風險決策分析精選(九篇)
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第1篇：風險決策分析范文
[關(guān)鍵詞]決策分析 TREEPLAN 蒙特卡洛模擬
管理學界唯一的諾貝爾獎獲得者赫伯特.亞歷山大.西蒙（Herbert Alexander Simon）把管理的定義為“管理就是決策”，該定義一語中的地指出了管理的要害。企業(yè)管理實際上是由一連串的決策組成的，決策質(zhì)量的好壞對于管理各項職能工作的效率和效果都有著不容忽視的影響。因此決策分析作為經(jīng)濟管理類學生必須掌握的重要管理基本技能，在管理學、管理運籌學、物流系統(tǒng)工程等多門學科中反復出現(xiàn)，特別是關(guān)于定量決策，面對數(shù)學基礎(chǔ)薄弱的高職學生，如何才能實現(xiàn)有效教學？筆者認為應該適當?shù)碚摷夹g(shù)的教學，轉(zhuǎn)向教會學生如何使用相關(guān)的工具軟件以輔助決策。
面對不同的類型的決策問題，適合學生學習以處理問題的主要的方法一般認為是優(yōu)化和仿真兩種類型。優(yōu)化方法是通過計算期望值，然后從中選擇一個最大值，如適合于風險決策的決策樹法和決策表法。仿真方法包括靜態(tài)的蒙特卡羅仿真和動態(tài)的事件仿真。
一、EXCEL求解決策樹
決策樹分析法是常用的風險分析決策方法。它利用概率論的原理，利用一種樹形圖作為分析工具。在該方法中，決策節(jié)點代表決策問題，方案支代表可供選擇的方案，用概率支代表方案可能出現(xiàn)的各種結(jié)果，經(jīng)過對各種方案在各種結(jié)果條件下?lián)p益值的計算比較，為決策者提供決策依據(jù)。
用于決策樹法的計算機軟件主要有DATA-Tree Age，TreePlan，DPL， Decision Pro and Precision Tree，它們的共同點就是用戶可以通過一些簡單的操作（例如指明不同節(jié)點的數(shù)量和類型）就可以構(gòu)建出決策樹。在我們的教學中使用的是EXCEL的決策樹插件TreePlan。
在文獻1中有關(guān)于決策樹方法的部分有這樣一例：有兩家摩托車廠聯(lián)營準備建立一家專賣商場，擬定了大、中、小型三個方案，各種類型的商場在不同的市場銷售狀態(tài)下收益預測如表1所示，試問該聯(lián)營商場應選擇哪種方案？
首先為EXCEL加載好TreePlan插件。若成功則在菜單欄的加載項的功能視圖中就可以看見菜單命令Decision Tree。
打開EXCEL，鼠標選中適當?shù)奈恢?，打開Decision Tree菜單，在彈出的對話框中選中New Tree（新建樹），系統(tǒng)會自動出現(xiàn)一個帶有兩個分支的決策節(jié)點。在本例中有三個可選方案，所以需要在初始樹基礎(chǔ)上再增加一個分支。選中決策節(jié)點所在的單元格，選擇Decision Tree，在彈出的窗口中選擇add branch（增加分支）。接下來，開始繪制狀態(tài)事件分支。選中決策分支1末端單元格，選擇Decision Tree，在彈出的窗口中選擇change to event node（轉(zhuǎn)變?yōu)槭录?jié)點），branches（分支數(shù)目）選擇Three，將該決策分支的子樹做適當設(shè)置后復制粘貼到其他分支（不熟悉此操作的可以直接繪制）。錄入相關(guān)數(shù)據(jù)信息并根據(jù)需要對部分函數(shù)做簡單修改后系統(tǒng)自動進行計算并顯示最終結(jié)果，如圖1所示。
根據(jù)計算結(jié)果可知，應該選擇建立中型商場，其期望收益值為10.5萬元。
包含有多個決策方案的一類特殊例子是決策是連續(xù)的并且決策結(jié)果被看作是一個關(guān)于連續(xù)概率分布的函數(shù)，在這類決策中，就需要選擇其他的方法而不是決策樹方法了。
二、蒙特卡羅（Monte Carlo）模擬
蒙特卡羅模擬方法的原理是當問題或?qū)ο蟊旧砭哂懈怕侍卣鲿r，可以利用計算機模擬的方法產(chǎn)生抽樣結(jié)果，根據(jù)抽樣計算統(tǒng)計量或者參數(shù)的值；隨著模擬次數(shù)的增多，可以通過對各次統(tǒng)計量或參數(shù)的估計值求平均值的方法得到穩(wěn)定結(jié)論。
由Decisioneering公司開發(fā)的Crystal Ball以及由Michael Middleton開發(fā)的RiskSim都是實現(xiàn)蒙特卡羅模擬有效工具。在我們的教學中，采用Crystal Ball來講授蒙特卡羅模擬方法。
在企業(yè)的經(jīng)營管理中，庫存問題一直是管理的一個熱點和難點。該領(lǐng)域的一個經(jīng)典模型就是報童問題（newsvendor problem）。問題敘述如下：一個報童每天以1.00元的價格購進某種報紙，然后以2.00元的價格售出，每天內(nèi)有售完的報紙以0.40元的價格退回給報社。據(jù)長期統(tǒng)計，報童在任意日期的銷售量服從均勻分布，請幫助報童確定最佳訂購數(shù)量使總收入最大？
在加載了Crystal Ball模型附件的電子表格中建立如2所示，訂貨數(shù)量（C9）是任意假定的值，作為可能值的首個推測值。假 定需求（C12）輸入的是通過Crystal Ball生成的概率分布而不是單個恒定的數(shù)值。實際需求（C13）中輸入公式“=ROUND(假定需求,0)”，銷售收益（C15）中輸入公式“=單位售價*MIN(訂購數(shù)量,實際需求)”，購買成本（C16）中輸入公式“=單位成本*訂購數(shù)量”，總殘值（C17）中輸入公式“=單位殘值*MAX(訂購數(shù)量-實際需求,0)”，利潤（C19）中輸入公式“=銷售收益-購買成本+總殘值”。
利用EXCEL和Crystal Ball運行圖2所示的模擬過程需要經(jīng)過四個步驟。
圖2 利用EXCEL進行蒙特卡羅模擬
1.定義隨機輸入單元；
單擊C12，輸入任意值，單擊Crystal Ball工具欄上的Define Assumption按鈕，從分布庫中選擇需要輸入的概率分布，在彈出的分布對話框中輸入分布參數(shù)，可以引用這些參數(shù)所在的單元格。
第2篇：風險決策分析范文
【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)投資；投資風險；稅收因素
1 引言
20世紀90年代以來，伴隨著住房制度和土地使用制度的改革，我國的房地產(chǎn)業(yè)逐漸恢復和得到快速發(fā)展，已成為新的、十分活躍的經(jīng)濟增長點。同時，由于其對國家宏觀經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟政策的敏感性使其成為國民經(jīng)濟的晴雨表。首先是政策對房地產(chǎn)市場投資和消費的拉動效應，國家先后出臺的一系列稅費、簡化手續(xù)等政策刺激了住房消費；其次，房地產(chǎn)市場體系初步建立，為市場提供了交易場所和暢通的信息渠道。
但同時我們也應該看到，房地產(chǎn)業(yè)是一個高風險，盈利水平可能較高但又難以確定的行業(yè)。房地產(chǎn)投資雖然有著較高的投資收益，但同時也存在著較大的風險，房地產(chǎn)投資數(shù)量大、投資周期長，涉及的風險廣泛復雜，而且很容易受到國家和地區(qū)經(jīng)濟情況的影響，難以預測市場未來的走勢。另外房地產(chǎn)投資本身也存在著一些缺陷，如變現(xiàn)能力低、交易糾紛多、籌措資金困難等。這些都導致了房地產(chǎn)投資成敗的極大不確定性。
作為一個理性的投資者，都希望以最少的投資獲得最大的收益避免投資失敗。因此，本文分析了影響房地產(chǎn)投資的主要要素：風險因素和稅收約束，研究了這兩者對房地產(chǎn)投資的效果影響。
2 房地產(chǎn)投資風險要素
風險的定義最初出現(xiàn)于1901年美國A.M.willet所作的博士論文《風險與保險的經(jīng)濟理論》中：“風險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件的不確定性之客觀體現(xiàn)”。目前，風險分析在國外房地產(chǎn)投資實踐匯總已得到了廣泛的應用，且日益系統(tǒng)化、規(guī)范化。我國是在20世紀80年代后期開始了風險的理論研究。在此之前，經(jīng)濟學界對社會主義經(jīng)濟風險問題一直都是否定和回避的。當前，房地產(chǎn)投資風險分析在國內(nèi)已經(jīng)得到了廣泛的應用，但是很多房地產(chǎn)企業(yè)還未真正建立起完善的房地產(chǎn)投資風險分析系統(tǒng)[1]。
3 房地產(chǎn)投資的稅收約束
住宅項目從取得土地使用權(quán)到銷售及再次轉(zhuǎn)讓完結(jié)，需要經(jīng)過土地征用、開發(fā)建設(shè)、交易轉(zhuǎn)讓、裝潢和使用等諸多環(huán)節(jié)；涉及營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、契稅、耕地稅、印花稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、教育費附加等相關(guān)稅收。
住關(guān)人民的基本生存和生活需要，住宅產(chǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟中具有特殊的地位和重要作用，因此住宅市場也是國家公共政策最為關(guān)注的焦點之一。除稅收政策以外，還有其他的政策因素，例如經(jīng)濟適用性住房建設(shè)政策、個人住房信貸政策、利率調(diào)整政策和消化空置商品住宅政策等。這些政策因素都從不同程度上對房產(chǎn)供需雙方的開發(fā)和購買決策行為產(chǎn)生著影響[2]。
4 房地產(chǎn)投資的風險控制
對房地產(chǎn)投資各個過程中的風險進行識別的基礎(chǔ)上，提出針對性的風險防范和控制措施，使企業(yè)最大限度地減少風險損失，獲得較高的安全保障。
4.1 投資決策階段的風險控制
投資決策階段需要考慮的風險因素最多，風險因素對項目的成敗的影響也是最關(guān)鍵的。因此，企業(yè)應做好以下幾方面的工作：
4.1.1 重視可行性研究，確保投資決策的正確性。
4.1.2 加強市場監(jiān)測、提高決策的科學性。
4.1.3 采用房地產(chǎn)保險的方式來間接降低風險。
4.1.4 靈活運用投資組合理論。
4.2 土地獲取階段風險的控制
在土地獲取階段前，必須對地塊自然屬性、社會屬性以及使用屬性進行認真確認，一決定或放棄對某一項目的開發(fā)。在征地過程中，應主動爭取有關(guān)部門和群眾的理解、支持和幫助，以化解眾多風險因素，減少來自各個層面的干擾；在拆遷和安置補償問題，統(tǒng)一原則性和靈活性，以防止矛盾激化。
4.3 項目建設(shè)階段風險的控制
強化安全意識，事前控制與事中控制動態(tài)結(jié)合，采取系統(tǒng)的項目管理方法使項目順利進行，并在保證建筑質(zhì)量的前提下，盡快完成開發(fā)項目，縮短建設(shè)周期，減輕開發(fā)商所面臨的未來的不確定性。
4.4 經(jīng)營管理階段風險的防范和控制
在經(jīng)營管理中，房地產(chǎn)商應關(guān)注市場的動態(tài)發(fā)展，了解需求狀況，采取靈活合理的定價措施，避免或減輕因高價或低價帶來的風險。為回避企業(yè)自身營銷經(jīng)驗不足、營銷手段不當?shù)娘L險，可通過營銷，以充分利用人豐富經(jīng)驗。采用靈活多變的營銷方式，拓寬營銷渠道，降低營銷風險。
5 房地產(chǎn)投資的稅收籌劃
稅收籌劃是納稅人通過對投資、經(jīng)營、理財活動的事先計劃和安排，以達到合理合法減輕稅收負擔目的的一種管理方法。它是納稅人的一種積極、主動的經(jīng)營籌劃行為，它以國家法律為依據(jù)，采用經(jīng)濟學中常用的比較分析方法選擇最佳的納稅方案，目的在于減輕稅收負擔，獲得最大的稅后收益。其基本特征是：合法性、超前性、目的性和方式的多樣性[3]。
房地產(chǎn)開發(fā)投資涉及的稅種很多，所以投資具有很大的稅收籌劃空間。主要的稅種包括：營業(yè)稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅。
5.1 營業(yè)稅的稅收籌劃
發(fā)生在房地產(chǎn)的交易環(huán)節(jié)，即銷售房地產(chǎn)應以房屋售價5%的稅率繳納營業(yè)稅。作為營業(yè)稅的附加，城市維護建設(shè)稅的納稅義務也相應產(chǎn)生?！稜I業(yè)稅暫行條例》中規(guī)定：“銷售不動產(chǎn)”稅目的營業(yè)稅，應在不動產(chǎn)所有者有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)行為或者單位將不動產(chǎn)無償贈與他人的行為發(fā)生時，才進行征收。出售者可以通過合理推遲所有權(quán)轉(zhuǎn)移時間達到稅收籌劃的目的。
5.2 土地增值稅的稅收籌劃
進行稅收籌劃時，增值額是一個關(guān)鍵的因素。土地增值稅實行四級超額累進稅率。稅率為30%-60%，增值額越高，需繳納的土地增值稅就越多。因此房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在進行土地增值稅籌劃時，關(guān)鍵是要合理地控制、降低增值額。《土地增值稅暫行條理》規(guī)定，納稅人建造普通標準住宅出售，如果增值額沒有超過扣除項目的20%，免征土地增值稅。同時還規(guī)定，納稅人既要建造普通標準住宅，又有其他房地產(chǎn)開發(fā)項目的，應分別核算增值額；不分別核算增值額或不能準確核算增值額的，其建造的不同標準住宅不享受免稅優(yōu)惠。因此，如果一個房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)既要建造普通住宅又搞其他房地產(chǎn)開發(fā)項目，分開核算與不分開核算稅負會有很大差異。在分開核算的情況下，如果能將普通住宅的增值額占扣除金額的比例控制在20%以內(nèi)，則可以免繳土地增值稅，達到減輕稅負的目的。此外，還可以通過增加可扣除項目的金額，使稅基縮小，達到減輕稅付的目的。
合理選擇籌資方式也可以達到減輕稅收負擔的目的。根據(jù)制度規(guī)定，企業(yè)為開發(fā)房地產(chǎn)的借款利息，可記入房地產(chǎn)開發(fā)成本，并作為計算房地產(chǎn)費用的扣除基數(shù)，特別是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可加計20%的扣除，加大了扣除項目金額，從而增加企業(yè)的稅后凈收益。
參考文獻：
[1]顧孟迪,雷鵬.風險管理.北京:清華大學出版社, 2005.98~99
[2]高慧瓊.價格構(gòu)成及形成因素對大城市商品住宅價格的影響分析[D]:[碩士論文].南京:南京農(nóng)業(yè)大學 2005
[3]孟國鴻.運用稅收政策調(diào)控房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的對策[J].中國房地產(chǎn)金融，2005
作者簡介：
第3篇：風險決策分析范文
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險；風險；解決方案
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為幾乎所有傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展帶來了新的發(fā)展思路和發(fā)展模式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)保險行業(yè)不斷經(jīng)受著沖擊與挑戰(zhàn)，其線下運行的模式已經(jīng)逐步被互聯(lián)網(wǎng)保險的運行模式所替代。
1互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的特點
顧名思義，保險是一種為個人、單位提供的一種付費交換服務保障的形式，通常情況下由個人或單位付出一定費用，由國家或大型企業(yè)銀行做背景的保險公司為個人或單位承擔風險賠付的業(yè)務。伴隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及信息技術(shù)的創(chuàng)新，保險也由原有的線下操作模式向互聯(lián)網(wǎng)形式轉(zhuǎn)變。這種保險方式的轉(zhuǎn)變更大程度上提高了保險行業(yè)的普及程度，加大了保險行業(yè)的受眾群體，拓寬了保險行業(yè)的業(yè)務范圍。在《互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》中，把互聯(lián)網(wǎng)保險界定為保險公司或者保險中介運用網(wǎng)絡技術(shù)來為消費者們進行相應的服務，從而在網(wǎng)上開展相關(guān)業(yè)務；在網(wǎng)上銷售有關(guān)方面的產(chǎn)品，并經(jīng)過第三方來收取相應的費用。從運行特點來看，互聯(lián)網(wǎng)保險具有以下幾方面基本特征?；ヂ?lián)網(wǎng)保險依然需要依托于保險機構(gòu)本身，是基于第三方支付及線上申請與線下辦理相結(jié)合的運營方式。線上申請主要通過電子商務公司、公司及其他類型的融資公司或融資機構(gòu)通過利用大數(shù)據(jù)、信息傳輸技術(shù)等來實現(xiàn)。大部分互聯(lián)網(wǎng)保險采用的方式是在互聯(lián)網(wǎng)上吸收資金的同時，又將資金應用于互聯(lián)網(wǎng)投資，因而互聯(lián)網(wǎng)保險的資金鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融存在共生關(guān)系，這一共生關(guān)系導致了互聯(lián)網(wǎng)保險在承擔傳統(tǒng)保險業(yè)風險的同時，也必須承擔互聯(lián)網(wǎng)金融的部分或全部風險?；ヂ?lián)網(wǎng)保險從其本質(zhì)而言，依然是一種保障服務的運營方式。與傳統(tǒng)保險企業(yè)的業(yè)務形式大致相同，互聯(lián)網(wǎng)保險同樣也是在收納保險金的同時，為個人或企業(yè)提供不同形式的保障服務?；ヂ?lián)網(wǎng)保險行業(yè)與客戶之間并不是一種簡單的P2P模式，而是一種基于保險公司自身長期的服務保障體系，與其他類型的網(wǎng)上金融業(yè)務相比，保險公司的信譽度尤為重要。從受眾客戶角度來看，互聯(lián)網(wǎng)保險是保險行業(yè)發(fā)展與網(wǎng)絡金融業(yè)發(fā)展相結(jié)合的一個必然趨勢和重要補充。在業(yè)務發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)保險擴展了保險公司的地域優(yōu)勢，對于保險客戶而言，空間上的距離已經(jīng)不能成為互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)業(yè)務投保的阻礙，互聯(lián)網(wǎng)保險可以讓客戶在世界任何一個角落，通過上傳相關(guān)證件、提交相應材料，接受保險服務?；ヂ?lián)網(wǎng)保險行業(yè)自身又依托不同產(chǎn)品和不同服務的獨有特點，整合互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，將互聯(lián)網(wǎng)保險的業(yè)務風險調(diào)整為一種可控的狀態(tài)。網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)的運用對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)風險的控制有著極大的幫助，并且該模式也使得保險行業(yè)的風險管理水平有了極大提高。比如，通過購車渠道的大數(shù)據(jù)管理、交通信息的大數(shù)據(jù)管理可以促進互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)在進行車輛保險的同時，對車輛的情況進行綜合了解，進而降低互聯(lián)網(wǎng)保險的風險。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)保險是保險行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)保險為傳統(tǒng)保險業(yè)提供了更廣大的市場范圍，讓傳統(tǒng)保險在互聯(lián)網(wǎng)模式下獲得了新生。
2互聯(lián)網(wǎng)保險面臨的風險
互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展至今已有十幾個年頭，同時也不可避免地產(chǎn)生了各種各樣的問題，進而導致了互聯(lián)網(wǎng)保險所面臨風險的加劇。
2.1信息數(shù)據(jù)的真?zhèn)涡燥L險
保險公司辦理業(yè)務一般情況下是通過業(yè)務員與客戶之間直接簽訂保險合同，客戶則需當面提供相關(guān)佐證材料，比如體檢證明、車輛相關(guān)證明等。在此過程中，客戶提供的相關(guān)證明存在造假的可能，且保險及公司核驗證件真?zhèn)蔚哪芰σ灿写訌?。在互?lián)網(wǎng)保險時代，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的信息數(shù)據(jù)來源主要依托于互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)信息。但是，大數(shù)據(jù)信息由于信息孤島等各方面原因從而導致數(shù)據(jù)信息不完善、不準確等問題直接影響了互聯(lián)網(wǎng)保險的相關(guān)產(chǎn)品決策，增大了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務面臨的風險。
2.2互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)計中存在的風險
保險作為一種商品服務，摸不到也看不著，沒有任何實體，具有無形特性。保險產(chǎn)品所提供的往往是一個較長時間段內(nèi)的保障服務，具有長期可持續(xù)性。由于某些特殊情況下很難界定所保險產(chǎn)品的完好程度，保險產(chǎn)品同樣也具有模糊性。以上的多種特性直接導致了保險產(chǎn)品本身的復雜性特點。再加上通過公司在互聯(lián)網(wǎng)上進行發(fā)售，就使得互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務在網(wǎng)上的銷售具有極大的不可測控性，而這種不可測控性又同時具有長期性的特點，會伴隨著一個較長的周期過程中逐漸顯現(xiàn)。在這些情況下，如何規(guī)避潛在風險，如何合理設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的服務內(nèi)容與定價就變得越來越困難。
2.3互聯(lián)網(wǎng)保險的服務風險
互聯(lián)網(wǎng)保險與傳統(tǒng)保險相比最大的優(yōu)勢就是不再受空間與時間的限制，客戶可以在任何時間段、任何地點申請想要的互聯(lián)網(wǎng)保險服務。對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)而言，逐步擴增的網(wǎng)絡用戶直接導致了保險公司的業(yè)務量增加；業(yè)務量的增加也同時會面臨著業(yè)務理賠數(shù)量及投訴數(shù)量的增加?；ヂ?lián)網(wǎng)保險理賠同樣不受時間和空間的限制，這就極大地挑戰(zhàn)了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的業(yè)務拓展能力、現(xiàn)場勘查能力及實際理賠結(jié)算能力等一系列的工作能力。在理賠工作量增長的同時，伴隨著工作量的增加，客戶對保險公司的投訴量也隨之激增，給保險業(yè)務的開展帶來更多風險困擾。從客戶角度而言，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的業(yè)務開展直接體現(xiàn)為申請保險服務與原先相比容易許多，可以依據(jù)自身的需要隨時申請，并且會有網(wǎng)絡保險服務人員進行全天候一對一的主動服務，方便快捷。但是當客戶提出理賠的時候，往往將會耗時很長，手續(xù)十分煩瑣。同時受限于時間和地域，保險理賠業(yè)務往往不能得到及時處理與賠付，進而嚴重影響了客戶對互聯(lián)網(wǎng)保險乃至整個保險行業(yè)信任度。對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)而言，由于其過于注重保險業(yè)務的銷售量，為提高銷售業(yè)績從而對業(yè)務開展盡可能簡化業(yè)務辦理流程；又或者通過有意無意拖延甚至拒絕保險理賠的手段來降低風險，是國內(nèi)所有保險公司的不可言說的通病。
2.4互聯(lián)網(wǎng)保險的概念混淆風險
互聯(lián)網(wǎng)保險從本質(zhì)上是一種保險活動，也就是由客戶在一個較長的時間段內(nèi)不間斷地付出合適的費用，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)或者保險公司對其提供風險賠付。傳統(tǒng)保險或者互聯(lián)網(wǎng)保險開展的前提是客戶付出購買服務的費用，保險公司則提供風險賠付服務，這是一項正常的商業(yè)業(yè)務往來，與慈善扯不上任何關(guān)系。它既不是所謂互助，也不是所謂眾籌。以某寶的互助寶為例，它不是真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險，充其量是互聯(lián)網(wǎng)上的互助關(guān)系。這種概念上的混淆直接導致了真正的互聯(lián)網(wǎng)保險的客戶群體受到了沖擊的同時，互助寶的受眾又認為自己已經(jīng)投了保險，而理應享受保險服務，在需要賠付的時候出現(xiàn)了這樣那樣的問題。
2.5理財風險與法律風險
最原始的保險行業(yè)并不存在理財問題。直到十幾年前，保險公司在出售保險服務的同時，開始增添了理財服務。由于投保客戶經(jīng)常會有保險服務周期過長，如未發(fā)生風險可能就浪費了持續(xù)投保費的顧慮，最初的理財服務由此應時而生，主要目的是為了安撫客戶的顧慮。后續(xù)發(fā)展中，理財?shù)氖找骐S之越來越高，甚至出現(xiàn)理財服務成為主打，保險則成為其附加功能。互聯(lián)網(wǎng)保險是興起于理財之后，承襲了理財與保險相結(jié)合的方式。與傳統(tǒng)保險業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)保險更加注重理財，往往能夠提供更大的收益。同時，理財服務的投資屬性也直接導致了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)自身的投資風險。為了實現(xiàn)向客戶許諾的理財收益，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)更加注重與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作運營，從而造成互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)面臨的風險不斷加大。在現(xiàn)階段，我國并沒有正式的投資理財相關(guān)法律，只是通過一些暫行辦法來進行約束，整個互聯(lián)網(wǎng)金融很不規(guī)范。同時，我國保險方面的相關(guān)法律只是針對傳統(tǒng)保險公司相關(guān)業(yè)務方面建立的，而對于互聯(lián)網(wǎng)保險理財則沒有明確的法律依據(jù)，以至于當前互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的亂象頻出，嚴重制約了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展。
3互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的風險解決對策
互聯(lián)網(wǎng)保險是傳統(tǒng)保險行業(yè)的一個良性補充，從廣義上看互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展是市場競爭的必然產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)新為傳統(tǒng)保險行業(yè)開辟的新領(lǐng)域和新的業(yè)務增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)保險也為保險行業(yè)開辟了新的戰(zhàn)場，增添了更多風險點。從我國當前的互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展態(tài)勢來看，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所面臨的風險還很嚴峻。在此情況下，可以通過如下對策來規(guī)避相應風險，保持互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的經(jīng)營活力。
3.1提高互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)
從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)角度來看，大數(shù)據(jù)的完善與安全性是保障互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)風險的重要組成部分，大數(shù)據(jù)的不斷完善直接影響到互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展能力。大數(shù)據(jù)的安全性的發(fā)展在保障了客戶信息安全的同時，也增強了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)自身的競爭能力。互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展離不開數(shù)據(jù)支持，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)最珍貴的發(fā)展積累也是數(shù)據(jù)。
3.2產(chǎn)品的設(shè)計與創(chuàng)新
目前來看，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計無外乎一個模式和兩個發(fā)展方向。一個模式顯然是其收費模式；兩個發(fā)展方向，一個是互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的理財計劃，另一個則是互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的保險計劃?；ヂ?lián)網(wǎng)保險行業(yè)必須要針對不同客戶群體、不同社會群體，同時結(jié)合客戶群體的需求，不斷調(diào)整產(chǎn)品的組合方式，做到與時俱進以適應社會的發(fā)展和變更。
3.3強化互聯(lián)網(wǎng)保險的概念
要將互聯(lián)網(wǎng)保險與其他的網(wǎng)絡眾籌等模式區(qū)分開來，全面提升互聯(lián)網(wǎng)保險的賠付能力、賠付效率和賠付力度。從法律的角度保障互聯(lián)網(wǎng)保險客戶的利益，在保障互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)及其他補充行業(yè)發(fā)展的同時，讓客戶能夠更好地理解區(qū)分保險與公益的差別，做到對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的合理選擇與應用。
第4篇：風險決策分析范文
【關(guān)鍵詞】 養(yǎng)老基金； 投資運營； 風險管控； 信息化養(yǎng)老
中圖分類號：F840.67 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）10-0046-03
一、引言
隨著社會保障事業(yè)的發(fā)展，養(yǎng)老基金的規(guī)模日益擴大，由于社保制度轉(zhuǎn)型、人口老齡化及預期壽命的延長等因素，養(yǎng)老基金未來面臨一定的支付危機。如何管理和運營好養(yǎng)老基金，并使其保值增值，已成為社會普遍關(guān)注的焦點問題。
預測到2033年，我國老年人口所占比例上升到25.4%；2050年將上升到1/3，接近發(fā)達國家。面對30多年后的人口老齡化高峰，國家管理的公共養(yǎng)老金收支會有較大缺口，盡快推出養(yǎng)老金整體投資運營方案顯得尤為迫切。在目前管理運營體系下，我國養(yǎng)老金年均收益率不到2%。2001—2011年，我國年均通貨膨脹率高達2.47%。以此推算，養(yǎng)老保險基金此間損失約6 000億元。此外，目前我國養(yǎng)老金多以存款甚至是活期存款的形式存放在銀行，未來養(yǎng)老金投資還需拓展多元化投資渠道。
人社部公布的數(shù)據(jù)顯示，至2012年末，全國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存23 941億元。其中，絕大部分為財政專戶存款，高達20 170億元；協(xié)議存款1 058億元；債券投資僅為196億元，委托投資運營918億元。
二、養(yǎng)老基金投資運營的現(xiàn)狀及缺陷
按照現(xiàn)行政策規(guī)定，為實現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值增值，養(yǎng)老基金只能存入銀行或購買國債以及投資包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。而從我國現(xiàn)階段養(yǎng)老基金投資運營方式來看，主要還是存入商業(yè)銀行和購買國債，其他投資方式因其安全性、收益性、社會性和流動性，相關(guān)部門一直采取審慎的態(tài)度加以約束限制。
存入商業(yè)銀行的養(yǎng)老基金，大部分為活期存款，按活期利率計息，即使完全按照優(yōu)惠利率計息，收益率也非常有限。購買國債，雖然安全性較強、收益相對高，但利率是事先確定的，在市場利率變動時，或許發(fā)生損失，在沒有保值補貼的情況下，收益性也較差。另外，購買國債還要受發(fā)行時間限制。很顯然，將養(yǎng)老基金的投資運營僅局限于“存銀行、買國債”，并不是養(yǎng)老基金保值增值的最佳途徑。
三、進一步完善養(yǎng)老基金投資運營的決策
預計“十二五”時期末，我國60歲以上的老年人將增長到2.21億，老年人口的比重將增加到16.0%，隨著人口逐漸老齡化，養(yǎng)老問題已經(jīng)成為中國經(jīng)濟社會發(fā)展的一塊絆腳石。因此，如何負擔成本轉(zhuǎn)嫁、有效地解決養(yǎng)老保險基金缺口就成為異常重要的問題。目前，我國養(yǎng)老基金投資渠道都比較單一，主要是以財政專戶存款為主，還有另外一部分購買國債。還包括股票、證券基金、國債、企業(yè)債、金融債等有價證券。養(yǎng)老保險累計基金年均收益率不足2%，但是，在過去的11年里，我國年通貨膨脹率卻高達2.47%，據(jù)此測算，損失約為6 000億元。養(yǎng)老金改革，任重而道遠。政策上可以從以下幾方面入手：
1.拓展投資范圍，大力發(fā)展和完善養(yǎng)老保障體系
隨著人口老齡化形勢日趨嚴峻，我國的基本養(yǎng)老保險未來將面臨巨大的養(yǎng)老金支付壓力，因此，需要提前籌劃建立穩(wěn)定、可靠、多層次的養(yǎng)老資金來源渠道。提高基本養(yǎng)老保險基金的統(tǒng)籌層次，拓展投資運營范圍，完善養(yǎng)老保障體系。世界上允許養(yǎng)老基金進行投資運營的國家，一般投資于股票、債券、貸款、實體和海外投資等領(lǐng)域，一些國家經(jīng)投資運營后取得了比較好的成效。2011年部分國家養(yǎng)老資產(chǎn)的配置比重明細表（如表1）。
目前，我國應借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合自身的實際情況，拓展養(yǎng)老基金的投資范圍，除繼續(xù)保留一定比例的銀行存款和國債外，還應重點考慮以下幾個方面：第一是購買企業(yè)債券。第二是委托銀行發(fā)放抵押貸款。第三是投資基金產(chǎn)品。鑒于投資基金“專家理財、分散投資”的特點，可以進行適量的投資。但基金產(chǎn)品投資必須對該產(chǎn)品的投資目標、投資理念、投資策略、選股原則以及基金管理公司的誠信和業(yè)績進行考察，并評估其與社?；鸨Ｖ翟鲋档囊笫欠裣喾５谒氖峭顿Y于實業(yè)領(lǐng)域。從近期來看，銀行存款和國債將是養(yǎng)老基金投資的主要方式，投資于國債和銀行存款的比例不應低于50%和10%；股市是拓展投資領(lǐng)域的重要方向，但股市投資不應高于30%；企業(yè)債券和實業(yè)投資比例都不宜過高，不應高于10%。
一般來說，能源、交通、通訊、公用事業(yè)等行業(yè)項目投資規(guī)模較大、風險較小、發(fā)展前景好。因此，當養(yǎng)老基金積累到較大規(guī)模時，將一部分養(yǎng)老基金以入股形式投資于國家基礎(chǔ)建設(shè)事業(yè)，取得收益后，按股份提取紅利。進行這種長期投資，既解決國家基礎(chǔ)建設(shè)資金缺口，又可以很大程度上提高養(yǎng)老基金運用效益，是養(yǎng)老基金一種較為理想的運營方式。而養(yǎng)老金的特殊性質(zhì)能夠為資本市場注入源源不斷的增量資金，因為其投資的長期性和穩(wěn)定性，對資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展起到了“定海神針”的作用。例如，英國和日本的兩大養(yǎng)老基金于日前宣布：各自“試水”能源產(chǎn)業(yè)的交易。其中，英國養(yǎng)老保障基金（PPF）計劃接管英國最大煤炭生產(chǎn)商英國煤炭（UK Coal），日本養(yǎng)老基金協(xié)會（JPFA）則與加拿大安大略省政雇員退休基金（Omers）聯(lián)手購買美國燃氣電廠。業(yè)內(nèi)普遍認為，國家大型養(yǎng)老基金涉足能源或?qū)⒊蔀槿蛭磥硇纶厔?，標志著以養(yǎng)老基金為首的更多公共基金打算跳出傳統(tǒng)領(lǐng)域，尋求多元化投資發(fā)展。
2.進一步改革完善資本市場，為養(yǎng)老金投資運營、保值增值做好服務
當前我國處于經(jīng)濟高速發(fā)展的歷史機遇期，應抓住機遇讓全國社保基金做強做大。一是未來應將國有資產(chǎn)劃撥提上日程?！斑@個特殊的融資渠道已經(jīng)討論很多年，應盡快進入實際操作層面?！倍菙U大地方基礎(chǔ)養(yǎng)老金委托運營的試點范圍，按照廣東的模式委托給全國社?；鹄硎聲Ｈ亲鰧崅€人賬戶資金可以盡快實行委托投資。完善的資本市場可以保證基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化過程的順利進行。一方面，良好的1級市場有利于相關(guān)金融產(chǎn)品的發(fā)行，保證投資者認購的積極性；另一方面，流動性較強的2級市場可以為投資者轉(zhuǎn)讓相關(guān)產(chǎn)品提供便利的渠道。與此同時，資本市場監(jiān)管層也需要不斷提高資本市場監(jiān)管水平，增加市場的透明度，強化保護投資者機制；同時還要發(fā)展長期機構(gòu)投資者，創(chuàng)新和豐富金融產(chǎn)品，為養(yǎng)老金保障體系建設(shè)提供更好、更成熟的平臺，創(chuàng)造更加公平有序透明的市場環(huán)境。
3.培育專業(yè)的長期機構(gòu)投資者
我國資本市場投資主體結(jié)構(gòu)不合理，投資者現(xiàn)在還是以個人投資者為主，機構(gòu)投資者數(shù)量相對來說較少，兩者比重相差較大。個人投資者的投資行為主要是以投機為主，其投資行為取決于個人對證券產(chǎn)品的投資偏好，這種投資偏好的市場隨機性很強，增加了不穩(wěn)定性；而機構(gòu)投資者則更注重對上市公司基本面分析，選擇策略投資對象進行理性的價值投資，是穩(wěn)定資本市場的重要力量。
要加快培育成熟機構(gòu)投資者。養(yǎng)老金入市不僅需要成熟的市場，也需要一批有經(jīng)驗的成熟的機構(gòu)投資者隊伍。2011年底，我國股市內(nèi)證券投資基金、社?；?、保險機構(gòu)、信托機構(gòu)等機構(gòu)投資者占比為15.6%，境外專業(yè)機構(gòu)只有1%。在歐美等成熟市場，機構(gòu)投資者持有的股票市值達70%左右?？梢姡l(fā)展長期機構(gòu)投資者，對于實現(xiàn)我國資本市場與養(yǎng)老金良性互動意義重大。
4.加大稅收政策支持力度
各國對補充養(yǎng)老保險金的稅收優(yōu)惠政策往往取決于它在養(yǎng)老金體系中的地位。國際經(jīng)驗表明，企業(yè)年金和個人養(yǎng)老計劃往往是養(yǎng)老保障體系的主體。以美國為例，2010年底401（K）資金規(guī)模達到3.1萬億美元，占美國養(yǎng)老金總資產(chǎn)31%，占當年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的21%。而我國2011年底企業(yè)年金累計結(jié)余3 570億元人民幣，僅占當年養(yǎng)老金總資產(chǎn)的10%左右，占當年GDP比重不到1%。企業(yè)年金計劃是我國養(yǎng)老保障體系的補充，但是近年來發(fā)展滯后、緩慢。從國外實踐來看，稅收優(yōu)惠是企業(yè)年金制度發(fā)展的重要動力。因此，有必要明確和完善相關(guān)延遲納稅和稅收優(yōu)惠政策，進一步推動企業(yè)年金制度發(fā)展，使其成為多支柱養(yǎng)老保障體系的重要支撐。
5.加強對養(yǎng)老基金投資運營的監(jiān)督檢查
大力提高常規(guī)監(jiān)管的規(guī)范化、精細化水平。在完善養(yǎng)老基金財務、會計、統(tǒng)計、審計制度的同時，進一步強化對養(yǎng)老基金投資運營的監(jiān)管機制。通過國家立法來完善養(yǎng)老基金投資運營監(jiān)管的法律和制度，加強養(yǎng)老基金監(jiān)管體系建設(shè)。不僅對基金日常收支管理進行監(jiān)督，而且還要監(jiān)管各項基金投資運營流程，及時查處投資運營中違規(guī)行為，維護基金安全和完整。
6.建立全國統(tǒng)一的養(yǎng)老信息平臺，保證養(yǎng)老基金使用的合理性和有效性
養(yǎng)老信息化是整個養(yǎng)老體系的技術(shù)支撐，信息化水平的高低決定著養(yǎng)老服務水平的高低，它能夠?qū)︷B(yǎng)老基金實行嚴謹科學、規(guī)范高效的管理，強化養(yǎng)老基金監(jiān)管的透明化程度，提高監(jiān)督管理制度的效率和效力。
大力發(fā)展信息化支撐網(wǎng)絡。通過養(yǎng)老信息平臺可以定期收集、核對基金監(jiān)管數(shù)據(jù)，對養(yǎng)老基金的征收和利用進行全程的監(jiān)督與管理，并對基金監(jiān)管的運行狀況進行實時合理的分析與評價，及時發(fā)現(xiàn)問題，并且積極地預防、化解潛在的危機。同時，在“十二五”養(yǎng)老服務業(yè)標準體系總框架中的業(yè)務支撐標準中也把養(yǎng)老服務信息化建設(shè)標準的建立作為核心標準來建設(shè)。從根本上改變養(yǎng)老傳統(tǒng)管理方式和管理手段，有效杜絕重復支出養(yǎng)老基金、非法套取養(yǎng)老基金等現(xiàn)象，保證養(yǎng)老基金使用的合理性和有效性。
四、結(jié)論
綜上，中國的人口老齡化是在“未富先老”的形勢下發(fā)生的，且呈現(xiàn)加速增長之勢。日益嚴重的人口老齡化趨勢增加了未來養(yǎng)老支出的壓力，要化解老齡社會日益加劇所帶來的潛在危機，必須加強養(yǎng)老基金投資運營，實現(xiàn)養(yǎng)老基金結(jié)余的保值增值，為即將到來的人口老齡高峰積累足夠的支付資金，以實現(xiàn)我國養(yǎng)老制度的可持續(xù)發(fā)展。
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第5篇：風險決策分析范文
［關(guān)鍵詞］商業(yè)信用；風險控制；excel
商業(yè)信用是最古老的信用形式，通常是指工商企業(yè)之間進行商品交易時，以實物形態(tài)提供的直接信用。從經(jīng)濟意義上來看，商業(yè)信用可以看作是一種準貨幣（quasi－money），在商品流通中調(diào)節(jié)資金在時間與空間上分布的失衡。但是商業(yè)信用也是一把“雙刃劍”，它一方面推動經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面也存在巨大的風險。傳統(tǒng)的商業(yè)信用決策是假設(shè)外部經(jīng)濟參數(shù)是靜止的，如美國著名學者stanley b． block等編著的權(quán)威教材《foundations of financial management》。但這樣的假設(shè)前提是不現(xiàn)實的，本文針對以上分析思路的不足，利用excel軟件的相關(guān)分析工具，提出動態(tài)經(jīng)濟環(huán)境下的商業(yè)信用決策方法。
一、利用單變量求解工具進行風險敏感性分析
單變量求解工具具有根據(jù)結(jié)果反推出原因的作用，即具有處理假設(shè)（if）需要得到的結(jié)果，那么原因是什么（what）這類問題的功能。應用單變量求解工具是通過“工具”菜單上的“單變量求解”命令來實現(xiàn)的。具體操作過程中可以在“可變單元格”或“目標單元格”中輸入單元格的引用位置或名稱，“可變單元格”中的單元引用必須包含在“目標單元格”的公式之中，同時還要注意“可變單元格”不能包含公式，當單變量求解工作完成后，excel會將結(jié)果顯示在“單變量求解”對話框中，其運行界面見圖1。
案例1：某小型企業(yè)的年度賒銷額為16萬元，目前每年的賬款催收費用為3 500元，壞賬損失率為1．5％，平均收賬期為30天。該企業(yè)正在考慮緩和催收款項的行動以便將每年的催賬費用下降到2 200元，改變后預期會使壞賬損失率上升到2．5％，平均收賬期增加到45天，并使其年度信用額上升為162 500元，如果該企業(yè)的資金成本為16％，變動成本為75％，問該企業(yè)是否應緩和賬款催收行動？如果答案是否定的，為使上述變更得以實現(xiàn)，收賬費用減少的下限為多少？如果賬款催收費用難以壓縮，那么就要加快貨款回收速度，此時應收賬款回收期應降低到多少天？
首先，定義問題求解的計算公式，其中應收賬款機會成本是難點，根據(jù)公式有：應收賬款機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要的資金×資金成本率，而維持賒銷業(yè)務所需要的資金＝（年賒銷額÷360）×平均收賬天數(shù)×變動成本率。
其次，將相關(guān)的數(shù)據(jù)輸入電子表格中進行計算，其中信用方案改變前后的應收賬款機會成本分別為1 600元、2 437．50元，綜合計算得到信用成本后收益分別為32 500元、31 925元，說明信用策略變更是不合理的。
最后，對信用政策進行調(diào)整。假設(shè)要使變更后的信用策略可行，根據(jù)題意要么降低收賬費用，要么加快賬款回收速度。采用單變量求解工具進行分析，當其他因素不變時，收賬費用下降到1 625元之下或者賬款回收速度低于34天時，改變信用策略才是可行的。
二、利用模擬運算表進行風險敏感性分析
模擬運算表是excel提供的只需簡單操作就可以完成因素變化的分析工具。在具體分析過程中，利用模擬運算表工具進行“假設(shè)”分析，來觀察某些因素變化對目標結(jié)果的影響程度。模擬運算表具有如下功能：一是提供一種便捷的計算手段，在簡單的操作定義過程后，完成多組不同數(shù)據(jù)之間運算；二是提供一種顯示與比較表式，在模擬工作表中可以同時顯示與比較多個不同數(shù)值變化結(jié)果。
案例2：某公司正在制定其信用政策，按照以往經(jīng)驗，每年的賒銷收入為8 000萬元，變動成本率為80％，平均收賬期為45天，收賬費用是500萬元，壞賬損失率為4．5％，資金成本率為16％。由于外部經(jīng)濟環(huán)境可能發(fā)生變化，根據(jù)專家測算賒銷收入與收賬費用在原有基礎(chǔ)上會有－15％~15％的變化幅度，試利用模擬運算表對信用方案進行分析。
根據(jù)題意，假設(shè)賒銷收入與收賬費用兩個因素同時變化，利用excel提供的模擬運算表，其運行結(jié)果見圖2與表1，表1是截取excel的數(shù)據(jù)部分，除第一個單元格外，表中第一行表示賒銷收入的變化區(qū)間，第一列表示收賬費用的變化區(qū)間。從表1可知正常情況下的信用收益是620萬元（即第一個單元），當賒銷收入最低與收賬費用最高時，此時信用收益取得最小值377萬元；當賒銷收入最高與收賬費用最低時，此時信用收益取得最大值863萬元。
三、利用方案管理器進行風險敏感性分析
方案管理器是excel軟件為財務人員提供的一種強有力的分析工具，它可以管理多個方案，每個方案可以建立多個假設(shè)條件，并據(jù)此生成多種結(jié)果以方案摘要報告形式保存，通過閱讀方案摘要報告，可以清楚地看出因素變動對目標值的影響情況，詳細情況見圖3和圖4。
案例3：某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為3 600萬元，變動成本率為60％，資金成本率（或有價證券利息率）為10％。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準備了5個信用條件的備選方案：各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)見表2。
要求利用方案管理器進行信用決策。
從圖4方案摘要可知，變動因素分析是：年賒銷額、應收賬款周轉(zhuǎn)期、壞賬損失率、收賬費用，通過在方案管理器中進行相關(guān)設(shè)置，可以直接得到最終的信用收益，根據(jù)運算結(jié)果，方案c為最佳方案。
四、利用工具欄中的“窗體”進行風險敏感性分析
excel提供了多種圖形控制工具，激活這些控制圖標，例如視窗中的工具欄，建立與相關(guān)單元之間鏈接，拖動這些控件，可直觀地反映相關(guān)因素的變動以及對目標參數(shù)的影響。
案例4：某企業(yè)正在制定其信用政策，假如每年的賒銷收入在6 000萬~10 000萬元，變動成本率為75％，平均收賬期為30~60天，收賬費用是200萬~300萬元，資金成本率為8％~12％，壞賬損失率為4．5％，試利用控件工具對信用方案進行分析。
五、利用蒙特卡洛隨機模擬進行風險敏感性分析
蒙特卡洛（monte carlo）隨機模擬，不同于確定性的數(shù)值計算方法，是用來解決工程和經(jīng)濟中的非確定性問題，該方法通過成千上萬次的實驗，可以涵蓋相應概率的分布空間，從而獲得一定概率下的不同結(jié)果和頻度分布，通過對大量樣本值的分析，得到滿足一定精度的結(jié)果。
案例5：在案例4的基礎(chǔ)上進行探討，假設(shè)其中的賒銷收入、平均收賬期、收賬費用、資金成本率在相應區(qū)間上按照均勻分布，其余參數(shù)保持不變，試分析信用后收益的可能概率分布。
運用excel軟件提供的統(tǒng)計函數(shù)，利用rand對4個變動參數(shù)進行設(shè)置，本次仿真實驗共進行10 000次，通過countif進行統(tǒng)計，得到如表4所示的結(jié)果，從實驗數(shù)據(jù)可知，信用收益出現(xiàn)在1 000~1 600的可能性較大，而小于1 000或者大于1 600的可能性相對較小。
六、結(jié)論
影響商業(yè)信用決策的因素很多，既有宏觀方面的因素，如國家經(jīng)濟形勢、社會信用體系，又有微觀方面的因素，如企業(yè)營銷與庫存策略，而excel提供的單變量求解、模擬運算表、方案管理器、窗體控件、隨機模擬等工具對于克服傳統(tǒng)分析的缺陷，順應動態(tài)環(huán)境下的商業(yè)信用決策是非常有效的，其中單變量求解工具適用于信用目標控制，方案管理器適用于信用計劃優(yōu)化，隨機模擬適用于信用風險評價，其應用范圍歸納如表5所示。
主要參考文獻
第6篇：風險決策分析范文
關(guān)鍵詞：人力資本投資；決策；博弈分析
中圖分類號：F240文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2007）12-0023-02
1 引言
人力資本投資決策的基本方法是進行投資的成本和收益分析。一般認為，當人力資本投資的成本和收益達到均衡時，就可以進行投資。人力資本投資是一種高投入、高回報，同時又是高風險的投資活動，由于現(xiàn)實條件下各種不確定性因素的存在，人力資本投資會因此不能獲得預期收益，科學地進行人力資本投資，是實現(xiàn)人力資本投資預期的重要前提。在企業(yè)人力資本投資中，流失風險、道德風險、貶值風險、效率風險都是投資決策過程中需要考慮到的風險因素。
2 企業(yè)人力資本投資決策博弈模型的構(gòu)建
在企業(yè)人力資本投資中，一般來講，企業(yè)是主要的投資者，同時由于人力資本的特殊性，被投資的員工是天然的投力者，有時也會承擔一定的貨幣投入，使得員工也成為企業(yè)人力資本投資的投資者之一。從投資的企業(yè)主體來看，投資主要是以經(jīng)濟利益為主要投資目標，從員工主體來看，除了經(jīng)濟利益而外，非經(jīng)濟利益也是重要的考慮因素。
在此基礎(chǔ)上，提出如下建立企業(yè)人力資本投資決策博弈模型的假設(shè)：
（1）人力資本市場為完全市場，市場信息是完全對稱的，因此流失風險總是存在的，本文中則表現(xiàn)為接受投資后員工跳槽；
（2）所有的人力資本投資成本和收益都可以被物化，包括其中的非經(jīng)濟成本和收益；
（3）投資總比不投資好，企業(yè)和員工都不投資情況下雙方收益均為0；
將企業(yè)和員工的投資和收益情況分成以下幾種：
①企業(yè)投資，員工投資。
3 人力資本投資風險決策的博弈分析
而在實際中，企業(yè)員工之間也存在競爭，而且一般情況下，勞動力市場是買方市場，人力資本供大于求，為了競爭到工作機會，員工會自發(fā)地進行人力資本投資。因此，事實上很多企業(yè)選擇的是組合投資模式，投資成本由企業(yè)、員工雙方共同承擔，也即選擇博弈模型中（企業(yè)投資，員工投資）策略。從另一個角度講，當企業(yè)不投資時，如果員工不投資，將不會得到任何收益，那么員工只有投資，而當員工投資時，跳槽的預期收益越大，員工選擇跳槽的可能性也增大，使得企業(yè)處于高流失風險中，并且還要承擔員工流失后的重置成本，這時企業(yè)不能置之不理而不投資。因此從實際上講，（企業(yè)投資，員工投資）仍然是最可能采取的策略。
從對參數(shù)的假設(shè)可知，進行人力資本投資后企業(yè)收益、員工收益以及員工跳槽后的收益都有一個預期，在本文中分別為B1f、B2f、B3f。同時，在企業(yè)投資、員工也投資的情況下，存在一個投資比例P和跳槽概率（流失風險）R。企業(yè)和員工進行人力資本投資的前提條件是企業(yè)和員工的投資成本和收益都要達到均衡，也即當雙方的期望凈收益均大于等于零時，企業(yè)和員工選擇一個合適的投資比例進行投資才能都有利可圖，否則至少有一方是沒有投資意愿的。下面讓我們來分析一下P和R之間的關(guān)系及其是P是如何受R及其他各預期參數(shù)的影響的。
（1）從企業(yè)角度。
企業(yè)期望凈收益NE=-R*(C+B1f)+ -I*P，很明顯，企業(yè)投資的期望凈收益對R和P來說都是減函數(shù)，也即風險越大，企業(yè)期望收益越??；投資比例越大，期望收益越小。
企業(yè)投資決策需要滿足基本條件是NE≥0，即-R*(C+B1f)+B1f-I*P≥0，
由此可得：P≤B1fI-B1f+CI 0≤R≤1，0≤P≤1
（2）從員工角度。
員工期望凈收益NP= R*(B3f-B2f)+B2f-I*(1-P)，可見，員工投資的期望凈收益對R和P來說都是增函數(shù)，也即跳槽的可能性越大，則員工期望收益也越大；企業(yè)投資比例越大，員工期望收益越大。
員工投資決策需要滿足基本條件是NP≥0，即R*(B3f-B2f)+B2f-I*(1-P) 0，
由此可得P≥1-B2fI-B3f-B2fIR 0≤R≤1,0≤P≤1
綜合(3-1)和(3-2) 可得企業(yè)投資比例的取值范圍為
I-B2fI-B3f-B2fIR≤P≤B1fI-B1f+CIR
由式(3-1)、(3-2)、(3-3)，可得以下四種情況，其中兩條斜線之間的陰影部分即為企業(yè)和員工可以進行人力資本投資的決策空間：
4 結(jié)論
綜上所述，企業(yè)人力資本投資的最可能方式是企業(yè)和員工按照適當?shù)谋壤餐顿Y的組合投資方式。在組合投資方式下，企業(yè)的期望收益是企業(yè)投資比例P和流失風險R的減函數(shù)，員工的期望收益是企業(yè)投資比例P和流失風險R的增函數(shù)。在決定雙方投資比例時，應考慮到投資項目的風險預期R、投資對象的人力資本重置成本C以及企業(yè)為回避風險而應投入的風險成本(B3f-B2f)等因素的影響。當不考慮投資風險，也即進行無風險投資時（R=0），企業(yè)和員工投資比例應與雙方的獲益比例相等。
參考文獻
［1］徐杰芳,楊俊龍.博弈分析企業(yè)人力資本投資［J］.特區(qū)經(jīng)濟,2006，（4）.
［2］張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟學［M］.上海：上海三聯(lián)書店、上海人民出版社,1996.
第7篇：風險決策分析范文
關(guān)鍵詞：中小高新技術(shù)企業(yè) 人力資本 投資風險
1 概述
中小高新技術(shù)企業(yè)是指在國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動，在中國境內(nèi)注冊一年以上的居民中小企業(yè)。它是知識密集、技術(shù)密集、人才密集型的經(jīng)濟實體。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)的快速持續(xù)發(fā)展需要知識和技術(shù)的不斷創(chuàng)新，因而更依賴于人力資本[1]。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，科技的進步，人力資本在中小高新技術(shù)企業(yè)中的地位和作用日益突出，為此高新技術(shù)企業(yè)必須加大人力資本投資力度，進而確保中小高新技術(shù)企業(yè)人力資本的質(zhì)量。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，中小高新技術(shù)企業(yè)的不同點主要表現(xiàn)在：需要高層次的人力資本，以及在中小高新技術(shù)企業(yè)運行效率方面，人力資本發(fā)揮著關(guān)鍵作用。中小高新技術(shù)企業(yè)自身的特點，在一定程度上決定了人才資源在其發(fā)展中處于核心地位，中小高新技術(shù)企業(yè)增長與發(fā)展受到人力資本數(shù)量與質(zhì)量的影響和制約。在市場經(jīng)濟條件下，高層次人力資本是中小高新技術(shù)企業(yè)競爭的最直接的對象。由于中小高新技術(shù)企業(yè)人力資本的特殊性，進而在一定程度上使得人力資本投資面臨風險。如何規(guī)避風險成為一個急需解決的問題。
2 相關(guān)理論與國內(nèi)外相關(guān)文獻分析
2.1 國內(nèi)外相關(guān)研究進展
對于人力資本，舒爾茨從概念上給出了權(quán)威性解釋，并對人力投資的范圍和內(nèi)容進行了明確和界定，同時對人力資本理論的概念性框架進行了構(gòu)建。舒爾茨認為，應將教育、健康和人員自身的投資納入資本及資本構(gòu)成的概念當中，也就是需要對人力資源進行投資[2]。按照年齡、性別、教育程度丹尼森喬根森和奇斯細分勞動者，進而建立了不同性質(zhì)的勞動與經(jīng)濟增長的關(guān)系，在一定程度上對人力資本投資的結(jié)構(gòu)問題進行了分析[3]。
沿著宏觀的基本思路，國內(nèi)學者的相關(guān)研究取得了一些成就：從人力資本投資形式的角度，蔣太才對人力資本投資的基本構(gòu)成進行了分析，通過對已有的人力資本投資構(gòu)成觀點進行總結(jié)，進一步指出他們的缺陷，這些缺陷主要表現(xiàn)在：劃分投資費用不分主體；確認投資費用不科學；概括投資費用項目不全面；描述投資費用項目不具體。在此基礎(chǔ)上建立了不同投資主體的人力資本投資構(gòu)成體系，也就是國家人力資本投資構(gòu)成體系、企業(yè)人力資本投資構(gòu)成體系，以及個人人力資本投資構(gòu)成體系[4]。為了研究的需要，張磊等人把人力資本投資的主要構(gòu)成部分設(shè)為教育經(jīng)費和衛(wèi)生保健費兩部分[5]。王曉丹等人認為，在經(jīng)濟增長的促進作用方面，人力資本一方面取決于存量多少，另一方面取決于人力資本配置結(jié)構(gòu)的有效性。王軍的研究也把人力資本投資的構(gòu)成分為教育（包括正規(guī)教育和在職培訓）和醫(yī)療保健兩個層面[6]。
國內(nèi)外學者對人力資本投資的研究取得了巨大的發(fā)展，但很少將人力資本投資風險納入到中小高新技術(shù)企業(yè)中分析，很少就人力資本投資風險提出相關(guān)的防范措施。
2.2 人力資本風險投資理論
所謂人力資本就是指在勞動者體內(nèi)，凝集的具有經(jīng)濟價值的知識、技能和體力等因素之和，通常情況下由資本投資費用轉(zhuǎn)化而來，主要表現(xiàn)為勞動者技能和技巧的資本[7]。任何投資都具有一定的風險。
而企業(yè)人力資本投資風險是指企業(yè)在人力資本各類投資，如招聘引進投資、維持激勵投資、培訓投資、配置投資、健康保障投資等中，由于對人力資本屬性缺乏必要的認識，同時對人力資本的利用和引導不到位。另外，受到無法預料、難以控制的外界環(huán)境變動等因素的影響和制約，進而在一定程度上使得投資收益缺乏穩(wěn)定性或者引發(fā)投資損失。
可見，人力資本投資與物質(zhì)資本投資一樣，面臨著收益的不確定性即風險性。人力資本市場上，需求的不確定性和人力資本收益的不確定性都加劇了這種風險。尤其是初始財富增加、市場利率上升等難以克服的因素影響人力資本市場的需求時，降低了人力資本投資的效率，進而產(chǎn)生人力資本的投資風險。
3 中小高新技術(shù)企業(yè)人力資本投資風險分析
3.1 風險識別
3.1.1 核心員工人力資本載體的排他性。對于中小高新技術(shù)企業(yè)來說，在與其核心員工交易人力資本產(chǎn)權(quán)的過程中，無法轉(zhuǎn)移核心員工所掌握的知識、經(jīng)驗、技能等人力資本的所有權(quán)，進而在一定程度上使得人力資本的支配權(quán)和使用權(quán)進行交易和轉(zhuǎn)移[8]。眾所周知，在交易的過程中，對于物力資本的所有權(quán)可以一次性轉(zhuǎn)移，但是無法轉(zhuǎn)移人力資本的所有權(quán)，其原因是人力資本與其載體結(jié)合在一起。因此，核心員工暫時將使用權(quán)和支配權(quán)轉(zhuǎn)讓給中小高新技術(shù)企業(yè)。在這種情況下，進行完人力資本投資后，在核心員工人力資本的使用方面，人力資本載體始終制約和影響著中小高新技術(shù)企業(yè)的支配和使用，并且由此引發(fā)績效風險。
3.1.2 核心員工人力資本個體的差異性。在個體差異性方面，中小高新技術(shù)企業(yè)核心員工之間差距比較大，進而在一定程度上使得在個體與個體之間的人力資本投資效果和配置狀況方面，企業(yè)也存在較大的差異，這種差異主要表現(xiàn)在：一方面配置類型存在差異。每個員工擁有不同的知識與技能。另一方面配置的數(shù)量存在差異。在人力資本類型方面，即使核心員工之間是相同的，但是，在數(shù)量方面，可能存的差異比較大。同樣的投資，對于部分核心員工來說可能擁有大量的知識，對于另外一部分核心員工可能只有少量的知識[9]。因此，在對核心員工進行人力資本投資的過程中，中小高新技術(shù)企業(yè)會面臨選擇對象的風險，進而在一定程度上降低中小高新技術(shù)企業(yè)核心員工人力資本投資效率。
3.1.3 信息不對稱產(chǎn)生的行為風險。在市場經(jīng)濟條件下，對于有關(guān)信息的了解程度，各類人員之間存在一定的差異；如果員工信息掌握的比較多，那么就會處于有利地位，反之就處于不利地位。關(guān)于信息不對稱理論，其基本內(nèi)容主要包括：一在交易雙方之間，有關(guān)交易信息的分布是不對稱的，也就是說相對于一方來說，另一方占有更多的信息；二在信息占有方面，交易雙方都很清楚各自的相對地位。在交易完成前后，占有信息的不對稱性，在一定程度上引發(fā)“逆向選擇”和“道德風險”問題，市場運行效率受到嚴重的干擾，甚至在有些情況下會導致市場交易停頓[10]。在中小高新技術(shù)企業(yè)中，核心員工作為人力資本載體與作為投資主體的中小高新技術(shù)企業(yè)，由于信息不對稱，進而引發(fā)“逆向選擇” 和“道德風險”，進而在一定程度上使得中小高新技術(shù)企業(yè)的人力資本投資面臨巨大的風險。
3.2 風險分析
3.2.1 差異性。對于中小高新技術(shù)企業(yè)來說，其人力資本，尤其是優(yōu)秀人才，一方面憑借自身的知識、技術(shù)和能力獲取相應的報酬，另一方面擁有經(jīng)營、技術(shù)、管理和決策等方面的創(chuàng)新能力，進而使得人力資本的邊際報酬出現(xiàn)遞增[11]。因此，人力資本在異質(zhì)性方面存在明顯差別。通常情況下，在知識和技術(shù)方面的創(chuàng)新能力是異質(zhì)性人力資本的主要表現(xiàn)，在所有權(quán)明晰的情況下，這種創(chuàng)新能力能夠促使知識和技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。
3.2.2 高流動性。人力資本依附在勞動者身上，隨著人的流動人力資本也會出現(xiàn)流動，與物質(zhì)資本相比，人力資本具有很強的流動性。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟中，人力資本是最重要的資源。其人力資源素質(zhì)較高，那么在一定程度上必然擴大人才擇業(yè)的范圍，同時也就增加了人才流動的可能性，這種高流動性必然增大高新技術(shù)企業(yè)面臨的風險系數(shù)。
3.2.3 難以替代性。在信息化時代，人才是高科技企業(yè)的核心，并且很多人才具備特殊的才能。憑借特殊人才具備的特殊創(chuàng)意和特殊才華，進而在一定程度上鑄就了偉大的企業(yè)，甚至催生新的產(chǎn)業(yè)。對于這些特殊人才來說，其帶來的人力資本是難以替代的。
3.2.4 難以監(jiān)督的特性。人力資本的無形性進一步增加了對其進行監(jiān)督的難度。優(yōu)秀人才為中小高新技術(shù)企業(yè)提供的大多是創(chuàng)造性勞動。在這種創(chuàng)造性勞動中，通常情況下都會包含了高科技知識，是依靠大量的科技設(shè)備和科技手段來進行的，所以非本專業(yè)的技術(shù)人員很難完全理解和掌握，這樣對其監(jiān)督就存在著技術(shù)和成本上的困難。
4 中小高新技術(shù)企業(yè)人力資本投資風險防范措施
4.1 建立中小高新技術(shù)企業(yè)核心人力資本信息庫
中小高新技術(shù)企業(yè)需要建立人才信息庫，進而在一定程度上對企業(yè)內(nèi)部有關(guān)核心員工人力資本的信息進行管理，同時將企業(yè)內(nèi)部和外部相關(guān)信息都集中到信息庫中，進行統(tǒng)一的管理。通常情況下，在職人員信息、離職人員信息、人才儲備信息等都要納入企業(yè)的內(nèi)部。進而在一定程度上通過這些信息隨時了解核心員工流失率及其變動的情況和原因，從而提出相應的政策和建議，對其進行管理和控制。所謂外部信息通常情況下主要包括同業(yè)人員信息、同業(yè)人才的需求信息，以及人才供給信息等。
4.2 簽訂人力資本投資協(xié)議，預防人力資本外流
在合同中，中小高新技術(shù)企業(yè)需要與核心員工之間明確責任、權(quán)利和義務，如果出現(xiàn)問題或糾紛，通過法律途徑進行協(xié)商或解決。雙方如果事先簽訂相應的“競業(yè)禁止協(xié)議”， 在離開企業(yè)后的一段時間內(nèi)，按照相關(guān)要求，員工不得從事與本企業(yè)存在競爭關(guān)系的工作。在合同中企業(yè)還可以規(guī)定：員工如果離開企業(yè)，需要為本企業(yè)繼續(xù)保守商業(yè)秘密和技術(shù)秘密等。
4.3 建立科學的薪酬福利待遇，強化長期激勵機制
對知識型員工來說，金錢的邊際價值與成長、自由和成就相比正在逐步下降，獲得與自己的貢獻相稱的報酬，并且在一定程度上能夠分享到自己創(chuàng)造的財富，仍是知識型員工考慮的一項重要因素。在薪酬設(shè)計方面，如果激勵性要素以績效與技能為基礎(chǔ)， 建立工資總額隨企業(yè)效益上下浮動的機制，同時提高福利理念，將人事成本視為最有價值的應用，進而在一定程度上提供具有競爭力的薪資待遇，為吸引、留住知識型員工奠定基礎(chǔ)。
4.4 文化情感控制
①積極營造良好的文化氛圍，進而在一定程度上吸引組織中的核心員工。②打造和諧的工作環(huán)境和人際關(guān)系，為員工創(chuàng)造愉悅的工作環(huán)境，進而激發(fā)員工的創(chuàng)造力。③保持良好的情感溝通，真正實現(xiàn)人才“流而不失”，所以需要與員工保持終身交往。
4.5 進行科學的投資預算，合理控制人力資本投資的大小
在進行人力資本投資前，中小高新技術(shù)企業(yè)需要進行科學、合理的預算，將企業(yè)進行人力資本投資在一定程度上降到最低。另外，中小高新技術(shù)企業(yè)需要根據(jù)自身的實際情況和競爭對手的相關(guān)情況，對人力資本投資的規(guī)模進行合理的控制，一方面使企業(yè)的薪酬滿足員工的要求，另一方面使企業(yè)獲得最大的收益，進而在一定程度上提高企業(yè)人力資本投資的積極性和主動性。
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第8篇：風險決策分析范文
Philosophia(哲學)是距今2500年前古希臘人創(chuàng)造的術(shù)語,是從希臘字“Φιλοσοφíα”(philo-sophia)轉(zhuǎn)變而來,希臘語Philosophia是由philo和sophia兩部分構(gòu)成的動賓詞組,philo是動詞,指愛和追求,sophia指智慧。哲學是為具體科學提供世界觀和方法論的指導。形象的說,哲學就是在你不知向左拐還是向右拐時,告訴你左拐有左拐的好處和壞處,右拐有右拐的好處和壞處,并沒有為我們指明向哪個方向拐,卻全面分析了利弊,以便權(quán)衡得失,給我們解決問題提供了一種思維方式[1]。
2臨床醫(yī)學決策分析
2.1概述
臨床醫(yī)學決策是醫(yī)務人員在臨床診療過程中,根據(jù)自己掌握的國內(nèi)、外醫(yī)學科研的最新進展,進行診療方案的比較,并將自己認為最優(yōu)者進行實踐的過程。為什么要進行臨床決策分析?在臨床醫(yī)療實踐中,許多事件的發(fā)生是隨機的,對個體患者來說診療措施的療效、遠期預后常常是不確定的和不可準確預測的,究竟采用何種方案最好,很難簡單作出決定。例如文獻報道某種新的治療措施可以提高療效,但風險大,可能伴有嚴重的不良反應或者價格昂貴,然而傳統(tǒng)的治療方法療效稍低但風險小,如何選擇治療方案?這都需要正確的決策分析[2]。
2.2步驟
決策分析一般分四個步驟:①形成決策問題,包括提出方案和確定目標;②判斷自然狀態(tài)及其概率;③擬定多個可行方案;④評價方案并做出選擇。臨床上最難的是風險型情況下的快速決策分析,這其中又以評價方案并做出選擇為最難。風險型情況下,未來可能狀態(tài)不只一種,究竟出現(xiàn)哪種狀態(tài),不能事先肯定,只知道各種狀態(tài)出現(xiàn)的可能性大小(如概率、頻率、比例或權(quán)數(shù)等)。常用的風險型決策分析技術(shù)有期望值法和決策樹法。期望值法是根據(jù)各種可行方案在自然狀態(tài)下收益值的概率平均值大小決定方案的取舍。決策樹法有利于決策人員使決策問題形象化,可把各種可以更換的方案、可能出現(xiàn)的狀態(tài)、可能性大小、產(chǎn)生的后果等簡單地繪制在一張圖上,以便計算、研究與分析,同時還可以隨時補充和不確定型情況下的決策分析[3]。但都較復雜和不為醫(yī)務人員所熟悉。
3醫(yī)學決策中的哲學思考
3.1哲學思考
醫(yī)學發(fā)展的歷史,實質(zhì)就是不斷自我反思———哲學思考加科學驗證的過程,臨床醫(yī)學尤其是外科決策中,如何認識并解決患者的疾病,做到最優(yōu)化處理,往往涉及到哲學的思考即了解事物發(fā)生、發(fā)展的本質(zhì),抓住主要問題,最直接以最小損害或損失獲得最大利益的目的。
3.2利弊論
3.2.1利弊論原理
唯物辯證法認為事物因內(nèi)部矛盾引起發(fā)展[4]。事物矛盾的法則,即對立統(tǒng)一的法則是自然和社會的根本法則,因而也是思維的根本法則。矛盾論著重辯證的統(tǒng)一,一分為二的看問題。利弊論的原理是從不同的角度或立場來看與其利益相關(guān)聯(lián)的矛盾即利弊,故利弊本質(zhì)仍是矛盾,有矛盾的絕大部分特性,是矛盾的一種特殊形式。針對同一對象從不同利益角度或立場會存在不同的利弊結(jié)論?；颊叩睦婵偸窃诳茖W及社會利益之上(赫爾辛基宣言),故醫(yī)學決策從醫(yī)患雙方角度作出最主要的利弊分析結(jié)論,尤以后者為基準。概括起來,臨床醫(yī)學決策中的哲學思考就是分析矛盾、比較利弊、權(quán)衡得失,從而得出最優(yōu)化、最大獲益處理策略即利弊論,其正確決策必須遵循利大于弊且差值盡可能大的原則。它必須建立在有豐富的醫(yī)學理論知識和實踐經(jīng)驗基礎(chǔ)之上,且隨醫(yī)學知識和技術(shù)的不斷提高而不斷豐富其內(nèi)容,從而使其得出的結(jié)論也更加全面、準確。它相當于效用分析決策法,后者是風險型決策的基本方法之一,是利用效用價值的理論和方法,對風險和收益進行比較,從而進行決策的方法。利弊論主要針對決策分析最難的地方即評價方案并做出選擇,它用最簡單的內(nèi)容做最直接的比較,得出最實質(zhì)的結(jié)果,具有精簡、直接、非傳統(tǒng)性特點。
3.2.2利弊論分析
利弊論分析方法關(guān)鍵是:①確定期望達到的主要獲益目標;②分析可能出現(xiàn)的主要嚴重后果;③掌握各自的發(fā)生概率;④了解醫(yī)患雙方對目標及后果出現(xiàn)的支持與滿意度。醫(yī)方:設(shè)備條件、技術(shù)水平包括同病種醫(yī)療組實踐成功率、嚴重并發(fā)癥的防治能力等;患方:各臟器功能狀態(tài)、伴隨病、活動能力、經(jīng)濟能力、家人親屬的配合、患者及家人親屬文化教育程度、對風險的理解和承受力等。利弊論的分析步驟是從決策問題的整體出發(fā),充分運用決策者的主觀認識能力、經(jīng)驗、直覺等,用人類認識客觀事物的邏輯推理規(guī)律指導決策過程[3]。其要求首先明確決策問題的基本結(jié)構(gòu),抓住關(guān)鍵要素,將問題簡化。然后由淺入深、循序漸進地進行多輪分析,全面分析矛盾、比較利弊、權(quán)衡得失、得出決策。必要時運用決策樹、效用函數(shù)、概率計算等簡便的決策技術(shù)做出判斷與推理,使決策分析快速見效。它強調(diào)對決策問題的整體思考和結(jié)構(gòu)化,注重運用正確的分析過程。根據(jù)需要,利弊論循環(huán)運用思考(think)、分解(decom-pose)、簡化(simplity)、具體論證(spceify)和反思(re-think)五個步驟,不斷深入決策問題的本質(zhì),得出符合實際的結(jié)果。①思考:決策者必須花費一定的時間,認真考慮決策問題的性質(zhì),明確問題的結(jié)構(gòu),才能著手處理問題。②分解:將問題分解為若干要素,對這些要素做逐一探究,然后再將這些要素重新組合起來,分析彼此間的相互聯(lián)系,弄清決策問題的來龍去脈。③簡化:決策者的注意力應始終放在對最重要的決策要素的鑒別工作上。這些要素包括:主要的備選方案,可能達到的目的(獲益———利)和可能發(fā)生的不確定性后果(損害———弊),掌握其發(fā)生概率,評估對醫(yī)患雙方的主觀效用(支持和滿意度)。④具體論證:對主要的備選方案及其可能結(jié)果(利與弊),醫(yī)方和患方(患者及其家屬)共同探討、分析、確認和具體化,比較利弊、權(quán)衡得失,確定對醫(yī)患雙方的主觀效用(支持和滿意度),重視患方參與決策,必要時甚至讓患方作出最后決策,既充分尊重患方的知情同意權(quán),又讓其共擔風險。⑤反思:決策者應認識到在一般的決策問題中,決策者對方案的選擇通常是比較不同方案的期望獲益值的大小,然后選擇其中較大者為最佳方案。但在許多場合,情況并不是這樣,最佳方案的選擇往往因決策者的價值判斷而異。因為對同等收益,在不同風險的情況下,決策可能不同;在同等風險的情況下,不同的人對待風險的態(tài)度也不同,其決策也將不同。故決策過程的各個環(huán)節(jié)都包括了決策者的主觀判斷和預測,所以在各輪分析之間和決策終了之時,都要不斷思考,找出分析過程中不符合邏輯思維規(guī)律的環(huán)節(jié),根據(jù)新掌握的信息來修正原來的預測結(jié)果,如系患方做最后決策時醫(yī)方需要作適當解釋、引導、提供相關(guān)信息以供參考,以利其做出最有利的決策。但必須尊重患方合情、合理、合法的決定,即使它不是最好的決策。
3.2.3利弊論原則
利弊論必須遵循以下原則:①真實性,即制定及評價決策方案的依據(jù)必須是真實的,經(jīng)過科學試驗驗證的;②先進性,即決策的全過程必須充分利用現(xiàn)代信息手段,必須是在盡可能收集并嚴格評價國內(nèi)、外證據(jù)即在循證醫(yī)學的基礎(chǔ)上進行,使決策擺脫個體經(jīng)驗的局限性;③效益性,即決策過程中應遵循“汰劣選優(yōu)”的原則,選擇的方案必須是更有效、更安全、更經(jīng)濟的,以獲得最大的社會效益與經(jīng)濟效益者為首選;④重要性,即對重要的臨床問題進行決策分析,所選擇的方案與其他備選方案相比,其差別應該具有重要的臨床意義。
4利弊論的應用
醫(yī)療活動中我們總是在有意無意中已經(jīng)使用了或正在使用利弊論來處理一些常見問題,如用藥、補液、外科手術(shù)時機、術(shù)式的選擇、術(shù)前簽字談話等。利弊論對于臨床診療工作亦是一個很好的評估鑒定方法和手段。下面運用利弊論分析1例外傷后重度肝破裂引起失血性休克患者[5]的臨床診治情況。首先明確早期處理的關(guān)鍵問題是控制失血,保證體內(nèi)有足夠的血氧供應,維持生命;進一步再細分為出血與輸血之間的比例,如何盡快控制出血以達到盡可能少的繼續(xù)失血或不失血,分鐘失血量與輸血量之比將決定患者的生命。必須很好地作出手術(shù)決策包括手術(shù)時機、手術(shù)方式等。需明確以下幾點:①患者創(chuàng)面大且可能已傷及肝門血管故不手術(shù)難以止血;②患者入院到輸血估計要多少時間;③血量供應是否充足;④有無相應的肝外科人員、技術(shù)、設(shè)備等。傳統(tǒng)觀念是快速輸液、輸血,等生命體征稍平穩(wěn)后再手術(shù),其“利”為生命體征平穩(wěn)后手術(shù)較安全,“弊”為可能在達生命體征稍平穩(wěn)前患者即因失血過多而死亡。解剖上肝靜脈直徑為0.7~2.0cm,門靜脈約1.0~1.2cm[6],普通輸液管管徑為0.3cm,輸血管管徑0.3~0.4cm,遠小于肝內(nèi)主要血管直徑。如肝創(chuàng)面大而深且呈裂開狀態(tài),則創(chuàng)面出血血管總橫截面積大,出血量多。
第9篇：風險決策分析范文
關(guān)鍵詞：偵查決策；風險型決策；決策樹；貝葉斯決策法；效用
中圖分類號：DF793.2 文獻標識碼：A 文章編號：1674-4853（2012）05-0026-07
從決策科學的角度看，以不同標準可以將決策分為個人決策和組織決策；戰(zhàn)略決策、管理決策和業(yè)務決策；程序化決策和非程序化決策；單目標決策和多目標決策；定性決策和定量決策；確定型決策、風險型決策和不確定性決策。[1]15其中，確定型決策、風險型決策和不確定型決策是研究決策分析的基本分類方法。這種分類方法以自然狀態(tài)，即決策者無法控制但可以預見的決策環(huán)境客觀存在的各種狀態(tài)的變化為分類標準，將自然狀態(tài)的發(fā)生概率與決策方案損益值，即在特定自然狀態(tài)發(fā)生時，特定決策方案實施后的收益或損失建立起直接聯(lián)系，反映出決策系統(tǒng)三項要素，即自然狀態(tài)、決策方案和決策方案損益值的邏輯關(guān)系，以及決策活動實踐性和應變性的本質(zhì)特征，是從動態(tài)過程角度對決策分析的分類。
偵查是一個不斷決策并優(yōu)選方案的過程，而偵查決策本就具有決策分析的屬性。決策科學研究的決策或決策分析與日常社會生活中的決策活動略有不同，決策科學研究決策問題所要解決的是“怎么做”或“怎么做得更好”，而不是“做什么”，也就是說，是預設(shè)明確目標的方案優(yōu)選。而偵查工作就是在及時合法偵破案件的明確目標指導下，直面復雜多變的案情條件，優(yōu)選偵查方案的過程。對應決策系統(tǒng)三項要素，偵查決策系統(tǒng)的三項要素是案情條件、偵查方案和特定偵查方案在特定案情條件概率下的損益值。借鑒確定型決策、風險型決策和不確定型決策的分類方法，將偵查決策分為確定型偵查決策、風險型偵查決策和不確定型偵查決策，就是為了運用該分類方法所反映的決策過程的動態(tài)性、實踐性、應變性，尤其是運用決策系統(tǒng)三項要素的邏輯關(guān)系來分析偵查決策優(yōu)選的過程。決策科學和確定型決策、風險型決策和不確定型決策的分類方法與偵查決策具有高度的契合性，引入決策理論與方法研究偵查決策問題的重大意義在于，為偵查學研究和偵查決策工作提供科學方法論基礎(chǔ)。
一、風險型偵查決策模型的提出
依案情條件確定程度不同，偵查決策被分為確定型偵查決策、風險型偵查決策和不確定型偵查決策。風險型偵查決策介于確定型偵查決策和不確定型偵查決策之間，是更符合現(xiàn)實偵查決策形態(tài)的決策模型，因此筆者將之作為研究偵查決策的標準模型，以下就從與確定型偵查決策和不確定型偵查決策比較的角度，分析并提出風險型偵查決策模型。
所謂確定型偵查決策，是指案情條件完全確定的偵查決策，其構(gòu)成條件有四：存在一個明確的偵查目標；存在一個確定的案情條件；存在可供偵查員（決策者）選擇的多個偵查方案；可求得每個偵查方案在該確定案情條件下的損益值。由于案情條件是確定且唯一的，問題的發(fā)展方向只有一種確定的結(jié)果，偵查員只要分析比較各偵查方案實施的結(jié)果就能實現(xiàn)優(yōu)選。不確定型偵查決策，是指各種案情條件發(fā)生可能完全不確定的偵查決策，其構(gòu)成條件有四：存在明確的偵查目標；存在兩個以上發(fā)生可能性不知的案情條件；存在可供偵查員選擇的兩種以上偵查方案；可求得各偵查方案在各案情條件下的偵查決策矩陣。相較而言，確定型偵查決策是理性決策，而不確定型偵查決策是經(jīng)驗決策，現(xiàn)實中的偵查決策都是理性與經(jīng)驗共同作用的結(jié)果，但從決策模型的角度說，不確定型偵查決策顯然更符合偵查決策的實際形態(tài)，這是由復雜多變的案情條件所決定的，也正是因此，偵查決策在本質(zhì)上仍屬于經(jīng)驗決策，經(jīng)驗的意義主要在于對案情條件發(fā)生可能性的預計。雖然絕大多數(shù)案件中，案情條件發(fā)生的可能性是難以預計的，但完全不知的情況也是極為少見的，在經(jīng)驗的指導下，偵查員總是會對案情條件發(fā)生的可能性進行預計，只是準確性與實際情況有差異。案情條件再復雜疑難、撲朔迷離的案件中的偵查決策也不可能來自毫無客觀根據(jù)的靈感，現(xiàn)場的蛛絲馬跡總會調(diào)動偵查員特定的思維和經(jīng)驗，從而預計相對確定的案情條件發(fā)生的可能性。從對現(xiàn)實偵查決策形態(tài)的詮釋和決策方案優(yōu)選的方法來看，確定型偵查決策和不確定型偵查決策都是極端的。從對現(xiàn)實偵查決策的詮釋來看，完全確定案情條件發(fā)生可能和完全不知案情條件發(fā)生可能的情況都是極端的，在犯罪情勢日益復雜多變，而刑事技術(shù)又不斷創(chuàng)新發(fā)展的社會背景下，案情條件總是在經(jīng)驗主導、技術(shù)支持的偵查決策中存在相對確定的發(fā)生可能性，也就是說存在一種可預計的發(fā)生可能性。從決策方案優(yōu)選方法的角度說，直接而理性的比較當然是理想的，但受案情條件相對確定性的影響，這種理想方法的適用空間顯然是極為有限的；不確定型偵查決策則走向了另一個極端，即以對決策準則的主觀選擇替代對案情條件發(fā)生可能性的客觀分析作為決策方法在不確定型偵查決策中，由于案情條件發(fā)生概率不知，所以只能通過選擇特定的決策準則來人為設(shè)定概率。不確定型偵查決策的決策準則有：樂觀準則、悲觀準則、折中準則、后悔值準則和等可能準則。其中樂觀準則將案情條件發(fā)生概率設(shè)為1，即完全確定，其他情況為0，即不可能；悲觀準則將案情條件發(fā)生概率設(shè)為0，其他為1；折中準則將概率設(shè)為α（樂觀系數(shù)），其他為1-α；后悔值準則與悲觀準則相似。這四種準則都將案情條件發(fā)生概率設(shè)為完全確定和完全不確定兩種極端狀態(tài)，忽視了對中間狀態(tài)信息的分析。而等可能準則則設(shè)為1/m，m為案情條件的數(shù)量，但案情條件的等概率顯然是不現(xiàn)實的。，決策準則的選擇受到作為決策者的偵查員的偏好、認知分析水平、經(jīng)驗等因素的影響，對決策準則的選擇當然也反映出偵查員對案情條件確定性程度的客觀分析，但由于不確定型偵查決策的前提是不知案情條件發(fā)生可能性，因此只能以對決策準則的選擇替代對案情條件發(fā)生可能性的客觀分析，但這種以主觀選擇替代客觀分析的方法顯然存在過大的決策風險。偵查員會受到偏好、認知分析水平、經(jīng)驗等因素的影響是絕對的，但與其將之應用于對決策準則的主觀選擇，不如直接應用于對案情條件發(fā)生可能性的客觀分析，也就是將不確定型問題轉(zhuǎn)化為風險型問題解決。
二、風險型偵查決策的構(gòu)成條件和決策準則
由于確定型偵查決策和不確定型偵查決策的極端性，以案情條件發(fā)生可能的相對確定性為前提的風險型偵查決策就成為研究現(xiàn)實偵查決策優(yōu)選的最合適模型。風險表明存在著收益或損失，但收益或損失出現(xiàn)的可能性是隨機的，這種隨機性的概率是通過自然狀態(tài)的概率來表示的。在數(shù)學上，風險是某一不利事件的不利程度和該事件出現(xiàn)概率的函數(shù)。[2]56風險型偵查決策就是在分析不利事件的不利程度和該事件出現(xiàn)概率基礎(chǔ)上，對偵查決策方案的優(yōu)選，簡單地說就是面對風險，作出選擇。風險型偵查決策，是指通過偵查經(jīng)驗和刑事技術(shù)預計案情條件發(fā)生可能性，在此基礎(chǔ)上比較各偵查方案的損益值，以實現(xiàn)優(yōu)選的偵查決策。其構(gòu)成條件有五：存在明確的偵查目標；存在兩個以上的偵查方案；存在兩個以上的案情條件；可以計算出不同偵查方案在不同案情條件下的損益值；在各案情條件中，偵查員不能肯定未來哪個案情條件一定會發(fā)生，但可以確定每個案情條件發(fā)生的可能性。
