科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

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[摘要]科技型小微企業(yè)的出現(xiàn)推動(dòng)了科技與經(jīng)濟(jì)的融合發(fā)展，然而受多重因素的制約科技型小微企業(yè)的生命周期大多很短。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力較弱是影響其成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。為此，基于資金鏈視角，重點(diǎn)分析了科技型小微企業(yè)資金鏈循環(huán)過(guò)程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因，在此基礎(chǔ)上，提出了科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策，包括建立完善的財(cái)務(wù)管理制度、拓寬融資渠道、提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管控水平以及建立科技型企業(yè)孵化器合作平臺(tái)等，進(jìn)而提高企業(yè)的成長(zhǎng)性和競(jìng)爭(zhēng)能力。

[關(guān)鍵詞]科技型小微企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資金鏈

全球一體化，世界多元化要求經(jīng)濟(jì)不斷創(chuàng)新，并將知識(shí)的創(chuàng)新投入到經(jīng)濟(jì)化生產(chǎn)中，科技型小微企業(yè)的大力發(fā)展，既推動(dòng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)緩解了部分就業(yè)難的社會(huì)現(xiàn)狀。然而，科技型小微企業(yè)在發(fā)展壯大過(guò)程中，受制度、資金、人力資源等眾多因素的制約，多數(shù)科技型小微企業(yè)的成長(zhǎng)性相對(duì)較低，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較弱是影響其發(fā)展的關(guān)鍵因素，可見(jiàn)，科技型小微企業(yè)如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已刻不容緩。

1相關(guān)概念界定

1.1科技型小微企業(yè)的內(nèi)涵

科技型企業(yè)是指由科技人員創(chuàng)辦或領(lǐng)導(dǎo)的，主要從事高新技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)、科技咨詢(xún)與服務(wù)等業(yè)務(wù)的企業(yè)。小微企業(yè)的概念是在2011年由經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平提出的，它是指小型、微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)，個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)。科技型小微企業(yè)則是指小微企業(yè)中從事科技創(chuàng)新的企業(yè)。科技型小微企業(yè)的主要特征是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益。在這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，眾多科技型小微企業(yè)都在努力尋找行業(yè)發(fā)展的突破點(diǎn)。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及資金鏈的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司結(jié)構(gòu)不合理，融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。資金鏈?zhǔn)侵妇S系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)需要的基本循環(huán)資金鏈條，現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）的循環(huán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中，必須保持這個(gè)資金鏈循環(huán)良性的不斷運(yùn)轉(zhuǎn)。綜上，本文試圖從資金鏈視角，結(jié)合科技型小微企業(yè)的特征，重點(diǎn)探討科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與控制，以期為科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒和參考。

2科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

在科技型小微企業(yè)中，資金鏈可具體化為從籌資（科技創(chuàng)新投入）到投資經(jīng)營(yíng)（高新技術(shù)轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品生產(chǎn)）再到資金回流（銷(xiāo)售產(chǎn)品）的循環(huán)，如表1所示，給出了科技型小微企業(yè)資金鏈及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，下文將以此資金鏈循環(huán)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)分析科技型小微企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)中的特征和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因.

2.1籌資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

2.1.1研發(fā)人員與技術(shù)支出巨大，籌資需求巨大?？萍夹推髽I(yè)有兩大主要特征，一是科技人員比重高，二是科研資金投入多。這兩個(gè)主要特征再次說(shuō)明了科技型企業(yè)在運(yùn)營(yíng)起點(diǎn)投入資金數(shù)量的巨大。在國(guó)內(nèi)高端技術(shù)類(lèi)人才比較稀缺，因此科技型人才要求的薪資相對(duì)于一般的服務(wù)型企業(yè)人員都比較高，且在科技型企業(yè)中初始技術(shù)的研發(fā)投入更是巨大，同時(shí)既要保證技術(shù)的先進(jìn)性又要考慮到投入市場(chǎng)的可能性。2.1.2外部融資尤其是債務(wù)籌資為主。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接的表現(xiàn)形式就是企業(yè)的償債能力。一般情況下，企業(yè)的償債能力弱，銀行等金融企業(yè)很難給企業(yè)貸款資金支持。所謂的償債能力弱，也就是說(shuō)企業(yè)所創(chuàng)造的資金不足以支撐其對(duì)內(nèi)外的負(fù)債。一方面是科技型企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值少，其中所發(fā)生的資金、人力成本無(wú)法完全形成收入回收。另一方面，科技型企業(yè)投入大，運(yùn)行速度快，必須有充分的資金支持。這樣大的資金需求要求企業(yè)不得不從外部籌資，所以一般的科技型企業(yè)的負(fù)債都過(guò)高，可選擇的外部籌資渠道還有限，企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)不完善等固有特征導(dǎo)致科技型小微企業(yè)很難得到銀行貸款，只能高利息從民間借貸機(jī)構(gòu)借款。巨大的利息償債壓力也會(huì)在企業(yè)發(fā)展上影響經(jīng)營(yíng)決策，阻礙企業(yè)發(fā)展。

2.2投資經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

科研與市場(chǎng)需求匹配度低是投資經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因。科技型企業(yè)顧名思義是以高新科技為主的企業(yè)，科學(xué)與技術(shù)的研發(fā)需要大量的人力與資金支持，科技人才成本又很高，耗時(shí)比較長(zhǎng)，而市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，在科技型企業(yè)中研發(fā)的科技計(jì)劃或項(xiàng)目本身是為市場(chǎng)服務(wù)的。所以很有可能企業(yè)對(duì)科技項(xiàng)目付出了充分的投資之后還未必適應(yīng)市場(chǎng)。很多科技計(jì)劃項(xiàng)目無(wú)法轉(zhuǎn)化成科技成果適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)績(jī)需要。

2.3資金回流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

資金回收達(dá)不到預(yù)期，是資金回流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因。這一環(huán)節(jié)可以說(shuō)是科技型企業(yè)運(yùn)行的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，科技型小微企業(yè)規(guī)模一般很小，導(dǎo)致其有時(shí)無(wú)法滿(mǎn)足強(qiáng)大的市場(chǎng)需求。資金回收達(dá)不到預(yù)期的期望，很多小微企業(yè)因此銷(xiāo)售收入不足以沖減投入成本，為企業(yè)帶來(lái)了財(cái)務(wù)危機(jī)。在科技型小微企業(yè)的生命周期中，尤其是在初期，科技型小微企業(yè)研發(fā)投入大，最終收到的利潤(rùn)卻很少甚至很多會(huì)出現(xiàn)虧損，此時(shí)科技型小微企業(yè)進(jìn)入了一個(gè)重要的岔路口，如果安然度過(guò)初始創(chuàng)業(yè)期就可以進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長(zhǎng)發(fā)展期。反之，如果缺乏資金支持，科技型小微企業(yè)可能就出現(xiàn)資金鏈斷裂，走向毀滅。即使是成長(zhǎng)發(fā)展期的科技型企業(yè)也可能因?yàn)榛亓髻Y金少而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要對(duì)策

3.1拓寬籌資渠道

目前來(lái)看，科技型小微企業(yè)的籌資方式多是債務(wù)籌資，這樣過(guò)多的債務(wù)負(fù)債會(huì)增加資金風(fēng)險(xiǎn)，科技型小微企業(yè)要擴(kuò)寬自己的籌資渠道，不再局限于從銀行或民間的借貸機(jī)構(gòu)借款，可適當(dāng)?shù)脑黾訖?quán)益籌資的渠道，尋求外部投資機(jī)構(gòu)的投資和大型機(jī)構(gòu)對(duì)本企業(yè)的參股入股經(jīng)營(yíng)等方式。分散債務(wù)，減少債務(wù)籌資，讓財(cái)務(wù)杠桿維持在一個(gè)均衡的水平。

3.2加強(qiáng)與科技型服務(wù)企業(yè)間的合作

為實(shí)現(xiàn)資源利用最大化，加強(qiáng)與科技型服務(wù)企業(yè)間的合作，如通過(guò)與一些成果轉(zhuǎn)化類(lèi)的科技型服務(wù)業(yè)企業(yè)的合作，會(huì)更大限度的利用研發(fā)成果，降低企業(yè)研發(fā)成本。3.3建立與優(yōu)化科技型企業(yè)孵化器合作平臺(tái)通過(guò)建立科技型企業(yè)孵化器，將眾多規(guī)模小的科技型企業(yè)集聚到一起，既保有自己企業(yè)技術(shù)的獨(dú)特性，又利用團(tuán)體的力量抵抗大市場(chǎng)的沖擊。

4結(jié)束語(yǔ)

總體來(lái)看，盡管?chē)?guó)家對(duì)科技型小微企業(yè)的扶持出臺(tái)了一系列的減免政策，但是科技型小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依然很高。想要小微企業(yè)在發(fā)展中資金鏈穩(wěn)定不動(dòng)搖，必須要使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)維持在一個(gè)較低且穩(wěn)定的水平，這需要企業(yè)本身與國(guó)家政府的共同努力。希望以上提出的建議能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的發(fā)展提供參考。畢竟科技型企業(yè)的高創(chuàng)新性使其很快在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有重要的地位，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決社會(huì)就業(yè)現(xiàn)狀起到了重要的作用。

[參考文獻(xiàn)]

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作者:廉雪 單位:吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)亞泰工商管理學(xué)院