金融管理論文精選(九篇)

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第1篇：金融管理論文范文

1職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)選擇

職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)是指在職業(yè)分類的基礎(chǔ)上，通過科學(xué)地劃分工種，對工種進(jìn)行分析和評價，根據(jù)各工種對知識和技能水平的要求，對其進(jìn)行概括和描述從而形成的職業(yè)技能準(zhǔn)則，分為國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)(地區(qū))標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)三級，是衡量從業(yè)人員技能水平和工作能力的尺度，也是進(jìn)行技能培訓(xùn)、技能鑒定、企業(yè)用人以及開展國際勞務(wù)合作交流的主要依據(jù)。與金融管理與實(shí)務(wù)專業(yè)相關(guān)的職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)有：證券從業(yè)資格、期貨從業(yè)資格、基金銷售從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、保險從業(yè)資格、保險公估從業(yè)資格、保險經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格、會計從業(yè)資格、助理理財規(guī)劃師、黃金投資分析師等。根據(jù)就業(yè)定位，在進(jìn)行教學(xué)開發(fā)時主要對接證券從業(yè)資格和保險經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格兩個職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)。

2就業(yè)崗位分析

課題組成員通過查詢招聘計劃、走訪證券公司和保險公司、召開畢業(yè)生座談會，對金融管理與實(shí)務(wù)專業(yè)學(xué)生就業(yè)崗位進(jìn)行了調(diào)研。本專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)方向主要有證券公司、保險公司、投資咨詢公司和銀行，可從事的工作崗位主要有：證券公司客戶經(jīng)理、保險人、金融產(chǎn)品投資顧問、銀行柜臺業(yè)務(wù)人員等。

二課程體系重構(gòu)

1重構(gòu)原則

1.1以高質(zhì)量對口就業(yè)為導(dǎo)向

高質(zhì)量對口就業(yè)率是衡量高等職業(yè)院校辦學(xué)水平的關(guān)鍵指標(biāo)之一。通過人才需求調(diào)研、就業(yè)崗位分析，了解金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢和崗位需求。構(gòu)建基于工作過程和職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)的課程體系，使教學(xué)過程和生產(chǎn)過程緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)專業(yè)教學(xué)要求與企業(yè)崗位技能要求有效對接、企業(yè)崗位能力標(biāo)準(zhǔn)與學(xué)生課堂所學(xué)“零距離”對接，使學(xué)生具備較強(qiáng)的首崗適應(yīng)能力。

1.2以綜合職業(yè)能力

為目標(biāo)注重學(xué)生專業(yè)成才和全面發(fā)展，培養(yǎng)其學(xué)習(xí)能力、溝通與協(xié)作能力、實(shí)踐創(chuàng)造能力。隨著社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)步發(fā)展，職業(yè)崗位變換速度日趨加快，金融服務(wù)業(yè)三大支柱間崗位變換尤為常見。因此，要主動適應(yīng)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展需求，著眼未來，為學(xué)生可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，提升其多崗遷移能力。

1.3模塊化實(shí)施

分層遞進(jìn)打破學(xué)科體系，將知識和技能融入各職業(yè)能力模塊中，依此形成課程體系。即解構(gòu)職業(yè)崗位所需能力，提煉技能單元，基于工作過程，按照崗位群要求整合原有課程，以模塊化方式重構(gòu)核心主干課程體系。借鑒國家勞動和社會保障部提出的分層化職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)理念，從核心能力、行業(yè)通用能力和職業(yè)特定能力三個層面組織實(shí)施。

2課程體系

重構(gòu)國家勞動和社會保障部將職業(yè)能力劃分為職業(yè)核心能力（從所有職業(yè)活動中抽象出來，具有普適性。面向各行各業(yè)工作崗位）、行業(yè)通用能力（從一般職業(yè)活動中抽象出來，通用的基本能力。面向工種或崗位群）和職業(yè)特定能力三個層次（某種職業(yè)自身特有的，面向單個職業(yè)工種或崗位）。通過就業(yè)崗位分析，結(jié)合職業(yè)資格證書要求，構(gòu)造模塊化課程內(nèi)容，進(jìn)而形成三大課程種類：職業(yè)素質(zhì)課、職業(yè)基礎(chǔ)課、職業(yè)方向課。

三課程體系實(shí)施保

障條件為保證基于職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)的高職金融管理與實(shí)務(wù)專業(yè)課程體系順利實(shí)施和實(shí)施效果，必須要做好相關(guān)保障措施。

1隊伍———高素質(zhì)的雙師結(jié)構(gòu)

教學(xué)團(tuán)隊高素質(zhì)的雙師結(jié)構(gòu)教學(xué)團(tuán)隊是人才培養(yǎng)目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn)、課程體系能否順暢運(yùn)行的關(guān)鍵。要堅持“內(nèi)培、外引”并行策略，致力打造一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良、理論基礎(chǔ)扎實(shí)、實(shí)踐能力較強(qiáng)的雙師素質(zhì)教師團(tuán)隊，堅決杜絕因師資短缺導(dǎo)致某些核心課程無法開設(shè)或開設(shè)后教學(xué)效果欠佳的現(xiàn)象。有計劃選送一批理論知識豐富的教師到企業(yè)進(jìn)行對口短期或中期培訓(xùn)學(xué)習(xí)；從證券和保險機(jī)構(gòu)聘請大量行業(yè)專家和業(yè)務(wù)骨干從事專業(yè)課程和實(shí)踐課程教學(xué)。

2載體———高水平的項(xiàng)目

課程教材傳統(tǒng)教材一般以知識、概念為核心，要將其變革為以證券、保險業(yè)務(wù)操作過程為核心的項(xiàng)目化課程教材。通過學(xué)習(xí)領(lǐng)域的劃分，以學(xué)習(xí)情境、子學(xué)習(xí)情境為對象，以工作任務(wù)為導(dǎo)向，以活動載體為核心內(nèi)容，編寫基于工作過程導(dǎo)向的項(xiàng)目課程教材，為實(shí)施項(xiàng)目教學(xué)改革提供教學(xué)輔助資料，全面提升學(xué)生的業(yè)務(wù)操作能力。

3場地———優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的校內(nèi)外實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地

第2篇：金融管理論文范文

企業(yè)的金融管理簡單而言就是對企業(yè)內(nèi)貨幣資金的流通活動、信用活動進(jìn)行經(jīng)濟(jì)管理與規(guī)范，它屬于企業(yè)經(jīng)營管理的一部分，從經(jīng)營、投資等方面對企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生著重要的影響。第一，金融管理對企業(yè)經(jīng)營管理活動的發(fā)生產(chǎn)生著重要的影響。經(jīng)營管理活動需要足夠的資金支撐才能發(fā)生，而金融管理就相當(dāng)于握住了企業(yè)資金的來源渠道。企業(yè)的經(jīng)營管理主要依靠企業(yè)的股票發(fā)行、銀行貸款、金融市場的融資等幾種方式來籌集所需資金，而無論是其中哪種方式，都涉及金融管理。第二，金融管理對企業(yè)的投資活動產(chǎn)生影響。對企業(yè)而言，投資有多種渠道，不僅可以通過擴(kuò)大再生產(chǎn)的方式進(jìn)行投資，而且還能通過購買股票、債券等方式進(jìn)行投資活動。而這些投資活動都要求投資者對金融市場的行情變化、證券的收益水平等有所了解。從這個角度來看，金融管理直接關(guān)系到投資活動的收益，若金融管理失當(dāng)，則投資活動就會面臨很大的風(fēng)險甚至是失敗。第三，金融管理是企業(yè)經(jīng)營管理順應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。在我國，企業(yè)是組成國民經(jīng)濟(jì)的基本單位，它的發(fā)展能夠?qū)窠?jīng)濟(jì)發(fā)展大局產(chǎn)生影響。而處在國民經(jīng)濟(jì)體系中的企業(yè)，它的發(fā)展必然要受到國民經(jīng)濟(jì)的制約。對此，國家有明文規(guī)定，企業(yè)的經(jīng)營管理要協(xié)助國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大局。第四，金融管理是企業(yè)經(jīng)營管理的內(nèi)在要求。企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免會遭遇經(jīng)營風(fēng)險，例如產(chǎn)品滯銷、投資失利、企業(yè)虧損等，而金融管理則從大局出發(fā)，通過實(shí)施保險管理工作有效降低了經(jīng)營風(fēng)險。

二、金融管理存在的現(xiàn)狀與問題

1.企業(yè)對銀行借貸的依賴性比較強(qiáng)。銀行借貸是目前中國企業(yè)融資的主要渠道之一，通過銀行借貸，企業(yè)可以解決經(jīng)營過程中出現(xiàn)的資金困難的問題。然而，企業(yè)都過分依賴這種融資方式，造成企業(yè)經(jīng)營的自主性降低，企業(yè)受多種因素的制約而無法展開正常的經(jīng)營活動。不僅如此，對銀行借貸的依賴性過大也增加了企業(yè)的金融風(fēng)險，一旦國家的貨幣政策發(fā)生變化，企業(yè)的運(yùn)營就會受到嚴(yán)重的影響。

2.企業(yè)的應(yīng)收賬款回收比較困難。企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動的目的就是為了獲得較高的收益，而目前許多企業(yè)面臨著資金回收困難的問題。在企業(yè)對投資對象缺乏必要的風(fēng)險評估、欠債公司的信用度比較低、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境缺乏相關(guān)的制約機(jī)制等幾個因素的共同作用下，企業(yè)的資金很難得到等額回收。投放的資金不能得到正?；厥账斐傻慕Y(jié)果就是企業(yè)容易發(fā)生資金斷鏈的現(xiàn)象，輕則影響企業(yè)的正常運(yùn)營，重則會使企業(yè)面臨破產(chǎn)。

3.企業(yè)的金融資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的金融管理與金融資本結(jié)構(gòu)之間是正相關(guān)的關(guān)系，金融資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的償債和再融資能力。當(dāng)前，我國許多企業(yè)的金融資本結(jié)構(gòu)并不合理，債務(wù)資本、股權(quán)資本之間的關(guān)系和比例不協(xié)調(diào)，這就直接造成企業(yè)資產(chǎn)的流失，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失，金融管理工作無法正常進(jìn)行。

4.企業(yè)金融管理的手段比較落后。金融管理在我國各大小企業(yè)中還沒有得到完全的鋪展，許多企業(yè)對金融管理工作的認(rèn)知還不夠深，有的企業(yè)甚至沒有設(shè)立專門的金融管理部門，也沒有任用專業(yè)的金融管理人員。在這種現(xiàn)狀下，企業(yè)的金融管理手段就停留在初級發(fā)展階段，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際金融管理水平。受這種比較落后的金融管理手段的影響，金融管理工作的優(yōu)勢無法得到正常的發(fā)揮，而這又會加深企業(yè)的經(jīng)營者對金融管理的誤解。

三、完善金融管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的應(yīng)用的幾點(diǎn)措施

1.擴(kuò)寬企業(yè)的融資渠道。金融管理中一個重要的內(nèi)容就是開拓融資渠道，增加資金來源的多樣性。對企業(yè)的經(jīng)營管理而言，開源與節(jié)流是使企業(yè)維持正常經(jīng)營的重要途徑。而拓展融資渠道無疑是開源性的舉措，對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。目前，我國中小企業(yè)大部分都面臨著融資難的問題，究其根本原因，就在于企業(yè)的金融管理工作做得不夠到位，沒有在開拓融資渠道上給予充分的重視。因此，我國的中小企業(yè)要積極尋求更多的融資渠道，擺脫依靠銀行借貸的窘迫局面，使企業(yè)獲得更多的發(fā)展機(jī)會。

2.提升企業(yè)的信息化建設(shè)水平。企業(yè)的發(fā)展與時代的發(fā)展密切相關(guān)，因此，企業(yè)的金融管理工作也需要一個與時俱進(jìn)的企業(yè)發(fā)展環(huán)境作為支撐。所以，企業(yè)要不斷加強(qiáng)現(xiàn)代信息化建設(shè)，將現(xiàn)代信息技術(shù)引進(jìn)到管理工作中來。首先，在財務(wù)管理方面，企業(yè)可以采用ERP系統(tǒng)對金融管理工作加以細(xì)化，使企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)分析的效率和正確率得到大幅度提高，進(jìn)而為企業(yè)管理者做出正確合理的決策提供價值含量高的信息。其次，在金融管理的硬件與軟件建設(shè)方面，企業(yè)也要有所作為。在硬件的建設(shè)上，企業(yè)要及時引進(jìn)現(xiàn)代化的管理設(shè)備，而在軟件建設(shè)上，企業(yè)要及時更新、升級金融管理軟件，如此，才能全方位提高企業(yè)管理的現(xiàn)代化水平。

3.加強(qiáng)金融管理人才的專業(yè)性。我國企業(yè)金融管理工作的實(shí)施缺乏專門的管理人才和專門的金融管理部門，這就使得企業(yè)的金融管理工作具有很大的隨意性。為了提高金融管理工作的質(zhì)量與水平，使金融管理更加科學(xué)、專業(yè)，就要對金融管理加以整治。一方面，要任用專業(yè)的金融管理人員。金融管理本就是一項(xiàng)對專業(yè)知識要求比較高的工作，只有任用專業(yè)的金融管理人員才能使管理工作形成系統(tǒng)。另一方面，要設(shè)立專門的金融管理部門。金融管理掛靠在其他部門被視作正常現(xiàn)象，然而事實(shí)上這種做法影響了金融管理的工作效率，同時它也使工作人員的責(zé)權(quán)劃分不明確，由此而產(chǎn)生一些責(zé)權(quán)糾紛。

4.規(guī)范企業(yè)預(yù)算的編制工作。企業(yè)預(yù)算是指對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所做的預(yù)算工作，包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本支出預(yù)算、財務(wù)預(yù)算三種預(yù)算類型。我們可以發(fā)現(xiàn)，這三種預(yù)算都與企業(yè)的績效掛鉤，同屬于企業(yè)經(jīng)營管理的范疇。因此，要完善金融管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的應(yīng)用，就要對企業(yè)的預(yù)算編制工作加以規(guī)范。在進(jìn)行預(yù)算編制的過程中，要確保程序的透明度和嚴(yán)肅性，不可以隨意對預(yù)算加以更改。而同時，還要保證預(yù)算編制的公平與公正，對編制工作加以強(qiáng)制力的約束。

四、結(jié)語

第3篇：金融管理論文范文

一、金融風(fēng)險的涵義

每個投資者和消費(fèi)者無時無刻不在面臨金融風(fēng)險帶來的一系列問題，也是每一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體生存和發(fā)展的基本內(nèi)容。在經(jīng)濟(jì)生活中開展的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動，與金融風(fēng)險之間都存在著密切聯(lián)系，同時對一個國家宏觀決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也產(chǎn)生較大的影響。所以，怎么減少和回避金融風(fēng)險對于金融界而言已經(jīng)成為一個重要問題。為了可以更好地、更有針對性地防范金融風(fēng)險，不斷加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，就需要對金融風(fēng)險的涵義和種類有一個全面的認(rèn)識和了解。金融風(fēng)險作為風(fēng)險中的一方面，就好像人們對于風(fēng)險存在不同的定義一樣，針對金融風(fēng)險的定義，實(shí)務(wù)界和理論界也一直沒有一個確切的定義。有些人認(rèn)為，所謂金融風(fēng)險，其實(shí)就是人們在金融活動中可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失或者事件；有些人認(rèn)為，金融風(fēng)險是主要發(fā)生在金融領(lǐng)域的一種風(fēng)險模式；有些人認(rèn)為，金融風(fēng)險主要是一種經(jīng)濟(jì)損失所表現(xiàn)出來的不確定性等。綜合上述三種觀點(diǎn)，最后一種觀念與風(fēng)險的范疇似乎更為貼近，換言之，金融風(fēng)險是一種可能性，與金融風(fēng)險的本質(zhì)更為接近。所謂金融風(fēng)險，其實(shí)就是指包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的每一個經(jīng)濟(jì)主體，在金融活動或者投資經(jīng)營活動中，由于各種因素的不確定變動，所遭受損失的可能性。金融風(fēng)險的種類較多，主要有外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、貨幣購買力風(fēng)險、流動性風(fēng)險、證券市場價格風(fēng)險以及國家風(fēng)險等幾類。

二、金融風(fēng)險管理起源

金融風(fēng)險管理的產(chǎn)生和發(fā)展，主要有以下三個方面的原因：第一，其發(fā)展時間已經(jīng)有30多年，世界經(jīng)濟(jì)和金融市場的環(huán)境和規(guī)則，都呈現(xiàn)出較大的變化。金融市場不斷出現(xiàn)波動，使金融風(fēng)險管理理論和工具成為金融市場中不可或缺的需求；第二，隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，金融學(xué)理論也得到較大程度地發(fā)展和進(jìn)步，在此基礎(chǔ)上，對金融風(fēng)險管理起著決定性的重要作用；第三，當(dāng)前，計算機(jī)軟件和硬件得到了較為快速地發(fā)展，這樣一來，風(fēng)險管理在發(fā)展過程中，就會具有一定的技術(shù)支持和保障。在30多年的發(fā)展過程中，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要發(fā)生了以下兩方面的變化：第一，第二次世界大戰(zhàn)之后，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了世界經(jīng)濟(jì)一體化。世界各國的經(jīng)濟(jì)開放程度越來越高，不管是哪一個國家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境都會對其經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策的制定產(chǎn)生影響及制約；第二，20世紀(jì)70年代初期，布雷頓森林體系全面崩潰，進(jìn)而宣告世界范圍內(nèi)的固定匯率制度走向衰亡。在此之后，很多公司以及個人都會面臨形式各樣的金融風(fēng)險，例如，匯率風(fēng)險等等。尤其是在之前的10多年進(jìn)程中，大規(guī)模的金融危機(jī)出現(xiàn)在世界范圍內(nèi)，例如，1987年美國的“黑色星期一”大股災(zāi)，1997年的亞洲金融風(fēng)暴等。通過這些事件，可以得知，世界經(jīng)濟(jì)和金融市場的發(fā)展受到了嚴(yán)重的制約和損害。與此同時，人們也開始對金融風(fēng)險管理的必要性和緊迫性引起重視。20世紀(jì)70年代之后，在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)占據(jù)著越來越重要的位置，逐漸取代之前傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)。通過新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，可以看到很多針對信息和不確定性的經(jīng)濟(jì)分析框架，人們開始重新審視傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論和模式。與此同時，在20世紀(jì)60年代以后，金融學(xué)已經(jīng)從眾多學(xué)科中獨(dú)立出來，并成為一門單獨(dú)的學(xué)科。在這個過程中，很多全新的經(jīng)典金融理論和模型逐漸創(chuàng)立起來，并且也得到了廣大金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛接受和運(yùn)用。例如，20世紀(jì)60年代，被稱為“有效資本市場之父”的Fama提出“有效市場假說”，夏普和林特納等人創(chuàng)立的“資本資產(chǎn)定價模型”，羅斯的“套利定價模型”，以及布蘭科-斯科爾斯創(chuàng)立的“期權(quán)定價理論”等。綜上所述，在金融風(fēng)險管理理論和工具的發(fā)展過程中，會有更為堅實(shí)可靠的依據(jù)。與此同時，隨著計算機(jī)硬件技術(shù)和軟件開發(fā)能力的不斷發(fā)展和進(jìn)步，人們也可以充分運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、仿真模擬等手段，對遇到的各種金融風(fēng)險管理問題進(jìn)行有效解決，進(jìn)而在20世紀(jì)80年代出現(xiàn)一門新的學(xué)科，稱為“金融工程學(xué)”。

三、我國目前金融風(fēng)險管理存在的問題

1.金融組織機(jī)構(gòu)不完善，風(fēng)險管理體系不健全。當(dāng)前，隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融組織機(jī)構(gòu)也隨之面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，要求其不斷完善和健全，這就需要一個完善的金融風(fēng)險管理體系作為其正常運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障。隨著改革開放的不斷深入，中國金融體系也逐年發(fā)生變化，同時也獲得了較大成效，銀監(jiān)會和證監(jiān)會相繼出臺了相關(guān)文件和規(guī)定，進(jìn)而使我國金融內(nèi)部體制得到進(jìn)一步發(fā)展和進(jìn)步。然而，與國際上較為先進(jìn)的金融風(fēng)險管理體系相比較，我國還沒有建立足夠健全和完善的金融風(fēng)險防范體系以及管理體制。主要可以表現(xiàn)為以下幾方面問題：第一，央行的信貸資金管理和金融監(jiān)管工作主要針對業(yè)務(wù)范圍的控制展開，現(xiàn)行的風(fēng)險管理體制還是運(yùn)用傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險管理模式，相對而言，較為薄弱，已經(jīng)不能與當(dāng)前金融市場的運(yùn)行模式相符合和適應(yīng)；第二，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部沒有完善的管理制度，導(dǎo)致出現(xiàn)大量債權(quán)，同時不良貸款的現(xiàn)象也逐漸增多，從而使信用風(fēng)險不斷上升，致使金融資產(chǎn)質(zhì)量無法得到有效保障；第三，當(dāng)前，我國很多金融機(jī)構(gòu)并沒有設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，風(fēng)險監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)不夠完善，同時其他部門也沒有能力獨(dú)立承擔(dān)各方面風(fēng)險的風(fēng)險管理職責(zé)，從而使風(fēng)險管理出現(xiàn)更多難以解決的難題?？偠灾?，我國很多金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險監(jiān)管不夠健全和完善，管理體制也存在較多問題。

2.風(fēng)險防范意識差，法律意識淡薄。當(dāng)前，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度越來越快，金融市場全球化發(fā)展也隨之出現(xiàn)更多相關(guān)金融風(fēng)險管理方面的問題。在這種環(huán)境下，我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面轉(zhuǎn)型，但是卻不能正確認(rèn)識金融風(fēng)險，甚至對金融風(fēng)險的基本概念和根源沒有足夠的認(rèn)識和了解，法律意識較為淡薄。例如，針對銀行而言，商業(yè)銀行為了擴(kuò)大自身資金規(guī)模以及貸款規(guī)模，進(jìn)而出現(xiàn)很多不良貸款，無法得到有效解決；沒有結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際情況，盲目擴(kuò)展各項(xiàng)理財投資業(yè)務(wù)，不斷增加金融風(fēng)險。針對投資者而言，為了獲得更多收益，沒有了解金融市場行情，盲目投資，風(fēng)險防范意識較弱。因?yàn)槲覈鹑陲L(fēng)險管理相關(guān)制度和規(guī)定不夠完善，在金融體系中還不能完全滲透相關(guān)法規(guī)和制度，造成監(jiān)管力度不夠，法律意識淡薄。所以，針對金融風(fēng)險意識和法律觀念重要性的大力宣傳，對于全面提升金融風(fēng)險防范意識有著十分重要的意義。

3.金融市場信息不透明。所謂信息透明度，其實(shí)就是指信息者應(yīng)該在第一時間將全面、可靠的消息在全社會范圍內(nèi)進(jìn)行公開披露，從而使信息使用者可以對某家企業(yè)的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況以及風(fēng)險投資理念等進(jìn)行較為準(zhǔn)確地評估。在很大程度上，金融產(chǎn)品其實(shí)就是信息咨詢的集合體，在金融市場可持續(xù)發(fā)展過程中，信息透明度發(fā)揮著舉足輕重的重要作用，不可或缺。當(dāng)前，我國金融市場信息并沒有實(shí)現(xiàn)透明化，這樣就會使上市公司的財務(wù)信息失真，存在很多內(nèi)部交易，而且也極有可能對資金流向進(jìn)行自行操縱。從宏觀角度分析，會使市場秩序混亂，而且也會引起市場的巨大波動。上述這些情況對于投資者進(jìn)一步投資金融市場產(chǎn)生了較大影響，也進(jìn)一步使金融投資風(fēng)險加大。而資金的短缺，使金融市場資金融資出現(xiàn)惡性循環(huán)，從而對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生較大影響。

4.金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品單一。當(dāng)前，國際金融市場主要金融機(jī)構(gòu)屬于混合經(jīng)營，就是將傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)以及期貨交易業(yè)務(wù)作為有機(jī)整體，同時開展，并實(shí)現(xiàn)全球化運(yùn)作模式。但是，我國還在沿用傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，主要為存貸款模式，針對中間業(yè)務(wù)并沒有引起足夠的重視，也沒有作為之后可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)，金融產(chǎn)品相對較為單一，面對需求各異的投資者無法滿足，投資渠道越來越窄，投資者不能享受到更多的金融服務(wù)。在我國，金融企業(yè)存在較多的指令貸款，致使利潤降低，呆賬積累現(xiàn)象嚴(yán)重，從而使金融風(fēng)險概率不斷加大。而更多的外資金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始瞄準(zhǔn)我國作為發(fā)展基礎(chǔ)，越來越多地進(jìn)入中國市場發(fā)展，若是我國不能與當(dāng)今國際市場流行慣例運(yùn)作相匹配，那么我國金融企業(yè)，將很難找到一席之地。

四、完善金融管理的應(yīng)對策略和措施

1.完善風(fēng)險管理體制。為了使金融機(jī)構(gòu)免受外界金融風(fēng)險的影響和制約，就要將內(nèi)部風(fēng)險管理體制放在重要位置，發(fā)揮其應(yīng)有的價值和作用。對于一個企業(yè)而言，其抗風(fēng)險能力的強(qiáng)弱，需要與其內(nèi)部管理體制的完善程度相結(jié)合。所以，建立和完善風(fēng)險管理體制是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。第一，應(yīng)該定期組織相關(guān)金融人員學(xué)習(xí)相關(guān)法規(guī)制度，從而使相關(guān)從業(yè)人員以及公眾對風(fēng)險管理防范意識得以不斷提升。金融主管部門應(yīng)該建立科學(xué)合理的風(fēng)險管理體系，不斷完善結(jié)構(gòu)設(shè)置，進(jìn)而使內(nèi)部管控更具有有效性。第二，應(yīng)該建立合理有效的責(zé)任制度，使各相關(guān)規(guī)章制度更加規(guī)范，進(jìn)一步明確責(zé)任人的權(quán)限和責(zé)任范圍，強(qiáng)化風(fēng)險和責(zé)任意識，進(jìn)而使相關(guān)工作人員的積極性被激發(fā)出來。第三，應(yīng)該不斷加強(qiáng)相關(guān)人員自身素質(zhì)的提升，使其具備發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險的能力，并且可以針對風(fēng)險進(jìn)行有效地防范和解決，從而使風(fēng)險管理體制得到不斷完善。

2.加強(qiáng)國際合作。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國金融市場與國際金融市場聯(lián)系越發(fā)緊密，加強(qiáng)國際間的交流與合作，是國際金融發(fā)展變化的趨勢和導(dǎo)向?？偨Y(jié)美國金融次貸危機(jī)可以得出：金融危機(jī)的影響是全球性的，任何地區(qū)或國家均無法避免，因此，加強(qiáng)國際金融合作，以共同面對和應(yīng)對危機(jī)是歷史發(fā)展的必然趨勢。應(yīng)加強(qiáng)與國際金融組織的溝通聯(lián)系，應(yīng)對流入或者流出的國際資本進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，以降低金融風(fēng)險的發(fā)生，維護(hù)和增強(qiáng)金融市場的穩(wěn)定性。此外，還應(yīng)對過往的金融危機(jī)事件進(jìn)行科學(xué)合理的總結(jié)，為以后工作的開展提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)財富。

3.加強(qiáng)監(jiān)管力度。金融監(jiān)管是指一國政府通過金融主管機(jī)關(guān)對金融市場和機(jī)構(gòu)進(jìn)行的某種規(guī)定或者限定。完善的金融監(jiān)管體系可以確保金融市場發(fā)展穩(wěn)定。第一，應(yīng)明確市場定位，對違規(guī)問題進(jìn)行處罰，嘗試建立信用等級制度。第二，應(yīng)完善財稅制度,并正確處理企業(yè)、財政、銀行三者之間的關(guān)系。第三，還應(yīng)加強(qiáng)宏觀調(diào)控,實(shí)行從緊的貨幣政策，為加強(qiáng)金融監(jiān)管力度提供重要支持。同時，也應(yīng)注重金融法制建設(shè)，以加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)本身防范監(jiān)控風(fēng)險的能力。

4.加強(qiáng)金融風(fēng)險管理制度創(chuàng)新。在各種類型的金融創(chuàng)新中，制度創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，這不僅因?yàn)橹贫葎?chuàng)新決定著其他創(chuàng)新依托的制度環(huán)境，從而影響其他創(chuàng)新的收益，更因?yàn)橹贫葎?chuàng)新可以發(fā)揮先進(jìn)制度的激勵功能，對金融起到有力的推動作用。首先，針對風(fēng)險管理體制的制度創(chuàng)新。為了保證我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，需要更好地實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和審貸分離的制度，建立健全完善的風(fēng)險管理控制體系，并按照新資本協(xié)議的要求，創(chuàng)建全面風(fēng)險管理制度。其次，針對交易工具的制度創(chuàng)新。隨著技術(shù)的進(jìn)步和金融理論的發(fā)展，衍生金融產(chǎn)品層出不窮，雖然我國目前的交易手段和交易工具都較為單一，但應(yīng)及時建立針對衍生金融產(chǎn)品的管理制度，從而為新交易工具的推廣奠定制度基礎(chǔ)并有效規(guī)避由此誕生的風(fēng)險。再次，針對金融監(jiān)管的制度創(chuàng)新。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)給予交易主體和交易工具充分的成長空間，從原來的靜態(tài)合規(guī)性監(jiān)管向動態(tài)審慎性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。監(jiān)管制度應(yīng)側(cè)重于審查銀行的風(fēng)險管理體系，例如，風(fēng)險模型是否合理、完善和有效，是否建立了完善的風(fēng)險管理政策和程序，是否對風(fēng)險進(jìn)行了及時、準(zhǔn)確的度量、監(jiān)測和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風(fēng)險，等等。

五、結(jié)語

第4篇：金融管理論文范文

關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

Abstract:TheChinesefinanceopensoutwardcompletelyalready，winningthebankofforeigncapitalandlaunchingtheoverallcooperationandcompetitionswiththeforeigncapitalbank，financialindustrymustfinancialcreativestrengthofenlargement.Thecurrentfinancialinnovationpresentsanewtrendandcharacteristicses：theliberalismthatfinancetakechargeofandinternationalization，financialbusinessdiversification，thefinancetradestheelectronicalandfinancialproductcomplication，financeservicecharacteristicandthefinancinginstitutionturnwithquality.Creativeinthefinanceatthesametime，alsoproducedthelatelyfinancialrisk，tostrengthenthemanagementtothefinancialrisk，guaranteethefinancestability，promotethefinancecreative，raiseinternationalcompetitionabilityoftheChinesefinancialindustry.

Keywords:financecreative;financialrisk;financialriskofmanagement

一前言

20世紀(jì)70年代以來,在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實(shí)踐,特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展,以及金融市場國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn),金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強(qiáng)大浪潮,沖擊著各國傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革經(jīng)營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來越豐富的內(nèi)涵而中國的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制,不斷推進(jìn)金融市場化,促進(jìn)金融發(fā)展的改革過程中,每一步都離不開金融的創(chuàng)新,所以,中國金融改革的過程實(shí)際是一個金融不斷創(chuàng)新的過程

在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進(jìn)展:一是匯率并軌,實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)營項(xiàng)目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn),目前已經(jīng)進(jìn)入相對良性的穩(wěn)健狀態(tài);三是金融機(jī)構(gòu)改制取得突破性進(jìn)展,中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中;四是資本市場經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風(fēng)險,如匯率機(jī)制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災(zāi)難性的金融危機(jī),股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險所以說,金融創(chuàng)新的過程雖然規(guī)避了風(fēng)險,但同時也帶來了新的風(fēng)險,這是不能忽視的

特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn),市場競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創(chuàng)新提出了新的要求,金融創(chuàng)新對于政府金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義

二當(dāng)前中國金融創(chuàng)新活動的特點(diǎn)

創(chuàng)新,通俗地講就是創(chuàng)造與更新,過去沒有的東西被創(chuàng)造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善廣義的金融創(chuàng)新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物,主要是指新的金融制度金融體制金融產(chǎn)品金融技術(shù)金融管理金融業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的創(chuàng)新和變革狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司保險公司等業(yè)務(wù)活動

當(dāng)前中國金融業(yè)已全面對外開放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng)新的力度,創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點(diǎn):

第一,金融監(jiān)管的自由化與國際化由于金融創(chuàng)新,使當(dāng)前的全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng)新,金融風(fēng)險在不斷加大,各國政府的金融監(jiān)管更注重國際間的協(xié)調(diào)與合作金融業(yè)的全面開放加快了金融體制改革的進(jìn)程,外資金融機(jī)構(gòu)廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創(chuàng)新業(yè)務(wù),由此帶來競爭的加劇也將迫使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐同時,受國際金融發(fā)展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創(chuàng)新將進(jìn)入一個發(fā)展期,并將成為推動我國金融發(fā)展的重要力量

第二,金融業(yè)務(wù)多元化隨著2006年金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開展以及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化,主要表現(xiàn)為銀證銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷售,混業(yè)經(jīng)營的潮流已經(jīng)顯現(xiàn)出來當(dāng)前世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢據(jù)統(tǒng)計,全球有50多個國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),30多個國家允許銀行經(jīng)營保險業(yè)務(wù)在我國,商業(yè)銀行通過組建金融集團(tuán)設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動從2006年以來,工農(nóng)中建交5家銀行相繼提出了設(shè)立保險公司的意向2005年,開發(fā)銀行和建設(shè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券銀行適應(yīng)市場發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營,拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)了資金運(yùn)營效率和盈利能力探索開展多層面多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求

第三,金融活動國際化當(dāng)前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達(dá)16.66萬億元由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機(jī)會以分散風(fēng)險,是我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個難點(diǎn)在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財業(yè)務(wù),引導(dǎo)國內(nèi)資金投向國外安全穩(wěn)定的金融產(chǎn)品截至目前已有8家中資商業(yè)銀行5家外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦了代客境外理財業(yè)務(wù),這使我國資本進(jìn)入了國際市場,優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),同時,還鍛煉了隊伍積累了境外投資經(jīng)驗(yàn)隨著我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍

第四,金融交易電子化現(xiàn)代金融具有時效性和迅捷性的特點(diǎn),這就要求金融機(jī)構(gòu)必須開發(fā)高效安全穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù),2005年交易額達(dá)到了100萬億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話和手機(jī)為渠道,包含信息查詢支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)銀行卡作為方便快捷的支付結(jié)算工具,受到金融消費(fèi)者的青睞銀行卡的發(fā)卡量成倍增長,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)卡量已經(jīng)超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達(dá)5000萬張金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力

第五,金融產(chǎn)品復(fù)雜化為了規(guī)避自身風(fēng)險以及滿足客戶投資與避險需求,商業(yè)銀行開展了自營和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了14萬億元近年來,商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權(quán)期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率匯率商品價格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù),以及其他復(fù)合型金融工具這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力,但是,由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,潛在風(fēng)險也不斷增大,這就對商業(yè)銀行的市場定價和風(fēng)險管控能力提出了更高的要求

第六,金融服務(wù)個性化改革開放28年來,我國國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長,人民生活水平不斷提高2006年,GDP高達(dá)20萬億元,城鎮(zhèn)居民人均收入突破1萬元中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展加速了個人財富積累,為商業(yè)銀行開展財富管理提供了廣闊空間目前,我國商業(yè)銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財務(wù)規(guī)劃投資分析和私人銀行等個性化服務(wù)可見,金融個性化服務(wù)將成為未來金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容

第七,金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化由于金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)形式和組織機(jī)構(gòu)上的不斷創(chuàng)新,使得銀行與保險信托證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機(jī)構(gòu)正由分業(yè)經(jīng)營向綜合化方向發(fā)展

三金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)

金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng)新以及當(dāng)前正在實(shí)行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規(guī)避風(fēng)險的需要,提高資本的運(yùn)營效率但是,金融創(chuàng)新卻無法消除整體風(fēng)險,而只是分散和轉(zhuǎn)移了個別風(fēng)險,所以,金融創(chuàng)新只是在微觀上降低了風(fēng)險，在宏觀上卻是將風(fēng)險從風(fēng)險回避者轉(zhuǎn)移給風(fēng)險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險并未因此而減少而且在當(dāng)前的金融創(chuàng)新活動中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,以前的金融風(fēng)險還是初級的幼稚的,但是,隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來的風(fēng)險會是集成的相互作用的更加復(fù)雜的風(fēng)險具體表現(xiàn)為:

第一,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險金融創(chuàng)新之后,各機(jī)構(gòu)間交往越來越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系,表現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性這樣,任何一個部門出現(xiàn)問題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性1997年,從泰國開始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國家,連日本韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險”巨大的危害同時,大規(guī)模的金融電子創(chuàng)新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風(fēng)險,如計算機(jī)病毒電子犯罪網(wǎng)絡(luò)安全問題等電子風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性特征,隨著金融電子化的推進(jìn)不斷增加,這種新型的風(fēng)險具有巨大的破壞力最后,在當(dāng)代金融創(chuàng)新中,一大批高收益和高風(fēng)險并存的新型金融工具和金融交易應(yīng)運(yùn)而生,如股票指數(shù)交易期權(quán)期貨交易等衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場根據(jù)現(xiàn)資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預(yù)期當(dāng)一種金融產(chǎn)品價格發(fā)生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預(yù)期而入市投機(jī),從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應(yīng),出現(xiàn)虛擬資本市場價格數(shù)倍數(shù)十倍于原生資本市場價格而膨脹的現(xiàn)象這種泡沫膨脹和過度投機(jī)造成金融資產(chǎn)價格失真,一旦消腫必然導(dǎo)致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風(fēng)險,也是金融危機(jī)發(fā)生的直接誘因

第二,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實(shí)負(fù)債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來的風(fēng)險隨著表外業(yè)務(wù)的開展及規(guī)模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險隨時都可能轉(zhuǎn)化成真實(shí)風(fēng)險金融創(chuàng)新中涌現(xiàn)出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾借款擔(dān)保備用信用證等這些經(jīng)營項(xiàng)目都不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),業(yè)務(wù)發(fā)生時銀行并無資金外借,但銀行承擔(dān)了潛在風(fēng)險,這些潛在風(fēng)險一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險,將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要來源

第三,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性金融市場國際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?？焖贁U(kuò)張,尤其是銀行的對外負(fù)債增長更為顯著在一些國家,以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場,導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時,大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險,甚至導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升

第四,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競爭,銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小激烈的競爭迫使各金融機(jī)構(gòu)不得不從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加,信用等級下降近年來,國際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無不與金融創(chuàng)新有關(guān)

第五,金融創(chuàng)新為金融投機(jī)活動提供了新的手段金融創(chuàng)新是一柄“雙刃劍”,既增強(qiáng)了金融市場的流動性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機(jī)創(chuàng)造了可能性比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進(jìn)作用,但同時也為投資者提供了新的投機(jī)手段,如果運(yùn)用不當(dāng)也有可能會帶來更大的風(fēng)險

四加強(qiáng)金融風(fēng)險管理,促進(jìn)當(dāng)前金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的同時,也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險因此,金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時,要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險,保證金融穩(wěn)定,提高中國金融業(yè)的國際競爭力具體措施為:

第一,加強(qiáng)政府部門的金融監(jiān)管金融監(jiān)管是一國政府為保證宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序進(jìn)行,實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo),通過一定的金融主管機(jī)關(guān),依照法律法規(guī)和一定程序,對各金融機(jī)構(gòu)和金融市場實(shí)行檢查組織協(xié)調(diào)的過程按照國際慣例,從市場準(zhǔn)入市場運(yùn)營市場退出各個環(huán)節(jié)進(jìn)行有效性監(jiān)管中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創(chuàng)新的力度,監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,有效地規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動,提高風(fēng)險監(jiān)管水平同時,還要進(jìn)一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境對于目前正處于成長階段的金融創(chuàng)新活動,應(yīng)在控制好風(fēng)險的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序減少審批環(huán)節(jié)基本原則應(yīng)該是“區(qū)分風(fēng)險,允許探索,加強(qiáng)協(xié)調(diào),逐步理順”要區(qū)分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況,鼓勵商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開發(fā)新領(lǐng)域,給予他們試驗(yàn)的機(jī)會監(jiān)管部門的風(fēng)險監(jiān)管要體現(xiàn)到新業(yè)務(wù)開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協(xié)調(diào),揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險,及時糾偏和糾錯,促進(jìn)新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道如果創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)就將其扼殺,就永遠(yuǎn)不會有創(chuàng)新的存在;沒有創(chuàng)新的出現(xiàn)也就無法發(fā)展和探索新的監(jiān)管思路和方法,無法總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),也就沒有更高的目標(biāo)引導(dǎo)我們?nèi)W(xué)習(xí)和提高

第二,加強(qiáng)銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力隨著我國利率市場化和匯率形成機(jī)制的改革,市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一現(xiàn)階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風(fēng)險管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗(yàn)更是缺乏因此,如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題

第三,加強(qiáng)信息技術(shù)風(fēng)險管理隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性可靠性有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全穩(wěn)定和健康發(fā)展在此特別需要強(qiáng)調(diào)的是,目前,許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)應(yīng)該說,目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門,而是涉及到科技服務(wù)部門科技風(fēng)險管理部門科技風(fēng)險審計部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門所以,銀行要像重視信用風(fēng)險市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險

第四,加強(qiáng)金融業(yè)的國際間合作在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中,一國控制金融風(fēng)險已經(jīng)顯得勢單力薄隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開展,必須進(jìn)一步加強(qiáng)國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達(dá)到全面有效監(jiān)管的目的

第五,加強(qiáng)銀行業(yè)的內(nèi)部治理首先,建立由董事會高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)包括要有健全的組織結(jié)構(gòu)恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離,明確劃分機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門的職責(zé)和權(quán)限,建立起對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動計劃執(zhí)行和控制的適當(dāng)機(jī)構(gòu),在管理人員和執(zhí)行人員間設(shè)定明確的轄屬和報告關(guān)系,建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度,對越權(quán)行為予以嚴(yán)厲處罰;通過機(jī)構(gòu)的各個有機(jī)組成部分實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制,督促穩(wěn)健的經(jīng)營方針的貫徹實(shí)施其次,要加強(qiáng)內(nèi)部信息的透明度，強(qiáng)化信息公開制度,主動接受外界的監(jiān)督通過建立獨(dú)立的會計及核算體系,對所有的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行及時完整準(zhǔn)確的記錄,會計報表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨(dú)占,任何會計統(tǒng)計信息都應(yīng)做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開

第六,加強(qiáng)銀行業(yè)資產(chǎn)的管理中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀(jì)90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風(fēng)險的代名詞這幾年通過清收剝離盤活核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新的更好進(jìn)行創(chuàng)造了條件2007年,隨著農(nóng)行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供體制制度保障

總之,金融創(chuàng)新在中國還是新生事物,它的成長需要商業(yè)銀行投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動銀行是金融創(chuàng)新的主體,對創(chuàng)新活動及其風(fēng)險承擔(dān)第一責(zé)任,銀行要建立良好的客戶關(guān)系,包括建立爭議處理的解決機(jī)制;投資者在享受現(xiàn)代金融服務(wù)的同時,也要遵循“買者自負(fù)”的原則,承擔(dān)決策風(fēng)險;監(jiān)管機(jī)構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé),督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險,保護(hù)金融投資者合法權(quán)益,同時,建立公平的市場交易規(guī)則,完善法律法規(guī);另外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行還共同承擔(dān)對投資者教育的責(zé)任,向社會公眾普及金融知識,增進(jìn)投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力

參考文獻(xiàn):

[1]何小鋒,黃嵩.投資銀行學(xué)[M].北京:北京大學(xué)出版社,2002.

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第5篇：金融管理論文范文

互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)分析顧客多樣化、差異性的需求，對客戶信息進(jìn)行分類處理，以此為支點(diǎn)推出量身定做的金融產(chǎn)品。如，針對網(wǎng)絡(luò)資金支付結(jié)算需求，誕生了以“支付寶”為代表的第三方支付平臺；針對企業(yè)融資需求，誕生了以“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“眾籌融資”為代表的網(wǎng)絡(luò)籌資平臺；針對投資理財需求，誕生了以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得企業(yè)資金管理不再局限于傳統(tǒng)的資金管理渠道和方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大大拓展了企業(yè)資金管理的邊界，推動了企業(yè)資金管理方式的創(chuàng)新，提高了企業(yè)資金管理的收益，降低了企業(yè)資金管理的成本，使得企業(yè)資金管理面臨全新的內(nèi)部和外部環(huán)境。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金結(jié)算管理中的應(yīng)用模式———第三方支付結(jié)算平臺

第三方支付主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞支付指令，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金結(jié)算、查詢統(tǒng)計等一系列過程。從事第三方支付的非銀行機(jī)構(gòu)一般稱為第三方支付企業(yè)，主要服務(wù)于電子商務(wù)，是電子商務(wù)交易中重要的支付手段。按照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，第三方支付屬于其中的網(wǎng)絡(luò)支付，因此，本文所稱的第三方支付為非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付。隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，第三方支付平臺交易量不斷增大，支付結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢。目前我國有支付牌照的第三方支付平臺包括：支付寶、財富通、快錢、匯付天下、YEEPAY、貝寶、網(wǎng)銀在線、環(huán)迅IPS、首信易、云網(wǎng)、銀聯(lián)支付等，其中支付寶市場交易份額最大，占據(jù)市場份額的近50%。隨著阿里巴巴在美國申請上市，旗下業(yè)務(wù)的驚人數(shù)據(jù)亦浮出水面，其集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司支付寶于2014財年總支付金額達(dá)6230億美元（約38720億元人民幣），平均每日支付額達(dá)106億元人民幣。第三方支付的快速發(fā)展進(jìn)一步加速了金融“脫媒”，動搖了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在企業(yè)資金支付結(jié)算中的主導(dǎo)地位，在新型電子商務(wù)資金結(jié)算領(lǐng)域，商業(yè)銀行資金支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)受到替代，甚至被邊緣化。企業(yè)通過第三方支付平臺進(jìn)行資金的支付結(jié)算具有以下優(yōu)勢：

（1）降低企業(yè)財務(wù)費(fèi)用。相對銀行資金結(jié)算方式，通過支付平臺與客戶進(jìn)行資金結(jié)算成本更低。

（2）保障交易各方的利益。支付平臺可以規(guī)避企業(yè)無法收到客戶貨款的風(fēng)險以及客戶無法收到企業(yè)貨物的風(fēng)險，增強(qiáng)了交易雙方的互信。

（3）使用方便高效。支付平臺操作簡便、界面友好，支付結(jié)算迅速高效，同平臺的資金支付結(jié)算瞬間完成。支付平臺同時還能為客戶提供多樣化的支付工具，尤其為無法與銀行網(wǎng)關(guān)建立接口的中小企業(yè)提供了便捷的支付平臺。

（4）滿足個性需求。企業(yè)可根據(jù)其市場競爭與商業(yè)模式創(chuàng)新的個性需求，定制第三方支付平臺提供的個性化支付結(jié)算服務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)籌資管理中的應(yīng)用模式———P2P網(wǎng)絡(luò)借貸籌資平臺

P2P（Peer-to-Peerlending）網(wǎng)絡(luò)借貸是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行的點(diǎn)對點(diǎn)信貸服務(wù)，是一種不依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)，而通過網(wǎng)站平成的信用借貸的籌資形式，是傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新服務(wù)。P2P平臺為企業(yè)提供了獲得借款籌資的新渠道，為擁有可借出資金的投資人提供了潛在的投資機(jī)會。2005年，全球第一家P2P在線借貸網(wǎng)站Zopa在英國出現(xiàn)，到2013年已有85萬注冊會員，累計貸款金額2.8億英鎊。2006年成立的美國Prosper公司，到2013年已有143萬注冊會員，促成了4.5億美元的會員間貸款。2007年，我國第一家P2P在線借貸網(wǎng)站“拍拍貸”于上海成立。P2P在線借貸平臺作為新生事物，目前在我國缺乏相應(yīng)部門的監(jiān)管以及具體法律法規(guī)的規(guī)范，門檻相對偏低，各式各樣的P2P在線借貸平臺數(shù)量增長很快。截至2013年底，我國P2P在線平臺已經(jīng)超過1000家，活躍的平臺有200家左右，全年累計貸款額1058億元，已經(jīng)初具規(guī)模。世界金融危機(jī)后，中小企業(yè)融資環(huán)境急劇惡化，融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，網(wǎng)絡(luò)借貸本身就是在這種環(huán)境下，為應(yīng)對中小企業(yè)融資難而產(chǎn)生的創(chuàng)新融資模式。網(wǎng)絡(luò)借貸對中小企業(yè)融資具有獨(dú)特的優(yōu)勢：

（1）拓寬融資渠道。目前我國中小企業(yè)融資渠道以商業(yè)銀行貸款和民間借貸為主，隨著小微企業(yè)融資需求逐漸增大，傳統(tǒng)的融資渠道無法滿足其融資需要，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)為中小企業(yè)增加了新的融資渠道。

（2）降低融資門檻。以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)為了降低自身放貸風(fēng)險，對中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)信用等方面設(shè)定了較高的融資門檻。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，中小企業(yè)只要提供平臺要求的信息和資料，通過審核后，便可在平臺發(fā)放借款標(biāo)的，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸。

（3）提高融資速度。傳統(tǒng)融資過程中，由于信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)需要中小企業(yè)提供盡可能詳細(xì)的信息，通過對中小企業(yè)信息進(jìn)行層層審核，以達(dá)到評估中小企業(yè)償債能力的目的，延長了中小企業(yè)融資時間。相比金融機(jī)構(gòu)的審核，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的審核更加簡單、快捷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)投資管理中的應(yīng)用模式———互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融理財是以傳統(tǒng)的金融理財為基礎(chǔ)，借助互聯(lián)網(wǎng)的形式來實(shí)現(xiàn)理財收益的一種投資理財活動。當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財主要是借助第三方支付機(jī)構(gòu)或電商平臺等來實(shí)現(xiàn)的，社會影響力較大的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品主要有阿里巴巴“余額寶”、百度“百賺”、騰訊“理財通”、蘇寧“零錢寶”、天天“活期寶”等20余種，這種集閑散資金進(jìn)行投資的行為激起了各路零散資金進(jìn)行理財?shù)臒崆椤８鶕?jù)天弘基金方面披露的數(shù)據(jù)，截至2014年3季度末，余額寶規(guī)模達(dá)5349億元，用戶數(shù)增至1.49億人，單季度增加2500萬戶，增幅20%。企業(yè)可以按照流動性和收益性相結(jié)合的資金配置原則，靈活運(yùn)用閑置資金投資互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，以提高資金收益率，降低資金持有成本和機(jī)會成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)勢是：

（1）程序簡單，沒有投資門檻。像余額寶這樣的由電商平臺和第三方支付一起助推的理財產(chǎn)品，還支持隨時消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)賬，極大地便利了投資者，投資者更愿意把手頭上的零散資金投入余額寶。

（2）高流動性與收益性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品期限靈活、變現(xiàn)能力強(qiáng)，且能給予客戶相當(dāng)于活期存款幾倍甚至十幾倍的利息收益，甚至給予保本承諾，客戶幾乎沒有理由拒絕這一產(chǎn)品。

（3）理財費(fèi)用極低，幾乎沒有結(jié)算費(fèi)用。互聯(lián)網(wǎng)金融理財在某種程度上避開了銀行繁瑣的結(jié)算過程，在一定程度上減少了銀行結(jié)算的費(fèi)用，而且當(dāng)天結(jié)算，流動性好，信息公開及時。

（4）參與主體多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財將第三方支付機(jī)構(gòu)或電商平臺與金融理財企業(yè)緊緊地捆綁在一起，平臺企業(yè)、客戶均可參與，豐富了金融理財市場的主體。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代企業(yè)資金管理面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

進(jìn)入21世紀(jì)以來，信息科技迅猛發(fā)展，信息技術(shù)創(chuàng)新日新月異，云計算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動互聯(lián)技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)的應(yīng)用越來越廣泛，這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了強(qiáng)大的支持和動力，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入加速發(fā)展階段，網(wǎng)絡(luò)支付方式更加高效便捷，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變了企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理模式，實(shí)現(xiàn)了資金市場資源配置的優(yōu)化和高效，解決了資金市場信息不對稱的問題，節(jié)約了企業(yè)資金交易成本，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更加貼近各類實(shí)體企業(yè)的差異化資金管理需求。互聯(lián)網(wǎng)金融將對企業(yè)資金管理產(chǎn)生重大影響，企業(yè)資金管理面臨著轉(zhuǎn)型升級的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

（一）促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)管理一體化

從企業(yè)內(nèi)部來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可使企業(yè)物流、資金流、信息流實(shí)現(xiàn)無縫隙、無隔閡、無邊界對接，企業(yè)管理可以做到全時空、全方位。從企業(yè)外部來看，市場競爭瞬息萬變，業(yè)務(wù)、財務(wù)不可分割，業(yè)務(wù)對財務(wù)的需求無時無刻，如果仍按傳統(tǒng)管理習(xí)慣，職能分工、分口把關(guān)、按序會簽，企業(yè)反應(yīng)遲緩，必然失去市場機(jī)遇，最終在激烈的市場競爭中被淘汰出局。實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、財務(wù)管理的一體化，應(yīng)該在流程再造中實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的一體化整合，同時還要實(shí)現(xiàn)各職能部門行為的一體化整合。

（二）促進(jìn)企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變

大多數(shù)企業(yè)的財會人員至今仍埋頭于日常事務(wù)工作，無暇顧及企業(yè)經(jīng)營，仍停留在單維度思考的職能管理水平上。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以來，社交網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、搜索引擎、多網(wǎng)合一、大數(shù)據(jù)管理等新興的信息技術(shù)日新月異、飛速發(fā)展，完全改變了傳統(tǒng)的信息歸集、傳播與加工利用的方式。互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，必將對企業(yè)資金管理的思維、理念、手段、模式等產(chǎn)生重大影響，促進(jìn)企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變。

（三）推動企業(yè)資金管理模式創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中，資金管理不僅是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的資金結(jié)算、資金融通、資金投放方式，更應(yīng)該是與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作的“網(wǎng)絡(luò)支付”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“網(wǎng)絡(luò)理財”，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的“即時管理”、“在線管理”、“移動管理”，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率和投資收益，降低企業(yè)綜合資金成本。在資金管理組織方面除必要的層級與職能科室外，應(yīng)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)市場多變與快變的特性，探索資金管理項(xiàng)目化、資金管理平臺網(wǎng)絡(luò)化、資金管理崗位扁平化，嘗試資金項(xiàng)目經(jīng)理制。

（四）促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)資金風(fēng)險管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)資金管理面臨的挑戰(zhàn)主要有：

（1）支付風(fēng)險。在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域，支付結(jié)算的法規(guī)、流程明確，企業(yè)只需按照開戶銀行規(guī)定的流程操作即可，支付結(jié)算較安全。在移動支付領(lǐng)域，由于運(yùn)營商的介入，第三方支付必須要與運(yùn)營商、設(shè)備供應(yīng)商建立起緊密聯(lián)系與合作，支付結(jié)算法規(guī)、流程差異較大，第三方支付企業(yè)的資金實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、公關(guān)實(shí)力對支付安全的保證至關(guān)重要。

（2）流動性風(fēng)險。企業(yè)投資的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品可能出現(xiàn)扎堆贖回基金的風(fēng)險，如余額寶有著隨時支付和消費(fèi)的便捷優(yōu)勢，在遇到節(jié)假日或者網(wǎng)購促銷等日期，可能會有大量的基金用于消費(fèi)而被贖回，在這種情況下，資金管理風(fēng)險較傳統(tǒng)方式增大，一旦出現(xiàn)投資者集中贖回資金的狀況，將會引發(fā)基金公司危機(jī)甚至破產(chǎn)。

（3）法律風(fēng)險。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)不夠完善，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于無監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境較為復(fù)雜。一方面，部分互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在未獲得基金銷售牌照或者超出牌照范圍的情況下，利用旗下的支付渠道與基金公司合作，借道從事基金購買和銷售等活動，這種打“政策球”的行為存在一定的法律風(fēng)險，有可能面臨行政處罰甚至法律制裁，給投資人資金安全帶來風(fēng)險。另一方面，我國目前的相關(guān)法律法規(guī)與網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資的方式有沖突，互聯(lián)網(wǎng)金融籌資模式處于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無主管機(jī)構(gòu)的三無狀態(tài)，根本原因在于我國目前沒有完善的個人信用評級機(jī)制，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資在我國面臨較大的法律障礙。

四、結(jié)語

第6篇：金融管理論文范文

（一）加強(qiáng)金融企業(yè)文化管理，可增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力

進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度不斷加快。商業(yè)銀行的發(fā)展也越來越完善，不同銀行提供的服務(wù)種類非常類似，銀行間的競爭非常激烈。不管是從生活環(huán)境的變化，還是從銀行未來的發(fā)展前途來看。銀行都應(yīng)該提高自己的服務(wù)水平，提升軟實(shí)力。這樣才能在未來的競爭中占據(jù)有利地位。

（二）加強(qiáng)金融企業(yè)文化管理，可加強(qiáng)商業(yè)銀行的凝聚力

盡管改革開發(fā)進(jìn)程不斷推進(jìn)，市場經(jīng)濟(jì)的大潮已經(jīng)滾滾而來。但是由于我國商業(yè)銀行都和以前的國有銀行有著千絲萬縷的聯(lián)系，很多計劃經(jīng)濟(jì)的思想和文化依然在銀行內(nèi)部占據(jù)很大的比重。所以，我們更應(yīng)該發(fā)展新的金融企業(yè)文化。這樣做的目的不僅僅是取代原有的思想，也是適應(yīng)當(dāng)前銀行發(fā)展的有效途徑。盡管這個過程中需要很長的路要走，但是我們更應(yīng)該為企業(yè)培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊伍，為未來的競爭培養(yǎng)更多的中間力量。新的金融文化的形成能夠使全體員工團(tuán)結(jié)起來，為銀行未來的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

（三）加強(qiáng)金融企業(yè)文化管理，可提高銀行經(jīng)營管理水平

對于商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)的管理依然離不開人的參與。因此如何處理好人與人之間的管理是非常重要的。商業(yè)銀行的員工管理和其他企業(yè)的管理沒有太大的區(qū)別。當(dāng)員工感覺到企業(yè)管理模式帶來的優(yōu)勢的時候，他們工作的積極性才能被真正的調(diào)動起來，這種體現(xiàn)著人文關(guān)懷的管理方式能夠讓員工體會到家的溫暖。所以，管理層應(yīng)該認(rèn)真掌握心理學(xué)的知識，這樣在管理銀行員工的過程中能夠給員工帶來另類的驚喜。只有所有的員工的積極性和責(zé)任性被充分發(fā)掘之后，銀行的管理才能起到事半功倍的效果。只有這樣才能進(jìn)一步提升管理者的管理技巧和能力。

二、如何最佳構(gòu)建金融企業(yè)文化

（一）構(gòu)建金融企業(yè)文化應(yīng)適合我國商業(yè)銀行的改革和發(fā)展計劃

經(jīng)濟(jì)時代是沒有商業(yè)銀行身影的。在我國大力推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)而生。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，商業(yè)銀行的發(fā)展速度不斷加快。它的經(jīng)營過程中享受自由的同時，也需要應(yīng)對嚴(yán)格的法律和其他制度。由于我國社會性質(zhì)比較特殊，因此我國的商業(yè)銀行也有獨(dú)特的印記。因此，我們在學(xué)習(xí)西方銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的過程中應(yīng)該結(jié)合我國的實(shí)際情況，只有這樣才能培育出適合我國國情的企業(yè)金融文化。

（二）構(gòu)建金融企業(yè)文化要注重領(lǐng)導(dǎo)者觀念的更新和率先垂范

對于企業(yè)來說，獨(dú)特的文化來自于每位員工的努力和單位領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)特的駕馭能力，只有形成的企業(yè)文化才更具有凝聚力。領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該在文化形成的過程中起到模范作用。當(dāng)企業(yè)的文化內(nèi)涵形成的之后，每位員工才會不自覺地去遵循，去融入到企業(yè)的獨(dú)特文化中。領(lǐng)導(dǎo)作為一個單位的靈魂人物對于員工的影響是不可估量的。

（三）構(gòu)建金融企業(yè)文化應(yīng)體現(xiàn)鮮明的企業(yè)特色

當(dāng)前，我國金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量快速增加。地方性的商業(yè)銀行逐步進(jìn)入到歷史的舞臺。因此金融企業(yè)應(yīng)該立足自身的實(shí)際情況構(gòu)建獨(dú)特的企業(yè)文化。在銀行發(fā)展的過程中應(yīng)該充分結(jié)合地域特色，這樣企業(yè)文化的形成才更有吸引力。銀行作為一個服務(wù)行業(yè)，只有為客戶提供特色的服務(wù)才能在未來的競爭中占據(jù)有效的地位。這樣不僅可以防止其他銀行模仿，還能快速的打造成企業(yè)的名片。

三、結(jié)束語

第7篇：金融管理論文范文

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)投機(jī)經(jīng)濟(jì)平衡監(jiān)管

2007年在美國爆發(fā)的次貸危機(jī)最終演變成目前這場影響全球的金融危機(jī)，對世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了極大的破壞，距離上次1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)僅僅十年?？v觀世界經(jīng)濟(jì)，為什么全球或局部性的金融危機(jī)反復(fù)出現(xiàn)？為什么它會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的破壞，它的根源到底在哪里？人類應(yīng)該如何防范金融危機(jī)的發(fā)生以及減輕金融危機(jī)所帶來的影響？本文將就以上問題展開論述，探討金融危機(jī)的根源，進(jìn)而尋找應(yīng)對金融危機(jī)的對策，一家之言，歡迎批評指正！

一、經(jīng)濟(jì)生物鏈和經(jīng)濟(jì)生態(tài)平衡

在自然科學(xué)領(lǐng)域，自然界的生物鏈和生態(tài)平衡的概念已經(jīng)被人們廣泛的認(rèn)識和接受。一旦自然界的生物鏈和生態(tài)平衡被打破，帶來的是生態(tài)危機(jī)和生態(tài)災(zāi)難。本文認(rèn)為：在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也存在著一種經(jīng)濟(jì)生物鏈和經(jīng)濟(jì)生態(tài)平衡，一旦經(jīng)濟(jì)生物鏈和經(jīng)濟(jì)生態(tài)平衡被打破，必然帶來經(jīng)濟(jì)災(zāi)難或金融危機(jī)。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律與自然界運(yùn)行的規(guī)律在很多層面是相通的。

我們先來看一個自然界最簡單的生物鏈模型：在草原上，生活著獅子和羚羊，在某個特定的時間開始點(diǎn)，處于生物平衡的狀態(tài)。假設(shè)獅子的數(shù)量開始上升，那么在一定時間內(nèi)，羚羊開始減少，草原開始茂盛，結(jié)果就是獅子被餓死，羚羊獲得更多發(fā)展空間，草原開始減少；隨著羚羊數(shù)量增加，草原開始減少，獅子也獲得更多食物開始增加；當(dāng)草原開始減少，羚羊會隨之減少，其后是獅子因食物不足而減少；羚羊減少后，草原又開始增加……獅子、羚羊和草原之間正是在反反復(fù)復(fù)的增加和減少的過程中建立了一種動態(tài)的平衡，在自然界，很難找到絕對的平衡。假設(shè)獅子過度發(fā)展，最終吃光了羚羊，或羚羊過度發(fā)展，吃光了草原，結(jié)果就是一起毀滅，這就是自然界的危機(jī)。

經(jīng)濟(jì)活動的運(yùn)行規(guī)律如同自然界一樣，存在著一種動態(tài)的平衡，各個環(huán)節(jié)之間存在著相互制約相互依賴的關(guān)系，當(dāng)某個環(huán)節(jié)過度發(fā)展，最終會對其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響，而嚴(yán)重的失衡狀態(tài)就是我們談到的危機(jī)。經(jīng)濟(jì)本身的波動是一種正?，F(xiàn)象，各個環(huán)節(jié)不同步發(fā)展也是客觀現(xiàn)象，但是當(dāng)某個環(huán)節(jié)的發(fā)展超出正常波動的范圍，則最終會打破經(jīng)濟(jì)原有的平衡狀態(tài)，表現(xiàn)出來就是經(jīng)濟(jì)或金融的危機(jī)狀態(tài)。以金融、房地產(chǎn)、其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)為例，當(dāng)金融和地產(chǎn)的過度發(fā)展最終擠占了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，透支了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液之后，最終金融和地產(chǎn)也會因?yàn)槿狈φ嬲难憾罎?，這就是目前經(jīng)濟(jì)的危機(jī)狀態(tài)。

二、金融危機(jī)的根源

經(jīng)濟(jì)危機(jī)的直接表現(xiàn)就是金融泡沫的破裂后表現(xiàn)出來的某些行業(yè)嚴(yán)重過剩某些行業(yè)嚴(yán)重不足的經(jīng)濟(jì)不平衡的危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)是相伴而生的，金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的最直接和外在的一種表現(xiàn)形式，經(jīng)濟(jì)危機(jī)則是金融危機(jī)的一種后果和本質(zhì)所在。所以本文在論述時沒有加以詳細(xì)的區(qū)分。

下面簡單探討一下金融危機(jī)發(fā)生的原因，本文認(rèn)為，金融危機(jī)發(fā)生的最直接的原因就是金融活動中的過度投機(jī)行為，而政府在監(jiān)管信用交易（投機(jī)交易）方面的缺位加速了危機(jī)的爆發(fā)。

1.金融危機(jī)的直接根源：過度投機(jī)。投機(jī)活動無處不在，但是最容易發(fā)生在哪里呢？“資本懼怕沒有利潤或利潤過于微小的情況。一有適當(dāng)?shù)睦麧?，資本就會非常膽壯起來。只要有10％的利潤，它就會到處被人使用；有20％，就會活潑起來；有50％，就會引起積極的冒險；有100％，就會使人不顧一切法律；有300％，就會使人不怕犯罪，甚至不怕絞首的危險。如果動亂和紛爭會帶來利潤，它就會鼓勵它們。走私和奴隸貿(mào)易就是證據(jù)?！蓖ㄟ^這段話不難看出，哪個行業(yè)利潤高，哪個行業(yè)就容易產(chǎn)生投機(jī)行為，利潤越高，投機(jī)產(chǎn)生的風(fēng)險就越大。

經(jīng)濟(jì)中的某個行業(yè)如果處于利潤過高的狀態(tài)，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中“市場是一只看不見的手”的原理，必然會有很多資本包括投機(jī)資本流如該行業(yè)，其結(jié)果就是造成該行業(yè)的過剩和其他行業(yè)的短缺，這種局面如果維持時間過長的話，經(jīng)濟(jì)的不平衡狀態(tài)會逐步加劇直到出現(xiàn)該行業(yè)因?yàn)閲?yán)重過剩企業(yè)大量破產(chǎn)的局面，最終造成銀行大量壞賬，進(jìn)而波及其他行業(yè)，損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

高額的利潤誘發(fā)過度投機(jī)行為。我們從一些數(shù)據(jù)來看一下金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)的高利潤狀況。根據(jù)美國官方公布的數(shù)據(jù)，美國房價2004年平均漲幅為11％，2005年平均漲幅為13％，美國2000年到2006年全國房價平均價格上漲了90%，其增長速度均超過同期利率回報水平；在國內(nèi)金融界，2007年11位金融高管年薪過千萬；2007福布斯中國富豪榜前10名中，涉足地產(chǎn)的達(dá)到6位，前4名均涉足地產(chǎn)。從這些數(shù)據(jù)中不難看出，金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)的利潤程度，如此高額的利潤豈能不誘發(fā)資本的逐利行為？其行業(yè)投機(jī)程度由此可窺見一二。

無論是東南亞金融危機(jī)還是此次起源于美國的金融危機(jī)，其起源都是金融和房地產(chǎn)泡沫的破裂，這恰好反映出一個問題：金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)在危機(jī)爆發(fā)前存在著利潤過高和規(guī)模過度膨脹的情況?？梢哉f，過度投機(jī)使這些高利潤甚至是暴利行業(yè)過度膨脹，最終助長了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。

在自然界，如果某個物種過度發(fā)展，便有可能影響到其他物種的發(fā)展，進(jìn)而可能引發(fā)生態(tài)危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域同樣如此，過度投機(jī)使某些行業(yè)的發(fā)展超出了正常的規(guī)模，同時其他行業(yè)得不到充分的發(fā)展空間，最終使經(jīng)濟(jì)失衡導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。

2.金融危機(jī)的深刻根源：信用交易失控。為什么金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)容易成為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重災(zāi)區(qū)，或者說，為什么在金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)更容易產(chǎn)生投機(jī)呢？投機(jī)需要大量的資本來支撐，在資本不足的情況下，杠桿交易成了投機(jī)者最好的工具。正是因?yàn)樵诮鹑诤偷禺a(chǎn)領(lǐng)域廣泛存在著杠桿交易，才使得這兩個行業(yè)成為投機(jī)活動的重災(zāi)區(qū)。

我們知道，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，交易1美元，就需要實(shí)實(shí)在在掏出1美元，在這種情況下，投機(jī)即使存在，也很難掀起大風(fēng)大浪，但是，在很多的金融活動的杠桿交易中，投資10美元的東西實(shí)際出資只需要不到1美元，在這種情況下，暴利是很容易出現(xiàn)的，杠桿越高，投機(jī)活動就越密集，最終，瘋狂投機(jī)打破了原有的經(jīng)濟(jì)平衡狀態(tài)，當(dāng)資本獲利撤出或市場出現(xiàn)嚴(yán)重過剩后，問題或危機(jī)也就隨之而來。

舉例來說明：目前，世界上許多投資銀行為了賺取暴利，采用20～30倍杠桿操作，假設(shè)一個銀行A自身資產(chǎn)為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這個銀行A以30億資產(chǎn)為抵押去借900億的資金用于投資，假如投資盈利5％，那么A就獲得45億的盈利，相對于A自身資產(chǎn)而言，這是150％的暴利。反過來，假如投資虧損5％，那么銀行A賠光了自己的全部資產(chǎn)還欠15億。相關(guān)資料表明：貝爾斯登、雷曼兄弟、美林、高盛、摩根斯坦利等著名美國投資銀行及其交易對手出現(xiàn)的流動性危機(jī)，都是源于高財務(wù)杠桿率支配下的過度投機(jī)行為。美國投資銀行平均表內(nèi)杠桿率為30倍，表外杠桿率為20倍，總體高達(dá)50倍。房利美和房地美的杠桿率則高達(dá)62.5比1。

雖然銀行可以通過保險等手段轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險給保險公司或基金公司，但是過高的風(fēng)險總是要有人來承擔(dān)，保險公司或基金公司也存在因?yàn)槌袚?dān)不了風(fēng)險而破產(chǎn)的可能性。所以說，這個金融鏈條看似完美，但是一旦有哪個環(huán)節(jié)因?yàn)椴豢爸刎?fù)倒下的話，受損害的是整個經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。

為什么房地產(chǎn)行業(yè)也容易發(fā)生危機(jī)呢，按揭貸款在某種程度上起了一個不好的作用，三成首付、兩成首付甚至零首付都是變相的杠桿交易。當(dāng)杠桿交易失去控制，必然會產(chǎn)生大量的不良債務(wù)和虛假的投機(jī)需求，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來根本性的破壞。所以政府對杠桿交易的監(jiān)管是非常必要的，當(dāng)任何一種經(jīng)濟(jì)承擔(dān)了它本身不能承受的風(fēng)險，這種經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機(jī)的可能性就始終存在。

三、金融危機(jī)的防范及應(yīng)對措施

1.抑制人為壟斷，維護(hù)經(jīng)濟(jì)的平衡。經(jīng)濟(jì)中的壟斷行為是高利潤的源泉。作為政府來講，防范經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)壟斷行為是防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不平衡的重要手段。政府應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)中引入更多的競爭來防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)壟斷行為。同時還應(yīng)該立法防止經(jīng)濟(jì)中可能出現(xiàn)的串通合謀囤積等不正當(dāng)競爭行為所引發(fā)的人為壟斷行為。一旦經(jīng)濟(jì)中某環(huán)節(jié)出現(xiàn)壟斷行為，要么效率低下遭人詬病，要么就是借助壟斷地位瘋狂攫取，而且由于其處于壟斷地位，在危機(jī)來臨時缺乏必要的緩沖，極容易誘發(fā)連鎖反應(yīng)，對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的破壞。美國的房利美和房地美就是典型的例子，如果該行業(yè)有更多的競爭者，至少可以給經(jīng)濟(jì)提供足夠的緩沖，避免或延緩危機(jī)的發(fā)生。

壟斷企業(yè)借助其壟斷地位，很容易使其處于一種無法破產(chǎn)的地位，這樣便造成一種局面：經(jīng)濟(jì)景氣時股東賺取高額的盈利，危機(jī)時則要動用全體納稅人的錢來拯救。這就是經(jīng)濟(jì)中經(jīng)常面臨的道德風(fēng)險問題。也就是說，當(dāng)你把某種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險全部交給市場中的一個經(jīng)濟(jì)體承擔(dān)時，如果這個經(jīng)濟(jì)體本身無法承擔(dān)這樣的風(fēng)險，那么就存在著道德風(fēng)險，這種危險最終還是要由政府和納稅人來承擔(dān)。在這樣的情況下，政府就有必要主動承擔(dān)并監(jiān)管這種風(fēng)險，否則的話風(fēng)險機(jī)制就形同虛設(shè)。

自由競爭也會導(dǎo)致生產(chǎn)過剩，但是自由競爭產(chǎn)生的生產(chǎn)過剩還不足以形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因?yàn)槿魏谓?jīng)濟(jì)都有波動性，這種波動的幅度在健康經(jīng)濟(jì)所能承受的范圍之內(nèi)，但是當(dāng)壟斷行為大大加劇了經(jīng)濟(jì)過剩，使其有可能超過經(jīng)濟(jì)本身的承受能力，造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

2.控制信用交易、監(jiān)管信用交易。(1)嚴(yán)格控制按揭貸款的發(fā)放。無論是東南亞金融危機(jī)還是此次金融危機(jī)，均含有房地產(chǎn)業(yè)過度發(fā)展的因素，這其中，按揭貸款的發(fā)放是誘發(fā)房地產(chǎn)行業(yè)過度發(fā)展的重要因素。銀行為了追求利潤，先是放貸給放貸給生產(chǎn)者，當(dāng)消費(fèi)不暢時，又放貸給消費(fèi)者。銀行按揭貸款的發(fā)放對于刺生產(chǎn)激消費(fèi)起到了一定的積極作用，同時，也人為放大了房地產(chǎn)的生產(chǎn)和消費(fèi)。這種做法最終為經(jīng)濟(jì)埋下了一個定時炸彈，具體表現(xiàn)在兩方面：一方面促使某一能夠獲得資本的行業(yè)過度發(fā)展，另一方面為投機(jī)者提供了一個自買自賣，假交易套取銀行資金的窗口，通過過這個窗口，投機(jī)者幾乎輕而易舉把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行自身，這和借錢給賭徒幾乎沒有區(qū)別。(2)認(rèn)真監(jiān)管期貨交易及其資金來源。期貨交易是投機(jī)交易的重災(zāi)區(qū)，中國已經(jīng)有很多企業(yè)甚至是大型國有企業(yè)從事期貨交易巨額虧損的例子。中航油、中信泰富、東航和國航等企業(yè)在期貨交易領(lǐng)域均出現(xiàn)過巨額虧損，甚至威脅到企業(yè)的生存。所以,抑制企業(yè)的投機(jī)沖動監(jiān)管企業(yè)投機(jī)行為也是維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定一個重要方面。對于這個問題，本文認(rèn)為最重要的是政府應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)制度的建設(shè)，防范企業(yè)投機(jī)沖動，尤其是借貸資金或挪用資金進(jìn)行投機(jī)的沖動，切實(shí)保護(hù)企業(yè)運(yùn)行的安全。

3.建立危機(jī)應(yīng)對機(jī)制。金融危機(jī)發(fā)生后，政府通常的拯救危機(jī)的措施主要有減稅、政府出資救市等，這些做法很容易遭到用全體納稅人貼補(bǔ)少數(shù)投資者的非議，而且是以犧牲政府其他方面支出或者擴(kuò)大財政赤字為代價，提高了納稅人負(fù)擔(dān)，降低了政府的信用，影響了其行動能力，嚴(yán)重的甚至?xí)峡逭鶏u政府破產(chǎn)就是一個極端的例子。本文認(rèn)為政府應(yīng)該改變這種做法，建立一套應(yīng)對危機(jī)的長效機(jī)制。具體設(shè)想如下：

政府對高利潤行業(yè)或壟斷行業(yè)征收投機(jī)稅或暴利稅，稅收的主要部分用于建立危機(jī)應(yīng)對基金，交由國家專門機(jī)構(gòu)采用穩(wěn)健保守的方式管理該基金，以便在危機(jī)來臨是能夠提供最大程度的緩沖，為化解危機(jī)爭取時間。這樣做的好處在于：首先，分級征收投機(jī)稅或暴利稅的目的是調(diào)節(jié)各行業(yè)之間的利潤，在某種程度上限制投機(jī)對正常經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的破壞作用；其次，當(dāng)危機(jī)真正來臨時，政府可以有足夠的財力物力去應(yīng)對危機(jī)；再者，專門機(jī)構(gòu)還可以提高政府工作的效率，探索一套穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的管理模式。

四、結(jié)論

金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式，其根本原因在于經(jīng)濟(jì)中的過度投機(jī)行為和信用交易的失控。政府不應(yīng)該將經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險交給市場去承擔(dān)，而應(yīng)主動監(jiān)管金融風(fēng)險，并征收投機(jī)稅或暴利稅建立危機(jī)應(yīng)對基金，抑制過度投機(jī)行為，維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，探索危機(jī)應(yīng)對的長效機(jī)制。

第8篇：金融管理論文范文

（1）金融投資管理還是企業(yè)發(fā)展的動力和催化劑

能夠不斷完善我國企業(yè)的管理機(jī)制，是市場經(jīng)濟(jì)急速發(fā)展趨勢，企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行的根基保障，首先企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該提高自身的管理水平，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)其長遠(yuǎn)發(fā)展，在企業(yè)所制定各項(xiàng)規(guī)章制度來看，其目的和依據(jù)都必須要以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的正確決策為前提，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的決策事物，必然要給企業(yè)金融投資帶來巨大的風(fēng)險和損失，設(shè)置會導(dǎo)致非常嚴(yán)重的后果，所以說，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的正確決策以及風(fēng)險意識應(yīng)該首先得到提高。

（2）管理是為了規(guī)范企業(yè)行為

為企業(yè)做大限度爭取利益，那么在盡心金融投資的時候，金融管理的目的也是如此，而管理工作的順利開展與管理人才的素質(zhì)高低密不可分，提高管理人員專業(yè)素質(zhì)，使其能夠在管理工作中更加全面、冷靜的分析問題，從而進(jìn)行管理，為企業(yè)整取高額回報，是非常必要的。企業(yè)實(shí)施這些管理制度的同時，企業(yè)也會不斷的進(jìn)行環(huán)境的優(yōu)化和創(chuàng)造，進(jìn)而推動企業(yè)的發(fā)展。比如，企業(yè)對人才培養(yǎng)的投資，能夠使企業(yè)在激烈的市場競爭中為企業(yè)的投資作出合理的規(guī)劃、制定合理有效的方案、提高投資的準(zhǔn)確度，為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境和氣氛。

二、提高企業(yè)金融投資管理的措施

（1）完善金融管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險防范意識。

融投資管理主要分五個步驟:明確投資計劃、對投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的分析、建立投資組合、修正投資組合、評估組合的業(yè)績。其中明確投資計劃是重點(diǎn)。投資計劃是投資行為的指導(dǎo)，計劃的正確性是這些行為正確性的保障，然而，投資決策并不是簡簡單單就能夠制定，它不斷具有一定的難度，同時還具有一定的隱患，一旦決策失誤，那么將會帶來經(jīng)濟(jì)損失，設(shè)置是滅頂之災(zāi)。所以說，企業(yè)在制定金融管理計劃的時候，首先要從企業(yè)整體局勢出發(fā)，將獲取利益作為目的，將市場情況作為前提，計劃要與市場需求相適應(yīng)，同時兼具科學(xué)的決策性與指導(dǎo)性，建立風(fēng)險防范機(jī)制，提高企業(yè)內(nèi)部管理人員風(fēng)險意識，這樣才能夠提高管理效果。

（2）確定投資方向，加強(qiáng)投資隊伍的建設(shè)。

人力資源隊伍的建設(shè)也是企業(yè)投資的一個重要方面，人才是企業(yè)的棟梁，企業(yè)不單單需要依靠強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力得以發(fā)展，在人力資源方面也需要足夠的實(shí)力。任何行業(yè)的發(fā)展都需要依靠高素質(zhì)的人才，因此企業(yè)內(nèi)部的金融管理者必須要依靠多元化的方法和政策來提高企業(yè)對于人才的吸引力，還應(yīng)該對內(nèi)部分析人員進(jìn)行業(yè)務(wù)投資和技能的培訓(xùn)，提高企業(yè)的整體分析能力。這樣才能為企業(yè)的投資發(fā)展明確方向，推動企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。

（3）對企業(yè)的預(yù)算編制工作進(jìn)行規(guī)范。

在企業(yè)中預(yù)算活動對于企業(yè)項(xiàng)工作的開展都具有影響力，因此提高預(yù)算質(zhì)量是必然的。首先應(yīng)該明確財務(wù)主體定位，確定財務(wù)主體定位的時候，比如：在進(jìn)行銷售財務(wù)制定的時候，工作人員要從實(shí)際情況出發(fā)，分工不同，銷售財務(wù)也不盡相同，企業(yè)中的銷售部門決定這企業(yè)的銷售狀況，與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益有著密切聯(lián)系。在建筑類企業(yè)中制定財務(wù)，目的就是為了能夠?qū)⒐芾頉Q策的職能充分發(fā)揮出來，另外，也有利于銷售部門各種信息能夠及時被分享，各部門之間的溝通交流也更加緊密，信息共享也更加及時。其次，采用先進(jìn)的預(yù)算編制方法，合理安排預(yù)算編制進(jìn)程。預(yù)算編制是一個比較繁瑣的過程，它所涉及的部門、人員等都比較廣泛，所以要編制一個合理有效的預(yù)算就需要充足的時間，“零基預(yù)算”是比較科學(xué)有效的編制方法，它最大的優(yōu)點(diǎn)就是一切從零開始，能按照單位的實(shí)際情況來計算，這樣就能產(chǎn)生壓縮經(jīng)費(fèi)開支，杜絕浪費(fèi)的作用。加強(qiáng)預(yù)算管理的執(zhí)行力度，深化考核機(jī)制。避免資金的浪費(fèi)與超支的問題，最大限度實(shí)現(xiàn)資金優(yōu)化配置。強(qiáng)化預(yù)算監(jiān)督管理體制。

（4）加強(qiáng)企業(yè)金融投資管理人員的綜合素質(zhì)。

建設(shè)高素質(zhì)的人力資源隊伍，是為了滿足企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，完善、創(chuàng)新人才管理機(jī)制，首先就是要優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，發(fā)展復(fù)合型人才隊伍，并與企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)賬緊密相連，為企業(yè)穩(wěn)定、高校發(fā)展奠定基礎(chǔ)。企業(yè)的發(fā)展，必須要保持一定的規(guī)模，而保障企業(yè)規(guī)模的前提，就是要確保企業(yè)內(nèi)部的人力資源數(shù)量，也就是新進(jìn)人員的數(shù)量與離職人員的數(shù)量，要保持一定的平衡關(guān)系，然后，就是要優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，管理人員與技能操作人員數(shù)量要正佳，這是為了擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模打基礎(chǔ)，金融投資更是一個需要謹(jǐn)慎的行業(yè)，管理人員的道德修養(yǎng)對企業(yè)的發(fā)展十分重要。

三、結(jié)束語

第9篇：金融管理論文范文

從2007年美國次貸危機(jī)引爆以后，美國資產(chǎn)價值泡沫連續(xù)消散，不少手持次級房貸的銀行和涉及金融機(jī)構(gòu)都陸續(xù)破產(chǎn)，金融商品危險和流走性缺失進(jìn)一步擴(kuò)展，導(dǎo)致產(chǎn)生世界重要金融市場劇烈的波動。房價一落千丈、房地產(chǎn)業(yè)不停走低、拋售銀行股、銀行提擠狀況十分嚴(yán)重，使幾個月下來華爾街五大投行三家關(guān)門兩家改革，次貸危機(jī)自然成為金融危機(jī)。這次金融危機(jī)危害性已伸展至全球，且不停、嚴(yán)重地侵蝕實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融學(xué)者常對此類事件都稱作經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

2美國金融管理系統(tǒng)歸納和教訓(xùn)

2.1美國金融管理系統(tǒng)總體態(tài)勢

國家金融競爭力主要組成要件是金融管理系統(tǒng)，領(lǐng)先于其他國家和地區(qū)的美國金融業(yè)從側(cè)面體現(xiàn)它管理系統(tǒng)已經(jīng)適應(yīng)市場發(fā)展并占有優(yōu)勢。據(jù)實(shí)證調(diào)查，美國金融管理系統(tǒng)是典型分權(quán)型多頭管理模式，被稱作傘式管理+功能管理體制，是功能管理和機(jī)構(gòu)管理綜合體。在這樣管理系統(tǒng)里存在各種各樣的類型、層次的金融管理機(jī)構(gòu)，美國執(zhí)行在分業(yè)管理與統(tǒng)一管理間的一種金融管理模式。其中，金融持股公司采取傘式管理規(guī)定，作為傘式管理人的美聯(lián)儲負(fù)責(zé)公司綜合管理；且金融持股公司又按所營運(yùn)業(yè)務(wù)類別來接納各種行業(yè)管理人的督導(dǎo)。傘式管理人和功能管理人聯(lián)合促進(jìn)美國金融業(yè)發(fā)展。

2.2美國金融管理系統(tǒng)存在不足

2.2.1“雙重多頭”管理系統(tǒng)易發(fā)生監(jiān)管重疊與真空

出于管理機(jī)構(gòu)繁多而對某一行為具管理權(quán)力產(chǎn)生的現(xiàn)象就是管理重疊。管理過程中它的最大缺陷在于出現(xiàn)管理多余內(nèi)耗和資源浪費(fèi)，正?？刹扇『侠淼臋?quán)力區(qū)分方法處理。而全部管理機(jī)構(gòu)職權(quán)都不涉及某些金融風(fēng)險是管理真空。美國金融管理系統(tǒng)中還沒有統(tǒng)一法定最高管理機(jī)構(gòu)，在相同分業(yè)管理模式、金融混業(yè)經(jīng)營環(huán)境下，“各管其一”的機(jī)構(gòu)設(shè)置容易使各管理部門發(fā)生對某些金融市場狀態(tài)特別是部分金融衍生商品管理出現(xiàn)漏洞。所以，從根本上與此相同的全面管理“雙重多頭”的機(jī)構(gòu)設(shè)置是存在管理重復(fù)和漏洞的。

2.2.2金融管理制度發(fā)展滯后于金融創(chuàng)新發(fā)展

金融管理體制發(fā)展給出新規(guī)定是金融業(yè)全面發(fā)展和金融產(chǎn)品創(chuàng)新腳步迅速。在逐漸激烈市場競爭環(huán)境中、金融風(fēng)險無法完全管控狀況下，可惜美國金融管理體制未適時地進(jìn)行改革，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)拓展市場和展開創(chuàng)新業(yè)務(wù)反而成為危機(jī)形式的累積。在風(fēng)險擴(kuò)展進(jìn)程中，美國分散管理體制決定機(jī)構(gòu)并沒有進(jìn)行負(fù)責(zé)，實(shí)際管理系統(tǒng)與各類金融市場之間的密切發(fā)展態(tài)勢并不吻合，進(jìn)而面對市場不斷變化和發(fā)展，管理者沒得到有關(guān)法規(guī)明確授權(quán)，使本來具有優(yōu)勢的分散管理體制反而變成致命弱點(diǎn)。

2.2.3次貸源頭貸款缺乏監(jiān)督，管理機(jī)構(gòu)職責(zé)未履行到位

特殊客戶層在接受發(fā)放次級貸款時，沒有抵押資產(chǎn)、連帶保障，管理部門就事后向貸款機(jī)構(gòu)財務(wù)情況實(shí)行評判，事前管理沒有履行相對應(yīng)責(zé)任。出于此類貸款機(jī)構(gòu)可積極介入資產(chǎn)證券化過程，所以，財務(wù)狀況無法及時體現(xiàn)貸款效益，因而，管理當(dāng)局只在最后資金鏈破壞時才認(rèn)識到是存在風(fēng)險的。

2.2.4缺乏對信用評級機(jī)構(gòu)管理

次貸產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)復(fù)雜性融資商品，投資者不太清楚估價內(nèi)在價值與險情。所以，信用評級便成為投資者決策重要的唯一憑據(jù)。不過，信用評級制度被美國政府及管理部門歸于聯(lián)邦證券管理法律系統(tǒng)以后，還未成立針對信用評級機(jī)構(gòu)自身的管理與問責(zé)體制。正是因?yàn)槿狈π庞迷u級機(jī)構(gòu)管理和權(quán)重責(zé)輕制度錯位，引起了信用評級業(yè)道德風(fēng)險，為危機(jī)廣泛延伸和爆發(fā)埋下隱患。

3借鑒美國經(jīng)驗(yàn)深入分析我國金融管理系統(tǒng)

作為一名大學(xué)生應(yīng)借鑒美國經(jīng)驗(yàn)對我國金融管理系統(tǒng)進(jìn)行深入探討和分析。通過對相關(guān)資料的考證，我國金融業(yè)于上世紀(jì)90年代真正興起并發(fā)展，我國通過金融改革實(shí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營和管理制度。金融管理系統(tǒng)由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會四個并不互管的行政和事業(yè)機(jī)構(gòu)組成，還設(shè)置除這四部門外的財政部等多部委領(lǐng)導(dǎo)參與的金融管理聯(lián)席會議。據(jù)有關(guān)資料及學(xué)習(xí)研究，多頭監(jiān)管、自律組織弱化、法律配套措施不足、執(zhí)法力度不夠等仍是目前我國金融管理存在缺陷，特別是多頭管理監(jiān)管權(quán)力分散，不利于管理實(shí)施且有悖效益原則。