國有企業(yè)風(fēng)險控制精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的國有企業(yè)風(fēng)險控制主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
【關(guān)鍵詞】 國有貿(mào)易型企業(yè)； 財務(wù)風(fēng)險； 控制
一、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險界定
同一般企業(yè)類似，國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)經(jīng)濟運行的各項財務(wù)活動中，由于企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境變化和各種難以預(yù)料或無法事先控制的因素影響，造成一段時期內(nèi)企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益出現(xiàn)偏差，而遭受到損失的可能性。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）存貨風(fēng)險
1.存貨預(yù)算風(fēng)險
存貨預(yù)算風(fēng)險是指按照實際預(yù)算而進行的儲備存貨大于市場需求，或超出企業(yè)銷貿(mào)能力之外導(dǎo)致的預(yù)算 超出。
2.存貨安全風(fēng)險
許多企業(yè)各地分公司的存貨倉庫采取異地第三方租賃形式，倉庫出租方負有監(jiān)管責(zé)任，按照合約規(guī)定貨物提貨出庫必須有規(guī)范、完備憑證，但可能存在管理疏漏，導(dǎo)致“無憑證（指令單、出庫單等）”出庫，導(dǎo)致存貨安全風(fēng)險。
3.存貨跌價風(fēng)險
存貨跌價風(fēng)險是指因存貨積壓和市場變化，致使存貨將來的可變現(xiàn)凈值低于預(yù)期值，甚至有可能低于存貨賬面價值。
4.客戶庫存補差風(fēng)險
貨物供應(yīng)給渠道客戶之后，銷售方就同一規(guī)格商品的銷售價格或銷售政策發(fā)生改變，導(dǎo)致價格改變時點客戶尚未出售給用戶的該產(chǎn)品庫存所給予價格調(diào)整的差價補貼。
（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險
1.客戶信用風(fēng)險
客戶信用風(fēng)險主要針對客戶資信與背景調(diào)查，若信息不完整或失真，客戶不履行合同約定的相關(guān)條款，產(chǎn)生的糾紛所帶來支付貨款的風(fēng)險。
2.資金回籠風(fēng)險
國有貿(mào)易型企業(yè)供應(yīng)商和客戶地域分布廣、背景復(fù)雜，現(xiàn)金、支票、銀行匯票等結(jié)算量大，為業(yè)務(wù)的開展導(dǎo)致大量資金回籠風(fēng)險。
3.擔(dān)保與抵押提貨風(fēng)險
某些客戶因臨時資金緊張而采取擔(dān)保、抵押的方式賒銷提貨，貿(mào)易型企業(yè)面臨著擔(dān)保與抵押到期、客戶或擔(dān)保人履行擔(dān)保與抵押執(zhí)行難、不履行擔(dān)保與抵押責(zé)任等風(fēng)險。
4.票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險
物貿(mào)系統(tǒng)客戶回款中有巨額的銀行承兌匯票和少量商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票大量是背書支付，容易出現(xiàn)背書不規(guī)范、商業(yè)承兌匯票填寫要素不全、匯票提示付款期限到期但未到銀行兌現(xiàn)托收回款等票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險。
5.應(yīng)收賬款管理風(fēng)險
對于應(yīng)收賬款管理，易出現(xiàn)客戶應(yīng)收賬款信息反饋不及時、客戶對賬及客戶確認不及時完整、客戶賬款逾期及跟蹤反饋不及時、賬款催收措施及方法不到位等問題。
二、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險誘因分析
我國企業(yè)在管理實踐中，管理當(dāng)局往往十分注重戰(zhàn)略、人力資源、品牌、經(jīng)營等傳統(tǒng)方面的管理，而風(fēng)險意識相對比較薄弱，尤其疏于對風(fēng)險進行控制，具體表現(xiàn)如下：
（一）企業(yè)風(fēng)險控制意識淡薄
我國許多國有貿(mào)易企業(yè)從成立到發(fā)展，在管理上各種政策、制度、管理方法等均習(xí)慣依賴于上級企業(yè)集團。上級企業(yè)集團政策的強制性以及子公司自身管理的被動性和依賴性，造成子公司經(jīng)營管理層和財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險認識不足，缺乏風(fēng)險防范意識，容易忽視企業(yè)潛在風(fēng)險會帶來的經(jīng)營損失和財務(wù)波動損失。
（二）財務(wù)風(fēng)險控制機制缺乏
財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有一定的先兆，因此它具有可預(yù)測性。我國企業(yè)已經(jīng)具備建立財務(wù)風(fēng)險控制機制的條件，有些企業(yè)雖然建立了控制機制，卻沒有起到有效的預(yù)防控制作用，在財務(wù)風(fēng)險的萌芽階段沒有及時改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，也沒有及時處理現(xiàn)有投資以避免更大的損失，沒有利用預(yù)警信號做出信用決策并對應(yīng)收賬款進行有效的管理，也不能在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時及時找出導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的根源，有的放矢對癥下藥控制財務(wù)狀況進一步惡化。
（三）盲目對外投資導(dǎo)致大量投資損失
不少企業(yè)利用市場契機，實施并購或拓展外部市場，對外進行大量的投資，這是許多企業(yè)做大做強的重要戰(zhàn)略舉措。但是，由于走向市場經(jīng)濟的經(jīng)驗不足，對項目投資的可行性沒有進行系統(tǒng)的調(diào)研和周密分析，決策缺乏科學(xué)合理性，導(dǎo)致投資項目的經(jīng)濟效益無法達到預(yù)期，財務(wù)風(fēng)險日益凸顯，造成投資損失。
（四）擔(dān)保引發(fā)財務(wù)風(fēng)險
國有企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)鏈長和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點，其可用的借款和擔(dān)保主體過多，使得企業(yè)可控的金融資源倍增，其擴張對資金的需求日益膨脹，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部銀行信貸規(guī)模無限擴張，擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜度加深，可能會產(chǎn)生許多惡性循環(huán)擔(dān)保。當(dāng)多個債務(wù)風(fēng)險累積到一定程度，資金鏈條發(fā)生斷裂，很可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境，甚至財務(wù)破產(chǎn)。
（五）融資行為引發(fā)財務(wù)風(fēng)險
資產(chǎn)負債，在盈利狀況下可以擴大盈利規(guī)模，在虧損狀況下則會加速企業(yè)的虧損甚至破產(chǎn)。較高的資產(chǎn)負債率，不僅使得利息成為企業(yè)的沉重包袱，更加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，致使企業(yè)融資風(fēng)險進一步加大，有可能造成大量的不良債務(wù)和公司資產(chǎn)損失。
三、國有貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的研究意義
（一）有利于提升國家整體經(jīng)濟實力
企業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中最重要的細胞，國際經(jīng)濟的發(fā)展及競爭實質(zhì)是各國企業(yè)經(jīng)濟之間的競爭。隨著中國經(jīng)濟市場化、全球化的不斷推進，大型企業(yè)集團在我國社會經(jīng)濟中占據(jù)著越來越重要的地位，已逐步成為國民經(jīng)濟的骨干力量和國際競爭的主力軍。大型國企的存在和發(fā)展對于擴大我國企業(yè)整體規(guī)模，規(guī)避行業(yè)風(fēng)險，增強經(jīng)濟整體實力，提升我國經(jīng)濟的總體競爭能力都具有重要意義。
第2篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
基金項目：洛陽市社會科學(xué)規(guī)劃項目（2014B018）階段性成果。
企業(yè)內(nèi)部控制是提高企業(yè)運營效率，保障企業(yè)依法經(jīng)營和會計信息真實可靠，促進企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的活動，是現(xiàn)代企業(yè)制度的根本要求，是企業(yè)各項管理工作的基礎(chǔ)，也是企業(yè)提高管理水平和防范風(fēng)險的一種有效機制。受我國現(xiàn)實國情約束，國有企業(yè)在公司治理、組織結(jié)構(gòu)、管理模式等方面存在一些自身的特點，導(dǎo)致在內(nèi)部控制的實施過程中，較為普遍地產(chǎn)生了諸多有別于一般企業(yè)的特殊問題。本文分析了內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的關(guān)系，在探討國有企業(yè)內(nèi)部控制存在問題的基礎(chǔ)上，提出了完善內(nèi)部控制體系，提高國有企業(yè)風(fēng)險管理水平的幾點建議。
一、內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的關(guān)系
內(nèi)部控制是指企業(yè)董事會、管理層對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險以及外部風(fēng)險管理過程中可能出現(xiàn)的操作性風(fēng)險進行管理，保證企業(yè)所有的經(jīng)營活動符合企業(yè)既定的經(jīng)營目標的一種組織行為。
企業(yè)風(fēng)險管理是一個由企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個層次和部門的，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險的，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程。
因此，企業(yè)內(nèi)部控制的實施是以風(fēng)險防范為主要目的。完善的內(nèi)部控制要求必須能夠適時反映企業(yè)面臨的各種內(nèi)部和外部的風(fēng)險因素，并且采用準確的風(fēng)險識別方法進行風(fēng)險識別，找出哪些風(fēng)險會對經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，從而有針對性地進行風(fēng)險控制。風(fēng)險管理是內(nèi)部控制的核心理念，也是內(nèi)部控制有效實施的必然要求。內(nèi)部控制的主要目的就是進行風(fēng)險防范和風(fēng)險監(jiān)控，二者密切相關(guān)。內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的本質(zhì)目標是一致的，內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的根本作用都是維護投資者利益、實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
二，我國國有企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題
財政部、審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會于2008年6月28日聯(lián)合了有著“中國薩班斯法案”之稱的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，標志著我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系建設(shè)取得重大突破。但在實際執(zhí)行過程中，我國國有企業(yè)內(nèi)部控制還存在著很多問題。
所有者缺位導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”。我國的國有資產(chǎn)一直實行的是“國家所有、分級管理” 的原則，國有資產(chǎn)實際上由各級政府機構(gòu)代表國家進行具體管理。名義上，國有股的產(chǎn)權(quán)是清晰的，國有股也是明確的，可事實上，沒有一個真正的主體對國家的這部分股權(quán)負責(zé)，包括國有資產(chǎn)管理公司。從根本上說， 國有企業(yè)不存在嚴格意義上的委托人，國有資產(chǎn)部門這個人的活動主體是缺位的。所有者權(quán)利得不到體現(xiàn)，形成企業(yè)“內(nèi)部人控制”和監(jiān)管不力的局面。從企業(yè)一方來說，由于所有者是政府，因而經(jīng)理人員往往對責(zé)、權(quán)、利認識不夠，忽視經(jīng)營風(fēng)險，在企業(yè)決策時好大喜功。不夠慎重，對經(jīng)營失敗的后果寄希望于政府資源的支持，最終造成企業(yè)風(fēng)險頻發(fā)和難以管控的局面。
管理者及員工對內(nèi)部控制認識不足。內(nèi)部控制是否有效，人的品質(zhì)與自律是關(guān)鍵。內(nèi)部控制是由人建立的，也要由人來行使的，如果企業(yè)內(nèi)部行使控制職能的員工在心理上、技能上和行為方式上未能達到實施內(nèi)部控制的基本要求，對內(nèi)部控制的程序或措施經(jīng)常誤解、誤判，那么再好的內(nèi)部控制也很難充分發(fā)揮作用。當(dāng)今部分國有企業(yè)管理者對內(nèi)部控制的認識不夠，對內(nèi)部控制理解比較片面，未能理解企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的全面含義。部分管理者認為內(nèi)部控制就是相互牽制，不設(shè)置內(nèi)部控制機構(gòu)，有的管理者只注意抓效益而對風(fēng)險關(guān)注不夠，認為若內(nèi)部控制制度過于詳細、控制過嚴會束縛企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展能力，錯誤地將內(nèi)部控制與企業(yè)發(fā)展和效益對立起來。有的管理者沒有制定必要的控制程序，使得內(nèi)部控制得不到落實，有的管理者認為內(nèi)部控制就是內(nèi)部監(jiān)督。一些員工把內(nèi)部控制簡單理解為各種規(guī)章制度的簡單集合，認為是領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)察部門的事，與自己的日常工作無關(guān)。
控制活動不到位?？刂苹顒邮谴_保管理層的指令得以實現(xiàn)的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其針對“使企業(yè)目標不能達到的風(fēng)險降至最低”采取的必要行動。控制活動出現(xiàn)在整個企業(yè)內(nèi)的各個階層與各種職能部門，包括諸如核準、授權(quán)、驗證、調(diào)節(jié)、復(fù)核營業(yè)績效，保障資產(chǎn)安全以及職務(wù)分工等多種活動。當(dāng)前，我國許多國有企業(yè)對內(nèi)部控制活動的設(shè)定和執(zhí)行是非常薄弱的，在設(shè)置內(nèi)部控制時偏重事后控制。有些企業(yè)工作缺乏程序，相同的業(yè)務(wù)往往處理的程序和政策不一樣，內(nèi)部沒有授權(quán)管理，各級管理人員在處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，權(quán)限不清；有些企業(yè)為了簡化工作程序，將不相容職務(wù)未進行分離，沒有必要的監(jiān)控措施，結(jié)果出現(xiàn)監(jiān)守自盜等違法違規(guī)問題。
缺乏完善的內(nèi)部控制監(jiān)督和評價體系。國有企業(yè)目前還沒有形成有效的內(nèi)部控制監(jiān)督機制，日常監(jiān)督?jīng)]有得到良好的貫徹執(zhí)行，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制方面存在的缺陷問題不能及時被發(fā)現(xiàn)，影響企業(yè)的健康運轉(zhuǎn)。有的國有企業(yè)雖設(shè)立有審計監(jiān)察部門，但內(nèi)部審計局限于傳統(tǒng)的“財務(wù)監(jiān)督”與偏重紀檢監(jiān)察角色。沒有建立完善的內(nèi)部控制評價體系，缺乏定期的評估機制，也是內(nèi)部控制執(zhí)行力差的原因之一。內(nèi)部控制是滲透企業(yè)各個領(lǐng)域，覆蓋企業(yè)各個方面，融合企業(yè)人、財、物管理的系統(tǒng)工程，如果缺乏一個與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競爭狀況和風(fēng)險水平等相適應(yīng)的內(nèi)部控制評價體系，不僅不利于內(nèi)部控制的發(fā)展、監(jiān)督內(nèi)部控制制度的順利實施，還從某種程度上限制了企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升。
三、完善內(nèi)部控制體系，提高風(fēng)險管理水平的幾點建議
規(guī)范和完善國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，防范“內(nèi)部人控制”。完善的國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是加強內(nèi)部控制，提高風(fēng)險管理水平的前提條件。針對國有企業(yè)而言，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從以下幾方面入手：強化董事會的核心地位，避免“內(nèi)部人控制”。 董事會在公司管理中居于核心地位。董事會應(yīng)該對公司內(nèi)部控制的建立、完善和有效運行負責(zé)。要保持董事會的獨立性，強化董事會職能。董事會是連接經(jīng)營者和股東會的常設(shè)機構(gòu)，是所有者和經(jīng)營者相互制衡的樞紐。在組織機構(gòu)設(shè)置和人員配備方面，要做到董事會成員與經(jīng)理層班子分開，董事長與總經(jīng)理分設(shè)，避免人員重疊和監(jiān)督弱化現(xiàn)象。要增加獨立董事的數(shù)量和質(zhì)量。要加強監(jiān)事會建設(shè)，完善企業(yè)內(nèi)部的管理監(jiān)督機制。國有企業(yè)可以調(diào)整監(jiān)事會人員的構(gòu)成，由所有者代表、政府專門機構(gòu)、社會中介組織和職工個人代表組成監(jiān)事會。完善董事會領(lǐng)導(dǎo)下的內(nèi)部審計制度。內(nèi)部審計是公司治理的四大基石之一，是企業(yè)依法經(jīng)營的”經(jīng)濟衛(wèi)士”，也是企業(yè)內(nèi)部控制的“評估師”和“助推器”。應(yīng)從根本上改變經(jīng)營者的風(fēng)險意識和內(nèi)部審計部門的人員構(gòu)成，招聘具有較高執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德的員工從事內(nèi)部審計工作，強化內(nèi)部審計部門在企業(yè)經(jīng)營中的監(jiān)督和咨詢職能。
推動企業(yè)充分認識內(nèi)部控制重要性，逐步形成一種“內(nèi)控文化”。國企管理層及員工必須清醒地認識到，控制環(huán)境并不是內(nèi)部控制系統(tǒng)賴以存在的內(nèi)外部環(huán)境，即不是內(nèi)部控制的環(huán)境，它本身就是內(nèi)部控制的一個組成部分，是整個內(nèi)控框架的基礎(chǔ)。目前一些國有企業(yè)只是為滿足監(jiān)管部門等的要求而制定了形式上的內(nèi)部控制制度，并不是真正重視內(nèi)部控制的監(jiān)控作用。在這些企業(yè)中，內(nèi)部控制的完善與否遠不如經(jīng)營業(yè)績的提高重要，也遠未意識到內(nèi)部控制對企業(yè)健康成長和業(yè)績提升的保駕護航作用，從而也導(dǎo)致企業(yè)因內(nèi)部控制不完善的問題頻繁發(fā)生。要制定相關(guān)文件，如關(guān)于做好內(nèi)部控制的通知、內(nèi)部控制建設(shè)指導(dǎo)等，增強企業(yè)對內(nèi)部控制的重視度。堅持“以人為本”，通過開展相關(guān)知識培訓(xùn)、召開專題研討會等方式普及內(nèi)控知識，推動企業(yè)加強內(nèi)控知識學(xué)習(xí)，激發(fā)企業(yè)建立、完善、執(zhí)行內(nèi)部控制的積極性。要保證公司內(nèi)部控制的有效實施，必須逐步形成國有企業(yè)的“內(nèi)控文化”。
完善內(nèi)部控制風(fēng)險機制，強化內(nèi)部控制措施。國有企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險評估系統(tǒng)化，通過風(fēng)險評估識別企業(yè)內(nèi)部所有重要業(yè)務(wù)流程，不斷完善重要業(yè)務(wù)流程風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。通過利用各種風(fēng)險分析技術(shù)，采取恰當(dāng)?shù)姆椒ń档徒?jīng)營風(fēng)險。國有企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部管理，推行計劃指標化管理，定期召開高層管理者參加的計劃審題會，把經(jīng)營過程納入計劃軌道，著重加強物品采購、價格制定等經(jīng)營關(guān)鍵點的控制。國有企業(yè)應(yīng)選擇多種控制方法和內(nèi)部控制措施，從授權(quán)審批、會計系統(tǒng)、財產(chǎn)保全等方面，加強內(nèi)部控制。總之，一切管理工作，必須從建立和健全內(nèi)部控制制度開始；企業(yè)的一切決策，應(yīng)統(tǒng)馭在完善的內(nèi)部控制制度之下；企業(yè)的一切活動，都不能游離于內(nèi)部控制制度之外。
建立健全的內(nèi)部控制監(jiān)督和評價體系。內(nèi)部控制評價是實現(xiàn)內(nèi)控目標的重要保證。企業(yè)實施內(nèi)部控制評價應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：全面性原則。評價工作應(yīng)當(dāng)包括內(nèi)部控制的設(shè)計與運行，涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項。重要性原則。評價工作應(yīng)當(dāng)在全面評價的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)務(wù)單位，重大業(yè)務(wù)事項和高風(fēng)險領(lǐng)域?？陀^性原則。評價工作應(yīng)當(dāng)準確地揭示經(jīng)營管理的風(fēng)險狀況，如實反映內(nèi)部控制設(shè)計與運行的有效性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等要素入手，結(jié)合業(yè)務(wù)特點和管理要求，確定內(nèi)控評價的具體內(nèi)容，建立內(nèi)控評價的核心指標體系，對內(nèi)控設(shè)計與運行情況進行全面評價。
（作者李寶鋒系河南科技大學(xué)管理學(xué)院講師，注冊會計師，注冊稅務(wù)師）
研究方向：財務(wù)會計、內(nèi)部控制
電話：15896594225
郵箱：
第3篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；籌資活動；風(fēng)險控制
企業(yè)要不斷的擴大再生產(chǎn)都會遭遇到不同程度的資金不足問題，國有企業(yè)也不例外。籌資的方式大致有自身積累和舉借外債兩種。企業(yè)在利用外債發(fā)展自己之前需要對該籌資風(fēng)險進行分析，了解它存在的客觀性并利用企業(yè)的財務(wù)管理等方式來盡可能的避免風(fēng)險。
一、籌資風(fēng)險的含義及特征
（1）籌資風(fēng)險的含義。企業(yè)籌資風(fēng)險又稱財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)舉借外債進行負債經(jīng)營造成財務(wù)成果的波動就是財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理的一個主要目的就是為企業(yè)籌集資金，使企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模上得到擴大，使它具備一定的資金進行科學(xué)技術(shù)的改革提高企業(yè)的經(jīng)濟效益等。但是企業(yè)以舉借外債的方式籌集資金必然給企業(yè)帶來按期的償還本金，支付利息的負擔(dān)。企業(yè)在這筆籌資中獲得的利潤率和外債按期產(chǎn)生的利息率都是存在波動性的。（2）籌資風(fēng)險的特征。第一，客觀性?；I資存在風(fēng)險主要是企業(yè)自身在貯備資金的時候來源有限或者是舉借的外債的利潤率出現(xiàn)無法掌控的波動等原因。這些原因都是客觀存在的，不是企業(yè)單方面能夠掌控的情況。市場經(jīng)濟條件下本來就有無法避免的風(fēng)險存在，企業(yè)要做的事情就是不斷的研究各種有效的方案和措施來積極應(yīng)對，盡可能的減少風(fēng)險帶來的經(jīng)濟或者是財產(chǎn)上的損失。第二，不確定性?；I資風(fēng)險既然是由企業(yè)內(nèi)部的理財管理和外部借貸款的波動影響下造成的，那么這些內(nèi)外因相互作用的復(fù)雜情況就會在不同的時間和條件下出現(xiàn)不同的的變化。第三，可控性?；I資風(fēng)險的出現(xiàn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，而且也存在偶然性，但是著風(fēng)險的發(fā)生無論怎樣也是有因有果的，可以追溯的。企業(yè)要按照相似的風(fēng)險發(fā)生的時候具有的相關(guān)資料信息總結(jié)出其規(guī)律來，然后對風(fēng)險施以對癥之藥盡可能的估計其有可能發(fā)生的時間和帶來的影響以進行有效的防范和控制。第四，雙重性?；I資風(fēng)險也不盡是不利的，企業(yè)在市場經(jīng)濟下需要利用這種風(fēng)險來達到自身的發(fā)展。風(fēng)險會讓投資存在虧損的可能性，但是只要能運用和掌控好風(fēng)險，那么就能取得和風(fēng)險想匹配的收益。
二、籌資風(fēng)險對企業(yè)的影響
籌資風(fēng)險對企業(yè)來說是有利也有弊的，要是掌控不要該風(fēng)險就會使得企業(yè)在負債的情況下進行經(jīng)營，給企業(yè)帶來相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險，而且要是負債超出了企業(yè)所能承受的范圍的話將會大大降低企業(yè)再次進行籌資的能力：首先，企業(yè)只有確保自己的投資收益明顯比籌資資金成本要高的情況下才能考慮負債經(jīng)營，反之就會造成入不敷出，除了保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)之外還要支付較多的籌資利息，企業(yè)的負債越來越大，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險于此同時也削弱了企業(yè)參與市場競爭的后勁兒。更有甚者，企業(yè)不堪重負導(dǎo)致破產(chǎn)清理后的剩余財產(chǎn)不足以支付債務(wù)；其次，企業(yè)過度負債，導(dǎo)致債務(wù)負擔(dān)過大。企業(yè)不能再約定期限內(nèi)償還本金和利息的話將會造成自身信譽的下降，當(dāng)然，要是企業(yè)的信譽較好的話還能承受一定程度的風(fēng)險，盡快的舉借新外債來還舊債。
第4篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
關(guān)鍵詞：傳統(tǒng)采購業(yè)務(wù);財務(wù)風(fēng)險;表現(xiàn);預(yù)警;控制
一、傳統(tǒng)采購業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變
隨著國有企業(yè)經(jīng)濟體制的深化改革，業(yè)績評價體系的建立，對國企內(nèi)部單位的負責(zé)人從多方位實行業(yè)績評價，如外銷收入、利潤、經(jīng)濟增加值等指標來衡量負責(zé)人的業(yè)績。針對采購部門來說，也由之前單一的采購職能轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧欀行摹Ｈ绾潍@取利潤，是對采購部門來說一個全新的課題。由于我國的社會信用基礎(chǔ)還比較薄弱，社會信用體系還不完備，信用管理體系尚在探索和建立之中，有關(guān)政策法規(guī)尚未出臺。同時大部分企業(yè)對風(fēng)險的管理方式比較單一，沒有建立起完善的信用管理機制，此時風(fēng)險的管控基礎(chǔ)比較薄弱。
二、財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式
1.資金結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的來源分為自有資金和借入資金。從企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)來看，存在著資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多的問題。從企業(yè)負債結(jié)構(gòu)來看，長期負債較少，短期負債過多，企業(yè)對銀行的依賴性大。
2.投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)在對外投資上的投資風(fēng)險的認識不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大。對內(nèi)投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。
3.資金回收策略不當(dāng)。相當(dāng)多的企業(yè)在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。在企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。
4.收益分配政策不規(guī)范。股利分配政策對企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實際情況，不進行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財務(wù)風(fēng)險。
三、目前國企采購面臨的主要困難
近年來外部宏觀經(jīng)濟低迷，市場需求下降，中央企業(yè)（下稱央企）承擔(dān)著國計民生的重任?！罢\信社會、誠信企業(yè)”是中央對企業(yè)的一貫要求。隨著央企推行誠信企業(yè)的要求，央企開始從自我著手，內(nèi)部開始推行對供應(yīng)商準時化付款的政策。
隨著準時化付款政策的推進，供應(yīng)商與采購單位做貿(mào)易的積極性下降，采購單位面臨著內(nèi)外部兩個不利因素的影響。如何應(yīng)對不利形勢，一方面除了盡快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、不斷創(chuàng)新，開發(fā)新的業(yè)務(wù)鏈，另一方面，要加強財務(wù)風(fēng)險管控能力。
加強財務(wù)風(fēng)險管控能力一方面要提高資金的運行效率，另一方面要管控資金周轉(zhuǎn)過程的風(fēng)險。如何進行管控，不同的企業(yè)采用的方式和深入程度不同。
四、國企采購業(yè)務(wù)涉及的主要財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)形式
1.事前信用調(diào)查管控不嚴格。
為了能開發(fā)新的業(yè)務(wù)鏈，采購單位的營銷部門在與客戶談判過程中，信用調(diào)查的要求不嚴格，對客戶不具備的一些條件，要求修改制度和辦法來實現(xiàn)業(yè)務(wù)合作的目的。如在對客戶信用條件進行調(diào)查時，對有些客戶的財務(wù)報表未經(jīng)中介機構(gòu)審計，就提出建議未經(jīng)審計的財務(wù)報表也可以作為信用調(diào)查的依據(jù)。
2.對外營銷項目情況復(fù)雜，核算困難。
營銷項目實施方式多種多樣，一個主體項目可以由不同單位匯總執(zhí)行，債權(quán)會分別體現(xiàn)在應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款中;一個主體項目根據(jù)規(guī)模的要求在一個年度內(nèi)可以分次周轉(zhuǎn)運行，情況較為復(fù)雜。
3.操作過程中有超出信用審批事項。
由于營銷項目比較復(fù)雜，對項目的運行情況掌握不準確，在具體的運行過程中會出現(xiàn)有些項目超出信用審批范圍。
4.多個關(guān)聯(lián)方涉及到同一家債權(quán)債務(wù)。
在同一集團內(nèi)部，母公司和本部采購單位與同一家外部客戶有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，關(guān)系復(fù)雜，造成本部采購單位無法直接追溯欠款，造成資金回收困難。
5.對老客戶信用狀況管理不到位
在與老客戶交易時，由于合作多年，對老客戶比較信任，很少去注意了解老客戶的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況是否發(fā)生變化，而疏于防范和監(jiān)督。而且，老客戶一旦發(fā)生拖欠，業(yè)務(wù)人員往往礙于過去良好合作的原因，不愿意對老客戶立即進行追討，因而錯過了最好的追討時機。當(dāng)企業(yè)醒悟時，其客戶的經(jīng)營狀況已經(jīng)嚴重惡化，甚至停業(yè)、破產(chǎn)。
五、國企采購預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的主要辦法
1.制度保證。
針對采購中心業(yè)務(wù)特點，制訂《采購中心債權(quán)債務(wù)管理辦法》、《采購中心應(yīng)收款管理辦法》等制度，明晰責(zé)任和管理要求。
2.加強財務(wù)基礎(chǔ)管理，細化財務(wù)核算。
目前采購單位肩負的任務(wù)有兩項：首先是保證內(nèi)部單位需求的供應(yīng);其次是充分利用其享有的采購資源，獲取更多外部收益。財務(wù)部門為了規(guī)避資金在易貨貿(mào)易中風(fēng)險，在往來賬的科目上設(shè)置了開拓類科目，該科目主要用途是在和供應(yīng)商客戶簽訂了貿(mào)易合同后，把供應(yīng)商的欠款轉(zhuǎn)入開拓類科目下，提供貿(mào)易合同的資金保證。
3.事前財務(wù)風(fēng)險管控
（1）每月初要求業(yè)務(wù)部門上報營銷項目明細表，該表格包含了每個項目的客戶名稱、供應(yīng)商名稱、采購物資、需要資金（其中現(xiàn)款或承兌）、毛利率、預(yù)計付款時間等。財務(wù)部門根據(jù)業(yè)務(wù)部門的上報，測算出每筆業(yè)務(wù)需要墊付的資金、資金成本、扣除資金成本后的毛利。對低于資金成本的項目提前和營銷部門進行溝通，要求業(yè)務(wù)部門和客戶進行溝通調(diào)整。對溝通后業(yè)務(wù)部門有異議的，形成初步營銷項目建議表。通過采購中心的月度營銷例會，確定當(dāng)月的營銷項目。（2）資金回款按照客戶預(yù)算，客戶回款預(yù)算責(zé)任分解到人，從預(yù)算準確率、過程監(jiān)控、事后分析考核形成責(zé)任鏈，保證資金回款按照預(yù)算時間節(jié)點進行回收。（3）財務(wù)部門把業(yè)務(wù)需要資金時間和財務(wù)回收貨款時間進行匹配，盡最大可能使資金流相互配比，減少財務(wù)費用的占用。（4）改進財務(wù)費用管控方式。將資金使用成本計入使用部門，一方面將資金向收益高項目傾斜，另一方面使營銷部門合理承擔(dān)財務(wù)費用，提高資金成本意識。（5）通過事前參與籌劃，一方面提高了業(yè)務(wù)部門算賬能力，另一方面以凈利潤為指標，提高業(yè)務(wù)部門降低資金成本的積極性。
4.事中財務(wù)管控
加快資金周轉(zhuǎn)速度，每月財務(wù)部門在預(yù)算分析會上次月預(yù)付賬款控制計劃表，向營銷部門明示次月到期應(yīng)清理的預(yù)付款明細，同時對上月到期未清理的提出考核意見。一方面認真審核合同結(jié)算條款，嚴格按流程付款;另一方面在每季度對債權(quán)風(fēng)險進行評估。債權(quán)評估主要從以下方面進行評估：（1）風(fēng)險描述;（2）風(fēng)險分析，包括風(fēng)險來源分析、風(fēng)險的具體表現(xiàn)和成因分析（債權(quán)構(gòu)成分析、內(nèi)部控制制度、流程的缺陷診斷）、風(fēng)險后果分析;（3）風(fēng)險管理策略，包括提出制定制度和相關(guān)后期管理要求;（4）風(fēng)險解決方案;（5）后期改進工作建議。通過對以上方面進行評估后，提出管理建議要求相關(guān)部門進行整改，對相關(guān)部門無法解決的，提出建議給經(jīng)營層來進行決策。
5.事后財務(wù)監(jiān)控
對于已經(jīng)存在回收困難跡象的應(yīng)收賬款，財務(wù)部門編制每筆應(yīng)收賬款走勢曲線圖，在每月的經(jīng)濟運行分析會上進行公示，為經(jīng)營層了解和采取決策提供依據(jù)。
六、結(jié)論
目前國有企業(yè)已經(jīng)能夠按照多角度進行風(fēng)險管控，但建立一套完整的風(fēng)險管理體制，是企業(yè)管理好債權(quán)并降低風(fēng)險的有效途徑。營銷部門應(yīng)樹立全新的營銷觀念，正確判斷客戶的信用，并對客戶的資料實施動態(tài)管理、及時更新，加強授信管理、過程控制，積極催討不良債權(quán)，財務(wù)部門在多角度監(jiān)督的基礎(chǔ)上，應(yīng)進一步加強每個步驟的監(jiān)督效果，確保內(nèi)部控制制度的有效實施。業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)加強業(yè)務(wù)管理職能，對營銷項目的實施過程加強監(jiān)督。經(jīng)營層應(yīng)重視債權(quán)風(fēng)險管理，協(xié)調(diào)好企業(yè)方方面面的矛盾和關(guān)系，為企業(yè)資金健康循環(huán)和周轉(zhuǎn)保駕護航，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
參考文獻：
[1]李勝.全面財務(wù)風(fēng)險管理研究[D].湘潭大學(xué)：湘潭大學(xué)，2005.
[2]李春媛.如何加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制[J].價值工程，2010，（32）.
[3]丁玉書.企業(yè)財務(wù)活動中的風(fēng)險管理問題研究[D].吉林大學(xué)：吉林大學(xué)，2004
[4]張星文.集團公司財務(wù)風(fēng)險管理研究[D].廣西大學(xué)：廣西大學(xué)，2007.
第5篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
【關(guān)鍵詞】小企業(yè)貸款 融資 風(fēng)險成因 控制措施
自從我國開始實行社會主義市場經(jīng)濟以來，中小企業(yè)成為了國家經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱。近年來，我國小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻不斷提高，滿足居民多樣化和個性化的需求，促進了科技創(chuàng)新，增加就業(yè)，在國民經(jīng)濟的發(fā)展過程中具有舉足輕重的地位，小企業(yè)的快速發(fā)展已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一大特色。
一、小企業(yè)貸款與融資現(xiàn)狀分析
自2010年來，為有效抑制通貨膨脹，央行連續(xù)上調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率，以大規(guī)模回收流動性。在這種背景下，實體經(jīng)濟貸款難的問題今年更加嚴重。由于在銀行難貸到資金，眾多企業(yè)和個人紛紛尋求民間金融借貸。比如，根據(jù)中信銀行建投調(diào)研樣本可知，當(dāng)前北京等地小額貸款公司月利率在1.8%至2%之間；擔(dān)保公司月利率在3.5%至6%之間；典當(dāng)行月利率在3.3%左右。世界各國的經(jīng)驗表明，小企業(yè)發(fā)展所面臨的首要問題就是融資困難。在發(fā)展道路上，小企業(yè)不僅面臨著權(quán)益性融資和債務(wù)性融資的困難，而且還面臨著所有制歧視、社會信用崩潰、公司治理結(jié)構(gòu)不完善及風(fēng)險管控體系不健全等影響更為慎重的問題。本文通過對小企業(yè)貸款風(fēng)險特點和成因的研究，提出相關(guān)的風(fēng)險控制措施，改善小企業(yè)資金短缺的問題，從而進一步促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
小企業(yè)貸款是一個國際難題。我國支持小企業(yè)的發(fā)展，這對小企業(yè)的發(fā)展是一個機遇。從地區(qū)的發(fā)展來看，我國小企業(yè)發(fā)展很不平衡，在東南沿海地區(qū)及長江流域等發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)的貸款力度明顯高于全國平均水平，以及內(nèi)地大部分不發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)。小企業(yè)融資成本較高，資金的匱乏成為企業(yè)發(fā)展的最大障礙，對于中小企業(yè)的貸款，商業(yè)銀行都會要求利率上浮，此外還有大量的中介費，使得小企業(yè)貸款的平均利率要高于大型企業(yè)。
二、小企業(yè)貸款風(fēng)險成因的分析
（一）信息不對稱的原因
從商業(yè)銀行的角度來看，中小企業(yè)貸款的最大特點是“信息不對稱”，帶來了信貸市場的“逆向選擇”，這也是導(dǎo)致小企業(yè)貸款風(fēng)險的最主要原因。
信息不對稱就是指交易的雙方對相關(guān)的交易信息，沒有得到充分和真實的了解。在金融市場，逆向選擇是指市場上那些有可能造成不利結(jié)果的融資者，往往就是那些尋求資金最積極且最有可能得到資金的人。為了降低交易成本，銀行一般會按照平均的風(fēng)險成本對小企業(yè)設(shè)立統(tǒng)一的貸款利率。高質(zhì)量低風(fēng)險的小企業(yè)因不愿意接受較高的利率而離開信貸市場，而那些低質(zhì)量高風(fēng)險的小企業(yè)卻愿意承擔(dān)較高的利率，這樣商業(yè)銀行將面臨大量低質(zhì)量高風(fēng)險的申請貸款小企業(yè)，從而導(dǎo)致逆向選擇。
（二）“道德風(fēng)險”問題
道德風(fēng)險是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度增進自身效益的同時，作出不利于他人的行為。中小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，內(nèi)部制約機制不健全的現(xiàn)象，資金的使用受到的制約更少，隨意性更大，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后要經(jīng)常關(guān)注企業(yè)的資金使用和財務(wù)風(fēng)險狀況，對企業(yè)的貸后監(jiān)督要加強。銀行和企業(yè)之間存在著典型的信息不對稱，銀行與企業(yè)的信息不對稱表現(xiàn)在借款人自己清楚地知道自己的一切情況，而銀行卻只能通過企業(yè)的財務(wù)報表做出風(fēng)險評估。造成銀行與企業(yè)之間信息不對稱的原因有很多，從客觀上來說，會計準則中對資產(chǎn)，負債要素的確認是以過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項為原則，而對未發(fā)生的交易或事項則不能確認。小企業(yè)的道德素質(zhì)也是一個不可忽視的因素，有些小企業(yè)信用道德意識較低，積極貸款卻消極還款，隨意拖欠貸款，甚至少數(shù)企業(yè)惡意抽逃資金，逃廢銀行貸款，嚴重危及銀行信貸資金的安全。
（三）小企業(yè)普遍存在規(guī)模小，發(fā)展不穩(wěn)定的問題
規(guī)模小，產(chǎn)品單一，生產(chǎn)經(jīng)營不科學(xué)，自主研發(fā)能力有限，市場占有率低，管理人員素質(zhì)不高等原因造成小企業(yè)效益不穩(wěn)定，發(fā)展前景不明朗，因此大大增加了銀行收回貸款的不確定性，即小企業(yè)自身的特點決定了商業(yè)銀行對其貸款的風(fēng)險較大。我國大多數(shù)小企業(yè)都存在資金不足的問題，且存在為追求收益，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金需求量不斷增長。目前小企業(yè)的經(jīng)營缺乏科學(xué)性加大了銀行對信貸資金的?？顚Ｓ玫谋O(jiān)管難度，這種挪用公款的行為危害非常大，一方面挪用公款的行為屬于違約行為，另一方面企業(yè)把本應(yīng)用于生產(chǎn)上的貸款資金投到別的方面，一旦發(fā)生投資失誤，銀行貸款將陷入不能收回的困境。小企業(yè)制度不完善，管理不科學(xué)，在我國的小企業(yè)中，民營企業(yè)占的比重較大，而這些民營企業(yè)雖然有些已經(jīng)改革體制，但是仍有許多沒有建立完善的企業(yè)制度，加大了銀行對其貸款的風(fēng)險，尤其在財務(wù)制度方面存在較大的問題，使得銀行難以真實了解企業(yè)的財務(wù)狀況，同樣給貸款帶來風(fēng)險。
三、控制小企業(yè)貸款風(fēng)險的有效措施
基于以上對當(dāng)前小企業(yè)貸款融資現(xiàn)狀及其風(fēng)險成因分析，筆者認為可從以下幾個方面著手應(yīng)對：
（一）建立健全組織機構(gòu)和控制機制
正所謂不規(guī)矩不成方圓，要控制當(dāng)前小企業(yè)貸款風(fēng)險問題，首先應(yīng)當(dāng)建立健全組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制。銀行可向企業(yè)的董事會派駐代表，以便更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況，資金來往及管理層對未來經(jīng)營的判斷等，為銀行的決策提供依據(jù)；銀行在發(fā)放貸款時，要合理篩選，加強對貸款企業(yè)的經(jīng)濟實力調(diào)查，選擇那些產(chǎn)品銷路好經(jīng)營管理規(guī)范的企業(yè)作為貸款對象，而且銀行可以發(fā)揮自身的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，適時地引導(dǎo)企業(yè)合理的調(diào)配資金，以免因企業(yè)資金使用不當(dāng)而造成資金緊張。同時，要設(shè)計信貸合約，形成激勵機制，銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按時還款。充分利用人民銀行征信系統(tǒng)，監(jiān)控貸款人的所有借貸行為，防止借款人通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)抵押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營狀況，貸款物質(zhì)保證及各項指標完成情況，及時發(fā)現(xiàn)信貸轉(zhuǎn)劣的苗頭，并采取針對性的措施。
（二）建立科學(xué)的小企業(yè)信用評級體系
信用評級又稱資信評級，是一種為社會提供資信信息或者為單位自身提供決策參考的中介服務(wù)。在我國目前的形勢下，引導(dǎo)銀行積極改進對小企業(yè)的金融服務(wù)，是銀行業(yè)調(diào)整發(fā)展策略、完善風(fēng)險機制的需要。與銀行發(fā)展小企業(yè)客戶戰(zhàn)略相配套，建立起一個適合小企業(yè)的信用評級體系具有非常重大的現(xiàn)實意義。我國的商業(yè)銀行應(yīng)該在國家宏觀經(jīng)濟政策指導(dǎo)下，結(jié)合自自身發(fā)展實際，借鑒國際信用評級機構(gòu)的先進經(jīng)驗，積極完善與自身經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好相符的內(nèi)部評級體系。商業(yè)銀行應(yīng)該積極地致力于提高評級人員素質(zhì)，最大限度地調(diào)動評級人員的積極性。
（三）加強貸后管理
商業(yè)銀行各級領(lǐng)導(dǎo)和信貸人員要轉(zhuǎn)變思想觀念，提高對貸后管理的認識，培養(yǎng)和樹立科學(xué)的先進的信貸文化理念，解決好貸款與風(fēng)險的關(guān)系，將貸后管理落到實處，要及時把握關(guān)鍵風(fēng)險點，對不同的客戶實行差別化的貸后管理和風(fēng)險，推動小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健、持續(xù)、快速發(fā)展。
（四）創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式
小企業(yè)普遍存在著抵押資產(chǎn)不足等現(xiàn)象，因此建議商業(yè)銀行創(chuàng)新小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，比如：企業(yè)經(jīng)營者可以以個人無限責(zé)任擔(dān)保、群體擔(dān)保以及將存貨和應(yīng)收賬款作為抵押品等方式；同時，可發(fā)揮融資擔(dān)保機構(gòu)的融資擔(dān)保功能，并推行和完善小企業(yè)貸款損失的政府財政補貼機制。這樣，從多個維度和渠道化解貸款風(fēng)險，才能更有效激發(fā)商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性。
總之，小企業(yè)貸款風(fēng)險是企業(yè)和銀行共同作用的結(jié)果，我們要加強銀行和企業(yè)的聯(lián)系，完善相關(guān)的規(guī)范和制度，實現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏，從而進一步促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻
[1]淺析提高我國小企業(yè)貸款風(fēng)險控制的有效措施[J].市場周刊，2012（01）
第6篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；內(nèi)部控制；風(fēng)險管理；效率目標
近年來，國有企業(yè)改革不斷深化，發(fā)展活力和競爭力顯著增強。但是，在國有企業(yè)改革過程中也出現(xiàn)了很多的問題，所有者缺位，重大舞弊事件、重大安全事故頻發(fā)，國有資產(chǎn)流失情況嚴重、“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重等等，這些都給國有企業(yè)的發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。究其原因，國有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的缺陷，缺乏一個完整的內(nèi)部控制體系，因此研究國有企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理具有非常重要的意義。
一、現(xiàn)階段國有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析
現(xiàn)階段，我國國有企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展狀況與國有企業(yè)的發(fā)展歷程、面臨的經(jīng)濟環(huán)境、自身的管理體制等方面有著密不可分的關(guān)系，并受到多重因素的影響，企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理表現(xiàn)出以下薄弱環(huán)節(jié)：
（一）國有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理構(gòu)建和執(zhí)行的責(zé)任主體不夠明確。由于目前國有企業(yè)的企業(yè)制度尚未完全建立起來，法人治理結(jié)構(gòu)仍需進一步完善，企業(yè)內(nèi)部控制的責(zé)任主體不夠明確，內(nèi)部控制建設(shè)主要依賴于企業(yè)管理者對內(nèi)部控制的認識程度。
（二）國有企業(yè)建立內(nèi)部控制的驅(qū)動力不足。我國的市場經(jīng)濟還處在不斷完善過程中，市場運行機制也在不斷健全，政府和監(jiān)管機構(gòu)對國有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的要求不夠明確，“管理層控制”和“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象仍然比較突出，內(nèi)部控制建設(shè)的動力不足。
（三）國有企業(yè)的內(nèi)在文化弱化了內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。長期以來，我國企業(yè)形成了重人情、重過程、多變通的管理文化，使得主要依靠制度、程序、記錄和標準化的內(nèi)部控制難以充分發(fā)揮作用。
（四）管理工具和管理手段之間存在較大差距。內(nèi)部控制體系是一套復(fù)雜的系統(tǒng)，需要網(wǎng)絡(luò)、計算機、信息系統(tǒng)等方面的支持，但目前國有企業(yè)在實施內(nèi)部控制的管理工具和管理手段上，與一些國際上內(nèi)部控制先進的企業(yè)相比，還有很大差距。
二、國有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理框架構(gòu)建
在分析我國國有企業(yè)特殊的運營環(huán)境和特定發(fā)展階段、深度理解西方內(nèi)部控制的內(nèi)涵和目標的基礎(chǔ)上，借鑒COSO內(nèi)部控制基本框架和COSO的風(fēng)險管理整合框架，融入目前學(xué)術(shù)界和實務(wù)界對國有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理研究的成果經(jīng)驗，從而提出本文對國有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的基本框架模型——效率目標下的二維控制模型。
從圖1可以看出，效率目標下的二維控制模型的內(nèi)涵是以效率目標為首要目標，強化治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)控制和業(yè)務(wù)控制三條控制主線，注重內(nèi)部環(huán)境、制度流程、風(fēng)險管理、信息溝通、流程監(jiān)控等要素的控制。
三、國有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理框架解析
（一）以效率目標為首要目標
1.國有企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略目標的不穩(wěn)定性導(dǎo)致不能將戰(zhàn)略目標放在首位。國有企業(yè)的自身發(fā)展戰(zhàn)略受到國家戰(zhàn)略和政策的影響，并且承擔(dān)著就業(yè)、維穩(wěn)和其他社會責(zé)任，因而其發(fā)展目標的社會性大于其經(jīng)濟性，使得其不能按照現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制理論框架的要求，將戰(zhàn)略目標放于首要位置。
2.國有企業(yè)最主要的任務(wù)就是釋放效率。內(nèi)部控制從理論上講其終極目標是一種保障企業(yè)的經(jīng)營效率與效果的機制。內(nèi)部控制是一種科學(xué)、規(guī)范的制度，從機制上強調(diào)控制的成分大于效率的成分。內(nèi)部控制的基本載體是流程，內(nèi)部控制越嚴謹，流程相對就越長，效率也就相對下降。將效率目標放在首位，能夠提示內(nèi)部控制建設(shè)者在機制設(shè)置和流程設(shè)置時考慮流程對效率的保障和控制與效率的平衡。
3.效率目標可以激勵國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的企業(yè)家精神。以控制和制約為主基調(diào)的內(nèi)部控制機制會制約企業(yè)家銳意進取、刻意求新、決策果敢的激情，而強調(diào)效率也是對國有企業(yè)經(jīng)營者的一種暗示，激勵他們?nèi)コ浞职l(fā)揮現(xiàn)階段國有企業(yè)最需要的企業(yè)家精神。
（二）以治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)控制和業(yè)務(wù)控制為三層級控制主線維度
1.以治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)包括董事會、監(jiān)事會的構(gòu)成及其運作機制、議事規(guī)則等，以及組織結(jié)構(gòu)設(shè)置、權(quán)責(zé)分配機制等硬結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化、員工道德水準、人力資源政策與管理風(fēng)格、行為習(xí)慣等軟結(jié)構(gòu)兩個層面。
2.以財務(wù)控制為核心。財務(wù)控制是通過財務(wù)管理權(quán)力的分配體系、資金管理、預(yù)算管理、資產(chǎn)管理等手段實現(xiàn)的。經(jīng)營過程中經(jīng)常發(fā)生由舞弊、經(jīng)營失誤、行為失當(dāng)和保管不善等原因?qū)е碌男蕮p失、非理性和非消耗性資產(chǎn)損失等。因此，在財務(wù)控制建設(shè)過程中，財務(wù)分析體系的建設(shè)是重要的工作之一。
3.以業(yè)務(wù)控制為延伸。業(yè)務(wù)控制是要從財務(wù)角度界定出業(yè)務(wù)的關(guān)鍵控制點和控制方法，并以政策、流程的方式將控制點嵌入到業(yè)務(wù)活動中去。業(yè)務(wù)活動包括并不限于合同管理、研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、擔(dān)保、企業(yè)并購、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、投資融資、存貨、工程項目、固定資產(chǎn)、信息技術(shù)應(yīng)用等。
（三）以內(nèi)部環(huán)境、制度流程、風(fēng)險管理、信息溝通和流程監(jiān)控為要素控制維度
1.內(nèi)部環(huán)境。通常的控制環(huán)境涉及員工職業(yè)道德、管理理念和經(jīng)營風(fēng)格、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)分配、員工勝任能力與人力資源等內(nèi)容。在治理結(jié)構(gòu)改善的過程中，需要國資委和管理層兩個責(zé)任主體的共同努力，并分段、分層次地進行。
2.制度流程。制度與流程是內(nèi)部控制的內(nèi)核，是內(nèi)部控制思想和導(dǎo)向的載體，也是內(nèi)部控制實施最顯現(xiàn)的部分。制度確立公司的經(jīng)營和管理導(dǎo)向，流程則將導(dǎo)向落實在具體的操作層面。制度與流程圍繞關(guān)鍵風(fēng)險點設(shè)計，與內(nèi)部環(huán)境相聯(lián)系，融入信息溝通要求，也是監(jiān)督評價標準的設(shè)計基礎(chǔ)。
3.風(fēng)險管理。提高風(fēng)險的管理能力要在三個層面上體現(xiàn)，一是風(fēng)險的識別、分類、評價、確認；二是制度流程層面合理選擇制度與流程；三是道德文化層面對員工進行培訓(xùn)，形成關(guān)注風(fēng)險、防范風(fēng)險的文化。
4.信息與溝通。信息是內(nèi)部控制的血液，必須保持暢通，在技術(shù)層面，要清晰部門邊界和搭接點，明確業(yè)務(wù)單元——單位——部門之間信息流動頻率，規(guī)范核算和業(yè)務(wù)統(tǒng)計基礎(chǔ)，。此外，在管理層面，要通過一系列的與信息流動相關(guān)的政策、制度、流程、培訓(xùn)來加強信息流動意愿的管理。
5.流程監(jiān)控。流程監(jiān)控是內(nèi)部控制效率和風(fēng)險防范并進的重要管理手段，以過程預(yù)警、事后審計、考核評價作為主要手段。
構(gòu)建國有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理框架對于提升國有企業(yè)經(jīng)營效率具有重要意義，效率目標下的二維控制框架符合現(xiàn)階段國有企業(yè)特殊運營環(huán)境和特定發(fā)展階段的現(xiàn)實狀況，能充分發(fā)揮企業(yè)董事會、管理委員會、管理層的職能，將組織體系和業(yè)務(wù)控制相結(jié)合，為實現(xiàn)國有企業(yè)的風(fēng)險管理信息化提供有效途徑。
參考文獻：
[1][美]COSO著,方紅星,王宏譯.企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架[M].大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2005.
[2]曹金馳.國有企業(yè)現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向型內(nèi)控體系建設(shè)芻議[J].中國總會計師,2009(9).
[3]董月超.COSO框架與國有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)[J].中國內(nèi)部審計,2006(3).
第7篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
摘 要：負債經(jīng)營增加了公司的利潤，提高了公司每股的收益使公司資本結(jié)構(gòu)的彈性得到了提升。對于公司來說，科學(xué)的發(fā)揮負債經(jīng)營的優(yōu)勢，減少其負債風(fēng)險是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個整體考慮，全面準確駕馭負債，科學(xué)使用的資金，正確理解負債籌資風(fēng)險，把握負債經(jīng)營風(fēng)險防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時減少債務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)公司盈利最優(yōu)化。
關(guān)鍵詞 : 負債經(jīng)營 中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司
負債經(jīng)營作為企業(yè)的主要競爭方式，開始被廣泛應(yīng)用于市場競爭，越來越多的企業(yè)通過適當(dāng)?shù)呐e債籌措資金用以解決經(jīng)營資金暫時匱乏的問題。在進行具體舉債的過程中，企業(yè)應(yīng)該多角度考慮，通過財務(wù)分析，采用適合自己的模式。因此，如何確定負債經(jīng)營在新形勢下的優(yōu)勢、劣勢，樹立風(fēng)險意識，制定相應(yīng)的預(yù)防措施，將變得特別重要。使用企業(yè)負債經(jīng)營可以將社會閑散資金投入生產(chǎn)經(jīng)營，提高資金利用率，使其增值，最終實現(xiàn)“借雞生蛋”的目標。企業(yè)負債經(jīng)營是指企業(yè)在得到一定的股權(quán)資本的條件下，使用有償?shù)慕枞胭Y金流，最大化利用資源，以實現(xiàn)他們的商業(yè)計劃和管理目標，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
一、企業(yè)負債經(jīng)營的現(xiàn)狀
在統(tǒng)一的財政收入和支出制度下，國有企業(yè)“負債”只體現(xiàn)在財務(wù)報表的資金進出平衡，或增加或減少，在會計中，這是一種“虛擬”的債務(wù)，而不是簡單意義上的“負債”，這是因為國有企業(yè)的債務(wù)僅僅只是一種會計象征。
負債經(jīng)營可以彌補資金不足，加快資金的流動，在沒有擴大股本的情況下擴大企業(yè)的規(guī)模，提高資金利用率。但后果同樣是非常嚴重的，如果它是一個短期債務(wù)，很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂。況且財務(wù)成本較高，資本回報率低于市場利率，企業(yè)務(wù)必遭損失。
二、企業(yè)負債經(jīng)營的利弊分析
(一)負債經(jīng)營的積極作用。從財務(wù)管理的角度觀察：
1.負債經(jīng)營有利于企業(yè)迅速籌集所需資金。在劇烈的市場競爭環(huán)境下，新技術(shù)、新產(chǎn)品屢見不鮮，企業(yè)務(wù)必要開拓進取，才能求得生存和發(fā)展的空間。企業(yè)僅靠自身資本積累，很難滿足擴大再生產(chǎn)的需要，使用負債經(jīng)營，能夠使自己的資本缺口得到填補，先發(fā)制人，抓住市場機遇，并獲得最大的收益。
2.企業(yè)負債經(jīng)營能夠有效降低企業(yè)加權(quán)平均資本成本。這種影響主要體現(xiàn)在兩個方面：對于投資者，債券收益率是固定的，除非公司破產(chǎn)清算，收回本金的風(fēng)險較股權(quán)投資略少，要求的收益率較低，債務(wù)融資成本比股權(quán)融資成本略低。因此，債務(wù)資本成本較股權(quán)資本成本略低。此外，債務(wù)管理可以受益于“減稅”。
3.負債經(jīng)營可以給企業(yè)帶來“財務(wù)杠桿效應(yīng)”。由于債權(quán)人的利息支出是一個固定費用，企業(yè)利潤無關(guān)，當(dāng)企業(yè)資本利潤率高于債務(wù)資本本金，公司收益將大幅增加，即財務(wù)杠桿效應(yīng)。
(二)負債經(jīng)營的消極作用
1.財務(wù)杠桿負效應(yīng)。通過以上分析，財務(wù)杠桿可以有效地提高權(quán)益資本利潤率，但也會有負面影響，財務(wù)杠桿的負效應(yīng)的本質(zhì)是投資利潤率低于債務(wù)利率，債務(wù)和股權(quán)資本獲得的利潤不足以填補債務(wù)利息，使債務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了股權(quán)資本。因此企業(yè)需要利用科學(xué)的管理方法來控制金融風(fēng)險的負面影響，正確測量和分析，并在此基礎(chǔ)上對財務(wù)杠桿負效應(yīng)制定有效的管理措施。
2.無力償付債務(wù)風(fēng)險。后果不光是會致使公司資金短缺，也會影響公司信用度，乃至取消信用，毀壞企業(yè)的信譽和良好形象，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，被迫廉價拍賣或者抵押財產(chǎn)，嚴重的還會因無力支付而遭到滅頂之災(zāi)。
3.降低了企業(yè)的再籌資能力。公司債務(wù)期限內(nèi)，如果不能按時、足額償還債務(wù)，將影響到企業(yè)的信譽，籌資能力就會降低。
4.股票價格下跌風(fēng)險。負債率太高，導(dǎo)致公司股票每股收益下降，股市的下跌。因為巨額的利息支付，所以能剩下給股東的就不多了。在這種情況下，很難保持一個穩(wěn)定的股利支付。對股份制企業(yè)而言，所有者也許會因此兜售股票，同時在市場預(yù)測等心理因素的影響下，企業(yè)的股價必然會下跌。
三、案例分析——以中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司為例
公司近幾年的經(jīng)營狀況如下:
2009-2012年度，伴隨著公司規(guī)模的不斷擴大，資產(chǎn)總額呈逐年增長趨勢，公司的資產(chǎn)負債率也不斷持續(xù)提高，2012年的速動比率，流動比率等償債能力指標相對于2009年有所上升，但從其償債能力的絕對值來看，流動比率<2，速動比率<1，處在一個較低的水平，說明其短期償債能力較低。就起長期償債能力來說資產(chǎn)負債率大于50%并持續(xù)增加，產(chǎn)權(quán)比率也逐年增加，給公司造成了沉重的財務(wù)負擔(dān)，企業(yè)的償債壓力也伴隨著逐年增大。
公司借款雖然促進了公司可持續(xù)發(fā)展，但也致使公司每年的費用支出持續(xù)升高使公司的經(jīng)營效益受到了損失。2009-2012年度，公司的銷售凈利率從5.919%降至2.8393%，下降幅度達到3.0797%?？傎Y產(chǎn)的凈利率從2.4466%降至1.1672%，下降幅度達到1.2794%。凈資產(chǎn)收益率從4.42%降至2.55%，下降幅度達到1.87%。持續(xù)的負債經(jīng)營將導(dǎo)致公司面臨更多的金融風(fēng)險。
四、企業(yè)負債經(jīng)營風(fēng)險的防范及控制策略
1.加強風(fēng)險防范意識。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，內(nèi)部條件和外部環(huán)境的變化導(dǎo)致實際結(jié)果不同于預(yù)期的效果是不可避免的。
2.建立完善的風(fēng)險防范機制。通過設(shè)計適當(dāng)?shù)幕I資規(guī)模和科學(xué)的籌資結(jié)構(gòu)用以分散風(fēng)險。如通過拉制經(jīng)營風(fēng)險來降低籌資風(fēng)險。防止形成資金閑置浪費務(wù)必把綜合資金成本率的高低當(dāng)作選取籌資方式的重要標準。
3.應(yīng)確定適度的負債數(shù)額。負債經(jīng)營可以獲得更大的財務(wù)杠桿可以使企業(yè)遭受了巨大的損失。因此穩(wěn)定的資金結(jié)構(gòu)是維持企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)條件。
4.合理安排資金。負債經(jīng)營的企業(yè)，必須考慮貸款的利息支付日。同時，企業(yè)也應(yīng)考慮資金使用的高峰期和低谷期，避免資金使用不當(dāng)所帶來的財務(wù)風(fēng)險。
綜上所述，負債經(jīng)營增加了公司的利潤，提高了公司每股的收益使公司資本結(jié)構(gòu)的彈性得到了提升。公司負債經(jīng)營的缺點主要體現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險、償債能力等。對于公司來說，科學(xué)的發(fā)揮負債經(jīng)營的優(yōu)勢，減少其負債風(fēng)險是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個整體考慮，全面準確駕馭負債，科學(xué)使用的資金，正確理解負債籌資風(fēng)險，把握負債經(jīng)營風(fēng)險防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時減少債務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)公司盈利最優(yōu)化。
參考文獻
[1]劉建青.淺析我國中小企業(yè)負債經(jīng)營.甘肅理論學(xué)刊.2010.
[2]陳愛早．企業(yè)負債經(jīng)營的若干思考.中國集體經(jīng)濟，2008.
第8篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
關(guān)鍵詞：公司治理 上市金融企業(yè) 因子分析
融行業(yè)是一個具有高風(fēng)險性的行業(yè)，因此良好的金融風(fēng)險控制能力對金融企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。尤其在金融危機過后，越來越多的學(xué)者意識到風(fēng)險控制對金融企業(yè)發(fā)展的重要性。從微觀層面來看，越來越多的研究表明，公司治理的失效是導(dǎo)致次貸危機和金融危機的重要原因之一。國外的學(xué)者已經(jīng)開始探尋從公司治理結(jié)構(gòu)的角度來防范和控制金融企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生。然而國內(nèi)學(xué)者在這方面的研究并不多。本文基于公司治理的角度，通過實證分析研究上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力，以期構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)來有效降低上市金融企業(yè)風(fēng)險，豐富該領(lǐng)域的研究。
一、理論分析與研究假設(shè)
林毅夫（1997）指出，公司治理結(jié)構(gòu)就是所有者對企業(yè)經(jīng)營管理和績效進行監(jiān)督和控制的安排。根據(jù)相關(guān)文獻，本文主要從內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)即股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管激勵和董事會特征這三方面選取變量進行研究。
（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)。本文主要從企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)和股權(quán)集中度兩個方面進行研究。
我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)最主要的特征就是國有控股，許多企業(yè)的第一大股東主要為國有股。雖然有眾多文獻說明國有控股企業(yè)的業(yè)績比非國有控股企業(yè)的業(yè)績更差，但是在金融行業(yè)中，國有控股金融企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)，經(jīng)營業(yè)績也比非國有控股金融企業(yè)要好。因為，實際控制人的性質(zhì)若為國有，則政府股東可以直接影響董事長及高管的任命，進而降低上市金融企業(yè)風(fēng)險，提高控制風(fēng)險能力。
假設(shè)1：企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)為國有與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力正相關(guān)。
股權(quán)集中度較高也是我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點，并且控制權(quán)大部分集中在第一大股東手中，其影響上市公司行為的作用會更加明顯。第一大股東持股比例越高，則表明公司的控制權(quán)掌握在少數(shù)管理者的手中，少數(shù)的管理者很可能為了自身的利益而犧牲其他股東的利益進行違規(guī)操作，這意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險就會越高，風(fēng)險控制能力相應(yīng)越低。
假設(shè)2：股權(quán)集中度與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力負相關(guān)。
（二）高管激勵。本文主要從董事長與總經(jīng)理兩職合一和高管薪酬兩個方面進行研究。
當(dāng)董事長與總經(jīng)理兩職合一時，管理者擁有巨大的權(quán)力和地位，這會嚴重影響董事會的獨立性，甚至?xí)?dǎo)致董事會喪失獨立性。當(dāng)企業(yè)設(shè)置的部門形同虛設(shè)，監(jiān)督機制不能正常運行，在這種情況下，上市金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險就越大，風(fēng)險控制能力相應(yīng)越低。
假設(shè)3：董事長與總經(jīng)理兩職合一與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力負相關(guān)。
合理的報酬獎勵機制會在一定程度上激勵管理者，使股東與管理者的問題降低。合理的薪酬又會使高管更加關(guān)注企業(yè)風(fēng)險，并及時采取措施降低風(fēng)險，風(fēng)險控制能力也隨之提高。
假設(shè)4：高管薪酬與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力在合理范圍內(nèi)正相關(guān)。
（三）董事會特征。本文主要從獨立董事人數(shù)和董事會規(guī)模兩個方面進行研究，二者共同決定董事會的獨立性。
董事會中獨立董事的獨立性較強，獨立董事的監(jiān)督和控制作用發(fā)揮的越明顯。一方面，獨立董事的經(jīng)濟利益與企業(yè)經(jīng)濟效益直接相關(guān)，使其更關(guān)注企業(yè)的各項風(fēng)險，以保障自身可以收到的利益；另一方面，在我國“一股獨大”的經(jīng)濟環(huán)境下，獨立董事可以有效抑制問題，降低財務(wù)風(fēng)險。這意味著獨立董事越多，企業(yè)的風(fēng)險控制能力就越強。
假設(shè)5：獨立董事人數(shù)與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力正相關(guān)。
董事會人數(shù)較多時，會有較多的專業(yè)人士參與進來，參與并決定公司的決策。他們運用其專業(yè)知識彌補其他董事會成員在經(jīng)營管理等方面的不足，充分實現(xiàn)互補，提高風(fēng)險的控制能力。
假設(shè)6：董事會規(guī)模與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力正相關(guān)。
資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越大。由于金融行業(yè)主要經(jīng)營負債，資產(chǎn)負債率相比其他行業(yè)要高出很多，這也要求金融行業(yè)有較高的風(fēng)險控制能力。因此資產(chǎn)負債率越高，上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力相應(yīng)增加。
假設(shè)7：資產(chǎn)負債率與上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力正相關(guān)。
二、研究設(shè)計
（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源。本文選取了2013年滬深兩市上市的金融企業(yè)作為樣本來源。由于我國上市的金融企業(yè)僅有43家，研究對象的樣本容量過小，用常規(guī)的回歸分析等方法得出的結(jié)論很可能存在較大的偏差，因此本文采用因子分析法，利用SPSS 19.0軟件進行實證分析。本文的數(shù)據(jù)全部來自于國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）中這43家上市金融企業(yè)的2013年度報告。
（二）變量選取。本文借鑒已有的研究成果，主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管激勵和董事會特征三個方面來分析公司治理與企業(yè)風(fēng)險控制能力的關(guān)系。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)的變量包括股權(quán)集中度和企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)（Nature）。股權(quán)集中度用第一大股東持股比例（Lash）和公司前10位流通股股東持股比例的平方和（H10）表示，該變量數(shù)值越大，說明股權(quán)越集中。企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)用實際控股人的性質(zhì)來表示。高管激勵的變量包括董事長與總經(jīng)理兩職合一（Dual）和高管薪酬（Ggxc）。董事會特征的變量包括獨立董事人數(shù)（Outdir）和董事會規(guī)模（Dirsize）。本文使用的統(tǒng)計軟件為SPSS 19.0。變量的具體定義如表1所示。
三、實證結(jié)果分析
（一）變量的描述性統(tǒng)計分析。從表2可以看出，大部分公司的資產(chǎn)負債率較高，說明上市金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較高。第一大股東持股比例最大值為68.3663，最小值為6.0807，二者存在較大的差距，同時公司前10位流通股股東持股比例平方和最大值與最小值之間差距也較大（最大值為0.549，最小值為0.0101），表明樣本公司股權(quán)集中度存在較大的差距，這便于研究股權(quán)集中度對企業(yè)風(fēng)險控制能力。董事長與總經(jīng)理兩職是由同一人擔(dān)任占絕大多數(shù)，約占98%。大多數(shù)上市金融企業(yè)的董事會有13名董事。獨立董事人數(shù)的均值為46.7%，超過證監(jiān)會對上市公司獨立董事的人數(shù)規(guī)定（1/3），中位數(shù)為5，表明大多數(shù)上市金融企業(yè)中獨立董事的人數(shù)符合證監(jiān)會的要求。上市金融企業(yè)中為非國有控股企業(yè)僅有47%，53%的上市金融企業(yè)為國有控股企業(yè)，表明國有控股的上市金融企業(yè)占大多數(shù)。
（二）因子分析。因子分析是從多個變量中選出少數(shù)幾個不相關(guān)的變量，以簡化的數(shù)據(jù)來描述原來整體數(shù)據(jù)信息的一種降維的方法。
1. 主要步驟。
（1）因子相關(guān)性的檢驗。根據(jù)SPSS 19.0軟件可以得出本文選取的8個變量的相關(guān)矩陣，各變量間的相關(guān)系數(shù)大多數(shù)大于0.5，表明這8個變量之間有較強的相關(guān)性。對標準化后的變量進行KMO和Bartlett檢驗，結(jié)果如表3所示?？梢钥闯?，KMO值為0.591>0.5，且Bartlett球度檢驗的值為235.492，相對應(yīng)的P值為0.000，表明所檢驗的相關(guān)矩陣不是單位矩陣，并且變量之間具有較多的共同因子。因此原始變量適合做因子分析。
（2）提取共同因子。運用主成分法確定因子載荷，當(dāng)特征值大于1時，提取了3個共同因子。如表4所示，這3個共同因子的累計貢獻率為77.682%。表明已提取的3個共同因子因包含了大部分原始變量的數(shù)據(jù)信息，可以替換掉原始變量，衡量我國上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力。
將已提取的3個共同因子進行方差最大化的正交旋轉(zhuǎn)，得到表5所示的旋轉(zhuǎn)成分矩陣。
表5中各變量根據(jù)負荷量的大小進行了排列。第一個公共因子F1主要由OURDIR、DIRSIZE、LOAR、GGXC共4個變量決定，在公共因子F1上的載荷分別為0.936、0.884、0.785、0.688；第二個公共因子F2主要由H10、LASH、NATURE共3個變量決定，在共同因子F2上的載荷分別為0.962、0.928、0.618；第三個共同因子F3主要由DUAL決定，在共同因子F3上的載荷為0.922。
（3）求因子得分及綜合得分。以旋轉(zhuǎn)后的因子方差貢獻率為權(quán)重，在因子分析的基礎(chǔ)上可以進行綜合得分評價。因子綜合得分F表達式為：
F=0.34510×F1+0.28914×F2+0.14259×F3
由3個公共因子得分以及綜合得分F的公式，可以得出我國43家上市金融企業(yè)各自因子綜合得分，如表6所示。
2.實證結(jié)果分析。
（1）第一個共同因子F1的方差貢獻率為34.510%，主要反映了董事會特征對上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力的影響。其中，高管薪酬反映了上市金融企業(yè)的高管特征因子。由表6可以看出，平安銀行、中國平安、民生銀行在第一個共同因子F1上的得分名列前茅，而愛建股份、陜國投A、安信信托在第一個共同因子F1上的得分靠后。表明國有控股的大型上市金融企業(yè)董事會規(guī)模越大，風(fēng)險控制能力越強；高管薪酬越多，高管對企業(yè)越忠誠，對企業(yè)的風(fēng)險控制能力就越強。
（2）第二個共同因子F2的方差貢獻率為28.914%，主要反映了股權(quán)結(jié)構(gòu)對上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力的影響。由表6可見，國海證券、陜國投A、愛建股份在第二個共同因子F2上的得分排名居于前列，而廣發(fā)證券、光大證券、光大銀行在第二個共同因子F2上的得分不理想。表明股權(quán)集中度越高，上市金融企業(yè)對風(fēng)險控制能力就越強。
（3）第三個共同因子F3的方差貢獻率為14.259%，主要反映了高管激勵對上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力的影響。由表6可得，寧波銀行、宏源證券、民生銀行在第三個共同因子F3上的得分分列前三名，而中國銀行、國海證券、東吳證券在第三個共同因子F3上的得分居后。表明董事長與總經(jīng)理兩職合一有利于控制上市金融企業(yè)的風(fēng)險。
（4）綜合三個共同因子得分的排名，各企業(yè)綜合排名與各因子單獨排名波動較大，表明各企業(yè)在公司治理方面都有所不同，需要“因地制宜”，根據(jù)自己企業(yè)的具體情況制定公司治理策略來控制風(fēng)險，不能一概而論。例如，綜合排名第6的陜國投A，董事會特征因子排名倒數(shù)，但在股權(quán)結(jié)構(gòu)因子上排名第2，因此，陜國投A需要增加董事會人數(shù)或者獨立董事人數(shù)，以增強其對風(fēng)險的控制能力。
四、結(jié)論
綜上，本文認為可以從以下三個方面提高上市金融企業(yè)風(fēng)險控制能力：（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于公司治理的效率，即要求合理的股權(quán)集中度。第一大股東的持股比例和公司前10位流通股股東持股比例的平方和應(yīng)該在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，可以有效地防止企業(yè)尤其是非國有企業(yè)中出現(xiàn)“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。（2）建立健全內(nèi)控監(jiān)督機制。建立科學(xué)的內(nèi)控體系，完善內(nèi)控評價體系。及時地對公司發(fā)生的各項業(yè)務(wù)進行實時監(jiān)控，提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，有效地降低操作風(fēng)險，提高對風(fēng)險的監(jiān)控及防范能力。（3）完善董事會治理機制。董事會是掌管公司事務(wù)的經(jīng)營決策機構(gòu)，董事會的規(guī)模是影響公司的經(jīng)營業(yè)績的重要因素。因此要合理控制董事會規(guī)模，提高董事會工作效率，增強風(fēng)險控制能力。此外，保持董事會的獨立性及獨立董事的獨立性，也對公司經(jīng)營業(yè)績具有重大影響。在選擇公司治理結(jié)構(gòu)的模式時，要因地制宜，不要一味地模仿其他成功的治理模式。
參考文獻：
1.魯桐，黨印.金融危機后公司治理研究的最新進展[J].產(chǎn)經(jīng)評論，2014，（1）.
2.林毅夫，蔡口，李周.現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)涵與國有企業(yè)改革方向[J].經(jīng)濟研究，1997，（3）.
3.李艷紅，賀贛華.商業(yè)銀行公司治理與風(fēng)險控制――傳導(dǎo)機制與數(shù)據(jù)檢驗[J].南方金融，2009，（5）.
4.于富生，張敏，姜付秀，任夢杰.公司治理影響公司財務(wù)風(fēng)險嗎？[J].會計研究，2008，（10）.
第9篇：國有企業(yè)風(fēng)險控制范文
在近日召開的第六屆中國企業(yè)跨國投資研討會上，中國貿(mào)促會了《中國企業(yè)海外投資與經(jīng)營情況調(diào)查報告》。該報告是中國貿(mào)促會信息部連續(xù)多年開展的“中國企業(yè)對外投資情況及意向調(diào)查”的姊妹篇。
該問卷調(diào)查工作由中國貿(mào)促會與加拿大亞太基金會、北京大學(xué)光華管理學(xué)院，以及中國貿(mào)促會江蘇、廣東、河南、湖北、西安、山東、上海、湖南、哈爾濱、大連、濟南、河北分會以及電力行業(yè)分會等聯(lián)合展開。參與本次調(diào)查的企業(yè)來自我國東部、中部和西部的16個省市，所在行業(yè)覆蓋我國統(tǒng)計制度所有行業(yè)大類，大多數(shù)是民營企業(yè)，及部分國有企業(yè)和外資企業(yè)。受訪企業(yè)在地域性、行業(yè)性以及企業(yè)所有制性質(zhì)方面均具有代表性。
與前幾年中國貿(mào)促會開展的中國企業(yè)對外投資意向調(diào)查相比，本次調(diào)查的特點是：調(diào)查企業(yè)對象是已經(jīng)實際對外直接投資的企業(yè)，反映了“走出去”企業(yè)對外直接投資的決策過程和經(jīng)營情況，報告的主要內(nèi)容包括：企業(yè)樣本情況、“走出去”動機和原因、“走出去”能力準備、“走出去”特點和方式、政策與環(huán)境影響、“走出去”的風(fēng)險與對策等。該報告的主要結(jié)論是：
一、擴大發(fā)展空間是我國企業(yè)“走出去”的主要動因。
受訪企業(yè)就“國內(nèi)市場環(huán)境和政策環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的限制程度”做出了評價。調(diào)查顯示，在市場環(huán)境類因素中，對企業(yè)在國內(nèi)發(fā)展限制作用居于前三位的分別是：國內(nèi)成本上漲幅度大、國內(nèi)市場競爭的程度高和國內(nèi)人才獲取難度大。成本上升的因素、企業(yè)在國內(nèi)難以獲得人才、資金、技術(shù)和原材料等也是制約企業(yè)國內(nèi)發(fā)展的重要因素。
二、企業(yè)“走出去”的目的是開拓市場，而非爭奪資源；投資管理本土化也為東道國發(fā)展做出了貢獻。
實際調(diào)查數(shù)據(jù)表明：在我國“走出去”的企業(yè)中尋求市場機會動機的重要性高于獲取海外資源動機；同時也證明了企業(yè)海外投資主要目的是開拓市場，而非爭奪資源。以我國企業(yè)在非洲投資為例，在非洲海外分支機構(gòu)發(fā)展當(dāng)?shù)睾献骰锇椴⑸罨c之合作的程度、利用東道國當(dāng)?shù)厝肆Y源的程度和授權(quán)海外分支機構(gòu)負責(zé)人進行財務(wù)決策、經(jīng)營決策和聘用員工的程度均較高。調(diào)查數(shù)據(jù)在一定程度上印證了我國企業(yè)在非洲的投資不是掠奪式的，而是對發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟和提高當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)水平發(fā)揮了重要作用。
三、國際化經(jīng)營對民營企業(yè)具有重要意義；“走出去”政策對國有企業(yè)的幫助比對民營企業(yè)多。
數(shù)據(jù)顯示，對于民營企業(yè)而言，海外直接投資在尋求市場機會和獲取海外資源等方面的重要性都高于國有企業(yè)，這意味著國際化的成敗對民營企業(yè)的發(fā)展更為重要。同時調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在財稅政策性支持、國別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策、保險政策支持等方面，國有企業(yè)獲得的幫助多于民營企業(yè)。而民營企業(yè)獲得較多的政策支持則集中在通關(guān)商檢政策性支持和境外權(quán)益保障政策等方面。
四、企業(yè)海外發(fā)展能力整體情況良好，但在融入當(dāng)?shù)厣鐣矫婺芰^弱。
調(diào)查顯示，大型企業(yè)的各項海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于中小型企業(yè)，國有企業(yè)的各項海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于民營企業(yè)。如何切實有效地幫助民營企業(yè)提升“走出去”的能力是擺在政府有關(guān)部門和民營企業(yè)自己面前的一個重大課題。
五、投資非洲的風(fēng)險明顯高于投資歐美的風(fēng)險；大企業(yè)比小企業(yè)做得好，民營比國有企業(yè)做得好。
