風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

法寶一：普通遠(yuǎn)期結(jié)匯產(chǎn)品

法寶簡(jiǎn)介：事先約定將來(lái)某天到銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)的匯率，確定匯價(jià)在前面實(shí)際外匯收支發(fā)生在后的結(jié)匯業(yè)務(wù)。其目的為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，鎖定收益或成本。主要適用于在確定的未來(lái)有一定外匯收入的企業(yè)。

法寶實(shí)戰(zhàn)：今年7月，某進(jìn)出口公司預(yù)計(jì)在3個(gè)月之后有1000萬(wàn)美元收入到賬，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)提前鎖定收益，該公司選擇在7月6日同銀行敘做一筆美元兌人民幣3個(gè)月的遠(yuǎn)期結(jié)匯交易，將匯率鎖定為6.7812，交割日為10月8日。通過(guò)該筆遠(yuǎn)期結(jié)匯交易該公司將收益鎖定在6.7812的水平，在10月8日人民幣匯率為6.67，公司不受任何影響，且相當(dāng)于賺了90多萬(wàn)人民幣。

法寶優(yōu)劣：若人民幣升值，企業(yè)會(huì)獲得好處；但若遠(yuǎn)期交割日人民幣匯率好于事先約定的價(jià)格，企業(yè)還要按約定的價(jià)格完成交割。

法寶二：加權(quán)遠(yuǎn)期結(jié)匯產(chǎn)品

法寶簡(jiǎn)介：事先約定將來(lái)某些天到銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)的多個(gè)匯率價(jià)格，也可以將多筆不同日期的遠(yuǎn)期結(jié)匯集中約定為同一匯率價(jià)格。主要適用于在未來(lái)有多筆不規(guī)則期限外匯收入且金額較大的企業(yè)，用以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，鎖定未來(lái)收益。

法寶實(shí)戰(zhàn)：某企業(yè)將在未來(lái)2年，在每年的3、6、9、12月的20日分8筆收取國(guó)外匯來(lái)的貨款，每筆貨款的金額為200萬(wàn)美元。在2008年12月24日，該企業(yè)與銀行簽訂了遠(yuǎn)期結(jié)匯合約，一筆鎖定了通過(guò)分批、分段、分散的方式敘做的遠(yuǎn)期和超遠(yuǎn)期的結(jié)匯交易。截至2010年11月11日，該企業(yè)共實(shí)現(xiàn)交割1400萬(wàn)美元，獲得約245萬(wàn)元人民幣的匯差收益。

法寶優(yōu)劣：好處在于可以一筆鎖定未來(lái)的多筆收入，避免人民幣匯率升值帶來(lái)的損失；但若企業(yè)和銀行約定的價(jià)格比實(shí)際遠(yuǎn)期交割日的價(jià)格差時(shí)，客戶也必須按照約定價(jià)格與銀行交割。

法寶三：人民幣外匯掉期交易產(chǎn)品

法寶簡(jiǎn)介：事先約定在近端和遠(yuǎn)端分別做兩筆金額相等、方向相反的交易，來(lái)完成人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換。其目的在于滿足短期用匯需求，調(diào)劑本外幣資金余缺，鎖定未來(lái)收益和匯率風(fēng)險(xiǎn)。主要適用于有人民幣貸款或人民幣資金，近期需要以外幣付款或投資，且確定短期內(nèi)會(huì)有外匯收入的企業(yè)。

法寶實(shí)戰(zhàn)：某船廠現(xiàn)有銀行提供的1億人民幣貸款額度，即期需要立即購(gòu)買美元支付進(jìn)口原材料的費(fèi)用，6個(gè)月后又會(huì)收到國(guó)外客戶的美元貨款需要轉(zhuǎn)換成人民幣。該船廠可以立即申請(qǐng)人民幣貸款，然后直接通過(guò)人民幣外匯掉期產(chǎn)品在即期將人民幣貸款買為美元的同時(shí)在遠(yuǎn)期賣出美元，就可以調(diào)劑本外幣資金缺口，并鎖定6個(gè)月的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

法寶優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)在于滿足用匯需求的同時(shí)可以規(guī)避匯率升值的風(fēng)險(xiǎn)，提前鎖定收益；但人民幣外匯掉期交易報(bào)價(jià)是以本、外幣市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)的，受即期價(jià)格和遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)的雙重影響，實(shí)際掉期交易中遠(yuǎn)期匯率不一定優(yōu)于遠(yuǎn)期到期當(dāng)日的即期匯率。

法寶四：人民幣選擇權(quán)交易

法寶簡(jiǎn)介：通過(guò)支付選擇費(fèi)購(gòu)入選擇權(quán)，客戶可獲得在規(guī)定的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)決定是否實(shí)施按約定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的外匯的權(quán)利。其目的在于通過(guò)支付一定的費(fèi)用來(lái)承擔(dān)有限的匯率風(fēng)險(xiǎn)。適用于存在大額購(gòu)匯敞口，對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)不確定且短期內(nèi)外匯收入存在很多不確定性的企業(yè)。

法寶實(shí)戰(zhàn)：預(yù)計(jì)在未來(lái)一年里某集團(tuán)需要購(gòu)買10億美元來(lái)收購(gòu)加拿大的礦山，受人民幣雙向波動(dòng)影響，該集團(tuán)與銀行簽訂了1年期的人民幣選擇權(quán)交易，但是對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)又不很確定，通過(guò)支付選擇權(quán)費(fèi)用將人民幣購(gòu)匯價(jià)格確定在6.6700的水平。假定1年后人民幣匯率為6.6857，那么客戶選擇執(zhí)行人民幣選擇權(quán)交易；如果1年后人民幣匯率為6.4520，那么客戶可以選擇不執(zhí)行人民幣選擇權(quán)交易。

法寶優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)提前獲得將來(lái)以較低價(jià)格購(gòu)匯的權(quán)利，可以鎖定成本；缺點(diǎn)是受人民幣升值預(yù)期轉(zhuǎn)向和選擇權(quán)費(fèi)用影響。

法寶五：多幣種選擇權(quán)交易

法寶簡(jiǎn)介：通過(guò)支付選擇費(fèi)購(gòu)入選擇權(quán)，客戶可獲得在規(guī)定的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)決定是否實(shí)施按約定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種貨幣的權(quán)利。主要適用于未來(lái)將收到美元并擔(dān)心人民幣單向升值的客戶。

法寶實(shí)戰(zhàn)：2010年7月27日，某客戶預(yù)計(jì)將在2個(gè)月后收到300萬(wàn)美元的款項(xiàng)。該客戶除了可采取遠(yuǎn)期結(jié)匯方式進(jìn)行保值外，還可以購(gòu)買“歐元看漲美元看跌”選擇權(quán)：選擇權(quán)面值為300萬(wàn)美元，約定匯率為1.25，選擇權(quán)有效期2個(gè)月。買入選擇權(quán)后，該客戶即擁有在選擇權(quán)到期日決定是否要按照1.25買人歐元的權(quán)利。

法寶優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)可以提前鎖定外匯收入成本，避免人民幣匯率升值帶來(lái)的匯率損失；缺點(diǎn)是受人民幣升值預(yù)期和選擇權(quán)費(fèi)的影響。

法寶六：結(jié)構(gòu)性美元貸款

法寶簡(jiǎn)介：通過(guò)利率上的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)，滿足客戶直接借人美元貸款，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求。適用于對(duì)未來(lái)人民幣匯率走勢(shì)不確定，愿意部分承擔(dān)人民幣匯率升值的風(fēng)險(xiǎn)，但又希望享受人民幣貶值的好處，可以承擔(dān)結(jié)構(gòu)性的利率的客戶。

法寶實(shí)戰(zhàn)：銀行自行購(gòu)匯并向客戶發(fā)放2億美元貸款，利率6個(gè)月Li-bor+200，購(gòu)匯當(dāng)日即期匯率6.5。未來(lái)還本付息時(shí)，如人民幣貶值2％至6.63，則客戶獲取60％的貶值好處，體現(xiàn)在利率上，即客戶額外收息；當(dāng)期美元攤還本息×60％(6.63-6.5)／6.63。未來(lái)還本付息時(shí)，如人民幣升值2％至6.37，則客戶承擔(dān)40％的升值成本，體現(xiàn)在利率上，即客戶額外付息：當(dāng)期美元攤還本息×40％(6.5-6.37)／6.37。

法寶優(yōu)劣：好處是客戶可以直接提取美元貸款，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，且可享受美元升值的好處。但受美元利率和人民幣匯率的雙重影響，客戶收獲人民幣升值好處的同時(shí)，也會(huì)承擔(dān)人民幣貶值帶來(lái)的損失。

法寶七：客戶外匯資金管理

法寶簡(jiǎn)介：將一種外幣的收益率同另一種外幣的匯率掛鉤，獲得高收益的同時(shí)承擔(dān)本金可能被轉(zhuǎn)換為掛鉤外幣的條件。這種資金管理期限短、可靈活設(shè)定掛鉤條件，主要適用于中短期投資、愿意積極尋求較高的風(fēng)險(xiǎn)收益或者可以持有不同幣種的資產(chǎn)或有不同幣種的需求的客戶。

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：工業(yè)園區(qū)；投融資平臺(tái)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

投融資平臺(tái)實(shí)際就是為了更好地幫助企業(yè)、單位或個(gè)人，解決其所存在的投資項(xiàng)目資金問(wèn)題，尋找融資渠道及搜集融資信息的第三方服務(wù)平臺(tái)。工業(yè)園區(qū)即為依據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需要，經(jīng)行政手段所劃分的能夠更好適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)準(zhǔn)化、集約化工業(yè)生產(chǎn)區(qū)。伴隨工業(yè)園區(qū)的不斷發(fā)展及投融資平臺(tái)的日益壯大，投融資越發(fā)活躍，融資金額也變得日益增大，使得工業(yè)園區(qū)存在著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)此展開探討，提出有效解決對(duì)策。

一、誘發(fā)工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

（1）負(fù)債比例過(guò)高，規(guī)模過(guò)大。隨著工業(yè)園區(qū)的持續(xù)發(fā)展，園區(qū)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目越來(lái)越多，而且在規(guī)模上也變得越來(lái)越大，所需資金也隨之增多，投融資平臺(tái)借貸的資金數(shù)額也日益增大。因政府政府支持，銀行借貸數(shù)額日益增加與攀升，使得工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)在負(fù)債投資項(xiàng)目上越發(fā)增多，負(fù)債比例過(guò)高，規(guī)模過(guò)大，還款困難。工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)在此背景下，面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與政府財(cái)政的影響。投融資平臺(tái)的發(fā)展往往與政府的各項(xiàng)資金支持密不可分，當(dāng)財(cái)政狀況不佳時(shí)，則會(huì)減少在投融資平臺(tái)方面的資金支持，從而會(huì)對(duì)投融資平臺(tái)持續(xù)發(fā)展造成影響。（3）財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)技能尚待提升。通常，工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)的相關(guān)工作人員，均為園區(qū)行政管理人員，其所擅長(zhǎng)的是行政事務(wù)方面的工作，而對(duì)于園區(qū)整體財(cái)務(wù)管理卻不甚了解與熟悉，尤其是園區(qū)財(cái)務(wù)狀況及整體運(yùn)營(yíng)方面更是缺乏了解，對(duì)投融資平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

二、規(guī)避工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（1）聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員。工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)管理工作會(huì)對(duì)投融資平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用。如若聘請(qǐng)一些專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，可依據(jù)工業(yè)園區(qū)實(shí)際情況及未來(lái)發(fā)展方向，提出更加合理、科學(xué)的投融資渠道建設(shè)建議，規(guī)避平臺(tái)可能出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工業(yè)園區(qū)與政府合力開設(shè)投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)管理人員培訓(xùn)班，提供專業(yè)化的培訓(xùn)與指導(dǎo)，另外，詳細(xì)介紹園區(qū)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，以便其工作人員能夠有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）強(qiáng)化工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)管理體制建設(shè)。工業(yè)園區(qū)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)適當(dāng)放權(quán)，依據(jù)園區(qū)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，由投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)管理人員選擇適宜的投資金額與項(xiàng)目，促使整個(gè)投資更為合理、科學(xué)，在一定程度上有助于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。構(gòu)建完備、系統(tǒng)化的績(jī)效考核機(jī)制，對(duì)于違反制度要求的工作人員，需對(duì)其進(jìn)行懲處；對(duì)于具有較高工作效率的員工，則可給予適當(dāng)性獎(jiǎng)勵(lì)，以此來(lái)更好地提升工作效率，降低平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，政府還要確立投融資平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展方向，構(gòu)建符合未來(lái)趨向的投融資平臺(tái)體制，促使平臺(tái)融資活動(dòng)能更加合理的實(shí)施與管理。此外，還需強(qiáng)化投融資平臺(tái)的各項(xiàng)監(jiān)督工作。（3）以經(jīng)濟(jì)發(fā)展促投融資平臺(tái)發(fā)展。對(duì)于政府而言，需在政策、資金等方面給予支持，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，將各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理化配置，引進(jìn)那些對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)效益增肌有益的新型產(chǎn)業(yè)，以此來(lái)促進(jìn)政府財(cái)政收入的增加。為更好地開展工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)建設(shè)，提供充足的資金支持，盡量減少投融資平臺(tái)向外借貸，規(guī)避可能由此出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)的債務(wù)性資金，以銀行貸款居多。銀行貸款盡管具有諸多優(yōu)點(diǎn)，如手續(xù)簡(jiǎn)便、還款期長(zhǎng)及融資額度大，但卻具有較高的利率，具有較強(qiáng)的還款時(shí)限。所以還需找尋其他融資渠道，以此來(lái)更好地滿足經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要，降低融資成本，分散融資風(fēng)險(xiǎn)，提升盈利水平。投融資平臺(tái)可與自身經(jīng)營(yíng)狀況相結(jié)合，尋找妥當(dāng)時(shí)機(jī)，采取如下方式實(shí)施融資：債券融資。對(duì)于債券融資而言，在資金來(lái)源、融資成本的融資期限、穩(wěn)定性方面，相比于銀行貸款，優(yōu)勢(shì)更加明顯。政府利用工業(yè)園區(qū)融資平臺(tái)，可運(yùn)用諸如土地等不動(dòng)產(chǎn)，將其作為抵押物，以此來(lái)發(fā)行債券。發(fā)行信托計(jì)劃。工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)可結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，另依據(jù)當(dāng)前信托市場(chǎng)的運(yùn)行情況，選擇妥當(dāng)時(shí)機(jī)，打包具有較強(qiáng)盈利能力的項(xiàng)目，以此向投資人發(fā)行信托計(jì)劃，除此之外，還可委托證券公司，發(fā)放某個(gè)領(lǐng)域甚至是某個(gè)階段的資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品。引入戰(zhàn)略投資者。當(dāng)前，我國(guó)已開始顯現(xiàn)流動(dòng)性過(guò)剩狀況，諸多資金未找到投資渠道，而工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)在業(yè)務(wù)方面所具有的長(zhǎng)期收益穩(wěn)定等特點(diǎn)，則與它們的要求正好相符。所以，可積極引進(jìn)保險(xiǎn)資金、民間資金及企業(yè)資金等，共同參與工業(yè)園區(qū)建設(shè)中來(lái)。（4）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，防范負(fù)債投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)而言，需結(jié)合自身發(fā)展實(shí)況及未來(lái)發(fā)展需要，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度降低平臺(tái)與工業(yè)園區(qū)的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)前，對(duì)于政府投融資平臺(tái)而言，其所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，多為籌資所致風(fēng)險(xiǎn)。所謂籌資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際就是因負(fù)債投資所致，并且由資本承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)的附加風(fēng)險(xiǎn)，乃是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)延伸以及債務(wù)到期在償還方面所存在的不確定性所致。對(duì)于企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度而言，由于資金使用方式、期限及負(fù)債方式等不同，在償債壓力方面也存在差異。所以，在制定具體的籌資決策時(shí)，不僅要對(duì)資金需要數(shù)量進(jìn)行規(guī)劃，對(duì)所需資金進(jìn)行籌措，此外，還需對(duì)各種籌資方式背景下所持有的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行權(quán)衡，且提出有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。重視防范現(xiàn)金籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于某一特定時(shí)點(diǎn)上可能因現(xiàn)金流量不足所致的無(wú)法按時(shí)支付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)其實(shí)施有效防范與化解，需對(duì)現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行合理安排，且嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)以及資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理化安排。對(duì)收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。為了更好地規(guī)避可能出現(xiàn)的到期無(wú)力償還債務(wù)本息狀況，需將資金運(yùn)用及負(fù)債的合理期限搭配作為重點(diǎn)，對(duì)投融資平臺(tái)的現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)地安排，盡可能運(yùn)用長(zhǎng)期負(fù)債及所有者權(quán)益，對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)需要以及永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需求給予滿足，可通過(guò)短期負(fù)債的方式，來(lái)滿足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際需要。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避，對(duì)于平臺(tái)自身發(fā)展以及工業(yè)園區(qū)發(fā)展，均發(fā)揮著舉足輕重的作用，并有助于地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，政府相關(guān)部門需加大工業(yè)園區(qū)投融資平臺(tái)技術(shù)、資金的支持力度，采取有效措施，最大化規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

作者:盧奕辰 單位:啟東濱江化工園管委會(huì)財(cái)政局

參考文獻(xiàn)

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

電匯(TelegraphicTransfer，簡(jiǎn)稱T/T)是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)或電傳(TestedCable/Telex)或者通過(guò)SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì))給國(guó)外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款結(jié)算方式。又據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/T”(PaymentInAdvance)和“后T/T”(DeferredPayment)兩種。

所謂“前T/T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前即已收到貨款，然后，按合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法。所謂“后T/T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣方先發(fā)貨，買方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式。

顯而易見，“前TIT”，是一種對(duì)于出口商較為有利的結(jié)算品種。因?yàn)?，出口商在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，等于得到了進(jìn)口方的信貸，其出口的風(fēng)險(xiǎn)程度得到了控制；而“后T/T”則相反，是一種比較有利進(jìn)口商的結(jié)算方式，出口商貨款的收回，需要等到進(jìn)口商收到貨物的一段時(shí)間之后，實(shí)際上等于出口方給予進(jìn)口商信貸，出口商需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際結(jié)算方式的選擇從某種程度反映了企業(yè)乃至整個(gè)地區(qū)外貿(mào)進(jìn)出口的特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)偏好。

國(guó)際結(jié)算方式的變化已經(jīng)有著幾十年的歷史。在20世紀(jì)60—70年代，世界貿(mào)易的85％以上采取信用證方式。進(jìn)入90年代以后，信用證使用的比例迅速下降，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯結(jié)算方式比例大幅度提高。根據(jù)表1的統(tǒng)計(jì)，21世紀(jì)初歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)使用信用證的比例已經(jīng)下降到10％—20％，企業(yè)的出口結(jié)算方式主要采用商業(yè)手段，而發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)信用證使用仍然保持較高的比例，但除中東地區(qū)以外，也已經(jīng)下降到50％以下。

上海從2002-2007年期間，出口增長(zhǎng)率多數(shù)年份均高于全國(guó)同期平均水平，表現(xiàn)出了良好的上升態(tài)勢(shì)。在上海外貿(mào)出口迅速增長(zhǎng)的背景下，通過(guò)分析其結(jié)算方式的構(gòu)成，可以反映出上海出口企業(yè)的結(jié)算特點(diǎn)和偏好。

表2反映了3種出口結(jié)算方式在E海外貿(mào)業(yè)務(wù)中所占比例：電匯占到了50％以上，托收的比例在5％以下，而信用證使用比例介于32％到37％之間，即約1/3。顯然，電匯方式已經(jīng)成為上海出口結(jié)算的主流方式。必須指出的是，上海進(jìn)出口企業(yè)采用電匯的實(shí)際比例應(yīng)該比統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還要高出一些，因?yàn)楦鶕?jù)了解，有部分屬于貿(mào)易結(jié)算的外匯，由于種種原因，在電匯方式下直接匯入了個(gè)人賬戶，而按照銀行統(tǒng)計(jì)的口徑，這部分金額無(wú)法統(tǒng)計(jì)在貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下。

上海是全國(guó)的窗口，上海外貿(mào)結(jié)算方式的現(xiàn)狀可以基本反映出我國(guó)，尤其是東部沿海地區(qū)外貿(mào)結(jié)算方式使用的基本情況。

二、電匯方式與信用證、托收方式相比較的優(yōu)勢(shì)

電匯方式之成為對(duì)外貿(mào)易結(jié)算的主流方式是同其具有的優(yōu)點(diǎn)分不開的。與信用證、托收方式相比，電匯方式具有其顯著的優(yōu)點(diǎn)。

1、風(fēng)險(xiǎn)比較信用證方式雖然風(fēng)險(xiǎn)較小，但也并非是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的支付方式。進(jìn)口商或開證行可以利用信用證的“軟條款”造成出口方難以履約或單證不符而無(wú)法收匯。當(dāng)市場(chǎng)條件發(fā)生變化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)''''甚至可以利用單證、單單“嚴(yán)格相符”的原則，以一些非實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)為借口，拒付貨款，逃避付款責(zé)任，而出口方還要承擔(dān)信用證的通知費(fèi)、電報(bào)費(fèi)等額外費(fèi)用。

托收方式和T/T一樣，也是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的。在托收方式下的出口方與銀行屬于委托關(guān)系。所以，托收方式下出口方收匯客觀上存在較大風(fēng)險(xiǎn)，如進(jìn)口方破產(chǎn)或喪失清償債務(wù)的能力，出口方則可能收不回貨款。在進(jìn)口人拒不付款贖單后，除非事先約定，銀行沒有義務(wù)代為保管貨物，如貨物已到達(dá)，還要發(fā)生在進(jìn)口地辦理提貨、交納關(guān)稅、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)售以致被低價(jià)拍賣或被運(yùn)回國(guó)內(nèi)的損失。在D/A條件下，進(jìn)口人只要在匯票上辦理承兌手續(xù)，即可取得貨運(yùn)單據(jù)，憑以提取貨物，出口人收款的保障就是進(jìn)口人的信用，一旦進(jìn)口人到期不付款，出口人便會(huì)遭到貨款兩空的嚴(yán)重?fù)p失。同時(shí)托收方式也不利于出口方的資金周轉(zhuǎn)。在托收方式下，出口方的收匯時(shí)間晚于L/C(即期)，尤其是D/P(遠(yuǎn)期)和D/A方式，更不利于資金周轉(zhuǎn)。實(shí)質(zhì)上等于出口方向進(jìn)口方提供了無(wú)償?shù)男刨J。由于收匯的期限較長(zhǎng)，在匯率波動(dòng)的情況下，出口方還有可能因合同貨幣貶值而帶來(lái)?yè)p失。

電匯作為一種商業(yè)信用，對(duì)出口商雖然具有較大的收匯風(fēng)險(xiǎn)，但在我們出口實(shí)際中其風(fēng)險(xiǎn)仍然處于可控狀態(tài)。例如，在出口結(jié)算方式大多數(shù)以電匯方式的情況下，上海保持了較高的外貿(mào)出口結(jié)匯率，根據(jù)上海外匯管理局的數(shù)據(jù)，2004～2007年的出口結(jié)匯率分別為：98.93％，99.03％，100.12％，99.99％，上海出口收匯的壞賬比例最高年份的2004年也只占1.07％，而2007年僅有0.01％，總體上與發(fā)達(dá)國(guó)家差距不大。換言之，對(duì)于上海出口企業(yè)而言，選擇TFF并沒有增加收匯風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上是增加了企業(yè)的貿(mào)易機(jī)會(huì)，從而提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、費(fèi)用比較信用證方式費(fèi)用較高。信用證的相關(guān)費(fèi)用不僅有顯性費(fèi)用，而且還有隱性費(fèi)用。顯性的費(fèi)用是指與非證結(jié)算方式相比需要額外支付的銀行費(fèi)用，包括開證費(fèi)、通知費(fèi)、議付費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、保兌費(fèi)等。在帶不符點(diǎn)出運(yùn)情況下，需要支付開證行的不符點(diǎn)費(fèi)、電報(bào)費(fèi)和單據(jù)處理費(fèi)，一般一個(gè)不符點(diǎn)需花費(fèi)的整體費(fèi)用在150—200美元之間。隱性的費(fèi)用是指進(jìn)口商借用銀行信用需要承擔(dān)的資金成本。隱性費(fèi)用高也是進(jìn)口商不愿采取信用證支付方式的主要原因。

在托收方式下，進(jìn)出口雙方達(dá)成D/A方式付款的話，出口方還需要承擔(dān)貨幣貶值所帶來(lái)的隱性費(fèi)用，增加機(jī)會(huì)成本。同時(shí)，在D/P條件下，進(jìn)口人在未付清貨款前，不能取得貨運(yùn)單據(jù)，無(wú)法提走貨物，貨物的所有權(quán)仍屬出口人，但如進(jìn)口人到期拒不付款贖單，出口人雖然還可把貨物另行處理或運(yùn)回來(lái)，但需要承擔(dān)一筆額外費(fèi)用及降價(jià)處理等損失。電匯方式由于不經(jīng)過(guò)銀行處理單據(jù)，其費(fèi)用相對(duì)于信用證要低很多，與托收方式相比較在費(fèi)用上也有較大優(yōu)勢(shì)，這是人們?cè)敢獠捎秒妳R方式的重要原因。

3、手續(xù)和時(shí)間的比較電匯方式最大的優(yōu)點(diǎn)就是匯款手續(xù)簡(jiǎn)便，速度快，一般3個(gè)工作日內(nèi)可以到賬。而信用證支付方式下，開立信用證的手續(xù)繁瑣，銀行力、理程序需要耗費(fèi)大量的時(shí)間，工作效率低，且只負(fù)責(zé)單據(jù)表面與信用證嚴(yán)格相符，不涉及貨物。而在托收方式下，出口方需要先將貨物和全套跟單匯票通過(guò)托收行和代收行交由進(jìn)口人手中，如果在D/A或是D/P遠(yuǎn)期的條件下。出口人還需等到匯票到期日才能拿到貨款，因此在時(shí)間上并不占優(yōu)勢(shì)。同時(shí)在上述兩種條件下，進(jìn)口人還要在匯票上承兌，力、理相應(yīng)的手續(xù)，因此在手續(xù)上也比較繁瑣。筆者在對(duì)上海10多家進(jìn)出口企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，選擇以T/T為主要結(jié)算方式的企業(yè)中，有約半數(shù)的企業(yè)結(jié)算期限在0-30天內(nèi)，其余約半數(shù)的企業(yè)其結(jié)算期限則在90天之內(nèi)。然而，以L/C為主要結(jié)算方式的企業(yè)其結(jié)算期限均超過(guò)90天，由此可見，使用T/T方式可以大大縮短結(jié)算期限，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率，順應(yīng)了現(xiàn)代物流的要求。

從以上的比較分析中可以看到，不管是從費(fèi)用方面還是手續(xù)方面，T/T是在這3種結(jié)算方式中手續(xù)最簡(jiǎn)便，速度最快，費(fèi)用最低，在實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行中其風(fēng)險(xiǎn)也并不大。這無(wú)疑是進(jìn)出口商比較愿意采用電匯結(jié)算方式的主要原因。

三、電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

綜上所述，電匯方式具有匯款手續(xù)簡(jiǎn)便，匯款速度快，匯款費(fèi)用低，占用資金少，是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中最便捷的一種方式。然而由于它屬于商業(yè)信用，因而仍具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于進(jìn)口商而言，在“前T/T”方式下容易產(chǎn)生損失預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于出口商而言，在“后T/T”方式下容易產(chǎn)生收匯風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，因采用電匯方式而遭受貨款損失的案例也時(shí)有發(fā)生。所以，在對(duì)外貿(mào)易結(jié)算中選擇電匯方式時(shí)必須注意風(fēng)險(xiǎn)的控制，采用有效手段來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，選擇這種支付方式的前提是買賣雙方都具有良好的信用，有良好的合作基礎(chǔ)和經(jīng)歷。規(guī)避電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種方式：

1、利用運(yùn)輸單據(jù)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)貨物在裝運(yùn)港裝船后，出口方通常即可獲得提單等全套運(yùn)輸單據(jù)。但是為了規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)，除非進(jìn)口方有足夠的信用，出口方不應(yīng)立即將正本提單交付給進(jìn)口方，防止進(jìn)口方在獲得物權(quán)象征的正本提單后，逃避付款責(zé)任。出口方的做法是：可以先將提單副本交至進(jìn)口方，證明貨物已經(jīng)按照合同規(guī)定裝運(yùn)。在獲得銀行出具的進(jìn)口方電匯貨款的收據(jù)以后，再將正本提單等全套運(yùn)輸單據(jù)交付給進(jìn)口方。出口方還應(yīng)該注意的是：在獲得進(jìn)口方傳真的電匯收據(jù)與交付正本提單或指示承運(yùn)人放貨之間應(yīng)有一定的時(shí)間差，以保證銀行將款項(xiàng)匯出，從而規(guī)避進(jìn)口方在獲得正本提單后立即向銀行撤銷匯款的風(fēng)險(xiǎn)，因此，最穩(wěn)妥的方法是匯款到賬后再提交提單正本。

2、通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)控制收匯風(fēng)險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)是在商品出口中發(fā)生的、保險(xiǎn)人(經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司)與被保險(xiǎn)人(向國(guó)外買方提供信用的出口商或銀行)簽訂的一種保險(xiǎn)合同。根據(jù)該保險(xiǎn)合同，被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)人交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)合同項(xiàng)下買方信用及相關(guān)因素引起的經(jīng)濟(jì)損失。出口信用保險(xiǎn)有兩種：一種是承保出口商的國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)出口信貸的保險(xiǎn)；另一種是賣方信用保險(xiǎn)。

出口信用保險(xiǎn)可以免除買方不付款等所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使出口人的產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí)不必承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，達(dá)到推動(dòng)外貿(mào)出口、減少出口企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)的目的，同時(shí)，投保后可提高出口企業(yè)信用等級(jí)，有利于獲得銀行打包貸款、托收押匯、保理等金融支持，加快資金周轉(zhuǎn)。出口信用保險(xiǎn)公司還可為企業(yè)提供客戶信用調(diào)查、賬款追討等其他業(yè)務(wù)。但是，由于出口信用保險(xiǎn)的責(zé)任范圍是因買方破產(chǎn)、拖欠貨款、拒收貨物等的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和因買方所在國(guó)家動(dòng)亂、或政府法規(guī)變動(dòng)等的政治風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致賣方無(wú)法收匯的情形。只有當(dāng)出口業(yè)務(wù)因這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司才給予賠償，任何因第三方責(zé)任而引起的損失均在其免責(zé)之列。所以，并非投保了出口信用保險(xiǎn)即可萬(wàn)事大吉。

我們?cè)诤侠砝梅切庞米C支付方式，投保出口信用保險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)注意：(1)應(yīng)充分了解出口信用保險(xiǎn)公司內(nèi)部規(guī)定的年度保底保額，投保人只要年度投保金額能達(dá)到雙方協(xié)議規(guī)定的要求，對(duì)出口收匯有保障的定單(如T/T結(jié)算，并已收取定金，且進(jìn)口國(guó)政治穩(wěn)定)就可以不必投保，以減少保費(fèi)支出。(2)投保人在投保時(shí)應(yīng)按“保險(xiǎn)單明細(xì)”如實(shí)申報(bào)，如有遺漏，應(yīng)在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)及時(shí)補(bǔ)報(bào)；貨物出口后，若要更改收匯方式，應(yīng)事先征得保險(xiǎn)人的同意。否則，一旦出險(xiǎn)，相關(guān)的損失只能由投保人自己承擔(dān)。尤其不能為吸引客戶，而聽信客戶的口頭承諾，擅自改變收匯方式，從而引發(fā)收匯風(fēng)險(xiǎn)而得不到保險(xiǎn)公司賠償?shù)膰?yán)重后果。(3)合理利用信用保險(xiǎn)進(jìn)行融資業(yè)務(wù)，即可通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)而及時(shí)得到銀行的融資，從而促進(jìn)貿(mào)易的順利進(jìn)行。(4)可以利用信保公司發(fā)達(dá)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)較全面地調(diào)查客戶資信情況，從而避免出現(xiàn)欺詐等難以預(yù)料的嚴(yán)重后果或不必要的貿(mào)易糾紛。

3、通過(guò)選用適當(dāng)?shù)碾妳R方式控制風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際貿(mào)易的每一種貨款結(jié)算方式都有其利弊，進(jìn)出口雙方必須權(quán)衡利弊，使自己的利益最大化，同時(shí)進(jìn)出口各方也需要做出適度的讓步，以實(shí)現(xiàn)利益的平衡。由于電匯結(jié)算方式為一般商業(yè)信用，企業(yè)在使用這種支付方式時(shí)，應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式，以控制風(fēng)險(xiǎn)。電匯方式按匯款時(shí)間分為“前T/T”方式與“后TT/T”方式兩種。在基于商業(yè)信用基礎(chǔ)上的T/T方式下，不同的電匯方式下進(jìn)出口雙方需要承擔(dān)的資金和風(fēng)險(xiǎn)是不平衡的。所以，如果在進(jìn)出口貿(mào)易中單純使用“前T/T”方式或者“后T/T”方式對(duì)于交易雙方都是不公平的。但是如果在買賣合同下的貸款，50％采用“前T/T”方式，50％采用“后T/T”方式，那么，買賣雙方在資金占用上就處于公平的狀態(tài)。從承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，由于進(jìn)口方付款在先，風(fēng)險(xiǎn)略大于出口方。所以，在貿(mào)易實(shí)踐中，進(jìn)口方通常以降低預(yù)付貨款的比例來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。電匯方式下預(yù)付貨款與延遲付款的比例由買賣雙方磋商決定，主要依據(jù)雙方的信用度、信任度及資金狀況和談判桌上的實(shí)力對(duì)比。但是，如果進(jìn)口方為新客戶且資信度一般的情況下，采用完全“前T/T”方式比較妥帖，這樣可以在很大程度上降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于比較熟悉且資信比較好的老客戶，采用“后T/T”方式(如T/T30天或T/T60天)可能更容易被客戶接受。

摘要：本文論述了電匯方式是當(dāng)前進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算中的主流方式，分析了電匯方式與信用證及托收方式相比的優(yōu)點(diǎn)，提出了使用電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

1.我國(guó)的匯率制度以及匯率形成機(jī)制

1994年前，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的是多重匯率制，官方匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存。從1994年起，我國(guó)人民幣匯率并軌，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。但由于年度波動(dòng)幅度小，我國(guó)2005年之前的匯率制度實(shí)際上是一種與美元掛鉤的固定匯率制。2005年7月21日起，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。同時(shí)中央銀行規(guī)定以每個(gè)工作日閉市后的收盤價(jià)作為下一個(gè)工作日的中間價(jià)格，下一個(gè)工作日的價(jià)格在上一個(gè)工作日收盤價(jià)上下3‰的區(qū)間內(nèi)變動(dòng)。2006年1月4日，中國(guó)人民銀行在銀行間外匯市場(chǎng)引入了詢價(jià)交易方式和做市商制度。2010年6月19日重啟匯率改革，增強(qiáng)匯率彈性。2012年4月16日央行宣布人民幣兌美元幅度匯率交易價(jià)波動(dòng)的幅度調(diào)整到不超過(guò)1%，2014年3月15日宣布浮動(dòng)由1%擴(kuò)大至2%。自匯改以來(lái)，人民幣對(duì)美元的匯率升值幅度已達(dá)26.28%。

2.匯率波動(dòng)對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響

自2005年匯改以來(lái)，人民幣相對(duì)美元持續(xù)升值近26%，外貿(mào)企業(yè)尤其是出口企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降。2008年金融危機(jī)以后，在歐美主要出口市場(chǎng)需求疲弱、國(guó)內(nèi)成本要素上漲的大環(huán)境下，人民幣連年大幅升值，出口收入結(jié)匯后縮水。海外客戶因國(guó)際金融環(huán)境惡化，開始要求增加付款期和拖延付款，致使出口企業(yè)資金緊張，財(cái)務(wù)成本加劇，不利的匯率和利率環(huán)境令本已縮窄的出口產(chǎn)品毛利更雪上加霜，外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)舉步維艱。2011年以來(lái)，匯率波動(dòng)幅度加大，人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化步伐明顯加快。2014年上半年人民幣持續(xù)貶值，日間波幅加大，企業(yè)對(duì)匯率的走向判斷愈加困難。外貿(mào)公司多已習(xí)慣人民幣對(duì)美元匯率幅度不一的單一升值環(huán)境，上半年的貶值給進(jìn)口企業(yè)帶來(lái)了極大的敞口匯率風(fēng)險(xiǎn)，出口企業(yè)多年來(lái)屢見成效的遠(yuǎn)期外匯交易操作效果不顯且出現(xiàn)浮虧，如何在匯率雙向波動(dòng)的環(huán)境中尋求合適的匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，成為未來(lái)外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。

二、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述

1.匯率風(fēng)險(xiǎn)理論

匯率風(fēng)險(xiǎn)是外貿(mào)企業(yè)面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。匯率風(fēng)險(xiǎn)在狹義上是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于匯率變動(dòng)使以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。艾倫?C?夏皮羅（1975）認(rèn)為匯率風(fēng)險(xiǎn)主要分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略

Srinivasulu（1981）將匯率風(fēng)險(xiǎn)管理分為金融性管理策略和運(yùn)營(yíng)性管理策略兩大類。金融性管理策略是指運(yùn)用貨幣衍生品等金融工具進(jìn)行套期保值的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略，主要用來(lái)管理交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)性管理策略則主要運(yùn)用于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程中。

（1）金融性風(fēng)險(xiǎn)管理策略

①資產(chǎn)負(fù)債管理：企業(yè)通過(guò)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的重新調(diào)整，把資產(chǎn)或負(fù)債賬戶中的計(jì)量貨幣轉(zhuǎn)換為最有可能保值或增值的貨幣。

②遠(yuǎn)期外匯交易：指外匯買賣成交后不立即辦理交割，而是根據(jù)合同約定的日期、金額和匯率進(jìn)行交割的外匯交易。

③外匯期權(quán)：指交易雙方預(yù)先達(dá)成遠(yuǎn)期外匯買賣合約，購(gòu)買方在支付期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在到期日或之前選擇執(zhí)行合約或者放棄合約。

④貨幣掉期：貨幣掉期是指外匯交易者在買進(jìn)或賣出某一種貨幣的同時(shí)賣出或買進(jìn)相同一種貨幣，但是兩筆交易的交割期限不同。

⑤貿(mào)易融資：貿(mào)易融資是指銀行向外貿(mào)企業(yè)提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。

（2）運(yùn)營(yíng)性管理策略

①采購(gòu)渠道多元化：根據(jù)匯率的走勢(shì)決定原材料和零配件采購(gòu)的原產(chǎn)國(guó)，選擇幣值疲軟的國(guó)家作為原料物資的供應(yīng)地。

②轉(zhuǎn)移生產(chǎn)地點(diǎn)：根據(jù)匯率波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)成本的影響，改變生產(chǎn)所在地的國(guó)家，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)場(chǎng)所的最優(yōu)配置。

③價(jià)格策略：價(jià)格策略通常包括銷售價(jià)格調(diào)整和轉(zhuǎn)移定價(jià)等。

三、匯率雙向波動(dòng)下的外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

1.匯率雙向波動(dòng)下外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略目標(biāo)的確定

人民幣兌美元升值預(yù)期和貶值預(yù)期的交替出現(xiàn)，對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言，必須由以前主要考慮人民幣單邊升值風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)升、貶值兩個(gè)方向的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，這無(wú)疑對(duì)其市場(chǎng)把握能力與避險(xiǎn)工具運(yùn)用能力提出了新的考驗(yàn)。完全風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的保值策略亦或目標(biāo)進(jìn)取的投機(jī)策略均不可取，提升匯率走勢(shì)的研判能力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)定敞口外匯規(guī)模浮動(dòng)控制區(qū)間，通過(guò)各種策略有效規(guī)避區(qū)間外敞口匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.匯率雙向波動(dòng)下外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略制定

（1）金融性風(fēng)險(xiǎn)管理策略

①借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的力量加強(qiáng)企業(yè)對(duì)匯率走勢(shì)的研判能力，根據(jù)匯率走勢(shì)的判斷，做好外匯敞口規(guī)?？刂坪唾Y產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的均衡安排。

②在近期維穩(wěn)或貶值、未來(lái)整體判斷仍然穩(wěn)中有升的情況下，出口企業(yè)可以適度放寬近期敞口規(guī)模，擇機(jī)通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯（DF）協(xié)議、境外NDF協(xié)議，操作押匯、福費(fèi)廷等金融性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，鎖定遠(yuǎn)端的匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以適度加長(zhǎng)遠(yuǎn)期協(xié)議的履約時(shí)間跨度，以加強(qiáng)履約的靈活性；進(jìn)口企業(yè)可以通過(guò)開具遠(yuǎn)期信用證、進(jìn)口押匯等方式延長(zhǎng)支付期限，同時(shí)適度鎖定遠(yuǎn)期售匯額度。

③在近期升值加速、未來(lái)整體判斷升值將減緩或走貶的情況下，出口企業(yè)可以對(duì)敞口外匯凈流入加大履約已簽署遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的力度（時(shí)間跨度大的遠(yuǎn)期結(jié)匯協(xié)議的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)），適度減慢對(duì)遠(yuǎn)期外匯敞口風(fēng)險(xiǎn)鎖定節(jié)奏，減少美元負(fù)債（如提前歸還美元貸款或押匯等）。

④在近期波動(dòng)加大、未來(lái)趨勢(shì)難以判斷的情況下，外匯期權(quán)不失為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的良好工具。期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)擁有選擇權(quán)，當(dāng)匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)不利時(shí)，可選擇行權(quán)，起到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的作用；當(dāng)匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)有利時(shí)，可選擇不行權(quán)，獲取匯率波動(dòng)的益處。

⑤搭建境外融資平臺(tái)，利用境內(nèi)外的美元融資成本差和遠(yuǎn)期匯率（DF和NDF）差價(jià)，采用遠(yuǎn)期結(jié)售匯（DF）與NDF組合套利、美元借款與NDF組合、操作NDF等方式，實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利或避險(xiǎn)保值。

（2）運(yùn)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略

①統(tǒng)一收付款貨幣實(shí)現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易等方式組織全球采購(gòu)渠道，以美元作為收付結(jié)算貨幣，通過(guò)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)資金收付的時(shí)間銜接，從而規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，條件許可的話，在合同中可約定將人民幣作為結(jié)算貨幣，將匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁國(guó)外客戶或供應(yīng)商。如果無(wú)法統(tǒng)一收付款貨幣，“收硬付軟”也不失為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的良方。

②根據(jù)匯率波動(dòng)趨勢(shì)，在合同中約定收付款的時(shí)間。應(yīng)收外幣對(duì)本幣升值預(yù)期，應(yīng)盡可能延后收款或推遲結(jié)匯（當(dāng)然需要結(jié)合資金利息、價(jià)格調(diào)整、收賬風(fēng)險(xiǎn)等因素綜合考慮），如果應(yīng)收外幣貶值應(yīng)盡可能提前收款；反之，應(yīng)付外幣升值則盡可能提前付款，應(yīng)付外幣貶值則盡可能延后付款。

③長(zhǎng)約合同可采用貨幣保值法，即在合同中訂明以硬幣計(jì)價(jià)軟幣支付和交易時(shí)的匯率，到實(shí)際收付時(shí)，再按收付日的匯率將收付金額重新調(diào)整。這是一種交易雙方共同分擔(dān)未來(lái)外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。

④密切關(guān)注客戶所在國(guó)貨幣的匯率波動(dòng)。對(duì)于拉美、非洲等發(fā)展中國(guó)家的客戶出口貿(mào)易，當(dāng)客戶所在國(guó)貨幣對(duì)美元大幅貶值時(shí)，客戶會(huì)遭受大額匯兌損失，存在著棄貨、壞賬等運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)我們關(guān)注到客戶所在國(guó)貨幣有貶值風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要提醒客戶及早進(jìn)行匯率鎖定；若有大幅貶值可能且客戶缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，以至后續(xù)存在極大棄貨、壞賬風(fēng)險(xiǎn)的，要果斷地暫停合作，待幣值穩(wěn)定后再行銷售。

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞： 網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷 網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的發(fā)展?fàn)顩r

任何企業(yè)技術(shù)革命的發(fā)展對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式都起到改變作用。從營(yíng)銷這個(gè)角度說(shuō)，兩百年前，一個(gè)企業(yè)要使客戶接受他的產(chǎn)品，必須跨越海洋，或長(zhǎng)途跋涉；一百年前，由于電氣技術(shù)的運(yùn)用，電話使企業(yè)的產(chǎn)品能順利到達(dá)自己所想要的地方。網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷是以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為媒體，以新的方式、方法和理念，通過(guò)一系列網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷策劃，制定和實(shí)施營(yíng)銷活動(dòng)，更有效地促成個(gè)人和組織交易活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的新型營(yíng)銷模式[1]。網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷和其他營(yíng)銷通過(guò)組成一個(gè)企業(yè)整體營(yíng)銷策略，涵蓋策劃、制定和營(yíng)銷活動(dòng)的實(shí)施，為了企業(yè)的整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，更有效地促使個(gè)人和組織貿(mào)易活動(dòng)的順利進(jìn)行，因此網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷是企業(yè)銷售戰(zhàn)略的一部分，是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)的，基于互聯(lián)網(wǎng)拓展網(wǎng)絡(luò)銷售的主客觀環(huán)境，有效支撐企業(yè)的銷售方式的完善與發(fā)展?？偫碓诙喾N場(chǎng)合下，多次強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)+這種發(fā)展方式，也就是企業(yè)站在科技的制高點(diǎn)，增強(qiáng)企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，拓寬企業(yè)發(fā)展方向，促進(jìn)企業(yè)融入日新月異的時(shí)代洪流。我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷起步雖晚，三十多年的改革開放，使各層企業(yè)家深知信息化對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要，對(duì)企業(yè)的信息化投資不斷，信息化進(jìn)程正在加快，企業(yè)信息化工作在提高生產(chǎn)率和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力方面正在形成巨大的潛力，涌現(xiàn)出阿里巴巴、蘇寧云商等一大批網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷高手。盡管如此，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷發(fā)展的總體水平較低，而且信息手段日新月異，因此網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的發(fā)展應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。

二、簡(jiǎn)析網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)

1. 安全性。網(wǎng)絡(luò)銷售所形成的平臺(tái)是一種虛擬交易市場(chǎng)，因此在安全性方面存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)銷售的發(fā)展因此而受到很大的制約。造成安全風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，既有人為的又有系統(tǒng)自身缺陷造成的，其中主要包括：信息傳輸風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)交換風(fēng)險(xiǎn)、信息確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、交易者身份不確定風(fēng)險(xiǎn)[2]。

2.技術(shù)方面。新技術(shù)的發(fā)展總是在不斷完善中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展存在相對(duì)的不成熟和不穩(wěn)定，對(duì)交易各方已造成交易風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展水平雖然取得長(zhǎng)足的進(jìn)步，但依舊存在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、網(wǎng)速慢、線路不完善、安全性不高，上述的情況使網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不穩(wěn)定，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銷售產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)影響網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的發(fā)展。

3.信用方面。網(wǎng)絡(luò)銷售不斷地發(fā)展，使企業(yè)的支付方式異常活躍，但信用方面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其發(fā)展構(gòu)成威脅。以信用為基礎(chǔ)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銷售，交易各方必須守信用。交易各方在確認(rèn)各利益相關(guān)方所提供的各項(xiàng)服務(wù)沒有缺陷的情況下，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷不存在問(wèn)題。但因利益的驅(qū)使，存在賣方產(chǎn)品和服務(wù)不能取信買方或買方的支付不能取信賣方的可能，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的信用風(fēng)險(xiǎn)不能去除，相互猜忌影響互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)銷售的進(jìn)一步發(fā)展。

4.法律方面?；ヂ?lián)網(wǎng)是寬泛的，因其虛擬性，不能像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)那樣有明確的管轄方法和地理區(qū)域；互聯(lián)網(wǎng)跨越國(guó)界和區(qū)域，至今還沒有一步全球公認(rèn)的行為法則，其法律的完善迫在眉睫。

5.物權(quán)轉(zhuǎn)移方面。業(yè)務(wù)的開展，物權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，如何使物權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程真實(shí)可靠，不會(huì)發(fā)生貨款和貨物不匹配的交易，使買賣處于一種不可控的風(fēng)險(xiǎn)之中，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性、法律的缺失性等，使交易中的物權(quán)處于相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)之中。

6.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面。網(wǎng)絡(luò)銷售的優(yōu)點(diǎn)是快捷、便利，信息傳遞適時(shí)。交易各方在通過(guò)網(wǎng)絡(luò)溝通的過(guò)程中，會(huì)存在信息傳遞過(guò)程中的失真存在，使交易各方處于產(chǎn)品識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)之中。

三、規(guī)避網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)

（一）以各項(xiàng)制度的建設(shè)規(guī)避網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷中的風(fēng)險(xiǎn)

1.規(guī)范人員管理。對(duì)員工進(jìn)行教育培訓(xùn)，使員工規(guī)范行事，提高人員在職責(zé)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。

2.規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制制度。企業(yè)怎樣決策、怎樣交易、怎樣處理緊急情況，以制度為導(dǎo)向，規(guī)范程序與操作機(jī)制。

3.規(guī)范監(jiān)督制度。各個(gè)企業(yè)應(yīng)建立網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的監(jiān)管機(jī)制，以監(jiān)管確保各項(xiàng)制度的執(zhí)行。

4.規(guī)范預(yù)防機(jī)制的有效性。各企業(yè)應(yīng)預(yù)先建立網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷體系的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系，通過(guò)不斷地投入資金，不斷完善這一體系，使企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷處于安全狀態(tài)。

5.網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的專業(yè)化建設(shè)。網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的興起是技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果，也是新技術(shù)應(yīng)用的前沿，企業(yè)只有通過(guò)引入專業(yè)人才，建立專業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷售部門，才能適應(yīng)快速的市場(chǎng)變化。

（二）網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)中政府的作用

1.基礎(chǔ)設(shè)施投入。政府應(yīng)針對(duì)我國(guó)國(guó)情，加大網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入力度，同時(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研究、開發(fā)及應(yīng)用，確保網(wǎng)絡(luò)銷售準(zhǔn)確、及時(shí)、安全，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銷售的健康發(fā)展。

2.征信制度的建立。對(duì)網(wǎng)絡(luò)銷售各方的信用進(jìn)行認(rèn)證，建立全國(guó)誠(chéng)信制度的聯(lián)網(wǎng)，對(duì)不誠(chéng)信的交易方應(yīng)有平臺(tái)進(jìn)行曝光，使其不誠(chéng)信的行為成本高昂，凈化網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的環(huán)境發(fā)展。

3.完善網(wǎng)絡(luò)交易的法律法規(guī)。無(wú)論是網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)上結(jié)算還是貨物配送，都涉及法律法規(guī)問(wèn)題。只有健全法制，嚴(yán)懲違法者，才能保證網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的正常運(yùn)行。因此，國(guó)家必須在立法和執(zhí)法上加大力度[3]。

4.加強(qiáng)信息安全技術(shù)研究。網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的信息安全至關(guān)重要，隨著全球化不斷發(fā)展和加深，各國(guó)已把網(wǎng)絡(luò)信息安全提到相當(dāng)?shù)某潭龋覈?guó)已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，網(wǎng)絡(luò)銷售安全性的緊迫性是不言而喻的。

5.國(guó)家應(yīng)設(shè)立網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門。國(guó)家設(shè)立專門的權(quán)威認(rèn)證中心，對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，合格者頒發(fā)證書并在網(wǎng)上公布。同時(shí)，為企業(yè)提供信用保障，或由保險(xiǎn)公司設(shè)立專門的信用保險(xiǎn)，盡可能地把信用風(fēng)險(xiǎn)降低，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮永健.網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷基礎(chǔ)與實(shí)踐[M].北京：清華大學(xué)出版社，2009.3.

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】預(yù)算執(zhí)行審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)控制 控制策略

目前，隨著審計(jì)工作的深入開展以及其影響程度的逐步擴(kuò)大，社會(huì)各界對(duì)審計(jì)部門以及相關(guān)的審計(jì)工作的要求也在不斷的提高。如何有效地防范各項(xiàng)審計(jì)工作的風(fēng)險(xiǎn)、確保審計(jì)結(jié)果的真實(shí)性已經(jīng)成為了確保預(yù)算資金的安全的重要問(wèn)題。在這方面，我們必須要加強(qiáng)研究，要根據(jù)實(shí)際情況采取行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

一、在控制預(yù)算執(zhí)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須要遵守的原則

（一）必須要堅(jiān)持以人為本的原則

從本質(zhì)上來(lái)看，預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作是一項(xiàng)人的工作，參與這項(xiàng)工作的人員素質(zhì)的高低不但會(huì)對(duì)預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作質(zhì)量和效率產(chǎn)生影響，并且能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)控制工作產(chǎn)生影響。因此，我們必須要堅(jiān)持以人為本的原則，要采取培訓(xùn)、講座等形式全面提高從事預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)提高其職業(yè)道德水平，這是現(xiàn)階段規(guī)避預(yù)算執(zhí)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的核心環(huán)節(jié)。

（二）要堅(jiān)持以制度為指導(dǎo)的基本原則

對(duì)于預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行預(yù)算審計(jì)工作時(shí)，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一定的錯(cuò)誤或者偏差，在面對(duì)這些錯(cuò)誤或偏差時(shí)，我們就必須要堅(jiān)持以制度為指導(dǎo)的基本原則，通過(guò)制度加強(qiáng)對(duì)相關(guān)工作人員的控制，并要確保其能夠遵循以制度為指導(dǎo)的原則，按照制度開展各項(xiàng)工作，只有這樣才能夠進(jìn)一步確保工作人員的工作行為，才能夠有效地避免預(yù)算執(zhí)行審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)或者對(duì)其實(shí)施有效地控制。在這方面，我們可以加強(qiáng)對(duì)實(shí)際情況的掌握和了解，并要以此為基礎(chǔ)構(gòu)建預(yù)算執(zhí)行審計(jì)的責(zé)任追究制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系或者復(fù)核審計(jì)工作質(zhì)量的審計(jì)質(zhì)量復(fù)核體系。只有這樣才能夠通過(guò)制度做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，有效地規(guī)避或控制預(yù)算執(zhí)行審計(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

二、要確保并要不斷的提高預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的獨(dú)立性

在這方面，相關(guān)的工作部門可以從以下兩方面入手，實(shí)現(xiàn)保證其獨(dú)立性的同時(shí)不斷的提高其獨(dú)立性：首先，要全面增強(qiáng)上審下的審計(jì)力度。就現(xiàn)階段的預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作來(lái)說(shuō)，其基本上是依照審計(jì)的權(quán)限進(jìn)行劃分的，即是對(duì)同級(jí)財(cái)政的預(yù)算執(zhí)行開展的審計(jì)。在這樣的情況之下，我們就必須要在審計(jì)機(jī)構(gòu)中適當(dāng)?shù)脑黾右徊糠执怪惫芾頇C(jī)構(gòu)，只有這樣才能夠全面的增強(qiáng)上審下的審計(jì)力度。對(duì)于這些垂直的審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，其必須要具有極強(qiáng)的獨(dú)立性，要獨(dú)立于其他單位，只有這樣才能夠避免其受到其他部門的干擾，才能夠有效地規(guī)避審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，要實(shí)施崗位輪換制，全面提高審計(jì)人員的獨(dú)立性。通過(guò)調(diào)查和研究我們發(fā)現(xiàn)，目前大多數(shù)從事預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作人員都沒有實(shí)行崗位輪換制，大多數(shù)人員都會(huì)在一個(gè)崗位上工作多年。這樣的情況，就會(huì)使其與單位的一部分人員聯(lián)系起來(lái)，從而使其獨(dú)立性受到影響，繼而誘發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了避免這樣的情況，我們就必須要采取崗位輪換制，一般來(lái)說(shuō)，三至五年就必須要進(jìn)行一次崗位輪換，這樣才能夠避免其受到單位人員的影響，才能夠確保審計(jì)工作的獨(dú)立性。

三、要合理的使用審計(jì)方法

目前，通過(guò)相關(guān)的專家和學(xué)者在一線審計(jì)人員的幫助下，全面的掌握了導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行審計(jì)出現(xiàn)的多種情況，而通過(guò)對(duì)這些情況的研究我們不難發(fā)現(xiàn)，審計(jì)方法也能夠?qū)е骂A(yù)算執(zhí)行審計(jì)出現(xiàn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況之下，我們要想合理的使用預(yù)算審計(jì)方法，避免因預(yù)算審計(jì)方法而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，就必須要加強(qiáng)對(duì)其的研究。一般來(lái)說(shuō)，普通的審計(jì)方法與以預(yù)算單位的銀行賬戶為切入點(diǎn)的審計(jì)方法相比，其側(cè)重點(diǎn)不同，因此其各有優(yōu)缺點(diǎn)，在大多數(shù)的情況之下，二者會(huì)形成互補(bǔ)之勢(shì)。所以，如果使用后者設(shè)計(jì)方法，就必須要采取有效的措施對(duì)被審計(jì)單位的基本賬務(wù)等進(jìn)行核對(duì)。需要注意的是，如果資金涉及到了一些非被審計(jì)的單位，就必須要做好調(diào)查取證的相關(guān)工作。

四、做好對(duì)變更項(xiàng)目的分析，并要結(jié)合實(shí)際情況分析其使用的真實(shí)情況

變更項(xiàng)目就是指未能夠按照預(yù)算使用所撥付的資金的項(xiàng)目，具體表現(xiàn)為撥付的資金量發(fā)生變更或資金的使用用途發(fā)生變更。對(duì)于變更項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，其不能夠僅僅依靠預(yù)算的情況強(qiáng)行將資金分解并撥付。通過(guò)對(duì)多個(gè)地區(qū)近幾年的審計(jì)情況進(jìn)行調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)一部分的資金的實(shí)際使用情況與起初的預(yù)算情況不符，存在著或大或小的差距，并且大多數(shù)資金的使用是有效地。即，如果按照預(yù)算的情況使用資金，就可能阻礙工作的正常開展。在這樣的情況之下，我們就必須要依照具體的情況調(diào)整資金的使用情況。即，要以既定的資金量為基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的研究并將其分解，只要取得審計(jì)人員的認(rèn)可，確保項(xiàng)目具有較強(qiáng)的可行性并且資金具有較高的有效性，就能夠確保資金的有效使用。通過(guò)這樣的情況，能夠有效地避免變更項(xiàng)目的資金使用出現(xiàn)任何風(fēng)險(xiǎn)。

五、要選擇重要資金項(xiàng)目，制定日常審計(jì)計(jì)劃，全面推動(dòng)審計(jì)工作的開展

對(duì)于審計(jì)機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，其所具有的人力資源、物資資源等是十分有限的，因此，必須要開展重點(diǎn)項(xiàng)目的審計(jì)工作，這對(duì)審計(jì)單位來(lái)說(shuō)是十分必須要的。通過(guò)對(duì)大量實(shí)踐情況的調(diào)查和研究我們發(fā)現(xiàn)，目前，將重點(diǎn)項(xiàng)目的審計(jì)工作同日常審計(jì)計(jì)劃結(jié)合起來(lái)，不但能夠更好的開展審計(jì)工作、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還能夠有效地調(diào)動(dòng)各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)的配合。對(duì)這樣的工作方法來(lái)說(shuō)，其具有以下三個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：首先，能夠有效地集中分散的審計(jì)力量；其次，能夠有效地增強(qiáng)對(duì)財(cái)政資金的總體評(píng)價(jià)的可靠性；第三，能夠有效地避免預(yù)算執(zhí)行單位對(duì)預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的干擾。

總而言之，因?yàn)轭A(yù)算審計(jì)工作具有十分重要的作用和意義，因此我們必須要采取有效的措施做好預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作，并規(guī)避其可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持以人文本的工作原則，并要通過(guò)調(diào)整工作方法，加強(qiáng)對(duì)變更項(xiàng)目的分析等措施合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或控制風(fēng)險(xiǎn)。

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目標(biāo)是在財(cái)務(wù)安全的前提下盡可能取得更大的經(jīng)濟(jì)利益，而財(cái)務(wù)安全可以體現(xiàn)在財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性和財(cái)務(wù)效益性上。

（一）財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

1.時(shí)間上。企業(yè)資金在運(yùn)作過(guò)程中，時(shí)間上的合理性尤為重要。對(duì)于籌資來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期籌資與短期籌資在企業(yè)運(yùn)用資金和償還資金的時(shí)間方面是有差異的，為了保證企業(yè)最大程度地利用資金，要保持長(zhǎng)期籌資與短期籌資的合理搭配，否則，會(huì)影響企業(yè)的下一步用資計(jì)劃。而投資則要先計(jì)算投資回收期，看看此投資計(jì)劃是否會(huì)在相應(yīng)的投資回收期內(nèi)與另一項(xiàng)用資計(jì)劃有沖突。在投資回收期后，穩(wěn)定的現(xiàn)金流入量對(duì)企業(yè)的投資收效有著至關(guān)重要的作用。只有保持企業(yè)財(cái)務(wù)在時(shí)間上的合理性，才會(huì)為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.空間上。企業(yè)內(nèi)部與外部的資金運(yùn)用計(jì)劃要科學(xué)分配，首先要穩(wěn)固自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)，把資金運(yùn)用到內(nèi)部以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在有資金閑置的時(shí)候要主動(dòng)向外部尋找投資機(jī)會(huì)，通過(guò)外部投資達(dá)到資金最大程度利用。在內(nèi)外用資的問(wèn)題上要科學(xué)統(tǒng)籌，以求有限資金在空間上的平衡，平衡的資金利用會(huì)從企業(yè)內(nèi)部和外部提升企業(yè)價(jià)值，達(dá)到發(fā)展企業(yè)的目的。

（二）財(cái)務(wù)效益性

財(cái)務(wù)效益總體上指企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的增值。搞好企業(yè)財(cái)務(wù)效益分析是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的重要組成部分。通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)效益分析和總結(jié)評(píng)價(jià)，認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律，為改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提出建議，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。企業(yè)財(cái)務(wù)效益會(huì)直接體現(xiàn)在一系列指標(biāo)上，如企業(yè)財(cái)務(wù)效益水平主要表現(xiàn)在盈利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力等方面。上佳的盈利能力、有效率的運(yùn)營(yíng)能力以及有保證的償債能力會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)效益最大化，對(duì)推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展有著決定性的作用。

二、新準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用

在以往的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范探討中，常注重公司治理以及員工素質(zhì)等，其實(shí)我們可以在業(yè)務(wù)工作開始時(shí)就通過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以提防，以會(huì)計(jì)穩(wěn)健推動(dòng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提供的是一種制度規(guī)范，新準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定對(duì)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范有很好的作用。

這種制度上的防火墻為企業(yè)在一開始就加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種務(wù)實(shí)的途徑。

（一）減值準(zhǔn)備的處理

《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來(lái)期間做相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價(jià)值（扣除預(yù)計(jì)凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許對(duì)已經(jīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，并在其價(jià)值恢復(fù)時(shí)予以轉(zhuǎn)回，這給上市公司進(jìn)行“盈利上升，多計(jì)提減值準(zhǔn)備；盈利下滑，再將減值準(zhǔn)備沖回”的盈余管理提供了機(jī)會(huì)。因此，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、粉飾財(cái)務(wù)狀況、規(guī)避上市監(jiān)管的工具。特別是已經(jīng)面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司，濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法已經(jīng)達(dá)到了難以想象的地步。這種“自欺欺人”的行為必然會(huì)加大企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

而新準(zhǔn)則改變了這一狀況，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)范了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回、不允許企業(yè)合并采用購(gòu)買法、可轉(zhuǎn)換債券在股價(jià)上升情況下的損失確認(rèn)等，有利于財(cái)務(wù)穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)防范。絕大多數(shù)資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備之后，不可以任意轉(zhuǎn)回，從而不能借此手段虛增利潤(rùn)，有利于財(cái)務(wù)的穩(wěn)健。

（二）計(jì)量模式

作為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的一個(gè)亮點(diǎn)，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用受到了各方的關(guān)注。新準(zhǔn)則允許公允價(jià)值在債務(wù)重組、非貨幣交易、投資性房地產(chǎn)、金融衍生工具等多個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)用，體現(xiàn)了國(guó)際趨同。

在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化多樣的新情況下，大量無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)等不斷涌現(xiàn)，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向以可靠性為前提的更高相關(guān)性。公允價(jià)值計(jì)量具備較強(qiáng)公允性特征，推行公允價(jià)值計(jì)量主要體現(xiàn)以下優(yōu)點(diǎn)：（1）符合實(shí)物資本維護(hù)理論，有利于資本保全。（2）能更合理地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，滿足不同利益團(tuán)體對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求。

公允價(jià)值反映了現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對(duì)資產(chǎn)或者負(fù)債影響的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，公允價(jià)值變更反映了經(jīng)濟(jì)情況變化的影響。

由于公允價(jià)值以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，不取決于取得或承擔(dān)資產(chǎn)或負(fù)債的日期或成本，也不取決于資產(chǎn)或負(fù)債何時(shí)被打算處置。因此，公允價(jià)值代表企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的公平計(jì)量。公允價(jià)值不僅反映管理層銷售資產(chǎn)或清償債務(wù)的決策，而且反映其繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)的決策的影響。

因此，公允價(jià)值計(jì)量使會(huì)計(jì)記錄由靜態(tài)轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)，能更客觀地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，其提供的信息是相關(guān)的。動(dòng)態(tài)相關(guān)的信息對(duì)企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)是非常關(guān)鍵的，通過(guò)公允價(jià)值的計(jì)量，企業(yè)可以在最早的時(shí)間內(nèi)注意到其中的異常之處，提高警惕，防范風(fēng)險(xiǎn)。

（三）高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》和《金融工具列報(bào)》4項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為企業(yè)在金融市場(chǎng)開放、金融工具創(chuàng)新的環(huán)境下，利用金融工具、套期保值等進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供了制度基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)回避是企業(yè)為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而主動(dòng)放棄可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案，它是簡(jiǎn)單易行、徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，其實(shí)質(zhì)是回避那些引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，以減少風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估量決策后，如果因?yàn)槟稠?xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非進(jìn)行不可，而企業(yè)又無(wú)足夠能力承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)，或者企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本高于預(yù)期收益，則可考慮將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，如通過(guò)保險(xiǎn)、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或規(guī)避。

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】電子信息檔案；風(fēng)險(xiǎn)控制；方法

目前，計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷普及使一些傳統(tǒng)的文件載體不斷消失，而計(jì)算機(jī)辦公自動(dòng)化正逐漸被很多企業(yè)推廣運(yùn)用。辦公自動(dòng)化最明顯的標(biāo)志就是信息檔案的建立，這種記錄信息的手段對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)更加方便和快捷，避免了傳統(tǒng)的紙張檔案的弊端。但是由于計(jì)算機(jī)自身也存在著一些缺陷，導(dǎo)致企業(yè)在使用電子信息檔案這一手段時(shí)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在運(yùn)用此技術(shù)時(shí)一定要做好風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，力求使風(fēng)險(xiǎn)降到最低?；诖耍疚闹饕獙?duì)電子信息檔案管理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法進(jìn)行了探討。

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，計(jì)算機(jī)的應(yīng)用已非常普遍，其具有多種多樣的功能，為企業(yè)管理帶來(lái)了巨大的變革，使企業(yè)辦公變得更加方便快捷。而在信息技術(shù)時(shí)代，最新的檔案方式就是電子信息檔案，它對(duì)企業(yè)在高科技方面的創(chuàng)新發(fā)展意義重大。但是根據(jù)具體情況來(lái)看，電子信息檔案并不全是優(yōu)點(diǎn)，它也有自己的不足，比如與傳統(tǒng)的紙張檔案相比，具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性，如果沒有積極制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，那么很容易導(dǎo)致企業(yè)的數(shù)據(jù)被盜，所以，企業(yè)在使用電子信息檔案時(shí)一定要注意信息的安全性，積極主動(dòng)的制定一些避免風(fēng)險(xiǎn)的措施，以使信息資源更加安全。

一、避免風(fēng)險(xiǎn)的措施

提前預(yù)防，在風(fēng)險(xiǎn)還沒有出現(xiàn)的時(shí)候就進(jìn)行遏制是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最有效的方式，也是最經(jīng)濟(jì)的方式，對(duì)于電子檔案來(lái)說(shuō)，應(yīng)該以其自身的潛在缺陷為根據(jù)來(lái)實(shí)施控制管理，來(lái)保證內(nèi)部信息的安全可靠，主要措施有：

1.積極引進(jìn)最新技術(shù)。計(jì)算機(jī)在工作過(guò)程中要同時(shí)結(jié)合多種措施，而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最好的辦法就是引進(jìn)新的技術(shù)，新技術(shù)對(duì)可以使電子信息檔案更加安全可靠。其中一個(gè)很重要的方法就是設(shè)置密碼，這是現(xiàn)代操作系統(tǒng)最常運(yùn)用的方式，在對(duì)電子信息檔案實(shí)施密碼設(shè)置后，要積極的訓(xùn)練一些計(jì)算機(jī)技術(shù)人員來(lái)實(shí)施管理控制，避免信息資源被一些外界因素干擾。

2.制定管理制度。為了保證信息資源的安全性，那么必要的管理制度是必不可少的，所以企業(yè)要主動(dòng)制定一些有針對(duì)性的制度來(lái)進(jìn)行預(yù)防，也可以根據(jù)需要授權(quán)檔案管理人員自己制定制度，例如：可以規(guī)定只有管理人員才能進(jìn)行相關(guān)的系統(tǒng)操控，而無(wú)關(guān)的人員沒有權(quán)利操作系統(tǒng)等。

3.及時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)。為了確保信息檔案數(shù)據(jù)的安全性，及時(shí)消除潛在的風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的，在計(jì)算機(jī)維修期內(nèi)，企業(yè)尤其要注意隨時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)采取應(yīng)對(duì)措施。因?yàn)橛?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性，使得控制風(fēng)險(xiǎn)工作也極其的不容易，不過(guò)，只要及時(shí)且做到全面看待問(wèn)題，那么就可以把問(wèn)題解決掉。比如，對(duì)于那種對(duì)計(jì)算機(jī)激進(jìn)主義異常敏感的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)潛在的危險(xiǎn)，那么采取一定的措施是非常必要的。

4.及時(shí)進(jìn)行預(yù)防和保護(hù)。為了消除危險(xiǎn)電子信息檔案的因素，其中一個(gè)很重要的措施就是安全防護(hù)，其可以有效的避免信息數(shù)據(jù)受到外界因素的破壞，保證信息的安全可靠。

二、緩解風(fēng)險(xiǎn)的措施

電子信息檔案在遭到外界的干擾后，為了把危險(xiǎn)降到最小，就需要管理人員盡最大的努力把危險(xiǎn)掌控在一定的范圍內(nèi)，那么管理人員應(yīng)該怎么做才能使風(fēng)險(xiǎn)得到緩解？目前，許多企業(yè)開始利用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的策略進(jìn)行緩解，電子信息檔案管理的風(fēng)險(xiǎn)緩解就是通過(guò)制定實(shí)施應(yīng)變計(jì)劃、災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃、電子信息檔案相關(guān)資產(chǎn)重新布置等手段來(lái)減小電子信息檔案及相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值本身或風(fēng)險(xiǎn)的后果或影響。常見的風(fēng)險(xiǎn)緩解方法包括：事前措施、事后措施。前者是指在損失發(fā)生前為減少損失程度執(zhí)行的方案；后者是在損失發(fā)生后為減少損失執(zhí)行的方法。需要強(qiáng)調(diào)的是，在進(jìn)行電子信息檔案的管理時(shí)如果發(fā)生危險(xiǎn)，那么不管是什么情況，企業(yè)都要積極主動(dòng)的進(jìn)行及時(shí)的處理，這才是最為關(guān)鍵的。

三、分散風(fēng)險(xiǎn)的措施

在電子信息檔案管理中，還有一種經(jīng)常使用的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施就是轉(zhuǎn)移策略，所謂轉(zhuǎn)移策略實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)的分散，即把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到其他的地方，以此來(lái)把已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，一般而言，能夠從多個(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法實(shí)施修正，如：修改配置模式、購(gòu)買保險(xiǎn)、外包給其他機(jī)構(gòu)、或者與提供商簽署服務(wù)合同等等。經(jīng)過(guò)這樣的處理之后，我們可以把復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)化，再對(duì)原先實(shí)施的電子信息檔案管理策略優(yōu)化改進(jìn)，創(chuàng)造更加先進(jìn)的電子信息檔案管理系統(tǒng)。此外，還可以與網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商互相協(xié)調(diào)，讓供應(yīng)商的安全服務(wù)符合電子信息檔案的使用需要。另外，還要強(qiáng)調(diào)的是，外包同樣隱含著風(fēng)險(xiǎn)，如果外包人員不符合合同的標(biāo)準(zhǔn)，那么后果會(huì)很嚴(yán)重。所以為了預(yù)防人為因素給企業(yè)造成損失，那么那些使用電子信息檔案的人員要做的就是一定要嚴(yán)格遵守操作標(biāo)準(zhǔn)。

四、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的措施

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨后，企業(yè)最需要做的就是積極采取措施進(jìn)行處理，為了把風(fēng)險(xiǎn)造成的影響控制在最小的范圍內(nèi)，還要積極與其他措施相結(jié)合使用。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了能夠使預(yù)防計(jì)劃更加科學(xué)合理，在對(duì)電子信息檔案實(shí)施全面分析的基礎(chǔ)上，探究引起風(fēng)險(xiǎn)的因素以及其帶來(lái)的后果。需要實(shí)施分析評(píng)估的基本內(nèi)容是：發(fā)生危險(xiǎn)的概率，危險(xiǎn)帶來(lái)的后果有多大，危險(xiǎn)的成本探析，有哪些合適的控制防范辦法等等。此外，企業(yè)管理者要樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，積極主動(dòng)的制定一套體系完善的針對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防計(jì)劃。需要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，如果機(jī)構(gòu)中每個(gè)已被識(shí)別的弱點(diǎn)通過(guò)承認(rèn)得以控制，這說(shuō)明企業(yè)在安全防范工作中未能給予足夠的重視。企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的最大弊端在于，許多經(jīng)營(yíng)管理者錯(cuò)誤地認(rèn)為電子信息檔案無(wú)危險(xiǎn)性，在使用檔案資料時(shí)未采取針對(duì)性的安全管理方案，這對(duì)于電子信息檔案帶來(lái)了諸多不便。而對(duì)于檔案管理人員來(lái)說(shuō)，其在管理期間要控制好各個(gè)環(huán)節(jié)的工作，這對(duì)于檔案管理是極為重點(diǎn)的。在進(jìn)行評(píng)估中，為了確保檔案信息的安全性，檔案管理人員就必須要非常警覺，對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并把其扼殺在萌芽狀態(tài)，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)要積極采取措施，力求使風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最小。

簡(jiǎn)而言之，管理者或管理部門在對(duì)電子信息檔案管理時(shí)，一定要有這樣的意識(shí)，即電子文件的風(fēng)險(xiǎn)不是主觀的，而是客觀存在的，這種風(fēng)險(xiǎn)不是確定的，而是不確定的，而且還可能帶來(lái)很大的危險(xiǎn)，所以一定要有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警覺度，把預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)看做所有工作的重中之重，積極制定風(fēng)險(xiǎn)防范辦法，使電子信息檔案的管理水平得以提高，這對(duì)于有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和降低損失有重要的意義。

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第9篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)點(diǎn)范文

在供應(yīng)鏈全球化的今天，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，供應(yīng)鏈成員的目標(biāo)可以通過(guò)締結(jié)供應(yīng)鏈契約連結(jié)共同利益而使目標(biāo)更趨一致。但對(duì)決策者而言，面對(duì)未來(lái)的不確定性，收益和風(fēng)險(xiǎn)需要同時(shí)考慮。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈定量模型在風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)下，已獲得大量的研究成果，但現(xiàn)實(shí)的決策者會(huì)出現(xiàn)具有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特征或具有風(fēng)險(xiǎn)偏好特征。因此，在構(gòu)建供應(yīng)鏈模型時(shí)，將供應(yīng)鏈決策者設(shè)想為風(fēng)險(xiǎn)決策者更具實(shí)際意義。

供應(yīng)鏈中任意兩環(huán)節(jié)的鏈接可稱為二級(jí)供應(yīng)鏈，已有關(guān)于二級(jí)供應(yīng)鏈的研究已很多，并且在二級(jí)供應(yīng)鏈契約、庫(kù)存研究等方面已取得一定成果。三級(jí)供應(yīng)鏈及多級(jí)供應(yīng)鏈?zhǔn)侵冈阪湕l中三個(gè)環(huán)節(jié)或三個(gè)環(huán)節(jié)以上的鏈接。三級(jí)供應(yīng)鏈和多級(jí)供應(yīng)鏈的研究涉及鏈條多方和多類型的不同模式和不同層級(jí)，是更為復(fù)雜的研究領(lǐng)域。其中三級(jí)供應(yīng)鏈管理上的問(wèn)題被稱為供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題的縮影，通過(guò)設(shè)計(jì)合理的供應(yīng)鏈契約，可以減弱或消除由于“雙重邊際化”和“牛鞭效應(yīng)”等造成的績(jī)效損失，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理和改善供應(yīng)鏈績(jī)效，可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。供應(yīng)鏈契約是供應(yīng)鏈中的企業(yè)共擔(dān)由各種不確定性帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。同時(shí)，供應(yīng)鏈成員決策的實(shí)質(zhì)是對(duì)未來(lái)的投資決策，現(xiàn)資理論的豐富成果已逐漸引入到供應(yīng)鏈的優(yōu)化決策中。

自從Copula引入金融領(lǐng)域，金融風(fēng)險(xiǎn)分析就進(jìn)入了新階段。Copula理論在實(shí)際應(yīng)用中有許多優(yōu)點(diǎn)（Nelson，1999）。首先，由于不限制邊際分布的選擇，可運(yùn)用Copula理論構(gòu)造靈活的多元分布；其次，運(yùn)用Copula理論建立金融模型時(shí)，可將隨機(jī)變量的邊際分布和它們之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)分開來(lái)研究，相關(guān)結(jié)構(gòu)則由Copula函數(shù)來(lái)描述。這樣建模問(wèn)題大大簡(jiǎn)化，同時(shí)也有助于很多金融問(wèn)題的分析和理解；另外，如果對(duì)變量作非線性的單調(diào)增變換，常用的相關(guān)性測(cè)度如線性相關(guān)系數(shù)的值會(huì)發(fā)生改變，而由Copula函數(shù)導(dǎo)出的一致性和相關(guān)性測(cè)度的值則不會(huì)改變，因此由Copula函數(shù)導(dǎo)出的一致性和相關(guān)性測(cè)度應(yīng)用范圍更廣、實(shí)用性更強(qiáng)。Copula理論最初由sklar（1959）提出；隨后Schweizer & Sklar（1953）對(duì)其進(jìn)行了階段性的總結(jié)，在概率測(cè)度空間理論的框架內(nèi)，介紹了Copula函數(shù)的定義及性質(zhì)等；Joe（1997）從相關(guān)性分析和多元建模的角度進(jìn)行論述，展示和介紹了Copula函數(shù)的性質(zhì)和參數(shù)族；隨后Nelsen（1999）在其專著中對(duì)Copula方法作了系統(tǒng)的闡述，成為這一研究領(lǐng)域的集大成者；在前人的理論研究基礎(chǔ)上，Embrechts et al.（1999）把Copula函數(shù)引入金融學(xué)研究，探討了在金融市場(chǎng)中采用線性相關(guān)指標(biāo)度量相依性的局限性，建議用Copula理論來(lái)估計(jì)隨機(jī)變量間的聯(lián)合分布，在研究思想上對(duì)Copula的應(yīng)用前景做了很好的展望。之后Copula理論如雨后春筍般很快應(yīng)用到金融市場(chǎng)的各個(gè)領(lǐng)域。Bouye，E.et.al.（2000），Embrechts P.et.al.（2001）等人用數(shù)據(jù)擬合Copula函數(shù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)分析。

國(guó)內(nèi)對(duì)Copula理論的研究起步比較晚，在方法創(chuàng)新方面，史道濟(jì)（2004）用Copula計(jì)量方法研究了外匯組合的相關(guān)性，并改進(jìn)了Copula對(duì)數(shù)據(jù)擬合的方法；韓明（2004）從計(jì)量的角度研究了Copula函數(shù)；張世英和樊智 （2004）研究了Copula-Garch模型對(duì)波動(dòng)性的描述；刁心薇（2004）探討了Copula函數(shù)的非參數(shù)估計(jì)方法；陶文龍（2005）對(duì)金融數(shù)據(jù)的尾部相關(guān)性用copula方法進(jìn)行了度量；單國(guó)莉和陳東峰（2005）用QQ圖方法進(jìn)行最優(yōu)Copula函數(shù)的選擇；李平和黃光東（2005）則探討了二元數(shù)字期權(quán)定價(jià)與Copula函數(shù)的關(guān)系：詹原瑞（2005）將極值理論和Copula理論結(jié)合起來(lái)探討了災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)的建模問(wèn)題；陳守東等（2006）結(jié)合國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，基于Copula理論，采用Monet Carlo模擬方法度量了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。孫祿杰和柏滿迎（2006）詳細(xì)討論了現(xiàn)有相關(guān)指標(biāo)與copula函數(shù)的關(guān)系；包衛(wèi)軍和徐成賢（2008），結(jié)合SV模型和Copula技術(shù)，建立了兩變量金融時(shí)間序列的Copula-SV模型。

綜上統(tǒng)計(jì)，目前尚無(wú)結(jié)合copula函數(shù)對(duì)三級(jí)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的研究。在對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行分析綜述的基礎(chǔ)上，以決策者具有不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的三級(jí)供應(yīng)鏈為協(xié)調(diào)目標(biāo)，研究由一個(gè)供應(yīng)商、一個(gè)分銷商和一個(gè)零售商組成的三級(jí)供應(yīng)鏈在具有不同風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度參與者的供應(yīng)鏈契約協(xié)調(diào)問(wèn)題，各參與者的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特征用Copula函數(shù)和CVaR方法描述，建立隨機(jī)市場(chǎng)需求下契約協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)值模型，供應(yīng)商、分銷商和零售商的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度對(duì)執(zhí)行價(jià)格、零售商和分銷商最優(yōu)訂貨量、供應(yīng)鏈及各個(gè)成員的風(fēng)險(xiǎn)值和期望利潤(rùn)水平的影響，在比較靜態(tài)分析中討論不同契約組合在三級(jí)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)過(guò)程中的重要作用。

嘗試基于Copula函數(shù)CVaR方法測(cè)度三級(jí)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，建立參數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)中性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避三種的測(cè)度指標(biāo)。建立零售商和分銷商的不同風(fēng)險(xiǎn)值決策模型。利用風(fēng)險(xiǎn)值的次可加性，得到供應(yīng)鏈基于負(fù)收益的 Copula函數(shù)和，得到不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度下供應(yīng)鏈契約協(xié)調(diào)模型需要滿足的條件。制定有效的復(fù)合契協(xié)調(diào)機(jī)制，使系統(tǒng)利潤(rùn)增量在成員間合理分配，促使供應(yīng)鏈及其成員的收益都得到帕累托改進(jìn)。

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