互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

第二條本規(guī)定所稱互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品是指通過互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)、傳播和流通的文化產(chǎn)品，主要包括：

(一)專門為互聯(lián)網(wǎng)傳播而生產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)音像(含VOD、DV等)、網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)演出劇(節(jié))目、網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)品、網(wǎng)絡(luò)動漫畫(含F(xiàn)LASH等)等互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品；

(二)將音像制品、游戲產(chǎn)品、演出劇(節(jié))目、藝術(shù)品和動漫畫等文化產(chǎn)品以一定的技術(shù)手段制作、復(fù)制到互聯(lián)網(wǎng)上傳播的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品。

第三條本規(guī)定所稱互聯(lián)網(wǎng)文化活動是指提供互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品及其服務(wù)的活動，主要包括：

（一）互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品的制作、復(fù)制、進口、批發(fā)、零售、出租、播放等活動；

（二）將文化產(chǎn)品登載在互聯(lián)網(wǎng)上，或者通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送到計算機、固定電話機、移動電話機、收音機、電視機、游戲機等用戶端，供上網(wǎng)用戶瀏覽、閱讀、欣賞、使用或者下載的在線傳播行為；

（三）互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品的展覽、比賽等活動。

互聯(lián)網(wǎng)文化活動分為經(jīng)營性和非經(jīng)營性兩類。經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動是指以營利為目的，通過向上網(wǎng)用戶收費或者電子商務(wù)、廣告、贊助等方式獲取利益，提供互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品及其服務(wù)的活動。非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動是指不以營利為目的向上網(wǎng)用戶提供互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品及其服務(wù)的活動。

第四條本規(guī)定所稱互聯(lián)網(wǎng)文化單位，是指經(jīng)文化行政部門和電信管理機構(gòu)批準(zhǔn)，從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動的互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者。

在中華人民共和國境內(nèi)從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動，適用本規(guī)定。

第五條從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動應(yīng)當(dāng)遵守憲法和有關(guān)法律、法規(guī)，堅持為人民服務(wù)、為社會主義服務(wù)的方向，弘揚民族優(yōu)秀文化，傳播有益于提高民族文化素質(zhì)、推動經(jīng)濟發(fā)展、促進社會進步的思想道德、科學(xué)技術(shù)和文化知識，豐富人民的精神生活。

第六條文化部負(fù)責(zé)制定互聯(lián)網(wǎng)文化發(fā)展與管理的方針、政策和規(guī)劃，監(jiān)督管理全國互聯(lián)網(wǎng)文化活動；依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，對經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位實行許可制度，對非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位實行備案制度；對互聯(lián)網(wǎng)文化內(nèi)容實施監(jiān)管，對違反國家有關(guān)法規(guī)的行為實施處罰。

省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)文化活動的日常管理工作，對申請從事經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動的單位進行初審，對從事非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動的單位進行備案，對從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動違反國家有關(guān)法規(guī)的行為實施處罰。

第七條設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，應(yīng)當(dāng)符合《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，并具備以下條件：

（一）有單位的名稱、住所、組織機構(gòu)和章程；

（二）有確定的互聯(lián)網(wǎng)文化活動范圍；

（三）有適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)文化活動需要并取得相應(yīng)從業(yè)資格的8名以上業(yè)務(wù)管理人員和專業(yè)技術(shù)人員；

（四）有100萬元以上的資金、適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)文化活動需要的設(shè)備、工作場所以及相應(yīng)的經(jīng)營管理技術(shù)措施；

（五）法律、法規(guī)規(guī)定的其他條件。

審批設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，除依照前款所列條件外，還應(yīng)當(dāng)符合互聯(lián)網(wǎng)文化單位總量、結(jié)構(gòu)和布局的規(guī)劃。

第八條申請設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，應(yīng)當(dāng)向所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門提出申請，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門初審后，報文化部審批。

第九條申請設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，應(yīng)當(dāng)采用企業(yè)的組織形式，并提交下列文件：

（一）申請書；

（二）企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書或者營業(yè)執(zhí)照和章程；

（三）資金來源、數(shù)額及其信用證明文件；

（四）法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人及主要經(jīng)營管理人員、專業(yè)技術(shù)人員的資格證明和身份證明文件；

（五）工作場所使用權(quán)證明文件；

（六）業(yè)務(wù)發(fā)展報告；

（七）依法需要提交的其他文件。

對申請設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位的，省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起20個工作日內(nèi)提出初審意見上報文化部，文化部自收到初審意見之日起20個工作日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，批準(zhǔn)的，發(fā)給《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》；不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。

第十條非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，應(yīng)當(dāng)在設(shè)立以后60日內(nèi)向所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門備案，備案材料包括以下內(nèi)容：

（一）備案報告書；

（二）章程；

（三）資金來源、數(shù)額及其信用證明文件；

（四）法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)管理人員、專業(yè)技術(shù)人員的資格證明和身份證明文件；

（五）工作場所使用權(quán)證明文件；

（六）需要提交的其他文件。

第十一條申請設(shè)立經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)持《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》，按照《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，到所在地電信管理機構(gòu)或者國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門辦理相關(guān)手續(xù)。

第十二條互聯(lián)網(wǎng)文化單位應(yīng)當(dāng)在其網(wǎng)站主頁的顯著位置標(biāo)明文化行政部門頒發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》編號或者備案編號，標(biāo)明國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門或者省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)頒發(fā)的經(jīng)營許可證編號或者備案編號。

第十三條經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位改變名稱、業(yè)務(wù)范圍，合并或者分立，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本規(guī)定辦理變更手續(xù)，并持文化行政部門的《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》到當(dāng)?shù)仉娦殴芾頇C構(gòu)辦理相應(yīng)的手續(xù)。

非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位改變名稱、業(yè)務(wù)范圍，合并或者分立，應(yīng)當(dāng)在變更后60日內(nèi)重新辦理備案手續(xù)。

第十四條互聯(lián)網(wǎng)文化單位變更地址、法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人，或者終止互聯(lián)網(wǎng)文化活動的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)到所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門辦理變更或者注銷手續(xù)，并到相關(guān)省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)辦理互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證的變更或注銷手續(xù)。經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位辦理變更或者注銷手續(xù)須報文化部備案。

第十五條經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位自取得《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》并依法辦理企業(yè)登記之日起滿180日未開展互聯(lián)網(wǎng)文化活動的，由文化部或者原審核的省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門提請文化部注銷《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》，同時通知相關(guān)省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)。

非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位停止互聯(lián)網(wǎng)文化活動的，由原備案的省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門注銷備案，同時通知相關(guān)省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)。

第十六條互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品進動由取得文化部核發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》的經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位實施，并報文化部進行內(nèi)容審查。

文化部應(yīng)當(dāng)自收到內(nèi)容審查申請書之日起20個工作日內(nèi)（不包括專家評審所需時間）作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，批準(zhǔn)的，發(fā)給批準(zhǔn)文件；不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。。

經(jīng)批準(zhǔn)的進口互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在其顯著位置標(biāo)明文化部的批準(zhǔn)文號，不得擅自變更節(jié)目名稱和增刪節(jié)目內(nèi)容。自批準(zhǔn)之日起一年內(nèi)未在國內(nèi)運營的，進口單位應(yīng)當(dāng)報文化部備案并說明原因；決定終止進口的，文化部撤銷其批準(zhǔn)文號。

互聯(lián)網(wǎng)文化單位運營的國產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品依照有關(guān)規(guī)定需要備案的，應(yīng)當(dāng)在正式運營以后60日內(nèi)報文化部備案，并在其顯著位置標(biāo)明文化部備案編號。

第十七條互聯(lián)網(wǎng)文化單位不得提供載有以下內(nèi)容的文化產(chǎn)品：

（一）反對憲法確定的基本原則的；

（二）危害國家統(tǒng)一、和的；

（三）泄露國家秘密、危害國家安全或者損害國家榮譽和利益的；

（四）煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結(jié)，或者侵害民族風(fēng)俗、習(xí)慣的；

（五）宣揚、迷信的；

（六）散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定的；

（七）宣揚、賭博、暴力或者教唆犯罪的；

（八）侮辱或者誹謗他人，侵害他人合法權(quán)益的；

（九）危害社會公德或者民族優(yōu)秀文化傳統(tǒng)的；

（十）有法律、行政法規(guī)和國家規(guī)定禁止的其他內(nèi)容的。

第十八條互聯(lián)網(wǎng)文化單位提供的文化產(chǎn)品，使公民、法人或者其他組織的合法利益受到侵害的，互聯(lián)網(wǎng)文化單位應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任。

第十九條互聯(lián)網(wǎng)文化單位應(yīng)當(dāng)實行審查制度，有專門的審查人員對互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品進行審查，保障互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品的合法性。其審查人員應(yīng)當(dāng)接受上崗前的培訓(xùn)，取得相應(yīng)的從業(yè)資格。

第二十條互聯(lián)網(wǎng)文化單位發(fā)現(xiàn)所提供的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品含有本規(guī)定第十七條所列內(nèi)容之一的，應(yīng)當(dāng)立即停止提供，保存有關(guān)記錄，向所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府文化行政部門報告并抄報文化部。

第二十一條互聯(lián)網(wǎng)文化單位應(yīng)當(dāng)記錄備份所提供的文化產(chǎn)品內(nèi)容及其時間、互聯(lián)網(wǎng)地址或者域名，記錄備份應(yīng)當(dāng)保存60日，并在國家有關(guān)部門依法查詢時，予以提供。

第二十二條未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自從事經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動的，由省級以上人民政府文化行政部門依據(jù)《無照經(jīng)營查處取締辦法》第十七條的規(guī)定予以查處。

非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位逾期未辦理備案手續(xù)的，由省級以上人民政府文化行政部門責(zé)令限期改正；拒不改正的，責(zé)令停止互聯(lián)網(wǎng)文化活動，并處1000元以下罰款。

第二十三條從事經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動，違反本規(guī)定第十二條、第十三條、第十四條、第十九條、第二十條的，由省級以上人民政府文化行政部門予以警告，責(zé)令限期改正，并處5000元以下罰款。

從事非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動，違反本規(guī)定第十二條、第十三條、第十四條、第十九條、第二十條的，由省級以上人民政府文化行政部門予以警告，責(zé)令限期改正，并處500元以下罰款。

第二十四條經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，提供含有本規(guī)定第十七條禁止內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品，或者提供未經(jīng)文化部批準(zhǔn)進口的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品的，由省級以上人民政府文化行政部門責(zé)令停止提供，沒有違法所得的，處10000元以下罰款；有違法所得的，沒收違法所得，并處1倍以上3倍以下罰款，但最高不超過30000元；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓直至吊銷《網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證》。

違反《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》的，移交公安機關(guān)依法查處，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。但是對當(dāng)事人的同一個違法行為，不得給予兩次以上罰款的行政處罰。

非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位，提供含有本規(guī)定第十七條禁止內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品，或者提供未經(jīng)文化部批準(zhǔn)進口的互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品的，由省級以上人民政府文化行政部門責(zé)令停止提供，處1000元以下罰款。

違反《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》的，移交公安機關(guān)依法查處，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十五條違反本規(guī)定第二十一條的，由省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，由省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)責(zé)令停業(yè)整頓或者責(zé)令暫時關(guān)閉網(wǎng)站。

第二十六條經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化單位運營進口互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品未在其顯著位置標(biāo)明文化部批準(zhǔn)文號或擅自變更節(jié)目名稱和增刪節(jié)目內(nèi)容的，運營國產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)文化產(chǎn)品逾期未報文化部備案或未在其顯著位置標(biāo)明文化部備案編號的，由省級以上人民政府文化行政部門責(zé)令限期改正，并處5000元以下罰款。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；政府；行政管理；創(chuàng)新

中圖分類號：D63文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1007-0125（2016）04-0246-01

政府是社會管理的核心機構(gòu)，進入21世紀(jì)以來，社會經(jīng)濟迅猛發(fā)展，政府的日常管理事務(wù)越來越多樣化，涉及到的內(nèi)容眾多。傳統(tǒng)的行政管理方式較為單一，無法適應(yīng)市場出現(xiàn)的新變化以及人們對行政質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)，伴隨互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，利用新技術(shù)對行政工作加強管理，是政府改革的重點。因此，我國的政府行政管理工作必須堅持創(chuàng)新，突出管理的科學(xué)性、便捷性，降低人力、物力和財力的投入，并提高管理的質(zhì)量和水平，促進政府服務(wù)職能的彰顯，更好地為百姓服務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)與行政管理

現(xiàn)如今，社會已經(jīng)進入了信息時代，互聯(lián)網(wǎng)作為電子政務(wù)的主要形式，必須堅持革新，改變政府原來的管理方式，全方位掌握政府的管理動態(tài)，深化服務(wù)質(zhì)量。當(dāng)然，想要在互聯(lián)網(wǎng)時代做好行政管理工作就必須明確相關(guān)的含義。

互聯(lián)網(wǎng)是一種新出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，俗稱因特網(wǎng)，起源于1969年?；ヂ?lián)網(wǎng)是最廣泛的信息載體，由龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)組成，能夠為及時的查閱提供可靠詳實的信息，并面向更廣泛的社會群體，解決傳統(tǒng)管理辦法受制于時間的問題，將地球有機地整合在一起，實現(xiàn)平等互動和交流。

行政管理方式是政府管理的一種辦法，也是政府職能可以履行的主要手段，是溝通百姓與政府的一座橋梁。行政管理的主體是政府，在管理過程中必須按照法律開展執(zhí)行，承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)。

二、當(dāng)前形勢下政府行政管理的現(xiàn)狀

面對社會發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新的新局面，我國的互聯(lián)網(wǎng)得到了推廣使用，政府的行政管理方式也在不斷進行創(chuàng)新，管理的現(xiàn)狀出現(xiàn)了變化。

（一）傳統(tǒng)的行政環(huán)境改變。行政環(huán)境是將直接或者間接地影響整個行政系統(tǒng)的各個因素的總結(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)自身的顯著特點，改變著人們的生產(chǎn)方式和生活方式，推動著社會生產(chǎn)力的提高。當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，創(chuàng)新與改革勢必成為互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下行政環(huán)境的必然趨勢。

（二）傳統(tǒng)行政管理方式的轉(zhuǎn)變。隨著信息技術(shù)的不斷提高，政府對互聯(lián)網(wǎng)的使用范圍也在不斷擴大。原有固定的“辦公室”的概念也隨之改變。自動化、無紙化的辦公方式漸漸弱化了嚴(yán)格的上下班場所、時間等觀念，計算機替代了許多繁雜的行政事務(wù)，電子政務(wù)變得越來越不可替代。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下政府行政管理模式創(chuàng)新的對策

結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新趨勢，我國的政府行政管理工作必須要解決原來管理中存在的不足，有針對性地改善管理方式，突出互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢和作用，從而提高政府的行政管理能力，實現(xiàn)其目標(biāo)。

（一）堅持信息化技術(shù)的應(yīng)用。在行政管理中利用互聯(lián)網(wǎng)，突出技術(shù)的優(yōu)勢，就必須做好信息化應(yīng)用。因此，我國政府要加大資金投入，引進現(xiàn)代化高新設(shè)備，充分借鑒國外的信息化建設(shè)經(jīng)驗，并與我國的行政管理實際相結(jié)合，走一條信息發(fā)展的道路。具體來說，政府要開展深入調(diào)查，分析清楚目前的管理情況，對相關(guān)人員開展信息化技術(shù)培訓(xùn)，為行政管理水平的提高奠定基礎(chǔ)。

（二）完善信息化建設(shè)。信息化建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的基礎(chǔ)，是行政管理能力能夠提高的關(guān)鍵，也是實施現(xiàn)代化管理的重要手段。對此，政府必須加強信息技術(shù)的建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)的利用效率，在資金、政策上加以扶持，通過技術(shù)管理代替原來的人工管理，節(jié)約時間，做好技術(shù)控制，使其成為最常見的管理辦法，更好地彰顯我國的綜合國力，為信息基礎(chǔ)建設(shè)提供保障。

（三）創(chuàng)新信息管理的方式。傳統(tǒng)的政府行政管理模式不夠科學(xué)和完善，管理方式單一，與社會發(fā)展的實際相背離，更無法提高辦事效率。針對這樣的現(xiàn)象，政府管理必須借助網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)新管理的模式。具體而言，政府要編纂一套系統(tǒng)的管理辦法，開展電子政務(wù)，將原來的管理轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上，加深管理的內(nèi)容。此外，政府還要堅持管理的公開性和透明度，堅持陽光政務(wù)，接受人民的監(jiān)督。

四、討論

在互聯(lián)網(wǎng)深入推進和信息化發(fā)展的大背景下，我國政府的行政管理方式必須堅持創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變原來的單一管理方式，結(jié)合現(xiàn)狀，健全管理制度，創(chuàng)新管理手段，突出信息技術(shù)的優(yōu)勢，發(fā)揮其共享能力，并在此基礎(chǔ)上深化人員教育和培訓(xùn)，通過資金的投入和使用，完善他們的能力，搞好信息教育和技術(shù)教學(xué)，從而切實提高政府的行政管理能力，使其更好地為百姓服務(wù)。

作者：尹媛媛

參考文獻： 

[1]莫于川.推進行政改革·打造法治政府·構(gòu)建和諧社會——行政管理改革創(chuàng)新的背景、趨勢、重點和界限[J].北方法學(xué)，2007，（05）：148-160. 

[2]李康平，方玉強.互聯(lián)網(wǎng)背景下政府治理方式的優(yōu)化與創(chuàng)新[J].經(jīng)營管理者，2015，（19）：286. 

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

關(guān)鍵字：第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺；監(jiān)管；立法提議

導(dǎo)言：2012年6月，《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》已由國家工商總局牽頭，明確列入國務(wù)院“二類立法”計劃。眾所周知，我國電子商務(wù)在進入互聯(lián)網(wǎng)時代之后取得了飛速發(fā)展，截止到2012年6月，中國電子商務(wù)市場交易額達3.5萬億元，國內(nèi)電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)達38780家①。與此同時，“返利網(wǎng)”作為“第三方網(wǎng)絡(luò)購物導(dǎo)購平臺”的代表，也進入了大眾的視線，為傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)購物模式注入了新的活力，同時也引發(fā)了一系列的社會問題。

所謂第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺，指的是非隸屬于購物網(wǎng)站本身，在網(wǎng)絡(luò)購物中對各大購物網(wǎng)站進行分類和比價、引導(dǎo)消費者購物并往往附帶一定返利的第三方網(wǎng)站，現(xiàn)階段最主要的第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺即是各類返利網(wǎng)站。但是第三方導(dǎo)購平臺在發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一系列問題。2012年12月 “太平洋商城直購網(wǎng)”這個中國電子商務(wù)被控傳銷第一大案在南昌開庭。結(jié)合返利網(wǎng)運營過程中固有的法律風(fēng)險，筆者在此對《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》提出相應(yīng)的立法建議，從而探討對以返利網(wǎng)為代表的第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的法律監(jiān)管辦法。

一、現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易立法

網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)雖然發(fā)展迅速，但由于在我國的產(chǎn)生時間較短，無論是技術(shù)和經(jīng)驗上都沒有制定權(quán)威性法律對其整體性地進行規(guī)制。為適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的需要，行政法規(guī)和行政規(guī)章在電子商務(wù)領(lǐng)域先行一步，制定了行政法規(guī)和部門規(guī)章，從而為今后法律對相關(guān)條款的整合和創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。

1.《電信條例》

《電信條例》是在2000年9月由國務(wù)院通過并公布施行的行政法規(guī)，是我國較早的和電子商務(wù)監(jiān)管有關(guān)的立法，為電信行業(yè)的監(jiān)管提供了依據(jù)：規(guī)定了電信業(yè)務(wù)實施許可制度；電信業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)和增值電信業(yè)務(wù)，分別頒發(fā)不同的許可證；規(guī)定電信業(yè)的監(jiān)督管理機構(gòu)是國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門和省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)；規(guī)定對運用新技術(shù)試辦的新型電信業(yè)務(wù)采用備案制度。

應(yīng)該說，《電信條例》奠定了電子商務(wù)交易立法的基礎(chǔ)，但是，《電信條例》是總括式的行政法規(guī)，其側(cè)重點在于規(guī)范基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)，對于增值電信業(yè)務(wù)并沒有加以詳細的規(guī)定，且由于制定的時間較早，對于電子商務(wù)新出現(xiàn)的產(chǎn)物如電子商務(wù)交易平臺和第三方平臺的具體監(jiān)督管理同樣沒有涉及。

2.《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》

在《電信條例》的基礎(chǔ)上，《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》對互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)活動進行規(guī)制：將互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)分為經(jīng)營性和非經(jīng)營性兩類，對經(jīng)營實行許可制度，非經(jīng)營實行備案制度，從而區(qū)分管理；規(guī)定省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)和國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門公布已許可和已備案的服務(wù)提供者名單；規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者在主頁標(biāo)明其經(jīng)營許可證編號或備案編號；規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)監(jiān)督管理機構(gòu)是國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門和省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)。

和《電信條例》相比，《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》對于電子商務(wù)的規(guī)范更加具體，也提供了具體的監(jiān)管途徑。但是由于規(guī)定沒有細化，相關(guān)部門的權(quán)責(zé)也沒有分清，因此還有待更新的立法加以完善。

3.《網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》

《網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》是2010年由國家工商行政管理總局審議通過的部門規(guī)章。和《電信條例》以及《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》相比，對于現(xiàn)實生活中存在的電子商務(wù)的諸多問題進行了回應(yīng)：明確了相關(guān)法律主體的概念，提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)的網(wǎng)站經(jīng)營者被正式劃為網(wǎng)絡(luò)服務(wù)經(jīng)營者；第三章專門規(guī)定了提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)經(jīng)營者的義務(wù)；第四章專門規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為監(jiān)督管理，確定了網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為的監(jiān)督管理機構(gòu)是縣級以上工商行政管理部門；創(chuàng)新性的提出了信用檔案制度，對網(wǎng)絡(luò)商品經(jīng)營者和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)經(jīng)營者實施信用分類監(jiān)管。

《網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》對于網(wǎng)絡(luò)交易作出了較為詳細的規(guī)定，但是可以看出，法條本身更加側(cè)重于對于商品和服務(wù)提供者的監(jiān)管，而對于第三方交易平臺的規(guī)定，也僅僅強調(diào)其審核監(jiān)督的義務(wù)，而對于第三方平臺運營的本身，并沒有具體的條文規(guī)定，很難應(yīng)對出現(xiàn)的新問題。

二、從“太平洋商城直購網(wǎng)”一案看對于第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺監(jiān)管存在的問題

“太平洋商城直購網(wǎng)”涉及傳銷一案集中反映了第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的合法性認(rèn)定上的空白和尷尬，這對于接下來的立法具有極其重要的啟示。

首先，“太平洋商城直購網(wǎng)”的經(jīng)營模式是否涉及傳銷，理論和實務(wù)界都存在重大爭議。相關(guān)偵查部門經(jīng)過了立案、撤銷再重新立案的過程，可見，對于電子商務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的新的經(jīng)營模式依然沒有權(quán)威的相關(guān)部門對其定性，從而影響采取相應(yīng)措施進行有效監(jiān)管。

其次，對于第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的具體監(jiān)管內(nèi)容也有待深入。從“太平洋商城直購網(wǎng)”的主頁來看，其相關(guān)證件十分齊全。但是，由于其經(jīng)營模式特殊，涉及資金鏈長且影響巨大，在接下來的監(jiān)管方面就遇到了困難，對于可能存在的風(fēng)險缺少有效的預(yù)防措施。這和工商監(jiān)管的重點在于具體的商品服務(wù)供應(yīng)商，而對于第三方平臺的檢測本身缺乏相關(guān)規(guī)定有直接關(guān)系。

最后，對于第三方平臺的市場準(zhǔn)入機制還存在一定的模糊性。由于電子商務(wù)的特殊性，其準(zhǔn)入的條件可能不必限制地太嚴(yán)格，否則可能扼殺新興事物的生命力。但與此同時，還是需要一定的界限以保證消費者的利益。

三、對《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》中涉及第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的立法建議

《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》是在《電信條例》、《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》、《網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》之后產(chǎn)生的產(chǎn)物，其和后三者之間必然存在必要的承接，也要克服現(xiàn)行立法法規(guī)存在的不足，反映電子商務(wù)現(xiàn)狀。筆者認(rèn)為突出對于第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺或其他相關(guān)概念符合法律制定的總體趨勢，在此結(jié)合相關(guān)立法提出相關(guān)建議。

首先，設(shè)立專章列出對提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)經(jīng)營者的監(jiān)督管理。這在《網(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》中并沒有專門整理，因為《電信條例》和《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》對網(wǎng)絡(luò)平臺已經(jīng)設(shè)立了監(jiān)管機制。但是，筆者認(rèn)為，對于網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)經(jīng)營者的管理也要分不同層面，對于技術(shù)性方面的管理可以由國務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門和省、自治區(qū)、直轄市電信管理機構(gòu)負(fù)責(zé)。但是，經(jīng)營管理類的監(jiān)管，還是要強調(diào)工商管理部門的職責(zé)。而除了電信管理機構(gòu)和工商管理部門，對網(wǎng)絡(luò)平臺經(jīng)營服務(wù)者的管理也包括新聞、出版、教育、衛(wèi)生、藥品監(jiān)督管理、工商行政管理和公安、國家安全等有關(guān)主管部門。雖然《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》已經(jīng)初步提出了分工的概念，但是對于各個機構(gòu)還是有必要分清權(quán)責(zé)，對于其不同的權(quán)限進行一個細分，以免在具體操作中出現(xiàn)扯皮的現(xiàn)象。

而第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺，其屬于廣義上的提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)經(jīng)營者，一般的僅需注冊而無需預(yù)存消費額的返利網(wǎng)站，其經(jīng)營模式中除了返利的周期過長、涉及虛假承諾影響消費者利益之外，本身并不引起社會重大的經(jīng)濟動蕩。但是，當(dāng)新型的返利模式，如“太平洋直購”的BMC②模式需要吸收大量預(yù)存款的時候，相關(guān)部門在監(jiān)管方面就要做好必要的分工，在其中的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)爭議的時候，必須要有一個部門牽頭，協(xié)同其他部門進行監(jiān)管。因此，筆者認(rèn)為，在《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》要強調(diào)工商管理部門對第三方平臺具體的經(jīng)營進行定期監(jiān)督抽查，以防止大規(guī)模的經(jīng)濟波動。

其次，對于許可制度進行細化。《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》已經(jīng)細化地對經(jīng)營實行許可制度，非經(jīng)營實行備案制度。但是，由于提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺服務(wù)經(jīng)營者的種類有所不同，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的社會影響力也與其經(jīng)營規(guī)模、范圍有關(guān)，因此，對于許可的門檻限制應(yīng)當(dāng)有所區(qū)分體現(xiàn)。

對于電子商務(wù)中涉及大額預(yù)存款的第三方平臺，其市場準(zhǔn)入最初應(yīng)當(dāng)對其模式進行嚴(yán)格的審查，因此對其準(zhǔn)入應(yīng)當(dāng)比一般的許可多一些實質(zhì)性審核，如果不合格的話就不應(yīng)當(dāng)輕易允許其進入市場。而除了營利模式本身涉及大量資金之外，對于在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營中出現(xiàn)的一些涉及重大資金的項目也要主動提請相關(guān)部門事前進行監(jiān)管，給電子商務(wù)的發(fā)展提供一個良好的環(huán)境穩(wěn)定的環(huán)境。

再次，適當(dāng)擴大備案制度的適用范圍。事實證明，電子商務(wù)在發(fā)展過程中很容易出現(xiàn)新的經(jīng)營模式，而其模式往往包含一定的技術(shù)性。對于一些存疑卻不宜直接用法律進行強行取締的模式，應(yīng)當(dāng)適用備案制度。對于“太平洋直購網(wǎng)”中出現(xiàn)的極為復(fù)雜的BMC模式，進行備案可以使得其在爭議的情況下得到合法的身份，使得其不因長期處于爭議的狀態(tài)從而影響正常經(jīng)營，同時也引起相關(guān)部門的重視，研究對于新興事物如何很好地進行引導(dǎo)。

最后，切實地規(guī)定信用檔案制度的切實適用?！毒W(wǎng)絡(luò)商品交易及有關(guān)服務(wù)行為管理暫行辦法》規(guī)定了信用檔案制度，提出實施信用分類監(jiān)管。信用檔案制度是極為先進并且適用的，但是其側(cè)重點還是在于網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)的直接經(jīng)營。但事實上，虛擬網(wǎng)絡(luò)中信用制度的建立和普及是極其有現(xiàn)實意義的，對于第三方平臺也適用信用制度，定期進行分類從而確定其監(jiān)管力度對于繁雜的市場也具有現(xiàn)實意義。

總之，對于《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》中涉及第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的立法建議，既要和以往的立法相銜接相適應(yīng)，也要結(jié)合現(xiàn)實，對于其中的制度加以深化。對于某些制度的提出雖然最后的落腳點也不僅僅放在對第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺的監(jiān)管上，但是，作為整個電子商務(wù)監(jiān)管立法的立足點，必然也利及第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺，甚至其他一系列新興電子商務(wù)產(chǎn)物。

四、結(jié)語

隨著《網(wǎng)絡(luò)商品及服務(wù)交易監(jiān)督管理條例》立法的進展，對于防范返利網(wǎng)運營過程中出現(xiàn)的固有的法律風(fēng)險提供了良好的契機，對于其中的立法提議在今后還有待討論和跟進，總之，對于第三方網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購平臺及其相關(guān)的電子商務(wù)產(chǎn)物，有必要通過有效的立法對其進行監(jiān)管并科學(xué)引導(dǎo)，促使其健康運營發(fā)展。

參考文獻：

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【2】王紀(jì)平編著：《電子商務(wù)法律法規(guī)》，清華大學(xué)出版社，2002年版。

【3】吳弘， 胡偉編著：《市場監(jiān)管法論――市場監(jiān)管法的基礎(chǔ)理論與基本制度》，北京大學(xué)出版，2006年1月第一版。

注釋：

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】第三方支付 財務(wù)公司

一、第三方支付業(yè)務(wù)概述

（一）第三方支付是什么

第三方支付有狹義和廣義兩種定義。從狹義上講，第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助各類信息安全技術(shù)，建立支付平臺實現(xiàn)在各種銀行及非銀行賬戶間的劃撥和轉(zhuǎn)移資金。從廣義上講，第三方支付在央行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。這一定義讓第三方支付不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為一個集線上、線下于一體，提供移動支付、電話支付、預(yù)付卡支付于一體的綜合支付服務(wù)工具。

（二）第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

在央行對市場的第三方支付企業(yè)進行管理之前，支付寶、首信易支付、財付通等平臺與電子商務(wù)公司捆綁的第三方支付公司陸續(xù)進入并占領(lǐng)市場。隨著互聯(lián)網(wǎng)模式的興起，電子支付市場占比越來越多，第三方支付機構(gòu)不斷侵占傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域，拓展支付結(jié)算市場，開始出現(xiàn)了獨立的第三方支付機構(gòu)，他們主要為行業(yè)提供資金解決方案，如拉卡拉銀聯(lián)、匯付天下等，但此時的整個行業(yè)監(jiān)管缺失，業(yè)務(wù)不規(guī)范、一系列問題接踵而至。直至2010年9月央行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》公布實施，第三方支付才走上有序發(fā)展的道路。

（三）第三方支付業(yè)務(wù)優(yōu)勢

一是高效便捷。第三方支付的媒介通道主要建立在眾多銀行等金融機構(gòu)支付渠道的連接，方便了客戶資金字符流轉(zhuǎn)，效率得到極大提高。二是風(fēng)險防控。區(qū)別于傳統(tǒng)的資金支付流轉(zhuǎn)方式，擔(dān)保支付為主體的第三方支付可以詳細記錄交易雙方過程，方便事后處理分析，有效地保障資金安全、信用風(fēng)險等，形成對交易各方的監(jiān)督，提高交易可信度和透明度。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)。第三方支付平臺是一個無限可擴展的開放平臺，它可以通過大數(shù)據(jù)云平臺等整合，開發(fā)基于平臺綜合授信業(yè)務(wù)，擴展相關(guān)供應(yīng)鏈融資、客戶信用體系建設(shè)等增值服務(wù)，更好助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（四）國內(nèi)第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國內(nèi)第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展具有以下幾個特點：一是支付機構(gòu)水平發(fā)展不均衡，水平差異較大；二是擁有支付牌照的企分布發(fā)展不均衡，業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)濟強??；三是支付的主要類別：互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付；四是少數(shù)第三方支付機構(gòu)壟斷市場份額（如：支付寶）；五是市場競爭趨于白日化，小公司生存壓力巨大，被大公司整合或者行業(yè)外公司吸納成為趨勢。

二、財務(wù)公司發(fā)展第三方支付業(yè)務(wù)的必要性分析

（1）集團業(yè)務(wù)布局角度。實現(xiàn)整個集團一盤棋，避免重復(fù)投資，實現(xiàn)集約化發(fā)展，形成合力，符合集團管控的需要。

（2）集團資金管控角度。網(wǎng)上交易的資金集中統(tǒng)一管理，有利于集團的資金集中管控。

（3）集團風(fēng)險管理角度。對集團風(fēng)險進行集中管理，有利于降低資金風(fēng)險、運營風(fēng)險和基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險。

（4）集團品牌形象角度。統(tǒng)一品牌形象，保證集團公司形象的完整性和一致性。

（5）集團業(yè)務(wù)協(xié)同角度?？蛻?、供應(yīng)商等資源可以統(tǒng)一管理與應(yīng)用，一方面不斷增加客戶黏性，另一方面不斷促進不同板塊的產(chǎn)品銷售。

（6）集團生態(tài)圈打造角度?？梢约械膶蛻艚灰子涗?、資金流向等進行大數(shù)據(jù)分析，發(fā)展與之相關(guān)的精準(zhǔn)營銷、供應(yīng)鏈金融等增值業(yè)務(wù)，打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

（7）集團轉(zhuǎn)型發(fā)展角度。可以在支持主業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上形成一個新的增長點，未來可派生出供應(yīng)鏈金融、企業(yè)理財、企業(yè)福利等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)。

（8）信息安全角度。避免接入外部支付平臺所帶來的所有的客戶數(shù)據(jù)、交易信息泄露問題。

三、財務(wù)公司發(fā)展第三方支付業(yè)務(wù)的措施建議

（一）轉(zhuǎn)方式，提效率

財務(wù)公司作為傳統(tǒng)金融的重要補充，經(jīng)營方式較為固定，應(yīng)該大力創(chuàng)新經(jīng)營模式，提高服務(wù)的方法和效率。一是要降低進入門檻，在控制風(fēng)險前提下，簡化業(yè)務(wù)辦理手續(xù)提升客戶體驗度。二是要加強產(chǎn)品的個性化設(shè)計。相較于金融市場上繁多的產(chǎn)品，財務(wù)公司的產(chǎn)品較為定式且單一，很難滿足客戶的個性需求，而資金外部滯留本來就是資金歸集大難題。對此，財務(wù)公司應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)+思維，大力創(chuàng)新，以合理時限分析歸集峰值變化等手段，為客戶定制產(chǎn)品；借助互聯(lián)網(wǎng)金融模式，拓寬服務(wù)眼界和邊界，發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融渠道，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

（二）推信息、促發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信息處理具有以下特點：一是智能化、二是信息網(wǎng)絡(luò)化、三是數(shù)據(jù)化。相當(dāng)數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)金融都可在社交網(wǎng)絡(luò)傳輸信息，利用搜索引擎對信息進行數(shù)據(jù)化處理。另一方面，就是云處理功能，在云計算的保障下相關(guān)企業(yè)可以對大量數(shù)據(jù)進行篩選、重組和標(biāo)準(zhǔn)化，從而提供金融交易所需信息數(shù)據(jù)及分析。當(dāng)前財務(wù)公司缺乏對于存款單位的產(chǎn)業(yè)鏈上下游信息的有效利用整合，信息處理相對較弱。財務(wù)公司要適應(yīng)金融市場的發(fā)展，就必須推動資金賬戶的將信息網(wǎng)絡(luò)化，深度發(fā)掘客戶信息及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，再將共享信息整合，真正建立大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，最終實現(xiàn)財務(wù)公司金融產(chǎn)品的創(chuàng)新化、信息化和智能化。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;央行支付結(jié)算監(jiān)管;問題;對策

央行支付系統(tǒng)屬于各銀行部門支付體系的有效鏈接，這對全國性的支付業(yè)務(wù)來說具有一定的促進性、支撐性、轉(zhuǎn)化性效用。在金融領(lǐng)域中，如果應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)一定會對當(dāng)前支付系統(tǒng)帶來不同程度的影響。然而我國互聯(lián)網(wǎng)金融則是從支付方面開始的，所以不管金融產(chǎn)品和服務(wù)或是金融工具怎樣不斷創(chuàng)新，在互聯(lián)網(wǎng)金融下的支付也需要合理的劃分到央行支付結(jié)算體系的監(jiān)管范圍，同時還需要由我國央行進行監(jiān)管。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下央行支付結(jié)算監(jiān)管問題

(一)監(jiān)管體系發(fā)展落后現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式均是依據(jù)各監(jiān)管規(guī)定的相應(yīng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來實施實際監(jiān)管工作的。因此，業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，使得在各屬性混合在一起的情況下，盡管合理劃分了監(jiān)管機構(gòu)與監(jiān)管界限，然而，具體的立法細節(jié)卻未制定和頒布。

(二)監(jiān)管制度不完善近年來，我國央行出臺很多支付上的管理辦法，然而，在此當(dāng)中卻仍有不能改進的一些方面。在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中，對第三方企業(yè)的支付服務(wù)接入和規(guī)范經(jīng)營，存在法律層面低、處理不到位和調(diào)整范圍小等問題。我國盡管已對金融支付管理和監(jiān)督進行具體詳細的要求，并同時也對相應(yīng)規(guī)章制度不足之處進行完善和優(yōu)化，但是到目前為止并未看到顯著的行為對策，而且在具體操作中，仍然存在較大的不確定性，為此根本無法對金融支付做到有效監(jiān)管。除此之外，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)盡管已經(jīng)有了具體的監(jiān)管機構(gòu)，但是作為監(jiān)管機構(gòu)卻還需對相應(yīng)的法律授權(quán)做好規(guī)范。

(三)支付監(jiān)管模式和手段較落后在新時代背景下，隨著社會經(jīng)濟和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量變得越來越多，這種情況對于金融類產(chǎn)品創(chuàng)新與快速更新具備非常好的促進性作用，所以在此情況下，新商業(yè)模式與運營狀態(tài)正在加快創(chuàng)新速度。最近幾年，從我國央行所出臺的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策能夠發(fā)現(xiàn)，支付監(jiān)管在不斷調(diào)整與完善中。但是，與網(wǎng)上銀行相比，其卻缺少有效的預(yù)期與監(jiān)督，而且效率也較落后，由此造成監(jiān)管存在嚴(yán)重滯后性，如此造成缺少合理的監(jiān)管機制。此外，還造成很多P2P企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打破業(yè)務(wù)上的局限，以代表的公眾名義，不合法的售賣基金、高利貸、保險和貸款，及非法性的吸收存款，如此對金融業(yè)安全形成較大威脅。

(四)支付系統(tǒng)的安全性和信息處理能力薄弱隨著各種新支付方式的相繼出現(xiàn)，對我國央行的第二代支付清算系統(tǒng)信息處理效果及安全性提出了更苛刻的要求及標(biāo)準(zhǔn)。央行是主要負(fù)責(zé)管理支付清算的一個機構(gòu)，所以對第三方支付進行監(jiān)管是必須要做的一項工作，對第三方支付進行有效監(jiān)管，能夠有效維護好金融支付體系安全性和可靠性，由此保證消費者合法權(quán)利。

二、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下央行支付監(jiān)管對策

(一)健全法律規(guī)范為了使互聯(lián)網(wǎng)金融的支付可以正常有序進行，在遵從相應(yīng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，一定要先設(shè)置合理的法律規(guī)范，由此更科學(xué)的對組織形式、風(fēng)險防范及經(jīng)營管理范圍實施規(guī)范。除此之外，還需制定與之相匹配的管理方法，確定貸款者、出借者及支付平臺各方具體責(zé)任，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)資金的監(jiān)管體系、信息保護與身份認(rèn)證等相應(yīng)對策，由此確保互聯(lián)網(wǎng)金融支付朝著健康穩(wěn)固的方向不斷發(fā)展。

(二)健全監(jiān)管體系首先，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本身的特點，在我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)會議下，所涉及的一些銀行、保險、證券等相應(yīng)金融產(chǎn)品，分別都由央行、銀保監(jiān)會及證監(jiān)會等部門來監(jiān)管，但是在此當(dāng)中，央行則是作為代表單位來進行監(jiān)管的，主要負(fù)責(zé)研究互聯(lián)網(wǎng)金融整體發(fā)展計劃。其次，監(jiān)管機構(gòu)需與政府部門、地方政府間加強溝通，特別需確定中央與地方監(jiān)管責(zé)任，避免區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險的出現(xiàn)。最后，監(jiān)管機構(gòu)需與公安部門加強聯(lián)系，確定非法集資、吸收存款、金融詐騙及非法股票與正常網(wǎng)絡(luò)金融的具體界定標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)相應(yīng)法律來整頓非常規(guī)性的網(wǎng)絡(luò)金融行為。

(三)確定分業(yè)監(jiān)管機制對互聯(lián)網(wǎng)金融進行創(chuàng)新對于普惠金融發(fā)展非常有利，其所具備的低成本優(yōu)勢發(fā)展前景非常良好，然而卻需把持好安全底線，由此確保其可以良性有序發(fā)展。一方面，需堅持分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管原則，央行主要對網(wǎng)絡(luò)支付進行監(jiān)管，充分劃分好支付業(yè)務(wù)與借貸業(yè)務(wù)，針對小額借貸企業(yè)來說，僅可以經(jīng)營一些借貸類的金融業(yè)務(wù)，但是在此期間需制定資金的第三方托管機制，只有這樣才可以做好網(wǎng)絡(luò)金融資金監(jiān)管工作。另一方面，構(gòu)建合理的準(zhǔn)入機制。為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)辦理經(jīng)營許可證、從業(yè)資格證，由此解決“無照經(jīng)營”這一局面，同時，對違法行為給予相應(yīng)的處罰。(四)推動支付工具和服務(wù)創(chuàng)新第一，央行需及時認(rèn)清包容監(jiān)管理念的重要性，并同時積極引導(dǎo)支付工具與支付技術(shù)進行大力創(chuàng)新，可借鑒和引用國外發(fā)達國家的實踐經(jīng)驗，同時，促進全新支付模式與其他業(yè)務(wù)上的合作，由此構(gòu)建大金融支付模式，提升地區(qū)、小微企業(yè)及低收入群體的金融服務(wù)實施效果，從而使支付普惠金融服務(wù)能夠得到高效地發(fā)展。第二，推動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，與我國中央所提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”政策保持統(tǒng)一，促進網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)與監(jiān)管部門加深聯(lián)系和溝通，防止二維碼支付風(fēng)險的出現(xiàn)，結(jié)合風(fēng)險防范和業(yè)務(wù)創(chuàng)新共同實施的原則，對網(wǎng)絡(luò)新金融產(chǎn)品進行合理評估，同時控制好風(fēng)險，并同時穩(wěn)步推行新金融產(chǎn)品。

(五)對互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺的準(zhǔn)入與退出加強監(jiān)管其一，需對準(zhǔn)入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進行完善。首先，需要由央行對其準(zhǔn)入資格進行深入的審核，在核實以后向其發(fā)放網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)準(zhǔn)許證書，嚴(yán)禁資質(zhì)和信用都不合格的企業(yè)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，這對規(guī)范管理第三方支付業(yè)務(wù)秩序非常有必要。其次，由別的監(jiān)管機構(gòu)來對其業(yè)務(wù)實施監(jiān)管。其二，需構(gòu)建市場的退出監(jiān)管機制。在我國央行所制定的針對非金融支付服務(wù)的相應(yīng)管理的規(guī)定當(dāng)中，需對第三方支付機構(gòu)退出行業(yè)進行合理的規(guī)范，同時，也要求對客戶權(quán)益進行維護，然而卻沒有對具體該怎樣維護進行具體說明?？蛻糍Y金存于第三方機構(gòu)在銀行的戶頭上，這些資金所有權(quán)歸屬于客戶。所以，第三方機構(gòu)退出盡管是企業(yè)行為，然而卻與公眾利益相關(guān)，為此，需制定出合理的退出制度，以更高效地對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)退出實施單獨監(jiān)管，從而保障客戶信息與利益。

(六)重視實名制的有效落實和賬戶監(jiān)管首先，需重視實名制。最大限度應(yīng)用人臉識別系統(tǒng)及虹膜技術(shù)的切實應(yīng)用，只有如此才可以使支付更為安全，同時提升互聯(lián)網(wǎng)金融實名制成效。其次，央行需以實名制是否有效落實為參考，來明確賬戶安全等級與安全系統(tǒng)及權(quán)利和額度標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)調(diào)好線上實名制賬戶認(rèn)證與線下賬戶實用制間的聯(lián)系，以隨時對線下制度進行合理的調(diào)整與優(yōu)化，從而對網(wǎng)絡(luò)銀行與虛擬電子賬戶加強監(jiān)管。

(七)健全征信系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相匹配的征信系統(tǒng)如果不健全，一定會造成互聯(lián)網(wǎng)信貸出現(xiàn)大量的壞賬現(xiàn)象，從而對消費者資金造成嚴(yán)重?fù)p失。所以需要對互聯(lián)網(wǎng)金融下的征信系統(tǒng)進行完善，同時，把網(wǎng)絡(luò)征信同央行征信系統(tǒng)進行有效的對接，從而有效做好個人信息和企業(yè)信息的有效評估，讓雙方信息達到對稱性。除此之外，還需對交易雙方開放個人及企業(yè)征信系統(tǒng)平臺，如此對信息的查詢與提供創(chuàng)設(shè)條件，并同時引導(dǎo)個人與企業(yè)不斷提升自身信用等級。

(八)對網(wǎng)絡(luò)支付風(fēng)險加強監(jiān)測首先，需對對備付金進行合理管理。因網(wǎng)絡(luò)結(jié)算存在延時性，為此，網(wǎng)絡(luò)支付平臺需與央行的網(wǎng)上支信清算系統(tǒng)做好連接，由此更高效的提升資金流動性，防止金融脫媒情況的出現(xiàn)。其次，通過使用技術(shù)性手段，利用對數(shù)據(jù)的統(tǒng)計、分析，合理構(gòu)設(shè)風(fēng)險預(yù)警，從而使網(wǎng)絡(luò)支付平臺上的所有數(shù)據(jù)分析能力都可以獲得有效提升。最后，需做好互聯(lián)網(wǎng)信息的風(fēng)險預(yù)測。對于各企業(yè)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)來說，需對其信息和風(fēng)險進行公開，切記不要承諾具體收益。

(九)以支付系統(tǒng)來提升服務(wù)水平支付系統(tǒng)屬于央行建設(shè)及各銀行參與的一種金融機構(gòu)設(shè)施，是企業(yè)與機構(gòu)資金支付的重要平臺，具有資金流動作用，所以保證支付系統(tǒng)的安全性與效率性是非常重要的一項工作。第一，需提升軟硬件效率，保證其技術(shù)上的高效性，同時，不斷提升其穩(wěn)定性及速度性;第二，需做好相應(yīng)的管理工作，對系統(tǒng)內(nèi)每個操作人員其操作流程進行規(guī)范，并同時遵從支付清算原則，以更高效的提升服務(wù)水平。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；城商行；利率市場化；改革；轉(zhuǎn)型

中圖分類號：F830.342 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）06-0073-07

自2010年起中國經(jīng)濟增速連續(xù)四年放緩，經(jīng)濟發(fā)展進入增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期疊加”階段，“三期疊加”對城商行造成一定外部沖擊。同時，受不對稱降息、利率市場化加快、金融脫媒深化、同業(yè)跨業(yè)競爭加劇以及監(jiān)管規(guī)范增強等多重因素的影響，2010年以來城商行規(guī)模及盈利增速明顯放緩，尤其是2014年，資產(chǎn)總額及稅后利潤增速分別跌至19.15%和13.48%，創(chuàng)近8年來新低，城商行可持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟金融環(huán)境，城商行積極應(yīng)對新常態(tài)，主動加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新驅(qū)動步伐，將發(fā)展從“規(guī)模速度型”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量內(nèi)涵型”。實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和發(fā)展模式再造，重點推進組織架構(gòu)改革、精細化管理、綜合化經(jīng)營、資本補充機制創(chuàng)新以及零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，與此同時，把握金融信息化發(fā)展浪潮，積極布局直銷銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融，實現(xiàn)新常態(tài)下的新發(fā)展。

一、經(jīng)濟金融改革深化背景下的格局與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟新常態(tài)重塑城商行發(fā)展格局

城商行的快速發(fā)展得益于中國經(jīng)濟上行周期以及銀行業(yè)的整體繁榮。然而，隨著中國經(jīng)濟進入“三期疊加”的新階段，經(jīng)濟實際增速顯著下行，限制了城商行規(guī)模擴張能力，同時，實體經(jīng)濟去杠桿化及企業(yè)信用風(fēng)險的持續(xù)暴露進一步加大城商行資產(chǎn)質(zhì)量壓力。加之城商行經(jīng)營的地域特性，在經(jīng)濟下行周期中面臨更大的持續(xù)盈利及風(fēng)險管理的挑戰(zhàn)。如圖1所示，2009年以來，城商行規(guī)模擴張及盈利增長與中國經(jīng)濟增長之間呈現(xiàn)極強的一致性，2014年成為中國經(jīng)濟及城商行近年來發(fā)展新低。

具體來看：一是規(guī)模擴張速度創(chuàng)10年來新低。19.15%的整體資產(chǎn)總額增速僅為2010年的一半，也是近10年來（2005―2014年）首次降至20%以下。從個體來看，前幾年增速保持在25%以上的中小型城商行，包括威海商行、洛陽銀行、桂林銀行、青海銀行等資產(chǎn)增速均明顯放緩，其中，青海銀行增速僅為8.45%，其余三家都降至15%以下。二是盈利增速及資產(chǎn)利潤率明顯下滑。資產(chǎn)擴張能力受限、存貸利差收窄、不良核銷及撥備增提，三個因素共同作用使城商行利潤增速降至13.48%，比2007―2014年平均增長率低近20個百分點。同期資產(chǎn)利潤率由2013年的1.19%降至1.12%。三是資產(chǎn)質(zhì)量承壓，不良貸款明顯上升。受經(jīng)濟“三期疊加”等因素影響，城商行資產(chǎn)質(zhì)量延續(xù)近年來下行態(tài)勢，且幅度也有所擴大，2014年不良貸款余額較上年度增加56%，不良貸款率創(chuàng)5年來（2010―2014年）新高，達到1.16%，較上年度增加0.26個百分點，自2012年第4季度以來連續(xù)9個季度不良貸款余額及不良貸款率保持“雙升”。

（二）金融市場化加速城商行深化改革

2014年11月21日，央行宣布非對稱降息并擴大存款利率上浮區(qū)間上限至20%。2014年11月30日，國務(wù)院就《存款保險條例》向社會公開征求意見，進一步釋放了深化金融改革的信號，利率市場化已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。隨著存款理財化及同業(yè)之間競爭的加劇，城商行依靠價格等傳統(tǒng)手段進行競爭迫使凈利差水平向下限收斂，由此帶來利差水平的顯著下降，由2013年的2.92%迅速下降至2014年的2.39%。與此同時，金融脫媒形勢加快。一方面，直接融資特別是債券資本市場的快速發(fā)展使傳統(tǒng)銀行信貸受到明顯擠壓，央行的社會融資規(guī)模統(tǒng)計表明，我國社會融資總量中人民幣貸款占比由2002年的91.9%下降至2014年的41.2%，融資市場上的競爭愈來愈激烈，社會融資結(jié)構(gòu)正在發(fā)生顯著的變化。而這對依靠傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)、綜合金融服務(wù)能力不高的城商行帶來的影響更加深刻。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使技術(shù)脫媒趨勢更加明顯，由此帶來的第三方支付（以支付寶等為代表）①模式對商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)生的脫媒作用也更為明顯，這對信息科技支撐本就較為薄弱的城商行而言會帶來客戶資源及存款流失的風(fēng)險。金融市場化的加劇要求城商行進一步深化改革、全面加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐。

二、適應(yīng)“新常態(tài)”加快模式再造和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟增長紅利的消失以及金融市場化改革的深化，使國內(nèi)城商行傳統(tǒng)的主要依靠資本增加、信貸擴張以及增加人員和網(wǎng)點投入拉動的外延式增長模式不可持續(xù)。面對2014年以來息差收窄、負(fù)債成本上升、收費業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴(yán)以及不良貸款加速暴露等多方面的壓力和挑戰(zhàn)，越來越多的城商行啟動新一輪經(jīng)營管理改革。一方面，隨著業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，積極推進以提高管理效率為重點的體制機制改革；另一方面，契合混業(yè)經(jīng)營及金融信息化發(fā)展趨勢，不斷加快布局非銀行業(yè)金融領(lǐng)域及互聯(lián)網(wǎng)金融。

（一）以組織架構(gòu)改革紅利激發(fā)經(jīng)營活力

盡管過去十余年決策鏈條短、經(jīng)營機制靈活的組織架構(gòu)模式顯著提升了城商行的決策效率并使之在激烈的銀行業(yè)競爭中占據(jù)一席之地。但是，隨著橫向推動跨區(qū)域經(jīng)營、縱向推進支行網(wǎng)點建設(shè)，城商行逐步確立了相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~，無論是資產(chǎn)規(guī)模還是組織規(guī)模都逐步壯大，原先的組織架構(gòu)及管控模式難以為繼。因此，組織架構(gòu)調(diào)整成為國內(nèi)城商行應(yīng)對經(jīng)營挑戰(zhàn)、提升競爭靈活性的重要戰(zhàn)略選擇。

南京銀行拉開2014年城商行組織架構(gòu)改革的序幕。2014年1月，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，在整合總行營業(yè)部及南京地區(qū)8家中心支行的基礎(chǔ)上，南京銀行南京分行正式成立。南京分行成立之后全面接管南京地區(qū)營運管理工作，形成集約、高效的后臺集中作業(yè)模式，而總行管理精力和資源從南京地區(qū)事務(wù)中釋放出來，進一步增強戰(zhàn)略決策、管理指導(dǎo)和綜合服務(wù)能力，實現(xiàn)營管分離。南京銀行作為上市銀行而備受關(guān)注，但事實上，同期實現(xiàn)總行地區(qū)營管分離的還有營口銀行、東莞銀行等，其中，營口銀行也于2014年初成立營口分行，而東莞銀行則于2013年底獲批籌建東莞分行，并于2014年11月份開業(yè)。其他城商行則隨著業(yè)務(wù)不斷做大、異地分行不斷增多，通過設(shè)立總行屬地業(yè)務(wù)管理總部（比如廈門銀行、浙江民泰商業(yè)銀行、阜新銀行等）或?qū)嵭兄行模▍^(qū)域）支行管理模式（如青島銀行、福建泉州銀行等），開始著手梳理總行屬地業(yè)務(wù)管理模式，明晰總分支機構(gòu)管理職能，并授予區(qū)域機構(gòu)一定權(quán)限，縮短市場反饋鏈和執(zhí)行鏈，防止決策信息在層層下達中衰減，為總行地區(qū)釋放更多管理資源，做深做透總行屬地業(yè)務(wù)。

除分支機構(gòu)管控模式的改革外，條線事業(yè)部制和專營部門制成為2014年國內(nèi)城商行組織架構(gòu)改革推進的重點。國際銀行業(yè)的發(fā)展實踐已經(jīng)表明業(yè)務(wù)條線垂直及專營管理的優(yōu)勢，隨著城商行改革的持續(xù)推進，這一行之有效的管理模式也越來越成為城商行組織架構(gòu)調(diào)整的重要方向。而監(jiān)管部門也提出積極推動銀行深化事業(yè)部制改革，促進“部門銀行”向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，推進專營部門改革，實現(xiàn)業(yè)務(wù)合理集成，提高銀行專營化水平。正是結(jié)合管理創(chuàng)新需要以及銀行業(yè)發(fā)展實踐的基礎(chǔ)上，城商行逐步探索條線事業(yè)部及專營部門改革。作為國內(nèi)規(guī)模最大的城商行，北京銀行是條線事業(yè)部及專營部門改革的領(lǐng)頭羊，2014年8月，北京銀行董事會會議審議通過設(shè)立法人直銷銀行、信用卡中心及資金營運中心的議案。直銷銀行從零售條線剝離出來，以準(zhǔn)法人形式運營，將極大突破地域限制，推動北京銀行零售業(yè)務(wù)的跨越發(fā)展，信用卡中心的成立有助于北京銀行進一步推動產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展和提升服務(wù)水平，而資金營運中心的設(shè)立將統(tǒng)一全行自營投資、做市交易和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，成為北京銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新源泉和利潤中心。除北京銀行外，在銀監(jiān)會《關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》推動下，城商行積極推進理財事業(yè)部制改革，廣東華興銀行、華融湘江銀行、長沙銀行、青島銀行等規(guī)模較大的城商行已先后成立資產(chǎn)管理事業(yè)部、金融市場事業(yè)部等條線事業(yè)部或?qū)I部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財業(yè)務(wù)。此外，小企業(yè)金融服務(wù)中心或信貸中心仍然是城商行專營部門改革的重頭戲，2014年，營口銀行、青海銀行、鄭州銀行等城商行積極踐行小微金融發(fā)展戰(zhàn)略定位，成立擁有獨立牌照的小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，提升小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)營管理的自主化水平。

（二）以精細化管理改革突出內(nèi)涵式發(fā)展

隨著城商行股份制改造和利率市場化的深入推進，全面實施精細化管理、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制和效益增長方式迫在眉睫。精細化管理的實質(zhì)在于探索新型經(jīng)營模式和增長方式，提高城商行資產(chǎn)盈利能力和資本積累能力，增強核心競爭力和外部資本吸引力，進而建立有效的資本補充長效機制，從根本上改變城商行外延式、粗放式的增長模式，實現(xiàn)向現(xiàn)代銀行的轉(zhuǎn)變。

2014年，面對利率市場化對城商行盈利和發(fā)展空間的強大擠壓，城商行更加重視通過低成本、高效益的精細化管理去拓展市場空間，按照投入產(chǎn)出效益最大化、交易成本最低的原則設(shè)計、優(yōu)化流程和管理模式，提高經(jīng)營效益。一方面，深化資金轉(zhuǎn)移定價體系的運用，搭建起適應(yīng)利率市場化的產(chǎn)品定價體系。重點推進資金轉(zhuǎn)移定價體系在績效考核、利率風(fēng)險管理以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置等領(lǐng)域的應(yīng)用，完善市場化價格運用價制，以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價對業(yè)績進行科學(xué)評價，并有效引導(dǎo)資金運營部門及分支機構(gòu)資金投向，真正發(fā)揮政策傳導(dǎo)效應(yīng)推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為城商行適應(yīng)利率市場化發(fā)展、提升在市場化背景下的競爭力奠定基礎(chǔ)。另一方面，建立健全成本管控體系，增強成本控制能力。隨著資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴張、網(wǎng)點和人員數(shù)量的不斷增加，城商行以往粗放式的成本管控模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的盈利管理需要，強化成本管控意識、精細化成本管理迫在眉睫。因此，國內(nèi)城商行積極推進管理會計工具應(yīng)用與全面預(yù)算管理，堅持費用資源與效益相結(jié)合，堅持機構(gòu)、條線、產(chǎn)品等多維度的目標(biāo)任務(wù)分解及預(yù)算控制與分析，將成本管控及降本增效的意識有效傳遞到每個部門、分支機構(gòu)及個人，以有限資源實現(xiàn)最大化收益。

以德陽銀行為例，2014年按照“復(fù)雜力求遵循簡單化，簡單力求遵循流程化，流程力求遵循定量化，定量力求遵循信息化”的精細化管理總體要求，全面實施精細化管理，通過清晰量化業(yè)務(wù)操作流程將成本收益控制管理滲透到經(jīng)營各個環(huán)節(jié)，并通過與財務(wù)管理系統(tǒng)對接進行業(yè)務(wù)成本收益計價，精確成本管理。與此同時，夯實精細化管理的制度體系。德陽銀行對績效管理體系進行重大改革，以經(jīng)濟利潤為導(dǎo)向，輔以KPI（關(guān)鍵績效指標(biāo)）和PBC（個人事業(yè)承諾）兩大考核工具，實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的層層分解和考核評價，增強員工激勵，進一步強化“以利潤為中心”的經(jīng)營意識。圍繞新的考核激勵機制，德陽銀行分別制訂了“財務(wù)評價管理辦法”、“成本分?jǐn)偣芾磙k法”、“內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價管理辦法”及“經(jīng)濟資本管理暫行辦法”，初步建立了一套適應(yīng)精細化管理要求的新的財務(wù)評價體系。通過加快建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的管理體系，推動精細化管理邁出實質(zhì)性步伐。

（三）涉足非銀行金融業(yè)加快綜合化經(jīng)營

伴隨金融脫媒趨勢的加快，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債端產(chǎn)品對客戶的吸引力不斷下降，國有銀行及全國性股份制商業(yè)銀行通過控股保險、基金、信托、金融租賃、消費金融公司，獲得金融脫媒所引起的流向非銀行金融領(lǐng)域的收入，對沖金融脫媒造成的不利影響。加快推動單一銀行服務(wù)模式向差別化綜合金融服務(wù)模式轉(zhuǎn)型成為商業(yè)銀行近年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向②。然而，受自身規(guī)模、業(yè)務(wù)經(jīng)驗和風(fēng)險管理能力等資源稟賦限制，除北京銀行外，國內(nèi)絕大多數(shù)城商行與綜合化經(jīng)營尚有較大的差距。但在綜合化經(jīng)營的大趨勢不可逆轉(zhuǎn)以及監(jiān)管層的培育推動下③，2014年，越來越多城商行涉足非銀行金融領(lǐng)域，加入綜合化經(jīng)營方陣。

從市場規(guī)模、增長潛力、盈利能力以及與銀行業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)來看，信托、基金、壽險、融資租賃成為商業(yè)銀行涉及最多的幾大領(lǐng)域。然而，綜合考慮進入難度，融資租賃、消費金融及基金是準(zhǔn)入門檻相對較低的三個金融牌照，適合作為城商行綜合化經(jīng)營的切入口，而近兩年的實踐也表明了這一點。繼2013年北京銀行、南京銀行、寧波銀行及上海銀行獲批建立基金管理公司之后，2014年，金融租賃及消費金融再次成為城商行綜合化經(jīng)營的突破口。

2014年2月，由北京銀行獨家發(fā)起設(shè)立的北銀金融租賃公司正式開業(yè)，成為國內(nèi)首家由城商行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司，由此也拉開了2014年城商行加快綜合化經(jīng)營的大幕。2014年6月，由哈爾濱銀行發(fā)起設(shè)立的東北地區(qū)第一家金融租賃公司――哈銀金融租賃有限責(zé)任公司正式開業(yè)；2014年12月，由洛陽銀行作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的以農(nóng)機租賃業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)的洛銀金融租賃公司正式成立；除此之外，徽商銀行、寧波銀行先后獲批設(shè)立金融租賃公司，至此，具備銀行背景的金融租賃公司將增至17家，而城商行占據(jù)5個席位。

除融資租賃這一與銀行業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)較高的非銀行金融領(lǐng)域外，消費金融在2014年也成為城商行綜合化經(jīng)營的重要突破領(lǐng)域。特別是2013年9月，銀監(jiān)會進一步擴大消費金融公司試點城市，增加武漢、重慶、青島、南京等10個城市參與消費金融公司試點工作，上述試點城市城商行便開始積極申請籌建消費金融公司。2014年12月，湖北銀行主發(fā)起設(shè)立的湖北消費金融公司、重慶銀行戰(zhàn)略投資的馬上消費金融公司分別獲銀監(jiān)會批復(fù)籌建，標(biāo)志著繼北京銀行、成都銀行之后，消費金融領(lǐng)域再添城商行新軍。與此同時，徽商銀行與合肥百貨聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的消費金融公司、杭州銀行與生意寶等公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的杭銀消費金融公司也正在積極籌備當(dāng)中。

從基金公司到金融租賃公司，乃至消費金融公司，城商行綜合化經(jīng)營的意愿在2014年顯著增強。這既是城商行應(yīng)對金融市場多元化新挑戰(zhàn)的必然要求，也是自身深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、重塑發(fā)展模式的重要途徑。國內(nèi)城商行應(yīng)在滿足監(jiān)管要求的前提下，積極穩(wěn)妥推進綜合化經(jīng)營，力求走出一條符合城商行自身客戶定位和地域特色的綜合化經(jīng)營之路。

（四）創(chuàng)新資本工具，拓寬資本補充渠道

在利潤增長明顯放緩、信貸資產(chǎn)擴張以及融資渠道有限等多重因素影響下，城商行面臨長期資本補充的壓力。2012年12月，中國銀監(jiān)會《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，對合格資本工具明確做出界定，進一步推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新、拓寬資本補充渠道。包括發(fā)行優(yōu)先股、創(chuàng)新二級資本工具等在內(nèi)的新型資本工具成為國內(nèi)城商行拓展有效資本補充渠道的重要方向。

2014年1月24日，錦州銀行正式發(fā)行15億元的二級資本債，成為國內(nèi)第一家發(fā)行符合二級資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)的資本債的城商行。在利潤增速下滑、內(nèi)源性資本補充愈顯乏力的新情況下，通過二級資本債券方式補充二級資本成為當(dāng)下城商行短期內(nèi)獲取資金最為有效的方式之一，不但可解決長期資金的來源問題，而且將直接作用于下一步的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模擴張，這對于城商行持續(xù)發(fā)展尤為重要。因此，自錦州銀行成功試水減記型二級資本工具之后，減記型二級資本工具的試點進一步擴圍，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2014年末，共有包括杭州銀行、盛京銀行、江蘇銀行、南京銀行在內(nèi)的16家城商行發(fā)行了二級資本工具，發(fā)行總額近400億元，其中，僅江蘇銀行一家發(fā)行規(guī)模就達到120億元。隨著發(fā)行的常規(guī)化，二級資本債券將逐漸納入絕大多數(shù)城商行的中長期資本管理方案當(dāng)中。

而寧波銀行的資本補充方式則更顯綜合化、立體化。2014年，寧波銀行在10月份完成一筆定向增發(fā)后，為滿足資本監(jiān)管要求、支持業(yè)務(wù)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，計劃通過發(fā)行優(yōu)先股以及減記型合格二級資本債繼續(xù)補充資本。其中，發(fā)行優(yōu)先股0.5億股、募集資金不超過50億元，用于補充一級資本，發(fā)行不超過70億元減記型合格二級資本債，用于補充二級資本。寧波銀行通過上述三種渠道共可補充一級資本不超過80.76億元、補充二級資本70億元，能夠有效支持新增網(wǎng)點業(yè)務(wù)發(fā)展及新型業(yè)務(wù)的增長。

伴隨資本工具的不斷創(chuàng)新與實踐，國內(nèi)城商行資本補充渠道不斷拓展，一方面，可以根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和資本市場狀況，合理選擇普通股配股、公開增發(fā)（針對上市城商行）和非公開增發(fā)等方式融資補充核心一級資本，或者發(fā)行符合監(jiān)管要求的資本工具補充其他一級資本；另一方面，通過發(fā)行合格二級資本債、混合資本債等資本工具補充二級資本，降低資本補充的融資成本，完善融資結(jié)構(gòu)。

（五）探路直銷銀行，加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融

如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，2014年可謂是金融互聯(lián)網(wǎng)的新起點。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的強大競爭壓力，國內(nèi)城商行積極轉(zhuǎn)變思路、主動擁抱互聯(lián)網(wǎng)，金融互聯(lián)網(wǎng)化的步調(diào)大大加速。而建設(shè)直銷銀行成為多家城商行布局互聯(lián)網(wǎng)金融的共同選擇。所謂直銷銀行是指不通過傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)點和柜臺，而是通過互聯(lián)網(wǎng)和移動終端來提供銀行服務(wù)的一種方式。直銷銀行最早出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代末的歐美國家，伴隨利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及金融產(chǎn)業(yè)競爭的加劇而發(fā)展起來，尤其是21世紀(jì)以來，直銷銀行實現(xiàn)了快速發(fā)展。2013年9月18日，在與境外戰(zhàn)略合作伙伴ING集團研發(fā)籌備多年后，北京銀行直銷銀行服務(wù)模式在北京正式開通，標(biāo)志著國內(nèi)第一家直銷銀行破土萌芽。

由于突破了地域限制以及無網(wǎng)點成本，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格和更低的手續(xù)費率，因此，國內(nèi)城商行期望抓住互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代的機遇，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提升個人客戶服務(wù)能力來彌補自身短板。2014年，國內(nèi)城商行密集布局直銷銀行即是佐證。包括上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、重慶銀行、包商銀行、珠海華潤銀行、廣東南粵銀行、蘭州銀行、臺州銀行、攀枝花商業(yè)銀行在內(nèi)的11家城商行紛紛于2014年上線直銷銀行，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融。與此同時，各家城商行均重視打造自己的直銷銀行品牌。其中，北京銀行打造“更惠存”（存款）、“更慧賺”（理財）、“更會貸”（貸款）、“更匯付”（支付）四大品牌；包商銀行著力打造其獨立研發(fā)的“小馬bank”互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺；上海銀行的“上行快線”直銷銀行在初期引進“智惠保寶”四個系列產(chǎn)品，涵蓋存款、理財、基金和保險等諸多金融產(chǎn)品。除上述品牌外，還有廣東南粵銀行的“南粵e+”、南京銀行的“你好銀行”、攀枝花商業(yè)銀行的“芒果銀行”、蘭州銀行的“百合銀行”。

然而，由于監(jiān)管原因，目前國內(nèi)直銷銀行還無法提供如國外直銷銀行那般豐富多樣的金融服務(wù)，只能作為商業(yè)銀行的一個業(yè)務(wù)補充渠道進行經(jīng)營，而無法作為獨立實體以市場化的利率和手段與傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行競爭，因此還不能稱為純粹的直銷銀行。此外，多數(shù)城商行直銷銀行業(yè)務(wù)集中在儲蓄、匯款、理財、基金以及日常繳費等幾個方面，業(yè)務(wù)及產(chǎn)品趨于同質(zhì)化。因此，未來如何立足自身定位，走差異化直銷銀行發(fā)展之路是城商行直銷銀行業(yè)務(wù)亟須解決的關(guān)鍵問題。

（六）深化改革轉(zhuǎn)型，城商行布局“大零售”

一直以來，零售業(yè)務(wù)是國內(nèi)城商行發(fā)展的一大短板。截至2013年末，國內(nèi)城商行儲蓄存款占比僅為29.24%，較銀行業(yè)平均水平低近15個百分點。然而，相對國有銀行及全國性股份制銀行，城商行在客戶資源、網(wǎng)點數(shù)量、資金成本以及品牌知名度等方面處于劣勢，這就決定了城商行要想在零售業(yè)務(wù)方面有所突破，必須破除思維定式的困境，走差異化、特色化零售業(yè)務(wù)發(fā)展道路。2014年，城商行持續(xù)加大對零售業(yè)務(wù)的資源投入，從組織架構(gòu)改革、網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌打造等多維度推進零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的各項工作落到實處。

一是組織架構(gòu)改革。國內(nèi)城商行深入推進以零售條線專業(yè)化運營及營銷組織體系優(yōu)化為基礎(chǔ)的管理體制改革，不斷強化總行零售業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中心、營銷服務(wù)中心、產(chǎn)品及制度研發(fā)中心和考核激勵中心的職能建設(shè)，實行專業(yè)化的經(jīng)營和條線管理。以大連銀行為例，2014年4月，大連銀行打破原有零售部門分割局面，重新按照前、中、后臺進行職能上的整合和流程上的梳理，成立零售銀行總部，設(shè)置了市場與客戶管理部、渠道與服務(wù)管理部、零售風(fēng)險管理部三個一級部門，推進“大零售”改革的落地。二是網(wǎng)點轉(zhuǎn)型。以社區(qū)支行為物理載體的發(fā)展策略成為2014年城商行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的重要著力點。國內(nèi)城商行積極、穩(wěn)妥推進社區(qū)支行建設(shè)，不斷延伸社區(qū)金融服務(wù)觸角，在踐行普惠金融的同時推動零售業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。以溫州銀行為例，2014年傾力打造的首批20家“溫州版”社區(qū)銀行全部獲得監(jiān)管部門開業(yè)批復(fù)。三是產(chǎn)品創(chuàng)新。產(chǎn)品是業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體，2014年，城商行圍繞客戶需求及市場定位積極推進零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地滿足新形勢下客戶零售金融需求。以廣東南粵銀行為例，圍繞有貸款購房需求的客戶推出市場首創(chuàng)的“蓄利寶”產(chǎn)品，加強客戶分層經(jīng)營、精細化管理服務(wù)，與此同時，面向草根級小微企業(yè)主推無擔(dān)保貸款特色業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新逐步在總行所在地建立了一定的競爭優(yōu)勢。四是品牌打造。品牌是業(yè)務(wù)發(fā)展的靈魂，依托品牌優(yōu)勢做大做強零售業(yè)務(wù)成為城商行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的重要策略。2014年，城商行強化對零售業(yè)務(wù)品牌建設(shè)的重視，通過整合產(chǎn)品線、有效植入企業(yè)文化打造各具特色的零售業(yè)務(wù)品牌。以德陽銀行為例，2014年積極推進大零售戰(zhàn)略品牌建設(shè)，圍繞客戶需求、主攻個人消費信用貸款品牌與貴賓管理服務(wù)兩大核心業(yè)務(wù)品牌，并于2015年初成功推出“幸福與遠見”兩大零售業(yè)務(wù)品牌。

隨著利率市場化加速推進以及金融互聯(lián)網(wǎng)化的快速發(fā)展，促進零售業(yè)務(wù)深度發(fā)展成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重要方向。尤其在對公大客戶議價能力降低、小微客戶風(fēng)險加大的背景下，零售業(yè)務(wù)以其低資本消耗、低風(fēng)險權(quán)重的特點成為城商行未來新的利潤增長點。城商行發(fā)展零售業(yè)務(wù)要著眼長遠發(fā)展及基礎(chǔ)能力提升，明確零售業(yè)務(wù)作為發(fā)展轉(zhuǎn)型重點及盈利的重要來源，加大投入，整合、優(yōu)化資源配置，為零售業(yè)務(wù)長期可持續(xù)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

三、城商行“第二季”的發(fā)展故事更精彩：反思與展望

2014年，城商行開始大規(guī)模啟動發(fā)展模式再造、深化改革轉(zhuǎn)型，無論是組織架構(gòu)優(yōu)化、精細化管理、資本補充機制創(chuàng)新，還是涉足非銀行金融、布局直銷銀行、推進大零售轉(zhuǎn)型，城商行都在為“第二季”的精彩蓄勢。未來，城商行發(fā)展需要新的理念，需要進一步培育與“第二季”特征相適應(yīng)的新動力。適應(yīng)中國經(jīng)濟新常態(tài)及金融市場變革，以制度創(chuàng)新激發(fā)業(yè)務(wù)及經(jīng)營活力，城商行應(yīng)著力處理好以下三個關(guān)系：

一是要速度還是要質(zhì)效。伴隨經(jīng)濟金融新常態(tài)，城商行依靠規(guī)模增長一味做大資產(chǎn)的時代已經(jīng)一去不返，從規(guī)模速度粗放型增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益集約型增長是新常態(tài)的政策導(dǎo)向和發(fā)展要求。因此，城商行的業(yè)務(wù)擴張和盈利模式要遵從經(jīng)濟發(fā)展的總體規(guī)律和運行基調(diào)，不應(yīng)集中于短期當(dāng)期收益；理性設(shè)定發(fā)展預(yù)期，進一步細分市場、細化客戶定位，為不同客戶提供差異化金融解決方案，在結(jié)構(gòu)調(diào)整中基于差別化競爭力形成特色溢價。

二是要政策還是要制度。過去城商行依靠宏觀經(jīng)濟及監(jiān)管政策紅利獲得較長一段時間的高速增長，在激烈的銀行業(yè)競爭中占據(jù)一席之地。未來，伴隨金融市場化改革的加劇，利率市場化、存款保險制度、金融跨業(yè)競爭、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素疊加，城商行將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。以體制機制創(chuàng)新激發(fā)制度紅利，才是城商行可持續(xù)發(fā)展的根本保障。為此，城商行需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，在管理、人才、系統(tǒng)等方面提前做好準(zhǔn)備，因勢轉(zhuǎn)型、以金融模式創(chuàng)新增強市場競爭力，迎接金融新常態(tài)。

三是跟潮流還是造趨勢。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展依托存貸款獲取存貸利差收益，并通過提供支付結(jié)算、銀行卡、電子銀行服務(wù)獲取手續(xù)費及傭金收入。然而，隨著客戶行為互聯(lián)網(wǎng)化、行業(yè)跨界合作化、商業(yè)運營平臺化以及盈利機會數(shù)據(jù)化的發(fā)展（閻慶民，2014），城商行傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)。在此背景下，城商行需要科學(xué)把握發(fā)展機遇，在不斷變化發(fā)展的金融環(huán)境中進行提前布局與應(yīng)對。一方面，繼續(xù)立足實體經(jīng)濟，緊跟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，為新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)及小微企業(yè)提供更加多元化、個性化、符合市場需求的金融產(chǎn)品。尤其是要主動適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營、資產(chǎn)證券化趨勢，綜合運用金融市場和同業(yè)業(yè)務(wù)運作平臺，開發(fā)跨市場的金融產(chǎn)品，滿足不同行業(yè)、不同企業(yè)差異化的金融服務(wù)需求。另一方面，要善用互聯(lián)網(wǎng)思維做金融，城商行要抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要機遇，進一步拓展、優(yōu)化電子商務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，包括建立網(wǎng)上商城、將傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，并加強與第三方支付公司的合作及整合，為客戶提供集支付、融資、現(xiàn)金管理等為一體的整體金融解決方案。

注：

①以支付寶等為代表。比如阿里巴巴已開始涉及擔(dān)保、保理、信用貸款傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這不僅分流了銀行客戶資源，也在加劇吞食銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

②據(jù)統(tǒng)計，截至2014年末，我國共有21家商業(yè)銀行投資設(shè)立了14家基金管理公司、17家金融租賃公司、4家信托公司、7家保險公司、6家投資銀行和4家消費金融公司，而其中五大行及全國性股份制商業(yè)銀行占據(jù)了多數(shù)席位。

③《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》對金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營采取了一手抓落實、一手防風(fēng)險的策略，而隨著北京、上海、寧波、南京4家城商行獲批基金管理公司，監(jiān)管層對具備一定條件的城商行綜合化經(jīng)營采取了更為積極態(tài)度。

參考文獻：

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[4]閻慶民.以“創(chuàng)新驅(qū)動”助力經(jīng)濟新常態(tài)[N].金融時報，2014-12-10.

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】電子商務(wù)，消費者權(quán)益，維權(quán)

一、電子商務(wù)在我國的發(fā)展及立法保護

電子商務(wù)已經(jīng)廣泛滲透到生產(chǎn)、流通、消費等各個領(lǐng)域和社會生活的各個層面，網(wǎng)絡(luò)化生產(chǎn)經(jīng)營與消費方式逐步形成，資金周轉(zhuǎn)、物流效率普遍改善，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快。國民經(jīng)濟重點行業(yè)電子商務(wù)應(yīng)用成一定規(guī)模，生產(chǎn)經(jīng)營管理方式向網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、集約化方向發(fā)展。電子商務(wù)服務(wù)業(yè)已成為創(chuàng)造國民經(jīng)濟增長新動力。

現(xiàn)階段我國，對電子商務(wù)中消費者權(quán)益的法律保護的相關(guān)法律規(guī)范主要有《民法通則》、《合同法》、《消費者權(quán)益保護法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》、《計算機信息網(wǎng)絡(luò)國際聯(lián)網(wǎng)安全保護管理辦法》、《電子簽名法》等，內(nèi)容一般比較簡單、散亂，可操作性不強，遠遠不能適應(yīng)電子商務(wù)迅速發(fā)展所要求的對消費者權(quán)益保護的迫切需要?！断M者權(quán)益保護法》雖然為電子商務(wù)領(lǐng)域的消費者權(quán)益保護提供了基本的法律規(guī)則，但是尚有不足之處，不能完全適應(yīng)電子商務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)實。已出臺《電子簽名法》并未直接對電子商務(wù)領(lǐng)域的消費者權(quán)益保護進行明確規(guī)定。我國商務(wù)部正抓緊制定《消費者網(wǎng)上消費指導(dǎo)意見》，有關(guān)產(chǎn)品類電子商務(wù)網(wǎng)站服務(wù)規(guī)范和服務(wù)類電子商務(wù)網(wǎng)站服務(wù)規(guī)范也有征求意見稿。

二、電子商務(wù)中消費者權(quán)益侵害問題

1. 安全交易問題

“一手交錢，一手交貨”的傳統(tǒng)交易法則，已經(jīng)不適用于互聯(lián)網(wǎng)消費。電子認(rèn)證、在線支付、現(xiàn)代物流、信用等電子商務(wù)支撐體系建設(shè)全面展開，初具規(guī)模，呈現(xiàn)出支撐體系建設(shè)與電子商務(wù)應(yīng)用相互促進、協(xié)調(diào)發(fā)展的新局面。近20家電子認(rèn)證機構(gòu)獲得電子認(rèn)證服務(wù)許可，在電子商務(wù)和電子政務(wù)應(yīng)用中開展了電子認(rèn)證及數(shù)字簽名應(yīng)用服務(wù)。近20家商業(yè)銀行開辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，第三方在線支付平臺不斷涌現(xiàn)，在線支付業(yè)務(wù)穩(wěn)步上升。大多數(shù)消費者只能被動的接受賣方所提供的先網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬或銀行匯款，然后被動地等著收貨的交易模式喪失了自由選擇的權(quán)利?；ヂ?lián)網(wǎng)消費者信息缺失的原因，往往使他們更容易落入互聯(lián)網(wǎng)詐騙者的消費陷井。

2. 消費者網(wǎng)絡(luò)隱私的保護問題

多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)交易中，消費者必須注冊ID，注冊需要填寫個人詳細的信息，然而這就存在個人資料被泄露的風(fēng)險，不僅隱私權(quán)受到潛在威脅，而且個人資料的泄露還可能造成自己其它權(quán)益受到損害。如新聞報道，某網(wǎng)友隨意在淘寶搜索“棺材”，接下來的兩個星期內(nèi)他的微博登陸，瀏覽器廣告都大量存在在“壽衣”“殯葬服務(wù)”等廣告。互聯(lián)網(wǎng)消費者還受到網(wǎng)絡(luò)黑客、網(wǎng)絡(luò)病毒等不確定因素的威脅，缺乏網(wǎng)絡(luò)知識的互聯(lián)網(wǎng)消費者風(fēng)險更大。

3. 網(wǎng)絡(luò)消費者的維權(quán)問題

根據(jù)消費合同的性質(zhì)和《消費者權(quán)益保護法》的規(guī)定，消費者可要求經(jīng)營者承擔(dān)修理、更換、退貨或金錢賠償損失的違約責(zé)任。消費者與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營者締結(jié)電子交易合同后可，有時會因一方違約，不可抗力等因素導(dǎo)致不能履行，或因產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量存在安全性的缺陷而致消費者人身或財產(chǎn)受損。但在網(wǎng)絡(luò)交易中，賣方可能是用虛假廣告欺騙消費者，使消費者無法得到賠償，甚至根本找不到賣方，是消費者無從求償。如某客戶在網(wǎng)絡(luò)上購買“泰國減肥藥”一周減肥20斤，結(jié)果得了急性腎衰竭。而對商家無法確定身份，異地索賠，也使維權(quán)得到阻礙。

以及在購物網(wǎng)站中客戶給予商家“差評”，被商家電話、短信騷擾，甚至于被郵寄“牌位”的侵權(quán)新聞亦屢見不鮮。

三、電子商務(wù)消費者權(quán)益保護的幾點思考

1.制定完善電子商務(wù)有關(guān)法律、法規(guī)以確保消費者交易安全

應(yīng)對諸如消費者投訴權(quán)的保護等做出更明確具體的規(guī)定，使其更具可操作性。以及制定電子支付、結(jié)算的管理制度和具體標(biāo)準(zhǔn)、解決支付手段、支付方式的確認(rèn)、規(guī)范和安全保障問題，以及對電子支付數(shù)據(jù)的竊取、偽造、涂銷等問題的處理辦法。法律條文的制定應(yīng)盡可能的具體化，應(yīng)具有很強的可操作性。

對經(jīng)營者合法取得的消費者隱私的保密責(zé)任，以及經(jīng)營者對消費者個人信息的使用應(yīng)僅限于取得消費者的許可或法定授權(quán)的范圍之內(nèi)。對經(jīng)營者非法獲得消費者隱私的禁止性規(guī)定。當(dāng)網(wǎng)上消費糾紛產(chǎn)生后，有關(guān)部門在處理時可使用舉證責(zé)任倒置的原則，即由經(jīng)營者承擔(dān)舉證責(zé)任。

2.保障消費者的退換貨權(quán)利及求償權(quán)

對于離線購物，美國及我國臺灣地區(qū)都認(rèn)定其屬于郵購買賣。郵購買賣往往允許消費者在一定的冷靜期內(nèi)有權(quán)退換貨。退換貨權(quán)利及求償權(quán)，是消費者應(yīng)有的一項權(quán)利。但對于數(shù)字化商品的法律定位，尚處于空白與模糊地帶。我國應(yīng)借鑒他人經(jīng)驗，在《消費者權(quán)益保護法》保障消費者行使網(wǎng)上求償權(quán)，相關(guān)法律應(yīng)對如何確定網(wǎng)上侵權(quán)者，如何確定管轄地，如何計算損害數(shù)額和如何認(rèn)定電子證據(jù)效力等問題做出明確規(guī)定。

3.政府相關(guān)職能部門加強監(jiān)督管理

鑒于網(wǎng)上侵權(quán)行為的復(fù)雜性、隱蔽性以及技術(shù)的先進性，要求政府相關(guān)職能部門加強監(jiān)督管理，還應(yīng)配備識別違法行為的高科技手段和高素質(zhì)人才。

參考文獻：

[1]勇全.電子商務(wù)中消費者的權(quán)益保護研究[J].中國電子商務(wù)研究中心，2010.

[2]朱鍇.淺析中國電子商務(wù)中互聯(lián)網(wǎng)消費者的權(quán)益保護[J].法制與社會，2007.

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

關(guān)鍵詞：眾籌；股權(quán)眾籌；私募股權(quán)眾籌；公募股權(quán)眾籌

無論在理論界還是實務(wù)界，股權(quán)眾籌都是目前的熱點問題之一。我國現(xiàn)行法律對股權(quán)眾籌的規(guī)定有限，主要有2014年12月18日頒布的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱“《管理辦法》”）、2015年3月2日頒布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”）以及今年7月十部委聯(lián)合的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《十部委意見》”）。上述多是一些原則性規(guī)定，且對于諸如股權(quán)眾籌是公開發(fā)行還是非公開發(fā)行等問題尚未有明確的界定，可以說，現(xiàn)行法律只是肯定了股權(quán)眾籌的地位，但對其具體運行規(guī)則等尚未進行明確，不足以指導(dǎo)實踐。

一、股權(quán)眾籌的定義

眾籌即面向公眾籌集資金，特別指以資助個人、公益慈善組織或商事企業(yè)為目的的小額資金募集，股權(quán)眾籌是眾籌的一種。我國法律環(huán)境下，現(xiàn)有的對股權(quán)眾籌作出定義的規(guī)定主要有兩個。2014年12月的《管理辦法》規(guī)范的是私募股權(quán)眾籌，其規(guī)定“私募股權(quán)眾籌融資是指融資者通過股權(quán)眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)平臺以非公開發(fā)行方式進行的股權(quán)融資活動”。而按照今年7月出臺的《十部委意見》，股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。

對比分析前述兩項股權(quán)眾籌的定義，可以發(fā)現(xiàn)既有共同點，又有不同點。共同點在于兩者都強調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)平臺”，即股權(quán)眾籌必須借助互聯(lián)網(wǎng)平臺來實現(xiàn)。不同點在于兩者對股權(quán)眾籌的發(fā)行方式規(guī)定得明顯不一致?！豆芾磙k法》強調(diào)股權(quán)眾籌是以“非公開發(fā)行方式”進行融資，而《十部委意見》規(guī)定股權(quán)眾籌是“公開”小額股權(quán)融資活動。在求同的基礎(chǔ)上，現(xiàn)行我們至少可以將股權(quán)眾籌理解為融資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺出讓一定比例的股份來換取投資者的出資，以達到融資者的融資目的和投資者的投資目的。

二、“公開”與“非公開”之爭

如前所述，《管理辦法》和《十部委意見》對于股權(quán)眾籌的發(fā)行方式做了不同的規(guī)定。在《十部委意見》出臺之前，學(xué)界和實務(wù)界對股權(quán)眾籌的發(fā)行方式?jīng)]有爭議，都認(rèn)為是非公開發(fā)行，即不能突破200人的限制。而隨著《十部委意見》的出臺，開始存在另外一種聲音，認(rèn)為股權(quán)眾籌已經(jīng)突破了200人的限制，公開的股權(quán)眾籌得到了法律的認(rèn)可，股權(quán)眾籌的“公開”發(fā)行將成為我國法律認(rèn)可的方式之一。

概括而言，股權(quán)眾籌屬于股權(quán)融資的方式之一。股權(quán)融資可以分為公募和私募，兩者的差別在于募集資金的對象不一樣，公募是向社會大眾募集資金，而私募則是向特定的合格投資者募集資金。按照國外的經(jīng)驗來看，股權(quán)眾籌是以私募的形式開展的，即向特定的人群募集資金。按照我國《證券法》的規(guī)定，公開發(fā)行有兩種，一是向不特定對象發(fā)行證券，二是向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人?！豆芾磙k法》第十二條對私募股權(quán)眾籌的發(fā)行方式及范圍進行了規(guī)定，按規(guī)定私募股權(quán)眾籌融資只能向特定的對象融資，且不得采用公開宣傳等方式突破公開發(fā)行的界限。在此基礎(chǔ)上，目前不少學(xué)者及實務(wù)工作者認(rèn)為，股權(quán)眾籌從起源發(fā)展至今，都是以私募的形式向合格投資者募集資金，也未曾突破二百人的人數(shù)限制。且在現(xiàn)今我國的法律環(huán)境下，融資者多為有限責(zé)任公司，《公司法》要求有限責(zé)任公司的股東不得突破五十人。因此，股權(quán)眾籌的發(fā)行方式只能是非公開發(fā)行，《十部委意見》中的“公開”二字應(yīng)該僅指平臺的公開，即互聯(lián)網(wǎng)融資平臺向社會大眾公開，而在具體選定投資者時，仍應(yīng)該適用合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)來選定，且不得突破二百人的界限。

與前述觀點不同，也有不少學(xué)者認(rèn)為《十部委意見》所界定的即是公募股權(quán)眾籌，公募股權(quán)眾籌在我國已經(jīng)具有合法的地位。證監(jiān)會新聞發(fā)言人的講話也印證了這一觀點。證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍曾在證監(jiān)會例行新聞會上明確指出，股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式，進行公開小額股權(quán)融資的活動，具有“公開、小額、大眾”的特征。目前一些地方的市場機構(gòu)開展的冠以“股權(quán)眾籌”名義的活動，是通過互聯(lián)網(wǎng)方式進行的私募股權(quán)融資行為，不屬于《十部委意見》規(guī)定的股權(quán)眾籌融資范圍。

比較而言，筆者支持第二種觀點，即《十部委意見》所指即為公募股權(quán)眾籌，屬于以公開發(fā)行方式募集資金的行為。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管，而私募股權(quán)眾籌是由證券業(yè)協(xié)會監(jiān)管，兩者的主管機構(gòu)不一樣。從《管理辦法》與《十部委意見》的規(guī)定本身出發(fā)，兩者規(guī)范的對象是有差別的，《十部委意見》還指出“股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，應(yīng)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營管理、財務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息，不得誤導(dǎo)或欺詐投資者。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解股權(quán)眾籌融資活動風(fēng)險，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力，進行小額投資”，對于信息披露的要求及風(fēng)險提示是公開發(fā)行的基礎(chǔ)條件，結(jié)合證監(jiān)會發(fā)言人的講話內(nèi)容，筆者認(rèn)為《十部委意見》所規(guī)范的股權(quán)眾籌融資應(yīng)指公募股權(quán)眾籌，今后我國股權(quán)眾籌應(yīng)該即可以采用私募方式向特定的合格投資者發(fā)行，亦可以采用公募方式向社會大眾公開發(fā)行。公募股權(quán)眾籌是我國的一項創(chuàng)新性試點活動，《十部委意見》對股權(quán)眾籌的規(guī)定仍舊過于簡潔、過于原則，有待后續(xù)出臺具體的監(jiān)管細則對公募股權(quán)眾籌進行規(guī)制。同時，公募股權(quán)眾籌的真正落地尚需要修改變通現(xiàn)行法律規(guī)定，譬如公募股權(quán)眾籌可能使股東超過二百人，而“合格融資者”小微企業(yè)多為有限責(zé)任公司，會超過現(xiàn)行公司法規(guī)定的合法股東人數(shù)的相關(guān)規(guī)定。

三、合格投資者的認(rèn)定

關(guān)于合格投資者的認(rèn)定問題，《十部委意見》并沒有提到合格投資者的概念，《管理辦法》對私募股權(quán)眾籌融資項下的合格投資者進行了較為詳細的規(guī)定，雖然《管理辦法》目前只是征求意見稿，但其對正式立法有很大的借鑒意義，且實踐中的股權(quán)眾籌平臺已經(jīng)按照該標(biāo)準(zhǔn)進行合格投資者認(rèn)定，因此研究《管理辦法》對合格投資者的認(rèn)定具有重要意義。

《管理辦法》第十四條對投資者范圍進行了規(guī)定，按其規(guī)定，“私募股權(quán)眾籌融資的投資者是指符合下列條件之一的單位或個人：（一）《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者；（二）投資單個融資項目的最低金額不低于100萬元人民幣的單位或個人；（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（四）凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的單位；（五）金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或最近三年個人年均收入不低于50萬元人民幣的個人。上述個人除能提供相關(guān)財產(chǎn)、收入證明外，還應(yīng)當(dāng)能辨識、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險；本項所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。（六）證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者”。

目前而言，監(jiān)管機構(gòu)在制定合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)時，著力點在于資金實力與風(fēng)險承受能力，具體到法律條文中，多是對投資者的收入及投資額度等設(shè)置限額，而很少關(guān)注投資者的知識能力等軟實力。筆者認(rèn)為，資金實力不應(yīng)該成為合格投資者的唯一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。之前發(fā)生的京東上線股權(quán)眾籌項目被小股東泄漏的問題就很好的說明了軟實力的重要性?，F(xiàn)行唯資金實力論的標(biāo)準(zhǔn)使得不少資金實力雄厚但不了解股權(quán)眾籌運作模式的人成為了合格投資者，而這些投資者中不妨一些將股權(quán)眾籌當(dāng)做炒股的“玩家”，這樣的小股東對股權(quán)眾籌的概念、責(zé)任、義務(wù)等都不甚了解，與“合格”的股權(quán)眾籌投資者名不副實。另外，現(xiàn)行法律規(guī)定對股權(quán)眾籌投資者應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)的規(guī)定也較少，一定程度上而言會阻礙股權(quán)眾籌平臺的正常運轉(zhuǎn)。在今后的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中，有必要通過問卷等形式加強對股權(quán)眾籌相關(guān)知識的核查，并適當(dāng)增加關(guān)于股權(quán)眾籌投資者義務(wù)的規(guī)定。

四、股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險

在當(dāng)前股權(quán)眾籌行業(yè)監(jiān)管政策尚未落地的情況下，面臨著包括法律風(fēng)險和道德風(fēng)險在內(nèi)的雙重風(fēng)險?，F(xiàn)行法律框架下，股權(quán)眾籌投資者利益保護存在比較大的問題。第一，存在投資合同欺詐的風(fēng)險。現(xiàn)在整個股權(quán)眾籌是缺乏監(jiān)管的，普通投資者在投資時不能確定項目推薦人是不是和項目公司存在利益關(guān)系。目前實踐中的股權(quán)眾籌，很多都是領(lǐng)投加跟投的模式，如果領(lǐng)投人和項目公司或者實際控制人之間有協(xié)議安排的話，作為跟投人其實并不知情，其權(quán)益也很難得到保護。第二，股權(quán)眾籌平臺權(quán)利義務(wù)模糊?，F(xiàn)行平臺除了本身做一些中介服務(wù)以外，或多或少會參與一些投后管理，包括一些和項目公司有關(guān)的服務(wù)，因此很難保證其在這一過程中處于中立的地位。第三，現(xiàn)行股權(quán)眾籌平臺多采用格式合同，且此種格式合同完全側(cè)重保護平臺本身，投資人在投資時只有接受格式條款才能參與投資，沒有能力去要求修改條款或者做一些對自己有利的保護性的論述，在發(fā)生爭議或者發(fā)生退出事件時，投資人想通過格式合同來保護自己的權(quán)益是非常困難的。第四是投后監(jiān)管缺位。領(lǐng)投人參與投后監(jiān)管，但事實上領(lǐng)投人對跟投人是沒有任何義務(wù)的，發(fā)生爭議時，領(lǐng)投人自身可以和實際控制人協(xié)商退出的方式和退出價格，但領(lǐng)投人不會考慮跟投入的退出問題，因此跟投入的利益其實是沒有辦法得到保障的。第五是退出機制不健全。我國《公司法》明確規(guī)定股東入股后不能隨便退出，退出只有兩個途徑，即減資或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)，減資需要經(jīng)過股東會的同意，股權(quán)轉(zhuǎn)讓則需要為股權(quán)找到下家，目前眾籌股東的退出機制主要通過回購和轉(zhuǎn)讓這兩種方式。跟投人在退出時明顯處于弱勢的一方，真正股權(quán)眾籌淪落到考慮退出的情況下，跟投入的回購或轉(zhuǎn)讓都是難以實現(xiàn)的，其利益無法得到保障。

五、小結(jié)

股權(quán)眾籌在我國尚處于起步階段，相關(guān)的法律規(guī)定比較少，而且也存在著不少的漏洞?，F(xiàn)行法律環(huán)境下，股權(quán)眾籌平臺的合法運行和投資者利益保護都存在著很大的風(fēng)險，在今后的具體監(jiān)管細則等規(guī)定中，有必要對股權(quán)眾籌的發(fā)行方式、合格投資者的認(rèn)定等規(guī)定進行完善。

（作者單位：華東政法大學(xué)經(jīng)濟法學(xué)院）

參考文獻：

[1]楊東、蘇倫嘎：《股權(quán)眾籌平臺的運營模式及風(fēng)險防范》[J]，載《國家檢察官學(xué)院學(xué)報》第22卷第4期，第157頁。

[2]周燦：《我國股權(quán)眾籌運行風(fēng)險的法律規(guī)制》[J]，載《財經(jīng)科學(xué)》2015年03期，第14頁。

[3]李玫、劉汗青：《論互聯(lián)網(wǎng)金融下對股權(quán)眾籌模式的監(jiān)管》[J]，載《中國礦業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》2015年01期，第28頁。

[4]《中國證券業(yè)協(xié)會關(guān)于就公開征求意見的通知》，中證協(xié)發(fā)[2014]236號，2014年12月18日。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營管理辦法范文

關(guān)鍵詞：投資者；新三板；投資渠道

自2013年新三板市場試點擴大至全國范圍后，流動性就成為制約新三板市場發(fā)展的瓶頸因素，雖然新三板市場有嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性制度，但投資者在新三板市場的投資行為卻受到很大限制。據(jù)清科研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2015年年底，在新三板市場中發(fā)行在冊基金產(chǎn)品共2349支，投資者在新三板市場的投資，擴大投資者投資范圍，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)配置，可以提高新三板市場流動性，促進新三板市場繁榮發(fā)展。

1.私募股權(quán)投資基金

私募股權(quán)投資基金從組織形式看包括公司制、契約制、有限合伙制三大類型。公司制基金依法成立，股東擁有公司資產(chǎn)，并選舉組建董事會，繼而選聘基金管理公司，負(fù)責(zé)日?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)；契約型基金依法設(shè)立，各主體人簽訂契約明確關(guān)系，基金公司為基金管理人，投資者認(rèn)購發(fā)行基金份額，按照認(rèn)購份額享受基金收益權(quán)和增值；有限合伙制基金依法成立，向特定投資者發(fā)行。有限合伙企業(yè)需要一名普通合伙人和若干有限合伙人組建而成，普通合伙人對企業(yè)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營管理，有限合伙人按照出資額承擔(dān)等額債務(wù)責(zé)任，不參與企業(yè)經(jīng)營管理。

在新三板市場，私募基金投資方式是股權(quán)價值投資，在新三板市場設(shè)立私募基金，通過私募基金銷售實現(xiàn)募集資金工作，通過對新三板企業(yè)盡職調(diào)查，分析企業(yè)未來成長潛力，通過認(rèn)購已掛牌企業(yè)定增份額獲得新三板企業(yè)股權(quán)，或風(fēng)險投資獲得新三板掛牌前企業(yè)股權(quán)。投資者在獲得企業(yè)股權(quán)后，在企業(yè)政府資源、法律、財務(wù)等方面的幫助下進行投后管理，在投資企業(yè)估值大幅增長后，在新三板市場轉(zhuǎn)讓股權(quán)進行投資退出，私募基金在新三板市場的投資思路是對傳統(tǒng)VC/PE思維的延續(xù)。

2.公募基金

公募基金是面向社會公眾進行公開募集資金的，門檻相對較低，起投點約為5萬-10萬元，對投資者的適當(dāng)性要求較低。在新三板市場，投資者對公募基金投資的沒有法律障礙，新三板市場鼓勵投資者參與市場投資。但是，投資者在新三板市場進行公募基金投資需要借助公募基金子公司或公募基金專戶才能投資，如九鼎新三板鳳凰涅 基金就是新三板市場出現(xiàn)的公募基金專戶投資產(chǎn)品，是借助公募基金專戶投資的新三板市場產(chǎn)品。

在新三板市場進行公募基金投資，資金規(guī)模較大，且直接進入新三板市場，增強新三板市場流動性，緩解新三板市場投資冷清現(xiàn)象。在新三板市場中，有的掛牌企業(yè)股價被嚴(yán)重低估，是公募基金投資的良好對象。但是，因新三板投資市場還不成熟，掛牌企業(yè)信息披露不完全，而公募基金投資以穩(wěn)健為目標(biāo)，更多的是選擇流動性較強的投資市場為目標(biāo)，保護投資者利益。在新三板進行公募基金投資，筆者認(rèn)為被動等待新三板市場流動性提高，公募基金再進入投資，可以提前在新三板市場布局，通過設(shè)計投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，選擇估值較低的優(yōu)質(zhì)掛牌企業(yè)作為投資對象，在公募基金進入新三板市場后，有效改善市場流動性?？傊?，新三板市場公募基金的投資旨在優(yōu)化投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和豐富投資者數(shù)量。

3.券商集合資管計劃

新三板市場中券商集合資管計劃投資已經(jīng)沒有法律障礙和技術(shù)障礙，常見的投資方式是各大券商在新三板市場設(shè)立集合資管計劃進行直接投資。新三板市場中券商集合資管計劃一般會設(shè)立9月至1年的封閉期，對投資資產(chǎn)進行配置，在封閉期結(jié)束后為開放期，在開放期內(nèi)投資者可以辦理投資參與或投資退出業(yè)務(wù)。券商作為集合資管計劃的管理人，券商可以自有資金投資資管計劃，降低投資者風(fēng)險。

新三板市場中券商集合資管計劃具有一定投資優(yōu)勢，表現(xiàn)為券商在新三板市場中的獨特地位，券商的業(yè)務(wù)條線產(chǎn)業(yè)鏈較長，從企業(yè)在新三板市場融資掛牌開始，到掛牌企業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、新三板做市、定向增資，再到掛牌企業(yè)發(fā)行私募債等，券商均有參與。在新三板市場投資中，券商做好資管計劃布局，充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)條線之間的協(xié)同作用，形成投資規(guī)模經(jīng)濟，不再需要借助通道對資管計劃進行投資，投資費用也相對較低。

4.互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式

互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展背景下誕生的新投資概念，在《私募股權(quán)眾籌管理辦法（試行）》中，對私募股權(quán)眾籌融資進行定義，是指通過眾籌平臺融資者以非公開發(fā)行的方式，開展的股權(quán)融資活動。

在新三板市場投資中，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式包括兩種不同眾籌產(chǎn)品。第一，新三板掛牌企業(yè)直接在眾籌平臺，直接融資需求，通過向眾籌投資者直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)或定向增發(fā)進行融資，投資者在掛牌企業(yè)股權(quán)增值后，選擇退出；第二，基金公司采用“領(lǐng)投+跟投”模式，作為普通合作人在眾籌平臺，通過領(lǐng)投基金，吸引眾籌平臺上有限合作人的資金，“領(lǐng)投+跟投”組建有限合伙企業(yè)，設(shè)立有限合伙制基金在新三板市場進行投資。

投資者在新三板市場中的投資渠道受法律和技術(shù)限制，需要借道金融產(chǎn)品在新三板市場進行間接投資，如私募股權(quán)投資基金、公募基金、券商集合資管計劃、互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式等渠道，結(jié)合自己的投資偏好，提高投資者的投資熱情，引入民間資本，合理安排投資結(jié)構(gòu)，促進新三板市場健康發(fā)展。

參考文獻：