金融監(jiān)管原理精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管原理范文

一、金融職能被高估的時代或已過去

上世紀90年代以來，金融被賦予太多職能，以致此后中國貨幣擴張一發(fā)不可收。資本市場的功能也被過度夸大，如提高直接融資比例可以降低企業(yè)的債務率、完善公司治理結(jié)構(gòu)、分散銀行風險，還可以調(diào)整地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、幫助國企解困等。然而，金融對于改善經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的貢獻并不明顯。國企的債務率也越來越高，發(fā)展直接融資對國企降低債務率似乎也沒有起到根本性作用。倒是金融業(yè)本身成為直接融資的很大受益者。過分偏重發(fā)展金融業(yè)存在很大弊端。

二、金融在GDP中的占比超過英美日

今年上半年，金融業(yè)的增加值為3.12萬億，占GDP的比例達到9.16%。去年，英國的這個數(shù)值約為8%，美國為7%，日本只有5%。在第三產(chǎn)業(yè)占GDP比例遠低于西方發(fā)達國家的情況下，中國的金融業(yè)拔地而起，發(fā)展速度超預期。經(jīng)濟下行中金融的虛假繁榮，不僅無助于實體經(jīng)濟的止跌，還會帶來更大的金融泡沫，誘發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

更加嚴厲的金融監(jiān)管，主要目的是擠泡沫。通過加大對金融市場的干預和監(jiān)管力度，可以驅(qū)趕投機資金脫離市場，這從表面上看會導致股市交易的進一步清淡，流動性溢價會有所上升，但從對整個經(jīng)濟而言，投機資金的機會成本降低，閑置資金增加，資金面會更加寬松，從而使得市場利率水平會進一步回落，其效果與降準降息一樣，而且不增加貨幣供給。（8月9日）

人民幣國際化穩(wěn)步發(fā)展

連平交通銀行首席經(jīng)濟學家

人民幣國際化的直接目標是使國內(nèi)進出口商品免受美元匯率波動風險，但長遠的戰(zhàn)略目標是應對現(xiàn)存國際貨幣體系的缺陷以及維護中國國際金融利益。過去一年，隨著中資企業(yè)“走出去”“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，人民幣匯率機制調(diào)整，資本和金融賬戶進一步開放以及人民幣加入SDR，人民幣國際化繼續(xù)發(fā)展，呈現(xiàn)下列特點：

首先，人民幣的跨境使用逐步擴展至金融投資領域，國內(nèi)金融市場進一步對外開放。

其次，通過多項制度安排促進人民幣離岸市場發(fā)展。一是完善人民幣全球清算體系。二是構(gòu)建人民幣跨境支付系統(tǒng)。三是人民幣匯率指數(shù)。四是央行積極主導雙邊互換協(xié)議的簽訂。

第三，人民幣國際化進入了一個市場化程度更高且較為波動的新階段，市場出現(xiàn)波動是市場規(guī)律的客觀體現(xiàn)。（8月11日）

營改增或僅是稅收重大改革序幕

陳建奇 中央黨校國際戰(zhàn)略研究院世界經(jīng)濟室副主任

營改增是當前供給側(cè)改革的重要實踐，對于避免商品重復征稅、促進全產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)增效具有重要意義。但營改增對經(jīng)濟社會的影響并不確定，有待未來觀察檢驗。特別是，營改增并沒有觸及現(xiàn)行的以流通稅為主導的稅收體制，這也決定了營改增改革或許僅僅是稅收重大改革的序幕，未來還應進一步深化稅收體制改革。

首先，營改增沒有完全結(jié)束，未來還需要進一步深化改革以結(jié)束“試點”的階段。

第2篇：金融監(jiān)管原理范文

按照上級法院關于落實好涉農(nóng)村中小金融機構(gòu)執(zhí)行案件清理專項活動的要求，確保活動能夠取得實效，我院迅速組織執(zhí)行干警召開了專題會議，指定了專人負責，制定了活動措施，傳達活動要求，現(xiàn)將活動開展情況報告如下：

一、案件清理情況

本次專項行動中，本院涉及案件共75件，截止2019年12月26日，已結(jié)74件（其中終結(jié)本次執(zhí)行程序61件 ，終結(jié)執(zhí)行11件，執(zhí)行完畢2件），未結(jié)1件，結(jié)案率98.7%。申請執(zhí)行標的74903.57萬元，結(jié)案金額74880.1萬元，實際到位金額10576.78萬元，標的到位率14.12%。目前正在掛網(wǎng)處置的財產(chǎn)價值約XXX萬元。

二、采取的措施

一是領導高度重視，精心組織，多次召開會議專門部署，強化落實，壓實責任；專門成立了涉農(nóng)村中小金融機構(gòu)執(zhí)行案件專項小組，負責此次專項清理行動涉及的75件執(zhí)行案件的清理工作。

二是開通金融糾紛案件審執(zhí)“綠色通道”，堅持優(yōu)先接待、優(yōu)先立案、集中審理、快速裁判，加強調(diào)解，專項執(zhí)行，充分考慮金融案件的特殊情況，使得案件進入快車道，快速實現(xiàn)債權。

三是加大涉農(nóng)村中小金融機構(gòu)案件執(zhí)行階段的繁簡分流，即小標的案件化解、無財產(chǎn)案件和解、有財產(chǎn)大標的案件分解的執(zhí)行方式。對于小標的案件快速執(zhí)行，無財產(chǎn)案件動員被執(zhí)行人分期還款進行和解，有財產(chǎn)需要處置的，從定價到拍賣均按照既定模式一一分解；做到簡案快執(zhí)，繁案精辦快辦。

四是高效發(fā)揮執(zhí)行聯(lián)動機制，推進與涉農(nóng)村中小金融機構(gòu)以及相關部門的聯(lián)動和協(xié)作。一是對其訴訟前、訴訟中案件，釋明采取訴訟保全措施的重要意義，為執(zhí)行創(chuàng)造基礎條件；二是建立銀行、法院專項工作協(xié)調(diào)機制，實現(xiàn)一案一策，精準發(fā)力，提升案件處置效率；三是建立金融風險防范工作機制，針對審判執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的金融部門管理制度瑕疵，及時提出對策建議，從源頭化解金融風險；四是充分協(xié)調(diào)稅務和物價部門利用議價、網(wǎng)絡詢價等手段，加快財產(chǎn)司法拍賣變現(xiàn)速度。

五是加大執(zhí)行力度，對拒不報告財產(chǎn)或有履行能力而拒不履行的涉農(nóng)村中小金融機構(gòu)的被執(zhí)行人，采取限制出境、司法拘留等強制措施；符合限制消費人員或列入失信名單條件的依職權限制消費、列入失信名單。對于拒不配合執(zhí)行的，強制傳喚甚至司法拘留；

三、存在問題及分析

（一）查找被執(zhí)行人困難

案件進入執(zhí)行程序后，取得被執(zhí)行人的配合尤為重要。處置抵押物的定價首先需要組織雙方議價，若議價不成而詢價也要送達詢價結(jié)果，若詢價不成需要評估，亦需要組織雙方到場評估、送達評估結(jié)果。但被執(zhí)行人因為多種原因沒有積極配合法院的執(zhí)行工作甚至故意躲避執(zhí)行，使得執(zhí)行難以推進。解決查找被執(zhí)行人的難題，將極大增加執(zhí)行的效率。

（二）抵押物租賃情況普遍存在

由于抵押物處于被執(zhí)行人的實際管理，在辦理抵押手續(xù)后仍然將抵押物出租。抵押物進入拍賣程序后，發(fā)現(xiàn)抵押物存在長期的租賃情況，難以處置；租賃權人拒不遷出的情形時有發(fā)生，有的租賃權人提出執(zhí)行異議甚至執(zhí)行異議之訴，增加了抵押物處置的進度。

（三）首封法院既不處置也不移送優(yōu)先權法院處置

被執(zhí)行人涉訴后，法院查封其名下不動產(chǎn)。但因為該財產(chǎn)上有抵押權，首封法院發(fā)現(xiàn)拍賣后不能實現(xiàn)該案債權的情況下僅對抵押物進行查封，不積極處置。優(yōu)先權法院屬于輪候查封，無處置權，案件則無法推進。優(yōu)先權法院商請移送材料寄出往往石沉大海，使得執(zhí)行案件長期未結(jié)。

引起上述問題原因是多方面的，需要各部門聯(lián)動協(xié)作，從源頭上堵住漏洞。

第3篇：金融監(jiān)管原理范文

次貸危機暴露出的不監(jiān)管理念和監(jiān)管理論滯后與缺失，要求我們必須加強金融監(jiān)管基礎理論的研究，為進一步的監(jiān)管改革提供強有力的理論支持。 

金融危機本質(zhì)上是理論危機，是經(jīng)濟金融基礎理論危機。此次全球金融危機實質(zhì)反映出了監(jiān)管缺失是影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟增長的最重要風險，而金融監(jiān)管的缺失又源于缺乏強有力的金融監(jiān)管理論的支持?；仡櫚倌杲鹑诎l(fā)展史，金融監(jiān)管理論落后于金融監(jiān)管實踐的要求。截至目前仍然沒有一個普遍認同的占主導地位的核心理論。從強化金融監(jiān)管的實踐看，金融監(jiān)管無一例外是應對金融危機的直接產(chǎn)物，往往是危機后金融監(jiān)管各種假說和流派相繼出現(xiàn)，其滯后性顯而易見。而分析既有的金融監(jiān)管理論，無論是公共產(chǎn)品理論、信息不對稱理論、金融脆弱性理論等均有不同程度的缺陷和不足，監(jiān)管的“利益沖突論“”尋租理論“”道德風險論“”監(jiān)管失靈論”等“監(jiān)管捕獲論“”成本論”也對政府的監(jiān)管效應提出質(zhì)疑。而在監(jiān)管的完全性上，金融監(jiān)管理論一直脫胎于政府對經(jīng)濟干預的經(jīng)濟學原理，只注意到了金融體系對整個經(jīng)濟的特殊影響，卻往往忽略了對金融活動本質(zhì)屬性和金融體系運作特殊性的研究，對金融體系或金融活動本身的風險關注不夠，比如對高科技發(fā)展和金融創(chuàng)新帶來的金融衍生品監(jiān)管問題，混業(yè)經(jīng)營趨勢下對那些雖無銀行之名，但卻行銀行之實的影子銀行體系（克魯格曼，2008）帶來的風險如何監(jiān)管，事實上影子銀行系統(tǒng)的監(jiān)管一直處于真空地帶，也是導致這場危機的主要原因，在資產(chǎn)證券化和金融衍生交易工具虛擬鏈條無限延伸中，影子銀行系統(tǒng)發(fā)揮著重要的作用。 

在金融監(jiān)管理論與實踐上，如何化“亡羊補牢”為“未雨綢繆”，使金融監(jiān)管理論和實踐的發(fā)展擺脫危機導向的軌道，逐漸提高先驗性、事前性和靈活性，擺脫從慘痛的經(jīng)驗教訓中才能獲得前行的動力的魔咒，建立強有力的金融監(jiān)管理論是擺在金融理論工作者面前的緊迫任務。 

二、迅速走出市場原教旨主義“監(jiān)管理念迷失”的陷阱 

凱恩斯在他的著名的《就業(yè)、利息和貨幣通論》結(jié)尾部分寫道：“無論禍福與否，世界始終由思想統(tǒng)治。”這句名言精辟地闡述了秉承什么樣的經(jīng)濟金融學思想的重要性。市場原教旨主義強調(diào)個人自利行為的合理性和自由放任的必要性，其核心理念是對市場機制的頂禮膜拜，迷信市場是萬能的，可以自動實現(xiàn)均衡，不需要政府以任何方式的干預。在金融領域，市場原教旨主義表現(xiàn)為有效市場假說，即金融市場完全和正確地反映了所有與決定證券價格有關的信息?；谟行袌黾僬f，在金融監(jiān)管上主張和放任金融自由化和金融衍生產(chǎn)品等所謂的創(chuàng)新產(chǎn)品不受監(jiān)管的無度虛擬化，完全理性人基于完全市場信息能夠無偏地反映市場價格，其無限套利行為使市場自動實現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在：第一，認為市場價格是正確的，可以依靠市場紀律來有效控制有害的風險承擔行為；第二，認為問題機構(gòu)會遭受破產(chǎn)清算實現(xiàn)市場競爭的優(yōu)勝劣汰；第三，對金融創(chuàng)新不需要監(jiān)管，市場機制自動淘汰不創(chuàng)造價值的金融創(chuàng)新，治理良好的金融機構(gòu)不會開發(fā)風險過高的產(chǎn)品，信息充分的消費者理性選擇滿足自己需求的產(chǎn)品；對金融創(chuàng)新是否創(chuàng)造價值的判斷，市場優(yōu)越于監(jiān)管當局，監(jiān)管可能抑制有益的金融創(chuàng)新。 

然而，個人理性之和并不能導致集體理性之結(jié)果，薩繆爾森將其概括為“合成謬誤”。而博弈論將其稱為“囚徒困境”。縱觀金融監(jiān)管理論演進與金融監(jiān)管實踐發(fā)展的歷史，在市場原教旨主義理念的羈絆下，在穩(wěn)定與效率的抉擇中，金融監(jiān)管一波三折，每當經(jīng)濟金融劇烈波動甚至發(fā)生金融危機之時，金融監(jiān)管才被重提和加強，一旦經(jīng)濟金融回復平穩(wěn)，金融監(jiān)管就又被遺忘或棄之一旁?；仡欁笥医鹑诒O(jiān)管與不監(jiān)管的經(jīng)濟基礎理論發(fā)展史，可以清楚地看到，自由放任經(jīng)濟自由主義一直都是西方世界指導經(jīng)濟發(fā)展的主流思想。盡管中間穿插著凱恩斯的宏觀經(jīng)濟理論和其他的針對市場失靈而主張的政府干預理論，但主張市場可以自動平衡的完美市場經(jīng)濟假說始終占據(jù)統(tǒng)治地位，成為放松監(jiān)管和不監(jiān)管的理論基礎。美國監(jiān)管當局正是在市場原教旨主義理念的支配下，在意識觀念上過度迷信自由市場是萬能的，因而造成實際行動中有效的金融監(jiān)管的缺失。 

反思金融危機，未來金融監(jiān)管向何處去，是重蹈歷史覆轍，回到市場原教旨主義那里去，還是居安思危，始終堅持適度監(jiān)管不動搖，是我們必須回答的重大問題。 

三、探尋科學界定市場和政府干預邊界的理論與實踐突破口 

值得肯定的是，20世紀80年代以后迅速發(fā)展起來的行為金融學的研究成果開始動搖了主流經(jīng)濟金融理論的權威地位。行為金融學是運用心理學、行為學和社會學等研究成果與研究方式來分析金融活動中人們決策行為的一門新興的理論學科。該學科以真實市場中“正常”的投資者為理論基石代替主流經(jīng)濟金融理論的“理性人”原則，結(jié)果表明現(xiàn)實市場不完美，有效市場假說不成立；現(xiàn)實市場中的投資者有限理性和有限套利，使證券價格達不到理性均衡水平，因而市場不能自動實現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在： 

第一，金融市場存在嚴重的信息不對稱，金融消費中存在著欺詐，消費者可能購買了自己根本不理解的產(chǎn)品，比如迷信信用評級機構(gòu)的評級，受其誤導，表現(xiàn)出非理性行為，成為“龐氏騙局”中最后跟進的“傻子”。 

第二，從微觀層面看單個金融機構(gòu)是審慎理性行為，如果成為金融機構(gòu)的一致行動，在宏觀層面反而可能影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，比如混業(yè)經(jīng)營模式下，單個金融機構(gòu)來看是理性的風險分散行為，但如果很多金融機構(gòu)采取相同的混業(yè)經(jīng)營行動，類似的風險敞口會導致系統(tǒng)性風險，即個體理性不意味著集體理性。 

第三，市場紀律不一定能夠控制有害的風險承擔行為，比如華爾街獎勵短期財務業(yè)績的扭曲的激勵機制和鼓勵冒險的高管薪酬制度，促使投資銀行和商業(yè)銀行的高管們鋌而走險，進行過度的投機交易和追逐短期的高額利潤，助長了高管的過度風險承擔行為。 

第四，“大到不能倒”的問題金融機構(gòu)具有負外部性，很難通過市場出清的方法解決。比如如果問題機構(gòu)有支付清算等基礎性業(yè)務，破產(chǎn)可能有損金融系統(tǒng)的基礎設施，構(gòu)成系統(tǒng)性風險。第五，金融創(chuàng)新不一定創(chuàng)造價值，有可能存在重大風險。 

第4篇：金融監(jiān)管原理范文

    關鍵詞:金融監(jiān)管目標;金融監(jiān)管方式;金融監(jiān)管體制

    金融業(yè)的開放是我國成為世界貿(mào)易組織正式成員后對外開放的重要組成部分,我國在銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)方面也都作出了相應的承諾并且已經(jīng)付諸實施。金融業(yè)的這種進一步開放,必將使我國的政治與法律環(huán)境、市場環(huán)境、金融商品價格杠桿作用以及金融業(yè)與其他相關產(chǎn)業(yè)的關系等發(fā)生較大的變化。這些變化不僅給商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營活動提出了更高的要求,而且更為重要的是給我國的金融監(jiān)管帶來了更大的難度。若我國的金融監(jiān)管不能適應這種新的格局及其帶來的各種變化,必將給我國的金融業(yè)甚至整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展帶來極為不利的影響。本文將結(jié)合國際金融監(jiān)管的趨勢及國內(nèi)金融監(jiān)管的實踐,對我國金融監(jiān)管體制的重新構(gòu)建作一探索。

    一

    按照經(jīng)濟學的基本原理,所謂監(jiān)管就是指依據(jù)一定的規(guī)則對構(gòu)成特定社會的個人和經(jīng)濟主體的活動進行限制的行為。相應地,金融監(jiān)管就是指通過立法和管理條例對金融機構(gòu)的業(yè)務、資金的價格、市場準入、分支機構(gòu)的設置以及市場退出機制等方面實施限制,其目的是為了促成建立和維護一個穩(wěn)定、健全和高效的金融體系,保證金融機構(gòu)和金融市場健康地發(fā)展,從而保護金融活動各方特別是存款人的利益,推動經(jīng)濟和金融業(yè)發(fā)展。

    由于各國的歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟體制、法律與民族文化傳統(tǒng)等方面的差異,各國所采用的金融監(jiān)管模式也不盡相同。若按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍作為標準,各國的監(jiān)管模式墓本可劃分為兩種類型,即:集中監(jiān)管模式和分業(yè)監(jiān)管模式。所謂集中監(jiān)管模式,就是將金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管,一般是由一個金融監(jiān)管機構(gòu)承擔監(jiān)管的職責。從實行集中監(jiān)管模式的國家的實踐來看,絕大多數(shù)國家是由中央銀行作為金融監(jiān)管機構(gòu)并實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。所謂分業(yè)監(jiān)管模式,就是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機構(gòu)主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管,一般是由多個金融監(jiān)管機構(gòu)共同承擔監(jiān)管責任。如果對這兩種金融監(jiān)管模式作一仔細分析,我們就會發(fā)現(xiàn)其中包含著這么兩個值得我們思索的問題:其一是中央銀行作為貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者與監(jiān)管職能的相容性問題。我們知道,世界絕大多數(shù)國家的中央銀行首先是作為貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者而存在的,若認為制訂和執(zhí)行貨幣政策職能與實施金融監(jiān)管職能相容,一般會采用集中監(jiān)管模式。在這種模式下,中央銀行不僅是貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者,同時還是金融監(jiān)管的實施者。反之,若認為中央銀行不應兼容制訂和執(zhí)行貨幣政策與實施金融監(jiān)管職能,則通常會采用分業(yè)監(jiān)管模式。在分業(yè)監(jiān)管模式下,中央銀行則主要行使制訂和執(zhí)行貨幣政策職能,而由其他專門的監(jiān)管機構(gòu)來實施金融監(jiān)管職能。其二是中央銀行如果要實施金融監(jiān)管時,是僅僅實施對銀行業(yè)的監(jiān)管,還是實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。在集中監(jiān)管模式下,中央銀行不僅是金融監(jiān)管職責的實施者,而且是惟一的監(jiān)管機構(gòu);它不僅實施對銀行業(yè)的監(jiān)管,而且還實施對保險業(yè)、證券業(yè)的監(jiān)管。而在分業(yè)監(jiān)管模式下,如果對銀行業(yè)的監(jiān)管是由中央銀行而不是由一個專門的銀行監(jiān)管委員會來實施,中央銀行也只能實施對銀行業(yè)的監(jiān)管,而不能對保險業(yè)、證券業(yè)實施監(jiān)管。

    考察當今世界各國金融監(jiān)管的發(fā)展狀況,不難發(fā)現(xiàn),世界多數(shù)國家的金融監(jiān)管體制發(fā)生了較大變化。金融監(jiān)管權力越來越趨于集中,而且也傾向于將金融監(jiān)管職能從中央銀行中分離出去,由一家專門的監(jiān)管機構(gòu)實施金融監(jiān)管。英國是實施金融業(yè)集中監(jiān)管的典型代表,過去多年來一直由英格蘭銀行承擔著對整個金融業(yè)實施監(jiān)管的職責。但是,自1996年巴林銀行倒閉以來,鑒于其暴露出來的監(jiān)管方面的缺陷,英格蘭銀行增設了一些分支機構(gòu),分化職責,實施就近監(jiān)管;為提高監(jiān)管效率和質(zhì)量,成立了資本與批發(fā)市場部和專家運作部,建立了質(zhì)量保證系統(tǒng),強化了英格蘭銀行的現(xiàn)場檢查。在此基礎上,1997年5月,英國大臣又宣布了對金融業(yè)監(jiān)管實施重大改革,最重要一項是由調(diào)整后的金融監(jiān)管委員會接管英格蘭銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管。該委員會于1997年10月成立,成為對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實施全面監(jiān)管的獨立集權機構(gòu)。這樣,英格蘭銀行今后就只側(cè)重于實施貨幣政策目標,控制通貨膨脹,而較少考慮金融監(jiān)管和操作;投資銀行等非銀行金融機構(gòu)受到證券與期貨管理委員會和中央銀行雙重管理的制度也不復存在,從而減少了管理上的成本,并適應了銀行與非銀行金融機構(gòu)界限模糊的發(fā)展需要。日本也擬將金融監(jiān)管職能從大藏省分離出來,設立單獨的“金融監(jiān)督廳”,對金融業(yè)實施統(tǒng)一的全面的管理,從而實現(xiàn)財政與金融監(jiān)管的徹底分離。美國的金融監(jiān)管是以機構(gòu)重疊而聞名于世的,其中央和地方兩級均有對金融機構(gòu)的監(jiān)督管理權;同時各級又有若干個監(jiān)管機構(gòu)共同來完成監(jiān)管任務。這種模式兼顧了地方利益,使之可實施結(jié)合地方具體情況的監(jiān)管政策,并可減少監(jiān)管的空隙。但多重監(jiān)管機構(gòu)的并存,也使美國金融監(jiān)管機構(gòu)具有多種監(jiān)管標準的處理方式,在一定程度上影響了監(jiān)管的效力;同時機構(gòu)的重疊,使重復勞動增加。因此,從20世紀80年代起,簡化或集中監(jiān)管機構(gòu)的呼聲一直很高,雖然多頭監(jiān)管的模式至今仍然保留并運作著,但在各界提出的改革議案中,傾向于把各監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一起來建立一個統(tǒng)一的聯(lián)邦級監(jiān)管機構(gòu)的觀點占有絕對多數(shù)。

    金融監(jiān)管趨于集中統(tǒng)一的這種潮流,將給過去傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式賦予新的內(nèi)容。在這種趨勢下,將會使中央銀行越來越集中執(zhí)行貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者的職能,而逐步放棄對金融業(yè)實施監(jiān)管的職能;在對金融業(yè)的監(jiān)管方面,也將會通過一個專門的監(jiān)管機構(gòu)來實施全面統(tǒng)一的金融監(jiān)管,而不再是過去那種銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的分業(yè)監(jiān)管。尤其是在金融自由化、金融監(jiān)管國際化的潮流越來越影響各國經(jīng)濟、金融狀況的條件下,這種趨勢將快速蔓延。

    二

    改革開放以來,隨著我國金融業(yè)的迅速發(fā)展,呈現(xiàn)出金融機構(gòu)多元化、金融工具和金融業(yè)務多樣化的局面。為了適應這種局面,中國人民銀行于1982年設立了金融機構(gòu)管理司,負責研究金融機構(gòu)改革,制訂金融機構(gòu)管理辦法,審批金融機構(gòu)的設置和撤并等。后來又從該司中分設出條法司、非銀行機構(gòu)司和保險司,原金融機構(gòu)管理司改稱銀行司;另外,還成立了外資金融機構(gòu)管理司。1986年國務院頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》中,突出了中國人民銀行的金融監(jiān)管職責。1995年頒布的《中國人民銀行法》首次以國家法律的形式賦予中國人民銀行金融監(jiān)管的職權。

    為了加強國家對證券、期貨市場的監(jiān)管,1992年成立了國務院證券委員會及其監(jiān)督執(zhí)行機構(gòu)--中國證券監(jiān)督管理委員會,1998年3月撤銷了國務院證券委員會,其職能由中國證券監(jiān)督管理委員會行使。根據(jù)1998年7月23日證券監(jiān)管機構(gòu)體制改革方案,證券監(jiān)督管理委員會為國務院直屬事業(yè)單位,是全國證券、期貨市場的主管機關,依照法律法規(guī)對全國證券、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。隨著我國保險機構(gòu)的增多及保險業(yè)務的不斷發(fā)展,1998年11月又專設了中國保險監(jiān)督管理委員會,專門負責對保險業(yè)進行監(jiān)管。

    伴隨上述金融監(jiān)管機構(gòu)的設立及其運作,我國的金融監(jiān)管取得了一定的成效。金融法制建設取得了積極進展,金融監(jiān)管已向法制化邁進;金融機構(gòu)的業(yè)務稽核檢查進一步加強,金融機構(gòu)的經(jīng)營正在逐步走向規(guī)范化;金融監(jiān)管的基礎性工作正在趨于完善,金融秩序大大好轉(zhuǎn);制定和實施了資產(chǎn)負債比例管理制度及其相應的指標體系和考核辦法,金融機構(gòu)的經(jīng)營風險得到有效控制。但是,由于種種歷史原因及其中國金融業(yè)本身的局限性,在我國的金融監(jiān)管中仍然存在著許多問題。這些問題集中表現(xiàn)為:

第5篇：金融監(jiān)管原理范文

在我看來，至少出于以下三點理由，讓《制衡銀行》值得一讀。

其一，他們關于銀行監(jiān)管的理論分析。盡管沒有像專業(yè)論文那樣展示一堆模型并有詳盡的證明過程，但其中的道理講透了。試舉一例，關于金融監(jiān)管本質(zhì)的理解，他們強調(diào)，除了保護消費者（存款人）利益之外，避免系統(tǒng)性風險和保持金融體系穩(wěn)定是審慎監(jiān)管的主要目的。在某種程度上，這成為是否需要監(jiān)管、確定監(jiān)管邊界的重要依據(jù)。作為規(guī)制理論和監(jiān)管理論的代表人物，讓?梯若爾等三位作者在書中堅持的核心原理是激勵理論，即要達到監(jiān)管的目的，最重要的是如何提供足夠的激勵讓他們?nèi)プ龌虿蝗プ霾环媳O(jiān)管目標的事情，不論是作為監(jiān)管對象的機構(gòu)，還是監(jiān)管者抑或政府，不論是國內(nèi)監(jiān)管，還是國際監(jiān)管合作。他們認為監(jiān)管機構(gòu)需要獲得獨立性，監(jiān)管政策需要保持一致性而不能有太多的自由裁量權。

其二，他們的分析對后來改革進程的影響。盡管我還不能證明他們是否促成了此后的監(jiān)管改革，但考慮到他們的影響力，不能說后來的監(jiān)管改革沒有受到其建議的影響。不能否認，隨后的改革與他們在書中的一些建議有很大程度上的一致。如關于銀行處置的監(jiān)管改革、關于流動性監(jiān)管的改革、關于歐洲銀行統(tǒng)一監(jiān)管、關于金融監(jiān)管基礎設施的建設。2010年底通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，不僅增加了資本的質(zhì)量，而且增加了資本數(shù)量，增加了杠桿率指標。杠桿率指標的應用就是在某種程度上克服一些銀行基于復雜模型計算的資本充足率指標（主要是對風險資產(chǎn)的認定不同）的人為操控性，這一點正是作者反復提倡的觀點。他們認為復雜的單一指標遠不如簡單明了的多個指標管用。此外，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還引入了兩個重要的流動性指標，而對流動性的關注也是本書的重點內(nèi)容之一。2014年底，由歐洲中央銀行承擔的歐洲單一監(jiān)管體制正式運作，歐洲單一監(jiān)管體制屬于銀行聯(lián)盟的兩大支柱之一，另一支柱是單一處置機制。在金融監(jiān)管基礎設施建設方面，本書提議的衍生品集中清算的建議也正在落實之中。

第6篇：金融監(jiān)管原理范文

關鍵詞：金融監(jiān)管目標；金融監(jiān)管方式；金融監(jiān)管體制

金融業(yè)的開放是我國成為世界貿(mào)易組織正式成員后對外開放的重要組成部分，我國在銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)方面也都作出了相應的承諾并且已經(jīng)付諸實施。金融業(yè)的這種進一步開放，必將使我國的與環(huán)境、市場環(huán)境、金融商品價格杠桿作用以及金融業(yè)與其他相關產(chǎn)業(yè)的關系等發(fā)生較大的變化。這些變化不僅給商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營活動提出了更高的要求，而且更為重要的是給我國的金融監(jiān)管帶來了更大的難度。若我國的金融監(jiān)管不能適應這種新的格局及其帶來的各種變化，必將給我國的金融業(yè)甚至整個國民的健康帶來極為不利的。本文將結(jié)合國際金融監(jiān)管的趨勢及國內(nèi)金融監(jiān)管的實踐，對我國金融監(jiān)管體制的重新構(gòu)建作一探索。

一

按照經(jīng)濟學的基本原理，所謂監(jiān)管就是指依據(jù)一定的規(guī)則對構(gòu)成特定的個人和經(jīng)濟主體的活動進行限制的行為。相應地，金融監(jiān)管就是指通過立法和管理條例對金融機構(gòu)的業(yè)務、資金的價格、市場準入、分支機構(gòu)的設置以及市場退出機制等方面實施限制，其目的是為了促成建立和維護一個穩(wěn)定、健全和高效的金融體系，保證金融機構(gòu)和金融市場健康地發(fā)展，從而保護金融活動各方特別是存款人的利益，推動經(jīng)濟和金融業(yè)發(fā)展。

由于各國的發(fā)展、政治經(jīng)濟體制、法律與民族文化傳統(tǒng)等方面的差異，各國所采用的金融監(jiān)管模式也不盡相同。若按監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍作為標準，各國的監(jiān)管模式墓本可劃分為兩種類型，即：集中監(jiān)管模式和分業(yè)監(jiān)管模式。所謂集中監(jiān)管模式，就是將金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般是由一個金融監(jiān)管機構(gòu)承擔監(jiān)管的職責。從實行集中監(jiān)管模式的國家的實踐來看，絕大多數(shù)國家是由中央銀行作為金融監(jiān)管機構(gòu)并實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。所謂分業(yè)監(jiān)管模式，就是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機構(gòu)主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管，一般是由多個金融監(jiān)管機構(gòu)共同承擔監(jiān)管責任。如果對這兩種金融監(jiān)管模式作一仔細分析，我們就會發(fā)現(xiàn)其中包含著這么兩個值得我們思索的：其一是中央銀行作為貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者與監(jiān)管職能的相容性問題。我們知道，世界絕大多數(shù)國家的中央銀行首先是作為貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者而存在的，若認為制訂和執(zhí)行貨幣政策職能與實施金融監(jiān)管職能相容，一般會采用集中監(jiān)管模式。在這種模式下，中央銀行不僅是貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，同時還是金融監(jiān)管的實施者。反之，若認為中央銀行不應兼容制訂和執(zhí)行貨幣政策與實施金融監(jiān)管職能，則通常會采用分業(yè)監(jiān)管模式。在分業(yè)監(jiān)管模式下，中央銀行則主要行使制訂和執(zhí)行貨幣政策職能，而由其他專門的監(jiān)管機構(gòu)來實施金融監(jiān)管職能。其二是中央銀行如果要實施金融監(jiān)管時，是僅僅實施對銀行業(yè)的監(jiān)管，還是實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。在集中監(jiān)管模式下，中央銀行不僅是金融監(jiān)管職責的實施者，而且是惟一的監(jiān)管機構(gòu)；它不僅實施對銀行業(yè)的監(jiān)管，而且還實施對保險業(yè)、證券業(yè)的監(jiān)管。而在分業(yè)監(jiān)管模式下，如果對銀行業(yè)的監(jiān)管是由中央銀行而不是由一個專門的銀行監(jiān)管委員會來實施，中央銀行也只能實施對銀行業(yè)的監(jiān)管，而不能對保險業(yè)、證券業(yè)實施監(jiān)管。

考察當今世界各國金融監(jiān)管的發(fā)展狀況，不難發(fā)現(xiàn)，世界多數(shù)國家的金融監(jiān)管體制發(fā)生了較大變化。金融監(jiān)管權力越來越趨于集中，而且也傾向于將金融監(jiān)管職能從中央銀行中分離出去，由一家專門的監(jiān)管機構(gòu)實施金融監(jiān)管。英國是實施金融業(yè)集中監(jiān)管的典型代表，過去多年來一直由英格蘭銀行承擔著對整個金融業(yè)實施監(jiān)管的職責。但是，自1996年巴林銀行倒閉以來，鑒于其暴露出來的監(jiān)管方面的缺陷，英格蘭銀行增設了一些分支機構(gòu)，分化職責，實施就近監(jiān)管；為提高監(jiān)管效率和質(zhì)量，成立了資本與批發(fā)市場部和專家運作部，建立了質(zhì)量保證系統(tǒng)，強化了英格蘭銀行的現(xiàn)場檢查。在此基礎上，1997年5月，英國大臣又宣布了對金融業(yè)監(jiān)管實施重大改革，最重要一項是由調(diào)整后的金融監(jiān)管委員會接管英格蘭銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管。該委員會于1997年10月成立，成為對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實施全面監(jiān)管的獨立集權機構(gòu)。這樣，英格蘭銀行今后就只側(cè)重于實施貨幣政策目標，控制通貨膨脹，而較少考慮金融監(jiān)管和操作；投資銀行等非銀行金融機構(gòu)受到證券與期貨管理委員會和中央銀行雙重管理的制度也不復存在，從而減少了管理上的成本，并適應了銀行與非銀行金融機構(gòu)界限模糊的發(fā)展需要。日本也擬將金融監(jiān)管職能從大藏省分離出來，設立單獨的“金融監(jiān)督廳”，對金融業(yè)實施統(tǒng)一的全面的管理，從而實現(xiàn)財政與金融監(jiān)管的徹底分離。美國的金融監(jiān)管是以機構(gòu)重疊而聞名于世的，其中央和地方兩級均有對金融機構(gòu)的監(jiān)督管理權；同時各級又有若干個監(jiān)管機構(gòu)共同來完成監(jiān)管任務。這種模式兼顧了地方利益，使之可實施結(jié)合地方具體情況的監(jiān)管政策，并可減少監(jiān)管的空隙。但多重監(jiān)管機構(gòu)的并存，也使美國金融監(jiān)管機構(gòu)具有多種監(jiān)管標準的處理方式，在一定程度上影響了監(jiān)管的效力；同時機構(gòu)的重疊，使重復勞動增加。因此，從20世紀80年代起，簡化或集中監(jiān)管機構(gòu)的呼聲一直很高，雖然多頭監(jiān)管的模式至今仍然保留并運作著，但在各界提出的改革議案中，傾向于把各監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一起來建立一個統(tǒng)一的聯(lián)邦級監(jiān)管機構(gòu)的觀點占有絕對多數(shù)。

金融監(jiān)管趨于集中統(tǒng)一的這種潮流，將給過去傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式賦予新的。在這種趨勢下，將會使中央銀行越來越集中執(zhí)行貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者的職能，而逐步放棄對金融業(yè)實施監(jiān)管的職能；在對金融業(yè)的監(jiān)管方面，也將會通過一個專門的監(jiān)管機構(gòu)來實施全面統(tǒng)一的金融監(jiān)管，而不再是過去那種銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的分業(yè)監(jiān)管。尤其是在金融自由化、金融監(jiān)管國際化的潮流越來越影響各國經(jīng)濟、金融狀況的條件下，這種趨勢將快速蔓延。

二

改革開放以來，隨著我國金融業(yè)的迅速發(fā)展，呈現(xiàn)出金融機構(gòu)多元化、金融工具和金融業(yè)務多樣化的局面。為了適應這種局面，人民銀行于1982年設立了金融機構(gòu)管理司，負責金融機構(gòu)改革，制訂金融機構(gòu)管理辦法，審批金融機構(gòu)的設置和撤并等。后來又從該司中分設出條法司、非銀行機構(gòu)司和保險司，原金融機構(gòu)管理司改稱銀行司；另外，還成立了外資金融機構(gòu)管理司。1986年國務院頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》中，突出了中國人民銀行的金融監(jiān)管職責。1995年頒布的《中國人民銀行法》首次以國家法律的形式賦予中國人民銀行金融監(jiān)管的職權。

為了加強國家對證券、期貨市場的監(jiān)管，1992年成立了國務院證券委員會及其監(jiān)督執(zhí)行機構(gòu)－－中國證券監(jiān)督管理委員會，1998年3月撤銷了國務院證券委員會，其職能由中國證券監(jiān)督管理委員會行使。根據(jù)1998年7月23日證券監(jiān)管機構(gòu)體制改革方案，證券監(jiān)督管理委員會為國務院直屬事業(yè)單位，是全國證券、期貨市場的主管機關，依照法律法規(guī)對全國證券、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。隨著我國保險機構(gòu)的增多及保險業(yè)務的不斷發(fā)展，1998年11月又專設了中國保險監(jiān)督管理委員會，專門負責對保險業(yè)進行監(jiān)管。

伴隨上述金融監(jiān)管機構(gòu)的設立及其運作，我國的金融監(jiān)管取得了一定的成效。金融法制建設取得了積極進展，金融監(jiān)管已向法制化邁進；金融機構(gòu)的業(yè)務稽核檢查進一步加強，金融機構(gòu)的經(jīng)營正在逐步走向規(guī)范化；金融監(jiān)管的基礎性工作正在趨于完善，金融秩序大大好轉(zhuǎn)；制定和實施了資產(chǎn)負債比例管理制度及其相應的指標體系和考核辦法，金融機構(gòu)的經(jīng)營風險得到有效控制。但是，由于種種歷史原因及其中國金融業(yè)本身的局限性，在我國的金融監(jiān)管中仍然存在著許多問題。這些問題集中表現(xiàn)為：

1．金融監(jiān)管目標不夠明確。金融監(jiān)管作為一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府管制行為，必須有明確的監(jiān)管目標。在市場經(jīng)濟發(fā)達國家中，金融監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。中央銀行貨幣政策目標是一種宏觀目標，是借助貨幣政策工具迅速調(diào)節(jié)貨幣供應量，以保持貨幣穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標則是一個較為具體的目標，它突出強調(diào)的是保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩(wěn)定。然而，我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管目標并沒有突出保護存款人利益和維護金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營。1986年1月頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》首次用法律的形式確定了金融監(jiān)管的目標。該條例規(guī)定：中央銀行、專業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)，都應當認真貫徹執(zhí)行國家的金融方針政策；其金融業(yè)務活動都應當以發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣和提高經(jīng)濟效益為目標。這一監(jiān)管目標的核心就是為經(jīng)濟發(fā)展和穩(wěn)定貨幣服務。1994年8月中國人民銀行頒布的《金融機構(gòu)管理規(guī)定》中，明確指出金融監(jiān)管的目標是：維護金融秩序穩(wěn)定，規(guī)范金融機構(gòu)管理，保障社會公眾的合法權益。1995年5月頒布的《商業(yè)銀行法》中，又提出了“保護商業(yè)銀行、存款人和其他客戶的合法權益，規(guī)范商業(yè)銀行的行為，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，加強監(jiān)督管理，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運行，維護金融秩序，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展”的監(jiān)管目標。由此可見，我國的金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性的特征。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實施，又要承擔防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權益，維護整個金融體系的安全與穩(wěn)定，促進金融業(yè)健康發(fā)展的任務；既要保障商業(yè)銀行穩(wěn)健運行，又要促進經(jīng)濟發(fā)展；既要保護存款人的合法權益，又要保障商業(yè)銀行的合法利益。簡言之，金融監(jiān)管的目標就是通過監(jiān)管各類金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動，以確保國家各項金融政策的貫徹實施。這實際上是將金融監(jiān)管目標與貨幣政策目標等同看待，是強化了貨幣政策目標，弱化了金融監(jiān)管目標，從而也就制約了金融監(jiān)管的功效。

2．金融監(jiān)管獨立性不夠。根據(jù)巴塞爾委員會于1997年 9月公布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的規(guī)定：促進有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟政策，完善的公共金融基礎設施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當?shù)南到y(tǒng)性保護機制等基本條件。但更為重要的是，在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個機構(gòu)要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權和充分的資源。但從我國作為金融監(jiān)管機構(gòu)主體的中國人民銀行來說，雖然其相對獨立性比過去有較大提高，但總的來講仍然屬于獨立性較弱的中央銀行。中國人民銀行作為國務院的直屬機構(gòu)之一，不論在名義上還是在實際上，在制訂和執(zhí)行政策、履行其職責時，都比較多地服從政府甚至財政部的指令。尤其是中國人民銀行各分支行作為總行的派出機構(gòu)，理應具有“超脫性”和“工作上的自主權”，但監(jiān)管實踐中卻很難不受到地方政府的制約。由于地方利益的驅(qū)動，當中國人民銀行各分支機構(gòu)實施金融監(jiān)管觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監(jiān)管施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。此外，中央銀行集制訂和執(zhí)行貨幣政策與金融監(jiān)管于一身，也使金融監(jiān)管絕對地服從于貨幣政策目標，從而削弱了金融監(jiān)管的相對獨立性。

3．金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從我國目前金融監(jiān)管機構(gòu)的設置來看，基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式，中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會這三個部門共同承擔金融業(yè)的監(jiān)管責任。但是，這些部門的職能缺乏嚴格、的界定，相互間缺乏一種協(xié)調(diào)機制，常?；ハ酄恐啤６以谶@種分業(yè)監(jiān)管模式中，中國人民銀行處于核心的地位。這就是說，中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會雖然負責對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，但是它們也必須與中國人民銀行的金融監(jiān)管保持一致，尤其是在意見不一致時，要服從中國人民銀行的意向。這不僅使這兩個監(jiān)管機構(gòu)對證券業(yè)、保險業(yè)實施監(jiān)管的能力弱化，更為重要的是當這兩個行業(yè)出現(xiàn)問題時，沒有明確的責任承擔者，也沒有一個強有力的監(jiān)管實施者。此外，中國人民銀行內(nèi)部的組織機構(gòu)仍然是按照計劃管理模式設計的，突出的問題是：負責審批的不負責監(jiān)管和檢查；負責現(xiàn)場檢查的又不負責審批和日常監(jiān)管；各職能部門都有權代表中央銀行對金融機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查和實施處罰，在實際操作中各自為政，條條布置多，塊塊負責少，使各分支機構(gòu)很難統(tǒng)籌安排監(jiān)管任務。這種狀況常常導致監(jiān)管過程脫節(jié)，多頭、分散、重復監(jiān)管現(xiàn)象嚴重，既沒能形成整體合力解決監(jiān)管問題，又使監(jiān)督環(huán)節(jié)出現(xiàn)諸多漏洞，給被監(jiān)督者以可乘之機。

4．金融監(jiān)管措施不力?？疾煳覈壳敖鹑诒O(jiān)管的實施情況，無論是監(jiān)管手段和方式，還是監(jiān)管內(nèi)容和標準都存在諸多問題。從金融監(jiān)管的手段來看，由于我國金融監(jiān)管長期依賴自上而下的行政管理，因此，金融監(jiān)管以計劃、行政命令并輔之以適當?shù)慕?jīng)濟處罰形式表現(xiàn)出來。目前，雖然基本金融法律已經(jīng)出臺，但與實際工作的要求還相差甚遠，再加上沒有具體的實施細則，監(jiān)管工作還難以做到有法可依和違法必究，大大影響了金融監(jiān)管的權威性。從金融監(jiān)管方式來看，我國的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管；由于受到自我約束、自我管理機制不健全的影響，自我監(jiān)管能力極低；金融同業(yè)公會等行業(yè)自律性組織在我國也極為少見；師事務所、審計師事務所等社會監(jiān)督機構(gòu)對金融機構(gòu)的監(jiān)督和檢查也是少之又少，并且也發(fā)揮不了什么作用。從金融監(jiān)管內(nèi)容來看，我國金融監(jiān)管中的風險監(jiān)管幾乎是空白，中央銀行的主要監(jiān)管部門相當大一部分精力是放在機構(gòu)審批和業(yè)務審批上，對金融機構(gòu)日常營運活動監(jiān)管較少，金融檢查和稽核也常常忙于完成上級布置的任務，所起作用相當有限。從金融監(jiān)管標準來看，對銀行等金融機構(gòu)的檢查和評價以及風險管理等都沒有一套全國統(tǒng)一的具體的量化標準，衡量金融機構(gòu)行為的客觀標準和獎懲辦法都不明確，監(jiān)管標準隨意性很強。三

面對我國正式成為世界貿(mào)易組織成員后業(yè)進一步開放的局面，面對世界金融集中統(tǒng)一監(jiān)管的趨勢，結(jié)合我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，筆者以為，必須盡快重建我國金融監(jiān)管體制。為此，特提出以下建議：

1．順應國際潮流，實現(xiàn)中央銀行“兩項職能”的分離。如前所述，進入20世紀90年代以來，由于政府放松管制使許多實行金融分業(yè)經(jīng)營的國家紛紛擺脫政府的管制和的限制，實行混業(yè)經(jīng)營；又由于金融機構(gòu)間的激烈競爭以及金融工具、金融交易手段不斷創(chuàng)新，導致市場風險、經(jīng)營風險和利率風險所造成的危害遠遠大于傳統(tǒng)業(yè)務的操作風險。在這種背景下，一些國家將金融監(jiān)管的職能從中央銀行分離出去，實現(xiàn)了中央銀行貨幣政策和金融監(jiān)管的分離。人民銀行一直把保證國家貨幣政策和金融宏觀調(diào)控措施的有效實施作為金融監(jiān)管的主要目標。這樣做的現(xiàn)實基礎是：其一，我國長期實行計劃，在計劃經(jīng)濟體制的庇護下，我國銀行似乎不會倒閉，風險管理、保護存款人利益等意識淡薄；其二，在計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期，中央銀行貨幣政策操作還沒有實現(xiàn)以間接調(diào)控為主，直接性貨幣政策工具操作有賴于中央銀行強化金融監(jiān)管并以此作為貨幣政策目標得以實現(xiàn)的保證。在這種情況下，金融監(jiān)管無疑是被當作貨幣政策工具或確保貨幣政策得以貫徹實施的一個手段來使用的。因而貨幣政策和金融監(jiān)管也不可能分離。

但是，在我國正式成為世界貿(mào)易組織的成員之后，伴隨金融業(yè)的進一步對外開放，國內(nèi)金融原來壟斷經(jīng)營的市場格局將被打破，取而代之的將是不完全競爭市場的形成；金融市場體系的擴張速度將會大大加快，金融市場細分化的要求將越來越高；融資渠道將進一步拓寬，金融市場資金供求關系的變化將導致金融機構(gòu)單方面決定資金價格的局面不復存在；金融商品和投資需求多元化趨勢將會加強，與之相適應的金融創(chuàng)新也將成為金融機構(gòu)經(jīng)營的主旋律。此外，金融市場的不平衡性也會進一步加強，金融市場主體間的競爭也會越來越激烈。在這種情況下，風險監(jiān)管將會變得越來越重要。為了突出金融監(jiān)管的重要性，使金融監(jiān)管能夠真正發(fā)揮它的功效，筆者以為我國也應該實現(xiàn)中國人民銀行貨幣政策和金融監(jiān)管兩項職能的分離。

2．設立專門機構(gòu)，建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)體系。根據(jù)國際上通常做法，金融監(jiān)管機構(gòu)的設置不外乎這么四種情況：其一是中央銀行兼行金融監(jiān)管職能，對金融業(yè)實行全面監(jiān)管；其二是設立專門的金融監(jiān)管機構(gòu)一一金融監(jiān)管委員會，由其獨立行使金融監(jiān)管職能，對金融業(yè)實行統(tǒng)一監(jiān)管；其三是設立多個金融監(jiān)管部門，對銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)分別實施監(jiān)管；其四是中央銀行兼行金融監(jiān)管職能，但僅僅實施對銀行業(yè)的監(jiān)管，而保險業(yè)、證券業(yè)則另設專門機構(gòu)實施監(jiān)管。上述四種監(jiān)管模式中，第一種模式將制訂和執(zhí)行貨幣政策與金融監(jiān)管集于中央銀行一身，通常會弱化金融監(jiān)管，使金融監(jiān)管成為貨幣政策得以貫徹實施的一種工具；第三種模式雖然能夠發(fā)揮專業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢，但各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)難度較大，而且與金融自由化、國際化之間的沖突亦較多；第四種模式雖然將銀行業(yè)的監(jiān)管交由中央銀行來承擔，減少了機構(gòu)設置較多所帶來的成本增加的負擔，但在中央銀行與其他金融監(jiān)管機構(gòu)之間同樣會出現(xiàn)協(xié)調(diào)難度大的，其結(jié)果常常是其他金融監(jiān)管機構(gòu)較難以獨立行使監(jiān)管職能，出現(xiàn)摩擦時要服從中央銀行及其貨幣政策目標的要求，專業(yè)監(jiān)管能力減弱。只有第二種模式，筆者認為既能有效行使金融監(jiān)管職能，又不會出現(xiàn)監(jiān)管機構(gòu)獨立性、協(xié)調(diào)性弱化的問題。因此，筆者建議可以中國人民銀行為主體，聯(lián)合中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會共同組成中國金融監(jiān)管委員會，由中國金融監(jiān)管委員會對我國金融業(yè)行使集中統(tǒng)一全面的監(jiān)管。

3．明確監(jiān)管目標，充分保障債權人利益?？偟膩碇v，金融監(jiān)管的一般目標主要有兩個，即：保護債權人利益和維護金融穩(wěn)定。就保護債權人利益而言，這里的債權人就是指存款人、證券持有人和投保人等。在金融活動中，由于信息不充分或信息不對稱現(xiàn)象的普遍存在，銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)比債權人擁有更為充分的信息，這就使得它們有可能利用這個有利條件，將金融風險或損失轉(zhuǎn)嫁給債權人。為了防止債權人利益受損，國家需要通過金融監(jiān)督約束金融機構(gòu)的行為，以保護債權人的利益不受損害。就維護金融穩(wěn)定而言，一方面，由于金融機構(gòu)經(jīng)營的不是普通商品，而是貨幣資金，而且其經(jīng)營活動是以本身就包含有許多不確定因素的信用為基礎的，這就決定了金融機構(gòu)的經(jīng)營具有內(nèi)在的風險；另一方面，金融風險本身又具有較強的連帶性和易傳播性。為了控制金融機構(gòu)的經(jīng)營風險以維護金融穩(wěn)定，國家需要對金融業(yè)實施嚴格的金融監(jiān)管。這兩個目標之間是一種相輔相成的關系。但從20世紀80年代特別是進入20世紀90年代以來，隨著金融創(chuàng)新和金融機構(gòu)并購的不斷發(fā)展以及金融自由化趨勢的進一步發(fā)展，使金融風險大大增加，因而目前各國基本上是將維護金融穩(wěn)定放在首位，但同時也要兼顧債權人利益的保護。

按照1995年3月頒布的《中國人民銀行法》的規(guī)定，我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管目標基本上也是圍繞這兩個方面制訂的，但在我國金融監(jiān)管的實踐中，維護金融穩(wěn)定做得較多、較好，但在保護債權人利益方面，與世界大多數(shù)國家相比較為欠缺。這與過去多少年來我國金融機構(gòu)一直在國家的庇護下經(jīng)營有著密切的聯(lián)系。但是，在我國正式成為世界貿(mào)易組織成員后，國內(nèi)經(jīng)濟、金融環(huán)境將發(fā)生較大的變化，金融機構(gòu)的破產(chǎn)、倒閉在所難免。在這種情況下，保護債權人利益的重要性和緊迫性將會越來越顯現(xiàn)出來。因此，我國的金融監(jiān)管必須兼顧保護債權人利益和維護金融穩(wěn)定，最為緊迫的就是要建立我國的存款保險制度。對于金融監(jiān)管當局來說，建立存款保險制度的意義不僅在于它能將銀行倒閉造成的代價降到最低限度，而且還在于它的存在為監(jiān)管當局嚴格履行監(jiān)管職責，必要時采用果斷措施消除了后顧之憂。當然，其突出的意義還是使債權人利益得到了保障。

4．改進監(jiān)管方式，使非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場檢查有機結(jié)合。隨著金融環(huán)境的改變，發(fā)達國家均建立了比較完善的風險目標監(jiān)管，其核心是充分運用先進的技術手段、專業(yè)知識和信息，正確地認識和判斷最新發(fā)展趨勢和主要風險領域，盡早發(fā)出預警信號，及時采取防范和控制措施，最大限度地減輕監(jiān)管負擔。為提高我國金融監(jiān)管的有效性，充分發(fā)揮預防、控制和化解風險的功能，我國的金融監(jiān)管方式也應由過去粗放式監(jiān)管向風險目標監(jiān)管轉(zhuǎn)變，必須使非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查成為有機的整體。但從我國目前的金融監(jiān)管方式來看，雖然非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查都被運用著，但都沒能很好地發(fā)揮作用，而且非現(xiàn)場監(jiān)測的作用更加有限。由于受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融機構(gòu)以及金融監(jiān)管機構(gòu)自身行為的，非現(xiàn)場監(jiān)測中存在著諸多問題。因此，必須盡快建立統(tǒng)一、、規(guī)范化的非現(xiàn)場監(jiān)測體系、法律體系和風險監(jiān)控指標；建立規(guī)范化、程序化、標準化的報告制度；必須充分利用機等先進作業(yè)工具，發(fā)揮其監(jiān)測作用；盡快實現(xiàn)由事后發(fā)現(xiàn)和化解風險向事前預警和預防風險轉(zhuǎn)化，健全非現(xiàn)場監(jiān)測評級與信息披露制度，實現(xiàn)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測的協(xié)調(diào)一致，真正使非現(xiàn)場監(jiān)測成為現(xiàn)場檢查的目標導向，現(xiàn)場檢查成為非現(xiàn)場監(jiān)測的基本依據(jù)，最后形成統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)論，采取統(tǒng)一的監(jiān)管行動。

第7篇：金融監(jiān)管原理范文

存款保險制度又稱存款保護體系,是一個國家的貨幣主管當局為了維護存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與安全,在金融體制中設置負責存款保險的機構(gòu),規(guī)定本國金融機構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險機構(gòu)繳納保險金進行投保,在金融機構(gòu)出現(xiàn)信用危機時,由存款保險機構(gòu)向金融機構(gòu)提供財務救援,或由存款保險機構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款,以維護正常的金融秩序的制度。存款保險制度與最后貸款人制度,作為金融監(jiān)管的保護性措施,為保護公眾利益,維護公眾信心,維持金融體系的安全穩(wěn)定作出了重大的貢獻。

存款保險制度是金融同業(yè)之間的一種風險轉(zhuǎn)移和補償機制,體現(xiàn)了金融機構(gòu)之間共擔風險、共御危機的一種努力,它通過直接保護存款人的利益來維護公眾的信心,進而防止銀行恐慌,維護金融安全,明確的救助標準也規(guī)范了這個制度。但是,存款保險制度也有明顯的缺點,其存在的嚴重的道德風險使得存款保險制度的運行離不開嚴格的監(jiān)管,這無疑加大了存款保險制度實施的成本,并最終轉(zhuǎn)嫁給參加存款保險的銀行。

一、存款保險道德風險的概念

經(jīng)濟學上的道德風險,是指隱藏行為的風險,具體表現(xiàn)為在簽約后,交易的一方違背承諾,進行有利于自己、損害他方利益的行為。存款保險制度中的道德風險是指存款人、投保機構(gòu)、存款保險管理機構(gòu)以及監(jiān)管者為追求自身利益最大化,不惜以存款保險機構(gòu)和存款人的損失為代價,以更高的風險決策追求最大利益并最大限度地減少自身的損失,以致發(fā)生銀行倒閉的可能性。

存款保險道德風險是先于存款保險而存在于銀行體系中的,它是由于銀行本身存在的信息不對稱以及有限責任制度形成的,是內(nèi)生于銀行體系運行中的。但是,不可置否的是存款保險制度的建立誘發(fā)了更大的道德風險。

二、存款保險制度道德風險的形成

存款保險制度有四個主體,基于這四種主體我們來分析存款保險制度中各種道德風險的具體形成過程。

(一)存款人的道德風險——市場約束的弱化

格林斯潘曾經(jīng)講到:真正事前的金融安全網(wǎng)來自于市場,因為我們需要采取那些有利于提升私人部門監(jiān)管的政策,把私人部門的監(jiān)管作為實現(xiàn)安全、穩(wěn)定銀行體系的第一道防線,對于從事過高風險活動的銀行,未被保險的私人部門必然會要求更高的價格,或者干脆不與其做生意。在把存款存入選定銀行后,存款人還會繼續(xù)監(jiān)督該銀行經(jīng)營管理狀況,如果銀行從事高風險的投資活動,存款人會要求一個更高的收益率來補償風險溢價或者是選擇“用腳投票”——把自己的存款提走,無論是哪種情況,存款人的存在對于銀行的經(jīng)營管理是一種有效的約束,這被稱為“市場約束”。市場約束的存在有利于金融機構(gòu)的優(yōu)勝劣汰,能有效的維持金融體系的穩(wěn)定。

但是,存款保險制度的存在卻明顯弱化了市場約束。我們知道,任何經(jīng)濟活動都需要成本,存款人搜集存款銀行資料、監(jiān)督存款銀行經(jīng)營活動,都需要付出一定的成本,而在存款保險制度下,存款人只需要選擇參加存款保險的銀行進行存款,就可以減少損失,即使該銀行破產(chǎn)存款人也能從保險機構(gòu)處得到全額或者部分的補償,這就大大降低了存款人監(jiān)督銀行經(jīng)營活動的動力,進而弱化了存款人的市場約束機制。下面我們利用金融經(jīng)濟學的原理構(gòu)建一個簡單的模型來解釋存款人在存款保險制度下容易引發(fā)的道德風險。

假定存款人原始存款資金為1,在銀行存一年后本息和為1+r,其中r為銀行年利率。存款人選擇銀行并監(jiān)督銀行經(jīng)營管理是需要成本的,記此成本為c,即市場約束成本為c,c越大,市場約束能力越強。如若銀行破產(chǎn)發(fā)生違約,那么存款人將不能收回本息,假定銀行不違約的概率為p,其違約的概率為1-p。在無存款保險制度下,存款人的收益為R1,則有R1=1+r-c(銀行不發(fā)生違約時)0(銀行發(fā)生違約時)

在存款保險制度下,即使銀行破產(chǎn)無力支付,存款保險機構(gòu)也會給予存款人補償。我們假定存款保險機構(gòu)會將本金補償給存款人。在這種情況下,存款人的收益為R2=1+r-c(銀行不發(fā)生違約時)1(銀行發(fā)生違約時)

在這兩種情況下,存款人的期望收益分別為E(R1)=p×(1+r-c)=p+pr-pc,E(R2)=p×(1+r-c)+1×(1-p)=1+pr-pc,顯然的,由于0(二)投保銀行的道德風險

作為投保銀行來說,參加存款保險之后,能大大降低銀行發(fā)生擠兌的可能性,維持金融體系的穩(wěn)定,但這同時也刺激了投保銀行從事高風險投資活動的需求。據(jù)研究表明,由于銀行股份制和負債經(jīng)營的特點,銀行本就存在從事高風險投資的傾向,但是為了避免發(fā)生擠兌而導致銀行破產(chǎn),在沒有存款保險制度時,銀行會主動約束其投資行為、有效控制經(jīng)營和財務風險、積極改善經(jīng)營績效。而存款保險對存款人的保護,將增加投保銀行的依賴性,使其更傾向于從事風險較高、利潤較大的銀行業(yè)務,將其所承擔的風險轉(zhuǎn)移給存款保險機構(gòu),一旦承擔的不適當風險過多,就會導致銀行內(nèi)部體系的不穩(wěn)定,不利于金融體系長期穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

(三)金融監(jiān)管者的道德風險

第8篇：金融監(jiān)管原理范文

銀監(jiān)會的設立是銀行業(yè)監(jiān)管體制改革的一個重要的里程碑。銀監(jiān)會的設立將會對中國銀行的管理產(chǎn)生十分深遠的，新成立的銀監(jiān)會將有其相應的監(jiān)管重點和對策。

一、“銀監(jiān)會”的設立對中國銀行業(yè)的影響

1．銀監(jiān)會的成立將促進央行的獨立決策和銀行業(yè)監(jiān)管的進一步專業(yè)化

銀監(jiān)會設立前，我國實行的是由中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式，而中國人民銀行兼具監(jiān)管銀行和制定貨幣政策的雙重任務。從現(xiàn)實來看，央行擔任的雙重角色(既是貨幣政策制定者，又是銀行業(yè)監(jiān)管者)的預期目標有可能發(fā)生沖突，央行有可能在調(diào)整利率和制定貨幣政策時，站在銀行業(yè)監(jiān)管者的角度去保護商業(yè)銀行的利益?，F(xiàn)在國有銀行利率市場化改革進程緩慢，導致資金流動不暢、金融運行與實體運行脫節(jié)，一個重要原因是國有商業(yè)銀行為了自身的利益，在某種程度上通過其在央行內(nèi)部強大的政策影響力對某些改革的進行施加影響，這一點在利率市場化改革上最為明顯。這樣既影響了央行的監(jiān)管能力，又制約了央行貨幣政策傳導機制的發(fā)揮。

目前，各國金融監(jiān)管模式主要有四種模式：第一，歐洲中央銀行成立后，歐元區(qū)國家中大多數(shù)國家將銀行監(jiān)管職能從央行中剝離出來。第二，英國、日本、瑞典、丹麥、澳大利亞將銀行、證券、保險監(jiān)管等職能統(tǒng)一集中在單一的金融監(jiān)管機構(gòu)。第三，美國由美聯(lián)儲作為傘式監(jiān)管者，負責監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，銀行、證券、保險則分別由其他監(jiān)管部門分別監(jiān)管。第四，許多中國家的貨幣政策和金融監(jiān)管仍由中央銀行統(tǒng)一負責。但從總的趨勢看，越來越多的國家金融監(jiān)管采用了與央行貨幣政策職能相分離的模式。從這種意義上講，我國成立單獨的銀行監(jiān)管機構(gòu)，符合我國金融改革發(fā)展的實際情況，也和國際上銀行監(jiān)管發(fā)展的總趨勢是一致的。

根據(jù)國際經(jīng)驗，銀行業(yè)監(jiān)管的分立與中央銀行的獨立往往同步進行。銀監(jiān)會設立后，由于目標單一，銀監(jiān)會將著重控制系統(tǒng)風險，進行更專業(yè)化的一體化監(jiān)管，逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡，有利于減少利益沖突、降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，進一步增強銀行業(yè)務的透明度、提高銀行監(jiān)管績效、防范金融風險，并逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡。而且，由于銀監(jiān)會獨立承擔銀行業(yè)監(jiān)管的職責，不可能通過貨幣發(fā)行來掩飾監(jiān)管責任，只能依靠自身監(jiān)管水平的提高，因而，從長期而言，銀監(jiān)會的設立將有助于真正維護金融安全。

另一方面，國際經(jīng)驗表明，加強央行的獨立性和貨幣政策的獨立性是中央銀行制度發(fā)展的客觀趨勢。例如，在美國，美聯(lián)儲只向國會負責，政府無權干涉，具有完全的獨立性：美國貨幣監(jiān)理署則專事銀行監(jiān)管，也具有完全的獨立性。因此，銀行監(jiān)管職能的剝離，意味著我國在增強貨幣政策的獨立性方面邁出了一大步。央行將專注于貨幣政策職能，不再局限于商業(yè)銀行的利益，開闊視野，更多地著眼產(chǎn)業(yè)部門和實體經(jīng)濟，從而有助于制定正確的貨幣政策，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，保持宏觀經(jīng)濟運行的長期穩(wěn)定。

此外，貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，中央銀行為了更好地制定和執(zhí)行貨幣政策，仍然擁有對商業(yè)銀行以及其他所有在中央銀行開戶的金融機構(gòu)必要的“檢查權’，這種權力來源于中央銀行與其交易對象金融機構(gòu)之間的商業(yè)合同。中央銀行只根據(jù)場內(nèi)外檢查和實地調(diào)研得到的實際情況來決定宏觀的貨幣政策走向，而不對具體的金融機構(gòu)承擔微觀的監(jiān)管責任。這樣做，有利于中央銀行把握金融機構(gòu)的財務狀況以及金融市場的實際風險。

2．銀監(jiān)會的成立，有利于提高貨幣決策和銀行監(jiān)管的透明度

隨著中國加入WTO，中國的貨幣政策和銀行監(jiān)管面對許多新情況，新問題。WTO遵循的一個重要規(guī)則就是透明度原則，首先就是決策機制和決策程序的透明度。所謂透明度，是指“在通俗易懂、容易獲取和及時的基礎上，讓公眾了解政策目標以及政策的，機構(gòu)和經(jīng)濟框架，政策的制定及其原理，與貨幣和金融政策有關的數(shù)據(jù)和信息，以及機構(gòu)的責任范圍?！弊?0世紀90年代以來，提高貨幣和金融政策的透明度逐漸被越來越多的國家作為金融制度建設的重點。這不僅是為了實現(xiàn)中央銀行履行問責義務的目的，而且是為了避免公眾對中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解或不當解釋，同時也是為了獲得公眾對中央銀行的貨幣和金融政策的支持。但與之形成鮮明對比的是，目前中國的貨幣政策決策機制透明度較低，難以適應加入WTO的要求。

3．銀監(jiān)會的成立有助于加強對外資銀行的監(jiān)管

加入世貿(mào)組織后，我國金融業(yè)將面臨全方位對外開放的新格局。越來越多的外資銀行進入我國，使國內(nèi)金融市場形成新的經(jīng)營格局——國內(nèi)金融界的分業(yè)經(jīng)營和外資銀行的混業(yè)經(jīng)營并存。但是，目前外資銀行的經(jīng)營也存在許多的問題，如多存少貸、轉(zhuǎn)移利潤，違規(guī)經(jīng)營、使用非價格手段進行不公平競爭等等。因此，這一格局在給我國金融業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，更多的是帶來了挑戰(zhàn)，尤其是給我國的金融監(jiān)管工作帶來了大挑戰(zhàn)。

從目前來看，雖然我國《外資金融機構(gòu)管理條例》對外資銀行的業(yè)務范圍和投資范圍、資本充足率、資產(chǎn)負債比例、對關聯(lián)的貸款比例、流動性比例和各項準備金的情況都作了規(guī)定。但是，對外資銀行監(jiān)督管理的規(guī)定仍較為原則和簡單，缺乏可操作性。對外資銀行監(jiān)管的手段和還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗式”的管理階段，基本上以行政管理為主，在監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段上仍處于合規(guī)性監(jiān)管階段，主要是事后合規(guī)性檢查，缺乏預防性的事前和事中檢查，風險監(jiān)管處于起步階段，出現(xiàn)了重審批服務，輕監(jiān)督管理的現(xiàn)象。例如，監(jiān)管方式還停留在對報表的審核上，但一些外資銀行上報的報表卻不能完全反映其經(jīng)營活動的真實情況，而且偏重定性，缺乏一個具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。對國際上通用的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國還沒有加以引進和運用，導致監(jiān)管水平低，無力制約外資銀行的違規(guī)操作。

銀監(jiān)會設立后，將努力實現(xiàn)對外資銀行合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對銀行執(zhí)行有關政策、法律、法規(guī)情況所實施的監(jiān)管。風險性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管。以前的監(jiān)管者認為只要制定好市場游戲規(guī)劃，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實現(xiàn)監(jiān)管目標。因此，監(jiān)管當局過去一直將監(jiān)管重點放在合規(guī)性方面。但是，隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時全面反映銀行風險，相應的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。銀監(jiān)會將以合規(guī)性檢查為前提，以風險性監(jiān)管為主題，改進和提高現(xiàn)場檢查的效能，同時充分借助審計力量，對有問題的外資銀行進行重點監(jiān)管。在完善非現(xiàn)場監(jiān)督體系方面，將謹慎原則和彈性原則結(jié)合起來，合規(guī)性指標和風險性指標結(jié)合起來，設置監(jiān)管指導線和最低比率，包括資本充足性、流動性、大額風險、外匯風險等。并且在合規(guī)性監(jiān)管的基礎上，加強風險監(jiān)管。

二、銀行業(yè)監(jiān)管對策

1．盡快制定和出臺有關金融法規(guī)，并與國際接軌，完善我國金融監(jiān)管法律體系

依法監(jiān)管無論用何種形式監(jiān)管，都必須有監(jiān)管的依據(jù)，也就是各種法律、法規(guī)，而中國目前顯然多種金融法規(guī)缺位。在這種情況下銀監(jiān)會工作的開展將受到許多限制。首要的問題還是要完善金融法規(guī)，促進金融監(jiān)管與法律法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。對已出臺的金融法規(guī)，應建立本系統(tǒng)內(nèi)相應的實施細則，增強現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，解決當前金融監(jiān)管中無法可依和有法難依的問題。

2002年以來，國務院、人民銀行總行先后頒布了《金融機構(gòu)撤銷條例》，《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》、《貸款風險分類指導原則》、《銀行貸款損失準備計提指引》、商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等金融法規(guī)，這些金融法規(guī)充分體現(xiàn)了加入世貿(mào)組織后，金融業(yè)全面對外開放，中外資金融機構(gòu)平等競爭的基本原則。根據(jù)形勢發(fā)展的需要， 《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等還要進一步修訂，以達到確立監(jiān)管架構(gòu)、規(guī)范監(jiān)管準則、統(tǒng)一監(jiān)管標準的目標。對金融機構(gòu)的任何處理、處罰，都要有確切的法律依據(jù)、政策依據(jù)、制度依據(jù)。在監(jiān)管工作中，要公正、公開、公平地處理監(jiān)管中遇到的問題，做到依法監(jiān)管，依法維護金融秩序。

2．盡快建立銀監(jiān)會和央行之間的有效的協(xié)調(diào)機制

銀監(jiān)會成立之后，將對商業(yè)銀行實施監(jiān)管職能，但央行依然是商業(yè)銀行最后的貸款人，同時，央行對商業(yè)銀行仍擁有檢查權。這就涉及到一個銀行協(xié)調(diào)成本的問題。

從國外實踐來看，在英國，中央銀行(英格蘭銀行)、金融監(jiān)管局與財政部之間有一種三方小組會談機制，定期磋商，交換信息。 而在日本，中央銀行的職能由日本銀行擔任，金融監(jiān)管的職能由日本金融廳執(zhí)行。根據(jù)《新日本銀行法》規(guī)定，應金融廳長官的要求，日本銀行應向金融廳出示檢查結(jié)果并允許金融廳職員查閱相關資料。在實際工作中，金融廳和日本銀行的職員實際上經(jīng)常互換信息，形成相互配合的密切關系。此外，為了不加重被檢查金融機構(gòu)的負擔，雙方經(jīng)常通過協(xié)商機制協(xié)調(diào)對同一金融機構(gòu)的現(xiàn)場檢查日程安排。

從我國實際出發(fā)，貨幣政策和銀行監(jiān)管兩種職能分離以后，部門內(nèi)目標沖突轉(zhuǎn)變?yōu)椴块T間沖突，因此，一方面要加強部門間的信息共享和協(xié)調(diào)合作，防止部門間扯皮現(xiàn)象，減少磨擦成本，提高辦事效率，另一方面，目前，我國的金融監(jiān)督管理體制中的一些關系尚未理清。如金融監(jiān)督管理體制與國家權力機構(gòu)的關系、金融監(jiān)管體制中的中央與地方關系等。從現(xiàn)實來看，獨立行使監(jiān)管權力的證監(jiān)會和保監(jiān)會在決策時仍然要受到其他政府部門的影響，這使其獨立監(jiān)管規(guī)范的程度打了折扣。因此，銀監(jiān)會需要在體制上有所突破，盡量加強其監(jiān)管獨立性。這就要求加大金融相關部門之間及與其他政府部門的協(xié)調(diào)力度，建立相對穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機制。

3．盡快建立存款保險制度，解決監(jiān)管過程中出現(xiàn)的風險承擔問題

隨著我國金融業(yè)改革開放的深化，金融自由化程度的不斷提高，金融的風險累積也越來越大，同時加入世貿(mào)組織后，中國也面臨著國際金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須盡快健全金融體制，特別是包括市場的退出機制，在此情況下，建立存款保險制度就顯得日益重要。

存款保險制度是國際上銀行監(jiān)管的通行做法，是維護存款人對銀行信心的保障手段，也是解決銀行市場退出的有效措施。實行存款保險，可以使小金融機構(gòu)在乎等的條件下和大型金融機構(gòu)開展公平競爭，可以有效地解決中小金融機構(gòu)的支付困難，從而確保社會穩(wěn)定，消除地方政府和儲戶的后顧之憂。與此同時，中央銀行也可以真正與存款保險公司和金融機構(gòu)確立商業(yè)性融資關系，從而有利于貨幣政策體制的健全和健康運行。

目前，美國、日本和韓國等國家都通過加強存款保險機構(gòu)的作用等方式來防范道德風險。我國應盡快建立存款保險制度，這樣，中央銀行作為“最終貸款人”在提供救助資金時，就可以會同(或轉(zhuǎn)貸)存款保險機構(gòu)來實現(xiàn)，通過存款保險機構(gòu)所特有的約束機制來達到防范道德風險的目的。

4．解決遺留問題

貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，為進一步完善我國的金融監(jiān)管體制，下一步應著重解決央行大區(qū)分行改革的遺留問題。大區(qū)分行改革從根本上打破了人民銀行分支機構(gòu)級次同構(gòu)、地方割據(jù)的原有格局，使金融監(jiān)管中心與地區(qū)行政中心相脫離，地方政府對貨幣政策的干預明顯減弱，但是，在監(jiān)管方面仍存在一些問題，如跨地域監(jiān)管成本高昂、監(jiān)管工作得不到地方政府配合等。為此，要從技術上的可行性及經(jīng)濟上的可行性出發(fā)，對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)做適當?shù)陌才牛菇鹑诒O(jiān)管當局以最低成本實現(xiàn)既定的監(jiān)管目標。要繼續(xù)完善監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部管理體制，逐步建立日常監(jiān)管制度、舉報查處制度、監(jiān)管責任制度、信息溝通制度、檔案管理制度、報告報表制度等一系列內(nèi)部制度，使各部門職責分明，高效完成工作任務，要繼續(xù)加強與地方政府的溝通合作，使監(jiān)管工作順利進行。

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1．黃燕君樓擁勤：“加入WTO后我國對外資銀行的監(jiān)管策略”，《商業(yè)研究》，2002年第9期。

2．閻冶軍：“論我國中央銀行監(jiān)管職能的有效發(fā)揮與完善”， 《甘肅》，2002年第10期。

3．王延春王銳：“金融辦呈破竹之勢暗含銀監(jiān)會未來的‘雛形’”，《觀察報》，2003年1月12日。

第9篇：金融監(jiān)管原理范文

關鍵詞：金融創(chuàng)新；銀行監(jiān)管；挑戰(zhàn)；應對

一、金融創(chuàng)新對銀行監(jiān)管實踐提出的挑戰(zhàn)

金融創(chuàng)新行為的動機簡單地看是由于盈利動機的驅(qū)使，但是從深層次看卻是銀行監(jiān)管理論和實踐的發(fā)展滯后，以至于阻礙了銀行機構(gòu)向更高的階段進一步發(fā)展。環(huán)境的變化使得銀行機構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營方式不再有利可圖，他們過去向客戶提供的金融產(chǎn)品和金融服務越來越難以出售，而傳統(tǒng)的金融工具也已不能大量的吸收資金，因而為了繼續(xù)存在下去，他們不得不尋求創(chuàng)新；另一方面，各銀行機構(gòu)面臨的嚴格管理使得規(guī)避管理法規(guī)的過程變得有利可圖，某一個機構(gòu)避開管制后提供的服務往往給它帶來豐厚的利潤和市場占有，因而嚴格的監(jiān)管本身就成為刺激銀行業(yè)創(chuàng)新的一個重要的因素。

所以金融創(chuàng)新更多地應該從金融機構(gòu)和金融監(jiān)管當局之間的博弈來理解。銀行為了逃避監(jiān)管，開拓市場而進行的金融創(chuàng)新活動與監(jiān)管活動之間是一個不斷向前推進的動態(tài)博弈的過程，即監(jiān)管——創(chuàng)新——再監(jiān)管——再創(chuàng)新。但是至今的實踐表明，銀行監(jiān)管活動落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行監(jiān)管是一個被動的過程，金融創(chuàng)新給銀行監(jiān)管的實踐提出了很大的挑戰(zhàn)。

1．金融創(chuàng)新使銀行監(jiān)管目標的權衡更加困難。銀行監(jiān)管的目標有兩個，一個是安全目標，一個是效率目標。就經(jīng)濟與金融的長期發(fā)展來看，銀行體系的安全和效率相比是更具根本性的問題。但是在一定的階段，銀行體系的效率目標卻是更加突出。比如70年代末，過度嚴格的銀行監(jiān)管造成的銀行機構(gòu)效率下降和發(fā)展困難使得這一時期的監(jiān)管更偏重于效率目標。金融創(chuàng)新的最深層的原因就是規(guī)避管制，追求發(fā)展和效率。但是實證研究已經(jīng)表明，在銀行監(jiān)管的安全目標和效率目標之間存在著替代效應，金融創(chuàng)新在提高了銀行體系的效率的基礎上，不可避免地加大了風險。在面臨著全球競爭的壓力和本國銀行體系的安全穩(wěn)定之間，銀行監(jiān)管如何在這兩個目標之間進行協(xié)調(diào)？

2．金融創(chuàng)新使得銀行監(jiān)管的客體更加復雜化。金融創(chuàng)新使得銀行監(jiān)管的客體在以下幾個方面產(chǎn)生了新的變化。一是金融產(chǎn)品和組織創(chuàng)新模糊了分業(yè)經(jīng)營中各專業(yè)金融機構(gòu)之間的界限，他們之間的業(yè)務相互交叉和滲透，業(yè)務趨同，銀行也逐漸發(fā)展成為超大型的綜合性金融機構(gòu)，比如銀行業(yè)會通過創(chuàng)新繞過各種監(jiān)管法規(guī)的限制向證券保險行業(yè)滲透。二是市場的創(chuàng)新使得一國的銀行機構(gòu)在現(xiàn)在條件下不可能置身于金融全球化之外。對外經(jīng)濟聯(lián)系的加強使得一國的銀行通過各種創(chuàng)新活動向國際市場滲透，廣泛參與國際金融活動。這樣對國內(nèi)銀行在境外的金融活動的監(jiān)管就變得遙不可即。同時，一國的金融體系也會暴露在國際金融風險之下，這給銀行監(jiān)管提出了新的課題。三是新的業(yè)務形式和金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，并取得了很大的發(fā)展，如網(wǎng)上銀行的興起。四是銀行機構(gòu)和其他各金融機構(gòu)之間，金融機構(gòu)和金融市場之間，金融市場之間的聯(lián)系更加密切，這樣局部的金融風險很容易轉(zhuǎn)化成全局性的金融風險，造成所謂的傳染效應，從而更容易造成整個金融體系的不穩(wěn)定。

3．金融創(chuàng)新給銀行監(jiān)管主體的改革提出了更高的要求。這個問題本質(zhì)上是一個分業(yè)監(jiān)管還是混合監(jiān)管的選擇問題。毫無疑問，面對著銀行業(yè)務日益綜合化的趨勢，原來界限分明的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)表現(xiàn)出了極大的局限性。

4．金融創(chuàng)新對傳統(tǒng)的監(jiān)管方式提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管一直以來是以外部監(jiān)管作為最主要的監(jiān)管方式，強調(diào)嚴格的立法和監(jiān)督，對金融機構(gòu)的日常業(yè)務行為也作出了很多的外部規(guī)定。這種監(jiān)管方式主要有行政命令式的監(jiān)管和標準化的監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管是以行政命令對銀行業(yè)的市場準入和業(yè)務范圍作出了強制性的規(guī)定。標準化的監(jiān)管方式則沿襲了行政命令式監(jiān)管的原理，將資產(chǎn)劃分為不同的風險級別，并對每種類型確定固定的資本要求。這種監(jiān)管方式明顯不適應金融創(chuàng)新下的新要求。它們存在著信息和經(jīng)驗不對稱的問題，而且沒有考慮銀行在金融創(chuàng)新過程中的動態(tài)過程，在實際的執(zhí)行過程當中也容易造成一刀切的問題。

5．金融創(chuàng)新對傳統(tǒng)的監(jiān)管理念的挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新對銀行監(jiān)管的動態(tài)回避過程與相對固定的銀行監(jiān)管框架之間是一對矛盾體。金融創(chuàng)新和銀行監(jiān)管之間的博弈總是表現(xiàn)為監(jiān)管方的被動。危機導向的、事后的、傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管總是被動追蹤金融創(chuàng)新，會使監(jiān)管效率大大下降，并且造成監(jiān)管成本的增加。

二、銀行監(jiān)管應對金融創(chuàng)新的一般實踐

1．從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。較之傳統(tǒng)銀行業(yè)務，銀行的創(chuàng)新業(yè)務在收益更大的同時，風險也更大，且更容易擴散，對金融市場造成的沖擊也更加直接和猛烈。因此，只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務的監(jiān)管已經(jīng)不能全面客觀地反映整個銀行業(yè)的風險狀況。只有并重監(jiān)管傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務，才能有效防范和化解銀行業(yè)的整體風險。

2．從注重外部監(jiān)管向注重內(nèi)部和外部監(jiān)管并重。針對銀行監(jiān)管與金融創(chuàng)新博弈的被動地位，監(jiān)管理念應該不僅僅從外部力量的介入的角度來考慮有效監(jiān)管的問題，而且外部監(jiān)管隨著創(chuàng)新和變革的發(fā)展，其缺點不斷暴露，比如市場敏感度低，不能全面及時反映銀行風險，相應的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。我們應該考慮如何從銀行內(nèi)部與監(jiān)管機構(gòu)激勵相容的角度來使銀行主動防范和化解金融風險的制度安排。目前最為流行的一個根據(jù)激勵相容理論建立的監(jiān)管的方法就是預先承諾方法。銀行在預測期初向金融監(jiān)管當局承諾其資本量水平，為該期內(nèi)可能發(fā)生的損失作準備，而監(jiān)管當局則根據(jù)銀行承諾的水平設計懲罰和獎勵措施，并不再對銀行進行例行的資本充足檢查，但是這種方法的實施對監(jiān)管水平的要求較高。另外，對市場機制的作用受到了日益重視，認為只有保證信息的完備透明，充分發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制的作用，才能對銀行起到正確的激勵。

3．從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變。統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一的監(jiān)管主體對從事銀行、保險、證券等不同類型業(yè)務的金融機構(gòu)實施統(tǒng)一監(jiān)管的一種制度。與此相適應，金融監(jiān)管也應該打破分業(yè)監(jiān)管的模式向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由統(tǒng)一的監(jiān)管主體對從事銀行、保險和證券的不同類型業(yè)務的金融機構(gòu)實施統(tǒng)一監(jiān)管。但是在具體的監(jiān)管主體的改革上，是采用一元化的超級監(jiān)管機構(gòu)還是在保持監(jiān)管主體多元化的前提下，加強各個監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)。二者有利有弊，具體的選擇需要對實際情況作出更細致的選擇以后才能加以確定。

4.從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變。本國銀行向海外市場的擴展也是一種金融創(chuàng)新——市場創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟一體化和金融全球化的發(fā)展，銀行的海外分支機構(gòu)越來越多，其業(yè)務收益來自海外的比重日益提高；而另一方面，電子銀行的發(fā)展使得金融監(jiān)管當局很難判斷其交易是在國內(nèi)還是國外完成的；離岸金融業(yè)務的拓展也使得部分金融機構(gòu)偏離于監(jiān)管視野之外。因此監(jiān)管部門應該將一家銀行的境內(nèi)外機構(gòu)境內(nèi)外業(yè)務進行并表監(jiān)督。另外，加強不同國家監(jiān)管當局之間的信息分享和交流，監(jiān)管的分工和協(xié)調(diào)，以有效杜絕國際銀行監(jiān)管的真空。

三、對我國銀行監(jiān)管實踐的啟示

1．我國的監(jiān)管目標的選擇。競爭的激烈和創(chuàng)新的加強，無疑會提高效率，但是同時也加大了風險。面對著競爭的壓力和我國銀行業(yè)經(jīng)營效率低，壞帳率高的現(xiàn)實情況下，監(jiān)管當局如何在安全目標和效率目標之間進行權衡，找出一個最佳的平衡點，是關系到銀行監(jiān)管效率的關鍵問題。目前我國需要重新認識金融創(chuàng)新對金融發(fā)展的重要性，改變對金融創(chuàng)新不論青紅皂白一律封殺的做法，對有益于發(fā)展并且風險比較容易監(jiān)管，不會增加太多監(jiān)管成本的創(chuàng)新，不妨進行鼓勵，以提高我國銀行的競爭力。也就是說，我們要適當?shù)乜紤]到效率目標。

2．我國監(jiān)管重心的轉(zhuǎn)變。我國一直以來對銀行的監(jiān)管注重的是合規(guī)性的監(jiān)管，重在對市場準入、業(yè)務經(jīng)營范圍和行為的監(jiān)管，其中突出的問題是重市場準入管理、輕持續(xù)性監(jiān)管，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風險性監(jiān)管，對金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管尤為不足。并且這些靜態(tài)的監(jiān)管措施明顯地落后于市場的發(fā)展。為了扭轉(zhuǎn)這些不利局面，我國現(xiàn)階段銀行的監(jiān)管重心應該改變，利用我國現(xiàn)階段對監(jiān)管水平要求不是很高的有利時機，把監(jiān)管重心放在對商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的建設和落實上，盡快制定和建立商業(yè)銀行資產(chǎn)負債損益等經(jīng)營管理業(yè)績的綜合考核和評價體系。在體系完善和外部監(jiān)管的水平不斷提高的基礎上，按照激勵相容的原則設計和加強商業(yè)銀行的自我約束機制和內(nèi)部控制制度，追蹤世界最新的實踐成果，提升我國銀行監(jiān)管的水平。

3．對我國監(jiān)管主體的要求。金融監(jiān)管客體的巨大變化表明我國分業(yè)監(jiān)管的做法應該適應客體的綜合化、國際化的變化。適應于國內(nèi)銀行和非銀行金融機構(gòu)之間的業(yè)務合作和交叉，混合監(jiān)管似乎成了一個趨勢，適應于銀行業(yè)務全球化、國際化的發(fā)展，應該加強我國的銀行監(jiān)管機構(gòu)同國外機關機構(gòu)之間的信息交流，通過與各國監(jiān)管當局的定期磋商和交流制度，通報互設機構(gòu)的經(jīng)營情況和風險程度，杜絕對銀行跨境活動的監(jiān)管真空。但是應該看到，我國混業(yè)經(jīng)營的規(guī)模和全球化的發(fā)展程度均比較低，沒有對統(tǒng)一監(jiān)管提出很迫切的要求，盡管銀行監(jiān)管機構(gòu)缺乏與其他監(jiān)管當局的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存，但是作為一種發(fā)展趨勢，我們應該在現(xiàn)階段做好分業(yè)監(jiān)管的同時，不斷提高監(jiān)管的專業(yè)化水平，并在這個基礎上加強合作，為未來的統(tǒng)一監(jiān)管打好基礎。

4.改善監(jiān)管環(huán)境。加快與監(jiān)管有關的法律法規(guī)體系的建設，加快社會信用體系的建設。充分發(fā)揮外部市場競爭和約束的作用，所以應該加強信息披露，強化對銀行的市場約束力。

參考文獻：

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