財務(wù)風(fēng)險及防范研究精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險；目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險；融資風(fēng)險；支付風(fēng)險；財務(wù)整合風(fēng)險

一、企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的類型

（一）目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險

企業(yè)在決定并購前，必定要對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價值評估，由于信息不對稱，企業(yè)在并購過程中對目標(biāo)企業(yè)的了解必定不如被并購方的管理層，這樣造成企業(yè)接受的信息與目標(biāo)企業(yè)管理層不對等。這就既包括財務(wù)報表風(fēng)險，也包括信息質(zhì)量風(fēng)險。信息不對稱往往和道德風(fēng)險相關(guān)聯(lián)，目標(biāo)企業(yè)可能刻意隱瞞或杜撰信息使并購方評估造成困難。

（二）融資風(fēng)險

融資風(fēng)險是指企業(yè)在并購過程中是否能籌集到足夠的資金，同時保證并購能否順利進(jìn)行的一種風(fēng)險。主要包括三種風(fēng)險：

1.融資預(yù)算風(fēng)險

企業(yè)并購過程中需要大量資金支持，只依靠內(nèi)部資金無法滿足企業(yè)并購中資金的需求量，因此企業(yè)還需要通過外部籌措資金。在外部籌措資金時，企業(yè)必須考慮籌措資金的成本以及結(jié)構(gòu)等因素，因此融資預(yù)算必不可少。

2.融資方式選擇風(fēng)險

企業(yè)并購融資過程中可以選擇多種融資方式，雖然每種融資方式都有優(yōu)點(diǎn)，但是也會帶來相應(yīng)的風(fēng)險。企業(yè)通過銀行融資能得到大額資金，但銀行融資需要大量時間，這可能影響企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；企業(yè)通過債券融資，雖資本成本低且不會分散公司控制權(quán)，但負(fù)債過多會帶來償債風(fēng)險，影響并購后企業(yè)運(yùn)營；企業(yè)通過普通股融資不用償還股本，但有可能會分散股權(quán)。

3.融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險

企業(yè)并購過程中單一的融資渠道難以滿足企業(yè)并購資金需求，因此企業(yè)需要通過多種融資渠道籌措資金，這時企業(yè)即將面臨著融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險。例如融資方式比例選擇不當(dāng)，會造成融資成本過高或股權(quán)分散。

（三）支付風(fēng)險

現(xiàn)金支付是最簡單便捷的支付方式，是一種支付價值穩(wěn)定的支付工具，然而并購需要大量資金，企業(yè)用現(xiàn)金支付壓力較大，會出現(xiàn)流動性風(fēng)險，在跨國并購中還會出現(xiàn)可兌付性風(fēng)險和匯率風(fēng)險。

股權(quán)支付不受獲現(xiàn)能力制約，但并購公司的控制權(quán)有可能被稀釋，從而導(dǎo)致合并企業(yè)原有股東利益受損，加大其財務(wù)風(fēng)險。

混合支付是利用多種支付工具的組合達(dá)到并購交易的目的。這些支付工具不僅包括現(xiàn)金和股票，還包括公司債券、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式。

杠桿支付雖然會增加企業(yè)收購的能力，實(shí)現(xiàn)以小博大的并購，但同時杠桿收購也會增加企業(yè)的償債風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險。

（四）財務(wù)整合風(fēng)險

由于目標(biāo)企業(yè)和并購企業(yè)在經(jīng)營理念、管理體制、組織架構(gòu)和財務(wù)管理方式的不同，在整合過程中不免出現(xiàn)摩擦，如若沒有妥善處理，不僅不能使并購達(dá)到應(yīng)有的目的，還可能使企業(yè)原有競爭優(yōu)勢喪失。企業(yè)對并購資金的不合理使用，資產(chǎn)負(fù)債整合不合理，財務(wù)組織結(jié)構(gòu)重組不利，企業(yè)理財欠佳等都是并購后企業(yè)可能面臨的財務(wù)整合風(fēng)險。

二、企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的防范對策

（一）目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險的防范對策

由于信息不對稱是產(chǎn)生目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險的根本原因，改善信息不對稱是防范并購前目標(biāo)企業(yè)價值風(fēng)險的首要任務(wù)。首先，開展盡職調(diào)查，盡職調(diào)查不僅指目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)報表，因?yàn)槟繕?biāo)企業(yè)可能會粉飾財務(wù)報表以獲得更高的并購價格，因此，并購方還有對目標(biāo)企業(yè)的背景、財務(wù)、營業(yè)、法律、權(quán)責(zé)、隱形債務(wù)等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查。同時，企業(yè)可以聘請專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評估。其次，選擇合理的定價方法，采用不同的定價方法可能得到不同的價值評估結(jié)果。并購公司應(yīng)根據(jù)并購動機(jī)、并購后目標(biāo)企業(yè)參與情況等制定合理的并購定價方法。最后，完善價值評估體系，企業(yè)在定價時對目標(biāo)企業(yè)的基本定價進(jìn)行估值，但是一些特殊的價值無法進(jìn)行估值（如協(xié)同價值），因此，企業(yè)需要完善價值評估體系，將特殊價值加入評估價值中體現(xiàn)。

（二）融資風(fēng)險的防范對策

企業(yè)在防范融資風(fēng)險時，首先要確定并購融資規(guī)模，完成融資預(yù)算?？茖W(xué)合理地分析和計算企業(yè)融資所需要的資金總量，并考慮并購中可能遇到的多種因素對并購后期的影響，便于及時應(yīng)對，做出資金安排。

合理安排融資方式。企業(yè)在選擇融資方式時要考慮融資成本、期限、風(fēng)險、方式等對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響。企業(yè)要注意在籌措資金時，不要一味地降低融資成本影響并購后的資產(chǎn)狀況。

優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，運(yùn)用多種渠道進(jìn)行融資。企業(yè)在并購過程中運(yùn)用多種靈活的方式進(jìn)行融資，可以減少現(xiàn)金支出，增加資金的流動性。企業(yè)還可以運(yùn)用杠桿收購等方法合理安排現(xiàn)金、債務(wù)、股權(quán)各方式的組合，以滿足收購雙方的需要。

（三）支付風(fēng)險的防范對策

并購企業(yè)應(yīng)充分考慮自身客觀條件，根據(jù)自身財務(wù)狀況，可以將現(xiàn)金支付、股權(quán)支付、混合支付、杠桿支付進(jìn)行科學(xué)合理的組合安排，取長補(bǔ)短，以盡可能防范企業(yè)并購過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險達(dá)到并購目的。

（四）財務(wù)整合風(fēng)險的防范對策

首先，在整合前應(yīng)進(jìn)行周密的財務(wù)審查，以便發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)可能存在的問題，對企業(yè)日后的運(yùn)行提供數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，提高整合效率。其次，在整合后企業(yè)要進(jìn)行嚴(yán)格的財務(wù)控制，要對企業(yè)的責(zé)任中心、成本、現(xiàn)金流和風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)和控制。第三，制定并購整合失敗的補(bǔ)救策略，在財務(wù)整合出現(xiàn)失敗時可以從容應(yīng)對，以免造成更大的損失。最后，企業(yè)要建立財務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)，在并購整合階段，財務(wù)波動比較大，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生頻率較大，因此，企業(yè)可以建立預(yù)警系統(tǒng)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測，不斷矯正各種財務(wù)管理失誤行為，確保企業(yè)良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生有企業(yè)自身的原因，也有復(fù)雜多變金融市場的原因，企業(yè)要全面分析引起財務(wù)風(fēng)險的原因，并制定出具有針對性的應(yīng)對措施，從根本上規(guī)避風(fēng)險，確保企業(yè)利益不受損害。此外，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制時需要明確其基本流程，先要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險識別，然后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)狀況等進(jìn)行風(fēng)險分析，最后采取有效的控制措施，防止企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)及經(jīng)營困難的情況。

1財務(wù)風(fēng)險的特征

一，影響較廣。企業(yè)財務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)情況與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動、各部門間的關(guān)系密切，由此可見，財務(wù)風(fēng)險波及企業(yè)的各個方面。比如企業(yè)物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售等，財務(wù)風(fēng)險會給企業(yè)的發(fā)展帶來安全隱患。

二，長久性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實(shí)存在的，它不受人們主觀意志的影響，而且它是不可能被完全消除的，它貫穿于整個企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的各個環(huán)節(jié)，因此財務(wù)風(fēng)險具有長久性的特點(diǎn)，它嚴(yán)重制約著企業(yè)的發(fā)展與壯大。

三，不確定性。由于企業(yè)的各項(xiàng)活動的經(jīng)濟(jì)效益存在不確定性，所以財務(wù)風(fēng)險也存在不確定性。通常情況下，財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低成正相關(guān)。

四，具有推動企業(yè)加強(qiáng)管理的特點(diǎn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是真實(shí)存在的并且其發(fā)生具有不確定性，所以企業(yè)為了有效控制財務(wù)風(fēng)險，就要有意識地提高企業(yè)的管理水平，加強(qiáng)人員培訓(xùn)管理等。

2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

第一，投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是經(jīng)營過程中投入資金后，對未來經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的不確定性，而帶來的利益偏差引起的風(fēng)險，比如利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險、違約風(fēng)險等；第二，籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險是由于不能償還借入資金，給股東收益、債權(quán)人利益帶來風(fēng)險，即由負(fù)債引起的償債風(fēng)險，根據(jù)籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給企業(yè)的償債壓力也不同；第三，經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各環(huán)節(jié)中的不確定因素致使資金使用延遲，影響總體價值變動比如存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的風(fēng)險、采購風(fēng)險及生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險。

3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

3.1外部因素

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時，影響資金供給與需求不平衡，使貨幣供給過剩，造成居民購買力下降，物價持續(xù)上漲，引起通貨膨脹，相反出現(xiàn)通貨緊縮，兩種現(xiàn)象都會影響財務(wù)狀況不能真實(shí)表現(xiàn)，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險；匯率變動影響進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，這種變動引起國際購買力上升，出口貿(mào)易減少、收入減少，最終影響財務(wù)活動；國家政策變動主要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務(wù)產(chǎn)生影響，不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同，其變動會影響籌資活動；貨幣政策影響融資，緊縮政策會提高債務(wù)資金占用成本，限制資產(chǎn)的投資，致使產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

3.2內(nèi)部因素

其一，企業(yè)融資致使企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)不合理。一般情況下，企業(yè)的融資決策失誤會引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，比如資金來源結(jié)構(gòu)不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時間不合理等。

其二，資金來源結(jié)構(gòu)不合理，即企業(yè)資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負(fù)債比例不當(dāng)。負(fù)債帶來收益的同時也會給財務(wù)帶來風(fēng)險，用財務(wù)杠桿衡量財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也越大。在企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)不佳的情況下，或原來預(yù)期財務(wù)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)，很可能給企業(yè)帶來償還債務(wù)的困難，甚至破產(chǎn)。

其三，投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然我國經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，但是當(dāng)企業(yè)在選擇投資方式上出現(xiàn)了錯誤時，會帶來不同的投資風(fēng)險，其所獲得的效益也不同。

其四，缺乏科學(xué)的財務(wù)管理政策及資金的積累。某些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決，不聽取財務(wù)人員的意見，緊靠經(jīng)驗(yàn)或直覺對風(fēng)險進(jìn)行管控，在這種現(xiàn)狀下難免會出現(xiàn)諸多的紕漏，缺乏科學(xué)的管理致使財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。有些管理者或投資者總認(rèn)為利潤的回收是企業(yè)是否具有競爭力的表現(xiàn)，致使有些企業(yè)資金的積累不足，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

4防范和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效途徑

4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、提高人員素質(zhì)

首先，建立教育培訓(xùn)制度。對財務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn)，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng)，提高財務(wù)人員專業(yè)技能，以更好的勝任工作崗位，降低因操作失誤等引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險；其次，引進(jìn)綜合素質(zhì)人才、綜合型人才，企業(yè)要重視人才建設(shè)工作，將財務(wù)人才建設(shè)納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中；最后，以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想觀念，提高主觀能動性，以更好的適應(yīng)多元化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

4.2確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)

要降低財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響，企業(yè)需要確立財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)，防止違規(guī)行為的發(fā)生，防范財務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險，通過具體的財務(wù)評價指標(biāo)對財務(wù)工作目標(biāo)進(jìn)行量化，明確總體經(jīng)營目標(biāo)，綜合考慮社會貢獻(xiàn)最大化的同時，使內(nèi)部資源得到合理利用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益有機(jī)結(jié)合。

4.3優(yōu)化企業(yè)資本組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)擁有一個合理的組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)避免財務(wù)風(fēng)險的重要前提，一般組織混亂的企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性要大大高于有著良好組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)。因此，企業(yè)應(yīng)該最大限度地考慮相關(guān)成本收益，尋求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構(gòu)成，尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳組合。

4.4完善風(fēng)險預(yù)警體系

基于財務(wù)風(fēng)險的不確定性、長久性及分散性等特點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代化管理措施，實(shí)施精細(xì)化管理手段，對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控與管理，從企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險和各部門的財務(wù)風(fēng)險兩個方面著手，不斷完善風(fēng)險預(yù)警體系。具體分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營狀況與外部市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險，同時提出風(fēng)險防范措施，實(shí)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的全覆?w。

4.5健全企業(yè)內(nèi)控制度

內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的主要手段，在企業(yè)整個經(jīng)營過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用，內(nèi)部控制制度的不完善，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。所以企業(yè)應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計與檢查資金往來項(xiàng)目，防止出現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對引起財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督，將財務(wù)風(fēng)險降低到可以承受的范圍之內(nèi)，使企業(yè)的資金安全性與完整性得到保障，實(shí)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理化運(yùn)作。

4.6有效控制企業(yè)籌資風(fēng)險

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理活動包括投資、籌資、營運(yùn)、分配。其中籌資是其他經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ)，不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的，致使財務(wù)收益具有不確定性，籌資風(fēng)險由此產(chǎn)生?；谪?fù)債的存在，使得企業(yè)擁有財務(wù)杠桿，但財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來效益的同時，也帶來了風(fēng)險，所以企業(yè)要嚴(yán)格控制負(fù)債的規(guī)模。

第3篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

關(guān)鍵詞：建筑施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范對策

目前，建筑施工企業(yè)的競爭日趨激烈，施工企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險對建筑施工企業(yè)提出了又一大挑戰(zhàn)，因?yàn)樨攧?wù)風(fēng)險有可能導(dǎo)致企業(yè)的成敗?？陀^分析建筑施工企業(yè)可能存在的各種風(fēng)險及其形成的因素，不斷提高抗風(fēng)險的能力，建立有效的預(yù)警機(jī)制，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效地規(guī)避，從而保證建筑施工企業(yè)良好的財務(wù)狀況，是當(dāng)今建筑施工企業(yè)面臨的巨大任務(wù)。

一、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念

建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在建筑施工企業(yè)在各項(xiàng)財務(wù)活動過程中，由于受到各種無法預(yù)料因素的影響，從而導(dǎo)致財務(wù)的狀況難以確定，最終使企業(yè)的收益遭受損失的可能性。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及成因

（一）融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險

融資的主要方式是通過股權(quán)和債權(quán)融資，而建筑施工企業(yè)又一般是通過企業(yè)舉債的途徑實(shí)現(xiàn)的，融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)就是企業(yè)由于借入資金而使其償債能力降低。尤其是當(dāng)建筑施工企業(yè)的規(guī)模不斷增加的情況下，所承接的項(xiàng)目數(shù)量越來越多，規(guī)模也越來越大，其所需要的流動資金也必然不斷增加，因此，必然面對更多的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)在融資階段面臨財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)取決于企業(yè)是否可以在需要的時候籌措到足夠的償還債務(wù)的權(quán)益資金和債務(wù)資金。通過銀行借款的方式雖然短時可以籌集到很多資金，然而同時面臨的財務(wù)風(fēng)險也比較大。如果建筑施工企業(yè)的資金不足以償還債務(wù)，那么就難以維持建筑施工企業(yè)的正常經(jīng)營。因此，建筑施工企業(yè)要考慮債務(wù)清償能力，并需要合理配置債務(wù)資本在各個項(xiàng)目之間比例，以努力防范建筑施工企業(yè)在融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。

（二）投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險

建筑施工企業(yè)投資階段所面臨的風(fēng)險投資是指因?yàn)榉N種不確定性的因素使投資報酬率可能無法達(dá)到原本所預(yù)期的目標(biāo)的可能性。目前，由于項(xiàng)目的投資周期都比較長，企業(yè)的投資越來越受所投入的人力、物力、財力、不確定因素等的影響，從而在一定程度上增加了建筑施工企業(yè)在投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。而有些建筑施工企業(yè)不顧自身的財務(wù)狀況，也沒有對投標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行前期調(diào)查，而一味壓低標(biāo)價。而一些建筑施工企業(yè)在沒有對業(yè)主信譽(yù)和企業(yè)所能承受的成本進(jìn)行評估的情況下，只是一味為了得到項(xiàng)目，從而加大了建筑施工企業(yè)在投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。

（三）成本控制面臨的賬務(wù)風(fēng)險

成本管理和成本控制是建筑施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要組成部分。每個環(huán)節(jié)的成本管理和控制都直接影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，因此任何一個環(huán)節(jié)處理不當(dāng)，都有可能造成財務(wù)風(fēng)險。比如在項(xiàng)目施工過程中，是否嚴(yán)格按照成本計劃實(shí)行全面成本控制，能否分別針對不同情況采取不同措施對構(gòu)成工程實(shí)體的材料、人工、機(jī)械等施工現(xiàn)場工程的直接費(fèi)用加以控制，將會大大影響企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)在采購原材料時，因?yàn)槠渌徺I的材料質(zhì)量低，從而可能導(dǎo)致施工質(zhì)量下降，增大了后期的施工風(fēng)險。同時由于建筑施工企業(yè)不能合理安排適用人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械使用費(fèi)，從而造成了資源浪費(fèi)嚴(yán)重，從而造成施工項(xiàng)目的虧損。而能否按照施工預(yù)算及工期要求對項(xiàng)目部間接費(fèi)進(jìn)行核算和控制，對每一個費(fèi)用項(xiàng)目逐一核定指標(biāo)，且制訂出費(fèi)用開支計劃，也將影響到企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。最后，建筑施工企業(yè)管理能力差增加了財務(wù)風(fēng)險。由于對材料、周轉(zhuǎn)料管理不到位，從而導(dǎo)致材料的丟失，增加了工程的成本。

（四）竣工結(jié)算面臨的財務(wù)風(fēng)險

項(xiàng)目財務(wù)結(jié)算滯后可能會增加施工企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。因?yàn)橐话闱闆r下，施工項(xiàng)目竣工后，就要及時編制工程竣工決算。但是有可能由于種種原因無法及時批復(fù)有些單項(xiàng)工程的變更或調(diào)整后的預(yù)算。此外，施工后期階段，可能有時會由于業(yè)主資金不足，從而導(dǎo)致施工企業(yè)無法及時收回工程結(jié)算尾款，這也增加了施工企業(yè)的竣工結(jié)算時所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

（五）其他財務(wù)風(fēng)險

1、信譽(yù)風(fēng)險

“質(zhì)量大計，百年第一”，質(zhì)量和信譽(yù)是企業(yè)最重要的生命線。但是由于建筑企業(yè)市場供求失衡，許多建設(shè)單位因資金不到位，信用體系不健全，拖欠工程款等等，加劇了社會信用的惡化。所以在這樣的情況下，外界所帶來的信譽(yù)風(fēng)險可能會加大本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。同時，本企業(yè)不良的信譽(yù)也會影響到企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。最終形成一種惡性的局面，加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2、政策風(fēng)險

政策風(fēng)險主要來自于兩個方面，外部和內(nèi)部政策。一個是外部政策，也就是國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，財稅金融政策的變化等宏觀政策的調(diào)控等對施工企業(yè)所帶來財務(wù)風(fēng)險。另一方面，來自于企業(yè)內(nèi)部的政策的變化。一般而言，企業(yè)在制定各項(xiàng)政策不能朝令夕改，更不能違反國家有關(guān)法律、法規(guī)。企業(yè)政策的朝令夕改可能會增加企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

3、合同風(fēng)險

合同風(fēng)險具有主觀性和客觀性兩個方面的特性。合同風(fēng)險的主觀性，是由于工程的復(fù)雜性和多變性所導(dǎo)致，所以需要由合同雙方共同承擔(dān)。合同的客觀風(fēng)險是法律法規(guī)、合同條件以及慣例規(guī)定的。如在施工過程中變更圖紙，則會打亂施工企業(yè)原本的施工規(guī)劃，從而延誤工期并有可能引起合同糾紛，給施工企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。此外，甲方利用建筑市場競爭激烈的機(jī)會，迫使施工企業(yè)簽訂不平等的施工合同，缺少相關(guān)的工期延誤或經(jīng)濟(jì)損失的條款，這也增加了另一方所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策

（一）加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識

加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識是建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最基本的工作。因此，施工企業(yè)應(yīng)樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識，尤其是董事長、總經(jīng)理等高管及財務(wù)管理人員要樹立財務(wù)風(fēng)險意識，加深對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識。在激烈的市場競爭下，財務(wù)人員首先要樹立資金成本和時間價值觀念，并需要制定詳盡的財務(wù)計劃，科學(xué)有效地預(yù)測施工中的不利情況，以便靈活應(yīng)對各種不利的情形。此外，財務(wù)人員要輔助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)企業(yè)中的各種關(guān)系，使其他人也樹立財務(wù)風(fēng)險意識。

（二）提升施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力

1、加強(qiáng)成本管理

加強(qiáng)成本管理，是降低成本的根本途徑。一是要定期進(jìn)行成本分析，采用“三算對比法”，即將預(yù)算成本和按內(nèi)部定額測算的成本以及實(shí)際成本進(jìn)行對比分析，為下一步采取有效措施奠定基礎(chǔ)。二是在項(xiàng)目施工過程中，經(jīng)營管理者應(yīng)重視工期成本、安全成本和質(zhì)量成本。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對分包隊(duì)伍建立施工業(yè)績檔案，在工程招標(biāo)過程中，優(yōu)先選擇信譽(yù)度高、施工質(zhì)量好、實(shí)力強(qiáng)的隊(duì)伍。對工期成本的管理，要通過對工期的合理調(diào)整來尋求最佳工期成本點(diǎn)。

2、提高資金使用效率

建筑施工企業(yè)施工生產(chǎn)周期長，流動程度大，資金使用管理分散，協(xié)調(diào)運(yùn)作困難。所以需要嚴(yán)格監(jiān)控資金運(yùn)行，方能增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力。施工企業(yè)對工程項(xiàng)目部實(shí)行總的資金控制，管理好施工的建設(shè)。一是要建立資金核算制度，推行 “收支兩條線”的財務(wù)管理制度。資金的集中調(diào)控有利于提高資金的使用效率，因此，所有的收入都通過施工企業(yè)開戶銀行轉(zhuǎn)入內(nèi)部銀行賬戶。并由財務(wù)部門扣除相應(yīng)的費(fèi)用，跨分期分批撥付資金，從而保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。二是運(yùn)用現(xiàn)場成本控制法，確定施工項(xiàng)目部資金支配額度，項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)在控制成本范圍內(nèi)完成作業(yè)。

3、完善合同管理

合同風(fēng)險的防范可以通過一定的措施將風(fēng)險降到最低，具體措施有以下幾個方面。一是訂立合同時，選擇綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)高的骨干或者專家對合同進(jìn)行審核。同時，要積極和業(yè)主談判，按照施工圖預(yù)算結(jié)算；堅(jiān)決不簽低于成本價的合同和有失公平的合同；同時，在合同的條款中要明確規(guī)定合理的付款時間和適當(dāng)?shù)母犊畋壤?。二是合同簽訂之后，要?yán)格落實(shí)合同內(nèi)容，項(xiàng)目經(jīng)理和施工技術(shù)負(fù)責(zé)人在施工中應(yīng)嚴(yán)格按圖紙施工，在出現(xiàn)停工、返工等現(xiàn)象時，要嚴(yán)格按照合同執(zhí)行，以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。三、對于與分包隊(duì)伍、材料供應(yīng)商等簽訂的合同，也要嚴(yán)格按照合同執(zhí)行，以免多付，超付工程款及材料款。

（三）完善防范財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)制度

防范建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，需要完善相關(guān)的制度。主要包括以下幾個方面，一是進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款管理。鑒于多數(shù)建筑施工企業(yè)都面臨回收賬款的問題，因此，有必要進(jìn)一步完善對應(yīng)收賬款的管理。如實(shí)施項(xiàng)目清算承諾制度或者應(yīng)收賬款責(zé)任制度。二是建筑施工企業(yè)要完善成本核算辦法。財務(wù)人員要抓好成本管理與核算工作，側(cè)重于工程實(shí)際成本的控制，建立完善內(nèi)部控制制度，并樹立以市場為導(dǎo)向的經(jīng)營觀念，強(qiáng)化成本費(fèi)用的日常管理。三是要完善內(nèi)部成本控制機(jī)制。建立預(yù)算制度，嚴(yán)格控制施工過程中的費(fèi)用。

四、結(jié)語

防范財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代建筑施工企業(yè)和企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，因此，建筑施工企業(yè)必須提高財務(wù)風(fēng)險的防范意識，提升其對財務(wù)風(fēng)險的辨別能力，加強(qiáng)管理，提高警惕，努力減少由于各種不利因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，從而保證企業(yè)財務(wù)的健康有序。（作者單位：浙江省溫州市）

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；成因；防范機(jī)制

經(jīng)濟(jì)全球化使世界各國貿(mào)易壁壘被打破，逐步形成了一個統(tǒng)一的國際市場，對市場依賴性很強(qiáng)的中小企業(yè)賴所面臨的環(huán)境也發(fā)生著深刻的變革，一方面經(jīng)濟(jì)全球化為中小企業(yè)提供了廣闊的國際、國內(nèi)市場；另一方面，也面臨著國際、國內(nèi)雙重壓力。市場經(jīng)濟(jì)就是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險無處不在，中小企業(yè)風(fēng)險的防范和控制能力的強(qiáng)弱，是決定中小企業(yè)能否長期生存的關(guān)鍵。建立有效的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及防范機(jī)制是增強(qiáng)企業(yè)生存能力的關(guān)鍵一環(huán)。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及特征

（一）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是當(dāng)代中小企業(yè)普遍面臨的一個問題。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)在財務(wù)活動過程中因不確定因素的影響造成企業(yè)實(shí)際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離的現(xiàn)象。傳統(tǒng)的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性，它主要表現(xiàn)為到期償還債務(wù)的能力。當(dāng)代中小企業(yè)風(fēng)險集中體現(xiàn)在中小企業(yè)在理財過程中所存在的風(fēng)險。

（二） 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征。（1）客觀性。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)運(yùn)行的必然產(chǎn)物，它的存在是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀實(shí)在，而非人為設(shè)計的制造物。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀性是由引起財務(wù)風(fēng)險的客觀性決定的。由于中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、競爭環(huán)境以及競爭對手等情況的復(fù)雜性和不確定性，導(dǎo)致了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動及企業(yè)資金運(yùn)行規(guī)律也是極其復(fù)雜的。只有通過認(rèn)真觀察、分析、總結(jié)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，才能揭示其中蘊(yùn)含的深刻規(guī)律。（2）復(fù)雜性。首先，由上述可知，引起中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因是極其復(fù)雜的，如：企業(yè)內(nèi)部原因，企業(yè)外部原因；國內(nèi)市場原因，世界市場原因；可知原因，不可知原因等等。其次，對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知也是一個由淺入深的過程。由于認(rèn)知規(guī)律的復(fù)雜和漫長，從而決定了人們對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識也是及其復(fù)雜的。再次，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的所表現(xiàn)出來的形式具有隱藏性和欺騙性，這也就決定了它的復(fù)雜性。（3）收益性。風(fēng)險具有雙面性，一方面給企業(yè)生存帶來危機(jī)，另一方面也是企業(yè)發(fā)展壯大的重要機(jī)遇，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也毫不例外具有這兩面性。一般而言，風(fēng)險程度越高其帶來的潛在收益也就越大，風(fēng)險程度越低相應(yīng)的收益也就越小。（4）相對性。中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是受企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境等一些列因素影響，不是固定不變的。在一定條件下，風(fēng)險和收益也是可以相互轉(zhuǎn)化的，以這一時期是風(fēng)險，在另一時期可能就是企業(yè)很好的機(jī)遇。企業(yè)往往在規(guī)避風(fēng)險的過程中，完善了企業(yè)的各項(xiàng)職能，使企業(yè)長期受益。

二、我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析

（一）籌資風(fēng)險。資金是企業(yè)發(fā)展的血脈。中小企業(yè)由于資金規(guī)模小，為進(jìn)一步發(fā)展壯大向社會籌集資金。如果籌集資金所帶來的收益不發(fā)支付到期需要償還的本息，影響了企業(yè)正常運(yùn)營，就會帶來很嚴(yán)重的后果。企業(yè)適度的負(fù)債經(jīng)營可以使企業(yè)得到財務(wù)杠桿的收益，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。

（二）投資風(fēng)險。如果企業(yè)所籌資金進(jìn)行的投資收益無法達(dá)到預(yù)期，引起了企業(yè)盈利能力和償還能力的下降就是所謂的投資風(fēng)險。中小企業(yè)由于管理水平低，缺少嚴(yán)格的控制機(jī)制，在資金利用上缺乏必要的風(fēng)險預(yù)估或者風(fēng)險預(yù)估能力不足，使企業(yè)投資存在很大的風(fēng)險。

（三）收益分配風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營過程中剔除生產(chǎn)成本后剩余部分即為企業(yè)利潤。這些利潤一方面要給予企業(yè)經(jīng)營者利益分配和員工必要的工作獎勵，如提高員工福利、績效獎勵等；另一方面，提取一部分企業(yè)發(fā)展基金，為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展預(yù)留資金，以便獲得更大利益。中小企業(yè)由于管理層的局限性往往在利潤分配上帶有主觀性和短視性。一旦在利益分配上出現(xiàn)問題將會對企業(yè)后續(xù)的發(fā)展產(chǎn)生很大的沖擊。

三、我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

由美國著名財務(wù)管理學(xué)家莫迪格萊尼和米勒提出了的MM 理論。具體指：在公司所得稅的前提下，由于負(fù)債利息支付在稅前，這樣就存在減稅的作用；因而，負(fù)債企業(yè)的價值等于同等風(fēng)險等級的無負(fù)債企業(yè)的價值加上負(fù)債利息的節(jié)稅收益。具體推導(dǎo)過程： Nl（P - KbB）（l - T）=P（l - T）-KbB（l - T） （1）

Ku=P（l - T）/Vu= P（l - T）/（ Vl - TB）

P（l - T）= Ku Vl-KuTB （2）

將（2）式代入（l）式，得 Nl= KuVl - KuTB - KbB（l - T）

= KuSc - KuTB - KbB（l - T）

左右兩邊都除以 Sc，得Nl/Sc= KU-KuTB /Sc - KbB（l - T）/Sc

Kl=Ku+ KuB（l - T）/Sc - KbB（l - T）/Sc

=Ku（ Ku - Kb）（ l - T）B /Sc

第5篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

關(guān)鍵詞：金融一體化；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；金融會計；風(fēng)險；防范

隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也越來越激烈。在激烈的市場競爭環(huán)境中，如何確保我國避免來自其他國家的金融影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，是金融業(yè)進(jìn)入一個新時代以來的新要求。近年來，對于金融一體化還沒有統(tǒng)一的概念定義。在金融領(lǐng)域內(nèi)，金融一體化是指通過相互溝通滲透，實(shí)現(xiàn)資源共享，最后實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)融合的過程。另一個論點(diǎn)是，金融一體化是金融活動的一體化進(jìn)程在不同國家和地區(qū)的互相影響。為了確保風(fēng)險規(guī)避，財務(wù)管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務(wù)管理體系或制度，不僅可以確保及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務(wù)人員利用可乘之機(jī)制造財務(wù)風(fēng)險。

一、金融財務(wù)風(fēng)險的定義及表現(xiàn)形式

根據(jù)財務(wù)的概念及財務(wù)管理的內(nèi)涵分析得到財務(wù)風(fēng)險的含義。因此在金融領(lǐng)域，金融財務(wù)風(fēng)險是指在管理過程中，會計信息的失真或其他因素導(dǎo)致的風(fēng)險。

二、金融財務(wù)風(fēng)險理論

目前，財務(wù)風(fēng)險理論還需進(jìn)一步的研究和發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險的主要類型包括會計主觀判斷選擇錯誤的風(fēng)險、金融衍生品和其他經(jīng)濟(jì)因素的會計信息失真，以及在信息經(jīng)濟(jì)中企業(yè)資產(chǎn)損失的不當(dāng)處理成本風(fēng)險等。目前我國很難實(shí)現(xiàn)金融市場的實(shí)時監(jiān)控，甚至無法實(shí)現(xiàn)完全公平的管理。為了確保風(fēng)險規(guī)避，財務(wù)管理系統(tǒng)必須是完善的，這樣可以確保及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞。1.金融會計規(guī)范風(fēng)險。盡管目前財務(wù)會計理論取得了一定成就，但由于市場情況太復(fù)雜，有太多不可預(yù)測的因素，所以仍然不能完全避免風(fēng)險：第一，靈活的會計規(guī)范難以把握，給很多銀行經(jīng)理留下了濫用權(quán)力的機(jī)會；第二，會計標(biāo)準(zhǔn)的制定還不夠完善，仍在非標(biāo)準(zhǔn)的階段，對于一些細(xì)節(jié)考慮不足，導(dǎo)致一些不法行為有機(jī)可乘的現(xiàn)象；第三，金融行業(yè)的金融衍生品太多，并不是所有的產(chǎn)品都能夠得到有效的監(jiān)控，導(dǎo)致風(fēng)險存在的必然性。2.金融會計行為風(fēng)險。當(dāng)前，財務(wù)會計行為的風(fēng)險是最常見的一種金融行業(yè)的風(fēng)險。由于財務(wù)會計的特殊作用，常常因?yàn)槠洳划?dāng)行為或貪圖利益給國家和企業(yè)帶來不可估量的損失。金融行業(yè)由于其行業(yè)特點(diǎn)，經(jīng)常接受很大的資本流動，很難絕對公平。除了主觀因素外，不同的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)背后有不同的利益集團(tuán)。

三、金融財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因

目前，有兩個主要原因產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，即主觀原因和客觀原因。在中國的金融市場，更大的風(fēng)險是由主觀原因造成的。隨著我國的金融市場日益復(fù)雜化，很難實(shí)現(xiàn)實(shí)時監(jiān)控金融市場、實(shí)現(xiàn)公平競爭，甚至無法實(shí)現(xiàn)完全公平的管理。當(dāng)然，也有部分原因是因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)發(fā)展具有一些不確定性，財務(wù)管理人員很難理智面對誘惑。1.非故意形成的金融財務(wù)風(fēng)險。非故意財務(wù)風(fēng)險具體來說包括兩個方面：一是經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和主觀因素的影響，如外部經(jīng)濟(jì)的財務(wù)風(fēng)險，一般很難避免，只能采取措施把損失減小到最低限度。二是財務(wù)人員的工作造成的錯誤記賬，以及財務(wù)信息泄漏等現(xiàn)象，這種情況也會給企業(yè)帶來一些風(fēng)險。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的影響將逐漸增加金融風(fēng)險，金融市場變得越來越復(fù)雜，這對于金融行業(yè)的管理來說將是非常困難的，為了避免一些財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務(wù)管理體系或制度，不僅可以確保及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務(wù)人員利用可乘之機(jī)制造財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以努力實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理，以減少潛在的金融財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。2.故意形成的財務(wù)風(fēng)險。出現(xiàn)這種類型的財務(wù)風(fēng)險概率逐年增加，風(fēng)險的來源主要是財務(wù)管理人員。在工作中，某些財務(wù)人員出于各種目的故意編造一些虛假會計信息，形成財務(wù)風(fēng)險。誘發(fā)財務(wù)管理人員捏造虛假信息來源的主要原因是：一些金融機(jī)構(gòu)本身不符合上市條件，但為了獲得利益，利用這種方式弄虛作假，為了達(dá)到企業(yè)上市的目的。也有一些金融機(jī)構(gòu)為了穩(wěn)定股票收益，或企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，為了轉(zhuǎn)移視線而使用這種方式。當(dāng)然，利用這些措施，達(dá)到企業(yè)逃稅的目的，是非常不恰當(dāng)?shù)?，這種行為嚴(yán)重?fù)p害了國家的利益。除此之外，還有一些財務(wù)經(jīng)理美化他們的管理性能，為達(dá)到直接促銷的目的，所以編造了一些虛假信息。

四、財務(wù)風(fēng)險的防治措施

1.構(gòu)建完整的內(nèi)部控制體系并完善會計監(jiān)督制度。首先，為了確保風(fēng)險規(guī)避，財務(wù)管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務(wù)管理體系或制度，不僅可以確保及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務(wù)人員利用可乘之機(jī)制造財務(wù)風(fēng)險。接下來，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理。其中重點(diǎn)應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)、政府及主要出現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的部門管理，完成內(nèi)部人事管理工作，加強(qiáng)對會計人員的管理，提高團(tuán)隊(duì)責(zé)任和企業(yè)形象，可以有效地降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。第三，我們應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督體系建設(shè)。僅僅依靠會計人員的意識是不可能完全避免風(fēng)險的，同時應(yīng)該通過宣傳教育避免財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)監(jiān)督體系建設(shè)，從外部和內(nèi)部兩個方面來提高財務(wù)工作的質(zhì)量，能有效防止財務(wù)風(fēng)險。2.過時的會計信息標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)定需要更新與調(diào)整。在金融一體化不斷加強(qiáng)的情況下，根據(jù)謹(jǐn)慎原則調(diào)整提取不良貸款和應(yīng)收利息的的制度，提高風(fēng)險防范能力。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與國際慣例接軌具有深遠(yuǎn)的意義。3.強(qiáng)化金融監(jiān)管并構(gòu)建有序、公平的競爭環(huán)境。建立和完善金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)內(nèi)部控制的監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，提高金融部門的效率。4.人力資本方面的建設(shè)。為了加強(qiáng)金融監(jiān)管，并最終實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險的有效規(guī)避，企業(yè)和有關(guān)部門應(yīng)重視會計人員的培訓(xùn)，在專業(yè)人員的培訓(xùn)上增加更多的投資。特別是加強(qiáng)法律法規(guī)的培訓(xùn)，一方面，財務(wù)專業(yè)人士應(yīng)該掌握風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險防范意識；另一方面，邀請培訓(xùn)課程專家和聘請有關(guān)部門規(guī)章制度的制定者作為講師，在預(yù)防關(guān)鍵風(fēng)險的新形勢下，根據(jù)財務(wù)會計的特點(diǎn)開展培訓(xùn)。應(yīng)該堅(jiān)持走出去原則，組織好會計從業(yè)人員出國學(xué)習(xí)和考察，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)財務(wù)風(fēng)險防范的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐。

五、結(jié)語

隨著我國的金融市場日益復(fù)雜化，很難實(shí)現(xiàn)金融市場的實(shí)時監(jiān)控，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公平競爭，甚至無法實(shí)現(xiàn)完全公平的管理。為了確保風(fēng)險規(guī)避，財務(wù)管理系統(tǒng)必須是完善的。建立一個完善的財務(wù)管理體系或制度，不僅可以確保及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞，還可以防止一些財務(wù)人員利用可乘之機(jī)制造財務(wù)風(fēng)險。另外，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善內(nèi)部人事管理工作，特別是加強(qiáng)法律法規(guī)的培訓(xùn)，使財務(wù)專業(yè)人士掌握風(fēng)險預(yù)防措施、提高風(fēng)險防范意識。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙鶴.新型金融環(huán)境下金融會計風(fēng)險成因與防范措施分析[J].商業(yè)會計，2016(1).

[2]許馨予.后金融危機(jī)時代會計規(guī)范存在的問題及對策[J].財經(jīng)界，2016(4).

第6篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

【關(guān)鍵詞】 新能源汽車； 制造企業(yè)； 財務(wù)實(shí)力； 因子分析

一、新能源汽車制造企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

新能源汽車行業(yè)已成為汽車業(yè)發(fā)展的方向和投資熱點(diǎn)，但是如果企業(yè)沒有雄厚的財務(wù)實(shí)力、扎實(shí)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)等，新能源汽車制造企業(yè)很難在激烈的競爭中站穩(wěn)腳步。目前新能源汽車主要有混合動力汽車、氫發(fā)動機(jī)汽車、純電動汽車、燃?xì)馄嚒⑷剂想姵仄囈约按济哑嚨?。新能源汽車制造企業(yè)發(fā)展中面臨的主要風(fēng)險有技術(shù)難點(diǎn)、政策法規(guī)不確定性、成本高、消費(fèi)市場狹小、配套設(shè)施不健全等等。雖然新能源汽車制造業(yè)前景廣闊，但這眾多風(fēng)險迫使投資者及企業(yè)必須謹(jǐn)慎行事，不能盲目樂觀。由于新能源汽車制造業(yè)的高風(fēng)險，所以要投資新能源汽車制造業(yè)，分析企業(yè)的財務(wù)實(shí)力、運(yùn)營能力、財務(wù)風(fēng)險、行業(yè)地位、研發(fā)能力等就顯得格外重要。投資者只有找準(zhǔn)定位，有的放矢，才能積極做好風(fēng)險防范措施，更好地投資于新能源汽車制造業(yè)、創(chuàng)造更大的盈利空間。

二、實(shí)證分析

（一）樣本數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)的選擇

統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，汽車行業(yè)的上市公司較多，有82家，但新能源汽車制造業(yè)的上市公司并不多。本文從新能源汽車網(wǎng)中選取了13家目前已研發(fā)成功并制造出有相當(dāng)水平的新能源汽車企業(yè)為研究樣本，并以從東方財富網(wǎng)中獲得的這13家新能源汽車制造業(yè)上市公司2011年年報資料為樣本數(shù)據(jù)。

在財務(wù)指標(biāo)的選擇方面，本文選取了能全面反映新能源汽車上市公司的成長能力、盈利能力、經(jīng)營能力、償債能力、資本結(jié)構(gòu)等方面的20個財務(wù)指標(biāo)，見表1。

（二）新能源汽車制造企業(yè)財務(wù)實(shí)力的因子分析

1.提取特征向量和特征值

表2顯示了相關(guān)系數(shù)矩R的特征值、貢獻(xiàn)率及因子旋轉(zhuǎn)結(jié)果，通過運(yùn)用統(tǒng)計分析軟件SPSS17.0，對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并建立標(biāo)準(zhǔn)化的系數(shù)矩陣。因?yàn)閿?shù)據(jù)通過了KMO、Bartlett檢驗(yàn)，所以認(rèn)為其適于采用因子分析的方法。具體數(shù)據(jù)見表2。

由表2可以看出前6個變量的特征值分別為28.558、23.440、14.283、11.346、6.647、5.552，其累計貢獻(xiàn)率為89.826%，已經(jīng)超過85%；同時特征根分別為5.5712、4.688、2.857、2.269、1.329、1.110，都大于1，這就滿足了因子分析法的條件。因此可以認(rèn)為前6個因子基本上包括了所有評價指標(biāo)所要反映的內(nèi)容，它們足以能夠反映新能源汽車制造業(yè)上市公司的財務(wù)實(shí)力和風(fēng)險狀況。

2.因子旋轉(zhuǎn)及公因子的命名

由于個別變量在所提取的6個公因子上的載荷沒有明顯差異，所以為了使每個公共因子的涵義更加清晰明確，筆者對因子載荷矩陣進(jìn)行了方差最大化的因子旋轉(zhuǎn)，使得載荷系數(shù)趨于0或1。假設(shè)F1、F2、F3、F4、F5、F6分別為所提取的6個公共因子經(jīng)過旋轉(zhuǎn)而得到的因子載荷矩陣。

根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣分析，根據(jù)各個因子在財務(wù)指標(biāo)上的載荷大小，筆者將20個財務(wù)指標(biāo)劃分為6個公共因子，各公共因子的命名見表3。

3.因子評分和排名

本文根據(jù)統(tǒng)計分析軟件SPSS17.0中的回歸分析方法計算出了各因子的得分系數(shù)矩陣，根據(jù)因子得分系數(shù)矩陣，可以建立各個因子的評分函數(shù)如下：F1=0.151X1+0.249X2+0.228X3-0.037X4

-0.03X5-0.084X6+0.199X7+ 0.069X8 +0.178X9-0.016X10 -0.082X11

-0.049X12 - 0.066X13 - 0.038X14 - 0.053X15 - 0.006X16 - 0.019X17

-0.015X18+0.178X19-0.021X20。以此類推，分別列出F2、F3、F4、F5、F6，而且X1、X2、X3、X4…X20是各個財務(wù)指標(biāo)經(jīng)過處理后的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)。

再以旋轉(zhuǎn)后的各因子的方差貢獻(xiàn)率與六個公因子的累計方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和運(yùn)算，由六個因子的線性組合可以得到新能源汽車制造業(yè)上市公司財務(wù)實(shí)力及風(fēng)險評價函數(shù)，即得到的綜合評價指標(biāo)函數(shù)F，F(xiàn)=0.2685F1+0.2280F2+0.1612F3+0.1290F4 +0.1235F5+0.0897F6，計算各因子得分、排名及綜合排名見表4。

三、研究結(jié)論與建議

本文利用統(tǒng)計分析軟件SPSS17.0中的因子分析方法對我國13家新能源汽車制造業(yè)上市公司的財務(wù)實(shí)力和風(fēng)險狀況進(jìn)行了定量分析研究，依據(jù)各因子得分、排名及綜合排名，得出以下結(jié)論。

從因子綜合評分排名來看，各公司的綜合財務(wù)狀況相對穩(wěn)定且差異不大。從各因子的綜合排名可知，宇通客車、上汽集團(tuán)、金龍汽車、中通客車排名前幾位，說明這些企業(yè)的綜合財務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，面臨的財務(wù)風(fēng)險相對較小，所以可以積極投資做好技術(shù)研發(fā)、成本控制、資源分配等，以期建立較好的新能源汽車制造業(yè)的商業(yè)盈利模式，為新能源汽車制造業(yè)的發(fā)展打開新的市場前景。亞星客車、一汽轎車、長安汽車、排名靠后，說明其綜合財務(wù)實(shí)力相比較而言較弱，應(yīng)針對企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀，做好風(fēng)險防范措施。

總的來說，新能源汽車制造企業(yè)的財務(wù)狀況穩(wěn)定良好，但風(fēng)險仍然存在，針對新能源汽車制造業(yè)汽車價格高、標(biāo)準(zhǔn)缺、技術(shù)難等行業(yè)現(xiàn)狀，新能源汽車制造企業(yè)應(yīng)分析自身財務(wù)實(shí)力，做好市場培育、積極投入研發(fā)、加強(qiáng)技術(shù)合作、技術(shù)儲備、成本分析等；應(yīng)重點(diǎn)投資于公交車、出租車、旅游車及家庭用車，加大對整車與配套設(shè)施的研發(fā)力度，加快建立新能源汽車檢測的標(biāo)準(zhǔn)體系，這樣才能防范風(fēng)險，使新能源汽車制造業(yè)發(fā)展得更快更好。

四、總結(jié)

本文通過因子法對2011年13家新能源汽車制造企業(yè)的財務(wù)實(shí)力進(jìn)行了實(shí)證研究，通過財務(wù)指標(biāo)體系的建立及因子分析結(jié)果的顯示，客觀理性地分析了這13家企業(yè)的財務(wù)實(shí)力和風(fēng)險狀況，并給出了一些風(fēng)險防范建議。新能源汽車制造業(yè)的健康發(fā)展不僅需要各個企業(yè)自身的不斷努力，還需要廣大投資者的熱情投入，需要國家政策的大力扶持，需要消費(fèi)者對環(huán)保汽車的忠誠。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 裴玉.新能源企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].會計之友，2011（11）.

[2] 李亞軍.能源行業(yè)上市公司財務(wù)分析——基于因子分析[J].時代經(jīng)貿(mào)，2011（20）.

第7篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

關(guān)鍵詞：財務(wù) 廉政風(fēng)險 內(nèi)部控制 資金安全 運(yùn)行機(jī)制

本文系2013年浙江省住房公積金和房改研究會課題：“不斷完善住房公積金管理中心（分中心）的內(nèi)控制度和內(nèi)部監(jiān)督體制有關(guān)問題的研究”階段性成果。

近年來，各級住房城鄉(xiāng)建設(shè)、財政、人民銀行、銀監(jiān)、監(jiān)察、審計、糾風(fēng)等部門密切配合，聯(lián)合開展住房公積金專項(xiàng)審計和專項(xiàng)治理活動，發(fā)現(xiàn)仍有部分地區(qū)住房公積金管理委員會履職不到位，內(nèi)部管理不規(guī)范，內(nèi)控制度不健全，監(jiān)督機(jī)制不完善，違法違紀(jì)案件時有發(fā)生，住房公積金運(yùn)行財務(wù)管理仍然存在不少風(fēng)險隱患。導(dǎo)致上述問題產(chǎn)生的原因是多方面的，除了外部因素之外，最關(guān)鍵的問題還是出在內(nèi)部，因此，加強(qiáng)住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范內(nèi)部控制體系建設(shè)成為我們亟待研究的重要課題。

一、住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范內(nèi)部控制體系概述

風(fēng)險，是指由不確定性因素形成的潛在危險或造成的潛在損失，即未來結(jié)果的一種不確定性。廉政風(fēng)險，是指黨員干部在執(zhí)行公務(wù)或日常生活中發(fā)生腐敗行為的可能性，以及因教育、制度、監(jiān)督不到位和黨員干部不能廉潔自律而可能產(chǎn)生不廉政行為的風(fēng)險。根據(jù)上述基礎(chǔ)定義，住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險，是指相關(guān)權(quán)力職能部門或單位人員在住房公積金管理中行使財務(wù)職權(quán)或履行財務(wù)職責(zé)時產(chǎn)生廉政風(fēng)險的可能性。住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范內(nèi)部控制體系是將現(xiàn)代管理學(xué)理論、方法應(yīng)用于反腐倡廉實(shí)際，圍繞如何有效預(yù)防和控制住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險轉(zhuǎn)化為腐敗行為的可能性而建立的內(nèi)部管理控制與會計控制。

二、住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范的重要意義

近年來，隨著住房公積金業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，住房公積金繳存職工穩(wěn)步增加，增值收益大幅提高，歸集余額快速上升。如浙江省住房公積金統(tǒng)計資料顯示，截至2012年底歸集余額1599億元，是2007年底歸集余額625億元的2倍多，因此，全國范圍內(nèi)住房公積金繳存、提取、貸款、資金存儲、財務(wù)核算等方面工作的風(fēng)險隱患不斷積累。縱觀近年來曝光的涉及住房公積金領(lǐng)域的一些案件顯示，住房公積金被擠占挪用、權(quán)力人員與銀行勾結(jié)、違規(guī)轉(zhuǎn)存資金、違規(guī)發(fā)放個人貸款、內(nèi)部人員貪污以及工作失職瀆職事件時有發(fā)生，暴露出人為造成的資金安全漏洞。在已經(jīng)查處或曝光的案件中，有的是住房公積金管理中心主任與財務(wù)人員串通合謀，典型的有湖南的李樹彪案、北京朝陽區(qū)的劉毅案、成都的楊燦智案、甘肅蘭州的陳其明案和湖南衡陽的劉向陽案等；有的是財務(wù)人員鉆制度空子作案，典型的有湖北省漢川市住房資金管理中心原財務(wù)人員鄧某某截留歸集款購買彩票和賭博案。因此，為保障住房公積金安全，有效遏制違法犯罪行為的發(fā)生，亟待開展住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范研究，推動住房公積金事業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

三、住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式

根據(jù)歷年住房公積金案例梳理和調(diào)研情況，經(jīng)逐條對照《廉政風(fēng)險防控指引》，舉一反三，觸類旁通，住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險的表現(xiàn)主要集中在以下五個方面：

（一）財務(wù)思想道德方面風(fēng)險

住房公積金財務(wù)相關(guān)人員思想上放松自我約束，私欲膨脹；世界觀、價值觀松懈甚至扭曲；崇尚權(quán)力，財經(jīng)紀(jì)律意識淡??；風(fēng)險防范意識薄弱，不認(rèn)真履行職責(zé)，等。導(dǎo)致無視制度紀(jì)律規(guī)定，濫用自由裁量權(quán)，做出有悖常理的決定；對非個人職責(zé)管轄范圍內(nèi)的工作施加影響；千方百計鉆營制度漏洞，謀取不當(dāng)利得。

（二）財務(wù)崗位職責(zé)方面風(fēng)險

住房公積金財務(wù)相關(guān)崗位職責(zé)不清，在“三重一大”（重大事項(xiàng)決策、重大人事任免、重大項(xiàng)目安排、大額資金使用）等集體決策和執(zhí)行議事規(guī)則方面，領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)斷專行或者軟弱放任，失職瀆職，；面對人員緊缺困境，會計和出納崗位一人雙肩挑；財務(wù)崗位相互間缺乏牽制，監(jiān)管不足；內(nèi)部審計部門形同虛設(shè)，監(jiān)督乏力。

（三）財務(wù)業(yè)務(wù)操作方面風(fēng)險

住房公積金財務(wù)業(yè)務(wù)操作責(zé)任不明確，權(quán)威性缺乏；業(yè)務(wù)流程設(shè)計不科學(xué)，責(zé)權(quán)利不對應(yīng)；實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行不規(guī)范，隨意性大；操作績效考核不完善，獎懲措施不健全；業(yè)務(wù)操作過程監(jiān)督不到位，缺乏信息技術(shù)支撐。

（四）財務(wù)制度機(jī)制方面風(fēng)險

財經(jīng)制度不健全、不完善，易造成監(jiān)管無法可依的局面；財經(jīng)制度規(guī)范不及時，時效性差，形成制度瓶頸，埋下安全隱患；財經(jīng)制度貫徹不徹底，執(zhí)行不到位；財經(jīng)制度之間相互獨(dú)立，缺乏牽制制約，發(fā)揮約束力和監(jiān)督力的作用明顯減弱，難以監(jiān)控常規(guī)性業(yè)務(wù)操作流程。

（五）財務(wù)外部環(huán)境方面風(fēng)險

外部承辦住房公積金業(yè)務(wù)的銀行爭奪銀行存款，導(dǎo)致理財環(huán)境日益復(fù)雜化，相互間利益交叉，嚴(yán)重影響資金調(diào)動、資金劃撥、資金存儲等業(yè)務(wù)的正常履行秩序。個人工作圈、生活圈、社交圈、消費(fèi)圈對財務(wù)管理也會帶來一些不利影響。

四、住房公積金財務(wù)廉政風(fēng)險防范內(nèi)控體系構(gòu)建

近年來，寧波市住房公積金管理中心通過梳理權(quán)力清單、評估風(fēng)險等級、規(guī)范權(quán)力運(yùn)行、加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警、強(qiáng)化考核追究等環(huán)節(jié)，采取前期預(yù)防、中期監(jiān)控、后期處置等措施，構(gòu)建以崗位為點(diǎn)、流程為線、制度為面的財務(wù)廉政風(fēng)險防范內(nèi)控體系，實(shí)效顯著，近三年在浙江省住房公積金目標(biāo)管理考核中均名列前茅。借鑒寧波做法，筆者提出構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防范內(nèi)控體系思路：

（一）加強(qiáng)宣傳教育，筑牢思想道德防線

1、創(chuàng)新廉政教育形式。建立以住房公積金高級研修班為廉政教育新平臺，邀請專家學(xué)者進(jìn)行廉政法規(guī)講座；依托“道德講堂”，組織“我身邊的道德故事”正文活動，開展職業(yè)道德教育。

2、深化廉政文化建設(shè)。廉政文化與文明創(chuàng)建工作相結(jié)合，增強(qiáng)廉政文化的影響力、吸引力和滲透力；豐富《住房公積金簡報》“廉政之窗”專欄內(nèi)容，搭建廉政文化宣傳平臺；元旦、春節(jié)前組織專題教育，給干部職工家屬郵寄廉政公開信；簽訂廉政風(fēng)險承諾書。

3、加強(qiáng)從業(yè)人員管理。一是實(shí)行競聘制，關(guān)鍵崗位實(shí)行競爭上崗、擇優(yōu)選用。二是建立輪崗交流和強(qiáng)制休假制，流水不腐戶，樞不蠹，以杜絕關(guān)鍵崗位人員或串通作案。三是建立全員培訓(xùn)制度，定期開展業(yè)務(wù)技能和廉政教育培訓(xùn)，加強(qiáng)綜合素質(zhì)提升，做到警鐘長鳴，防微杜漸。四是建立不定期審計制，對負(fù)責(zé)人任期內(nèi)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計，關(guān)鍵崗位人員實(shí)行離任離崗審計。

（二）明確崗位職責(zé)，完善內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制

為適應(yīng)住房公積金管理中心業(yè)務(wù)和管理規(guī)模的不斷擴(kuò)大，管理過程中，破除自上而下的科層式組織結(jié)構(gòu)，簡化管理層次，增加管理幅度，激發(fā)職工工作的主動性、自覺性和創(chuàng)造性，建立一種緊湊的橫向組織―扁平組織框架結(jié)構(gòu)，構(gòu)建橫向到邊，縱向到底的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制。

1、探索管營分離的扁平組織框架。根據(jù)工作崗位和職責(zé)權(quán)限，構(gòu)建職責(zé)清晰，層次遞進(jìn)，緊密相連的管營分離制衡體系。行政領(lǐng)導(dǎo)層，作為運(yùn)籌策劃、全面管理的法定責(zé)任主體；職能管理層，作為承上啟下、業(yè)務(wù)指導(dǎo)的運(yùn)作主體；運(yùn)營操作層，作為直接面向繳存職工受理、報批、協(xié)助操作等日常業(yè)務(wù)職能的服務(wù)主體；金融配套層，作為提供委托業(yè)務(wù)服務(wù)的中心外延層。

2、建立條塊結(jié)合的監(jiān)督控制體系。職能管理層對歸集業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)實(shí)行“條”線管理；運(yùn)營操作層和外延層對提取業(yè)務(wù)和金融配套服務(wù)實(shí)行“塊”的管理；通過分析條塊結(jié)合信息，計劃財務(wù)部和執(zhí)法稽查部根據(jù)條塊結(jié)合信息，實(shí)施交叉驗(yàn)證?！八膶右惑w”的運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了職能管理層、運(yùn)營操作層和外延層共同對行政領(lǐng)導(dǎo)層負(fù)責(zé)的有效制衡機(jī)制。

（三）細(xì)化操作流程，促進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)行到位

財務(wù)廉政風(fēng)險逐漸呈現(xiàn)間接性、隱蔽性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，風(fēng)險大多隱藏于正常業(yè)務(wù)管理過程中，僅靠事后監(jiān)督難以發(fā)現(xiàn)，需從源頭、細(xì)節(jié)上預(yù)防和治理。

1、規(guī)范資金使用操作流程，確保資金安全運(yùn)行。住房公積金專戶、增值收益專戶、支持保障性住房建設(shè)項(xiàng)目貸款專戶的所有銀行存款對外支付或內(nèi)部轉(zhuǎn)賬的業(yè)務(wù)辦理流程，按照“權(quán)限劃分、按級審批、分類支付、跟蹤落實(shí)”的原則，細(xì)化職工提取資金每日結(jié)算、提前還貸、外地轉(zhuǎn)出、貸款發(fā)放、委托提取、繳存單位錯繳退款等每項(xiàng)支付業(yè)務(wù)流程，明確網(wǎng)銀支付和票據(jù)支付的人員權(quán)限、AB崗分工以及支付工具的交叉分離保管等，實(shí)現(xiàn)資金使用全方位、多層次、廣覆蓋、零死角的陽光操作。

2、優(yōu)化大額資金存儲流程，杜絕違規(guī)存儲使用。住房公積金及其增值收益在運(yùn)行過程中大筆資金（不含住房公積金日常業(yè)務(wù)保障備用資金）存儲的業(yè)務(wù)辦理流程，如在已開戶的銀行賬戶之間調(diào)度劃撥；銀行賬戶中活期存款轉(zhuǎn)存定期存款；銀行賬戶中定期存款提前兌付；上交財政住房公積金中心管理費(fèi)用和城市廉租住房補(bǔ)充資金等財務(wù)行為，按照“集體決策與分工負(fù)責(zé)制相結(jié)合”的原則，結(jié)合資金規(guī)模，運(yùn)用風(fēng)險等級分類、限定資金審批額度、設(shè)置分級審批權(quán)限、實(shí)時監(jiān)管部門報備等方法，實(shí)現(xiàn)了大額資金存儲操作高效、科學(xué)、安全的陽光運(yùn)行。

3、梳理存款額度分配流程，強(qiáng)化權(quán)力制約監(jiān)督。承辦住房公積金業(yè)務(wù)銀行的存款管理，按照“公開透明、客觀評價、全面考評”的原則，結(jié)合管理中心工作要點(diǎn)，年初設(shè)定承辦銀行提供金融配套服務(wù)綜合貢獻(xiàn)量化考核指標(biāo)，信貸管理部、公積金管理部和執(zhí)法稽查部等相關(guān)業(yè)務(wù)部門按月對承辦銀行的工作業(yè)績、服務(wù)質(zhì)量和擴(kuò)面人數(shù)等金融配套服務(wù)工作進(jìn)行量化考核，計劃財務(wù)部在確保住房公積金流動性的前提下，確定考核調(diào)整資金總額，并按考核結(jié)果依次分配考核調(diào)整資金到各承辦銀行。將住房公積金銀行存款額度分配與承辦銀行配套服務(wù)綜合貢獻(xiàn)考核掛鉤，規(guī)范了承辦銀行業(yè)務(wù)操作，促進(jìn)了管理中心科學(xué)分配存款額度，實(shí)現(xiàn)了銀行存款公開、公平、公正的陽光管理。

（四）完善制度建設(shè)，建立健全長效機(jī)制

建立一個規(guī)范化、透明化、系統(tǒng)化、制度化、覆蓋全面、行之有效的廉政風(fēng)險內(nèi)控管理制度體系，是各項(xiàng)管理活動嚴(yán)格執(zhí)行的基礎(chǔ)，是完成內(nèi)控管理目標(biāo)的前提和保證。

1、健全協(xié)調(diào)機(jī)制。一是建立年度審計制度，由上級監(jiān)管部門或?qū)徲嫴块T每年對住房公積金管理運(yùn)行情況進(jìn)行審計；二是加強(qiáng)信息披露，每年定期向社會披露住房公積金管理運(yùn)行狀況，接受社會監(jiān)督并向社會公開審計結(jié)果；三是建立紀(jì)檢監(jiān)察員監(jiān)督制度，自覺接受上級監(jiān)管部門派駐的紀(jì)檢監(jiān)察員對銀行賬戶設(shè)立、重大項(xiàng)目采購、大額資金調(diào)度、銀行存款存儲、資金支付等業(yè)務(wù)的全方位、立體化監(jiān)督。

2、健全決策機(jī)制。一是完善集體議事規(guī)則，尤其涉及重大事項(xiàng)決策、干部任免和人員錄用、大額資金使用、銀行存款存儲分配等事項(xiàng)時，不能搞“一言堂”、“拍腦袋”決策。二是強(qiáng)化決策全程監(jiān)督，決策時要堅(jiān)持公平、公正的原則，必須通過集體討論，依據(jù)客觀、科學(xué)和制度，從多種決策方案中，擇優(yōu)選??；決策實(shí)施過程中，要加強(qiáng)跟蹤，督促落實(shí)，發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正；決策實(shí)施終結(jié)時，要由監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行客觀的決策效果評價，決策錯誤應(yīng)追究責(zé)任。

3、健全內(nèi)控機(jī)制。一是完善內(nèi)部稽核機(jī)制。嚴(yán)格監(jiān)督財務(wù)管理上是否相互控制、業(yè)務(wù)流程上是否相互制約、工作職責(zé)上是否相互牽制。二是加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)。建立全省統(tǒng)一的住房公積金監(jiān)管系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對住房公積金賬戶的資金流量、資金流向等情況的動態(tài)監(jiān)管、實(shí)現(xiàn)以住房公積金實(shí)時結(jié)算為基礎(chǔ)的資金流實(shí)時控制和業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管、實(shí)現(xiàn)資金調(diào)劑、資金運(yùn)作、運(yùn)行績效評價功能的監(jiān)管系統(tǒng)。

（五）防范外部風(fēng)險，加強(qiáng)提前預(yù)警建設(shè)

1、重視廉政建設(shè)。一是把廉政風(fēng)險預(yù)警作為加強(qiáng)內(nèi)控管理常態(tài)化工作。二是實(shí)現(xiàn)廉政風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險同步防范，有效克服廉政與勤政的“兩張皮”現(xiàn)象。

2、加強(qiáng)社會監(jiān)督。一是暢通投訴舉報渠道。二是建立群眾舉報處理制度。三是收集媒體輿論意見。對待善意的意見和建議，有則改之，無則加勉。

3、關(guān)注風(fēng)險信息。本著保護(hù)職工安全的原則，采取多渠道、多方面的途徑對干部職工八小時內(nèi)外行為情況進(jìn)行動態(tài)排查，廣泛了解收集干部職工廉政風(fēng)險信息，抓好源頭的預(yù)警防控。

五、結(jié)束語

總之，加強(qiáng)財務(wù)廉政風(fēng)險防范是一項(xiàng)艱巨、長期的任務(wù)，只有充分發(fā)揮內(nèi)部控制制度的監(jiān)督和制衡機(jī)制，才能從源頭上遏制違法違規(guī)行為的發(fā)生，確保住房公積金管理事業(yè)的健康長足發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

1.內(nèi)部制度建設(shè)風(fēng)險

建筑設(shè)計企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營管理過程中，容易出現(xiàn)制度上的風(fēng)險，沒有制定完善的管理制度，企業(yè)各方面管理質(zhì)量參差不齊，必然導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的上升。主要表現(xiàn)在內(nèi)部員工風(fēng)險意識差、客戶信用管理機(jī)制建設(shè)不健全、市場評估機(jī)制不科學(xué)、企業(yè)應(yīng)收賬款回收機(jī)制不健全等方面，制約了建筑設(shè)計企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。

2.人力成本風(fēng)險

建筑設(shè)計行業(yè)中，設(shè)計類人才是建筑設(shè)計企業(yè)競爭力的核心，相應(yīng)的，建筑設(shè)計企業(yè)中，人力成本所占企業(yè)成本比例也是最大的，因此，人力成本控制與管理科學(xué)與否會極大關(guān)系到企業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，建筑設(shè)計企業(yè)的人力成本控制風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩方面：一是人力成本資源控制過緊，人才流失嚴(yán)重；二是人力資源成本控制過松，投入過大，大大提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，制約了企業(yè)的發(fā)展，提高了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險水平。

3.國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險

在2008年金融危機(jī)之后，作為我國建筑行業(yè)主體的房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了嚴(yán)重的波動，在此背景之下，國家為了刺激經(jīng)濟(jì)，推出了四萬億規(guī)模投資舉措，而近幾年我國又對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行了一些限制，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的波動必然影響到建筑設(shè)計行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，會影響建筑設(shè)計企業(yè)的業(yè)務(wù)量及盈利狀況，因此，國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對建筑設(shè)計企業(yè)的影響也是非常大的。

4.市場競爭風(fēng)險

建筑設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險還受著市場環(huán)境的影響，在隨著建筑市場規(guī)模的擴(kuò)大，市場中出現(xiàn)了越來越多的建筑設(shè)計企業(yè)，在這樣的環(huán)境之下，建筑設(shè)計企業(yè)的價格競爭必然愈演愈烈，建筑設(shè)計價格持續(xù)走低，為企業(yè)帶來了不良影響，增大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

二、建筑設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范措施

1.提高建筑設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控意識

意識是行動的先導(dǎo)。在提高建筑設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控能力的過程中，首先要提高企業(yè)內(nèi)部人員的財務(wù)風(fēng)險意識，對內(nèi)部財務(wù)、技術(shù)、管理等部門成員進(jìn)行全面教育。由于建筑設(shè)計企業(yè)核心內(nèi)容在設(shè)計上，企業(yè)核心人員在工作的過程中往往偏重技術(shù)成果及經(jīng)濟(jì)效益，對風(fēng)險及宏觀形勢的把控存在不足，因此，企業(yè)必須對技術(shù)人員進(jìn)行風(fēng)險教育。此外，還應(yīng)提高業(yè)務(wù)承接的風(fēng)險防范意識。

2.優(yōu)化企業(yè)財管理模式

科學(xué)的財務(wù)管理模式是企業(yè)防控財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。建筑設(shè)計企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理模式優(yōu)化的過程中，應(yīng)該重點(diǎn)強(qiáng)化內(nèi)部權(quán)責(zé)約束機(jī)制的建設(shè)，細(xì)分落實(shí)財務(wù)管理目標(biāo)及原則，在具體操作中，建筑設(shè)計企業(yè)應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部風(fēng)險管理進(jìn)行全面梳理，部門領(lǐng)導(dǎo)要對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行逐級規(guī)劃，業(yè)務(wù)部門要對自身存在風(fēng)險進(jìn)行調(diào)研并且及時反饋決策層。

3.健全內(nèi)部控制制度

針對建筑設(shè)計企業(yè)，內(nèi)部控制機(jī)制的健全辦法主要包括合同制度建設(shè)、風(fēng)險因素控制制度建設(shè)兩個方面。首先，企業(yè)應(yīng)該完善合同制度，在制定及簽訂合同之前對收款及接收流程進(jìn)行梳理，保證合同的有效性及準(zhǔn)確性。其次，風(fēng)險因素控制制度建設(shè)主要包括應(yīng)收賬款管理體系建設(shè)、投資風(fēng)險控制體系建設(shè)、收益分配（人力成本）風(fēng)險控制體系建設(shè)三個方面，通過這三個方面的風(fēng)險因素控制制度的建設(shè)，有針對性地對建筑設(shè)計企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行把控，形成閉合的風(fēng)險管理回路。

4.建立完善的員工引進(jìn)及績效考評制度

建筑設(shè)計企業(yè)的核心競爭力以及核心成本消耗就在技術(shù)人員上。首先，建筑設(shè)計企業(yè)在進(jìn)行人才招聘時，應(yīng)該首先分析內(nèi)部經(jīng)營需要，要對中高端人才的引進(jìn)與企業(yè)自身需求進(jìn)行詳細(xì)評估及定位，避免企業(yè)人力成本的浪費(fèi)。其次，要強(qiáng)化對員工績效的考核，運(yùn)用科學(xué)的激勵約束手段，對員工進(jìn)行工作激勵，提升員工工作效率及工作積極性，降低企業(yè)用工成本。

5.建立動態(tài)財務(wù)考核及風(fēng)險管控體系

風(fēng)險不是一成不變的，建筑設(shè)計企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制與防范的過程中，要充分結(jié)合自身經(jīng)營特點(diǎn)，對自身管理要求及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，建立實(shí)時、全面、動態(tài)的財務(wù)考核機(jī)制及風(fēng)險管理體系，實(shí)現(xiàn)全過程的經(jīng)濟(jì)活動反映及業(yè)務(wù)監(jiān)控。在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制的鋪設(shè)上，企業(yè)應(yīng)該將風(fēng)險管控貫穿全程，充分使用企業(yè)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、其他財務(wù)資料分析企業(yè)內(nèi)部狀況，利用財會、管理、價值分析等手段，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)施全程監(jiān)控，在發(fā)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)時及時上報決策層，及時采取應(yīng)變措施，規(guī)避風(fēng)險，防止損失。

第9篇：財務(wù)風(fēng)險及防范研究范文

【關(guān)鍵詞】預(yù)警；財務(wù)風(fēng)險；防范

本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，由實(shí)際出發(fā)，運(yùn)用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的方法，對其財務(wù)風(fēng)險防范進(jìn)行完善，使資金安全運(yùn)作，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。

其意義在于通過福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范的現(xiàn)狀與問題；對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范問題進(jìn)行原因分析；進(jìn)行福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范的對策研究。

國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認(rèn)為，實(shí)施風(fēng)險管理要與公司策略結(jié)合，要與公司能力結(jié)合；要對風(fēng)險管理提供支持與資助；并且創(chuàng)建與風(fēng)險管理相匹配的模型，啟動全面支持團(tuán)隊(duì)。

Karen A Horcher（2005）[2]認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于各種具有財務(wù)性質(zhì)的交易之中，企業(yè)的成本增加或收入減少會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)要實(shí)施風(fēng)險管理戰(zhàn)略以及對風(fēng)險進(jìn)行防范。

國外學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況不利時會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。要對風(fēng)險管理提供支持，改善企業(yè)財務(wù)狀況。創(chuàng)建與風(fēng)險管理相匹配的模型，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范，達(dá)到控制的效果。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于財務(wù)風(fēng)險防范的相關(guān)論述如下：

李伯圣（2008）[3]認(rèn)為，財務(wù)危機(jī)管理不同于財務(wù)風(fēng)險管理，提出從內(nèi)部控制和危機(jī)預(yù)警兩個方面加強(qiáng)財務(wù)危機(jī)的事前預(yù)防，并從價值創(chuàng)造出發(fā)，為陷入財務(wù)危機(jī)的企業(yè)提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認(rèn)為，財務(wù)預(yù)警分析側(cè)重點(diǎn)，明確目標(biāo)，通過收集統(tǒng)計數(shù)據(jù)、進(jìn)行整理、計算研究，分析企業(yè)的現(xiàn)狀和企業(yè)的危險程度。最后采取措施并將形成的經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理活動規(guī)范。

王爾康，于萬鈞（2009）[5]認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對企業(yè)將要面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控和預(yù)測警示。

鄧紅征（2010）[6]認(rèn)為，我國小規(guī)模企業(yè)通過負(fù)債經(jīng)營來解決資金不足的問題，實(shí)現(xiàn)財務(wù)杠桿效應(yīng)。但負(fù)債經(jīng)營引起財務(wù)杠桿效應(yīng)也會帶來財務(wù)風(fēng)險。從財務(wù)角度分析和確定負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，積極地利用負(fù)債為企業(yè)謀取利益。

杜永生（2010）[7]認(rèn)為，應(yīng)收賬款日益成為公司財務(wù)管理關(guān)注的重要項(xiàng)目，過高的應(yīng)收賬款，會使公司的營運(yùn)能力和償債能力陷入危機(jī)。

張秀梅（2010）[8]認(rèn)為，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其它相關(guān)會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)活動等進(jìn)行分析預(yù)測，通過財務(wù)預(yù)警對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析的風(fēng)險控制。

財務(wù)風(fēng)險管理的實(shí)際問題有待進(jìn)一步研究，本課題在綜合國內(nèi)外研究的成果下，結(jié)合福鑫公司的實(shí)際情況，運(yùn)用風(fēng)險預(yù)警的方法解決其財務(wù)風(fēng)險防范的問題。

1.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀與問題

（1）福鑫公司概況及財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節(jié)能環(huán)?？照{(diào)，熱泵，鍋爐設(shè)計，銷售，安裝，調(diào)試，維護(hù)一體服務(wù)公司。主營業(yè)務(wù)是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調(diào)等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫(yī)院等提供服務(wù)。

福鑫公司資產(chǎn)為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產(chǎn)總額的17.44%，資金風(fēng)險防范不到位，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不正常。應(yīng)收賬款為81000元，資產(chǎn)為140411.77元，負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)0.7151。負(fù)債嚴(yán)重超標(biāo)，風(fēng)險防范有待加強(qiáng)。

福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在負(fù)債和應(yīng)收賬款兩個方面的防范上。

福鑫公司的負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)0.7151。在負(fù)債方面的防范出現(xiàn)了漏洞，導(dǎo)致負(fù)債偏高。

福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀主要S財務(wù)風(fēng)險防范不到位。福鑫公司的應(yīng)收賬款為51000元，資產(chǎn)為140411.77元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的36.32%，同行業(yè)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的10%左右，福鑫公司在財務(wù)風(fēng)險防范上對應(yīng)收賬款防范不到位，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款回收率低的問題。

（2）福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范主要問題

在財務(wù)風(fēng)險防范方面，財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司喪失償債能力而導(dǎo)致預(yù)期收益下降的風(fēng)險。而福鑫公司的財務(wù)風(fēng)險防范主恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)，才導(dǎo)致這一系列問題的發(fā)生。

福鑫公司負(fù)債偏高。福鑫公司期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，期初資產(chǎn)負(fù)債率為0.67377，期末資產(chǎn)負(fù)債率為0.7151。

其次，負(fù)債偏高是因?yàn)槠谙藿Y(jié)構(gòu)安排不合理，在應(yīng)籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數(shù)額相當(dāng)是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導(dǎo)致企業(yè)的償還債務(wù)的風(fēng)險增加，負(fù)債偏高是公司風(fēng)險防范不足之處的體現(xiàn)。

福鑫公司應(yīng)收賬款回收率低。企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應(yīng)收賬款失控，大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

2.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范問題的原因分析

（1）福鑫公司負(fù)債失控

福鑫公司負(fù)債偏高，期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，一方面企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，一方面資產(chǎn)負(fù)債比率過高，這就導(dǎo)致公司負(fù)債失控。這就導(dǎo)致了福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在相當(dāng)長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費(fèi)用。

企業(yè)是想運(yùn)用負(fù)債來進(jìn)行融資，將財務(wù)杠桿的作用最大化，實(shí)現(xiàn)資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達(dá)到這個目標(biāo)，相反，公司借款結(jié)構(gòu)的不合理和負(fù)債失控使福鑫公司負(fù)債偏高，負(fù)債的偏高就直接導(dǎo)致了負(fù)債失控。

（2）福鑫公司防范財務(wù)風(fēng)險方法不恰當(dāng)

公司在應(yīng)收賬款方面沒有進(jìn)行嚴(yán)格的控制.經(jīng)過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應(yīng)收賬款余額在81000元，已經(jīng)核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的57.69%。

在資金運(yùn)營方面還不是很充足，運(yùn)營資金為49354.61元，應(yīng)收賬款大于營運(yùn)資金，資金運(yùn)作建立在應(yīng)收賬款收的回來的假設(shè)上，對方企業(yè)沒有及時付款，福鑫公司在資金運(yùn)作和償還負(fù)債方面會受到嚴(yán)重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財務(wù)風(fēng)險方法不恰當(dāng)造成了公司應(yīng)收賬款回收率低，使得整個公司資金運(yùn)作不夠充分。

3.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范對策研究

（1）財務(wù)預(yù)警防范福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的思路

針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，運(yùn)用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的方法，對其財務(wù)風(fēng)險防范進(jìn)行完善?；舅悸肥紫仁墙⒇攧?wù)指標(biāo)。然后確定預(yù)警界限，運(yùn)用公式處理分析數(shù)據(jù)處。最后得出結(jié)論并提出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范相關(guān)對策。

（2）福鑫公司財務(wù)預(yù)警方法

針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范，運(yùn)用多變量財務(wù)預(yù)警分析模型進(jìn)行分析財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)風(fēng)險防范中出現(xiàn)的問題。制定出相應(yīng)的防范對策，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，達(dá)到防范作用。

選擇福鑫公司財務(wù)預(yù)警模型和指標(biāo)。福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范研究的財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析模型是多變量判定模型中的小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析模型。多變量模型就是運(yùn)用多個財務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)來綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警模型，進(jìn)行財務(wù)預(yù)測。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2=留存收益/資產(chǎn)總額；X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額；X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值；X5=銷售額/資產(chǎn)總額。

確定福鑫公司財務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)警界限。Z計分模型Z值越低，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，埃特曼提出判斷破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的分界點(diǎn)為2.675，Z值大于2.675，為非破產(chǎn)企業(yè)，Z值小于1.81為破產(chǎn)企業(yè)。在本文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況不穩(wěn)定。

（3）福鑫公司財務(wù)預(yù)警實(shí)例

以福鑫公司為例，結(jié)合福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的問題，設(shè)定福鑫公司財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對福鑫公司進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建進(jìn)行探討。

1）建立反映福鑫公司財務(wù)危機(jī)狀況的指標(biāo)體系

經(jīng)過對福鑫公司相關(guān)財務(wù)報表，收集到營運(yùn)資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。

2）確定各指標(biāo)的預(yù)警界限

在本論文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。大于2.675時表示企業(yè)財務(wù)狀況良好，小于1.181時為嚴(yán)重警示，當(dāng)處于兩者之間時企業(yè)還可以采取恰當(dāng)措施進(jìn)行補(bǔ)救。

3）運(yùn)用公式處理分析數(shù)據(jù)并分析

根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)，可知營運(yùn)資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。運(yùn)用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.3515

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額=1.189

X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值=0.3984

X5=銷售額/資產(chǎn)總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據(jù)結(jié)果制定對策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。

經(jīng)過公式的計算，可以得出福鑫公司財務(wù)狀況的不穩(wěn)定，要想使Z值增大，企業(yè)可以增加營運(yùn)資金、留存收益、息稅前收益、權(quán)益市價和銷售額。企業(yè)也可以減小負(fù)債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)之前控制好負(fù)債的數(shù)額，做好財務(wù)風(fēng)險防范。

通過風(fēng)險預(yù)警所提供的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以了解到負(fù)債是否超標(biāo)，進(jìn)而達(dá)到控制負(fù)債，防范財務(wù)風(fēng)險，達(dá)到降低公司的財務(wù)風(fēng)險的效果。

4.結(jié)束語

綜上所述，針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，運(yùn)用財務(wù)預(yù)警的方法，可有效防范其財務(wù)風(fēng)險。該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警不可能在短期內(nèi)達(dá)到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。

由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范進(jìn)行了初步的研究，財務(wù)預(yù)警付諸實(shí)施，還有許多工作要做。我們會密切關(guān)注該企業(yè)的財務(wù)預(yù)警動態(tài)，也希望引起專業(yè)人員的進(jìn)一步討論。

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