(dān)當(dāng)著十分重要的歷史使命,成為企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制的統(tǒng)一運(yùn)作平臺(tái)。近年來(lái),國(guó)務(wù)院國(guó)資委多次強(qiáng)調(diào)要將財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)資金運(yùn)作平臺(tái),提升企業(yè)集團(tuán)化管理水平。目前國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的48家千億元以上的企業(yè)集團(tuán)已有33家設(shè)立了財(cái)務(wù)公司,不少地方國(guó)資委管理的企業(yè)集團(tuán)、民營(yíng)集團(tuán)也在積極申請(qǐng)并設(shè)立了財(cái)務(wù)公司,已設(shè)立的財(cái)務(wù)公司也良莠不齊。有的財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展蒸蒸日上,企業(yè)不斷壯大,而有的財(cái)務(wù)公司資不抵債,面臨著被兼并或破產(chǎn)的境地。

二、財(cái)務(wù)公司的基本功能

2004年12月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入培訓(xùn)班的講話中指出,“財(cái)務(wù)公司是服務(wù)于集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu),核心功能是資金集中管理。財(cái)務(wù)公司的效益來(lái)自于兩個(gè)方面,一是對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)和效益;二是財(cái)務(wù)公司直接創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益”。2009年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生在中國(guó)財(cái)協(xié)七屆一次大會(huì)上指出,財(cái)務(wù)公司的核心功能和職能,首先是如何圍繞集團(tuán)現(xiàn)金池歸集、籌集和運(yùn)用資金,這是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的基礎(chǔ),辦好財(cái)務(wù)公司離不開(kāi)這個(gè)基礎(chǔ)。綜合看來(lái),監(jiān)管部門對(duì)財(cái)務(wù)公司的定位主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)資金運(yùn)作的平臺(tái),要發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中的作用。財(cái)務(wù)公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)金融平臺(tái),既是集團(tuán)公司的資金監(jiān)管中心,又承擔(dān)著企業(yè)集團(tuán)賬戶管理、資金結(jié)算、票據(jù)管理、融資管理和資金監(jiān)控等職能作用。

三、財(cái)務(wù)公司實(shí)施資金歸集的范圍

目前采取資金結(jié)算和集中控制的上百家集團(tuán)公司共同面臨的問(wèn)題是:無(wú)論何種股權(quán)結(jié)構(gòu)、何種層級(jí)的公司均采取至下而上、一概集中,其中如TCL、春蘭、美的、中國(guó)移動(dòng)通信等。集團(tuán)公司控制力度大,財(cái)務(wù)公司可對(duì)全資控股和分公司的資金實(shí)行全部集中,以便于統(tǒng)一籌劃和監(jiān)控,體現(xiàn)集團(tuán)行使的直接控制權(quán)。但對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)一些參股或控股的子公司,或盡管控股但改制上市的公司,它們是屬于具有獨(dú)立法人資格的公司,是以自己的經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)對(duì)其盈虧負(fù)責(zé),承擔(dān)獨(dú)立的民事責(zé)任。如果子公司一切聽(tīng)命于集團(tuán)公司,采取集中資金的辦法,由于集團(tuán)公司指揮失誤造成的投資失誤,導(dǎo)致子公司虧損或破產(chǎn),集團(tuán)公司是否承擔(dān)子公司的破產(chǎn)責(zé)任?企業(yè)集團(tuán)公司與子公司在法律上的權(quán)利和責(zé)任界限到底是什么?

國(guó)外大的跨國(guó)集團(tuán)公司已廣泛采用資金、債務(wù)、投資等高度統(tǒng)一的管理模式,即“統(tǒng)收統(tǒng)支,收支兩條線”。其核心是各子公司和分公司的收入、支出完全由公司總部統(tǒng)管,子公司或分公司只是成本中心,這種產(chǎn)業(yè)特征決定了集團(tuán)公司的組織形式以總公司下轄分公司為優(yōu),以求得投資與決策執(zhí)行的高效。但有些集團(tuán)公司是先有子上市公司,然后劃歸母公司、母公司再上市這種相當(dāng)少見(jiàn)的資本運(yùn)作,集權(quán)的前提是將已上市的子公司收編為分公司。只有這樣,才能從制度安排上保證資金集中控制的到位。否則如果對(duì)已上市的控股公司采取成本中心的模式進(jìn)行資金集中就會(huì)產(chǎn)生制度上的問(wèn)題。不過(guò)對(duì)參股和控股子公司的資金控制可采取另一種處理方式,即通過(guò)在董事會(huì)議案中投票表決來(lái)決定資金投向和使用,或通過(guò)審查公司現(xiàn)金流動(dòng)狀況等方式達(dá)到間接監(jiān)控目的。

四、財(cái)務(wù)公司資金歸集模式的選擇

資金的結(jié)算中心與集中控制是集權(quán)體制下的首選模式,由于其對(duì)資源的高效配置,出資者實(shí)現(xiàn)資金的有效監(jiān)控等功能早已被中外企業(yè)所廣泛運(yùn)用。但資金的結(jié)算和集中絕非簡(jiǎn)單、武斷之事,事關(guān)企業(yè)內(nèi)部控制制度、組織、流程以及與外部環(huán)境的配套和建設(shè)等一系列制度安排,因而不同結(jié)算模式的運(yùn)行會(huì)出現(xiàn)企業(yè)控制目標(biāo)與結(jié)果的巨大差異。

財(cái)務(wù)公司資金歸集模式必須能夠有效地歸集資金,這樣財(cái)務(wù)公司才能進(jìn)一步對(duì)資金計(jì)劃、使用、控制、稽核及獎(jiǎng)罰的全過(guò)程實(shí)行集中管理?？v觀各集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金歸集模式各有千秋,財(cái)務(wù)公司應(yīng)該根據(jù)集團(tuán)管理模式選擇、構(gòu)建適合本公司實(shí)際狀況的模式,這樣才能真正發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在調(diào)配資源、控制集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)中的特殊作用。

(一)普通模式

財(cái)務(wù)公司每日日末將成員單位的“收入結(jié)算戶”、“支出結(jié)算戶”、“收支結(jié)算戶”歸集到成員單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)設(shè)的賬戶。次日將“支出結(jié)算戶”、“收支結(jié)算戶”上收資金返還到成員單位在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的賬戶。對(duì)于成員單位的“支出結(jié)算戶”和“收支結(jié)算戶”由財(cái)務(wù)公司按實(shí)際情況核定備付額度。備付額度指日末留在成員單位賬戶不歸集到財(cái)務(wù)公司的資金,以備成員單位急用。每日終了,超過(guò)備付額度的部分,自動(dòng)歸集到該單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)設(shè)的賬戶,次日返還;備付額度不足的,成員單位在財(cái)務(wù)公司存款充裕的情況下,予以補(bǔ)足;備付額度由財(cái)務(wù)公司依據(jù)實(shí)際情況變化定期作出調(diào)整。

選擇這種運(yùn)行模式會(huì)發(fā)現(xiàn):備付額度只反映了成員單位最低用款額,保證日末如有資金流出時(shí)成員單位賬戶不會(huì)發(fā)生頂票或退票現(xiàn)象。但是沉淀在源頭的資金增多,造成財(cái)務(wù)公司資金回籠不暢。成員單位需用款時(shí),仍需再提交用款指令和對(duì)外付款指令。這樣成員單位每一筆付款均需要通過(guò)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行,業(yè)務(wù)量集中在財(cái)務(wù)公司。但這種模式對(duì)成員單位的資金監(jiān)控更加嚴(yán)格,能夠有效地通過(guò)預(yù)算管理控制成員單位的資金,促進(jìn)企業(yè)預(yù)算管理、資金監(jiān)控能力的提升。

(二)資金限額模式

為進(jìn)一步有效歸集、合理使用集團(tuán)內(nèi)資金,減少資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),提高資金使用效率及效益,在運(yùn)行模式一的基礎(chǔ)上提出了核定成員單位資金限額的模式。

資金限額指財(cái)務(wù)公司次日返還或補(bǔ)足成員單位在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的“支出結(jié)算戶”及“收支結(jié)算戶”(以下簡(jiǎn)稱賬戶)的最高額度。財(cái)務(wù)公司根據(jù)成員單位在商業(yè)銀行賬戶資金使用情況及財(cái)務(wù)公司資金狀況,核定資金限額。日末財(cái)務(wù)公司將各成員單位的賬戶余額留存?zhèn)涓额~度后歸集到財(cái)務(wù)公司賬戶,財(cái)務(wù)公司次日按資金限額返還或補(bǔ)足。成員單位在財(cái)務(wù)公司資金不足限額時(shí),按前日上收資金返還。財(cái)務(wù)公司對(duì)不經(jīng)常發(fā)生業(yè)務(wù)的成員單位,每日不返還資金,成員單位需要用款時(shí)向財(cái)務(wù)公司提交指令辦理。資金限額如不能滿足成員單位當(dāng)日資金需求時(shí),成員單位可向財(cái)務(wù)公司提交指令辦理。工資、稅金、電費(fèi)、運(yùn)費(fèi)等大額資金用款需提前一天提交指令,次日辦理。成員單位要合理安排支出,及時(shí)掌握各賬戶支付情況,避免退票的發(fā)生。

選擇資金限額的模式可有效地控制成員單位在銀行的留存資金,使得財(cái)務(wù)公司這個(gè)蓄水池作用得到很好的發(fā)揮。但這樣財(cái)務(wù)公司每日早晨必須將成員單位的資金限額在第一時(shí)間下?lián)?以此保證成員單位用款及時(shí)。由于實(shí)行資金限額模式畢竟是要將資金下?lián)艿匠蓡T單位在商業(yè)銀行的賬戶,并且成員單位資金用量不確定,有部分下?lián)苜Y金或許不用,但會(huì)有超出限額提交的用款指令,這樣就會(huì)影響財(cái)務(wù)公司掌握資金的力度。

(三)零余額管理模式

對(duì)于有穩(wěn)定資金來(lái)源的成員單位,在商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱銀行)開(kāi)設(shè)的“支出結(jié)算戶”和“收支結(jié)算戶”(以下賬戶均指這兩種賬戶),財(cái)務(wù)公司實(shí)行“零余額管理”。

“零余額管理模式”指在成員單位存入財(cái)務(wù)公司資金充裕的情況下,成員單位日間可通過(guò)銀行在核定的透支額度內(nèi)辦理正常對(duì)外付款業(yè)務(wù),日末銀行與財(cái)務(wù)公司結(jié)算,賬戶清零。財(cái)務(wù)公司根據(jù)成員單位在財(cái)務(wù)公司存款情況及月度資金計(jì)劃,核定成員單位的日間可透支額度,經(jīng)審批后執(zhí)行。財(cái)務(wù)公司按照核定的賬戶可透支額度凍結(jié)成員單位的“活期存款”賬戶金額,避免成員單位透支現(xiàn)象的發(fā)生。日末銀行與財(cái)務(wù)公司結(jié)算時(shí),財(cái)務(wù)公司核減成員單位的“活期存款”賬戶余額。如“活期存款”賬戶余額不足支付,可辦理有關(guān)審批手續(xù)后,從凍結(jié)資金中支付。財(cái)務(wù)公司應(yīng)于次日早9:00前通知銀行及成員單位暫停或減少成員單位透支額度(程序同上)。如成員單位“活期存款”賬戶資金充裕后,則恢復(fù)正常可透支額度,財(cái)務(wù)公司按規(guī)定時(shí)間通知銀行及成員單位。財(cái)務(wù)公司在銀行存款賬戶余額低限為各成員單位在該直聯(lián)銀行的透支額度之和。日末財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)賬戶透支額度及成員單位預(yù)提的用款指令合理安排頭寸,確保資金及時(shí)到位。

選擇“零余額管理”模式最大限度地減少了資金的流轉(zhuǎn)和沉淀,加大了財(cái)務(wù)公司歸集資金的力度,為財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中起到最大作用。

(四)行模式

行模式指成員單位需要對(duì)集團(tuán)外支付款項(xiàng)時(shí),可由成員單位提交對(duì)外支付指令,經(jīng)財(cái)務(wù)公司審核后直接對(duì)外支付。這種模式貫穿于上述三種結(jié)算模式之中,它的優(yōu)勢(shì)在于成員單位可以不經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行在本單位直接完成對(duì)外支付,可節(jié)約成本、提高工作效率及資金周轉(zhuǎn)率。

綜上所述,作為專門服務(wù)于集團(tuán)公司的金融機(jī)構(gòu),財(cái)務(wù)公司應(yīng)借集團(tuán)公司發(fā)展壯大之東風(fēng),根據(jù)集團(tuán)公司整體經(jīng)營(yíng)管理模式和方向,切合本單位實(shí)際情況,設(shè)計(jì)更加科學(xué)、合理的資金結(jié)算模式,進(jìn)一步發(fā)揮資金集中管理、提高資金使用效率,加強(qiáng)業(yè)務(wù)制度和流程優(yōu)化,以便充分發(fā)揮其綜合金融服務(wù)職能,為財(cái)務(wù)公司發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ),為加速集團(tuán)公司資金融通、提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制力、有效控制集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化作出貢獻(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 劉明康.在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入培訓(xùn)班上的講話[Z].2004-12-7.

第2篇：資金歸集范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司 資金歸集 分析與建議

一、某集團(tuán)成員企業(yè)專戶資金的現(xiàn)狀

從某集團(tuán)2013年全年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，專戶資金占集團(tuán)銀行存款總數(shù)的月均占比約為15%，且在年底有上升的趨勢(shì)，專戶資金已成為影響該集團(tuán)資金集中度提高的主要因素之一。

某集團(tuán)成員企業(yè)的專用賬戶主要分為六大類：住房公積金專戶、稅款專戶、社保類專戶、固定資產(chǎn)貸款專戶、票據(jù)單證保證金專戶和其他專戶。后三類專戶資金占總專戶資金的占比達(dá)到90%以上。其中，票據(jù)單證保證金專戶中資金量占比較大的有：期貨公司客戶保證金、擔(dān)保公司客戶保證金、保函保證金、銀行承兌匯票保證金、信用證保證金等；其他專戶中資金量占比較大的有：上市公司的募集資金、煤炭企業(yè)的煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金和礦山環(huán)境恢復(fù)治理資金、財(cái)政專戶資金、產(chǎn)業(yè)投資基金的托管資金、工程承包企業(yè)的工程共管賬戶資金、房地產(chǎn)企業(yè)的商品房預(yù)售資金等。

二、影響資金歸集的制約因素分析

通過(guò)對(duì)某集團(tuán)成員企業(yè)專戶的具體分析，包括專戶開(kāi)立的具體用途、開(kāi)立專戶的政策依據(jù)、該專戶能否在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立、專戶資金能否進(jìn)行歸集等內(nèi)容進(jìn)行深入地分析研究，筆者發(fā)現(xiàn)影響財(cái)務(wù)公司資金歸集的制約因素主要包括三個(gè)方面：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的政策限制；二是成員企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)限制；三是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的限制。以資金量占比較大且具有行業(yè)共性的專戶為切入點(diǎn)，對(duì)以上三方面的制約因素進(jìn)行具體分析：

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的政策限制

1.證監(jiān)會(huì)、深交所對(duì)“上市公司資金”的存放規(guī)定

證監(jiān)會(huì)《上市公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)研問(wèn)卷》的附件《關(guān)于上市公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的要求》中第二條規(guī)定：“上市公司不得將募集資金存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”；第五條規(guī)定：“上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款余額不得超過(guò)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)金額的5%且不超過(guò)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末貨幣資金總額的50%，上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款余額占其銀行存款的最高比例不得超過(guò)上一年度上市公司從集團(tuán)財(cái)務(wù)公司取得的貸款占上市公司貸款總額的比例”。雖然上述規(guī)定并沒(méi)有以文件的形式正式下發(fā)，但是對(duì)于財(cái)務(wù)公司歸集上市公司的資金額度上也產(chǎn)生了一定影響。

深交所《深圳證券交易所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第37號(hào)――涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)存貸款等金融業(yè)務(wù)的信息披露》第五條規(guī)定：“上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照本所《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第六章的相關(guān)規(guī)定專戶存儲(chǔ)募集資金，不得將募集資金存放于財(cái)務(wù)公司”。深交所上述規(guī)定中明確提出了不得將上市公司的募集資金存放于財(cái)務(wù)公司。

2.證監(jiān)會(huì)對(duì)“期貨公司客戶保證金”的監(jiān)管政策

《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十九條規(guī)定：“期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除應(yīng)客戶要求支付可用資金等情形外，嚴(yán)禁挪作他用”?！镀谪浌竟芾磙k法》第七十條規(guī)定：“期貨公司應(yīng)當(dāng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開(kāi)立期貨保證金賬戶”；第七十一條規(guī)定：“客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保證金”。《期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金封閉管理暫行辦法》第七條規(guī)定：“期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)保證金專用賬戶，專用于保證金的存放”。

期貨保證金結(jié)算銀行需得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的審批，目前僅有中行、農(nóng)行、工行、建行、交行五大商業(yè)銀行獲得期貨保證金銀行存管資格，財(cái)務(wù)公司尚不具備期貨保證金銀行存管資格。根據(jù)上述相關(guān)政策，期貨公司客戶保證金不能存放在財(cái)務(wù)公司。

3.銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”對(duì)貸款資金歸集的影響

《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“貸款人應(yīng)通過(guò)貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對(duì)貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制”；第二十五條規(guī)定：“單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式”。

《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“貸款人在發(fā)放貸款前應(yīng)確認(rèn)借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定通過(guò)貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對(duì)貸款資金的支付進(jìn)行管理與控制，監(jiān)督貸款資金按約定用途使用”。

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于2011年第三季度重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》銀監(jiān)發(fā)[2011]87號(hào)文提出：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須對(duì)企業(yè)集團(tuán)不折不扣地執(zhí)行受托支付有關(guān)規(guī)定，不得委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行受托支付；固定資產(chǎn)貸款自主支付資金不得進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)資金池進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)配；流動(dòng)資金自主支付部分（即單筆受托支付1000萬(wàn)元以下部分），由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身對(duì)客戶及其業(yè)務(wù)知悉情況和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)控制能力，決定是否允許借款人將其歸入企業(yè)集團(tuán)資金池”。

根據(jù)上述規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得委托財(cái)務(wù)公司進(jìn)行受托支付，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)放的固貸資金不得進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)資金池，流貸資金自主支付部分要由放款銀行決定是否可以將其歸入集團(tuán)資金池，由此可見(jiàn)，企業(yè)的貸款專戶資金絕大部分不能歸入財(cái)務(wù)公司。

4.財(cái)政部對(duì)“財(cái)政專戶”開(kāi)立和資金使用的限制

《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政專戶管理意見(jiàn)的通知》[2012]17號(hào)文明確規(guī)定：“一、嚴(yán)格控制財(cái)政專戶設(shè)置……禁止在信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)財(cái)政專戶；二、強(qiáng)化財(cái)政專戶資金管理……禁止將財(cái)政專戶資金借出周轉(zhuǎn)使用，禁止違反規(guī)定改變財(cái)政專戶資金用途”。

根據(jù)上述規(guī)定，財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)禁止開(kāi)設(shè)財(cái)政專戶，財(cái)政專戶資金禁止借出周轉(zhuǎn)使用。因此，企業(yè)的財(cái)政專戶資金不能歸集到財(cái)務(wù)公司。

（二）成員企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)限制

1.擔(dān)保公司與銀行合作開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)客戶保證金的存放限制

擔(dān)保公司與商業(yè)銀行合作，為銀行的貸款客戶提供擔(dān)保時(shí)，要收取貸款客戶的保證金，作為反擔(dān)保措施。該保證金歸貸款客戶所有，由擔(dān)保公司收取后統(tǒng)一存放，待貸款合同履行完畢后須退還給貸款客戶。在目前市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行在雙方的業(yè)務(wù)合作中占據(jù)主導(dǎo)地位，為了風(fēng)險(xiǎn)防控和保證存款增長(zhǎng)，商業(yè)銀行要求與擔(dān)保公司的合作協(xié)議中明確約定客戶保證金必須存放在貸款銀行。因此，擔(dān)保公司收取的客戶保證金存放在財(cái)務(wù)公司的難度很大。

2.產(chǎn)業(yè)投資基金托管業(yè)務(wù)對(duì)托管資金的監(jiān)管限制

產(chǎn)業(yè)投資基金，即通過(guò)向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司擔(dān)任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)、企業(yè)重組和基礎(chǔ)設(shè)施等實(shí)業(yè)投資。產(chǎn)業(yè)投資基金采取委托管理的運(yùn)作模式時(shí)，基金公司、基金管理公司、托管銀行三方簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，將托管資金交付托管銀行進(jìn)行管理。三方簽訂的托管協(xié)議中一般規(guī)定：“托管銀行須安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)，按照基金管理公司的投資指令進(jìn)行托管資金的劃撥，監(jiān)督基金管理公司的投資運(yùn)作；托管協(xié)議的期限為基金公司的續(xù)存期”。因此，在托管協(xié)議有效期內(nèi)，托管資金須由托管銀行按照基金管理公司的投資指令進(jìn)行劃撥，不能歸入財(cái)務(wù)公司。

（三）財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的限制

1.保函和銀行承兌業(yè)務(wù)市場(chǎng)認(rèn)可度不高、可解付的保證金有限

集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司對(duì)于集團(tuán)外部企業(yè)來(lái)說(shuō)，其信譽(yù)度和市場(chǎng)認(rèn)可度一般要遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行。財(cái)務(wù)公司出具的保函和銀行承兌匯票，集團(tuán)外部企業(yè)接受度不高。集團(tuán)成員企業(yè)仍主要依托商業(yè)銀行出具保函和銀行承兌匯票，并按照銀行要求存入一定比例的保證金，待保函和銀行承兌匯票到期后，保證金才能解付。因此，財(cái)務(wù)公司僅通過(guò)開(kāi)展單一傳統(tǒng)的保函和銀行承兌業(yè)務(wù)來(lái)減少成員企業(yè)在商業(yè)銀行的保證金、進(jìn)而將解付資金歸入集團(tuán)資金池的可操作性不大。

2.在不具備開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)的條件下、不能解付信用證保證金

財(cái)務(wù)公司要開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)，首先要加入“全世界銀行間金融電信協(xié)會(huì)”成為其成員，然后申請(qǐng)“銀行國(guó)際代碼”（Swift Code），并花費(fèi)大量的人力、財(cái)力建立接口系統(tǒng)，最重要的是財(cái)務(wù)公司開(kāi)出的信用證必須得有海外的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。另外，在對(duì)異地企業(yè)開(kāi)立信用證時(shí)，還可能會(huì)遇到當(dāng)?shù)赝夤芫值哪承┱呦拗啤Ｒ虼?，在?cái)務(wù)公司尚未具備開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)（直開(kāi)信用證）的條件下，不能通過(guò)開(kāi)展國(guó)際信用證業(yè)務(wù)來(lái)間接地解付成員企業(yè)在銀行的信用證保證金。

三、推進(jìn)資金歸集工作的建議

（一）財(cái)務(wù)公司應(yīng)不斷提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力、助推資金歸集

針對(duì)“保函保證金、銀承保證金、信用證保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問(wèn)題，財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新的手段，滿足成員企業(yè)的需求，降低成員企業(yè)對(duì)銀行的依賴程度，進(jìn)而減少企業(yè)在銀行的業(yè)務(wù)保證金，將釋放出的資金進(jìn)行集中管理。

財(cái)務(wù)公司產(chǎn)品創(chuàng)新的方式主要有兩種：一是財(cái)務(wù)公司自主創(chuàng)新保函、銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)保理等業(yè)務(wù)，滿足成員企業(yè)需求；二是財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行合作創(chuàng)新，開(kāi)展“保函保兌”、“銀行承兌匯票保兌”、“代開(kāi)國(guó)際信用證”等業(yè)務(wù)，通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)財(cái)務(wù)公司出具的保函、銀承等業(yè)務(wù)的承兌（即商業(yè)銀行增信、追加保證），提高了財(cái)務(wù)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度和接受度，擴(kuò)大了產(chǎn)品的應(yīng)用范圍。

（二）集團(tuán)上下要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)資金歸集

集團(tuán)以財(cái)務(wù)公司為載體實(shí)施資金集中管理是指從集團(tuán)整體利益出發(fā)，在集團(tuán)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，將集團(tuán)所掌控的企業(yè)可動(dòng)用閑置資金資源納入集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行統(tǒng)一的管理和調(diào)撥，以加強(qiáng)資源配置，提高資金資源的使用效率和效益。全面推進(jìn)資金集中管理是國(guó)資委的要求，是集團(tuán)管控的要求。

建議集團(tuán)總部層面，一是要加大對(duì)成員企業(yè)資金集中管理工作的考核力度、審計(jì)力度，增加考核分值比重；二是要改進(jìn)考核方式，從僅考核單位，改為既考核單位也考核個(gè)人（主要負(fù)責(zé)人、分管負(fù)責(zé)人、直接責(zé)任人）；三是在全面推進(jìn)各成員企業(yè)資金集中的基礎(chǔ)上，要適時(shí)提高資金歸集率考核要求。建議成員企業(yè)，積極配合推進(jìn)資金歸集工作，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、查找不足，對(duì)無(wú)政策限制的可歸集資金盡快辦理授權(quán)歸集手續(xù)，達(dá)到集團(tuán)資金歸集率的考核要求。

（三）建議財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)開(kāi)展專項(xiàng)研究并與監(jiān)管部門溝通，取得資金歸集方面的政策支持

一方面，建議財(cái)協(xié)組織行業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司開(kāi)展“關(guān)于制約和影響財(cái)務(wù)公司資金歸集的內(nèi)外因素研究分析”，梳理出哪些屬于監(jiān)管部門的政策限制，哪些屬于成員企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)限制，哪些屬于財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展限制等；進(jìn)一步明確不可歸集資金的范圍或定義；在銀監(jiān)會(huì)給出的資金歸集率考核公式基礎(chǔ)上，結(jié)合“不可歸集資金”因素，研究出更符合實(shí)際情況的資金歸集率考核標(biāo)準(zhǔn)；在業(yè)內(nèi)組織關(guān)于資金集中管理方面的經(jīng)驗(yàn)交流，將做得好的公司推向講臺(tái)，介紹經(jīng)驗(yàn)。

第3篇：資金歸集范文

投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，會(huì)關(guān)注其排名、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等，但其實(shí)基金資產(chǎn)規(guī)模也是投資需要參考的。

雖然對(duì)于基金的規(guī)模多大合適市場(chǎng)上沒(méi)有權(quán)威而統(tǒng)一的說(shuō)法，但基金規(guī)模并不是越大越好，30-50億的規(guī)模比較合適中國(guó)市場(chǎng)，規(guī)模越大基金年度運(yùn)營(yíng)成本雖低，但是會(huì)影響投資組合的流動(dòng)性，如果買賣積極會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)生一些不穩(wěn)定因素。

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第4篇：資金歸集范文

關(guān)鍵詞：家庭金融投資；金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、前言

家庭投資是各項(xiàng)投資貸款主要的來(lái)源，在金融投資中占有至關(guān)重要的地位。但是，由于金融市場(chǎng)的制度不全，金融危機(jī)的負(fù)面影響，以及不規(guī)范的國(guó)民投資行為等因素，都給家庭投資造成了一定的影響，從當(dāng)前來(lái)看，金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)的發(fā)生，使家庭金融投資的影響加重了。

二、我國(guó)家庭金融投資存在的問(wèn)題

（一）居民的投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈

我國(guó)的金融市場(chǎng)雖然不斷地在完善和發(fā)展，能夠讓人們進(jìn)行選擇的金融產(chǎn)品也逐漸地增多，但是，居民投資的意識(shí)并不高，這使我國(guó)金融投資進(jìn)一步的發(fā)展得到了限制。我國(guó)國(guó)民的投資意識(shí)，受傳統(tǒng)的思想及文化影響很大，致使人們?cè)谶M(jìn)行金融投資中，對(duì)于金融投資的收益性非常重視，對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，都非常排斥，至于收益及風(fēng)險(xiǎn)都比較高的投資組合，輕易不會(huì)去進(jìn)行嘗試。尤其是家庭收入中低等水平的，理財(cái)方式只是選擇沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)比較單一的銀行存款。他們認(rèn)為投資的風(fēng)險(xiǎn)非常大，只有將資金把握在自己的手中才是最保險(xiǎn)的，在我國(guó)金融資產(chǎn)的投資中，這種投資意識(shí)不高的情況很多，尤其是農(nóng)村，傳統(tǒng)思想更重。最近幾年，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展的很快，投資理財(cái)?shù)男庐a(chǎn)品也出現(xiàn)了很多，但是，這些投資方式對(duì)于人們并沒(méi)有起到吸引的作用，只是單對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及收益多少進(jìn)行重視，對(duì)于社會(huì)性的投資組合卻忽略了，對(duì)于健康發(fā)展金融市場(chǎng)非常不利。

（二）投資行為缺乏長(zhǎng)期性，不夠規(guī)范

在金融危機(jī)的背景下，人們的家庭金融投資在一定的程度上，也受到了影響，居民投資的投機(jī)性非常強(qiáng)。單純地對(duì)短期的收益高進(jìn)行追求，例如，當(dāng)股市興旺時(shí)，人們會(huì)將存款投入到股市中；股市跌落時(shí)，人們又將資金轉(zhuǎn)回到銀行的存款中，這就可以看出，家庭金融投資具有一定的投機(jī)性。這種金融投資沒(méi)有長(zhǎng)期性，使居民的投資收益受到了很大的影響。金融投資的整個(gè)市場(chǎng)也受這種不規(guī)范的主體投資行為的影響，無(wú)論是對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，還是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種流動(dòng)性的資金都帶來(lái)了很大的隱患。投資質(zhì)量不高是家庭投資的另一個(gè)特點(diǎn)，對(duì)于自身家庭投資的正確方式很難進(jìn)行確定。這種盲目性的投資方式難以給人們帶來(lái)收益，使人們家庭投資信心進(jìn)一步受到了打擊。因此，由于人們對(duì)于金融投資的專業(yè)知識(shí)缺乏，只看到眼前的效益去市場(chǎng)投機(jī)的行為，或者盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，沒(méi)有規(guī)范的自身投資行為，致使缺乏長(zhǎng)期性的投資，這是人們家庭投資所存的一個(gè)重要的問(wèn)題。

（三）金融機(jī)制不健全，投資渠道狹窄

人們家庭投資兩種主要的方式，就是債券和銀行存款，因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較高，人們投資都望而卻步。我國(guó)的金融投資渠道比較狹窄，對(duì)于各類投資組合及投資產(chǎn)品，優(yōu)缺點(diǎn)人們很難盡快地進(jìn)行了解，使人們投資的選擇受到了制約，從人們的投資行為而言，也很難進(jìn)行規(guī)范。此外，家庭投資的收益及質(zhì)量也受投資渠道的狹窄的影響。對(duì)于金融機(jī)制的體制來(lái)說(shuō)，也不夠健全，致使很多行為在金融市場(chǎng)中，得不到正確地規(guī)范，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一些違法分子的惡意操作使人們的投資選擇受到了嚴(yán)重地影響，人們投資權(quán)益得不到有效地保障，致使家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)增加了。

三、我國(guó)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施

（一）根據(jù)實(shí)際情況，選擇投資方式及產(chǎn)品

對(duì)于很多的家庭而言，投資的行為不規(guī)范，意識(shí)比較淡薄，人們?cè)趯?duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，通常比較保守，主要是以國(guó)債及銀行存款為主，或者沒(méi)有考慮家庭的實(shí)際情況，盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，選擇的投資方式不適合自己的家庭。因?yàn)楦鱾€(gè)家庭實(shí)際的情況不一樣，家庭的收入水平也不同，根據(jù)自己的實(shí)際情況，對(duì)于投資產(chǎn)品和方式進(jìn)行選擇，在一定程度上，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。怎樣才能對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)行選擇，就要先了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益及合適的投資人群，這是投資的基礎(chǔ)，對(duì)于跟風(fēng)及盲目性的投資要制止，等到理財(cái)方式有適合自身時(shí)，再將有針對(duì)性的投策略進(jìn)行制定[3]。對(duì)于金融市場(chǎng)行情，如果人們沒(méi)有清晰地了解，應(yīng)該結(jié)合自己家庭的收入水平，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)條件與投資方式及組合是否相符進(jìn)行判斷。

（二）將投資和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)進(jìn)行提升

對(duì)于我國(guó)投資的主體來(lái)說(shuō)，投資的意識(shí)應(yīng)該加強(qiáng)，加強(qiáng)投資意識(shí)不但對(duì)家庭資產(chǎn)投資有利，還對(duì)金融市場(chǎng)的活躍非常有利，無(wú)論是資金市場(chǎng)的可操作性，還是流動(dòng)性，都會(huì)有很大的提升。培養(yǎng)這種意識(shí)不是一時(shí)半刻就成功的，而需要投資者對(duì)于發(fā)展經(jīng)濟(jì)具有樂(lè)觀的態(tài)度，對(duì)于家庭投資的益處要了解，同時(shí)，投資存在的各種風(fēng)險(xiǎn)也要考慮到。

（三）加強(qiáng)培養(yǎng)金融人才發(fā)展

金融市場(chǎng)，需要金融人才能夠更多地加入，投資基金等理財(cái)方式的不斷出現(xiàn)，對(duì)于掌握專業(yè)知識(shí)熟悉市場(chǎng)行情的金融人，市場(chǎng)上大量地需要，所以，對(duì)培養(yǎng)金融人才進(jìn)行加強(qiáng)，具有至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。人們家庭投資對(duì)于金融專業(yè)人才也大量需要，專業(yè)人才和專門機(jī)構(gòu)，對(duì)于人們金融投資信心的增強(qiáng)非常有利，投資指導(dǎo)只有針對(duì)性和規(guī)范化，才能夠真正地吸引人們。

四、總結(jié)

綜上所述，在金融危機(jī)的背景下，金融投資市場(chǎng)也有很多的變數(shù)存在，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，所以，對(duì)于家庭投資而言，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，是一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題，只有將政府和金融市場(chǎng)以及家庭投資三者進(jìn)行聯(lián)動(dòng)的情況下，才能夠?qū)⒔鹑谥刃虻慕】捣€(wěn)健得到有效地保障，使發(fā)展我國(guó)的金融市場(chǎng)得到更好地促進(jìn)，從而提升人民的生活水平。

參考文獻(xiàn)

第5篇：資金歸集范文

一、政府通過(guò)為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保的方式改善其資產(chǎn)負(fù)債表

儲(chǔ)戶將自己的錢存入商業(yè)銀行，實(shí)際上是商業(yè)銀行欠了儲(chǔ)戶的錢，儲(chǔ)戶是債權(quán)人，商業(yè)銀行是債務(wù)人。由于金融危機(jī)的影響越來(lái)越大，歐洲各國(guó)政府不得不為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保，以避免儲(chǔ)戶擠兌，從而緩解商業(yè)銀行的資金壓力，這種做法起到了改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的作用。因?yàn)槿绻l(fā)生儲(chǔ)戶擠兌的情況，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上流動(dòng)性最大、質(zhì)量最好的資產(chǎn)———現(xiàn)金將極大減少，從而影響到商業(yè)銀行的正常運(yùn)作。例如，在沒(méi)有英國(guó)政府擔(dān)保的情況下，僅2007年9月14日一天，諾森羅克銀行就有約10億英鎊的存款被儲(chǔ)戶提走，①盡管英國(guó)央行為諾森羅克銀行提供緊急貸款援助，但是，儲(chǔ)戶的擠兌直到2008年2月18日英國(guó)政府將諾森羅克銀行國(guó)有化才停止。英國(guó)政府將諾森羅克銀行國(guó)有化實(shí)際上是向該銀行注入了國(guó)家信用，保護(hù)儲(chǔ)戶存款的安全。首先為本國(guó)商業(yè)銀行所有儲(chǔ)蓄提供全額擔(dān)保的是愛(ài)爾蘭政府，后來(lái)，希臘、德國(guó)、丹麥、瑞典、法國(guó)、英國(guó)等不得不效仿。政府通過(guò)為商業(yè)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保的方式改善其資產(chǎn)負(fù)債表，避免了金融危機(jī)的進(jìn)一步惡化。

二、政府通過(guò)注資的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

注資是各國(guó)政府為了抵御金融危機(jī)而采取的一種主要的救市手段，如2007年8月11日世界各地央行48小時(shí)內(nèi)向銀行系統(tǒng)注資超過(guò)3262億美元救市。②注資的目的是急于改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表。注資主要有兩種方式，一是注入資本金，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，收到政府注入的資本金時(shí)，“借：銀行存款，貸：股本”。二是提供貸款，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，收到政府提供的貸款時(shí)，“借：銀行存款，貸：短期借款或長(zhǎng)期借款”。因此，不管采用哪一種注資方式，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)都會(huì)增加，而且是流動(dòng)性最大的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，反映到資產(chǎn)負(fù)債表上，是資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量的改善。得到注資的金融機(jī)構(gòu)可以增強(qiáng)流動(dòng)性，償還到期債務(wù)，減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

三、政府通過(guò)收購(gòu)有毒資產(chǎn)的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

有毒資產(chǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的不良貸款及持有的MBS（房地產(chǎn)抵押支持債券）、CDOs（債務(wù)抵押支持債券）、CDS（信用違約互換）等金融產(chǎn)品，這些資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)預(yù)期看好的情況下其市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)高于其內(nèi)在價(jià)值，或者說(shuō)這些資產(chǎn)存在的質(zhì)量問(wèn)題被掩蓋起來(lái)，但是，金融危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景不被看好，這些資產(chǎn)存在的問(wèn)題被暴露出來(lái)，其市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得不降低對(duì)這些資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)，金融機(jī)構(gòu)的這些資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值太低或不能變現(xiàn)，造成了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的困難。政府收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)的有毒資產(chǎn)是指政府給金融機(jī)構(gòu)提供現(xiàn)金，換回金融機(jī)構(gòu)的有毒資產(chǎn)，這種做法改善了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，因?yàn)樗鼈兊挠卸举Y產(chǎn)被換走，換回來(lái)的是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。政府這樣做是迫于無(wú)耐，因?yàn)槿绻贿@樣做，金融機(jī)構(gòu)陷入困境，會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成更大的傷害，甚至崩潰。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納2009年3月23日宣布了一項(xiàng)收購(gòu)“有毒資產(chǎn)”計(jì)劃，根據(jù)該計(jì)劃，美國(guó)財(cái)政部將聯(lián)合美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司，以及私人投資者一起購(gòu)買總值高達(dá)一萬(wàn)億美元的銀行“有毒資產(chǎn)”，計(jì)劃宣布當(dāng)日道瓊斯、納斯達(dá)克、標(biāo)準(zhǔn)普爾三大股指漲幅均超過(guò)6.5%。③雖然宣布收購(gòu)“有毒資產(chǎn)”計(jì)劃不會(huì)馬上改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表，但是，該計(jì)劃讓投資者看到了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的希望，這是計(jì)劃宣布當(dāng)日美國(guó)三大股指大幅上漲的原因。

四、通過(guò)修改公允價(jià)值計(jì)量屬性的方式改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表

議性減資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目及投資者權(quán)益項(xiàng)目的金額，也2008年11月日本放寬銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許各日本銀行無(wú)需將部分金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)虧損轉(zhuǎn)為實(shí)際虧損。日本此舉實(shí)際上是避免由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值下跌影響到銀行的資本規(guī)模，從而提振日本銀行業(yè)，特別是小型地區(qū)銀行的借貸意愿，從而支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，該規(guī)定在2012年3月底以前一直有效。④目前IASB（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)）和FASB（美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）都放寬了公允價(jià)值計(jì)量屬性，允許銀行在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)有更大的靈活性，歐盟對(duì)IASB的做法表示歡迎。在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)有更大的靈活性的內(nèi)含是：金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融資產(chǎn)公允價(jià)值下跌造成的賬面浮夸可以不反映到損益表及資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使得資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不受公允價(jià)值下跌的不利影響。

第6篇：資金歸集范文

北京教育考試院自考辦相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒考生，手機(jī)只要帶進(jìn)考場(chǎng)就算違規(guī)。證書(shū)考試與常規(guī)自考考紀(jì)要求一致。在以往考試中，因?qū)⑹謾C(jī)帶進(jìn)考場(chǎng)而違規(guī)的考生不在少數(shù)。如有的考生平時(shí)習(xí)慣用手機(jī)看時(shí)間；還有的考生把手機(jī)當(dāng)鬧鐘，關(guān)機(jī)后帶在身上，結(jié)果在考試中鬧鐘響起，造成考試違規(guī)。

按規(guī)定，考生進(jìn)入考場(chǎng)，只準(zhǔn)攜帶規(guī)定的考試工具，不能帶各種通訊工具(如手機(jī)及其他無(wú)線接收、傳送設(shè)備等)、電子存儲(chǔ)記憶錄放等設(shè)備以及涂改液、膠帶、修正帶等物品。考生不能隨身夾帶文字材料及其他與考試無(wú)關(guān)的物品。

該負(fù)責(zé)人提醒考生，不該帶進(jìn)考場(chǎng)的物品干脆出門時(shí)就別帶，違規(guī)物品進(jìn)了考場(chǎng)就將被嚴(yán)格處理。平時(shí)習(xí)慣用手機(jī)看時(shí)間的考生考前自備一塊手表。考試結(jié)束前15分鐘，監(jiān)考人員還會(huì)提醒考生時(shí)間。

據(jù)悉，考生攜帶考試規(guī)定以外的物品進(jìn)入考場(chǎng)屬一類違規(guī)；攜帶與考試內(nèi)容相關(guān)的文字材料或存儲(chǔ)與考試內(nèi)容相關(guān)資料的電子設(shè)備參加考試的屬二類違規(guī)；在考試過(guò)程中使用通訊設(shè)備的屬三類違規(guī)。(記者 任衛(wèi)軍)

相關(guān)鏈接

部分考試違規(guī)處理辦法

一類違規(guī)將被認(rèn)定為考試違紀(jì)，取消考生該科目的考試成績(jī)。

第7篇：資金歸集范文

關(guān)鍵詞：城市；濱水近自然景觀；規(guī)劃設(shè)計(jì)

中圖分類號(hào)：TU984.18 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：0439-8114（2017）12-2270-02

DOI：10.14088/ki.issn0439-8114.2017.12.017

Study on Planning and Design of Urban Waterfront Near-natural Landscape

HU Hai-hui，WANG Ming-lu

（College of Horticulture and Garden，Northeast Agricultural University，Harbin 150030，China）

Abstract： The domestic and international research achievements in near-natural waterfront landscape planning and design were introduced. The importance of urban waterfront near-natural landscape to modern urban construction was analyzed. And the planning and design of waterfront near-natural landscape were summarized. Important significance of the modern urban waterfront for the construction of the natural landscape was provided.

Key words： urban； near-natural waterfront landscape； planning and design

為了滿足現(xiàn)代化城市建設(shè)，部分城市內(nèi)河、濕地被侵占，或被建設(shè)成與高樓林立相配套的硬質(zhì)駁岸和硬質(zhì)鋪裝廣場(chǎng)，失去了生態(tài)濱水景觀原有的自然風(fēng)貌。濱水近自然景觀設(shè)計(jì)作為新常態(tài)，已被學(xué)術(shù)界廣泛研究，并在實(shí)踐中采用景觀設(shè)計(jì)理念[1]。朱國(guó)平等[2]在研究中認(rèn)為單一和乏味的濱水景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)已經(jīng)滿足不了人們的精神需求，張文杰等[3]闡述了江、河、湖、渠等濕地景觀中濱水綠地的建設(shè)原則，周亞莉[4]針對(duì)城市內(nèi)河的溝渠化、污染嚴(yán)重、生態(tài)系統(tǒng)遭受破壞等問(wèn)題，提出了生態(tài)城市建設(shè)中河流生態(tài)修復(fù)方案，朱曉博等[5]利用層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)濱水景觀進(jìn)行近自然評(píng)價(jià)，孔強(qiáng)等[6]介紹了景觀游憩型濱水綠地與生態(tài)修復(fù)型濱水綠地的特征和自然群落配置的模式。國(guó)外濱水景觀建設(shè)中，由于中歐時(shí)期很多國(guó)家工業(yè)建設(shè)都選擇建在阿爾卑斯山脈，使其自然生態(tài)系統(tǒng)遭受到嚴(yán)重破壞，因此掀起了濱水景觀建設(shè)回歸自然的改造熱潮[7]。日本的河流治理經(jīng)過(guò)一段先渠化再治理的過(guò)程[8]，推出《近自然工法》指導(dǎo)建設(shè)近自然河流生態(tài)工程，將研究重點(diǎn)放在恢復(fù)生態(tài)，保護(hù)河流、水庫(kù)和海岸的自然生態(tài)系統(tǒng)上[9]。英國(guó)頒布了全球第一部水環(huán)境保護(hù)法規(guī)，為河流治理的規(guī)范化提供了標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)基礎(chǔ)[10]。德國(guó)提出生態(tài)工程措施是指在傳統(tǒng)的水利工程建設(shè)上以及河流治理上使用接近自然的生態(tài)建設(shè)模式[11]。美國(guó)生態(tài)學(xué)家以生態(tài)學(xué)為設(shè)計(jì)主體的河流景觀設(shè)計(jì)理念，推進(jìn)了河流生態(tài)化建設(shè)的進(jìn)程[12]。城市濱水區(qū)近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)研究已成為當(dāng)前研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。

1 濱水近自然景觀在城市中的重要性

1）提供城市生活用水。目前，城市用水主要通過(guò)過(guò)境城市河流的取得，少數(shù)采用地下水。由于過(guò)量使用地下水會(huì)使地質(zhì)與地下組成發(fā)生改變，導(dǎo)致地下空洞、地面下沉等問(wèn)題。也有遠(yuǎn)距離調(diào)水，但供水成本會(huì)提高。所以，河流是城市居民生活和生產(chǎn)就近取水的主要水源。

2）改善城市交通結(jié)構(gòu)。開(kāi)發(fā)城市河流的水運(yùn)功能，可以緩解城市交通緊張。城市河流將城市分隔成道路與開(kāi)敞的空間，河流兩岸及出城而過(guò)的河流為城市交通構(gòu)成提供了道路系統(tǒng)的路基，降低了城市交通的汽車尾氣污染，其植物群落能降低城市交通所產(chǎn)生的噪聲污染。此外，建設(shè)在城市周圍的濱河交通系統(tǒng)不僅是道路也是城市的旅游通道，更是城市生態(tài)綠廊的重要組成部分，對(duì)城市環(huán)境建設(shè)與提升尤為重要。

3）保證城市生物多樣性。城市的水系環(huán)境為生物多樣性的存在提供條件。城市濱水區(qū)是典型的生態(tài)交錯(cuò)地帶，作為水域生態(tài)系統(tǒng)和陸地生態(tài)系統(tǒng)的交接區(qū)域，受到兩種生態(tài)系統(tǒng)的共同影響，呈現(xiàn)出多種多樣的生態(tài)特征。這種生態(tài)交錯(cuò)地帶，適宜各種生物，尤其是兩棲類生物的生存，并且對(duì)水體污染有一定的自凈功能。若河流環(huán)境惡化，成為污水通道，生物多樣性則逐漸降低。因此，保持良好水質(zhì)、保護(hù)生物多樣性對(duì)提高城市水生態(tài)環(huán)境質(zhì)量具有重要意義。

4）提供城市居民休閑環(huán)境。濱水^場(chǎng)地是城市居民和外來(lái)游客共同休閑、觀賞、使用的主要場(chǎng)所。濱水近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)應(yīng)將審美功能、生態(tài)功能和實(shí)用功能創(chuàng)造性地融合在一起，突出濱水綠地場(chǎng)所的公共性、多功能性、近自然性、親水性和生態(tài)性。濱水近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)不單純是解決防洪問(wèn)題，在增加濱水地區(qū)土地利用價(jià)值的同時(shí)，通過(guò)人性化的休閑、活動(dòng)、親水空間的塑造，能夠?yàn)槿伺c人之間的交流提供良好的平臺(tái)。

2 城市濱水近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)

1）濱水區(qū)水質(zhì)恢復(fù)。城市河流水質(zhì)恢復(fù)方法較多，目前主要采用污水物理處理、化學(xué)處理和生態(tài)平衡處理等方法。利用水生植物治理水質(zhì)污染的技術(shù)被廣泛應(yīng)用于濱水區(qū)水質(zhì)凈化，如通過(guò)蘆葦、菖蒲、香蒲、水蔥、千屈菜、澤瀉、睡蓮、萍蓬草等植物的根系吸收、過(guò)濾和降解水中的污染物，來(lái)凈化、改善水質(zhì)。而動(dòng)物也是構(gòu)成濱水綠地生態(tài)復(fù)合系統(tǒng)的主要因子，能夠提升水體的自然調(diào)節(jié)能力。此外，恢復(fù)水質(zhì)還需要控制污染源流入，提高水資源的品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)水資源與動(dòng)植物物種的和諧共融。

2）I水區(qū)土地規(guī)劃。目前，一些濱水區(qū)的土地使用功能雜亂，土地整體的利用率較低，用地結(jié)構(gòu)、形式和功能比較單一。因此，在進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)之前需要對(duì)濱水區(qū)的規(guī)劃區(qū)域、景觀區(qū)域進(jìn)行充分調(diào)研，確保濱水區(qū)空間布局的合理性，并突出濱水區(qū)域土地標(biāo)志性地段的識(shí)別性，保留、保護(hù)規(guī)劃區(qū)域內(nèi)的近自然元素。對(duì)濱水區(qū)進(jìn)行科學(xué)、總體的規(guī)劃設(shè)計(jì)，才能更好地發(fā)揮濱水綠地生態(tài)系統(tǒng)的綜合修復(fù)作用，實(shí)現(xiàn)城市生態(tài)系統(tǒng)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

3）濱水區(qū)廢棄設(shè)施改造。在濱水區(qū)規(guī)劃范圍內(nèi)常遺留很多廢棄的設(shè)施，主要包括工業(yè)遺棄物的相關(guān)元素，如原有廠房設(shè)備、廠區(qū)內(nèi)的設(shè)施、運(yùn)輸設(shè)備等。在進(jìn)行近自然改造中通過(guò)與設(shè)計(jì)主題、風(fēng)格相同的處理使其成為新景觀中的休閑設(shè)施或雕像作品，使廢棄場(chǎng)地內(nèi)的設(shè)施成為近自然濱水景觀中的修飾符號(hào)，從而更好地提升近自然濱水景觀質(zhì)量。此外，合理利用濱水區(qū)域內(nèi)已有的廢棄景觀元素，不但可以低投入就地取材，還能促進(jìn)人們對(duì)于建設(shè)區(qū)域歷史沿革與時(shí)展的回憶與思考。

4）濱水區(qū)植物群落設(shè)計(jì)。在濱水區(qū)近自然植物群落規(guī)劃設(shè)計(jì)方面，需要依據(jù)群落生態(tài)學(xué)原理，模擬自然江河植物岸線，以綠為主，創(chuàng)造自然野趣。濱水近自然植物群落物種多樣性高，適應(yīng)能力強(qiáng)，是城市野生動(dòng)物的主要棲息場(chǎng)所。設(shè)計(jì)中合理使用植物資源，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)土植物、引進(jìn)植物的有機(jī)結(jié)合，確保地被花草、低矮灌叢和高大樹(shù)木層次清晰，體現(xiàn)城市整體綠化風(fēng)格和地域鄉(xiāng)土特征，突出濱水區(qū)綠地植物群落的近自然性。另外，種植高大喬木，提供遮陰和減少熱輻射，也符合近自然植物群落的結(jié)構(gòu)特征。

5）濱水區(qū)水系平面構(gòu)成。在繪制濱水近自然景觀平面圖時(shí)既要滿足比例與尺度、對(duì)稱與均衡、對(duì)比與協(xié)調(diào)的形式美原則，還要注重近自然河岸線線條的流暢性，繪制出接近自然河流水體流線的平面圖。根據(jù)水體的走向、形狀、尺度的不同，以系統(tǒng)工程為指導(dǎo)，合理布置線狀水、帶狀水和面狀水形態(tài)，巧布游覽路線，以滿足濱水景觀功能的多樣化要求，實(shí)現(xiàn)人與自然的和諧相處。平面設(shè)計(jì)過(guò)程中，要考慮護(hù)岸的總體布局和柔美線條等因素，既提高設(shè)計(jì)水域水文的安全性又實(shí)現(xiàn)近自然濱水環(huán)境設(shè)計(jì)的目標(biāo)。

6）濱水區(qū)護(hù)岸設(shè)計(jì)。濱水護(hù)岸的類型主要有木質(zhì)護(hù)岸、生態(tài)植物護(hù)岸和石材護(hù)岸。木質(zhì)護(hù)岸是使用各種木材為主要建筑材料形成的生態(tài)護(hù)岸；生態(tài)植物護(hù)岸是利用各種陸地植物和水生植物結(jié)合，通過(guò)植物根系在土壤里的固定作用形成自然生態(tài)護(hù)岸；石材護(hù)岸通過(guò)各種不規(guī)則石材的切割形成有機(jī)的組合，或無(wú)規(guī)則的堆放。各種護(hù)岸最重要的功能是防止水土流失，穩(wěn)固河岸，因此在設(shè)計(jì)過(guò)程中護(hù)岸結(jié)構(gòu)穩(wěn)定是前提也是核心，護(hù)岸綠帶斷面處理應(yīng)把水流、水位、交通、汛期和設(shè)計(jì)景觀綜合考慮。護(hù)岸斷面結(jié)構(gòu)多采用臺(tái)階式，包括外低內(nèi)高型、外高內(nèi)低型、中間高兩側(cè)低型。

3 小結(jié)

城市濱水近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)涉及植物學(xué)、生態(tài)學(xué)、動(dòng)物學(xué)、行為心理學(xué)、城市規(guī)劃學(xué)、風(fēng)景園林學(xué)、建筑學(xué)、景觀美學(xué)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)等多門學(xué)科，系統(tǒng)性較強(qiáng)。城市濱水近自然主題的河岸帶已成為城市可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，傳統(tǒng)意義的河岸帶功能主要體現(xiàn)在防止自然災(zāi)害、保護(hù)城市安全方面，這與人們追求的休閑、舒適、享受的生態(tài)環(huán)境有很大差距，也嚴(yán)重掣肘了生態(tài)城市的構(gòu)建與可持續(xù)發(fā)展。因此，在城市河岸帶建立集安全防護(hù)、健身休閑、觀光旅游等多功能于一體的生態(tài)城市濱水近自然景觀帶已成為時(shí)代賦予風(fēng)景園林學(xué)科的一個(gè)嶄新課題。在濱水近自然景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)中，尊重自然、回歸自然、按照自然規(guī)律實(shí)現(xiàn)人與自然的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、生態(tài)效益三者有機(jī)結(jié)合，成為生態(tài)濱水近自然河岸景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)研究的主旨。

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第8篇：資金歸集范文

[關(guān)鍵詞]西門子；多晶硅；生產(chǎn)技術(shù)；進(jìn)展

中圖分類號(hào)：TQ127.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2015）41-0326-01

我國(guó)開(kāi)始研發(fā)多晶硅制備工藝技術(shù)起源于上世紀(jì)50年代后期，并于1960年建立廠房生產(chǎn)多晶硅。當(dāng)時(shí)采用SiCL4氫還原技術(shù)，大概在上世紀(jì)60年代中葉開(kāi)始采用SiHCL3氫還原工藝（西門子法）生產(chǎn)多晶硅。之后的四十年左右，年產(chǎn)量還不到百噸。而近些年興起的光伏領(lǐng)域的強(qiáng)烈市場(chǎng)需要，使越來(lái)越多的投資人、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等開(kāi)始重視多晶硅生產(chǎn)，并且開(kāi)始組建多晶硅企業(yè)，越來(lái)越多的多晶硅商品開(kāi)始投入使用。

一、西門子法多晶硅生產(chǎn)企業(yè)建設(shè)進(jìn)展

西門子法多晶硅企業(yè)，在建的企業(yè)28家，一共52家，大多數(shù)的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能較為可觀。目前已經(jīng)投入生產(chǎn)的企業(yè)年產(chǎn)量為44000噸，在建多晶硅生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)量總共68000噸，二者相加達(dá)到112000噸。在建的企業(yè)包含年產(chǎn)量2000噸的某著名多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。

二、西門子法多晶硅生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)展

（一）提升工藝設(shè)施效能，達(dá)到自主制造的目的

西門子法多晶硅工藝設(shè)施效能的提升，為達(dá)成自主制造的目的提供了保障。

我國(guó)自主設(shè)計(jì)制造的SiHCL3合成爐單臺(tái)設(shè)施每年生產(chǎn)多晶硅達(dá)到5000噸；能夠自主制造效能高、大規(guī)模的SiHCL3精餾塔；自主設(shè)計(jì)制作工作壓力為0.6MPa12對(duì)棒、24對(duì)棒還原爐與對(duì)應(yīng)的電氣設(shè)備；自主設(shè)計(jì)研發(fā)了24對(duì)加熱器的SiCL4熱氫化爐，并投入使用；獨(dú)自研發(fā)的SiHCL3氫還原尾氣變壓吸附回收系統(tǒng)也已投入使用。

（二）工藝技術(shù)層面獲得的進(jìn)展

改良西門子法多晶硅生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)鍵在于提純的SiHCL3的質(zhì)量水準(zhǔn)高低。前些年相關(guān)專家在科研戰(zhàn)略研討會(huì)上指出：除開(kāi)采用高效精餾塔提純之外，引入了濕氮除硼工藝。

舉例說(shuō)明：某多晶硅生產(chǎn)企業(yè)是一個(gè)國(guó)家級(jí)多晶硅高新技術(shù)示范企業(yè)，坐擁七類改良西門子法的尖端技術(shù)。即是說(shuō)：提純技術(shù)并非只是簡(jiǎn)單的精餾技術(shù)。以往的提純技術(shù)重視剔除MmBn元素、磷化物、金屬化合物等等，如今對(duì)剔除碳化物（例如氯雙甲基硅烷）等等也非常注重，通常采取加壓精餾技術(shù)提升年產(chǎn)量，并達(dá)到環(huán)保的目的。

而常提及的SiHCL3氫還原技術(shù)改常壓是指：在特定的壓力之下操控，使H2與SiHCL3的流量增多。還原沉淀的硅棒直徑增加量由以往的0.35-0.5mm/h增長(zhǎng)到目前的1-2mm/h。12對(duì)棒的還原爐產(chǎn)量大致是2000kg/爐，一部分爐次高達(dá)3400kg/爐；24對(duì)棒部分還原爐產(chǎn)量高達(dá)4000kg/爐。截止到2009年，我國(guó)多晶硅生產(chǎn)（改良西門子法）整體電力消耗量呈持續(xù)降低態(tài)勢(shì)，2005年平均耗電量是300-400kwh/kg；截至目前，已經(jīng)下降到200kwh/kg；一部分生產(chǎn)多晶硅的企業(yè)的耗能數(shù)據(jù)已經(jīng)趨近國(guó)際先進(jìn)水準(zhǔn)（160-180kwh/kg硅）。

根據(jù)筆者的走訪調(diào)查，當(dāng)前的還原電力消耗量已經(jīng)下降到60kwh/kg。為此，筆者對(duì)引入的SiCl4熱氫化工藝與其工藝設(shè)施進(jìn)入了深入研究和實(shí)驗(yàn)，并調(diào)節(jié)工藝數(shù)據(jù)并改良設(shè)施。熱氫化單臺(tái)爐SiCl4的處理功能數(shù)值是750kg/h，SiCl4的一次轉(zhuǎn)化率不低于2成，電力消耗數(shù)據(jù)是55.23kwh/kg硅，該體系能夠平穩(wěn)和安全運(yùn)轉(zhuǎn)。

而低溫氫化工藝中，單臺(tái)氫化爐的SiCl4處理數(shù)值不小于5000kg/h，SiCl4的一次轉(zhuǎn)化率不小于2成，電力消耗參數(shù)不大于10kwh/kg硅，體系能夠平穩(wěn)和安全運(yùn)轉(zhuǎn)。

大規(guī)模的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)采取吉爾生化企業(yè)的還原尾氣干法回收系統(tǒng)。SiCl4、HCL以及H2的回收率超過(guò)9成五，改良西門子法多晶硅生產(chǎn)里的副產(chǎn)物則用于生產(chǎn)白炭黑；低沸物SiHCL3則用于生產(chǎn)有機(jī)硅單體。

（三）氣液沉積法

氣液沉積法的特征是：

1.沉積溫度比硅的熔點(diǎn)高；由于沉積溫度過(guò)高，因此沉積速率快，單位耗能少，并且能夠規(guī)避生產(chǎn)出來(lái)的硅粉精度不達(dá)標(biāo)導(dǎo)致粉塵過(guò)多的情況。

2.顆粒硅的持續(xù)化生產(chǎn)；通過(guò)含硅起源的持續(xù)注入，在石墨管上持續(xù)沉淀，達(dá)成顆粒硅的持續(xù)性生產(chǎn)。

所以，氣液沉積法的優(yōu)點(diǎn)是：能夠規(guī)避粉塵過(guò)多的情況，并可以持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)并提升沉積速率到10倍之上；然而所有技術(shù)都有利弊，氣液沉積法的弊端在于：多晶硅的碳元素含量過(guò)高，金屬濃度過(guò)高，極易引發(fā)污染。目前它的生產(chǎn)模式正在向集約化、尖端化的方向靠攏，能夠滿足群眾的需求，并且成本正在不斷下降。

三、結(jié)束語(yǔ)

近些年來(lái)我國(guó)建設(shè)了幾十家多晶硅企業(yè)，產(chǎn)量迅猛攀升，2009年更是成為了多晶硅生產(chǎn)強(qiáng)國(guó)――工藝以及規(guī)模都在發(fā)生著翻天覆地的變化。但是，依然需要強(qiáng)化工藝技術(shù)研發(fā)的力度以及設(shè)施研發(fā)的力度，以提升中國(guó)多晶硅生產(chǎn)技術(shù)水準(zhǔn)。因?yàn)槲鏖T子法的使用，能夠構(gòu)成棒狀硅以及顆粒硅兼顧的生產(chǎn)模式，對(duì)新技術(shù)的研發(fā)有一定的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)

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[2] 梁志武，陶升東，符開(kāi)云等.西門子法生產(chǎn)多晶硅還原過(guò)程節(jié)能降耗的模擬優(yōu)化[J].化學(xué)工程，2014，（7）：1-5，16.

第9篇：資金歸集范文

【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn)； 歸類；利潤(rùn)操縱；監(jiān)管

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 金融資產(chǎn)已成為眾多企業(yè)所擁有的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，其會(huì)計(jì)處理是否規(guī)范也日益受到人們的重視。為了規(guī)范金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)運(yùn)而生。它更加注重金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容實(shí)質(zhì)，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與管理的客觀需要。然而，準(zhǔn)則自身的一些不完善之處也可能給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)提供了選擇空間。因此，如何防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，應(yīng)引起有關(guān)監(jiān)管部門的重視。

一、金融資產(chǎn)及其分類

企業(yè)的金融資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)，按其持有目的并結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將其分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四大類。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中， 將舊準(zhǔn)則中的短期投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資歸入《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行規(guī)范， 將短期投資改稱為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)；將長(zhǎng)期債權(quán)投資改稱為持有至到期投資， 并規(guī)定對(duì)于除合并、聯(lián)營(yíng)企業(yè)，合營(yíng)企業(yè)以外的其他長(zhǎng)期股權(quán)投資， 并且有公開(kāi)報(bào)價(jià)或公允價(jià)值可以計(jì)量的， 在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范， 采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)， 并將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。此次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入，把公允價(jià)值引入到金融工具的計(jì)量中， 從而能更真實(shí)地反映金融工具交易的實(shí)質(zhì)，提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

二、金融資產(chǎn)不同歸類對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響差異及利潤(rùn)操縱問(wèn)題

不同類別的金融資產(chǎn)在初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量及金融資產(chǎn)減值等方面的會(huì)計(jì)處理方法不同，因此金融資產(chǎn)的不同歸類將會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，下面將舉例說(shuō)明此問(wèn)題。例1，A公司于2007年11月5日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入B公司發(fā)行在外的股票200萬(wàn)股，每股支付價(jià)款5元，另支付相關(guān)費(fèi)用20萬(wàn)元，2007年12月31日，這部分股票的公允價(jià)值為1 050萬(wàn)元。假設(shè)A公司該金融資產(chǎn)暫時(shí)尚未進(jìn)行歸類。

2006年2月出臺(tái)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒(méi)有明確界定金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定比較籠統(tǒng)，操作性較差，而且應(yīng)用指南中也沒(méi)有明確對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，A公司在該金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，按其持有目的并結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，可以將該項(xiàng)股權(quán)投資劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，也可以作為可供出售金融資產(chǎn)來(lái)處理。這樣的話，A公司可以將該項(xiàng)股權(quán)投資歸為不同類別的金融資產(chǎn)，給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了可能性。以下將通過(guò)A公司的例子從初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量?jī)煞矫鎭?lái)比較該項(xiàng)股權(quán)投資的不同歸類對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響差異。

（一）從金融資產(chǎn)初始計(jì)量方面來(lái)看

對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)， 相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益；而其他類別的金融資產(chǎn)的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。如果A公司將該項(xiàng)股權(quán)投資作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，那么A公司支付的20萬(wàn)元的交易費(fèi)用將以沖減投資收益來(lái)處理，A公司當(dāng)期將減少20萬(wàn)元的利潤(rùn)；如果A公司將該項(xiàng)股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么A公司支付的20萬(wàn)元的交易費(fèi)用將作為可供出售金融資產(chǎn)的成本來(lái)處理，增加了A公司當(dāng)期的資產(chǎn)，但不會(huì)影響A公司的當(dāng)期利潤(rùn)，A公司當(dāng)期利潤(rùn)比上一種劃分方法增加了20萬(wàn)元。這就給A公司利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。

（二）從金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量方面來(lái)看

對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量， 且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

如果A公司將該項(xiàng)股權(quán)投資作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項(xiàng)股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)50萬(wàn)元（1 050-1 000=50）

作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入A公司當(dāng)期利潤(rùn)，A公司當(dāng)期利潤(rùn)將增加50萬(wàn)元；如果A公司將該項(xiàng)股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項(xiàng)股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)30萬(wàn)元（1 050-1 020=30（萬(wàn)元））作為資本公積計(jì)入所有者權(quán)益，增加了A公司當(dāng)期的所有者權(quán)益，但是對(duì)公司的當(dāng)期利潤(rùn)沒(méi)有影響。A公司的當(dāng)期利潤(rùn)比上一種劃分方法減少了50萬(wàn)元。

因此，綜上所述，不同類別的金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理方法有很大的差異，金融資產(chǎn)的不同歸類會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，也給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。

企業(yè)的管理層很有可能為了企業(yè)利益及自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)及相關(guān)指標(biāo)。因?yàn)閷?duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項(xiàng)資產(chǎn)的歸類對(duì)公司本身的影響。例如，公司報(bào)表是投資者決定是否投資該公司的主要信息依據(jù)，并且反映上市公司管理層的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可歸類分為兩類業(yè)績(jī)指標(biāo)，即會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)和市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)，會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)在上市公司的管理層激勵(lì)機(jī)制中占著主導(dǎo)地位。因此公司管理層不管是為了公司能獲得更多投資者的青睞還是自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，都很有可能粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以提高公司的凈利潤(rùn)、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)。因此，企業(yè)有可能會(huì)把本應(yīng)屬于可供出售的金融資產(chǎn)劃入交易性金融資產(chǎn)。因?yàn)槿绻豢紤]取得時(shí)所發(fā)生的交易費(fèi)用，一項(xiàng)權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)不發(fā)生減值的持有期間的利潤(rùn)有差異。當(dāng)所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值上升時(shí)，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，將導(dǎo)致當(dāng)期凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)的上升，從而可以使公司的報(bào)表及相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)變得更加“漂亮”，不管對(duì)于公司還是對(duì)于管理層都有好處。而如果劃分為可供出售金融資產(chǎn)，只會(huì)導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤(rùn)指標(biāo)，不能給公司的利潤(rùn)及相關(guān)指標(biāo)添磚加瓦。權(quán)衡利弊，公司管理層很可能會(huì)選擇前一種做法。諸如此類情況在企業(yè)中并不少見(jiàn)，企業(yè)在利益的驅(qū)使下有可能會(huì)通過(guò)金融資產(chǎn)歸類來(lái)調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)及相關(guān)會(huì)計(jì)指標(biāo)，使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量大打折扣，不利于會(huì)計(jì)信息使用者做出正確的決策。

三、防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)的對(duì)策

為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)及相關(guān)會(huì)計(jì)指標(biāo)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，筆者提出了一些建議，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)監(jiān)管部門解決此問(wèn)題有所幫助。

（一）進(jìn)一步完善《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)與計(jì)量》

新準(zhǔn)則中沒(méi)有明確界定金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定比較模糊，操作性比較差，給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)提供了選擇空間。因此，有關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步完善該準(zhǔn)則，對(duì)金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)方面做出較詳細(xì)的規(guī)定，盡量減少和克服其自身的不確定性，避免使用者誤解，使之更具操作性，減小企業(yè)管理層利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)的選擇空間。同時(shí)，在準(zhǔn)則的應(yīng)用指南中應(yīng)對(duì)準(zhǔn)則中的一些難點(diǎn)及重點(diǎn)加大解釋力度，使其對(duì)準(zhǔn)則順利實(shí)施起到更大的指導(dǎo)作用。此外，準(zhǔn)則還應(yīng)要求企業(yè)增加金融資產(chǎn)分類等相關(guān)信息的披露，提高信息的透明度，防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)及相關(guān)會(huì)計(jì)指標(biāo)。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)和審計(jì)職業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)

1.加強(qiáng)業(yè)務(wù)素質(zhì)培養(yǎng)。要提高在職會(huì)計(jì)人員及審計(jì)人員對(duì)不斷擴(kuò)展的業(yè)務(wù)的實(shí)務(wù)操作水平。在新舊轉(zhuǎn)換和會(huì)計(jì)改革中，廣大財(cái)會(huì)人員和審計(jì)人員要加強(qiáng)知識(shí)更新，緊跟時(shí)代步伐，努力提高業(yè)務(wù)水平和理論水平，以確保在從事實(shí)務(wù)操作時(shí)，能準(zhǔn)確運(yùn)用準(zhǔn)則，使會(huì)計(jì)信息更加完整、客觀、科學(xué)。

2.強(qiáng)化法制觀念和職業(yè)道德觀念。當(dāng)前，應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員的法制教育和職業(yè)道德教育，使他們明了在自身職業(yè)行為上應(yīng)遵守的法律、法規(guī)和職業(yè)道德要求，并認(rèn)識(shí)到違背上述規(guī)定應(yīng)受到的懲罰，從而促使他們?cè)跁?huì)計(jì)工作及審計(jì)工作中樹(shù)立正確的指導(dǎo)思想，依法行事，照章行事，自覺(jué)抵制來(lái)自董事、經(jīng)理、其他團(tuán)體或個(gè)人的不合理要求，確保執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。

（三）增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)對(duì)于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用是不言而喻的。獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的靈魂和基礎(chǔ)，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所加強(qiáng)自身的獨(dú)立性，在執(zhí)行每一項(xiàng)任務(wù)時(shí)均能遵守獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和其他專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。在審計(jì)時(shí)能意識(shí)到企業(yè)可能利用金融歸類操縱利潤(rùn)及相關(guān)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這方面加大審計(jì)力度，切實(shí)履行好作為“經(jīng)濟(jì)警察”的職責(zé)。

（四）強(qiáng)化有關(guān)監(jiān)管方的業(yè)務(wù)檢查，加大執(zhí)法力度

針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)應(yīng)在其職權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)有關(guān)責(zé)任人予以嚴(yán)厲懲處，決不姑息。對(duì)于構(gòu)成犯罪的責(zé)任人，應(yīng)堅(jiān)決移送司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。而在注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲處上，中注協(xié)應(yīng)會(huì)同財(cái)政部門、審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)、司法部門等各方監(jiān)督力量，建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒委員會(huì)，制定懲戒辦法，統(tǒng)一懲戒尺度，對(duì)違法的注冊(cè)會(huì)計(jì)師予以嚴(yán)厲處罰?？傊?，各有關(guān)執(zhí)法部門應(yīng)強(qiáng)化執(zhí)法意識(shí)，加大執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊各種會(huì)計(jì)信息披露違法行為，從執(zhí)法上使造假者受到震懾。讓每個(gè)企業(yè)家、會(huì)計(jì)人員明白造假所付的成本與風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于造假所得到的收益，真正做到有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)，維護(hù)市場(chǎng)的正常經(jīng)濟(jì)秩序。

四、結(jié)束語(yǔ)

筆者通過(guò)公司股權(quán)投資的例子分析得出：金融資產(chǎn)的不同歸類會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，也給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。因此，筆者建議有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)從完善準(zhǔn)則，提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員素質(zhì)，加強(qiáng)監(jiān)管力度等方面入手，多管齊下，防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤(rùn)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，為會(huì)計(jì)信息使用者提供科學(xué)的決策依據(jù)。

【主要參考文獻(xiàn)】