財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的健全，在激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)逐漸增加，同時(shí)也日益重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失去控制，會(huì)給企業(yè)帶來不可估量的危機(jī)。因此，如何通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其帶給企業(yè)的負(fù)面影響，對(duì)于企業(yè)在市場(chǎng)上長(zhǎng)久立足、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有重要的研究意義。

1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的過程中必須面對(duì)的問題之一，也是一個(gè)客觀存在的問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是指企業(yè)由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或者融資不當(dāng)?shù)戎率蛊髽I(yè)遭受財(cái)產(chǎn)損失。這種風(fēng)險(xiǎn)并不能完全消除，卻可以通過企業(yè)管理者采取有效措施來降低。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn)有客觀性、全面性、不確定性和收益與損失共存性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)特征之間緊密聯(lián)系。上文提到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念中就已反映出其客觀存在性――不能被消除，但可以減少。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，例如資金籌措、資金分配等，這反映了其全面性。此外，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分可以通過可尋的判斷來預(yù)測(cè)，但部分不能做到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，它的全面性也導(dǎo)致了該風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性。該風(fēng)險(xiǎn)的另一大特征收益與損失共存性，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，反之亦然。

（2）企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)內(nèi)控管理是企業(yè)為提高管理工作效率，在內(nèi)部實(shí)行調(diào)節(jié)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的制度。然而，企業(yè)內(nèi)控管理不是簡(jiǎn)單的制度匯編、制度堆積，而需要企業(yè)全員參與，與財(cái)務(wù)、資產(chǎn)和工作流程實(shí)行有效監(jiān)督，動(dòng)態(tài)管理。企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)的建立需要以企業(yè)物質(zhì)文化環(huán)境和企業(yè)內(nèi)控政策為基礎(chǔ)。

企業(yè)內(nèi)控管理的主要目標(biāo)是為了提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，幫助企業(yè)減少利益損失并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)控管理的主要目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)保證在宏微觀上都遵從法律規(guī)章，依法經(jīng)營(yíng)；減少工作混亂帶來的財(cái)務(wù)損失，確保資產(chǎn)的完整性；企業(yè)管理者提高管理水平，注重信息反饋的及時(shí)性。企業(yè)內(nèi)控管理的主要原則包括適度性原則、全面性、重要性和制衡性原則等。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)控管理的聯(lián)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)控管理之間存在不可分割、相互影響、相互依存的關(guān)系。企業(yè)內(nèi)控管理制度是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理所用的重要手段之一，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)控管理的特定對(duì)象和目的。換言之，如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理不當(dāng)，究其原因，即為企業(yè)內(nèi)部管理不當(dāng)。只有做好內(nèi)控管理，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)才能夠?qū)崿F(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展，在市場(chǎng)中長(zhǎng)久立足。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控管理存在的問題

（1）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)專業(yè)人才。企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)工作的工作效率、工作質(zhì)量的高低與財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)息息相關(guān)。目前許多企業(yè)由于企業(yè)規(guī)?；蛘邇?nèi)部人員配備問題，財(cái)務(wù)部門并沒有做到專崗專人，安排專業(yè)對(duì)口的人才到相應(yīng)的崗位上。更有甚者，有些企業(yè)沒有安排專業(yè)的財(cái)務(wù)人員。這樣導(dǎo)致最直接的結(jié)果是，做出財(cái)務(wù)決策的人員不具備專業(yè)素養(yǎng)，做出的決策沒有經(jīng)過專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，那么決策的失誤率不言而喻。長(zhǎng)此以往，企業(yè)就會(huì)面臨極高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。許多企業(yè)之所以遇到財(cái)務(wù)危機(jī)，是因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)務(wù)人員沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著財(cái)務(wù)活動(dòng)客觀存在的，更不用說具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。例如盲目投融資就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中常常會(huì)遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上文提到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在收益與損失共存性，企業(yè)希望獲得更高的經(jīng)濟(jì)利益盲目投資，進(jìn)行擴(kuò)張，是在無形中增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)內(nèi)控沒有在融資前進(jìn)行有效的分析，也會(huì)導(dǎo)致籌措的資金不能得到合理使用，造成財(cái)務(wù)混亂。

（3）企業(yè)管理人員意識(shí)薄弱。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過管理人員采取相關(guān)的有效措施來降低，企業(yè)內(nèi)控管理便是控制其的重要手段之一。但是許多企業(yè)的管理人員對(duì)此沒有正確的認(rèn)識(shí)，甚至認(rèn)為企業(yè)內(nèi)控管理制度徒有其表，是文字工作。沒有將其落實(shí)到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各環(huán)節(jié)，也沒有注意到內(nèi)控混亂對(duì)企業(yè)造成的財(cái)務(wù)損失。管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不到位，內(nèi)控意識(shí)薄弱會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)和員工的自我監(jiān)督缺失，企業(yè)內(nèi)控失效。

（4）缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督。一般而言，良好的企業(yè)內(nèi)控管理，不僅要實(shí)現(xiàn)制度化，還應(yīng)具備相應(yīng)的檢查、監(jiān)督和考核制度。但許多企業(yè)的內(nèi)控制度執(zhí)行流于形式，沒有考核和監(jiān)督制度，各崗位間缺乏必要的協(xié)調(diào)和監(jiān)督，信息收集不及時(shí)、共享性下降，溝通效率低下，許多企業(yè)隱患不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。內(nèi)部監(jiān)督缺乏，容易產(chǎn)生舞弊行為，造成單位和國(guó)家財(cái)產(chǎn)的損失。

（5）缺乏內(nèi)控制度的執(zhí)行力。內(nèi)部控制是企業(yè)通過制度、有效監(jiān)督和動(dòng)態(tài)管理來規(guī)范和約束自身行為的載體，落實(shí)內(nèi)控制度到生產(chǎn)實(shí)踐的過程是關(guān)鍵。但在現(xiàn)實(shí)中，大多數(shù)企業(yè)并沒有安排培訓(xùn)和講座，導(dǎo)致企業(yè)員工和決策者，尤其是新進(jìn)員工，對(duì)內(nèi)控管理的基礎(chǔ)內(nèi)容、運(yùn)作

流程缺乏認(rèn)識(shí)。這直接導(dǎo)致內(nèi)控制度的執(zhí)行力下降，達(dá)不到預(yù)期結(jié)果。

3以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題為導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)控管理對(duì)策

（1）提高企業(yè)人員素質(zhì)。一方面，需要提高對(duì)于財(cái)務(wù)專業(yè)人才的準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)資格審查，提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)需要重視財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和資金管理等，減少財(cái)務(wù)決策的失誤率。另一方面，需要提高公司決策層和全體員工對(duì)于內(nèi)控制度的重視度。內(nèi)控管理制度的設(shè)計(jì)和落實(shí)需要公司全員參與動(dòng)態(tài)管理，因此，首先企業(yè)的決策層和管理層需要起到表率作用，并培養(yǎng)積極的公司文化，來感染員工，確保內(nèi)控制度的執(zhí)行。

（2）建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制對(duì)于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的作用，需要從提高管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和制定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制兩方面來入手。企業(yè)需要各管理崗所需的風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并對(duì)管理人員落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理考評(píng)制度和追責(zé)制度，建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)控管理制度。此外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)審核財(cái)務(wù)信息，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、有效性和準(zhǔn)確性；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)投融資活動(dòng)從定性和定量的角度分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)企業(yè)信息溝通。提高企業(yè)信息溝通的有利保證是企業(yè)健全的信息溝通體系。企業(yè)應(yīng)從防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，完善企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)、穩(wěn)定的財(cái)會(huì)人才，并能夠及時(shí)更新和維護(hù)改系統(tǒng)。另外，企業(yè)還應(yīng)該設(shè)立信息化的溝通渠道，滿足企業(yè)縱向和橫向信息反饋的需求，縱向即企業(yè)管理層與基層工作人員，橫向?yàn)槠髽I(yè)各部門間。并建立匿名舉報(bào)制度，對(duì)于舉報(bào)實(shí)踐和對(duì)象嚴(yán)格追查。在企業(yè)內(nèi)部形成信息溝通自由、便利的大環(huán)境。

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及特點(diǎn)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指高校作為非營(yíng)利的組織機(jī)構(gòu)，在其運(yùn)營(yíng)過程中，受政府主管部門監(jiān)管、高校財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)以及自身非營(yíng)利性等方面影響，高校在財(cái)務(wù)資金管理過程中出現(xiàn)的具有不確定性的債務(wù)到期不能償還，甚至不能償還到期利息；無法及時(shí)結(jié)算工程款影響高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)；學(xué)生相關(guān)經(jīng)費(fèi)不能及時(shí)或無法收回等各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不同于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性，具體如下。

（一）隱蔽性

我國(guó)高等教育過去以培育社會(huì)精英人才為主，隨著高等教育的快速發(fā)展，其目標(biāo)雖逐漸調(diào)整為提高國(guó)民素質(zhì)教育，但針對(duì)整個(gè)社會(huì)高等教育仍然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。對(duì)高校教學(xué)質(zhì)量的提高、基礎(chǔ)設(shè)施的改善、科研經(jīng)費(fèi)及人員的投入等無法接受市場(chǎng)的監(jiān)督和評(píng)價(jià),因而高校運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的下降短期內(nèi)不容易被發(fā)現(xiàn)，也不容易引起高校管理層的高度重視，帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有高度的隱蔽性。

（二）難評(píng)價(jià)性

由于高校的大部分財(cái)務(wù)活動(dòng)不以營(yíng)利作為其管理的目標(biāo),因而不能像企業(yè)一樣用營(yíng)利能力各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)長(zhǎng)期、短期償債能力進(jìn)行精確評(píng)價(jià),只能采用反映財(cái)務(wù)支付能力的指標(biāo)進(jìn)行輔助評(píng)價(jià)，尤其對(duì)于受多方面不確定因素影響的長(zhǎng)期償債能力，其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)困難更大，只能采取近似評(píng)價(jià)的方法對(duì)其進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。

（三）高危害性

高等教育對(duì)國(guó)家、社會(huì)、家庭以及個(gè)人的影響非常大，高校一旦陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，產(chǎn)生的后果與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比具有更強(qiáng)的不良影響及破壞性。高校財(cái)務(wù)危機(jī)最直接的影響是高等教育質(zhì)量的下降。教育質(zhì)量和教育水平的下降不僅導(dǎo)致學(xué)生素質(zhì)和能力的降低，更重要的是影響國(guó)家高層次人才的培養(yǎng),不利于我國(guó)人才戰(zhàn)略的實(shí)施及改革和綜合實(shí)力的提高。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指高校在財(cái)務(wù)籌資環(huán)節(jié)存在的不能及時(shí)籌集資金、無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款是高校一個(gè)重要的資金籌集渠道。如果銀行貸款到期無力償還，學(xué)校不僅由于高額的本金、利息負(fù)擔(dān)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，更重要的是由于信用等級(jí)的降低影響高校將來的融資，給高校的再融資造成困難，籌資能力大大降低，這會(huì)給高校帶來資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

高校的投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括基本建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)以及校辦產(chǎn)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)主要指高校在基本建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí),由于缺乏深入的可行性分析及論證,使得一些項(xiàng)目資金使用效益較低，造成資金的重大浪費(fèi)。運(yùn)營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)主要是高校對(duì)后勤提供大量的資金支持，由于后勤業(yè)務(wù)情況復(fù)雜，社會(huì)化改革還不徹底，其經(jīng)營(yíng)模式、財(cái)務(wù)管理關(guān)系、服務(wù)水平等存在各種各樣的問題,這便給高校財(cái)務(wù)管理增加了風(fēng)險(xiǎn)。校辦產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是由于校辦產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)使高校承擔(dān)的相關(guān)連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

高校資金收入的來源主要包括政府投入、學(xué)生學(xué)費(fèi)、社會(huì)捐贈(zèng)等。在這三個(gè)收入來源中,政府對(duì)高校的財(cái)政撥款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高?？焖侔l(fā)展的要求，學(xué)生對(duì)學(xué)費(fèi)的拖欠現(xiàn)象普遍存在，社會(huì)捐贈(zèng)在時(shí)間和金額具有不確定性，這些都影響高校的資金周轉(zhuǎn)能力，造成高校資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（四）管理類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

管理類風(fēng)險(xiǎn)主要是指因?qū)W校財(cái)務(wù)管理方面的缺陷，如財(cái)務(wù)管理制度、監(jiān)督制度不健全，內(nèi)部控制制度不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)仍颍斐蓪W(xué)校出現(xiàn)投資失誤、管理失控、挪用貪污等可能情況，給高校發(fā)展帶來隱患，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、高校“一體兩翼”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

“一體兩翼”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系將風(fēng)險(xiǎn)管理理論作為整個(gè)體系的理論基礎(chǔ)，運(yùn)用系統(tǒng)分析的方法，貫穿高校整個(gè)運(yùn)營(yíng)過程，全方位構(gòu)建適合高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，達(dá)到對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的管理和控制。該體系以高校風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代大學(xué)制度下的組織控制、財(cái)務(wù)全面預(yù)算及基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)制度控制和以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的校園文化控制為主體，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制與預(yù)警分析控制機(jī)制作為該體系的兩個(gè)輔助機(jī)制，共同作用，使該體系的組織、制度和文化控制更好的應(yīng)用。該體系各組成部分形成一個(gè)嚴(yán)密體系，相互制約，相互協(xié)調(diào)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)、有效的控制。

（一）構(gòu)建現(xiàn)代大學(xué)制度下的組織控制體系

構(gòu)建現(xiàn)代大學(xué)制度下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的校長(zhǎng)責(zé)任制，董事會(huì)作為現(xiàn)代大學(xué)的委托人，加強(qiáng)校外相關(guān)人員對(duì)學(xué)校治理的影響，主要由政府相關(guān)部門代表(教育部門、財(cái)政部門等主管部門)、校黨委書記、教授代表、社會(huì)工商界代表等組成。以“精簡(jiǎn)高效、權(quán)力下放”作為學(xué)校內(nèi)部治理的基本原則，以校長(zhǎng)、財(cái)務(wù)管理委員會(huì)、財(cái)務(wù)處、二級(jí)財(cái)務(wù)管理部門的直線職能結(jié)構(gòu)作為學(xué)校內(nèi)部治理的基本流程。戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理委員會(huì)的行為行使指導(dǎo)和監(jiān)控職能，其下設(shè)的發(fā)展規(guī)劃處針對(duì)學(xué)校情況規(guī)劃各重大項(xiàng)目并對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)行為行使監(jiān)控職能。審計(jì)委員會(huì)協(xié)調(diào)組織學(xué)校風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)財(cái)務(wù)管理委員會(huì)工作行駛監(jiān)督職能，下設(shè)的審計(jì)部主要是對(duì)財(cái)務(wù)處行使審計(jì)職能。

（二）實(shí)行財(cái)務(wù)全面預(yù)算管理制度

財(cái)務(wù)全面預(yù)算管理是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其主要目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的重心前移，將財(cái)務(wù)工作的事前預(yù)測(cè)、事中控制與事后考核結(jié)合起來，使學(xué)校資源合理配置、高效使用。全面預(yù)算管理的有效實(shí)施，首先要在學(xué)校全體部門樹立“先算后用、算好再用”、“突出重點(diǎn)、講究效益”、“全員參與、共同管理”的全面預(yù)算管理理念；其次要建立全面預(yù)算管理組織，重點(diǎn)負(fù)責(zé)高校預(yù)算的編制和審定，并有效協(xié)調(diào)和監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行等；最后還需完善預(yù)算編制的程序方法，保證學(xué)校預(yù)算工作的實(shí)時(shí)性和有效性。

（三）實(shí)施基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)職能

高校全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式，以現(xiàn)代大學(xué)制度財(cái)務(wù)管理組織體系為基礎(chǔ)，開展持續(xù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)。審計(jì)委員會(huì)和戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注高校重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，組織全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的進(jìn)行，監(jiān)督指導(dǎo)學(xué)校內(nèi)部審計(jì)工作的順利進(jìn)行。內(nèi)部審計(jì)部門具體實(shí)施學(xué)校各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的審計(jì)工作，保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行的有效性；其他職能部門須配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

（四）以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的校園文化建設(shè)

校園文化作為一個(gè)學(xué)校教風(fēng)、學(xué)風(fēng)以及工作作風(fēng)和整體素質(zhì)的集中體現(xiàn)，對(duì)廣大師生的思維方式、行為習(xí)慣及價(jià)值觀念等具有潛移默化的導(dǎo)向作用。構(gòu)建完整的高校風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)文化體系應(yīng)從精神、制度、行為、物質(zhì)四個(gè)層面上共同建設(shè)。精神層面處于風(fēng)險(xiǎn)管理校園文化體系的最深層，作為靈魂和核心，是高校對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范中形成的，是風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)、行為與制度三層面的總結(jié)與升華。校園精神文化的指導(dǎo)和調(diào)整作用，以高校制度層面的完善和有效性作為保障，通過對(duì)高校制度的嚴(yán)格執(zhí)行，學(xué)校全體成員逐漸規(guī)范自身的各項(xiàng)行為，在長(zhǎng)期的過程中，逐漸創(chuàng)造出相應(yīng)的物質(zhì)產(chǎn)品即物質(zhì)文化。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和分析機(jī)制

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析處理機(jī)制是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不可或缺的部分。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過對(duì)高校運(yùn)行過程中相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究分析，對(duì)存在的將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前向決策部門提出警報(bào)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，是為了防止高校偏離正常軌道而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的組織、處理及責(zé)任機(jī)制三個(gè)方面來運(yùn)行。嚴(yán)密的組織機(jī)制可以保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和識(shí)別；有效的處理機(jī)制可以及時(shí)的控制和處理識(shí)別的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；相對(duì)應(yīng)的責(zé)任機(jī)制通過明確各方面的責(zé)任，責(zé)任與權(quán)力相統(tǒng)一，從而保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制有效運(yùn)行。

四、結(jié)語

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)；博弈研究

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況（包括收益、利潤(rùn)、結(jié)果等）可能達(dá)不到預(yù)想中的目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又包括內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)受自身影響而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的主體主要包括企業(yè)本身、股東、經(jīng)理人等。本文主要是在分析主體屬性的基礎(chǔ)上，分別對(duì)企業(yè)與股東、企業(yè)與經(jīng)理人之間財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)博弈進(jìn)行深入分析，從而得出結(jié)論。

一、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)主體屬性分析

（一）企業(yè)

企業(yè)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的主體之一，是其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)主體的基礎(chǔ)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)系統(tǒng)的核心。企業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的主體，具有兩個(gè)重要的特征：一是企業(yè)作為主體是利益的焦點(diǎn)，其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)主體都是與之發(fā)生博弈行為，進(jìn)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制；二是企業(yè)作為主體并不是真正代表企業(yè)的利益，而是一種虛擬的主體，從而導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的后果。

企業(yè)主體變量包括屬性變量和決策變量?jī)刹糠謨?nèi)容。企業(yè)主體屬性變量主要包括企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、所有者權(quán)益、收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)、市盈率、員工數(shù)等；企業(yè)主體決策變量主要包括企業(yè)的籌資、融資、投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、加工、銷售、利潤(rùn)分配等一系列的活動(dòng)。

（二）股東

股東是企業(yè)的主要投資者，即所有者。當(dāng)企業(yè)盈利時(shí)，是企業(yè)的主要分配者；當(dāng)企業(yè)虧損時(shí)，是企業(yè)的主要牽連者。企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)，股東大會(huì)即由股東構(gòu)成，代表了股東的權(quán)力和義務(wù)。股東大會(huì)具有重要的作用，企業(yè)發(fā)生再投資、重組、合并、兼并、破產(chǎn)、清算等重大事項(xiàng)都必須經(jīng)過股東大會(huì)來決定。但是股東大會(huì)僅行使對(duì)企業(yè)的批準(zhǔn)和監(jiān)督的職能，不直接參與對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的日常管理，股東的屬性變量主要包括所擁有的股份比重、股權(quán)價(jià)格、股東與企業(yè)產(chǎn)業(yè)相關(guān)度、分紅等。

（三）經(jīng)理人

經(jīng)理人作為企業(yè)的高管，和其他員工一樣，受雇于企業(yè)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的日常管理者和執(zhí)行者，本身并不參與企業(yè)的利潤(rùn)分配，僅拿勞動(dòng)報(bào)酬。因此經(jīng)理人與股東既有利益的融合點(diǎn)，又有矛盾之處，主要表現(xiàn)在以下兩方面：一是與股東利益一致，經(jīng)理人為體現(xiàn)自身價(jià)值，就需要努力工作把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是與股東利益相悖，股東追求企業(yè)剩余價(jià)值最大化，而經(jīng)理人卻享受不到，他們?cè)谧非笞陨砝孀畲蠡瘯r(shí)會(huì)考慮自身行為的風(fēng)險(xiǎn)存在，有時(shí)作出的行為會(huì)阻礙企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)理人的屬性變量主要包括個(gè)人能力、綜合素質(zhì)、工作經(jīng)驗(yàn)及經(jīng)歷、文化程度等。

二、企業(yè)與股東財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)博弈分析

（一）博弈分析基礎(chǔ)

由于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的不斷發(fā)展、興起，到20世紀(jì)70年代，股利政策得到不斷發(fā)展，發(fā)展至今，形成了現(xiàn)代兩大主流股利政策理論：即股利成本理論和股利信號(hào)傳遞理論。

1976年，Meckling and Jensen提出了著名的股利成本理論，它是現(xiàn)代股利理論的主流觀點(diǎn)，它的主要貢獻(xiàn)在于有效地分析了不同股利條件下的支付模式，這兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出：“企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間是一種契約的關(guān)系，正因?yàn)樗麄冎g的效應(yīng)函數(shù)不同，所追求的利益最大化目標(biāo)也不同，因此人可能不會(huì)為委托人實(shí)現(xiàn)最大化利益而賣命，而委托人要達(dá)到最大化利益，必須給予人激勵(lì)或進(jìn)行監(jiān)督，而這是要付出成本的?！?/p>

股利信號(hào)傳遞理論認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者與投資者所能獲取的信息是不對(duì)稱的，經(jīng)營(yíng)者能獲取較多的企業(yè)內(nèi)部信息，而股利是經(jīng)營(yíng)者向投資者傳遞信息的一種信號(hào)，并且股利是增加還是減少也意味著企業(yè)發(fā)展前景是否良好。另一方面，股票價(jià)格也受股利政策的影響，支付股利的高低直接意味著股票價(jià)格的上升還是下降。

通常，企業(yè)的實(shí)際盈利狀況決定股利政策，如盈利較差，導(dǎo)致股利發(fā)放低；反之發(fā)放的股利就高，這在一定程度上也可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈凸衫麜?huì)解決無法支付股利的問題，將部分盈余轉(zhuǎn)化為投資。我國(guó)很多上市公司由于資產(chǎn)負(fù)債率較高，從而導(dǎo)致現(xiàn)金的支付比例較低，不愿意將利潤(rùn)分配出去，這樣可能致使公司股票下跌，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）博弈分析過程

對(duì)于公司管理者，自身價(jià)值的提高和工資報(bào)酬的最大化是他們最關(guān)注的事情，由于信息的不對(duì)稱和股票的發(fā)行具有很大的成本，因此管理者會(huì)把留存盈余作為籌資的首要來源，而不是發(fā)行新股，這將必能降低股利支付水平，影響股東的利益，從而管理者與股東之間具有博弈行為。

這種博弈的主體為股東和管理者。市場(chǎng)信息不對(duì)稱則是博弈規(guī)則的理論基礎(chǔ)，管理者選擇高股利或低股利，而股東選擇持有或出售股票。因?yàn)楣芾碚哌x擇低股利政策所獲得的利益要高于高股利政策，因此他們傾向于選擇較低的股利政策。管理者處于主動(dòng)地位，在這種情況下，股東有兩種方案可供選擇：一是出售股票，獲得利潤(rùn)，防止股票股利不斷下跌的風(fēng)險(xiǎn)；二是期待未來股利上漲，從而繼續(xù)持有。

如表1所示，當(dāng)企業(yè)選擇低股利政策時(shí)，如果股東選擇出售股票，此時(shí)股東的預(yù)期收益為M3，企業(yè)的預(yù)期收益為N2-C2，其中Ci為因股東出售股票發(fā)生的總成本之和；如果股東選擇持有股票，此時(shí)股東的預(yù)期收益為M4，企業(yè)的預(yù)期收益為N2。當(dāng)企業(yè)選擇高股利政策時(shí)，如果股東選擇出售股票，此時(shí)股東的預(yù)期收益為M1，企業(yè)的預(yù)期收益為N1-C1；如果股東選擇持有股票，此時(shí)股東的預(yù)期收益為M2，企業(yè)的預(yù)期收益為尺N1。

當(dāng)N2-C2大于N1時(shí)，企業(yè)應(yīng)該采用低股利政策并且股東應(yīng)出售股票，這樣收益最大，企業(yè)也會(huì)采用低股利政策；當(dāng)N2-C2大于N1時(shí)，企業(yè)到底采用低還是高股利政策取決于企業(yè)對(duì)股東的持股態(tài)度。

通常，如果企業(yè)采取高股利政策，股東應(yīng)該選擇持有股票；如果企業(yè)采取低股利政策，企業(yè)應(yīng)該出售股票。企業(yè)為了留存更多的收益或財(cái)務(wù)狀況不理想，采取低股利政策時(shí)，股東傾向于出售股票，股價(jià)的下跌增加了企業(yè)未來的籌資難度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由收益分配環(huán)節(jié)傳導(dǎo)至籌資環(huán)節(jié)；反之結(jié)果相反。

三、企業(yè)與經(jīng)理人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)博弈分析

（一）博弈分析基礎(chǔ)

目前，部分企業(yè)的經(jīng)理人為了追求自身利益最大化，充分利用手中的職權(quán)，利用不恰當(dāng)?shù)氖侄蝸y吃回扣，惡意經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)所有者的利益，阻礙企業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，然而目前對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的權(quán)利約束不夠健全，僅有簡(jiǎn)單的契約合同和公司內(nèi)部的章程，對(duì)經(jīng)理人的權(quán)力約束遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，存在很大的漏洞，加之外部政策法律制度和市場(chǎng)約束等因素的不健全，很難阻止經(jīng)理人的惡意行為。

（二）博棄分析過程

博弈行為的主體為企業(yè)所有者和經(jīng)理人，經(jīng)理人選擇惡意經(jīng)營(yíng)還是非惡意經(jīng)營(yíng)，而企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)理人的行為進(jìn)行約束還是不約束。

通常，經(jīng)理人惡意經(jīng)營(yíng)時(shí)所獲取的額外收益小于給企業(yè)造成的損失，即L小于N-C。r為所有者給經(jīng)理人因惡意經(jīng)營(yíng)造成損失的約束因子，C為所有者對(duì)經(jīng)理人釆取約束措施時(shí)付出的成本。當(dāng)企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行約束時(shí)，經(jīng)理人有兩種行為選擇，一種是惡意經(jīng)營(yíng)；另一種是非惡意經(jīng)營(yíng)。當(dāng)企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)理人不進(jìn)行約束時(shí)，經(jīng)理人也有這兩種行為選擇，但是各自的利益發(fā)生了變化。

如表2所示，當(dāng)經(jīng)理人選擇非惡意經(jīng)營(yíng)時(shí)，如果所有者選擇約束，此時(shí)經(jīng)理人的收益為M，所有者的收益為N-C；如果所有者選擇不約束，此時(shí)經(jīng)理人的收益為M，所有者的收益為N。當(dāng)經(jīng)理人選擇惡意經(jīng)營(yíng)時(shí)，如果所有者選擇約束，此時(shí)經(jīng)理人的收益為M+L-r（N-K），其中L為經(jīng)理人惡意經(jīng)營(yíng)時(shí)所獲取的額外收益，所有者的收益為K+r（N-K）-C；如果所有者選擇不約束，此時(shí)經(jīng)理人的收益為M+L，所有者的收益為K。

在經(jīng)理人非惡意經(jīng)營(yíng)條件下，所有者理所當(dāng)然選擇不約束。當(dāng)r（N-K）大于C時(shí)，在經(jīng)理人惡意經(jīng)營(yíng)條件下，所有者會(huì)選擇約束。如果K+r（N-K）-C大于N時(shí)，即r（N-K）大于N+C-K時(shí)，所有者選擇約束，因?yàn)榇藭r(shí)，L小于N-K，N-K小于N+C-K，N+C-K小于N-K，所以L小于r（N-K），即L-r（N-K）小于0。經(jīng)理人惡意經(jīng)營(yíng)所獲取收益不足以彌補(bǔ)因惡意經(jīng)營(yíng)被所有者發(fā)現(xiàn)而受到的懲罰，其行為會(huì)轉(zhuǎn)向非惡意經(jīng)營(yíng)。如果所有者對(duì)經(jīng)理人不采取約束措施，經(jīng)理人可能會(huì)惡意經(jīng)營(yíng)。只有當(dāng)r大于（N+C-K）/（N-K）時(shí)，經(jīng)理人才不敢惡意經(jīng)營(yíng)，而當(dāng)r小于（N+C-K）/（N-K），經(jīng)理人還有可能惡意經(jīng)營(yíng)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]Meckling W，Jensen M. Theory of the firm： managerial behavior，agency costs，and ownership structure[J]. Journal of Financial Economics， 1976（3）

[2]Kalay， Anner. Stockholder-bondholder Conflict and Dividend Constraints[J]. Journal of Financial Economics， 2004（ 10）

[3]胡翠萍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)理研究[D].武漢理工大學(xué)，2012（10）

[4]楊宏麗.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2012（7）

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

關(guān)鍵詞：商品交易所；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；風(fēng)險(xiǎn)控制

目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)得到完全確立，所有企業(yè)均進(jìn)入到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)過程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范機(jī)制體制已成為促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的至關(guān)重要的內(nèi)容。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境中，企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境是極其復(fù)雜多變的，企業(yè)在開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中無法獲取所需要的全部相關(guān)信息，導(dǎo)致其在財(cái)務(wù)方面必然具有許多不確定的因素。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，使得商品交易面臨著嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)及變化多端的市場(chǎng)，并產(chǎn)生了諸多無法預(yù)測(cè)和控制的不利因素，有的商品交易所為了提高自身的增長(zhǎng)速度及快速發(fā)展而大量舉債，由此加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，尤其是經(jīng)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商品交易所的發(fā)展造成了巨大的影響。如果不加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，必將引起財(cái)務(wù)危機(jī)，所以應(yīng)盡快建立系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)。

1商品交易所財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)途徑

1.1構(gòu)建完善的管理信息系統(tǒng)

遵循科學(xué)合理的運(yùn)作規(guī)則是商品交易所信息系統(tǒng)有序開展的前提保障，結(jié)合金融中已經(jīng)形成的法規(guī)促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制優(yōu)勢(shì)的全面發(fā)揮，利用各專用法規(guī)加強(qiáng)規(guī)范宏觀與微觀信息的操作流程、運(yùn)營(yíng)環(huán)境等，以使其穩(wěn)定有序發(fā)展。首先，構(gòu)建適用于信息系統(tǒng)的具有全方位預(yù)警功能的監(jiān)督系統(tǒng)，加強(qiáng)防范違規(guī)操作、內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)等不利因素，切實(shí)保證信息系統(tǒng)的順利前行并實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益最大化。其次，健全內(nèi)部控制制度。一套具有完善法人治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)交易處理程序、信息有效披露等內(nèi)容的內(nèi)部控制制度是促進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有效建立的重要條件。最后，構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)，保證商品交易所長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。預(yù)警管理理論將管理體系具體分為三大類，即戰(zhàn)略管理、預(yù)警管理、執(zhí)行管理。其中，預(yù)警管理在整個(gè)管理體系中屬于有機(jī)組成部分，具有辨別錯(cuò)誤、防范錯(cuò)誤等功能。

1.2確保評(píng)估的獨(dú)立性，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素

主要評(píng)估商品交易所的籌資、投資、資金收付等各經(jīng)營(yíng)活動(dòng)事項(xiàng)；科學(xué)評(píng)估商品交易所當(dāng)前所處的宏觀環(huán)境，從而獲悉宏觀環(huán)境給商品交易所帶來的影響大小；評(píng)估客戶的信用度，清楚了解客戶的資信等級(jí)，了解商品交易所的償債能力，從而構(gòu)建相適應(yīng)的信用政策。對(duì)相關(guān)工作人員也要進(jìn)行評(píng)估，以時(shí)刻掌握他們的工作態(tài)度、能力以及職業(yè)道德，同時(shí)優(yōu)化配置員工崗位；嚴(yán)格評(píng)估一些特殊事項(xiàng)、核心事項(xiàng)，如核心崗位員工流動(dòng)、核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)出現(xiàn)了異常的增減情況，及時(shí)找出影響這些事項(xiàng)不正常變動(dòng)的具體因素。

1.3構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

對(duì)實(shí)際存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掌握后，接下來就要有針對(duì)性地制定系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，具體涵蓋了早期預(yù)防對(duì)策、應(yīng)急處理對(duì)策。所謂早期預(yù)防對(duì)策，指的是在財(cái)務(wù)危機(jī)可能發(fā)生的時(shí)間內(nèi)，將商品交易所經(jīng)營(yíng)管理中一些不完善之處加以改進(jìn)，加強(qiáng)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。所謂應(yīng)急處理措施，指的是當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)剛剛“冒出頭”時(shí)，通過有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。倘若財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)發(fā)生，應(yīng)及時(shí)制定系統(tǒng)的補(bǔ)救措施，降低損失率。由于財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)急處理工作需要大量的資本性支出，所以應(yīng)第一時(shí)間找好抵押和擔(dān)保貸款，在必要情況下，才進(jìn)行債務(wù)與資產(chǎn)的重組，防止企業(yè)因破產(chǎn)而無法繼續(xù)營(yíng)業(yè)。如果財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)的情況，應(yīng)及時(shí)制定適應(yīng)于各類預(yù)警信息、風(fēng)險(xiǎn)程度等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。這些對(duì)策一般都具有思路性、提示性特點(diǎn)，有利于管理層結(jié)合實(shí)際情況制定系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，這些措施涵蓋了以下幾個(gè)方面：回避風(fēng)險(xiǎn)措施，指的是風(fēng)險(xiǎn)決策過程中，應(yīng)致力于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小的投資方案，在方案實(shí)際運(yùn)行時(shí)，若存在異常情況應(yīng)第一時(shí)間中止方案運(yùn)行或者對(duì)方案的不完善之處加以調(diào)整；降低風(fēng)險(xiǎn)措施，指的是通過相應(yīng)的措施及強(qiáng)化管理等措施將風(fēng)險(xiǎn)降到最小化；分散風(fēng)險(xiǎn)措施，指的是采用橫向、縱向的戰(zhàn)略措施將集中的風(fēng)險(xiǎn)予以分散；轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法，指的是采用簽訂轉(zhuǎn)包合同、購買保險(xiǎn)等措施把原本屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到他人身上。

2商品交易所財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的建設(shè)途徑

2.1優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

對(duì)商品交易所的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化時(shí)，應(yīng)以商品交易所自身設(shè)定的目標(biāo)及資金籌集環(huán)境為前提，注重對(duì)商品交易所籌資現(xiàn)狀及其存在的問題深入分析和掌握，及時(shí)找出對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)造成影響的原因，切實(shí)將問題有效處理，優(yōu)化調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。權(quán)益資本與債務(wù)資本兩者間的比例應(yīng)平衡，因?yàn)橐欢ū壤呢?fù)債會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生避稅效應(yīng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者起到了約束和激勵(lì)的作用。但需要注意的是負(fù)債額度不可過高。要想確保整體資本始終處于盈利或者至少持平的狀態(tài)下，就要求商品交易所預(yù)期的借款利潤(rùn)率大于或者等于加權(quán)平均資本成本率。

2.2確保投資決策的科學(xué)性

商品交易所在制定科學(xué)的投資項(xiàng)目決策時(shí)，應(yīng)從四個(gè)方面進(jìn)行考慮：第一，構(gòu)建一套行之有效的投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制。當(dāng)前，商品交易所應(yīng)構(gòu)建行之有效的項(xiàng)目決策責(zé)任制，只要決策上出現(xiàn)問題，必須嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)法規(guī)追究相關(guān)決策者的責(zé)任。第二，構(gòu)建完善的投資項(xiàng)目評(píng)估制度。商品交易所進(jìn)行投資前，應(yīng)深入分析所要投資的項(xiàng)目是否具有較高的可行性，深入分析實(shí)際可預(yù)見的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資前，應(yīng)在宏觀和微觀角度基礎(chǔ)上加強(qiáng)項(xiàng)目可行性投資風(fēng)險(xiǎn)研究力度。從宏觀角度進(jìn)行可行性研究主要是深入分析和了解投資方所處的投資環(huán)境，也就是系統(tǒng)性評(píng)價(jià)投資方實(shí)際存在的經(jīng)濟(jì)情況、政治情況及社會(huì)情況。從微觀角度進(jìn)行可行性研究主要是合理確定明確所要投資的項(xiàng)目，科學(xué)預(yù)測(cè)項(xiàng)目的具體費(fèi)用和實(shí)際產(chǎn)生的收益。現(xiàn)階段，項(xiàng)目評(píng)估方法已得到了廣泛應(yīng)用，并且取得了較好的效果。第三，構(gòu)建完善的投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)機(jī)制。對(duì)項(xiàng)目在社會(huì)中產(chǎn)生的效益及項(xiàng)目決策水平、不足之處進(jìn)行深入分析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、優(yōu)化調(diào)整投資效益、科學(xué)配置資源；同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)督投資行為，追究相關(guān)者的投資責(zé)任，發(fā)揮重大決策失誤追究制度的作用。由此可見，商品交易所構(gòu)建高效的后評(píng)價(jià)管理體系，實(shí)現(xiàn)后評(píng)價(jià)工作的法制化、制度化目標(biāo)十分必要。第四，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理手段加以調(diào)整。商品交易所不僅要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，同時(shí)還要深入到市場(chǎng)中進(jìn)行調(diào)研，加強(qiáng)相關(guān)信息的有效溝通，準(zhǔn)備投資前要切實(shí)考慮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，并分析這兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。實(shí)現(xiàn)多元化的投資與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以遏制投資風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化。

2.3減低籌資風(fēng)險(xiǎn)的策略

首先，確保資金的有效使用。商品交易所應(yīng)根據(jù)自身實(shí)況來籌資，確保長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債間有公正合理的負(fù)債搭配比例，比例搭配要和資金占用保持一致性，從而確保資金的有效使用，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。其次，商品交易所必須針對(duì)自身實(shí)際情況明確負(fù)債規(guī)模，嚴(yán)格按相關(guān)法規(guī)制度開展籌資活動(dòng)，同時(shí)以自身實(shí)際情況為前提做好項(xiàng)目可行性分析，比如當(dāng)前所處的投資環(huán)境、資金利用情況等，有詳細(xì)的借款額度，借款不得存在隨意性，以免產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)問題。最后，籌資渠道實(shí)現(xiàn)多元化。當(dāng)前，商品交易所應(yīng)采用多樣化的資金籌集方式，想盡一切辦法，拓寬籌資渠道，發(fā)揮各籌資方式的優(yōu)勢(shì)，從而避免籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.4資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

部分企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困境并不是因?yàn)橘Y不抵債引起的，而是因?yàn)槌霈F(xiàn)了短暫的支付困境。所以，應(yīng)用現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，有利于發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。商品交易所不僅要控制投資資金量，防止資金被大量占用，還要注重提高存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，使其盡快轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，保證資金有效使用，避免壞賬問題。對(duì)于部分財(cái)務(wù)水平與信用度高的客戶，可運(yùn)用賒欠運(yùn)費(fèi)這一方式，同時(shí)針對(duì)每一客戶不同的信用額度提供相應(yīng)的賒銷限額，一般以商業(yè)匯票等結(jié)算方式為主。對(duì)于償還能力不高及信用度低的客戶，應(yīng)落實(shí)現(xiàn)銷方式，先收款，之后再為其運(yùn)貨。制定完善高效的應(yīng)收賬款回收制度及詳細(xì)的應(yīng)收賬款催收規(guī)定，落實(shí)欠款催收方案，確保欠款能及時(shí)收回，避免壞賬發(fā)生。

3結(jié)語

綜上可知，商品交易所應(yīng)及時(shí)掌握引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，科學(xué)確立財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，對(duì)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合理預(yù)測(cè)，落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，時(shí)刻關(guān)注財(cái)務(wù)管理工作環(huán)境，全面優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度，在經(jīng)營(yíng)管理過程中，切實(shí)降低因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，促進(jìn)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益最大化。本文在分析現(xiàn)行財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的局限性的基礎(chǔ)上，參考其他人員的研究理論，從功能角度構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以監(jiān)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

參考文獻(xiàn)

[1]李河君.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010.

[2]宋楚喬.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)及控制問題研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2012(31).

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

關(guān)鍵詞：公立醫(yī)院 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ERP 預(yù)警模型

改革開放30年來，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷的完善，當(dāng)前我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)市場(chǎng)化改革不斷推行，投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，國(guó)有、私營(yíng)和中外合資等形式的醫(yī)療機(jī)構(gòu)層出不窮，醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也不斷加劇。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，公立醫(yī)院必須合理的拓寬融資的渠道，籌集更多的發(fā)展資金，才能促進(jìn)醫(yī)院的健康發(fā)展。然而在公立醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，必然會(huì)伴隨著一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控對(duì)保障醫(yī)院正常運(yùn)行十分重要。因此，公立醫(yī)院必須重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。本文對(duì)當(dāng)前我國(guó)公立醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并簡(jiǎn)單探討了一種基于ERP平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立，以期幫助醫(yī)院管理者能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的預(yù)警，并制定相應(yīng)管理措施。

一、當(dāng)前我國(guó)公立醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

目前，我國(guó)公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在主要是因?yàn)樾袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及公立醫(yī)院獲得越來越多的私營(yíng)權(quán)，這給醫(yī)院帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來不小的挑戰(zhàn)。許多公立醫(yī)院對(duì)醫(yī)療經(jīng)費(fèi)的增長(zhǎng)幅度控制不當(dāng)，運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)攀升，這些都導(dǎo)致了醫(yī)院的發(fā)展遇到了困境。再加上醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只注重眼前利益導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。目前，我國(guó)公立醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

1、我國(guó)醫(yī)療改革的推進(jìn)促進(jìn)了老百姓的醫(yī)療需求的增長(zhǎng)，政府財(cái)政不足以及公立醫(yī)院內(nèi)部資金的匱乏導(dǎo)致公立醫(yī)院大量的舉債

通過舉債的方式來完成基本設(shè)施、設(shè)備以及人才的引進(jìn)，以求吸納更多的患者。這種負(fù)債的發(fā)展方式使得醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)成本急劇上升，大量的貸款使得醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，長(zhǎng)期負(fù)債問題嚴(yán)重。醫(yī)院不斷吸收新技術(shù)和新項(xiàng)目，造成了公共醫(yī)療費(fèi)用的攀升。這種負(fù)債經(jīng)營(yíng)很可能導(dǎo)致公立醫(yī)院的負(fù)債失控，短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的共同作用導(dǎo)致資金鏈的斷裂。

2、醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，市場(chǎng)規(guī)則下，不斷有民營(yíng)和中外合資的醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，給公立醫(yī)院造成巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力

公立醫(yī)院不斷增加醫(yī)療設(shè)施的改進(jìn)，不按照政府要求用藥、收費(fèi)，造成醫(yī)院支出超標(biāo)，造成資金短缺的問題。

3、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

隨著新醫(yī)改的推行，引入第三方支付的前提下，患者往往會(huì)對(duì)超低的價(jià)格產(chǎn)生過度消費(fèi)，造成醫(yī)療資源的浪費(fèi)。此外，醫(yī)院的應(yīng)收賬款管理缺乏應(yīng)有的催帳觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，常常會(huì)錯(cuò)過收賬的最好時(shí)機(jī)，給公立醫(yī)院造成大量的呆賬和死賬，使醫(yī)院蒙受巨大損失。隨著醫(yī)保改革，第三方支付的主體變成了政府，患者只交少量存款，然后由政府的財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)醫(yī)院進(jìn)行補(bǔ)助，但政府的財(cái)政補(bǔ)貼往往較長(zhǎng)時(shí)間才能到賬，這也造成了公立醫(yī)院的資金周轉(zhuǎn)困難。

4、為了提高醫(yī)療服務(wù)水平，公立醫(yī)院大量采購先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備

但是在設(shè)備的采集過程中，由于缺乏對(duì)設(shè)備的技術(shù)、市場(chǎng)和財(cái)務(wù)的可行性研究，對(duì)設(shè)備的市場(chǎng)前景、設(shè)備的先進(jìn)性沒有進(jìn)行可行性分析，同時(shí)對(duì)設(shè)備使用帶來的未來現(xiàn)金流量的影響預(yù)測(cè)，導(dǎo)致醫(yī)院盲目購買設(shè)備，造成資金的浪費(fèi)，甚至使醫(yī)院背上沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

二、基于ERP平臺(tái)的公立醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建

所謂的EPR（Enterprise Resource Planning）是指企業(yè)資源計(jì)劃，醫(yī)院在這個(gè)平臺(tái)上可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、收集和共享等，有效的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。在ERP平臺(tái)上，公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策子系統(tǒng)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控子系統(tǒng)。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)是最基本的模塊，通過與ERP系統(tǒng)的對(duì)接，可以將系統(tǒng)收集到的醫(yī)院內(nèi)、外部財(cái)務(wù)信息進(jìn)行定性識(shí)別處理，并進(jìn)行歸類，以便分析公立醫(yī)院可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)

通過上一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳送給評(píng)價(jià)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)將對(duì)醫(yī)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)測(cè)，然后按照嚴(yán)重程度排序，依次傳輸給下一個(gè)子系統(tǒng)。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)主要是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型庫和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)庫組成，這是整個(gè)系統(tǒng)的核心模塊，對(duì)公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)向的預(yù)警指標(biāo)一般包括營(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)、獲利能力預(yù)警指標(biāo)、醫(yī)院資產(chǎn)保值增值能力指標(biāo)、所有者權(quán)益收益率指標(biāo)以及清償債務(wù)能力指標(biāo)。在ERP平臺(tái)上，可以設(shè)定多個(gè)預(yù)警指標(biāo)參數(shù)，例如設(shè)立資金流動(dòng)比率為2，當(dāng)系統(tǒng)值大于2時(shí)則會(huì)發(fā)出預(yù)警；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率設(shè)定標(biāo)值60%，浮動(dòng)范圍為上下10%，超過這個(gè)范圍系統(tǒng)將會(huì)自動(dòng)報(bào)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型庫則可以包含F(xiàn)分?jǐn)?shù)模型、概率模型和LPM線性判定模型等，其運(yùn)行的原理就是將ERP系統(tǒng)計(jì)算的值帶入到各個(gè)預(yù)警模型當(dāng)中，進(jìn)而得到風(fēng)險(xiǎn)情況的判斷結(jié)果。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控子系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策子系統(tǒng)是指將以上系統(tǒng)判定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按照嚴(yán)重程度排序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排除，包括自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處理和外部管理兩種形式。風(fēng)向監(jiān)控子系統(tǒng)則是對(duì)以上幾個(gè)子系統(tǒng)的運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控，保證系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

三、結(jié)語

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，公立醫(yī)院面對(duì)的市場(chǎng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來越多，基于ERP系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出正確處理，促進(jìn)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理工作的有效開展。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別與控制；財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

1 風(fēng)險(xiǎn)概念的階段性發(fā)展

國(guó)外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的研究始于19世紀(jì)末，1895年，Haynes從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出風(fēng)險(xiǎn)的概念。他認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他領(lǐng)域中，并無任何技術(shù)上的內(nèi)容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產(chǎn)生有害的后果應(yīng)以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時(shí)，其行為就反映了風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)?！?/p>

世界上第一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論探討的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是美國(guó)學(xué)者威雷特，1901年他在其論文《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》中給風(fēng)險(xiǎn)下了這樣的定義：“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)?！?/p>

1921年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特在他所著的《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》一書中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的涵義作了進(jìn)一步闡述，他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不是一般的不確定性，而是“可測(cè)定的不確定性”，他指出，經(jīng)濟(jì)生活中的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和未來風(fēng)險(xiǎn)都可以借助數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析來計(jì)量和測(cè)定。

研究風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)內(nèi)外學(xué)者站在不同的學(xué)術(shù)視角，給出了風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。由于概念具有本質(zhì)性的特點(diǎn)，清晰闡釋概念是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的政策制定提供有效指導(dǎo)的先決條件。筆者認(rèn)為可以將風(fēng)險(xiǎn)理論特征歸納為五點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)的客觀性；風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性；風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性；風(fēng)險(xiǎn)的可度量性。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及分類

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

學(xué)術(shù)理論界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在兩種認(rèn)識(shí)：一是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。本文將前一種觀點(diǎn)稱為廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將后一種觀點(diǎn)稱為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系角度出發(fā)來界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能帶來財(cái)務(wù)活動(dòng)成果與預(yù)期收益的偏離，這種偏離一般是指財(cái)務(wù)活動(dòng)成果的減少，帶來償債能力和盈利能力的降低。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)引起的，風(fēng)險(xiǎn)的中心在于貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，這種運(yùn)動(dòng)以貨幣資金為起點(diǎn)，也以貨幣資金為終點(diǎn)。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

依據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)的不同，可對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同分類。按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)；按照能否通過多角化的方式分散，分為不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)；按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的狀態(tài)，分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按照風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍，分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)；但通常上人們按其成因及性質(zhì)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)五類。根據(jù)上述分類標(biāo)準(zhǔn)，本人更認(rèn)同將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按成因及性質(zhì)進(jìn)行劃分。

3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制

3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

葉冬梅（2006）提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的主要方法是充分認(rèn)識(shí)、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財(cái)務(wù)比率，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)向決策者提交風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。賀妍（2008）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)分析的一個(gè)重要作用是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小和事件的重要性設(shè)定優(yōu)先次序，以合理安排資源配置。

3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

3.2.1確定風(fēng)險(xiǎn)反映態(tài)度。確定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)態(tài)度的出發(fā)點(diǎn)是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成木，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效益。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，其在復(fù)雜多變的環(huán)境中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力度也就不同。

3.2.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方法選擇?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)法：綜合評(píng)價(jià)各種可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)最低的方案；降低風(fēng)險(xiǎn)法：努力通過措施使其降低；分散風(fēng)險(xiǎn)法：通過聯(lián)營(yíng)，多種經(jīng)營(yíng)及多元化投資等方式來分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)法：通過某種手段，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他單位承擔(dān)。

3.2.3風(fēng)險(xiǎn)處理措施選擇。風(fēng)險(xiǎn)成本攤?cè)耄浩髽I(yè)可將一部分風(fēng)險(xiǎn)損失事先以成本加價(jià)的形式攤?cè)氤杀?，將風(fēng)險(xiǎn)自行消化；建立風(fēng)險(xiǎn)基金：對(duì)于出現(xiàn)的偶然性很大而損失有限的風(fēng)險(xiǎn)，有計(jì)劃地提取一定數(shù)量且獨(dú)立于企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金之外的貨幣資金，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)資金的影響，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。

3.2.4建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。初始財(cái)務(wù)指標(biāo)的確定目前無論是理論界還是實(shí)務(wù)界通常使用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及其它相關(guān)明細(xì)表和在此基礎(chǔ)得出的各類財(cái)務(wù)比率來構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的指標(biāo)體系。主要包括四大類（如圖1所示）：短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力。按照普遍性、相關(guān)性、可比性、動(dòng)態(tài)敏感性和可操作性的原則同時(shí)借鑒前人的經(jīng)驗(yàn)，選取了四大類中的20個(gè)指標(biāo)作為初始財(cái)務(wù)指標(biāo)。

圖1 公司財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制——初始指標(biāo)4 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究不足及未來展望

4.1研究不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究已取得較大成果，但也缺乏對(duì)實(shí)踐的普遍指導(dǎo)意義，研究存在著些許不足之處：（1）鑒于研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)者有著不同的專業(yè)學(xué)術(shù)背景，研究視角各異，使得該理論內(nèi)涵的界定仍然存在較多的爭(zhēng)議；（2）研究的內(nèi)容大多以淺層次的描述和分析為主，缺乏更深入的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部綜合性的定性和定量研究；（3）缺乏對(duì)多層次財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性進(jìn)行深度探討，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)差異性很難得到準(zhǔn)確劃分。

4.2未來展望

縱覽財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究與實(shí)踐的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來還可以從以下角度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開展研究：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的思想和視角應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，可以從現(xiàn)代企業(yè)價(jià)值鏈管理與金融管理的新視角來做新的理論發(fā)展研究；（2）從主要以規(guī)范研究方法和定性研究方法向?qū)嵶C研究方法轉(zhuǎn)變；（3）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量和指標(biāo)的確定應(yīng)采用動(dòng)態(tài)和系統(tǒng)方法相結(jié)合，運(yùn)用動(dòng)態(tài)的視角觀察企業(yè)內(nèi)部與外部的環(huán)境確定企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]何茜.外資企業(yè)WCDP公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].蘭州大學(xué)，2012

[2]許煥升.風(fēng)險(xiǎn)管理的方法工具[J].管理視角，2008，（4）：48-49

第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

摘 要 隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，以及我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的建立和完善，企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更加激烈。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)隨時(shí)都可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至企業(yè)破產(chǎn)。因此，建立一套切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞 知識(shí)經(jīng)濟(jì) 企業(yè)財(cái)務(wù) 管理 策略

當(dāng)今社會(huì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)備受企業(yè)和各國(guó)政府重視，隨著我國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)的步伐越來越快，不僅要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序的研究，而且應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的重要性，借鑒國(guó)際研究經(jīng)驗(yàn)和成果，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性，積極拓展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究的領(lǐng)域，是我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究的當(dāng)務(wù)之急，更是帶動(dòng)我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的迫切要求。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在無疑會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果與其財(cái)務(wù)目標(biāo)相偏離的狀況就是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢远x為，影響企業(yè)不同層次財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定因素作用而使財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面偏離的可能性。 因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可以定義為：企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題中起著更直接、更關(guān)鍵的作用，外部風(fēng)險(xiǎn)因素只有通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素才能起到作用，才能促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理模式等制度因素密切相關(guān)。

二.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

（一）.企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果必須做到最優(yōu)化

在具體的生產(chǎn)領(lǐng)域，企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果的最優(yōu)化具體表現(xiàn)在注重三效的提高上，即注重經(jīng)濟(jì)效益的高低、注重經(jīng)濟(jì)效果的好壞，注重經(jīng)濟(jì)效益的提高。在管理意識(shí)上，要有效益意識(shí)、戰(zhàn)略意識(shí)、市場(chǎng)意識(shí)、改革意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、開發(fā)意識(shí)、時(shí)間意識(shí)、人才意識(shí)、科技意識(shí)、質(zhì)量意識(shí)、名牌意識(shí)和全心全意為人民服務(wù)的意識(shí)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

①企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因是客觀存在無法改變的。

②.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來困難，目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

③.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

（三）企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀原因

①.資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：第一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。第二類是資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益―未分配利潤(rùn)累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資產(chǎn)中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本，造成負(fù)債到期無法償還，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

②.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因

內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣體現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘因。

關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系有兩種主要的看法，一種看法是：企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都可以認(rèn)為是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)實(shí)物運(yùn)行與價(jià)值運(yùn)行是不可分的，前者是運(yùn)行實(shí)體，后者是反映媒介；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要從企業(yè)實(shí)物運(yùn)行的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要從價(jià)值運(yùn)行的角度出發(fā)，兩種風(fēng)險(xiǎn)不過是一個(gè)事物的兩個(gè)側(cè)面而已。另一種看法是：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種形式，它不同于一般的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，特指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金運(yùn)動(dòng)，包括籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)和資金分配等活動(dòng)中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，相對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)物運(yùn)行，企業(yè)的資金運(yùn)行具有特殊性和相對(duì)獨(dú)立性，隨著企業(yè)資金運(yùn)行的日趨復(fù)雜，財(cái)務(wù)活動(dòng)已具有其自身的經(jīng)營(yíng)對(duì)象，企業(yè)可以從事期貨、證券等投資活動(dòng)并從中獲利。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不能僅局限于傳統(tǒng)意義上的商品經(jīng)營(yíng)，貨幣、金融工具都可以是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象，財(cái)務(wù)活動(dòng)不是游離于企業(yè)經(jīng)營(yíng)以外的另一種經(jīng)營(yíng)方式，而是對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的反映和控制手段。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

在企業(yè)組織架構(gòu)中設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由專職風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)。依據(jù)經(jīng)驗(yàn)這樣可節(jié)約10%的風(fēng)險(xiǎn)管理成本。然而，依據(jù)國(guó)情與企業(yè)文化的不同，實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的歸屬與獨(dú)立部門的設(shè)置并不一致。日本傾向?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)分散于其他各部門，而英美傾向集中于獨(dú)立部門。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員職責(zé)范圍的不同，風(fēng)險(xiǎn)管理部門規(guī)模大小也不同。筆者認(rèn)為英美國(guó)家的作法比較合理，應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并隸屬于財(cái)務(wù)系統(tǒng)，由企業(yè)最高財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼管或負(fù)責(zé)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的效應(yīng)，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既是今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)工作中的一項(xiàng)重要任務(wù)，也是必須解決的一個(gè)迫在眉睫的現(xiàn)實(shí)問題。

（一）全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)，增強(qiáng)防范意識(shí)

為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求，要全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)。首先，要改革現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)管理的重心應(yīng)從傳統(tǒng)的物質(zhì)資源管理轉(zhuǎn)向人力資源管理，構(gòu)建人力資源和物質(zhì)資源相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。企業(yè)可按自身規(guī)模和管理特點(diǎn)劃分為若干財(cái)務(wù)管理層次，賦予各層次管理者對(duì)等的財(cái)務(wù)和人事權(quán)責(zé)并予以制度化；各級(jí)層在保證完成各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的前提下，有權(quán)決定該部門的人員指標(biāo)和人員素質(zhì)要求，有權(quán)提出人員獎(jiǎng)罰建議。其次，要全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，國(guó)家和企業(yè)應(yīng)雙管齊下。要經(jīng)常組織學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能、外語、寫作及計(jì)算機(jī)操作及運(yùn)用能力，適時(shí)進(jìn)行知識(shí)的更新；鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員接受函授、遠(yuǎn)程教育，并為其提供必要的條件；對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行階段考核，競(jìng)爭(zhēng)上崗；堅(jiān)持科學(xué)決策，減少?zèng)Q策失誤；另外，企業(yè)負(fù)債規(guī)模要適度，儲(chǔ)備庫存要合理，決不能為片面追求利潤(rùn)最大化而使企業(yè)過度負(fù)債。

（二）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，創(chuàng)新意識(shí)的財(cái)會(huì)類人才

隨著經(jīng)濟(jì)與科技全球化帶來的我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)際化進(jìn)程的加快和企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，需要我國(guó)教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)的財(cái)會(huì)類人才。為此，我們必須改變目前財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)教育落后的局面，除了積極向國(guó)外學(xué)習(xí)，采取設(shè)立各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì)，在資格考試中盡快設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理資格考試等舉措外，在大學(xué)教育方面，要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的內(nèi)容和方法，要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的形式和手段。在學(xué)歷教育中應(yīng)單獨(dú)開設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理課程，采用案例教學(xué)方法，讓師生與實(shí)務(wù)工作者結(jié)合共同采集案例，增強(qiáng)理論教學(xué)的實(shí)用性和有效性。在財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育中應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)和研討的力度。

總之，越來越復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的日益重要，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理就是對(duì)資金流的管理，是企業(yè)的一項(xiàng)重要活動(dòng)。縱觀國(guó)內(nèi)外企業(yè)發(fā)展歷史，可以看到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)都是從財(cái)務(wù)危機(jī)開始，因此，建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。

第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；現(xiàn)實(shí)問題；政策建議

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是近年來企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐中的一個(gè)熱點(diǎn)問題，也是一個(gè)前沿問題。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)眾多風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，企業(yè)的生存和發(fā)展受企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的影響，因此說深入的研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的意義。本文主要從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論內(nèi)容、預(yù)警中存在的問題及其原因分析和構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系的政策建議方面進(jìn)行闡述。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概述

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念

預(yù)警就是根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境和條件的變化，對(duì)未來發(fā)生的一些風(fēng)險(xiǎn)和不利事件進(jìn)行預(yù)測(cè)和報(bào)警。它是一種事先采取措施，減少不確定性因素或風(fēng)險(xiǎn)造成的損害的一種管理方法。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)目標(biāo)，通過收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的一些產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況及企業(yè)本身各類財(cái)務(wù)狀況，分析資金流動(dòng)的運(yùn)行規(guī)律，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中產(chǎn)生的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、診斷與報(bào)警的一種技術(shù)。它能夠及時(shí)的對(duì)資金管理過程中的堵塞、過度滯留、浪費(fèi)等信號(hào)及時(shí)發(fā)出警報(bào)，促使企業(yè)及時(shí)的采取相應(yīng)措施，不斷的提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要意義

有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有預(yù)知危機(jī)、處理信息的功能，并能控制風(fēng)險(xiǎn)避免財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。企業(yè)建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，及時(shí)跟蹤、監(jiān)控、預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有著極為重要的意義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中存在的現(xiàn)實(shí)問題及其分析

1.籌集資金過程現(xiàn)實(shí)問題及原因分析

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，如果資金出現(xiàn)短缺，企業(yè)就無法實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，使其陷入困境。企業(yè)在資金管理過程中常見的現(xiàn)象主要表現(xiàn)為有錢就用，無錢就貸，沒有合理預(yù)測(cè)資金需要量及資金的投放時(shí)間。如果預(yù)測(cè)也就是眼前資金需求。不僅資金需要量預(yù)測(cè)不準(zhǔn)，而且又不能及時(shí)的籌集貸款，導(dǎo)致資金緊張。其主要原因在于其預(yù)測(cè)時(shí)方法不科學(xué).沒能把全年的資金需求量納入預(yù)測(cè)得范圍：不注意預(yù)測(cè)不同時(shí)點(diǎn)的資金需要量和產(chǎn)品的銷售趨勢(shì)；企業(yè)籌資渠道單一，籌資方式不靈活，主要以銀行信貸作為籌資渠道，這樣的籌資方式不能滿足企業(yè)籌集到足額資金之需；企業(yè)沒有選擇最佳的籌資組合和方式，只考慮了盡快的解決資金，而忽略了成本和風(fēng)險(xiǎn)。

2.銷售與收款風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)問題及原因分析

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，銷售收入與應(yīng)收賬款是衡量企業(yè)債權(quán)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，這種指標(biāo)也很容易失控，尤其是在關(guān)聯(lián)交易中，虛增虛減銷售收入現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生.應(yīng)收賬款不實(shí)普遍出現(xiàn)，給企業(yè)如實(shí)的反映其經(jīng)濟(jì)狀況帶來瓶頸。主要表現(xiàn)為：虛增收入，利益誘惑；提前確認(rèn)收入，為考核指標(biāo)兌現(xiàn)；違規(guī)做支，債權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)不實(shí)。其主要原因在于企業(yè)內(nèi)部控制制度不夠健全，缺乏日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制，責(zé)任人缺乏控制意識(shí)和責(zé)任心。

3.存貨風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)問題及原因分析

一般情況下，在企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)中所占的比重比較大的存貨，直接影響著產(chǎn)品成本的高低。因此在存貨運(yùn)行中企業(yè)有以下現(xiàn)實(shí)問題值得分析：庫房運(yùn)行環(huán)節(jié)不規(guī)范，職責(zé)不清；單據(jù)傳遞不到位，簽收不完整；盤點(diǎn)走過場(chǎng)，存貨霉?fàn)€、毀損無人處置，超儲(chǔ)短缺不過問；財(cái)務(wù)賬與庫房賬不符，造成賬實(shí)不符。其主要原因是庫房?jī)?nèi)部控制體系不健全，不到位，對(duì)存貨管理人員職責(zé)分工不明確，對(duì)實(shí)物資產(chǎn)缺乏嚴(yán)格控制、監(jiān)督制度，沒有建立一個(gè)好的獎(jiǎng)懲辦法，不能及時(shí)查明實(shí)物資產(chǎn)盤虧、毀損的原因，存貨管理者素質(zhì)偏低，領(lǐng)導(dǎo)的重視程度不足。

三、構(gòu)建有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的政策建議

1.加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息化管理

企業(yè)預(yù)警需要有一定的管理功底和基礎(chǔ)，僅靠提高財(cái)務(wù)管理水平是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。企業(yè)財(cái)務(wù)信息化的程度會(huì)直接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的運(yùn)行。在企業(yè)日常的監(jiān)控過程中，需要用到大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。這就要求企業(yè)加強(qiáng)信息化管理，以及時(shí)提供所需要的各種數(shù)據(jù)。企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，應(yīng)遵循“專人負(fù)責(zé)、職責(zé)獨(dú)立”的原則，并且該預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是開放性的，它不僅包括內(nèi)部財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)當(dāng)包括外部相關(guān)信息。系統(tǒng)信息的不斷刷新與升級(jí)較為關(guān)鍵，它能確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、有效性和準(zhǔn)確性。

2.樹立全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得以成功建立并有效運(yùn)行的前提是風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。這就要求企業(yè)全體員工，尤其是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要高度警惕和認(rèn)識(shí)，企業(yè)的全體員工通過接收風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，使得他們都能充分的了解自己在整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控體系中的地位和作用，從而發(fā)揮團(tuán)隊(duì)防范效應(yīng)，并且企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議給予重視和采納。

3.完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度

在企業(yè)管理中，內(nèi)控制度起著至關(guān)重要的作用，尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，內(nèi)控制度，一方面作為企業(yè)賴以生存和發(fā)展的有效管理工具，另一方面也成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的有力助手。企業(yè)要想完善其內(nèi)控制度，首先要建立有效的約束和激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)可以建立一套針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的績(jī)效考核體系，將其落實(shí)到具體的業(yè)務(wù)部門，以此促進(jìn)員工積極參與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范；其次要明晰內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系，做到權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一并建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和監(jiān)控機(jī)制；最后要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，通過建立和完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，盡可能的將企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映差錯(cuò)降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱祥德：我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建[J].中國(guó)管理信息化，2009（12）.

[2]邱敬波：淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警[J].企業(yè)家天地，2009（10）.

第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究意義范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 控制 防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念以及相關(guān)研究成果

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期的收益發(fā)生偏離,進(jìn)而造成企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。

山西中醫(yī)學(xué)院中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院的李燕在2008年第5期的會(huì)計(jì)之友上發(fā)表《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制》,她認(rèn)為由于財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)本身的資本結(jié)構(gòu)不合理,管理者盲目擴(kuò)大規(guī)模導(dǎo)致決策失誤使得企業(yè)產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該從完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提高決策的科學(xué)化,建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析指標(biāo),并且強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)這三個(gè)方面來控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

青島科技大學(xué)的于新花在《會(huì)計(jì)之友》2009年第二期中發(fā)表了《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略》。她分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和控制原則,進(jìn)而提出了防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策并結(jié)合房地產(chǎn)業(yè)談了該行業(yè)應(yīng)采取的措施。她認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于資本結(jié)構(gòu)不合理特別是債務(wù)水平高,企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性弱,及財(cái)務(wù)決策失誤和財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變并提出了通過建立合理的資本結(jié)構(gòu),進(jìn)行多元經(jīng)營(yíng),制定合理的風(fēng)險(xiǎn)決策,建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等方式防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

東北林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的岳上植,遼寧石油化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的張廣柱在2009年會(huì)計(jì)之友第一期下發(fā)表了《上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型構(gòu)建研究》。他們以中國(guó)滬深兩市的a股上市公司資料為基礎(chǔ),利用距離判別分析法建立了一個(gè)既可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī),又可以分析其成因的預(yù)警模型組,包括:預(yù)測(cè)企業(yè)整體危機(jī),經(jīng)營(yíng)效率,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理的模型;預(yù)測(cè)企業(yè)是否具有成長(zhǎng)能力以及償債能力是否存在問題的模型。這些模型可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)并查出其產(chǎn)生的原因,有利于將財(cái)務(wù)危機(jī)控制在萌芽狀態(tài)。他們指出在運(yùn)用模型時(shí)同時(shí)運(yùn)用經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力四個(gè)預(yù)警模型。

上海第二工業(yè)大學(xué)的徐繼紅在會(huì)計(jì)之友2008年第四期中發(fā)表《知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》。他指出,我國(guó)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期,應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響,更新對(duì)財(cái)務(wù)管理思想的認(rèn)識(shí)。他分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀原因和主觀原因,他指出應(yīng)該從全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì),增強(qiáng)防范意識(shí);根據(jù)相應(yīng)政策,緩解企業(yè)壓力;建立健全適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的約束機(jī)制;加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理這幾個(gè)方面來應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

李媛在2006年第六期的工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)中發(fā)表了《加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》,她指出資產(chǎn)狀況不佳、融資困難、投資能力差,財(cái)務(wù)管理能力薄弱都是目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題,降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常重要。她認(rèn)為企業(yè)可以通過加強(qiáng)內(nèi)控制度的落實(shí),加強(qiáng)資金管理,加強(qiáng)成本管理,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化,提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)等幾方面來降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

于富生、張敏、姜付秀、任夢(mèng)杰在2008年的會(huì)計(jì)研究上發(fā)表了《公司治理影響公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嗎?》。績(jī)效和公司價(jià)值往往為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界所重視,而風(fēng)險(xiǎn)這一反映企業(yè)行為的經(jīng)濟(jì)后果以及企業(yè)質(zhì)量的重要指標(biāo)往往被忽視。他們認(rèn)為,公司治理應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng),即它可能影響到公司的風(fēng)險(xiǎn)。他們以2002-2005年的上市公司為研究對(duì)象,把董事會(huì)特征、高管激勵(lì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)這三個(gè)方面作為公司治理涉及的變量,主要從這三個(gè)方面對(duì)公司治理與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行了考察。結(jié)果表明,我國(guó)上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的影響。他們的研究為人們深入認(rèn)識(shí)公司治理的作用以及通過合理構(gòu)建公司治理結(jié)構(gòu)來有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的啟示意義。

二、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究成果的基本評(píng)價(jià)

縱觀大多數(shù)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究,他們定義了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念,有的提出了新的財(cái)務(wù)管理的概念,都分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和提出了防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。其別提到了建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如李燕就提出了建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素來看,于富生、張敏、姜付秀、任夢(mèng)杰從實(shí)證研究的角度提出了公司治理影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn),并用模型得出了相關(guān)結(jié)論。這些研究結(jié)果大多數(shù)從理論上分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,研究了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策,對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的理論指導(dǎo)作用。但從實(shí)證角度研究和從集團(tuán)公司研究的角度比較少,如何建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)實(shí)施起來比較有難度。

三、繼續(xù)研究的價(jià)值和方向

基于大多數(shù)學(xué)者都重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析,注重如何防范和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)生活中,影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因越來越復(fù)雜和多變,如何認(rèn)識(shí)清楚這些因素,如何控制好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生存的必要條件。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究還是要在企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理活動(dòng)和復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和挑戰(zhàn)的前提下,分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,建立適合企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,著重研究集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,結(jié)合集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制問題和內(nèi)部資本市場(chǎng)研究。

參考文獻(xiàn):

[1]李燕,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制,會(huì)計(jì)之友,2008,5.

[2]于新花,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略,會(huì)計(jì)之友,2009,2.

[3]岳上植、張廣柱,上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型構(gòu)建研究,會(huì)計(jì)之友,2009,1.

[4]李媛,加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì),2006,6.