知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制精選(九篇)
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第1篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.09.039
0引言
科技是人類文明進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要引擎，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以知識技術(shù)密集化為標(biāo)志性特征，集高效益、高成長、低耗能等優(yōu)勢于一身的產(chǎn)業(yè)組織集合，依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將生物醫(yī)藥、高端裝備、信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料以及新能源汽車等七個產(chǎn)業(yè)納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇，該產(chǎn)業(yè)不僅是我國搶占世界科技創(chuàng)新制高點的前沿陣地，更是我國供給側(cè)改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的主要抓手。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其發(fā)展極其依賴技術(shù)創(chuàng)新，所屬企業(yè)的價值形成過程正是在消耗有形資產(chǎn)形成無形資產(chǎn)的過程，因此戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然伴隨著以知識產(chǎn)權(quán)為代表的智力型輕資產(chǎn)的不斷積累和優(yōu)化。反過來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量也更能反映該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平。同時，我們也應(yīng)看到技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品量產(chǎn)需要持續(xù)、大量的資金投入，因此充分利用富集的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資就成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)突破資金瓶頸的關(guān)鍵渠道，而針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防控的研究更具有極強(qiáng)的現(xiàn)實意義和理論價值。
1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資方式的比較與選擇
1.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融資差異
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比最大的差別和優(yōu)勢在于知識資本密集，該產(chǎn)業(yè)下的企業(yè)，高端人才集聚、創(chuàng)新能力強(qiáng)并且擁有大量自主知識產(chǎn)權(quán)，這也決定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高成長性和先導(dǎo)性?；谶@些技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征，它的融資模式與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比也存在顯著的差異性，如表1所示。
不難發(fā)現(xiàn)，有形資產(chǎn)相對規(guī)模較小的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過間接融資獲取資金的難度較大，而豐富的知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押品，為企業(yè)獲取直接融資提供了便利。
1.2知識產(chǎn)權(quán)融資方式的匹配性
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其融資方式，行業(yè)內(nèi)處于初創(chuàng)期和成長期的中小科技型企業(yè)數(shù)量較多，由于規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、缺乏實物擔(dān)保，導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)的弱質(zhì)性和間接融資的低效性。同時也應(yīng)看到，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擁有獨特的融資路徑――知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。
首先，該產(chǎn)業(yè)擁有的大量知識產(chǎn)權(quán)可以提供豐富的融資質(zhì)押品。技術(shù)密集的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是知識產(chǎn)權(quán)的“主產(chǎn)地”，自我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施以來，包括專利、版權(quán)在內(nèi)的各項知識產(chǎn)權(quán)申請量和授權(quán)量都在大幅增加，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量也不斷提升，這都為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資奠定了基礎(chǔ)；其次，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自身特點更適合采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的方式。不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高投入和高成長必然伴隨著高風(fēng)險，而缺乏質(zhì)押品，又進(jìn)一步推高了融資成本，因此知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是一種更適合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的可選路徑；第三，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能推進(jìn)知識資本與金融資本的快速融合，將知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)未來預(yù)期收益貼現(xiàn)到企業(yè)資產(chǎn)中，有助于資本市場對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的價值挖掘和發(fā)現(xiàn)。根據(jù)上述論證，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資將替代傳統(tǒng)融資方式成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的主要渠道。
2戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的診斷與甄別
知識產(chǎn)權(quán)作為一類典型的無形資產(chǎn)，相比有形資產(chǎn)，未來收益的不確定性較大，這給戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資帶來了更多風(fēng)險。整體來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險源于評估、法律和變現(xiàn)三個層面，風(fēng)險承擔(dān)主體有：出質(zhì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府部門等。風(fēng)險信號在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的各個環(huán)節(jié)逐級傳遞，因此要有效的識別質(zhì)押風(fēng)險，需要了解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要流程，以便風(fēng)險釋放時能夠采取針對性措施予以隔離和防治。
2.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的程序展示
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的流程相對較為復(fù)雜，參與主體多元化雖有助于分散燙平風(fēng)險，但也導(dǎo)致融資鏈條的延長，信號傳遞時滯性增強(qiáng)，風(fēng)險釋放環(huán)節(jié)增多等問題，我們把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程展示如圖1。
2.2融資流程中面臨的主要風(fēng)險
風(fēng)險存在于流程的各個階段，融資鏈條越長，風(fēng)險釋放的環(huán)節(jié)就越多。從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一般流程上看（圖1所示），首先在知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)之前，需要將具體的專利、商標(biāo)和版權(quán)等質(zhì)押品進(jìn)行法律審核和價值評估，生成評估報告作為知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物的基礎(chǔ)要件，此階段面臨的主要風(fēng)險是：評估風(fēng)險和權(quán)屬風(fēng)險；其次在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給過程中存在擔(dān)保風(fēng)險和侵權(quán)風(fēng)險，最后一旦企業(yè)無法償還質(zhì)押貸款，知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物在處置上可能面臨變現(xiàn)風(fēng)險。
2.2.1知識產(chǎn)權(quán)評估風(fēng)險
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)在作價融資的過程中存在評估失準(zhǔn)的風(fēng)險，原因有三個方面：一是評估標(biāo)準(zhǔn)和評估制度有待進(jìn)一步完善，尤其是細(xì)分行業(yè)的技術(shù)認(rèn)證體系和知識產(chǎn)權(quán)評估制度尚未完全對接，此外，技術(shù)更新速度加快對評估準(zhǔn)則的時效性提出更高的要求；二是知識產(chǎn)權(quán)評估方法的選擇會導(dǎo)致評估結(jié)果的差異，因此根據(jù)標(biāo)的物特質(zhì)進(jìn)行評估方法選擇的適當(dāng)性和權(quán)威性都有待進(jìn)一步規(guī)范和明確；三是知識產(chǎn)權(quán)信息的獲取和處理能力直接關(guān)系到評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，無論是信息披露水平還是評估機(jī)構(gòu)處理信息的專業(yè)能力都一定程度上影響著評估誤差的大小。
2.2.2知識產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險
知識產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在權(quán)屬爭?h和侵權(quán)爭議兩個方面，權(quán)屬爭議一是由于發(fā)明人與權(quán)利人不統(tǒng)一，例如發(fā)明人在工作崗位上研發(fā)獲取的創(chuàng)新成果，而知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人則是所屬單位；二是知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期到期或因未及時付費導(dǎo)致權(quán)利失效，這些因素都影響權(quán)屬的穩(wěn)固性。侵權(quán)爭議主要反映在技術(shù)仿冒和授權(quán)轉(zhuǎn)讓上，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中大量中小科技企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)法了解相對較少，一旦陷入知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的糾紛中，質(zhì)押融資進(jìn)程將會受阻，資金運轉(zhuǎn)難以為繼。
2.2.3知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保風(fēng)險
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實踐中普遍面臨擔(dān)保風(fēng)險，根據(jù)優(yōu)序融資理論，資金薄弱的技術(shù)類中小企業(yè)在無法順利實現(xiàn)內(nèi)源融資時，才會轉(zhuǎn)向債務(wù)融資，然而利用非實體的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資本身具有高風(fēng)險特性，金融機(jī)構(gòu)通常引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)來承擔(dān)大部分風(fēng)險，由于高風(fēng)險推高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)受理門檻，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成本也水漲船高，擔(dān)保期限短，質(zhì)押率低，擔(dān)保歧視普遍存在，提高了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲取融資的困難和風(fēng)險。
2.2.4知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)風(fēng)險
從圖1的流程中可以看到，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在質(zhì)押人無法償本付息時，將通過交易和收購等處置方式將知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)，從而實現(xiàn)債權(quán)人權(quán)益。知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)是質(zhì)押融資流程的后續(xù)環(huán)節(jié)，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的兜底環(huán)節(jié)，其風(fēng)險主要源于交易機(jī)制不健全、交易市場不活躍等因素帶來的流動性不暢。這意味著即便金融機(jī)構(gòu)獲取該項知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利，也不可避免因放貸資金無法及時回籠帶來的持續(xù)損失，如果變現(xiàn)風(fēng)險不能得以防控，將大大抑制資本市場參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動的積極性，并加深金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的歧視性。
3戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防控措施
3.1完善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
知識產(chǎn)權(quán)本身的弱質(zhì)性時常無法僅憑資本市場充分發(fā)揮融資功能，出于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)性、技術(shù)性對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的帶動作用考慮，政府應(yīng)通過構(gòu)建風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制予以支持，設(shè)置專項基金和制定優(yōu)惠政策，從風(fēng)險疏導(dǎo)和政策補(bǔ)償兩個層面提升金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性，改善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的市場環(huán)境。
3.2規(guī)范戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系
從流程圖上看，服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)機(jī)構(gòu)有：資產(chǎn)評估公司、律師事務(wù)所、信用評級公司、知識產(chǎn)權(quán)交易中心、知識產(chǎn)權(quán)局、行業(yè)自律組織以及金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)里有中介組織也有政府機(jī)關(guān)，共同構(gòu)成了知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，同時也應(yīng)看到我國知識產(chǎn)權(quán)融資起步較晚、發(fā)展滯后，就配套服務(wù)而言，無論是價值評估的專業(yè)化水平、商業(yè)化激勵機(jī)制，還是知識產(chǎn)權(quán)交易制度、政府信息引導(dǎo)功能都有待進(jìn)一步規(guī)范和完善，大力推進(jìn)和完善專業(yè)化、科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套服務(wù)體系是降低資本市場資源錯配風(fēng)險的重要保障。
3.3構(gòu)建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用清單數(shù)據(jù)庫
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)對商業(yè)信用的重視程度存在差異，因此要降低企業(yè)融資過程中的違約風(fēng)險，應(yīng)提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的違約成本，構(gòu)建“負(fù)面清單”數(shù)據(jù)庫，統(tǒng)計和錄入企業(yè)信用相關(guān)信息，加強(qiáng)對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利穩(wěn)固性、財務(wù)經(jīng)營狀況、信息披露情況等進(jìn)行跟蹤。提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用狀態(tài)透明度，有助于增強(qiáng)投資者信心，降低知?R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險。
3.4強(qiáng)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)交易平臺功能
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的退出機(jī)制就是知識產(chǎn)權(quán)
變現(xiàn)，在企業(yè)貸款到期無法償付時啟動知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)程序，知識產(chǎn)權(quán)局通過交易中心以拍賣方式進(jìn)行處置，交易的活躍度和平臺運作效率決定了質(zhì)押資產(chǎn)的流動性。當(dāng)前各地知識產(chǎn)權(quán)交易中心主要提供：價值評估、法律確權(quán)、上市交易、資金結(jié)算、項目推介、融資托管、政策咨詢等服務(wù)，但處置效率和水平參差不齊，標(biāo)準(zhǔn)化、智能化水平與歐美等國相比尚有差距，因此借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗、加強(qiáng)與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)以及高?？蒲性核暮献鳎瑑?yōu)化交易功能，縮短運作時滯，降低知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)環(huán)節(jié)帶來的風(fēng)險損失。
第2篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
隨著我國綜合經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，我國政府部門已經(jīng)越發(fā)的重視企業(yè)的融資發(fā)展情況，在這種大環(huán)境下，企業(yè)的管理者正在積極努力的提升自身企業(yè)的融資能力。就知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資而言，該種融資方式是諸多技術(shù)型企業(yè)的主要融資方式，但是經(jīng)調(diào)查研究顯示，現(xiàn)階段我國諸多企業(yè)在實際進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過程當(dāng)中，仍然有諸多風(fēng)險管理問題存在于其中，這些風(fēng)險管理問題的出現(xiàn)嚴(yán)重的制約了企業(yè)的融資發(fā)展進(jìn)程。這些問題集中表現(xiàn)在以下幾個方面：其一，風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)普遍偏低，無法準(zhǔn)確有效地認(rèn)知到風(fēng)險管理對于企業(yè)融資水平提升的重要性，同時企業(yè)內(nèi)部也無法建立起專項風(fēng)險管理培訓(xùn)部門，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)一直得不到有效地提升。其二，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理機(jī)制不完善，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資準(zhǔn)入門檻較低，無法充分的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)信息共享以及資源共享，進(jìn)而導(dǎo)致諸多信息風(fēng)險存在于融資工作當(dāng)中。其三，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理政策不完善，諸多管理法當(dāng)中的各項條例之間存在著較大矛盾，同時對于一些特殊的融資行為無法進(jìn)行準(zhǔn)確的定義，進(jìn)而導(dǎo)致融資管理法的約束性較差。
二、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理措施
1.完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理政策
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律規(guī)范是約束企業(yè)不法融資行為的關(guān)鍵，只有在完善的法律制度下，企業(yè)才能夠合理合法的進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，降低融資風(fēng)險出現(xiàn)的概率，進(jìn)而維護(hù)經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定性。因此相關(guān)的政府部門必須要重視相關(guān)法律制度的完善工作。為此首先相關(guān)的司法部門必須要準(zhǔn)確有效地認(rèn)知到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理法對于提升企業(yè)風(fēng)險管理水平的重要性，并在這種意識的引導(dǎo)下積極努力的對現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理法進(jìn)行修訂與完善，與此同時還要保證登記程序，登記機(jī)關(guān)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及服務(wù)體系的統(tǒng)一性，以此來降低企業(yè)的融資成本支出。其次，相關(guān)的政府司法部門必須要重視審批管理的優(yōu)化工作，結(jié)合各個地區(qū)的實際經(jīng)濟(jì)狀況以及企業(yè)的融資需求，制定出具有針對性的貸前審批政策，貸中管理政策等。最后，相關(guān)的司法部門必須要對交易管理制度進(jìn)行優(yōu)化處理，健全相關(guān)的融資市場，并在此基礎(chǔ)上保證融資行為的規(guī)范性以及透明性，為投資方以及融資方的合法權(quán)益提供必要的保障，進(jìn)而提升企業(yè)的融資成功率，降低融資風(fēng)險問題出現(xiàn)的概率。
2.健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理機(jī)制
風(fēng)險管理機(jī)制是保證知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管理工作能夠有序進(jìn)行下去的重要保障。只有在完善且科學(xué)合理的風(fēng)險管理機(jī)制的支持下，企業(yè)才能夠有效地防控知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險，進(jìn)而實現(xiàn)既定融資目標(biāo)。因此，相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險管理人員在實際工作過程當(dāng)中必須要重視風(fēng)險管理機(jī)制的完善工作。為了能夠有效地健全風(fēng)險管理機(jī)制相關(guān)的企業(yè)管理人員首先，必須要提升知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，對需要進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)融資的企業(yè)進(jìn)行綜合考察，避免不符合融資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)混入其中，擾亂金融市場的穩(wěn)定性，浪費社會資源。其次，相關(guān)的企業(yè)必須要充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢建立起完善的信息平臺，在建立風(fēng)險管理信息平臺的過程當(dāng)中，政府部門與企業(yè)必須要建立起良好的溝通協(xié)作關(guān)系，共同努力搭建相關(guān)的信息平臺，同時在信息平臺當(dāng)中要及時的更新與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)的政策信息，風(fēng)險類型信息，風(fēng)險預(yù)防信息，以此實現(xiàn)信息共享以及資源共享，進(jìn)而保證相關(guān)的風(fēng)險管理機(jī)制能夠發(fā)揮出應(yīng)有的作用，有效地防控知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險，進(jìn)而保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)既定融資目標(biāo)，推動企業(yè)的整體發(fā)展進(jìn)程。
3.提升企業(yè)風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)
從現(xiàn)實的角度來講，風(fēng)險管理人員是企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理工作的第一執(zhí)行者，只有在高素質(zhì)高水平的風(fēng)險評估管理人員的支持下，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險才能夠得到有效地防控，進(jìn)而保證知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式能夠發(fā)揮出應(yīng)有的作用，使企業(yè)實現(xiàn)既定融資目標(biāo)。因此相關(guān)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須要重視企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理人員綜合素質(zhì)的提升。為此相關(guān)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先必須建立起專項培訓(xùn)部門，并建立起完善的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資培訓(xùn)制度，與此同時還要積極倡導(dǎo)每一位工作人員都能夠參與到培訓(xùn)活動當(dāng)中，以此來保證企業(yè)的培訓(xùn)機(jī)制能夠發(fā)揮出應(yīng)有的作用。其次，相關(guān)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須要結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理需求明確培訓(xùn)目標(biāo)以及培訓(xùn)內(nèi)容，將培養(yǎng)出高素質(zhì)高水平的風(fēng)險管理人員以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險評估人員作為主要培訓(xùn)目標(biāo)，將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)容，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險類型，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理措施及評估措施作為主要培訓(xùn)內(nèi)容，以此來保證培訓(xùn)工作的全面性以及規(guī)范性。最后，必須要制定出完善的培訓(xùn)計劃，對相關(guān)的風(fēng)險管理人員進(jìn)行系統(tǒng)的職前培訓(xùn)以及在職培訓(xùn)，在進(jìn)行之前培訓(xùn)的過程當(dāng)中要重視受訓(xùn)人員職業(yè)素養(yǎng)，道德素養(yǎng)，工作責(zé)任心的提升。在進(jìn)行在職培訓(xùn)的過程當(dāng)中要重視受訓(xùn)人員風(fēng)險管理水平，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資認(rèn)知度的提升。只有這樣才能夠保證企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險能夠得到有效地防控，進(jìn)而使企業(yè)實現(xiàn)既定融資目標(biāo)，推動企業(yè)的整體發(fā)展進(jìn)程。綜上所述，相關(guān)的企業(yè)管理人員必須要將工作重心放到企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理的研究工作當(dāng)中，結(jié)合具體的風(fēng)險管理問題，制定出具有針對性的解決措施，以此來保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)既定融資目標(biāo)
參考文獻(xiàn)：
[1]郭宗軍．我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險與控制［J］．中國外資.2016（1）.
第3篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
發(fā)展專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、破解科技型企業(yè)融資難題的有效手段，也是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、改善金融服務(wù)的重要舉措。為促進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押貸款工作，推動運用知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)業(yè)富民，特提出以下意見：
一、解放思想，充分認(rèn)識專利權(quán)質(zhì)押貸款的重要意義
隨著知識經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展，專利作為一種重要的知識產(chǎn)權(quán)，其財富價值和融資功能日益凸顯。而資金問題已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。推動擁有專利的企業(yè)運用專利質(zhì)押貸款融資，有利于實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)資源向生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)化，加快實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值；有利于吸引更多的資金支持自主創(chuàng)新，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的運用，形成擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)業(yè)和品牌；有助于科技型中小企業(yè)破解發(fā)展瓶頸，加快我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級?！吨腥A人民共和國科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》、《中華人民共和國物權(quán)法》和《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》的相繼實施，為專利權(quán)質(zhì)押貸款提供了良好的法律和政策環(huán)境。各級各有關(guān)部門和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要從踐行科學(xué)發(fā)展觀的高度，牢固樹立“科技創(chuàng)新帶動金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新促進(jìn)科技創(chuàng)新”的理念，進(jìn)一步解放思想，充分認(rèn)識專利權(quán)質(zhì)押貸款工作對于拓寬企業(yè)融資渠道，推動創(chuàng)業(yè)富民的重要性和緊迫性，創(chuàng)新思路，加大力度，全力推進(jìn)這項工作。
二、積極探索，創(chuàng)新專利權(quán)質(zhì)押貸款金融業(yè)務(wù)TTp://
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要充分利用國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施帶來的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，及時跟蹤*市科技型企業(yè)發(fā)展動態(tài)，廣泛收集*市專利權(quán)質(zhì)押融資需求情況，爭取上級政策支持，開展專利權(quán)質(zhì)押貸款工作。對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展、得到國家和地方政府政策支持的知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)和項目，掌握了產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的自主知識產(chǎn)權(quán)，以及發(fā)展前景好、產(chǎn)業(yè)帶動力大、市場競爭力強(qiáng)的企業(yè)和項目申請專利權(quán)質(zhì)押貸款，應(yīng)給予重點支持。同時，要不斷完善專利權(quán)質(zhì)押貸款管理機(jī)制，提高金融服務(wù)水平，結(jié)合本行（社）實際，制定相應(yīng)的專利權(quán)貸款實施辦法和細(xì)則，規(guī)范專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)；根據(jù)專利權(quán)質(zhì)押貸款的特點，在有效控制風(fēng)險的前提下，積極創(chuàng)新授信評級、信貸產(chǎn)品和服務(wù)手段，加強(qiáng)與擔(dān)保公司的合作，創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?，不斷提高服?wù)水平和效率；在專利權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)放過程中，應(yīng)充分了解、掌握并密切關(guān)注該專利權(quán)的市場價值及其變化情況，組織開展對專利權(quán)的價值評估，合理確定貸款金額，明確風(fēng)險防控措施；銀行與借款企業(yè)簽定專利權(quán)質(zhì)押貸款合同時，必須按規(guī)定到知識產(chǎn)權(quán)主管部門辦理相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)登記手續(xù)。
三、強(qiáng)化服務(wù)，構(gòu)建專利權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)體系
市知識產(chǎn)權(quán)主管部門要加強(qiáng)與上級業(yè)務(wù)主管部門的協(xié)調(diào)溝通，爭取支持，加快專利權(quán)出質(zhì)登記速度，提高工作效率。同時，要結(jié)合*實際，制定專利權(quán)質(zhì)押登記管理辦法，明確相關(guān)經(jīng)辦部門、人員職責(zé)，積極配合金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)做好專利權(quán)質(zhì)押查詢、質(zhì)押登記等手續(xù)。
市直有關(guān)部門要制定實施促進(jìn)專利權(quán)評估機(jī)構(gòu)發(fā)展的政策措施，建立健全評估過錯責(zé)任追究制度，規(guī)范評估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為。支持現(xiàn)有無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)發(fā)展專利權(quán)評估業(yè)務(wù)，逐步建立專利權(quán)評估準(zhǔn)則體系。積極培育專利權(quán)流轉(zhuǎn)市場，以國家專利技術(shù)（*）展示交易中心為基礎(chǔ)，進(jìn)一步整合全市資源，建立統(tǒng)一的專利權(quán)交易市場，不斷完善服務(wù)功能，暢通專利權(quán)變現(xiàn)處置通道，降低金融風(fēng)險。
第4篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押；政府主導(dǎo)；市場主導(dǎo)
中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-2101（2012）02-0066-05
在“十二五”時期，我國提出了轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式要更多地依靠創(chuàng)新驅(qū)動力，來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會又好又快發(fā)展，這就意味著我國企業(yè)要創(chuàng)造出更多的自主知識產(chǎn)權(quán)，并運用到經(jīng)濟(jì)社會生活的各個方面。從世界范圍來看，知識產(chǎn)權(quán)占企業(yè)資產(chǎn)的比重和對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)率也越來越大。而我國的現(xiàn)實情況是知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)利益缺乏資金支持。資金緊缺是困擾中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的主要原因之一。據(jù)國家科技部的一項研究表明，我國每年的專利技術(shù)有7萬多項，但專利實施率僅為10%左右；高新技術(shù)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率僅為20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家60%的貢獻(xiàn)率。
2008年國務(wù)院的《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》、2009年的國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》以及2010年財政部等相關(guān)六部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》明確提出推進(jìn)中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款作為中小企業(yè)融資方式的一種創(chuàng)新，對于推動產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變具有重要的現(xiàn)實意義。本文試圖通過對比國內(nèi)外知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展模式，從中探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式從政府主導(dǎo)走向市場化的實現(xiàn)路徑。
一、開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的基本條件
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指企業(yè)以企業(yè)或者個人擁有的知識產(chǎn)權(quán)作為抵押物，向銀行申請貸款的一種貸款方式。一般來說，貸款抵押品主要是有形的實物資產(chǎn)，從1995年起，中國《擔(dān)保法》明確規(guī)定了知識產(chǎn)權(quán)可以作為一種擔(dān)保形式，用于銀行質(zhì)押貸款。但是，作為無形資產(chǎn)的一種，知識產(chǎn)權(quán)的非物質(zhì)性特點，決定了其權(quán)屬的界定、價值的確認(rèn)評估、權(quán)利變現(xiàn)以及保值增值不同于銀行習(xí)慣的有形抵押物；同時，知識產(chǎn)權(quán)具有無形性、未來收益的不確定性和較高的風(fēng)險性，也不同于銀行習(xí)慣的有形抵押物，因此，銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)必須考慮一些基本條件。
（一）知識產(chǎn)權(quán)作為無形財產(chǎn)已形成一定規(guī)模
在經(jīng)濟(jì)全球化的新形勢下，知識產(chǎn)權(quán)日益成為社會最大的產(chǎn)權(quán)。知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)一項無形的資產(chǎn)、無形的財富及市場競爭的“秘密武器”與有形資產(chǎn)具有相同的位置。企業(yè)是否擁有知識產(chǎn)權(quán)以及擁有知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量和質(zhì)量成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。國外的大公司在財產(chǎn)管理上已形成兩個平衡的獨立的管理體系，即有形資產(chǎn)管理體系和無形資產(chǎn)管理體系，這兩個資產(chǎn)都能夠為企業(yè)帶來新的利潤。隨著我國改革開放的發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)的積累越來越多，并成為了一種財產(chǎn)。全球?qū)I(yè)信息服務(wù)提供商湯姆森路透集團(tuán)的一份知識產(chǎn)權(quán)分析報告預(yù)計，到2011年，我國將在專利活動中居世界領(lǐng)先地位，年度專利申請總量將超過日本和美國。國家知識產(chǎn)權(quán)局最新的數(shù)據(jù)也顯示，在“十一五”期間，我國專利申請大幅增長，專利申請總量年均增長率達(dá)到了22%，發(fā)明專利申請年均增長率更是高達(dá)24%，發(fā)明專利申請年受理量穩(wěn)居世界第三。截至2010年底，有效專利221.6萬件，其中境內(nèi)有效專利173.2萬件，占78.2%；有效發(fā)明專利56.5萬件，其中境內(nèi)有效發(fā)明專利23.0萬件，占40.7%。這些數(shù)據(jù)說明作為無形財產(chǎn)的知識產(chǎn)權(quán)在我國已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款具有了堅實的資產(chǎn)基礎(chǔ)。
（二）知識產(chǎn)權(quán)有交易市場
作為特殊的商品，知識產(chǎn)權(quán)必須在市場上進(jìn)行流動，交易雙方合理地發(fā)現(xiàn)并實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的真實價值，才能更好地體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)價值。因此，建立和完善知識產(chǎn)權(quán)交易市場，是推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新的前提條件。近年來我國知識產(chǎn)權(quán)事業(yè)總體上發(fā)展迅速，但是知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)交易還處于較低水平，亟須大力發(fā)展。2006年9月，首批18個單位的“國家專利技術(shù)展示交易中心”得到了國家知識產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定，知識產(chǎn)權(quán)交易具備了專業(yè)的服務(wù)平臺。2007年，國家發(fā)改委、科技部等六部門出臺的《建立和完善知識產(chǎn)權(quán)交易市場指導(dǎo)意見》（發(fā)改企業(yè)［2007］3371號）明確提出，要通過政府引導(dǎo)和市場推動，逐步構(gòu)建以重點區(qū)域知識產(chǎn)權(quán)交易市場為主導(dǎo)，各類分支交易市場為基礎(chǔ)，專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)市場為補(bǔ)充，各類專業(yè)中介組織廣泛參與，與國際慣例接軌，布局合理、功能齊備、充滿活力的多層次知識產(chǎn)權(quán)交易市場體系。2010年6月，在天津正式成立了全國首家知識產(chǎn)權(quán)交易所，這為銀行業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的實際操作提供了可行性。通過知識產(chǎn)權(quán)交易，不僅企業(yè)可以從實際交易中了解知識產(chǎn)權(quán)的價值，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供依據(jù)，同時也有利于銀行進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。
（三）專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)有評估機(jī)構(gòu)
銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是需要有配套的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，如資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、法律評估機(jī)構(gòu)。銀行放貸的審批過程中，最重要的是對放貸對象抵（質(zhì)）押物以及還貸風(fēng)險的評估。由于知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性、復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，銀行難以解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中大量的專業(yè)問題，估值風(fēng)險和法律風(fēng)險的評估是銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，目前對知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估主要依靠專業(yè)評估機(jī)構(gòu)。國內(nèi)無形資產(chǎn)評估在90年代中期興起；2001年財政部頒布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》規(guī)定了知識產(chǎn)權(quán)的價值評估方法；2006年，知識產(chǎn)權(quán)局和財政部印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作若干問題的通知》規(guī)范了知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作；2007年修訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號――無形資產(chǎn)》；2008年中國資產(chǎn)評估協(xié)會制訂了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》并于2009年7月實施；當(dāng)前中國資產(chǎn)評估協(xié)會與知識產(chǎn)權(quán)局已著手起草《專利資產(chǎn)評估指南》。我國近十幾年來的評估實踐，造就了一批專業(yè)的評估人才和評估機(jī)構(gòu)，為知識產(chǎn)權(quán)評估提供了一定的參考依據(jù)。
二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展模式
（一）國外知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展模式
1. 市場主導(dǎo)型知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式――美國。美國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展較早，美國小企業(yè)管理局（SBA）在推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過程中起到的是擔(dān)保作用，其目的是推動企業(yè)和商業(yè)銀行摸索出一套適合市場的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系[1]。在中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資中，SBA并不是為企業(yè)提供融資，而是在原有企業(yè)自行提供擔(dān)保的基礎(chǔ)上再進(jìn)行信用擔(dān)保的加強(qiáng)，從市場化的角度鼓勵雙方進(jìn)行商業(yè)信貸活動，并且提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估和貸后管理的信息服務(wù)，這實際是給予知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)提供信用加強(qiáng)與信用保證等機(jī)制來協(xié)助知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上獲得融資的協(xié)助。另外，政府還聯(lián)合民間力量成立信用保證基金，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供直接資助或全額擔(dān)保，為了提升知識型企業(yè)的債信能力，評定知識型企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)處分價值，為其發(fā)展提供信用保證[2]。
2.政策性金融主導(dǎo)型的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式――日本。隨著科技振興，中小企業(yè)的數(shù)量的增多，對以知識產(chǎn)權(quán)為擔(dān)保申請貸款的市場需求越來越大，為了推動知識創(chuàng)新、扶植中小科技型企業(yè)，日本開發(fā)銀行等政策性銀行順應(yīng)市場需求從1995年開始實施知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，根據(jù)《新規(guī)事業(yè)育成融資制度》，對缺乏傳統(tǒng)擔(dān)保（土地、不動產(chǎn)）的日本風(fēng)險企業(yè)提供長期資本的供給。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的資金來源于日本開發(fā)銀行等政策性銀行，政府參與但不干預(yù)，日本開發(fā)銀行對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的評估、篩選，以及貸后管理工作是由專門的商業(yè)機(jī)構(gòu)專職負(fù)責(zé)的。其一，借款人的知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)由評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，借款人知識產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)由律師事務(wù)所進(jìn)行評估；其二，企業(yè)的信用狀況由商業(yè)銀行進(jìn)行審查，并依據(jù)評估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所的評估意見綜合考慮來決定貸款的發(fā)放；其三，由評估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)配合資產(chǎn)管理公司所進(jìn)行貸后管理和不良貸款的處理。日本開發(fā)銀行通過商業(yè)性機(jī)構(gòu)的運作降低了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險[1]。近期，民間的商業(yè)銀行融資擔(dān)保和投資銀行界將知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化，在證券化過程當(dāng)中，政府設(shè)立的日本信用保證協(xié)會和產(chǎn)業(yè)基盤整備基金提供了融資保證。
到2007年7月大約實施了300件累計180億日元（12．6億人民幣）的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。近些年，該政策投資銀行每年實施融資30件，每件融資金額大約在1千萬至3億日元之間[3]，其知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
3. 政府介入市場型知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式――韓國。為推動知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化，韓國政府以非市場的政府資源設(shè)立各種融資機(jī)構(gòu)，直接投資或間接融資于高科技產(chǎn)業(yè)。韓國政府設(shè)立了國家銀行、投資公司、創(chuàng)投基金、技術(shù)保證基金等金融機(jī)構(gòu)專門為中小企業(yè)提供融資，通過國營金融機(jī)構(gòu)把知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)和技術(shù)保證基金聯(lián)合在一起。中小企業(yè)通過向韓國信用保證基金會下的技術(shù)估價中心申請評估，憑借技術(shù)估價中心發(fā)給的技術(shù)擔(dān)保價值評估證書向銀行申請擔(dān)保設(shè)定和融資[2]。韓國采取政府介入市場方式來對知識產(chǎn)權(quán)的評估，利用知識產(chǎn)權(quán)的評估與融資來刺激資金流通和市場需求，積極推行知識產(chǎn)權(quán)融資。
2009年12月，中小企業(yè)振興公團(tuán)與商業(yè)銀行間簽署業(yè)務(wù)合約，從2010年開始實施由民間金融資金和政府政策資金共同支持的聯(lián)合融資（Co-Finance）模式，擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化的資金供給，2010年，由韓國產(chǎn)業(yè)技術(shù)振興院發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)管理公司的作用，運作創(chuàng)業(yè)資本，探索新的商業(yè)運營機(jī)制。創(chuàng)意資本將用于購買創(chuàng)新點子，申請知識產(chǎn)權(quán)，收集分散的知識產(chǎn)權(quán)并包裝、委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行后續(xù)研發(fā)等，進(jìn)一步推動在無擔(dān)保情況下的知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
從美、日、韓三國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款情況來看，美國的市場比較大，資金來源于商業(yè)銀行，政府不參與項目融資，擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由美國中小企業(yè)管理局提供擔(dān)保。韓國的國內(nèi)市場比較小，不僅資金來源于國家金融機(jī)構(gòu)，而且得到了政府的大力扶植。日本處于兩者之間，資金來源于國家金融機(jī)構(gòu)，政府不干預(yù)，資產(chǎn)證券化由民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保。
（二）我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)展模式
2006年，我國首例知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在北京誕生。2007年初，上海浦東新區(qū)建立了浦東知識產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)中心，正式啟動了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點工作。為了引導(dǎo)企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值，從2009年開始國家知識產(chǎn)權(quán)局共啟動了16個知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點，各地區(qū)根據(jù)本地的實際需求，探索了多種知識產(chǎn)權(quán)融資模式，并逐步建立起科學(xué)合理的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。
從風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制的角度來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式有三種類型。第一種類型是市場主導(dǎo)型的質(zhì)押貸款模式，如北京海淀區(qū)、湖北武漢；第二種是政府主導(dǎo)型的質(zhì)押貸款模式，如上海、四川成都；第三種是半主導(dǎo)型的質(zhì)押貸款模式，如江蘇南京。
1. 市場主導(dǎo)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式。市場主導(dǎo)型的質(zhì)押貸款模式是以市場為導(dǎo)向、社會商業(yè)主體自發(fā)形成的責(zé)權(quán)利體系，屬于純市場行為，通過引進(jìn)第三方專業(yè)評估事務(wù)所和律師事務(wù)所，另外保險公司加入投保執(zhí)業(yè)責(zé)任險，其所有的權(quán)利和責(zé)任都分別歸銀行、企業(yè)、評估機(jī)構(gòu)包括保險公司承擔(dān)。為降低銀行風(fēng)險，擔(dān)保公司提供風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，即當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)貸款逾期時，擔(dān)保公司先墊付銀行貸款，后處置專利權(quán)。這套模式中，政府主要是通過制定政策貼息，包括中介結(jié)構(gòu)服務(wù)費的補(bǔ)貼等一套方法來引導(dǎo)企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的工作?；谡Y金扶持和多方分擔(dān)的風(fēng)險機(jī)制，大大降低了擔(dān)保公司及銀行的風(fēng)險，因此運行較成功。以交通銀行北京分行為例，從2006年10月至2009年9月，授信企業(yè)61戶，共授信85筆，累計發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款9.84億元。
2. 政府主導(dǎo)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式。政府主導(dǎo)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式是以政府有關(guān)部門或政府委托機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)、社會商業(yè)主體被動參與的權(quán)責(zé)體系?？萍夹椭行∑髽I(yè)以擁有的自主知識產(chǎn)權(quán)向金融機(jī)構(gòu)提出融資時，先將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給政府指定機(jī)構(gòu)，指定機(jī)構(gòu)為科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保，政府向指定機(jī)構(gòu)提供專項資金作為擔(dān)保保證金，知識產(chǎn)權(quán)中心等第三方機(jī)構(gòu)對申請知識產(chǎn)權(quán)貸款的企業(yè)評估，然后由商業(yè)銀行根據(jù)擔(dān)保金額放大數(shù)倍的規(guī)模向企業(yè)提供貸款（成都市商業(yè)銀行按1∶3的比例放大、上海商業(yè)銀行按1∶2的比例放大），在貸款風(fēng)險的承擔(dān)方面，政府承擔(dān)大部分貸款風(fēng)險（上海政府承擔(dān)95%、四川成都政府承擔(dān)90%），商業(yè)銀行僅承擔(dān)很少的責(zé)任。此模式由于政府履行代償責(zé)任，銀行基本沒有壞賬風(fēng)險[4]，但是需要政府資金實力雄厚，否則無法維持長期的良性運行。2009年，上海市有64家企業(yè)共獲得84筆知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，共計1.15億元。
3. 半主導(dǎo)型知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式。這種模式一般沒有條件形成市場型主導(dǎo)的質(zhì)押貸款，同時政府也不愿意使自己完全陷入到資金供給鏈條中間去，政府既不提供擔(dān)保，也不給予貸款補(bǔ)貼，僅提供政府信用，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押完全市場化運作。此模式成功運行依賴于政府的牽線搭橋，銀行拿到政府推薦項目后做企業(yè)調(diào)查，然后請銀行和企業(yè)都認(rèn)可的第三方知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估。銀行一般根據(jù)評估值的20%~30%發(fā)放貸款，貸款期限一般一年。一旦出現(xiàn)企業(yè)違約，銀行需承擔(dān)全部風(fēng)險[5]。因此，銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)較高，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作不易推進(jìn)。采用此模式的江蘇南京，2007―2010年，南京銀行累計發(fā)放各種形式知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款不到20筆，貸款金額僅近6 000萬元。
截至目前，全國有24家商業(yè)銀行和16家擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦理了約1 400個項目的專利權(quán)質(zhì)押登記，涉及質(zhì)押金額約210億元。自2007年以來，各類企業(yè)已通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得貸款160億元。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款對于廣大的科技型中小企業(yè)發(fā)展壯大過程所遇到的資金瓶頸問題給予了最有力的支持。
三、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款從政府主導(dǎo)走向市場化的路徑選擇
從我國目前情況來看，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)大部分是在政府的引導(dǎo)支持下實現(xiàn)的，政府提供資金支持可以有效促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款開展。在不同地區(qū)、不同的發(fā)展階段，政府在其中起到的作用不同，取得的效果也不相同。另外，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、知識產(chǎn)權(quán)擁有量、科技型企業(yè)的數(shù)量等也是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的制約因素。因此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)分地區(qū)、分階段從政府主導(dǎo)逐步走向市場化；政府相關(guān)部門營造良好的政策環(huán)境進(jìn)行業(yè)務(wù)引導(dǎo)；金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮金融創(chuàng)新主導(dǎo)作用[6]；培育更多專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估中介機(jī)構(gòu)，在政府適度推動的基礎(chǔ)上引導(dǎo)社會商業(yè)主體建立起市場化的知識產(chǎn)權(quán)融資模式。
（一）應(yīng)分地區(qū)、分階段從政府主導(dǎo)逐步走向市場化
一個地區(qū)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)需要一定的市場基礎(chǔ)，也就是說需要具備一些基本條件，如：知識產(chǎn)權(quán)作為無形財產(chǎn)已形成一定規(guī)模；知識產(chǎn)權(quán)有交易市場；具有專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)。市場基礎(chǔ)比較成熟了，才能進(jìn)一步推動其發(fā)展。由于我國地區(qū)發(fā)展不平衡，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的市場基礎(chǔ)在各地區(qū)不同，因此，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款初期發(fā)展階段，三種知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式可以并存，由試點地區(qū)根據(jù)自己實際情況自由選擇開展。從短期來看，政府主導(dǎo)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式采用政府補(bǔ)貼的方式來降低企業(yè)融資成本的做法效果顯著，但不是可持續(xù)發(fā)展的模式。從長遠(yuǎn)來看，市場主導(dǎo)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式應(yīng)是發(fā)展的方向，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款對于銀行和企業(yè)來說是市場行為，政府部門的政策性參與只是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款實踐中的一個過渡。
（二）政府相關(guān)部門發(fā)揮推動與監(jiān)管職能
由國內(nèi)外理論探索及實證研究發(fā)現(xiàn)，政府介入對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的推進(jìn)具有重要性。政府對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的推動旨在是以點示范、帶動和影響社會，重在引導(dǎo)企業(yè)認(rèn)識一種新型融資手段，構(gòu)建一種新型發(fā)展模式[7]。政府應(yīng)充分發(fā)揮“制定政策、搭建平臺、營造環(huán)境”的職能，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)政策，搭建知識產(chǎn)權(quán)評估平臺，研究和推動知識產(chǎn)權(quán)作價入股、質(zhì)押、信托、拍賣的機(jī)制，盡快建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資引導(dǎo)資金，采用貸款貼息來降低企業(yè)貸款成本，采取風(fēng)險擔(dān)?；饋矸糯筱y行授信額度，使貸款的受惠面更大，鼓勵和引導(dǎo)銀行、企業(yè)積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作[8]。作為政府部門不僅僅是“推動者”，同時也是“監(jiān)管者”。在知識產(chǎn)權(quán)融資體系建立和運行過程中會不斷出現(xiàn)相關(guān)問題和爭端，政府部門工作著力點在于“疏堵糾偏”和維護(hù)良好的市場秩序，因此，政府部門規(guī)范市場行為應(yīng)通過適用已有法規(guī)或通過新立法來完善和行使其監(jiān)督管理職能。
（三）金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮金融創(chuàng)新主導(dǎo)作用
基于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的特殊性，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款過程中，首先，銀監(jiān)部門應(yīng)制定商業(yè)銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)指引或?qū)嵤┘?xì)則，明確貸款授信審查、風(fēng)險管理等主要流程，規(guī)范貸款操作行為；其次，商業(yè)銀行在篩選申貸企業(yè)時，應(yīng)更多地注重申貸企業(yè)經(jīng)營的成長性，與知識產(chǎn)權(quán)本身相比，企業(yè)的未來成長是確保貸款償還的關(guān)鍵。在貸后管理中應(yīng)定期取得放貸企業(yè)財務(wù)信息和了解其經(jīng)營狀況，及時掌握企業(yè)發(fā)展趨勢，關(guān)注資金運營和回流情況，降低貸款的風(fēng)險程度；最后，商業(yè)銀行應(yīng)建立適用于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險評估體系，健全監(jiān)控機(jī)制，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險控制能力。
（四）培育更多的專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)評估中介機(jī)構(gòu)
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款成功與否的前提是能否合理而有效地評估知識產(chǎn)權(quán)價值，而擁有權(quán)威評估機(jī)構(gòu)是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的關(guān)鍵。目前，我國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)主要集中在大中城市，如果由各家銀行自己來培養(yǎng)專業(yè)評估專家，成本會很高，另外，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)量不大，必然會造成人力資源浪費。從持續(xù)發(fā)展的角度來看，可以考慮以城市為單位，由銀行業(yè)協(xié)會牽頭，會同地方政府金融辦、知識產(chǎn)權(quán)局等主管部門集中相關(guān)專家、資產(chǎn)評估師、會計師、律師等相關(guān)專業(yè)人員組建專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)評估的公允性與準(zhǔn)確性。
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The Route Research of Hypothecated Loan against Intellectual Property Right from the Government
――Dominant Model to the Market Model
Li Jian-ying， Ou Yang-qi
（1. Finance College，Hebei University of Economics and Business，Shi jiazhuang，Hebei 050061，China；
2. Dah Sing Bank，Shenzhen，Guangdong 518001，China）
第5篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
論文關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押貸款；風(fēng)險控制
科技型中小企業(yè)作為最有發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新活力的群體，在建設(shè)創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略中起著舉足輕重的作用。資金支持是科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要推動力，但由于投資科技型中小企業(yè)風(fēng)險大，致使科技型中小企業(yè)在經(jīng)營中融資難成為一個全球性的問題。
為支持科技型中小企業(yè)發(fā)展，近年來我國政府相關(guān)部門制定了多項支持鼓勵知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的政策和措施，國內(nèi)一些商業(yè)銀行開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，取得了一定效果。但調(diào)查表明，當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)在服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量方面，都存在很大問題，制約了業(yè)務(wù)發(fā)展，限制了很多科技型中小企業(yè)利用企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)來解決融資困難的能力?！?006年10月，交通銀行北京分行與相關(guān)律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司合作開展了“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)”，特別是在風(fēng)險控制方面進(jìn)行了有益的探索和實踐，為科技型中小企業(yè)提供了發(fā)展的新出路，我們稱之為“北京模式”。本文即基于課題組對北京模式的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款情況的實地調(diào)研而展開。
一、“北京模式”的基本做法
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是以優(yōu)質(zhì)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)(無形資產(chǎn))作為擔(dān)保物進(jìn)行質(zhì)押，向銀行申請貸款的一種融資新模式。北京地區(qū)探索形成了“以社會專業(yè)機(jī)構(gòu)分工服務(wù)和社會專業(yè)機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險為特征，以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押為擔(dān)保方式”的新模式，其基本程序是，企業(yè)向律師事務(wù)所或銀行提出申請——律師和評估師審查——律師出法律意見書、評估師出初評報告——銀行審查、審批——律師辦理質(zhì)押登記、評估師出評估報告——銀行放貸。截止到2009年8月份，已對200多家科技型中小企業(yè)進(jìn)行了初審，為數(shù)十家科技型中小企業(yè)申請貸款出具了意見書，協(xié)助交通銀行和北京銀行對科技型中小企業(yè)共發(fā)放貸款5億多元。歸納起來，其質(zhì)押方式主要有三種：
(一)中小企業(yè)利用自有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款
中小企業(yè)可以優(yōu)質(zhì)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)抵押物進(jìn)行評估，律師事務(wù)所對借款企業(yè)及其自有知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行審查，并據(jù)此出具法律意見書，貸款銀行根據(jù)評估機(jī)構(gòu)出具的評估報告和律師事務(wù)所出具的法律意見書發(fā)放貸款。律師事務(wù)所和評估公司等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)在貸前審查、貸后管理和不良處置等階段為銀行和借款人提供專業(yè)服務(wù)，并在其責(zé)任范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。
(二)專門針對專利技術(shù)交易的融資
銀行開辦專門針對中小企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化的專利權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的融資業(yè)務(wù)。銀行向?qū)＠麢?quán)購買方發(fā)放貸款，以使其能夠購買先進(jìn)的專利技術(shù)，借款的擔(dān)保方式是以專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。律師事務(wù)所利用其法律專業(yè)知識和經(jīng)驗，在科技成果轉(zhuǎn)化的交易過程中實施全程監(jiān)控，在貸前審查、貸后管理和不良資產(chǎn)處置等階段為銀行和相關(guān)方提供專業(yè)服務(wù)，并在其責(zé)任范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。
(三)以自有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押和固定資產(chǎn)抵押混合貸款的融資業(yè)務(wù)
針對一些中小企業(yè)既有固定資產(chǎn)抵押，又有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押做擔(dān)保，既有流動資金需求，又有固定資產(chǎn)建設(shè)資金需求的實際狀況，“北京模式”為此類企業(yè)設(shè)計的方案中，借款的擔(dān)保方式除傳統(tǒng)的房地產(chǎn)等有形資產(chǎn)的抵押外，同時接受以優(yōu)質(zhì)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。引進(jìn)律師事務(wù)所和擔(dān)保公司等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，由擔(dān)保公司對企業(yè)自有知識產(chǎn)權(quán)和固定資產(chǎn)進(jìn)行評估，由律師事務(wù)所對借款企業(yè)及其知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行審查并據(jù)此出具法律意見書。貸款銀行根據(jù)擔(dān)保公司的擔(dān)保和律師事務(wù)所出具的法律意見書發(fā)放貸款。律師事務(wù)所和擔(dān)保公司在貸前審查、貸后管理和不良處置等階段為銀行和借款人提供專業(yè)服務(wù)，并在其責(zé)任范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)責(zé)任。
二、“北京模式”的主要特點
北京模式具有四個方面的優(yōu)勢：一是抵(質(zhì))押物的處置和變現(xiàn)由中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供專業(yè)和法律保障，解決了科技型中小企業(yè)沒有有形資產(chǎn)抵押難以得到銀行貸款支持的困難；二是新的貸款模式是專為中小企業(yè)貸款設(shè)計的，它區(qū)別于大企業(yè)信用評級的傳統(tǒng)方法，銀行相對可放寬對科技型中小企業(yè)有形資產(chǎn)擔(dān)保的貸款條件，從而可吸收更多的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)資源；三是新的貸款模式解決了保證貸款和擔(dān)保公司擔(dān)保貸款的瓶頸問題；四是可以化解銀行信貸風(fēng)險，減少不良貸款。
在美國，“風(fēng)險投資+風(fēng)險銀行”是中小高科技企業(yè)融資的基本模式，而這種模式對于中國現(xiàn)實國情來說并不具備可操作性。北京模式與美國模式最大的不同在于這一模式采用中介機(jī)構(gòu)分?jǐn)傦L(fēng)險的方式來幫助科技型企業(yè)獲得銀行貸款，在現(xiàn)行制度下，這一方式能夠最大限度地化解或分擔(dān)銀行的貸款風(fēng)險、決策風(fēng)險和管理風(fēng)險，并最終實現(xiàn)既能扶持科技型中小企業(yè)成長、又能減少不良貸款發(fā)生的雙贏局面。
在實際操作中，律師事務(wù)所經(jīng)過調(diào)查申請企業(yè)所提供的資料和參考評估公司出具的專業(yè)評估報告，認(rèn)定該企業(yè)的專利技術(shù)有無市場推廣的可能和獲利空問，是否具備良好的信譽(yù)和還款能力。隨后，律師事務(wù)所為這些企業(yè)的貸款申請出具具備法律效力的法律意見書，并分擔(dān)了銀行需要承擔(dān)的貸款風(fēng)險。一旦出現(xiàn)貸償問題，律師事務(wù)所將與有關(guān)機(jī)構(gòu)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。這不僅能夠解決科技型中小企業(yè)的燃眉之急，同時對于銀行自身發(fā)展也是一個極大推動，形成以知識產(chǎn)權(quán)作質(zhì)押、第三方作評估、律師出具法律意見書的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的新模式。
三、風(fēng)險控制：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的瓶頸問題
目前，我國科技型中小企業(yè)的經(jīng)營融資主要有風(fēng)險投資、政府支持以及銀行貸款融資等途徑。我國的風(fēng)險投資業(yè)、創(chuàng)業(yè)基金業(yè)尚不發(fā)達(dá)，尚不能適應(yīng)企業(yè)發(fā)展要求；政府部門設(shè)立的促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的基金“僧多粥少”，難以普遍滿足科技型中小型企業(yè)對資金的渴求；銀行貸款融資是大多數(shù)科技型中小企業(yè)選擇的融資方式。與傳統(tǒng)型企業(yè)可以通過有形資產(chǎn)抵押、質(zhì)押或者保證擔(dān)保在銀行獲取貸款不同，科技型中小企業(yè)的有限資金大多投入了技術(shù)研發(fā)，其擁有的大多是無形資產(chǎn)，少有固定資產(chǎn)投資，基本上沒有有形資產(chǎn)向銀行抵押或者質(zhì)押融資。由擔(dān)保公司提供保證擔(dān)保是科技型中小企業(yè)尋求的另一條銀行融資途徑，但實踐中由于擔(dān)保公司為規(guī)避風(fēng)險，往往要求貸款企業(yè)提供相應(yīng)有形資產(chǎn)抵押、質(zhì)押的反擔(dān)保，科技型中小企業(yè)同樣因無法滿足反擔(dān)保條件而被擔(dān)保公司拒之門外。
盡管知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款也早已具備法律依據(jù)，存在巨大的發(fā)展?jié)摿?，但銀行對此業(yè)務(wù)依然持異常謹(jǐn)慎的態(tài)度。
首先，知識產(chǎn)權(quán)的價值評估方面存在風(fēng)險。由于知識產(chǎn)權(quán)客體的非物質(zhì)性，知識產(chǎn)品生產(chǎn)的獨特性、唯一性，使知識產(chǎn)權(quán)的價值只有通過評估才能得以確定。知識產(chǎn)權(quán)價值的評估直接關(guān)系到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的設(shè)定及實現(xiàn)。在這一問題上，銀行需要考慮四方面的因素：一是該專利是否具有改進(jìn)性，是否具備核心競爭力；二是專利收益期限的長短和變現(xiàn)能力，即專利權(quán)轉(zhuǎn)讓時能否很快找到“下家”；三是要看該專利權(quán)是否存有替代技術(shù)；四是需要考核企業(yè)能否形成穩(wěn)定持續(xù)的現(xiàn)金流以滿足還貸要求。正是由于這些問題的存在，導(dǎo)致很多商業(yè)銀行至今無法推出知識產(chǎn)權(quán)貸款產(chǎn)品。
其次，銀行由于無法直接占有質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)而被認(rèn)為存在信貸風(fēng)險。對銀行而言，保證資金的安全性、流動性是其資產(chǎn)運用的最高要求。知識產(chǎn)權(quán)客體的非物質(zhì)性決定了銀行不能直接占有質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)。另外，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款與銀行其他貸款的根本區(qū)別在于知識產(chǎn)權(quán)價值具有不穩(wěn)定性，這也使得銀行畏而止步。這些因素都是銀行難以直接控制的。
此外，知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力難以預(yù)測也是導(dǎo)致眾多商業(yè)銀行有所顧忌的重要因素。與不動產(chǎn)抵押相比，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物的流動性相對較差，處置起來相當(dāng)困難。目前國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)意識還比較薄弱，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場狹窄，評估和轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜嚴(yán)格，需要耗費相當(dāng)多的人力、物力和財力，處置成本相當(dāng)高。
總之，基于上述原因，商業(yè)銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險難以控制，即使政府有關(guān)部門大力推動，受到風(fēng)險控制瓶頸的制約，其業(yè)務(wù)發(fā)展仍然較慢，貸款數(shù)量和質(zhì)量都不盡人意。
在北京模式中，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)評估、法律服務(wù)等方面具有的專業(yè)優(yōu)勢，結(jié)合銀行長期的業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗，針對風(fēng)險控制這一關(guān)鍵問題提出了較好的、可操作的解決辦法。律師事務(wù)所、評估公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)處理貸款審批前的評審工作，減輕了銀行的工作量，同時中介機(jī)構(gòu)還承擔(dān)企業(yè)貸款的擔(dān)保責(zé)任，為商業(yè)銀行解決了上述困難和問題，降低了銀行的貸款風(fēng)險。
四、有待進(jìn)一步探索的幾個問題
圍繞“風(fēng)險控制”這一核心，北京模式在實踐中也遇到了一些問題，導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款這一受到科技型中小企業(yè)歡迎的服務(wù)模式在推廣中遇到一些障礙。
(一)中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險與收益失衡
在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中，律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)與一般股份制企業(yè)不同，合伙人須承擔(dān)無限責(zé)任。一旦出現(xiàn)資產(chǎn)清算的情況，合伙人個人的財產(chǎn)均被列入清算范圍，即律師事務(wù)所出現(xiàn)債務(wù)糾紛時，合伙人需要把全部私人財產(chǎn)都賠進(jìn)去，承受非常大的壓力。以極高的風(fēng)險為企業(yè)申請貸款提供法律服務(wù)，律師事務(wù)所辦理此項業(yè)務(wù)手續(xù)費只有1．5％，如果按單筆貸款計算，其收益和成本相比差距懸殊。這迫使律師事務(wù)所必須認(rèn)真審查評估，確認(rèn)企業(yè)具有還款能力，保證資金安全。另一方面，過大的壓力又可能導(dǎo)致許多有能力開展此項服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)從自身收益考慮而不愿意涉足此項業(yè)務(wù)，使這項服務(wù)的推廣遇到障礙。
(二)融資規(guī)模還不能滿足企業(yè)需求
據(jù)統(tǒng)計，北京30多萬家中小企業(yè)中，擁有知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)有6萬余家，其中有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款需求的中小企業(yè)約4萬家，每年知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的融資需求超過800億元。但據(jù)不完全統(tǒng)計，每年獲得北京市知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的新增專利中，僅20％可以獲得融資，除少數(shù)企業(yè)得到國家政策扶持外，其余大多為自籌資金，獲得銀行貸款的企業(yè)很少。主要原因是銀行在市場需求旺盛的情況下對向中小企業(yè)放貸的積極性不高。顯然，科技型中小企業(yè)經(jīng)營中的資金瓶頸仍未突破。
(三)貸款期限與規(guī)模受到限制
從目前實踐看，為了控制風(fēng)險，律師事務(wù)所根據(jù)自身的資產(chǎn)能力和企業(yè)的經(jīng)營狀況主要針對小額和短期需求設(shè)計提出質(zhì)押貸款方案，申請到的都是一至三年的短期貸款，并且額度較小(平均每家近1000萬元)。科技型中小企業(yè)如何利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押申請數(shù)額較大、期限較長的貸款，以滿足其發(fā)展需求的問題仍未得到較好解決。大額中長期貸款對風(fēng)險控制的要求更高，銀行、中介機(jī)構(gòu)都需要種更加充分的風(fēng)險保障機(jī)制來控制風(fēng)險。
(四)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部社會環(huán)境條件不配套
外部社會環(huán)境方面的障礙主要包括：企業(yè)誠信體系缺失，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠，知識產(chǎn)權(quán)合理授權(quán)使用不理想，知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)立法不完善，缺乏公正、公平的知識產(chǎn)權(quán)交易市場與交易規(guī)則，質(zhì)物處置沒有固定出口等。
五、若干建議
為推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的進(jìn)一步開展，更好地為科技型中小企業(yè)服務(wù)，需要在國家政策的引導(dǎo)下通過不斷完善市場機(jī)制來促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)模式的開展，建議從加強(qiáng)風(fēng)險管控，提高銀行、中介機(jī)構(gòu)的積極性，擴(kuò)大資金來源以及改善社會環(huán)境條件等方面采取措施：
(一)設(shè)立專門針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險基金
由于商業(yè)銀行風(fēng)險準(zhǔn)備金計入企業(yè)成本，銀行不能擅自提高準(zhǔn)備金。為推動銀行支持科技型中小企業(yè)發(fā)展，國家主管部門可根據(jù)情況研究制定調(diào)整機(jī)制，適當(dāng)提高銀行的準(zhǔn)備金率，并規(guī)定相應(yīng)比例專用于科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險基金，同時委托專門管理機(jī)構(gòu)、建立管理程序管理辦法進(jìn)行管理。
(二)制定減免營業(yè)稅政策
目前一些新成立的中小銀行為開辟市場，對開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)有積極性，而一些歷史悠久的大型銀行對開展此項業(yè)務(wù)的積極性并不高?？梢詤⒄找恍┌l(fā)達(dá)國家的做法，政府制定對中小企業(yè)貸款減免銀行稅收的鼓勵政策，首先對商業(yè)銀行開展科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款減免營業(yè)稅，今后再擴(kuò)大到對全部中小企業(yè)貸款減免營業(yè)稅。
(三)完善和拓寬科技保險業(yè)務(wù)
通過商業(yè)保險將中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的無限責(zé)任變?yōu)橄鄬τ邢薜呢?zé)任，適當(dāng)減輕其風(fēng)險壓力，以推動更多的中介機(jī)構(gòu)開展這項業(yè)務(wù)。保險公司可從兩方面開展保險業(yè)務(wù)，一是推出針對科技型企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)形態(tài)產(chǎn)生的科技成果的保險業(yè)務(wù)，二是把中介機(jī)構(gòu)開發(fā)出的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)模式作為其產(chǎn)品，研發(fā)針對該產(chǎn)品的保險業(yè)務(wù)，使其可根據(jù)自身能力和需要投保。
(四)拓展企業(yè)獲取知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款渠道
目前許多專家提出的支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的金融政策都是要求國家投入公共財政資金，如政府投入引導(dǎo)資金、投入風(fēng)險金等，這些政策可以產(chǎn)生一定的效果，但從以往的做法來看，由于各種原因?qū)е沦Y金投入效益不高。而我國現(xiàn)有大量民間私人資本除投資股市和房市外卻找不到更好的投資領(lǐng)域。在建立完善的風(fēng)險控制機(jī)制保障投資收益后，將有一部分投資者看好這一領(lǐng)域，國家可在開展民間借貸方面放寬政策，把允許私人機(jī)構(gòu)開展對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款作為突破口，先行試點，吸引民間私人資本支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，減輕國有銀行的風(fēng)險壓力，取得經(jīng)驗后再逐步推廣。
(五)建立知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的全國交易系統(tǒng)
1985年科技體制改革以來，為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各級科技主管部門建立了技術(shù)市場中心和生產(chǎn)力促進(jìn)中心，目前已在全國形成服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。還有些地方建立了知識產(chǎn)權(quán)中心、資產(chǎn)交易中心，但由于各自主管部門不同，上述機(jī)構(gòu)之間的溝通、協(xié)調(diào)、合作不夠。通過加強(qiáng)主管部門之間的協(xié)調(diào)，依托現(xiàn)有技術(shù)市場和生產(chǎn)力促進(jìn)中心，聯(lián)合資產(chǎn)交易所，構(gòu)建技術(shù)轉(zhuǎn)移體系中的知識產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)和流通渠道，為知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)搭建全方位服務(wù)平臺，以解決知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)難問題。
(六)加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，建立安全交易系統(tǒng)
當(dāng)前開展的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)中，中介機(jī)構(gòu)主要依靠自身的信譽(yù)和能力或?qū)I(yè)人員個人的能力和水平獲取各關(guān)聯(lián)方的信任，同時保證相關(guān)方面的利益。因此，形成了只有高水平的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員才能承擔(dān)該項服務(wù)的高門檻，絕大部分機(jī)構(gòu)和人員都被排斥之外。要加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，形成完善的誠信機(jī)制，建立安全交易系統(tǒng)，為銀行和中介機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)創(chuàng)造條件。
第6篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
1專利權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀
近年來，國家知識產(chǎn)權(quán)局圍繞知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)體系建設(shè)，積極推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)與金融資產(chǎn)的有效融合，通過加強(qiáng)專利權(quán)質(zhì)押登記管理，開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作，探索創(chuàng)新中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)信貸模式，有效推動知識產(chǎn)權(quán)投融資工作，有力地支持了中小企業(yè)的發(fā)展。目前，已在全國近20個地區(qū)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點、投融資服務(wù)試點及創(chuàng)建國家知識產(chǎn)權(quán)投融資綜合試驗區(qū)等不同層次的試點工作。2006年，國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合人民銀行召開知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作研討會，探討知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的資產(chǎn)評估、風(fēng)險控制及信用擔(dān)保等問題并達(dá)成政策共識。2008年，在全國開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作，率先探索基于知識產(chǎn)權(quán)價值實現(xiàn)的創(chuàng)新融資機(jī)制。2010年，國家知識產(chǎn)權(quán)局會同財政部等六部委發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，從建立協(xié)同推進(jìn)機(jī)制、創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制、完善風(fēng)險管理機(jī)制、深化管理機(jī)制等方面提出加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的意見和措施。同年10月，《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》施行。國家采取了多種措施推動專利權(quán)質(zhì)押融資的進(jìn)行，各地方也都進(jìn)行了政策性的嘗試，制定了各地的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法，但是由于知識產(chǎn)權(quán)價值的不確定性、難以評估性、質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的困難性等因素使得知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押貸款尚未實現(xiàn)其應(yīng)有的作用。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在實踐中發(fā)展得不盡如人意，除了知識產(chǎn)權(quán)自身的特點外，與我國目前的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押制度不健全也有著很大的關(guān)系。雖然國家在政策上大力推進(jìn)，但是還需要在法律的制度層面進(jìn)行完善，通過法律將好的經(jīng)驗、做法固定下來，對不足之處加以修改完善。
2現(xiàn)行專利權(quán)質(zhì)押法律制度的缺陷
2.1立法價值取向上重安全輕效益
質(zhì)押作為債的擔(dān)保方式的一種，其功能就在于確保債的安全，當(dāng)債務(wù)人不能按期履行債務(wù)時，債權(quán)人得以處分質(zhì)物的價值優(yōu)先受償。由于專利權(quán)的價值受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場狀況、技術(shù)發(fā)展程度的影響具有不確定性、衰減性，安全就成為專利權(quán)質(zhì)押中一個至為重要的考慮因素，立法者在立法的價值取向上也更為強(qiáng)調(diào)通過對質(zhì)物價值的控制來保證債權(quán)的安全。立法者于是為了維護(hù)債的安全，對出質(zhì)人的處分行為進(jìn)行了限制《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》第16條規(guī)定“專利權(quán)質(zhì)押期間，出質(zhì)人未提交質(zhì)權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓或者許可實施該專利權(quán)的證明材料的，國家知識產(chǎn)權(quán)局不予辦理專利權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)或者專利實施合同備案手續(xù)?！奔闯鲑|(zhì)人只有經(jīng)過質(zhì)權(quán)人的同意才能將設(shè)定質(zhì)押的專利權(quán)轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用。債權(quán)安全的維護(hù)是必要的，但是并非只有對質(zhì)物價值的控制才能確保債的安全。這種對質(zhì)物價值控制確保債的安全的制度設(shè)計在實踐中既忽視了專利權(quán)的價值特點，也忽視了專利權(quán)人和質(zhì)權(quán)人的利益。專利權(quán)與其他質(zhì)權(quán)標(biāo)的不同，專利權(quán)的價值主要體現(xiàn)為轉(zhuǎn)讓、實施、許可實施而獲得的收益，限制出質(zhì)專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓、實施實際上就是限制了專利權(quán)人經(jīng)濟(jì)利益的實現(xiàn)。專利權(quán)具有時間性，只有在法律規(guī)定的期間受到保護(hù)，而出質(zhì)的期間也只能在專利權(quán)存續(xù)期間內(nèi)。債權(quán)人如果不同意設(shè)質(zhì)的專利權(quán)轉(zhuǎn)讓、實施則實際上等于剝奪了專利權(quán)人轉(zhuǎn)讓、實施專利權(quán)的權(quán)利。由于技術(shù)進(jìn)步的加快，專利權(quán)的經(jīng)濟(jì)壽命往往短于其法律壽命，在出質(zhì)期限屆滿，權(quán)利回復(fù)圓滿狀態(tài)時，專利權(quán)的價值可能已經(jīng)很低，出質(zhì)人不能獲取足夠的收益來確保質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償，這不但是對出質(zhì)人利益的損害，也是對債權(quán)人利益的損害。
2.2立法體系不完善，沒有國家層面的法律規(guī)定
目前關(guān)于專利權(quán)質(zhì)押的相關(guān)法律規(guī)定，零星地分布在《擔(dān)保法》及其解釋、《物權(quán)法》中，《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》主要是就登記而言的，這些法律規(guī)定也未能與《專利法》進(jìn)行合理的銜接。許多地方都針對自己的情況出臺了一些《專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》，但是還未出現(xiàn)國家層面上的相關(guān)法律規(guī)定。正是因為沒有國家層面的相關(guān)王立濤:現(xiàn)行專利權(quán)質(zhì)押法律制度分析法制天地法律規(guī)定，各地方性的規(guī)定不統(tǒng)一，有的甚至差別很大，以致專利權(quán)價值評估、專利權(quán)質(zhì)押的實現(xiàn)、專利權(quán)質(zhì)押具體的操作程序都無法作出統(tǒng)一的規(guī)定。
2.3具體法律規(guī)定不明確，操作性差
《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》中就專利權(quán)質(zhì)押的規(guī)定基本上屬于原則性的規(guī)定，有些規(guī)定還是依據(jù)動產(chǎn)質(zhì)押的規(guī)定類推而來。由于缺乏直接的規(guī)定，使得專利權(quán)質(zhì)押的某些內(nèi)容并不十分確定，不利于專利權(quán)質(zhì)押的適用及有關(guān)糾紛的處理，可操作性不強(qiáng)。專利權(quán)是國家依法授予權(quán)利人的一種壟斷性權(quán)利，專利財產(chǎn)權(quán)包括專利實施權(quán)和專利轉(zhuǎn)讓權(quán)，專利權(quán)質(zhì)押已有《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等相關(guān)法律作為依據(jù)，但是專利申請權(quán)和臨時保護(hù)期內(nèi)的專利權(quán)也具有財產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，同時根據(jù)法律規(guī)定也可以依法轉(zhuǎn)讓，具有權(quán)利質(zhì)押的特征，但是這兩種權(quán)利能否用于質(zhì)押融資，《物權(quán)法》中沒有明確規(guī)定，根據(jù)物權(quán)法定原則，《物權(quán)法》中未明確規(guī)定的權(quán)利不得作為權(quán)利質(zhì)押的客體，實際上是否定了專利申請權(quán)和臨時保護(hù)期內(nèi)的權(quán)利的質(zhì)押融資。傳統(tǒng)動產(chǎn)質(zhì)押的設(shè)立是以質(zhì)押物的交付為生效要件，而專利權(quán)質(zhì)押的生效要件是登記。但是根據(jù)我國《專利法》的相關(guān)規(guī)定，專利權(quán)人取得專利權(quán)時，有關(guān)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)頒發(fā)專利權(quán)證書證明專利權(quán)的存在。由于質(zhì)權(quán)人不能像控制有形物一樣將質(zhì)物實際占用，那么，作為證明權(quán)利的專利權(quán)證書是否應(yīng)當(dāng)予以交付在實踐中也存在不同的做法。有人認(rèn)為，“為了防止出質(zhì)人在將知識產(chǎn)權(quán)設(shè)定質(zhì)押后擅自轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)要求出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人交付知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利證書，如商標(biāo)注冊證、專利證書等。”否定意見則指出，“就專利權(quán)證書而言，它與債權(quán)證書不同，債權(quán)證書為表示債權(quán)之證書，而專利權(quán)證書之本身，則非表述權(quán)利，故理論上不應(yīng)以交付證書或轉(zhuǎn)移占有等要物行為為必要?！薄段餀?quán)法》第195條明確規(guī)定，“債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該抵押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。”上述規(guī)定中除了當(dāng)事人可以協(xié)議折價外，專利權(quán)質(zhì)押最主要的實現(xiàn)方式就是拍賣或者變賣，而專利權(quán)價值的不確定性，加之專利權(quán)價值評估機(jī)制的缺失，拍賣、變賣往往不能達(dá)到理想的效果，使得專利權(quán)被低價處理，因此現(xiàn)有的擔(dān)保物權(quán)實現(xiàn)方式不足以適應(yīng)專利權(quán)質(zhì)押的特點。
3專利權(quán)質(zhì)押法律制度的完善
3.1立法價值取向上兼顧安全與效益
我國專利權(quán)質(zhì)押立法不但要考慮債權(quán)的安全，同時也應(yīng)考慮效益問題。財產(chǎn)性權(quán)利的作用體現(xiàn)在兩方面，一是利用其使用價值在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮現(xiàn)實作用，二是利用其交換價值作信用擔(dān)保以保證債務(wù)的履行來獲取必要的資金。在債的擔(dān)保中最大限度地利用物的交換價值，利用這種交換價值來實現(xiàn)債權(quán)，因此應(yīng)當(dāng)賦予出質(zhì)人在出質(zhì)期間對專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓、許可實施權(quán)利。專利權(quán)質(zhì)押作為一種債權(quán)擔(dān)保制度必須合理協(xié)調(diào)和平衡質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人之間的利益。只有質(zhì)權(quán)人的利益得到保障，債權(quán)人才會接受專利權(quán)作為主債權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保。賦予出質(zhì)人對設(shè)質(zhì)的專利權(quán)享有轉(zhuǎn)讓、實施、許可實施的權(quán)利雖然不會必然危害債權(quán)人的利益但卻有危害債權(quán)人利益的潛在可能，因此應(yīng)當(dāng)賦予質(zhì)權(quán)人對出質(zhì)專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓、實施、許可實施享有知情權(quán)和對因此產(chǎn)生的收益享有相應(yīng)的控制權(quán)是兼顧安全與效益必然的制度選擇。
3.2細(xì)化具體制度，增強(qiáng)可操作性
3.2.1將專利權(quán)質(zhì)押的登記生效主義變更為登記對抗主義
《物權(quán)法》第227條規(guī)定“以注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立?！薄秾＠麢?quán)質(zhì)押登記辦法》第12條規(guī)定“專利權(quán)質(zhì)押登記申請經(jīng)審查合格的，國家知識產(chǎn)權(quán)局在專利登記簿上予以登記，并向當(dāng)事人發(fā)送《專利權(quán)質(zhì)押登記通知書》。質(zhì)權(quán)自國家知識產(chǎn)權(quán)局登記時設(shè)立。上述法律規(guī)定說明專利權(quán)質(zhì)押合同的生效并不代表質(zhì)權(quán)的設(shè)立，我國專利權(quán)質(zhì)押制度堅持嚴(yán)格的登記生效主義模式，其長處就在于便于確定質(zhì)權(quán)成立時間，便于登記機(jī)關(guān)對擔(dān)保合同的監(jiān)督和管理，但這勢必增加交易成本，妨礙交易便捷及效率，加重登記機(jī)關(guān)的負(fù)擔(dān)，制約我國專利權(quán)質(zhì)押的發(fā)展與推廣。登記對抗主義是專利權(quán)質(zhì)權(quán)自質(zhì)押登記合同成立時設(shè)立，但非經(jīng)登記，僅在當(dāng)事人之間發(fā)生法律效力，不具有對抗第三人的效力。目前多數(shù)國家的立法均以專利權(quán)質(zhì)押登記為對抗要件，登記對抗主義具有更大的優(yōu)勢。首先，登記對抗主義有利于交易便捷和尊重當(dāng)事人意思自治，極大地提高了擔(dān)保交易的效率，能夠使當(dāng)事人自行斟酌情勢以決定是否登記，充分體現(xiàn)了司法自治的精神。其次，有利于維護(hù)交易安全和第三人利益，第三人與債務(wù)人進(jìn)行擔(dān)保交易時，可以通過查閱登記簿而了解擔(dān)保物的權(quán)利狀態(tài)，在充分掌握擔(dān)保物信息的情況下決定是否與之交易，因而不會損害交易安全也無礙于第三人利益的維護(hù)。登記對抗主義具有較高的經(jīng)濟(jì)效率同時注重對第三人利益的保護(hù)，是較為理想的模式。
第7篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
在金融領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作，一方面，在知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)要制定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策，制定的前提是要與知識產(chǎn)權(quán)特點相適應(yīng)；另一方面，就是要建立起與各地知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)的密切合作關(guān)系，關(guān)于融資企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)項目的前景及權(quán)利狀態(tài)，金融機(jī)構(gòu)要及時準(zhǔn)確地把握。對于知識產(chǎn)權(quán)項目的權(quán)利狀態(tài)、項目前景，市場開發(fā)等情況，是知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)管轄范圍的，知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)比較了解。對于貸款機(jī)構(gòu)來說，還有一條有效的途徑就是設(shè)立較高的準(zhǔn)入條件，為了降低融資審查的成本，降低融資風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)對資信較差，信用不好的，或是有很多不良記錄的知識產(chǎn)權(quán)排除在外，對風(fēng)險低，資信好的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押項目，在融資手續(xù)和融資服務(wù)方面給予更便捷、更人性化的條件。
二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險評價體系的建立
目前，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)建立和完善自有的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險評價體系。建立此風(fēng)險評價體系，要考慮到知識產(chǎn)權(quán)以下幾個方面：資產(chǎn)價值的評估，項目現(xiàn)行運作的情況，權(quán)屬的調(diào)查，可行性市場的預(yù)測前景，運用與在先權(quán)利沖突的風(fēng)險檢測等等。一個企業(yè)的經(jīng)營成果管理的團(tuán)隊，如果是生產(chǎn)型企業(yè)，還要考慮產(chǎn)品生產(chǎn)對環(huán)境產(chǎn)生的影響等諸多因素，這是知識產(chǎn)權(quán)項目現(xiàn)行運作情況考察需要考慮的因素。可行性市場前景預(yù)測方面同樣也有很多因素需要考慮，比如新產(chǎn)品的市場調(diào)查就很重要。至于知識產(chǎn)權(quán)項目權(quán)屬關(guān)系，我們著重需要調(diào)查的，調(diào)查具體內(nèi)容包括知識產(chǎn)權(quán)的許可使用狀態(tài)，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利歸屬及其變更登記情況、年費繳納情況等等。知識產(chǎn)權(quán)的法律因素很多，譬如：權(quán)利的法律狀態(tài)及剩余法定保護(hù)期限、以往許可和轉(zhuǎn)讓的情況等；知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)因素，譬如：技術(shù)先進(jìn)性、創(chuàng)新性、成熟度、實用性；關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)項目的資產(chǎn)價值評估，主要是考慮到這3大因素，即：知識產(chǎn)權(quán)的法律因素，知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)因素，知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)因素。對于以上涉及的因素考慮的越全面，風(fēng)險評價體系就制定的越詳細(xì)，就更加能夠客觀真實地評價抵押融資的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險的或高或低。按照評價的風(fēng)險高低，低風(fēng)險的知識產(chǎn)權(quán)項目則可以進(jìn)入抵押融資的環(huán)節(jié)；高風(fēng)險的知識產(chǎn)權(quán)項目，降低其融資額度、縮短融資期限或不予融資。
三、建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的信貸風(fēng)險控制制度
1、設(shè)置貸款申請條件
銀行對貸款的申請條件要提高，對于企業(yè)向銀行貸款，銀行要提出幾個基本的條件：營業(yè)執(zhí)照辦理的時間，企業(yè)處于盈利還是虧損狀態(tài)，權(quán)利的歸屬等。對于專利質(zhì)押融資的企業(yè)，商業(yè)銀行還可以要求企業(yè)專利符合以下條件才可以申請貸款：如為發(fā)明專利，現(xiàn)有有效期不少于8年；如為實用新型專利，現(xiàn)有有效期不少于4年，至少已實施2年、具有盈利能力的專利。
2、通過貸款用途、期限、質(zhì)押率、額度等規(guī)定授信條件
除了以上的貸款的申請條件，銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款還應(yīng)提出授信條件。就其貸款的用途來說，貸款的用途不能用于房地產(chǎn)項目開發(fā)及違法經(jīng)營，不能用于證券、期貨、股本權(quán)益性投資，僅僅限于生產(chǎn)經(jīng)營的正常資金需求。就其貸款的期限也應(yīng)做出規(guī)定：貸款的期限一般為1年，通常較短，最長不超過3年，且不得辦理延長期的。對于知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押，規(guī)定了質(zhì)押率，不同的專利權(quán)，質(zhì)押率是不同的，專利權(quán)我們常見的有：普通商標(biāo)的專利權(quán)，馳名商標(biāo)專用權(quán)等，例如發(fā)明專利權(quán)授信額是不超過評估值的25％。另外貸款數(shù)額是有規(guī)定的，數(shù)值是1000萬元以內(nèi)。
3、轉(zhuǎn)移金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險
第8篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
關(guān)鍵詞：醫(yī)療；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押；融資；風(fēng)險；防控
中圖分類號：D923.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）33-0095-02
科技型t院在設(shè)備購置、信息化投入時遇到的最大難題是資金不足。相對普通醫(yī)院而言，科技型醫(yī)院沒有太多固定資產(chǎn)可以作為抵押物，只有技術(shù)或知識產(chǎn)權(quán)為其提供融資擔(dān)保，所以，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押成為一種適宜科技型醫(yī)院融資的擔(dān)保方式。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款為科技型醫(yī)院融資創(chuàng)新了思路，已成為政府支持的融資方法。通過這種融資方法，醫(yī)院所擁有的知識產(chǎn)權(quán)盡可能最大限度地實現(xiàn)自身的價值，為醫(yī)院今后的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)?；谝环N創(chuàng)新的質(zhì)押融資方式，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式在我國科技型醫(yī)院中的發(fā)展卻始終難以發(fā)展和壯大。
一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資潛藏多重風(fēng)險
1.估價評估風(fēng)險。在這里提到的知識產(chǎn)權(quán)價值評估是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中比較重要的環(huán)節(jié)。眾所周知，知識產(chǎn)權(quán)，其自身作為一種無形資產(chǎn)，對其進(jìn)行質(zhì)押與有形資產(chǎn)抵押存在很多不同之處。知識產(chǎn)權(quán)具有其自身固有的獨特性和唯一性，它的價值須在某一特定范圍內(nèi)得到充分的體現(xiàn)。這不僅導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)使用面變得過于狹窄而致使其質(zhì)押權(quán)受到局限，同時還增加了銀行業(yè)變現(xiàn)難度和自身風(fēng)險防范的難度，提高了價值判斷難度。此外，知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)不僅與時間有關(guān)，而且與地域有關(guān)，其受保護(hù)地域范圍的大小和期限的長短直接決定了知識產(chǎn)權(quán)獲利能力的大小，這對知識產(chǎn)權(quán)的判斷估價具有重要影響，使知識產(chǎn)權(quán)在質(zhì)押時價值需要接受專業(yè)機(jī)構(gòu)的鑒定。
2.貶值風(fēng)險。雖然法律規(guī)定了商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)的保護(hù)期分別為十年、二十年、五十年。但是，因這一領(lǐng)域的市場起步較晚，新設(shè)備和新技術(shù)更新?lián)Q代時間也較短，所以醫(yī)院擁有的知識產(chǎn)權(quán)的價值隨時間的變化，風(fēng)險隨之加大。有很多知識產(chǎn)權(quán)在沒有進(jìn)入開發(fā)研究階段就失去了其經(jīng)濟(jì)價值。利用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保，銀行作為質(zhì)權(quán)人，自然承擔(dān)的風(fēng)險要比一般有形資產(chǎn)質(zhì)押物的風(fēng)險大得多。
3.現(xiàn)金變現(xiàn)風(fēng)險。從銀行角度考慮，經(jīng)營知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)還存在現(xiàn)金變現(xiàn)的風(fēng)險。因為我國知識產(chǎn)權(quán)交易市場起步較晚，經(jīng)驗尚且不足，還不夠成熟，而商業(yè)銀行處置知識產(chǎn)權(quán)需要大量人力、物力、財力，這無疑會增大變現(xiàn)的成本，這是銀行不得不考慮的關(guān)鍵因素之一。另一方面，醫(yī)院一旦還款承諾沒能兌現(xiàn)，銀行很難及時處置知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，從而無法按期收回成本，造成銀行的損失，這樣的風(fēng)險過大。
4.政策法律風(fēng)險。因為知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性、政策性較強(qiáng)，對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效性審查、質(zhì)押登記、風(fēng)險資產(chǎn)處置等各個環(huán)節(jié)均有可能出現(xiàn)政策、法律上的問題或糾紛?；谖覈R產(chǎn)權(quán)法律制度目前尚不完善、不健全，商標(biāo)專用權(quán)和專利本身存在較大的權(quán)利不確定性，權(quán)益人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性或可能導(dǎo)致權(quán)屬上的爭議存在，進(jìn)而會導(dǎo)致銀行貸款不安全性問題的發(fā)生。
二、銀行控制風(fēng)險要內(nèi)外兼顧、多策并舉
1.各級政府應(yīng)加大知識產(chǎn)權(quán)融資支持力度。我國雖已進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)時代，但是政府的主導(dǎo)地位仍然不容忽視。一要建議各級政府的財政部門成立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或設(shè)立專項擔(dān)保基金，為商業(yè)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供一定范圍內(nèi)的信用擔(dān)保，以防止貸款風(fēng)險的產(chǎn)生，以此來消除銀行的“懼貸”想法；二要政府每年應(yīng)從財政預(yù)算中預(yù)留一定比例資金，用于設(shè)立貸款風(fēng)險籌備基金，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款損失給予一定的補(bǔ)償；三要對知識產(chǎn)權(quán)交易和流轉(zhuǎn)實行減免稅等優(yōu)惠政策，以降低知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)處置成本。
2.科技型醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)其自身知識產(chǎn)權(quán)建設(shè)。如需積極運用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資，醫(yī)療行業(yè)就必須加強(qiáng)自身知識產(chǎn)權(quán)建設(shè)，一方面，加大科研投入力度，加強(qiáng)核心技術(shù)的再開發(fā)和運用，提高其經(jīng)濟(jì)價值和市場地位；另一方面，對醫(yī)院醫(yī)療品牌進(jìn)行科學(xué)推廣，建立品牌保護(hù)體系及戰(zhàn)略規(guī)劃，使品牌價值能夠穩(wěn)步增長。與此同時，醫(yī)療行業(yè)還應(yīng)合理規(guī)劃醫(yī)療核心技術(shù)的保護(hù)形式，制定知識產(chǎn)權(quán)獎懲辦法和激勵機(jī)制，適當(dāng)以物質(zhì)獎勵的方式鼓勵研發(fā)人員自主創(chuàng)新，優(yōu)化醫(yī)療行業(yè)核心技術(shù)，提高知識產(chǎn)權(quán)管理維護(hù)人員的積極性，并且設(shè)專人專崗管理知識產(chǎn)權(quán)。
3.銀行嚴(yán)格把握貸款風(fēng)險防控要點。銀行要嚴(yán)格做好知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險控制，應(yīng)做到以下幾點：一是制定嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款條款；二是確定合理的貸款質(zhì)押比例；三是確定合理的貸款時間；四是對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)采用的評估方法和標(biāo)準(zhǔn)、評估價值與市場價值的合理性進(jìn)行嚴(yán)格的核查，以確保價值評估的合規(guī)性和準(zhǔn)確性；五是強(qiáng)化貸后的管理工作；六是積極利用銀行內(nèi)部政策監(jiān)管部門的專業(yè)力量把質(zhì)押貸款的風(fēng)險控制到最小。
4.知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系應(yīng)逐步完善。當(dāng)前，知識產(chǎn)權(quán)評估方法主要采用的有市場法、成本法、收益法、實物期權(quán)法等，這些評估方法都具有一定的局限性，且都不能準(zhǔn)確地評估知識產(chǎn)權(quán)的真正價值?；谥R產(chǎn)權(quán)的價值受其自身特點，如非物質(zhì)性、獨特性、唯一性等；環(huán)境評估如市場環(huán)境、法律環(huán)境、政策環(huán)境等；評估主體如評估機(jī)構(gòu)管理制度、評估人員職業(yè)素養(yǎng)、評估流程操作、評估具體要素，以及獲利能力、技術(shù)因素、獲得成本、機(jī)會成本等方面因素的制約影響，致使實際價值和評估價值之間必然存在較大的差異。這些是一個世界性的難題，至今沒有得到很好的解決。但是隨著世界金融業(yè)的逐漸發(fā)展和技術(shù)的不斷進(jìn)步，總會研究出一個比較理想的評估體系，能準(zhǔn)確地預(yù)測知識產(chǎn)權(quán)的價值及其變化，以減少和防止因知識產(chǎn)權(quán)的價值變化而給銀行帶來的風(fēng)險。
第9篇：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制范文
關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+”；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；風(fēng)險；模式
一、我國“互聯(lián)網(wǎng)+”和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資質(zhì)押的概述
2015年十八屆五中全會提出了創(chuàng)新的理念，實施““互聯(lián)網(wǎng)+””行動計劃，同時我國目前將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，建立創(chuàng)新型國家作為戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，而創(chuàng)新研究需要大量資金，科技型企業(yè)無形資產(chǎn)所占比重較大，因此在房屋、土地使用權(quán)等資產(chǎn)抵押融資有限的情況下，研究小微科技型企業(yè)用其所擁有的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資就應(yīng)運而生。
小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，小微企業(yè)在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足需求等方面在促進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)[1]。然而，由于小微企業(yè)大部分處于初創(chuàng)期或成長期，“資產(chǎn)總量少、技術(shù)比重大、融資風(fēng)險高”的階段性特征決定了其必然受到金融機(jī)構(gòu)的歧視，難以獲得貸款支持，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的快速健康發(fā)展。
知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資較好地解決了小微企業(yè)融資難題。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)或個人以其合法擁有且仍有效的專利權(quán)、注冊商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估后作為質(zhì)押標(biāo)的物，從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，并按期償還本息的融資方式[2]。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的標(biāo)的物本質(zhì)上是無形財產(chǎn)權(quán)，是一種沒有形體的財富，但同時又與房屋、設(shè)備等有形財產(chǎn)一樣，具有價值和使用價值，同樣受到國家法律保護(hù)。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的屬性剛好與小微企業(yè)階段性特征完美融合，再結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”的理念，這些天然成為小微企業(yè)融資的必然選擇。
二、小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押存在的制度困境
（一）融資雙方信息不對稱引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)估值的逆向選擇和道德風(fēng)險
在融資雙方信息不對稱引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)估值的過程中，小微企業(yè)和銀行是典型的博弈關(guān)系，小微企業(yè)為了利用知識產(chǎn)權(quán)盡可能多地獲得貸款，往往會最大限度地增加知識產(chǎn)權(quán)估值，而銀行為了避免信貸風(fēng)險，則會盡可能地壓榨水分降低估值。這種狀態(tài)下，如何建立科學(xué)的知識產(chǎn)權(quán)價值評價體系，準(zhǔn)確把握決定知識產(chǎn)權(quán)價值的諸多關(guān)鍵因素，從而最終客觀、公正、合理確定知識產(chǎn)權(quán)價值，有效避免道德L險和逆向選擇的發(fā)生就顯得尤為重要和迫切。更為棘手的是，知識產(chǎn)權(quán)為無形資產(chǎn)，是“無形”的質(zhì)押物，不同于以往傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)質(zhì)押物，故以質(zhì)押初期價值的一定比例來估值的經(jīng)典銀行信貸風(fēng)險決策模型已不再適用，必須充分考慮企業(yè)經(jīng)營狀況、市場占有率、行業(yè)發(fā)展前景等重要因素的影響。綜和，目前我國還沒有形成一套規(guī)范、成熟的知識產(chǎn)權(quán)估值評價體系，目前銀行主要依靠財務(wù)指標(biāo)來判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，故而為了避免估值風(fēng)險，銀行著重發(fā)放短期貸款，對中長期權(quán)利質(zhì)押貸款望而卻步。
（二）交易流通渠道不暢導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的流通困難
由于交易流通渠道不暢質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)面臨難以流通處置的風(fēng)險融資的小微企業(yè)與銀行簽署質(zhì)押合同的目的在于，當(dāng)企業(yè)無法正常履行償貸義務(wù)的時候，銀行作為債權(quán)人有權(quán)依照合同約定處置質(zhì)押標(biāo)的物，實現(xiàn)自己的債權(quán)。因此，當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險時，知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物能否順利、高效地處置變現(xiàn)，快速有效地控制、轉(zhuǎn)移、分散或化解風(fēng)險，成為商業(yè)銀行順利開展、健康發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。目前，雖然我國已經(jīng)逐步建立起了較為完善的知識產(chǎn)權(quán)交易體系，共在全國29個省（自治區(qū)、直轄市）建設(shè)了41家國家專利技術(shù)展示交易中心，全面服務(wù)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)交易。但各市場仍處于分頭管理、分別保護(hù)的情形，尚未形成全國性統(tǒng)一市場，無法全面整合資源，及時、有效、統(tǒng)一公布有關(guān)信息。這就使得銀行在取得知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)后，拍賣、轉(zhuǎn)讓、訴訟及執(zhí)行的交易成本大大增加，高成本與低效率使銀行面臨貸款可能無法收回或者收回成本大于收益的風(fēng)險，從而極大影響了銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性[3]。
（三）價值決定多元化引發(fā)經(jīng)營管理中知識產(chǎn)權(quán)的價值貶值
現(xiàn)實中任何一項資產(chǎn)的價值都不是固定不變的，總是處于一個相對變動的狀態(tài)。知識產(chǎn)權(quán)在權(quán)力存續(xù)期間，價值受到諸多因素的影響和挑戰(zhàn)，任何一個因素發(fā)生變化，都可能引發(fā)其價值的劇烈波動。主要有以下因素：一是知識產(chǎn)權(quán)本身并不創(chuàng)造價值，只有當(dāng)權(quán)利人將其用于生產(chǎn)或經(jīng)營當(dāng)中時才創(chuàng)造價值。因此，權(quán)利人能否信守提交融資申請時的承諾，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的效用最大化，確保知識產(chǎn)權(quán)保值增值，就顯得尤為重要。二是出質(zhì)人的道德風(fēng)險。由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資標(biāo)的物是知識產(chǎn)權(quán)，是智力成果，是無形資產(chǎn)，銀行很難監(jiān)控。如果發(fā)生出質(zhì)人道德危機(jī)，其將已經(jīng)質(zhì)押的專利權(quán)改頭換面轉(zhuǎn)讓給第三方，就會大大降低質(zhì)押專利權(quán)的價值，甚至?xí)鹳|(zhì)押專利權(quán)的所有權(quán)糾紛，從而引發(fā)償貸危機(jī)[4]。三是專利權(quán)的價值受市場外部環(huán)境影響較大。專利權(quán)的實質(zhì)是對特定發(fā)明創(chuàng)造使用權(quán)的保護(hù)，保障未經(jīng)許可不受他人的侵害?？墒?，如果市場外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化，技術(shù)創(chuàng)新的周期大大縮短，別人研制了更為優(yōu)良的產(chǎn)品，掌握了更為先進(jìn)的技術(shù)，這就使得質(zhì)押專利權(quán)喪失預(yù)期經(jīng)濟(jì)價值，甚至變得一文不值，進(jìn)而出現(xiàn)償貸危機(jī)。四是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況決定商標(biāo)權(quán)價值。企業(yè)商標(biāo)通常情況下是依附于企業(yè)實體而存在的，如果企業(yè)消亡，其商標(biāo)價值會極大貶值，直至毫無價值。
三、“互聯(lián)網(wǎng)+”小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押之困境的克服對策
伴隨著國家對小微企業(yè)金融的越發(fā)重視，以及我國互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)的不斷創(chuàng)新，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)獲得了長足發(fā)展。目前，全國除個別省份外，均出臺了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貼息等一系列政策措施大力促進(jìn)其發(fā)展，并且結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步完善信息增加效率。綜合分析來看，還應(yīng)在以下幾個方面加以完善。
（一）利用互聯(lián)網(wǎng)積極構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的知識產(chǎn)權(quán)u估體系
根據(jù)中國資產(chǎn)評估協(xié)會頒布實施的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》、《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》和《商標(biāo)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》等有關(guān)規(guī)定，目前國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資通常適用分析收益法、市場法等評估方法，較好地規(guī)范了評估操作流程和具體要求，在互聯(lián)網(wǎng)中大致形成了統(tǒng)一的評估標(biāo)準(zhǔn)。但是，由于知識產(chǎn)權(quán)的復(fù)雜性、專業(yè)性和時效性，在評估實踐過程中任然存在很大的自由裁量權(quán)，比較容易出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差，損害評估公信力，導(dǎo)致信任危機(jī)。因此，應(yīng)建立健全中國資產(chǎn)評估協(xié)會與國家知識產(chǎn)權(quán)局、商標(biāo)局、版權(quán)局之間的業(yè)務(wù)技術(shù)交流合作機(jī)制，實現(xiàn)主要業(yè)務(wù)信息共享，加大科研投入，及時總結(jié)經(jīng)驗，提高工作水平，盡快研究制定一套較為完善的評估體系，并利用互聯(lián)網(wǎng)推廣落實，從而切實提高知識產(chǎn)權(quán)的評估質(zhì)量。
（二）利用互聯(lián)網(wǎng)實施更為嚴(yán)格的信息披露制度
依托知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)信息交流平臺，將開展質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的知識產(chǎn)權(quán)的注冊信息、權(quán)屬單位、法律狀態(tài)、質(zhì)押合同等信息進(jìn)行詳細(xì)登記于互聯(lián)網(wǎng)中，創(chuàng)建完備的信息數(shù)據(jù)庫，供小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、中介機(jī)構(gòu)、相關(guān)政府部門等單位查閱，以有效避免出現(xiàn)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)因他人提出異議而撤銷、質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)因類似（重復(fù)）侵權(quán)而發(fā)生爭議、質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)因有效期過短影響質(zhì)押價值等一系列法律風(fēng)險。同時，鑒于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)是無形資產(chǎn)，其價值決定影響因素眾多，日常經(jīng)營管理行為極易造成知識產(chǎn)權(quán)價值的波動，須加大對開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)企業(yè)的監(jiān)管。為此，可參照上市公司信息披露有關(guān)規(guī)定，要求企業(yè)必須及時在互聯(lián)網(wǎng)平臺披露對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)價值等有重大影響的信息，以更好地保護(hù)質(zhì)權(quán)人的利益。
（三）利用互聯(lián)網(wǎng)努力構(gòu)建區(qū)域聯(lián)動、信息共享、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的全國性市場
當(dāng)前，國家知識產(chǎn)權(quán)局根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場發(fā)育條件，堅持重點布局與協(xié)調(diào)發(fā)展相結(jié)合的原則，在全國29個?。ㄗ灾螀^(qū)直轄市）建設(shè)了41家國家專利技術(shù)展示交易中心，全面服務(wù)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)交易，2014年專利權(quán)交易額為8577億元。與此同時，在當(dāng)?shù)卣拇罅χС窒拢珖鞯匾殉闪⒘?3家區(qū)域性股權(quán)交易市場，“一省一市場”的組建格局基本完成[5]。就全國范圍來看，股權(quán)交易市場與知識產(chǎn)權(quán)交易市場功能相似、職能相近，又都是由各地地方政府主導(dǎo)建設(shè)的，但只有4家專利權(quán)展示交易中心依托區(qū)域性股權(quán)交易市場而建，這存在著非常大的重復(fù)建設(shè)、資源浪費。因此，完全有必要利用互聯(lián)網(wǎng)將兩個市場有機(jī)融合，可以充分利用股權(quán)交易市場資本運作的優(yōu)勢，積極探索知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)化的有效路徑，拓展流通交易渠道，著力化解質(zhì)押融資的處置風(fēng)險。更重要的是，知識產(chǎn)權(quán)交易市場完全可以借助區(qū)域性股權(quán)交易市場較為完善的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，積極構(gòu)建全國統(tǒng)一的交易市場，切實解決知識產(chǎn)權(quán)交易處置難的問題[6]。
（四）利用互聯(lián)網(wǎng)全力打造“企業(yè) + 政府 + 機(jī)構(gòu)+ 銀行”的運營模式
實踐證明，如果沒有政府的大力扶持和積極推動，資產(chǎn)弱小、力量薄弱、剛剛起步的小微企業(yè)很難通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押及時解決融資難、融資貴的發(fā)展困境，無論哪種模式，政府都發(fā)揮了至關(guān)重要、舉足輕重的關(guān)鍵作用。鑒于對上述國內(nèi)三種典型發(fā)展模式的綜合比較研究，本文認(rèn)為，我國當(dāng)前應(yīng)當(dāng)以建設(shè)“服務(wù)型政府”為引導(dǎo)，在充分尊重和發(fā)揮市場作用的基礎(chǔ)上，在互聯(lián)網(wǎng)的平臺上加大政府的宏觀調(diào)控力度，大力發(fā)展“小微企業(yè)+政府基金+中介機(jī)構(gòu)+貸款銀行”的“直接質(zhì)押+間接質(zhì)押”相結(jié)合的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展模式。政府基金可以通過給獲得質(zhì)押貸款的小微企業(yè)提供貼息服務(wù)，降低小微企業(yè)融資成本，激發(fā)小微企業(yè)參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性；另外，通過積極開展融資再擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以最大限度地降低擔(dān)保公司風(fēng)險，緩解壓力，從而調(diào)動擔(dān)保公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性。而其他參與主體則均以市場主體的身份參與其中，一切行為均按照市場規(guī)則辦事，最大限度地體現(xiàn)“公平+效率”[7]。
參考文獻(xiàn)：
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