財務風險的解決方案精選(九篇)

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第1篇：財務風險的解決方案范文

關鍵詞：海運企業(yè) 財務風險管理 措施

無論是航運企業(yè)還是海運企業(yè)，運行過程中都會存在各種風險，而且影響海運企業(yè)的因素較多，所以往往海運企業(yè)的運行存在著高風險性。但是風險管理目前還是一種新興學科，就要求各個經濟部門對風險做好預測和評估，在風險發(fā)生時能夠以最佳方案及時處理使損失最小化。

一、現狀

海運企業(yè)目前面臨著入世的危機，只有提高競爭力，加快航海業(yè)的發(fā)展速度并且結合風險管理理論制定相應的方案才能渡過危機。我國的航海業(yè)的市場規(guī)模不大，相對競爭力不高，抵抗風險的能力相對較低。大多數海運企業(yè)已經能夠識別風險，確定風險程度，并且逐步完善企業(yè)的用人機制，利用獎勵和懲罰的相關形式消除人為能夠控制的風險。

另外，文章主要從四個方面來分析海運風險，籌資是第一點需要考慮的風險，投資次之，另外兩點就是利益分配和資金回收的問題。從這四個方面著手，方便我們更好地對海運企業(yè)的財務進行管理。

二、風險

在市場經濟中，存在風險是在所難免的，但是企業(yè)要了解產生風險的原因并且作出相應的歸納總結，以便制定出最佳的管理方案，盡可能的規(guī)避風險。

（一）投資的風險

項目的投資不僅能夠給企業(yè)帶來酬金，隨之而來的還有風險。船舶投資是我國航海企業(yè)投資的一個最主要方面，而且這方面的投資額可以說是一筆巨款。漫長的回收時間再加上變幻莫測的海運市場，所以海運企業(yè)的投資的風險是難以估測、難以避免的。文章暫且將投資風險分為三個階段：決策階段、準備實施階段、進行營運階段。

（二）籌資風險

這里所提到的籌資風險，并不是所謂的籌集不到資金，而是在企業(yè)的角度考慮風險問題，也就是無法在規(guī)定時間內償還籌集到的本金和利息，或者在規(guī)定的時間內籌集不到資金的全額，這時企業(yè)就面臨著籌資風險。到底是什么原因導致了籌資風險的出現，可以從一下三方面闡述：其一，海運企業(yè)沒有嚴格監(jiān)督生產活動過程；其二，海運企業(yè)沒有制定合理的籌資策劃結構；其三，海運企業(yè)沒有科學的財務管理決策。

由于前幾年對全球航運市場形勢嚴重誤判，韓進在擴大運能、更新船只方面步子邁得過大，導致連續(xù)6年虧損，截至去年底，共欠韓國產業(yè)銀行（KDB）、韓亞銀行（KEB）、韓國農協(xié)銀行（NH ）、友利銀行、KB銀行、韓國進出口銀行等債務約計6.6萬億韓元（59億美元），負債與股東權益比達到驚人的近850%。

（三）收益分配風險

海運企業(yè)要想能夠繼續(xù)運行，收益分配是其主要的運行資金來源，也就是下次循環(huán)的來源。不僅此次，海運企業(yè)的生產規(guī)模以及其市場發(fā)展都受收益分配的制約，財務風險隨著收益分配風險的波動而波動。所以，當一個企業(yè)收益分配不合理出現危機情況，必然會給企業(yè)的運營和生產活動造成一定的影響。

（四）資金回收風險

資金回收風險具體指的是海運企業(yè)很難再規(guī)定時間內將資金全額回收，主要是因為海運企業(yè)的盈利以及虧損資金在數目上難以得到準確數值，回收賬目的時間和數額都不對應，導致企業(yè)資金周轉不靈，這時就會讓海運企業(yè)財務陷入資金回收風險。

三、管理措施

為了使海運企業(yè)出于不敗之地，做到有的放矢，要對提出的相關問題和風險及時作出管理措施，這樣才能在難以揣測的市場經濟中奪得優(yōu)勢。

（一）編制現金流量預算

編制現金流量預算是企業(yè)財務管理特別重要的一項措施。就短時間內而言，由于主要是對現金以及流動兩個方面理財，所以企業(yè)能否正常運行下去，并不是完完全全取決于它盈利多少，而是取決于在需要資金支出時，企業(yè)是否有足夠的現金。準確的現金流量預算，可以幫助企業(yè)做好財務風險的預測以及風險來臨時的警報，使企業(yè)決策者在最短時間內制定出最佳解決方案。企業(yè)應該將未來一年的目標加以匯總，比如在投資預算、未來收益、流動現金量做好規(guī)劃，最好建立滾動式規(guī)劃。

（二）建立有效機制

企業(yè)要從長遠利益考慮問題，預防可能發(fā)生的一切風險，建立完善規(guī)避財務風險的相關機制，提高企業(yè)對風險的抵抗性。對企業(yè)人員進行高效管理，要求全員參加風險管理意識的培訓，打破企業(yè)相關人員傳統(tǒng)的獨善其身觀念，建立全面且系統(tǒng)的風險觀念。同時企業(yè)要及時補充營業(yè)資金，一邊擴大市場和生產活動，達到提高企業(yè)抗險的目的。

（三）優(yōu)化管理系統(tǒng)

1、信息系統(tǒng)的優(yōu)化

現代科技進步速度太迅速，要用最新的科技手段對海運企業(yè)的財務信息系統(tǒng)進行管理，對各個部門和各個生產流程進行細致的監(jiān)督。如EPR系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以實現流程再造，預算編制，工程結算等。

2、預警系統(tǒng)的優(yōu)化

做好預警的前提是企業(yè)有盈利來維持預警系統(tǒng)的更好運行，及時發(fā)現風險，及時作出最佳對策實施控制。另一方面，現金流量預算的準確性能夠提高預警系統(tǒng)的準確性，降低財務風險對企業(yè)造成的危害。

3、理順財務內部關系

理順財務內部關系，就是要求達到權、利、責的相互統(tǒng)一，理清楚這三者的關系也是為了規(guī)避風險。各個部門要明確自己在財務管理中的地位，職責，作用以及自己所擁有的權利。在利益分配面前，做到兼顧各方面的利益，做到真正的權、利、責的統(tǒng)一。

四、結束語

海運企業(yè)要盡全力將可能遭受的風險損失降到最低，對各種難以預測的風險都要制定相對應的解決方案，應用最先進最科學的信息系統(tǒng)對企業(yè)財務進行預算和結算。

參考文獻：

[1]孟旭東.海運企業(yè)財務風險管理[J].遼寧經濟.2014（6）：101-102

[2]楊志勇.企業(yè)財務風險管理研究[D].東北農業(yè)大學.2015（2）：4-5

[3]邢繁輝.海運業(yè)跨國經營對外投資理論研究[D].大連海事大學.2015（6）：61-62

[4]楊蒼濤.我國企業(yè)財務管理初探[D].西南財經大學.2011（4）：7-8

第2篇：財務風險的解決方案范文

[關鍵詞]縣級供電企業(yè) 財務風險 防范對策

隨著電力體制改革的不斷深化,作為具有獨立法人資格的縣級供電公司,對于滿足人民群眾日益增長的用電需求,減輕農民負擔,繁榮地方經濟,具有舉足輕重的作用。隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善,電信等行業(yè)的壟斷地位逐步消除,縣級供電公司長期受政府和行業(yè)壟斷保護的問題,已引起社會的廣泛關注。面對這種形式,其財務管理職能顯得日益重要。但從目前縣級公司財務管理的現狀來看,仍然存在一些不容忽視的問題。筆者結合所了解的專業(yè)知識,就縣級供電企業(yè)存在的財務風險及防范措施,談一些粗淺的認識和看法。

一、什么是財務風險

財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現實問題,財務風險是客觀存在的,企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險,而不可能完全消除風險。當今世界上因財務風險而倒閉破產的公司,甚至是特大公司也不為少見,如2002年世界500強的安然就是一例。因此,忽視財務風險將給我們帶來的后果是嚴重的。

二、縣級供電企業(yè)的財務風險管理現狀分析

縣級供電企業(yè)財務風險的表現形式多種多樣,我國企業(yè)中較典型的表現主要有:

1.管理粗放,內控制度不夠健全

內控制度涉及企業(yè)方方面面,健全的內控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”,具有自我抵抗風險、自我修正的能力。但從目前的現狀看,很多縣級公司管理粗放,現代縣級供電企業(yè)管理經驗缺乏,內控制度不完善,管理漏洞層出不窮,給企業(yè)經營帶來一定的風險。例如,有的單位對站所一級的財務管理延伸不夠,基層單位自過大,坐支挪用電費資金、擅自對外借款或擔保、惡性透支費用等現象時有發(fā)生。

2.縣級供電企業(yè)內部財務關系不清,權責不明

財務關系界定不清是當前縣級供電公司財務經營風險難以控制的最大體制?？h級公司本部與基層站隊(所)之間、內部各職能部門之間、主業(yè)與多經關聯單位之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面,存在關系不清、權責不明、管理混亂等現象,直接導致資金使用效率低下,資產流失嚴重,尤以主業(yè)和多經的管理界面不清最為突出,主觀上使得一些管理措施難以推行和落實。

3.縣級供電財務風險意識淡薄

縣級供電企業(yè)內外部環(huán)境的不確定性,決定財務風險是客觀存在的。但在實際工作中,許多縣公司風險意識淡薄。分析原因,一是由于大部分縣級公司負責人以前多是從事生產或營銷專業(yè),財務知識相對較為匱乏,財務風險認識不足;二是受財務人員定編及管理水平的制約,縣公司財務人員整天疲于應付日常工作,無法從大局上對企業(yè)經營狀況予以有效把握,財務監(jiān)控能力和效果不夠明顯。

三、對防范縣級供電企業(yè)財務風險的幾點建議

1.加強縣級供電企業(yè)財務風險控制

面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業(yè)財務風險管理的核心。加強縣級供電企業(yè)財務風險控制,應從以下幾方面入手:

(1)籌資風險控制

在市場經濟條件下,籌資活動是一個企業(yè)生產經營活動的起點,管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此產生籌資風險。因此,必須嚴格控制負債經營規(guī)模。

(2)投資風險控制

企業(yè)通過籌資活動取得資金后,進行投資的類型有三種:一是投資生產項目上。二是投資證券市場。三是投資商貿活動。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合,或在收益和風險中間,讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

(3)資金回收風險控制

財務活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面,應收賬款加速現金流出。因此,對于應收賬款管理應在以下幾方面強化:一是建立穩(wěn)定的信用政策。二是確定客戶的資信等級,評估企業(yè)的償債能力。三是確定合理的應收賬款比例。四是建立銷售責任制。

2.建立嚴格的財務風險管理程序

在全面風險管理中,國際上通行的程序一般包括如下步驟:(1)建立綜合信息框架;(2)風險評估;(3)制定風險管理策略;(4)構造風險管理解決方案;(5)實施風險管理解決方案;(6)監(jiān)控改進風險管理的過程;(7)貫穿于整個風險管理過程中的信息溝通。同理,在其子系統(tǒng)“財務風險管理”的程序中,也可合理地仿效上述步驟來構建。

目前企業(yè)尚無嚴格的財務風險管理流程,在財務風險管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限,這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個從上到下的直線式的過程,應是互相聯系的循環(huán)過程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現了財務風險管理的連續(xù)性特征,使得財務風險管理成為一個動態(tài)的過程。

3.提高財務決策水平,建立財務預警系統(tǒng)

(1)建立短期財務預警系統(tǒng),編制現金流量預算

應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡,均會引起企業(yè)危機,可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算,企業(yè)應該將各具體目標加以匯總,并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等,以數量化形式加以表達,建立企業(yè)全面預算,預測未來現金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動式現金流量預算。

(2)理順企業(yè)內部財務關系,做到責、權、利相統(tǒng)一

第3篇：財務風險的解決方案范文

（一）企業(yè)財務風險的特征

企業(yè)財務風險具有一定的客觀性，并且普遍存在于眾多企業(yè)經營過程中，它雖然具有一定的不確定性，但也可以通過各種合適的風險管控措施來降低發(fā)生概率，因此企業(yè)財務風險具有可控性，由于企業(yè)財務風險具有不確定性，所以財務風險也同樣具有雙重性，除了負面風險，有時通過主觀努力以及良好的客觀環(huán)境，財務風險也會有積極的一面。

（二）企業(yè)財務風險的具體表現與類型

筆者認為企業(yè)財務風險的具體表現是由財務風險的產生原因來決定的，因此企業(yè)財務風險的類型可以劃分為制度性財務風險、客觀性財務風險以及操作性財務風險三大類。其中制度性風險是指企業(yè)受到來自外部制度的影響，進而導致企業(yè)在與利益相關方保持溝通的過程中發(fā)生相應的財務風險，同樣在受到內部制度的影響下，企業(yè)財務運行機制也會出現與企業(yè)發(fā)展利益不符的風險?？陀^性財務風險是由于財務管理本身存在的客觀局限性引發(fā)的，而操作性風險則是財務人員在實際操作中，由于操作失誤和工作誤差引起的財務風險，這種操作性財務風險通過加強管理與培訓，是可以進行合理調控。企業(yè)財務風險具體通過籌資、融資、投資、資本規(guī)劃等一系列財務活動表現出來，企業(yè)的大部分經營決策都需要通過財務反映出來，而企業(yè)在謀求發(fā)展時所使用的各種財務手段，都是企業(yè)財務風險的載體與平臺。

二、企業(yè)財務風險的科學評價與分析

只有科學評價企業(yè)財務風險，從不同角度分析企業(yè)財務風險，才能夠為企業(yè)財務風險的管控提供理論依據與實踐基礎。因此筆者選擇從宏觀與微觀兩個角度去具體分析與評價企業(yè)財務存在的風險。

（一）從宏觀角度評價企業(yè)存在的財務風險

從宏觀角度去評價企業(yè)財務風險需要著重考慮以下幾點，企業(yè)所處的行業(yè)背景、市場環(huán)境、行政監(jiān)管、社會文化以及資源環(huán)境等關鍵因素。這些宏觀環(huán)境的變化都將密切的影響著企業(yè)的生存與發(fā)展，各行業(yè)由于自身所處的發(fā)展階段不同，所面臨的企業(yè)財務風險都各有不同。尤其是在我國加入世界貿易組織后，國際化競爭的趨勢日益激烈，企業(yè)財務風險的宏觀環(huán)境發(fā)生著巨大變化，并且通過市場機制與法律機制逐漸傳導給企業(yè)的經營者。在當下我國經濟發(fā)展進入“新常態(tài)”之時，我國企業(yè)財務風險的不確定性加大，產業(yè)升級與結構調整的步伐加快，金融市場的逐步開放與各種融資渠道的規(guī)范，人民生活逐步增強的購買力，這些從宏觀環(huán)境上都決定著現代企業(yè)的財務風險處于一個極其復雜的階段，從宏觀角度出發(fā)，對企業(yè)發(fā)展存在的財務風險有利有弊，但筆者認為隨著經濟持續(xù)發(fā)展的趨勢，企業(yè)財務風險總體是良性的。

（二）從微觀角度評價企業(yè)存在的財務風險

從微觀角度評價現代企業(yè)的財務風險，筆者認為企業(yè)財務風險主要出現在企業(yè)內部管理中。首先我國企業(yè)的組織管理架構還不合理，部門職能的不清晰為財務資源的配置埋下風險隱患；其次企業(yè)文化對財務風險缺乏關注，造成經營管理者缺乏財務風險意識，而財務人員缺乏風險意識，則造成在財務操作上不夠嚴謹，繼而埋下安全隱患。

三、企業(yè)財務風險的控制對策

通過以上的企業(yè)財務風險概述與風險評價，筆者認為通過以下三種方式是提高企業(yè)財務風險控制能力的有效途徑。

（一）建立科學高效的企業(yè)管理組織結構

企業(yè)只有建立合理、科學的企業(yè)管理組織架構，使得各職能部門權責清晰，才能從制度上保證企業(yè)財務風險在系統(tǒng)上得到有效降低，同時也便于企業(yè)進行財務風險的排查與自檢，從組織方面增強了企業(yè)財務風險的控制能力，對提高企業(yè)財務運行效率，防控財務風險有著積極的基礎性保障作用。

（二）建立企業(yè)財務風險預警機制與應急方案

我國大部分企業(yè)在財務風險預警機制方面還沒有做深入的建設，筆者認為只有企業(yè)結合自身的經營特點及行業(yè)背景等綜合因素，全面設計一個符合企業(yè)利益的財務風險預警機制，這樣可以有效輔助企業(yè)進行財務決策，同時必備的應急方案也需要科學的制定，財務應急方案雖不能根本性解除財務風險，但是可以在一定程度上緩解財務風險給企業(yè)帶來的損失，防止財務風險進一步惡化，為有效控制財務風險爭取寶貴的時間。同時財務風險預警機制與應急方案的出現將從制度上提高企業(yè)財務風險防控的意識。

（三）培養(yǎng)企業(yè)財務風險管理專業(yè)人才

進行企業(yè)財務風險控制需要專業(yè)的人才隊伍，面對現今復雜龐大的公司治理結構，只有不斷儲備與培養(yǎng)財務風險管理人才，才能滿足企業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要。在人力資源的配置與管理上，重視財務風險管理人才的培養(yǎng)，對企業(yè)發(fā)展有著重要意義。同時也能在企業(yè)中培養(yǎng)一種財務風險意識，有助于提高企業(yè)員工的使命感與集體感，在企業(yè)文化上對補齊企業(yè)財務風險板塊有著實質性意義。

四、結語

第4篇：財務風險的解決方案范文

關鍵詞：中小企業(yè)；融資風險；銀行貸款；風險轉移

中圖分類號：F830.9 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

一、中小企業(yè)融資風險與融資風險管理

1.融資風險分析

企業(yè)融資風險管理的分析有利于中小企業(yè)管理者增強風險防范意識，減少融資過程中給企業(yè)帶來的一系列損失。首先，中小企業(yè)最常用的銀行貸款融資業(yè)務帶來的風險。由于利率、匯率、融資條件等籌資條件發(fā)生變化導致企業(yè)盈利能力降低和損失的可能性；其次，發(fā)行債券融資風險。由于受債券發(fā)行的時機、還款方式、時間限制、票面價值、發(fā)行價格等因素影響，運營過程中，哪個環(huán)節(jié)都有可能給企業(yè)經營帶來損失；再次，股票融資風險。股票發(fā)行受諸多因素影響，如發(fā)行數量、融資成本過高、租期內利率變化風險等。

2.融資風險的識別

首先，信用風險。信用風險受債權人的道德品質和債務人所處環(huán)境影響；其次，利率風險。借貸的期限、風險、流動性、物價水平、宏觀政策等變化都有可能引起市場利率波動；再次，流動性風險。主要原因是企業(yè)的資產負債結構配置不當。

二、中小企業(yè)融資風險的成因

1.國家宏觀政策原因分析

（1）經濟運行周期的不同。時下經濟運行帶有一定的波動性。而這種波動需要經歷幾個階段。如經濟復蘇、經濟繁榮、經濟衰退和經濟蕭條幾個階段的循環(huán)。因此，企業(yè)的融資和投資等活動都會被經濟的周期波動影響。

（2）國家宏觀經濟政策分析。國家的宏觀經濟政策對企業(yè)生存和未來發(fā)展有著連帶作用的影響。全球化的進程日益加不斷深入，企業(yè)籌資領域和范圍逐漸擴大，融資的數量和額度也在不斷增加，融資方式也呈現多樣化趨勢。

（3）體制因素分析。企業(yè)融資風險在一定程度上與體制因素的限制有著密切的聯系，如我國上市公司中，各行業(yè)壟斷型企業(yè)占據了很大空間，其中部分公司的經營效益也不盡人意，而留給一些發(fā)展高科技速度快、創(chuàng)新能力強、效益好的中小企業(yè)范圍很小。

（4）業(yè)務技術因素分析。目前因受技術條件和研發(fā)能力的限制，尖端技術人才和高科技人才相對匱乏，而這些因素在中小企業(yè)中又是不可或缺的因素，造成在企業(yè)融資過程中，面臨因技術落后而帶來的技術性風險。

（5）不同行業(yè)領域分析。因受各個行業(yè)不同特點的影響，不同行業(yè)的盈利能力、行業(yè)周期、淡旺季等不盡相同。

2.微觀因素分析

（1）融資方式選擇不當。目前，我國企業(yè)融資的方式主要是通過天使基金、銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、風險投資、集群融資、融資租賃和商業(yè)信用等。融資方式的不同造成融資難易程度、資金的周期和成本也不盡相同，進而對企業(yè)的約束程度也不同。如果融資選擇模式不當，無形中增加企業(yè)運營成本和收益的減少，也會不同程度增加財務風險和其他風險發(fā)生的可能性。

（2）融資結構不當。企業(yè)融資主要有融資來源結構和融資期限結構兩部分。首先，融資結構主要考慮目前企業(yè)融資資本結構的組合，是綜合資本達到最低限度；其次，要考慮資產結構相匹配，使企業(yè)處于有可能帶來的風險降到最低。

（3）企業(yè)債務壓力過重。如果企業(yè)負債超過一定比例會造成企業(yè)財務危機。一般企業(yè)在瓶頸階段為了規(guī)模相應會擴大投資和融資機會，就不可避免的進行超過行業(yè)規(guī)定的慣例50%負債率經營，企業(yè)負債率不斷提高，財務負擔沉重，償付能力日漸脆弱，導致企業(yè)潛在支付危機隨時爆發(fā)。

（4）運營管理風險。主要是企業(yè)運營過程中由于對市場的判斷存在不確定性，無形中增加風險的發(fā)生，如營業(yè)收入和利潤不足以支付利息費用和股本利息。

（5）財務控制能力。首先，對資金管理缺少控制，將短期資金用于長期計劃，導致財務風險陡增；其次，我國目前的市場是買房市場，企業(yè)普遍存在庫存和滯銷，企業(yè)為了增加銷售機會和銷售額，一般會采用賒銷方式，造成大量應收賬款的發(fā)生幾率，應收賬款長期無法收回，嚴重影響企業(yè)的運營和發(fā)展，造成企業(yè)償債能力降低，進而產生財務危機。

三、中小企業(yè)融資風險的措施和建議

1.風險管理信息收集。首先，企業(yè)應全面收集與本企業(yè)經營風險相關和相關企業(yè)（如經銷商、供應商等）的內部環(huán)境、外部環(huán)境信息，包括歷史數據和未來與本企業(yè)相關的信息預測（如國家政策取向、法律法規(guī)、高科技發(fā)展方向等），并對收集的數據進行必要的篩選、對比、分析、存儲等；其次，在企業(yè)融資風險管理方面，還需要分析國內外部環(huán)境和內部環(huán)境的政策以及運行預測，尤其是在本行業(yè)以及相關行業(yè)內，國家對此政策、法律法規(guī)、技術創(chuàng)新的信息。

2.企業(yè)融資風險評估。首先，根據企業(yè)規(guī)模的大小確定風險評估的方式，盡可能采用定量的評估方式進行風險辨識、分析和評價。其次，通過分析預測損失發(fā)生的概率和幅度，尤其是評估融資后果對企業(yè)影響進行預計，通過分析，準確預測損失概論和損失幅度，并能采取相應的措施防范；再次，制定風險管理的管控策略。要求企業(yè)根據自身條件的局限性和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風險偏好、風險承受幅度、風險管理有效性指標，選擇風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略。

3.風險管理解決方案。企業(yè)根據風險管理策略，針對各類風險或每一項重大風險制定風險管理解決方案。方案包括風險解決的具體目標、所需的業(yè)務流程、所需的資源、關鍵性指標等，在事故發(fā)生時，怎樣控制損失繼續(xù)擴大，從而達到降低企業(yè)風險損失的目的。

4.風險管理的監(jiān)督機制和預警系統(tǒng)。首先，制定風險管理監(jiān)督機制，如企業(yè)重大風險、重大事件、企業(yè)重大決策、重要管理及業(yè)務流程關鍵點，對于風險發(fā)生的可能性形成風險評估、風險預警機制、風險管理策略控制、關鍵性控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督控制。

參考文獻：

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[2]仝玲玲.中小企業(yè)市場營銷風險管理評價[J].速讀.2015，5.

第5篇：財務風險的解決方案范文

Key words： financial and accounting treatment；security company；risk management

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）19-0066-03

0 引言

財務與會計處理風險是指公司在財務活動中，由于受到各種因素的影響，使得賬務管理出現偏差，致使公司存在遭受經濟損失的風險[1]。自深圳特區(qū)證券公司開始試辦以來，我國證券公司從無到有，從小到大，成為金融市場上一支不可或缺的中堅力量。近幾年來，隨著我國經濟的發(fā)展，證券行業(yè)加大力度進行業(yè)務創(chuàng)新及轉型，在監(jiān)管層放松管制和鼓勵創(chuàng)新等一系列政策的推動下，證券行業(yè)釋放出巨大的發(fā)展活力，證券市場獲得了迅速發(fā)展。證券行業(yè)業(yè)務范圍不斷擴寬，產品類型日益豐富，資產規(guī)模持續(xù)提升，盈利能力和資本實力不斷增強。

隨著市場經濟的不斷完善，證券公司面臨著巨大的觀念沖擊、市場沖擊、業(yè)務沖擊、人才沖擊和技術沖擊，證券公司間的競爭更加激烈，整個證券市場能否健康快速發(fā)展成為普遍關注的問題。證券公司面臨著諸多財務風險，比如凈資本規(guī)模較小，抵御風險的能力較差，收入結構不均衡，業(yè)務同質化嚴重，公司業(yè)績很容易受股市行情影響等等。如果公司沒有有效的識別財務風險并且采取有效的財務風險防范措施，那么將極其不利于證券公司的健康規(guī)范發(fā)展。隨著市場的透明化、信息化、監(jiān)管手段的完善化及法規(guī)化、證券市場的國際化，證券公司必須積極應對證券行業(yè)的發(fā)展要求，建立相應的風險管理機制以面對來自各方的危機。財務風險是一種很重要的不容忽視的風險，而財務與會計處理風險管理是財務風險管理基礎，因此，如何規(guī)避財務與會計處理風險，成為公司加強管理核心問題之一。

1 研究綜述

在發(fā)達資本市場，在證券公司風險管理方面的研究已趨于成熟。我國作為新興的資本市場，證券市場的發(fā)育還不是很成熟，在證券公司風險管理方面的研究相對較晚，尚處在理論探討與經驗借鑒的階段。隨著市場的不斷發(fā)展，研究開始重點關注于證券公司的風險管理。劉恩祿、湯谷良（1989）第一次系統(tǒng)論述了財務風險的概念、特征及原因，探討了企業(yè)該如何管理財務風險[2]。

一些學者對證券公司的風險來源、表現形式和特征等進行了相關研究。畢秋香等（2002）按照證券公司的風險來源以及風險的特征，將證券公司所面臨的全部風險劃分為五大類，即市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險，并且針對每一個風險的具體成因進行了歸納[3]。曾嶸（2006）根據證券公司的不同業(yè)務類型將風險主要分為四大類，分別是證券經紀業(yè)務風險、承銷業(yè)務風險、自營業(yè)務風險和其他業(yè)務風險，同時具體研究了每項業(yè)務具體面臨的各種風險，例如對于證券經紀業(yè)務風險而言，又可將其分為經營風險、操作風險、業(yè)務拓展風險和IT技術風險等[4]。

部分研究主要從證券公司內部控制的角度研究其風險控制。陳共炎（2005）從會計控制的角度研究了證券公司內部控制問題。他首先分析了我國證券公司會計制度演進的狀況，然后總結了影響我國證券公司會計信息質量的因素，并結合一些證券公司的實際情況進行具體分析，最后提出應當通過建立集中管理的財務制度提升證券公司會計的完整性和真實性，以充分發(fā)揮會計在風險控制中的作用[5]。馮玉明（2006）通過對上市公司2008年財務數據的實證分析，認為加強內部控制可以有效防范企業(yè)的財務風險[6]。王學峰（2007）結合內部控制的國際慣例和中國證券公司的實際情況，從證券公司內部控制體系建設的必要性、證券公司內部控制體系的構成要素及控制目標、控制主體及層級、控制客體與范圍等方面進行了分析，為我國證券公司構建了較完整的內部控制體系[7]。張璽（2013）針對我國證券公司存在的風險管理問題，提出要完善信息披露制度、建立以凈資本為核心的監(jiān)管體系、加強行業(yè)信用評級制度管理、建立健全證券從業(yè)人員的監(jiān)督機制[8]。段麗巧（2013）分析了金融企業(yè)財務風險的成因，從財務內部控制環(huán)境、財務管理職務配置的優(yōu)化等方面提出加強內部控制的對策[9]。

一些學者重點關注了證券公司財務風險，并對其特征進行研究，提出了切實可用的風險管理辦法。許明波（2005）通過分析證券公司財務風險的基本特征和財務風險，設計了全面、系統(tǒng)、邏輯一致的風險識別和評估的指標框架及風險動態(tài)監(jiān)測框架[10]。孟祥霞（2007）從理論研究角度出發(fā)，認為應注重基礎理論，加強財務風險管理組織架構和管理模式研究，強化財務風險文化、風險管理教育和財務風險管理責任觀[11]。俞邵峰（2013）對證券企業(yè)財務風險的界定與特征以及證券企業(yè)財務風險的主要表現形式展開分析與探討，并有針對性的提出一些加強證券企業(yè)財務風險控制與管理的有效舉措與建議[12]。

但是，相對于其他大多數企業(yè)而言，證券公司的數據很難獲取，尤其是財務方面的數據，更是缺乏，這給證券公司財務風險管理方面的研究帶來較大困難。證券公司財務與會計處理風險管理方面的研究較少，而財務與會計處理風險是財務管理風險的基礎，決定了證券公司財務數據的真實性、完整性和可靠性，尤其是一些證券公司希望通過在證券交易所掛牌上市的方式進行融資，更是要保證財務與會計處理的真實行與合規(guī)性。因此，本文的研究具有理論和實踐意義，結果可以為我國證券公司的財務與會計處理的風險管理提供借鑒。

2 我國財務與會計處理風險的現狀

國內關于財務與會計處理風險的研究比較細致，涵蓋了財務印鑒管理、發(fā)票管理、銀行存款管理、涉稅、會計檔案管理和實物資產管理七個方面，落實到了實務中可能出現的具體問題上面，并給出了較為詳細的解決方案，這對于證券公司日常賬務處理有非常大的借鑒意義。

但是國內研究也存在一些不足：

首先，風險研究缺乏理論指導。研究內容都是從微觀層面著手，以上研究問題雖然較為全面，但是并不能涵蓋財務與會計賬務處理的方方面面，并且多從實際問題出發(fā)， 并不能對整個證券行業(yè)具有理論指導意義。

其次，研究缺乏普遍性。國內的研究多從某一個證券公司的角度出發(fā)，分析該公司存在的問題，所以研究處于“各自為政”的狀態(tài)。這樣雖然各個公司能夠處理好自身問題，但是該公司的經驗不能對其他公司具有普遍的指導意義，研究缺乏共性。

再次，缺乏全面的風險控制體系。研究內容較為分散，多針對具體問題具體分析，針對風險并沒有一個全面的控制體系，導致在財務與會計的日常處理中通常是出現了問題才能發(fā)現問題，進而解決問題。這樣將會把證券公司置于一個風險較大的環(huán)境中，風險控制十分被動。

3 我國財務與會計處理風險的識別和應對

3.1 我國財務與會計處理風險的識別和應對思路

財務與會計處理風險管理是財務管理工作的基礎。只有真實準確的財務信息才是管理層決策的有力支持和有效依據，才能夠滿足外部客戶的需求。針對上述研究不足，本文認為可以從以下兩個方面進行改進：

第一，研究財務與會計處理風險的理論基礎。應當跳出微觀層面的研究，從宏觀角度出發(fā)，深入了解證券行業(yè)的財務風險，找到解決問題的理論支撐，對于現有問題及未知問題都具有普遍的理論意義。

第二，總結研究證券公司面臨的風險問題的共性。公司財務與會計處理風險產生的原因主要是由于財務人員缺乏風險意識，未嚴格執(zhí)行公司財務管理制度，公司內部財務監(jiān)督缺位等方面的因素。這些原因具有普遍性，研究應當針對整個證券行業(yè)，并非某個證券公司的某些財務與會計風險問題。因此，應當總結風險問題的共性，結合理論基礎，形成一些具有普遍指導意義的風險控制對策。

3.2 風險識別

本文通過查閱文獻，并對我國幾個規(guī)模和市場影響力較大的證券公司及其營業(yè)部進行走訪調查，總結出證券公司財務與會計日常處理主要風險如表1所示。

4 結論及建議

4.1 結論

財務與會計處理風險管理是財務管理工作的基礎。只有真實準確的財務信息才是管理層決策的有力支持和有效依據，才能夠滿足外部客戶的需求。擁有完善的內部財務與會計處理風險控制機制是保證證券公司成長的關鍵。

本文通過總結分析國內證券公司財務與會計處理風險控制的研究成果，發(fā)現證券公司財務與會計處理普遍存在七種一級風險：財務印鑒管理風險、發(fā)票管理風險、銀行存款風險、涉稅風險、會計檔案管理風險、實物資產管理風險和經紀人賬務處理風險。上述風險分別對應若干個二級風險，并針對各個風險提出了相關的對策建議。

4.2 建議

第6篇：財務風險的解決方案范文

隨著經濟全球化的發(fā)展，企業(yè)的理財環(huán)境發(fā)生了很大的變化，我國企業(yè)面對的財務風險也變得更加多樣和復雜，與此同時，財務風險對我國企業(yè)的影響也愈漸加深，這已成為我國大多數企業(yè)迫切需要解決的一個問題，進行全面的財務風險管理研究既是完善企業(yè)經營管理的必然要求，也是財務風險管理理論發(fā)展的趨勢。

［關鍵詞］

財務風險；物流企業(yè)；風險管理；投資

0引言

隨著現代社會經濟的發(fā)展，企業(yè)所面臨的形勢也越來越嚴峻，競爭壓力也越來越大，也面臨著各種各樣的風險，因此風險管理在企業(yè)的發(fā)展過程中有著至關重要的作用。全球金融危機嚴重影響了我國的經濟秩序，企業(yè)所面對的外部環(huán)境業(yè)更加繁雜，周期性經濟危機的發(fā)生使證券市場頻頻受創(chuàng)，使上市公司面臨更大的挑戰(zhàn)。對中國遠洋物流公司財務風險進行分析的現實意義主要有：①有利于保護公司投資人和債權人的利益，投資人和債權人在進行財務決策時更多的需要事前信息；②合理有效的財務風險分析可以幫助經營者及時把握財務問題，并實施相應措施。

1中國遠洋物流有限公司財務風險的分析

中國遠洋物流有限公司（以下簡稱中國遠洋）成立于2002年1月8日，是中遠集團全資控股的子公司，是居于中國市場領先地位的國際化的第三方物流企業(yè)，在家電和電子物流、航空物流、化工物流、電子商務物流、國際船舶及供應鏈管理等業(yè)務領域為國內外客戶提供全程的解決方案，以品牌經營的船舶業(yè)務在國內市場所占份額超過50%。中遠物流在17個國家和地區(qū)設立了海外業(yè)務機構，與40多家國際貨運企業(yè)簽訂了長期合作協(xié)議，形成了遍及全國、輻射全球的服務網絡系統(tǒng)。下面用表1和表2分別說明中國遠洋2012-2014年的年度利潤和現金流量財務數據。根據表1和表2可以得出中國遠洋主要的杜邦財務分析數據，見表3。從這3個表中可以得出，中國遠洋的盈利能力、營運能力、銷售情況都在大幅度的萎縮，這與整個行業(yè)的狀況是分不開的。資金籌資風險是指中國遠洋在籌集資金過程中的財務風險。其籌資風險主要體現在兩個方面：一是籌集不到企業(yè)運營所需要的資金，二是不能按時還本付息。投資風險是指中國遠洋投資后可能無法取得收益的可能性。中國遠洋是一家綜合性質的服務企業(yè)，提供物流行業(yè)所需的包裝、倉儲、運輸等全過程的服務。由于物流行業(yè)本身的特殊性，及在企業(yè)資源條件的特定情況下，如何合理地投資、配置和利用資金等問題，成為物流企業(yè)提高效益的重中之重。物流企業(yè)如果要維持正常的經營，就必須按時的收回資金。由于中國遠洋面對的是廣大的物流市場，客戶的信用程度不同，行業(yè)的競爭壓力也非常激烈，為了能更好地占有市場資源，中國遠洋提出了很多優(yōu)惠的付款條件，加大了貨款回收的難度，導致資金的回收率和回收速度直接影響了企業(yè)的經營效益。

2中國遠洋物流有限公司財務風險防范措施

籌資風險對中國遠洋的經營發(fā)展產生著重要的影響，因此，必須根據公司的實際情況采取相關措施，提出科學的應對方案，可以建立財務風險預警機制、建立科學的籌資規(guī)劃制度和科學的融資結構評價機制。資金投資是影響中國遠洋財務風險管理的關鍵因素，如何選擇合適的投資項目，如何降低企業(yè)的資金使用成本，如何增加資金的流動性，如何構建科學合理的投資項目計劃都是中國遠洋要考慮的關鍵問題。就當前的情況來看，中國遠洋的資金投資欠缺合理的投資規(guī)劃，導致項目收益沒有達到預期的目標，因此必須從市場的角度出發(fā)，建立科學的物流項目的開發(fā)機制。資金回收是引起中國遠洋財務風險的重要因素，其可以采用完善的措施來規(guī)避風險，如完善應收賬款風險應對機制、完善客戶信用評價體系、建立完善的財務人員培養(yǎng)機制。

3結論

本文通過對中國遠洋的財務信息分析，可以得知財務風險是客觀存在的。它既可以給企業(yè)帶來損失，也可以給企業(yè)帶來收益。中國遠洋應該采用多種方式來處理風險，減少風險對公司的影響。如，盡量使用資金變現，增加應收賬款的回收率和處置好公司的壞賬，為公司提供現金流；通過重整財務改變現有的財務結構和優(yōu)化財務體系；抓住一切可以利用的積極因素和有利方面進行債務重組和資產更新等各種方法措施，使中國遠洋的整體盈利能力和償債能力得到提升；采取收縮性戰(zhàn)略，吸引優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者，以獲得資金。

作者：高宇晨 單位：西北大學現代學院

主要參考文獻

［1］崔文慧,閆晨陽.物流行業(yè)財務風險的成因分析及控制［J］.商,2015(4).

［2］鄧旭東,方晨陽.A物流公司財務風險管理研究［J］.物流技術,2015(12).

［3］楊剛.物流公司財務管理風險防范工作探討［J］.現代商貿工業(yè),2015(17).

［4］周杰.上市公司財務風險的分析與防范［J］.商業(yè)經濟,2013(8).

［5］鄧麗雯.物流上市公司財務風險評價［J］.物流技術,2013(5).

［6］趙玉晶.新時期下物流企業(yè)財務風險及對策研究［J］.全國商情:理論研究,2013(12).

［7］江虹,胡春梅.物流企業(yè)財務風險數據分析及對策探討［J］.財會通訊,2013(26).

［8］胡翠萍,萬幼清.物流企業(yè)財務風險成因及傳導載體研究［J］.現代營銷:學苑版,2012(1).

［9］祁士闖,王佳.我國第三方物流企業(yè)財務風險控制研究［J］.物流技術,2012(15).

［10］李曉宇.第三方物流公司的杜邦財務分析——以中海海盛為例［J］.物流技術,2012(23).

［11］石小娣.物流企業(yè)財務風險分析［J］.金融經濟,2014(2).

第7篇：財務風險的解決方案范文

關鍵詞：內部審計；企業(yè)內部控制；作用

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-0-01

內部控制制度是指企業(yè)內部為實現經營目標、保護資產安全完整，保證遵循國家法律法規(guī)和會計信息真實可靠，促使企業(yè)經濟活動健康有序進行而制定的內部協(xié)調、組織、制約、檢查的控制系統(tǒng)，是現代企業(yè)進行經營、管理的基礎。而內部審計既是內部控制系統(tǒng)中的一個重要分支系統(tǒng)，又是實現內部控制目標的重要手段，建立以內部審計為基礎的內部控制管理體系，既能滿足企業(yè)自身的發(fā)展，又能增強了企業(yè)面對市場風險與挑戰(zhàn)的能力，不僅有效地規(guī)范了企業(yè)人員的管理行為，使企業(yè)法人的管理結構更加趨于完善化，還積極規(guī)避企業(yè)風險，在企業(yè)的各項經濟活動中，發(fā)揮著不可替代的作用。

一、防范財務風險

財務是企業(yè)的血液，企業(yè)資產的合理有效利用，則能保證企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。所以，在財務系統(tǒng)的管理中，要特別注意各項經濟活動過程中的資金流向，必要時進行實時跟蹤、監(jiān)控，用來預測財務風險。一旦發(fā)現異常就積極做出應對，降低或避免對企業(yè)利益的損壞。為此，以內部審計為基礎，建立起財務風險預警機制顯得十分必要。首先，設立專門從事風險控制的組織機構。設立獨立部門，或指定專人負責，承擔財務風險預警職能。擔任此職務的人員必須具備熟悉內部財務、審計和管理業(yè)務的技能，還必須有熟悉經營管理的人員。在此基礎上，也可以聘請一部分社會上的經濟學專家，學者共同參與，從旁協(xié)助，全面做好財務風險預警工作。其次，做好財務信息的傳遞、收集、分析工作。在做好了大量的信息和資料的收集工作后，在此基礎上認真分析、總結，及時發(fā)現隱性的財務風險，積極地提出解決措施和應對方案，用來降低或化解財務風險。最后，建立高效的財務風險分析系統(tǒng)。通過這個系統(tǒng)，盡可能的預測財務風險可能出現的階段，時間；分析風險的大小、類型；可能造成的損失等，做出相應的應對措施和解決方案，化解小風險，集中力量解決大風險，將風險的破壞力降到最低。

二、注重組織運營效率與效果的提高

完善內部控制管理體系，建立內部審計的組織部門，對加強組織機構和職能，以及提高企業(yè)的經營效率有十分重要的影響。內部審計控制機構的人員要注重兩方面的工作：首先，分析和評估各環(huán)節(jié)的內部控制，向企業(yè)的管理層提出修正意見。一定程度上，讓內部控制管理系統(tǒng)不斷的健全和完善。其次，內部審計人員應鼓勵基層員工積極參加到公司的內部審計中，用固定考核、獎懲制等方法，把大家吸引到內部控制體系中，保證該制度的順利運行。與此同時，通過查找問題，分析原因，綜合評價等形式，客觀公正地給予獎懲，這樣內部審計部門的員工和所有員工都能全心全意地做好內部控制工作，那么，整個內部控制就變得可能和有效率。此外，由于內部審計工作的特殊性，部門相對獨立并較高于其他部門，又要求必須十分熟悉企業(yè)的各方面情況，如企業(yè)文化、管理風格、管理程序、業(yè)務活動等等，這些也讓內部審計工作的開展獲得了良好的發(fā)展空間。

三、有利于經營目標的實現和企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展

最近幾年，有關企業(yè)危機的事件接二連三的發(fā)生，像三鹿“毒奶粉”事件、美的紫砂煲黑幕、富士康跳樓事件、豐田汽車召回門等，都給每一個企業(yè)法人上了生動的一課，那就是必須強化企業(yè)內部控制，來確保企業(yè)經營目標的實現和自身穩(wěn)定，健康的發(fā)展。管理層是企業(yè)能否長久健康發(fā)展的關鍵，他們的決策直接影響了企業(yè)的生存和發(fā)展。而內部審計通過對企業(yè)內部運行過程實施監(jiān)督，促使企業(yè)管理層關注企業(yè)發(fā)展風險，提出建議與應對措施，讓他們在企業(yè)的經營管理中，重視內部審計部門給出的分析和評價結果，認真討論和預測可能遇到的風險問題，積極采取和實施措施，集中力量化解危機，減輕風險本身對企業(yè)發(fā)展的傷害，使企業(yè)長久、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

四、加強風險管理

內部審計的關鍵職責就是測試企業(yè)現有的管理方式能否抵御風險的襲擊，是不是科學地了解和掌握企業(yè)發(fā)展與公司盈利的平衡點，防止一味追求經濟利益而忽視風險，影響企業(yè)發(fā)展的行為，以及謹小慎微，只顧著化解風險而錯失發(fā)展機遇的行為。在審計的過程中通過收集大量的企業(yè)內、外部資料，分析和總結企業(yè)所隱藏的風險。進而盡可能的為公司提供防范措施和改良意見，化解危機，減弱企業(yè)將來可能的損失。首先，它從內部控制體系入手，分析企業(yè)在經濟活動中的各個環(huán)節(jié)，從采集原料到銷售，從基層人員到董事會，分別查找管理死角，預測并指出風險大小和類型。其次，內部審計經過分析企業(yè)目標的完成情況，認識企業(yè)抗風險的能力，從而對決策者提出的應對風險的措施進行檢驗和評價。最后，協(xié)調各部門在風險管理中的作用，調節(jié)各部門從整體著眼，從企業(yè)的長久、健康、穩(wěn)定發(fā)展出發(fā)，促使各部門團結起來，積極承擔風險。

五、確保內部控制的有效運行

內部審計要對企業(yè)內部控制制度的健全性、符合性、有效性進行調查、測試、評價和建議。主要包括對控制環(huán)境、會計系統(tǒng)控制、風險管理、控制程序和監(jiān)督等與生產經營活動有關的管理控制系統(tǒng)進行審計。通過詢問相關人員、查閱文件、調查問卷、觀察業(yè)務活動和內部控制運行情況、流程圖等方法，對企業(yè)內部控制的健全性、遵循性和有效性進行測試與評價，除了提出常規(guī)的審計意見外，還必須具有 “內部控制有效”或“內部控制基本有效”或“內部控制有缺陷”或“內部控制有重大缺陷”或“內部控制完全失效”的結論。對于檢查中發(fā)現的內部控制缺陷及實施中存在的問題，應在向經營管理層報告后進行追蹤，以確定相關單位已及時采取適當的改進措施，確保內部控制的有效運行。進一步促進企業(yè)完善內部控制制度，堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現、糾正錯誤及舞弊行為，保護企業(yè)資產的安全、完整，改善經營管理、提高經濟效益。

六、結束語

隨著社會主義市場經濟的日趨發(fā)展，企業(yè)集團的規(guī)模不斷擴大，經營管理涉及的領域越來越廣，必須建立和完善與現代企業(yè)相適應的經營管理制度，進一步強化內部審計工作，不斷加強內部審計在企業(yè)內部控制中的作用，全面提升企業(yè)的競爭力，創(chuàng)造更高的經濟效益與社會效益。

參考文獻：

[1]趙雪媛.對內部控制與企業(yè)管理關系的思考[J].財務與會計,2006(23).

[2]徐德.論現代內部審計的風險管理控制方法[J].審計研究,2005(02).

[3]馮艷春.淺談內部審計在企業(yè)內部控制及風險管理中的作用[J].時代金融,2011(27).

第8篇：財務風險的解決方案范文

［關鍵詞］創(chuàng)業(yè)板上市公司；財務風險；Z計分模型

1研究意義

創(chuàng)業(yè)板設立為部分中小企業(yè)的融資提供了渠道，但是，也不可避免地增加了創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的一系列財務風險，本文以企業(yè)財務會計信息資料為起點，通過計算、統(tǒng)計、分析等程序，對創(chuàng)業(yè)板上市公司財務風險預警指標進行觀測，及時察覺財務風險發(fā)生的的信號，不但能使管理者在財務風險向財務危機轉化之前就采取措施、改善管理，從而防范財務危機的發(fā)生，而且利于有關部門加強對創(chuàng)業(yè)板的宏觀引導，建立健全有關法律法規(guī)，加強對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的監(jiān)管力度，從而使我國證券市場健康良性運行，整體經濟活動向利好方向發(fā)展。

2創(chuàng)業(yè)板上市公司財務風險預警模型構建

本文要研究的是創(chuàng)業(yè)板市場中具有代表性的公司，選取了94家創(chuàng)業(yè)板公司的五年數據作為研究樣本。結合Altman的研究結果及改進的Z模型的研究，可得知我國創(chuàng)業(yè)板上市公司Z模型的變量計算公式：X1=營運資本/總資產=（流動資產—流動負債）/總資產；X2=留存收益/總資產=（未分配利潤+盈余公積）/總資產；X3=息稅前收益/總資產=（利潤總額+財務費用）/總資產；X4=期末所有者權益/總負債；X5=銷售額/總資產；Z值的判斷準則：Z<1.81為破產區(qū)；1.81≤Z≤2.675為灰色區(qū)；Z>2.675為安全區(qū)。通過對94家創(chuàng)業(yè)板上市公司相應數據進行分析計算，得出Z值分布結果：（1）Z>2.675的公司是占大多數的，也就是說這些企業(yè)的財務狀況是相對不錯的，創(chuàng)業(yè)板市場總體情況向好；（2）創(chuàng)業(yè)板上市公司中Z<1.81的公司比例相對較少，可見只有極少部分的公司有明顯的財務問題，面臨嚴重的財務危機；（3）創(chuàng)業(yè)板上市公司1.81≤Z≤2.675的公司數量明顯，說明這些處于灰色地帶的企業(yè)有潛在的財務風險問題，或者財務報表數據不明朗，應該引起利益相關者的重視，并盡力消除財務隱患；（4）值得關注的是，從2012年到2016年的五年間，有破產危機和處于灰色地帶的創(chuàng)業(yè)板上市公司的比例基本呈現逐年上升的趨勢，這是一個非常重要的預警信息，創(chuàng)業(yè)板市場以及監(jiān)管部門應該及時關注。

3創(chuàng)業(yè)板上市公司財務風險防范措施

從上面的數據可以發(fā)現我國的創(chuàng)業(yè)板上市公司有比較明顯的財務風險和財務隱患，而且這種隱患是逐年加重的，需要采取必要的財務風險防范措施，降低風險發(fā)生幾率。因此，創(chuàng)業(yè)板上市公司應該從以下幾個方面進行風險控制與防范。（1）財務管理的宏觀環(huán)境詭譎多變，創(chuàng)業(yè)板上市公司要不斷提高對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)作為一個上市時間短、財務管理系統(tǒng)薄弱的公司，要設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，強化財務管理的各項基礎工作，盡量規(guī)避創(chuàng)業(yè)板企業(yè)前身所具有的客觀缺陷，使創(chuàng)業(yè)板上市公司財務管理系統(tǒng)有效運行。（2）企業(yè)要以資產規(guī)模、變現能力、獲利能力、財務結構、償債能力、資產利用效率等指標為基礎，建立中長期財務風險預警系統(tǒng)，和以此為基礎的報表分析和信息披露制度。從上一章的分析可以看出，Z值在1.81-2.675區(qū)間的創(chuàng)業(yè)板上市公司數量基本呈逐年上升的態(tài)勢，如果財務風險預警系統(tǒng)可以發(fā)揮出高精確度的預測能力，就有利于處于灰色地帶的企業(yè)盡早發(fā)現問題并反饋給企業(yè)經營者，然后為其提出有效的應對和解決方案。創(chuàng)業(yè)板的五年之路并非一帆風順，一個高效、科學的財務信息平臺，對于創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)成長以及企業(yè)的長遠發(fā)展有決定性的作用，因此，企業(yè)應務必重視財務風險預警系統(tǒng)的建立與完善。（3）建立健全內部牽制制度。創(chuàng)業(yè)板上市公司之所以發(fā)生財務風險，有很大一部分原因是利益相關者的非理，特別是企業(yè)內部和投資者的非理。挪用公款、行賄索賄、等經濟犯罪現象常見諸報刊，究其原因，都是人力、物力失控使得內部監(jiān)督制度不健全、監(jiān)督力度不夠大，為更好地規(guī)避或應對財務風險，企業(yè)務必要理順內部的各種財務關系。

[參考文獻]

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[3]鞠成曉.創(chuàng)業(yè)板上市公司財務風險識別及控制策略分析[J].會計師，2014（1）.

第9篇：財務風險的解決方案范文

[關鍵詞]預警模型；上市公司；財務風險

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.02.084

危機防范意識是每個企業(yè)持續(xù)經營的生存法則。尤其對于我們國內的企業(yè)來說，起步較晚，經營模式還不夠健全，應對風險的能力還不夠理想，所以采取一個完善的危機預警系統(tǒng)至關重要。

1 緒 論

財務預警，或者說財務危機預警，名義上是對企業(yè)將要面臨的危機進行預測，采取可靠有利的方式對危機進行防范。如何進行預測是最關鍵最核心的部分，需要對公司內部財務報表，經營計劃以及收集到的關于企業(yè)經營的外部資料，采用恰當的預警模式，進行總結分析，找出危機起源，并對問題進行理解分析，找出將會導致的財務危機，判斷預報警度即影響程度，最終針對不同階段的危機采取合理的防御措施。企業(yè)財務危機是多方面因素造成的，即內部控制不嚴謹，政策上的制約，技術不先進等，但是產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現代企業(yè)面對市場競爭的必然產物，尤其在我國市場經濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。因此，加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善財務預警體系尤其必要。

通過專家學者的不懈努力，已經有許多杰出的成就。預警系統(tǒng)由最初的1932年Fitzpatrick的單變量模型出現之后，各專家學者紛紛進行深入研究，逐漸發(fā)現在企業(yè)經營發(fā)展中多變量模型更能準確地預測危機，1968年，Altman首次將多元判別分析方法引入財務危機預測領域，著名的Z值分數模型因運而生，為以后的研究提供了新思路。后來，還陸續(xù)出現多種具有研究意義的預警模型，除了財務指標外，還引入了不同的非財務指標進行分析。本文選擇以Altman的Z值分析模型對金風科技財務狀況進行分析。

2 財務危機體系的流程

2.1 模型分析

A公司主要從事風電設備研發(fā)與制造、風電服務、風電場開發(fā)及其他業(yè)務。公司致力于成為全球領先的清潔能源和節(jié)能環(huán)保整體解決方案供應商。憑借在研發(fā)、制造風力發(fā)電機組及建設風電場的豐富經驗，公司不僅向客戶提供高質量的風力發(fā)電機組，還開發(fā)出風電服務及風電場開發(fā)解決方案，滿足客戶在風電行業(yè)價值鏈多個環(huán)節(jié)的需要。公司機組采用直驅永磁技術，為適應市場的快速增長及滿足客戶多元化需求，持續(xù)不斷完善和細化產品路線，在市場拓展方面，公司在鞏固國內市場的同時積極拓展全球風電市場，發(fā)展足跡已遍布全球六大洲。本文選取2014―2015年的財務信息數據進行分析，計算五個財務指標加權匯總得出Z值來判斷財務狀況。

Z值模型屬于多元線性評價模型，是Edward.Altman教授經過大量實證考察和分析研究后，于20世紀60年代末提出的，之后還對該模型進行了兩次修改，形成Z′模型和Z″模型（ZETA模型）分別針對非上市公司和跨行業(yè)使用。該模型通過對5種財務指標加權匯總，得出Z值來預測企業(yè)財務風險、衡量企業(yè)的財務狀況是否健康，并對企業(yè)在近2年內破產的可能性進行分析預測，模型如下：

根據Z值模型，一共將Z值分為四個區(qū)域：一是Z值小于或等于1.81，說明企業(yè)即將面臨破產，財務狀況堪憂；二是Z值大于1.81且小于或等于2.675，說明財務狀況不穩(wěn)定，容易造成誤判，依然生存堪憂；三是Z值大于2.675且小于或等于2.99，f明企業(yè)發(fā)生財務危機的概率較小，但不排除發(fā)生的可能性；四是Z值大于2.99，說明企業(yè)財務狀況良好，運營環(huán)境正常。根據金風科技所得出來的指標計算得出的Z值來看，2014―2015年，金風科技的財務狀況即將面臨巨大的危險，如處理不當也有可能破產。

2.2 財務分析

2.2.1 報表分析

基于企業(yè)外部會計視角的財務分析，主要側重于經理人的投資者角色，對企業(yè)財務報表進行分析，包括資產流動性、償債能力、盈利能力、股東權益等分析。流動性應該著重討論應收賬款、存貨的流動性。企業(yè)應收賬款的流動性可以通過應收賬款周轉率指標來衡量，反映了資產和利潤的質量，A公司應收賬款周轉率2014年、2015年分別為1.83次、2.48次，說明了資金周轉較慢，但也有提高，說明企業(yè)在2015年可能對應收賬款的催收采取了措施，當然也有可能2014年的應收賬款大部分在2015年實現；企業(yè)存貨通常在流動資產總額中占很大比例，鑒于此對存貨的流動性進行分析，而存貨周轉率則反映這一點，A公司存貨周轉率2014年、2015年分別為3.88次、6.61次，說明A公司銷售能力一般，但在2015年有了很大的進步。在2015年的銷售收入相比2014年有大程度的提高，從177.04億元增長到300.62億元，相比上一年增長69.8%。償債能力分析著重分析了負債對權益比例，又叫產權比例，反映了所有者權益對債權人權益的保障程度，這兩年分別為2.01元、2.02元，償債能力基本沒有變化。盈利能力以資產周轉率來考察企業(yè)運用全部資產的效益，即通過資產營運而產生的營業(yè)收入，兩年的資產周轉率分別為0.387次和0.572次，可以看出企業(yè)的資產運營能力薄弱，不過這個指標也同時受到資產結構和是否存在重大投資項目的影響，因為只有投入經營使用的資產才可能產生營業(yè)收入。這部分通過Z值分析中的五個指標的核算結果得出A企業(yè)經營狀況不佳，雖然2015年相比2014年而言危機有所好轉，但從深層次比較分析兩年的數據信息發(fā)現，一部分原因是企業(yè)權益性籌資所得，由26.95億股增至27.36億股，股價由13.25元/股漲到33.31元/股，在Z值分析中市場價格因素存在很大的作用。

2.2.2 前景分析

“十二五”期間，我國能源結構轉型取得顯著成效：清潔能源迅速發(fā)展，其中風電裝機規(guī)模增長了4倍，各項配套制度逐步完善，但是在取得一定成績的同時，消納可再生能源上網能力較差、系統(tǒng)效率低等問題表現比較突出，需著力加以解決。為此國家在2015年出臺多項政策促進電力系統(tǒng)優(yōu)化，提高能源協(xié)調發(fā)展水平，繼續(xù)保障以風電為代表的可再生能源在未來的大規(guī)模發(fā)展。

3 結 論

通過以上分析可以看出，在Z值模型分析下可以很明顯地呈現A公司的財務狀況，指標的選擇恰到好處，不管是對公司資產流動性、償債能力，還是公司的盈利能力、股東權益，進行綜合評價，結果也比較貼合公司面臨的具體情況。因此，對于上市公司來講，一個完善的財務預警體系很關鍵，一個適合企業(yè)的預警分析模型同樣至關重要。

參考文獻：

[1] 張博.引入非財務指標的財務危機預警模型研究――基于我國A股制造業(yè)上市公司[D].蘇州：蘇州大學，2014.

[2] 胡玉明.財務報表分析[M].大連：東北財經大學出版社，2016.