互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)；大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資；P2P；眾籌

中圖分類(lèi)號(hào)：F724.6；F832.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）007-0-02

一、引言

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代來(lái)臨，互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的改變與沖擊。近幾年來(lái)，國(guó)家大力倡導(dǎo)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，不僅提供了專項(xiàng)資金資助，也在各大高校設(shè)立了創(chuàng)業(yè)孵化基地。與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)化的融資平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)，大學(xué)生可選擇的融資渠道也相應(yīng)拓寬了許多。創(chuàng)業(yè)大學(xué)生可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融，通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)眾籌等多種方式來(lái)獲得創(chuàng)業(yè)資金。但由于新興平臺(tái)并不像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣具有較高的可信度，其內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)也較為復(fù)雜且不成熟。這些平臺(tái)良莠不齊，風(fēng)險(xiǎn)不一。創(chuàng)業(yè)者需要了解各種融資方式的優(yōu)劣勢(shì)，并根據(jù)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃以及自身實(shí)際情況等相關(guān)方面來(lái)選取適合于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的融資方案才能成功融資。

二、利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資的優(yōu)勢(shì)

在傳統(tǒng)金融環(huán)境下，有創(chuàng)業(yè)意向而缺乏資金、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及信用度的大學(xué)生主要通過(guò)自籌融資、家庭借款、銀行信貸和風(fēng)險(xiǎn)投資的方式進(jìn)行創(chuàng)業(yè)初期融資。在這四種融資方式中，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生會(huì)優(yōu)先選擇自籌以及家庭借款進(jìn)行融資。自籌融資和家庭借款有利于創(chuàng)業(yè)者控制企業(yè)占有絕大部分的股份，但這通過(guò)兩種方式所籌得的資金有限，并且有著可能引發(fā)家族矛盾的弊端。選擇銀行信貸的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者也面臨著種種限制。一般的創(chuàng)業(yè)初期的大學(xué)生沒(méi)有可用于抵押擔(dān)保給銀行的物品并且信用程度受限。繁多復(fù)雜的貸款申請(qǐng)程序以及貸款金額和期限的要求，讓許多創(chuàng)業(yè)者望而卻步。而青睞于高科技創(chuàng)業(yè)方向的風(fēng)險(xiǎn)投資，讓“一般”創(chuàng)業(yè)者難以從此獲得資金。

而對(duì)于成長(zhǎng)于網(wǎng)絡(luò)蓬勃發(fā)展時(shí)期，并接收過(guò)高等教育的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資將多多少少克服以上融資方式中所存在的問(wèn)題。在信息高度融通的互聯(lián)網(wǎng)中，資金提供者與籌資者直接進(jìn)行交易的直接融資（如眾籌，P2P）取代了有金融中介介入的間接融資，更加透明化的信息使交易雙方更準(zhǔn)確接收交流了交易信息，并且降低了交易成本，提高了資金的配置效率。相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了交易雙方的準(zhǔn)入門(mén)檻，更加注重客戶體驗(yàn)。

三、主要互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的模式與特點(diǎn)

近幾年來(lái)，由移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引發(fā)的金融創(chuàng)新方興未艾，令人目不暇接。互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息高度透明化、運(yùn)營(yíng)效率高、涉及面廣、影響力度大、透明、公開(kāi)、便捷等特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，是一種創(chuàng)新型的普惠經(jīng)濟(jì)。其運(yùn)作模式主要有第三方支付、“余額寶”類(lèi)模式、電商平臺(tái)金融生態(tài)圈、網(wǎng)上金融超市、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌平臺(tái)，等等。

目前，第三方支付、“余額寶”類(lèi)模式、電商平臺(tái)金融生態(tài)圈、網(wǎng)上金融超市等以交易結(jié)算、投資理財(cái)為目的的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展相對(duì)成熟，其普惠金融功能得到充分發(fā)揮。相比之下，金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要集中在以融資借貸為目的的互聯(lián)網(wǎng)金融模式上，主要包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌平臺(tái)等。這些融資借貸金融平臺(tái)資質(zhì)不明，良莠不齊，亂象叢生，是金融風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的平臺(tái)，而恰好又是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要平臺(tái)之一。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)化的民間借貸，目前仍然處在成長(zhǎng)階段，作為中介機(jī)構(gòu)為交易雙方服務(wù)，是一種能夠集和社會(huì)閑置資金，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的跨地域性，把低成本資金配額給以往金融系統(tǒng)無(wú)法覆蓋的小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)，滿足我國(guó)三四線城市更大的融資需求，能夠更多得服務(wù)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，未來(lái)很可能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大貢獻(xiàn)，具有交易成本低、普惠的特點(diǎn)。

眾籌平臺(tái)即互聯(lián)網(wǎng)化的直接融資平臺(tái)，能夠改善新經(jīng)濟(jì)中“輕資產(chǎn)”的創(chuàng)新型中小企業(yè)的“水土不服”癥狀，是一種新型融資，有別于第三方支付與銀行存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是相輔相成。銀行等主流機(jī)構(gòu)將眾多有融資需求的小微企業(yè)和有投資需求的個(gè)體排除在外，而眾籌平臺(tái)則是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，縮短空間距離，集合海量散戶，抓住了這些潛在客戶，幫助其解決融資困難的問(wèn)題，門(mén)檻低、效率高且突破地域限制。

四、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

1. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

P2P（Peer To Peer Lending）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)即一種通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，是我國(guó)近幾年的新興金融服務(wù)平臺(tái)，源自歐美。目前某些P2P平臺(tái)針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目也推出相應(yīng)的貸款模式。以學(xué)貸網(wǎng)為例，只要有好的項(xiàng)目，在校大學(xué)生均能夠提出申請(qǐng)，提供身份證、學(xué)生證、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目以及銀行流水賬單等資料就能快速便捷得獲取貸款。以融宜寶來(lái)說(shuō)，貸款最高數(shù)額為30萬(wàn)，由此不僅縮小了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，還滿足了項(xiàng)目資金需求，保障了創(chuàng)業(yè)的有序進(jìn)行。

但由于目前征信體系的不完善，平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式種類(lèi)繁多，缺乏合理有效的監(jiān)督，許多平臺(tái)為了占領(lǐng)市場(chǎng)進(jìn)行跑馬圈地，再加上貸款人（網(wǎng)絡(luò)黃牛）為了賺利息洗錢(qián)，從一個(gè)平臺(tái)貸到另一個(gè)平臺(tái)，環(huán)環(huán)相扣，一旦其中某個(gè)平臺(tái)跑路，則會(huì)造成資金流斷裂，那么牽涉到該資金鏈的平臺(tái)則容易出現(xiàn)危機(jī)。此外，P2P平臺(tái)貸款利息普遍偏高。一般情況下，P2P融資方式的貸款利率比商業(yè)銀行的小額創(chuàng)業(yè)貸款利息高出10%-25%，加大了償還壓力，容易增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2. 網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)

網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)是大眾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和利用SNS傳播的特性募集基金，類(lèi)似于團(tuán)購(gòu)的一種模式。眾籌的迷人之處在于大學(xué)生創(chuàng)客可以借助于社會(huì)資源去實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，大幅降低創(chuàng)業(yè)門(mén)檻。眾籌在某種程度上是大眾對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的認(rèn)可，在籌集資金的潛在目的下，也起到對(duì)團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品的大力宣鰲M絡(luò)眾籌平臺(tái)也逐漸轉(zhuǎn)型為籌集資金、產(chǎn)品曝光、項(xiàng)目推廣的綜合性平臺(tái)。

然而，眾籌平臺(tái)也存在以下風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國(guó)目前相關(guān)法律和制度規(guī)范尚不到位，捐贈(zèng)型的眾籌并沒(méi)有太多法律保障。尤其是股權(quán)型眾籌則容易涉嫌“非法集資”，如前幾年被叫停的淘寶公開(kāi)銷(xiāo)售未上市股份的事件，就構(gòu)成了非法集資。其次，征信體系和誠(chéng)信環(huán)境缺失，存在信任危機(jī)。大學(xué)生在股權(quán)型眾籌網(wǎng)站發(fā)起項(xiàng)目融資時(shí)，由于所有的投資者均為股東，但由于股東眾多，相關(guān)管理便交由部分股東，形成一種委托問(wèn)題，由于信息不對(duì)稱，便可能會(huì)產(chǎn)生相關(guān)的道德問(wèn)題和信任危機(jī)。再次，可能使機(jī)會(huì)成本翻倍。創(chuàng)業(yè)者的純?nèi)谫Y數(shù)額沒(méi)有達(dá)到指定數(shù)額，且只利用這一融資渠道而沒(méi)有其他渠道備案，融資失敗后的機(jī)會(huì)成本必定會(huì)增加，這對(duì)創(chuàng)業(yè)十分不利。最后，存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，由于眾籌網(wǎng)站的公開(kāi)性和面向?qū)ο蟮牟淮_定性，眾籌網(wǎng)站上展示的項(xiàng)目有可能被他人剽竊。

五、正確引導(dǎo)大學(xué)生創(chuàng)客借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資

1.大學(xué)生應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在為大學(xué)生創(chuàng)客融資帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。與傳統(tǒng)金融相比，包容性更廣的互聯(lián)網(wǎng)金融的交易容易受到黑客攻擊，個(gè)人信息以及交易信息面臨被盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)。交易雙方身份的真實(shí)性難以確認(rèn)，若不法分子趁機(jī)利用釣魚(yú)網(wǎng)站進(jìn)行詐騙，投資者和融資者都可能因此損失慘重。所以大學(xué)生創(chuàng)客在對(duì)進(jìn)行融資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行選擇的時(shí)候，應(yīng)對(duì)該平臺(tái)的可靠性有更高的要求。

2.結(jié)合實(shí)際情況判斷融資方式

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)要想成功融資，創(chuàng)業(yè)者首先要對(duì)自身企業(yè)的發(fā)展有充分的認(rèn)識(shí)以及制定一份切合實(shí)際的遠(yuǎn)期規(guī)劃。創(chuàng)業(yè)者要對(duì)自己企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力有準(zhǔn)確的定位，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)清企業(yè)所處的情況后，結(jié)合實(shí)際充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，并撰寫(xiě)設(shè)計(jì)能準(zhǔn)確描述企業(yè)規(guī)劃及狀況的商業(yè)計(jì)劃書(shū)以吸引投資者，進(jìn)行融資。

3.走出大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的誤區(qū)

一般來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)至少需要具備三個(gè)方面的客觀條件：項(xiàng)目，團(tuán)隊(duì)，資金。資金并不是創(chuàng)業(yè)的唯一因素。然而很多大學(xué)生創(chuàng)客還沒(méi)有意識(shí)到團(tuán)隊(duì)合作在當(dāng)今社會(huì)的重要性，當(dāng)代大學(xué)生因成長(zhǎng)環(huán)境而養(yǎng)成了獨(dú)立鮮明的個(gè)性使部分人堅(jiān)持孤軍奮穡或在團(tuán)隊(duì)中自以為是。一個(gè)穩(wěn)定可靠的團(tuán)隊(duì)才能有力推動(dòng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目發(fā)展前行。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)若想成功，就必須有可能盈利并具有風(fēng)險(xiǎn)可控的項(xiàng)目。而許多創(chuàng)客在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資前也為能充分了解自己的項(xiàng)目，對(duì)于市場(chǎng)和自身發(fā)展現(xiàn)狀缺乏必要的認(rèn)識(shí)。以上種種因素，都可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)的失敗。

作者簡(jiǎn)介：何 練（1982-），男，廣東肇慶人，博士，副教授，吉林大學(xué)珠海學(xué)院工商管理系副主任，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員，廣東省社會(huì)科學(xué)院珠海分院特聘顧問(wèn)，廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局知識(shí)產(chǎn)權(quán)專家?guī)鞂＜摇?/p>

高煥美（1995-），女，深圳人，吉林大學(xué)珠海學(xué)院工商管理系會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)2014級(jí)學(xué)生。

江嘉晨（1997-），女，廣東惠州人，吉林大學(xué)珠海學(xué)院工商管理系會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)2015級(jí)學(xué)生。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，引領(lǐng)了全球金融發(fā)展的新風(fēng)向。當(dāng)金融遇上互聯(lián)網(wǎng)會(huì)產(chǎn)生什么樣的化學(xué)反應(yīng)呢？在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能、新技術(shù)的基礎(chǔ)上，金融會(huì)產(chǎn)生什么樣的效果？有專家表示：“互聯(lián)網(wǎng)與金融的攜手，不僅在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域激起千層浪，而且成長(zhǎng)為新的業(yè)態(tài)，提升金融服務(wù)的普惠性和覆蓋面，相信高科技與金融的結(jié)合，會(huì)給我們帶來(lái)驚喜，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下新經(jīng)濟(jì)需要新金融的支持，互聯(lián)網(wǎng)與金融你中有我，我中有你?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，仍然是今年主要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的焦點(diǎn)。這種新的業(yè)態(tài)、新格局在潛移默化地改變著人們的生活方式。

由于傳統(tǒng)金融體系對(duì)百姓和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求沒(méi)能夠充分滿足，覆蓋面還非常低，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融的不足，從而使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)不再是一家獨(dú)有，各種范式的互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生無(wú)疑給人們的生活帶來(lái)了很大的便利。

供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，打通各個(gè)企業(yè)節(jié)點(diǎn)環(huán)節(jié)，通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。金投手供應(yīng)鏈平臺(tái)使上游賬期變短。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商可提前支付資金，使資金周期就變短。生產(chǎn)成本從而降低，達(dá)到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)，降低企業(yè)成本的效果。

不僅有新生企業(yè)的誕生，傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛加入到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，海爾金融打造了一種快速高效的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。海爾建立供應(yīng)鏈以來(lái)，經(jīng)銷(xiāo)商可以從申請(qǐng)貸款提交申請(qǐng)到放款兩個(gè)工作日將流程全部走完，快速、便捷地拿到所需資金。

百度家喻戶曉，百度在發(fā)展探索業(yè)務(wù)的同時(shí)，也在拓寬業(yè)務(wù)范圍，百度不僅有了百度外賣(mài)、百度在線教育等，還建立了百度金融，專攻消費(fèi)領(lǐng)域，做得風(fēng)生水起。他們運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了為廣大用戶提供方便、快捷、低門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融服務(wù)。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 影響因素 防范機(jī)制

隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)也應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從誕生開(kāi)始，就備受社會(huì)的關(guān)注和公眾的青睞，推動(dòng)了該業(yè)態(tài)的快速發(fā)展[1]。新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)信息化、綜合化經(jīng)營(yíng)漸成趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融給公眾和機(jī)構(gòu)帶來(lái)便利享受的同時(shí)，也帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)效而穩(wěn)健的發(fā)展，很有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制進(jìn)行研究和分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)主要分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等六大金融模式。

第一，第三方支付。第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及央行確定的其他支付服務(wù)。第三支付現(xiàn)已不局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而成為線上線下全覆蓋的綜合支付工具。目前，除眾所周知的銀聯(lián)和支付寶外，還有財(cái)付通、快錢(qián)支付、易寶支付、匯付天下等。業(yè)界認(rèn)為，第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可分兩大類(lèi)：一類(lèi)是以支付寶、財(cái)付通為代表的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站，提供擔(dān)保功能的第三方支付模式;另一類(lèi)就是以快錢(qián)為代表的獨(dú)立的第三方支付模式。截止2015年3月，央行已發(fā)放270張第三方支付牌照。隨著蘋(píng)果公司的APPLE PAY與三星的SAMSUNG PAY相繼落地中國(guó)，第三方支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，第三方支付體系日趨完善成熟。據(jù)艾瑞咨詢調(diào)查結(jié)果顯示，2015年我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到118674.5億元，同比增長(zhǎng)46.9%。

第二，P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是指通過(guò)P2P公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的直接信貸模式。截止到2015年4月，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已發(fā)展到3054家。

第三，大數(shù)據(jù)金融。以阿里金融和京東金融為代表的大數(shù)據(jù)金融，是指依托于海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化手段對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性開(kāi)展相關(guān)資金融通服務(wù)的模式，此模式能擴(kuò)大了客戶范圍，降低了企業(yè)成本。

第四，眾籌是指商業(yè)、科研究、民生工程、賑災(zāi)、藝術(shù)、政治運(yùn)動(dòng)等項(xiàng)目的發(fā)起人通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)等途徑，發(fā)動(dòng)公眾，籌集資金、能力和渠道，為機(jī)構(gòu)、個(gè)人或某個(gè)項(xiàng)目提供資金援助的一種融資方式。

第五，信息化金融機(jī)構(gòu)是指通過(guò)廣泛運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面信息化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。如建行的“善融商務(wù)”平臺(tái)。

第六，互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)信息匯聚、搜索、比較及金融產(chǎn)品銷(xiāo)售，并為金融產(chǎn)品銷(xiāo)售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。如融360、安貸客和大童網(wǎng)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種情況：

（一）監(jiān)管主體缺失的類(lèi)型

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體仍是傳統(tǒng)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)保險(xiǎn)、銀行及證券等一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式，無(wú)法滿足對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的監(jiān)管需要，銀監(jiān)、工商、公安等部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，由于管理權(quán)限不清、地域管轄權(quán)限制、多頭管理、技術(shù)、人員等因素容易形成監(jiān)管的“真空”。

（二）信息風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)投入大量的人力、物力及財(cái)力，通過(guò)構(gòu)建封閉的交易渠道，對(duì)交易主體信息進(jìn)行安全維護(hù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開(kāi)放系統(tǒng)中，TCP/IP協(xié)議安全性爭(zhēng)議較大，目前的密鑰管理與加密技術(shù)也不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)易受計(jì)算機(jī)病毒和網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊，甚至是賬戶被盜。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如通過(guò)持續(xù)高投入的辦法來(lái)保障安全，便增大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，削弱了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益，這是互聯(lián)網(wǎng)金融最基本的特征。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制仍然會(huì)在其中出現(xiàn)普遍存在，如一旦平臺(tái)倒閉或借款人違約，投資者就難以收回投入的資金。在經(jīng)濟(jì)低迷、制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、就業(yè)率不足、國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)開(kāi)放不足等情況下容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

投資期限較長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，一旦遇上短期負(fù)債到期不能按時(shí)滾動(dòng)時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)短期資金轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期資金來(lái)解決期限錯(cuò)配問(wèn)題，是金融機(jī)構(gòu)的一大功能。

（五）虛擬性風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)具備虛擬性，使網(wǎng)上交易的相關(guān)信息無(wú)法有效辨別，一些不法分子也會(huì)借助互聯(lián)網(wǎng)虛擬的特點(diǎn)，制造虛假的身份信息，實(shí)施套現(xiàn)、網(wǎng)絡(luò)詐騙或洗錢(qián)等犯罪行為等，也可能造成資金在周轉(zhuǎn)中沉淀，無(wú)法進(jìn)行有效監(jiān)管，大大地增加了支付的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（六）法律的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前還是無(wú)門(mén)檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管的三無(wú)狀態(tài)，使部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在合法與非法之間的游動(dòng)，往往會(huì)觸到“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的影響因素

（一）法律監(jiān)管力度不足

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在快速發(fā)展，但法律體系對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新業(yè)態(tài)的關(guān)注仍然欠缺，盡管陸續(xù)出臺(tái)了一些管理和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)制度，目前，有中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》、文化部和商務(wù)部聯(lián)合了《關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣管理工作的通知》、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》等專門(mén)的管理法規(guī)，但是尚未制定出一部綜合性權(quán)威性的大法。

（二）網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的影響因素

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展水平對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有舉足輕重的作用。只有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具備成熟和先進(jìn)的條件，才能營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融健康、安全且有序的發(fā)展環(huán)境。網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)環(huán)境在比較嚴(yán)密的情況下，不法犯罪分子很難隨意地入侵到網(wǎng)站，這樣就可以將消費(fèi)者的合法權(quán)益，更好地進(jìn)行保護(hù)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，能降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易成本，緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理效率，拓展交易空間，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的資金供需雙方可以直接交易，簡(jiǎn)化了交易流程。目前，有三個(gè)技術(shù)趨勢(shì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響是非常明顯的：一是信息的數(shù)字化，二是計(jì)算能力的不斷提升，三是網(wǎng)絡(luò)通信的發(fā)展。由于部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻較低，其投入的人力、物力和財(cái)力也嚴(yán)重不足，信息建設(shè)硬件和管理軟件都與客戶的服務(wù)要求不相稱，因此，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，必然會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制

（一）加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入及監(jiān)管力度

我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管一直存在著一些灰色地帶，存在針對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管而言，主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融機(jī)構(gòu)資格進(jìn)行認(rèn)真地審查，也就是事前的監(jiān)管[3]。自從互聯(lián)網(wǎng)的金融開(kāi)始興起以后，金融行業(yè)開(kāi)始紛紛地向信息化、綜合化經(jīng)營(yíng)的方向轉(zhuǎn)型，實(shí)際上，這也對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)弊端進(jìn)行了補(bǔ)充。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的存在還是有必要的，不能完全否決地進(jìn)行監(jiān)管。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入資格和信貨業(yè)務(wù)，國(guó)家層面應(yīng)制定規(guī)范且嚴(yán)格的信息審核制度，可以采取適當(dāng)?shù)男姓侄芜M(jìn)行控制，還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，使互聯(lián)網(wǎng)金融雙方交易權(quán)益都得到有效的保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度靈活寬松、富有針對(duì)性的監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（二）建立和健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展而言，法律的執(zhí)行力度和制度法規(guī)的健全，尤其重要。只有建立和完善將法律的監(jiān)管體系，認(rèn)真貫徹和落實(shí)各項(xiàng)法律法規(guī)，才能建立一個(gè)安全健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，使消費(fèi)者合法的權(quán)益得到有效的保護(hù)，使促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)健康發(fā)展[4]。

加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程勢(shì)在必行。在通常情況下，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全問(wèn)題和網(wǎng)絡(luò)金融立法的滯后與模糊是造成法律風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。針對(duì)目前網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題，加快法制建設(shè)進(jìn)程，盡快出臺(tái)有關(guān)網(wǎng)上交易和互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，降低企業(yè)和消費(fèi)者的法律風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)營(yíng)者和參與者的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的立法首先要解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入的合法性、金融交易業(yè)務(wù)的電子證據(jù)以及電子貨幣、網(wǎng)上銀行的行為規(guī)范和跨國(guó)金融交易的法律問(wèn)題等。其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全保密也必須有法律保障，對(duì)計(jì)算機(jī)犯罪、計(jì)算機(jī)泄密、竊取商業(yè)和金融機(jī)密等也都要有相應(yīng)的法律制裁，以逐步形成有法律許可、法律保障和法律約束的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)環(huán)境。再次，充分運(yùn)用政策手段，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)向健康的發(fā)展方向開(kāi)展業(yè)務(wù)。最后，提升整個(gè)社會(huì)的信用認(rèn)識(shí)水平，建立和完善全國(guó)一體化的綜合信用體系。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融的安全防護(hù)體系

1.自主開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全，最終是由網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用來(lái)實(shí)現(xiàn)的，常用的計(jì)算機(jī)技術(shù)有防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)加密技術(shù)和智能卡技術(shù)等，主要是通過(guò)采取安全策略、安裝防火墻、安全入口、電子簽名等高新網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。從硬件設(shè)備來(lái)說(shuō)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和消費(fèi)者，大部分使用國(guó)外技術(shù)的計(jì)算機(jī)、路由器等系統(tǒng)，且我們的信息技術(shù)較為落后;從軟件管理方面來(lái)說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)時(shí)的加密技術(shù)、密碼管理技術(shù)及電子簽名技術(shù)都跟不上網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的要求，增大了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的安全風(fēng)險(xiǎn)。因此，要解決互聯(lián)網(wǎng)金融的安全防范問(wèn)題，唯有自主開(kāi)發(fā)信息技術(shù)，提高網(wǎng)絡(luò)安全性能。

2.建立大型金融信息庫(kù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信息庫(kù)既要保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利益，也要維護(hù)金融客戶的權(quán)益。依靠信息庫(kù)技術(shù)儲(chǔ)存、管理和分析處理數(shù)據(jù)，這是現(xiàn)代化金融企業(yè)管理一大特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信息庫(kù)的設(shè)計(jì)應(yīng)以客戶為中心，進(jìn)行資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的科學(xué)管理，不同銀行可實(shí)行借款人信用信息共享制度，建立不良借款入的預(yù)警名單和“黑名單”制度。另外，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融客戶也可利用信息庫(kù)，查詢眾籌項(xiàng)目發(fā)起人，借款人等方面的信息。為此，國(guó)家相關(guān)管理部門(mén)，如工信、人民銀行、銀監(jiān)等部門(mén)，應(yīng)該采用一些針對(duì)性的措施，建立一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)而科學(xué)的法制信用平臺(tái)，一定要將個(gè)人的信息資料，完整且真實(shí)地進(jìn)行登記，使個(gè)人信息的可靠性及真實(shí)性得到保護(hù)[5]。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，在給公眾的經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)了方便、優(yōu)質(zhì)和細(xì)化的金融服務(wù)的同時(shí)，也帶來(lái)了各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們要加強(qiáng)監(jiān)管力度，建立和健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的安全防護(hù)體系，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融加速融合，提高金融資源配置效率，為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展，營(yíng)造一個(gè)和諧健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

[1]娜米亞.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素及其防范機(jī)制[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)（學(xué)苑版），2015，06：84.

[2]鄧青青.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素及其防范機(jī)制研究[J].市場(chǎng)研究，2016，04：21-22.

[3]娜米亞.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素及其防范機(jī)制[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)（下旬刊），2015，06：84.

[4]邊葉，蘇玉珠.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范機(jī)制[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015，12：86-88.

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

一、研究意義及背景

當(dāng)你環(huán)顧四周，你不得不承認(rèn)當(dāng)前世界正在經(jīng)歷一場(chǎng)革命性的變化，信息化革命正以前所未有的方式對(duì)社會(huì)變革的方向起著決定性作用，而我們也因此正在步入信息化時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這一新興的金融模式伴隨著信息化時(shí)代的到來(lái)應(yīng)運(yùn)而生。這種以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式在幾乎一夜之間成為了金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)話題。

同時(shí)伴隨著電子信息化、金融技術(shù)創(chuàng)新化和全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷發(fā)展，全球金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)期，而這些概念和技術(shù)的創(chuàng)新帶來(lái)了許多金融領(lǐng)域新興概念、事物的出現(xiàn)和發(fā)展。而在此大背景之下，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)自由度不斷提高，專業(yè)化非銀行金融機(jī)構(gòu)在金融系統(tǒng)中的地位不斷提升，影子銀行這一相對(duì)于傳統(tǒng)銀行的概念被提出。由于其對(duì)金融運(yùn)作效率有著顯著的提高，因此影子銀行這一概念無(wú)論在金融市場(chǎng)還是學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域都得到了廣泛和強(qiáng)烈的關(guān)注。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概念及業(yè)態(tài)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

談到互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起就不得不提到與其息息相關(guān)的余額寶。正是阿里巴巴公司在2013年6月推出的余額寶業(yè)務(wù)將“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念真正的推廣給了整個(gè)社會(huì)，讓這個(gè)早已存在的名詞成為了引領(lǐng)時(shí)代潮流的新概念[1]。

為什么余額寶有著如此大的推動(dòng)力？我們只需想象一下不遠(yuǎn)的幾年前，我們投資股票時(shí)必須到每個(gè)城市為數(shù)不多的幾個(gè)證券交易大廳去排隊(duì)買(mǎi)股票，盯著十幾秒一換的大屏幕不停的觀察，而現(xiàn)在我們只需拿出手機(jī)，隨時(shí)隨地解決了問(wèn)題。幾年前我們需要跑遍城市的所有商店去買(mǎi)一件急需用品，而現(xiàn)在我們只需輕點(diǎn)幾下即可。這種例子數(shù)不勝數(shù)，而正是順應(yīng)了信息化時(shí)代這樣的大潮流，互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念才能如此迅速和強(qiáng)勁的崛起。[2]

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)

隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，其提供的服務(wù)層出不窮，而從其推進(jìn)主體來(lái)看大致可以分為三大類(lèi)：首先，是網(wǎng)絡(luò)化的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)將傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為網(wǎng)上業(yè)務(wù)，大大提高了消費(fèi)者的便捷性，同時(shí)降低了金融機(jī)構(gòu)如房屋租金等方面的成本；其次，互聯(lián)網(wǎng)推出的金融業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)包括第三方支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸、借于網(wǎng)絡(luò)的大眾籌款等方面；最后，互聯(lián)網(wǎng)公司和金融機(jī)構(gòu)合作產(chǎn)生的新業(yè)態(tài)，余額寶就是這種類(lèi)型的服務(wù)。[3]

三、影子銀行概念及特征

1.影子銀行的定義

和互聯(lián)網(wǎng)金融一樣，影子銀行的概念似乎也是在一夜之間成為了金融界、學(xué)術(shù)界的熱門(mén)話題。這一概念的突然走紅和美國(guó)次貸危機(jī)有著密切的聯(lián)系，在2007年，太平洋投資管理公司（PIMCO）執(zhí)行董事麥凱利在分析次貸危機(jī)緣由及影響時(shí)最先提出[4]。甚至，一些持有全球信貸過(guò)剩理論的學(xué)者認(rèn)為，正是影子銀行的存在導(dǎo)致了次貸危機(jī)的爆發(fā)。

關(guān)于影子銀行的定義，各方學(xué)者也并未達(dá)成一致。而現(xiàn)在較為流行和統(tǒng)一的一個(gè)定義是：影子銀行屬于一種能夠進(jìn)行期限、信貸、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換的金融中介，相比于傳統(tǒng)銀行，雖然二者皆有類(lèi)似的功能，但是影子銀行卻游離于監(jiān)管體系之外。

2.影子銀行的優(yōu)勢(shì)與缺點(diǎn)

由于影子銀行業(yè)務(wù)的自由性和其游離于監(jiān)管之外的特性，影子銀行的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)同樣明顯，這種矛盾導(dǎo)致了影子銀行即對(duì)我國(guó)銀行業(yè)是極大的補(bǔ)充，同時(shí)又存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)。

影子銀行的優(yōu)勢(shì)在于其極大的靈活性。作為自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，影子市場(chǎng)的業(yè)務(wù)和發(fā)展完全取決于市場(chǎng)，市場(chǎng)發(fā)展導(dǎo)向銀行業(yè)務(wù)趨勢(shì)，這種靈活性是傳統(tǒng)銀行無(wú)法比擬的。然而，影子銀行的缺點(diǎn)也同樣突出。由于其脫離于監(jiān)管之外，其業(yè)務(wù)也無(wú)法得到明確的監(jiān)管。[5]

四、互聯(lián)網(wǎng)金融是否屬于影子銀行的界定

1.影子銀行的界定

在我國(guó)，影子銀行仍未有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)界定，不過(guò)大致可從以下三個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷是否屬于影子銀行的范疇。首先，影子銀行需要具有商業(yè)銀行的特征，能夠完成商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)。其次，影子銀行是游離于監(jiān)管系統(tǒng)之外的，這是它與傳統(tǒng)銀行最主要的區(qū)分點(diǎn)。最后是銀子銀行業(yè)務(wù)交易的自發(fā)性和不確定性，由于影子銀行的業(yè)務(wù)完全由市場(chǎng)決定，因此相比于傳統(tǒng)銀行，并不存在固定業(yè)務(wù)，只要是市場(chǎng)需要的業(yè)務(wù)，影子銀行均可以承擔(dān)。[6]

2.互聯(lián)網(wǎng)金融是否屬于影子銀行的界定

由互聯(lián)網(wǎng)金融概念、業(yè)態(tài)等方面判斷，又通過(guò)影子銀行界定方法進(jìn)行界定后，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融屬于影子銀行的范疇，是特殊銀行，即影子銀行的進(jìn)一步特別化。

判定互聯(lián)網(wǎng)金融為影子銀行的原因如下：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，也即滿足了影子銀行界定的第一條具有商業(yè)銀行的性質(zhì)。其次，網(wǎng)絡(luò)金融目前而言還不屬于銀監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)管之下，即也滿足影子銀行游離于傳統(tǒng)監(jiān)管系統(tǒng)的性質(zhì)。最后，隨機(jī)性、自發(fā)性、不確定性更是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)最主要的特點(diǎn)，從這點(diǎn)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融完全符合影子銀行的界定標(biāo)準(zhǔn)。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

摘 要：我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融業(yè)態(tài)越來(lái)越成為金融業(yè)界不可忽視的一塊重要領(lǐng)域，也逐漸成為社會(huì)所關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文試探討我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其現(xiàn)狀，分析互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興金融業(yè)態(tài)對(duì)現(xiàn)有格局和法律監(jiān)管等相關(guān)方面帶來(lái)的影響。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 金融創(chuàng)新

“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念在2013年以來(lái)開(kāi)始映入人們的視野，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展和企業(yè)融資需求問(wèn)題的加深，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始成為社會(huì)熱議的話題。本文試探討分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程，及研究其發(fā)展中所面臨的利益相關(guān)問(wèn)題的分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其內(nèi)涵界定

一般來(lái)說(shuō)，社會(huì)普遍將2013年稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的“元年”，因?yàn)樵谶@一年里，即2013年份的第三季度里，全國(guó)各大商業(yè)銀行的個(gè)人存款增量持續(xù)大幅下滑，然而與此同時(shí)的是，各大互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)中的支付工具變成了網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，吸納資金尤其是個(gè)人流動(dòng)資金的數(shù)額持續(xù)飆升。但是這部分流入互聯(lián)網(wǎng)支付工具的資金并不是出于網(wǎng)上交易的目的，而是為了尋求更高的資金回報(bào)率。順應(yīng)著這種趨勢(shì)，各類(lèi)服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)資金的金融公司開(kāi)始大量誕生并涌現(xiàn)，當(dāng)前意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融雛形顯現(xiàn)。2012年8月24日，中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲在中國(guó)平安的中期年報(bào)業(yè)績(jī)新聞會(huì)當(dāng)中，證實(shí)了其將與騰訊公司董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官馬化騰、阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席馬云一同出資設(shè)立合資公司進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，人民網(wǎng)稱：“這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入下一個(gè)新紀(jì)元”。隨后在2013年11月，三馬正式聯(lián)手成立了眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

中國(guó)人民銀行在2013年的第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中使用了“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，2014年的國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告也曾使用過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融一詞，不過(guò)二則權(quán)威報(bào)告中均為給出嚴(yán)格詳盡的定義。下面以“三馬”成立的互聯(lián)網(wǎng)金融公司“眾安保險(xiǎn)”為例試分析早期互聯(lián)網(wǎng)金融公司的內(nèi)涵范疇。先看眾安保險(xiǎn)的股東成分：第一大股東的阿里巴巴集團(tuán)持股19.9%，并列第二大股東的平安集團(tuán)和騰訊公司分別持股15%，其他股東為攜程、優(yōu)孚控股、日訊科技、日訊互聯(lián)、加德信投資、遠(yuǎn)強(qiáng)投資等六家公司。根據(jù)2014年11月11日的數(shù)據(jù)，眾安保險(xiǎn)在雙十一當(dāng)天保單量突破1.5個(gè)億，保費(fèi)突破1個(gè)億。但在雙十一之后眾安保險(xiǎn)的保費(fèi)投訴也隨之飚升，超出同行業(yè)平均水平。持股比例最大、最引人矚目的阿里巴巴、騰訊、平安這三大股東分別在交易平臺(tái)數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)流量、金融牌照和保險(xiǎn)專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)等方面各有優(yōu)勢(shì)。

目前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念存在爭(zhēng)論。其中一種主要的觀點(diǎn)即認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只不過(guò)是換上了互聯(lián)網(wǎng)外衣的傳統(tǒng)金融而已。有學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是類(lèi)似于電子金融概念，主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等手段來(lái)提供傳統(tǒng)金融服務(wù)；另有學(xué)者認(rèn)為，廣義上的只要是通過(guò)或依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融交易和其他金融行為均可劃歸到互聯(lián)網(wǎng)金融范疇，其中包括通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，也包括依托互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的新興金融業(yè)務(wù)；還有部分學(xué)者同樣持類(lèi)似意見(jiàn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只不過(guò)以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，因此傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以利用并且實(shí)際上已經(jīng)利用了互聯(lián)網(wǎng)金融。這種觀點(diǎn)并不認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在著任何實(shí)質(zhì)意義上的創(chuàng)新與突破，其仍堅(jiān)持認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)只不過(guò)是一層包裝的外殼而已。另一種觀點(diǎn)則站在上述觀點(diǎn)的對(duì)立面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的革命性和創(chuàng)新性表示了肯定。此種觀點(diǎn)最大的擁躉莫過(guò)于阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云，馬云認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融在主導(dǎo)力量不同，傳統(tǒng)金融依舊是金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的利用互聯(lián)網(wǎng)的金融模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是“純粹外行”主導(dǎo)的新金融模式。贊成此論斷的學(xué)者的主要觀點(diǎn)可以歸納為認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為主干支撐而非像傳統(tǒng)金融那樣只是把互聯(lián)網(wǎng)視作某一種手段的新興金融模式，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)非將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融那么簡(jiǎn)單，而是將互聯(lián)網(wǎng)的思想融人金融行業(yè)，從而創(chuàng)造出新的金融形態(tài)。一般來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵了移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎這四大典型的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特征，這具備了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)無(wú)法比擬的本質(zhì)區(qū)別，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融企業(yè)專注于金融本身是無(wú)法同時(shí)兼具融合且事實(shí)上也不具備上述四大特性的。由此可見(jiàn)，大致可以將互聯(lián)網(wǎng)金融廣義地定義為大數(shù)據(jù)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)模式

從目前的狀況來(lái)看，市場(chǎng)中發(fā)展較為清晰穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式主要有四大種：第三方支付平臺(tái)、阿里小貸和P2P貸款、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。下面對(duì)各大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)做一個(gè)扼要介紹與分析。

第三方支付平臺(tái)。第三方支付平臺(tái)營(yíng)運(yùn)商獨(dú)立于商家與消費(fèi)者，為電子商務(wù)中的買(mǎi)賣(mài)交易雙方提供一個(gè)貨款交付的中轉(zhuǎn)站。為世人所熟知的有易趣公司旗下的Paypal，國(guó)內(nèi)如阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶、騰訊公司旗下的財(cái)付通以及獨(dú)立第三方平臺(tái)快錢(qián)等。在第三方支付系統(tǒng)中，支付的賬務(wù)處理與支付指令的處理并不同步，交易環(huán)節(jié)和支付結(jié)算環(huán)節(jié)的資金流是先由買(mǎi)方到第三方支付平臺(tái)，等第三方支付平臺(tái)得到買(mǎi)方確認(rèn)授權(quán)付款后，再由第三方支付平臺(tái)將資金轉(zhuǎn)給賣(mài)方一。在這一過(guò)程中，由于交易雙方的貨款普遍存在延時(shí)交付、延期清算的情況，導(dǎo)致大量的資金沉淀于第三方支付平臺(tái)的賬戶上。以支付寶為例，支付寶保管的沉淀資金的平均占用時(shí)間達(dá)10-30天之久，單單以支付寶所支撐的淘寶網(wǎng)交易平臺(tái)為例，根據(jù)2014年數(shù)據(jù)，淘寶日均交易額在6.2億元左右，這意味著，支付寶每日沉淀資金達(dá)到6個(gè)多億，這還未計(jì)算同樣適用支付寶平臺(tái)的天貓等其他電子商務(wù)平臺(tái)，這是一塊極其巨大的資金市場(chǎng)，而且是一個(gè)還處在不斷成長(zhǎng)中的具備上升勢(shì)頭的資金池?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不但有其重要性，更有其存在的必要性。

阿里小貸和P2P貸款。P2P與阿里小貸等形式構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)貸款主要內(nèi)容，即peer-to-peer，意為個(gè)人和個(gè)人之間的貸款模式。阿里小貸是阿里巴巴集團(tuán)旗下阿里金融公司為阿里巴巴會(huì)員提供的小額純信用貸款。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸款因其貸款前期各方面成本較高，所以傾向于向大中企業(yè)放貸，而小微企業(yè)往往被忽視。阿里小貸放款依據(jù)企業(yè)在阿里平臺(tái)的數(shù)據(jù)記錄，通過(guò)后臺(tái)數(shù)據(jù)得出企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)外包考察得出企業(yè)的實(shí)際庫(kù)存變化等信息。從貸款的申請(qǐng)到貸款的審查、貸款發(fā)放以及貸后管理都采用網(wǎng)絡(luò)操作，將企業(yè)的電子商務(wù)行為作為企業(yè)信用判斷的依據(jù)。因此阿里小貸成本較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更低，而且雖然是信用貸款但在風(fēng)險(xiǎn)控制上反而更具備優(yōu)勢(shì)，因其手中有著“大數(shù)據(jù)”，阿里自身掌握了借助其平臺(tái)的小微商家的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)著企業(yè)的資信狀況有著高度的了解。P2P小額借貸是一種通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將個(gè)人手中小額資金聚集起來(lái)、借貸給其他的個(gè)人資金需求者的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率等層面都有重要現(xiàn)實(shí)意義。有借貸需求的個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)自己的借款意向、所能接受的利率水平、借款的時(shí)間期限等。而出借人根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好提供不同風(fēng)險(xiǎn)水平的貸款資金，P2P互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)更多的是使得雙方的交易透明化，信息更加對(duì)稱，幫助出借人分清楚借款的風(fēng)險(xiǎn)，也幫助需要資金的一方找到資金來(lái)源，幫助有閑錢(qián)的一方找到合適回報(bào)的投資去處。而P2P平臺(tái)通過(guò)向交易的雙方收取一定的管理費(fèi)用來(lái)運(yùn)作和盈利。

眾籌(Crowdfunding)是一種大眾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)相互溝通聯(lián)系，并匯集資金支持由其他組織和個(gè)人發(fā)起的活動(dòng)的集體行動(dòng)。企業(yè)或個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)介紹自身的籌資需求和描述自己的項(xiàng)目，大眾根據(jù)情況選擇企業(yè)或個(gè)人項(xiàng)目進(jìn)行小額的投資，并獲得一定的報(bào)酬。眾籌的核心關(guān)鍵所在之處即互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)在大眾投資人與有融資需求的企業(yè)或者個(gè)人之間架起了溝通的橋梁。投資方借助于互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)了解信息并與籌資方開(kāi)展交流，爾后通過(guò)第三方的銀行或者其他支付平臺(tái)開(kāi)展資金流動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)慕?jīng)典之范例，余額寶是一項(xiàng)規(guī)模超過(guò)2500個(gè)億，客戶數(shù)量達(dá)到4900萬(wàn)戶的貨幣基金，通過(guò)和支付寶的直接捆綁，形成了一種類(lèi)似于快捷理財(cái)產(chǎn)品的增值服務(wù)。支付寶用戶僅僅需要將其在支付寶里的閑置資金存入零門(mén)檻的余額寶當(dāng)中，就相當(dāng)于認(rèn)購(gòu)了余額寶所合作的基金項(xiàng)目?；鹨环矫鎸?duì)資金數(shù)量有著較高的要求，然而散戶投資者又存在資金閑散且量少的實(shí)際情況，此種局面下，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)品的方式使得廣大支付平臺(tái)用戶的零散的閑置資金匯聚成龐大的資金流，取得基金收益，一舉兩得。這實(shí)質(zhì)上實(shí)現(xiàn)了社會(huì)效益和社會(huì)福利的最大化。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)格局的影響

金融市場(chǎng)化進(jìn)程的加速。在當(dāng)前社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，隨著改革和創(chuàng)新的深入持續(xù)開(kāi)展，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)形成倒逼作用，倒逼金融業(yè)的市場(chǎng)化改革。

首先互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)促進(jìn)金融業(yè)逐漸由原來(lái)的分業(yè)體制轉(zhuǎn)向混業(yè)體制。傳統(tǒng)的部門(mén)、行業(yè)的劃分不在適應(yīng)或者說(shuō)跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來(lái)的變革腳步，金融業(yè)需要擺脫舊有的分業(yè)管理分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)混業(yè)模式的發(fā)展。第二，國(guó)有銀行尤其是四大行的傳統(tǒng)又是壟斷地位將受到相當(dāng)程度的削弱。國(guó)有銀行坐擁壟斷之利，在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入銀行業(yè)的過(guò)程中將受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融給民營(yíng)企業(yè)以開(kāi)展“非對(duì)稱戰(zhàn)爭(zhēng)”的機(jī)會(huì)，能夠使民營(yíng)企業(yè)在金融創(chuàng)新方面占據(jù)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，阿里的平臺(tái)數(shù)據(jù)、馬化騰的社交網(wǎng)絡(luò)流量，這些都是四大行所不具備也不可能具備的競(jìng)爭(zhēng)力量。

中國(guó)資本市場(chǎng)目前中小企業(yè)融資成本過(guò)高，存在金融資本不能靈活有效地向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)化的現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶去了利好消息，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)固發(fā)展決不能脫離實(shí)業(yè)，但是實(shí)業(yè)的發(fā)展又離開(kāi)不了金融資本的支持，僅僅依靠產(chǎn)業(yè)資本做產(chǎn)業(yè)是絕對(duì)不能滿足未來(lái)的實(shí)業(yè)發(fā)展需求的。

同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)帶動(dòng)整個(gè)金融業(yè)向移動(dòng)化、大數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型，手持設(shè)備會(huì)成為重要金融媒介。大眾化、高效化也將是將來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融給金融業(yè)界帶去的新影響，例如云計(jì)算和P2P的發(fā)展會(huì)使得金融信息的流動(dòng)更加充分、合理的資金需求得到最大化的滿足。小微貸款市場(chǎng)，包括小微企業(yè)貸款和個(gè)人為單位的小筆貸款業(yè)務(wù)也將得到空白的填補(bǔ)，這無(wú)疑將會(huì)給中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)打下一劑強(qiáng)心針，也為我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的活躍帶去更好的促動(dòng)作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)界一般將其分為以下幾類(lèi)：互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯而易見(jiàn)，在幾乎完全依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，一旦其基礎(chǔ)性的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)層面出現(xiàn)任何漏洞，都會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)在災(zāi)難性的潛在打擊。信息技術(shù)發(fā)展日新月異，現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)包括依賴于互聯(lián)網(wǎng)的其他子系統(tǒng)盡管短時(shí)間內(nèi)是相對(duì)安全有效的，但是并不排除隨著時(shí)間發(fā)展出現(xiàn)技術(shù)性的缺陷。

信用風(fēng)險(xiǎn)。以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品為例，天弘基金作為基金本身存在相當(dāng)程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是其擁有著數(shù)量龐大的投資者群體，簡(jiǎn)單的幾乎是零門(mén)檻的進(jìn)入手續(xù)，難以有效實(shí)現(xiàn)與投資者的充分的信息溝通，這樣一來(lái)基金投資者不可能充分了解相關(guān)必要信息，一旦基金出現(xiàn)不利狀況，可能引發(fā)潛在的糾紛。而且目前這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品向普通存款轉(zhuǎn)型，在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度尚未建立的情況下，儲(chǔ)戶的資金安全得不到保障，違約情況就有可能發(fā)生。

政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物某種程度上游走在現(xiàn)有金融監(jiān)管法律的灰色地帶，完善立法是必然的，新的法律法規(guī)出臺(tái)可能對(duì)現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)金融帶去震動(dòng)性的影響。目前互聯(lián)網(wǎng)金融也為洗錢(qián)等不法行為留有可乘之機(jī)，新規(guī)則的出臺(tái)必將約束現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融的“奔放”態(tài)勢(shì)，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了新挑戰(zhàn)，形成了因政策變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融變革浪潮，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)，成為一項(xiàng)緊迫而重要的課題。尤其對(duì)于國(guó)有股份制商業(yè)銀行，由于管理體制相對(duì)固化、規(guī)模相對(duì)龐大，改革與創(chuàng)新面臨著更多的挑戰(zhàn)。但在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，國(guó)有銀行必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維定勢(shì)，改革商業(yè)模式，倡導(dǎo)金融創(chuàng)新，推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)的全面升級(jí)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行的影響

（一）引起一場(chǎng)思維改革

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊來(lái)自方方面面，其中最主要，也是最核心的就是思維方式的改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融，這是一張沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，是互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)思維對(duì)傳統(tǒng)金融的一場(chǎng)深刻的變革。

“以FACEBOOK為代表的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)，將影響到將來(lái)銀行的生存”。2012年哥倫比亞大學(xué)中國(guó)企業(yè)研究中心全球高峰論壇上，時(shí)任招商銀行行長(zhǎng)的馬蔚華的發(fā)言被廣為傳播。

人類(lèi)歷史上每一次的技術(shù)進(jìn)步，都將促成一場(chǎng)深刻的思想革命。本世紀(jì)的這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融正是處于技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，多種移動(dòng)支付場(chǎng)景的靈活再現(xiàn)，才使得客戶及金融消費(fèi)者真正相信，在互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，我們確實(shí)是可以實(shí)現(xiàn)以“客戶為中心”、“消費(fèi)者是上帝”的理念。客戶從原先的被動(dòng)接受金融服務(wù)、被動(dòng)告知金融信息，到現(xiàn)在的主動(dòng)提出需求、快速得到回應(yīng)并作產(chǎn)品改善;從原來(lái)的金融失語(yǔ)、交易信息閉塞，到現(xiàn)在的金融民主、信息透明;從原來(lái)的交易地位不平等，面對(duì)霸王條款無(wú)可奈何到現(xiàn)在的交易平等、個(gè)性化定制金融產(chǎn)品等，均可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融在深刻而深遠(yuǎn)地影響著傳統(tǒng)金融。

（二）影響傳統(tǒng)商業(yè)盈利模式

長(zhǎng)期以來(lái)，傳統(tǒng)國(guó)有銀行在政策紅利、資金成本、信用成本、客戶資源等方面相對(duì)于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。但在互聯(lián)網(wǎng)金融的新型業(yè)態(tài)下，眾多非銀行金融機(jī)構(gòu)以其“去媒介化”的方式，極大地降低了經(jīng)營(yíng)成本，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)手段和平臺(tái)，推出各種金融產(chǎn)品，獲取了海量的客戶，并形成客戶的黏性，通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)社交工具和方式不斷擴(kuò)大金融產(chǎn)品的社會(huì)影響力。

各類(lèi)非金融機(jī)構(gòu)也逐步以申請(qǐng)資質(zhì)、并購(gòu)等方式獲得各種金融牌照，比較典型的如第三方電子支付，第三方電子支付公司即使沒(méi)有銀行資質(zhì)，不能吸收儲(chǔ)戶資金，但是其憑借著其大量的支付資金沉淀，也形成了巨大的資金優(yōu)勢(shì)。如“余額寶的誕生正在動(dòng)搖商業(yè)銀行的根基，銀行活期存款利率與貨幣收益相差高達(dá)10倍，導(dǎo)致銀行活期存款下降，分流銀行客戶?！?/p>

此外，隨著以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的全面布局，涵蓋第三方支付、小貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)、小微金服等領(lǐng)域，正逐步形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，打造新的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國(guó)。2014年9月，阿里巴巴子公司又批取得銀行牌照。10月，阿里系又成立了螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)，旗下?lián)碛兄Ц秾?、支付寶錢(qián)包、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻小貸及籌備中的網(wǎng)商銀行等品牌。截至目前，阿里已獲得了銀行、保險(xiǎn)、基金代銷(xiāo)等多種類(lèi)金融牌照，服務(wù)內(nèi)容涉及到保險(xiǎn)、股權(quán)投資、信托、銀行業(yè)等多個(gè)金融領(lǐng)域，對(duì)傳統(tǒng)的國(guó)有銀行造成了很大的威脅。

（三）推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融初始之所以能獲得野蠻生長(zhǎng)，獲得監(jiān)管部門(mén)的寬容對(duì)待，其對(duì)金融的創(chuàng)新是一個(gè)極其重要的因素。2014年9月4日，波士頓咨詢公司（BCG）在北京的互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告對(duì)此作了研究分析。在同年9月9日的《金融時(shí)報(bào)》上，“鄧俊豪對(duì)記者表示，目前高達(dá)94%的中國(guó)家庭仍屬于財(cái)富水平較低的家庭（可投資資產(chǎn)在10萬(wàn)美元以下），遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)市場(chǎng)50%以下的比例，而如此廣大的客戶群往往面臨投融資渠道不暢的困境，且缺乏有效的金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列新的技術(shù)手段正在改變這一局面?！?/p>

自互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來(lái)，以馬云的阿里巴巴旗下的阿里電商平臺(tái)為代表，形成了多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺(tái)，如阿里電商平臺(tái)、騰訊社交平臺(tái)、百度搜索平臺(tái)等，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搭建的平臺(tái)均涉及包括支付服務(wù)、信貸服務(wù)、投資理財(cái)服務(wù)、商務(wù)服務(wù)、信息服務(wù)等等多樣化的服務(wù)，很多金融產(chǎn)品，如提供支付服務(wù)的支付寶、提供信貸服務(wù)的阿里小貸、提供投資理財(cái)服務(wù)的余額寶、提供商務(wù)服務(wù)的淘寶、提供信息服務(wù)的阿里云計(jì)算等等，均是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中未出現(xiàn)的，是以核心業(yè)務(wù)與信息服務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合在一起，并優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的創(chuàng)新產(chǎn)品。這些產(chǎn)品以其高效、便捷、普惠、貼近金融本質(zhì)、滿足市場(chǎng)需求，將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)推進(jìn)到了一個(gè)新的臺(tái)階。也迫使傳統(tǒng)金融進(jìn)行不斷反思，促進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)的改革。

二、國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的改革與創(chuàng)新方向

（一）實(shí)踐看各傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新的效果

互聯(lián)網(wǎng)金融催生了傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)改革和創(chuàng)新的需求，促進(jìn)了技術(shù)的進(jìn)步，反過(guò)來(lái)又使得國(guó)有商業(yè)銀行推動(dòng)自身金融模式的革新。在新的金融業(yè)態(tài)下，國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，從粗放型經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變到精細(xì)化經(jīng)營(yíng)，重客戶體驗(yàn)和數(shù)據(jù)分析，重金融創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

另一方面，傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行也紛紛開(kāi)始加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，形成良性互動(dòng)。如近年來(lái)中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等均不同程度地與新金融業(yè)態(tài)進(jìn)行合作。如下表：

這種國(guó)有銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作的方式，使國(guó)有銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的改革與創(chuàng)新的基因，調(diào)整思維定勢(shì)，快速進(jìn)行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。同時(shí)，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)有商業(yè)銀行的相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理、信用體系建設(shè)等，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金監(jiān)管等方面相對(duì)不足的缺陷。

（二）國(guó)有商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新方向

從金融創(chuàng)新的積極性上看，上述各金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，無(wú)論是五大國(guó)有商業(yè)銀行，還是眾多規(guī)模相對(duì)較小的股份制商業(yè)銀行，推出的金融創(chuàng)新均是在互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)金融的環(huán)境下發(fā)起的，金融創(chuàng)新的主動(dòng)性及自發(fā)性不足。

未來(lái)的改革與創(chuàng)新方向即為：我們需要擯棄長(zhǎng)期依靠政府決策代替市場(chǎng)規(guī)律，尊重市場(chǎng)，發(fā)揮“看不見(jiàn)的手”的配置資源的作用，真正解放企業(yè)家精神，將創(chuàng)新的思維內(nèi)化為一種根深蒂固的企業(yè)思維，提高主動(dòng)創(chuàng)新的意識(shí)，將創(chuàng)新不斷運(yùn)用于日常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)與金融服務(wù)中去。

三、國(guó)有商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新對(duì)策

（一）創(chuàng)新服務(wù)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的席卷而來(lái)，傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行的服務(wù)模式正在經(jīng)歷著巨大的挑戰(zhàn)。“用戶的互聯(lián)網(wǎng)化和以利率市場(chǎng)化為代表的國(guó)內(nèi)金融環(huán)境轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行憑借“水泥+鼠標(biāo)”的經(jīng)營(yíng)思路和網(wǎng)上銀行先發(fā)優(yōu)勢(shì)打造起的互聯(lián)網(wǎng)金融王國(guó)盡管在業(yè)務(wù)、功能等方面有所改善，但始終未能走出“替代柜臺(tái)”的定位，服務(wù)和產(chǎn)品差異化更逐漸喪失，商業(yè)銀行服務(wù)模式的“創(chuàng)新革命”勢(shì)在必行?！?/p>

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，越來(lái)越多的客戶足不出戶，舍棄了耗時(shí)低效的柜臺(tái)辦理方式，而更多采用網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等多種方式辦理業(yè)務(wù)。從金融創(chuàng)新產(chǎn)品的特性及類(lèi)型上看，眾多商業(yè)銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在嚴(yán)重的同質(zhì)化問(wèn)題。眾多的銀行“寶寶”的誕生，均具有相同的盈利模式、相同的購(gòu)買(mǎi)與贖回流程、相同的產(chǎn)品性質(zhì)，高度的同質(zhì)化大大影響了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

因此，國(guó)有商業(yè)銀行必須以最快的方式轉(zhuǎn)變服務(wù)模式，改革原有的復(fù)雜而僵化的內(nèi)部流程，利用互聯(lián)網(wǎng)渠道整合資源，加快新用戶培育，研發(fā)新的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，不斷完善服務(wù)功能，制定差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，通過(guò)網(wǎng)上銀行、在線服務(wù)、遠(yuǎn)程銀行渠道和物理網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)的有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的更快速反應(yīng)，對(duì)金融消費(fèi)者與客戶的更高效的服務(wù)。

（二）重視小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資

傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行往往重視資信好、資產(chǎn)規(guī)模大的客戶，而對(duì)小微企業(yè)則設(shè)置了較高的門(mén)檻，導(dǎo)致眾多小微企業(yè)面臨融資難的困境。

而長(zhǎng)尾理論給我們一個(gè)啟示：在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，由于關(guān)注的成本大大降低，人們有可能以很低的成本關(guān)注正態(tài)分布曲線的“尾部”，關(guān)注“尾部”產(chǎn)生的總體效益甚至?xí)^(guò)“頭部”。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)的方式，以極低的成本，可以把長(zhǎng)尾理論發(fā)揮到極致。阿里巴巴從1999年的創(chuàng)立，到現(xiàn)在馬云正在致力打造的“金融生態(tài)圈”，這15年充分說(shuō)明了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，需要重視數(shù)量龐大的小微客戶及其融資需求，打破傳統(tǒng)的“水泥”外殼，改革傳統(tǒng)的復(fù)雜、僵化的審核機(jī)制，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)建設(shè)，基于銀行相對(duì)成熟的數(shù)據(jù)信息，完善小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，重置不同類(lèi)型客戶的信貸評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)小微企業(yè)和客戶的特點(diǎn)，推出更多有個(gè)性的、便捷高效的金融服務(wù)模式和產(chǎn)品，吸引更多的小微企業(yè)，使國(guó)有商業(yè)銀行在新的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下繼續(xù)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（三）以客戶為導(dǎo)向，重視客戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)放式的營(yíng)銷(xiāo)手段，個(gè)性化的產(chǎn)品以及便捷的操作流程，吸引了眾多年輕的金融消費(fèi)者，影響了傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)新客戶的獲取，也限制了自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

從經(jīng)營(yíng)理念和思維方式上，傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變思維，形成高度統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)理念，高度重視客戶體驗(yàn)，以客戶為導(dǎo)向，貫穿銀行日常經(jīng)營(yíng)。

在新產(chǎn)品的設(shè)置上，以客戶為中心，從客戶體驗(yàn)角度設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，在新產(chǎn)品推出之前，充分做好客戶調(diào)研，尤其是重視小微客戶的需求。

充分利用傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行在客戶存款、貸款、匯款、支付、理財(cái)?shù)雀黝?lèi)信息，分析客戶的金融投資及消費(fèi)習(xí)慣，根據(jù)不同客戶的投資偏好，設(shè)置不同的產(chǎn)品，提供定制化的服務(wù)，進(jìn)行個(gè)性化和差異化管理。完善金融服務(wù)，簡(jiǎn)化優(yōu)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度與流程，為客戶提供便捷、高效的金融服務(wù)。

通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)手段，如微信、論壇等，豐富營(yíng)銷(xiāo)模式，擴(kuò)大客戶群，整合多種資源，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)國(guó)有商業(yè)銀行與客戶之間的開(kāi)放式的溝通，吸收客戶提出的建議，為銀行的改革、創(chuàng)新提供新的視野。

（四）完善金融創(chuàng)新配套措施，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)

從金融創(chuàng)新的配套措施上看，很多創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，是受著眾多同行業(yè)產(chǎn)品的推出而倉(cāng)促推出的，在后續(xù)客戶服務(wù)、跟蹤、回訪等配套措施上存在缺憾。亟需加強(qiáng)金融創(chuàng)新配套措施的建設(shè)，如通過(guò)制度保障、人才引進(jìn)、平臺(tái)及系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及創(chuàng)新、客戶溝通等多方面，跟進(jìn)金融創(chuàng)新配套措施的建設(shè)，使國(guó)有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新成為常態(tài)。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

《指導(dǎo)意見(jiàn)》將為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管設(shè)定總體基調(diào).劃出不能碰的紅線，明確各個(gè)業(yè)態(tài)的監(jiān)管部門(mén)。由央行牽頭，則是基于發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度的作用。

在《指導(dǎo)意見(jiàn)》的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)將分別出臺(tái)關(guān)于P2P、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管細(xì)則。針對(duì)支付行業(yè)的新挑戰(zhàn)，央行還將出臺(tái)網(wǎng)絡(luò)支付的管理辦法。

張濤還指出，要使政府、市場(chǎng)和社會(huì)各歸其位、各得其所。在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，應(yīng)明確政府應(yīng)該為、必須為的正面清單，市場(chǎng)主體不可為、不應(yīng)該為的負(fù)面清單。同時(shí)，也要發(fā)揮好行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用。

統(tǒng)分結(jié)合的監(jiān)管模式

張濤表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的總體原則是鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展，根本出發(fā)點(diǎn)是保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管早已進(jìn)入高層的視野。2013年4月，國(guó)務(wù)院部署了金融領(lǐng)域的首批19個(gè)重點(diǎn)研究課題，“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管”是其中之一。課題組由央行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、法制辦參與，在北京、上海、杭州等地開(kāi)展了調(diào)研。國(guó)務(wù)院副總理馬凱于2014年1月聽(tīng)取了課題組的匯報(bào)。

央行條法司副司長(zhǎng)劉向民也參與了調(diào)研。他在6月份于上海召開(kāi)的研討會(huì)上表示，課題旨在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行系統(tǒng)的研宄，并提出政策建議。

知情人士透露，《指導(dǎo)意見(jiàn)》將針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等具體業(yè)態(tài)的監(jiān)管作出原則性的規(guī)定，劃定業(yè)務(wù)紅線和明確監(jiān)管部門(mén)及要求。而之所以由國(guó)務(wù)院層面出臺(tái)意見(jiàn)，其政策意圖是將分散的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)統(tǒng)一起來(lái)，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的整體性，避免監(jiān)管缺位及監(jiān)管重疊等問(wèn)題。

銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部主任范文仲表示：“我個(gè)人認(rèn)為，由誰(shuí)來(lái)監(jiān)管只是表象，關(guān)鍵是業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征和本質(zhì)屬性，要本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則。比如說(shuō)，只要涉及期限錯(cuò)配、許諾T+0、存在流動(dòng)性轉(zhuǎn)換，就要有流動(dòng)性規(guī)則，不管是銀行、P2P還是眾籌；只要許諾收益，有類(lèi)似的誘導(dǎo)行為，就要有吸收損失的能力?！?/p>

即將的《指導(dǎo)意見(jiàn)>，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架性的規(guī)范文件。在《指導(dǎo)意見(jiàn)》的基礎(chǔ)上，各部門(mén)出臺(tái)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融具體業(yè)態(tài)的實(shí)施細(xì)則。按照國(guó)務(wù)院的職能劃定，P2P、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管部門(mén)分別是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。

張濤表示，針對(duì)由技術(shù)催生的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)，如果現(xiàn)有的法律法規(guī)能繼續(xù)適用，那就沿用。如果由于創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展太快，現(xiàn)有的法律法規(guī)有了不完善、不明晰和不適應(yīng)的地方，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該抓緊做好法律法規(guī)的立、釋、改、廢。

P2P平臺(tái)定位尚無(wú)共識(shí)

央行于2011年開(kāi)始發(fā)放第三方支付牌照，截至2015年5月，共發(fā)放270張第三方支付牌照，其中112張牌照可從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。

目前，《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》尚未正式出臺(tái)。該辦法的征求意見(jiàn)稿曾被曝光，當(dāng)中對(duì)相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)作出了限額：個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過(guò)1000元，統(tǒng)一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過(guò)5000元，同一人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。

這樣的限額是否合理，曾引發(fā)激烈爭(zhēng)論。央行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)樊爽文昨日表示：“這是一種結(jié)構(gòu)化的制度安排。目前，第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶在實(shí)名制的落實(shí)上，不如現(xiàn)有銀行賬戶，其開(kāi)戶和實(shí)名制的落實(shí)還需要依托于銀行，因此在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)肯定要有層次上的區(qū)分，要不然也是一種不公平，容易造成高的向低看齊的現(xiàn)象?！?/p>

銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定的P2P監(jiān)管細(xì)則何時(shí)出臺(tái)也備受矚目。由于各方的統(tǒng)計(jì)口徑不同，目前市場(chǎng)上活躍的平臺(tái)家數(shù)、年成交額并無(wú)確切數(shù)據(jù)。劉向民6月在上海表示，截至4月末，活躍的P2P平臺(tái)超過(guò)1800家，2014年全年交易額超過(guò)2500億。螞蟻微貸（前身為阿里小貸）截至4月底已累計(jì)放貸超過(guò)了3300億元。

參與P2P監(jiān)管規(guī)則制定討論的行業(yè)人士表示：“監(jiān)管細(xì)則可能不會(huì)很快與大家見(jiàn)面，因?yàn)閺臉I(yè)者與監(jiān)管部門(mén)在P2P平臺(tái)的性質(zhì)上還存在分歧。監(jiān)管部門(mén)將P2P平臺(tái)定位為信息中介，但目前中國(guó)的個(gè)人征信體系不健全、投資者教育不充分，平臺(tái)很難成為純粹的信息中介，絕大多數(shù)平臺(tái)承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的職能。投資者基于平臺(tái)對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，如果違約，自然會(huì)要求平臺(tái)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?！?/p>

關(guān)于股權(quán)眾籌，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)此前已就《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在今年全國(guó)兩會(huì)期間表示年內(nèi)計(jì)劃試點(diǎn)公募股權(quán)眾籌。合格投資人的界定，一直是股權(quán)眾籌爭(zhēng)議的焦點(diǎn)之一?！皷|家”于今年3月底上線，采取的是“領(lǐng)投+跟投”的模式。京東金融副總裁姚乃勝昨日表示：“私募的合格投資人一般是千萬(wàn)起步，信托是百萬(wàn)，而在股權(quán)眾籌領(lǐng)域，某種意義上10萬(wàn)元就能成為vc、PE的LP?！?/p>

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

在互聯(lián)網(wǎng)金融的種種鼓噪聲中，現(xiàn)階段幾乎還分不清主次。但互聯(lián)網(wǎng)金融的基本業(yè)態(tài)大體為：（1）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)操持的互聯(lián)網(wǎng)+非持牌金融活動(dòng)；（2）持牌金融機(jī)構(gòu)操持的金融+互聯(lián)網(wǎng)。談互聯(lián)網(wǎng)金融，目前人們對(duì)后者大多熟視無(wú)睹，但對(duì)前者卻紛紛熱愛(ài)有加。

這里想說(shuō)的是，互聯(lián)網(wǎng)是信息技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)物，技術(shù)再進(jìn)步，它處理的仍是信息；互聯(lián)網(wǎng)金融再神，它也不過(guò)是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)開(kāi)展的金融活動(dòng)。從歷史的眼光看，技術(shù)進(jìn)步可以改變事物活動(dòng)的方式，但并不會(huì)改變事物的本質(zhì)。

從人類(lèi)知識(shí)的傳承看。人類(lèi)對(duì)外部世界的認(rèn)知程度以及對(duì)外部世界利用的技藝水平，可通稱為知識(shí)。知識(shí)的傳承除不教自會(huì)的本能外，自有人類(lèi)以來(lái)沿襲至今的是通過(guò)師徒關(guān)系來(lái)傳承。有三項(xiàng)歷史遺產(chǎn)對(duì)這種傳承方式帶來(lái)巨大的沖擊，但仍未從本質(zhì)上改變這種傳承方式。

一是學(xué)校和大學(xué)的出現(xiàn)。亞當(dāng)?斯密在《國(guó)富論》中考證，大學(xué)一詞來(lái)自拉丁文university，最初是產(chǎn)業(yè)行會(huì)組織對(duì)師徒關(guān)系的一種固定化管理方式。只有在行會(huì)的組織下，徒弟從師傅那里學(xué)到手藝后，才能在該行當(dāng)里進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)。在現(xiàn)代的國(guó)內(nèi)外高等教育中，大學(xué)研究生教育方式，基本上還是采用小規(guī)模的師徒傳授方式。至于我國(guó)大學(xué)現(xiàn)階段擴(kuò)招后，一個(gè)導(dǎo)師帶一大批學(xué)生的超大批量培養(yǎng)方式，雖是特殊時(shí)期的特殊案例，但仍未脫離師徒關(guān)系的本源。

二是紙張和印刷術(shù)的出現(xiàn)。紙張和印刷術(shù)的結(jié)合，使書(shū)籍報(bào)刊成為知識(shí)傳承的重要載體。隨著書(shū)籍的出現(xiàn)，知識(shí)傳承的方式出現(xiàn)許多變化，文盲減少，會(huì)讀會(huì)寫(xiě)會(huì)想的人增多，于是知識(shí)出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，眾多學(xué)者、思想家、科學(xué)家涌現(xiàn)，開(kāi)卷有益，于是受當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)剡@種時(shí)空限制的傳統(tǒng)直接師徒傳授關(guān)系，通過(guò)讀書(shū)、寫(xiě)書(shū)、講書(shū)，變成了突破時(shí)空限制的間接師徒傳授關(guān)系。并且，因?yàn)橹R(shí)隨時(shí)間和實(shí)踐而積累，隨著歷史進(jìn)程的推演，這種非現(xiàn)場(chǎng)的間接知識(shí)傳授，又往往和現(xiàn)場(chǎng)的直接知識(shí)傳授相結(jié)合，如現(xiàn)代大學(xué)的教育大多如此，大學(xué)的圖書(shū)館和實(shí)驗(yàn)室大多收藏先賢的書(shū)籍和演示其實(shí)驗(yàn)成果，但同時(shí)通過(guò)大學(xué)教師科研和調(diào)研這種機(jī)制，又能積累和歸納當(dāng)代人類(lèi)實(shí)踐最新的認(rèn)知成果。無(wú)論這種教育的方式和手段如何變化，并未改變這種先人賢哲對(duì)后輩大眾進(jìn)行知識(shí)傳承的師徒本質(zhì)。

三是基于計(jì)算機(jī)的互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)。計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)是信息技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果，它給人們的工作方式和生活方式帶來(lái)了革命性的變化。但即使這樣，從人類(lèi)知識(shí)傳承來(lái)看，他也未改變師徒關(guān)系的本質(zhì)。改變最大的目前主要還是體現(xiàn)在技術(shù)上：（1）將傳統(tǒng)存在于紙張書(shū)籍上的知識(shí)轉(zhuǎn)化為電子信息存儲(chǔ)，實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化存儲(chǔ)和閱讀；（2）檢索知識(shí)的數(shù)量和效率以難以描述的速率提升。至于電腦是否完全具有人腦的功能，電腦是否最終會(huì)取代人腦，目前仍處于科幻假設(shè)之中。

從信息技術(shù)的特征看。用日新月異這個(gè)詞來(lái)形容信息技術(shù)的變化，已顯得有些跟不上的陳腐。但用一個(gè)似乎總也不會(huì)錯(cuò)的哲學(xué)用語(yǔ)來(lái)描述，又有萬(wàn)變不離其宗的武斷，即信息技術(shù)的進(jìn)步，只會(huì)改變事物存在的形態(tài)，并不會(huì)改變事物存在的本質(zhì)。果真如此嗎？回答這個(gè)問(wèn)題，肯定的答復(fù)似乎底氣不足，但否定的答復(fù)似乎論據(jù)也不充分。正是在這種情況下，見(jiàn)仁見(jiàn)智，魚(yú)龍混雜，莫衷一是。這給利用信息技術(shù)的各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，既提供了無(wú)限想象的空間，也提供了一些神秘的色彩，更為一些裝神弄鬼的投機(jī)者提供了機(jī)會(huì)。

從金融活動(dòng)的本質(zhì)看。金融的基本業(yè)態(tài)是什么？是（1）借貸，（2）貨幣收付的運(yùn)動(dòng)，亦或（3）兩者兼而有之？人們對(duì)其大多不細(xì)加區(qū)分，往往籠統(tǒng)模糊處之。但實(shí)際上，因?yàn)椴煌臉I(yè)態(tài)有不同的利益取向，所以細(xì)分是必要的。

從借貸看。借貸涉及債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是目前有文字所知的最古老的金融活動(dòng)，在一些古文明史中，借貸的產(chǎn)生，似乎比交換媒介一般等價(jià)物貨幣的產(chǎn)生要早。所以從歷史的和邏輯的關(guān)系看，若把借貸關(guān)系約定為信用這個(gè)范疇的話，則經(jīng)濟(jì)學(xué)中研究和描述的順序似乎應(yīng)該是信用、貨幣和銀行。但也不知何時(shí)何人何意將這種順序約定為貨幣、信用和銀行，教科書(shū)也大多題名為《貨幣信用學(xué)》或《貨幣銀行學(xué)》，鮮見(jiàn)有題名《信用貨幣學(xué)》或《信用銀行學(xué)》的。姑且猜之，似乎貨幣理論比信用理論要豐富些，銀行活動(dòng)比信用活動(dòng)也要豐富些。信用活動(dòng)的基本業(yè)態(tài)是借貸，其古今中外亙古不變的本質(zhì)要求是，有借有還，還本付息。但借貸的方式會(huì)有多種變化，最古老的和最落后的借貸方式是實(shí)物借貸或賒銷(xiāo)，貨幣借貸的方式有銀行存款貸款、民間借貸、發(fā)行債券等。借貸利息收入形成這項(xiàng)活動(dòng)的基本利潤(rùn)來(lái)源?？傮w看，人們對(duì)信用的研究是有限的，沒(méi)有對(duì)貨幣和銀行的研究那么深入。

從貨幣的運(yùn)動(dòng)看。貨幣的基本功能是交換媒介，單從媒介商品交換，一手交錢(qián)、一手交貨看，貨幣的這種運(yùn)動(dòng)本身不生利，當(dāng)且只當(dāng)方便交換。但貨幣的運(yùn)動(dòng)在以下兩種情況下是生利的，一是一方與另一方不能面對(duì)面地進(jìn)行貨幣支付換手，而需委托銀行等第三方中介進(jìn)行這種支付換手服務(wù)即匯兌時(shí)，銀行等第三方中介收取中間服務(wù)費(fèi)，形成其利潤(rùn)的重要來(lái)源。因不同銀行等第三方中介的管理營(yíng)運(yùn)成本有差別，所以在銀行提供支付匯兌服務(wù)時(shí)，銀行以外的一些第三方中介，利用比銀行中間服務(wù)費(fèi)率還低的水平來(lái)提供同樣的服務(wù)，就成為可能。這是我國(guó)當(dāng)前第三方支付機(jī)構(gòu)存在和發(fā)展的客觀市場(chǎng)基礎(chǔ)。二是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行兌換時(shí)，因不同貨幣之間兩兩匯率差，使得進(jìn)行對(duì)外國(guó)不同貨幣的買(mǎi)賣(mài)變得有利可圖，這是形成外匯市場(chǎng)的基本原理。

從銀行看。銀行自古以來(lái)不僅辦理貨幣收付業(yè)務(wù)和匯兌業(yè)務(wù)，而且更重要的更具有決定意義的是辦理借貸業(yè)務(wù)。銀行既是個(gè)貨幣機(jī)構(gòu)，更是個(gè)信用機(jī)構(gòu)，金融的基本功能銀行均具備。所以銀行在經(jīng)濟(jì)生活，甚或在政治生活中，具有舉足輕重的地位。亞當(dāng)?斯密在《國(guó)富論》中，描述了英格蘭銀行在承購(gòu)和管理政府公債中的重要作用。馬克思在總結(jié)巴黎公社的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)時(shí)，明確告誡失敗的重要原因是沒(méi)有把銀行收歸國(guó)有。列寧在十月革命勝利后采取的重要經(jīng)濟(jì)措施，就是銀行國(guó)有化。因此，古今中外政府當(dāng)局對(duì)銀行進(jìn)行控制，已成公理。也有不信邪的政府，放松對(duì)銀行的管制，任由銀行自由發(fā)展，結(jié)果先后以銀行危機(jī)而告終，最后又不得不回歸加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管。銀行的特殊性決定了對(duì)銀行的特殊管理。這種特殊管理的核心是專業(yè)要求和公信力要求！換句話說(shuō)，銀行不是憑一腔激情，任何人想玩就隨便玩的。

若上述立論成立的話，則我們不得不看到，現(xiàn)代金融的本質(zhì)特征，是基于貨幣的借貸、支付、匯兌和投資買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，其財(cái)產(chǎn)的敏感性、活動(dòng)的專業(yè)性和信任的相互性，決定了政府要對(duì)其進(jìn)行特殊管理。按照這個(gè)理念來(lái)檢討互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我們會(huì)看到，針對(duì)前述互聯(lián)網(wǎng)金融的第（1）種業(yè)態(tài)，存在對(duì)一些金融怪象的令人難以理解的容忍。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 生態(tài)系統(tǒng) 問(wèn)題 對(duì)策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的內(nèi)涵

金融生態(tài)是各種金融組織為了生存和發(fā)展，與生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長(zhǎng)期密切聯(lián)系和相互作用過(guò)程中，通過(guò)分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。[1]

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的飛速發(fā)展，各種新的互聯(lián)網(wǎng)金融主體和模式逐步成型，形成了新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)?？梢赃\(yùn)用生態(tài)學(xué)的方法和成果來(lái)分析和考察我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系。也可以把互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)概括為在一定時(shí)間和空間范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體等要素之間及其與外部生態(tài)環(huán)境之間相互作用過(guò)程中，通過(guò)分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。在特定的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體的各個(gè)要素分工協(xié)作，共同完成資金從最終供給者向最終需求者的讓渡或轉(zhuǎn)移，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體包括互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)、電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商及周邊供應(yīng)商、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者處于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，個(gè)人消費(fèi)者追求快捷的支付、便利的投資方式、超低的投資門(mén)檻、高度的流動(dòng)性、較為可觀的收益率以及方便的小額融資。機(jī)構(gòu)消費(fèi)者需要快捷支付結(jié)算、融資、終端設(shè)備、應(yīng)用軟件、后臺(tái)支持、數(shù)據(jù)挖掘、風(fēng)險(xiǎn)把控、需求分析等服務(wù)。在普惠金融的背景下，消費(fèi)者覆蓋面更廣泛，需求更為復(fù)雜，更為個(gè)性化。金融機(jī)構(gòu)依然是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要支撐力量。銀行運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開(kāi)展產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。如開(kāi)設(shè)網(wǎng)上銀行、借助社交網(wǎng)絡(luò)和電商等渠道擴(kuò)展業(yè)務(wù)、建立自身電商平臺(tái)等，如建行的 “善融商務(wù)”等。銀行業(yè)往往是互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來(lái)源、渠道和后臺(tái)。非銀行金融機(jī)構(gòu)則借力互聯(lián)網(wǎng)，加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在渠道和產(chǎn)品上的合作。電子商務(wù)平臺(tái)與其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新力量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起源于電商平臺(tái)，目前已形成了渠道金融服務(wù)和自主金融業(yè)務(wù)兩種功能。貨幣型基金理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)以及P2P貸款，甚至線下金融服務(wù)中心，聚集了海量用戶，增加了用戶對(duì)其金融支付工具和產(chǎn)品的黏度。網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商與周邊供應(yīng)商主要為互聯(lián)網(wǎng)金融提供信息技術(shù)的支持。同時(shí)，也在移動(dòng)支付、近場(chǎng)支付、二維碼支付、掃碼支付、聲波支付等方面，逐步介入互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)由央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等組成，實(shí)行業(yè)務(wù)歸口管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)也開(kāi)始逐步建立，發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管的作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境

1、法制環(huán)境

目前我國(guó)尚無(wú)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門(mén)法律法規(guī)。但這并不表示無(wú)法可依。互聯(lián)網(wǎng)金融作為信息技術(shù)支撐下的金融新業(yè)態(tài)，也歸屬于金融業(yè)，因而現(xiàn)有的一些行業(yè)基本法律法規(guī)依然具有約束力?！豆痉ā贰ⅰ逗贤ā穼?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體的設(shè)立無(wú)疑具備普遍約束力?！渡虡I(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等行業(yè)的基本法，以及涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的部門(mén)法規(guī)，如中國(guó)人民銀行《電子支付指引（第一號(hào)）》、證監(jiān)會(huì)《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》等，也是各種金融新業(yè)態(tài)必須遵守的。

2、信用環(huán)境

信用環(huán)境是一個(gè)綜合性的概念，包括社會(huì)的信用狀況、信用文化和征信系統(tǒng)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信用環(huán)境取決于大的社會(huì)信用環(huán)境。我國(guó)的整體社會(huì)信用狀況并不樂(lè)觀。當(dāng)然，社會(huì)信用狀況跟信用文化密切相關(guān)，注重誠(chéng)信、自覺(jué)守法的信用文化會(huì)大大降低道德風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是平民化普惠金融，信用文化對(duì)其影響尤其巨大。目前我國(guó)的征信系統(tǒng)，主要有央行征信系統(tǒng)。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和第三方征信機(jī)構(gòu)手握海量的交易數(shù)據(jù)、小額貸款記錄、P2P信用記錄，這些則構(gòu)成了另外一套征信系統(tǒng)，僅服務(wù)于個(gè)人或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。但在目前，我國(guó)的這兩套征信系統(tǒng)并未對(duì)接。

3、監(jiān)管環(huán)境

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、商務(wù)部、工商總局等相關(guān)部門(mén)，一行三會(huì)主要對(duì)金融業(yè)務(wù)依法進(jìn)行監(jiān)管，工信部和商務(wù)部則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。這些眾多部門(mén)都可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的某一方面業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，但目前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有某家機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是集網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)和金融業(yè)務(wù)為一體的綜合性業(yè)務(wù)，具有跨界和創(chuàng)新性特征，其創(chuàng)新性業(yè)態(tài)和業(yè)務(wù)往往處于監(jiān)管真空地帶。比如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從事信貸業(yè)務(wù)卻不屬于金融機(jī)構(gòu)，免于資本充足率、撥貸比等嚴(yán)格監(jiān)管，從而享有制度和監(jiān)管紅利。所以，我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境較為寬松，既有利于創(chuàng)新，也隱藏了風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的相互作用

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體間的關(guān)系

1、競(jìng)爭(zhēng)

首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融各生態(tài)主體中，存在著激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。銀行業(yè)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不僅體現(xiàn)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也體現(xiàn)在新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。網(wǎng)上銀行、銀行電商等，其服務(wù)基本大同小異，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為明顯。電商與互聯(lián)網(wǎng)公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)絲毫不比銀行差。第三方支付、電商平臺(tái)沉淀資金增值服務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭在移動(dòng)支付領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)功能雷同。

其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融各生態(tài)主體之間，同樣存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)。二者之間的競(jìng)爭(zhēng)主要是圍繞著對(duì)金融市場(chǎng)份額的重新分配、對(duì)金融模式的重新塑造、對(duì)金融渠道的重新構(gòu)建等方面展開(kāi)。首先受到?jīng)_擊的是銀行業(yè)的存貸匯業(yè)務(wù)。目前，銀行存款規(guī)模迅速萎縮，而余額寶們的規(guī)模迅速增長(zhǎng)，這些資金絕大多數(shù)是從銀行撤離的。與此同時(shí)，傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)也受到阿里小額貸款、P2P等沖擊。

2、共生與融合

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的消費(fèi)者需求呈現(xiàn)出更為明顯的多元化狀態(tài)，每一類(lèi)生態(tài)主體都會(huì)基于比較優(yōu)勢(shì)在系統(tǒng)中找到自身的細(xì)分市場(chǎng)。因此，各類(lèi)企業(yè)既會(huì)有激烈的競(jìng)爭(zhēng)，更會(huì)有大量基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，新技術(shù)的引入以及新商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，使得金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間、金融各子行業(yè)之間的跨界增多，各生態(tài)主體出現(xiàn)了融合的趨勢(shì)，這種融合共生生態(tài)未來(lái)將會(huì)體現(xiàn)得更為明顯。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體與環(huán)境的相互作用

1、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)主體的制約

金融生態(tài)主體在金融生態(tài)環(huán)境下生存、發(fā)展，其生長(zhǎng)結(jié)果必然受到金融生態(tài)環(huán)境制約。良好的生態(tài)環(huán)境會(huì)極大的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，壓制性的環(huán)境則形成制約，當(dāng)然這種制約也會(huì)激發(fā)創(chuàng)新。如2013證監(jiān)會(huì)《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，準(zhǔn)許第三方電子商務(wù)平臺(tái)在一定條件下開(kāi)展基金銷(xiāo)售服務(wù)，從而淘寶、京東等多家電商企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模涉足保險(xiǎn)、基金網(wǎng)銷(xiāo)市場(chǎng)。為吸引沉淀資金，規(guī)避變相吸儲(chǔ)的政策風(fēng)險(xiǎn)，阿里巴巴創(chuàng)造性地引入天弘基金，打造余額寶產(chǎn)品。這些事件充分反映了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)生態(tài)主體的影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體對(duì)環(huán)境的推動(dòng)

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體的生存和競(jìng)合狀態(tài)，不僅僅需要適應(yīng)生態(tài)環(huán)境，它反過(guò)來(lái)也具有改造環(huán)境的能動(dòng)性。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足；為保險(xiǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品等提供了銷(xiāo)售、推廣的新渠道；促使電子商務(wù)行業(yè)，與傳統(tǒng)金融業(yè)充分融合，探索新的服務(wù)模式與盈利模式。這在一定程度上改造了金融業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，使它變得更高效。第三方支付的崛起，則通過(guò)高流動(dòng)性的電子貨幣，改變了金融市場(chǎng)的運(yùn)行和傳導(dǎo)機(jī)制。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)存在的問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體不夠豐富和成熟，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體無(wú)論從數(shù)量，還是服務(wù)質(zhì)量上都還無(wú)法滿足個(gè)性化需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。且各生態(tài)主體能夠提供的產(chǎn)品和服務(wù)依然處于摸索和培育期，有限的產(chǎn)品和服務(wù)一經(jīng)推出，往往出現(xiàn)白熱化的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。截至2013年7月，已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其業(yè)務(wù)幾乎無(wú)差異。銀行、券商、基金等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新也大同小異。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境急需改善

法制不完善，缺乏行業(yè)自律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的多樣性和創(chuàng)新性特征，決定了其發(fā)展的跨界和不可預(yù)知，現(xiàn)有的法律體系本身難以跟上其發(fā)展步伐。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展過(guò)程中，市場(chǎng)上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些所謂的球、監(jiān)管套利等行為。這就需要我國(guó)的法律體系相應(yīng)作出調(diào)整，以避免法律真空的出現(xiàn)而造成監(jiān)管空白和死角，防止互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)惡化。

征信體系不完善。我國(guó)的信用環(huán)境整體上并不理想，信用意識(shí)較為淡薄，誠(chéng)信文化欠缺，征信體系不完善。開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)控制措施并無(wú)傳統(tǒng)銀行嚴(yán)格，也未接入央行征信系統(tǒng)，信用環(huán)境的確令人擔(dān)憂。目前在我國(guó)，央行的征信系統(tǒng)，從數(shù)據(jù)的獲取，到開(kāi)放應(yīng)用的程度，都尚不充分，與發(fā)達(dá)國(guó)家信用體系差距明顯。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的個(gè)人或企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)缺乏標(biāo)準(zhǔn)，也未聯(lián)網(wǎng)。這兩大系統(tǒng)并未連接成完整的征信系統(tǒng)。

監(jiān)管體系不完善。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我國(guó)監(jiān)管體系尚未形成。首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確。目前還沒(méi)有專門(mén)的部門(mén)來(lái)歸口管理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮的情況下，往往很容易出現(xiàn)三不管地帶，從而形成潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，監(jiān)管缺乏層次。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不能僅靠某一家部門(mén)予以實(shí)施，而是需要一個(gè)政府部門(mén)法定監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管、企業(yè)自身風(fēng)控相結(jié)合的監(jiān)管體系。而這個(gè)多層次的監(jiān)管體系在我國(guó)還遠(yuǎn)未形成。第三，缺乏成熟的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的跨界性和創(chuàng)新性，會(huì)使得其產(chǎn)品和服務(wù)具有游離特征，游離于現(xiàn)有監(jiān)管指標(biāo)之外。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)對(duì)策

（一）加強(qiáng)生態(tài)主體建設(shè)

一個(gè)完善的生態(tài)系統(tǒng)，一定是物種繁榮、豐富多樣的。每一種生物在其中均可以找到適合其生存的土壤，每一種生物都在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著獨(dú)特的作用，是整個(gè)生態(tài)鏈的不可或缺的環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)同樣需要豐富多樣的生態(tài)主體，才能發(fā)揮其整體功能。每一類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融主體都會(huì)在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮獨(dú)特作用，最終和諧共生。只有在多層次的各種互聯(lián)網(wǎng)金融主體競(jìng)合共生的環(huán)境中，市場(chǎng)才會(huì)是真正有效的市場(chǎng)；只有推動(dòng)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)化，才會(huì)不斷推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的完善與健康發(fā)展。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融業(yè)，金融資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制是其核心，這需要有良好的法制環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融主體的設(shè)立、市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)邊界、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管、破產(chǎn)清算、兼并重組等諸多領(lǐng)域，加強(qiáng)法制建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫。首先要建立或修訂互聯(lián)網(wǎng)金融的基本法，包括修訂《證券法》、《商業(yè)銀行法》等核心的基本法律，制定《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律地位、基本的權(quán)利義務(wù)關(guān)系及對(duì)口監(jiān)管部門(mén)，為行業(yè)生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定打好基礎(chǔ)。其次，制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)行政法規(guī)、操作指引、實(shí)施辦法，加強(qiáng)對(duì)其具體業(yè)務(wù)的規(guī)范和監(jiān)管。比如P2P、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益和隱私保護(hù)等領(lǐng)域都急需法規(guī)依據(jù)。

（三）加快征信體系建設(shè)

一是急需“三網(wǎng)合一”，構(gòu)建完善的征信系統(tǒng)。即央行征信系統(tǒng)、電商和網(wǎng)貸平臺(tái)等信用記錄、第三方互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，信息相互開(kāi)放，甚至直接合并到央行征信系統(tǒng)，建立統(tǒng)一的信息披露平臺(tái)。此舉將大大節(jié)約資源，建立起全覆蓋的征信系統(tǒng)。二是，建立統(tǒng)一的征信標(biāo)準(zhǔn)。包括企業(yè)和個(gè)人信用信息采集、使用、信息披露等均建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。特別是積累了海量的交易數(shù)據(jù)的電商平臺(tái)和P2P平臺(tái)，對(duì)兩者數(shù)據(jù)的整理、挖掘、提煉、分析需要統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。三是，逐步建立信用評(píng)級(jí)制度。通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)運(yùn)行效率和風(fēng)控水平，并為不太專業(yè)的P2P和眾籌投資者提供技術(shù)支持，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的誠(chéng)信環(huán)境，降低交易成本。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管

首先，要明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融主體越來(lái)越多的開(kāi)展跨界金融活動(dòng)，比如人人貸，目前任何一個(gè)部門(mén)單獨(dú)對(duì)其實(shí)施有效監(jiān)管已經(jīng)很難，因此必須相應(yīng)的進(jìn)行改革。既要避免監(jiān)管缺位而產(chǎn)生監(jiān)管套利，也要避免重復(fù)監(jiān)管。其次，實(shí)行最優(yōu)相機(jī)監(jiān)管。Dewatripon（2002）等構(gòu)造了“最優(yōu)相機(jī)監(jiān)管模型”，討論了在金融何時(shí)需要外部干預(yù)和調(diào)節(jié)。[2]只要互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體遵循法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則，未形成壟斷，都可以放松管制、減少行政干預(yù)，鼓勵(lì)良性競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)創(chuàng)新與發(fā)展。當(dāng)然，對(duì)于破壞金融生態(tài)環(huán)境的則需審慎監(jiān)督、嚴(yán)格執(zhí)法。第三，提高監(jiān)管效率，完善信息披露制度。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)大、傳播速度快的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，要加強(qiáng)事中、事后的監(jiān)測(cè)檢查，提高監(jiān)管效率，及時(shí)隔離風(fēng)險(xiǎn)、披露信息，以減少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的破壞。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐諾金.論我國(guó)的金融生態(tài)問(wèn)題[J].金融研究，2005（2）：35