商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.對資產(chǎn)負(fù)債管理不夠重視。在我國的商業(yè)銀行管理中，對資產(chǎn)負(fù)債管理的重視程度還不夠高，風(fēng)險意識比較淡薄。我國的商業(yè)銀行是在對利率有益的市場保護(hù)環(huán)境中發(fā)展起來的，使商業(yè)銀行獲得更高的收益和利潤，但同時也造成了商業(yè)銀行的利率風(fēng)險意識比較薄弱。長期以來，商業(yè)銀行都是根據(jù)指令開展工作，對最后的效果不夠重視，而且在商業(yè)銀行中，國有資本占據(jù)主要地位，使得商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的風(fēng)險不夠重視，防范的措施也不夠到位。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容不夠?qū)挿骸ＹY產(chǎn)負(fù)債管理具有全面性的特點，是對資產(chǎn)負(fù)債的流動、安全性以及盈利效果進(jìn)行全面的綜合管理，而在實際的管理過程中，人們認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債管理只是對幾個指標(biāo)進(jìn)行管理。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理起步不久，各方面的管理制度和機(jī)制還不夠完善，資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)的管理還需要進(jìn)一步修整，管理內(nèi)容也不夠?qū)挿?，這都使得人們對商業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理模式存在錯誤的理解，也不利于資產(chǎn)負(fù)債管理模式的創(chuàng)新與開發(fā)。

3.資產(chǎn)負(fù)債種類、結(jié)構(gòu)單一。我國的商業(yè)銀行負(fù)債主要以存款為主，各種金融債券的發(fā)行以及借款比較少。而且由于金融產(chǎn)品的種類比較單一，而且功能不齊全，所以很難滿足人們的儲蓄需求，負(fù)債吸納的能力也比較薄弱，這樣就很難利用負(fù)債管理來降低銀行面臨的風(fēng)險。此外，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，貸款占有很大的比重，而其他種類的資產(chǎn)所占比例較小。單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使銀行資產(chǎn)的安全及流動性大大降低，單一結(jié)構(gòu)的成本逐漸提高，增加了銀行的風(fēng)險，資產(chǎn)負(fù)債管理就無法發(fā)揮作用。

4.金融創(chuàng)新監(jiān)管較嚴(yán)格。當(dāng)前，我國的銀行存款利率依舊受到國家政策的影響，市場的自主調(diào)節(jié)能力還不強(qiáng)，而且我國商業(yè)銀行的調(diào)節(jié)利率風(fēng)險的工作依然受到金融市場監(jiān)管的制約，無法對資產(chǎn)負(fù)債管理模式進(jìn)行優(yōu)化。與此同時，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品更新還要受到中國人民銀行的監(jiān)管和審批，不利于商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與生產(chǎn)，也不利于資產(chǎn)負(fù)債管理的進(jìn)行。

二、新時期商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式的應(yīng)用策略

1.加強(qiáng)對資產(chǎn)負(fù)債管理的重視程度。由于我國的商業(yè)銀行一直在有利的市場環(huán)境中發(fā)展的，因而對資產(chǎn)負(fù)債管理的重視程度不夠，風(fēng)險意識淡薄。但是隨著利率市場化的逐漸推進(jìn)，商業(yè)銀行將面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，不能單純依靠存款等獲取收益，而且互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展，傳統(tǒng)銀行業(yè)會受到巨大的沖擊，在此背景下，商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)做好應(yīng)對措施，加強(qiáng)對資產(chǎn)負(fù)債管理的重視程度，把資產(chǎn)負(fù)債管理納入日常的經(jīng)營管理中并突出其重要地位。

2.努力推進(jìn)利率市場化。要真正實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，就是要實現(xiàn)利率市場化，在我國，利率市場化還沒有完成，而且促進(jìn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理還需要有利的外部環(huán)境以及銀行自身的參與。在我國的利率市場化進(jìn)程中，除存款利率受到控制外，其余均已實現(xiàn)利率市場化，而且近年來互聯(lián)網(wǎng)金融中的各種余額增值業(yè)務(wù)逐漸被推出，也在一定程度上縮短了利率市場化所需的時間。利率市場化的背景下，利率是由市場自行調(diào)節(jié)，商業(yè)銀行能夠明顯的感受到風(fēng)險的存在與挑戰(zhàn)，更容易引起商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債管理的重視程度，從而采取有效的措施積極推進(jìn)和加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理模式的應(yīng)用。

3.建立專業(yè)化的資產(chǎn)負(fù)債管理隊伍。要推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理模式的使用，并使其發(fā)揮最大的作用，建立一支專業(yè)化的資產(chǎn)負(fù)債管理隊伍也是十分必要的?？梢杂缮虡I(yè)銀行中的部門負(fù)責(zé)人和管理人員組成，針對市場上的利率變化以及風(fēng)險評估，做出科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理策劃，并由專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理人員來落實和執(zhí)行政策，并通過不斷的經(jīng)驗積累逐漸形成一套科學(xué)、系統(tǒng)的風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對以及各項政策業(yè)務(wù)開展的管理流程，實現(xiàn)良好的管理效果。

4.調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)種類的單一對于其自身發(fā)展也具有一定的制約作用，因此調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是必要的工作。提高商業(yè)銀行的主動負(fù)債能力，向金融市場主動借入資金，更有效的控制資金來源。此外，還應(yīng)重視被動負(fù)債的能力，對存款人按照不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，并進(jìn)行有針對性的管理，使銀行的被動負(fù)債能力得到提高。在商業(yè)銀行中，貸款是銀行資產(chǎn)中的重要組成部門，占有很高的比重，而其他業(yè)務(wù)所占比重則比較小，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，不利于商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展。因此應(yīng)注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高有價證券的所占比重，主要是因為有價證券對于保持銀行資金的流動具有積極的作用?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行投資的有價證券主要是國債、政府債券以及公共部門等債券，這些債券的投資對于提高資金的安全性，獲取利益有著積極的影響。

5.加強(qiáng)銀行產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與研制。近年來，金融行業(yè)的快速發(fā)展，使許多衍生工具營運而生，而在市場利率化的影響下，資產(chǎn)負(fù)債管理的缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來，這就需要商業(yè)銀行加強(qiáng)產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新與研究，推出更多種類豐富的金融工具，保證資產(chǎn)負(fù)債管理能力的提高。要做到這一點，首先要為金融產(chǎn)品的衍生提供一個寬松的空間環(huán)境，逐步提高銀行的自律意識，減輕對金融市場的監(jiān)管，使銀行能夠?qū)σ庾R到存在的風(fēng)險，并且做好防范措施。此外，商業(yè)銀行本身可以積極學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)驗，學(xué)習(xí)比例指標(biāo)有償轉(zhuǎn)讓、經(jīng)濟(jì)資本有償使用等手段，促使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債能力逐步提高，以便更好的應(yīng)對金融交易。[5]銀行產(chǎn)品的推出要受到相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管，但也要積極研究，及時與有關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行溝通與交流，讓他們了解和認(rèn)識到金融工具的積極作用，從而更快推進(jìn)工作的開展。

三、結(jié)語

第2篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

關(guān)鍵詞：客戶關(guān)系；商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理

中圖分類號：F830.33

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)08-0052-04

20世紀(jì)90年代以來，金融市場競爭加劇。一方面銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)、銀行同業(yè)之間在市場的爭奪中，使客戶關(guān)系變得越來越重要(注: 銀行客戶關(guān)系是指為客戶服務(wù)、給客戶貸款和吸收存款戰(zhàn)略復(fù)合體，這種客戶關(guān)系決定商業(yè)銀行制度特點。)；另一方面競爭導(dǎo)致銀行凈利差越來越薄，銀行已不能單純依靠較薄的利差來消化風(fēng)險帶來的損失，必須主動地將風(fēng)險控制在適度的范圍中，利率風(fēng)險管理和信用風(fēng)險管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要對利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等進(jìn)行全面和全過程的管理，而且要對利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和客戶關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。同時，銀行在資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理活動中必須認(rèn)真考慮資產(chǎn)負(fù)債行為對客戶關(guān)系的影響，并加以解決。

一、客戶關(guān)系已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的第三個關(guān)鍵變量

Joseph F?Sinkey(1992)認(rèn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理有兩個關(guān)鍵的變量，是凈利息收入和銀行資本價值，即商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)變量和長期目標(biāo)變量。[1]商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)為在銀行可接受的風(fēng)險水平內(nèi)使凈利息收入最大，或在一定凈利息收入上，使風(fēng)險最小。在商業(yè)銀行龐大的資產(chǎn)負(fù)債組合中，一般來說，除了少量的現(xiàn)金外，可視為一個風(fēng)險資產(chǎn)組合(注: 雖然商業(yè)銀行資產(chǎn)中包括無違約風(fēng)險和利息率確定的政府債券。但從現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論來看，無風(fēng)險資產(chǎn)必須滿足以下條件：第一，必須沒有違約風(fēng)險；第二，沒有市場風(fēng)險，即無風(fēng)險資產(chǎn)的到期日必須與資金來源的期限嚴(yán)格一致。任何一種到期日超過或早于計劃期的資產(chǎn)（或證券）都不是無風(fēng)險資產(chǎn)。政府債券雖然滿足第一個條件，但要滿足第二個條件則相當(dāng)困難。)。由于現(xiàn)金不產(chǎn)生收益，當(dāng)生息資產(chǎn)不變時，影響凈利息收入主要是凈利息收益率。所以商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)也可表述為：在一定的風(fēng)險下使凈利息收益率最大，或在一定的凈利息收益率上使風(fēng)險最小。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)可用圖1表示。

圖1是一個由風(fēng)險和預(yù)期收益構(gòu)成的坐標(biāo)圖，曲線SS'為現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論中的有效前沿，曲線上的每一點都代表在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行最優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債組合的風(fēng)險與收益關(guān)系。A點代表某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合的風(fēng)險-收益，從圖1中可以看出，這不是最優(yōu)組合，因此，A點必須向SS'曲線移動，其路徑有多條。我們關(guān)注兩條路徑：一是從A點到B點。此時，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險不變，收益達(dá)到最大。二是從A點到C點。此時，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合收益不變，風(fēng)險最小。這樣，從A點到B點或從A點到C點，就反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理短期目標(biāo)的實現(xiàn)過程。其實，圖1也反映出了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理長期目標(biāo)的實現(xiàn)，當(dāng)從A點到C點時，風(fēng)險不變，收益達(dá)到最大，此時銀行資本價值也會達(dá)到最大；同樣由A點到C點時，也會使銀行資本價值增加。

以現(xiàn)代資產(chǎn)組合觀點來看，要使AB或AC的關(guān)鍵在于：一是如何有效控制組合中資產(chǎn)收益間的相關(guān)性；二是如何有效地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。因此，在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合的利率風(fēng)險管理中，利率敏感性缺口分析和久期缺口分析都是一種決策技術(shù)，能否取得預(yù)計的效果，還取決于銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合的能力。對于信用風(fēng)險管理，則需要通過分散化來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合中各資產(chǎn)或負(fù)債收益間的相關(guān)性。所以，能否實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，不僅取決于銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的決策能力，還取決于商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債組合的配置和調(diào)整能力。與一般工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債是其與市場上交易對手即客戶進(jìn)行交易的結(jié)果，如要調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，勢必會影響客戶的利益，即影響與客戶的關(guān)系。

商業(yè)銀行是服務(wù)型企業(yè)，提供金融服務(wù)以滿足客戶的金融需求，保留客戶是服務(wù)企業(yè)所要面對的關(guān)鍵戰(zhàn)略問題。隨著金融同業(yè)間競爭日益激烈，如何保持客戶的忠誠度成為商業(yè)銀行面臨的主要問題，而且客戶關(guān)系也會直接影響銀行股票價值。[2]資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行最主要的服務(wù)活動，資產(chǎn)負(fù)債管理作為占主流地位的現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理方法，在其實現(xiàn)銀行資本價值最大化過程中，應(yīng)充分考慮銀行與客戶的關(guān)系。因此，在競爭激烈的環(huán)境中，良好客戶關(guān)系成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理在實現(xiàn)銀行經(jīng)營目標(biāo)過程中的第三個關(guān)鍵變量。

二、未考慮客戶關(guān)系是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理行為的主要缺陷

當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本思維方式和管理理念是以銀行為中心，在控制銀行資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險的過程中，較小或沒有主動地考慮其資產(chǎn)負(fù)債組合配置或調(diào)整行為對客戶關(guān)系的影響。

這種管理的思維方式在銀行信貸市場上最典型的體現(xiàn)就是“信貸配給”(注: 信貸配給可分為均衡信貸配給和非均衡信貸配給。非均衡信貸配給是指某些制度上的制約所得到的長期非均衡現(xiàn)象（Scott，1957）。文中的信貸配給是指均衡信貸配給。)。所謂信貸配給是指當(dāng)某些借款人愿意支付合同中的所有價格因素和非價格因素時，其貸款需求還得不到滿足的情形，其中的價格因素是指銀行要求的，且不受政府約束的貸款利息水平。傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中充分體現(xiàn)了“信貸配給”的工作方式，如商業(yè)銀行規(guī)定對同一借款客戶貸款余額與銀行資本凈額的比例，規(guī)定對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額與銀行資本凈額的比例等，這都是商業(yè)銀行典型的信貸配給方式。信貸配給是銀行資產(chǎn)分散的一種工作方式，在特定時期，這種工作方式對銀行控制違約風(fēng)險是有作用的，因此是一種帕累托改進(jìn)。[3]但采取信貸配給的思維方式是以銀行為中心，銀行為控制違約風(fēng)險，即使客戶完全滿足銀行的要求，銀行也不滿足客戶的全部貸款需求，這種工作方式不利于銀企保持長期的合作關(guān)系，而銀行貸款的價值來源于長期的銀企關(guān)系。[4]這使銀行常常處于業(yè)務(wù)關(guān)系和風(fēng)險保全不可兼得的困境。

利率敏感性缺口分析和久期缺口分析作為商業(yè)銀行管理資產(chǎn)負(fù)債組合利率風(fēng)險的決策分析技術(shù)和決策工具是有效的。但如果是通過調(diào)整銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目(特別是存貸款)的規(guī)模和期限來實現(xiàn)決策目標(biāo)，有可能將利率風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給自己的客戶，這不僅會影響銀行與客戶的關(guān)系，也會使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的效果受影響。一是當(dāng)客戶不愿意接受銀行轉(zhuǎn)嫁的利率風(fēng)險，或不能承受銀行轉(zhuǎn)嫁的利率風(fēng)險時，將會增加違約的可能，使銀行在降低其資產(chǎn)負(fù)債組合利率風(fēng)險的同時增加了違約風(fēng)險，同時也損害了客戶關(guān)系；二是銀行想通過表內(nèi)項目調(diào)整來平衡其資產(chǎn)負(fù)債組合缺口，但以客戶為主的市場力量如不愿接受這種調(diào)整，將會采取一些所謂的反平衡行為(注：反平衡行為指銀行客戶根據(jù)對市場利率的預(yù)期而作出的一些不利于銀行平衡資產(chǎn)負(fù)債組合缺口的行為。)，會使缺口管理的效果不能如愿以償。

三、對客戶關(guān)系和風(fēng)險協(xié)調(diào)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容

以銀行為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理方法只能適應(yīng)市場競爭不激烈、金融市場不夠發(fā)達(dá)，客戶投融資渠道窄、銀行在金融市場中占主導(dǎo)地位的經(jīng)營環(huán)境。當(dāng)金融市場相當(dāng)發(fā)達(dá)，企業(yè)、居民等投融資渠道增多，銀行之間、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)之間競爭激烈，以銀行為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理思維方式將難以適應(yīng)。

現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本理念應(yīng)是以客戶為中心，即在不影響客戶關(guān)系的基礎(chǔ)上實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)和長期目標(biāo)。風(fēng)險是銀行資產(chǎn)負(fù)債行為與之俱生的，管理風(fēng)險并不是目的，而是有助于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的實現(xiàn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險管理的目標(biāo)應(yīng)是在維護(hù)客戶關(guān)系的基礎(chǔ)上使銀行凈利息收入和銀行資本價值不受風(fēng)險因素變動的影響或在一定的風(fēng)險水平下使兩者最大。因此，這要求商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，對客戶關(guān)系和資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。

四、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險與客戶關(guān)系協(xié)調(diào)管理的思路

從維護(hù)客戶關(guān)系的角度來看，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債行為將更象Ho-Saunders銀行資產(chǎn)負(fù)債行為分析框架中的做市商。銀行在存貸市場上提出合理的買入價(即存款利率)和合理的賣出價(即貸款利率)，貸款者或存款者在相應(yīng)的價格下金融需求得到滿足。這種行為方式將使銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不匹配更加突出。一方面信貸資產(chǎn)在地域、行業(yè)和單個借款者之間的分布將不能滿足銀行信用風(fēng)險分散化的要求，潛在的信用風(fēng)險可能加大；另一方面，資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配也將更為突出，利率風(fēng)險也可能增加。因此，該種資產(chǎn)負(fù)債行為方式將使風(fēng)險管理顯得更為重要。

風(fēng)險管理的一個重要原則是風(fēng)險必須由愿意接受風(fēng)險并有能力承受風(fēng)險的市場參與者承擔(dān)，當(dāng)客戶不愿接受風(fēng)險時是不能轉(zhuǎn)嫁給客戶的，必須通過金融市場交易來轉(zhuǎn)嫁和分散。信用風(fēng)險是銀行固有的、必須承擔(dān)的風(fēng)險。因為銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的職能要求銀行必須進(jìn)行信用評估并承擔(dān)一定的風(fēng)險，信用風(fēng)險往往與單筆貸款的違約率相聯(lián)系。因此信用風(fēng)險在很大程度上是一種非系統(tǒng)性風(fēng)險，通過有效的信用評估和分散化能減少。銀行資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配，可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險。在利率多變的環(huán)境中，還會產(chǎn)生利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是一種總量風(fēng)險，其風(fēng)險與單筆資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系不大，與銀行資產(chǎn)負(fù)債組合缺口有關(guān)。同時利率風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險，只能通過轉(zhuǎn)嫁來減少。由于信用風(fēng)險與利率風(fēng)險的性質(zhì)不同，控制方式不同，這決定了銀行對兩種風(fēng)險的管理目的不一樣。對于信用風(fēng)險，銀行必須承擔(dān)一部分風(fēng)險；對于利率風(fēng)險，銀行可以不承擔(dān)，也可以承擔(dān)一部分風(fēng)險。因此，不可能通過金融市場交易同時對信用風(fēng)險和利率風(fēng)險進(jìn)行管理。筆者認(rèn)為解決問題的思路就是利用金融工程的剝離技術(shù)，將利率風(fēng)險從銀行資產(chǎn)負(fù)債組合中剝離出來單獨進(jìn)行管理，這樣就可以利用利率衍生工具來進(jìn)行管理。其實利率衍生工具就是將利率風(fēng)險從標(biāo)的資產(chǎn)中剝離出來，對利率風(fēng)險進(jìn)行交易。

當(dāng)利率風(fēng)險從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合剝離出去以后，筆者認(rèn)為利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險(有時加上匯率風(fēng)險)應(yīng)交給專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化管理。這樣銀行分支機(jī)構(gòu)就只須關(guān)注交易對手的信用風(fēng)險，不必考慮資金期限的匹配問題、流動性問題、利率和匯率的變化問題。由于銀行分支機(jī)構(gòu)不再對利率風(fēng)險管理負(fù)有直接責(zé)任，因此，資產(chǎn)負(fù)債組合中的期限匹配等問題，也就不必通過對存貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整來解決，而主要應(yīng)通過金融市場的交易來完成，這就不會影響銀行與客戶的關(guān)系。

信用風(fēng)險的分散也不是全部靠對某些行業(yè)、地區(qū)或單個貸款者進(jìn)行數(shù)量限制來達(dá)到，更多的是通過市場化交易來分散。更進(jìn)一步的做法是將部分信用風(fēng)險從貸款資產(chǎn)中剝離出來單獨進(jìn)行管理，即利用信用衍生工具交易來分散信用風(fēng)險。所以將商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險適當(dāng)分離并單獨管理，通過金融市場來轉(zhuǎn)嫁或分散就能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)調(diào)管理。

五、運用金融衍生工具進(jìn)行套期保值是實現(xiàn)協(xié)調(diào)管理的重要手段

協(xié)調(diào)管理要求在不影響客戶關(guān)系的條件下，對銀行資產(chǎn)負(fù)債組合的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險進(jìn)行有效的管理，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)。金融衍生工具套期保值方法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用，其實質(zhì)是通過買賣金融衍生工具來構(gòu)建虛擬的資產(chǎn)或負(fù)債，使虛擬的資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感性狀況與銀行及時持有的資產(chǎn)或負(fù)債正好相反，而這種虛擬的資產(chǎn)或負(fù)債不會影響銀行與客戶的關(guān)系。

一些研究表明商業(yè)銀行運用套期保值能對其資產(chǎn)負(fù)債組合中的風(fēng)險進(jìn)行有效地控制。Diamond(1984)通過信用中介模型分析指出，利用衍生工具能增強(qiáng)銀行作為被委托為監(jiān)視者在信息方面具有比較優(yōu)勢的可信度。[5]而Géczy、Minton、Schrand(1997)同意市場信息不對稱是激勵商業(yè)銀行套期保值的必要條件。[6]這說明套期保值是商業(yè)銀行應(yīng)對市場信息不對稱的有效方法，因此可緩解銀行貸款的信貸配給。Schrand和Unal(1998)認(rèn)為銀行套期保值是用來協(xié)調(diào)風(fēng)險管理，主要是控制信用風(fēng)險和利率風(fēng)險。[7]

由此可見，現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合風(fēng)險控制和客戶關(guān)系協(xié)調(diào)管理問題可以運用套期保值方法來解決。辛基(2002)指出，雖然衍生工具、持續(xù)期和證券化代表了管理風(fēng)險的創(chuàng)新方法或更深的方法，而許多銀行并未使用這些技術(shù)來管理資產(chǎn)和負(fù)債，它們的資產(chǎn)負(fù)債管理也相當(dāng)成功。但是現(xiàn)在還無法確定在沒有這些現(xiàn)代方法的情況下，銀行是否能繼續(xù)成功地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。

參考文獻(xiàn)：

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[6] Géczy，C.，Minton，B.A.，Schrand，C，1997.Why Firms Use Currency Derivatives[J].Journal of Finance，52.

[7] Schrand，C.M.，Unal，H，1998. Hedging and coordinated risk management：evidence from thrift conversions[J].Journal of Finance，53.

A Study on Customer Relationship and Modern Asset and Liability Management of commercial banks

ZHOU Hong-wei，ZHANG Rong

(Finance college of Hunan university， Changsha410079，China)

第3篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

摘 要 近幾年，隨著銀監(jiān)會監(jiān)管政策的調(diào)整，部分綜合實力較強(qiáng)的城市商業(yè)銀行也走出了跨區(qū)域發(fā)展的第一步。管理半徑的擴(kuò)大，對城市商業(yè)銀行的經(jīng)營管理能力提出了更高的要求。資產(chǎn)負(fù)債管理工具的有效運用，將有助于提升銀行的經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)競爭力。作為城市商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，運用好資產(chǎn)負(fù)債管理工具將有助于自身業(yè)務(wù)發(fā)展和總行戰(zhàn)略在當(dāng)?shù)氐穆涞?。本文作者希望結(jié)合在城市商業(yè)銀行總、分支機(jī)構(gòu)的工作經(jīng)驗以及對資產(chǎn)負(fù)債管理工作的認(rèn)識，對分支機(jī)構(gòu)如何做好資產(chǎn)負(fù)債管理工作提出自己的看法，以期能提供參考和借鑒作用。

關(guān)鍵詞 城市商業(yè)銀行 資產(chǎn)負(fù)債管理 研究

資產(chǎn)負(fù)債管理，是指商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險限額內(nèi)實現(xiàn)既定經(jīng)營目標(biāo)，而對其整體資產(chǎn)負(fù)債組合進(jìn)行計劃、協(xié)調(diào)、控制的過程和前瞻性地選擇業(yè)務(wù)策略的過程。從1994年中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》開始，資產(chǎn)負(fù)債管理工具逐漸在我國銀行業(yè)得到推廣運用。截止到2011年末，在我國已上市的16家銀行機(jī)構(gòu)中，基本都在總行高級管理層下設(shè)立了資產(chǎn)負(fù)債管理委員會，專責(zé)全行資產(chǎn)負(fù)債管理的規(guī)劃、協(xié)調(diào)和決策工作。其中，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、深圳發(fā)展銀行還在總行層面設(shè)立了資產(chǎn)負(fù)債管理部，專門負(fù)責(zé)全行的資產(chǎn)負(fù)債管理日常工作。

近幾年，隨著監(jiān)管政策的調(diào)整和自身實力的增強(qiáng)，部分城市商業(yè)銀行也實現(xiàn)了跨區(qū)域發(fā)展。管理半徑的擴(kuò)大，對城市商業(yè)銀行的經(jīng)營管理能力提出了更高的要求。資產(chǎn)負(fù)債管理工具的有效運用，將有助于提升銀行的經(jīng)營管理水平。作為城市商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，運用好資產(chǎn)負(fù)債管理工具將有助于其業(yè)務(wù)發(fā)展以及總行發(fā)展戰(zhàn)略在當(dāng)?shù)氐穆涞亍１疚淖髡呦ＭY(jié)合在城市商業(yè)銀行總、分支機(jī)構(gòu)的工作經(jīng)驗以及對資產(chǎn)負(fù)債管理工具的認(rèn)識，對分支機(jī)構(gòu)如何做好資產(chǎn)負(fù)債管理工作提出自己的看法，以期能提供參考和借鑒作用。

一、資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容

概括講，資產(chǎn)負(fù)債管理主要具有以下三大職能。

（一）管理流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險

資產(chǎn)負(fù)債管理的首要任務(wù)就是對銀行的流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險進(jìn)行管理。流動性風(fēng)險如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力；如果對市場風(fēng)險管理不善，可能會給商業(yè)銀行帶來重大損失。對于流動性風(fēng)險管控，主要確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付；對于市場風(fēng)險，主要通過將風(fēng)險控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實現(xiàn)收益的最大化。

（二）配置經(jīng)濟(jì)資本

銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，而風(fēng)險意味著潛在損失。潛在損失可以分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失三類。預(yù)期損失是根據(jù)大數(shù)定律計算出來的平均損失，銀行可以通過提取撥備進(jìn)行預(yù)防；異常損失指戰(zhàn)爭或重大災(zāi)害等發(fā)生概率極低的事件造成的巨大損失；非預(yù)期損失介于預(yù)期損失和異常損失之間，銀行可以對其發(fā)生概率和損失金額進(jìn)行量化，并據(jù)此計算最低資本限額加以防御。經(jīng)濟(jì)資本即為用于抵御非預(yù)期損失的資本，其數(shù)量是根據(jù)銀監(jiān)會的監(jiān)管要求和商業(yè)銀行經(jīng)營的審慎程度來決定的。由于資本是稀缺資源，通過資產(chǎn)負(fù)債管理可以對經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行合理、高效配置，既確保有充足的資本覆蓋風(fēng)險，又可實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報的最大化。

（三）協(xié)調(diào)短期與長期發(fā)展目標(biāo)

在確定經(jīng)營目標(biāo)時，商業(yè)銀行應(yīng)將短期目標(biāo)與長期發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合，實現(xiàn)有戰(zhàn)略目標(biāo)的持續(xù)穩(wěn)定增長。資產(chǎn)負(fù)債管理的一項重要任務(wù)就是在分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和判斷市場利率走勢的基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)資本配置在銀行的短期和長期發(fā)展目標(biāo)之間尋求一種平衡，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理

城市商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)包括分行和支行。下面主要從城市商業(yè)銀行的分行層面分析資產(chǎn)負(fù)債管理工具的運用。支行可結(jié)合自身機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員情況參照實施。

（一）設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)

為做好分行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作，分行應(yīng)成立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會。該委員會為分行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)分行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的計劃、協(xié)調(diào)和決策工作。該委員會的組成人員至少包括分行行長，分管業(yè)務(wù)發(fā)展、計劃財務(wù)、風(fēng)險控制的副行長，參加部門應(yīng)有業(yè)務(wù)管理部門、計劃財務(wù)部、風(fēng)險控制部的負(fù)責(zé)人。資產(chǎn)負(fù)債管理委員會辦公室一般設(shè)在計劃財務(wù)部，負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會會議的組織和會議決定的督促落實。

（二）建立管理制度

一個機(jī)構(gòu)的正常、有效運作有賴于制度保障。因此，分行應(yīng)依據(jù)總行管理辦法制定分行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會議事規(guī)則、資產(chǎn)負(fù)債管理實施細(xì)則等制度規(guī)范。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理的具體事項

各家城市商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展重點不一樣，其業(yè)務(wù)類型會有所差異，但分行一般都有吸收存款、發(fā)放貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等類型。因此，分行資產(chǎn)負(fù)債管理涉及的業(yè)務(wù)也主要是以上幾類。

1.有效管理流行性風(fēng)險

分行的流動性風(fēng)險主要有兩種：一是支付清算資金不足的風(fēng)險；二是資產(chǎn)業(yè)務(wù)資金短缺的風(fēng)險。對于第一種風(fēng)險，一般都由總行予以保障，通過向總行拆借資金進(jìn)行調(diào)節(jié)；對于第二種風(fēng)險，如總行資金充裕也可拆借，如總行不予拆解資金，則需要分行通過吸收同業(yè)存款和票據(jù)融資予以匹配解決。

2.有效管理市場風(fēng)險

分行所面臨的市場風(fēng)險主要是利率重新定價風(fēng)險。目前，部分城市商業(yè)銀行已引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價工具，從而將資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險上移總行，由總行資金部門承擔(dān)全行市場風(fēng)險管理的責(zé)任。為增強(qiáng)分行業(yè)務(wù)的自主性和市場反應(yīng)能力，部分城市商業(yè)銀行僅對存、貸款業(yè)務(wù)實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，對于票據(jù)業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)，則要求資金來源與運用必須匹配進(jìn)行，包括期限匹配、金額匹配、利差鎖定，從而有效控制市場風(fēng)險，并避免流動性風(fēng)險；由于現(xiàn)階段我國利率還未完全市場化，對于按照央行利率政策執(zhí)行的業(yè)務(wù)，需合理判斷利率是處于上行階段還是下行階段，從而確定業(yè)務(wù)利率是隨央行利率調(diào)整而浮動還是固定不變。

3.合理配置經(jīng)濟(jì)資本

年初，總行會根據(jù)董事會下發(fā)的全行實際資本積累及資本規(guī)劃，按照風(fēng)險偏好及風(fēng)險政策，考慮銀監(jiān)會資本充足率要求，提出經(jīng)濟(jì)資本總量控制目標(biāo)，并根據(jù)全行發(fā)展戰(zhàn)略和各分行的業(yè)務(wù)計劃，下達(dá)分行當(dāng)年的風(fēng)險資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)資本計劃額度。分行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會需根據(jù)分行現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模及結(jié)構(gòu)、當(dāng)年業(yè)務(wù)計劃和業(yè)務(wù)發(fā)展策略，對總行下達(dá)的風(fēng)險資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)資本計劃進(jìn)行分配，實現(xiàn)既確保有充足的資本覆蓋風(fēng)險，又實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報的最大化。如客戶通過存入保證金申請簽發(fā)銀行承兌匯票，敞口額度占用風(fēng)險資產(chǎn)并消耗經(jīng)濟(jì)資本，銀行同時可收取簽票手續(xù)費和風(fēng)險資產(chǎn)占用費用；票據(jù)業(yè)務(wù)需占用風(fēng)險資產(chǎn)并消耗經(jīng)濟(jì)資本，但也帶給銀行一定的利差收入。因此，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會在分配經(jīng)濟(jì)資本時，需考慮不同業(yè)務(wù)占用的風(fēng)險資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量以及經(jīng)濟(jì)資本回報率水平，從而確定不同業(yè)務(wù)的規(guī)模控制額度。

4.平衡短期與長期發(fā)展目標(biāo)

協(xié)調(diào)好短期與長期發(fā)展目標(biāo)是一家分行立足當(dāng)?shù)睾涂沙掷m(xù)發(fā)展的前提。設(shè)立分行的地方一般都是直轄市、省會城市等，金融市場相對比較發(fā)達(dá)，同業(yè)競爭比較激烈。對于當(dāng)?shù)氐拇箜椖亢痛罂蛻?，城市商業(yè)銀行與國有大型銀行和全國性股份制銀行相比無任何競爭優(yōu)勢，主要的競爭策略就是降低利率，以犧牲效益為代價爭取客戶。因此，這一階段的資產(chǎn)負(fù)債管理工作顯得尤其重要，需做好大項目、大客戶的業(yè)務(wù)籌劃，合理分配經(jīng)濟(jì)資本，以犧牲較小的效益實現(xiàn)較大的業(yè)務(wù)回報；同時，以經(jīng)濟(jì)資本配置促進(jìn)總行特色業(yè)務(wù)的拓展，如對于小微企業(yè)、中小和農(nóng)貸業(yè)務(wù)以及其他總行力推的特色產(chǎn)品，在風(fēng)險資產(chǎn)計量和經(jīng)濟(jì)資本配置方面予以傾斜，從而實現(xiàn)總行發(fā)展戰(zhàn)略在當(dāng)?shù)氐穆涞亍?/p>

參考文獻(xiàn):

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第4篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理；對策

一、前言

我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨著很大的挑戰(zhàn)，利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展等都會對中小商業(yè)銀行存款造成很大壓力。加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理成為他們在激烈的市場中立于不敗之地的關(guān)鍵。

二、我國中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題

1.中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理方法落后

目前，我國的中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，是一種靜態(tài)管理，管理方法落后于外資銀行。首先，資產(chǎn)負(fù)債管理沒有科學(xué)的定量分析，如數(shù)量、結(jié)構(gòu)、期限、區(qū)域等如何分布才能更好地權(quán)衡風(fēng)險和收益？臨界點是多少？外部環(huán)境變化對風(fēng)險收益的均衡的影響是多少？其次，目前的負(fù)債管理主要是靜態(tài)的管理策略，并不能反映動態(tài)管理。隨著利率市場化的發(fā)展和全球一體化的推進(jìn)，利率、資產(chǎn)價格波動頻繁，金融衍生產(chǎn)品越來越多，為了滿足對現(xiàn)金流量的需求，需要對資產(chǎn)負(fù)債實施動態(tài)管理。

2.中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，規(guī)模和時間不匹配

銀行的負(fù)債中，存款總額的比例最高，所以較少中小商業(yè)銀行利用發(fā)行金融券來融資。雖然銀行的中間業(yè)務(wù)有逐漸擴(kuò)大的趨勢，但由于貸款的比例過大，限制了理財產(chǎn)品的種類，導(dǎo)致我國中小商業(yè)銀行被動債務(wù)規(guī)模較大，主動負(fù)債的規(guī)模較小。

3.中小商業(yè)銀行風(fēng)險防范意識不高

目前，中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險意識較低是其中比較典型的問題之一。管理的部分工作人員沒有對各種風(fēng)險的重要性的高度重視，沒有采取適當(dāng)?shù)念A(yù)防措施和風(fēng)險管理的方法，導(dǎo)致一些中小商業(yè)銀行缺乏專業(yè)、完整的基本業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不能及時了解和掌握各種風(fēng)險管理。

4.缺乏科學(xué)的資本市場定價

我國的商業(yè)銀行只能被動接受國家規(guī)定的統(tǒng)一利率。在利率市場化下，中國的商業(yè)銀行很難適應(yīng)這突如其來的變化，很多商業(yè)銀行尚未建立資金的科學(xué)定價機(jī)制。在缺乏定價基礎(chǔ)上，不能提供定期存款和貸款的風(fēng)險等信息，不能為目標(biāo)利潤制定提供科學(xué)依據(jù)。在這種情況下，部分中小商業(yè)銀行為了提高競爭力而降低價格，結(jié)果開展的業(yè)務(wù)越多，遭受的損失就越大。因此，商業(yè)銀行應(yīng)建立高效、科學(xué)的資金價格體系，通過使用靈活的定價策略，以適應(yīng)市場需求的變化。

三、中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略

1.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

中小商業(yè)銀行應(yīng)運用相應(yīng)的技術(shù)手段來更新索引系統(tǒng)或?qū)①Y產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到在數(shù)量、時間上的平衡，盡量在考慮流動性，安全性和盈利性的前提下，以實現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益。調(diào)整措施有以下幾個方面：一是實現(xiàn)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的平衡；二是實現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債之間的盡可能低的利差；三是增加自身資產(chǎn)的流動性，以減少在經(jīng)營過程中責(zé)任的風(fēng)險。

2.提高中小商業(yè)銀行資金利用率

資金是中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的一個重要支柱，實現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的管理應(yīng)加強(qiáng)自身的資金利用率。首先，中小商業(yè)銀行要進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，從而提高中間業(yè)務(wù)的比重。在此基礎(chǔ)上，增加非利息收入的整體份額，避免過分依賴?yán)钍杖?，從而?guī)避由于經(jīng)濟(jì)周期帶來的風(fēng)險。二是要進(jìn)一步加強(qiáng)對客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整。中小商業(yè)銀行要積極響應(yīng)國家的產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策，盡可能減少因為客戶改變貿(mào)易政策原因帶來的沖擊，降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

3.建立和完善一套科學(xué)的價格體系

利率市場化下，會增加中小商業(yè)銀行對相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的定價。需要建立一個科學(xué)的理財產(chǎn)品的定價機(jī)制，以保證中小商業(yè)銀行提高競爭力，獲得豐厚的回報。建立和完善產(chǎn)品定價體系，不同的產(chǎn)品制定不同的定價策略、方法，結(jié)合市場變化進(jìn)行調(diào)整；建立客戶差別定價法，根據(jù)不同客戶的實施可能帶來的綜合收益差別定價，建立客戶綜合貢獻(xiàn)評價模型，按照客戶的類型進(jìn)行細(xì)分；建立合理的商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，最終實現(xiàn)資金在各行業(yè)、區(qū)域上的平衡。

4.建立資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)

實現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的有效管理應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以增加一些先進(jìn)的決策模式，以加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的軟件的應(yīng)用，并建立相應(yīng)的預(yù)測、分析系統(tǒng)，資產(chǎn)負(fù)債管理的有效整合現(xiàn)代化操作，提高中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。在信息管理系統(tǒng)，充分列舉了一些先進(jìn)的資產(chǎn)責(zé)任管理辦法，以達(dá)到平衡精細(xì)化管理。資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化決策模型，運用集成的多目標(biāo)規(guī)劃功能，包括盈利指標(biāo)，風(fēng)險指標(biāo)，以及銀行業(yè)績和市場占有率等。

5.建立健全有效安全的金融市場

建立金融市場離不開銀行監(jiān)管部門的大力支持，因此相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)努力營造一個良好的氛圍對中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，建立有效安全的金融市場，健全相應(yīng)的規(guī)章制度達(dá)到中小商業(yè)銀行之間實現(xiàn)公平競爭。

作者:楊麗明 單位:沈陽城市建設(shè)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

第5篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

    論文摘要：資產(chǎn)負(fù)債綜合管理強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，在保證商業(yè)銀行一定收益性、流動性的前提下，謀求商業(yè)銀行風(fēng)險的最小化，以保證銀行經(jīng)營的安全。本文針對銀行資產(chǎn)負(fù)債管理問題分析了幾點日常工作中常用的管理方法。 

 

   商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代末80年代初，由于利率自由化，市場利率波動頻繁，風(fēng)險擴(kuò)大，單一的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理已不再適應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營的要求，資產(chǎn)負(fù)債管理理論應(yīng)運而生。該理論認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)在聯(lián)系，對其持有的資產(chǎn)負(fù)債類型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實現(xiàn)安全性、流動性和效益性的統(tǒng)一和均衡。隨著新巴塞爾協(xié)議框架的出臺，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理又被賦予了更加豐富和深厚的內(nèi)涵。目前，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方法主要有資產(chǎn)負(fù)債利差管理法、資產(chǎn)負(fù)債差額管理法、資產(chǎn)負(fù)債期限管理法，又分為期限差額管理法和期限搭配法。 

    一、資產(chǎn)負(fù)債利差管理法。 

利差管理法是商業(yè)銀行負(fù)債管理的一個重要組成部分。它主要從理論上分析銀行的利差及影響因素，從而為銀行實施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數(shù)利差和相對數(shù)利差（即利差率），以公式表示為：絕對數(shù)利差＝銀行全部利息收入－全部利息支出；利差率＝銀行全部利息收入－全部利息支出）／盈利資產(chǎn)。絕對利差能幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計利差的變化與 發(fā)展 趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較。 

利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的 經(jīng)濟(jì) 情況，市場利率水平、區(qū)域和全國范圍內(nèi) 金融 機(jī)構(gòu)的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設(shè)其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的利率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。 

    二、資產(chǎn)負(fù)債差額管理法。 

它是指銀行管理者根據(jù)預(yù)測利率的變化，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運用的工具主要是銀行在短期內(nèi)有主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如央行資金、再購回協(xié)議、cd存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運用最廣泛的管理利率的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。 

差額管理法不同于其它的管理方法，它認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據(jù)不同利率特點確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營管理領(lǐng)域內(nèi)的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時間標(biāo)準(zhǔn)問題時，銀行選取多長時間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實際業(yè)務(wù)經(jīng)營中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預(yù)測利率變化的方向、大小及時間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預(yù)期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風(fēng)險與信用風(fēng)險很難權(quán)衡，利率風(fēng)險的降低可能招致更大的信用風(fēng)險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響。一般認(rèn)為，利率風(fēng)險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強(qiáng)調(diào)了再投資風(fēng)險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。 

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素——利率，以部分帶動全體，根據(jù)，市場情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營措施，使差額管理法更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。 

    三、資產(chǎn)負(fù)債期限管理法。 

這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運用的降低利率風(fēng)險的又一種方法，它又分為期限差額管理法和期限搭配法?！捌谙蕖笔墙陙?金融 市場上對債券保值時常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風(fēng)險的指標(biāo)-即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，因為銀行是信用中介機(jī)構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響程度，同時包括了價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險，因此，許多專家主張在進(jìn)行差額管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)和負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)，此時的差額即期限差額應(yīng)等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負(fù)債的加權(quán)平均。根據(jù)預(yù)測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限，以期達(dá)到理想目標(biāo)。如當(dāng)資產(chǎn)期限比負(fù)債期限長時，利率上升將導(dǎo)致銀行凈值下降，此時應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴(kuò)大負(fù)債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體 計算 上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，管理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風(fēng)險。 

第6篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債如何盡快地向規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理過渡，是一個亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現(xiàn)在：

一是資本充足率低，自有資金嚴(yán)重不足。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到8%的水平，但我國對國有商業(yè)銀行撥入的信貸基金當(dāng)初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資本金沒有得到相應(yīng)補(bǔ)充，因而現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充足率極低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的水平。

二是存貸倒掛不平衡，超負(fù)荷運行嚴(yán)重。由于市場競爭日趨激烈，信貸規(guī)模盲目擴(kuò)張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導(dǎo)致存貸倒掛、超負(fù)荷運行嚴(yán)重，與商業(yè)銀行存貸比例要求相差甚遠(yuǎn)。

三是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動性差。流動性負(fù)債長期資產(chǎn)化十分嚴(yán)重，流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債比例失衡，國有商業(yè)銀行在很大程度上靠借款來維持其流動性需要。

四是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，存量板結(jié)。銀行資產(chǎn)的80%以上都是信貸資產(chǎn),且短期資產(chǎn)長期化十分突出，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不能滿足流動性和多樣性要求。

五是資產(chǎn)質(zhì)量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險比例的標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)安全性得不到保障。

資產(chǎn)負(fù)債管理狀況產(chǎn)生的原因

從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機(jī)制缺失。長期以來,國有商業(yè)銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補(bǔ)充自有資金的積累機(jī)制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應(yīng)有的補(bǔ)充，從而影響了自身的資金實力，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴(yán)重不足的主要原因。其次是缺乏資金運營的約束機(jī)制。存貸不講來源，期限不講對稱，盲目擴(kuò)張信貸，爭規(guī)模上項目，不管期限長短和風(fēng)險收益，這是造成國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量板結(jié)，超負(fù)荷運行的根本原因。再次是缺乏經(jīng)營風(fēng)險消化機(jī)制。呆賬準(zhǔn)備金的提取和使用未能充分考慮自身經(jīng)營風(fēng)險，提取比例過低，且未能真正消化資產(chǎn)壞賬，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險有增無減。

從國家宏觀金融運作看，由于金融市場不發(fā)達(dá)，市場金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運缺乏主動性，在調(diào)控中處于被動狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負(fù)效應(yīng)。由于金融市場不發(fā)達(dá)，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，在資產(chǎn)的流動性方面缺乏必要的第二準(zhǔn)備金,如短期證券投資，短期拆放，短期票據(jù)貼現(xiàn)等。而中央銀行對國有商業(yè)銀行采取規(guī)模控制辦法，調(diào)控時緊時松：松時敞口供應(yīng)，國有商業(yè)銀行千方百計擴(kuò)張規(guī)模，形成許多無效貸款；緊時“一刀切”，國有商業(yè)銀行只得犧牲好的企業(yè)壓縮貸款規(guī)模，這使得好的差的企業(yè)都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下。

從社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位,企業(yè)經(jīng)營機(jī)制對國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約,政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運轉(zhuǎn)。

幾點建議

我國商業(yè)銀行目前應(yīng)該在以下三個方面著重開展工作：

構(gòu)建資產(chǎn)負(fù)債管理的工具體系。政府有關(guān)部門要大力推進(jìn)金融市場改革，開展金融創(chuàng)新，在加快利率市場化改革、匯率制度改革、資本市場改革的基礎(chǔ)上，及時推出債券、拆放同業(yè)、回購融資、利率及匯率期權(quán)期貨、掉期等金融工具，為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)管理工具、負(fù)債管理工具、流動性管理工具以及風(fēng)險管理工具，拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)空間，全面提升商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

第7篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

關(guān)鍵詞: 非對稱安排 免疫 資產(chǎn)負(fù)債管理

一、引言

從20世紀(jì)50年代至今，商業(yè)銀行經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(Asset－liability management)[1] 重大歷變過程。資產(chǎn)負(fù)債管理理論 發(fā)展 到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標(biāo)模型，還有動態(tài)財務(wù)分析模型、隨機(jī)規(guī)劃與隨機(jī)控制、多重限制決策模型等多重目標(biāo)模型。這些模型都從資產(chǎn)負(fù)債合理安排的角度對資產(chǎn)負(fù)債管理提出了指導(dǎo)建議，但很少涉及現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債非對稱安排的風(fēng)險評價；如何對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)非對稱風(fēng)險進(jìn)行評價、確定風(fēng)險損失的數(shù)量和癥結(jié)所在，對商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、達(dá)到合理經(jīng)營目標(biāo)會更有現(xiàn)實指導(dǎo)意義。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債面臨非對稱的風(fēng)險

資產(chǎn)負(fù)債管理重要目標(biāo)是在股東、 金融 管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實現(xiàn)最大化收益目標(biāo)。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者一方面根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性、期限結(jié)構(gòu)、VAR分析等理論作為依據(jù)，適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少或避免損失；另一方面是運用金融市場上金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債不合理安排的損失。銀行在對資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整過程中，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不對稱是不可避免的，由此而產(chǎn)生的風(fēng)險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經(jīng)常相伴而生。期限不對稱產(chǎn)生的原因主要是資產(chǎn)與負(fù)債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間不一致，規(guī)模不對稱產(chǎn)生的主要原因是資產(chǎn)與負(fù)債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風(fēng)險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風(fēng)險，從而對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債安排給出較為合理的指導(dǎo)意見。

三、非對稱風(fēng)險分析模型建立

1.模型中主要參數(shù)的確定及模型的適用范圍

(1)模型中主要參數(shù)的確定。期限：模型中期限的確定利用了“持續(xù)期”的基本概念，模型中用D來表示。依據(jù)主要有以下幾個方面：①持續(xù)期是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風(fēng)險的指標(biāo)，即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。②持續(xù)期中體現(xiàn)了凈值的觀念，銀行作為信用中介機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)中包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)，銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。③持續(xù)期直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響程度，同時包括了價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險。④許多專家主張在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)。

數(shù)量：在期限確定之后，資產(chǎn)與負(fù)債的期限會出現(xiàn)一定差額，期限短的負(fù)債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負(fù)債）產(chǎn)生影響，期限短的負(fù)債到期后需要長期限的資產(chǎn)來保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生收益潛在損失，由此模型中風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量主要由負(fù)債數(shù)量期限組合與單項資產(chǎn)期限對比關(guān)系來確定。

C(風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量)＝（約束條件：單項資產(chǎn)期限Cdi<組合負(fù)債期限）

風(fēng)險系數(shù)：與數(shù)量確定一樣，資產(chǎn)與負(fù)債的期限出現(xiàn)差額后，期限短的負(fù)債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負(fù)債）收益產(chǎn)生影響，短期內(nèi)到期的負(fù)債項目需要動用長期資本項目保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生潛在收益損失（應(yīng)該收入而不能收入的損失），損失的系數(shù)為C涉及資本的組合利率，用RATE表示。

(2)模型的適用范圍。在資產(chǎn)負(fù)債期限不一致的情況下，由于負(fù)債先于資產(chǎn)到期，需要用其他資產(chǎn)或提前變現(xiàn)資產(chǎn)的方法來彌補(bǔ)資金缺口需要，因此出現(xiàn)資產(chǎn)不能得到全部收益而產(chǎn)生的潛在損失。

2.模型的建立

通過對上述參數(shù)分析，確定如下模型公式：

其中 （1）

表1 模型中各參數(shù)含義如下

3.關(guān)鍵指標(biāo)值的 計算 方法

資產(chǎn)、負(fù)債的持續(xù)期的計算

其中分別為第i項資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的權(quán)重和持續(xù)期

其中分別為第j項資產(chǎn)在總負(fù)債中的權(quán)重和持續(xù)期

組合利率的計算

其中分別為第i項資產(chǎn)在目標(biāo)總資產(chǎn)中權(quán)重和利率。

四、非對稱風(fēng)險分析模型驗證

表2 2004年12月31日 xx商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù) (單位:百萬元)

資產(chǎn)負(fù)債非流動性分析：資產(chǎn)項目中9、10、11、12項是基本不具有流動性的，負(fù)債項目中9、10、11項是不具有流動性的。

資產(chǎn)負(fù)債高度流動性分析：資產(chǎn)項目中1、2、3、4、5項都具有非常強(qiáng)的流動性，第7、8項具有中等流動性，第6項（貸款）具有較差的流動性。負(fù)債項目中2、3、4、5、6、8項具有較強(qiáng)的流動性，1、7具有較差的流動性。

資產(chǎn)負(fù)債抵補(bǔ)分析：

流動資產(chǎn)項目：1＋2＋3＋4＋5+7+8＝4931（百萬）

流動負(fù)債項目：2＋3＋4＋5＋6＋8＝3437（百萬）

流動資產(chǎn)項目－流動與負(fù)債項目＝1494（百萬）（2）

從上表來看貸款占總資產(chǎn)的54％，長期投資占總資產(chǎn)的24.5％;存款占負(fù)債的82％，同業(yè)及 金融 機(jī)構(gòu)占比8.4％。由于長期投資流動性非常差，因此商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的重點應(yīng)該是存貸款管理。這家商業(yè)銀行存貸款的存期比例如表2所示。

由于（2）式中差額與負(fù)債中活期存款基本一致，因此在進(jìn)行風(fēng)險分析時不考慮活期存款對貸款資產(chǎn)的影響。

計算 模型中的關(guān)鍵指標(biāo)值：

（3）

（4）

按照模型中組合利率的確定原則，貸款資產(chǎn)項目一年、三年期持續(xù)期限均小于負(fù)債組合持續(xù)期，因此在利率確定時不考慮此兩項資產(chǎn)，因此組合利率僅涉及五年、十年期貸款資產(chǎn)，結(jié)果為：

風(fēng)險資產(chǎn)組合利率（5）

風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量 (6)

根據(jù)公式（1）百萬元

表3 2004年12月31日年末存貸款及長期負(fù)債結(jié)構(gòu)表（單位：百萬元）

結(jié)論分析：從實證分析的結(jié)果來看，由于商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債期限安排不合理，可能導(dǎo)致商業(yè)銀行巨大的潛在損失；上述模型中因期限安排不合理而造成的潛在損失約占利息收入的13.75％(如果商業(yè)銀行得到全部貸款收益為4038百萬元)，對于利息收入占全部收入60%～80％的商業(yè)銀行來說，損失近六分之一利息收入意味著巨大的損失?？赡軐⑸虡I(yè)銀行置于虧損的邊緣。工商銀行2005年利息收入達(dá)到約1300億元，利潤為約330億元；如果按照損失五分之一利息收入測度，盈利狀況將大打折扣。

第8篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

關(guān)鍵詞：利率市場化風(fēng)險商業(yè)銀行風(fēng)險管理對策

一、加強(qiáng)主動管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

從西方商業(yè)銀行的實踐來看，資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的之一是將由于利率變動而造成的經(jīng)營風(fēng)險降至最低限度，通過資產(chǎn)負(fù)債管理使銀行保持穩(wěn)定的利差，也使其具有流動性和資本充足性。對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，當(dāng)務(wù)之急是要進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，變被動為主動。通過指標(biāo)體系的建立以及技術(shù)手段的運用等方法，積極地調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在兼顧流動性、安全性和盈利性的前提下，通過資產(chǎn)負(fù)債在數(shù)量、時間、區(qū)域、品種、對象上的合理配置，實現(xiàn)銀行收益的最大化。調(diào)整的主要思路:一是實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)平衡，如將長期高成本負(fù)債配置給高收益資產(chǎn)、短期負(fù)債配置給低收益資產(chǎn)，以實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債成本對應(yīng)性。二是實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的利差最大化，如增加高利率資產(chǎn)占比、降低高利率負(fù)債占比、靈活運用浮動利率等，擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債利差。三是適當(dāng)增加一般存貸款以外的資產(chǎn)負(fù)債，如提高債券、投資、外幣資產(chǎn)等非貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力;積極開展主動型負(fù)債，如進(jìn)行同業(yè)拆借、向人民銀行申請再貼現(xiàn)貸款、向國際貨幣市場借人資金、爭取發(fā)行金融債券等等，以此來分散、降低風(fēng)險，提高銀行經(jīng)營的流動性。四是嚴(yán)格控制庫存現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等非生息資產(chǎn)的過快增長，同時大力壓縮銀行不良資產(chǎn)的百分比。

二、借鑒國際先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理思想

(一)缺口管理。缺口解決的是缺口所帶來的流動性風(fēng)險，通過對資產(chǎn)與負(fù)債管理，化解市場利率變動對商業(yè)銀行帶來的流動性風(fēng)險。因此，要求商業(yè)銀行對在一定計劃期內(nèi)需要重新定價的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行分析，并采取一些必要措施，優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，達(dá)到控制風(fēng)險的目的。商業(yè)銀行可采取較為保守的缺口管理，使利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債，即利率敏感性缺口為零。這時利率的波動使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率與負(fù)債成本同向變動，收益大于成本，從而化解因利率波動而帶來的流動性風(fēng)險。但資產(chǎn)與負(fù)債在動態(tài)過程中難以實現(xiàn)零缺口，銀行也可采取積極的缺口管理。

(二)平均期限管理。平均期限管理指銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流量現(xiàn)值的加權(quán)平均期限。當(dāng)固定利率資產(chǎn)平均期限不等于固定利率負(fù)債平均期限時就產(chǎn)生了風(fēng)險。在正期限風(fēng)險時，即固定利率資產(chǎn)的平均期限長于固定利率負(fù)債的平均期限，利率上升會導(dǎo)致資產(chǎn)的市場價格下降幅度大于負(fù)債的市場價格下降幅度，這時，銀行可通過減少較長期限資產(chǎn)，增加較短期資產(chǎn)，增加較長期限負(fù)債，減少較短期限負(fù)債等達(dá)到防范流動性風(fēng)險的目的。同理，在負(fù)期限風(fēng)險時，利率下降會導(dǎo)致資產(chǎn)的市場價格上升幅度小于負(fù)債的市場價格上升幅度，銀行可通過增加短期借款，減少短期貸款等措施來達(dá)到目的。

(三)衍生工具對沖。利率市場化后，利率波動使商業(yè)銀行的利率管理難度加大，為使商業(yè)銀行免受利率波動的損失，實現(xiàn)保值、增值的目的，通常采用利率期貨、利率期權(quán)等金融衍生工具來回避利率風(fēng)險。利用利率期貨合約對沖風(fēng)險:在正缺口時，商業(yè)銀行面臨利率下降的再投資風(fēng)險，那么銀行可買人期貨合約。當(dāng)市場利率下降時，銀行損失可從期貨市場上得到彌補(bǔ);而利率上升時，銀行會獲得收益。相反，在負(fù)缺口時，賣出利率期貨合約對沖風(fēng)險。利用利率期權(quán)合約對沖風(fēng)險:在正缺口時，銀行可購買看漲期權(quán)，當(dāng)市場利率下降，銀行則可從期權(quán)合約中獲益，從而抵銷正缺口因利率下降而造成的流動性減少。在負(fù)缺口，銀行可購買看跌期權(quán)，當(dāng)市場利率上升，銀行則可從期權(quán)合約中獲益，并抵銷負(fù)缺口因利率上升而造成的流動性減少。利用利率掉換對沖風(fēng)險:通過利率掉換，銀行可將固定利率變?yōu)楦永驶驅(qū)⒏永首優(yōu)橐蚨ɡ剩估拭舾行再Y產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債相匹配，降低利率風(fēng)險。誠然，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際金融一體化的進(jìn)程加快，市場利率波動受國內(nèi)、國際的諸多因素影響，商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確預(yù)見利率的走勢，為防范流動性風(fēng)險，就應(yīng)加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，不斷推出新的金融衍生產(chǎn)品。

三、掌握現(xiàn)代技術(shù)，提高利率管理水平

在西方商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理中，各類現(xiàn)代信息技術(shù)得到了廣泛和深人的運用。數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能技術(shù)及其他一些信息處理加工技術(shù)，如金融工程技術(shù)、系統(tǒng)動力學(xué)技術(shù)、運籌學(xué)技術(shù)、決策預(yù)測技術(shù)等為銀行的利率風(fēng)險管理提供了強(qiáng)有力的武器。從長期看，我國利率市場化不可避免。另外，我國商業(yè)銀行已經(jīng)參與了大量的國際金融業(yè)務(wù)，因此，掌握現(xiàn)代利率風(fēng)險管理技術(shù)不僅是未來的要求，而且是現(xiàn)實的需要。一方面，商業(yè)銀行要運用編制缺口分析報告、凈持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析、動態(tài)收人模擬等方法，通過計算機(jī)軟件技術(shù)模擬市場利率變化對銀行資產(chǎn)、負(fù)債價值的影響，進(jìn)而分析出銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)、負(fù)債承擔(dān)了多大的利率風(fēng)險，側(cè)算出銀行利潤的變化狀況，給出風(fēng)險最小、效益最優(yōu)的優(yōu)化調(diào)整方案。另一方面，要探索利索風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)控制方法，加強(qiáng)對遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)期貨、利率互換等金融衍生產(chǎn)品的研究和運用，特別是掌握其中的基本原理和技術(shù)。如在我國貨幣市場、債券發(fā)行和二級市場上，利用套期保值技術(shù)來規(guī)避利率風(fēng)險就顯得十分重要。

第9篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理范文

【關(guān)鍵詞】負(fù)債業(yè)務(wù) 適度負(fù)債 負(fù)債管理

一、商業(yè)銀行負(fù)債的意義

對商業(yè)銀行而言，負(fù)債是銀行過去交易或事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)，負(fù)債是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，對于商業(yè)銀行的有著非同一般的意義。

首先，商業(yè)銀行自有資本占總資金比例很小，負(fù)債是商業(yè)銀行主要的資金來源，是其開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，制約著資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，負(fù)債業(yè)務(wù)也使得商業(yè)銀行同社會各界建立廣泛的聯(lián)系，為銀行開展中間業(yè)務(wù)提供客戶基礎(chǔ)。

其次，負(fù)債規(guī)模與商業(yè)銀行經(jīng)營水平呈正相關(guān)關(guān)系。隨著金融自由化的深入，商業(yè)銀行要實現(xiàn)盈利性目標(biāo)，必須不斷擴(kuò)大其盈利資產(chǎn)規(guī)模，而資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大所需要的資金主要由負(fù)債提供。故而，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的不斷增長必然伴隨著銀行負(fù)債規(guī)模的逐漸擴(kuò)大。

最后，負(fù)債可以使商業(yè)銀行保持適度的流動性。流動性是商業(yè)銀行經(jīng)營三大原則之一，可以從負(fù)債和資產(chǎn)兩方面加以要求。就負(fù)債而言，銀行通過負(fù)債可以獲得大量可用資金，滿足貸款要求和存款提取要求，也可以應(yīng)對臨時性的資金需要。

二、我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）負(fù)債的規(guī)模

從總體規(guī)模來看，各大商業(yè)銀行總資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但增速相較放緩；從相對的規(guī)模來看，我國商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模偏大。為此，央行從2010年至今多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，在2012年甚至曾達(dá)到20.5%的高位。凍結(jié)了商業(yè)銀行大量存款，而商業(yè)銀行還要為這些存款支付利息，承擔(dān)了相當(dāng)巨大的成本壓力。

這說明商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模受到到很多因素的制約。從宏觀經(jīng)濟(jì)方面看，由于我國近年來GDP增長快速，存款負(fù)債始終保持快速增長的趨勢。但如今已經(jīng)度過了飛速增長的時期，銀行開始放緩負(fù)債的增長。從銀行內(nèi)部來看，銀行內(nèi)部管理體制也影響著商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模。銀行內(nèi)部管理體制越完善，商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張的可能性就越大；反之，負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張會受到制約。此外，商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模還受到人們的儲蓄觀念和同業(yè)競爭的制約。近年來由于負(fù)債的規(guī)模和質(zhì)量其綜合管理和監(jiān)督的加強(qiáng)，負(fù)債體系逐步完善也是我國商業(yè)銀行近年來負(fù)債規(guī)模增長放緩原因。

（二）負(fù)債的質(zhì)量結(jié)構(gòu)

負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)影響著商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)安排，只是確保負(fù)債規(guī)模還難以維持銀行的有效運營。在銀根收緊的情況下，巨額的負(fù)債意味著成本的增加和利潤的減少，因此質(zhì)量結(jié)構(gòu)優(yōu)化至關(guān)重要。

原四大國有獨資商業(yè)銀行完成股份制改革后，我國商業(yè)銀行體系的壟斷格局已被打破。隨著金融自由化發(fā)展，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的也逐漸提高，主動性負(fù)債有了較大發(fā)展，資產(chǎn)證券化趨勢加深，但巨額的不良資產(chǎn)、高昂的融資成本和單一的融資渠道，使我國商業(yè)銀行的資金結(jié)構(gòu)無法實現(xiàn)多元化，銀行體系抗風(fēng)險能力較低，存款鏈條一旦發(fā)生問題，即將面臨嚴(yán)重流動性風(fēng)險，對我國銀行業(yè)的發(fā)展和金融市場的穩(wěn)定是十分不利的。因此，為適應(yīng)國際商業(yè)銀行業(yè)的共同發(fā)展趨勢，我國必須提高負(fù)債結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。

三、我國商業(yè)銀行的負(fù)債適度性問題

適度負(fù)債是商業(yè)銀行保持長期穩(wěn)健經(jīng)營的重要條件。負(fù)債不足會使銀行缺乏正常經(jīng)營的資本，經(jīng)營業(yè)務(wù)受阻，營運目標(biāo)無法實現(xiàn)；過度負(fù)債帶來的巨額的利息支出和機(jī)會成本，造成流動性過剩，也制約著商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。而將負(fù)債規(guī)模控制在適度水平，可以將流動性缺口降低到合理范圍內(nèi)，降低流動性風(fēng)險，同時選擇恰當(dāng)?shù)呢?fù)債途徑，可以降低財務(wù)費用，提高銀行營業(yè)利潤水平。適度負(fù)債正應(yīng)該是商業(yè)銀行負(fù)債管理的核心內(nèi)容，即以最低的成本、合適的方式籌集資金，滿足穩(wěn)健經(jīng)營需要；做到做到負(fù)債規(guī)模和質(zhì)量結(jié)構(gòu)并重。具體措施如下：

（1）保持充足資本，緊縮信貸規(guī)模。嚴(yán)格按照國際和國家規(guī)定提高資本充足率，可以實行股份制改造等措施增加自有資本比例。目前國有銀行存在貸款規(guī)?！俺?fù)荷”問題，為保證資金的有效利用，可對其實行“零增長”。同時銀行信貸資產(chǎn)呆滯問題嚴(yán)重，必須緊縮信貸規(guī)模，提高信貸使用效率。

（2）建立可充當(dāng)商業(yè)銀行第二準(zhǔn)備的流動性資產(chǎn)體系。諸如短期貼現(xiàn)、擔(dān)保貸款、短期拆入、短期證券投資、短期抵押等。這樣可以提高商業(yè)銀行流動性水平。另外，商業(yè)銀行要謹(jǐn)慎對待固定資產(chǎn)貸款，壓縮、盤活舊的固定資產(chǎn)，嚴(yán)格控制新貸款發(fā)放。

（3）豐富負(fù)債種類，擴(kuò)大金融債券業(yè)務(wù)，提倡金融創(chuàng)新。多樣化的負(fù)債種類可以分散流動性風(fēng)險，打破我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴存款的畸形格局。而金融證券化是時代金融發(fā)展的趨勢，各種金融債券的發(fā)放不僅可以為商業(yè)銀行帶來新的資金來源，也可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加主動負(fù)債，提高負(fù)債流動性。

（4）組成資產(chǎn)負(fù)債管理精英團(tuán)隊，積極引進(jìn)現(xiàn)金經(jīng)驗和技術(shù)，專門負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債匹配，風(fēng)險評估和管理運作。引進(jìn)學(xué)習(xí)西方成熟的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，引進(jìn)學(xué)習(xí)缺口管理模型。建立以利率為主要變量的資產(chǎn)管理方法。

參考文獻(xiàn)：

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