冶金行業(yè)研究精選(九篇)

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第1篇：冶金行業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：云南省；金融發(fā)展；金融結(jié)構(gòu)

引言

自從中國加入WTO后，我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，對外經(jīng)濟交往也日益密切和頻繁，而作為中國南部與南亞多國交界重要省份的云南省，要進一步發(fā)展云南經(jīng)濟，除了要發(fā)展好投資、消費和對外貿(mào)易外，更需要一個良好的與之相配套的金融環(huán)境。改革開放三十多年以來，云南經(jīng)濟雖遭遇1997年的東南亞金融危機以及2007年的全球金融海嘯的影響，依舊迅猛發(fā)展，金融體制改革也逐步深化。但與其他發(fā)達省份相比，其的金融業(yè)活躍程度仍遠遠不夠，其金融市場仍處于初級發(fā)展階段，如缺乏外資保險公司，外匯市場和證券市場發(fā)展相對遲緩，截止到2012年，只有4家外資銀行設(shè)立分行并經(jīng)營，外資銀行落戶在省會城市昆明的積極性不高，仍缺少國際上知名的大銀行，全省銀行業(yè)多元化不足。但是，在國內(nèi)金融業(yè)改革的大好形勢下，云南省正在探索一條符合自身情況的金融發(fā)展之路。

1云南省金融發(fā)展的現(xiàn)狀

從現(xiàn)階段來看，云南省已經(jīng)形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，多種股份制銀行、政策性銀行、城市商業(yè)銀行、郵儲銀行和信用社以及少量外資銀行并存的銀行體系。大量的金融資源被四大國有商業(yè)銀行壟斷，并支持著該地區(qū)大中型企業(yè)的發(fā)展，金融行業(yè)的良好發(fā)展為云南省的經(jīng)濟發(fā)展提供了高效的金融服務(wù)。但同時資本市場發(fā)育程度低，上市公司數(shù)量少，融資規(guī)模小，截止2012年底共82家證券經(jīng)營機構(gòu)，28家上市公司總市值1988.5億元。國內(nèi)眾多知名的各大保險公司落地云南，保險業(yè)規(guī)模平穩(wěn)增長，發(fā)展水平逐年提升，保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，投資業(yè)務(wù)較快發(fā)展。

1.1云南省銀行業(yè)的現(xiàn)狀

多年來，云南省以四大國有商業(yè)銀行為主體的壟斷模式已形成了，大量的金融資源被它們壟斷，同時云南大中型企業(yè)的發(fā)展也離不開它們的支持，它們是云南省經(jīng)濟建設(shè)的有力資金保證。隨著銀行類金融機構(gòu)競爭日益加大，銀行種類日益多元化，新型農(nóng)村金融機構(gòu)快速發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量增加到26家，營業(yè)網(wǎng)點增至42個，資產(chǎn)規(guī)模擴大到84.5億元（見表1）。國有控股商業(yè)銀行在云南省的分支機構(gòu)出現(xiàn)了縮減的趨勢，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行異軍突起，其經(jīng)營狀況良好，東亞銀行昆明分行設(shè)立，成為云南省第4家外資銀行，穩(wěn)健貨幣政策貫徹落實，信貸合理增長，金融機構(gòu)存貸款規(guī)模繼續(xù)擴大，2010年雙雙突破萬億元，2012年年末金融機構(gòu)各項存款余額為18049.49億元，年末金融機構(gòu)各項貸款余額14168.99億元（見表2）。全省銀行業(yè)從業(yè)人員、金融機構(gòu)數(shù)量同比分別增加4597人和92個，不良貸款余額和不良貸款率比年初分別減少34.4億元和下降0.4個百分點，資產(chǎn)總額同比增長21.3%。另外，服務(wù)于農(nóng)村和小微企業(yè)發(fā)展的非銀行業(yè)地方金融組織數(shù)量較快增長，至2012年年末全省已批準成立小額貸款公司484家，其中已掛牌營業(yè)430家。

1.2證券業(yè)現(xiàn)狀

表3為2007-2012年年度云南省證券業(yè)基本情況。云南省上市公司截止目前共28家，5年來共增加1家上市公司，市價總值也隨著經(jīng)濟波動而大幅度變化，2008年最低僅有1123.4億元，2010年最高，市值為2777.68億元，截止2012年底，市值為1988.5億元，同比減少2.1%，降幅較上年大幅收窄。大部分上市公司的盈利能力與發(fā)達省份的上市公司相比較依舊較差，在全國各個大中型城市中，處于中等偏下的水平。另外，證券累計成交量從2009年開始年年下滑，到2012年，成交量下滑3500億元左右，證券市場疲軟。

1.3保險業(yè)現(xiàn)狀

云南省保險業(yè)規(guī)模平穩(wěn)增長，發(fā)展水平逐年提升，保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，涉農(nóng)服務(wù)力度加大，投資業(yè)務(wù)較快發(fā)展。保險業(yè)金融機構(gòu)積極支持服務(wù)云南經(jīng)濟發(fā)展。如表4（云南省保費收入和賠款給付）及如圖1統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，云南省保費收入逐漸增加，特別是2004年后保費規(guī)模急速上漲，保險覆蓋面不斷擴大，保費收入從1997年的31.59億，到2012年增加為271.3億，翻了約9倍，賠款及給付支出也增多。2012年末，云南省保險賠付支出首次突破百億元，其賠付率為36.9%，而1997年僅為10.07%；保險公司分支機構(gòu)達到32家，較2004增加19家；保險業(yè)資產(chǎn)總額441.2億元，保險業(yè)服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟補償功能作用得到有效發(fā)揮。另外涉農(nóng)服務(wù)力度加大，2012年云南省保險業(yè)共提供涉農(nóng)風(fēng)險保障1303.2億元，比上年增加128.9億元；農(nóng)業(yè)保險賠付支出4.1億元，同比增長44.1%，受益農(nóng)戶達44.1萬戶，農(nóng)業(yè)保險品種已基本覆蓋全省主要農(nóng)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)。而從保險密度及保險深度角度來看，云南省2012年保險密度為585.8元/人，隨著人們收入水平的不斷提升，各省各地區(qū)的保險密度也在不斷提高，中國保險密度2007年達532.4元/人，2012年過保險密度為1046.64元/人，與發(fā)達國家差距更遠，美國1975年保險密度為494.8美元，1985年達到1256.8美元，根據(jù)匯率兌算，目前云南省的保險密度僅達到美國70年代水平。同時2012年云南省保險深度為2.6%，保險深度遠低于世界平均水平。

2云南省金融業(yè)存在的問題

盡管近年來，云南省金融行業(yè)整體上發(fā)展不錯，特別是作為中國———東盟自由貿(mào)易區(qū)建立的“橋頭堡”和“前沿陣地”，中國通往南亞、東南亞的窗口和門戶，云南經(jīng)濟和金融都加速發(fā)展，但其發(fā)展與科學(xué)發(fā)展觀的要求還有差距，云南金融發(fā)展支撐全省經(jīng)濟持續(xù)增長的基礎(chǔ)還不牢固，仍存在以下幾點問題。

2.1省內(nèi)銀行競爭力低，發(fā)展緩慢，產(chǎn)品、服務(wù)單一化

在云南省，銀行作為金融業(yè)主體，雖然市場競爭的日趨激烈和幾大國有銀行股份制改革步伐的加快，但是，截止12年底外資銀行僅4家入駐云南市場，銀行的管理和經(jīng)營需更進一步深化，較為傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)依舊是各種銀行類金融機構(gòu)之間的競爭焦點，而像中間業(yè)務(wù)這類銀行經(jīng)營的新增長點上的研發(fā)水平仍然不夠，而且在城市各個角落“地毯式”地鋪設(shè)營業(yè)網(wǎng)點是各大商業(yè)銀行慣用手段，仍然存在經(jīng)營成本偏高，規(guī)模收益偏低的局面。其次，較弱的金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力、不健全的金融服務(wù)功能和缺乏靈活性的金融機構(gòu)運行機制，導(dǎo)致各銀行推出產(chǎn)品及服務(wù)比較單一，由此可見，我省銀行營銷中存在著的不少亟待解決的問題。

2.2證券市場發(fā)展相對滯后

以銀行貸款為間接融資方式是云南省一大特點，而用于直接融資的證券市場占比非常小。這樣造成間接融資與直接融資之間的結(jié)構(gòu)比例不均衡，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨過度的金融風(fēng)險，并沒有分散金融系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險。其次，云南的經(jīng)濟發(fā)展本就較落后，中小企業(yè)發(fā)展非常緩慢，強大的市場競爭能力是大部分企業(yè)所缺乏的，同時，符合上市資格的公司又不是太多，在證券市場上籌集資金的能力要遠遠低于其他發(fā)達省份。再者，與其他發(fā)達省份相比云南省股票和債券的融資比重偏低，其證券市場的發(fā)展滯后于經(jīng)濟增長。因此，資本市場的風(fēng)險管理水平不僅從整體上被限制了，而且公司治理作用的發(fā)揮也受到了影響，導(dǎo)致資源配置效率被降低。

2.3保險市場發(fā)展相比落后

盡管云南保險業(yè)發(fā)展勢頭良好，發(fā)展水平逐年提升，涉農(nóng)服務(wù)力度加大，投資業(yè)務(wù)較快發(fā)展。但是該市場的發(fā)展仍然沒有達到成熟的階段，還存在些許問題。第一，隨著保險市場的擴大逐年增加，保險從業(yè)人員市場勞動力供給小于需求，導(dǎo)致從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，存在銷售誤導(dǎo)等問題，誤導(dǎo)了消費者對保險的了解和認同，阻礙保險業(yè)的發(fā)展。第二，保險產(chǎn)品同質(zhì)性非常高，市場競爭更多以價格競爭為主，監(jiān)管不到位，一些小型保險公司出現(xiàn)“惡性競爭”，擾亂保險市場正常秩序。其次，創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品開發(fā)遠不能滿足不同層次消費者的需求。

2.4金融發(fā)展滯后于經(jīng)濟發(fā)展

由于云南省位于西南邊陲，受地理、地形、交通和外貿(mào)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展相對落后的制約，云南經(jīng)濟的外向度偏低，盡管經(jīng)濟突飛猛進，金融業(yè)也快速發(fā)展，但是在一定程度上，金融機構(gòu)的組成結(jié)構(gòu)及金融發(fā)展還是匹配不上經(jīng)濟增長的態(tài)勢。到2012年底，云南省外資金融機構(gòu)依然不多，僅有4家外資銀行入駐。證券公司從2007年來一直只有2家，而上市公司從2007年到2012年僅增加2家，說明云南省的金融發(fā)展相比經(jīng)濟發(fā)展非常緩慢，這有可能會對今后云南經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生負影響。

3促進云南省金融發(fā)展的對策

3.1實施金融扶持政策，大力發(fā)展本地區(qū)金融機構(gòu)

云南省資金來源匱乏，金融發(fā)展滯后，來靠財政投入的單一投資制度不足以支持云南省經(jīng)濟的發(fā)展。一方面，通過地方金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革的深化，地方金融實力的壯大，加強業(yè)務(wù)流程的整合，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的強化，約束機制的完善來推動國有商業(yè)銀行深化改革，支持股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)水平，從而能有效促進云南經(jīng)濟發(fā)展。另一方面，地方金融機構(gòu)發(fā)展的高度重視，政策性金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和完善，新型農(nóng)村金融服務(wù)體系的建立，將能構(gòu)建一個完善的金融市場體系。同時，推進金融業(yè)發(fā)展還需要與金融監(jiān)管機構(gòu)和人民銀行共同做好防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

3.2合理規(guī)劃金融產(chǎn)業(yè)布局

第一，云南應(yīng)把握住橋頭堡建設(shè)和國家新一輪西部大開發(fā)的重大歷史時機，把轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)作為經(jīng)濟發(fā)展的主線，積極推進城市化、工業(yè)化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化戰(zhàn)略，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，破解資源環(huán)境約束，提高生態(tài)保障能力，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力提高五大支柱產(chǎn)業(yè)———生物資源產(chǎn)業(yè)、煙草產(chǎn)業(yè)、有色金屬產(chǎn)業(yè)、旅游產(chǎn)業(yè)和電力產(chǎn)業(yè)的競爭力。把非戰(zhàn)略性投資領(lǐng)域?qū)Ψ菄兄平?jīng)濟全面開放，激勵非國有經(jīng)濟投資主體拓寬投資領(lǐng)域，在更寬泛的產(chǎn)業(yè)空間內(nèi)形成與國有制經(jīng)濟互為開放的分工協(xié)作關(guān)系使之成為可能。第二，通過高效利用金融機構(gòu)資金和發(fā)掘潛在資金，并且引導(dǎo)好資源配置，提高企業(yè)以及項目建設(shè)的資金凝聚力。第三，股權(quán)交易市場大力發(fā)展，拓寬金融機構(gòu)服務(wù)范圍，增強中小企業(yè)信貸服務(wù)和金融優(yōu)惠政策。第四，加大對地方經(jīng)濟發(fā)展的信貸投入，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)效率最大化。

3.3提升銀行競爭力

銀行的管理和經(jīng)營需更進一步深化，學(xué)習(xí)和借鑒西方商業(yè)銀行的市場營銷理念，并積極的探索市場營銷方法，進行市場細分，不斷推出特色服務(wù)；緊跟金融動態(tài)，推出形式多樣，內(nèi)容豐富的金融理財產(chǎn)品等等。從而提升當?shù)劂y行競爭力。其次，政府需要提高金融市場的開放程度，創(chuàng)造外資銀行進駐的條件，鼓勵國內(nèi)外投資銀行在當?shù)卦O(shè)立分支機構(gòu)，加速金融機構(gòu)多元化，提高云南省金融發(fā)展的速度。同時，引入競爭機制，加大銀行間市場競爭力，提高金融系統(tǒng)資金的運用效率。最后，學(xué)習(xí)研究外資銀行先進的管理經(jīng)驗、金融服務(wù)工具和高質(zhì)量的服務(wù)方式，從而提升原有金融機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量等。

3.4加快保險業(yè)的發(fā)展重視和發(fā)揮保險業(yè)在市場經(jīng)濟中的作用

保險行業(yè)一直在金融業(yè)中占有比較重要的地位，云南省也不例外。隨著迅猛增長的經(jīng)濟，云南省人均收入一直上漲，人們的生活質(zhì)量也逐年提高，同期反應(yīng)出來還有人們的保險意識也逐漸增強，在經(jīng)濟加速增長的帶動下使得云南省保險業(yè)發(fā)展較快。然而面對保險行業(yè)所暴露出來的問題，我們?nèi)匀恍枥^續(xù)完善。3.4.1加大對保險從業(yè)人員的輸出和提升保險從業(yè)人員綜合素質(zhì)由于保險行業(yè)的特殊屬性，涉及行業(yè)的層面較為廣泛，需求大量各種專業(yè)的人才。同時，保險行業(yè)有是一個特殊的服務(wù)行業(yè)，它又是一個專業(yè)性很強行業(yè)，這就需要從業(yè)人員具備更強的綜合素質(zhì)和專業(yè)知識。第一，完善保險專業(yè)在大學(xué)中的培養(yǎng)體系，一方面，在各大高校（特別是實踐性高校）中加設(shè)保險學(xué)相關(guān)專業(yè)，擴大招生。另一方面，加大教學(xué)培養(yǎng)力度，教學(xué)中在學(xué)習(xí)理論知識的基礎(chǔ)上，需更多考慮結(jié)合保險實踐，增加其與崗位需求的匹配度。第二，在保險業(yè)內(nèi)建立起一套保險從業(yè)人員的培訓(xùn)系統(tǒng)，對保險從業(yè)人員做定期培訓(xùn)及考試，保證保險從業(yè)人員對保險產(chǎn)品及知識的熟悉度。3.4.2提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，開發(fā)和推行強制保險隨著經(jīng)濟發(fā)展，人們生活環(huán)境復(fù)雜化，面臨的風(fēng)險越來越多，保險的需求也多樣化，提升保險市場的產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新能力，對提高云南市場保險密度和保險深度是非常重要的舉措之一。其次，雖然大家的生活水平有很大的提高，保險意識及購買能力也變強，但相比來說，還是遠遠不夠的，很多單位、團體及個人在面對風(fēng)險時，總抱有僥幸心理，沒有防范意識，所以對一些普遍存在的風(fēng)險或者對某些集中群體應(yīng)由政府牽頭推出強制性保險，如“學(xué)平險”，“航意險”，“醫(yī)療責(zé)任險”等，在發(fā)生事故時，特別是重大事故時，一方面被保險人能由保險公司提供物質(zhì)上的補償，減輕風(fēng)險發(fā)生時的傷害，另一方面，提升社會穩(wěn)定性。3.4.3加強監(jiān)管一方面，各家保險公司應(yīng)加大自查力度，加強防范銷售誤導(dǎo)等違規(guī)行為。另一方面，保監(jiān)局可以建立消費者投訴和咨詢渠道，對存在消售誤導(dǎo)的個人及公司進行嚴厲懲罰。并加強對整個保險市場的監(jiān)管，防范“惡性競爭”的出現(xiàn)，擾亂保險市場正常秩序。逐漸改變?nèi)藗儗ΡｋU業(yè)的理解和提升人們的保險意識，形成良性循環(huán)。

4結(jié)論

由于云南省位于西南邊陲，受地理、地形、交通和外貿(mào)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展相對落后的制約，云南經(jīng)濟的外向度偏低。通過對云南省金融業(yè)中銀行、證券、保險三大行業(yè)分別進行分析，發(fā)現(xiàn)盡管云南經(jīng)濟突飛猛進，金融業(yè)也快速發(fā)展，但與其他發(fā)達省份相比是在一定程度上，金融發(fā)展還是匹配不上經(jīng)濟增長的態(tài)勢，其金融業(yè)活躍程度仍遠遠不夠，金融市場仍處于初級發(fā)展階段。如銀行業(yè)雖不良資產(chǎn)在下降，資產(chǎn)總額在上升，從業(yè)人員也在增加，但總的來說，仍存在發(fā)展慢，產(chǎn)品單一的情況。另外，整個證券市場發(fā)展相對是滯后的，一方面上市公司數(shù)量增長少，其次市值和盈利能力相對較差，證券累計成交量也在下滑，證券市場出現(xiàn)疲軟。相對而言，保險市場發(fā)展得更好，整個云南省保險業(yè)規(guī)模增長平穩(wěn)，分支機構(gòu)和保費收入增幅較大，以及農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)也在增加。但仍然存在產(chǎn)品同質(zhì)化，從業(yè)人員綜合素質(zhì)不高等問題，以及整個云南保險市場保險密度和深度都低于其他發(fā)達省份。對此，本文提出了一些建議，為云南省探索一條符合自身情況的金融發(fā)展之路提供一定的理論基礎(chǔ)。

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第2篇：冶金行業(yè)研究范文

【關(guān)鍵詞】分散度 羊群效應(yīng) 個股收益

一、緒論

羊群效應(yīng)本來是指動物成群移動或覓食的現(xiàn)象。后來人們將這概念引申為個體與群體大多數(shù)人一樣思考或行動的社會現(xiàn)象。凱恩斯從職業(yè)投資的觀點出發(fā)描述“羊群效應(yīng)”：投資就好像是對報紙上發(fā)表的100張照片進行選美，參加者要選出照片中最美的6個，最后選擇與全部選手的平均偏好最符合的人得獎。在這種情況下，每個選手都可能不選他個人認為最漂亮的照片，而是努力揣測大家所認為的最好看的是哪個。

以后，這一概念又被金融學(xué)家用來描述金融市場中的非理，受該行為影響，投資者傾向于忽略自己有價值的私有信息，而追隨市場中大多數(shù)人的決策方式。實際上，如果他們按照已有的私人信息理性思考，會采取不同的行為。

現(xiàn)有的對羊群行為的研究分為兩個方向：一種指標是股價分散度，研究整個證券市場在大幅上張或大幅下跌時是否存在羊群效應(yīng)；　第二種研究對象是某類特殊的機構(gòu)投資者，如投資基金，分析這類機構(gòu)投資者的交易情況和組合變化，從而判斷它們是否形成羊群效應(yīng)。本文將采用前一種分析方式。

該分析方式的理論基礎(chǔ)是：由于差異化的個股收益率對股票市場的收益率反應(yīng)的敏感性不同，所以當股市大幅上漲或下跌時，正常的股價分散度應(yīng)上升，但若　“羊群效應(yīng)”存在于市場，則股票價格的變化將趨于一致。前人的實證研究表明成熟市場，如歐洲、美國和日本等沒有羊群行為，但韓國等新興股市卻發(fā)現(xiàn)羊群效應(yīng)的存在；研究分析同時顯示，我國證券市場上的“羊群效應(yīng)”比美國股市明顯，且面臨市場大幅上漲時出現(xiàn)的羊群效應(yīng)程度遠低于當市場大幅下跌時的羊群效應(yīng)程度。另一方面，受到市場環(huán)境中嚴重的信息不對稱和頻繁的政策干預(yù)影響，羊群效應(yīng)的確在我國市場上存在，從而導(dǎo)致總風(fēng)險的很大比例都是系統(tǒng)性風(fēng)險。

本文將參考文獻《基于分散度的金融市場的羊群行為研究》中的理論和方法，采用收益率分散度作為指標，即個股收益率對于資產(chǎn)組合平均收益率的標準方差。根據(jù)該分析方法的理論假設(shè)：當羊群效應(yīng)完全決定市場行為的時候，價格是一致移動的，標準差為零。加入一股票的收益率偏離了市場的收益率，　將增大分散化程度。然而，當相對市場輿論產(chǎn)生羊群效應(yīng)時，　個股的分散化值應(yīng)該相對來說比較小。該點的檢驗可以使用市場價格劇烈波動時的分散化程度指標和市場價格處于平均波動水平時的分散化指標，并用指標相對大小來查驗說明羊群效應(yīng)的存在性。

二、分散度指標的公式及計算

（一）分散度程度的指標公式

假設(shè)一個資產(chǎn)組合S中總共有n只股票，　股票i的收益率是，　是資產(chǎn)組合S的n只股票的平均收益率。S的收益率分散度定義為公式（1）：

分散度指標來觀察羊群行為的特征的標準：當羊群行為存在時，由于投資者趨于一致，分散度將比較??；當羊群行為不存在時，個股收益率不同會帶來差異化的市場收益率的敏感度，因此，股票價格的分散程度也將增大。

我們可以發(fā)現(xiàn)，羊群效應(yīng)用分散度來測量有兩大優(yōu)點：（1）容易獲得所需要的數(shù)據(jù)；（2）分散度的計算方法簡單。這兩大優(yōu)點是其他測度羊群效應(yīng)的方法所不具備的。但同時它的缺陷在于它的測度對投資決策者的羊群效應(yīng)相對保守，因為只有幾乎大多數(shù)決策者對全部的股票都展現(xiàn)強烈羊群行為的時候，大多數(shù)的股票收益率才可能表現(xiàn)出一致性，因此，在一定程度上該測度方法低估了羊群效應(yīng)。

本文將比較所得結(jié)論與宋軍等（2001）所得出的金融行業(yè)的數(shù)據(jù)，觀察在不同的時間段內(nèi)我國證券市場上金融行業(yè)是否存在羊群效應(yīng)差異，同時比較市場收益率非常低和市場收益率非常高時的羊群效應(yīng)，從而獲得在極端情況下投資者的決策異同。

（二）分散度的計算

個股收益率的數(shù)據(jù)來自wind數(shù)據(jù)庫，采樣區(qū)間從2001年1月2日到2010年12月31日，包括了wind行業(yè)指數(shù)中金融板塊的所有有記錄的公司（共128家）的日收益率數(shù)據(jù)，另外，按照平均加權(quán)的方法計算資產(chǎn)組合收益率，同時，根據(jù)公式（1）計算分散化指標，所得部分數(shù)據(jù)分析顯示，在本文研究的10年中金融行業(yè)的日收益率的分散度平均值為2.80%，標準差為1.43%，相對原文獻研究得出的分散度平均值1.66%和標準差1.25%來說，日收益率的分散度有所增加，同時看到本文所研究的公司數(shù)量比原文要多很多，則分散度的增加也有可能是由于公司數(shù)量的增多而導(dǎo)致的。

三、市場壓力下的羊群行為檢驗

（一）市場壓力下的羊群行為檢驗?zāi)Ｐ?/p>

根據(jù)理性資產(chǎn)定價模型，個股收益率的不同會造成差異化的市場收益率敏感性程度，所以在市場存在壓力的條件下，股票價格分散度數(shù)值將增大；而羊群行為理論則認為，當市場價格劇烈波動時，投資者會趨于一致，從而導(dǎo)致股價分散度的值減小。因此，我們考慮將極端收益率從市場收益率分布中分離出來，同時分別檢驗在不包括極端收益率情況下的分散度和極端收益率情況下的分散度是否有不同，檢驗所使用的回歸方程如下：

上式回歸方程中，股票價格分散度用表示，股票市場大幅下跌和大幅上漲的可能性用虛擬變量和來表示。樣本中虛擬變量之外所包括的區(qū)域的平均分散化系數(shù)用來表示。

同時用三個波動標準來檢驗市場的極端變化，分別為1%，5%和10%。1%（5%，10%）的標準將和限制在1%（5%，10%）的最低和最高的區(qū)域中。

和取值如下：

其中，用表示市場收益率，分別用和表示市場收益率分布的p分位數(shù)。

根據(jù)上述理論分析，如果和的系數(shù)的回歸值為負（即，則顯示在市場收益率非常低時，羊群效應(yīng)要低于市場收益率非常高的時候。

（二）日收益率的回歸

根據(jù)回歸模型計算所得的結(jié)果和原文獻中的數(shù)據(jù)進行了對比可以發(fā)現(xiàn)，分別在1%、5%和10%的水平上，回歸系數(shù)和（金融行業(yè)）顯著為正。統(tǒng)計分析表明，個股收益率在這三個收益率水平上出現(xiàn)了明顯的分散。對比和的回歸系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，在極端水平1%下，個股收益率的分散會表現(xiàn)的更加明顯。這一數(shù)據(jù)表明，在市場極度上漲時金融板塊個股趨于分散，羊群效應(yīng)減少。

William等（1995）　對1962年7月到1988年12月的美國股市日收益率和月收益率，檢驗了分散度指標數(shù)據(jù)，研究結(jié)果顯示，分別在1%，5%的水平上，全行業(yè)以及分行業(yè)的子樣本回歸系數(shù)和顯著為正。宋軍等（2001）的研究結(jié)果則顯示實證結(jié)果所得的t統(tǒng)計值大部分都小于William等（1995）的t統(tǒng)計值。

而本文的t統(tǒng)計值基本都大于宋軍等人的研究（除1%的極端高水平下的t檢驗值），在統(tǒng)計上很顯著。比較這一相對大小之后，我們可以判斷，在過去的十年（2001-2010）中，我國證券市場上金融行業(yè)板塊較以往（1992-2000）已逐漸趨向成熟和理性，個股收益率對市場收益率的羊群行為程度降低了。

宋軍等（2001）通過對和的相對大小的比較，發(fā)現(xiàn)在5%的標準上，全行業(yè)樣本的?。?.0181）大約是?。?.0067）的3倍，各個行業(yè)的也都比大很多；同時，在1%的水平標準上，　顯著為正，　為負，各行業(yè)的也都比大。根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析，可認為在市場極度上漲的情況下的羊群效應(yīng)低于在市場極端下跌情況下的羊群效應(yīng)。本文得出的有意思的結(jié)論是，在近十年的金融行業(yè)板塊中，在1%、5%和10%的標準上，、都顯著為正，且都大于。同樣在5%的標準之下，（0.0378）大約是（0.0207）的2倍，因此，我們類似的推斷，在證券市場極度走高下的羊群行為高于在市場極端下跌情況下的羊群效應(yīng)。

根據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們可以得出判斷，股票市場上的金融板塊上的投資決策者在市場上升時的購買沖動大于市場大幅下跌時給他們帶來的拋售壓力。這點可能是因為金融行業(yè)的投資者一般都比較偏好風(fēng)險，在市場大幅上升時，他們看好市場并愿意大幅持倉；而在市場大幅下挫時，其承受能力也可能比一般投資者要強，而趨于保留手中的股票觀望而非立刻拋售。因此，金融行業(yè)板塊的投資者在牛市中相對集中，在熊市中相對分散。

四、總結(jié)

本文針對我國股票市場上金融板塊的羊群效應(yīng)，利用個股收益率（采用從2001年1月2日至2010年12月31日的金融行業(yè)板塊中的128只股票的個股收益率數(shù)據(jù)）的分散度程度數(shù)值指標進行實證研究。觀察近十年來我國金融行業(yè)在股票市場上的表現(xiàn)是否存在羊群效應(yīng)，并對比了宋軍等（2001）所得出的金融行業(yè)的數(shù)據(jù)，與過去（1992年1月2日至2000年12月31日）市場上金融行業(yè)存在的羊群行為的異同。同時比較市場收益率非常低時的羊群行為和非常高時的羊群行為，從而得出在極端情況下的投資者決策差異。研究發(fā)現(xiàn)，金融板塊在股票市場極度上漲時的羊群效應(yīng)高于在市場極端下跌時的羊群效應(yīng)，這一點可以用金融板塊投資者的風(fēng)險偏好來解釋。

本文采用的個股收益率的分散化指標便于數(shù)據(jù)的采集和處理，但其不足之處在于它對投資者的羊群行為的測度比較保守。另外，由于時間、人力的限制，沒有對整個市場以及所有行業(yè)的數(shù)據(jù)進行相同處理，可能會忽略其他行業(yè)中比較明顯的羊群效應(yīng)行為。

參考文獻

第3篇：冶金行業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：天津市；金融人才；發(fā)展

1 全國銀行業(yè)發(fā)展與從業(yè)人員情況

1.1 全國銀行業(yè)發(fā)展情況

2010年，全國各地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)個數(shù)、從業(yè)人員穩(wěn)步增加，資產(chǎn)規(guī)模增長較快。年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點共計19.5萬個，從業(yè)人員308萬人，分別比上年增加0.6萬個和20.7萬人；資產(chǎn)總額88.8萬億元，同比增長19.9%。

外資銀行穩(wěn)步發(fā)展。年末，全國共有27個省份有外資銀行入駐，較上年增加2個省份；外資銀行資產(chǎn)總額為1.8萬億元，同比增長20%，外資銀行資產(chǎn)的94.4%集中在東部。西部地區(qū)對外資銀行的吸引力增強，西部地區(qū)外資銀行資產(chǎn)總額和機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)占比均較上年有所提高。

縣域和農(nóng)村金融體系進一步發(fā)展完善，農(nóng)村合作金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L。年末，全國農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行合計資產(chǎn)總額突破10萬億元。分在中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和各級地方政府的積極推動下，農(nóng)村新型金融組織加快發(fā)展，同時小額貸款公司迅猛增加。年末，包括小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等在內(nèi)的全國新型農(nóng)村機構(gòu)共計3，519家，農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋率進一步提高。

1.1.1 各地區(qū)存款增長趨穩(wěn)，企業(yè)存款增速回落，存款呈活期化態(tài)勢。

2010年，全國各地區(qū)本外幣存款增速趨穩(wěn)，比上年均有所下降。年末，本外幣各項存款增速為20%。各地區(qū)居民儲蓄存款增速趨緩，企業(yè)存款增幅回落較多。下半年受物價增長較快、居民理財意識增強等因素影響，儲蓄存款增速略有回落，增勢總體平穩(wěn)。受企業(yè)貸款增長放緩以及相應(yīng)的派生存款增幅下降、企業(yè)用于生產(chǎn)投資資金增加等因素影響，各地區(qū)企業(yè)存款增速大幅降低。各地區(qū)居民儲蓄存款和企業(yè)存款總體呈現(xiàn)活期化態(tài)勢。外幣存款余額穩(wěn)步增加。東部地區(qū)經(jīng)濟外向度較高，外幣存款在本外幣各項存款中的比重明顯高于其他地區(qū)。

1.1.2 各地區(qū)貸款增速高位回落，信貸結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度進一步加大。

2010 年，全國各地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)認真貫徹落實國家系列宏觀調(diào)控政策，積極支持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，各地區(qū)本外幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)。貸款節(jié)奏趨向均衡，往年金融機構(gòu)上半年尤其是第一季度集中投放貸款的狀況有了極大改善。各地區(qū)各季度新增貸款占比總體呈“3：3：2：2”特征，東部、中部、西部和東北地區(qū)上半年新增人民幣貸款占全年新增人民幣貸款的比例分別為60.2%、59.2%、58.5%和61.0%，與上年相比降幅均超過10個百分點。個人消費貸款增長幅度較大。2010 年，各地區(qū)消費需求持續(xù)增加，消費貸款保持快速增長。人民幣消費貸款增量超過1，000 億元的4 個省份均在東部地區(qū)，其中廣東增加最多，為2，212.5 億元。

1.1.3 銀行業(yè)金融機構(gòu)改革繼續(xù)向縱深推進。

大型商業(yè)銀行股份制改革基本完成。中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行各分行按照總行的統(tǒng)一部署，繼續(xù)深化內(nèi)部管理體制改革，資產(chǎn)負債規(guī)模平穩(wěn)增長，資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力穩(wěn)步提升。2010 年7 月，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司成功實現(xiàn)A+H股公開發(fā)行上市，至此，大型商業(yè)銀行股份制改革基本完成。農(nóng)業(yè)銀行各分行深入推進管理體制和經(jīng)營機制改革，甘肅、四川、廣西、福建、山東、重慶、吉林、湖北等8家分行扎實推進深化“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點工作。此外，8月中國光大銀行在上海證券交易所順利掛牌上市。

1.2 銀行業(yè)從業(yè)人員存在的問題

1.2.1 從業(yè)人數(shù)不斷上升，但總量仍顯偏少。截至 2010 年底，全國銀行系統(tǒng)從業(yè)人員規(guī)模逾300萬人，其中，男性員工約占 55.7％，女性員工約占44.3％。這一數(shù)字呈逐年上升的趨勢。但是，與發(fā)達國家相比，我國銀行系統(tǒng)從業(yè)人數(shù)占當年就業(yè)人數(shù)的比重仍顯偏少，約為 2.68％。這一數(shù)字如果與英國的 13.89％、加拿大的 11.57％、美國的 10.19％、法國的 10.05％、德國的 10.12％、日本的 8.25％相比較，就顯得十分遜色了。

1.2.2 學(xué)歷層次顯著提高，總體素質(zhì)仍然偏低。從學(xué)歷結(jié)構(gòu)看，銀行系統(tǒng)從業(yè)人員學(xué)歷結(jié)構(gòu)明顯高于社會平均水平。其中，本科及以上學(xué)歷約占 14％，這一比例與美國、日本等發(fā)達國家銀行系統(tǒng)員工本科以上學(xué)歷占據(jù)半壁江山的情況相比，我國銀行系統(tǒng)從業(yè)人員的整體學(xué)歷水平仍然較低。

1.2.3 職稱結(jié)構(gòu)不盡合理，高技能人才相對匱乏。在我國銀行系統(tǒng)從業(yè)人員當中，擁有初級以上技術(shù)職稱的員工占總數(shù)的 78.2％。其中，擁有初級技術(shù)職稱的占 45.4％；擁有中級技術(shù)職稱的占 30.4％；而擁有高級技術(shù)職稱的僅占 1.8％，高技能人才仍顯匱乏。

隨著近年來我國商業(yè)銀行改革步伐的不斷加快以及現(xiàn)代人力資源管理方式的積極引入，商業(yè)銀行員工的整體素質(zhì)獲得了較大的提升；但同時，我國商業(yè)銀行員工素質(zhì)的整體競爭力較之國外金融機構(gòu)，還有很大的差距，很多企業(yè)在實施員工職業(yè)素質(zhì)開發(fā)方面仍然沿用傳統(tǒng)思維和習(xí)慣模式，一些現(xiàn)代金融理念、管理方法在員工職業(yè)素質(zhì)開發(fā)過程中表現(xiàn)得還不十分明顯。

2 天津市銀行業(yè)從業(yè)人員現(xiàn)狀分析

第4篇：冶金行業(yè)研究范文

一、金融行業(yè)科技人員的績效管理現(xiàn)狀

據(jù)中國企業(yè)人力資源管理發(fā)展論壇的報告成果，人員的績效考核沒有成為企業(yè)人力資源管理普遍進行的一項工作，而且極其需要制定企業(yè)相應(yīng)的考核指標體系。對于金融行業(yè)的科技人員而言，其績效管理主要存在以下幾個問題：第一，科技人員的績效管理與行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃相分離，沒有有機地結(jié)合起來。第二，缺乏科學(xué)有效的績效管理體系，科技人員的積極性不能很好的調(diào)動起來，行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)效率較低。第三，對于績效管理的結(jié)果缺乏有效利用，對科技人員的職業(yè)生涯未能進行很好規(guī)劃，從而降低了科技人員對于工作的滿意度，影響企業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定。因此，提高金融行業(yè)科技人員的績效水平，加強科技人員的績效管理，增強科技人員對本職工作的滿意度，對于促進金融行業(yè)的發(fā)展具有重要作用。

二、金融行業(yè)科技人員績效管理存在的問題

第一，對績效管理的認識不夠。金融行業(yè)的普遍做法是將科技人員績效管理的結(jié)果作為獎金評優(yōu)、薪酬福利的依據(jù)，或者作為一種監(jiān)督、控制科技人員的一種途徑和手段，沒有將績效管理與行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃聯(lián)系在一起。科技人員一般具有較高學(xué)歷和較高的自我管理能力，這樣的績效管理很容易使科技人員產(chǎn)生逆反心理、不能很好地激發(fā)員工的積極性。

第二，績效信息的準確性存在爭議。從金融行業(yè)科技人員的績效管理報告來看，績效考評提出的問題較少、成績較多，各個科技人員的績效結(jié)果沒有多大差異，績效信息偏少，以偏概全，很難反映出科技人員的整體績效，與實際情況具有一定的差距。績效管理發(fā)揮作用的前提是績效信息的準確性，如果失去準確性，績效信息就無法起到績效管理的重任。

第三，科技人員對績效管理不理解。目前，金融行業(yè)的績效管理大多與科技人員的薪酬掛鉤，這就導(dǎo)致績效管理的目標最終是為了薪酬，而不是績效，這樣很容易使科技人員產(chǎn)生抵觸情緒，認為績效管理是對他們的控制和監(jiān)視，是砸他們的飯碗，而不是為了取得更好的績效結(jié)果而努力。

三、加強金融行業(yè)科技人員績效管理的建議

一是要加強金融行業(yè)科技人員隊伍建設(shè)。近年來中央政府一再提出，要把我國建設(shè)成經(jīng)濟強國，為實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標，不單單要靠政府國家強有力的措施，需要全社會的共同努力、共同參與，不僅需要從科技建設(shè)、文化建設(shè)等方面入手，更需要高度重視金融行業(yè)科技人員隊伍建設(shè)，在建設(shè)經(jīng)濟強國的過程中需要充分發(fā)揮金融行業(yè)科技人員的潛力，在全社會培育經(jīng)濟強國的氛圍，在濃厚的氛圍中實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標。在建設(shè)經(jīng)濟強國中，金融行業(yè)科技人員是不可或缺的角色。因此要從加強金融行業(yè)的人才做起，可以從學(xué)校教育開始，增加更多金融方面的課程，培養(yǎng)更多金融行業(yè)方面的人才。另外，可以通過組織全國性的金融行業(yè)研討會，讓從事金融行業(yè)的人才得到充分的交流與學(xué)習(xí)。對于金融企業(yè)的員工，要加強企業(yè)員工對金融更深層次的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)。只有我們的金融行業(yè)科技人員隊伍壯大了，才能更快更好的推動我國經(jīng)濟強國的建設(shè)。因此，政府定要高度重視金融科技人員隊伍的建設(shè)。

二是要健全金融行業(yè)科技人員隊伍的評價與激勵機制。金融行業(yè)科技人員隊伍的建設(shè)離不開一個好的評價與激勵機制，因此要健全我國金融行業(yè)科技人員隊伍的評價與激勵機制。金融行業(yè)科技人員績效評價的設(shè)立不單單是建立在對經(jīng)驗的總結(jié)及基礎(chǔ)之上，應(yīng)充分挖掘金融行業(yè)科技人員績效評價指標的本質(zhì)，從本質(zhì)上進行理論的推演，一是設(shè)立符合金融行業(yè)科技人員績效內(nèi)容的指標，并能通過其評價指標對金融科技人員進行準確的考核及評價；二是建立某些指標不僅僅要從表面上內(nèi)容差異，而且要從實質(zhì)上反映金融科技人員不同績效內(nèi)容的指標，避免重復(fù)、繁雜的指標出現(xiàn)；三是要深層分析金融科技人員的績效考核內(nèi)容，在設(shè)立績效評價體系時依據(jù)考核內(nèi)容，將考核內(nèi)容全面充分的體現(xiàn)在考核指標上。

三是要營造良好的組織氣氛。據(jù)研究顯示，組織氣氛、組織制度、保障條件和組織支持是影響科技人員績效的四個主要因素，其中組織氣氛對于科技人員的績效影響最為顯著。組織氣氛的主要內(nèi)容包括科研單位具有濃厚的學(xué)術(shù)氛圍；組織成員能夠優(yōu)勢互補、有進取心并具備創(chuàng)新能力；互幫互助，能夠與其他成員分享自身的知識和經(jīng)驗等等；因此，良好的組織氣氛的營造能搞提高科技人員的績效結(jié)果，并對金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起關(guān)鍵性作用。

第5篇：冶金行業(yè)研究范文

【關(guān)鍵詞】行業(yè)標準；崗位能力；課程群

目前，在現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)蓬勃發(fā)展的新形勢下，業(yè)界對金融人才的要求也不斷提高，中國金融教育的人才培養(yǎng)面臨著新的機遇和挑戰(zhàn)。金融專業(yè)作為一個實踐能力要求比較高的專業(yè)方向，在實際的教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計中，專業(yè)課程之間的相互融合與協(xié)調(diào)性不是很理想，導(dǎo)致教師在講授過程中可能忽視一些比較重要的教學(xué)內(nèi)容與環(huán)節(jié)，使學(xué)生在一些重要的理論運用與實踐操作中失去學(xué)習(xí)的機會。

1.金融行業(yè)崗位設(shè)置與人才需求的新特征

在金融行業(yè)的就業(yè)信息中，我們大致可把崗位群總結(jié)為三類即客戶服務(wù)類、業(yè)務(wù)操作類、管理研發(fā)類，根據(jù)以上崗位群信息和崗位任職資格材料，我們可以總結(jié)出金融行業(yè)在崗位設(shè)置、人才需求等方面出現(xiàn)的幾點特征：

（1）營銷職能在金融企業(yè)中進一步得到強化，營銷型人才走俏。

（2）金融企業(yè)的人才結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的“偏態(tài)”特征。即企業(yè)對高素質(zhì)、高學(xué)歷人才的需求遠小于對“客戶服務(wù)型”和“業(yè)務(wù)操作型”人才的需求。

（3）金融企業(yè)崗位人才結(jié)構(gòu)性短缺矛盾突出，“客戶服務(wù)型”、“業(yè)務(wù)操作型”崗位人才供需存在較大缺口。

（4）金融企業(yè)各類型崗位之間的轉(zhuǎn)換呈現(xiàn)一定規(guī)律性。如商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作類，通常遵循“會計結(jié)算崗——信貸管理崗——國際結(jié)算崗——資金交易崗”的順序，這種規(guī)律將對金融專業(yè)科學(xué)地設(shè)置課程順序提供參考。

2.我國高校金融專業(yè)設(shè)置的現(xiàn)狀

2.1人才培養(yǎng)目標跟不上市場需求的變化

從我國目前經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀來看，更多的金融人才是流向市場從事各種微觀的金融事務(wù)處理或各種金融服務(wù)工作，比如客戶服務(wù)、金融技術(shù)操作、金融產(chǎn)品設(shè)計與定價、金融風(fēng)險管理等，這些工作無一不需要參與者有扎實的微觀金融理論作為支撐。從本科教育來看，西方國家重視人才通識教育，把培養(yǎng)的目標優(yōu)先放在提高學(xué)生的綜合素質(zhì)方面，使之能夠成為適應(yīng)社會各種需要的金融通才。因此我們要及時跟蹤市場需求的變化，有針對性的調(diào)整培養(yǎng)目標。

2.2金融專業(yè)課程體系的設(shè)置存在一些問題，概括起來主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）金融專業(yè)主干課偏重于理論講解， 輕實踐操作，導(dǎo)致學(xué)生知識面過窄，影響擇業(yè)面。

（2）教學(xué)內(nèi)容體系達不到行業(yè)的崗位要求，金融專業(yè)的一些核心課程在內(nèi)容上存在著一些重復(fù)，教師對這些交叉的內(nèi)容一般都沒有進行很深入的溝通，也沒有將之設(shè)計成重要的教學(xué)內(nèi)容，結(jié)果導(dǎo)致這些教學(xué)內(nèi)容成為學(xué)生學(xué)習(xí)的障礙。

（3）工學(xué)結(jié)合與校企合作是薄弱環(huán)節(jié)。就調(diào)查僅有50%的高校在課程設(shè)置中著重強調(diào)實驗實訓(xùn)類課程。

（4）職業(yè)性課程偏少，不符合就業(yè)定位。根據(jù)對40余所高校金融專業(yè)學(xué)生的就業(yè)狀況調(diào)查，在所有就業(yè)崗位中45%為金融營銷崗位，52%為金融客服崗位，而無論是哪個崗位都對學(xué)生的金融職業(yè)素質(zhì)有較高的要求，但在課程設(shè)置中缺少體現(xiàn)對學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)培養(yǎng)。

（5）教學(xué)內(nèi)容與職業(yè)資格證書沒有得到很好的銜接。與金融專業(yè)相關(guān)的職業(yè)資格證書，主要包括銀行從業(yè)資格證、證券從業(yè)資格證、保險人資格證、會計從業(yè)資格證等，在課程群構(gòu)建過程中應(yīng)把職業(yè)資格考試與具體課程結(jié)合起來。

（6）教學(xué)師資的培養(yǎng)沒有適時改變。由于教學(xué)計劃過分關(guān)注宏觀課程，以致教師的主要精力長期停留在理論講授中，而沒有及時去行業(yè)企業(yè)參加金融微觀實踐，導(dǎo)致學(xué)生對實訓(xùn)課程的學(xué)習(xí)不夠深入、透徹。

（7）學(xué)生的成績考核不夠全面靈活。學(xué)生成績考核往往注重理論測試而忽視了實踐應(yīng)用能力。

3.基于行業(yè)標準的金融本科專業(yè)課程群的構(gòu)建思路

結(jié)合金融企業(yè)崗位需求與從業(yè)人員結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的新特征，針對目前我國高校金融專業(yè)的教學(xué)現(xiàn)狀，提出以下幾點建議：

3.1以行業(yè)標準為導(dǎo)向，進行課程內(nèi)容的融合，體現(xiàn)“一專多能”的培養(yǎng)目標

教學(xué)改革除了要處理好各課程間的相互聯(lián)系也要重視綜合和邊緣課程的開發(fā)，加強實驗實訓(xùn)及職業(yè)化教育課程，培養(yǎng)專業(yè)知識完備、操作能力強、職業(yè)素養(yǎng)高、能在經(jīng)濟生活中扮演多重角色的高素質(zhì)復(fù)合型人才。

3.2綜合金融企業(yè)員工從業(yè)能力成長軌跡和學(xué)校的具體辦學(xué)條件構(gòu)建課程群

3.2.1完善實驗實訓(xùn)條件，以實踐教學(xué)帶動課程內(nèi)容的融合

學(xué)校應(yīng)重視實驗室的軟硬件建設(shè)，如投資建設(shè)模擬銀行、模擬證券、保險實驗室等應(yīng)用型實驗室，商業(yè)銀行實訓(xùn)基地、證券實踐基地等實務(wù)運作實訓(xùn)基地。這些實驗室應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)化和多媒體化為建設(shè)原則，利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)，提供真實與虛擬相結(jié)合的實驗條件，促進教學(xué)和科研的互聯(lián)發(fā)展。金融實驗教學(xué)課程的改革是以協(xié)作的精神將核心專業(yè)課程的實踐環(huán)節(jié)進行有效的整合，減少目前課程教學(xué)環(huán)節(jié)的交叉重復(fù)，彌補實踐教學(xué)環(huán)節(jié)的缺失，實現(xiàn)集約化實踐教學(xué)，增強教學(xué)的系統(tǒng)性，將應(yīng)用型教學(xué)落到實處。

3.2.2動態(tài)優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容，實現(xiàn)金融教學(xué)體系的創(chuàng)新

課程群建設(shè)的最大優(yōu)點表現(xiàn)在教師對教學(xué)內(nèi)容的不斷更新和優(yōu)化。課程群經(jīng)過內(nèi)容的增刪所形成的新課程群從內(nèi)容到結(jié)構(gòu)都會產(chǎn)生新的功能。常見的形式有：幾門課程融合為一門新的課程，一些課程由于其內(nèi)容分解到其他課程中而不再單獨開設(shè)，有些課程名稱雖不變但其內(nèi)容和結(jié)構(gòu)已更新。所以，新的課程群通過整合，減少了課程內(nèi)容的重復(fù)，增加了提高學(xué)生社會競爭力的新知識，使課程功能更完善，從而實現(xiàn)了課程結(jié)構(gòu)、體系和功能的整體優(yōu)化。

在實踐環(huán)節(jié)，增加實訓(xùn)教學(xué)課時，理論教學(xué)和實訓(xùn)教學(xué)的比例力爭達到1：1。實訓(xùn)課不同于理論課，每所高校都有獨特的人文地理環(huán)境、實驗條件和學(xué)生基礎(chǔ)，因此學(xué)校應(yīng)根據(jù)人才培養(yǎng)目標及區(qū)域金融人才的需求狀況，組織有經(jīng)驗的教師編寫自己的實驗教材。金融核心課程的一些實踐環(huán)節(jié)，并不是通過軟件使用來完成教學(xué)的，而是需要教師和學(xué)生通過數(shù)據(jù)庫和EXCEL等基本電腦程序來系統(tǒng)設(shè)計相關(guān)實驗課程，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力。

3.2.3加強校企合作，采用多樣化的教學(xué)手段

在課程開發(fā)環(huán)節(jié)，以行業(yè)引領(lǐng)和學(xué)校參與為主線，結(jié)合當?shù)亟?jīng)濟和金融行業(yè)的實際需求，聯(lián)合相關(guān)單位開發(fā)特色課程，以突出學(xué)校辦學(xué)優(yōu)勢，并根據(jù)市場變化不斷更新調(diào)整，彌補統(tǒng)一課程設(shè)計的不足，更好地實現(xiàn)新形勢下的教學(xué)目標。

在教學(xué)中宜加強與行業(yè)的聯(lián)系，可以請業(yè)界資深的人士來學(xué)校授課和講座，以利于學(xué)生掌握最新的法規(guī)政策和前沿知識。同時學(xué)校要走校企合作辦學(xué)的道路，聯(lián)系合作單位安排學(xué)生利用假期去企業(yè)定崗實習(xí)，寫出實習(xí)報告并給予一定的學(xué)分。對學(xué)校而言，校企合作可以及時反饋市場需求，增強專業(yè)的適用性；對企業(yè)而言，可以借用學(xué)校的教學(xué)力量解決人才需求，促進科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)變。

3.2.4注重培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)

根據(jù)金融行業(yè)崗位能力的要求，課程設(shè)置中要增加職業(yè)化課程的比例，培養(yǎng)兼?zhèn)浣鹑趯I(yè)知識和營銷技巧的高素質(zhì)復(fù)合型人才。在培養(yǎng)目標的確定上既要跟蹤行業(yè)人才需求的狀況，也要適當考慮學(xué)生的就業(yè)偏好；在課程設(shè)置上，既要保證專業(yè)課的教學(xué)質(zhì)量，還要有一定的選修課供學(xué)生選擇，以促進學(xué)生的個性發(fā)展，形成個人的專業(yè)特長。

3.2.5按照對證施教的要求，注重課程設(shè)置與行業(yè)標準的對接

通過對照職業(yè)資格證書的知識、能力、素質(zhì)要求來組織教學(xué)，成為高校特色辦學(xué)的一種“內(nèi)置”行為。它不僅要求學(xué)生取得學(xué)歷證書的同時獲得相應(yīng)的職業(yè)資格證書，而且要求課程體系與國家職業(yè)標準及相關(guān)職業(yè)資格證書對接，教學(xué)活動要幫扶學(xué)生順利取得職業(yè)資格證書，這是目前高校倡導(dǎo)的一種全新的教學(xué)模式，也是對雙證制的完善和發(fā)展。

3.2.6不斷培養(yǎng)高素質(zhì)的教師隊伍

作為課程群建設(shè)主體的教師必須有能力進行課程內(nèi)容的融合，這就要求教師不能僅精通一門課程的內(nèi)容，而要熟悉課程群的全部內(nèi)容，只有這樣才能勝任教學(xué)改革和教學(xué)活動。而要實現(xiàn)這一點，首先學(xué)校要對教師培養(yǎng)提供平臺和激勵政策，其次教師自身也必須主動學(xué)習(xí)前沿性和綜合性的知識。就以《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》課程為例，實訓(xùn)環(huán)節(jié)囊括銀行存款業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理等知識，尤其是伴隨銀證業(yè)務(wù)、銀保業(yè)務(wù)的興起，銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢，這就要求教師要緊跟社會和行業(yè)的標準，利用和創(chuàng)造各種機會在提高學(xué)歷和職稱的同時，深入行業(yè)進行互補性知識的學(xué)習(xí)，從而加強整體師資隊伍的建設(shè)。

3.2.7采用多元化的考評方式，改革單一的考試形式

不同學(xué)校根據(jù)對學(xué)生考核的相關(guān)規(guī)定和要求，采用多元化的考評方式來全面評價學(xué)生。例如《國際金融》課程考試總成績中平時成績占20%，期末考核占80%。其中，對平時成績的考核方案如下：階段性論文占40%，實訓(xùn)環(huán)節(jié)的匯率分析占30%，上課出勤及課堂綜合表現(xiàn)占30%。

4.結(jié)論

探索構(gòu)建行業(yè)標準的金融本科專業(yè)課程群，不僅為了提高教學(xué)質(zhì)量，更為了適應(yīng)社會對金融人才的需求。在研究中對我們的啟示是：一是在定位上堅持靈活的市場導(dǎo)向和行業(yè)標準，強調(diào)具體課程的職業(yè)性和實踐性。二是在金融實驗課程構(gòu)建中，打破課程界限，從行業(yè)標準的視角設(shè)置一些操作性強的實訓(xùn)項目，提前培養(yǎng)學(xué)生的崗位能力，為就業(yè)奠定基礎(chǔ)。最后，通過發(fā)揮新課程群的功能，提高教學(xué)的層次和水平，使學(xué)生提前熟悉工作崗位，為就業(yè)奠定基礎(chǔ)。

【參考文獻】

[1]雷煒.高校課程建設(shè)現(xiàn)狀分析與對策研究[J].高等工程教育研究，2008（1）.

[2]盧珍菊.金融學(xué)本科專業(yè)廣義實驗課程群建設(shè)研究[J].高教高職研究，2010（35）.

第6篇：冶金行業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：證券投資基金；商業(yè)銀行；影響；策略

一、證券投資基金對銀行業(yè)的影響分析。

我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應(yīng)，一方面，它促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進而影響到我國的金融穩(wěn)定。

1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。

一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔任，一些資本實力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看， 托管費收入上升速度很快， 已經(jīng)從1998 年的1600 萬元上升到2006 年的10.53 億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風(fēng)險業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。

2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。

首先， 證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強大的專業(yè)理財功能，它的出現(xiàn)順應(yīng)了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”

現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家的一般特征，正在實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用， 如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3 等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現(xiàn)貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風(fēng)險高盈利效應(yīng)，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。

二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策。

①發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響， 大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應(yīng)潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用， 還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。

②商業(yè)銀行爭取在政策指導(dǎo)下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005 年2 月20 日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》，4 月6 日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應(yīng)運而生。到2008 年底，這3 家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長， 其中交銀施羅德排名12 位， 建信基金排名20 位，工銀瑞信成為2008 年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機遇， 不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。

③向開放式基金提供融資便利，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。

④為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)?；鹜泄芤筱y行在財務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點、豐富的儲戶資源、先進的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔基金托管人的職責(zé)。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。

第7篇：冶金行業(yè)研究范文

關(guān)鍵詞：碳金融；綠色金融；興業(yè)銀行；低碳經(jīng)濟

中圖分類號：F830.5　文獻標識碼：A　文章編號：1006－1428(2010)08－0035－05

一、問題的提出

1、國外碳金融的迅速發(fā)展。

全球氣候變暖是世界面臨的最重要挑戰(zhàn)之一，與此相應(yīng)，在英國政府2003年能源白皮書中首次提出的“低碳經(jīng)濟”概念迅速獲得了世界的認同。雖然早在1992年聯(lián)合國環(huán)境署的《銀行界關(guān)于環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展的聲明》中就明確提出，環(huán)境保護應(yīng)當置于銀行金融決策的核心位置，但由于自身的運作并不直接涉及碳排放問題，金融業(yè)曾經(jīng)一度置身于氣候變化問題之外。然而隨著低碳經(jīng)濟概念的推廣，這種狀況逐漸改變了。一方面，公眾對于金融業(yè)在環(huán)境問題上的消極態(tài)度表示不滿，另一方面，低碳經(jīng)濟也給金融部門提供了巨大商機。

由此，“綠色金融”概念應(yīng)運而生，它的一個具體化就是“赤道原則”，也是一套旨在決定、評估和管理項目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險而確定的金融行業(yè)基準，自2003年誕生后至今，赤道原則將相對模糊的綠色金融概念變成了可操作的具體規(guī)則，已成為國際金融業(yè)的一個行業(yè)慣例。

隨著綠色金融的發(fā)展，人們逐漸開始用更加具體的“碳金融”來表達相關(guān)活動，即泛指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動，包括直接投融資、碳指標交易和銀行貸款等。

通常來看，國際范圍內(nèi)的碳金融活動主要包括四方面。一是“碳交易”市場機制，包括基于碳排放配額的交易和基于項目的交易。二是機構(gòu)投資者和風(fēng)險投資資本介入的碳金融活動。三是碳排放期貨、期權(quán)市場，尤其是《京都議定書》簽訂以來，碳排放信用之類的環(huán)保衍生品逐漸成為西方機構(gòu)投資者熱衷的新興交易品種。四是商業(yè)銀行的碳金融創(chuàng)新。在初期，商業(yè)銀行參與碳金融的常見途徑是為碳交易提供貸款支持和中介服務(wù)，此后則逐漸發(fā)展出多種方式，包括設(shè)計和提供各種碳金融零售產(chǎn)品，以及為企業(yè)直接提供融資服務(wù)。

在發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)方面。國外許多機構(gòu)做出了有益的創(chuàng)新嘗試(見表1)。

2、中國碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀。

作為世界上最大的發(fā)展中國家，且面臨工業(yè)化帶來的環(huán)境惡化，中國在維護生態(tài)安全與發(fā)展方面擔負著巨大的責(zé)任，也已經(jīng)承諾要承擔一定的國際減排義務(wù)，因此，碳金融在中國應(yīng)該有非常廣闊的發(fā)展空間。

迄今為止，中國的碳排放權(quán)交易主要在境外展開，而國內(nèi)金融業(yè)進行的碳金融活動，主要是銀行、證券和保險機構(gòu)的各類相關(guān)業(yè)務(wù)。2008年初，中國銀監(jiān)會《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，國家環(huán)保總局和中國保監(jiān)會聯(lián)合《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險的指導(dǎo)意見》，環(huán)保總局《關(guān)于加強上市公司環(huán)境保護監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》，至此，“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”三大措施的基本規(guī)則都初步落實，標志著中國的碳金融制度初具框架。其中：“綠色信貸”重在源頭把關(guān)，對重污染企業(yè)釜底抽薪：“綠色保險”通過強迫高環(huán)境風(fēng)險企業(yè)購買保險，旨在消除污染事故發(fā)生后“企業(yè)獲利、政府埋單、群眾受害”的弊端；“綠色證券”則對試圖上市融資的企業(yè)設(shè)置環(huán)保門檻，并通過環(huán)境信息公開的手段，對公司上市后的經(jīng)營行為加強監(jiān)管。

實際上，國內(nèi)碳金融活動的核心內(nèi)容。一直是銀行開展的綠色信貸業(yè)務(wù)。隨著相關(guān)政策和法律規(guī)定不斷出臺，銀行業(yè)對綠色信貸也更加關(guān)注。總的來看，在綠色信貸政策實施后，一方面，許多違法企業(yè)已難以得到貸款，另一方面，在推行綠色信貸的過程中，商業(yè)銀行依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)和生產(chǎn)治污設(shè)施、從事生態(tài)保護、開發(fā)利用新能源、從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)的企業(yè)或機構(gòu)等，提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率手段，從而有效地擴大了這些行業(yè)或企業(yè)的發(fā)展空間，對于中國的銀行來說，已經(jīng)逐漸認識到自己的環(huán)保責(zé)任。同時，發(fā)展綠色信貸對銀行也大有裨益：一則，可以降低銀行的潛在風(fēng)險，因為如果企業(yè)由于環(huán)保原因被停產(chǎn)或關(guān)閉，會大幅提高銀行的信貸不良率；二則，綠色信貸項目將為銀行帶來更大的社會影響力，是金融機構(gòu)市場營銷的有利手段之一：三則，綠色信貸本身具有較大的市場空間，是未來銀行業(yè)競爭的重要利潤增長點。

由于綠色信貸的概念還存在模糊，而且當前在統(tǒng)計銀行貸款投向時，也并未對“綠色貸款”單獨進行統(tǒng)計，因此還難以判斷這一市場的規(guī)模。當然，盡管綠色信貸的重要性不斷增加，但在銀行信貸總規(guī)模中的比重仍然較小，其根本原因，還是由于綠色信貸發(fā)展的外部環(huán)境仍未建立起來。此外，在目前的政策和監(jiān)管體制下，商業(yè)銀行不被允許直接投資于低碳經(jīng)濟項目，也不能在國內(nèi)外市場上進行碳交易排放權(quán)的買賣，這樣，銀行參與碳金融的現(xiàn)實切入點，除了綠色信貸業(yè)務(wù)之外，還有對參與碳排放交易的項目方提供財務(wù)顧問服務(wù)。具體而言，國內(nèi)銀行可以利用其在國際業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，為企業(yè)聯(lián)系境外潛在的CERs(Certifieated Emission Reduction，核準后的減排量)買家，或者協(xié)助企業(yè)合理規(guī)劃項目的資金安排，并提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)。另外，國內(nèi)銀行也可根據(jù)政策及市場環(huán)境，推出與碳排放等指標掛鉤的理財產(chǎn)品。事實上部分國內(nèi)商業(yè)銀行在此方面已經(jīng)有所突破。

總之，可以預(yù)計綠色信貸將成為中國金融業(yè)支持低碳經(jīng)濟的主要途徑，而影響綠色信貸發(fā)展的因素也主要有兩方面，一是商業(yè)銀行自身對低碳經(jīng)濟的理解和重視，二是政府政策的引導(dǎo)與金融監(jiān)管的有效性。

二、商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：以興業(yè)銀行為例

眾所周知，金融部門是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌當中相對滯后的領(lǐng)域。金融企業(yè)仍把“利潤最大化”作為自己的經(jīng)營理念，尚未普遍接受社會責(zé)任意識，這也是導(dǎo)致綠色金融理念在金融業(yè)推行緩慢的重要原因。在此背景下，2008年10月31日興業(yè)銀行正式公開承諾采納赤道原則，成為中國首家“赤道銀行”就顯得極為引人注目。

興業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，最早是2006年5月與國際金融公司合作推出的“能源效率融資項目”，這讓興業(yè)銀行成為國內(nèi)首家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。根據(jù)雙方簽署的《損失分擔協(xié)議》，國際金融公司向興業(yè)銀行提供2億元人民幣的本金損失分擔，以支持最高可達4.6億元人民幣的貸款組合，興業(yè)銀行以國際金融公司認定的節(jié)能、環(huán)保型企業(yè)和項目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款，國際金融公司則為貸款項目提供相關(guān)的技術(shù)援助和業(yè)績激勵，并收取一定的手續(xù)費。對于興業(yè)銀行而言，這類項目的回報是多重的。它不僅為其在市場上集聚了品牌效應(yīng)，更重要的是讓興業(yè)銀行熟悉了綠色信貸業(yè)務(wù)的操作，學(xué)習(xí)了國外機構(gòu)先

進的風(fēng)險管理理念和技術(shù)。

此后，興業(yè)銀行對節(jié)能減排貸款進行了大膽創(chuàng)新。推出了多種新型的產(chǎn)品模式，覆蓋了能源生產(chǎn)、能源輸送、能源使用等各個環(huán)節(jié)。這些節(jié)能減排貸款模式突破了原有企業(yè)貸款注重擔保條件、期限較短等固有缺陷，降低了貸款門檻，拓寬了貸款期限，使貸款期限最高可達5年，并可根據(jù)項目的實際現(xiàn)金流，而采用分期付款的方式。對于那些缺乏抵押品的中小企業(yè)來說，這些創(chuàng)新較好地解決了它們的融資難題。具體來看。興業(yè)銀行進行的綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要包括如下類型。

第一，項目企業(yè)直接融資模式。該模式針對的情況是，項目企業(yè)為提高能源使用效率或降低溫室氣體排放，自身發(fā)起實施節(jié)能減排技術(shù)改造，對現(xiàn)有設(shè)備及工藝進行更新和改進，或引進高效節(jié)能的生產(chǎn)線，從而產(chǎn)生的資金需求。在該模式下。興業(yè)銀行直接與項目企業(yè)建立融資合作關(guān)系，通過對項目技術(shù)和企業(yè)綜合實力的審核，制定融資方案。一個成功案例是山東?；煞萦邢薰镜碾娛嘀萍儔A項目貸款(圖1)。

第二，EMC(節(jié)能服務(wù)商)模式。在該模式下，融資企業(yè)為節(jié)能服務(wù)商或能源合同管理公司，能源合同管理公司對終端客戶進行能源審計并向興業(yè)銀行提出融資申請，興業(yè)銀行通過對項目技術(shù)和企業(yè)綜合實力的審核，制定融資方案。節(jié)能服務(wù)商或能源合同管理公司為節(jié)能客戶提供能效服務(wù)與工程改造，進行節(jié)能減排設(shè)備的選擇和采購。節(jié)能客戶無需出資金，只需將節(jié)能效益部分與能源管理公司長期分享，從而大大降低了客戶的成本與風(fēng)險。合同完成后，高效的節(jié)能設(shè)備歸客戶所有。這一模式下的成功案例是深圳市精彩實業(yè)有限公司的新都酒店節(jié)能改造項目貸款(圖2)。

第三，金融租賃模式。在該模式下，金融租賃公司與合同能源管理公司(或終端用戶)簽訂節(jié)能減排設(shè)備租賃合同后，向興業(yè)銀行提交融資需求，興業(yè)銀行審核后，提供融資方案。此模式的一個成功案例是與南方國際租賃有限公司合作。向北京理工大學(xué)珠海學(xué)院與彭桑普公司簽署的安裝改造合同提供的貸款(圖3)。

第四，CDM項下信貸模式。CER是CDM項下允許發(fā)達國家與發(fā)展中國家聯(lián)合開展的二氧化碳等溫室氣體減排項目。這些項目產(chǎn)生的減排數(shù)額可以被發(fā)達國家作為履行他們所承諾的限排或減排量。興業(yè)銀行協(xié)助項目開發(fā)商項目進行開發(fā)、注冊、交易，項目開發(fā)商向興業(yè)銀行提出融資需求。興業(yè)銀行審核后，提供融資方案。這一模式下的成功案例有深圳相控科技有限公司的梅州垃圾填埋場項目貸款(圖4)。

第五，節(jié)能減排設(shè)備制造商增產(chǎn)信貸模式。融資企業(yè)為節(jié)能設(shè)備制造商，節(jié)能設(shè)備制造商與買方簽訂采購合同后，為擴大產(chǎn)能向興業(yè)銀行提出融資需求。興業(yè)銀行審核后，提供項目融資方案。這一模式下的成功案例有邵陽紡織機械有限責(zé)任公司的高溫高壓氣流染色機項目貸款(圖5)。

第六，節(jié)能減排設(shè)備供應(yīng)商買方信貸模式。融資企業(yè)為節(jié)能項目的采購方。節(jié)能設(shè)備制造商與買方簽訂采購合同后，買方向興業(yè)銀行提出貸款融資申請，興業(yè)銀行對項目技術(shù)和企業(yè)綜合實力進行審核。提供融資方案。這一模式下的成功案例有深圳市安泰工貿(mào)有限公司節(jié)能改造項目貸款(圖6)。

第七，公共事業(yè)服務(wù)商信貸模式。融資企業(yè)為公共事業(yè)服務(wù)商提供服務(wù)的終端用戶。終端用戶向興業(yè)銀行申請節(jié)能減排項目貸款，興業(yè)銀行審核后，向終端用戶提供融資方案，方案的實施將會擴大公共事業(yè)服務(wù)商的服務(wù)領(lǐng)域。這一模式下的成功案例有湘潭新奧燃氣有限公司對湘潭市第一人民醫(yī)院燃煤鍋爐房改造項目貸款(圖7)。

在實踐中，通過大力推動碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，興業(yè)銀行不僅自身獲得了穩(wěn)定的貸款利息收入，而且充分體現(xiàn)出作為銀行的社會責(zé)任感，使其社會形象更加良好，從而獲得巨大的企業(yè)品牌效應(yīng)。

三、中國碳金融發(fā)展存在的問題及應(yīng)對思路

1、遇到的問題。

(1)政策問題。目前綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標準等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細則，這就降低了綠色信貸措施的可操作性。同時，一些地方環(huán)保部門的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的具體需要，影響了綠色信貸執(zhí)行效果。

(2)市場問題。綠色信貸的需求仍然有限，這種需求不足很可能構(gòu)成巨大障礙，即：一方面，缺乏需求使得銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的收入難以彌補固定投入，從而降低銀行提供相關(guān)業(yè)務(wù)的積極性。另一方面，綠色信貸的供給不足，又會進一步降低市場需求，從而形成惡性循環(huán)。

(3)技術(shù)問題。與普通信貸項目不同，綠色信貸需要對項目的技術(shù)與經(jīng)濟可行性做出可靠的判斷，而銀行人員常常缺乏相應(yīng)的技術(shù)能力，并且市場中的相關(guān)技術(shù)評估服務(wù)也比較缺乏，這經(jīng)常迫使銀行最終放棄特定的“低碳經(jīng)濟”項目。

(4)成本問題。在需求有限的新興節(jié)能減排市場，前期市場投入成為重要的進入壁壘，并且綠色信貸主要是針對技術(shù)改造項目，其金額較小，銀行所獲得利潤更低。因此，如果銀行自身缺乏足夠的技術(shù)能力。那么其相關(guān)項目收入甚至可能無法彌補可變成本，這會導(dǎo)致市場嚴重萎縮。

(5)風(fēng)險控制問題。綠色信貸主要針對中小企業(yè)的信用貸款，這也帶來了更高的風(fēng)險。為此，銀行除了需要對項目的可行性做出準確判斷之外。還要防范貸款企業(yè)的道德風(fēng)險，這就對綠色信貸項目的風(fēng)險控制提出了更高、更復(fù)雜的要求。

2、發(fā)展前景。

目前，國際碳排放市場的規(guī)模在持續(xù)增長。據(jù)預(yù)測。2012年時的排放權(quán)交易市場總值將達到2.2萬億美元，而2050年將達到15到30萬億美元之間的水平。作為一個重要的發(fā)展中國家，中國無疑會在上述市場中獲得相應(yīng)的份額，而這對于國內(nèi)金融機構(gòu)而言則是巨大的商機。同時，人們對國內(nèi)綠色信貸市場前景的信心，還來自于中國政府在節(jié)能減排方面的決心。一方面，節(jié)能減排已經(jīng)被中國政府作為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要突破口，另一方面中國已承諾到2020年碳減排40％到45％。

現(xiàn)在，愈來愈多的銀行認識到，實施綠色信貸政策和謀求銀行自身經(jīng)濟利益是不矛盾的。對銀行來說，未來碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景將集中在兩方面。

一方面是傳統(tǒng)的綠色信貸領(lǐng)域。由于未來國家的低碳經(jīng)濟政策將為清潔能源生產(chǎn)、環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)、污水處理企業(yè)等帶來巨大商機，這些領(lǐng)域?qū)⑹蔷G色信貸業(yè)務(wù)介入的重點。另一方面是相關(guān)的中間業(yè)務(wù)，可以預(yù)計銀行將在推動與企業(yè)的融資業(yè)務(wù)合作同時，積極探索創(chuàng)新金融產(chǎn)品和信貸管理模式，加大信貸產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為企業(yè)提供投資理財、財務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資、融資租賃等金融服務(wù)，為低碳經(jīng)濟提供更多金融支持。

除了銀行業(yè)之外，證券業(yè)、保險業(yè)也會面臨更多的機遇和挑戰(zhàn)。其中，隨著政府相關(guān)政策的推進，環(huán)境污染責(zé)任保險制度將成為綠色保險的主要內(nèi)容。而綠色證券則表現(xiàn)為在企業(yè)進入資本市場以及上市公司的再融資過程中，將必須符合更加嚴格的環(huán)保標準。此外。隨著資本市場的不斷完善，私募基金、投資公司等也將成為碳金融的重要參與者，它們會通過股權(quán)投資或者項目直接投資，從而推動低碳經(jīng)濟項目的建設(shè)并從中獲得合理回報。

3、政策應(yīng)對。

面對全球碳金融發(fā)展帶來的機遇和挑戰(zhàn)，中國政府和金融機構(gòu)都應(yīng)盡快“進入角色”。

第一，從政府和監(jiān)管部門角度來看，首先是要全面提升國內(nèi)碳金融的發(fā)展水平。具體而言，一是應(yīng)加強綠色信貸需求的培育，改革價格、稅收、環(huán)保等體制，為綠色信貸的推進提供必要的外部條件。二是促進行業(yè)規(guī)則或慣例的統(tǒng)一，協(xié)調(diào)綠色信貸業(yè)務(wù)中的內(nèi)容、標準和程序，從而便于相關(guān)交易有可靠的預(yù)期和參照。三是增加政府投入和推動，提高銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸項目的技術(shù)水平。四是出臺鼓勵和優(yōu)惠政策，支持銀行業(yè)在碳金融方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

第8篇：冶金行業(yè)研究范文

【摘要】目前，上海正著力進行國際航運和金融“兩個中心”的建設(shè)，為推動上海國際航運金融中心的建設(shè)，本文在研究航運金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的意義基礎(chǔ)上，分析了航運金融服務(wù)業(yè)在機構(gòu)和業(yè)務(wù)這兩方面的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了發(fā)展上海航運金融服務(wù)業(yè)的對策。

關(guān)鍵詞 航運金融服務(wù)業(yè)；國際金融中心；國際航運中心

【作者簡介】蔡娟娟，上海海事大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：海運、物流經(jīng)濟與金融。

一、上海航運金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的意義

2009 年，國務(wù)院《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)、建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》正式對上海航運和金融“兩個中心”建設(shè)進行戰(zhàn)略部署，提出到2020 年將基本形成服務(wù)優(yōu)質(zhì)、功能完備的現(xiàn)代航運服務(wù)體系作為上海建設(shè)國際航運中心的重要目標，并給予政策支持。而航運金融服務(wù)作為航運業(yè)和金融業(yè)的交叉性和樞紐，在國際航運中心和金融中心建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。從國際發(fā)展經(jīng)驗來看，航運中心和金融中心關(guān)系緊密，國際金融中心的發(fā)展建設(shè)需要航運業(yè)作為重要產(chǎn)業(yè)平臺，國際航運中心發(fā)展同樣離不開金融服務(wù)的支撐，世界著名的國際航運中心如紐約、倫敦、東京、新加坡、香港等同時都是著名的國際金融中心。隨著上海市“兩個中心”的建設(shè)進程逐步推進，加快發(fā)展航運金融業(yè)已成為我國航運界與金融界熱議的話題，航運金融對于上海“兩個中心”建設(shè)起到舉足輕重的作用。在這一背景下，上海能否抓住這一歷史機遇，找出航運金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的突破口就顯得尤為重要和迫切。

二、上海航運金融服務(wù)體系的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 航運融資服務(wù)體系

船舶融資為航運企業(yè)提供了籌集資金的渠道。上海航運融資服務(wù)體系的重要組成部分主要包括上海的商業(yè)銀行、政策性銀行以及金融租賃公司。為滿足上海航運產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求，上海的金融機構(gòu)一直為航運、船舶制造和港口管理等相關(guān)企業(yè)提供各種融資方式的金融服務(wù)。航運信貸按期限可分為短期、中期和長期貸款，按信貸業(yè)務(wù)品種可分為項目貸款、固定資產(chǎn)貸款和流動資產(chǎn)貸款。到2012年末，上海的商業(yè)銀行、政策性銀行及金融租賃公司為航運業(yè)、船舶制造業(yè)和港口業(yè)的授信總額為1518.6億元人民幣，貸款余額為891.8億元人民幣，租賃總額為178億元人民幣。

（二） 航運保險服務(wù)體系

海上保險為航運企業(yè)提供了降低風(fēng)險的保障。航運業(yè)的風(fēng)險高，損失大，因此特別需要通過航運保險來降低風(fēng)險。在我國，航運保險又稱水險，主要由船舶險、貨運險和保賠險這三大部分組成。航運保險可以為海上運輸轉(zhuǎn)移風(fēng)險、均攤損失和提供補償，它不僅保障了航運企業(yè)的發(fā)展，也促進了航運中心的建設(shè)。

航運保險服務(wù)體系主要由保險公司、再保險公司和保險中介機構(gòu)組成。其中，提供各類航運保險業(yè)務(wù)的為保險公司，為保險公司提供再保險服務(wù)的為再保險公司，為投保人和保險人提供各類中介和服務(wù)的為保險中介機構(gòu)。到2012年末，上海從事航運保險直保業(yè)務(wù)的財產(chǎn)保險公司共有43 家。其中，從經(jīng)營的險種看，有29 家公司經(jīng)營船舶保險、41家公司經(jīng)營貨運險、1家公司經(jīng)營出口信用保險；從公司資本性質(zhì)看，有32家為中資財產(chǎn)保險公司，11家為外資財產(chǎn)保險公司。到2012年末，上海從事再保險服務(wù)的再保險公司共有4家，其中有1家為中資再保險公司，3家為外資再保險公司。到2012年末，上海共有保險中介機構(gòu)324 家， 其中有150 家保險機構(gòu)、107家保險經(jīng)紀機構(gòu)、67家保險公估機構(gòu)。

（三） 航運衍生品服務(wù)體系

航運衍生品可以規(guī)避航運企業(yè)的風(fēng)險。在航運衍生品市場上，依據(jù)自身對風(fēng)險的厭惡程度和承受能力，航運企業(yè)可以通過選擇合適的航運衍生品來規(guī)避風(fēng)險，提高利潤。2011年3月，上海航運運價交易有限公司正式揭牌，開始推行上海航運運價衍生品交易運作。上海航運衍生品指數(shù)有多種，主要有中國出口集裝箱運價指數(shù)、中國沿海干散貨運價指數(shù)和中國沿海煤炭運價指數(shù)。2010年11月，上海航運交易所推出出口集裝箱運價衍生品交易。2011年12月，上海航運交易所推出中國沿海煤炭運價衍生品交易。

三、上海航運金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 航運融資業(yè)務(wù)

航運融資是指金融機構(gòu)對航運產(chǎn)業(yè)集群提供融資服務(wù)的統(tǒng)稱，具體包括金融機構(gòu)對上游船舶設(shè)備修造企業(yè)的融資，對中游航運服務(wù)企業(yè)的融資以及對下游港口和臨港生產(chǎn)制造企業(yè)的融資。2012年，上海各主要金融機構(gòu)對上游船舶設(shè)備修造企業(yè)的授信總額為386.6 億元， 貸款余額為303.4億元，融資租賃為3億元，其他融資方式為37.13 億元。對中游航運服務(wù)企業(yè)的授信總額為543.8億元，貸款余額為330.9億元，融資租賃為97.7億元，其他融資方式為41.7億元。對下游港口和臨港生產(chǎn)制造企業(yè)的授信總額為588.2 億元，貸款余額為257.5 億元，融資租賃為72.6 億元，其他融資方式為64.8億元（表1）。

（二） 航運保險業(yè)務(wù)

上海繼續(xù)落實國務(wù)院2009年提出的建設(shè)“兩個中心”的《意見》中有關(guān)推動航運保險發(fā)展的政策，2012年上海地區(qū)全年國際航運保險業(yè)務(wù)免征營業(yè)稅1.17億元。自2009年該政策實施以來，注冊在上海的保險企業(yè)享受免征國際航運保險業(yè)務(wù)營業(yè)稅額累計達到2.89億元，為上海航運保險業(yè)務(wù)提供了成本優(yōu)勢，推動了上海航運保險業(yè)務(wù)的集聚。

近年來，上海航運保險市場發(fā)展很快，在全國航運保險市場的比重越來越大，集聚相應(yīng)繼續(xù)增強（表2）。2012年，上海地區(qū)船舶險業(yè)務(wù)總量為22.62 億元， 全國船舶險業(yè)務(wù)總量為50.8 億元，上海占全國相關(guān)業(yè)務(wù)量高達44%，比2011年提高了4%；上海地區(qū)貨運險業(yè)務(wù)總量為13.39億元，全國貨運險業(yè)務(wù)總量為103億元，上海占全國相關(guān)業(yè)務(wù)量的13%，比2011 年下降了1%?？傮w來看， 2012 年上海船舶險和貨運險總量為36.01 億元，占全國相關(guān)業(yè)務(wù)量的23%，比2011年提高了1個百分點。

（三） 航運衍生品業(yè)務(wù)

到2012年末，上海運價衍生品交易市場單邊成交總量約2800 萬手，單邊總成交金額約1800億元。其中，出口集裝箱運價衍生品交易市場單邊成交量為1417 萬手，交易額為1248 億元，較2011年有了大幅度的提高。沿海煤炭運價衍生品交易市場單邊成交為1381萬手，交易額為556億元。

四、上海航運金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的對策

（一） 加強航運金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

一方面，加強融資產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應(yīng)認真研究客戶和市場需求，開發(fā)符合航運業(yè)特點的融資模式和產(chǎn)品。比如，為支持中小貨代企業(yè)的融資，創(chuàng)新推出“貨代通”產(chǎn)品（李西江，2012）。另一方面，加快航運保險產(chǎn)品創(chuàng)新。保險公司除大力發(fā)展船舶險、貨運險等傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)外，還應(yīng)積極探索新型航運保險業(yè)務(wù)，如承運人責(zé)任險、碼頭責(zé)任險等。同時，應(yīng)加快航運金融衍生品創(chuàng)新，金融機構(gòu)應(yīng)在進一步完善有關(guān)運價指數(shù)編制的基礎(chǔ)上，開發(fā)運價指數(shù)衍生產(chǎn)品，如創(chuàng)新推出FFA①人民幣遠期運價協(xié)議產(chǎn)品。

（二） 加快航運金融服務(wù)體系的建設(shè)

一方面要利用優(yōu)惠政策吸引國際著名的銀行、保險公司和租賃公司尤其是專門從事航運金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)，到上海設(shè)立分支機構(gòu)并開展業(yè)務(wù)。另一方面，積極鼓勵國內(nèi)金融機構(gòu)實施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，增強實力拓展國際業(yè)務(wù)，建立并完善遍布全球主要港口的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提高上海航運金融服務(wù)業(yè)的國際競爭力。

（三） 培養(yǎng)和引進專業(yè)人才

第9篇：冶金行業(yè)研究范文

【關(guān)鍵詞】 P2P模式民間金融；小額信貸；模式；生態(tài)圈

一、前言

P2P是person-to-person的縮寫，意為點對點，個體對個體的一種以網(wǎng)絡(luò)平臺為介質(zhì)的新興民間借貸模式，指亟需資金的借款人可以通過網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺借款信息。同時，P2P借貸平臺在交易過程中可以收取一定費用作為自身收益以及平臺運營費用。

二、成都P2P模式民間金融現(xiàn)狀

1.成都P2P模式民間金融的經(jīng)營方式

類信用卡模式：類信用卡模式實質(zhì)上是民間的小額信貸，是我國P2P金融模式中最基本，存在時間最長的一種金融模式。其目的在于提供信用支付服務(wù)，因為無需抵押，手續(xù)簡單，憑借自身收入情況、資產(chǎn)狀況以及過往的信用記錄申請借款，從而受到了客戶普遍的歡迎。

類擔保債權(quán)模式：類擔保債權(quán)模式主要是通過P2P民間借貸公司或者某些擔保機構(gòu)對借款人的各項信息進行評估與核查，之后根據(jù)具體情況提供擔保。

類資產(chǎn)證券化模式：類資產(chǎn)證券化模式的特點是平臺上的投資來源于金融機構(gòu)，大多選擇某些資產(chǎn)管理投資公司作為管理方與P2P借貸平臺合作提出一些產(chǎn)品，即項目，并根據(jù)不同的需求分為不同的小份吸引投資人進行投資。

2.成都P2P模式民間金融的規(guī)模

從數(shù)量上來看，目前具有P2P平臺化運營特征的公司已有75家，占全國總量的3%，其中比^成功的包括邦融理財，四達投資，可信貸，愛上理財，創(chuàng)融在線，中融財富，易貸網(wǎng)，易人貸等。但是公司從業(yè)人員數(shù)量較少，一般低于100人，更有少數(shù)公司更是不足30人。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年4月，成都P2P模式民間金融成交量為37.22億元，占全國總成交量的2.6%；貸款余額為52.83億元，占全國總貸款余額的0.96%；綜合利率為12.56%，高于全國平均的11.24%；平均借款期限為2.81個月，而全國平均借款期限為7.39個月；當月投資人數(shù)為2.99萬人，占全國當月投資人數(shù)的1%；當月借款人數(shù)為0.33萬人，占全國借款人數(shù)的0.4%。

三、成都P2P模式民間金融存在的問題

1.成都P2P模式民間金融公司人員與規(guī)模存在不足

對于成都P2P模式民間金融公司的人員規(guī)模，據(jù)統(tǒng)計顯示，與國內(nèi)發(fā)展較好的城市的P2P模式民間金融公司還存在很大差距，不難看出，無論是人員總數(shù)還是整體素質(zhì)，成都P2P模式民間金融公司都不占優(yōu)勢。

2.成都P2P模式民間金融行業(yè)準入門檻低，行業(yè)自律性差

不僅僅是成都，全國各地的P2P模式民間金融行業(yè)的準入門檻低都比較低，一般的公司只要通過了審核都能夠進入P2P模式民間金融行業(yè)，特別是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟快速擴張的風(fēng)潮之下，許多企業(yè)、公司發(fā)現(xiàn)了P2P模式民間金融行業(yè)存在的潛在機遇，都跟風(fēng)進入了P2P模式民間金融行業(yè)。

3.個人信用體系不健全

當前，我國個人的信用體系還很不健全，成都也是這樣。并且成都的P2P模式民間金融公司不能查閱銀行的征信系統(tǒng)，對于客戶的個人信用難以評估。

4.成都P2P模式民間金融行業(yè)尚不具備大規(guī)模發(fā)展的條件

一般來講，P2P模式民間金融模式大規(guī)模發(fā)展需要兩個前提條件 ：一是高水平的小額信貸風(fēng)險管理技術(shù) ；二是行業(yè)完全的公開透明。從本質(zhì)上來看P2P模式民間金融行業(yè)是帶有中介性質(zhì)的，但事實上并不是純粹的中介服務(wù)提供者，還帶有金融服務(wù)的性質(zhì)。因此，P2P模式民間金融行業(yè)在大規(guī)模發(fā)展之前必須具有高水平的風(fēng)險管理能力。

四、成都P2P模式民間金融改進方案與建議

1.鼓勵成都P2P模式民間金融的發(fā)展，吸引更多人才

任何行業(yè)在創(chuàng)立之初都會遇到發(fā)展困難的情況，成都P2P模式民間金融也是如此。從現(xiàn)狀來看，公司數(shù)量少，從業(yè)人員無論是數(shù)量還是專業(yè)素質(zhì)都低于全國平均水平，這就要求成都P2P模式民間金融公司吸引更多有豐富從業(yè)經(jīng)驗或者有專業(yè)背景的人才，并以此為基礎(chǔ)加快整個行業(yè)發(fā)展的步伐，早日步入全國領(lǐng)先領(lǐng)域。

2.提高成都P2P模式民間金融的準入門檻，提高自律性

應(yīng)該給P2P模式民間金融公司設(shè)立一定的行業(yè)準入條件，例如資金以及資格、人員等。并要求其放貸總額與凈資本掛鉤，也就是說用資本金構(gòu)成放貸規(guī)模的約束條件，防止其杠桿規(guī)模。成立行業(yè)協(xié)會，開展行業(yè)自律管理。

3.加快成都P2P模式民間金融行業(yè)個人信用體系建設(shè)，填補法律法規(guī)缺失

從法律上來說，P2P借貸平臺屬于信息中介而非信用中介，嚴格來說沒有信用風(fēng)險，但是由于在國內(nèi)沒有專門的法律法規(guī)以及條例來規(guī)范整個行業(yè)，因此造成了整個行業(yè)內(nèi)部混亂的局面，成都的P2P模式民間金融行業(yè)也是如此。因此，法律方面如果能夠正視該問題，在個人征信上，由于社會征信體系的建設(shè)尚不完全，因此建議先與央行建立相關(guān)機構(gòu)，形成國家層面的完善的個人信用體系。

五、總結(jié)

從當前的情況來看，雖然成都的P2P模式民間金融仍然處于初級發(fā)展階段，無論是行業(yè)內(nèi)部環(huán)境還是外部的基礎(chǔ)設(shè)施都處于起步階段，但是有理由相信成都的P2P模式民間金融在未來數(shù)年內(nèi)能夠取得長遠的進步，只要在規(guī)范整個行業(yè)的過程中給予肯定，給予發(fā)展的空間，相信時間會證明一切。

參考文獻：

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