風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　外匯風(fēng)險(xiǎn)　防范　管理

在1937年布霄頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)了《牙買(mǎi)加協(xié)定》承認(rèn)浮動(dòng)匯率制的合法性，于是各國(guó)的匯率波動(dòng)頻繁。因此，各國(guó)在參與國(guó)際貿(mào)易中會(huì)遇到外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的不規(guī)則變動(dòng)而引起國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)遭受損失。外匯風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率的變化和外國(guó)政府采取管制等原因所導(dǎo)致的外匯交易者和外匯持有者的損失。本文分析的外匯風(fēng)險(xiǎn)是狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)，僅指由于匯率變化給外匯持有者和外匯交易者所帶來(lái)的損失。

一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論

(一)外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類

由于各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)狀況不同，同時(shí)各自也在不斷地發(fā)生著變化，從而會(huì)引起本幣和外幣的市場(chǎng)供求不斷發(fā)生變化，最終導(dǎo)致了匯率的變動(dòng)。外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其表現(xiàn)可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)這四種。

交易風(fēng)險(xiǎn)是指在以外幣為基礎(chǔ)貨幣的國(guó)際貿(mào)易中當(dāng)交易到結(jié)算期時(shí)，山于匯率波動(dòng)造成了以本幣為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值衡量發(fā)生變動(dòng)；折算風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯匯率的波動(dòng)而造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中外匯資金項(xiàng)目的金額浮動(dòng)。它僅僅只是一種賬面的損失，并不是實(shí)際損益，但它卻會(huì)影響到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的整體報(bào)告成果；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)預(yù)測(cè)之外的外匯匯率變化而引起的企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)等的成本發(fā)生的變化，從而使得企業(yè)未來(lái)的盈利能力無(wú)法預(yù)測(cè)；儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指把外匯作為一種資產(chǎn)儲(chǔ)備起來(lái)，同時(shí)由于外匯匯率的波動(dòng)而引起該資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)。商業(yè)銀行為了平衡國(guó)際收支會(huì)有一定量的外匯儲(chǔ)備。因此．在現(xiàn)如今的浮動(dòng)匯率制度下，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是尤其值得重視的。

(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成及其管理原理

外匯風(fēng)險(xiǎn)是由本幣、外幣和時(shí)間三個(gè)因素構(gòu)成的，這三個(gè)因素構(gòu)成了時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，在一定的時(shí)期內(nèi)，本幣和外幣存在相互折算的比率。一般來(lái)說(shuō)，時(shí)間越長(zhǎng)，匯率波動(dòng)的可能性就越大，外匯風(fēng)險(xiǎn)也就越高。

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理由三個(gè)方面構(gòu)成：

(1)積極地消除或避免引起外匯風(fēng)險(xiǎn)的貨幣因素或者時(shí)間因素

(2)科學(xué)合理地調(diào)整貨幣或時(shí)間因素的基本框架；

(3)為了抵消外匯風(fēng)險(xiǎn)可以使用期貨交易中的套期保值，針對(duì)存在外匯實(shí)行一個(gè)與之方向相反的交易。以上三個(gè)原理是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法實(shí)施的基本依據(jù)，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有積極的指導(dǎo)意義。

在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)還要重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范，通過(guò)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范使得企業(yè)的外匯損失達(dá)到最小，從而努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期收益的最大化。外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范要遵循一個(gè)基本原則。即在一定的管理成本范圍內(nèi)，通過(guò)防范使得匯率變動(dòng)給本幣所帶來(lái)的損失最小。只有這樣的防范措施才是有效的、可行的。

二、我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則在各行業(yè)的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，我國(guó)的外匯管理部門(mén)對(duì)外匯市場(chǎng)和匯率機(jī)制的改革同時(shí)也在不斷推進(jìn)，從而使得現(xiàn)如今的匯率制度越來(lái)越靈活，外匯交易市場(chǎng)也在不斷擴(kuò)大。但是同時(shí)也使得我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重。

1　商業(yè)銀行的資金賬戶和交易賬戶面-臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)都在加大

新的匯率機(jī)制下，商業(yè)銀行的交易賬戶，即以交易為目的而持有的將外幣作為基準(zhǔn)貨幣按照外幣來(lái)計(jì)價(jià)和結(jié)算的金融工具的人民幣的市值會(huì)隨著人民幣對(duì)主要外幣匯率的變化而變化。同時(shí)，我國(guó)銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)和負(fù)債，也會(huì)隨著匯率的波動(dòng)而發(fā)生變化。因此，將交易賬戶和銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)合起來(lái)就構(gòu)成了商業(yè)銀行要面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

2　我國(guó)商業(yè)銀行的客戶所面一臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)加大，提高了銀行受外匯損失的概率

我國(guó)匯率機(jī)制的改革不僅影響著我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表等賬戶，同時(shí)還可能通過(guò)影響銀行的客戶的外匯資產(chǎn)，從而進(jìn)一步的影響商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和營(yíng)運(yùn)能力。浮動(dòng)匯率制下的匯率的波動(dòng)比較頻繁而且波動(dòng)的幅度較大，凼此對(duì)于從事國(guó)際貿(mào)易的客戶來(lái)說(shuō)其外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加，盈利狀況難以估計(jì)，導(dǎo)致其向商業(yè)銀行的償債的能力減弱，進(jìn)一步使得商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)提高。此外還是影響到商業(yè)銀行資金的整體運(yùn)轉(zhuǎn)能力。

3　外匯衍生產(chǎn)品給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大

外匯衍生產(chǎn)品的交易需要銀行具備良好的定價(jià)能力，同時(shí)還要能夠有

效地管理這些外匯衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。隨著遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，交易期限不在受管制，同時(shí)銀行還可以進(jìn)行自主報(bào)價(jià)等等，這些措施促進(jìn)了銀行外匯衍生產(chǎn)品的交易發(fā)展，但是同時(shí)也加大了銀行的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

1　銀行高層監(jiān)控外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力還需進(jìn)一步的提高

董事會(huì)作為最高的管理決策層，它承擔(dān)著外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的主要責(zé)任。從制定外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的措施、相關(guān)政策以及外匯管理的具體程序，到這些戰(zhàn)略規(guī)章制度的審批實(shí)施董事會(huì)都必須要積極地參與，充分的了解外匯風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣董事會(huì)才能夠站在全局整體的角度進(jìn)行管理決策。而現(xiàn)實(shí)中很多的銀行高管對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)基本知識(shí)和技能了解不足，無(wú)法對(duì)本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，這種情況下，董事會(huì)難以發(fā)揮其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面的決策職能。

2　外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序還需規(guī)范

我國(guó)大部分商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序?qū)I(yè)化水平較低，與國(guó)際專業(yè)水平之間存在一定的差距。因此，首先要制定專業(yè)化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理政策，規(guī)范外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的程序，要積極的將這些規(guī)章制度付諸于實(shí)踐。在實(shí)際的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有效的執(zhí)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。

3　外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制能力較弱

外匯風(fēng)險(xiǎn)如果無(wú)法有效地進(jìn)行衡量，就無(wú)法進(jìn)行有效的管理。跟國(guó)際上的同類商業(yè)銀行相比較，我國(guó)的商業(yè)銀行在衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)方面存在很大差距。我國(guó)商業(yè)銀行所采用的外匯風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)和方法較落后，早在上世紀(jì)10-80年代使用的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口這一風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，如今在我國(guó)才剛剛開(kāi)始使用。同時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控能力也很弱。這些方面的能力都限制了商業(yè)銀行對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，只有從源頭上改進(jìn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量以及監(jiān)控方法才能進(jìn)一步有效的實(shí)施外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。

4　外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制也需要進(jìn)一步強(qiáng)化

在我國(guó)有些商業(yè)銀行至今未建立專門(mén)負(fù)責(zé)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控的獨(dú)立部門(mén)，大多數(shù)是由其審計(jì)部門(mén)同時(shí)兼職負(fù)責(zé)。而內(nèi)部審汁人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和理論體系沒(méi)有全面、科學(xué)合理的認(rèn)識(shí)，沒(méi)有一套行之有效的審計(jì)方法，一方面影響了審計(jì)的準(zhǔn)確度，同時(shí)也對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理效果不太顯著。外匯交易和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)技術(shù)性很強(qiáng)，如果不是專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員。一般的工作人員很難以發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)巾的潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行識(shí)別和計(jì)量的。因此，在實(shí)際巾內(nèi)部審計(jì)部門(mén)幾乎沒(méi)有人員同時(shí)具備專業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)能力。

四、強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理的措施

匯率制度的改革，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力是一很大的挑戰(zhàn)。我們只有運(yùn)用相關(guān)理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)提出以下兒點(diǎn)建議：

1　商業(yè)銀行的高層管人員要提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

商業(yè)銀行高層要加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，除了中行以外，其他的商業(yè)銀行開(kāi)辦國(guó)際業(yè)務(wù)的時(shí)間較短。由于目前我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)家管制較多，在實(shí)際中對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理仍然停留在理論階段，實(shí)際中沒(méi)有執(zhí)行。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該從產(chǎn)權(quán)制度、監(jiān)管制度等機(jī)制著手，強(qiáng)化高管人員和外匯從業(yè)人員的崗位責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)還需完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和相關(guān)程序。

2　逐步完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策和程序，使外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有章可循

盡快制定自上而下的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和自下而上的報(bào)告反饋政策與程序，做到權(quán)責(zé)分明、組織結(jié)構(gòu)清晰等現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。同時(shí)還需要培養(yǎng)一批專業(yè)技能強(qiáng)的內(nèi)部審計(jì)人員，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和程序有系統(tǒng)的了解，保證各種外匯風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別以及計(jì)量等，進(jìn)一步的制定外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理措施。

3　完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)

由于匯率的變化時(shí)難以預(yù)測(cè)的，所以有必要建立健全信息系統(tǒng)來(lái)確保市場(chǎng)信息的傳達(dá)，保證相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)、準(zhǔn)確、安全的輸送到銀行，為銀行及時(shí)制定相應(yīng)的對(duì)策提供有效的信息。

綜上所述，浮動(dòng)利率的實(shí)施對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)利弊都有，我國(guó)的商業(yè)銀行只有不斷提高自身的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平，積極的應(yīng)對(duì)這一變化才能更加有效地立足于市場(chǎng)，也才能夠進(jìn)一步的實(shí)施走出國(guó)門(mén)的戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn)

[1]何飛平，新匯率制度下的商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理[j]，商業(yè)時(shí)代。2006年20期

[2]劉杰，淺談我國(guó)外匯體制改革與商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理[j]，科技創(chuàng)業(yè)月刊，2007年1期

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

（一）沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

在我國(guó)絕大多數(shù)的建筑施工企業(yè)沒(méi)有明確的定位風(fēng)險(xiǎn)管理，沒(méi)有在企業(yè)設(shè)置專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，更是沒(méi)有專門(mén)的工作人員來(lái)負(fù)責(zé)管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制不夠建全，導(dǎo)致處理風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，從而也增加了企業(yè)施工過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。

許多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在風(fēng)險(xiǎn)管理上的意識(shí)都很薄弱，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)的重要性不足，因此，根本就沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)作為施工項(xiàng)目管理中的一個(gè)重要內(nèi)容。雖然有的企業(yè)還是有些相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，但這些風(fēng)險(xiǎn)管理措施僅僅是相對(duì)工程進(jìn)度、工程質(zhì)量、工程安全方面來(lái)說(shuō)的，這些風(fēng)險(xiǎn)管理措施沒(méi)有系統(tǒng)的、明確的管理目標(biāo)，主要還是分布在施工技術(shù)方案和施工設(shè)計(jì)這些文件當(dāng)中，根本就沒(méi)有正式的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目。而且，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者重視的基本上是業(yè)務(wù)量，施工技術(shù)上的管理與他們無(wú)關(guān)，致使他們不具備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)習(xí)和研究，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理都不清楚，更別說(shuō)在風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法上。

二、建筑工程施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）合同風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

提高合同管理的質(zhì)量就必須要加強(qiáng)施工合同的管理，這是我國(guó)切實(shí)可行的工程風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理機(jī)制中的一個(gè)主要的防范措施。合同簽訂管理、書(shū)面資料管理、合同履行管理等都是合同內(nèi)部措施，同時(shí)也是法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、合同監(jiān)管部門(mén)等實(shí)施的外部管理。合同簽訂的規(guī)范，合同風(fēng)險(xiǎn)自然就避免了，而且施工合同不但是工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，還是項(xiàng)目管理的法律文件。

（二）組織風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

施工企業(yè)者或承包人應(yīng)有回避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，且還要重視風(fēng)險(xiǎn)，不管是對(duì)人力、物力、財(cái)力還是其他方面的投入，都要提高作業(yè)人員和管理人員的質(zhì)量及其他們的專業(yè)水平和安全意識(shí)。承包人應(yīng)選擇合適的人員來(lái)?yè)?dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的經(jīng)理，同時(shí)加強(qiáng)施工人員和管理人員的風(fēng)險(xiǎn)教育培訓(xùn)。培訓(xùn)管理人員在現(xiàn)代項(xiàng)目管理上的一些新工具、新方法、新技術(shù)，培訓(xùn)施工人員熟悉并掌握新方法、新工藝的操作方法。從而使廣大工作人員愛(ài)崗敬業(yè)，增加他們的忠誠(chéng)度和凝聚力。

（三）工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

建筑工程施工風(fēng)險(xiǎn)面臨很多未知的因素，自然環(huán)境也是風(fēng)險(xiǎn)中的一種。針對(duì)著這些自然環(huán)境的因素如：氣象條件、火災(zāi)、自然災(zāi)害、爆炸等，施工單位可以選擇工作保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。有意識(shí)的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到和其有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的另外一方來(lái)承擔(dān)，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)損失。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)爆炸和火災(zāi)的監(jiān)控，加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)的管理及規(guī)范施工人員的操作，并樹(shù)立他們風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。

（四）安全和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也屬于施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的一項(xiàng)，為了降低技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)要制定一系列的科學(xué)的施工方案及施工組織，并采用先進(jìn)的、科學(xué)的施工工藝來(lái)加強(qiáng)管理工程物資，同時(shí)加強(qiáng)施工器械的管理。在各種風(fēng)險(xiǎn)里面，建筑施工企業(yè)最關(guān)心的一種風(fēng)險(xiǎn)就是安全風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到企業(yè)在這個(gè)項(xiàng)目工程上的收益以及它的生存發(fā)展。因此，重視安全生產(chǎn)是施工項(xiàng)目管理上的最重要的內(nèi)容。我們可以控制和防范會(huì)引發(fā)安全風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)和因素，從而減少安全風(fēng)險(xiǎn)。

（五）資金和錯(cuò)誤假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

資金風(fēng)險(xiǎn)同樣也是施工企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)。為了降低資金的風(fēng)險(xiǎn)，首先施工企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)信譽(yù)好的企業(yè)予以投標(biāo)。其次，要求施工建設(shè)方支付工程擔(dān)?？?，從而轉(zhuǎn)移資金的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也解決了拖欠工程款的問(wèn)題。最后是政府部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)施工許可證的管理，政府部門(mén)還要建立一個(gè)建筑市場(chǎng)的登記制度和信用評(píng)價(jià)。發(fā)現(xiàn)有違規(guī)的建設(shè)單位就進(jìn)行登記和通報(bào)批評(píng)，并限制其以后的建設(shè)項(xiàng)目。根據(jù)合同的需求，其項(xiàng)目范圍會(huì)隨著工程的進(jìn)展而增加承包商的風(fēng)險(xiǎn)，這種的錯(cuò)誤假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致工程的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

    20世紀(jì)90年代以來(lái),隨著計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛應(yīng)用,企業(yè)的信息化建設(shè)成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化管理、提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段,并從根本上改變了企業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)、采購(gòu)、銷(xiāo)售和管理模式。但由于歷史、體制、觀念等多方面的原因,信息化建設(shè)在企業(yè)中的應(yīng)用并非一帆風(fēng)順。尤其是由于信息化建設(shè)項(xiàng)目的投資額較大,風(fēng)險(xiǎn)因素較多,如何進(jìn)行有效的投資風(fēng)險(xiǎn)管理成為亟待解決的問(wèn)題。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法將投資中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性作為影響企業(yè)投資價(jià)值實(shí)現(xiàn)的不利因素,并通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制來(lái)消除或減小其對(duì)投資的影響。同時(shí),信息化投資的不確定性也為企業(yè)帶來(lái)了更多的選擇機(jī)會(huì),決策者可以根據(jù)企業(yè)的資源狀況、項(xiàng)目不確定性的演變趨勢(shì)對(duì)信息化投資做出合理規(guī)劃,更好的實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值。期權(quán)就是適應(yīng)國(guó)際上金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等控制風(fēng)險(xiǎn)、鎖定成本的需要而出現(xiàn)的一種重要的避險(xiǎn)衍生工具。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比,期權(quán)在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),還充分認(rèn)識(shí)到了投資不確定性所賦予企業(yè)的期權(quán)價(jià)值?；诖?本文將從期權(quán)管理投資風(fēng)險(xiǎn)的原理出發(fā),研究一種利用期權(quán)進(jìn)行企業(yè)信息化投資風(fēng)險(xiǎn)管理的新方法。

    二、運(yùn)用期權(quán)進(jìn)行企業(yè)信息化風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理

    “企業(yè)信息化”是“信息化”概念對(duì)企業(yè)的應(yīng)用。它是指在企業(yè)管理的各環(huán)節(jié)不斷應(yīng)用信息技術(shù),特別是計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù),深入開(kāi)發(fā)和利用信息資源,加快企業(yè)信息的傳遞、加工和處理速度,及時(shí)為企業(yè)管理者提供決策依據(jù),促進(jìn)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力提高的過(guò)程。企業(yè)信息化是企業(yè)迎接新經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)、大幅度提高運(yùn)作效率、降低運(yùn)營(yíng)成本、把握新的商業(yè)機(jī)會(huì)的必由之路。在企業(yè)信息化的建設(shè)過(guò)程中,我國(guó)企業(yè)受地區(qū)意識(shí)的影響,大多數(shù)還處于一種半封閉的狀態(tài),企業(yè)未能親身感受到全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和我國(guó)入世后帶來(lái)的挑戰(zhàn)和壓力,時(shí)至今日仍處于傳統(tǒng)、粗放的管理狀態(tài)?？茖W(xué)的決策機(jī)制以及危機(jī)意識(shí)、管理意識(shí)和創(chuàng)新意識(shí)的缺乏,使管理已成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

    要真正改善企業(yè)的管理,需要運(yùn)用系統(tǒng)化的思路,建立規(guī)范化的管理體系。金融期權(quán)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具,以其特有的發(fā)現(xiàn)價(jià)格配置資源、套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)功能,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。期權(quán)是期權(quán)持有者在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的資產(chǎn)的選擇權(quán)。期權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是:對(duì)于期權(quán)買(mǎi)方而言,如果未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生有利變動(dòng),投資可以獲利,則可以選擇在期權(quán)到期日或有效期內(nèi)按約定價(jià)格行使權(quán)力;而如果未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng),投資無(wú)利可圖,其最大損失也只限于向期權(quán)賣(mài)方支付的期權(quán)費(fèi)(Premium)。期權(quán)費(fèi)是期權(quán)買(mǎi)方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給期權(quán)賣(mài)方的費(fèi)用,其多少取決于約定價(jià)格、到期時(shí)間以及整個(gè)期權(quán)合約?？梢?jiàn),期權(quán)買(mǎi)方利用期權(quán)可以將投資損失控制在一定范圍內(nèi)的同時(shí)獲得無(wú)限的盈利機(jī)會(huì),從而實(shí)現(xiàn)套期保值。買(mǎi)方期權(quán)的價(jià)值如圖1所示。實(shí)物期權(quán)是金融期權(quán)在實(shí)物投資中的應(yīng)用和推廣,是指導(dǎo)不確定性環(huán)境下實(shí)物投資決策的有效方法。實(shí)物期權(quán)的動(dòng)態(tài)性分析框架,注重反映真實(shí)的投資環(huán)境和投資進(jìn)程,使投資者可切實(shí)地根據(jù)不確定性進(jìn)行相關(guān)決策。信息化投資的復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性使其成為實(shí)物期權(quán)的重要應(yīng)用領(lǐng)域。

    三、企業(yè)基于實(shí)物期權(quán)的信息化投資風(fēng)險(xiǎn)管理框架

    企業(yè)的信息化建設(shè)無(wú)論是作為企業(yè)的戰(zhàn)術(shù)手段還是戰(zhàn)略手段,其最終目的是為了提高企業(yè)的效益,而提高企業(yè)效益并不是信息技術(shù)的應(yīng)用單方面可以實(shí)現(xiàn)的。只有充分認(rèn)識(shí)到信息技術(shù)所能帶來(lái)的機(jī)遇和問(wèn)題,充分認(rèn)識(shí)到信息技術(shù)與企業(yè)其他要素之間的關(guān)系,才有可能是信息技術(shù)真正促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。運(yùn)用實(shí)物期權(quán)進(jìn)行企業(yè)的信息化投資風(fēng)險(xiǎn)管理,就是要注重對(duì)整個(gè)投資決策及信息化實(shí)施過(guò)程的動(dòng)態(tài)思考,并將其作為相應(yīng)決策和分析的基礎(chǔ),通過(guò)對(duì)信息化投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,運(yùn)用套期保值原理實(shí)現(xiàn)對(duì)信息化投資風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此投資風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程同時(shí)也是企業(yè)對(duì)實(shí)物期權(quán)的管理過(guò)程,該過(guò)程主要有四個(gè)步驟組成:即識(shí)別信息化投資風(fēng)險(xiǎn)、匹配投資風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)物期權(quán)、評(píng)價(jià)和選擇實(shí)物期權(quán)以及依據(jù)確定的實(shí)物期權(quán)創(chuàng)造企業(yè)內(nèi)部投資環(huán)境等。如圖2。

    (一)識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)

    信息化投資的高風(fēng)險(xiǎn)性是企業(yè)在推行信息化時(shí)必須注意到的。對(duì)于企業(yè)而言,信息化投資風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)組成。其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)又可進(jìn)一步細(xì)分為組織風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn);外部風(fēng)險(xiǎn)又可細(xì)分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)的具體特征如表1。

    (二)匹配風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)物期權(quán)

    在識(shí)別出企業(yè)信息化投資中的風(fēng)險(xiǎn)后,接下來(lái)就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的特征找出可以控制和管理該風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)物期權(quán)。一般來(lái)講,信息化投資中的實(shí)物期權(quán)類型主要包括以下幾類:

    1.延遲型期權(quán)

    企業(yè)為降低投資的不確定性不需要馬上投資,而可以選擇在未來(lái)某個(gè)適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行投資,以便收集更多、更新的決策所需信息,降低投資的不確定性。

    2.階段型期權(quán)

    由于信息化投資的初始投資一般較高、投資周期較長(zhǎng)且不確定因素多,企業(yè)一般將信息化投資分為幾個(gè)階段進(jìn)行,這樣企業(yè)就可以根據(jù)項(xiàng)目前階段的投資狀況選擇是否進(jìn)行后階段的投資。

    3.學(xué)習(xí)/增長(zhǎng)型期權(quán)

    有時(shí)投資本身可以使企業(yè)獲得以其他方式無(wú)法獲得的決策信息,為降低整體投資的不確定性,企業(yè)可以選擇首先在部門(mén)范圍內(nèi)進(jìn)行小規(guī)模的實(shí)驗(yàn)性投資,根據(jù)投資的效果再?zèng)Q定是否應(yīng)在整個(gè)企業(yè)實(shí)施投資。4.外包型期權(quán)為保持和培養(yǎng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力,企業(yè)可以合同的方式委托技術(shù)服務(wù)商向企業(yè)提供部分或全部的信息功能,而核心的內(nèi)容則由企業(yè)自主完成。這樣通過(guò)信息技術(shù)外包,企業(yè)可以降低某些研發(fā)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

    5.租賃型期權(quán)

    企業(yè)對(duì)某些機(jī)器設(shè)備的投資可以購(gòu)買(mǎi)或租賃等多種實(shí)行來(lái)實(shí)現(xiàn),這就形成了租賃型期權(quán)。如果選擇以支付租金為條件使用出租方的機(jī)器設(shè)備,在租賃合約期滿時(shí),企業(yè)一般還有設(shè)備退還、續(xù)租或留購(gòu)三種選擇。

    6.放棄型期權(quán)

    企業(yè)在投資進(jìn)行過(guò)程中,發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目并不能達(dá)到預(yù)期的效果,或是繼續(xù)投資可能導(dǎo)致更多的損失時(shí),企業(yè)可以選擇終止該項(xiàng)投資。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)與期權(quán)的匹配,需要特別指出的是,風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)物期權(quán)并不是簡(jiǎn)單的一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系,一種風(fēng)險(xiǎn)可由多種實(shí)物期權(quán)進(jìn)行管理,而一種實(shí)物期權(quán)也可控制多種風(fēng)險(xiǎn)。例如,如果企業(yè)預(yù)期技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展速度較快,信息化投資極有可能尚未得以充分實(shí)施就被其他新技術(shù)或系統(tǒng)所替代,即存在較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),企業(yè)可以選擇延遲投資時(shí)機(jī),等待技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的相對(duì)穩(wěn)定時(shí)再投資;也可以選擇設(shè)備租賃的方式避免資金的大量投入;或是選擇直接放棄避免進(jìn)一步的損失。這樣,企業(yè)通過(guò)運(yùn)用延遲型期權(quán)、租賃型期權(quán)和放棄型期權(quán)都可實(shí)現(xiàn)管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。再如,企業(yè)因自身的預(yù)算限制可將部分或全部信息化項(xiàng)目分包和轉(zhuǎn)包給有足夠投資能力和投資經(jīng)驗(yàn)的第三方,通過(guò)外包型期權(quán)可實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。同時(shí),外包型期權(quán)也可降低企業(yè)因缺乏實(shí)施信息化建設(shè)的專業(yè)隊(duì)伍或經(jīng)驗(yàn)而引起的人力資源風(fēng)險(xiǎn)。具體的風(fēng)險(xiǎn)類型與實(shí)物期權(quán)的匹配可見(jiàn)表2。

    (三)選擇最優(yōu)的實(shí)物期權(quán)組合

    將投資中的具體風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的實(shí)物期權(quán)相匹配,并不能說(shuō)明所有的實(shí)物期權(quán)類型都是可行的。企業(yè)可根據(jù)自身的投資目標(biāo)確定最優(yōu)實(shí)物期權(quán)或組合的選擇標(biāo)準(zhǔn)。以實(shí)現(xiàn)投資收益最大化的目標(biāo)為例,企業(yè)可依據(jù)下述原則對(duì)期權(quán)進(jìn)行選擇:

    1.實(shí)物期權(quán)選擇的次序原則

    次序原則是指企業(yè)應(yīng)該按照先后順序有次序地利用期權(quán)。例如,企業(yè)一般在投資項(xiàng)目的論證階段利用延遲型期權(quán)或是學(xué)習(xí)型期權(quán),而在項(xiàng)目執(zhí)行階段可利用外包型期權(quán)、階段型期權(quán)或是租賃型期權(quán)。

    2.實(shí)物期權(quán)選擇的排他性原則

    排他性原則是指由于某些期權(quán)類型相互沖突不能同時(shí)存在。例如,企業(yè)經(jīng)過(guò)論證發(fā)現(xiàn)投資的預(yù)期成本大于收益,為了規(guī)避該類風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)可采用延遲型期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),企業(yè)也可以在現(xiàn)在將技術(shù)開(kāi)發(fā)和維護(hù)外包給有實(shí)力的外包商,降低自身的開(kāi)發(fā)成本,即采用外包型期權(quán)。延遲型期權(quán)和外包型期權(quán)雖然都可以規(guī)避企業(yè)的該類風(fēng)險(xiǎn),但由于兩者在投資時(shí)機(jī)上的沖突,因此不能同時(shí)存在。

    3.實(shí)物期權(quán)選擇的價(jià)值原則

    通過(guò)次序原則和排他性原則,企業(yè)可以選擇出可行的實(shí)物期權(quán)類型。但最終實(shí)物期權(quán)的選擇還要落實(shí)到企業(yè)投資收益最大化的投資目標(biāo)上,運(yùn)用價(jià)值原則,企業(yè)可以進(jìn)一步從可行的實(shí)物期權(quán)類型中選擇出最優(yōu)的實(shí)物期權(quán)或組合。鑒于企業(yè)的實(shí)際應(yīng)用性,本文選擇相對(duì)簡(jiǎn)單且通用性強(qiáng)的Margrable期權(quán)定價(jià)模型來(lái)評(píng)價(jià)信息化投資的實(shí)物期權(quán)價(jià)值。V(si,st,t)=siN(d1)-stN(d2)其中:d1=ln(si/st)+1/2v2(T-t)槡vT-td2=d1槡-vT-tv2=v2i+v2t+2vivtρit模型中,V代表用預(yù)期收益為si的資產(chǎn)交換預(yù)期收益為st的資產(chǎn)的期權(quán)在時(shí)刻t的價(jià)值。就信息化投資項(xiàng)目而言,si為信息化投資的成本,si越小,實(shí)物期權(quán)的價(jià)值越大。st為信息化投資的收益,st越大,實(shí)物期權(quán)的價(jià)值越大。T為期權(quán)到期前的剩余時(shí)間,T決定了企業(yè)投資時(shí)機(jī)選擇靈活性的大小,T越長(zhǎng),實(shí)物期權(quán)的價(jià)值就越大。vi和vt分別表示si和st的變化率的標(biāo)準(zhǔn)差,代表了信息化投資成本和收益的不確定性,不確定性的增加將增加實(shí)物期權(quán)的價(jià)值。ρit為si和st的相關(guān)系數(shù)。N(d)為正態(tài)分布。

    (四)創(chuàng)造企業(yè)內(nèi)部投資環(huán)境實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理

    選擇出最優(yōu)的期權(quán)組合后,企業(yè)還需對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)。不同的投資環(huán)境將產(chǎn)生不同的實(shí)物期權(quán)類型,如果最優(yōu)組合內(nèi)的期權(quán)類型不能被企業(yè)直接利用,企業(yè)就可根據(jù)期權(quán)產(chǎn)生的條件創(chuàng)造期權(quán)。如表3。對(duì)于期權(quán)性質(zhì)的把握和期權(quán)種類的創(chuàng)造是實(shí)物期權(quán)思維在信息化投資風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用的進(jìn)一步深化。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

風(fēng)險(xiǎn)管理不力會(huì)讓企業(yè)付出慘重的代價(jià)，欺詐交易導(dǎo)致巴林銀行分崩離析，財(cái)務(wù)欺詐讓安然轟然倒閉，麥當(dāng)勞也因蘇丹紅事件遭遇危害公眾健康的指責(zé)。

但是，人們往往狹隘地將風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)放在圍繞現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系、改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告和公司治理上，并沒(méi)有樹(shù)立一個(gè)更具全局眼光的風(fēng)險(xiǎn)觀，從而平衡風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)要素。因此，制定這些監(jiān)管規(guī)則往往被視為成本高昂且利益不明的舉措。

事實(shí)上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)絕不僅指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要考慮整個(gè)組織各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，如法律風(fēng)險(xiǎn)或客戶流失風(fēng)險(xiǎn)等，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范必須制定出評(píng)估和管理的方法。

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk management，簡(jiǎn)稱ERM）就是指在宏觀層面上管理財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。ERM應(yīng)用于企業(yè)各層面的管理，其功能在于確認(rèn)可能影響組織發(fā)展的潛在事件、將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)、并為公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供合理保障。

從本質(zhì)上說(shuō)，ERM體現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種全局觀念，考慮的是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)企業(yè)、而非局部的潛在沖擊。另外，從這個(gè)廣義的角度來(lái)看，管理層就應(yīng)該對(duì)組織準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)――即風(fēng)險(xiǎn)偏好了然于胸，為風(fēng)險(xiǎn)管理人員指明方向。

實(shí)際上，要實(shí)際整合并量化公司所面對(duì)的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合仍是一項(xiàng)艱巨的挑戰(zhàn)。雖然風(fēng)險(xiǎn)管理備受關(guān)注，但真正掌握要領(lǐng)的卻為數(shù)不多，而做得出色的更是鳳毛麟角。原因何在呢？

中層管理的脫節(jié)

在研究風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理在中層環(huán)節(jié)上存在相當(dāng)大的脫節(jié)，缺乏整合。比如，人力資源專員僅負(fù)責(zé)評(píng)估人員管理風(fēng)險(xiǎn)――如技能的缺乏或者繼任計(jì)劃；信息技術(shù)專員則關(guān)注數(shù)據(jù)的整合；而財(cái)會(huì)人員則致力于改進(jìn)發(fā)票審核程序。

但是，我們卻缺乏一種標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)尺去衡量哪個(gè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)更大或管理得更好，或者各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理能否結(jié)合起來(lái)。

好事達(dá)人壽保險(xiǎn)公司的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人維納雅?莎瑪在分析了保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐后認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)被割裂開(kāi)來(lái)看待了：每個(gè)產(chǎn)品都被單獨(dú)進(jìn)行分析，很少有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全面評(píng)估；即使有，也僅僅限于微觀層面。

在微觀層面上，不同的行業(yè)和職能部門(mén)雖然開(kāi)發(fā)了許多具體的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，但是，它們不能幫助行業(yè)或部門(mén)間相互交流風(fēng)險(xiǎn)影響，也不能與其它微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相整合。如果針對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)度量，那么各種微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就能夠整合為一體，填補(bǔ)這中間環(huán)節(jié)的缺口。

風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略之間的聯(lián)系薄弱

很多企業(yè)的管理人員首先強(qiáng)調(diào)的是安全性，不求有功但求無(wú)過(guò)，因此這種思維導(dǎo)致他們的視野狹隘，關(guān)注的是如何降低而不是管理風(fēng)險(xiǎn)，即使某些冒險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的成長(zhǎng)和成功來(lái)說(shuō)十分必要，他們也敬而遠(yuǎn)之。

此類強(qiáng)調(diào)安全性的思維，將風(fēng)險(xiǎn)管理視為開(kāi)展業(yè)務(wù)的間接成本，而非平衡機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)的工具。相反，一些成功的企業(yè)往往是敢闖敢為，打破現(xiàn)有均衡的局面而獲得了突破性發(fā)展。比如很多人批判TCL的失敗，將其業(yè)績(jī)下滑歸于國(guó)際化，但是，在國(guó)內(nèi)家電競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)一片紅海的狀況下，企業(yè)要獲得更大的發(fā)展就只能走出去。

因此，對(duì)于企業(yè)管理而言，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有客觀的認(rèn)識(shí)。企業(yè)需要甄別兩大風(fēng)險(xiǎn)。一種是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，也就是公司為了追尋戰(zhàn)略目標(biāo)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，比如進(jìn)入新市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)既有負(fù)面影響，又有正面影響，通常都是由外部因素（如市場(chǎng)、客戶、供應(yīng)商及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等）引起的。企業(yè)需要仔細(xì)評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)，使之符合自身的戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好。

第二種風(fēng)險(xiǎn)被稱為無(wú)意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，比如欺詐或產(chǎn)品滯銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)只有負(fù)面影響，通常是由內(nèi)部因素導(dǎo)致的，并且成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的間接成本。

繪制風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)

公司如何才能整合風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理呢？首先，它們應(yīng)該從利益相關(guān)者的角度來(lái)看待風(fēng)險(xiǎn)偏好，也就是說(shuō)站在股東、管理層、客戶、監(jiān)管人員和其它重要參與方的立場(chǎng)上進(jìn)行分析。

其次，要確保風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)行動(dòng)的指導(dǎo)作用，就需要有統(tǒng)一的標(biāo)尺來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)組合進(jìn)行評(píng)估。

一個(gè)成功的戰(zhàn)略依賴于企業(yè)職能的發(fā)揮和運(yùn)營(yíng)的成功，比如順利實(shí)施營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)流程。而生產(chǎn)又進(jìn)一步依賴于技術(shù)知識(shí)和技術(shù)人員，因此，戰(zhàn)略成功往往要依靠呈樹(shù)狀分布的各種流程的支持，我們可以通過(guò)構(gòu)建一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)”來(lái)進(jìn)行說(shuō)明。

風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)方法是美國(guó)能源部門(mén)上世紀(jì)70年代前后提出的一種綜合分析方法。它主要的依據(jù)是：有些事故從表面上看屬于個(gè)人違章造成的，但深入研究后，可看出其中必然存在著管理上的原因。風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)的基本原理認(rèn)為造成事故的主要因素為管理工作失誤和差錯(cuò)、管理系統(tǒng)欠佳以及已被公認(rèn)的危險(xiǎn)。

這種方法是用來(lái)表達(dá)出一個(gè)系統(tǒng)相關(guān)問(wèn)題的圖表形式的邏輯樹(shù)，可以幫助人員評(píng)估每種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)戰(zhàn)略成敗可能造成的影響，因此所有風(fēng)險(xiǎn)都可以用統(tǒng)一的標(biāo)尺進(jìn)行衡量。廣泛用于管理、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和維修工作，以研究改善安全狀況，并且特別適用于探索造成危險(xiǎn)的管理方面因素，以提高管理工作，保障安全。

另外，風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)考慮到了對(duì)成功有利或不利的所有事件，因而可以幫助重建風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇之間的平衡，有助于全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

具體程序如下：

1．識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素

具體程序按照分析任務(wù)行動(dòng)、分析危險(xiǎn)因素再到逐項(xiàng)列出危險(xiǎn)因素。

2．評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)各類危險(xiǎn)發(fā)生的頻度和危險(xiǎn)嚴(yán)重程度將所有危險(xiǎn)排序。

3．制作風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)以及處理措施

美國(guó)的健康醫(yī)療機(jī)構(gòu)聯(lián)合健康集團(tuán)就很好地把握了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)整合的基本原則。公司意識(shí)到，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)提供了創(chuàng)造價(jià)值的最好機(jī)遇，故而應(yīng)該以最多的資源配置作為保障。通過(guò)整合各類風(fēng)險(xiǎn)，建立了一個(gè)涵蓋所有基本業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫(kù)，將原先考慮的100多類風(fēng)險(xiǎn)整合成40類，提高了企業(yè)對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，同時(shí)改進(jìn)了運(yùn)營(yíng)部門(mén)的質(zhì)量、成本和生產(chǎn)力。

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

關(guān)鍵詞信用風(fēng)險(xiǎn)衍生金融工具信用衍生工具

1引言

信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）是銀行貸款或投資債券中發(fā)生的一種風(fēng)險(xiǎn)，也即為借款者違約的風(fēng)險(xiǎn)。在過(guò)去的數(shù)年中，利用新的金融工具管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生工具（CreditDerivatives）發(fā)展迅速。適當(dāng)利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，信用衍生市場(chǎng)發(fā)展不過(guò)數(shù)年，在95年全球就有了200億美元的交易量。

本文系統(tǒng)分析了信用衍生工具的基本原理和分類應(yīng)用。第一部分總結(jié)了如何測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)，影響信用風(fēng)險(xiǎn)的各種因素及傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。第二部分介紹了如何利用信用衍生工具管理信用風(fēng)險(xiǎn)。第三部分對(duì)信用衍生工具產(chǎn)生的相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的和其監(jiān)管問(wèn)題作了初步探討。第四部分對(duì)中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)用信用衍生工具思想管理信用風(fēng)險(xiǎn)的初步設(shè)想，第五部分是全文的總結(jié)。

2信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行、債券發(fā)行者和投資者來(lái)說(shuō)都是一種非常重要的影響決策的因素。若某公司違約，則銀行和投資者都得不到預(yù)期的收益?，F(xiàn)有多種方法可以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。但是，現(xiàn)有的這些方法并不能滿足對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的更高要求。本部分對(duì)如何測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者、發(fā)行者和銀行的影響作了詳細(xì)說(shuō)明。并對(duì)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)方法（如貸款出售、投資多樣化和資產(chǎn)證券化等）作了總結(jié)。

2.1信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。發(fā)生違約時(shí)，債權(quán)人或銀行必將因?yàn)槲茨艿玫筋A(yù)期的收益而承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)是由兩方面的原因造成的。①經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性；在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)降低，因?yàn)檩^強(qiáng)的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)橼A利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時(shí)足額還款的可能性增加。②對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)有影響的特殊事件的發(fā)生；這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無(wú)關(guān)，并且與公司經(jīng)營(yíng)有重要的影響。例如：產(chǎn)品的質(zhì)量訴訟。舉一具體事例來(lái)說(shuō)：當(dāng)人們知道石棉對(duì)人類健康有影響的的事實(shí)時(shí)，所發(fā)生的產(chǎn)品的責(zé)任訴訟使Johns-Manville公司，一個(gè)著名的在石棉行業(yè)中處于領(lǐng)頭羊位置的公司破產(chǎn)并無(wú)法償還其債務(wù)。

國(guó)際上，測(cè)量公司信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中最為常用的是該公司的信用評(píng)級(jí)。這個(gè)指標(biāo)簡(jiǎn)單并易于理解。例如，穆迪公司對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)即被廣為公認(rèn)。該公司利用被評(píng)級(jí)公司的財(cái)務(wù)和歷史情況分析，對(duì)公司信用進(jìn)行從aaa到ccc信用等級(jí)的劃分。aaa為信用等級(jí)最高，最不可能違約。ccc為信用等級(jí)最低，很可能違約。另外一個(gè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的更為定量的指標(biāo)是信用風(fēng)險(xiǎn)的貼水。信用風(fēng)險(xiǎn)的貼水不同于公司償債的利率和無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)的債券的利率（如美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債）。信用風(fēng)險(xiǎn)的貼水為債權(quán)人（或投資的金融機(jī)構(gòu)）因?yàn)檫`約發(fā)生的可能性對(duì)放出的貸款（或?qū)ν顿Y的債券）要求的額外補(bǔ)償。對(duì)于一個(gè)需要利用發(fā)行債券籌資的公司來(lái)說(shuō)，隨著該公司信用風(fēng)險(xiǎn)的增加，投資者或投資的金融機(jī)構(gòu)所要求的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水也就更高。某種級(jí)別債券的風(fēng)險(xiǎn)貼水是該類債券的平均利率減去十年期長(zhǎng)期國(guó)債利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）。信用評(píng)級(jí)與信用風(fēng)險(xiǎn)貼水有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。公司的信用評(píng)級(jí)越高，則投資者或金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)越低，所要求公司付出的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水越低；而公司信用評(píng)級(jí)的降低，則投資者或金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)越高，則在高風(fēng)險(xiǎn)的情況下，投資者或金融機(jī)構(gòu)要求公司付出信用風(fēng)險(xiǎn)貼水越高，則公司會(huì)很大程度上增加了融資成本。從以上分析可以看出，同一信用級(jí)別的債券，在不同的時(shí)間段里籌資所要求的風(fēng)險(xiǎn)貼水也不同。是依據(jù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和該類債券平均利率的變化而確定的。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)形成債務(wù)雙方都有影響，主要對(duì)債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有重要作用。

2.2.1對(duì)債券發(fā)行者的影響

因?yàn)閭l(fā)行者的借款成本與信用風(fēng)險(xiǎn)直接相聯(lián)系，債券發(fā)行者受信用風(fēng)險(xiǎn)影響極大。計(jì)劃發(fā)行債券的公司會(huì)因?yàn)榉N種不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)因素而大大增加融資成本。例如，平均違約率的升高的消息會(huì)使銀行增加對(duì)違約的擔(dān)心，從而提高了對(duì)貸款的要求，使公司融資成本增加。即使沒(méi)有什么對(duì)公司有影響的特殊事件，經(jīng)濟(jì)萎縮也可能增加債券的發(fā)行成本。

2.2.2對(duì)債券投資者的影響

對(duì)于某種證券來(lái)說(shuō)，投資者是風(fēng)險(xiǎn)承受者，隨著債券信用等級(jí)的降低，則應(yīng)增加相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)貼水，即意味著債券價(jià)值的降低。同樣，共同基金持有的債券組合會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)貼水波動(dòng)的影響。風(fēng)險(xiǎn)貼水的增加將減少基金的價(jià)值并影響到平均收益率。

2.2.3對(duì)商業(yè)銀行的影響

當(dāng)借款人對(duì)銀行貸款違約時(shí)，商業(yè)銀行是信用風(fēng)險(xiǎn)的承受者。銀行因?yàn)閮蓚€(gè)原因會(huì)受到相對(duì)較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行的放款通常在地域上和行業(yè)上較為集中，這就限制了通過(guò)分散貸款而降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的使用。其次，信用風(fēng)險(xiǎn)是貸款中的主要風(fēng)險(xiǎn)。隨著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變化，大多數(shù)商業(yè)貸款都設(shè)計(jì)成是是浮動(dòng)利率的。這樣，無(wú)違約利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行基本上沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)貸款合約簽定后，信用風(fēng)險(xiǎn)貼水則是固定的。如果信用風(fēng)險(xiǎn)貼水升高，則銀行就會(huì)因?yàn)橘J款收益不能彌補(bǔ)較高的風(fēng)險(xiǎn)而受到損失。

2.3信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)管理方法

管理信用風(fēng)險(xiǎn)有多種方法。傳統(tǒng)的方法是貸款保險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化和貸款對(duì)象多樣化上。近年來(lái)，較新的管理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法是出售有信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。銀行可以將貸款直接出售或?qū)⑵渥C券化。銀行還可以把有信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)池，將其全部或部分出售給其它投資者。當(dāng)然，使用各種方法的目的都是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)而使自己本身所承受的風(fēng)險(xiǎn)降低。不過(guò)，這類方法并不完全滿足信用風(fēng)險(xiǎn)的管理需要。

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

摘要 本文對(duì)安徽省高職院校體育風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別與分析。

摘 要 本文在借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論研究成果的基礎(chǔ)上，分析了風(fēng)險(xiǎn)管理和高校體育風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)了安徽省高職院校運(yùn)動(dòng)傷害的現(xiàn)狀，包括傷害的人次比、傷害原因等。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的程序，通過(guò)文獻(xiàn)參考和問(wèn)卷調(diào)查調(diào)查識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)因素是由X風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、Y體育項(xiàng)目和Z運(yùn)動(dòng)技能形成階段這三個(gè)維度組成的三維結(jié)構(gòu)。并構(gòu)建了安徽省高職院校體育風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率三維圖。

關(guān)鍵詞 風(fēng)險(xiǎn)管理 三維體系 體育教學(xué) 運(yùn)動(dòng)傷害

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別即發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)也是對(duì)學(xué)校體育風(fēng)險(xiǎn)做出積極應(yīng)對(duì)策略的前提[1]。本文隨機(jī)選取了安徽省的4所公辦高職院校（安徽城市管理學(xué)院、安徽醫(yī)學(xué)高等?？茖W(xué)校、安徽廣播影視職業(yè)技術(shù)學(xué)院、安徽新聞出版職業(yè)技術(shù)學(xué)院）把這四所高校的學(xué)校管理者、體育教師和在校學(xué)生以及運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地體育器材作為調(diào)查的對(duì)象，把這四所高校的體育教學(xué)風(fēng)險(xiǎn)狀況作為研究對(duì)象。

（一）問(wèn)卷的設(shè)計(jì)

本問(wèn)卷參考學(xué)校體育風(fēng)險(xiǎn)研究的相關(guān)的文獻(xiàn)，為本文提供了參考數(shù)據(jù)和理論依據(jù)。實(shí)地走訪了安徽城市管理學(xué)院、安徽醫(yī)學(xué)高等?？茖W(xué)校、安徽廣播影視職業(yè)技術(shù)學(xué)院、安徽新聞出版職業(yè)技術(shù)學(xué)院，觀察了解其師資和運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地體育器材的情況，為本篇文章研究提供可信度較高、真實(shí)度較高的資料。

根據(jù)體育科學(xué)研究方法中的關(guān)于問(wèn)卷調(diào)查研究的要求，及本篇文章研究的主要內(nèi)容和研究目的，參考《河北省民辦高校體育教學(xué)安全調(diào)查研究》的調(diào)查問(wèn)卷，最終確定本文中的問(wèn)卷調(diào)查。

（二）問(wèn)卷的發(fā)放與統(tǒng)計(jì)

問(wèn)卷分為兩種，一種是在校生的問(wèn)卷，共發(fā)放了500份，成功回收的有453份，回收成功率90.6%。另一種是體育教師的問(wèn)卷，共發(fā)放28份，成功回收的有28份，回收成功率100%，根據(jù)巴比的社會(huì)調(diào)查理論，問(wèn)卷回收成功率在70%以上為非常好[2]。本次調(diào)查的問(wèn)卷回收成功率均在94%以上，說(shuō)明本次問(wèn)卷調(diào)查的回收率與有效率符合社會(huì)調(diào)查與研究的要求。

（三）識(shí)別體育教學(xué)中運(yùn)動(dòng)傷害發(fā)生的因素

通過(guò)查閱文獻(xiàn)和問(wèn)卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)，對(duì)于影響體育教學(xué)中運(yùn)動(dòng)傷害發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素不僅展示為簡(jiǎn)單的二維平面結(jié)構(gòu)，而表現(xiàn)的是立體的三維結(jié)構(gòu)圖。其三個(gè)軸向分別代表的因素為：X軸根本因素，為體育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)（包括學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)群體意識(shí)、學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人意識(shí)、教師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及環(huán)境中其他人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)）；Y軸屬性因素，為體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目（包括安徽省較大部分高職院校的體育教程中規(guī)定的籃球、足球、排球、田徑、乒乓球、羽毛球、武術(shù)）；Z軸時(shí)間因素：為體育運(yùn)動(dòng)技能形成階段（包括泛化階段、分化階段以及自動(dòng)化階段）見(jiàn)圖1。

二、風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）意識(shí)歸因分析

缺乏體育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是體育教學(xué)中發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的根本原因。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果（見(jiàn)圖1-1的X軸）在發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的160人中在運(yùn)動(dòng)中，因?yàn)槠渌麑W(xué)生發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的有51人占31.9%，可將其歸因?yàn)閷W(xué)生缺乏體育運(yùn)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)群體意識(shí)。在發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的160人中在運(yùn)動(dòng)中因?yàn)閳?chǎng)地器材原因發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的有48人占30%，可將其歸因?yàn)楣芾碚呷狈w育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的160人中在運(yùn)動(dòng)中因?yàn)樽陨碓虬l(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的有30人占18.8%，可將其歸因?yàn)閷W(xué)生缺乏體育運(yùn)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體意識(shí)。在發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的160人中在運(yùn)動(dòng)中因?yàn)榻處熢虬l(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的有23人占14.3%，可將其歸因?yàn)榻處熑狈w育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的160人中在運(yùn)動(dòng)中因?yàn)槠渌虬l(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的僅有8人只占5%，可將其歸因?yàn)榄h(huán)境中其他人額外人員缺乏體育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（二）體育項(xiàng)目分析

目前，安徽省較大部分高職院校的體育教學(xué)采用的是體育與健康教程。這本教材中的必修內(nèi)容為足球、籃球、田徑、排球、羽毛球、乒乓球、體操、武術(shù)等項(xiàng)目。 4所作為樣本的高職院校中開(kāi)設(shè)的體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目也即為這本教材中的必修內(nèi)容的運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目。而選修內(nèi)容只有少部分學(xué)校進(jìn)行開(kāi)展。我們對(duì)發(fā)生過(guò)運(yùn)動(dòng)傷害的學(xué)生進(jìn)行問(wèn)卷，統(tǒng)計(jì)表明：在安徽省高職院校學(xué)生運(yùn)動(dòng)傷害中，在不同的體育項(xiàng)目中學(xué)生發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的概率也不盡相同（詳見(jiàn)圖1-1的Y軸）。安徽省高職院校學(xué)生最容易發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的體育項(xiàng)目是籃球運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，運(yùn)動(dòng)傷害的發(fā)生概率為39.5%；向下按運(yùn)動(dòng)傷害的發(fā)生概率排名依次是足球、田徑、排球、羽毛球。發(fā)生概率依次為39.5%、31%、12.8%、9.0%、5.0%。值得注意的是籃球、足球和田徑的運(yùn)動(dòng)傷害的發(fā)生概率都較高。

（三）運(yùn)動(dòng)技能形成階段分析

根據(jù)運(yùn)動(dòng)訓(xùn)練學(xué)的基本原理，人體的運(yùn)動(dòng)技能在學(xué)習(xí)過(guò)程中可劃分為三個(gè)階段，我們一般稱之為運(yùn)動(dòng)技能形成三階段[3]。這三個(gè)階段按時(shí)間順序排列分別是運(yùn)動(dòng)技能形成的泛化階段、運(yùn)動(dòng)技能形成的分化階段和運(yùn)動(dòng)技能形成的自動(dòng)化階段。根據(jù)調(diào)查結(jié)果這三個(gè)階段中發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的人次依次是28、71和61，發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的概率是17.5%、44.4%和38.1%（詳見(jiàn)圖1的Z軸）。

三、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率三維圖

由圖1可知X軸上風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率由高到低依次是學(xué)生缺乏風(fēng)險(xiǎn)群體意識(shí)發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率31.9%，管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率30%，學(xué)生缺乏風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體意識(shí)原因和教師缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率分別是18.8%和13.3%，環(huán)境中其他額外人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率為5%。Y軸上風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率由高到低依次是籃球風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率39%、足球風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率31.2%、田徑風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率12.9%、排球風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率9.1%、羽毛球風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率5%。Z軸上風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率由高到低依次是分化階段其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率44.4%、自動(dòng)化階段風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率38.1、泛化階段風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率17.5%。則任何一個(gè)意識(shí)的缺乏在任何一項(xiàng)運(yùn)動(dòng)的任何一個(gè)階段都可在圖中找到對(duì)應(yīng)的點(diǎn)，而這個(gè)點(diǎn)到原點(diǎn)O的距離越近則綜合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率越低，就不容易發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害。相反而這個(gè)點(diǎn)到頂點(diǎn)P的距離越近則綜合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率越高，就很容易發(fā)生運(yùn)動(dòng)傷害。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陶然，張誠(chéng).關(guān)于體育院校體育風(fēng)險(xiǎn)管理的研究[J].考試周刊.2011（05）.

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

關(guān)鍵詞：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；績(jī)效評(píng)價(jià)；指標(biāo)權(quán)重

文章編號(hào)：1003－4625（2009）01－0012－04 中圖分類號(hào)：F830.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

隨著以雷曼兄弟銀行破產(chǎn)保護(hù)和全球最大保險(xiǎn)公司AIG嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)為代表的華爾街金融風(fēng)暴的出現(xiàn)，全球商業(yè)銀行都提出了相應(yīng)的對(duì)策，但是，效果如何，還需要通過(guò)科學(xué)的方法進(jìn)行評(píng)價(jià)，以便發(fā)現(xiàn)不足之處，然后再繼續(xù)完善對(duì)策，達(dá)到對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)管理。

我國(guó)在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)方面與國(guó)際銀行相比還比較落后，正處于起步階段。

為此，作者在借鑒國(guó)際銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效已有的方法和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)的實(shí)踐，用層次分析法（AHP）確定評(píng)定指標(biāo)權(quán)重；采用模糊綜合評(píng)判對(duì)信貸管理的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，以期建立一套比較可行的信貸管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。

二、層次分析法基本原理

（一）原理概述

美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家薩迪（T.L.Saaty）首先提出AHP方法，其主要思想是：首先將復(fù)雜問(wèn)題中的各種因素通過(guò)劃分成相互聯(lián)系的有序?qū)哟?，然后根?jù)某些判斷標(biāo)準(zhǔn)對(duì)每一層中各元素的相對(duì)重要性賦予定量化的度量，并依據(jù)數(shù)學(xué)方法推算出各個(gè)元素的相對(duì)重要性權(quán)重，最后對(duì)結(jié)果進(jìn)行研究、分析與調(diào)整[1]。作為一種用來(lái)處理復(fù)雜的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等問(wèn)題的新的決策方法，它因具有系統(tǒng)、靈便和實(shí)用的特性而被廣泛應(yīng)用在不同的學(xué)科中。

按照AHP的基本思想，指標(biāo)體系權(quán)重的確定過(guò)程主要分為三個(gè)步驟：

1.將需解決的問(wèn)題根據(jù)擬達(dá)到的目標(biāo)和不同的性質(zhì)，分解為不同的組成因素，按照因素之間的相互影響和隸屬關(guān)系，進(jìn)行分層聚類組合，形成一個(gè)階梯的、有序的層次結(jié)構(gòu)體系。

2.對(duì)模型中每一層次因素的相對(duì)重要性，依據(jù)人們的判斷給予定量表示，再利用數(shù)學(xué)方法確定每一層次全部因素相對(duì)重要性次序的權(quán)值。

3.通過(guò)綜合計(jì)算各層次因素相對(duì)重要權(quán)值，得到最低層（每個(gè)方案）相對(duì)于最高目標(biāo)的相對(duì)重要次序的組合權(quán)值。

（二）指標(biāo)體系判斷矩陣的構(gòu)建

這是對(duì)第二個(gè)步驟的進(jìn)一步描述，要比較N個(gè)指標(biāo)b1、b2……bn對(duì)某因素F的影響大小，通常采取指標(biāo)兩兩對(duì)比的方法，用?琢ij表示指標(biāo)bi和bj對(duì)F的影響大小之比[5]。

AHP利用薩迪標(biāo)度（即將標(biāo)準(zhǔn)值限定在1―9范圍內(nèi)變動(dòng)的比率標(biāo)度），具體的標(biāo)度評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表1所示來(lái)確定?琢ij的值。

表1薩迪標(biāo)度表

為保證?琢ij的科學(xué)合理性，本文采用德?tīng)柗品╗3]對(duì)?琢ij賦值，即在銀行系統(tǒng)、監(jiān)管當(dāng)局和高等財(cái)經(jīng)院校選取10名長(zhǎng)期從事信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)能手和金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究專家，設(shè)置問(wèn)卷調(diào)查表，要求其給出指標(biāo)體系兩兩指標(biāo)之間對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的?琢ij值，并依據(jù)各專家學(xué)者的學(xué)識(shí)、資歷和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等給定其信任度系數(shù)，加權(quán)匯總便得到最終的?琢ij值。

綜合10位專家給出的所有的?琢ij值，將其排列成矩陣形式，即：A=(?琢ij)n×n ,

A=(?琢ij)n×n=?琢1?琢1…?琢1?琢n┆?塤┆?琢n?琢1…?琢n?琢n

其中：?琢ij>0，?琢ij=1?琢ji，且?琢ii=1，我們滿足這種條件的矩陣稱判斷矩陣或?qū)Ρ染仃嚒?/p>

三、基于APH法評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確立

（一）確定層次結(jié)構(gòu)

應(yīng)用APH法確定指標(biāo)權(quán)重的第一個(gè)步驟就是確定層次結(jié)構(gòu)[2]，根據(jù)APH和記分卡原理(BSC)的基本思想和信貸風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)的現(xiàn)實(shí)需要，將本指標(biāo)體系分為兩個(gè)層次，即準(zhǔn)則層（上層）和目標(biāo)層（下層），如表2所示。

表2信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系層次示意表

（二）建立判斷矩陣，確定指標(biāo)權(quán)重

在對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，論文仍采用專家綜合意見(jiàn)（德?tīng)柗品ǎ?duì)各指標(biāo)賦值的方式確定判斷矩陣[4]。

在銀行系統(tǒng)、監(jiān)管當(dāng)局和高等財(cái)經(jīng)院校選取10名長(zhǎng)期從事信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專家和金融研究的學(xué)者，設(shè)計(jì)咨詢問(wèn)卷，并依據(jù)各專家學(xué)者的學(xué)識(shí)、資歷和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，給定其信任度系數(shù)，匯總反饋結(jié)果，如某一風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在第i項(xiàng)上的專家評(píng)分的分值為x1i，x2ixni，該專家意見(jiàn)的權(quán)重為：b1i，bx2ibni，則該風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在第i上的最終分值為：

xi=■bjxji

第一步：建立判斷矩陣

將BSC的四個(gè)維度進(jìn)行兩兩比較，綜合專家意見(jiàn)，得到準(zhǔn)則層成對(duì)比較表（見(jiàn)表3）。

表3準(zhǔn)則層的成對(duì)比較表

第二步：計(jì)算判斷矩陣的特征向量及特征根來(lái)確定權(quán)重

1.對(duì)各行進(jìn)行幾何平均

w1=■=3.080，w2=■=1.075

w3=■= 0.740，

w4=■=0.408（2）

于是可得■wi=w1+w2+w3+w4=5.303，w1=w1■wi=0.581，w2=w2■wi=0.203，w3=w3■wi=0.140，w4=w4■wi=0.076

2.計(jì)算判斷矩陣的最大特征向量

1 3…61/3 1…31/51/2 …21/61/2 …10.5810.2030.140.076=2.3460.8280.5860.321

?著max=■■■=

■■+■+■+■=4.111（3）

目標(biāo)層次判斷矩陣和特征向量同理可得，其結(jié)果見(jiàn)表4所示。

（三）對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)

根據(jù)表4，對(duì)準(zhǔn)則層判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)可得：

CI0=■=■=0.037，CR0=■=■=0.041

表4各類指標(biāo)判斷矩陣及其特征向量

根據(jù)表4對(duì)財(cái)務(wù)類、客戶類、內(nèi)部業(yè)務(wù)類和學(xué)習(xí)與創(chuàng)新類指標(biāo)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)可得：

CI1=■=0.05，CR1=■=0.045

CI2=■=0.051，CR2=■=0.056

CI3=■=0.091，CR3=■=0.081

CI4=■=0.014，CR4=■=0.012

由此可見(jiàn)，以上判斷矩陣都通過(guò)一致性檢驗(yàn)，指標(biāo)權(quán)重均有效。

（四）計(jì)算各指標(biāo)相對(duì)于目標(biāo)層的權(quán)重

根據(jù)以上準(zhǔn)則層和目標(biāo)層得出的特征向量，得出各指標(biāo)權(quán)重如表5所示。

四、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

在得到某一層各指標(biāo)的權(quán)重后，為建立信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)模型，還應(yīng)計(jì)算出該指標(biāo)層各指標(biāo)相對(duì)于在整個(gè)指標(biāo)體系的權(quán)重。

各指標(biāo)在整個(gè)指標(biāo)體系中權(quán)重的計(jì)算方法如下：

表5各層指標(biāo)對(duì)目標(biāo)層的權(quán)重

將通過(guò)APH法得到的該指標(biāo)權(quán)重與它的上一層的權(quán)重相乘，得出該指標(biāo)在上一層中的權(quán)重，如果還有上一層，將所得權(quán)重繼續(xù)與再上一層的權(quán)重相乘得到新的權(quán)重，以此類推，直到計(jì)算出該指標(biāo)相對(duì)于目標(biāo)層的權(quán)重為止。

最后將指標(biāo)值與各指標(biāo)權(quán)重相乘，便構(gòu)建出信貸風(fēng)險(xiǎn)綜合績(jī)效綜合指數(shù)模型，用數(shù)學(xué)公式表示如下：

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指數(shù)=∑（單項(xiàng)指標(biāo)得分×該指標(biāo)的權(quán)重）/權(quán)重總和根據(jù)上文分析，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指數(shù)可用如下函數(shù)模型表示：

f(x)=0.2417×A1+0.061×A2+…0.0316×D4+0.0201×D5（4）

在計(jì)算信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指數(shù)時(shí)，各指標(biāo)的取值范圍均為0-1，其中，定量類指標(biāo)得分由當(dāng)期數(shù)值與根據(jù)行業(yè)水平、銀行自身的歷史水平、當(dāng)前實(shí)際情況確定一個(gè)基準(zhǔn)值相比較計(jì)算得來(lái)，定性類指標(biāo)得分均采用專家評(píng)分法賦值，通過(guò)加權(quán)平均得到各指標(biāo)的最終指數(shù)，然后直接代入式（4）便可以得到銀行本期信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指數(shù)。

綜合指數(shù)越高，說(shuō)明信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效越好，反之則說(shuō)明信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題比較嚴(yán)重，需要根據(jù)各指標(biāo)得分找出具體問(wèn)題，以便加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。

銀行可以將各個(gè)時(shí)期的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合得分編制成曲線圖，以便直觀地反映各時(shí)期信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際效果，為提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平奠定基礎(chǔ)。

五、結(jié)論

本文在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，基于BSC關(guān)于企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的核心思想，設(shè)置了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，并應(yīng)用APH法比較科學(xué)的確定了各指標(biāo)的權(quán)重，建立起了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)函數(shù)模型，有助于增強(qiáng)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管績(jī)效評(píng)價(jià)工作的操作性。

但這個(gè)模型仍有待進(jìn)一步研究，具體表現(xiàn)在：

首先，該評(píng)價(jià)模型需要在實(shí)證中不斷檢驗(yàn)，及時(shí)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行適度替換和調(diào)整，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境對(duì)各指標(biāo)權(quán)重反復(fù)修正，這樣才能得到一個(gè)較為理想模型。

其次，各指標(biāo)分值的準(zhǔn)確與否對(duì)函數(shù)模型得出的判斷結(jié)果有著重要的影響，如何科學(xué)定量化各指標(biāo)的得分值，建立各指標(biāo)得分對(duì)照表以便提高模型的準(zhǔn)確度仍值得進(jìn)一步研究。

再次，合理確定銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效綜合指數(shù)級(jí)別和分類標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效的一個(gè)非常重要的部分，只有科學(xué)的確定指數(shù)級(jí)別和分類標(biāo)準(zhǔn)，才能真正有效地對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效做出科學(xué)評(píng)價(jià)。

為此，后續(xù)的研究工作還應(yīng)在這方面加強(qiáng)，以便形成一套較完整的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

一、《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》案例的重要性

在管理學(xué)中“案例”由于它能夠有效地結(jié)合實(shí)際問(wèn)題，因而在考試中更能檢驗(yàn)考生對(duì)知識(shí)和能力的考核，于是，越來(lái)越得到各類管理類考試的認(rèn)可，并逐漸流行起來(lái)。從近年全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試科目《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》所涉及的案例來(lái)看，案例比例越來(lái)越高，案例涉及的領(lǐng)域也越來(lái)越多。從國(guó)內(nèi)外情況分析，涉及的案例有國(guó)內(nèi)案例和國(guó)外案例；從領(lǐng)域和行業(yè)劃分，有生產(chǎn)企業(yè)案例、銷(xiāo)售企業(yè)案例、金融機(jī)構(gòu)案例等；從案例的效果看有正面案例和反面案例等。視角不同，檢驗(yàn)考生掌握知識(shí)和能力的要求也有所不同。但無(wú)論如何，這些案例的目的就是要在考生學(xué)習(xí)和掌握了《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)的基礎(chǔ)上，通過(guò)案例的考核，讓考生把所學(xué)的理論知識(shí)同案例試題——這種淺層次的“實(shí)踐活動(dòng)”結(jié)合起來(lái)。

從2009年全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試新增本科目以來(lái)，可以看到，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》一直強(qiáng)調(diào)案例型試題的重要性，并在各類復(fù)習(xí)和應(yīng)試中不斷強(qiáng)調(diào)。這是由于案例型試題的特點(diǎn)所決定的，案例型試題有利于提高考生的思維能力、應(yīng)變能力和創(chuàng)新能力。通過(guò)案例型試題，將理論與實(shí)踐有機(jī)結(jié)合，不僅使考生加深了對(duì)基礎(chǔ)理論知識(shí)的理解和認(rèn)識(shí)，擴(kuò)大了知識(shí)面，拓寬了思路，還從一定程度上檢驗(yàn)了考生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。因而，目前全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試科目《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》中案例型試題的比重和難度占有重要地位，希望能引起考生的注意。

案例型試題能引導(dǎo)考生去思考相關(guān)的原理，真正把理論與實(shí)務(wù)緊密結(jié)合起來(lái)，使考生更好地掌握公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)知識(shí)并能學(xué)以致用。所以，大家在復(fù)習(xí)和回答案例型試題時(shí)，需要明確考核的知識(shí)和考核內(nèi)容，這就要勤于思考、勤于實(shí)踐。關(guān)注經(jīng)濟(jì)管理時(shí)事，很多案例是來(lái)源于政策制定和教材知識(shí)點(diǎn)的融合，這為案例試題提供了豐富的來(lái)源，很多案例試題的答案往往是《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的理論知識(shí)與政策實(shí)踐等方面的綜合，這也為考生提供了一條復(fù)習(xí)的渠道和捷徑。如果能把教材上的知識(shí)與實(shí)踐結(jié)合起來(lái)做一些案例試題，一定能收到事半功倍的效果。當(dāng)前在金融全球化和金融危機(jī)的背景下，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目的案例型試題也伴隨著注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》這門(mén)課程的重要性而體現(xiàn)出來(lái)。這一點(diǎn)從歷年的試題中可窺豹一斑。

客觀地說(shuō)，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》這門(mén)課程涉及的內(nèi)容是極為廣泛的，涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、數(shù)學(xué)等學(xué)科體系，不僅包括經(jīng)濟(jì)政策、宏觀調(diào)控、公司戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，還包括各類公司的經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、資本流動(dòng)和資本運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新（特別是各類金融衍生品）、人力資源管理、內(nèi)部控制等內(nèi)容?？梢?jiàn)，《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》是一個(gè)集理論與實(shí)務(wù)的“大雜匯”課程體系，這個(gè)群組直接涉及到了企業(yè)管理、金融、數(shù)學(xué)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、貿(mào)易、匯率、利率、人力資源、薪酬激勵(lì)和內(nèi)部控制等具體的知識(shí)點(diǎn)。《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目所具有的上述特點(diǎn)，就要求考生在復(fù)習(xí)應(yīng)試中，要緊密聯(lián)系目前的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，運(yùn)用所學(xué)的知識(shí)，提高考生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。

二、《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》歷年考試中案例型試題分析

案例型試題的重點(diǎn)是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問(wèn)題的應(yīng)變能力為主，在案例型試題的全過(guò)程中，考生通過(guò)組織考生開(kāi)展研讀案例，查找并分析背景資料、思考判斷、反復(fù)思索、答題、校正等環(huán)節(jié)，訓(xùn)練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問(wèn)題的能力，同時(shí)也要注意提高考生思考能力和表達(dá)能力。

從公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)結(jié)構(gòu)和知識(shí)體系等方面看，該課程呈現(xiàn)出比較明顯的特點(diǎn)，如課程內(nèi)容豐富，課程的知識(shí)綜合性和關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，課程的內(nèi)容更新速度快，熱點(diǎn)、重點(diǎn)問(wèn)題多等。面對(duì)公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)的這些特點(diǎn)，需要在應(yīng)試方法上注重培養(yǎng)考生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題能力。要避免考生由于缺乏對(duì)于基本理論的完整接受和理解而導(dǎo)致的死記硬背和一知半解的學(xué)習(xí)方法，應(yīng)當(dāng)將基本理論講得盡可能的清楚透徹，并多用案例進(jìn)行具體分析，在課后習(xí)題練習(xí)與考試或考查中體現(xiàn)出對(duì)考生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題能力的重視，從而提高課程的應(yīng)試效果。

三、《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》案例型試題的考前準(zhǔn)備

《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》課程內(nèi)容龐雜，要達(dá)到寓基礎(chǔ)理論于廣泛而深入的討論之中，以加深對(duì)理論的理解并能分析、解決實(shí)際問(wèn)題，選擇合適的案例是關(guān)鍵。很多案例型試題的目的是從以往的事件中獲得啟發(fā)而編制的試題。應(yīng)試的過(guò)程實(shí)際上是對(duì)事件的再展示，分析事件的來(lái)龍去脈，并通過(guò)教材理論和知識(shí)點(diǎn)來(lái)回答問(wèn)題。從應(yīng)試實(shí)際看，如果沒(méi)有專業(yè)知識(shí)的提高，單純的案例也不行，二者必須兼?zhèn)?，否則，就失去了《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》案例型試題的真正意義。對(duì)考生而言，進(jìn)行公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理課程案例型試題的考生必須有扎實(shí)的基本功及一定的應(yīng)試經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)考生進(jìn)行案例練習(xí)的主要目的是為了提高其應(yīng)試技能，掌握所學(xué)知識(shí)。在案例型試題中有兩個(gè)環(huán)節(jié)需要重視：其一，對(duì)教材知識(shí)點(diǎn)的掌握。考生應(yīng)根據(jù)應(yīng)試內(nèi)容、應(yīng)試目的練習(xí)一定的案例。其二，案例的應(yīng)試與技巧。要從案例中總結(jié)知識(shí)和相關(guān)理論，對(duì)考試的全過(guò)程有一個(gè)完整的認(rèn)識(shí)，以提高應(yīng)試效果。

在公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理案例型試題中，應(yīng)遵循相關(guān)性、典型性和正面引導(dǎo)的原則合理篩選案例。同時(shí)，案例型試題不能取代其他題型，在進(jìn)行案例型試題時(shí)，應(yīng)注重多種應(yīng)試的互相配合。案例的選擇一定要考慮到案例與公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理原理的相關(guān)性，案例不能脫離原理。案例一定要和所要應(yīng)試的《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》教材的基本名詞、基本原理和基礎(chǔ)知識(shí)等相關(guān)，這是案例型試題的前提條件。

案例型試題的重點(diǎn)是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問(wèn)題的應(yīng)變能力為主，在案例型試題的全過(guò)程中，考生通過(guò)組織考生開(kāi)展研讀案例，查找并分析背景資料、思考判斷、討論交流、總結(jié)反思等環(huán)節(jié)，訓(xùn)練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問(wèn)題的能力。因此，案例型試題要達(dá)到較好的應(yīng)試目的，必須進(jìn)行周密的計(jì)劃、準(zhǔn)備和安排，否則只能使這種有效的應(yīng)試方法流于形式，難以獲得案例型試題應(yīng)有的效果。

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理范文

關(guān)鍵詞：電力工程總承包風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

中圖分類號(hào)：F407文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

一、選題的實(shí)際價(jià)值與理論意義

工程總承包（EPC、EP+C、DB等）是國(guó)際通行的工程建設(shè)項(xiàng)目組織實(shí)施方式。在電力行業(yè)積極推行工程總承包和工程項(xiàng)目管理，是電力勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理企業(yè)調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)綜合實(shí)力，加快與國(guó)際工程承包和管理方式接軌，適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織后新形勢(shì)的必然要求。

通過(guò)對(duì)我國(guó)電力工程總承包企業(yè)若干工程調(diào)查，包括目前在國(guó)內(nèi)電力工程總承包合同額最大的西北電力設(shè)計(jì)院、北京國(guó)電華北電力工程有限公司、山東電力設(shè)計(jì)院，在這些企業(yè)的電力總承包工程中，都存在對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)不足的問(wèn)題，給工程建設(shè)和企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不同程度的損失。

本文通過(guò)對(duì)總承包模式下承包商風(fēng)險(xiǎn)的研究，使承包商在認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能夠?yàn)槲覈?guó)總承包企業(yè)在工程管理中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有價(jià)值的借鑒，促進(jìn)工程建設(shè)和總承包企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也有利于我國(guó)電力事業(yè)建設(shè)的健康發(fā)展。

隨著科技的飛速發(fā)展和人們生活節(jié)奏的不斷加快，社會(huì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，各大型工程項(xiàng)目所涉及的不確定因素日益增多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失規(guī)模也越來(lái)越大，這些都促使科研人員和實(shí)際管理人員從理論上和實(shí)踐上重視對(duì)大型工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理?！?〕世界項(xiàng)目管理大會(huì)把對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理作為大會(huì)的四大主題之一，以及各種期刊上有關(guān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理論文的不斷增加，都表明人們已極為重視對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究。

第一，認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前項(xiàng)目管理中薄弱環(huán)節(jié)。

大多數(shù)總承包商在大多數(shù)情況下不能夠?qū)こ田L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入和細(xì)致的研究，在項(xiàng)目管理中忽視了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理，致使許多承包商在接到總承包工程后，達(dá)不到投標(biāo)時(shí)的經(jīng)濟(jì)效益預(yù)期。

第二，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

正確的風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益，相反，不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理使企業(yè)虧損甚至倒閉的例子比比皆是。從這個(gè)角度上講，風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理的水平?jīng)Q定企業(yè)的生存和發(fā)展。

第三，有利于電力工程建設(shè)健康發(fā)展。

有些承包商對(duì)項(xiàng)目建設(shè)不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中就不可避免遇到困難，既給工程的進(jìn)展帶來(lái)了阻礙，也給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)巨大損失。

二、解決的問(wèn)題和方法

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估計(jì)和評(píng)價(jià)過(guò)程中一般都需要借助于一些技術(shù)和工具，這樣在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中就能夠提高效率，減少差錯(cuò)，獲得較為準(zhǔn)確的結(jié)果。根據(jù)項(xiàng)目的不同情況，可能需要采用不同的風(fēng)險(xiǎn)分析工具和技術(shù)（見(jiàn)表1）。

表1

（二）風(fēng)險(xiǎn)影響及危害性分析方法

風(fēng)險(xiǎn)影響及危害性分析是一種用于分析風(fēng)險(xiǎn)事件影響及危害性的綜合分析技術(shù)。其基本原理源于可靠性工程中廣泛運(yùn)用的故障模式影響及危害性分析（Failure Mode,Effects and Criticality Aanalysis,FMECA）。其分析原理如下:

表2

嚴(yán)重性指潛在風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)產(chǎn)品影響后果的嚴(yán)重程度。為了準(zhǔn)確定義風(fēng)險(xiǎn)事件的不良影響，通常需要對(duì)每種風(fēng)險(xiǎn)事件的潛在影響進(jìn)行評(píng)價(jià)并賦予分值。如下表

表3

可能性指具體的風(fēng)險(xiǎn)起因發(fā)生的概率，可能性的分級(jí)數(shù)著重在其含義而不是數(shù)值。

表4

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重性和可能性的綜合描述。該數(shù)值越大，則表明這一潛在問(wèn)題越嚴(yán)重，越應(yīng)及時(shí)采取糾正措施，以便減少該值。

表5

應(yīng)急措施指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后采取的應(yīng)對(duì)措施，預(yù)防措施指為了防止該風(fēng)險(xiǎn)事件的出現(xiàn)所采取的防患措施。

表6

（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)就是對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提出處理意見(jiàn)和辦法。在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定性定量估計(jì)和評(píng)價(jià)之后，得到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失的嚴(yán)重程度。再根據(jù)項(xiàng)目的要求，決定應(yīng)采取什么樣的措施，以達(dá)到減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和降低損失程度。

為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，可從消除風(fēng)險(xiǎn)因素、降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)后果等級(jí)三個(gè)方面提出多種策略。

三、主要的研究成果和結(jié)論

本文研究的主要目的在于通過(guò)對(duì)電力工程總承包項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析，能夠?yàn)槲覈?guó)總承包企業(yè)在工程管理中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有價(jià)值的借鑒。本文主要工作及貢獻(xiàn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．本文將電力行業(yè)以外的大型復(fù)雜工程項(xiàng)目的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)用于電力工程總承包風(fēng)險(xiǎn)管理，為電力工程總承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供有價(jià)值的值得借鑒的風(fēng)險(xiǎn)管理理論，促進(jìn)電力工程總承包風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展和實(shí)踐。

2．有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須能夠正確的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，本文運(yùn)用故障模式影響及危害性分析（Failure Mode,Effects and Criticality Aanalysis,FMECA），結(jié)合工程實(shí)例列出了電力工程項(xiàng)目管理過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件，并顯示每種風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性、后果的嚴(yán)重性以及可控制程度，以及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的大小，從而為制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施提供依據(jù)，同時(shí)，找出減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件的過(guò)程控制變量，并制定出糾正和預(yù)防措施。

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