提取盈余公積的基數(shù)精選(九篇)
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第1篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
[關(guān)鍵詞］上市公司現(xiàn)金股利會計處理
一、我國上市公司現(xiàn)金股利分配的兩種來源
1.利潤分配支付現(xiàn)金股利
這是上市公司分配現(xiàn)金股利最主要、最常見的來源。根據(jù)我國《公司法》及相關(guān)會計制度的規(guī)定，公司當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤加上年初未分配利潤，為可供分配的利潤?？晒┓峙涞睦麧檻?yīng)按下列順序分配:(1)提取法定公積金;(2）應(yīng)付優(yōu)先股股利;（3)提取任意盈余公積;（4)應(yīng)付普通股股利，對于上市公司即分配給普通股股東的現(xiàn)金股利;(5)轉(zhuǎn)作資本(或股本）的普通股股利，對于上市公司即分配給普通股股東的股票股利。
2.盈余公積分派現(xiàn)金股利
這是上市公司分配現(xiàn)金股利的特殊來源。通常情況下，公司應(yīng)堅持有利則分，無利不分的原則。但在特殊情況下，為了保持投資者對公司及其股票的信心，維護公司形象，當(dāng)年沒有可供分配利潤的公司也可用盈余公積支付股利?！镀髽I(yè)會計制度》第83條規(guī)定，“企業(yè)的盈余公積可以用于彌補虧損、轉(zhuǎn)增資本（股本）。符合規(guī)定條件的企業(yè)，也可以用盈余公積分派現(xiàn)金股利?！?/p>
二、我國上市公司現(xiàn)金股利分配的納稅影響
《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，股息、紅利所得應(yīng)納個人所得稅，以每次收入額為應(yīng)納稅所得額，適用比例稅率，稅率為百分之二十。財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2005]102號《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的通知》及財稅[2005]107號《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》規(guī)定，“對個人投資者和證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計征個人所得稅?！绷硗?，國家稅務(wù)總局國稅發(fā)[1994]089號《征收個人所得稅若干問題的規(guī)定》第18條規(guī)定，“利息、股息、紅利所得實行源泉扣繳的征收方式，其扣繳義務(wù)人應(yīng)是直接向納稅義務(wù)人支付利息、股息、紅利的單位?！眹叶悇?wù)總局國稅發(fā)[1995]065號《個人所得稅代扣代繳暫行辦法》第17條規(guī)定，“對扣繳義務(wù)人按照所扣繳的稅款，付給2%的手續(xù)費。”
根據(jù)上述法規(guī)可知，上市公司用稅后利潤分配現(xiàn)金股利時，雖然其本身不是納稅義務(wù)人，但是卻承擔(dān)著代扣代繳公司個人股東和證券投資基金股東個人所得稅的義務(wù)，同時也可獲得2%的代扣代繳手續(xù)費。因此，上市公司分配現(xiàn)金股利時，也要進行涉及納稅的會計處理。
三、我國上市公司現(xiàn)金股利分配的會計處理
上市公司分配現(xiàn)金股利時，不管其來源是稅后利潤還是盈余公積，其會計處理的基本步驟是相同的，唯一的區(qū)別在于應(yīng)付股利的來源不同，前者從“利潤分配”科目中結(jié)轉(zhuǎn)，而后者從“盈余公積”科目中結(jié)轉(zhuǎn)。上市公司現(xiàn)金股利分配涉稅會計處理的基本步驟為:（1）在現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日，按計算的現(xiàn)金股利總額借記“利潤分配――應(yīng)付現(xiàn)金股利”或“盈余公積――法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記“應(yīng)付股利”科目。（2）在現(xiàn)金股利實際發(fā)放日，按含稅的現(xiàn)金股利總額借記“應(yīng)付股利”科目，按應(yīng)代扣代繳的個人所得稅貸記“應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅”科目，按實際支付給股東的稅后現(xiàn)金股利貸記“銀行存款”或“現(xiàn)金”科目;（3）在次月7日以內(nèi)上繳代扣稅款時，按代扣稅款總額借記“應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅”科目，按以代扣稅款的2%計算的代扣代繳手續(xù)費貸記“營業(yè)外收入”科目，按其差額即實際上繳稅務(wù)機關(guān)的代扣稅款貸記“銀行存款”科目。
1.利潤分配支付現(xiàn)金股利的涉稅會計處理舉例
根據(jù)宜賓五糧液股份有限公司2006年6月6日宣告的2005年度分紅派息實施公告，公司2005年度分配方案為：以公司現(xiàn)有總股本2 711 404 800股為基數(shù)，向全體股東每10股派現(xiàn)金1.00元(含稅)。
此次現(xiàn)金股利分配的會計處理如下：
（1)現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日（2006年6月6日）
以公司現(xiàn)有股本2 711 404 800股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00元（含稅），扣稅前的現(xiàn)金股利總額為:2 711 404 800*0.1=271 140 480元。
借：利潤分配――應(yīng)付現(xiàn)金股利271 140 480
貸：應(yīng)付股利271 140 480
（2)現(xiàn)金股利實際發(fā)放日（2006年6月12日）
對于社會公眾股中的個人股東和投資基金，公司應(yīng)代扣個人所得稅，扣稅后實際派發(fā)現(xiàn)金股利為每股0.09元（0.1-0.1*50%*20%）；對于機構(gòu)投資者及法人股股東，實際派發(fā)現(xiàn)金股利為每股0.1元。根據(jù)公司當(dāng)時的股本結(jié)構(gòu)，個人股和投資基金共計893 617 900股，代扣稅款合計8 936 179元（893 617 900*0.1*50%*20%）。
借:應(yīng)付股利 271 140 480
貸:應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅8 936 179
銀行存款262 204 301
（3)上繳代扣稅款時（假定為2006年7月2日）
按照所扣繳稅款的2%計算應(yīng)得的手續(xù)費收入為：8 936 179*2%=178 723.58元。
借:應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅8 936 179
貸:銀行存款8 757455.42
營業(yè)外收入 178 723.58
2.盈余公積分派現(xiàn)金股利的 涉稅會計處理舉例
某股份公司本年度發(fā)生虧損500 000元，為了維護公司股票信譽，經(jīng)股東大會決議，以法定盈余公積500 000元彌補虧損后，再用任意盈余公積分派現(xiàn)金股利，每10股分派現(xiàn)金股利2元（含稅）。該公司發(fā)行在外的股份總數(shù)為1000萬股，并且全部由個人股東或證券投資基金持有。會計處理如下：
（1)用法定盈余公積500 000元彌補虧損
借:盈余公積――法定盈余公積500 000
貸:利潤分配――盈余公積補虧500 000
（2)用任意盈余公積分派現(xiàn)金股利200萬元
借:盈余公積――任意盈余公積 2 000 000
貸:應(yīng)付股利 2 000 000
（3）以現(xiàn)金支付股利，同時計算代扣稅款:200*50%*20%=20萬元
借:應(yīng)付股利2 000 000
貸:應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅200 000
銀行存款1 800 000
（3)上繳代扣稅款，同時計算應(yīng)收取的手續(xù)費：20*2%=4萬元
借:應(yīng)交稅金――代扣代繳個人所得稅200 000
貸:銀行存款 196 000
營業(yè)外收入 4 000
參考文獻(xiàn):
第2篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
關(guān)鍵詞：城鄉(xiāng)學(xué)校共同體；網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)；低成本
中圖分類號：TP3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-8454（2012）12-0079-03 當(dāng)今，“城鄉(xiāng)學(xué)校共同體建設(shè)”創(chuàng)建活動在中國基礎(chǔ)教育界方興未艾，全國許多地區(qū)陸續(xù)開展了城鄉(xiāng)學(xué)校共同體建設(shè)的實踐和探索。南寧市教育局也于2011年12月9日印發(fā)了《南寧市城鄉(xiāng)義務(wù)教育學(xué)校共同體建設(shè)實施方案》，決定從2012年2月至2014年底，在南寧市城鄉(xiāng)義務(wù)教育學(xué)校之間開展城鄉(xiāng)學(xué)校共同體建設(shè)活動，以促進城鄉(xiāng)義務(wù)教育均衡發(fā)展。
區(qū)域城鄉(xiāng)學(xué)校共同體是指在特定的一個縣區(qū)或以上更大的區(qū)域中將獨立的城市學(xué)校與農(nóng)村學(xué)校聯(lián)合起來，把各自的教育教學(xué)和學(xué)校資源連結(jié)在一起，構(gòu)建起“理念共享、資源共享、優(yōu)勢互補、相互促進”的協(xié)作機制，建立平等的、相互對應(yīng)、相對穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展的教育聯(lián)合體。城鄉(xiāng)學(xué)校共同體的構(gòu)建過程，也是引領(lǐng)教育管理和教學(xué)改革與創(chuàng)新，共享優(yōu)質(zhì)資源，促進師生成長，推動區(qū)域內(nèi)教育均衡發(fā)展和共同發(fā)展的過程。
建設(shè)城鄉(xiāng)學(xué)校共同體是打通城鄉(xiāng)學(xué)校之間共同發(fā)展之路行之有效的重要推進手段，是縮小城鄉(xiāng)教育差距，加快擴大優(yōu)質(zhì)教育資源的有效途徑。這一點可以從下面幾個例證看出。四川省成都市武侯區(qū)推行農(nóng)村義務(wù)教育管理體制改革，將12所鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）小學(xué)與城區(qū)小學(xué)一對一地“捆綁發(fā)展”，形成了12個各具特色的“理念共享、資源共享、利益共享、榮辱共擔(dān)”的“城鄉(xiāng)教育共同體”。通過“捆綁”發(fā)展，武侯區(qū)城郊學(xué)校辦學(xué)條件有了極大改善，整體教育質(zhì)量顯著提高。山東省濰坊市濰城區(qū)通過構(gòu)建城鄉(xiāng)教育共同體積極探索農(nóng)村教育發(fā)展新路，將城區(qū)各中小學(xué)分別與農(nóng)村中小學(xué)建立起相互對應(yīng)、相對固定的實體，通過制定相應(yīng)的制度，把城鄉(xiāng)教育共同體雙方在學(xué)校管理與發(fā)展諸方面結(jié)為一體，實現(xiàn)“理念共享、資源共享、方法共享、成果共享”。江蘇省海門市以城區(qū)優(yōu)質(zhì)教育資源為依托，采取“城區(qū)學(xué)校+農(nóng)村學(xué)校”的方式組建城鄉(xiāng)“新教育共同體”，通過近兩年的實踐，初步探索出了打通共同體學(xué)校之間共同發(fā)展通道的途徑和促進城鄉(xiāng)教育均衡優(yōu)質(zhì)發(fā)展的新機制。
雖然各地、各校開展城鄉(xiāng)學(xué)校共同體建設(shè)取得了明顯成效，但一些區(qū)域、學(xué)校在城鄉(xiāng)學(xué)校共同體建設(shè)中也遇到了區(qū)域位置、物理距離、交通條件、溝通費用、師資交流成本等因素的困擾。從各地、各校開展城鄉(xiāng)教育共同體建設(shè)的現(xiàn)狀來看，一些城鄉(xiāng)學(xué)校共同體存在著一些問題，主要表現(xiàn)在：一是只關(guān)注共建結(jié)對面上的形式和宣傳，不重視共建結(jié)對的內(nèi)在實際效果；二是缺乏活動載體和促進機制；三是拘泥于傳統(tǒng)的面對面共建幫扶形式，如我們常見共同體教研活動，多數(shù)是面對面的交流、研討、聽課、說課、評課，所有的參加人員必須在同一時間、同一地點才能進行；活動議程固定，發(fā)言人數(shù)有限，被動聽眾多；教研資料共享困難，惠及面小。同時由于城鄉(xiāng)結(jié)對學(xué)校間的距離較遠(yuǎn)，造成開展共同體面對面教研活動開支大、往返耗費時間多，這對城鄉(xiāng)結(jié)對學(xué)校尤其是農(nóng)村學(xué)校的經(jīng)費支出是一個極大的考驗，對共同體建設(shè)的長效性是一個挑戰(zhàn)，對城鄉(xiāng)結(jié)對學(xué)校眾多人員群體經(jīng)常開展交流研討的需求非常不利。因此筆者認(rèn)為，建設(shè)城鄉(xiāng)學(xué)校共同體必須重視網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)在共同體建設(shè)中的應(yīng)用，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)扁平化、跨時空的交流特點，以最經(jīng)濟的成本有效地實現(xiàn)城鄉(xiāng)學(xué)校共同體校長與校長、教師與教師之間零距離的溝通與交流，使之在推動城鄉(xiāng)學(xué)校共同體發(fā)展的校際融合、人員交流、資源共享、教研研討、教師培訓(xùn)等方面發(fā)揮重要的促進作用。這一點我們可以從我市參與實施中國—聯(lián)合國兒童基金會遠(yuǎn)程協(xié)作學(xué)習(xí)項目、教育部—微軟攜手助學(xué)VCT應(yīng)用實驗項目研究所取得的經(jīng)驗和成效中得到啟發(fā)。
“中國—聯(lián)合國兒童基金會遠(yuǎn)程協(xié)作學(xué)習(xí)項目”實施周期為3年(2008年—2010年)，于2008年4月在重慶市啟動。該項目通過網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)將東西部、城鄉(xiāng)小學(xué)建立起手拉手合作關(guān)系并開展基于項目的遠(yuǎn)程協(xié)作學(xué)習(xí)實踐活動，將城鄉(xiāng)學(xué)校間的差異轉(zhuǎn)化為相互學(xué)習(xí)的資源，以此加強城鄉(xiāng)學(xué)校的對話與交流，提高師生的信息素養(yǎng)，縮小城鄉(xiāng)學(xué)校的數(shù)字鴻溝和教育差距。
教育部—微軟攜手助學(xué)VCT應(yīng)用實驗項目實施周期為3年(2010年—2012年)，于2010年3月在南寧市啟動。該項目應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)開展基于項目的校際遠(yuǎn)程協(xié)作學(xué)習(xí)實踐活動，將城鄉(xiāng)學(xué)校間的差異轉(zhuǎn)化為相互學(xué)習(xí)的資源，以此加強城鄉(xiāng)學(xué)校的對話與交流，深化城鄉(xiāng)學(xué)校的課程改革，提高城鄉(xiāng)學(xué)校的教育教學(xué)質(zhì)量，提升城鄉(xiāng)學(xué)校師生的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力。
第3篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
會計主體選擇對可供分配利潤限額的影響
從公司法的角度，利潤分配是以公司這一法律主體進行的，但由于利潤分配的依據(jù)是利潤這一會計結(jié)果，因此會計主體的假設(shè)成為利潤分配中不得不考慮的又一因素。
與法律主體不同，會計主體更多地基于經(jīng)濟意義，遵從實質(zhì)重于形式的原則。對于一個沒有投資子公司的公司，僅需編制公司本身的財務(wù)報表，會計主體與法律主體是相同的。但一個擁有一家或多家子公司的母公司，在提供母公司財務(wù)報表的同時，還應(yīng)當(dāng)提供合并財務(wù)報表。合并財務(wù)報表突破了法律主體的限制，以集團為會計主體，將所投資的子公司報表納入合并報表范圍，其合并后形成的凈利潤及可供股東分配的利潤與母公司會計報表可能不盡相同。就目前會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，其不同主要產(chǎn)生于兩方面因素：一是由于集團內(nèi)部交易進行抵消后對合并凈利潤的影響；二是在集團內(nèi)了公司計提盈余公積的情況下，合并報表需對母公司所占份額補充汁提，因此減少了可供股東分配的利潤。
對于第一項因素，由于母公司能夠?qū)ψ庸緦嵤┛刂?，因此母公司與子公司之間或子公司相互之間更易于進行顯失公平的內(nèi)部交易，從而扭曲了公司當(dāng)期或未來的盈利能力。而母公司對子公司實施權(quán)益法核算，因此這種因內(nèi)部交易尚未實現(xiàn)的利潤(或虧損)應(yīng)當(dāng)從利潤中扣除，即應(yīng)采用合并報表的凈利潤作為利潤分配的依據(jù)。
對于第二項因素，母公司作為子公司的股東，柱子公司持續(xù)經(jīng)營的情況下，子公司從利潤中已計提的盈余公積部分不可能再分配給母公司，那么母公司的股東也不可能重復(fù)分配這部分盈利。因此，雖然按照權(quán)益法母公司已將子公司全部凈利潤按照母公司所占份額計入了母公司的凈利潤中，但在計算母公司股東可分配利潤時還必須扣除母公司投資后子公司累計計提的盈余公積中母公司所占份額，也即按照合并報表的口徑計提盈余公積后的可分配利潤才能成為母公司股東利潤分配的依據(jù)，這也是合并利潤分配表之所以要求補充計提子公司已計提公積金的一個重要原因。
那么，是否以集團為主體編制的合并會計報表就可以完全作為利潤分配的依據(jù)呢?我們知道，母公司采用權(quán)益法核算的長期投資，除了對子公司的投資外，還包括共同控制和重大影響的情況。這兩種情況下，所投資的公司如計提盈余公積，其形成的利潤可供母公司股東分配的情況與子公司類似，但由于其不納入合并報表范圍，因此在合并報表中也沒有對其已經(jīng)計提的盈余公積從可供分配利潤中扣除。因此，權(quán)益法核算的合營公司或聯(lián)營公司計提的公積金也應(yīng)當(dāng)按母公司所占份額從可供分配利潤中另行扣除。
由此可見，股東利潤分配的限額不能單一地依照某個母公司或者合并的財務(wù)報表，而應(yīng)當(dāng)結(jié)合二者分析調(diào)整后才合理、合法。在合營公司及聯(lián)營公司的利潤對母公司及合并凈利潤不構(gòu)成重大影響的情況下，也可以選擇合并報表的可供股東分配利潤作為公司股東利潤分配的依據(jù)。上述討論是針對目前執(zhí)行的會計準(zhǔn)則。我國2007年將開始執(zhí)行的新會計準(zhǔn)則規(guī)定，母公司對于子公司的投資應(yīng)采用成本法核算，在編制合并報表時對子公司的投資先調(diào)整為權(quán)益法，然后再進行合并抵消。這樣，母公司報表的凈利潤與合并凈利潤之間增加了一項對子公司利潤權(quán)益法核算的差額。由于利潤分配實質(zhì)是針對法律主體的，那么母公司計提公積金的利潤依據(jù)尚需要法律重新規(guī)定，但對股東可分配利潤的限額仍可沿用上述結(jié)論，即由合并的可分配利潤扣除母公司計提的公積金，再扣除權(quán)益法核算的投資公司計提的公積金母公司所占份額后的金額確定。
會計核算對利潤分配限額的影響
由于利潤分配的依據(jù)是按照符合法律法規(guī)規(guī)定的會計核算方法所計算的凈利潤，不同的會計核算方法會影響凈利潤的總額，也就對可供股東分配的利潤構(gòu)成了實質(zhì)影響。這主要存在于在境外上市的公司，需要同時提供按照國內(nèi)和國際會計準(zhǔn)則編制的會計報表，由于國內(nèi)會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的差異，因而造成凈利潤不一致。對于這類差異，中國證監(jiān)會在證監(jiān)會計字[2001]58號文件中規(guī)定，應(yīng)按照孰低原則進行分配。如中石化、吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司等均屬此列。這類差異在國內(nèi)會計準(zhǔn)則逐步與國際會計準(zhǔn)則接軌后將會逐步縮小。
其他影響利潤分配限額的因素
1．專項補貼收入
政府給予公司的專項補貼收入可以計人公司利潤表，但政府在給予補貼的同時會對其用途進行某些限定，如應(yīng)當(dāng)用于擴大再生產(chǎn)等，那么實際也就規(guī)定了該部分補貼收入形成的利潤不能用于股東分配。公司應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法規(guī)將該部分利潤以利潤分配的形式轉(zhuǎn)入任意盈余公積留作企業(yè)發(fā)展之用。
2．重大未確認(rèn)的投資損失的考慮
通常情況下，公司對外投資所承擔(dān)的責(zé)任以出資額為限，會計核算上投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，也以長期股權(quán)投資的賬面價值減記至零為限，這時在合并報表中會出現(xiàn)未確認(rèn)的投資損失。在子公司持續(xù)經(jīng)營的情況，未確認(rèn)的投資損失可能夸大了集團當(dāng)期的盈利，因此是否應(yīng)當(dāng)從可分配利潤中扣除，公司應(yīng)當(dāng)分析確定。如海南高速公路股份有限公司在2005年的利潤分配中就將未分配利潤扣除未確認(rèn)投資損失后的金額作為分配基數(shù)。
3．利潤分配的資金來源
第4篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
一、股權(quán)資本成本的計量和確認(rèn)問題
如何計算股權(quán)資本成本，即股權(quán)資本成本的計量？有一種觀點認(rèn)為股權(quán)資本成本是股權(quán)資本使用的機會成本。但按機會成本的概念——在有諸多可選擇的方案中，如果選擇了最優(yōu)方案，則把次優(yōu)方案能取得的收益作為最優(yōu)方案的機會成本。在股權(quán)資本成本的。范疇下，不能機械套用機會成本概念。因為：第一，股東將其資本投入某具體企業(yè)不一定是最優(yōu)方案；第二，即使某股東將其資本投入某企業(yè)是最優(yōu)方案，但是次優(yōu)方案的確定和次優(yōu)方案收益的計量也不易操作。那么，把什么作為股權(quán)資本成本的計量依據(jù)呢？筆者認(rèn)為，應(yīng)把資本的社會平均成本作為股權(quán)資本成本，具體操作中可以用銀行長期借款利息率（一年期以上）作為股權(quán)資本成本率。
股權(quán)資本成本的確認(rèn)應(yīng)和資本的使用量及使用時間相結(jié)合，即使用多少資本確認(rèn)多少成本，使用時間長短和資本成本多少相結(jié)合，何時使用何時確認(rèn)。
二、股權(quán)資本成本的會計處理
為了正確反映股權(quán)資本成本，筆者認(rèn)為，首先應(yīng)增設(shè)“應(yīng)付股權(quán)資本成本”科目，該科目貸方登記應(yīng)計的股權(quán)資本成本，借方登記支付給股東的股權(quán)資本成本。余額蘭般在貸方，表示尚未支付的股權(quán)資本成本，該科目按各股東或各類股東設(shè)明細(xì)賬。其次，應(yīng)在“財務(wù)費用”科目下增設(shè)“股權(quán)資本利息（或成本）”二級科目，用以區(qū)別其他的財務(wù)費用，也為將來計算有關(guān)數(shù)據(jù)提供依據(jù)。再次，應(yīng)在“在建工程”和“固定資產(chǎn)”明細(xì)賬下增設(shè)“股權(quán)資本成本”項目，用以核算固定資產(chǎn)在購建期間占用股權(quán)資本應(yīng)付的成本。最后，在“累計折舊”科目下增設(shè)“股權(quán)資本成本”二級科目，用以核算通過折舊轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本或費用中的股權(quán)資本成本。
當(dāng)計算應(yīng)計的股權(quán)資本成本（即占用股權(quán)資本金額×占用時間×資本社會平均成本率）時，作會計分錄：
借：財務(wù)費用——股權(quán)資本利息
(或在建工程——××工程——股權(quán)資本成本)
貸：應(yīng)付股權(quán)資本成本
將股權(quán)資本成本以股利等形式分給各股東時，作會計分錄：
借：應(yīng)付股權(quán)資本成本
貸：銀行存款等
財務(wù)費用、固定資產(chǎn)計價和折舊計算等的處理和現(xiàn)行會計制度規(guī)定一致，只是內(nèi)容中包括了股權(quán)資本成本部分。
三、與有關(guān)法規(guī)制度的協(xié)調(diào)問題
（一）與稅法的協(xié)調(diào)
稅法規(guī)定，債權(quán)資本成本（借款利息）是應(yīng)納稅所得額的扣除項目。股權(quán)資本成本則不能扣除，從全社會來看，這是正確的。因為：第一，企業(yè)支付給金融機構(gòu)的利息在本企業(yè)作了稅前扣除，但是金融機構(gòu)卻作為收入計算，照樣要交納所得稅（只是在企業(yè)和金融機構(gòu)稅率不一致時有所差異）；第二，如果股東不把股權(quán)資本投入到某企業(yè)而用于其他用途（如存入銀行），其收益（如利息）也應(yīng)納所得稅，所以在這方面稅法是正確的，也是不可能更改的。但是我們在作上面所述會計處理時，則把股權(quán)資本成本計入了成本費用，成為企業(yè)利潤的扣減項目。筆者認(rèn)為，要解決這一問題，只需使用“應(yīng)付稅款法”即可，在計算應(yīng)納稅所得額時，在利潤的基礎(chǔ)上加上計人財務(wù)費用的股權(quán)資本成本和通過折舊轉(zhuǎn)移進成本費用中的股權(quán)資本成本，即：
應(yīng)納稅所得額=利潤+財務(wù)費用中的股權(quán)資本成本+折舊中的股權(quán)資本成本其中：財務(wù)費用中的股權(quán)資本成本可以通過前述“財務(wù)費用——股權(quán)資本利息（或成本）”二級科目取得，折舊中的股權(quán)資本成本可以通過前述“累計折舊——股權(quán)資本成本”二級科目取得。
第5篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓；納稅處理
為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)加強對中小企業(yè)，尤其是對其中的高新技術(shù)企業(yè)的投資，為落實創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，國家有關(guān)部門對創(chuàng)業(yè)投資出臺相關(guān)政策，特別是《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函【2010】79號)文件對股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅影響較大，本文通過解讀部分文件條款，建議創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設(shè)計相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，減輕股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅負(fù)擔(dān)。
一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其有關(guān)政策規(guī)定
(一)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)贏利模式
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指在中國境內(nèi)注冊設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)。所投企業(yè)主要為具有成長空間的中小企業(yè)，特別是中小高新技術(shù)企業(yè)。希望所投資的企業(yè)能在發(fā)展初具規(guī)?；蛏鲜泻?，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得主要包括兩部分：被投資企業(yè)實現(xiàn)的留存收益和企業(yè)價值提升股權(quán)溢價。
(二)不同階段的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策
1.1997年，關(guān)于外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價包含有未分配利潤或稅后持有的各項基金等股東留存收益的，允許扣除。2.2004年，將該項政策延伸到內(nèi)資企業(yè)，即企業(yè)出現(xiàn)清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)三種情況時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得可以扣除留存收益。3.2008年，在新稅法頒布時，《企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定，企業(yè)清算所得，投資方分得的剩余資產(chǎn)，可以扣減累計未分配利潤和累計盈余公積金。4.2010年，《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知規(guī)定》“企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額”(國稅函【2010】79號)，從稅收管理趨勢上顯示，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的納稅上不再區(qū)分留存收益和股權(quán)溢價兩部分，一律納入征稅。
二、兩種股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價模式納稅分析
M創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(下稱M公司，稅率25%)對N高新技術(shù)企業(yè)(下稱N公司，稅率25%)股權(quán)投資1000萬元，占N公司股權(quán)比率80%。在經(jīng)營24個月后，N公司已初具規(guī)模，未分配利潤為800萬元。M公司欲以2000萬元的價格將其擁有的全部股權(quán)及留存收益協(xié)議轉(zhuǎn)讓給L公司(稱A模式：包含留存收益定價模式)，計算M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所得及應(yīng)納所得稅？M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價2000萬元，投資成本1000萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬元，其中實現(xiàn)的留存收益640萬元(800*80%)；企業(yè)價值提升股權(quán)溢價360萬元。按照國稅函【2010】79號文件，雖然分配的股利640萬元在企業(yè)屬于稅后收益，但是不能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中扣減，應(yīng)納所得稅為250萬。如何避免會出現(xiàn)對稅后利潤來源所得的重復(fù)征稅？M公司可以選擇另一種定價模式進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓(稱B模式：不包含留存收益定價模式)，即M公司先對N公司800萬元利潤進行分配，即分得640萬元，然后再以1360萬元價格協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓給L公司，總計得到的價款還是2000萬元，但會適用不同的稅收政策。在B股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，此時股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得360萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳納所得稅90萬元。M公司按照股權(quán)分得640萬元由于分得是稅后利潤，依據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。因而M公司從N公司分得640萬元，屬居民企業(yè)之間的股息，無需繳納企業(yè)所得稅。通過上述分析可知，分別采用包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價與不包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價模式，納稅結(jié)果是不同的，這給創(chuàng)投企業(yè)納稅籌劃提供了空間。
三、對轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的進一步思考
(一)對被投企業(yè)無現(xiàn)金流可分時，建議可宣告分紅
按照文件規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入實現(xiàn)的確認(rèn)，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期。因而，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)能控制的被投企業(yè)，安排召開股東會(或董事會)，宣告分紅后再轉(zhuǎn)讓。一旦履行程序后，原未分配利潤便形成對股東的負(fù)債，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
(二)對其它留存收益，建議先轉(zhuǎn)增資本后轉(zhuǎn)讓
按企業(yè)會計準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定，企業(yè)稅后利潤一般按10%提取盈余公積。可先將累計盈余公積轉(zhuǎn)增資本后再進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以增加計稅基數(shù)，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。需要說明的是，該項安排有所局限，因為根據(jù)《公司法》規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增資本后，剩余的盈公積金不得少于轉(zhuǎn)增資本前注冊資本的25%。因而這部分留存收益從股讓轉(zhuǎn)讓所得中無法扣減，還需納稅。
(三)延遲股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)時間
股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂且在完成工商登記變更手續(xù)后生效，因而企業(yè)在一定程度上可以適時安排納稅義務(wù)時間，因為即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)簽訂，只要在工商部門變更手續(xù)沒有辦結(jié)，稅務(wù)上不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。從而延遲了納稅發(fā)生，贏得資金的時間價值。
參考文獻(xiàn)：
[1]朱恭平.等.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)運用稅收政策應(yīng)注意的問題.財務(wù)與會計,2016(4).
[2]孫瑞標(biāo).新企業(yè)所得稅法操作解答[J].中國商業(yè)出版社,2007.
第6篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
關(guān)鍵詞： 應(yīng)收賬款 利潤質(zhì)量 影響
應(yīng)收賬款是企業(yè)采用商業(yè)信用銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶應(yīng)收而未收取的款項，是企業(yè)的債權(quán)。應(yīng)收賬款在未來能否收回存在不確定性，無法收回的應(yīng)收賬款就是企業(yè)的賬面利潤損失，這是企業(yè)理財方面必須面對的一大風(fēng)險?？梢哉f，應(yīng)收賬款對企業(yè)利潤質(zhì)量分析具有實質(zhì)性影響，主要表現(xiàn)在如下幾點：
一、應(yīng)收賬款會虛化企業(yè)的賬面利潤，誤導(dǎo)不同報表使用者對利潤深層次的理解
眾所周知，利潤的計算式是“利潤=收入-費用”，這里的“收入”主要是指形成應(yīng)收賬款的主營業(yè)務(wù)收入。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生意味著企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入沒有形成現(xiàn)金流入，它只是企業(yè)的收款權(quán)利。所以，應(yīng)收賬款在收回之前，企業(yè)所謂的實現(xiàn)利潤，只是賬面利潤，是數(shù)字概念，而不是現(xiàn)實利潤。相當(dāng)于應(yīng)收賬款數(shù)額的利潤沒有真實的貨幣作為基礎(chǔ)，只不過是“紙上富貴”而已。
如果報表使用者只看利潤表上亮麗的利潤數(shù)據(jù)，不對其作深入的剖析，被報表上令人心動的數(shù)字所迷惑，就不可能對企業(yè)的經(jīng)營情況作全面和準(zhǔn)確的分析。如果投資者僅憑表面賬務(wù)數(shù)據(jù)作決策，就極可能陷入盲目的境地，造成決策失誤帶來損失。
二、應(yīng)收賬款弱化了每股收益評價企業(yè)業(yè)績的意義
每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的重要財務(wù)指標(biāo)之一。 在企業(yè)能盈利的情況下，該指標(biāo)反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤，通常，報表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企業(yè)創(chuàng)造的利潤越多。 但如果企業(yè)的利潤大部分是通過應(yīng)收賬款來支撐的，而缺少具有現(xiàn)實支付能力的現(xiàn)金為依托，那么，企業(yè)的每股收益指標(biāo)對企業(yè)盈利水平的評價作用就會被削弱，因為每股盈利沒有帶來足夠的現(xiàn)金流入。高額的應(yīng)收款項減少了企業(yè)的現(xiàn)金流入，企業(yè)如果現(xiàn)金流入不足，有可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，如果引發(fā)財務(wù)危機，就會因財務(wù)狀況惡化而降低償債能力，使企業(yè)信譽受損。
三、應(yīng)收賬款削弱主營業(yè)務(wù)利潤評價企業(yè)業(yè)績的主導(dǎo)作用。
我們在分析企業(yè)盈利能力時，應(yīng)從企業(yè)的主營業(yè)務(wù)方面去把握，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)利潤的核心。企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品或主導(dǎo)業(yè)務(wù)收入被認(rèn)為是集中體現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的盈利對象，企業(yè)即使為分散經(jīng)營風(fēng)險或延伸價值鏈，擴大對外投資的規(guī)模，也一定是建立在具備核心競爭力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上。一個企業(yè)只有從主營業(yè)務(wù)中獲得的利潤才是真實可靠的利潤。在正常情況下，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)的主要利潤來源，應(yīng)收賬款直接影響的是主營業(yè)務(wù)利潤指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤是公認(rèn)的評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的核心指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤大，說明企業(yè)主業(yè)突出，經(jīng)營業(yè)績好。但不可否認(rèn)的是，一定數(shù)量的應(yīng)收賬款會使主營業(yè)務(wù)利潤有潛在損失的風(fēng)險，這種風(fēng)險來自于市場環(huán)境惡化對債務(wù)人經(jīng)營活動的影響。如果客戶無力償還債務(wù)而給企業(yè)帶來壞賬，那么，企業(yè)賬面上再好的業(yè)績也不過是鏡中之花。這時，通過主營業(yè)務(wù)利潤對企業(yè)業(yè)績進行評價就缺乏應(yīng)有的說服力。
四、應(yīng)收賬款一定程度上會掩蓋所有者權(quán)益的真實性。
企業(yè)應(yīng)收賬款實際上是企業(yè)未能到賬的利潤，由于會計政策操作的結(jié)果，它成了企業(yè)的賬面利潤。從這點上看，應(yīng)收賬款無疑虛夸了企業(yè)的所有者權(quán)益。企業(yè)按規(guī)定以賬面利潤為基數(shù)提取盈余公積等，分配后的剩余數(shù)就是企業(yè)的未分配利潤。應(yīng)收賬款會使所有者權(quán)益中的盈余公積和未分配利潤項目的數(shù)據(jù)顯得不那么真實可信，如果單純地從資產(chǎn)負(fù)債表上分析所有者權(quán)益，就無法直觀其真實的情況。
五、應(yīng)收賬款成為企業(yè)財務(wù)造假的工具之一
第7篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
（浙江金衢麗天然氣有限公司，浙江 杭州 310007）
摘 要：資金籌集是企業(yè)財務(wù)管理工作的重要一環(huán)。企業(yè)的籌資方式有多種方式，不同的籌資方式，都存在一定的資金成本，對企業(yè)的稅收也有不同的影響，在企業(yè)的籌資決策中充分地運用稅收籌劃，可以有效地降低籌資成本，達(dá)到企業(yè)利益最大化的目的。
關(guān)鍵詞 ：企業(yè)籌資；股票；借款；稅收籌劃
中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1000-8772（2014）25-0102-02
企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金需求數(shù)量的要求，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為。為了保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，企業(yè)必須籌措一定數(shù)量的資金，籌資活動既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提，也是企業(yè)進行再生產(chǎn)的保證。企業(yè)的籌資活動從其籌集資金的方式來看，主要可以分為股權(quán)籌資、債權(quán)籌資和融資租賃三種方式。由于采用不同籌資方式在稅負(fù)方面存在差異，這就為企業(yè)在籌資活動中運用稅收籌劃提供了可能。
一、權(quán)益資本融資過程中的稅收籌劃分析
（一）發(fā)行股票
1、發(fā)行股票是股份有限公司籌集資本的基本形式。企業(yè)發(fā)行股票后，股東涉及多個公司和個人，這樣有利于企業(yè)利潤的平均分?jǐn)?，從而使企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)相應(yīng)少。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營沒有帶來預(yù)期收益甚至虧損，這種風(fēng)險都由出資人承擔(dān)，企業(yè)可以有效地保全自己。但是單純通過發(fā)行股票籌集資金并不是最佳的籌資方案。不論是發(fā)行普通股還是優(yōu)先股，企業(yè)都要支付股息。按稅法規(guī)定，支付的股息是從稅后利潤支付，因此發(fā)行股票不能獲得稅收上的優(yōu)惠稅收成本較大，節(jié)稅效果不明顯。
2、建議：按照我國企業(yè)所得稅法規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。建議采用企業(yè)間普通股票籌資，享受免稅優(yōu)惠政策。
（二）留存收益
留存收益是指企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或留存于企業(yè)的內(nèi)部積累，它來源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所實現(xiàn)的凈利潤，包括企業(yè)的盈余公積和未分配利潤兩個部分，其中盈余公積是有特定用途的累積盈余，未分配利潤是沒有指定用途的累積盈余。在不考慮留存收益的機會成本時，留存收益的資金成本比較低，但從承受稅收負(fù)擔(dān)的角度來看，留存收益是稅后收益，即企業(yè)上繳完所得稅后的留存，留存成本也不能分?jǐn)偦虻侄悾粤舸媸找婊I資不存在節(jié)稅效果。
（三）自我積累
企業(yè)自我積累是指企業(yè)在實現(xiàn)稅后利潤的前提下，將獲得的利潤逐年進行投資。雖然這種籌資方式減少了企業(yè)的籌資成本，但由于這種方式使業(yè)主的控制權(quán)過大，資金的使用者和所有者合二為一，因此稅收難以分?jǐn)偤偷窒?。而且，企業(yè)將自我積累資金投入生產(chǎn)經(jīng)營之后，稅負(fù)全部需要由企業(yè)自負(fù)。這種籌資方式積累時間跨度大，積累速度慢，不適應(yīng)企業(yè)規(guī)模的迅速擴大，經(jīng)過征稅的利潤再投資獲利仍要征稅，即存在著雙重征稅問題。因此，無論從稅務(wù)籌劃的效果還是企業(yè)承擔(dān)的稅負(fù)來看，企業(yè)應(yīng)盡量避免采用這種籌資方式。
二、債務(wù)資本融資過程中的稅收籌劃分析
（一）借款
1、借款的籌資方式主要分為向金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)進行融資。
金融機構(gòu)主要是指銀行借款，籌資的速度快，款項使用也比較靈活。其成本主要是利息支出。借款利息一般可以作為財務(wù)費用在稅前列支。非金融機構(gòu)借款主要是指企業(yè)間的借款。這種籌資方式使雙方企業(yè)必然要從各自利益角度出發(fā)，來分?jǐn)偼顿Y帶來的利潤從而減少稅負(fù)，為企業(yè)尋求降低融資成本和實現(xiàn)稅務(wù)籌劃提供了較為廣闊的空間。
2、籌劃建議：
（1）加大利息支出費用化的份額.
向銀行借款的成本主要是利息。利用利息攤?cè)氤杀痉椒ǖ牟煌唾Y金往來雙方的關(guān)系及所處經(jīng)濟活動地位的不同，是實現(xiàn)有效避稅的關(guān)鍵。企業(yè)日常經(jīng)營活動中的銀行借款利息可以稅前扣除，具有抵稅作用。但是企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，不能計入費用通過固定資產(chǎn)折舊或無形資產(chǎn)攤銷的方式攤?cè)敫髌诔杀举M用。因固定資產(chǎn)攤銷時必須有殘值不但不能使企業(yè)前期費用增加而減少稅收支出，而且利息費用不能在以后各期攤銷完畢，所以企業(yè)應(yīng)盡可能加大籌資利息支出費用化的份額，縮短籌建期和資產(chǎn)的購建周期。
（2）選擇減輕稅收負(fù)擔(dān)的付息方式.
利息的支付方式有按月、按季、按年和一次還本付息。企業(yè)可以選擇不同的還本付息方式來減輕稅負(fù)負(fù)擔(dān)。將不同還本付息方案的應(yīng)納所得稅總額作為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)納所得稅總額最小的方案應(yīng)該優(yōu)先考慮，同時要將不同還本付息方案下現(xiàn)金流出量的流出時間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)，如果現(xiàn)金流出量集中在還款期限后期，則可以因為現(xiàn)金流出時間滯后而享受到相當(dāng)于一筆無息貸款的好處。如果現(xiàn)金流出量較低，則可以使企業(yè)有更多的資金自己支配。另外，企業(yè)借貸資金時應(yīng)注意，借款利息應(yīng)不超過同期銀行貸款利率，從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過注冊資本50%的超過部分的利息支出不得在所得稅前扣除。
（二）發(fā)行債券
1、企業(yè)可以通過發(fā)行債券籌集大量資金。債務(wù)人在發(fā)行過程中處于主動地位，決定發(fā)行的數(shù)量、價格、面值、利率水平等。當(dāng)債券到期，企業(yè)支付給債券持有者的利息僅占其盈利的很小一部分，發(fā)行者可獲得更多的利益。企業(yè)債券的利息費用屬于財務(wù)費用，直接沖減利潤。發(fā)行企業(yè)可享受扣減應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠因而籌資成本較股票低。
2、籌劃建議：
（1）選擇折價、溢價的攤銷方法進行納稅籌劃。在債券各期的攤銷的中常用直線法和實際利率法。實際利率法與直線法的主要區(qū)別在于，直線法下，每期利息費用固定不變，債券的賬面價值，在折價攤銷時逐期增加，在溢價攤銷時逐漸減少；而在實際利率法下，每期利息費用和債券賬面價值都在不斷變化，在折價時會逐期增加，在溢價時會逐期減少。正是這種差異，為所得稅的納稅籌劃提供了可能性。在折價發(fā)行的前提下采用實際利率法，在溢價發(fā)行的前提下，采用直線法進行核算。雖然說最后的攤銷總額一定，但籌劃之后卻可達(dá)到延期納稅的目的?！把悠诩{稅有利于資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省利息支出，以及由于通貨膨脹影響，延期以后繳納的稅款市值減少，從而降低實際納稅額?！?/p>
（2）支付給債券持有人的固定利息，可以根據(jù)稅法的規(guī)定在稅前列支，資金成本較低，具有財務(wù)杠桿作用。公司債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，當(dāng)公司選擇定期付息時，債券利息按規(guī)定定期支付，公司計提應(yīng)付債券利息，并在稅前列支，債券發(fā)行時的折價和溢價及其他發(fā)行費用分期分?jǐn)?，減少企業(yè)資金占用。因此，在還本付息的方式上公司可以考慮選擇定期付息。
三、融資租賃的稅收籌劃分析
融資租賃又稱財務(wù)租賃，是由承租人向出租人提出正式申請，由出租人融通資金引進承租人所需設(shè)備，然后再租給承租人使用的一種長期租賃方式。通過這種方式，承租企業(yè)通過租金可迅速獲得所需設(shè)備，不用承擔(dān)設(shè)備被淘汰的風(fēng)險。對所租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)可將其當(dāng)做自有固定資產(chǎn)計提折舊，折舊計入成本費用，使企業(yè)所得的計稅基數(shù)減小，從而少交所得稅。同時，融資租賃的固定資產(chǎn)在使用過程中發(fā)生的改良支出也可作為遞延資產(chǎn)在不短于5年的時間內(nèi)攤銷。可見，融資租賃作為企業(yè)重要的籌資方式之一，其稅收抵免作用是顯而易見的。
四、小結(jié)
在企業(yè)的籌資決策中充分地運用稅收籌劃，可以有效地降低籌資成本，達(dá)到收益最大化的目的。但是，在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，我們必須認(rèn)識到：一種稅負(fù)減少了，有可能導(dǎo)致另一種稅負(fù)的增加；企業(yè)暫時的稅負(fù)減少了，有可能導(dǎo)致后期更重的稅負(fù)；稅負(fù)的減少不一定就意味著企業(yè)整體收益的增加，有時甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)整體收益的下降。這就要求我們在具體應(yīng)用稅收籌劃的過程中，不能一味地為了節(jié)稅而節(jié)稅，而是要在考慮企業(yè)自身條件的基礎(chǔ)上，尋求減輕稅負(fù)與增加企業(yè)整體收益的均衡。
參考文獻(xiàn)：
[1] 中國注冊會計師協(xié)會.稅法[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2014.
第8篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
[摘 要]應(yīng)收賬款作為企業(yè)的債權(quán)，它對企業(yè)的利潤有極其重大的影響，無法收回的應(yīng)收賬款就是企業(yè)的利潤損失。本文從多方面分析了應(yīng)收賬款對利潤的影響，并就如何降低這些影響提出了幾點看法。
[關(guān)鍵詞] 應(yīng)收賬款 利潤質(zhì)量 影響
應(yīng)收賬款是企業(yè)采用商業(yè)信用銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶應(yīng)收而未收取的款項，是企業(yè)的債權(quán)。應(yīng)收賬款在未來能否收回存在不確定性，無法收回的應(yīng)收賬款就是企業(yè)的賬面利潤損失，這是企業(yè)理財方面必須面對的一大風(fēng)險?？梢哉f，應(yīng)收賬款對企業(yè)利潤質(zhì)量分析具有實質(zhì)性影響，主要表現(xiàn)在如下幾點：
一、應(yīng)收賬款會虛化企業(yè)的賬面利潤，誤導(dǎo)不同報表使用者對利潤深層次的理解
眾所周知，利潤的計算式是“利潤=收入-費用”，這里的“收入”主要是指形成應(yīng)收賬款的主營業(yè)務(wù)收入。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生意味著企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入沒有形成現(xiàn)金流入，它只是企業(yè)的收款權(quán)利。所以，應(yīng)收賬款在收回之前，企業(yè)所謂的實現(xiàn)利潤，只是賬面利潤，是數(shù)字概念，而不是現(xiàn)實利潤。相當(dāng)于應(yīng)收賬款數(shù)額的利潤沒有真實的貨幣作為基礎(chǔ)，只不過是“紙上富貴”而已。
如果報表使用者只看利潤表上亮麗的利潤數(shù)據(jù)，不對其作深入的剖析，被報表上令人心動的數(shù)字所迷惑，就不可能對企業(yè)的經(jīng)營情況作全面和準(zhǔn)確的分析。如果投資者僅憑表面賬務(wù)數(shù)據(jù)作決策，就極可能陷入盲目的境地，造成決策失誤帶來損失。
二、應(yīng)收賬款弱化了每股收益評價企業(yè)業(yè)績的意義
每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的重要財務(wù)指標(biāo)之一。 在企業(yè)能盈利的情況下，該指標(biāo)反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤，通常，報表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企業(yè)創(chuàng)造的利潤越多。 但如果企業(yè)的利潤大部分是通過應(yīng)收賬款來支撐的，而缺少具有現(xiàn)實支付能力的現(xiàn)金為依托，那么，企業(yè)的每股收益指標(biāo)對企業(yè)盈利水平的評價作用就會被削弱，因為每股盈利沒有帶來足夠的現(xiàn)金流入。高額的應(yīng)收款項減少了企業(yè)的現(xiàn)金流入，企業(yè)如果現(xiàn)金流入不足，有可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，如果引發(fā)財務(wù)危機，就會因財務(wù)狀況惡化而降低償債能力，使企業(yè)信譽受損。
三、應(yīng)收賬款削弱主營業(yè)務(wù)利潤評價企業(yè)業(yè)績的主導(dǎo)作用。
我們在分析企業(yè)盈利能力時，應(yīng)從企業(yè)的主營業(yè)務(wù)方面去把握，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)利潤的核心。企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品或主導(dǎo)業(yè)務(wù)收入被認(rèn)為是集中體現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的盈利對象，企業(yè)即使為分散經(jīng)營風(fēng)險或延伸價值鏈，擴大對外投資的規(guī)模，也一定是建立在具備核心競爭力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上。一個企業(yè)只有從主營業(yè)務(wù)中獲得的利潤才是真實可靠的利潤。在正常情況下，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)的主要利潤來源，應(yīng)收賬款直接影響的是主營業(yè)務(wù)利潤指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤是公認(rèn)的評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的核心指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤大，說明企業(yè)主業(yè)突出，經(jīng)營業(yè)績好。但不可否認(rèn)的是，一定數(shù)量的應(yīng)收賬款會使主營業(yè)務(wù)利潤有潛在損失的風(fēng)險，這種風(fēng)險來自于市場環(huán)境惡化對債務(wù)人經(jīng)營活動的影響。如果客戶無力償還債務(wù)而給企業(yè)帶來壞賬，那么，企業(yè)賬面上再好的業(yè)績也不過是鏡中之花。這時，通過主營業(yè)務(wù)利潤對企業(yè)業(yè)績進行評價就缺乏應(yīng)有的說服力。
四、應(yīng)收賬款一定程度上會掩蓋所有者權(quán)益的真實性。
企業(yè)應(yīng)收賬款實際上是企業(yè)未能到賬的利潤，由于會計政策操作的結(jié)果，它成了企業(yè)的賬面利潤。從這點上看，應(yīng)收賬款無疑虛夸了企業(yè)的所有者權(quán)益。企業(yè)按規(guī)定以賬面利潤為基數(shù)提取盈余公積等，分配后的剩余數(shù)就是企業(yè)的未分配利潤。應(yīng)收賬款會使所有者權(quán)益中的盈余公積和未分配利潤項目的數(shù)據(jù)顯得不那么真實可信，如果單純地從資產(chǎn)負(fù)債表上分析所有者權(quán)益，就無法直觀其真實的情況。
五、應(yīng)收賬款成為企業(yè)財務(wù)造假的工具之一
企業(yè)財務(wù)造假的手法很多，其中應(yīng)收賬款就可以成為操縱利潤的工具。例如，企業(yè)為了增加某一會計年度的利潤，可以通過虛開發(fā)票增加應(yīng)收賬款，這就可通過營業(yè)收入的虛增達(dá)到利潤的虛增，在下一年度鉆制度的漏洞或以銷售退回為由再將應(yīng)收賬款沖回;再如，企業(yè)根據(jù)應(yīng)收款項的賬齡長短按規(guī)定計提壞賬準(zhǔn)備，少計提壞賬準(zhǔn)備可以增加利潤，不少企業(yè)明知某些高齡應(yīng)收賬款已成壞賬，但為了虛增利潤卻不予沖銷，或者為了隱匿利潤而多提壞賬準(zhǔn)備，財務(wù)造假嚴(yán)重。最明顯的是一些上市企業(yè)在年度報告中大玩所謂“二一二”虧損游戲：即連續(xù)兩年虧損，然后通過“技術(shù)手段”對利潤進行操縱，最終來個“扭虧為盈”，接著再連續(xù)兩年虧損，又來一個“扭虧為盈”，通過調(diào)節(jié)利潤逃脫退市。
在市場經(jīng)濟的競爭中，企業(yè)為了自身的生存和發(fā)展，在經(jīng)營活動中必須獲得利潤，并盡可能地使企業(yè)利潤最大化。為了擴大市場份額的需要，任何企業(yè)每筆交易都無法做到錢貨兩清，而是大量采用商業(yè)信用，賒銷就是企業(yè)擴大銷售的主要競爭手段，因此，分析企業(yè)應(yīng)收賬款有利于準(zhǔn)確掌握企業(yè)年報信息。為了更好地分析企業(yè)利潤質(zhì)量，通過利潤指標(biāo)有效分析企業(yè)全面的經(jīng)營情況，評價企業(yè)的管理水平，揭示應(yīng)收賬款對企業(yè)利潤的真實影響，筆者認(rèn)為應(yīng)做好如下工作：
1.利潤分析時應(yīng)注重當(dāng)期賒銷比例財務(wù)指標(biāo)分析
企業(yè)應(yīng)在主營業(yè)務(wù)收入中進行“賒銷收入”明細(xì)核算，并單獨列示于利潤表，準(zhǔn)確計算和分析當(dāng)期賒銷比率指標(biāo)，并重點揭示賒銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因。“賒銷比率=應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入”，賒銷比率高，說明企業(yè)當(dāng)期營業(yè)收入中現(xiàn)金流入少，當(dāng)期利潤缺乏貨幣支撐，現(xiàn)實中面臨很大的壞賬風(fēng)險，存在“失去利潤”的可能。如果企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入賒銷比率低，當(dāng)期利潤就顯得真實可信。
2.計算應(yīng)收賬款與利潤的比重，做好利潤分析工作
企業(yè)應(yīng)計算應(yīng)收賬款總額占利潤總額的比率，通過這一比率準(zhǔn)確分析利潤實現(xiàn)的真實情況。企業(yè)可將這一比率進行縱向和橫向的比較，以便評價企業(yè)的盈利水平和應(yīng)收賬款管理水平。一般情況下，企業(yè)如果有足夠大的營業(yè)收入額，應(yīng)收賬款所占利潤的比重越低，說明企業(yè)的盈利水平真實，應(yīng)收賬款管理水平高，企業(yè)理財能力強。
3.加強應(yīng)收賬款的日常管理，制定有力措施加快資金回籠
任何企業(yè)都必須樹立信用風(fēng)險意識，加強信用風(fēng)險管理，防范與化解信用風(fēng)險，高度認(rèn)識減少與回收應(yīng)收賬款的理財意義。企業(yè)應(yīng)做好欠賬企業(yè)的信用分析評價工作，為企業(yè)控制應(yīng)收賬款提供信息支持，為企業(yè)催款做好相關(guān)必要的工作。企業(yè)必須對業(yè)已存在的應(yīng)收款項作準(zhǔn)確的風(fēng)險評級，并定期將其對利潤的可能影響進行合理的評估，防患于未然。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)時刻注重應(yīng)收賬款回收比率指標(biāo)的計算及分析工作，“應(yīng)收賬款回收比率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/平均應(yīng)收賬款”，若該比率很低，則表明應(yīng)收賬款的回籠速度很慢，應(yīng)收賬款的管理工作有待加強;其次，做好應(yīng)收賬款的催收工作，從思想上高度認(rèn)識回籠資金的重要性，企業(yè)可以采取積極的現(xiàn)金折扣政策，也可以采取日常催討的方式，盡快地收回被其他企業(yè)拖欠的款項;再次，做好應(yīng)收賬款的監(jiān)控工作，應(yīng)收賬款的監(jiān)控應(yīng)當(dāng)包括賒銷業(yè)務(wù)的發(fā)生、款項的收回、逾期風(fēng)險預(yù)警等各個環(huán)節(jié)以及債務(wù)人信用狀況的變化。
4.利潤表與現(xiàn)金流量表結(jié)合分析企業(yè)利潤
利潤表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表把企業(yè)一定期間的營業(yè)收益與其同一會計期間的營業(yè)成本、費用進行配比，以計算出企業(yè)一定時期的稅后凈利潤。通過利潤表反映的收入、成本和費用等指標(biāo)，能夠知道企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益、成本和耗費情況，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果。
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的財務(wù)報表。現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。
在企業(yè)三大報表中，資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的情況。它所提供的是靜態(tài)的財務(wù)信息，并不能反映財務(wù)狀況變動的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來或用去多少現(xiàn)金。利潤表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，提供動態(tài)的財務(wù)信息，但它只能反映利潤的構(gòu)成，卻不能反映經(jīng)營、投資和籌資活動給企業(yè)帶來或支付了多少現(xiàn)金，而且利潤表不能反映投資和籌資的全部事項?，F(xiàn)金流量表提供一定時期的現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)財務(wù)信息，表明企業(yè)在報告期內(nèi)由經(jīng)營、投資和籌資活動獲得現(xiàn)金及這些現(xiàn)金的使用情況，能夠說明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的變動原因。
現(xiàn)金流量表對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到補充說明的作用，特別是現(xiàn)金流量表能彌補利潤表的不足。利潤表只是指明了企業(yè)利潤的構(gòu)成要素及結(jié)果，在存在大量應(yīng)收賬款的情況下，利潤只是一個概念而已，它無法說明利潤實現(xiàn)的真實情況及程度。將利潤表與現(xiàn)金流量表相結(jié)合分析企業(yè)利潤，不但可以了解企業(yè)利潤的構(gòu)成和結(jié)果，對利潤進行量的分析，而且還可以通過現(xiàn)金流量對利潤進行質(zhì)的分析。
5.利潤分析信息按規(guī)范披露，務(wù)必準(zhǔn)確和完整
企業(yè)披露利潤分析信息，不但要做好當(dāng)期信息的披露，而且還要做好環(huán)比信息的披露。特別是如主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤現(xiàn)金含量、現(xiàn)金凈流量與凈利潤比、凈利潤、 凈利潤增長率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等信息的披露，語言要規(guī)范，表達(dá)要完整，披露的數(shù)據(jù)必須真實和準(zhǔn)確。
第9篇：提取盈余公積的基數(shù)范文
[關(guān)鍵詞]中國非壽險業(yè)，資本結(jié)構(gòu)，DEA
Abstract:TheobjectiveofthispaperistoanalyzewhetherthecapitalstructureofChineseproperty-liabilityinsuranceindustryhasreachedit''''soptimallevelandwhat''''stheinfluenceofthenon-optimalcapitalstructurehasonthefirm’sefficiency.UsinganewformofDEA(Super-EfficiencyModel),weestimatethesuperefficiencyscoresandoptimalcapitalstructurefromthesampleofproperty-liabilityinsurersovertheperiod2001-2004.Bycomparingtheactualcapitalstructurefortheindustrywithit''''soptimalcapitalstructure,wecandeterminethattheproperty-liabilityindustryhaveover-utilizedcapitalstructureduringthesampleperiod.Regressionanalysisprovidesevidencethatunder-orover-utilizationofcapitalstructureisassociatedwithlowerefficiency，whichmeansitleadstoefficiencypenalties.
Keywords:ChineseProperty-LiabilityInsuranceIndustry;CapitalStructure;DEA
一、前言
近年來，隨著我國非壽險市場快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷地擴大，資本金也得到了一定的補充，圖1和圖2描述了1998—2002年期間，我國非壽險業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化趨勢(在本文中資本結(jié)構(gòu)表示為責(zé)任準(zhǔn)備金與資本金之比)，以及資本金與責(zé)任準(zhǔn)備金各自的變化趨勢。從圖1中可以看出在1998—2002年期間，我國非壽險業(yè)資本結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出上升的趨勢，但在2003年資本結(jié)構(gòu)卻迅速下降，而在2004年的時候又迅速恢復(fù)到2001年左右的水平。從圖2中可以看出在1998—2004年期間，我國非壽險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金呈現(xiàn)出快速上升的趨勢，而資本金的上升趨勢較緩慢，特別是從2001年開始責(zé)任準(zhǔn)備金的增長速度更加顯著地高于資本金的增長速度，但在2003年資本金的增長速度卻略高于責(zé)任準(zhǔn)備金的增長速度。從圖1、圖2中可以得知，2003年呈現(xiàn)出與其他年份不同的趨勢。在2003年，因為非壽險業(yè)擴充了資本金，從而導(dǎo)致資本金的增長速度超過責(zé)任準(zhǔn)備金，資本結(jié)構(gòu)也在這一年迅速下降。2003年，我國非壽險業(yè)的整體資本金實力得到改善，但此后，資本金狀況又出現(xiàn)惡化跡象。
圖1及圖2雖然描述了我國非壽險業(yè)資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金及資本結(jié)構(gòu)的變化趨勢，但是有一個值得深思的問題，即我國非壽險業(yè)資本金相對于責(zé)任準(zhǔn)備金的增長速度是否合理?資本結(jié)構(gòu)是否最優(yōu)？如果不是最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，對非壽險業(yè)帶來什么樣的影響？這些問題的核心是什么樣的資本結(jié)構(gòu)是最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。由于資本結(jié)構(gòu)受多種因素的影響，學(xué)者們也很難通過研究直接得到各行業(yè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，但是網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)包方法（DEA，DataEnvelopmentAnalysis）卻給我們提供了研究最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的新視角。DEA是一種評價相對效率的方法，運用DEA方法可以得到在特定樣本里每一個決策單位相對于最好的決策單位的效率及最優(yōu)投入量，由于在本文中選取的投入指標(biāo)包括責(zé)任準(zhǔn)備金與資本金，所以使用DEA方法可以得到樣本數(shù)據(jù)中產(chǎn)險公司在各年相對最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，并且還能借此判斷各產(chǎn)險公司實際資本結(jié)構(gòu)是否達(dá)到了最優(yōu)，最后通過線性回歸方法可以進一步證明非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)對產(chǎn)險公司效率帶來的影響。本文將使用DEA的超效率模型(Super-EfficiencyModel)，對“有效”的產(chǎn)險公司做進一步排名和分析，并且運用DEA方法來確定樣本數(shù)據(jù)中的每一個決策單元的最優(yōu)投入量。鑒于篇幅的原因，在本文中不再介紹超效率模型。
二、指標(biāo)的選擇
（一）超效率模型的投入和產(chǎn)出指標(biāo)
在運用DEA模型來進行研究時，對投入和產(chǎn)出指標(biāo)的選擇是至關(guān)重要的，這也影響著模型分析的有效性。雖然在國內(nèi)外有許多的研究文獻(xiàn)運用DEA模型對保險公司進行了效率評估，但是很多研究文獻(xiàn)都是基于生產(chǎn)的角度，將保險公司視為是利用資本和勞動力來生產(chǎn)保險服務(wù)的企業(yè)，而能體現(xiàn)保險產(chǎn)品的服務(wù)性即是對保單持有者的賠付，因此很多文獻(xiàn)都將賠付金額作為產(chǎn)出指標(biāo)之一，[1](463-481)[2](1254-1269)[3](108-112)在這種假設(shè)前提條件下，意味著在投入量不變的情況下，賠付金額越高則保險公司效率就越高。如果保險公司在經(jīng)營的過程中，當(dāng)投入量沒有發(fā)生任何變化的情況下發(fā)生了巨災(zāi)風(fēng)險，這時保險公司的經(jīng)營效率評估值會突然變得非常高，因為巨災(zāi)風(fēng)險帶來了保險公司高額的賠付，顯然這種結(jié)果是不能讓人信服的，所以賠付金額的高低不能代表賠付能力的大小。另外，將賠付金額作為產(chǎn)出指標(biāo)也忽略了保險公司經(jīng)營的根本目標(biāo)，保險公司的經(jīng)營目標(biāo)即是在對保單持有者進行賠付能基本上實現(xiàn)股東收益的最大化，當(dāng)保險公司投資收益不斷地增加，而賠付金額沒有任何的變化，這反而非常有利于保險公司目標(biāo)的實現(xiàn)，相應(yīng)地投資收益應(yīng)該作為產(chǎn)出指標(biāo)，而不是賠付金額。當(dāng)然也有相關(guān)文獻(xiàn)將投資收益作為產(chǎn)出指標(biāo)，[4](56-65)但是選擇的投資收益是一個絕對值指標(biāo)，顯然沒有真正地反映出投資收益的高低。本文提出了一個新的研究視角，將保險公司視為金融中介來進行DEA的分析。作為金融中介的保險公司可以被描述為一個高度集中的現(xiàn)金流，其現(xiàn)金流分現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。保險公司現(xiàn)金流入主要來源于兩方面：一方面主要是股東投入的資本金，保險公司的股東對公司債務(wù)得到履行以后的盈余享有剩余索取權(quán)；另一方面是通過保單的銷售實現(xiàn)，保單持有者是保險公司的債權(quán)人，由保險公司承諾未來以賠付保險事故所導(dǎo)致?lián)p失的方式來進行償還，保險公司將保費收入和資本金結(jié)合起來進行投資使這些資金保值和增值，增值后流回的資金向保單持有者賠付后，再將其剩余按一定比例以現(xiàn)金股利的形式分配給股東。作為金融中介的保險公司，現(xiàn)金流入可以看作是投入，而現(xiàn)金流出則可以被看作是產(chǎn)出，即保險公司的主要投入是保單持有人的保費和股東的資本金，主要的產(chǎn)出是投資收益和對保單持有人的賠付，而衡量產(chǎn)出的大小就是投資收益的高低和對保單持有人賠付的能力。本文超效率模型的投入產(chǎn)出指標(biāo)如表1所示。
資本金：代表產(chǎn)險公司股東投入的資金，用產(chǎn)險公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“實收資本”、“資本公積”、“盈余公積”與“未分配利潤”之和表示。
責(zé)任準(zhǔn)備金：代表產(chǎn)險公司對保單持有者的保費應(yīng)承擔(dān)的負(fù)債，用產(chǎn)險公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“未到期責(zé)任準(zhǔn)備金”與“未決賠款準(zhǔn)備金”之和表示。
費用：代表產(chǎn)險公司在承保、投資等過程中發(fā)生的費用，用產(chǎn)險公司損益表中的“手續(xù)費支出”、“費用及其他支出”、“提存保險保障基金”與“營業(yè)稅金及附加”之和表示。
投資收益率：代表產(chǎn)險公司投資收益的好壞，是決定產(chǎn)險公司盈利程度的一個重要指標(biāo)。投資收益率定義為投資收益與投資資產(chǎn)之比，其中投資收益用產(chǎn)險公司損益表中的“投資收益”表示，而投資資產(chǎn)用產(chǎn)險公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“現(xiàn)金及銀行存款”、“投資凈值”與“貸款凈值”之和表示。
速動比率：代表產(chǎn)險公司的資產(chǎn)流動性和償債的及時性。速動指標(biāo)定義為速動資產(chǎn)與負(fù)債之比，其中速動資產(chǎn)與負(fù)債分別用產(chǎn)險公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“現(xiàn)金及銀行存款”及“負(fù)債”表示。
償付能力得分：代表產(chǎn)險公司償付能力的高低。對償付能力高低的評判一直是理論界探討的熱點。通常情況下償付能力的測度是與財務(wù)比率聯(lián)系在一起的，如資產(chǎn)負(fù)債率、保費收入利潤率、資金運用收益率等。各國采用的償付能力評價方法不盡相同，其中影響較大的是美國保險監(jiān)管信息系統(tǒng)(IRIS)，而我國保險監(jiān)督委員會在2003年也對產(chǎn)險公司規(guī)定了11個償付能力監(jiān)管指標(biāo)，這些指標(biāo)是一些財務(wù)比率，它們在從不同角度反映產(chǎn)險公司償付能力的同時也具有相關(guān)性。因此本文將用因子分析法從這些指標(biāo)中尋找和設(shè)計一些不相關(guān)的指標(biāo)來綜合反映保險公司的償付能力，并求出償付能力的綜合得分。
（二）償付能力評價指標(biāo)
本文根據(jù)償付能力的含義和影響償付能力的因素，參照我國保險監(jiān)督委員會規(guī)定的償付能力監(jiān)管指標(biāo)和美國保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS），結(jié)合我國財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)和信息可獲程度的實際，選取與償付能力密切相關(guān)的十三個財務(wù)比率作為評價指標(biāo)，利用因子分析法得到樣本數(shù)據(jù)中產(chǎn)險公司的償付能力得分，對其償付能力作出相應(yīng)的評價。
X1：資本金變動率=（本年資本金-上年資本金）÷上年資本金×100%
X2：資本金/自留保費=資本金÷自留保費×100%
自留保費=保費收入+分保業(yè)務(wù)收入-分保業(yè)務(wù)支出
X3：資本金/資產(chǎn)=資本金÷資產(chǎn)×100%
X4:凈利潤/資本金=凈利潤÷資本金×100%
X5:責(zé)任準(zhǔn)備金/自留保費=責(zé)任準(zhǔn)備金÷自留保費×100%
X6：自留收入增長率=（本年自留保費-上年自留保費）÷上年自留保費×100%
X7：利潤總額/保費收入=利潤總額÷保費收入×100%
X8：營業(yè)利潤/自留保費=營業(yè)利潤÷自留保費×100%
X9：營業(yè)利潤/利潤總額=營業(yè)利潤÷利潤總額×100%
X10：1－費用率=1－（手續(xù)費支出+費用及其他支出+提存保險保障基金+營業(yè)稅金及附加）÷自留保費×100%
X11：1－賠款率=1－（賠款支出+未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差）÷(自留保費-未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差-長期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差)×100%
X12：1－應(yīng)收保費率=1－應(yīng)收保費÷保費收入×100%
X13：流動比率=現(xiàn)金及銀行存款÷負(fù)債×100%
在上述指標(biāo)選取中為了保證各財務(wù)比率與償付能力呈同向變化，即保證各指標(biāo)的同趨勢化，本文選取了1－費用率、1－賠款率和1－應(yīng)收保費率三個指標(biāo)。
三、數(shù)據(jù)選取與實證分析
（一）產(chǎn)險公司償付能力評價
本文用SPSS10．0軟件做因子分析。數(shù)據(jù)錄入后，作因子分析適合度檢驗可知原變量的Bartlett球型檢驗的P值為0．000，所選指標(biāo)適合做因子分析。按照方差貢獻(xiàn)率大小為序，本文提取的8個公因子，包括了原有變量93．9％的信息，效果良好。通過方差旋轉(zhuǎn)后，將計算得到的各個因子得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)加權(quán)得到綜合的因子得分，即得各個公司的償付能力得分，列于表2。
（二）超效率模型下我國產(chǎn)險公司的效率
本文利用LINGO8．0來求解我國主要產(chǎn)險公司超效率分值(見表3)。在表3中可以看出，其中效率相對最差的是中國人民產(chǎn)險公司和平安保險公司，由于平安保險公司僅有一年數(shù)據(jù)，所以無法對它進行綜合評價，但是中國人民產(chǎn)險公司效率分值在各年都是最低值。中國人民產(chǎn)險公司成立時間最早，經(jīng)營時間較長，由于保費基數(shù)較大、市場份額較高，保費增長速度一直較快，自留保費的規(guī)模率相對較高，因此潛在風(fēng)險反而較大，從本文的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，償付能力得分以及投資收益率在各年都偏低，因此影響了其效率排名。
（三）超效率模型下的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
通過計算產(chǎn)險公司的效率得分而得到最優(yōu)投入量，然后通過計算最優(yōu)投入量中的責(zé)任準(zhǔn)備金與資本金之比得到各產(chǎn)險公司及非壽險業(yè)各年的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)(如表4所示)。從表4可以看出從2001—2004年，我國非壽險業(yè)實際的資本結(jié)構(gòu)分別為2．13、2．75、1．84和2．24，而最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)分別為0．3、0．41、1．33和1．29，各年實際的資本結(jié)構(gòu)沒有達(dá)到最優(yōu)水平，并且均高于超效率模型下計算的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，雖然非壽險業(yè)在2003年擴充了資本金，降低了資本結(jié)構(gòu)，但是實際的資本結(jié)構(gòu)（1．84）仍高于最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)（1．33）。對于非壽險業(yè)而言，實際資本結(jié)構(gòu)超過最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)則意味著保險業(yè)務(wù)增長過快，資本金擴充不足，保險業(yè)務(wù)的增長超過了產(chǎn)險公司資本金的承載能力，因此潛在的風(fēng)險較大。
（四）資本結(jié)構(gòu)對效率的影響
雖然通過比較得知我國非壽險業(yè)實際的資本結(jié)構(gòu)高于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，但是單一的比較還難以說明資本結(jié)構(gòu)對我國非壽險業(yè)的效率帶來什么樣的影響。以下對資本結(jié)構(gòu)與效率的關(guān)系做進一步的研究。我們提出如下假設(shè)：非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)將會降低產(chǎn)險公司的效率。
為行文方便，記第i個單位的實際資本結(jié)構(gòu)減去其最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的差為Xi，其相應(yīng)的超效率分為Yi，對于沒有達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的單位Xi≠0。
1．做X與Y的散點圖，發(fā)現(xiàn)兩者之間有較強的線性關(guān)系。計算兩者的簡單相關(guān)系數(shù)為-0．5，說明實際資本結(jié)構(gòu)與最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的差距越大，超效率分將越低。這意味著非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)對效率有負(fù)面影響。
2．進一步，通過簡單線性回歸測度兩者的關(guān)系：
Y=-0．1577472526*X+0．6076421181
該模型通過了整體效果檢驗，資本結(jié)構(gòu)比率的差值的系數(shù)通過了t檢驗，模型無異方差和自相關(guān)，資本結(jié)構(gòu)比率的差值X的系數(shù)符號與預(yù)期的分析相同。模型充分可信地揭示出兩者的負(fù)相關(guān)關(guān)系，并大致從數(shù)量上反映出了兩者的聯(lián)系：當(dāng)資本結(jié)構(gòu)比率的差值X每增加一個單位，超效率分Y平均下降0．16。說明實際資本結(jié)構(gòu)與最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的差距越大，效率越低，即非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了效率的損失。
四、結(jié)論
經(jīng)過本文深入地研究，我們認(rèn)為我國非壽險業(yè)實際的資本結(jié)構(gòu)沒有達(dá)到最優(yōu)化，各年均高于最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)；非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)與效率之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即實際的資本結(jié)構(gòu)與最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的差距越大，效率越低，非最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)帶來的是效率的損失。我國非壽險業(yè)的資本結(jié)構(gòu)沒有達(dá)到最優(yōu)說明了業(yè)務(wù)規(guī)模與資本金總額之間的不對稱，或換言之，產(chǎn)險公司在一定程度上存在著承保能力短缺的問題。這個問題主要有兩方面的原因：一方面是雖然近年來我國非壽險業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長，但是非壽險業(yè)務(wù)質(zhì)量不高，使非壽險業(yè)積聚了大量風(fēng)險；另一方面是因為資本金的擴充不足。近年來，我國產(chǎn)險公司資本金擴充的主要渠道是通過內(nèi)部的利潤留成，而日益加劇的產(chǎn)險市場的競爭、低質(zhì)量的保險業(yè)務(wù)以及較低的投資收益率，導(dǎo)致了產(chǎn)險公司的盈利能力不高，同時也嚴(yán)重地制約了產(chǎn)險公司的資本金的擴充。因此，產(chǎn)險公司要化解上述矛盾可以有以下幾條途徑：（1）提高承保業(yè)務(wù)質(zhì)量，包括選擇性地發(fā)展優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，提高承保條件和費率水平等。（2）通過增資擴股、上市、發(fā)行次級債等方式來擴充資本金，降低資本結(jié)構(gòu)，這是我國產(chǎn)險市場改善資本結(jié)構(gòu)的根本途徑。
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