短期投資理財利率精選(九篇)

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第1篇：短期投資理財利率范文

老年人理財更應(yīng)該按照比例組合投資。因此,理財可以考慮采納“三四三”投資組合,即30%投資股票基金、40%投資儲蓄國債、30%用于應(yīng)急儲蓄。還有一種“一百減年齡”的原則,也可以作為老年人投資理財?shù)闹笇?dǎo),就是用(100-年齡)×100%作為風(fēng)險投資的最大比例。例如,一名65歲的投資者按照這一原則計算,他所承擔(dān)的風(fēng)險性投資不應(yīng)超過可支配資金的35%,另外的資金應(yīng)該投資到國債等低風(fēng)險投資或儲蓄上。

對老年人而言,儲蓄無疑是最安全靈活、最簡單的理財方式。其特點是安全性高、變現(xiàn)性好,但同時也存在流動性差、收益水平不高的缺陷。比如,在通貨膨脹背景下,如果通貨膨脹率為5%,銀行存款利率也為5%,那么實際收益等于零,如果通貨膨脹率高于銀行存款利率,則實際收益為負數(shù)。在降息周期內(nèi),靠利息獲取的收益預(yù)期又會降低。因此,一定要選擇適當(dāng)?shù)膬π钇贩N。若資金長期不用,不妨存為一年定期儲蓄,但不要存過長期限,一是急用時取出損失利息,二是存款利息升息時不合算。當(dāng)資金只是暫時閑置時,可以嘗試“定活兩便”或半年以下定期。

此外,銀行理財產(chǎn)品也是老年人理財?shù)囊粋€選擇。老年人購買理財產(chǎn)品時不要過分追求高收益率。通常高收益預(yù)期對應(yīng)的風(fēng)險就越高,購買理財產(chǎn)品前最好了解產(chǎn)品募集資金的投資渠道,如果資金用來投資某個有第三方擔(dān)保的信托計劃或投資債券等,風(fēng)險就較小,收益率也較高。老年人由于面臨很多不確定性風(fēng)險,購買銀行理財產(chǎn)品應(yīng)該以短期投資為主,年限最好控制在一年以內(nèi)。

建議組合購買憑證式國債和記賬式國債,并把儲蓄和國債兩項投資組合占到總資產(chǎn)的70%以上。相對股票而言,基金投資少,交易風(fēng)險低,老年人在選擇基金時可以進行投資組合,以低風(fēng)險產(chǎn)品為主。

第2篇：短期投資理財利率范文

2007年起由次貸危機引發(fā)的全球金融風(fēng)暴，無論政府、金融機構(gòu)還是個人都面臨考驗。繼冰島等國家破產(chǎn)，雷曼兄弟倒閉，美林、美國國際集團、匯豐、花旗等公司均爆危機。個人同樣難逃厄運。投資理財虧損，未來生活堪憂。據(jù)美國國會預(yù)算局預(yù)計，金融風(fēng)暴已經(jīng)使美國人的退休金賬戶縮水2萬多億美元。

保險，作為一種規(guī)避風(fēng)險、保障安全的有效工具，是個人理財規(guī)劃中不可缺少的環(huán)節(jié)。安排一個合理的安全保障規(guī)劃，借助其規(guī)避風(fēng)險、經(jīng)濟補償?shù)闹匾δ?，可以確保個人或家庭具有合理的經(jīng)濟安全和財務(wù)自由。面對后危機時代，必須有效控制風(fēng)險，掌握自己的命運，而建立一個安全保障規(guī)劃，是完全符合個人和家庭理財目標(biāo)的。

個人保險理財需求增長產(chǎn)品豐富

收入水平不斷提高，保險理財需求日漸增長　2009年我國全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入已達到17175元，需求水平增長，使人們的購買力增強，消費結(jié)構(gòu)的快速升級，使人們的保險需求進一步擴大。隨著人們保險意識的增強，購買保險已成為人們?nèi)找嬖鲩L的需求中一項必備支出了。而收入水平的不斷提高，又為人們進行保險理財提供了購買力的保障。

保險意識不斷增強。保險理財觀念漸入人心　當(dāng)今隨著市場經(jīng)濟的不斷完善，特別是隨著國家醫(yī)療、養(yǎng)老、住房、教育等各項制度的改革與不斷深入，促使城鎮(zhèn)居民風(fēng)險意識增強，對保險產(chǎn)生了新的認識，尤其對醫(yī)療、養(yǎng)老有較強的保險愿望和需求。許多居民希望通過積極參與商業(yè)保險，重新制訂個人理財規(guī)劃，以尋求自身的保障，人們對保險理財需求呈不斷增長的勢頭。

產(chǎn)品創(chuàng)新活躍，選擇空間增大　從產(chǎn)品供給者保險公司來看，經(jīng)過近些年的發(fā)展，保險公司產(chǎn)品創(chuàng)新的主動性和積極性日益增強，創(chuàng)新能力不斷提高，產(chǎn)品種類較為豐富，涉及養(yǎng)老、醫(yī)療、意外、儲蓄、分紅、投連等多個險種，個性化產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。據(jù)初步統(tǒng)計，保險公司新開發(fā)或修改完善的保險產(chǎn)品數(shù)量逐年增加，每年均在2000個以上。這些層出不窮的新產(chǎn)品，在一定程度上滿足了不同消費者的不同層次的理財需求，為居民制訂保險理財規(guī)劃提供了較大的選擇空間。個人保險理財存在幾個誤區(qū)

雖然目前我國個人保險理財?shù)陌l(fā)展有著許多有利因素，但從保險理財主體即投保人角度來看，其保險理財行為和觀念，仍存在不少誤區(qū)，直接影響其整體理財規(guī)劃的完善和科學(xué)。

將保險與儲蓄比較的錯誤觀念　保險與儲蓄無論在行為性質(zhì)、資金支配還是資金回報諸方面，都存在本質(zhì)上的區(qū)別。保險的行為性質(zhì)是互助合作，每個投保人可能是幫助別人的人，也可能成為被別人幫助的人。而儲蓄完全是一種個人行為，存款人對其存款具有完全的資金支配權(quán)，保險則不允許投保人隨意支取已經(jīng)交納的保費。儲蓄是為未來確定事件，如教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等確定事件的準(zhǔn)備，而保險則恰好是防范未來不確定事件而作出的財務(wù)安排。儲蓄到期只能收獲本息，而保險則可以小額的保費支出，換回大額的保險保障。有些人總是習(xí)慣將保險與儲蓄對比，并根據(jù)所謂的收益率作出投資選擇，這種觀念顯然是不正確的。

重投資輕保障的錯誤觀念　誠如前述，購買保險的目的，首要是獲得保障，其次才是投資收益。這里保障的含義是：消費者購買保險以后，無論其保費交費期限是短期還是十幾年、幾十年，甚至是終身，也不論投保人已經(jīng)交納了幾年的保費，被保險人只要是在保險期間內(nèi)遭遇意外事故、疾病或身故，就可從保險公司獲得合同約定的保險金，甚至未交納的若干年的保費，還可以免于繳納。保險的這個保障功能，是其他理財方式不可替代的。保障功能對于保險消費者來說，應(yīng)該是最關(guān)鍵的消費目的，但在實際中卻往往被人們所忽視。

保險理財應(yīng)注重安全穩(wěn)健

理財是為了追求特定的財務(wù)目標(biāo)而進行的一系列規(guī)劃，安全穩(wěn)健應(yīng)成為人們的首要追求。高額的保障和穩(wěn)健的收益，是保險區(qū)別于其他理財工具的最大特點。

保險在家庭現(xiàn)金流管理中起著重要作用　個人理財是個人財產(chǎn)管理安排的活動。理財是理財師通過收集整理客戶的收入資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)，按照顧客的愿望、要求、目標(biāo)等，為顧客制訂投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經(jīng)營策略等財務(wù)設(shè)計方案，并幫助客戶施行的過程。理財?shù)膭右蛟谟谫Y本要素的稀缺性，理財?shù)哪康脑谟谔岣哔Y本要素的配置效率，平衡現(xiàn)在和未來的收支，使家庭財務(wù)經(jīng)常處于“收人大于支出”的狀態(tài)。因此，現(xiàn)金流的管理，成為家庭理財?shù)暮诵摹?/p>

保險理財是合理避稅的有效途徑　居民個人交納的“四險一金”法定社會保險等費用，是稅前扣除的，而對于社會保險之外投保的商業(yè)人壽保險保費，目前國家并沒有規(guī)定可以在稅前扣除，但在國外，這種商業(yè)人壽保險費是可以在稅前扣除的。我國稅法規(guī)定，企業(yè)或個體工商戶投保的財產(chǎn)保險、運輸保險等保險費，是可以在稅前扣除的。對于人壽保險給付，實際操作中，居民個人所獲得的壽險給付不必交納個人所得稅。保險受益人得到的保險金，也不屬于遺產(chǎn)稅的納稅范疇，這是受國家法律保護的，也是保險的本質(zhì)決定的。

保險理財可以規(guī)避通脹風(fēng)險及利率風(fēng)險，兼具保值增值的雙重功能　投資理財是現(xiàn)代家庭財富積累的重要手段，我國目前投資渠道極為廣闊，人們可以選擇存款、債券、股票、房地產(chǎn)、外匯等多種投資方式。但這些投資方式，易受通貨膨脹及利率波動的影響，而保險產(chǎn)品則具有較強的穩(wěn)定性。保險本身就是一種分散風(fēng)險的理財行為，其預(yù)定利率具有前瞻性，且一般對國家的利率變化并不特別敏感，能幫助投資者在不斷變化的資本市場中，順利實現(xiàn)其理財需求。

保險可為投保人提供融資渠道，具有經(jīng)濟附加值功能　保險，尤其是長期壽險，可為投保人提供臨時的融資功能，比如保單質(zhì)押貸款，一旦投保人有突發(fā)的現(xiàn)金需求而又無其他途徑可籌資金時，可憑保單到保險公司抵押貸款。此種貸款額度以保單的現(xiàn)金價值為限，且貸款利率一般較市場利率略低，屬于保險的一種附加值服務(wù)，無須提供其他抵押與信用擔(dān)保，就可獲得短期融資。

后危機時代百姓如何理財

面對后金融危機時代，我們百姓如何理財?應(yīng)身處危機看危機，最重要的就是保持平和的心態(tài)，不要把所謂的經(jīng)濟危機、經(jīng)濟蕭條看得太嚴(yán)重。家庭理財?shù)氖滓稽c，就是財務(wù)安全，可通過保險、證券、基金、信托等多元化投資渠道，進行家庭財務(wù)管理，把賺到的錢放在安全的金融工具里，變成未來可以用的錢。家庭理財應(yīng)遵循“三三制”原則，即三分之一用于保險，獲得風(fēng)險保障；三分之一通過中等風(fēng)險投資，達成理財目標(biāo)；其余三分之一用于高風(fēng)險投資，實現(xiàn)未來財富人生。各類保險是家庭理財中必不可少的塔基，真正的投資策略，應(yīng)該做到進可攻、退可守。

個人理財應(yīng)該遵循的原則首先，必須在觀念上對理財有科學(xué)的認識，樹立正確的理財觀念，明確理財?shù)母灸繕?biāo)在于個人資產(chǎn)的保值增值，同時要注意個人財務(wù)風(fēng)險管理，為個人及家庭的經(jīng)常開支和意外開支做好準(zhǔn)備，要安排好中長期投資和短期投資的比例，為經(jīng)常開支和臨時性開支留出一定的空間。

其次，在投資品種的選擇上，要密切關(guān)注風(fēng)險與收益的關(guān)系，在綜合分析二者之間關(guān)系的前提下，盡可能地選擇低風(fēng)險、高收益的投資品種。但是從經(jīng)濟學(xué)的角度分析，這幾乎是不可能的。一般而言，高收益相對于較高的風(fēng)險水平。但是為了有效地規(guī)避風(fēng)險，可以采取選擇多種投資方式，實現(xiàn)短期投資與長期投資相結(jié)合，高風(fēng)險投資與普通投資相結(jié)合，這也是目前人們常用的可以有效化解投資風(fēng)險的一種理財方式。

第3篇：短期投資理財利率范文

關(guān)鍵詞：通貨膨脹 理財方法

一、通貨膨脹的含義、形成原因及危害

（一）通貨膨脹的含義

在流通情況下，當(dāng)紙幣發(fā)行量超過社會上的實際需求量時，會造成貨幣貶值?？梢杂米罨镜慕?jīng)濟學(xué)原理供求關(guān)系來理解，當(dāng)供當(dāng)于求時，價格自然會下跌，而供小于求，價格固然上升。

（二）形成我國通貨膨脹的原因

我國目前通貨膨脹的原因有三個：

1.由于貨幣發(fā)行過過多產(chǎn)生的通貨膨脹。

2.由于產(chǎn)能過剩引起的通貨膨脹。

3.則是由于外資的進入產(chǎn)生輸入型通貨膨脹。

（三）通貨膨脹的危害

通脹的本質(zhì)是貨幣問題，是貨幣制度失控導(dǎo)致的惡果，今天中國的貨幣問題有兩點最為嚴(yán)重，一是房地產(chǎn)業(yè)的印鈔效果，另一是外匯政策帶來的超量貨幣供應(yīng)，中國經(jīng)濟的兩大支柱卻正是給中國帶來惡性通脹的元兇。通脹一經(jīng)轉(zhuǎn)向惡性通脹，首先就是物價飛漲，物價漲幅大大超過經(jīng)濟發(fā)展增幅，使國民資產(chǎn)大幅貶值，這種貶值帶來的惡果就是生產(chǎn)資料類固定資產(chǎn)價格上漲，比如房租，不斷上漲的非生產(chǎn)性成本嚴(yán)重打擊企業(yè)的生產(chǎn)，造成企業(yè)倒閉，企業(yè)員工失業(yè)，進而社會消費下降，實業(yè)進入下降循環(huán)，經(jīng)濟陷入衰退。并且，這還是個循環(huán)過程，嚴(yán)重者甚至導(dǎo)致國家崩潰――中國歷次改朝換代都是在這種經(jīng)濟背景下發(fā)生的。這里順便提一下，有人鼓吹金本位，其實，貨幣只是貨幣，無論是古代的金屬貨幣還是現(xiàn)代的紙幣，其本質(zhì)相同，因此都同樣會造成通脹。

二、貨幣超發(fā)本質(zhì)和解決之道

（一）貨幣超發(fā)成因

中國過去幾年廣義貨幣供應(yīng)量（M2）增速過快主要有兩個原因：

1.是外部失衡，央行買進巨額國際收支順差形成的外匯，同時以當(dāng)時的匯率等價地向國內(nèi)發(fā)鈔。這部分發(fā)鈔占了多少，你可以用中國近n年內(nèi)的外匯儲備增量乘以n年平均匯率再乘以平均的貨幣乘數(shù)來計算，中國外匯儲備這幾年從1萬億到3萬億，增加2萬億，平均匯率按7計算，平均m2乘數(shù)按4計算，這樣估算下來投放的M2達52萬億之多。

2.順差的來源包括貿(mào)易順差、FDI、熱錢流入等等。

是信貸泛濫，尤其是09年初開始銀行體系過于泛濫的信貸投放。

（二）解決之道

因為我國大多是輸入性通脹，也就是說通脹源頭在美國，美國不停止濫發(fā)貨幣，中國就很難解決貨幣超發(fā)問題。就中國現(xiàn)階段而言，主要采用三種手段，加息、提高存款準(zhǔn)備金和發(fā)央票。加息是價格型工具，存款準(zhǔn)備金率和發(fā)央票（即公開市場業(yè)務(wù)）屬于數(shù)量型工具，現(xiàn)在央行主要采用存款準(zhǔn)備金率工具，因為加息工具運用過多會鈍化，而公開市場業(yè)務(wù)的話我國沒有完善的國債市場，央票只能管理短期流動性。

三、理財之道，跑贏通貨膨脹

（一）更新投資觀念

首先，理財方式應(yīng)向穩(wěn)健型、積極型轉(zhuǎn)變。我們中國人歷來就有儲蓄的習(xí)慣，一有錢就存銀行。但目前的銀行利率相對于過高的CPI而言是“負利率”。人們只知道買股票會套牢，實際上存銀行也會套牢，股票套牢還有解套機會，而存銀行則是眼看著手中貨幣的購買力下降?？尚械慕鉀Q辦法是留足3個月或頂多半年的日常開支，其余的資金盡可能拿去投資，讓錢流動起來。其次，理財目標(biāo)應(yīng)盯著CPI指標(biāo)。以往一個公認的理財目標(biāo)就是要跑贏同期銀行存款利率，而目前的存款利率是“負利率”。因此，在確定2008年的投資回報時，應(yīng)該提高投資理財?shù)哪繕?biāo)值，盯緊CPI指標(biāo)。

（二）創(chuàng)新投資渠道，明白理財

目前，國內(nèi)的投資理財渠道較多，股票、基金、黃金、藝術(shù)品等等不一而足。如何選擇理財產(chǎn)品才能控制風(fēng)險、保證收益？投資者在投資之前應(yīng)清楚了解產(chǎn)品的性質(zhì)、投資方向以及收益率說明等基本信息。以下是幾種比較適宜的投資方式：股票：宜長線操作。2008年的中國股市已步入牛市后時代，但中國經(jīng)濟的基本面依然是好的，只要您不求暴富，而只是尋求跑贏CPI指標(biāo)，投資贏利是有把握的。一是選資源優(yōu)勢企業(yè)；二是選產(chǎn)品能漲價行業(yè)；三是選銷售規(guī)模大的企業(yè)；四是選多元化綜合性的企業(yè)?；穑夯鹋渲貌豢扇?。基金風(fēng)險較低、省時省力、收益較好。目前市場上比較穩(wěn)健的理財品種主要是貨幣型基金和債券型基金。成熟市場來看，股票型基金是抵御通脹的長期、有效的工具。對于參與股票及債券市場的投資者而言，當(dāng)達到階段性收益目標(biāo)后，為了規(guī)避風(fēng)險，可將資金轉(zhuǎn)換為貨幣市場基金。目前市場仍在負利率情況下運行，適當(dāng)配置債券型基金不但可以規(guī)避震蕩行情下股票市場的大起大落，而且還能在持續(xù)通脹下實現(xiàn)保值。同時，進行定期定額投資基金也是適合有固定月收入、沒有太多時間的上班族等特定人群的方式。黃金：最傳統(tǒng)的通脹“避風(fēng)港”。黃金作為“天然貨幣”，是資產(chǎn)保值增值首選。進行黃金投資應(yīng)注意的是：一是選擇合適的方式持有黃金。目前黃金市場上的投資渠道大致有三類：紙黃金――以銀行為代表；實物黃金――以上海黃金交易所為代表；黃金保證金交易――以場外倫敦金為代表。對于想短期獲利的投資者可購買紙黃金；對于想保值的投資者而言，應(yīng)該選擇實物黃金進行投資；對于風(fēng)險控制意識較好的投資者可進行黃金保證金交易。

二是選擇時點進入黃金市。黃金市場的高點應(yīng)該在何處？就歷史角度而言，現(xiàn)在的國際金價仍未到歷史高點。銀行理財產(chǎn)品：穩(wěn)健對抗CPI。目前銀行理財產(chǎn)品中新股申購類產(chǎn)品、信托類產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，而投資于基金、黃金、外匯等理財產(chǎn)品則風(fēng)險較大。一般而言，打新產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的本金不會發(fā)生損失。在2007年，新股申購類產(chǎn)品的平均年化收益率為15%，信托類產(chǎn)品的收益率則在5%左右，風(fēng)險較大的基金類產(chǎn)品則可以獲得60%-80%的收益率，即使打不到新股，也能保證本金安全。而這類產(chǎn)品的投資門檻為5萬元，因此，就不需要再進行分散投資。在購買銀行理財產(chǎn)品時，根據(jù)自己的風(fēng)險偏好程度，選擇保本或非保本產(chǎn)品。其次應(yīng)該注意產(chǎn)品期限，以半年期到一年期的短期投資品種為宜。收藏：不僅僅是藝術(shù)?，F(xiàn)實中許多人開始把收藏藝術(shù)品作為一種保值、增值的投資行為。目前在國內(nèi)，藝術(shù)品的投資是一個特殊的門類，其投資效益往往比別的項目更顯著，其增值幅度也超過別的投資。由于精品在藝術(shù)家一生的創(chuàng)作中，數(shù)量極為有限，其獨有性和不可取代往往可令其市場價值以驚人幅度攀升。

（三）定位投資人群，正確理財

面對高通脹，根據(jù)家庭資產(chǎn)狀況，成員的年齡結(jié)構(gòu)、短期和長期的生活目標(biāo)、風(fēng)險承受意愿等因素，綜合考慮進行投資，可使家庭資產(chǎn)實現(xiàn)高的收益性和流動性的統(tǒng)一。一是“年輕人群”：先節(jié)流后開源。這部分人，應(yīng)該先規(guī)劃好自己每個月的支出，區(qū)別必要支出和非必要支出。在投資品種上，比較看好基金的定投。風(fēng)險承受能力較大的，可以在自己配置比例上多購買一些股票基金，反之，則增加平衡型基金等其他基金.。

二是中年人群：可適當(dāng)考慮將資金投入到資本市場，減少銀行存款、國債等理財產(chǎn)品。資本市場投資比例最好控制在40%-50%之間；債券類以及銀行理財產(chǎn)品，則可以控制在30%-40%之間；剩余的部分則留作流動資金，用投資貨幣市場基金等理財產(chǎn)品的形式獲取一定的收益。目前投資時需要注意的一點就是保證資金的流動性，可盡量做一些流動性好或者短期的產(chǎn)品。

三是退休人群：需合理地“激進”投資。老年人群如果一直遵循原來的保守理財方法，很可能面臨資金縮水的問題，可以適當(dāng)考慮一些比較“激進”的投資方式，比如投資一些股票和基金。老年人還可以投資一些銀行理財產(chǎn)品，目前來看還是比較安全的。如果要收益高一些的，可以選擇打新股類產(chǎn)品。老年投資者可采用一個類似“倒定投”的投資方式?，F(xiàn)在先投入一筆錢，用來投資基金等收益不錯的產(chǎn)品，然后到一定的時候，定期贖回。這樣一來，屆時就可以有一筆比較固定的資金每月進入自己的賬戶。

四、參考文獻

[1]. 潘方卉.基于預(yù)期、持續(xù)性和波動性的通貨膨脹動態(tài)機制研究[D].吉林大學(xué).2012

[2]. 李楠.我國通貨膨脹過程的形成機理分析與傳導(dǎo)機制檢驗[D].吉林大學(xué).2011

[3]. 王宇.我國的通貨膨脹動態(tài)與貨幣政策研究[D].東北財經(jīng)大學(xué).2012

第4篇：短期投資理財利率范文

關(guān)鍵詞：通貨膨脹；企業(yè)理財；籌資

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2014年5月14日

一、通貨膨脹對企業(yè)籌資理財?shù)挠绊?/p>

作為影響企業(yè)理財?shù)慕?jīng)濟因素之一，通貨膨脹給企業(yè)發(fā)展帶來了巨大的阻力，現(xiàn)主要從以下幾點進行著重分析：

（一）通貨膨脹加劇企業(yè)對資金的需求。通貨膨脹使得企業(yè)成本上升，主要表現(xiàn)為材料成本和人力資源成本。材料成本的上升，主要表現(xiàn)為原材料價格上漲，這使得企業(yè)為了獲得現(xiàn)有的存貨需要付出更多的資金，并且一些企業(yè)會隨之加大存貨量，而存貨的購買和儲存又會加大企業(yè)資金的需求?，F(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)資產(chǎn)按歷史成本計算，歷史成本偏低導(dǎo)致企業(yè)虛增利潤，而利潤的虛增又會引起多交所得稅和多向投資者分配利潤。通貨膨脹又會造成實際應(yīng)收、應(yīng)付賬款的縮水，因此企業(yè)間拖欠貨款現(xiàn)象嚴(yán)重，從而減少企業(yè)的流動資金，更加劇了企業(yè)資金的需求。

（二）通貨膨脹引起利率上升，加大企業(yè)籌資成本。“通貨膨脹引起的利率上升，加大了企業(yè)籌資的資金成本。況且利率（K）是由通貨膨脹貼水（IP）、純利率（K0）和風(fēng)險報酬率（ID）三部分構(gòu)成的，即K=K0+ID+IP，因此，在通貨膨脹期間，隨通貨膨脹率的提高利率也會跟著提高；通貨膨脹幅度越大，通貨膨脹的貼水也就越高；同時，風(fēng)險報酬率隨著企業(yè)籌資難度的增加和經(jīng)營風(fēng)險加大而增大，這就進一步推高利率水平。這樣循環(huán)，將造成資金成本的攀升”。

（三）通貨膨脹使向銀行貸款難度加劇?！盀榱藨?yīng)對通貨膨脹，國家實行緊縮型貨幣政策，銀行的信貸量受到嚴(yán)格的控制，并且，銀行的信貸資金隨存款準(zhǔn)備金率的提高而減少”?；谝陨蟽牲c，銀行為降低信貸風(fēng)險必將提高貸款標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照“貸款五級分類法”發(fā)放貸款。并且，銀行將拒絕大部分人的借款需求，這對于一些財務(wù)狀況不太好的企業(yè)，在銀行貸款將變得更加困難。

（四）通貨膨脹使通過股權(quán)和債券籌資難度加劇。股權(quán)對于企業(yè)而言可以很快的籌集資金，但中國的股票市場不景氣，造成很多投資者極易受到國家政策、利率水平的影響。而在物價飛速上漲時期，市場利率不斷上升帶動股票價格加速暴跌，企業(yè)將很難籌到資金。 “銀行利率上升，使部分穩(wěn)健性資本市場的投資者把資金轉(zhuǎn)入銀行，這造成股票、債券價格的下跌，企業(yè)從資本市場上籌集的資金相對不足”。

（五）庫存商品價格上升，虛增企業(yè)利潤。通貨膨脹引起市場價格水平上漲，因此庫存商品按較高的價格出售，這樣就在賬目上體現(xiàn)了企業(yè)利潤的增加。同時企業(yè)按照存貨先進先出法計量，導(dǎo)致企業(yè)少計成本而商品價格又在不斷上漲，從而又導(dǎo)致利潤的增加。通貨膨脹又會造成實際應(yīng)收賬款的縮水，因此對于具有大額應(yīng)收賬款的企業(yè)而言更虛增了利潤。

（六）企業(yè)再生產(chǎn)能力受限。在通貨膨脹條件下，物價普遍上漲，當(dāng)企業(yè)將產(chǎn)品銷售后，在資金收回困難且不足的情況下，企業(yè)收回的補償資金不足以支持企業(yè)的再生產(chǎn)。并且，“在通貨膨脹時企業(yè)仍按歷史成本的原則計算收益，這樣會在低估成本和費用的同時又高估利潤，也會導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)交稅金的增加，勢必會造成收益和虧損的不真實，從而限制了企業(yè)的再生產(chǎn)能力”。

二、降低通貨膨脹影響企業(yè)短期籌資的對策

通貨膨脹條件下，市場在給企業(yè)籌集資金帶來更多的不確定因素的同時，也加大了企業(yè)短期投資的風(fēng)險，企業(yè)可以通過以下幾點對策來應(yīng)對通貨膨脹帶來的影響。

（一）改變自由資金和負債資金結(jié)構(gòu)。在通貨膨脹時期，企業(yè)持有的負債資金，可以為企業(yè)帶來收益。因為貨幣貶值，企業(yè)實際負債將少于賬面負債數(shù)，也就是說債權(quán)人收到的還款數(shù)將少于通貨膨脹前。并且在支付與通貨膨脹前同等數(shù)量的資金，不能購買到等量的商品和勞務(wù)，這意味著對于企業(yè)而言，可增加貨幣性負債。“通貨膨脹引起利息率不斷地提高，但有時物價的上漲速度快于利息率的上漲，從而造成實際利率的下降，甚至出現(xiàn)負的利息率。這時企業(yè)應(yīng)改變傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)增加負債資金并且盡可能的用借款方式籌集資金”。

（二）合理分配企業(yè)資金。在通貨膨脹的條件下，企業(yè)對資金的需求量增加了，但企業(yè)籌資難度也增加了，為避免企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象，有以下幾點建議：

1、合理確定企業(yè)貨幣資金的持有量?！耙话愣裕髽I(yè)持有現(xiàn)金主要是為了滿足預(yù)防性需求、交易性需求和投機性需求這三個方面的需求”?，F(xiàn)金作為流動資產(chǎn)，在發(fā)生通貨膨脹時，貨幣貶值、購買力下降，企業(yè)會因持有大量現(xiàn)金導(dǎo)致?lián)p失。

相應(yīng)的通貨膨脹引起物價的上漲，使得企業(yè)成本增加，因此更提升了企業(yè)的貨幣需求量。此時如果沒有足夠的現(xiàn)金企業(yè)將很難維持日常的開支并且也將在材料等生產(chǎn)物資上失去購買力，而錯失產(chǎn)品生產(chǎn)，甚至?xí)?dǎo)致拖欠貨款而影響企業(yè)的形象和聲譽。

在通貨膨脹時期，過多的現(xiàn)金持有量會給企業(yè)帶來損失，過少的現(xiàn)金持有量會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。權(quán)衡兩者，企業(yè)在通貨膨脹時的現(xiàn)金持有量首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，其次才應(yīng)考慮通貨膨脹帶來的現(xiàn)金損失。

2、合理確定企業(yè)的存貨數(shù)量。在通貨膨脹時期，企業(yè)為應(yīng)對由產(chǎn)品成本提高，人工成本增加，交易費用提高等導(dǎo)致的一系列成本問題，因此企業(yè)將保持一定的存貨數(shù)量。但是，“存貨的儲存會帶來存儲成本、磨損成本和存貨占用資金的機會成本等提高”。并且通貨膨脹下，在大多數(shù)公司受資源的限制，用在存貨上資金越多，給新產(chǎn)品，工廠改進、股東紅利分配以及支付公司其他需要資金的方面的越少，過多的庫存不僅不會給企業(yè)降低成本還會束縛企業(yè)資金的流通?！按送?，通貨膨脹時國家一般會采取通貨緊縮的貨幣政策，這會影響到企業(yè)產(chǎn)品的銷售、出口和投資等，企業(yè)的存貨的發(fā)出量也會受到不小的影響”。因此，企業(yè)要確定合理的存貨數(shù)量，并且盡可能在銷售產(chǎn)品時與客戶簽訂長期銷售合同，盡量減少通貨膨脹引起的物價上漲給企業(yè)帶來的損失。

3、合理規(guī)劃，避免企業(yè)過度擴張。在高通貨膨脹下，企業(yè)要保持像以前一樣的增長速度將變得困難，并且此時企業(yè)對資金的需求增大，企業(yè)擴張與以前相比也應(yīng)更加謹慎。

通貨膨脹時期會有企業(yè)因為資金斷裂而倒閉破產(chǎn)，特別是本身規(guī)模較小的中小企業(yè)，本身籌資途徑就受到限制，如若此時仍過度擴張的話，很難不面臨倒閉的危險。

企業(yè)在通貨膨脹時應(yīng)該認清經(jīng)濟發(fā)展模式是螺旋盤升式而非單邊上揚式，企業(yè)擴張規(guī)模的也應(yīng)該充分結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展形式。對于一些籌資能力弱、資金情況差，但仍有發(fā)展前景的企業(yè)，不應(yīng)被經(jīng)濟虛假繁榮時的較強融資能力迷惑，應(yīng)該盡量壓縮生產(chǎn)規(guī)模、控制企業(yè)人員，并加強內(nèi)部管理，從而降低企業(yè)的運營成本。

三、降低通貨膨脹對企業(yè)長期籌資影響的對策

“絕大多數(shù)企業(yè)都具有生命周期，企業(yè)的發(fā)展又受經(jīng)濟周期的影響，通貨膨脹首先對企業(yè)的短期籌資產(chǎn)生影響，進而在生命周期和經(jīng)濟周期的雙重作用下影響企業(yè)的長期籌資，因此企業(yè)在應(yīng)對短期影響下更應(yīng)關(guān)注長期影響”。

（一）采用浮動利率發(fā)行債券。雖然債券利息在發(fā)行年限內(nèi)保持穩(wěn)定對投資者和企業(yè)而言都十分方便，但是在通貨膨脹時期，受物價等不穩(wěn)定因素的影響，投資者們在面對固定利率的企業(yè)債券時很難吸引他們的投資欲望。并且在通貨膨脹嚴(yán)重的時期，債券利息率不及物價上漲率，這會使得投資者的實際利率偏低或者出現(xiàn)負數(shù)。

浮動利率發(fā)行債券，債券利息隨著物價的變化而變化，使投資者不會因為通貨膨脹而有所損失，很好的起到了保值儲蓄的作用。這樣從一定程度上刺激了投資者購買企業(yè)債券，增加了企業(yè)在通貨膨脹時期能夠籌到的資金。

（二）采用高股利政策進行股票籌資。受國家宏觀政策以及我國股票市場的情況，在通貨膨脹時期，有價證券的價格普遍下跌嚴(yán)重，因此投資者大多不選則股票進行投資理財。

企業(yè)在高通貨膨脹的條件下，建議按照等同于物價上漲指數(shù)來增加股利，即高股利政策的股票籌資，這樣保證了股東的實際報酬率不過低。使用高股利政策在保證企業(yè)普通股發(fā)行的同時又喚起了投資者對股票的興趣，這樣企業(yè)在通貨膨脹時期也能使股票順利發(fā)行，從而順利籌集資金。

主要參考文獻：

[1]趙華.談通貨膨脹對企業(yè)理財?shù)挠绊懠皩Σ哐芯縖J].會計之友，2011.31.

第5篇：短期投資理財利率范文

萬能壽險兼具保障和投資兩方面的功能,既有靈活可調(diào)的風(fēng)險保障,又有獨具優(yōu)勢的專家理財,保障、理財兩相宜。它突破了以往的壽險產(chǎn)品規(guī)定期限、固定金額的保費繳納方式,可根據(jù)保戶的需求隨時調(diào)整保費和保額,還可調(diào)整保障與投資的比重。

專業(yè)投資關(guān)聯(lián),保證最低收益

被保險人的個人賬戶與保險公司的專業(yè)投資管理賬戶連接,對客戶進行雙重保證:投資收益上不封頂,下設(shè)最低保證利率1.75%或2.5%;身故或全殘不但有賬戶余額返還,還有選定保額的保險金給付。

保險期間終生,保費靈活可調(diào)

萬能險的保障期間一般為終身,選擇交費時間、繳費方式、交費金額,非常靈活。

保額每年可調(diào),附加保障選擇

一般設(shè)置身故和全殘保障,可根據(jù)需要,每年調(diào)整一次,確定保障與投資的最佳比例;同時,您可選擇低交費、高保障的附加疾病與附加意外傷害保險,可基本滿足一生的保障需求。

投資賬戶資金,客戶隨時領(lǐng)取

在靈活交費的同時,當(dāng)合同生效后,客戶每年可從個人賬戶中提取部分現(xiàn)金,雙向輔助您合理安排個人財務(wù),實現(xiàn)個人理財投資。

賬戶運作透明,定期對帳查詢

客戶可以隨時查詢投資賬戶余額,了解資產(chǎn)的變動情況,保險公司也將每年向客戶寄送對賬單,通報賬戶的投資和費用扣除等情況。

他和萬能險的故事

張先生,已婚,在30歲的時候自己作為投保人,在人的協(xié)助下購買了某保險公司萬能壽險,身故保額10萬,附加重大疾病20萬,年繳保費8000元,設(shè)計繳費年限20年。當(dāng)時買萬能壽險的主要目的是強制儲蓄和大病保障。

合同生效兩年后,張先生有了一個可愛的兒子。他作為家中的主要經(jīng)濟支柱,申請將身故保險金額從原來的10萬調(diào)整到50萬,加大保障額度,全面呵護家庭。第十年的時候,張先生工作收入下降,向像保險公司申請由原來的年繳變更為月繳1000元,這樣就減輕了繳費的壓力。30年后,張先生60歲,這時他的萬能險投資賬戶資金根據(jù)理財72法則,20年共繳費16萬,平均年收益率在3%左右,他的賬戶現(xiàn)金價值大約在30-40萬之間。兒子畢業(yè)后要創(chuàng)業(yè),需要20萬費用。張先生從賬戶一次性提取20萬,作為兒子的創(chuàng)業(yè)費用。同時張昆考慮自己年紀(jì)已大,不用再保障50萬的身故保額,向保險公司申請降低身故保額至5000元,把風(fēng)險保費放入投資賬戶,增加投資本金。65歲時,張先生被醫(yī)院確診符合重大疾病理賠,保險公司一次性賠付20萬元重大疾病保險金。合同繼續(xù)有效,病愈后,張先生每年從賬戶支取20000元,頤養(yǎng)天年。直至身故,受益人領(lǐng)取賬戶價值和身故保額。

張先生的案例充分體現(xiàn)萬能險的靈活性,把萬能壽險的保額變更、繳費方式變更、賬戶價值領(lǐng)取、大病賠付等一目了然的呈現(xiàn)給您。但是萬變不離其宗,萬能險的保障功能和儲蓄功能是永遠不會變的。

專家建議:給孩子投保萬能險,可以根據(jù)孩子的成長階段,從小開始儲備必要的撫養(yǎng)金、教育金、婚嫁金等基金;20至40歲的青年人處于事業(yè)的起步或發(fā)展階段,可能剛剛組建家庭,房貸和車貸會形成較大的經(jīng)濟壓力,而且又是家里的頂梁柱,就可以提高保障比例;50歲后生活壓力減輕,養(yǎng)老需求提高,可能隨時需要一部分現(xiàn)金來補充養(yǎng)老,這時可以降低保障比例,升高投資比例。

購買萬能壽險應(yīng)該注意哪些事項?

先保障,后收益,且是中長期收益。

保險公司所公布的萬能險收益(一般每月公布一次),只包括投保者所繳的保費中投資部分,而不是整體繳納費用。除了保障費用,要被扣除的包括初始費用、風(fēng)險保險費、保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費,有的公司還要收取部分領(lǐng)取手續(xù)費和退保手續(xù)費。因此,頭幾年萬能險的整體收益不會高。如果追求短期利益,那可能欲速則不達。

種類繁多,適己選擇

重保障型:保險金額高,前期扣費高,投資賬戶資金少,前期退保損失大。如中英人壽的《金菠蘿B款》,保額為保費的50倍,同時首期扣費高達65%,適合無其他風(fēng)險保障但有一定投資風(fēng)險承受意識和能力的中青年人,但要確保長期持有。

重投資型:保險金額低,首期扣費少,投資賬戶資金較多,退保損失小。如ING太平洋安泰的《財富人生》,保額最高可達500萬,首期扣費僅5%,但因為采用自然費率,年輕人的風(fēng)險保費很低,既可以做高保障,也可以起到代替儲蓄的保值作用。再如新華人壽的《得意理財》,保額為保單價值的110%,首期扣費僅為7.5%,適合通過其他保險產(chǎn)品保障風(fēng)險的理財保守型人士。

附加保障型:在投資理財?shù)耐瑫r享受重大疾病提前給付,保障收益同時兼顧。友邦“智尊寶”D款萬能壽險系列保險計劃即在兼顧投資利益的前提下,更多地關(guān)注了產(chǎn)品的保障功能,同時可以就客戶的需求靈活地進行產(chǎn)品組合。主險及附加險可涵蓋壽險、重大疾病、意外傷害、豁免保費多種保障。

老人不宜投資

老年人并不宜購買萬能險。原因在于萬能險是一個只有長期投資才能見效益的險種,短期投資很難見到收益。所以,50歲以上的老年人盡量不要購買萬能險,60歲以上的人更加不提倡了。這類人買其他品種的保險反而更合適。

第6篇：短期投資理財利率范文

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟特點，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關(guān)注能實現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費品位的相關(guān)項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國目前證券投資市場的發(fā)展?fàn)顩r來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風(fēng)險時往往會顯得手足無措，應(yīng)對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風(fēng)險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產(chǎn)品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險投資工具，其最主要的特點是高風(fēng)險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產(chǎn)品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費用與持有期時間有關(guān)，在沒有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長投資時間；貨幣基金是短期低風(fēng)險理財產(chǎn)品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險，并達到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國經(jīng)濟學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調(diào)人們會在人生相當(dāng)長的時間范圍內(nèi)計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內(nèi)的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經(jīng)濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經(jīng)濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風(fēng)險承受能力，應(yīng)該以進取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟收入的發(fā)展空間，風(fēng)險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險性、激進性投資工具，以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務(wù)教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經(jīng)有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動的證券投資策略，在風(fēng)險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險或無風(fēng)險的投資品種達到保證基本收入的目標(biāo)。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無論在經(jīng)濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經(jīng)驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時，要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當(dāng)然，相對而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費等項目。所以應(yīng)該以溫和進取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應(yīng)，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔(dān)子女們在經(jīng)濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當(dāng)然，在中國傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應(yīng)對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動性較強的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現(xiàn)家庭經(jīng)濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風(fēng)險偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、形勢風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等等。一般而言，風(fēng)險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風(fēng)險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風(fēng)險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟生活中男女承擔(dān)社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險愛好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個體屬風(fēng)險趨向型，而經(jīng)歷比較簡單順利的個體屬于風(fēng)險規(guī)避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風(fēng)險選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險規(guī)避型和風(fēng)險中立型，對證券投資風(fēng)險的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對工薪階層的風(fēng)險狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風(fēng)險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產(chǎn)品在高風(fēng)險的后面也隱含高收益。對于風(fēng)險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結(jié)果，選擇有較好社會與經(jīng)濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構(gòu)，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風(fēng)險理財產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風(fēng)險理財產(chǎn)品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當(dāng)然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風(fēng)險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產(chǎn)品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風(fēng)險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風(fēng)險承受能力較弱，專業(yè)知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能?？紤]到風(fēng)險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預(yù)期報酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風(fēng)險高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下，將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風(fēng)險?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對不同價格與風(fēng)險類型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實現(xiàn)未來資產(chǎn)價值與質(zhì)量的提升。

也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點來保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標(biāo)，并在達到預(yù)期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標(biāo)。

（二）遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風(fēng)險，追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強對策略的落實與調(diào)整，在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

參考文獻：

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[8]彭振武.中國家庭的投資理財模型：工具、模型、案例[M].北京：機械工業(yè)出版社,2004.1

第7篇：短期投資理財利率范文

案例1：

文先生是一家私人公司的普通職員，今年40歲，月收入3000元；妻子就職于一家大型國企，月收入3000元。有商品房一套，月供2000元，還有5年房貸未還完。文先生的兒子今年14歲，正在讀初中，學(xué)習(xí)成績不錯，目前每月的教育費大概在500元上下。除去房貸和兒子學(xué)費，文先生一家每月支出在1700元左右。這樣，文先生一家的月結(jié)余約為2000元。文先生夫妻二人都有基本的社會保險，沒有購買商業(yè)保險。文先生屬于保守型的投資者，把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲蓄和零存整取，其存款大概在8萬元左右。文先生計劃55歲退休，想盡快還完房貸，并為兒子讀大學(xué)和自己的養(yǎng)老生活做一些規(guī)劃。

理財目標(biāo)：

1、子女教育保證孩子完成良好的教育；

2、退休養(yǎng)老保證幸福的晚年生活；

3、提前還貸在沒有更高的投資收益情況下減少不必要的利息支出

財產(chǎn)分析及理財建議：

1、當(dāng)前客戶每年可以盈余2.2萬元，儲蓄比率為0.31，考慮到客戶的還款情況，客戶積累財富的能力還可以。

2、客戶目前還款支出占收入的33.3%，處于比較適合的范圍。

3、投資資產(chǎn)不多，資產(chǎn)占比不大，說明客戶還需要在投資方面有所考慮，提高財富自由度。

4、客戶及其配偶都有基本保險，對養(yǎng)老生活有一定的幫助。

?基礎(chǔ)約定

根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟狀況，本方案預(yù)測未來的通貨膨脹率為2.6%，教育費用增長為4%，中學(xué)階段費用按照當(dāng)前500元／月計算?？蛻粝Ｍ?5歲退休，退休后生活25年。

?目標(biāo)財務(wù)分析

客戶的主要財務(wù)事件時間如下：

近3年內(nèi)，提前還貸

4年后，孩子大學(xué)入學(xué)，持續(xù)4年的大學(xué)費用支出

15年后，客戶退休

理財目標(biāo)量化和必要分析

1、子女教育

對于中學(xué)教育，按照當(dāng)前的費用考慮500元／月，大學(xué)階段，假設(shè)當(dāng)前費用入學(xué)一次性費用2萬元，每年需要1.5萬元。

根據(jù)具體復(fù)利終值算法，4年后的入學(xué)費用為一次性2.3萬元左右，每年都需要1.8萬元左右，4年的費用合計9.4萬元，再加中學(xué)階段，共需教育費用11.8萬元左右。

2、退休養(yǎng)老

退休生活25年，假定客戶的日常支出不變。

根據(jù)復(fù)利終值算法，15年后的年支出為2.9萬元；根據(jù)年金終值算法25年退休生活支出共需69萬元。

退休后的收入主要是雙方的退休金，退休金額度的計算，根據(jù)最新的養(yǎng)老保險制度規(guī)定，與客戶最終個人賬戶的資金、繳費年限以及當(dāng)時職工平均工資有關(guān)。但退休金與單位的政策有著很大的關(guān)系，主要體現(xiàn)在基數(shù)的確定上，基數(shù)不一定是客戶的工資。根據(jù)一般情況，在此，假定客戶雙方退休金相加每月可以達到1500元，基本相當(dāng)于月支出的62%。

3、提前還貸目標(biāo)

月繳費2000元左右，剩余5年，估算當(dāng)前的貸款余額大概在10萬元左右，根據(jù)客戶的當(dāng)前資產(chǎn)和盈余，一年后可以進行提前還款，一年后的貸款余額在8.8萬元左右，提前還款可以節(jié)約8000元的利息支出，同時也降低了客戶的家庭風(fēng)險。

4、投資分析

當(dāng)前的投資市場并不景氣，目前貨幣市場較好的收益率一般在2.5%左右，相比短期銀行儲蓄產(chǎn)品有更好的收益，1年期儲蓄減除利息稅后的收益為1.8%，建議客戶根據(jù)情況投資于貨幣市場以及長期的國債和儲蓄產(chǎn)品，或者銀行理財產(chǎn)品等，這類產(chǎn)品完全可以達到保本的基本目的，還可以有一定的收益。

理財投資建議與實施備注：

當(dāng)前資產(chǎn)處置，8萬元的儲蓄存款根據(jù)期限和第二年的還款計劃重新考慮，增加投資產(chǎn)品種類。鑒于客戶屬于保守型投資理念，同時當(dāng)前的股票市場風(fēng)險太大，建議客戶如果沒有其他的投資渠道，暫時可以把金融資產(chǎn)投資于風(fēng)險低、收益較好的貨幣市場，基金市場，體產(chǎn)品可以選擇基金以及銀行理財產(chǎn)品等，也可以選擇些期限長的儲蓄和國債，但需要考慮孩子大學(xué)費用的期限準(zhǔn)備。

理財方案是為客戶進行未來的預(yù)算和分析，只有實施后才能逐步實現(xiàn)客戶的理想目標(biāo)，方案的實施需要在各個關(guān)鍵階段掌握財務(wù)狀況，合理安排，具體如下：

重新考慮8萬元的儲蓄

第二年在合適機會下提前還款

4年后為孩子準(zhǔn)備4.1萬元的入學(xué)費用和第一年的費用，后續(xù)3年每年準(zhǔn)備1.8萬元

15年后退休，開始領(lǐng)取養(yǎng)老金

案例2：

吳先生36歲，月工資7000元；吳太太33歲，月工資3000元。有一個8歲的女兒。家庭每月供奉雙方父母各500元。吳先生有一輛家庭用車，購車時價值14萬元；2005年以20年按揭貸款買了一套二居室（總價60萬元，首付12萬元）；今年入住前花裝修費6萬元，購置家用電器和家具共8萬元；裝修時由于手邊余款不夠，向親戚借了4萬元，雙方約定年利率6%，一年后歸還；家中目前只有一筆下月到期的國債10萬元，沒有其他存款。

理財目標(biāo)：

1、希望女兒未來能接受高等教育，最少也要供女兒大學(xué)畢業(yè)，預(yù)期未來每年的大學(xué)費用為5萬元。

2、準(zhǔn)備再過五年換一部價值20萬元的汽車，更換現(xiàn)在這部已使用三年的車子。

3、吳先生希望盡量多積攢一些積蓄以供夫妻退休后的生活，在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進行資產(chǎn)投資。

財務(wù)現(xiàn)狀分析：

吳先生目前處于家庭穩(wěn)定期，事業(yè)初成，收入穩(wěn)定，有一定的積蓄，車、房等生活工具均已具備，女兒已經(jīng)開始上小學(xué)，家庭財務(wù)活動已經(jīng)步入正常的軌道。但目前還有很多問題擺在吳先生面前：償還房貸、償還親友借款、積攢買車款項、籌集退休金、子女教育金和老人贍養(yǎng)費等家庭目標(biāo)都需要一定的資金支持。

目前吳先生家庭負債率為51.96%，負債率較高，家庭負擔(dān)較重；另外相比家庭總資產(chǎn)而言，家庭流動資產(chǎn)比例非常低，如果家庭收入出現(xiàn)問題，將被迫變現(xiàn)固定資產(chǎn)和貴重物品，對家庭影響較大；家庭收入中吳先生收入占80%，依賴性較大，萬一吳先生發(fā)生不幸，家庭依靠目前的存款以及吳太太的收入僅能維持不到2個月。所以家庭財務(wù)風(fēng)險非常大。

理財目標(biāo)分析及建議：

1、高風(fēng)險和低風(fēng)險投資工具互補

側(cè)重高風(fēng)險和低風(fēng)險投資工具的結(jié)合使用。在投資的過程中需要注意各種投資工具結(jié)合使用，高風(fēng)險的投資工具會為投資者帶來比較高的收益，這部分投資工具主要有基金、股票、黃金、外匯等，但是這些投資工具也同時為本金的安全帶來不確定性，所以在選擇投資工具時還要兼顧低風(fēng)險的投資工具，如定期存款、國債、人民幣保本理財產(chǎn)品等。

2、買保險補財務(wù)漏洞

做好保險是家庭理財?shù)牡谝徊?。吳先生一家除了要清償親戚債務(wù)、讓孩子完成高等教育外，目前急需補充保險，以彌補目前暴露出來的較大的家庭財務(wù)風(fēng)險，建議吳先生購買20年定期壽險，保額50萬元，每年交費2500元，每月負擔(dān)208元。

3、注重高收益，年投資收益應(yīng)在3.5％以上

利用家庭存款進行金融投資，獲取較高的投資收益。

按照吳先生設(shè)定的理財目標(biāo)計算，吳先生一年后需要4.24萬元用于償還借款，五年后需要20萬元用于購車，十年后需要20萬元用于女兒上學(xué)，除此之外還需要積攢退休后的生活費，因此拓展投資，獲取超額收益成為吳先生在未來重點關(guān)注的問題。

根據(jù)計算，如果想要完成以上目標(biāo)，吳先生的年投資收益需要保證在3.5％以上。

投資支招：

基金理財增收益

因吳先生家庭存在著一定的財務(wù)危機，而且他也希望能在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進行資產(chǎn)投資。目前市場上最受投資者矚目的就是基金，但在紛繁蕪雜的各類基金中，如何能夠挑選到成長性最好的基金呢？以下是對吳先生進行投資的建議：

1、封閉式基金可介入。

折價率減少與凈值增長同時作用于封閉式基金，產(chǎn)生的投資收益從2006年11月底到12月初得到了充分的體現(xiàn)，截至1月25日，封閉式基金的折價率仍然維持在平均20% -30%，尤其折價率會隨指數(shù)的上行而減少，因此建議吳先生購買并長期持有封閉式基金以獲得超出投資收益的利潤。

2、LOFS基金可買賣。

LOFS基金是一種比較特殊的基金品種，它既可以在二級市場上（通過證券公司撮合成交）購買，也可以在一級市場上（按照當(dāng)天基金價格）購買，而且購買這類基金的投資者可以將在一級市場上購買的基金通過轉(zhuǎn)換以二級市場的價格在二級市場上賣出。平時兩個市場由于流動性差異不同，會導(dǎo)致各市場上相同基金凈值產(chǎn)生微小的差別，而且這個差距會隨著當(dāng)天指數(shù)震蕩幅度的增加而增加，因此建議吳先生可以介入，這樣就可以通過在市場間的轉(zhuǎn)換獲得差別收益，這種差異在特殊情況下有可能達到10% -20%。

3、新老基金互補。

在選擇新老基金時應(yīng)注意，在股市顯著上升時期大部分股票價格都會上漲，老基金由于持有股票的比例較大，因此成長性要比新基金好，此時主要投資目標(biāo)應(yīng)該是老基金；在股市下跌的時期則相反，大部分股票價格會一路下行，新基金由于現(xiàn)金的比例較股票比例大，承受的損失沒有老基金大，而且可以尋找機會以更低的成本購買合適的股票，此時投資目標(biāo)應(yīng)該從老基金變?yōu)樾禄稹?/p>

第一，為保障適當(dāng)投資收益，分享牛市行情，在組合中偏股型基金與指數(shù)型基金占比重40%左右。同時，在市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整期內(nèi)，基金面臨適度調(diào)倉壓力，非指數(shù)型基金的調(diào)倉成本較大。根據(jù)統(tǒng)計分析，在振蕩行情，指數(shù)型基金具有良好業(yè)績表現(xiàn)。同進，配置適量的指數(shù)型基金有利于分散風(fēng)險。配置30%左右的混合型基金和30%左右的債券基金有利于加強防御性。整體組合的配置考慮攻守兼?zhèn)?，既保證有適當(dāng)?shù)氖找嬉嘧⒅仫L(fēng)險防范。

第二，在各類型基金挑選中，精選長期業(yè)績穩(wěn)定良好的基金。以優(yōu)質(zhì)老牌基金為主，這些基金多經(jīng)歷過熊市和牛市的雙重洗煉，相對其他基金的平均風(fēng)險回報率要略高一些，經(jīng)得起各種市場考驗。挑選基金時，一是優(yōu)選品牌基金公司，因為一般來說，這類投研團隊人員充足，經(jīng)過長期磨合、經(jīng)驗豐富，比較忠誠穩(wěn)定、并有嚴(yán)謹?shù)牧鞒瘫ＷC，有利于創(chuàng)造長期穩(wěn)定良好的業(yè)績；二是優(yōu)選品牌基金經(jīng)理，因為過往基金的長期良好業(yè)績記錄，常能體現(xiàn)出穩(wěn)定優(yōu)良的投資運作能力；三是選擇適當(dāng)?shù)募毞之a(chǎn)品，例如：按理財師建議，選擇股票基金時，可適當(dāng)搭配指數(shù)型股票基金和債券型基金等。

最后，關(guān)于投資原則，對于王女士家庭，長期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控制風(fēng)險最基本、最簡便易行的方法。基金投資是一種新的生活方式，長期堅持，能持續(xù)分享理財碩果、規(guī)避風(fēng)險。

購買保險應(yīng)偏重于子女教育基金、父母自身保障等。三口之家的理財計劃有不少規(guī)律可尋。做好養(yǎng)老、教育規(guī)劃的關(guān)鍵有三條：一是理想的理財目標(biāo)，即到時追求的資金額度，二是選擇好合適的理財產(chǎn)品，三是持之以恒的投資，發(fā)揮復(fù)利的威力。

可通過持久穩(wěn)定收益獲得高額理財收入。如以基金、債券、存款的組合為例，分別以40%、40%、20%比例進行組合，實現(xiàn)年收益5%的收益目標(biāo)不是太難。比如，投資方式為：每隔相同的一段時間，買入等額的基金或國債，這樣做的好處就在于可以消化基金（國債）價格波動的風(fēng)險，保證總的購買成本維持在一個合理的平均水平。當(dāng)然，也可以分期繳納保費的形式購買養(yǎng)老保險，但是其收益性較低。

案例3：

3口之家理財重均衡 回避風(fēng)險、穩(wěn)健投資

李女士的家庭經(jīng)濟狀況良好，能夠承受一定的風(fēng)險。但是，其丈夫王先生的單項理財目標(biāo)時間較短，應(yīng)回避風(fēng)險?，F(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險較小、收益水平較好的短期投資品種進行投資。

一、家庭現(xiàn)狀

李女士，今年30歲，某股份制私營企業(yè)中層干部；其丈夫王先生是大學(xué)教師，有一個2歲的女兒。家庭年收入10.02萬元（年終獎約3萬元），居住在重慶。

目前有一套120平方米的按揭房，貸款10.5萬元（貸款年限10年），每月支付1130元，已付5年。另有學(xué)校分配住房一套，50平方米，現(xiàn)出租，年租金1萬元。到目前為止，有存款4萬元。平時家庭開支（含房屋按揭）：4500元，個人開支1500元。王先生單位有養(yǎng)老保險、住房公積金，無商業(yè)保險；李女士有養(yǎng)老保險，另購有重大疾病商業(yè)保險7萬元（保額），年繳費2700元；女兒有重大疾病保險5萬元（保額），年繳費1500元。

理財目標(biāo)：

1、調(diào)整家庭現(xiàn)金及存款的數(shù)額。

2、進行嘗試性的投資理財。

3、為女兒購買教育金投資和意外傷害及住院醫(yī)療保險。

4、3年后換房。

二、財務(wù)分析

經(jīng)過對李女士家庭的分析，我們認為，李女士的家庭經(jīng)濟狀況還是良好的，能夠承受一定的風(fēng)險。但是王先生的單項理財目標(biāo)時間較短，對風(fēng)險應(yīng)回避。

現(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險比較小、比較穩(wěn)健、收益水平比較好的短期投資品種進行投資。待這些目標(biāo)實現(xiàn)后，對以后的長遠目標(biāo)可以選擇風(fēng)險較高、收益較大的投資產(chǎn)品進行投資。

1、損益分析財務(wù)現(xiàn)狀（1）負債比率：17.5%負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額李女士家庭的負債比率為17.5%，處于健康的水平。

（2）凈資產(chǎn)比率：49%凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)李女士家庭的生息資產(chǎn)為分配的出租房，有很好的保值增值功能，但變現(xiàn)能力差，銀行存款抽資報酬率太低，需要進行調(diào)整和搭配。

2、綜合指標(biāo)流動性比率6.67流動性比率=流動性資產(chǎn)總額/家庭每月支出總額。

李女士家的流動性比率比較高。一般來講，像李女士收入穩(wěn)定的家庭流動性資產(chǎn)總額能夠保證3個月開支即可。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，會很從容地應(yīng)對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。

三、理財規(guī)劃

目前李女士家庭資產(chǎn)中，流動性資產(chǎn)和流通性投資總額為4萬元，全部為存款11萬元。鑒于李女士目前的資產(chǎn)情況，并且計劃目標(biāo)眾多，我們建議，李女士對自己的資產(chǎn)狀況作如下調(diào)整：

1、建議李女士家庭調(diào)整現(xiàn)金及存款的數(shù)額首先建議，調(diào)整自己的現(xiàn)金和存款的數(shù)額。目前的現(xiàn)金和活期存款的數(shù)額為4萬元，其實，李女士沒有必要留出如此多的靈活性資金，建議李女士的存款調(diào)整為2萬元作緊急預(yù)備金。

2、調(diào)整出來的2萬元用于李女士進行嘗試性的投資理財由于李女士家庭對理財方面不熟悉，為此建議，開始時投資貨幣式基金或在專家的指導(dǎo)下進行成長性基金的理財操作，貨幣式基金在保證靈活性的同時，收益性也高于活期存款，資金的安全性也比較高，待李女士對投資產(chǎn)品都有所熟悉后，再進行有較大風(fēng)險的投資。

第8篇：短期投資理財利率范文

薩克納本人擁有十年的財經(jīng)界工作經(jīng)驗，財富管理方面經(jīng)驗尤其豐富。此外，他還是CNN、BCC、Bloomberg、路透等媒體的定期客座評論員，對經(jīng)濟情況和投資機會進行分析。

薩克納是財富管理圈里很少見的印度裔，他起步一般，卻直接把服務(wù)對象定位于最高品質(zhì)人群。他推崇格雷厄姆的名言：能以生意角度投資，便是最有智慧的投資。

分析師出身的薩克納承認，投資決策是沒有人有水晶球般能夠預(yù)測股市短期走勢的能力，亦不知道一個月或甚至三個月后的市場動向。但我們知道擁有健全的基本因素及競爭優(yōu)勢的龍頭公司，仍會維持良好的中長期業(yè)績。同時，當(dāng)這些公司的盈利及現(xiàn)金流增加時，股價會上揚，讓股東得到回報。

對于投資，他簡單地總結(jié)為：當(dāng)人人都感到沮喪、營商環(huán)境又不明朗時，正是買入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的最佳時機；反過來，在投資世界舒適或令人“感覺良好”往往意味著需要付出高昂代價。顯然，他是本杰明?格雷厄姆的擁躉，也是一位親身實踐者。

股市是一部機器

薩克納說，在投資中第一要考慮的是投資標(biāo)的，簡單來說，就是值與不值。他認為股份代表公司的部分股權(quán)，而股東則是公司持有人。假設(shè)你在大跌市后拋售手上一些穩(wěn)健公司的股份，就是做了一次最差的投資決定。如果你持有股份的公司基本因素良好，可怕的熊市其實是給予你一個絕好機會，以低價增持這些優(yōu)秀公司的股權(quán)。

他反復(fù)強調(diào)，當(dāng)市場上人人都沈醉于良好氣氛，表現(xiàn)貪婪時，典型的投資者往往會大舉入市，最終以超高價購入股票。在投資角度而言，這個永遠不是好的投資方法。相反，在大熊市時他又會驚惶失措，以賤價出售手上股票。所以，一般投資者并非低買高賣，而是高買低賣。受市場先生的影響，投資者偏偏不智地將自己的最大優(yōu)勢變成最大弱點，“聰明投資者必須拼棄市場先生的智慧，避免受他的影響。”

“每個投資者都必須謹記，股市基本上是一部折現(xiàn)機器，不論經(jīng)濟起跌，它的表現(xiàn)都是超前經(jīng)濟。根據(jù)我們的觀察，當(dāng)經(jīng)濟前景看似最樂觀時，往往是熊市的開始，在整體經(jīng)濟好轉(zhuǎn)前，熊市亦早已結(jié)束，這正要說明大多數(shù)投資者虧本的原因”，薩克納說，“希望讀者們都能記住市場風(fēng)險和價格水平是成正比的。”

很多時候，投資初會恰好和常規(guī)的看法相反：價格經(jīng)歷多年的上漲，風(fēng)險就越高；在價格大幅回落后，風(fēng)險則越抵。明智的投資者千萬不要因為價格上升而買入，亦絕不要因為價格下跌而賣出。只要避免受貪婪和恐懼的本能操控，投資者的心理優(yōu)勢便較其他競爭對手高出很多。

而投資最終，就是投資者之間的博弈。

現(xiàn)金會在歲月中喪失魔力

因為固定撰寫“Money Matters”報告，薩克納更傾向于通過觀察市場中人的行為來作為投資管理的前提。他提到一個有趣的現(xiàn)象：那些在日常生活中競相爭購減價貨品的人，在資產(chǎn)價格下跌時，會變得驚惶失措，打算出售手上資產(chǎn)，而不是趁機以低價買入更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。這是普通人通往成功投資路的重大障礙。

他指出，規(guī)律顯示，通常秋天(九月和十月)是市場一年中普遍偏弱的時候，但是資金運用的最佳時機正是在市場出現(xiàn)拋售后、資金短暫增強時出現(xiàn)。如果市場成熟并持續(xù)上升，便是他套現(xiàn)的最佳時刻。當(dāng)然，前提是確實有此需要。

他認為，在一個由制造通脹的多國央行當(dāng)家的現(xiàn)今世界中，長遠來說，現(xiàn)金會逐漸喪失購買力。若你有任何懷疑，可回顧上世紀(jì)：貨幣貶值導(dǎo)致美元失去了差不多96％的購買力；而同時間道瓊斯工業(yè)指數(shù)卻增長了差不多16900％。

他認為，精明的投資者不應(yīng)在大熊市時理會短期不穩(wěn)定的商業(yè)前景，反而應(yīng)該趁機增持暫處低位的優(yōu)質(zhì)公司股票。他相信只有長線投資在優(yōu)質(zhì)公司上，才是恒久的成功投資法(除非你是個善于短期炒買的天才)。某幾位世界富豪都是因為數(shù)十年堅持投資于他們眼中的杰出業(yè)務(wù)而致富，這一點便是實證。無論是沃爾馬的沃爾頓，微軟的蓋茨或是巴非特，都是籍著數(shù)年持有優(yōu)質(zhì)公司股票來積聚財富。

今天，大多數(shù)的市場參與者仍是熱衷于短期買賣。同樣令人難以明白的是，大多數(shù)投資者總是渴求下一次的發(fā)財機會，若他們最近一次的“投資”不能夠為他們帶來即時利潤，他們便會收回本金，轉(zhuǎn)為追逐另一個高回報的投資概念。因此，今天大多數(shù)“投資者”其實只是投機者、盲目的利潤追隨者，推動他們的不是合理的投資回報，而是從買賣當(dāng)中得到的刺激和極速的利潤。

如果投資者能夠減少這些刺激的投機行為，專注于他們的長期目標(biāo)――致富或者追求高額回報，就應(yīng)該知道：無論經(jīng)濟起伏，眼前關(guān)注的都不是永恒不變的。

薩克納另一最大特點是專注。他為極富有的個人和家庭構(gòu)建投資組合。卻從未提供超過股票和債券市場之外的其他服務(wù)，因為“不分散資金到其他不可控的領(lǐng)域”。但是，他撰文表示看好石油和黃金的長期機會，原因同樣是長遠看具有非凡的價值。

我期待在未來幾個月A股的大上揚

M　您的業(yè)務(wù)內(nèi)容是“為極富有的個人、家庭與及公司團體管理多項投資組臺”，能否介紹一下您所提供的服務(wù)和私人銀行之間的差別?

P　我們的企業(yè)基于收取費用來管理資金，當(dāng)我們以客戶的名義進行交易時我們不收取任何傭金。我們的商業(yè)模式是重投資表現(xiàn)，而私人銀行的商業(yè)模式是重交易行為本身。也就是說商業(yè)銀行從交易過程中賺錢，而不管其投資表現(xiàn)如何。我們可以自由決定如何為客戶投資理財，這就意味著我們需要對資產(chǎn)配置和交易決策負責(zé)。我們替客戶做出投資決策，但不需要事先征得顧客的同意。

M　眾多“財富報告”指出亞太的富人增長速度為多年來全球之冠，富有的投資者在投資偏好方面有哪些特點?您是如何為他們構(gòu)建投資組臺的?新興市場和傳統(tǒng)市場的富人投資偏好是否有所差異?

P　毋庸置疑，我們確信亞洲的繁榮發(fā)展以及將在未來數(shù)十年對全球經(jīng)濟的領(lǐng)導(dǎo)作用。西方的輝煌時期已經(jīng)成為過去，現(xiàn)在絕大多數(shù)的歐美國家都在與過度的債務(wù)作斗爭。相反，亞洲越來越富裕，由亞洲的公司做出的大型收購遍及全球。毫無疑問這個區(qū)域正在變得更加繁榮。

至于為高凈值客戶做投資組合，我們對所有客戶以同樣的方式來打點：在經(jīng)濟周期中的不同時間，我們將資本分配于不同的資產(chǎn)中，以達到最大化的增長。所以?；旧衔覀兊耐顿Y戰(zhàn)略是由這一主導(dǎo)想法來支配的。

我們不認為全球的富人有什么不一樣。高凈值客戶是指那些典型的十分成功卻沒有時間理財?shù)纳倘?。為此他們通常將他們的資金分配給不同的管理者，而他們唯一想要的就是管理者的正直和誠實。

M　財富管理講求“追求長期的、穩(wěn)定的、持續(xù)的”回報。而不是關(guān)注短時期可能帶來暴漲的市場。這樣的理解是否正確?但2007年的A股股市、2006年的內(nèi)地房地產(chǎn)卻似

乎說明了市場大漲大跌和財富管理理念在現(xiàn)實中的矛盾?

P　我們只為那些以長期投資為導(dǎo)向的投資者理財。我們公司的投資行為會貫穿整個商業(yè)周期，我們不做短期投機。在我們看來，太多的人著迷于短期投資所帶來結(jié)果，但結(jié)果往往是很低的投資回報率。事實是短期交易非常困難，大多數(shù)的投資者都應(yīng)該專注于長期投資。這樣投資者就可以忽視股票市場上無意義的短期波動，而仍然可以從優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的收益能力中獲益。

M　您在文章中說“繼續(xù)看好中國、印度和越南。視它們?yōu)殚L期投資對象。當(dāng)股市弱勢時，在這些市場投資是最適合不過”?

P　在我們看來，新興的亞洲是下一次資產(chǎn)泡沫的最有可能發(fā)生的區(qū)域。畢竟，像中國、印度這樣的國家經(jīng)濟增長非?？欤l(fā)達國家卻在為如何創(chuàng)造經(jīng)濟增長作斗爭。此外，發(fā)達國家的財政赤字一直高居不下，這也是一直纏繞他們的問題。所以，投資者傾向于在別處尋找高回報率，而新興的亞洲似乎正是一個合理的能夠吸引資金流入的目的地。

此外，股票在亞洲的大多數(shù)國家并沒有被嚴(yán)重高估或與極低的利率相伴隨，我們可以看到一個巨大的股票市場泡沫正在形成。我們將一部分客戶的資金分散于那些能從中國國內(nèi)消費品增長中受益的中國公司。例如，我們持有超市鏈條，鐵路公司，廚具制造商和中國能源公司的股份。此外，我們還持有將依靠亞洲區(qū)對原材料不斷增長的需要日益發(fā)展壯大的亞洲鋼鐵公司的股份。

M　您說：“短期來看市場是一部投票機：但長遠而言卻是一部秤重機”(In the short run，the market is a voting machine，but in the long runit is a weighing machine)。私人投資者應(yīng)如何辨別：這家公司是否具有真正意義上的長遠投資價值呢?

P　隨著時間的推移，股票的價格通?？梢苑从碀撛谏虡I(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)實狀況。如果公司的商業(yè)模式合理并且擁有有利的長期經(jīng)濟狀況，該公司的股票價格將會有利于股東收益。當(dāng)這類公司股票價格低的時候買進對于投資者是有利的，所以投資者在購買倒可股票之前都應(yīng)該先對其進行估價。

我們購買任何公司的股票之前，會先回顧過去十年該公司的財務(wù)報表?？催@個公司是否顯示了穩(wěn)定的收益增長率，是否產(chǎn)生凈現(xiàn)金流，是否有許多債務(wù)。我們理想中想要投資在行業(yè)中處于支配地位的有持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司，這種持續(xù)競爭優(yōu)勢能夠讓我們確信該公司在未來的4―5年可以持續(xù)盈利。事實是股票要求商業(yè)運營的長期現(xiàn)金流，而你想要投資有一定透明度的公司。最終堅持投資于那些我們了解的領(lǐng)域并且偏好那些謹慎融資的公司。與好公司相反，壞公司舉債經(jīng)營、缺乏持續(xù)的盈利能力且沒有定價權(quán)。我們有意避開這樣的公司。

M　從短期和長期兩個方面，您如何看待中國未來的投資機會?中國哪些企業(yè)的未來是你看好的?

第9篇：短期投資理財利率范文

資金管理是通過價值形態(tài)對企業(yè)資金運動進行管理的過程,它滲透和貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟活動中,同時也反映在資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表上。企業(yè)資金的籌集、使用和分配,與企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售、貿(mào)易、調(diào)度等過程相互交叉,做好資金的籌集、分配、協(xié)調(diào)、監(jiān)控工作,必須將資金管理向生產(chǎn)過程延伸,將資金流與業(yè)務(wù)流聯(lián)系起來,通過資金管理全面控制各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

從資金管理的內(nèi)涵來看,資金管理就是實現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)資金的統(tǒng)一管理,增強資金的安全性、流動性、收益性,有效控制資金運行風(fēng)險。資金管理主要包括以下六個方面的內(nèi)容:

賬戶管理:通過銀行賬戶管理、企業(yè)內(nèi)部賬戶管理建立集團統(tǒng)一賬戶,避免多頭開戶,集中賬戶信息。

收付款管理:實現(xiàn)集團收付款統(tǒng)一管理,提高業(yè)務(wù)效率,控制風(fēng)險。

流動性管理:通過建立多銀行互聯(lián),建立資金池,進行資金監(jiān)控、資金調(diào)撥,銀企對賬,實現(xiàn)集團內(nèi)部資金調(diào)劑,降低融資成本。

投融資管理:實現(xiàn)集團融資、投資統(tǒng)一管理,減少融資成本,提高資金收益,控制投融資風(fēng)險。

預(yù)算管理:通過集團資金預(yù)算、資金計劃、預(yù)算和計劃調(diào)整等功能,實現(xiàn)資金精細化管理。

風(fēng)險管理:通過權(quán)限分配、審批流設(shè)置、對賬管理等功能,降低企業(yè)資金運營風(fēng)險,防范和控制資金風(fēng)險。

來自跨國公司的啟示

如今,500強中實現(xiàn)資金集中管理的已達80%?？鐕就ㄟ^借助先進的通訊手段和金融體系加強資金集中管理,實現(xiàn)了資金管理的流動性、安全性和效益性。國外的資金管理發(fā)展現(xiàn)狀如下:

在國外企業(yè)與銀行間的業(yè)務(wù)組合關(guān)系日趨復(fù)雜。調(diào)查結(jié)果顯示,38%的企業(yè)與16個以上的銀行有業(yè)務(wù)關(guān)系,現(xiàn)在大家都在努力降低與之打交道的銀行數(shù)目。企業(yè)與銀行最大的業(yè)務(wù)還是貸款,這也是銀行和企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來的主要方面。

資金管理的目標(biāo)發(fā)生變化。2004～2005年,越來越多的企業(yè)集團把資金管理的目標(biāo)定義為利潤中心,而不是成本中心,集團企業(yè)更注重于資金的增值保值功能。這個比例在世界500強企業(yè)中2004年為59%,而2005年就猛升到了87%。

投資決策的時間高度壓縮。由于信息、數(shù)據(jù)收集以及決策支持分析系統(tǒng)的完善與高效,有2/3的企業(yè)可以在下午1點以前完成對現(xiàn)金短期投資的決策(100萬美元以下)。在很短時間做一個正確決策是很嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),必須有高效的系統(tǒng)做支撐。

國外完備的金融市場,使得國際上領(lǐng)先的資金管理已經(jīng)開始向更高層次的高附加價值財務(wù)管理過渡,其驅(qū)動因素主要是企業(yè)(尤其是大型企業(yè))所面臨的財務(wù)風(fēng)險在增加,主要包括流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和評級風(fēng)險。

跨國公司(如飛利浦、微軟等)與國際銀行聯(lián)手開發(fā)了現(xiàn)金池資金管理模式,將資金結(jié)算和控制流程與經(jīng)營業(yè)務(wù)流程有機融合,用于統(tǒng)一調(diào)撥全球資金,最大限度降低集團持有的頭寸。

為了規(guī)避風(fēng)險,跨國公司根據(jù)市場波動隨時調(diào)整頭寸,并運用各種金融衍生工具進行風(fēng)險對沖和資產(chǎn)保值,在充分控制風(fēng)險的前提下統(tǒng)一調(diào)劑資金。而在融資方面,跨國公司一般由公司總部統(tǒng)一對外籌集資金,充分利用公司整體實力和資源優(yōu)勢降低融資成本。在投資方面,跨國公司注重對投資方向和具體投資項目的選擇,以保證投資的高回報率。

本土企業(yè)資金管理的主要問題

我國企業(yè)集團大多采用多級法人治,地域分布、組織層次復(fù)雜,管理鏈條長。在這種環(huán)境下如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)部成員企業(yè)的經(jīng)營活動,尤其是資金運作成為大型企業(yè)所面臨的重大課題。具體問題主要體現(xiàn)在以下四個方面:

缺乏統(tǒng)一結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)。我國大型企業(yè)集團的業(yè)務(wù)特點決定了其結(jié)算業(yè)務(wù)中內(nèi)部往來金額較大、范圍廣、頻率高。雖然將業(yè)務(wù)集中到主辦行,但是由于集團沒有統(tǒng)一的資金結(jié)算系統(tǒng)以及銀企接口,因此結(jié)算業(yè)務(wù)仍由各成員單位分散進行,不僅在資金支出的控制和保證資金的安全性上存在一定的風(fēng)險,而且銀行結(jié)算費用較高,跨行結(jié)算時在途資金占用大。

融資決策權(quán)分散。在融資決策權(quán)尚未集中的狀態(tài)下,集團難以根據(jù)整體融資需求統(tǒng)籌安排融資事項,易導(dǎo)致存貸雙高,徒增成本與違約風(fēng)險。

投資管理不集中。各級成員單位分散進行證券投資決策,未經(jīng)過集團統(tǒng)一審批,使得集團難以在整體上掌控投資風(fēng)險。而且分散的投資主體無法確保足夠的專業(yè)人士開展分析和投資的工作,因而加大了整個集團的投資風(fēng)險。

資金運營風(fēng)險高。由于資金分散于各成員單位,集團對資金安全缺乏有效控制,無法通過統(tǒng)一結(jié)算來加強對資金的支出控制力度,加大了資金的操作風(fēng)險。

循序漸進的解決之道

通過研究國外跨國公司資金管理發(fā)展的軌跡,并結(jié)合我國企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀,我們認為大型企業(yè)集團資金集中管理不是一蹴而就的,而是分步驟進行實施:

第一階段主要以效率為導(dǎo)向,以電子化的手段替代原先手工操作方式,加強資金監(jiān)控,保證資金的安全性和時效性;第二階段是在第一階段的基礎(chǔ)上以效益為導(dǎo)向,在資金流動性管理基礎(chǔ)上,合理安排資金,降低籌資成本,開展投資理財服務(wù),保證資金的流動性和贏利性;第三階段以管理為重點,加強資金的風(fēng)險管理,充分利用銀行先進的現(xiàn)金管理功能,實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的三性均衡。

在實施資金集中管理策略上,應(yīng)從五個方面來統(tǒng)籌考慮:定義資金管理的戰(zhàn)略定位、成立專業(yè)化資金管理機構(gòu)、規(guī)范資金管理制度、實施標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)流程、搭建可持續(xù)改進的IT管理平臺。

其中,從技術(shù)的角度來看,完善的信息系統(tǒng)是實現(xiàn)資金集中管理、有效識別與控制風(fēng)險、降低成本并提高效率的基礎(chǔ)。結(jié)合行業(yè)內(nèi)最佳項目實踐,并參考國際先進的資金管理系統(tǒng)設(shè)計理念,我們認為資金管理平臺的IT應(yīng)用架構(gòu)如下:

通過資金管理平臺的建設(shè),企業(yè)集團可以達到四個方面的管理目標(biāo):

提升資金管理能力:通過資金管理系統(tǒng)建設(shè),將分散、零碎的資金集中統(tǒng)一管理,并進行合理分配,降低籌資成本。

防范資金風(fēng)險:通過資金管理系統(tǒng)固化風(fēng)險管理體系,及時實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警;通過系統(tǒng)實現(xiàn)資金的實時監(jiān)控并實現(xiàn)實時預(yù)警;通過身份認證/加密傳輸?shù)菼T手段保證資金使用安全。

提高業(yè)務(wù)處理效率:通過資金管理系統(tǒng)提高信息共享,提高數(shù)據(jù)傳遞和業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)效率,降低業(yè)務(wù)人員的工作量。

提升管理控制能力:通過資金管理系統(tǒng)使業(yè)務(wù)流程規(guī)范化,業(yè)務(wù)運作專業(yè)化,降低操作風(fēng)險,提高審計監(jiān)控能力。