冶金行業(yè)分析精選(九篇)

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第1篇：冶金行業(yè)分析范文

1、再生資源回收利用行業(yè)，“成為國民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)”的節(jié)能環(huán)保行業(yè)。

2、由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模的發(fā)展和人民生活水平的提高，人們對金屬材料和制品的需求量日益增大。僅近 10 年來，我國有色金屬的產(chǎn)量和消費(fèi)量就連續(xù)翻了兩番，并多年位居世界第一。

3、在有色金屬生產(chǎn)和使用大發(fā)展的同時(shí)，也帶來了前所未有的資源和環(huán)境問題。資源短缺和環(huán)境污染早已成為中國有色金屬工業(yè)發(fā)展的主要障礙，因此，提高資源利用率和節(jié)能減排是我國有色金屬工業(yè)面臨的緊迫而重要的問題，開發(fā)高效利用資源的清潔冶金新技術(shù)是我國有色金屬工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略需求。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

第2篇：冶金行業(yè)分析范文

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);中小企業(yè);古鎮(zhèn)燈飾

中圖分類號:F42文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

2008年以來,一場大洋彼岸席卷過來的美國金融風(fēng)暴逐步向全球蔓延,使企業(yè)面臨生產(chǎn)經(jīng)營困難,一些地方出現(xiàn)企業(yè)紛紛停產(chǎn)甚至倒閉的情況,失業(yè)人數(shù)也不斷上升。作為中國的“燈飾之都”――古鎮(zhèn)(廣東中山),燈飾企業(yè)所受的影響如何?筆者走訪了相關(guān)管理部門和一些燈飾企業(yè)。據(jù)了解,目前古鎮(zhèn)共有燈用照明器具企業(yè)7,100戶,并且多數(shù)屬于中小企業(yè),有的甚至是家庭作坊式的,在金融海嘯的沖擊下,雖然沒有出現(xiàn)大規(guī)模的停業(yè)倒閉現(xiàn)象,但在此大環(huán)境下仍有許多現(xiàn)象值得關(guān)注,許多問題值得研究。

一、古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)在金融危機(jī)下面臨的現(xiàn)狀

一是市場調(diào)節(jié)制導(dǎo)致小企業(yè)退市。在古鎮(zhèn),到工商部門辦理停業(yè)或注銷登記的燈飾企業(yè)多是家庭式5名從業(yè)人員以下的小企業(yè),而且多是近兩年才開業(yè)的企業(yè),其特點(diǎn)是規(guī)模小、組織架構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)不合理、設(shè)備簡陋、管理水平低、抗御能力差。這些小企業(yè)一開始就經(jīng)歷人民幣的持續(xù)升值、能源及原材料漲價(jià)、出口退稅下調(diào)、經(jīng)營成本大幅度提高、國際市場需求下降等因素的影響,使出口增速持續(xù)下降,甚至出現(xiàn)負(fù)增長;同時(shí),國內(nèi)通膨加劇、從緊的財(cái)政及金融政策、股市暴跌等導(dǎo)致企業(yè)資金緊張,抑制了國內(nèi)消費(fèi)等方面的壓力,再加上撲面而來的金融海嘯,即把這些小企業(yè)沖垮,這是屬于正常的優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象,是市場調(diào)節(jié)的結(jié)果。

二是規(guī)模較大企業(yè)發(fā)展保持平穩(wěn)。2008年下半年至2009年年底,中山經(jīng)濟(jì)呈V字型發(fā)展趨勢。整個(gè)古鎮(zhèn)燈飾行業(yè)也基本上走了V字型路線,當(dāng)然,如第一點(diǎn)分析,有部分小企業(yè)在“拐點(diǎn)”沒能熬過去。調(diào)查了解到,多數(shù)企業(yè)認(rèn)為金融危機(jī)以來的經(jīng)營成本上升10%～20%。另外,規(guī)模越大的企業(yè)利潤下降幅度越小,說明目前行業(yè)的困境主要還是對小型企業(yè)打擊比較大。調(diào)查還顯示,在銷售情況上大概呈現(xiàn)三分天下的局面,即1/3的企業(yè)銷售額遞增,1/3的企業(yè)下降,1/3的企業(yè)持平。并且1/3的企業(yè)遞增主要集中在一些原來規(guī)模相對較大的企業(yè)。在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,還是能夠保持一種發(fā)展的態(tài)勢,而且一些小企業(yè)退市,使更多的訂單流向規(guī)模較大的企業(yè),為這些企業(yè)的發(fā)展提供了更多的機(jī)會擴(kuò)大市場份額。

二、當(dāng)前影響燈飾行業(yè)縱深發(fā)展的幾點(diǎn)因素

一是樓市低迷和金融危機(jī)的雙重夾擊導(dǎo)致燈飾企業(yè)進(jìn)入低谷。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的深度調(diào)整,使樓市泡沫破裂,樓市價(jià)格暴漲使成交額大幅度萎縮,二手房市場成交更是寥寥無幾。樓市的成交低迷,直接影響了家居照明企業(yè)的銷量。次貸危機(jī)引發(fā)的“經(jīng)濟(jì)危機(jī)”直接影響到了燈飾出口,特別是針對美洲和歐洲市場的出口企業(yè),營業(yè)額下降明顯。據(jù)分析,歐美市場對燈飾的需求持續(xù)下降,出口企業(yè)外銷壓力徒增。據(jù)2009年燈博會信息,來展會的外國客人數(shù)量及國外訂單量均出現(xiàn)下滑。相關(guān)同行人士透露,之前一些主要做OEM的參展商2009年已退出了展會。經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)全球性的原材料成本上漲,銅、鐵、鋁等燈飾原材料價(jià)格降速太快,使一些企業(yè)前期大量存貨增加了壓力,在短期內(nèi)給企業(yè)帶來了較大損失。

二是缺乏有效管理導(dǎo)致“抗震”能力不高。同時(shí),古鎮(zhèn)燈飾企業(yè)以中小企業(yè)居多,內(nèi)部管理不規(guī)范,內(nèi)耗巨大,使企業(yè)增加了很多不必要的運(yùn)營成本。大部分企業(yè)只注重對外的訂單數(shù)量、銷售渠道,疏于企業(yè)的內(nèi)部管理,多由家族內(nèi)部人員負(fù)責(zé)管理,而這些人缺乏科學(xué)的管理知識與理念,造成內(nèi)部管理混亂,資源浪費(fèi),這也是企業(yè)運(yùn)作成本居高不下的原因之一。

三是銷售渠道受阻使部分中小企業(yè)經(jīng)營惡化。古鎮(zhèn)的多數(shù)燈飾生產(chǎn)加工產(chǎn)品以外銷為主,隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì),海外訂單的減少也使中小企業(yè)的情況進(jìn)一步惡化。在以上因素的影響下,其利潤空間受到嚴(yán)重?cái)D壓,甚至出現(xiàn)虧本經(jīng)營的狀況,從而使一些中小企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。

四是行業(yè)不正當(dāng)競爭降低企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。古鎮(zhèn)70%的企業(yè)屬于燈飾生產(chǎn)及配套產(chǎn)品加工企業(yè),同行業(yè)之間的競爭激烈程度可想而知。據(jù)某企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹,一個(gè)新型款式燈具可能剛設(shè)計(jì)出來生產(chǎn)第一批產(chǎn)品就被別人模仿了,甚至還沒開始生產(chǎn)就被別人獲取秘密,這在古鎮(zhèn)很普遍。一部分小企業(yè)不具備自主研發(fā)的能力和條件,只有不斷地想方設(shè)法獲取別人的研發(fā)成果為自己所用。由于燈飾行業(yè)的特殊性及取證等方面問題,通過法律渠道解決侵犯商業(yè)秘密或?qū)＠麢?quán)問題比較麻煩,這就導(dǎo)致金融危機(jī)的大潮下自主研發(fā)能力不高的企業(yè)發(fā)展受滯。

三、提升燈飾企業(yè)發(fā)展質(zhì)效和競爭力的幾點(diǎn)思考

從任何一個(gè)行業(yè)的進(jìn)化和發(fā)展歷程來看,市場最低谷時(shí)期,也正是行業(yè)洗牌加劇時(shí)期。在這個(gè)時(shí)期內(nèi),整合是必然主題。此時(shí)的燈飾企業(yè)應(yīng)考慮適度的自我整合,提升整合后的企業(yè)綜合能力,為下一步市場回暖后呈現(xiàn)的商機(jī)做好發(fā)力基礎(chǔ),爭取“逆勢而升”。

一是內(nèi)部挖潛把握發(fā)展機(jī)會。在內(nèi)在方面,應(yīng)涉及到企業(yè)自身經(jīng)營的層面上,包含升級產(chǎn)品和技術(shù),精簡低利潤、低產(chǎn)量的產(chǎn)品類,騰出資金和精力,通過技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)出高附加值、高利潤、高技術(shù)水平的產(chǎn)品;精兵簡政,重新優(yōu)化企業(yè)的組織架構(gòu)和人員結(jié)構(gòu),通過精簡手段來降低經(jīng)營成本,提高整個(gè)組織的運(yùn)營效率;工業(yè)產(chǎn)品自動化,對于標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)模產(chǎn)品,由原來的高密集型手工制造模式,轉(zhuǎn)變?yōu)榘胱詣踊胧止せ哪Ｊ?減少低效能的經(jīng)營成本,提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品的精度。

二是對外拓展銷售渠道。一方面網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化或區(qū)域市場的單個(gè)突破,在企業(yè)資源有限的狀況下,實(shí)行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)良率的提升,或者尋找有競爭力的目標(biāo)市場進(jìn)行集中攻破;營銷策略的細(xì)分化,在一個(gè)區(qū)域市場內(nèi),燈飾企業(yè)可針對不同的目標(biāo)群體采取更為精細(xì)化的營銷策略;另一方面要針對目前新農(nóng)村建設(shè)、西部大開發(fā)等戰(zhàn)略措施,在出口受滯的情況下將燈飾銷售的重點(diǎn)市場放在低端的農(nóng)村二三級市場,尋找內(nèi)需空間。

三是充分發(fā)揮政府和行業(yè)協(xié)會的宏觀調(diào)控和指導(dǎo)作用。尤其是中小型的燈飾企業(yè),應(yīng)抓住政府在信用擔(dān)保、貸款貼息、直接資金支持等方面的傾斜政策,及時(shí)轉(zhuǎn)型升級,優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),依靠科技創(chuàng)新,提高產(chǎn)品附加值。作為以燈飾為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的當(dāng)?shù)卣?要在政策扶持、管理服務(wù)方面多下功夫,不僅要在企業(yè)好的時(shí)候做到錦上添花,更要在企業(yè)最困難的時(shí)候“雪中關(guān)碳”。同時(shí),燈飾企業(yè)協(xié)會、商會要充分發(fā)揮職能作用,真正“抱團(tuán)取暖”,發(fā)揮資源優(yōu)勢拓寬渠道,提供相互間的支持和幫助,實(shí)現(xiàn)信息共享,等等。

四是不斷拓寬融資渠道。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)可以借助與自己有業(yè)務(wù)往來的大企業(yè)信用,獲得銀行貸款,實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈金融”。若干個(gè)中小企業(yè)進(jìn)行融資聯(lián)盟,建立互保體制,互為擔(dān)保,或者類似于合作經(jīng)營性質(zhì)的組織,集體貸款或聯(lián)合發(fā)行企業(yè)債券。另外,融資租賃、硬件經(jīng)營租賃、產(chǎn)品融資、期權(quán)和股權(quán)融資、OEM融資、存款融資、專利權(quán)及商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃、吸引權(quán)益性融資等也是中小企業(yè)融資的有效途徑。

(作者單位:中山火炬職業(yè)技術(shù)學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

第3篇：冶金行業(yè)分析范文

投資要點(diǎn)：

1、稀土價(jià)格已經(jīng)上漲。

2、磁材公司業(yè)績存在滯后性。

上游稀土價(jià)格回升。受益于收儲及下游新能源汽車的爆發(fā)式增長，上游的稀土價(jià)格近期出現(xiàn)明顯上漲態(tài)勢。4月30日至5月18日，氧化鐠釹和氧化鎬的分別由291元/噸升至314元/噸，15.81元/噸至16.45元/噸，漲幅分別為8%和4%。

以史為鑒，磁材公司業(yè)績與稀土價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)度存在明顯滯后。從歷史上看，稀土磁材公司的業(yè)績表現(xiàn)與稀土價(jià)格的關(guān)聯(lián)度存在明顯的滯后。如果按常規(guī)的邏輯，磁材公司享受稀土庫存漲價(jià)帶來的收益，業(yè)績和稀土價(jià)格的關(guān)聯(lián)度應(yīng)該是非常高而且同步的，尤其2011年6月稀土價(jià)格見到高點(diǎn)，那這些磁材公司的原料庫存買在高位，那2011年下半年和2012年上半年的利潤應(yīng)該非常差。所以實(shí)際情況并不是這么簡單和直接。

因此，我們認(rèn)為這一波稀土的行情下，磁材公司的業(yè)績表現(xiàn)會滯后于稀土價(jià)格。磁材公司業(yè)績改善受益于稀土價(jià)格上漲的邏輯主要是三個(gè)：（1）稀土原料庫存的增值；（2）磁材公司定價(jià)模式是毛利率加成，因此在價(jià)格上漲周期，單噸毛利是有擴(kuò)張的；（3）下游企業(yè)也是看稀土價(jià)格趨勢，稀土價(jià)格起來了，下游企業(yè)備貨也會更積極，增加了磁材的需求。我們認(rèn)為第二種情況可能性更大，這輪稀土價(jià)格漲價(jià)的幅度和持續(xù)性都非?？捎^，我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦磁材標(biāo)的：寧波韻升、安泰科技、中科三環(huán)、正海磁材、銀河磁體。從庫存受益稀土漲價(jià)的幅度來看，中科三環(huán)和寧波韻升最為受益。

幼教：產(chǎn)業(yè)成長空間巨大

1、幼兒早教市場規(guī)模超千億元。

2、二胎+教育投入增加+政策支持推動發(fā)展。

幼教行業(yè)包括幼兒園、幼教機(jī)構(gòu)和幼教產(chǎn)品等，行業(yè)目前競爭分散，未來整合是主流趨勢。2013年我國幼兒早教消費(fèi)市場達(dá)到990億元，預(yù)計(jì)2015全年我國幼兒早教消費(fèi)市場規(guī)模在1395億元左右。

幼兒園：根據(jù)教育部數(shù)據(jù)顯示，2014年我國幼兒園總數(shù)為20.99萬所，比上年增加1.1萬所。在園（班）幼兒數(shù)為4050.7萬人，比上年增加156.0萬人，增長4.0%。早教機(jī)構(gòu)：雖分散，但已有品牌脫穎而出，“金寶貝”、“美吉姆”等外資的早教機(jī)構(gòu)占據(jù)了我國一、二級城市市場的主體地位。幼教產(chǎn)品：種類較多。兒童讀物在早教產(chǎn)品中占比最高，兒童玩具行業(yè)整合機(jī)會大，未來與動漫、教育產(chǎn)業(yè)結(jié)合度高，

二胎政策+家庭教育投入持續(xù)增加+政策支持推動行業(yè)發(fā)展。現(xiàn)階段正值第三次嬰兒潮人口進(jìn)入回聲期，近年來生育率有望保持較高水平。同時(shí)，隨著二胎政策的全面放開，我國生育率將有望小幅上升。教育支出在中國已經(jīng)超過其他生活費(fèi)用，成為僅次于食物的第二大日常支出。2014年搜狐教育年度消費(fèi)者調(diào)查顯示，74.7%的家庭每月在孩子早期教育上的投入為500-1000元。從政府投入上看，2014年，全國學(xué)前教育經(jīng)費(fèi)總投入達(dá)到2048.76億元，是五年前的8.37倍。從擁有巧虎品牌的倍樂生業(yè)績看，中國已經(jīng)成為倍樂生幼教產(chǎn)業(yè)的主要增長點(diǎn)，學(xué)前教育的注冊會員人數(shù)從2010年的22萬人增長到2015年的85萬，年均復(fù)合增長率為31.03%。

重點(diǎn)推薦威創(chuàng)股份、時(shí)代出版、邦寶益智、盛通股份。

油氣：行業(yè)有望氣溫回升

投資要點(diǎn)

1、油價(jià)全年將在50美元附近企穩(wěn)。

2、天然氣有望保持雙位數(shù)增長。

油價(jià)不會再壞：今年大概穩(wěn)定在50美元左右。理由：1、國際油價(jià)供需關(guān)系的變化，下半年進(jìn)入油價(jià)需求的旺季：2、成本上已經(jīng)接近上游勘探開發(fā)的底線，中東、南美開采石油的操作成本就超過30美元，現(xiàn)在世界范圍內(nèi)都已接近油價(jià)底線：3、弱勢美元影響，美元走弱導(dǎo)致油價(jià)可能上升：4、期貨市場的觸底危機(jī)也表明油價(jià)觸底：5、從原油與其他大宗商品比價(jià)來看，油價(jià)也已經(jīng)觸底：6、世界石油消費(fèi)支出與全球GDP的比值也處于歷史低位。

民營油服情況良好。國內(nèi)民營的油服企業(yè)發(fā)展非常好，但是體制內(nèi)的隊(duì)伍情況很不好。民營油氣企業(yè)目前有600多家，量非常大，資產(chǎn)并不是很大。2016中石油的計(jì)劃是：拓展高端鉆完井等潛力業(yè)務(wù)，發(fā)展超深井、水平井、儲層改造等技術(shù)服務(wù)，壓縮后勤服務(wù)隊(duì)伍，推廣總承包模式，優(yōu)化市場開發(fā)策略，擴(kuò)大外部市場、國際市場份額。

天然氣行業(yè)情況。2015年我國天然氣全年表觀消費(fèi)量1910億立方，增速與3.7名，去年在4%以上。因?yàn)?014年提價(jià)影響，消費(fèi)增量70億左右，為10年最低。2015年11月20日，國家正式降低天然氣價(jià)格，所以最近天然氣銷售量非常好。2月消費(fèi)量同比增長了20%以上。天然氣的勘探開發(fā)、鉆井物探行業(yè)都將獲益。未來油氣發(fā)展主要看天然氣行業(yè)，未來1 5年都會保持增長。我們預(yù)計(jì)到2020年，保持兩位數(shù)的增速是沒問題的。

重點(diǎn)推薦：惠博普和杰瑞股份。

互聯(lián)網(wǎng)電視：內(nèi)容生態(tài)日益繁榮

投資要點(diǎn)

1、優(yōu)質(zhì)內(nèi)容帶動流量增長。

2、監(jiān)管完善或促產(chǎn)業(yè)爆發(fā)。

過去2年，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容持續(xù)布局大屏激活生態(tài)，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)電視日均開機(jī)率已達(dá)到56%，活躍用戶日均使用時(shí)長已經(jīng)高達(dá)4.9小時(shí)/天。目前，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容生態(tài)呈現(xiàn)兩大特征：一是軍備競賽持續(xù)升級，騰訊、愛奇藝等巨頭對內(nèi)容的投入每年接近翻倍增長，預(yù)計(jì)2016年單家公司投入均將達(dá)到50億規(guī)模，整體投入超越廣電體系，將迎來產(chǎn)業(yè)格局質(zhì)變，帶動用戶流量加速轉(zhuǎn)移；二是新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，電影點(diǎn)播、付費(fèi)體育賽事、教育、電視游戲等過去難以實(shí)現(xiàn)的模式開始出現(xiàn)。兩大特征推動著大屏內(nèi)容生態(tài)的“供給側(cè)改革”，滿足用戶多元化的文化需求，并帶動流量爆發(fā)增長。

第4篇：冶金行業(yè)分析范文

關(guān)鍵詞：金融行業(yè)；不正之風(fēng)；

金融行業(yè)不正之風(fēng)的危害。一是破壞了國家金融政策的貫徹落實(shí)。銀行具有代表國家管理貨幣的職能和經(jīng)濟(jì)上宏觀調(diào)控的職能，是以貨幣發(fā)行中心、資金活動中心、結(jié)算中心，對國家經(jīng)濟(jì)全局有著舉足輕重的影響。行業(yè)不正之風(fēng)破壞了國家金融政策的貫徹落實(shí)， 二是損害了金融機(jī)構(gòu)自身的形象和信譽(yù)。 人們普遍認(rèn)為銀行是最可信、最保險(xiǎn)、最講信譽(yù)的單位。但因以貸謀私、以賠謀私的出現(xiàn)，不同程度地動搖了人們對銀行的信賴，玷污了銀行在群眾心目中的良好形象。三是害了干部員工。行業(yè)不正之風(fēng)的存在，還會腐蝕人的靈魂，導(dǎo)致權(quán)力的扭曲，一些意志薄弱者自覺不自覺地滑向犯罪深淵。

一、金融行業(yè)不正之風(fēng)的表現(xiàn)

1.利用行業(yè)特權(quán)搞，以貸謀私，以賠謀私等。一是，有的銀行、信用社工作人員，在結(jié)算環(huán)節(jié)人為地設(shè)置障礙，故意壓票據(jù)，拖延辦理業(yè)務(wù)時(shí)間，無理拒付，刁難客戶，以索取好處。二是以貸謀私。有的銀行領(lǐng)導(dǎo)干部、信貸人員，利用掌握貸款的權(quán)利，發(fā)“人情”、“關(guān)系”貸款，并向貸款的企業(yè)、客戶提出非正當(dāng)?shù)囊?，收取“回扣”和“手續(xù)費(fèi)”，如不滿足，就用不給貸款或少給貸款加以報(bào)復(fù)更為嚴(yán)重的是以信貸索賄受賄，走上犯罪道路。三是以賠謀私。保險(xiǎn)公司有的干部、工作人員在處理保險(xiǎn)理賠時(shí)弄虛作假，搞“損一賠二”、“報(bào)二賠一”、“人情賠款”，有的甚至搞假理賠，從中撈取好處。

2.利用行業(yè)特權(quán)搞索、拿、卡、要、報(bào)、跳、釣。一些金融系統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)干部、職工，利用掌管信貸、外匯、賠償、現(xiàn)金、結(jié)算等職權(quán)，直接向客戶索取個(gè)人或小集團(tuán)的私利。較為常見的是吃請、請?zhí)⒄堘?、收取紅包、禮金，有些信貸人員經(jīng)常在簽訂貸款協(xié)議、貸款工程開工、工程進(jìn)度調(diào)查、工程驗(yàn)收以及各種節(jié)日吃請，接受各種大小禮品錢物。巧立名目以代價(jià)購買客戶提供的物品，報(bào)銷各種不合理費(fèi)用，把本由自己負(fù)擔(dān)的開支轉(zhuǎn)嫁給對方。

3.利用行業(yè)特權(quán)搞“四亂”。一些銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)的干部職工，無視黨和國家的金融方針，有令不行，有禁不止，亂挖客戶、亂開辦新業(yè)務(wù)、亂提高利率、亂收費(fèi)，嚴(yán)重破壞了經(jīng)營秩序。

4.利用行業(yè)特權(quán)用公款吃、喝、玩、樂。一些金融機(jī)構(gòu)違背中央精神，以各種名義，用公款出國出境旅游，購買進(jìn)口豪華轎車或無期限借用客戶車輛?；蛴霉畲蟪源蠛?、大操大辦，講排場，擺闊氣，在公務(wù)活動中收、送禮金、禮品。

二、金融行業(yè)不正之風(fēng)的特點(diǎn)

1.從范圍看，涉及到各個(gè)部門，具有廣泛性。金融行業(yè)不正之風(fēng)，涉及到與客戶打交道的各個(gè)部門，從機(jī)關(guān)到一線營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，若不警惕都會不同程度地產(chǎn)生不正之風(fēng)。有權(quán)和部門用權(quán)搞不正之風(fēng)，沒權(quán)的部門也想辦法沾點(diǎn)邊。

2.從目的看，為了個(gè)人私欲，具有貪婪性。搞金融行業(yè)不正之風(fēng)的目的都是為了滿足個(gè)人私欲或小集團(tuán)利益，利用行業(yè)特權(quán)謀取私利，隨著私欲的膨脹，除一般的吃、拿、卡、要外，其胃口越來越大，有的甚至發(fā)展到貪污受賄。

3.從人員看，有權(quán)部門多，領(lǐng)導(dǎo)層多，具有傾向性。從近些年來金融行業(yè)不正之風(fēng)涉及的人員看，―是有權(quán)部門多，二是領(lǐng)導(dǎo)層多，其原因是他們手中有職有權(quán)，利用自己的職權(quán)搞不正之風(fēng)。

4.從手法上看，由公開向隱蔽轉(zhuǎn)化，具有隱蔽性。過去有些人員以權(quán)公開刁難客戶或吃、拿、卡、要，隨著廉政建設(shè)和監(jiān)督檢查的加強(qiáng)，一些人收斂了，但有些人卻改變了手法，變相地、隱蔽地吃、拿、卡、要。而客戶出于無奈，也變相“請”，暗地“送”。

5、從涉案看，損失慘重、影響惡劣、屢禁不止，具有頑固性。從近年來金融行業(yè)發(fā)生的案件來看，有的涉案資金巨大，損失慘重，嚴(yán)重?fù)p害了金融行業(yè)信譽(yù)，擾亂了金融秩序，在社會上造成了惡劣影響。同時(shí)，我們還看到，金融行業(yè)通過采取有力措施治理不正之風(fēng)，會有所好轉(zhuǎn)。但一旦遇到合適氣侯，他又會重新反彈，屢見不鮮，鋤而又生，甚至變本加厲，更加猖獗。

三、金融行業(yè)不正之風(fēng)產(chǎn)生的原因

1.少數(shù)單位經(jīng)營指導(dǎo)思想不端正，放松思想教育，加之受社會環(huán)境影響，一些干部社會價(jià)值取向、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，對金融行業(yè)不正之風(fēng)抵制不力。一是受“一切向錢年”的影響，一些人的人生觀、價(jià)值觀、道德觀發(fā)生畸變，變得見利忘義，唯利是圖，什么理想、信念、道德、似乎都被金錢所替代。二是受社會上“房地產(chǎn)熱”、“股票熱”、“經(jīng)商熱”的影響，一些單位和個(gè)人，為了小團(tuán)體或一已私利，動用信貸資金炒房、炒股、炒匯、炒金和經(jīng)商力、企業(yè)，從中營私謀利。三是受高消費(fèi)的影響，講排場、擺闊氣、圖享受，當(dāng)工資收入滿足不了時(shí)，就把貪婪的手伸向金融機(jī)構(gòu)。

2.管理松馳，對權(quán)力缺乏有效的監(jiān)督為?！笆ブ萍s的權(quán)力必然產(chǎn)生腐敗和行業(yè)不正之風(fēng)?！边@是無數(shù)事實(shí)證明了的真理。金融行業(yè)之所以出現(xiàn)腐敗和行業(yè)不正之風(fēng)蔓延趨勢，同樣存在這個(gè)問題。一是管理松馳，有章不循。二是制約機(jī)制相對軟化和形式化。三是一些單位對監(jiān)督工作臺不重視、不支持，沒有充分發(fā)揮監(jiān)督部門的職能作用，使權(quán)力失去制約。

3.查處懲治不嚴(yán)，糾風(fēng)不力。近年來，金融行業(yè)在糾正行業(yè)不正之風(fēng)工作中，做了大量工作．取得了一些成績。但是，從執(zhí)法執(zhí)紀(jì)、查處懲治上仍然存在失之于寬，失之于軟的問題，使金融行業(yè)糾風(fēng)不力。

4.金融體制改革不完善，措施不夠得力。

近些年來，金融行業(yè)股份制改革邁出了很大步伐，取得了很大成績。但是也應(yīng)該看到在改革過程中，原有的制度和措施失去作用，新的制約機(jī)制還沒有健全的時(shí)候，會出現(xiàn)一些管理上漏洞，造成國有資產(chǎn)流失、中飽私囊等不正之風(fēng)。

5.少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)干部不以身作則，助長了不正之風(fēng)的蔓延。少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)干部在糾正金融行業(yè)不正之風(fēng)過程中工作不力，其中一條重要原因就是自身不干不凈，怕隨著糾風(fēng)工作的推進(jìn)，“拔出蘿卜帶出泥”，因而態(tài)度暖昧，對違法亂紀(jì)行為不敢抓、不敢管。甚至有的少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)干部帶頭搞行業(yè)不正之風(fēng)，給群眾帶來很壞影響，這就無形中助長了不正之風(fēng)的蔓延。

四、糾正行業(yè)不正之風(fēng)的基本做法和措施

1.加強(qiáng)職業(yè)道德教育，建立思想道德防線。

金融行業(yè)是服務(wù)于社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要行業(yè)，是聯(lián)系千家萬戶的窗口行業(yè)。特別在當(dāng)前金融體制深化改革過程中，強(qiáng)化職業(yè)道德教育建立思想道德防線，自覺抵制不正之風(fēng)尤為重要。一是開展職業(yè)責(zé)任和道德教育，提高金融行業(yè)員工職業(yè)道德水平。二是狠抓優(yōu)質(zhì)服務(wù)，進(jìn)一步規(guī)范服務(wù)行為。三是進(jìn)一步開展創(chuàng)建”青年文明號”活動，促進(jìn)基層單位的社會主義精神文明建設(shè)。四是進(jìn)一步開展企業(yè)理念教育，努力塑造金融行業(yè)新形象。

2.建立健全有效約束機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督和檢查。

健全有效約束濫用權(quán)力的制度，加強(qiáng)監(jiān)督和檢查是糾正行業(yè)不正之風(fēng)的根本保證和重要措施。因此要高度重視此項(xiàng)工作，一是加強(qiáng)權(quán)力制約，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。二是推行和完善公開辦事制度，開展行風(fēng)評議，建立外部監(jiān)督機(jī)制。三是加強(qiáng)監(jiān)督檢查，健全和完善糾風(fēng)工作機(jī)制。確保制度的執(zhí)行。

3.標(biāo)本兼治，進(jìn)行綜合治理。

強(qiáng)調(diào)標(biāo)本兼治，綜合治理，決不是說治標(biāo)不重要了，專項(xiàng)治理可以不搞了，在目前行業(yè)不正之風(fēng)仍然相當(dāng)普遍，有些還比較嚴(yán)重的情況下，剎風(fēng)整紀(jì)絲毫不能放松。總之，不論是剎風(fēng)整紀(jì)，還是專項(xiàng)治理，都要貫穿糾建并舉，標(biāo)本兼治的精神，在糾的同時(shí)，注意從源頭抓起，采取切實(shí)有效的措施，進(jìn)行綜合治理。

4.加大查處力度，舉一反三整改。

第5篇：冶金行業(yè)分析范文

1.1 分業(yè)經(jīng)營體制

分業(yè)經(jīng)營體制（又稱專業(yè)銀行體制），是金融機(jī)構(gòu)的一種組織形式。其核心在于銀行、證券、保險(xiǎn)、信托分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，各行業(yè)之間有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)界限，在這種制度下，銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等相分離，彼此之間業(yè)務(wù)不能交叉，管理不能混淆。

1.2 混業(yè)經(jīng)營體制

混業(yè)經(jīng)營（亦稱為全能制或綜合業(yè)務(wù)制），是指同一金融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)。即銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營不僅僅局限于自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而且可以相互交又、滲透進(jìn)行多元化的經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行可以經(jīng)營投資銀行的業(yè)務(wù)、證券承銷交易、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、也可以直接從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，法律對各種機(jī)構(gòu)的營業(yè)范圍不作明確限定。

2 我國實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的有利條件分析

混業(yè)經(jīng)營代表著入世后我國金融業(yè)改革和發(fā)展的方向，從我國整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國已具備了實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的一些必備條件。主要有以下幾點(diǎn)：

1. 金融法規(guī)建設(shè)逐步完善

自1995 年以來，我國相繼出臺了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》、《證券法》等。中國人民銀行還陸續(xù)制定了《貸款通則》、《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理考核辦法》、《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》等規(guī)章制度。這些對于規(guī)范金融市場，防止違法亂紀(jì)行為，擾亂金融秩序起到了重要的約束監(jiān)督作用，也給金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營提供了良好的法律環(huán)境。

2.金融監(jiān)管體系日益完備

我國目前已確立了以中央金融工委為領(lǐng)導(dǎo)、以人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會“三駕馬車”為主體的監(jiān)管體系，并加強(qiáng)了彼此間的政策協(xié)調(diào)，對金融領(lǐng)域?qū)嵤┝擞行У谋O(jiān)管，監(jiān)管水平和監(jiān)管能力也在不斷提高。

3.中央銀行的宏觀調(diào)控能力不斷增強(qiáng)

我國于1984 年建立中央銀行，1995 年頒布《中國人民銀行法》，1997 年頒布《貨幣政策委員會條例》，到后來對央行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的改革，使金融調(diào)控由單一的行政手段直接調(diào)控向市場化運(yùn)作機(jī)制調(diào)整，從開始的控制貸款規(guī)模，逐步起用中央銀行的三大政策工具，發(fā)展到以比例管理徹底取代貸款規(guī)?？刂?。

4. 商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度不斷健全

目前我國商業(yè)銀行普遍建立了資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)防范意識，經(jīng)營的理性化程度不斷提高；四大國有銀行的商業(yè)化改革也取得了一定成效，其經(jīng)營機(jī)制日趨完善。

3 我國實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的必要性

根據(jù)我國銀行業(yè)的實(shí)際情況和面臨的國內(nèi)、國際形勢，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營是非常必要和現(xiàn)實(shí)的，它既是國有商業(yè)銀行自我發(fā)展的客觀需要，也是適應(yīng)金融全球一體化的必然要求。

1.實(shí)現(xiàn)中國金融國際化的需要

我國加入WTO后，銀行業(yè)必須參與國際競爭，如果仍然實(shí)行分離型經(jīng)營制度，必將使我國銀行業(yè)處于競爭劣勢，同時(shí)，實(shí)行全能型的國外銀行進(jìn)入中國市場，如果我國商業(yè)銀行仍實(shí)行“分離制”，則將引起我國銀行業(yè)的不平等競爭，從而影響其經(jīng)營業(yè)績。因此，從國際經(jīng)濟(jì)一體化和WTO的角度出發(fā)，要求我國商業(yè)銀行盡快創(chuàng)造條件實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。

2.規(guī)范金融秩序、有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)的需要

實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，國有商業(yè)銀行可以通過買賣證券、入股企業(yè)、信托等方式來調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，整合資源。另外，混業(yè)經(jīng)營能使商業(yè)銀行具有更大的整體穩(wěn)定性。首先，銀行混業(yè)經(jīng)營后，可以跨地區(qū)經(jīng)營，對證券資產(chǎn)的選擇不受地域及國界的限制，從而可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；其次，由于存、貸款市場的利率與證券市場價(jià)格成反向變動的特性，使兼營信貸與證券業(yè)務(wù)的銀行在內(nèi)部產(chǎn)生一種損益互補(bǔ)的機(jī)制，有利于保持銀行的整體穩(wěn)定；再次，有價(jià)證券的市場性，可以大大提高銀行資產(chǎn)的流動性，防止支付風(fēng)險(xiǎn)；最后，多元化經(jīng)營，可以利用金融衍生產(chǎn)品的對沖手段，有效管制交易風(fēng)險(xiǎn)。

3.我國金融業(yè)深化發(fā)展、提高創(chuàng)新能力的需要

（1）有利于充實(shí)銀行資本金

中國目前股市低迷，資金缺乏，開放混業(yè)經(jīng)營，保險(xiǎn)、養(yǎng)老資金直接入市，讓銀行參與基金、保險(xiǎn)、投資、證券業(yè)務(wù)，既能逐步健全完善金融證券市場，又能給股市輸入新鮮的資本血液，實(shí)現(xiàn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合。

（2）有利于提高配置金融資源

市場經(jīng)濟(jì)條件下市場應(yīng)成為資源配置的最重要方式，分業(yè)經(jīng)營使許多本可以共享的資源得不到應(yīng)有的利用，造成重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)?；鞓I(yè)經(jīng)營則可避免這一缺陷，運(yùn)用商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金來源、客戶群體、專業(yè)人員等多方面的優(yōu)勢使金融資源配置達(dá)到高效。

第6篇：冶金行業(yè)分析范文

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī)； 出口退稅； 機(jī)電行業(yè)

2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯曾一度愈演愈烈，甚至嚴(yán)重影響到了全球經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。2008年到2009年，從華爾街到全世界，從金融界到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，各國都面臨著嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。2010年的國際經(jīng)濟(jì)形勢雖有所趨好，但歐洲債務(wù)危機(jī)蔓延，使得我們?nèi)匀粺o法完全擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影。對此，全世界主要經(jīng)濟(jì)體都采取了一系列措施促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的增長。作為符合WTO規(guī)則的政策工具，提高出口退稅率成為許多國家促進(jìn)本國產(chǎn)品出口，增強(qiáng)本國產(chǎn)品國際競爭力的重要手段。

作為“開放型經(jīng)濟(jì)”的典型代表，蘇州對外貿(mào)出口依存度很高。而在蘇州的出口產(chǎn)品中，科技含量較高的機(jī)電產(chǎn)品是“絕對主力”。2008年機(jī)電產(chǎn)品出口

1 044.64億美元，占出口總額的79.30%；2009年機(jī)電產(chǎn)品出口935.18億美元，占出口總額的81.95%。從研究出口退稅政策調(diào)整對蘇州機(jī)電行業(yè)的影響入手，可以進(jìn)一步了解出口退稅政策對蘇州外向型經(jīng)濟(jì)的影響及如何有效發(fā)揮出口退稅政策對蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。對出口退稅政策仍然存在的一些不足加以審視，可以促進(jìn)政策的進(jìn)一步優(yōu)化。

一、金融危機(jī)以來我國機(jī)電產(chǎn)品出口退稅政策的調(diào)整

2008年至今，為應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊，中國的出口退稅政策先后多次進(jìn)行調(diào)整，其中涉及機(jī)電產(chǎn)品商品的主要有以下幾項(xiàng)：自2008年12月1日開始執(zhí)行的《關(guān)于提高勞動密集型產(chǎn)品等商品增值稅出口退稅率的通知》（財(cái)稅［2008］144號）規(guī)定：將部分化工產(chǎn)品、石材、有色金屬加工材等商品的退稅率分別由5%、9%提高到11%、13%。自2009年1月1日開始執(zhí)行的《關(guān)于提高部分機(jī)電產(chǎn)品出口退稅率的通知》（財(cái)稅［2008］177號）規(guī)定：將航空慣性導(dǎo)航儀、陀螺儀、離子射線檢測儀、核反應(yīng)堆、工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)品的出口退稅率由13%、14%提高到17%；將摩托車、縫紉機(jī)、電導(dǎo)體等產(chǎn)品的出口退稅率由11%、13%提高到14%。自2009年4月1日開始執(zhí)行的《關(guān)于提高輕紡電子信息等商品出口退稅率的通知》（財(cái)稅［2009］43號）規(guī)定：CRT彩電、部分電視機(jī)零件、光纜、不間斷供電電源（UPS）、有襯背的精煉銅制印刷電路用覆銅板等商品的出口退稅率提高到17%。自2009年6月1日開始執(zhí)行的《關(guān)于進(jìn)一步提高部分商品出口退稅率的通知》（財(cái)稅［2009］88號）規(guī)定：電視用發(fā)送設(shè)備，縫紉機(jī)等商品的出口退稅率提高到17%；罐頭、果子、桑絲等農(nóng)業(yè)深加工產(chǎn)品，電動齒輪泵、半掛車等機(jī)電產(chǎn)品光學(xué)元件等儀器儀表，胰島素制劑等藥品，箱包，鞋帽，傘，毛發(fā)制品，玩具，家具等商品的出口退稅率提高到15%；部分塑料、陶瓷、玻璃制品，部分水產(chǎn)品，車削工具等商品的出口退稅率提高到13%；合金鋼異性材等鋼材、鋼鐵結(jié)構(gòu)體等鋼鐵制品、剪刀等商品的出口退稅率提高到9%。

二、出口退稅政策變化對蘇州機(jī)電行業(yè)的積極影響

（一）增加了機(jī)電產(chǎn)品的出口額

2009年是公認(rèn)的金融危機(jī)對蘇州整體出口影響最重的一年。從海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2009年，蘇州實(shí)現(xiàn)出口1 140.85億美元，同比下降13.4%。2009年，機(jī)電產(chǎn)品出口總額為935.18億美元，同比下降10.5%，低于2009年蘇州出口總額13.4%的降幅。全市出口自2008年11月下降12.7%至2009年11月增長9.68%，歷時(shí)一年。而機(jī)電產(chǎn)品出口的回升幅度顯然強(qiáng)于整體出口的回暖程度，并率先于10月份起超過2008年同期水平（具體見表1、圖1）。可見，出口退稅政策的調(diào)整對蘇州的出口特別是機(jī)電產(chǎn)品的出口起到了積極的推動作用，出口退稅應(yīng)該說達(dá)到了促進(jìn)出口的預(yù)期政策目標(biāo)。

（二）增強(qiáng)了機(jī)電出口企業(yè)的信心

此輪出口政策的調(diào)整不僅僅增加了機(jī)電企業(yè)的出口額，增加了企業(yè)的利潤留存，更關(guān)鍵的是在金融危機(jī)威脅實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況下給企業(yè)注射了一劑強(qiáng)心針，增加了機(jī)電出口企業(yè)積極應(yīng)對金融危機(jī)的信心。金融危機(jī)以來，總理曾多次指出“在經(jīng)濟(jì)困難面前，信心比黃金和貨幣更重要”。的確，只有讓企業(yè)有信心，才能使其有發(fā)展的動力。

（三）增加了蘇州機(jī)電行業(yè)的就業(yè)

出口退稅政策的調(diào)整還對蘇州機(jī)電行業(yè)的就業(yè)起到了積極的推動作用。據(jù)了解，蘇州2008年春季人才交流大會共征集需求崗位12 232個(gè)。其中機(jī)械類

1 877人、電子電氣類882人，分列需求量的第一位和第二位。而2009年蘇州春季人才交流大會顯示，雖受金融危機(jī)影響，總體需求同比略有下降，總共提供

9 407個(gè)崗位，但機(jī)械類759人、電子電氣類511人的需求量仍然在需求排名前十的名單中，而根據(jù)蘇州市人才服務(wù)中心公布的資料顯示，2010年春季人才交流會總共提供崗位1.1萬余個(gè)，而機(jī)械類

1 502人和電子電氣類1 027人又回復(fù)到需求榜的第一位和第二位。

三、從蘇州機(jī)電行業(yè)看出口退稅政策仍存在的問題及對策分析

（一）采取“即征即退”的方式將退稅額全部留存于機(jī)電企業(yè)

現(xiàn)行的出口退稅政策仍然以“先征后退”為主要方式。在蘇州的眾多機(jī)電出口企業(yè)中有相當(dāng)多的企業(yè)沒有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，也就是說先交稅的是機(jī)電制造企業(yè)，而退稅可能就直接退給了進(jìn)出口企業(yè)，誰也算不清到底征多少退多少。也就是說出口退稅最終退還的稅款不能全部流回機(jī)電產(chǎn)品的實(shí)際生產(chǎn)企業(yè)。對此，應(yīng)采取“即征即退”的退稅方式，以保證退稅款全部留在機(jī)電產(chǎn)品的實(shí)際生產(chǎn)企業(yè)。

（二）進(jìn)一步完善政策，鼓勵(lì)機(jī)電企業(yè)改進(jìn)技術(shù)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

出口退稅的調(diào)整是按出口退稅產(chǎn)品目錄來調(diào)整退稅率，但目錄上只有產(chǎn)品類別，而無法體現(xiàn)產(chǎn)品的附加值和其在價(jià)值鏈上的位置。這就需要進(jìn)一步完善政策，在出口退稅產(chǎn)品目錄中進(jìn)一步明確產(chǎn)品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)等具體內(nèi)容，以保證得到出口退稅的是真正高附加值、高技術(shù)的產(chǎn)品，從而進(jìn)一步促進(jìn)機(jī)電產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（三）采取相關(guān)配套措施，促進(jìn)出口退稅政策發(fā)揮效應(yīng)

蘇州機(jī)電產(chǎn)品的出口及企業(yè)的留存利潤除了受到出口退稅政策影響外，還受到國際市場的需求情況、人民幣匯率、原材料價(jià)格、勞動力成本等多種因素的影響。因此為確保出口退稅發(fā)揮其最大效應(yīng)，政府還應(yīng)該從多方面入手，完善相關(guān)配套機(jī)制和措施，從而確保金融危機(jī)下出口退稅率提高能夠有效刺激出口的增長，進(jìn)而拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、結(jié)語

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來分析，應(yīng)該說為應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊，中國政府采取的出口退稅政策對蘇州機(jī)電產(chǎn)品的出口增長起到了較好的推動作用，并且在增加機(jī)電企業(yè)利潤留存的同時(shí)大大增強(qiáng)了出口企業(yè)的信心，保證了機(jī)電行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)在增加就業(yè)、促進(jìn)蘇州經(jīng)濟(jì)整體增長方面起到了非常積極的作用。但是從機(jī)電產(chǎn)業(yè)角度來看，目前的出口退稅政策仍存在一定的問題，對此應(yīng)采取改變出口退稅模式，進(jìn)一步明確退稅產(chǎn)品的技術(shù)、生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)和采取相關(guān)配套措施，來促進(jìn)出口退稅政策能真正使生產(chǎn)企業(yè)得到退稅的優(yōu)惠，并將這些優(yōu)惠進(jìn)一步用于技術(shù)創(chuàng)新、品牌培養(yǎng)，以最終促進(jìn)蘇州整體產(chǎn)業(yè)升級，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步繁榮發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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第7篇：冶金行業(yè)分析范文

關(guān)鍵詞：外資銀行　銀行穩(wěn)健性

一、研究背景和理論綜述

中國在改革開放30年里經(jīng)歷了持續(xù)高速的發(fā)展，對內(nèi)改革釋放了大量被束縛的經(jīng)濟(jì)資源：對外開放融入到全球化過程中，獲取全球資源配置、國際化分工的利益，但同時(shí)也必然地承擔(dān)了全球化的負(fù)面威脅和挑戰(zhàn)。中國于2001年12月11日正式成為世界貿(mào)易組織成員后，加快了國際化的進(jìn)程，經(jīng)過5年的過渡期，2006年12月11日金融業(yè)開始向外資銀行全面開放，完全取消了外資金融機(jī)構(gòu)在華經(jīng)營地理位置、經(jīng)營幣種、客戶類型、經(jīng)營實(shí)體等方面的限制。

銀行是我國最重要的融資中介，在全球范圍內(nèi)，雖然資本市場在某些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)比較成熟，規(guī)模也達(dá)到了一定的程度，但銀行依然是金融界最重要的支柱。因此，保證銀行穩(wěn)定性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，也是目前各國政府及國際社會不遺余力的奮斗目標(biāo)。

國內(nèi)外很多學(xué)者已經(jīng)就外資銀行進(jìn)入對東道國穩(wěn)健性的影響進(jìn)行了研究。一些學(xué)者的觀點(diǎn)是，外資銀行進(jìn)入對東道國銀行體系穩(wěn)健性具有正面影響，主要來自于外資銀行本身管理體系的合理高效、母國監(jiān)管體系的健全以及提高東道國銀行業(yè)的競爭度來間接地提高本國銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面。外資銀行是否能夠在東道國的政策環(huán)境和市場環(huán)境中發(fā)揮好的導(dǎo)向作用，達(dá)到一個(gè)技術(shù)滲透和金融穩(wěn)定的作用，取決于很多其他的宏觀因素。

外資銀行的進(jìn)入提高了新興國家金融體系的效率和競爭性，同時(shí)也帶來了改良的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和“進(jìn)口的”來自母國法規(guī)的監(jiān)管，可以幫助鞏固本國銀行體系。同時(shí)，加劇的競爭也使得現(xiàn)有銀行的特許價(jià)值降低了，并且可能導(dǎo)致金融的不穩(wěn)定性(Stiin Claessens and Jong-Kun Lee，2002)。

Ralph de Haas和Iman van Lelyveld(2005)檢驗(yàn)了外資銀行和國內(nèi)銀行在中歐和東歐對經(jīng)濟(jì)周期和銀行危機(jī)的不同反應(yīng)。在危機(jī)期間，國內(nèi)銀行收縮了他們的信貸業(yè)務(wù)，而外資銀行卻沒有。

國內(nèi)對這個(gè)領(lǐng)域較早系統(tǒng)地使用計(jì)量方法進(jìn)行研究的有葉欣和馮宗憲(2004)，他們使用50個(gè)國家1988-1997年間的年度數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了外資銀行進(jìn)入與本國銀行體系穩(wěn)定性之間的關(guān)系。結(jié)果表明，外資銀行進(jìn)入增加將顯著降低東道國銀行發(fā)生危機(jī)的可能性，對東道國銀行業(yè)的穩(wěn)健性有積極的正面效應(yīng)。焦建東(2008)基于我國14家商業(yè)銀行1997-2006年的面板數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)模型與隨機(jī)效應(yīng)模型也得出了相似的結(jié)論，

有一些學(xué)者則認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入對銀行體系穩(wěn)健性具有負(fù)面的影響。外資銀行從亞洲金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)起，就不斷減少對亞洲地區(qū)的信貸供應(yīng)，從1997年6月至1999年12月，國際清算銀行成員國對亞洲地區(qū)的信貸量減少了近20％。直到2000年后，隨著亞洲國家逐漸擺脫金融危機(jī)的陰影，外資銀行對該地區(qū)的信貸供應(yīng)才有所增加。由此可見，外資銀行的信貸緊縮與金融危機(jī)的加劇和蔓延存在一定的相關(guān)關(guān)系。對亞洲金融危機(jī)前后泰國和馬來西亞進(jìn)行的個(gè)案研究表明，如果監(jiān)管不力，外資銀行將成為引發(fā)金融危機(jī)和促使金融危機(jī)加劇的重要原因。

此外，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者也是外資銀行進(jìn)入的一個(gè)渠道。實(shí)證表明，我國境外戰(zhàn)略投資者在一定程度上改善了我國銀行業(yè)經(jīng)營效率，但積極效應(yīng)還有待進(jìn)一步發(fā)揮(高博和劉。2008)。

二、我國銀行業(yè)發(fā)展及外資進(jìn)入現(xiàn)狀

2008年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行3家，大型商業(yè)銀行5家，股份制商業(yè)銀行12家，城市商業(yè)銀行136家，農(nóng)村信用社4.965家，外資法人金融機(jī)構(gòu)32家。截至2008年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額62.4萬億元，負(fù)債總額58.6萬億元：所有者權(quán)益3.8萬億元。其中大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額為51.0％，雖然近幾年來股份制商業(yè)銀行及其他地方性商業(yè)銀行發(fā)展較快，搶占了一部分市場，但是并沒有改變大型商業(yè)銀行的市場壟斷地位。

截至2008年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12％，超過國際監(jiān)管水平。達(dá)標(biāo)銀行204家，未達(dá)標(biāo)銀行僅1家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的99.9％。商業(yè)銀行不良貸款余額5,602.6億元。不良貸款率2.4％：商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額7,735億元，撥備覆蓋率116.4％；實(shí)現(xiàn)稅后利潤5,834億元，資本回報(bào)率17.1％，盈利能力繼續(xù)增強(qiáng)。

對外資銀行的界定，我們采用《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》規(guī)定，是指依照中華人民共和國有關(guān)法律、法規(guī)，經(jīng)批準(zhǔn)在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的下列機(jī)構(gòu)：1家外國銀行單獨(dú)出資或者l家外國銀行與其他外國金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的外商獨(dú)資銀行；外國金融機(jī)構(gòu)與中國的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立的中外合資銀行：外國銀行分行：外國銀行代表處。

截至2008年底，46個(gè)國家和地區(qū)的196家銀行在華設(shè)立237家代表處，獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行58家、外資法人銀行27家，獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外資銀行機(jī)構(gòu)51家，見表1。

目前，在華外資銀行業(yè)營業(yè)機(jī)構(gòu)基本面健康，資本充足，資產(chǎn)質(zhì)量良好，撥備充足，盈利情況較好，流動性充足。主要指標(biāo)均高于監(jiān)管要求。截至2008年底，在華外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額1.3萬億元，流動性比率70.48％，不良貸款比率0.83％。在華外資法人銀行平均資本充足率18.45％，核心資本充足率17.83％；盈利和流動性情況較好。

中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在改革過程中。為了能夠改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高自身的管理水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，積極引進(jìn)合格境外戰(zhàn)略投資者。截至2008年底，中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行4家實(shí)施股改的大型商業(yè)銀行先后引進(jìn)9家境外機(jī)構(gòu)投資者，24家中小商業(yè)銀行引進(jìn)33家境外機(jī)構(gòu)投資者，3家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)3家境外機(jī)構(gòu)投資者，共引進(jìn)資本327.8億美元，見表2。

三、銀行穩(wěn)健性評價(jià)

穩(wěn)定的銀行體系通常指一個(gè)由競爭力強(qiáng)的、有清償能力的銀行組成的部門。銀行危機(jī)是指由于實(shí)際的或潛在的銀行擠提，迫使資產(chǎn)質(zhì)量低下的銀行停止負(fù)債方項(xiàng)目的償付，或者政府為防止而進(jìn)行的大規(guī)模干預(yù)。衡量單個(gè)銀行不穩(wěn)健的預(yù)測因素包括資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、贏利和流動性。衡量系統(tǒng)不穩(wěn)健的預(yù)測指標(biāo)包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況指標(biāo)和金融脆弱性兩組指標(biāo)。前一組包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、行業(yè)增長率、工業(yè)活動指數(shù)、宏觀經(jīng)濟(jì)平衡指標(biāo)，如資本項(xiàng)目、經(jīng)常項(xiàng)目和財(cái)政收支平衡。金融脆弱指標(biāo)包括貨幣信貸數(shù)據(jù)、利率、資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)信貸、公司負(fù)債、破產(chǎn)率。

從單個(gè)銀行的角度來說，銀行要實(shí)現(xiàn)安全性、盈利性和

流動性才能長期可持續(xù)地健康發(fā)展。我們選取幾家主要上市銀行的撥備覆蓋率、平均資產(chǎn)回報(bào)率、成本收入比、不良貸款率、資本充足率、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營業(yè)收入、流動性比率來考察他們的經(jīng)營狀況。

在我們選取的幾個(gè)經(jīng)營狀況指標(biāo)中，中資銀行都處在安全或正常的水平上。從資本充足率來看，各家商業(yè)銀行都達(dá)到了8％的國際監(jiān)管要求。并且4家大型商業(yè)銀行都超過了12％。流動性比率上。各家都超過了30％的安全指標(biāo)，說明流動性管理得到了各家商業(yè)銀行的高度重視。不良貸款率所有的銀行都處在非常低的水平上?？傮w上說，從安全性、流動性和盈利性三個(gè)方面來評價(jià)銀行的穩(wěn)健性，幾家主要商業(yè)銀行都處于良好狀態(tài)。

從銀行系統(tǒng)出發(fā)，影響銀行業(yè)穩(wěn)健性的主要是外部宏觀氣候和金融環(huán)境決定的。我們選取GDP增長率、財(cái)政赤字／GDP、通貨膨脹率(作為宏觀經(jīng)濟(jì)的參考指標(biāo))：M2增長率、M2／GDP金融指標(biāo)。其中，GDP增長率能夠反映整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展?fàn)顩r以及所處的周期。財(cái)政赤字／GDP用來衡量政府的財(cái)政能力。在發(fā)生危機(jī)或可能發(fā)生危機(jī)的時(shí)候，政府是否有足夠的財(cái)政能力迅速采取措施。通貨膨脹率可以映射出整體的投資環(huán)境，過高的通貨膨脹率會損害投資者和債權(quán)人的利益，從而影響到本國經(jīng)濟(jì)對外資的吸引力。M2增長率是廣義貨幣投放的增速，研究表明，M2增長和經(jīng)濟(jì)增長之間存在正相關(guān)的關(guān)系。但是M2增長過快則會導(dǎo)致通貨膨脹的產(chǎn)生，一般認(rèn)為5％-15％之間是安全的。2008年我國M2的增長率是17.8％，屬于正常的水平。M2／GDP指標(biāo)反映的是貨幣化的程度。

從宏觀指標(biāo)上來看，反映了現(xiàn)在我國銀行經(jīng)營的外部環(huán)境是安全的。從宏觀經(jīng)濟(jì)以及金融指標(biāo)和外資銀行占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比的走勢上看，指標(biāo)之間并沒有存在明顯的相關(guān)性。宏觀和金融指標(biāo)與外資銀行占有率之間的關(guān)系應(yīng)該是相互影響的，但是并沒有顯示出明顯的關(guān)聯(lián)性。外資銀行占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比例還比較低，對宏觀經(jīng)濟(jì)或者金融活動的影響還非常小。另一方面，由于進(jìn)入門檻比較高，市場化程度比較低。外資銀行對這些宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)表現(xiàn)出不敏感。因此，現(xiàn)階段外資銀行通過對我國宏觀經(jīng)濟(jì)和金融狀況的影響進(jìn)而影響我國銀行業(yè)穩(wěn)健性的可能性非常小。

四、外資銀行對我國銀行穩(wěn)健性的影響

全球金融危機(jī)下，發(fā)達(dá)國家的銀行普遍出現(xiàn)虧損，面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，外資銀行在我國的市場占有率也有所下降。在我國加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行并沒有出現(xiàn)井噴式的發(fā)展，主要原因是，我國銀行業(yè)管制還比較嚴(yán)格，在外資銀行的準(zhǔn)入和經(jīng)營范圍上都有很高的門檻。此外，外資銀行對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然抱有樂觀的展望，但是我國金融領(lǐng)域的市場化還不充分，考慮到政策風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性，他們更傾向于保持觀望的態(tài)度。在5年過渡期結(jié)束后，美國次貸危機(jī)的影響使得外資銀行經(jīng)營慘淡，在向新興市場開拓的過程中會更多地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素以及流動性問題。

從我國目前的情況來看，外資銀行對銀行穩(wěn)健性的影響更多的是間接性的。歸納起來有以下幾點(diǎn)：

(一)我國銀行業(yè)對外資進(jìn)入高度的警惕性促使商業(yè)銀行提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、盈利能力和經(jīng)營效率。在提高盈利性、降低成本、發(fā)展表外業(yè)務(wù)等方面有著非常明顯的促進(jìn)作用。雖然目前外資銀行在國內(nèi)的市場占有率并不高，但是其發(fā)揮的“鯰魚效應(yīng)”，積極地改進(jìn)了銀行業(yè)的經(jīng)營面貌和成果。

(二)由于外資銀行的進(jìn)入，政府監(jiān)管部門必須將自己的監(jiān)管水平提高到國際化的水平，否則在金融自由化的過程中將會積累金融風(fēng)險(xiǎn)，對國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成潛在的威脅。在5年過渡期，我國政府出臺了很多商業(yè)銀行的相關(guān)法規(guī)，促使商業(yè)銀行披露的透明性、提高資本充足率和撥備覆蓋率、降低不良貸款率。這是金融開放中必須面對的問題，也是外資銀行進(jìn)入后迫使監(jiān)管部門提高自身的監(jiān)管水平，從而降低整個(gè)銀行業(yè)的脆弱性。

第8篇：冶金行業(yè)分析范文

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；航運(yùn)金融；促進(jìn)

一、 引言

2013年9月27日，國務(wù)院印發(fā)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，其中明確指出：“擴(kuò)大投資領(lǐng)域的開放，提升我國在國際航運(yùn)領(lǐng)域的服務(wù)能級，積極探索國際船舶管理、航運(yùn)金融以及國際航運(yùn)經(jīng)紀(jì)等航運(yùn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并加快發(fā)展航運(yùn)金融領(lǐng)域的運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)”。方案中明確指出了要積極發(fā)展航運(yùn)服務(wù)業(yè)中的航運(yùn)金融業(yè)，并且強(qiáng)調(diào)以運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)為突破口。方案的出臺，將極大的刺激航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對于發(fā)展前景看好，但進(jìn)展并不順利的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)是極大的利好。航運(yùn)金融金融相關(guān)部門，一定要利用好此次良機(jī)，出臺相關(guān)政策，采取有力措施，真正把上海乃至全國的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)做大、做強(qiáng)。

方案中關(guān)于航運(yùn)金融給出的只是指導(dǎo)性框架，具體內(nèi)容還需要相關(guān)部門實(shí)施，下面本文將具體分析自貿(mào)區(qū)將如何促進(jìn)上海航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及應(yīng)該具體如何實(shí)施。

二、 上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)及其內(nèi)涵

自由貿(mào)易區(qū)是一個(gè)相對成熟的概念，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量的研究，一般認(rèn)為自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone）是指兩個(gè)及以上的國家或者地區(qū)，通過簽訂一系列的自由貿(mào)易協(xié)定的方式，互相取消絕大部分貨物或者是服務(wù)的關(guān)稅及其配額等非關(guān)稅壁壘，取消絕大多數(shù)服務(wù)部門的市場準(zhǔn)入門檻限制，鼓勵(lì)開放投資，從而促進(jìn)商品、服務(wù)、資本、技術(shù)以及人才等生產(chǎn)要素的自由流動，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，促進(jìn)共同發(fā)展。這是國際上通用的自貿(mào)區(qū)的一般廣義概念，而上海的自貿(mào)區(qū)是指狹義的自貿(mào)區(qū)概念，即在一個(gè)國家領(lǐng)土范圍內(nèi)，劃出一定的特殊區(qū)域，進(jìn)入該區(qū)域內(nèi)的貨物就進(jìn)口關(guān)稅及其他稅種而言，屬于在關(guān)境以外，并免于海關(guān)監(jiān)管。和國內(nèi)各類保稅區(qū)不同的是，自由貿(mào)易區(qū)的最大特色是“境內(nèi)關(guān)外”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度，即“一線（自貿(mào)區(qū)與國境線）放開，二線（自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)）管住”。

上海的自貿(mào)區(qū)是富有中國特色的自貿(mào)區(qū)，與西方國家的自貿(mào)區(qū)存在著以下幾個(gè)方面的不同：

（1）從本質(zhì)上看，上海的自貿(mào)區(qū)實(shí)行的仍是“境內(nèi)關(guān)內(nèi)”政策，而國際通行的自貿(mào)區(qū)則實(shí)行“境內(nèi)關(guān)外”政策，也就是放開一線（國境線），管住二線（與非自由貿(mào)易園區(qū)的連接線），在區(qū)內(nèi)免除海關(guān)通常監(jiān)管等等。

（2）由于西方發(fā)達(dá)國家的金融市場是全面開放的，不存在金融方面的障礙，而上海自貿(mào)區(qū)存在著“資本項(xiàng)目未開放、利率未市場化”等等問題，而且市場經(jīng)濟(jì)體系也不發(fā)達(dá)，因此我國上海建立的自貿(mào)區(qū)需要突破的政策問題比較多。

（3）上海的自貿(mào)區(qū)是離岸市場和在案市場共存。有人可能認(rèn)為二者矛盾，其實(shí)不然，這就象我國對香港的“一國兩制”的制度體系是一樣的。離岸市場是與中國隔離的另外一套市場體系，允許境外機(jī)構(gòu)參與；在岸市場是在中國金融、法律、行政制度下的金融市場體系，全國各地機(jī)構(gòu)都能夠參與。

三、 對上海自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步理解

從根本上講，上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)是借鑒全球市場制度，創(chuàng)建融入全球的跨境服務(wù)業(yè)市場。它是中國服務(wù)業(yè)市場開放和建設(shè)的一個(gè)戰(zhàn)略步驟。

另外，需要注意的是，“自由貿(mào)易”所引發(fā)的一般貨物貿(mào)易及轉(zhuǎn)口貿(mào)易的增加只是表象，更深層次應(yīng)該體現(xiàn)在金融領(lǐng)域的的政策突破，包括資本項(xiàng)目開放、人民幣可兌換和利率市場化等。但這些政策突破要穩(wěn)步進(jìn)行，要有科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。根據(jù)我國目前的現(xiàn)實(shí)情況，要充分考慮到中小企業(yè)的利益，實(shí)施金融創(chuàng)新，形成一個(gè)在金融體系支撐下的自貿(mào)區(qū)發(fā)展模式。

從未來的發(fā)展看，是自貿(mào)區(qū)要從前端的“產(chǎn)業(yè)金融”向后端的“商務(wù)金融”延伸和轉(zhuǎn)型。打造航運(yùn)金融、租賃金融、倉儲金融乃至物流金融等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易和貨物貿(mào)易快速發(fā)展。

四、 上海航運(yùn)金融業(yè)存在問題分析

航運(yùn)業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其發(fā)展對銀行等金融機(jī)構(gòu)的依賴度很高，同時(shí)航運(yùn)業(yè)的金融需求也對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用，兩者相輔相成。對于承擔(dān)超過 90%的國際貿(mào)易運(yùn)輸量的航運(yùn)業(yè)，其需求龐大、日益復(fù)雜的國際化金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新成為金融行業(yè)創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿驮慈?/p>

上海的航運(yùn)金融業(yè)經(jīng)過幾年的發(fā)展，已經(jīng)取得了一定的成績，但與西方發(fā)達(dá)國家相比還存在較大的差距，具體存在以下幾方面問題：

（1）受到政策制度的制約較多，而且缺乏相關(guān)的稅收扶持力度 航運(yùn)金融業(yè)的發(fā)展需要良好的國際金融環(huán)境，需要國際金融中心的地位的有力支撐，但目前的國際金融中心建設(shè)方面雖然取得了一些成績，但進(jìn)展緩慢，還沒有真正意義上的政策突破。缺少國際金融中心的支持，是上海航運(yùn)金融發(fā)展緩慢的主要原因之一。另外，上海在船舶融資成本、船舶租賃項(xiàng)目財(cái)政稅收政策及交易透明度等方面，與倫敦、紐約等地區(qū)存在著非常大的差距，這些方面成為影響我國發(fā)展航運(yùn)金融業(yè)務(wù)的限制性制約因素。

（2）航運(yùn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈不完善，導(dǎo)致船舶融資發(fā)展滯后。目前，國內(nèi)很多銀行都成立了航運(yùn)金融業(yè)務(wù)部門，并且開展了一些船舶融資業(yè)務(wù)，但我國的航運(yùn)企業(yè)還主要以傳統(tǒng)的貸款為主，真正意義上的船舶融資業(yè)務(wù)很少。船舶融資具有很高的專業(yè)性，涉及的環(huán)節(jié)較多，如船舶檢驗(yàn)、船舶登記、船價(jià)評估、以及法律、會計(jì)等多個(gè)環(huán)節(jié)。目前我國的航運(yùn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈主要集中在貨運(yùn)、船舶等附加值較低的環(huán)節(jié)，

在船價(jià)評估、法律以及會計(jì)等高端環(huán)節(jié)非常薄弱，致使船舶融資行業(yè)發(fā)展非常不順利。另外，由于我國外匯管制的原因，國際性航運(yùn)企業(yè)在全球資金配置和回籠過程中途經(jīng)中國時(shí)存在一定限制，企業(yè)只能設(shè)立離岸賬戶的方法解決。這不僅增加交易成本，而且與立足本土、為客戶提供具有全球化視野的清算服務(wù)的期望是相背離的。

（3）航運(yùn)保險(xiǎn)險(xiǎn)種少，相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國際性程度不高。航運(yùn)保險(xiǎn)屬于專業(yè)性較強(qiáng)且高端的保險(xiǎn)種類，進(jìn)入門檻相對較高，一直是國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的短板，也是我國航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)急需加強(qiáng)的領(lǐng)域。目前，歐美等發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)公司在航運(yùn)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)嵙Ρ容^強(qiáng)，它們往往擁有遍布世界主要港口的理賠、保險(xiǎn)檢驗(yàn)、追償網(wǎng)絡(luò)以及全球性的航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，這是從事國際航運(yùn)保險(xiǎn)的必備的關(guān)鍵因素。國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)，包括上海的保險(xiǎn)業(yè)還缺少統(tǒng)一的航運(yùn)保險(xiǎn)信息綜合平臺；缺少相關(guān)專業(yè)的高端人才，大部分保險(xiǎn)公司還主要承保一些市場準(zhǔn)入門檻較低的短期貨運(yùn)險(xiǎn)種，基本沒有保險(xiǎn)公司有能力開展遠(yuǎn)洋貨運(yùn)保險(xiǎn)。另外，由于航運(yùn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量少、規(guī)模小、國際知名度不高、經(jīng)營管理水平相對落后、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不足、保險(xiǎn)條款各方面未能與國際接軌、不能提供較為全面的保險(xiǎn)服務(wù)等缺陷，在與實(shí)力強(qiáng)大的國外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)競爭時(shí)，往往流失了很多航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（4）高端運(yùn)價(jià)衍生服務(wù)尚處在初級階段。近幾年，航運(yùn)業(yè)價(jià)格波動非常頻繁，運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品是規(guī)避運(yùn)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具，是與航運(yùn)業(yè)發(fā)展高度匹配風(fēng)險(xiǎn)控制手段。航運(yùn)金融衍生品市場是航運(yùn)金融領(lǐng)域的高端業(yè)態(tài)，是航運(yùn)金融領(lǐng)域向縱深發(fā)展的必經(jīng)階段，但由于我國在航運(yùn)金融衍生品市場發(fā)展起步很晚，只是在這兩年才有一定的進(jìn)展，目前我國在這方面的產(chǎn)品品種偏少，產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的科學(xué)性也存在爭議，而且缺少國際性的航運(yùn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)參與?？v觀國際上航運(yùn)金融衍生品的發(fā)展歷史，可以看出，航運(yùn)金融衍生品未來在中國必然會非常好的發(fā)展前景。

（5）航運(yùn)金融相關(guān)人才極度短缺。航運(yùn)金融屬于航運(yùn)業(yè)和金融業(yè)的交叉行業(yè)，在我國屬于新興行業(yè)。作為航運(yùn)金融業(yè)的從業(yè)人員，必須同時(shí)需要掌握物流、金融、會計(jì)、法律等多方面的專業(yè)知識，不僅要具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，而且需要具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。國內(nèi)金融業(yè)和航運(yùn)業(yè)，包括大型商業(yè)銀行和大型航運(yùn)企業(yè)涉足航運(yùn)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí)間很短，幾乎不超過5年，因此普遍缺乏懂既金融又懂航運(yùn)的復(fù)合型專業(yè)人才，在航運(yùn)金融專業(yè)人才的積累上方面，我國與國外銀行、航運(yùn)企業(yè)存在著巨大的差距。上海高級國際航運(yùn)學(xué)院院長余思勤教授（筆者）日前在接受東方衛(wèi)視記者的采訪中也指出：“目前，航運(yùn)金融是我國航運(yùn)業(yè)的短板，軟實(shí)力方面與西方發(fā)達(dá)國家存在較大的差距，而且最主要的是缺乏航運(yùn)金融方面的人才”。

（6）航運(yùn)金融領(lǐng)域的國際結(jié)算便捷度偏低。由于歷史的原因，我國一直以來對外匯管制相對嚴(yán)格，近幾年有所放寬，但與西方發(fā)達(dá)國家相比，還是限制很多。目前，我國在資本項(xiàng)目方面還沒有實(shí)現(xiàn)自由兌換，外資跨境資金流動受到較大的限制，境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)也同樣受到很大的限制，致使資金的流動和劃轉(zhuǎn)都要加上很多的人為審核環(huán)節(jié)，致使我國在航運(yùn)金融的國際結(jié)算方面的效率非常低下。人民幣結(jié)算方面，大型國有商業(yè)銀行相對較好，但各商業(yè)銀行電子結(jié)算系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重且水平不高，基本不具備專門針對航運(yùn)企業(yè)的特色系統(tǒng)或相關(guān)模塊。整體上看，航運(yùn)金融領(lǐng)域的結(jié)算便捷度較低。

五、 上海自貿(mào)區(qū)對航運(yùn)金融業(yè)的促進(jìn)作用分析

自中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下稱“上海自貿(mào)區(qū)”）獲批以來，人們對自貿(mào)區(qū)內(nèi)的各項(xiàng)改革寄予厚望。上海自貿(mào)區(qū)改革主要任務(wù)是投資和貿(mào)易的便利化，而這些，需要金融領(lǐng)域改革的支持，因此自貿(mào)區(qū)建設(shè)中，必然引起一系列金融領(lǐng)域的改革。另外，自貿(mào)區(qū)建設(shè)必然會推動新的航運(yùn)政策的出臺，從而提升我國國際航運(yùn)服務(wù)的能級。自貿(mào)區(qū)若能推行與國際水準(zhǔn)持平的航運(yùn)標(biāo)準(zhǔn)，那么相應(yīng)也將帶動金融體制的改革，與國際航運(yùn)金融接軌。具體來說，自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將對航運(yùn)金融行業(yè)產(chǎn)生以下幾個(gè)方面的促進(jìn)作用：

（1）航運(yùn)金融業(yè)將直接受益于上海自貿(mào)區(qū)帶來的貿(mào)易提升。航運(yùn)金融業(yè)的發(fā)展，需要以金融業(yè)和航運(yùn)業(yè)的快速發(fā)展為基礎(chǔ)，很難想象，一個(gè)國家的金融業(yè)和航運(yùn)業(yè)都不發(fā)達(dá)，而航運(yùn)金融業(yè)卻非常發(fā)達(dá)。因此，航運(yùn)金融業(yè)是以航運(yùn)業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展為依托。自貿(mào)區(qū)建設(shè)，必然將加大我國的國際貿(mào)易量，包括轉(zhuǎn)口貿(mào)易，貿(mào)易量的增加，必然會引起對航運(yùn)需求的增加，從而也會導(dǎo)致對航運(yùn)金融需求的增加。金融改革將是自貿(mào)區(qū)最大亮點(diǎn)，會引起利率市場化、匯率自由匯兌，金融業(yè)對外開放、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的改革。這些改革將非常有利于航運(yùn)金融金融業(yè)的快速發(fā)展。

（2）自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將為我國航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)迎來難得的發(fā)展機(jī)遇。隨著上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)不斷發(fā)展完善，航運(yùn)保險(xiǎn)未來發(fā)展環(huán)境優(yōu)越。上海保險(xiǎn)監(jiān)管部門充分地利用了上海成立自貿(mào)區(qū)的大好時(shí)機(jī)，迅速采取行動。為配合上海航運(yùn)保險(xiǎn)適應(yīng)上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展的需要，上海保監(jiān)局成立了保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組。該小組全面負(fù)責(zé)對航運(yùn)保險(xiǎn)和自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)保險(xiǎn)的監(jiān)管工作，旨在探索保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管的思路、制度和方法，更好地支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。保險(xiǎn)從業(yè)機(jī)構(gòu)也正在加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，以適應(yīng)自貿(mào)區(qū)所帶來的對航運(yùn)保險(xiǎn)需求的需要。

（3）上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為航運(yùn)金融衍生品創(chuàng)新帶來了新的機(jī)遇。上海自貿(mào)區(qū)總體方案已經(jīng)出臺，其中明確指出：“要積極發(fā)揮洋山深水港、外高橋港、浦東空港國際樞紐港的聯(lián)動作用，探索并形成具有國際競爭力和影響力的航運(yùn)發(fā)展制度和運(yùn)作模式；創(chuàng)造條件，加快發(fā)展航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)”。上海航運(yùn)交易所，應(yīng)自貿(mào)區(qū)政策要求，于近期推出了南北線煤炭運(yùn)力衍生品運(yùn)價(jià)合同，這是全球第一個(gè)運(yùn)力交割型航運(yùn)金融衍生品。通過實(shí)物交割，該衍生品更貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求，這是上海航運(yùn)交易所的大膽創(chuàng)新。公司還計(jì)劃在明年（2014年）推出基于國際干散貨的衍生品，也將對現(xiàn)有的中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)衍生品進(jìn)行改造升級?？梢?，上海航運(yùn)交易所利用上海成立自貿(mào)區(qū)的時(shí)機(jī)，不斷推出新產(chǎn)品。

另外，如果在自貿(mào)區(qū)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)人民幣自由兌換的話，會有吸引國外的成熟交易者參與我國的運(yùn)價(jià)衍生品交易，這將改變我國衍生品交易中沒有國外投資者參與的窘境，使我國航運(yùn)運(yùn)價(jià)衍生品的投資者隊(duì)伍更加合理。

（4）利用上海成立自貿(mào)區(qū)的契機(jī)，不斷健全金融服務(wù)方式和手段，提高航運(yùn)金融業(yè)結(jié)算便捷度。為了提高航運(yùn)金融結(jié)算的便利性，利用自貿(mào)區(qū)內(nèi)很可能放開外匯管制的時(shí)機(jī)，積極籌建大型航運(yùn)公司的中國資金管理中心和業(yè)務(wù)結(jié)算中心。在人民幣結(jié)算方面，建議國內(nèi)有條件的商業(yè)銀行利用自貿(mào)區(qū)的便利條件，積極加大研究和開發(fā)力度，并盡力結(jié)合航運(yùn)企業(yè)的行業(yè)結(jié)算特點(diǎn)，提高結(jié)算便捷程度。

某國際航運(yùn)巨頭集團(tuán)提出將在近期和國內(nèi)某商業(yè)銀行共同開發(fā)建設(shè)統(tǒng)一的運(yùn)費(fèi)清算中心，用以作為我國航運(yùn)業(yè)通用的一個(gè)結(jié)算平臺，清算船公司及其公司之間的資金和票據(jù)，加快結(jié)算的便捷度。目前我國國內(nèi)的航運(yùn)企業(yè)還沒有這方面的動作，為此建議，國內(nèi)商業(yè)銀行和大型航運(yùn)企業(yè)，也應(yīng)該抓住上海成立自貿(mào)區(qū)的有利時(shí)機(jī)，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，在航運(yùn)金融結(jié)算方面實(shí)現(xiàn)較大的突破。

（5）大力培育航運(yùn)金融相關(guān)專業(yè)人才，充分做好人才儲備。國內(nèi)相關(guān)行業(yè)主管部門應(yīng)該盡快著手建立有關(guān)航運(yùn)金融人才的相關(guān)制度，形成相對完善的航運(yùn)金融人才的引進(jìn)機(jī)制和培養(yǎng)機(jī)制，既要為形成人才流動提供便利，而且更要注重航運(yùn)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)和儲備。上海相關(guān)部門應(yīng)該利用自貿(mào)區(qū)成立的機(jī)會，出臺相關(guān)政策，為真正掌握航運(yùn)金融的人才提供一系列的優(yōu)惠措施和政策，吸引國際人才參與到我國的航運(yùn)金融建設(shè)中來。另外，還要加大本土培養(yǎng)力度，政府部門要出去措施，聯(lián)合研究機(jī)構(gòu)，進(jìn)行聯(lián)合培養(yǎng)。上海海事大學(xué)利用上海成立自貿(mào)區(qū)的時(shí)機(jī)，成立“中國自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈研究院”。該研究院將在與自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈相關(guān)的航運(yùn)、物流、金融、法律等領(lǐng)域開展研究咨詢、政產(chǎn)學(xué)研合作、境外合作、高端教育培訓(xùn)、情報(bào)等工作。相關(guān)政府部門，也可以利用這一平臺，建立科學(xué)合理的人才培養(yǎng)機(jī)制，真正培養(yǎng)出大量的航運(yùn)金融專業(yè)人才。

另外，我國在發(fā)展航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)過程中，不能將關(guān)注點(diǎn)僅僅放在大型的航運(yùn)企業(yè)和國有大型商業(yè)銀行方面，不同層次的航運(yùn)企業(yè)對航運(yùn)金融服務(wù)的需求程度不同、依賴程度也不一樣。在航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的不同發(fā)展階段，所提供的航運(yùn)金融服務(wù)能力存在很大的差別。當(dāng)前，我國的航運(yùn)金融業(yè)剛剛起步，其所能夠提供的服務(wù)能力相對層次偏低，這正好與我國小型的航運(yùn)企業(yè)的需求相對應(yīng)。從我國的實(shí)際情況看，國內(nèi)的中小航運(yùn)企業(yè)對于航運(yùn)金融市場的依賴度要比大型航運(yùn)企業(yè)的要高得多，尤其是融資方面。因此，我國的商業(yè)銀行也要將中小航運(yùn)企業(yè)作為其主要的服務(wù)對象，這與我國航運(yùn)金融市場發(fā)展階段相對應(yīng)，這是符合市場發(fā)展規(guī)律的，這就要求我國的大型商業(yè)銀行切不可好高騖遠(yuǎn)，忽略對小型航運(yùn)企業(yè)的服務(wù)供給。

總之，隨著國家相關(guān)優(yōu)惠政策的落實(shí)，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的貨物將實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易、金融也將自由流通，必然導(dǎo)致進(jìn)出口服務(wù)貿(mào)易會更加活躍。而貨物和服務(wù)自由貿(mào)易活躍度的提高，必將推動航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。上海自貿(mào)區(qū)的建立，對航運(yùn)金融的影響也不會僅僅停留在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)，它將帶動整個(gè)航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的成長和發(fā)展。

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第9篇：冶金行業(yè)分析范文

關(guān)鍵詞：外資銀行；中小企業(yè)融資

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、現(xiàn)狀

外資銀行進(jìn)入我國的中小企業(yè)融資市場的現(xiàn)狀有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略上，外資銀行把中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶甚至是重要目標(biāo)客戶來發(fā)展。很多外資銀行把中小企業(yè)作為重要目標(biāo)客戶，如渣打銀行提出“專注于中小企業(yè)”，并第一家為中小企業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)立專屬團(tuán)隊(duì)，力圖將其自身積累的中小企業(yè)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)及對本土市場的理解有效結(jié)合，為中小企業(yè)提供量身定做的融資產(chǎn)品；花旗銀行早在2004年就發(fā)起了中小企業(yè)（ SME）方案，籌建商業(yè)銀行部，這是外資銀行在我國較早針對中小企業(yè)設(shè)立的專門服務(wù)部門；泰國德富泰銀行2002年重新將戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，定位于“中國民營經(jīng)濟(jì)的推動者之一”。此外，匯豐銀行、大華銀行等也都積極表示要大力發(fā)展中小企業(yè)客戶。

（二）進(jìn)入途徑上有投資者和經(jīng)營者兩種身份。外資銀行主要通過兩種途徑進(jìn)入我國中小企業(yè)融資市場：一是作為戰(zhàn)略投資者，通過入股中資銀行實(shí)現(xiàn)，如1999年9月，上海銀行首次向世界銀行旗下國際金融公司出售5%的股權(quán)，2003年9月花旗集團(tuán)出資6，700萬美元成為上海浦東發(fā)展銀行的第五大股東；2005年8月，美洲銀行成為建設(shè)銀行的戰(zhàn)略投資者，其他還有匯豐銀行入股交通銀行；蘇格蘭皇家銀行入股中行；新加坡淡馬錫控股公司同時(shí)入股中行與建行等。這些外資銀行主要通過購買國家商業(yè)銀行的股份來獲取相應(yīng)的利潤收益、公司經(jīng)營權(quán)等；二是作為自主經(jīng)營者，通過拓展分支機(jī)構(gòu)、推出新的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)有機(jī)擴(kuò)張。外資銀行在中小企業(yè)融資領(lǐng)域推出新的金融產(chǎn)品時(shí)，經(jīng)營戰(zhàn)略有兩個(gè)：一是市場滲透策略， 將各獨(dú)立產(chǎn)品提供給競爭對手的客戶或在原有的產(chǎn)品組合中增加新產(chǎn)品的銷售，以此增加市場銷售量，充分利用原有的物質(zhì)資源和市場資源，擴(kuò)大市場占有率；二是產(chǎn)品差異策略，分解核心產(chǎn)品和服務(wù)并不斷重新組合、重新包裝，形成成套服務(wù)以滿足不同的細(xì)分市場客戶的需求，并在細(xì)分市場上排擠競爭對手。

（三）經(jīng)營模式符合中小企業(yè)的特點(diǎn)。外資銀行在我國主推三種中小企業(yè)信貸經(jīng)營模式：一是降低擔(dān)保條件，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。渣打銀行推出的“無抵押小額貸款”、“快捷貿(mào)易通”以及金融衍生品交易等，就是通過降低抵質(zhì)押比率和創(chuàng)新金融產(chǎn)品推出的；二是供應(yīng)鏈融資模式。主要以與母國有業(yè)務(wù)往來的跨國公司為核心，通過拓展多個(gè)“供應(yīng)鏈”體系中的中小供應(yīng)商，逐步延展、擴(kuò)大其中小企業(yè)客戶網(wǎng)絡(luò)，這一模式具有較大的潛在市場空間，已成為當(dāng)前外資銀行拓展中小企業(yè)客戶的切入點(diǎn)；三是從零售業(yè)務(wù)向?qū)刨J業(yè)務(wù)滲透。外資銀行通過入股、結(jié)盟和提供VIP服務(wù)等方式，獲取中小企業(yè)主的資料和需求，通過辦理日常零售業(yè)務(wù)來篩選、發(fā)掘和拓展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，為其提供一站式、交叉式金融服務(wù)。

（四）業(yè)務(wù)布局上以京、滬、深為主向外延伸。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)仍是外資銀行進(jìn)入我國的首要地域選擇，并且以京滬深為中心不斷向環(huán)渤海、長三角、珠三角等地區(qū)延伸。隨著鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)為西部大開發(fā)和振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略的實(shí)施提供金融支持政策的不斷深入，我國金融服務(wù)對外開放區(qū)域的不斷擴(kuò)大，外資銀行進(jìn)入我國的地域分布也將不斷地向中西部延伸。

（五）客戶選擇上目標(biāo)明確。外資銀行通常選擇加工制造業(yè)和進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)等行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶，但對具體的中小企業(yè)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)卻不盡相同。如，德富泰銀行一般選擇銷售額在5，000萬～5億元的中小企業(yè)，行業(yè)主要為加工制造業(yè)，并明確提出不做房地產(chǎn)行業(yè)。渣打銀行將員工人數(shù)和銷售額作為中小企業(yè)客戶的主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，把大宗物資交易、能耗大、與建筑行業(yè)有關(guān)的企業(yè)列為高風(fēng)險(xiǎn)客戶。另外，外資銀行對我國宏觀政策的變化十分敏感，如渣打銀行明確表示不做環(huán)保受限的中小企業(yè)客戶。

二、動因分析

影響銀行進(jìn)行跨國經(jīng)營擴(kuò)張活動的因素有很多，如國際貿(mào)易和國際投資的迅猛發(fā)展，技術(shù)進(jìn)步帶來的交通和通訊上的便利，金融管制的放松，外資銀行相對國內(nèi)銀行的優(yōu)勢，地理距離的遠(yuǎn)近等。銀行國際化的動機(jī)主要有：跟隨客戶、尋找市場和追隨領(lǐng)先者。追隨客戶指銀行跟隨現(xiàn)有的客戶到海外以獲得競爭優(yōu)勢，采取這一行動的明智之處在于不會失去已有客戶；尋找市場意味著出于某些原因，銀行進(jìn)入新的市場是有利可圖的。尋找市場策略是一個(gè)擴(kuò)張性的策略。在市場的尋求上東道國特定的因素尤其重要，其意味著外資銀行進(jìn)入某一特定東道國主要是被東道國市場的盈利機(jī)會所吸引；追隨領(lǐng)先者指如果某一銀行的競爭者已進(jìn)入海外市場，那其他銀行就會決定進(jìn)入同一市場。銀行業(yè)市場通常是寡頭結(jié)構(gòu)，因而外資銀行進(jìn)入決策某些時(shí)候僅僅是對競爭對手行動做出的反應(yīng)。近期，匯豐、渣打等外資銀行紛紛在國內(nèi)加緊實(shí)施“中小企業(yè)攻略”，希望在這一曾被國內(nèi)商業(yè)銀行忽視的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新突破。外資銀行把中小企業(yè)作為重要目標(biāo)，其具體原因主要有：

（一）我國中小企業(yè)長期面臨融資困境，外資銀行看到了中小企業(yè)巨大的資金缺口，也看到了市場潛力。至2004年底，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占全國企業(yè)總數(shù)的99.3%，他們創(chuàng)造了GDP的55.6%，工業(yè)新增產(chǎn)值的74.7%，社會銷售額的58.9%、稅收的46.2%以及出口總額的62.3%，而且全國75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位是由中小企業(yè)提供的。這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)的重要增長點(diǎn)。目前，中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4%。資金的短缺嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落，81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動資金部分或全部不能滿足需要，60.5%的中小企業(yè)沒有1～3年中長期貸款。也就是說，中小企業(yè)的融資缺口非常大。

（二）我國對中小企業(yè)日益重視，種種政策導(dǎo)向使外資認(rèn)為進(jìn)入中小企業(yè)有政策保障。要保持可持續(xù)發(fā)展，就必須注重中小企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。我國已經(jīng)注意到了中小企業(yè)的重要性，并著手頒布相關(guān)的政策法規(guī)等解決中小企業(yè)的融資難問題。如2000年頒布的中小企業(yè)法，最近頒布的小額貸款的相關(guān)規(guī)定等。但是，盡管我國現(xiàn)有3萬多家以獨(dú)立法人形式存在的農(nóng)村信用社以及網(wǎng)絡(luò)密布的商業(yè)銀行的分行，但信用社總份額還不到整個(gè)銀行業(yè)的15%，商業(yè)銀行的分行大多沒有下批貸款的權(quán)力。今天的中小企業(yè)就是未來的大企業(yè)，進(jìn)入了中小企業(yè)融資市場，那么未來的市場份額肯定會相應(yīng)的擴(kuò)大。外資銀行一致看好的是中國中小企業(yè)融資未來的廣闊市場。

（三）中小企業(yè)融資市場長期被中資商業(yè)銀行所忽視。中小企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)不透明、市場信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)又大。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評估中介服務(wù)不規(guī)范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準(zhǔn)確評估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。另外，我國商業(yè)銀行加大了對不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責(zé)任追究力度。在實(shí)際工作中，貸款偏好投向政府支持的大企業(yè)、大項(xiàng)目，《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。因此，貸款準(zhǔn)入和監(jiān)管的嚴(yán)格，使銀行向中小企業(yè)謹(jǐn)慎貸款。

（四）外資銀行特有的競爭優(yōu)勢是其進(jìn)入中小企業(yè)融資市場的保證。首先，外資銀行資本雄厚，跨國實(shí)行低成本融通資金能力強(qiáng)。進(jìn)入我國中小企業(yè)金融市場的外資銀行大多是世界著名銀行，它們有完善的國際網(wǎng)絡(luò)，能進(jìn)行低成本籌資；其次，外資銀行都建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢組織架構(gòu)和技術(shù)運(yùn)用上，外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到其各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員，體現(xiàn)了全面和全過程風(fēng)險(xiǎn)管理原則。由于外資銀行有著先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，所以能夠有效防范中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題，從而為進(jìn)入中小企業(yè)融資市場提供了保證；最后，外資銀行的體制優(yōu)勢。外資銀行大多是混業(yè)經(jīng)營，集商業(yè)銀行、投資銀行、證券和保險(xiǎn)于一身，能滿足多方位要求，因而能提高效率，降低成本。

（五）外資銀行在中國的大企業(yè)客戶爭奪方面沒有競爭力，使得其從“小”處著手。與中資銀行相比，在大企業(yè)的競爭方面，外資銀行有很多劣勢。比如，在存款業(yè)務(wù)上，中資銀行有大量的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，有吸納居民儲蓄的優(yōu)勢，這是外資銀行所不具備的；在貸款業(yè)務(wù)上，由于中資銀行和政府的關(guān)系密切，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、居民消費(fèi)信貸等領(lǐng)域有著天然的優(yōu)勢，外資銀行在未完成本土化之前進(jìn)軍大型企業(yè)金融市場阻力非常大。我國商業(yè)銀行與政府部門、當(dāng)?shù)卮笃髽I(yè)的關(guān)系融資使得外資爭奪大企業(yè)的份額非常困難。因此，外資為擴(kuò)大其市場份額，為能在與國有商業(yè)銀行的較量中占據(jù)優(yōu)勢，勢必要進(jìn)入競爭相對不激烈的中小企業(yè)金融市場。

總之，考慮到我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位以及中小企業(yè)金融在商業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)體系中的重要分量，外資銀行繞開本土銀行具有較強(qiáng)優(yōu)勢的大型國企客戶，把握住有利可圖、但卻一直未被充分開發(fā)的中小企業(yè)，在國內(nèi)中小企業(yè)融資市場上展開布局，根本動因是尋找市場。

三、政策建議

綜上所述，外資銀行進(jìn)入我國的中小企業(yè)融資市場是外資銀行進(jìn)入我國金融市場的一種手段，中小企業(yè)因?yàn)閲鴥?nèi)商業(yè)銀行的忽略而呈現(xiàn)比較大的融資缺口，這使外資銀行進(jìn)入我國金融市場找到了突破口。外資銀行的進(jìn)入主要為尋找市場，利益才是其最終目的，因此針對外資銀行進(jìn)入我國中小企業(yè)金融市場的情況及動因，提出以下建議：（1）對外資銀行的規(guī)模及經(jīng)營業(yè)績提出明確要求，以適當(dāng)控制其擴(kuò)張速度；（2）健全和完善外資銀行監(jiān)管的法制體系。盡快制定《外資銀行法》《外資金融機(jī)構(gòu)法》等相關(guān)法律。以法律的形式對外資銀行的資本實(shí)力、業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)部機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)披露等進(jìn)行監(jiān)管監(jiān)督；（3）大力鼓勵(lì)國內(nèi)的商業(yè)銀行進(jìn)入中小企業(yè)融資市場。通過制定法律法規(guī)推動我國商業(yè)銀行改革的進(jìn)程，使其成為自負(fù)盈虧、自負(fù)其責(zé)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)的商業(yè)銀行，不斷完善其風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制并提供相關(guān)優(yōu)惠政策使中資銀行進(jìn)入中小企業(yè)金融市場；（4）監(jiān)督并限制外資銀行的短期投資行為，評估國外銀行對中資銀行改革發(fā)揮的作用，并據(jù)此決定外資銀行能否入股其他中資銀行或者擴(kuò)張其股份比例。

（作者單位：天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

［1］楊吉田，陸文萍.外資銀行進(jìn)入中國中小企業(yè)融資市場的現(xiàn)狀與思考.中國金融，2008.19.