股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃范文

［關(guān)鍵詞］股份制改革；資產(chǎn)；稅務(wù)；企業(yè)

［中圖分類號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2012）26-0075-02

IPO管理辦法規(guī)定,發(fā)行人必須為依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司,發(fā)行人自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上,為了支持企業(yè)上市,又規(guī)定,有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,這樣可大大加快企業(yè)上市進(jìn)程。

在采用整體變更方式進(jìn)行股改的時(shí)候,對(duì)于是否涉及的稅收問(wèn)題,企業(yè)必須心中有數(shù),對(duì)于法人股東不涉及稅收,而對(duì)于自然人股東則需要根據(jù)具體情況進(jìn)行納稅。

1 股份制改革企業(yè)實(shí)行稅收的意義

1.1 稅收的目的和意義

稅收是國(guó)民經(jīng)濟(jì)在宏觀調(diào)控中的主要手段之一,它在支持企業(yè)的改革和發(fā)展中發(fā)揮了重大的作用。在企業(yè)的股份制改革中,稅收在很多的方面都有所體現(xiàn)和影響,如公平納稅、稅收優(yōu)惠政策，在企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)、重組方面的稅收管理體制等。國(guó)有經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱,是稅收收入的主要來(lái)源。稅收是作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)在宏觀調(diào)控中的主要手段之一,在企業(yè)的股份制改革,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,促進(jìn)企業(yè)高科技的發(fā)展,支持企業(yè)下崗職工的再就業(yè),消費(fèi)立稅,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)等方面影響甚大。

1.2 建立現(xiàn)代企業(yè)制度與稅制的適應(yīng)性和差異性

在現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的當(dāng)代企業(yè)制度是一種規(guī)范化、法制化的新型的企業(yè)制度,在現(xiàn)代企業(yè)的股份制改革中,它涉及了包括稅制在內(nèi)的法律制度的建立和完善,它要求稅法統(tǒng)一、稅制規(guī)范、稅負(fù)公平,創(chuàng)造公開、公平、公正的稅收環(huán)境,促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的、能夠真正面向市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體和法人實(shí)體。

第一,股份制改革的現(xiàn)代企業(yè)制度與當(dāng)前的稅制結(jié)構(gòu)不相匹配。從流轉(zhuǎn)稅和所得稅的比重來(lái)看,流轉(zhuǎn)稅在稅收收入中所占的比重很大,其他稅種、增值稅、所得稅等所占的比重都很小。但是,因?yàn)榱鬓D(zhuǎn)稅所占的比重過(guò)高,稅收的調(diào)控作用將大大的降低,公司或企業(yè)所得稅是調(diào)控企業(yè)行為的一種手段,可以用來(lái)有效地實(shí)現(xiàn)政府在某些政策上的目標(biāo)。流轉(zhuǎn)稅對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)決策上會(huì)造成很多的影響,為避免這些,應(yīng)盡可能體現(xiàn)其征收面廣、稅率低、少優(yōu)惠、嚴(yán)征管等原則。

第二,從增值稅來(lái)看,我國(guó)實(shí)行的是“生產(chǎn)型”增值稅,它有利于保障財(cái)政收入,但是不能有效地解決重復(fù)征稅,對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)業(yè)專業(yè)化,企業(yè)集團(tuán)的協(xié)作化,國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行等都有一定的逆向調(diào)節(jié)作用。“生產(chǎn)型”增值稅也不益于企業(yè)的技術(shù)改造,不益于生產(chǎn)要素存量素質(zhì)的提高,妨礙了現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展。

2 企業(yè)股改中所涉及的稅收

企業(yè)的涉稅行為是指企業(yè)的納稅行為,包括企業(yè)的納稅行為、稅收籌劃行為、涉稅公關(guān)行為等方面。它所涉及的關(guān)于稅的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 企業(yè)所得稅

自從中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司和北京水泥廠于1999年9月3日簽訂第一份框架以來(lái),債轉(zhuǎn)股這一新的形勢(shì)在企業(yè)的改革中開始啟用。在我國(guó),債轉(zhuǎn)股為國(guó)家的企業(yè)解決了許多困難,使企業(yè)中不合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得以改變,商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得以提高,金融風(fēng)險(xiǎn)得以防范和化解等。在企業(yè)改革困難重重時(shí),債轉(zhuǎn)股對(duì)很多企業(yè),特別是對(duì)虧損的企業(yè)來(lái)說(shuō),它是最簡(jiǎn)便可行的一種改革方式。在我國(guó)企業(yè)的改革不斷深入的進(jìn)程中,債轉(zhuǎn)股已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

（1）對(duì)債轉(zhuǎn)股的認(rèn)識(shí)。債權(quán)和股權(quán)是企業(yè)資金的主要來(lái)源,債轉(zhuǎn)股是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)的主要方式。債轉(zhuǎn)股從財(cái)務(wù)角度來(lái)說(shuō),它是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的一種方式,這可從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中看出來(lái)。債務(wù)重組是指?jìng)鶆?wù)人在發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí),債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。債轉(zhuǎn)股的核心是債權(quán)人作出的利益讓步,它的目的是希望能夠以短期的利益損失來(lái)?yè)Q取長(zhǎng)期的并且有可能彌補(bǔ)短期損失的潛在收益。我國(guó)目前實(shí)施的債轉(zhuǎn)股主要是將四家國(guó)有銀行和國(guó)家開發(fā)銀行形成的大量的逾期、呆滯、呆賬等一些不良資產(chǎn)剝離出去,使銀行不良貸款的絕對(duì)數(shù)量和相對(duì)的比例能夠大幅度下降,改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),提高它們的資信程度,增強(qiáng)它們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）債轉(zhuǎn)股過(guò)程中所涉及的所得稅的處理問(wèn)題。債轉(zhuǎn)股的涉稅利益主體是企業(yè)、銀行以及金融資產(chǎn)管理公司,在債轉(zhuǎn)股的過(guò)程中三方利益主體的稅收處理。目前的債轉(zhuǎn)股為企業(yè)、銀行和金融資產(chǎn)管理公司之間的三角轉(zhuǎn)換型債轉(zhuǎn)股,即是把企業(yè)欠國(guó)家?guī)状笊虡I(yè)銀行的過(guò)度負(fù)債也就是銀行中企業(yè)不能夠還本付息的債務(wù),從銀行里剝離出來(lái),并委托金融管理公司對(duì)其進(jìn)行管理,從而轉(zhuǎn)成金融資產(chǎn)管理公司對(duì)原來(lái)的負(fù)有銀行債務(wù)的企業(yè)的股權(quán)。在債轉(zhuǎn)股的企業(yè)運(yùn)行良好之后,金融資產(chǎn)管理公司可以向社會(huì)的公眾出售其股權(quán),因此,在整個(gè)債轉(zhuǎn)股過(guò)程中可以把其分為金融資產(chǎn)管理公司接受不良貸款、債轉(zhuǎn)股、金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)等三個(gè)階段。金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良貸款商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司之間進(jìn)行的交易,一般有無(wú)償劃撥、商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行投資和購(gòu)買三種交易方式。由于國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款絕對(duì)額較大,資本充足率也較低,大部分的資產(chǎn)是由負(fù)債形成的,無(wú)償劃撥將對(duì)商業(yè)銀行的損益和財(cái)務(wù)狀況造成很大的影響。同時(shí),金融資產(chǎn)管理公司是公司制企業(yè),商業(yè)銀行不能對(duì)其進(jìn)行投資。國(guó)有商業(yè)銀行出售不良貸款既可以減少不良貸款的賬面價(jià)值,又可將出售款作為應(yīng)收款入賬。金融資產(chǎn)管理公司對(duì)購(gòu)買的貸款本金及其利息按原賬面價(jià)值入賬,原賬面價(jià)值與收購(gòu)價(jià)之間的差額可以用作處理收購(gòu)貸款壞賬準(zhǔn)備金和收購(gòu)貸款呆賬準(zhǔn)備金,這樣可以免繳企業(yè)所得稅。

2.2 個(gè)人所得稅

我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行完善其治理結(jié)構(gòu)的改革中,一項(xiàng)重要的舉措是進(jìn)行長(zhǎng)期的股權(quán)激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)是指經(jīng)營(yíng)者員工與企業(yè)之間建立一種基于股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵(lì)約束機(jī)制,企業(yè)員工以其持有的股權(quán)與企業(yè)形成一個(gè)以產(chǎn)權(quán)為紐帶的利益共同體,可以分享到公司的利益成果但也要承擔(dān)一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)激勵(lì)所得的個(gè)人所得稅的計(jì)算。經(jīng)營(yíng)者員工因股權(quán)激勵(lì)而取得的所得稅與其任職有關(guān),《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定,無(wú)論是股票期權(quán)所得還是股票增值權(quán)所得以及限制性股票所得,均應(yīng)該按“工資、薪酬”所得繳納個(gè)人所得稅。

2.3 營(yíng)業(yè)稅

《營(yíng)業(yè)稅稅目注釋(試行稿)》中明確的規(guī)定,“以不動(dòng)產(chǎn)(無(wú)形資產(chǎn))投資入股,參與接受投資方利潤(rùn)的分配,并共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為,不征收營(yíng)業(yè)稅。但是若轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán),應(yīng)該按照本稅目征收稅?！睜I(yíng)業(yè)稅的征收面很廣泛,相對(duì)于其他稅種來(lái)說(shuō),它的減免形式很少。營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍很廣,涉及服務(wù)領(lǐng)域、銷售不動(dòng)產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn),各稅目的征稅對(duì)象的形態(tài)差異很大,在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷健全的過(guò)程中,關(guān)于營(yíng)業(yè)稅的政策業(yè)務(wù)的工作在不斷的變化著,營(yíng)業(yè)稅在組織財(cái)政收入和調(diào)控經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮重要作用。企業(yè)在整體轉(zhuǎn)讓征收不動(dòng)產(chǎn)或者出售單項(xiàng)的不動(dòng)產(chǎn)時(shí),存在著很大的納稅差異。

2.4 企業(yè)改制中職工安置補(bǔ)償費(fèi)用的財(cái)稅問(wèn)題

人員安置和補(bǔ)償是企業(yè)改革的重要環(huán)節(jié),它的費(fèi)用是改制成本的重要部分。人員安置與補(bǔ)償?shù)认嚓P(guān)費(fèi)用的安排和財(cái)務(wù)的處理,都直接關(guān)系到改制后企業(yè)的贏利能力和企業(yè)的價(jià)值體現(xiàn),也關(guān)系到職工自身的合法利益,同時(shí)也會(huì)對(duì)相關(guān)的稅負(fù)水平造成一定的影響。在企業(yè)實(shí)施改制的過(guò)程中,隨著改制企業(yè)資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)等重新的劃分與整合,與之相關(guān)的稅務(wù)問(wèn)題也在不斷的涌現(xiàn)。企業(yè)正確地把握好改制中產(chǎn)生的涉稅問(wèn)題,將直接關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)控制以及稅收利益爭(zhēng)取。職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的支付方式主要有兩種。

（1）現(xiàn)金形式,現(xiàn)金支付形式是企業(yè)以現(xiàn)金支付給員工,作為解除企業(yè)與其勞動(dòng)合同的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。這種方式能夠一次性的解決補(bǔ)償?shù)膯?wèn)題,通過(guò)改制后的新企業(yè)不會(huì)留下后遺癥,對(duì)于現(xiàn)金充足的企業(yè)來(lái)說(shuō),這種方式可以優(yōu)先考慮。但是,它也有弊端,它占用了企業(yè)的資金流,在補(bǔ)償總額較大時(shí)容易使企業(yè)陷入流動(dòng)性的危機(jī)中。

（2）股權(quán)形式,股權(quán)支付形式是將經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金折算為通過(guò)改制后企業(yè)的股份,經(jīng)過(guò)補(bǔ)償后的員工將擁有改制后企業(yè)的股權(quán)。這種方式的補(bǔ)償能夠有效地避免企業(yè)現(xiàn)金的流出,也能夠起到長(zhǎng)期的激勵(lì)員工的作用。這種做法沒有明顯的法律阻礙,但是在操作中存在著政策的局限性?！豆痉ā穼?duì)于公司中的股東人數(shù)存在著限制,如果持股的員工人數(shù)較大的話,他們的持股方式也將存在著法律的盲區(qū),因此,這種補(bǔ)償方式?jīng)]有普遍的被采用,一般只能在管理層少數(shù)的核心員工中使用。

3 企業(yè)的合理避稅與稅收籌劃

（1）利用會(huì)計(jì)制度與稅法差異的籌劃。企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)改造時(shí)最好購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備,因?yàn)檫@部分投資額的40%可以抵免企業(yè)所得稅。在稅法允許的范圍內(nèi),盡可能地列支當(dāng)期費(fèi)用,減少應(yīng)繳所得稅以及通過(guò)合法遞延納稅時(shí)間來(lái)獲得稅收的利益。

（2）利用稅收優(yōu)惠政策合理避稅。企業(yè)可以從納稅人的身份、地點(diǎn)、投資方向、產(chǎn)品優(yōu)惠等方面考慮國(guó)家的優(yōu)惠政策,并決定企業(yè)的行為。

4 結(jié) 論

綜上所述,我們了解到企業(yè)在其改革發(fā)展的道路上任重道遠(yuǎn),特別是在企業(yè)的股改涉及的關(guān)于稅的問(wèn)題,稅的問(wèn)題不僅涉及國(guó)家的政策、公眾的利益,還主要涉及企業(yè)自身的發(fā)展。所以企業(yè)在其改革發(fā)展的道路上要做好稅收籌劃決策,這樣會(huì)更有利于企業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

［1］田冰芬.稅收籌劃發(fā)展的意義及對(duì)策［J］.經(jīng)濟(jì)師論壇,2002.

第2篇：股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃范文

關(guān)鍵詞：涉稅風(fēng)險(xiǎn)；稅收籌劃；防范策略

中圖分類號(hào)：F810.42　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1000-176X(2010)04-0091-05

國(guó)家稅務(wù)總局2009年5月頒布了《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》，其目的在于指導(dǎo)大企業(yè)開展稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范稅務(wù)違法行為。企業(yè)做大做強(qiáng)，稅收策略成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略管理中重要的、關(guān)鍵的因素。稅收籌劃是十分復(fù)雜的專業(yè)技術(shù)，在給企業(yè)帶來(lái)稅收利益的同時(shí)也蘊(yùn)含著涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

一、稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的界定

稅收籌劃是指納稅人在不違反稅收法律、法規(guī)的前提下，按照稅收法律規(guī)定，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)和組織結(jié)構(gòu)設(shè)置等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或行為中的涉稅事項(xiàng)，在存在兩個(gè)或兩個(gè)以上納稅方案進(jìn)行事前選擇和規(guī)劃，利用稅法給予的對(duì)自己有利、可以選擇的優(yōu)惠政策和稅收彈性空間，選擇合適的納稅方法，為實(shí)現(xiàn)最小合理納稅而進(jìn)行的設(shè)計(jì)和運(yùn)籌，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化和企業(yè)價(jià)值最大化的一種行為。稅收籌劃是經(jīng)濟(jì)環(huán)境和稅收環(huán)境的伴生物，納稅人經(jīng)營(yíng)環(huán)境存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及稅法隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化不斷調(diào)整及本質(zhì)具有的“剛性”，決定了納稅人進(jìn)行稅收籌劃時(shí)存在一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為籌劃方案失敗、籌劃目標(biāo)落空、偷逃稅罪的認(rèn)定以及由此而發(fā)生的各種損失和成本的可能性。因-而，稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的涉稅行為因未能正確有效遵守稅法規(guī)定，而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)利益的可能損失。

二、稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.企業(yè)邊界模糊化趨勢(shì)

企業(yè)邊界是指企業(yè)以其核心能力為基礎(chǔ)，在與市場(chǎng)的相互作用過(guò)程中形成的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)模；規(guī)模經(jīng)濟(jì)在于降低單位產(chǎn)出成本，而范圍經(jīng)濟(jì)在于突出核心能力專業(yè)化生產(chǎn)的同時(shí)，兼顧各項(xiàng)活動(dòng)的多樣化，多項(xiàng)活動(dòng)共享一種核心專長(zhǎng)，從而導(dǎo)致各項(xiàng)活動(dòng)費(fèi)用的降低和經(jīng)濟(jì)效益的提高。隨著科技進(jìn)步的加快，以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)組織所面臨的環(huán)境日益動(dòng)態(tài)化，在新的條件下，企業(yè)邊界更是表現(xiàn)出動(dòng)態(tài)變化的趨勢(shì)。

(1)職工培訓(xùn)費(fèi)用――工資薪金的彈性標(biāo)準(zhǔn)引發(fā)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的職工培訓(xùn)費(fèi)用(職工教育經(jīng)費(fèi)支出)，不超過(guò)工資薪金總額的2.5％的部分準(zhǔn)予扣除；超過(guò)部分準(zhǔn)予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。按照此規(guī)定，企業(yè)稅前扣除的職工培訓(xùn)費(fèi)用，受合理薪金總額的限制。而合理薪金總額的確定按照國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅函[2009]3號(hào)關(guān)于企業(yè)工資薪金及職工福利費(fèi)扣除問(wèn)題的通知，稅務(wù)機(jī)關(guān)按照“企業(yè)制定了較為規(guī)范的員工工資薪金制度、企業(yè)所制定的工資薪金制度符合行業(yè)及地區(qū)水平、企業(yè)在一定時(shí)期所發(fā)放的工資薪金是相對(duì)固定的、工資薪金的調(diào)整是有序進(jìn)行的以及企業(yè)對(duì)實(shí)際發(fā)放的工資薪金已依法履行了代扣代繳個(gè)人所得稅義務(wù)”的原則對(duì)工資薪金的合理性進(jìn)行確認(rèn)，由于確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的彈性，則可能存在征納稅雙方對(duì)工資薪金總額確認(rèn)的差異，進(jìn)而導(dǎo)致以此為基礎(chǔ)確定的職工培訓(xùn)費(fèi)用的差異，使企業(yè)發(fā)生的職工培訓(xùn)費(fèi)用在發(fā)生當(dāng)期不能完全扣除，帶來(lái)邊際成本的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃――權(quán)益工具按未來(lái)價(jià)值(公允價(jià)值)計(jì)量引發(fā)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，又稱股份支付，包括權(quán)益結(jié)算的股份支付(含上市公司回購(gòu)股票的職工期權(quán)激勵(lì))和現(xiàn)金股票增值權(quán)的股份支付。股份支付交易與企業(yè)同其職工間其他類型薪酬的最大不同：一是交易對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相關(guān)，即股份支付中金額高低取決于結(jié)算時(shí)企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值；二是具備完整、有效的股份支付協(xié)議。

一般而言，企業(yè)在股份支付協(xié)議中約定員工在企業(yè)服務(wù)要達(dá)到的最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)或上市公司股價(jià)上升至何種水平，當(dāng)條件符合時(shí)，企業(yè)在員工服務(wù)的等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于授予的存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)的權(quán)益性股份支付，按授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用及資本公積，對(duì)于授予的不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)的權(quán)益性股份支付，按期權(quán)定價(jià)模型等確定的公允價(jià)值計(jì)人成本費(fèi)用和資本公積；對(duì)于現(xiàn)金增值股票的股份支付，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量權(quán)益工具的價(jià)值，并計(jì)入成本費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬，行權(quán)日后公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。

期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由于未開征資本利得稅，就稅法而言應(yīng)視為屬工資薪金涉稅事項(xiàng)，不僅涉及企業(yè)所得稅問(wèn)題，而且涉及企業(yè)代扣代繳個(gè)人所得稅問(wèn)題。在企業(yè)進(jìn)行所收籌劃時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具公允價(jià)值確定的因素，包括期權(quán)的行權(quán)價(jià)格、期權(quán)的有效期、標(biāo)的股份的現(xiàn)行價(jià)格、股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率、股份的預(yù)計(jì)股利和期權(quán)有效期內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等，特別是股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率和股份的預(yù)計(jì)股利，需要一定的專業(yè)理論知識(shí)，而大多數(shù)企業(yè)往往缺乏這方面的專業(yè)知識(shí)。除此之外，還在于稅法在行權(quán)日確認(rèn)工資薪金的扣除，企業(yè)基于權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)賬基礎(chǔ)，在服務(wù)的等待期內(nèi)分期確認(rèn)股份支付，由此帶來(lái)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)差異風(fēng)險(xiǎn)。

(3)吸收合并――目標(biāo)公司的道德因素及虧損引發(fā)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)吸收合并方式進(jìn)行企業(yè)邊界的擴(kuò)張，稅收上主要表現(xiàn)為稅收環(huán)境和稅收要素的改變，如稅率、納稅地點(diǎn)、納稅時(shí)間、納稅環(huán)節(jié)和納稅主體等，其主要目的在于享受一定的稅收優(yōu)惠政策，更多的企業(yè)在于利用被合并企業(yè)虧損彌補(bǔ)政策。按照合并方與被合并方在合并前是否同受一方控制，合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。根據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)《關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的通知》中規(guī)定：“合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，同時(shí)被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)”，由此導(dǎo)致同一控制下企業(yè)吸收和合并在進(jìn)行所得稅籌劃時(shí)需要將按原合并時(shí)點(diǎn)被合并企業(yè)合并資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以便確定成本費(fèi)用，而公允價(jià)值的確定受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，被合并方虧損(合并差額)直接沖抵合并企業(yè)股東權(quán)益；而非統(tǒng)一控制下吸收合并，支付對(duì)價(jià)大于被合并方合并日凈資產(chǎn)的差額確認(rèn)為商譽(yù)，不得從以后各期收入中收回，企業(yè)處置時(shí)直接從處置凈收益中扣除，因而存在喪失貨幣資金時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)目標(biāo)公司欠稅、偷稅事項(xiàng)引發(fā)因第三人行為導(dǎo)致的稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

(4)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)――公共權(quán)力約束引發(fā)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)邊界模糊化趨勢(shì)，打破了區(qū)域邊界，為跨區(qū)經(jīng)營(yíng)提供了條件。但公共權(quán)力具有對(duì)企業(yè)的強(qiáng)制約束力。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的政府不直接干預(yù)

在公序良俗范圍內(nèi)運(yùn)作的企業(yè)行為，但不能排除政府對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)量調(diào)控。企業(yè)既要承受政府的行政手段，也要面對(duì)經(jīng)濟(jì)手段和法律手段；既要關(guān)注政府的宏觀調(diào)控政策，又要關(guān)注政府的微觀調(diào)節(jié)政策。企業(yè)執(zhí)行或順應(yīng)政府的相關(guān)政策，就會(huì)得到鼓勵(lì)，促進(jìn)發(fā)展；不執(zhí)行或違背相關(guān)政策，就會(huì)受到懲罰，喪失既得利益甚至失去生存權(quán)力。公共權(quán)力對(duì)企業(yè)邊界的影響，主要表現(xiàn)在政府行為上。政府可以運(yùn)用行政手段直接干預(yù)企業(yè)行為，從而影響其邊界，如政府特許及管理限制了企業(yè)的擴(kuò)展；政府也可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段間接進(jìn)行調(diào)控，達(dá)到限制或鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)展的目的，如貨幣供應(yīng)、稅收、利率和價(jià)格管制等經(jīng)濟(jì)杠桿的調(diào)節(jié)作用以及公司法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法等法律的約束。

公共權(quán)力通過(guò)稅收手段約束企業(yè)邊界擴(kuò)張，主要表現(xiàn)在所得稅稅收優(yōu)惠政策和跨區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)所得稅分配上。稅收優(yōu)惠其本質(zhì)為隱性稅收(節(jié)約現(xiàn)金流出)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，稅收優(yōu)惠政策實(shí)施范圍為農(nóng)(林、牧、漁)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、資源綜合利用、安全生產(chǎn)以及促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和科技進(jìn)步，進(jìn)而帶來(lái)5檔所得稅差別稅率，特別是用于技術(shù)創(chuàng)新和科技進(jìn)步的固定資產(chǎn)，可獲得加速折舊的財(cái)務(wù)政策支持，加速固定資產(chǎn)更新改造。稅收支出直接表現(xiàn)是企業(yè)現(xiàn)金流出，本質(zhì)上是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的減少，正是企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策實(shí)施范圍的局限性，導(dǎo)致企業(yè)在企業(yè)邊界擴(kuò)張上有可能喪失持有稅收優(yōu)惠投資而減少收益率的風(fēng)險(xiǎn)。

總分支機(jī)構(gòu)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)所得繳納的所得稅，實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)算、分級(jí)管理、就地預(yù)繳、匯總清算、財(cái)政調(diào)庫(kù)”的企業(yè)所得稅征收管理辦法，就地預(yù)繳的所得稅按照匯總計(jì)算的所得稅及資產(chǎn)、職工工資和資產(chǎn)總額三因素權(quán)重0.35、0.35及0.3分?jǐn)?，匯算清繳在總部所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行。從國(guó)家宏觀角度看，無(wú)論總分支機(jī)構(gòu)匯總納稅還是分別納稅，總稅收收入是相同的；在分稅制下，所得稅屬于中央與地方共享稅種，課稅權(quán)在層級(jí)政府間劃分，將導(dǎo)致盈利分支機(jī)構(gòu)所在地政府稅收收入減少，而虧損分支機(jī)構(gòu)所在地政府稅收收入增加，造成地區(qū)間稅收不平衡，由此導(dǎo)致轄區(qū)“本位”主義和惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)，拉大地區(qū)差別；從企業(yè)整體看，由于總分支機(jī)構(gòu)匯總納稅，可利用分支機(jī)構(gòu)虧損彌補(bǔ)抵稅，降低企業(yè)所得稅的微觀稅負(fù)，獲得稅收優(yōu)惠的隱性稅收，但在稅收籌劃時(shí)，基于地方政府“本位”主義有可能承擔(dān)在異地經(jīng)營(yíng)組織形式選擇而喪失利用虧損抵稅的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)控股合并――特別納稅調(diào)整引發(fā)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)控股合并擴(kuò)張企業(yè)邊界，主要表現(xiàn)為通過(guò)集團(tuán)企業(yè)之間的分工與協(xié)作、交流與溝通引起成本的節(jié)約，為獲取節(jié)稅效應(yīng)往往通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、資金轉(zhuǎn)移等手段進(jìn)行稅收籌劃。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格包括市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本轉(zhuǎn)移價(jià)格等類型，具有一定的彈性，正是內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的彈性特征為稅收籌劃提供了可能(表現(xiàn)為通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移利潤(rùn))；而內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格稅收籌劃方案是否可行，在很大程度上取決于企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)是否符合獨(dú)立交易原則，如不符合，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照可比非受控價(jià)格法、在銷售價(jià)格法、成本加懲罰、交易凈利潤(rùn)法和利潤(rùn)分割法等方法調(diào)整，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易特別納稅調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)對(duì)補(bǔ)征的稅款，自稅款所屬納稅年度的次年6月1日起至補(bǔ)繳稅款之日止的期間，按日加收利息(利率按稅款所屬納稅年度中國(guó)人民銀行公布的與補(bǔ)稅期間同期的人民幣貸款基準(zhǔn)利率加5個(gè)百分點(diǎn))，且加收的利息，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額中扣除，對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易，根據(jù)企業(yè)所得稅有關(guān)特別納稅調(diào)整的規(guī)定；而企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資所發(fā)生的利息支出，既受稅法防范資本弱化對(duì)債權(quán)性投資額(金融企業(yè)債權(quán)性投資占權(quán)益性投資比例為5:1，其他企業(yè)債權(quán)性投資占權(quán)益性投資比例為2:1)的限制，也受利率的限制。如果企業(yè)所選擇的方法不符合稅法規(guī)定，將遭受補(bǔ)稅及支付高額罰息的重大損失。

2.會(huì)計(jì)政策的可選擇性

會(huì)計(jì)以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)采用資產(chǎn)負(fù)債表法計(jì)算應(yīng)納稅所得額(該方法的理論基礎(chǔ)是資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)和負(fù)債在未來(lái)均將轉(zhuǎn)化為收入和費(fèi)用)，稅法以利潤(rùn)表為基礎(chǔ)計(jì)算應(yīng)納稅所得額(利潤(rùn)表法)。雖然會(huì)計(jì)與稅法計(jì)算應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)不同，但都以利潤(rùn)為依據(jù)。利潤(rùn)是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的重要指標(biāo)，由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)發(fā)生的交易或事項(xiàng)提供多種可供選擇的方法，這為企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策調(diào)控利潤(rùn)提供了可能；也正是會(huì)計(jì)政策的可選擇性，為企業(yè)稅收籌劃提供了空間。但企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行稅收籌劃能否達(dá)到降低實(shí)際稅負(fù)的目的，往往取決于稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定。企業(yè)對(duì)交易或事項(xiàng)選擇的會(huì)計(jì)政策，在一定前提下可進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)估計(jì)變更；而稅法規(guī)定企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策一經(jīng)確定，不得隨意變更，對(duì)有些會(huì)計(jì)政策的選用往往帶限制性條件，如固定資產(chǎn)加速折舊法或縮短折舊年限(技術(shù)進(jìn)步或產(chǎn)品更新?lián)Q代的固定資產(chǎn)、常年處于強(qiáng)震動(dòng)或強(qiáng)腐蝕的固定資產(chǎn))。企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行的稅收籌劃，如得不到稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可，當(dāng)期因選擇會(huì)計(jì)政策少計(jì)的收入、多計(jì)的成本費(fèi)用在次年所得稅清算時(shí)需進(jìn)行所得稅納稅調(diào)增，而因選擇會(huì)計(jì)政策少計(jì)的成本費(fèi)用不得列支。因而，不恰當(dāng)?shù)剡x擇會(huì)計(jì)政策不僅不能給企業(yè)帶來(lái)稅收利益，反而會(huì)增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

3.稅法的動(dòng)態(tài)性

稅收籌劃行為是企業(yè)行為，由稅法引發(fā)并受契約規(guī)范。企業(yè)基于利益的驅(qū)動(dòng)，能動(dòng)地運(yùn)用稅收政策進(jìn)行稅收籌劃，易于發(fā)現(xiàn)稅收政策的漏洞；隨著稅收籌劃行為的推陳出新，稅收環(huán)境也將不斷地推陳出新，稅法具動(dòng)態(tài)特征，從這個(gè)意義上說(shuō)，稅收籌劃與動(dòng)態(tài)的稅收相關(guān)法律政策是征納雙方博弈行為。國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況與稅收政策的制度缺陷不斷完善稅收法律制度，不斷調(diào)整稅收籌劃空間；企業(yè)則不斷地發(fā)現(xiàn)和利用稅收政策提供的稅收籌劃空間制定新的籌劃方案。稅收籌劃具有長(zhǎng)期性和計(jì)劃性，由于稅收政策不斷的變化的動(dòng)態(tài)性特征，使稅收籌劃具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

4.“會(huì)、稅”原則的差異性

我國(guó)目前采用財(cái)稅分離的納稅模式。在該模式下，會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)企業(yè)和投資者的利益，重視向投資者提供真實(shí)公允的財(cái)務(wù)信息；稅法強(qiáng)調(diào)為納稅目的服務(wù)，重視向稅務(wù)部門提供會(huì)計(jì)信息，納稅則在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上按照稅法的要求進(jìn)行調(diào)整。基于財(cái)稅分離的要求，產(chǎn)生會(huì)計(jì)與稅法在對(duì)企業(yè)發(fā)生的具體交易或事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和納稅處理采用不同的原則，其差異性表現(xiàn)為：會(huì)計(jì)的“資產(chǎn)負(fù)債表觀”和稅法的“收入費(fèi)用觀”導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量產(chǎn)生差異，會(huì)計(jì)以價(jià)值計(jì)量(公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等)，而稅法強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量；會(huì)計(jì)完全的“謹(jǐn)慎性原則”和稅法的部分的“謹(jǐn)慎性原則”；會(huì)計(jì)完全的“權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬基礎(chǔ)”和稅法不完全“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”，如資產(chǎn)損失的處理等等。對(duì)這些差異的理解可能存在征納雙方的認(rèn)定差異，使稅收籌劃可能產(chǎn)生涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

5.企業(yè)內(nèi)部稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺失

稅收籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，不僅涉及管理者的經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念，還涉及財(cái)務(wù)人員及其他員工的專業(yè)能力和工作經(jīng)歷。而我國(guó)大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在稅務(wù)問(wèn)題處理上不是以稅法為準(zhǔn)繩，認(rèn)為靠和稅務(wù)機(jī)關(guān)處理好關(guān)系解決稅務(wù)問(wèn)題遠(yuǎn)甚于對(duì)稅收政策的理解和掌握，對(duì)稅務(wù)管理工作不重視，企業(yè)沒有配備專門的辦稅人員；財(cái)務(wù)人員既是會(huì)計(jì)又是辦稅人員，由于稅收法規(guī)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的繁雜和頻繁變更，受自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的限制，對(duì)有關(guān)稅收法規(guī)和會(huì)計(jì)政策理解差異，雖然主觀上沒有偷稅的愿望，但在稅收籌劃行為上沒有按照有關(guān)稅法規(guī)定去操作，就會(huì)形成企業(yè)稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，因稅收籌劃行為具有的主觀性、條件性及征納雙方對(duì)稅收籌劃的認(rèn)定差異等導(dǎo)致稅收籌劃存在一定的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

三、稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.完善稅收相關(guān)法律法規(guī)，協(xié)調(diào)征納雙方對(duì)稅收籌劃涉稅事項(xiàng)的認(rèn)定差異

(1)嚴(yán)格界定稅收籌劃性質(zhì)，實(shí)現(xiàn)稅收宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能

企業(yè)擴(kuò)張需要資金的支持，站在企業(yè)所有者的角度，在不分配現(xiàn)金股利的前提下，免費(fèi)資金獲取的最佳途徑即利潤(rùn)(原始資本的積累)，這使得企業(yè)具有強(qiáng)烈的節(jié)稅愿望。正是企業(yè)通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)鹊木闹\劃和安排以達(dá)到獲取最大節(jié)稅利益的愿望，國(guó)家才可能利用稅收杠桿來(lái)調(diào)整納稅人的行為，實(shí)現(xiàn)稅收的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能。因此，稅收籌劃實(shí)質(zhì)上是納稅人對(duì)稅法做出的合理的、良性的反應(yīng)，有助于促使稅制和稅收征管在法制化軌道上的運(yùn)行，從另一層面上說(shuō)，稅收籌劃的客觀效應(yīng)是為國(guó)家完善稅收環(huán)境提供微觀支持。

(2)支持稅法框架下的稅收籌劃，完善稅收相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)稅收籌劃健康發(fā)展

稅收優(yōu)惠政策及彈性空間賦予了企業(yè)合法進(jìn)行稅收籌劃的權(quán)力，因此，國(guó)家通過(guò)有效的途徑給予企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的引導(dǎo)和支持，使稅收籌劃朝著良性軌道發(fā)展。一是完善稅收制度，適時(shí)出臺(tái)規(guī)范稅收籌劃的法律法規(guī)。稅法應(yīng)簡(jiǎn)單、明了、便于理解，稅收條款可操作性要強(qiáng)，而彈性要弱，使得企業(yè)知道何為合法行為，何為違法行為，同時(shí)稅法要把對(duì)納稅人自由處理的權(quán)限降低到最低權(quán)限，以便企業(yè)稅收籌劃。二是加強(qiáng)對(duì)稅法的宣傳和稅法模糊性條文的詮釋，幫助企業(yè)正確理解稅法精神，抑制人情稅收和稅收關(guān)系籌劃。三是建立稅務(wù)機(jī)關(guān)信息共享制度。通過(guò)建立稅務(wù)機(jī)關(guān)信息共享制度，可以互通大企業(yè)(集團(tuán)公司)尤其是跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的大企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易定價(jià)制度、以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)為目的的資產(chǎn)調(diào)整和置換(投資)信息，促進(jìn)大企業(yè)合理、合法地進(jìn)行稅收籌劃。

2.健全企業(yè)所得稅協(xié)調(diào)機(jī)制，提高經(jīng)濟(jì)的區(qū)位效率

跨區(qū)經(jīng)營(yíng)所得稅征收管理體制對(duì)生產(chǎn)和貿(mào)易的區(qū)位選擇有重要的影響。目前跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的所得稅分配方法，仍存在地區(qū)間稅收收入的差別(所得稅匯算清繳所得稅收入的40％歸屬總部所在地政府，就地預(yù)繳存在有利潤(rùn)的分支機(jī)構(gòu)所在地政府所得稅收入少，無(wú)利潤(rùn)的分支機(jī)構(gòu)所在地政府有所得稅收人)，這可能導(dǎo)致資源的浪費(fèi)性和錯(cuò)位性配置，降低了經(jīng)濟(jì)的區(qū)位效率。政府通過(guò)完善所得稅協(xié)調(diào)機(jī)制，可有效地避免資源的盲目移動(dòng)，提高區(qū)位經(jīng)濟(jì)的效率。

3.樹立依法籌劃理念，杜絕稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)

稅收籌劃需要企業(yè)管理層多方協(xié)調(diào)與配合，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，將稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)防范與控制納入企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加以統(tǒng)籌、規(guī)劃與管理，協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，樹立依法籌劃理念，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略管理目標(biāo)。

4.化解企業(yè)購(gòu)并、關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程隱含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)邊界擴(kuò)張，其購(gòu)并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)隱含著巨大風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)并前應(yīng)嚴(yán)格審查目標(biāo)公司的納稅資信情況，對(duì)目標(biāo)公司欠稅、偷稅事項(xiàng)做出評(píng)估，以避免因第三人行為造成稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則和計(jì)算方法，并報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，同時(shí)與稅務(wù)主管機(jī)關(guān)簽訂關(guān)聯(lián)交易定價(jià)預(yù)約協(xié)議，防范特別納稅調(diào)整。對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)間債權(quán)性投資，事前確定債權(quán)性投資占權(quán)益性投資比例，正確確定交易價(jià)格(利率)消除稅法對(duì)資本弱化限制的規(guī)定。

5.借力納稅評(píng)估，建立稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，降低稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)

納稅評(píng)估師稅務(wù)機(jī)關(guān)運(yùn)用納稅人的會(huì)計(jì)信息計(jì)算收入、成本和費(fèi)用、利潤(rùn)和資產(chǎn)累計(jì)各種稅金微觀稅負(fù)指標(biāo)，與預(yù)警值比較，借以判斷納稅人的收入、成本、費(fèi)用的合理性，實(shí)現(xiàn)對(duì)納稅人的監(jiān)控，為稅務(wù)稽查奠定基礎(chǔ)。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃，應(yīng)充分了解納稅評(píng)估指標(biāo)，將稅收籌劃涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)與納稅評(píng)估指標(biāo)預(yù)警值比較，在預(yù)警值范圍內(nèi)，該稅收籌劃不存在較大涉稅風(fēng)險(xiǎn)；超過(guò)預(yù)警值，應(yīng)放棄該稅收籌劃方案或重新構(gòu)建稅收策略。

6.提高涉稅人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，恰當(dāng)選擇會(huì)計(jì)政策，提高稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的可控性

提高企業(yè)涉稅人員素質(zhì)是有效防范和降低稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)采取行之有效的措施，利用稅務(wù)機(jī)關(guān)稅法培訓(xùn)(宣傳)和會(huì)計(jì)后續(xù)教育等多種渠道，幫助涉稅人員加強(qiáng)稅法、會(huì)計(jì)知識(shí)的學(xué)習(xí)，了解、更新和掌握稅法和會(huì)計(jì)新知識(shí)，提高規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，選擇有利于企業(yè)獲得稅收利益的會(huì)計(jì)政策(存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法、折舊政策、租賃等)報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，消除事后稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)涉稅事項(xiàng)的納稅調(diào)整。

7.建立與健全企業(yè)組織機(jī)構(gòu)，規(guī)范稅收籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的管理

(1)設(shè)立專職稅務(wù)管理人員

稅收籌劃的專業(yè)性和技術(shù)性要求籌劃人員具備稅法、會(huì)計(jì)等相關(guān)專業(yè)知識(shí)，這就要求企業(yè)必須設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)、配備專業(yè)人員。稅務(wù)專職人員的主要職責(zé)是規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。專職稅務(wù)管理人員除納稅管理外，最主要的職責(zé)是籌劃最優(yōu)納稅方案，實(shí)現(xiàn)最大可能的節(jié)稅。

第3篇：股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃范文

【摘要】“計(jì)提”與“發(fā)放”是兩個(gè)不同的環(huán)節(jié)。計(jì)提按權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)確認(rèn),發(fā)放按收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)確認(rèn)?！坝?jì)提”與“發(fā)放”在程序、時(shí)間和數(shù)額等方面均有可能導(dǎo)致差異存在。差異過(guò)大出現(xiàn)的非正常情況,有可能是企業(yè)轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、遞延所得稅義務(wù)或者規(guī)避所得稅納稅義務(wù)。

【關(guān)鍵詞】職工薪酬;計(jì)提與發(fā)放;差異分析

“計(jì)提”與“發(fā)放”是會(huì)計(jì)核算中兩個(gè)常用術(shù)語(yǔ)。2009年2月4日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》刊登《國(guó)泰君安被曝天價(jià)薪酬2008年人均收入達(dá)100萬(wàn)》一文引發(fā)各大媒體和讀者的強(qiáng)烈關(guān)注。次日,國(guó)泰君安在其公司網(wǎng)站上“澄清說(shuō)明”,稱報(bào)道中的員工人均100萬(wàn)元的天價(jià)薪酬,計(jì)算方法有誤,嚴(yán)重混淆了“計(jì)提”和“發(fā)放”兩個(gè)不同概念,具有誤導(dǎo)性。筆者擬就“計(jì)提”與“發(fā)放”的關(guān)系進(jìn)行分析,以期對(duì)相關(guān)事件作出正確判斷。

一、職工薪酬的范圍及國(guó)家的相關(guān)政策

職工薪酬,是指企業(yè)為了獲得職工提供的服務(wù)而給予職工的各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出。職工薪酬主要包括:職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼;職工福利費(fèi);醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn);住房公積金;工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi);非貨幣利;因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償(即辭退福利);其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出,如企業(yè)年金基金、對(duì)職工進(jìn)行激勵(lì)機(jī)制發(fā)生的支出等。薪酬屬于職工的勞動(dòng)報(bào)酬,具體分配辦法包括工資制度、年薪制、股權(quán)激勵(lì)、技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成等,其中年薪制、股權(quán)激勵(lì)、技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成對(duì)象一般適用于經(jīng)營(yíng)者和核心技術(shù)人員。

國(guó)家作為社會(huì)管理者,依據(jù)“效率優(yōu)先,兼顧公平”的原則,通過(guò)立法確定了社會(huì)的最低工資保障標(biāo)準(zhǔn),并以稅收形式調(diào)節(jié)個(gè)人收入。同時(shí),從國(guó)有資本出資人的角度出發(fā),為調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性,并維護(hù)國(guó)有資本的權(quán)益,統(tǒng)一制定了企業(yè)的工資政策。其基本精神是:在工資總額增長(zhǎng)幅度不超過(guò)本企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)幅度、職工實(shí)際平均工資增長(zhǎng)幅度不超過(guò)本企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)幅度的前提下,企業(yè)可以自主決定內(nèi)部工資分配辦法,包括內(nèi)部職工工資的分配依據(jù)、分配形式和分配標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)確定的工資財(cái)務(wù)政策與國(guó)家稅收征管政策不一致時(shí),企業(yè)應(yīng)當(dāng)作納稅調(diào)整。

二、職工薪酬“計(jì)提”與“發(fā)放”的聯(lián)系和區(qū)別

“計(jì)提”和“發(fā)放”既是會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ),又是經(jīng)常發(fā)生的會(huì)計(jì)行為,但它們又是兩個(gè)不同的環(huán)節(jié)。

薪酬作為職工的勞動(dòng)報(bào)酬,其支出應(yīng)計(jì)入為之服務(wù)對(duì)象的成本或費(fèi)用。由于會(huì)計(jì)核算的確認(rèn)和計(jì)量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制,在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)下,對(duì)薪酬支出的確認(rèn)原則是,凡應(yīng)由本期承擔(dān)的職工薪酬支出,不論是否發(fā)放,都應(yīng)確認(rèn)為本期的費(fèi)用,計(jì)入產(chǎn)品(勞務(wù))的成本或當(dāng)期損益。“計(jì)提”環(huán)節(jié)的主要作用是確認(rèn)薪酬費(fèi)用,由于薪酬費(fèi)用要計(jì)入產(chǎn)品(勞務(wù))成本或當(dāng)期損益,計(jì)提的結(jié)果最終都會(huì)影響利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)成本”和“管理費(fèi)用”項(xiàng)目。按照國(guó)家有關(guān)薪酬政策規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按月根據(jù)職工提供的勞動(dòng)報(bào)酬情況,計(jì)提確認(rèn)薪酬費(fèi)用。其中職工是指與企業(yè)訂立勞動(dòng)合同的所有人員,含全職、兼職和臨時(shí)職工,也包括雖未與企業(yè)訂立勞動(dòng)合同但由企業(yè)正式任命的人員,如董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員等。其薪酬支出金額既包括企業(yè)為職工在職期間和離職后提供的全部貨幣性薪酬和非貨幣利,也包括提供給職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——職工薪酬》及其應(yīng)用指南的規(guī)定,在職工為企業(yè)提供服務(wù)的會(huì)計(jì)期間,企業(yè)應(yīng)根據(jù)職工提供服務(wù)的受益對(duì)象,將應(yīng)確認(rèn)的職工薪酬(包括貨幣性薪酬和非貨幣利)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益,同時(shí)確認(rèn)為應(yīng)付職工薪酬。計(jì)量應(yīng)付職工薪酬時(shí),國(guó)家規(guī)定了計(jì)提基礎(chǔ)和計(jì)提比例的,應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提。比如,應(yīng)向社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等繳納的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn),應(yīng)向住房公積金管理機(jī)構(gòu)繳存的住房公積金,以及工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)等。沒有規(guī)定計(jì)提基礎(chǔ)和計(jì)提比例的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和實(shí)際情況,合理預(yù)計(jì)當(dāng)期應(yīng)付職工薪酬。當(dāng)期實(shí)際發(fā)生金額大于預(yù)計(jì)金額的,應(yīng)當(dāng)補(bǔ)提應(yīng)付職工薪酬;當(dāng)期實(shí)際發(fā)生金額小于預(yù)計(jì)金額的,應(yīng)當(dāng)沖回多提的應(yīng)付職工薪酬。對(duì)于在職工提供服務(wù)的會(huì)計(jì)期末以后一年以上到期的應(yīng)付職工薪酬,企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率,以應(yīng)付職工薪酬折現(xiàn)后的金額計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益。對(duì)于辭退福利的確認(rèn)應(yīng)滿足規(guī)定的條件,即辭退工作一般應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)實(shí)施完畢,但因付款程序等原因使部分款項(xiàng)推遲至一年后支付的,視為符合應(yīng)付職工薪酬的確認(rèn)條件,但應(yīng)選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率,以折現(xiàn)后的金額計(jì)量應(yīng)付職工薪酬。

“發(fā)放”是指企業(yè)將已經(jīng)計(jì)提的職工工資發(fā)給職工個(gè)人,將應(yīng)為職工交納的社會(huì)保險(xiǎn)(五險(xiǎn))和住房公積金通過(guò)銀行上繳給社會(huì)有關(guān)專門統(tǒng)籌機(jī)構(gòu),將工會(huì)經(jīng)費(fèi)撥給工會(huì)使用,支付職工的教育經(jīng)費(fèi)、非貨幣利、辭退福利、帶激勵(lì)性質(zhì)的獎(jiǎng)勵(lì)等。計(jì)提的職工薪酬一方面形成利潤(rùn)表中的費(fèi)用,另一方面形成資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)負(fù)債,即薪酬“計(jì)提”環(huán)節(jié)既影響利潤(rùn)表,又影響資產(chǎn)負(fù)債表。在資產(chǎn)總額一定的情況下,負(fù)債的增加會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少。薪酬“發(fā)放”環(huán)節(jié)只影響資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)減少,對(duì)所有者權(quán)益并未有影響。

一般情況下,職工薪酬的“計(jì)提”和“發(fā)放”從程序上講應(yīng)先有計(jì)提,后有發(fā)放。因?yàn)橹挥杏?jì)提后才能知道要發(fā)放多少。從數(shù)額上講,計(jì)提數(shù)應(yīng)大于或等于發(fā)放數(shù),如果出現(xiàn)計(jì)提數(shù)小于發(fā)放數(shù),就意味著透支發(fā)放了職工薪酬,這是屬于不正常情況。從時(shí)間上講它們之間應(yīng)有一個(gè)時(shí)間差,計(jì)提應(yīng)在每月末進(jìn)行,根據(jù)企業(yè)制定的內(nèi)部職工工資的分配依據(jù)、分配形式和分配標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算確定其數(shù)額。發(fā)放大多是在下月初進(jìn)行,對(duì)于已經(jīng)計(jì)提應(yīng)支付給職工個(gè)人的工資,如果企業(yè)從長(zhǎng)計(jì)議,可以適當(dāng)留點(diǎn)余額,以便應(yīng)對(duì)在企業(yè)處于經(jīng)營(yíng)困境時(shí)職工生活遇到的困難。但對(duì)于應(yīng)交的社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金應(yīng)全額上繳,計(jì)提的工會(huì)經(jīng)費(fèi)也應(yīng)全額撥付給工會(huì)使用。因此每期職工薪酬的計(jì)提數(shù)與發(fā)放數(shù)可能有差異,但其差額不應(yīng)太大,否則就可能存在其他原因。

三、“計(jì)提”數(shù)與“發(fā)放”數(shù)存在較大差異的原因分析

“計(jì)提”與“發(fā)放”,在程序、時(shí)間和數(shù)額上都有可能導(dǎo)致差異的存在。計(jì)提是按權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)確認(rèn),發(fā)放是按收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)確認(rèn)。這些都是技術(shù)處理允許的范圍,屬于正常情況,不需要再進(jìn)行分析。這里只就差異過(guò)大出現(xiàn)的非正常情況可能存在的問(wèn)題進(jìn)行分析。

(一)轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)從維護(hù)職工利益出發(fā),在業(yè)績(jī)好的時(shí)候,盡量多計(jì)提薪酬支出,形成對(duì)職工的負(fù)債,以轉(zhuǎn)嫁企業(yè)以后可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損給職工造成的影響。在目前金融危機(jī)蔓延至全球的情況下,企業(yè)未來(lái)幾年的經(jīng)營(yíng)情況都可能受其嚴(yán)重影響。目前多計(jì)提,一方面給職工積存薪酬,即使以后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)滑坡,因前面有結(jié)余,職工可以照發(fā)工資不誤。由于薪酬費(fèi)用的多少與經(jīng)營(yíng)成果是此增彼減的關(guān)系,在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一定的情況下,多計(jì)提薪酬費(fèi)用,直接減少所有者權(quán)益。這種情況充分重視了職工權(quán)益,嚴(yán)重?fù)p害了所有者權(quán)益。如果該企業(yè)是國(guó)有企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè),則將嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益。

(二)遞延所得稅義務(wù)

目前稅收籌劃在企業(yè)比較普遍,多數(shù)企業(yè)利用國(guó)家優(yōu)惠政策和時(shí)間差異等因素,以降低成本,增加利潤(rùn),合理安排現(xiàn)金流量為目的,使企業(yè)稅負(fù)得以延緩或者減輕,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,或者合理安排稅負(fù)支出,避免出現(xiàn)現(xiàn)金流上的大起大落,有利于企業(yè)均衡發(fā)展。由于稅收不同于一般的營(yíng)運(yùn)成本,它是企業(yè)的無(wú)償支出,不能帶來(lái)直接收益,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果有直接影響。企業(yè)實(shí)施所得稅籌劃時(shí),一般要合理規(guī)避企業(yè)額外的稅收負(fù)擔(dān)。由于“計(jì)提”是按國(guó)家有關(guān)的工資政策和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行,新企業(yè)所得稅法規(guī)定,企業(yè)發(fā)生的合理的工資薪金支出,準(zhǔn)予扣除。合理計(jì)提后如果不發(fā)放,既可減少會(huì)計(jì)利潤(rùn)又可減少當(dāng)期應(yīng)稅所得。即使稅務(wù)稽查時(shí)認(rèn)為不合理,也可以遞延企業(yè)所得稅的納稅義務(wù),取得貨幣的時(shí)間價(jià)值。

第4篇：股權(quán)激勵(lì)的稅收籌劃范文

    文獻(xiàn)綜述

    (一)信息不對(duì)稱:委托理論認(rèn)為,當(dāng)委托人與人擁有的關(guān)于某一事項(xiàng)的信息數(shù)量不一樣時(shí),擁有更多信息的人較之委托人處于更為有利的地位。上述理論體現(xiàn)在公司的預(yù)算管理之中就是由于下級(jí)員工擁有更多上級(jí)沒有的與預(yù)算相關(guān)的信息,從而在預(yù)算制定過(guò)程中,利用自自身的信息優(yōu)勢(shì),建立有利于自己的松弛的預(yù)算。Christensen(1982);Young(1985)和Kren(2000)等通過(guò)實(shí)證研究提出在公司實(shí)行預(yù)算管理時(shí),下屬可能會(huì)通過(guò)說(shuō)假話或者其他途徑來(lái)隱瞞部分或所有的內(nèi)部信息,不讓上司知悉公司的具體情況,從而造成預(yù)算松弛情況的出現(xiàn)。而國(guó)內(nèi)學(xué)者張朝宓(2004)指出信息對(duì)稱對(duì)預(yù)算松弛有一定的抑制作用,而且影響非常明顯。鄭石橋和王建軍(2008)也通過(guò)實(shí)驗(yàn)方法驗(yàn)證了上述研究結(jié)論。

    (二)薪酬方案:20世紀(jì)70年代Schiff&Lewin的研究表明,預(yù)算松弛的出現(xiàn)是由于預(yù)算責(zé)任人非常知曉他們獲得的薪資會(huì)隨著預(yù)算的降低而增加,只有在這種情況下,預(yù)算責(zé)任人才會(huì)在編制預(yù)算的過(guò)程中故意降低目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)難度,引起預(yù)算松弛問(wèn)題。Hopwood(1972)提出如果用預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)預(yù)算執(zhí)行者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者管理業(yè)績(jī),這將會(huì)導(dǎo)致預(yù)算機(jī)制的功能發(fā)生紊亂。國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究中,馬良勇(2002)的研究表明,利益誘使了預(yù)算松弛的產(chǎn)生,因?yàn)楫?dāng)預(yù)算執(zhí)行者的績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是有其自己制定的,預(yù)算執(zhí)行者就有可能通過(guò)減小預(yù)算的目標(biāo),增加他們當(dāng)期所實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī),從而獲得比較理想的薪酬。

    (三)預(yù)算編制機(jī)制:公司進(jìn)行預(yù)算管理時(shí)會(huì)形成相應(yīng)的預(yù)算編制機(jī)制,企業(yè)編制預(yù)算需要各級(jí)管理人員及員工的共同參與,預(yù)算編制機(jī)制并不僅指編制預(yù)算,預(yù)算的執(zhí)行與反饋也對(duì)公司的預(yù)算管理發(fā)揮著重要作用。關(guān)于預(yù)算參與和預(yù)算松弛的關(guān)系研究中有兩種觀點(diǎn),一種觀點(diǎn)是Schiff&Lewin(1968)年通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)理人會(huì)故意利用預(yù)算參與導(dǎo)致預(yù)算松弛,這對(duì)提高生產(chǎn)能力有消極影響,降低企業(yè)的效率;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,在預(yù)算編制中經(jīng)理人的參與并不會(huì)增加預(yù)算松弛發(fā)生的概率。Ons(i1973)指出,預(yù)算參與使得經(jīng)理人相信沒有必要將預(yù)算當(dāng)成可利用的會(huì)計(jì)工具去制造預(yù)算松弛,而且預(yù)算參與還對(duì)減少預(yù)算松弛起了重要作用。Murray(1990)通過(guò)研究甚至指出,經(jīng)理人參與編制預(yù)算不但不會(huì)引起預(yù)算松弛問(wèn)題而且會(huì)激勵(lì)他們難度更高的任務(wù)目標(biāo)。國(guó)內(nèi)學(xué)者林峰(2004)研究表明參與預(yù)算可能會(huì)導(dǎo)致預(yù)算松弛問(wèn)題產(chǎn)生,給出的解釋是雖然中下層的管理人員通過(guò)編制預(yù)算使自己擁有了表達(dá)意見的機(jī)會(huì)從而提高了工作主動(dòng)性與積極性,但是在此過(guò)程中,出于自身利益的考慮,仍會(huì)利用參與預(yù)算的機(jī)會(huì)增加預(yù)算松弛。上述文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)預(yù)算松弛問(wèn)題的研究均未考慮不同的產(chǎn)權(quán)制度,在我國(guó)不同產(chǎn)權(quán)制度下的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方式有較大差別,國(guó)有企業(yè)問(wèn)題明顯高于民營(yíng)企業(yè),而企業(yè)的預(yù)算通常是由各級(jí)管理者編制的,管理者可能會(huì)出于自利心理的考慮為了增加自身的在職消費(fèi)或許會(huì)影響預(yù)算的編制。因此,本文擬分析在不同產(chǎn)權(quán)制度下高管在職消費(fèi)對(duì)預(yù)算松弛的影響。

    研究設(shè)計(jì)

    (一)研究假設(shè):根據(jù)產(chǎn)權(quán)制度的不同,我國(guó)企業(yè)分為國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè),國(guó)有企業(yè)是指由國(guó)家控股的企業(yè),相反,控股股東不是國(guó)家的企業(yè)就是非國(guó)有企業(yè)。由于控股股東的不同,兩種類型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方式也存在著較大的差別,企業(yè)中管理層扮演的角色也不盡相同。我國(guó)的上市公司特別是國(guó)有上市公司的管理層的薪酬激勵(lì)機(jī)制尚不完善,一般國(guó)有上市公司管理層獲得的貨幣薪酬較低,股權(quán)激勵(lì)機(jī)制也不成熟,這就使得在職消費(fèi)成為了管理層薪酬中的重要組成部分,其數(shù)額很可能已遠(yuǎn)超過(guò)貨幣薪酬。我國(guó)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)管理者的薪酬采取的是企業(yè)自報(bào)、國(guó)資委審核備案的方式。因此,出于自身利益的考慮,管理層很可能會(huì)利用其對(duì)公司的控制權(quán)來(lái)影響薪酬。而通過(guò)編制松弛的預(yù)算增加公司運(yùn)營(yíng)所需的費(fèi)用,使得管理者個(gè)人可以盡享其行使職務(wù)所發(fā)生的在職消費(fèi)。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)多是家族企業(yè),其控股股東同時(shí)也是公司的管理者。因此,企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲得的利潤(rùn)屬于股東也就是屬于管理者的,管理者就不需要尋求其他手段獲得額外的薪酬。在職消費(fèi)消耗了公司的資源的同時(shí)也就減少了身為管理者的股東的當(dāng)期收益,所以民營(yíng)企業(yè)的管理者會(huì)比較理性的對(duì)待在職消費(fèi),也就不需要通過(guò)制造松弛的預(yù)算來(lái)增加自身的在職消費(fèi)。所以,民營(yíng)企業(yè)的管理者在編制預(yù)算時(shí)會(huì)使用更加符合實(shí)際的預(yù)算,而不會(huì)出于自利心理的考慮而刻意編制松弛的預(yù)算。根據(jù)上述分析本文提出假設(shè):假設(shè)1:國(guó)有企業(yè)由于管理層更容易獲得在職消費(fèi);假設(shè)2:管理層在職消費(fèi)與預(yù)算松弛成正相關(guān);假設(shè)3:國(guó)有企業(yè)的預(yù)算松弛問(wèn)題更嚴(yán)重

    (二)樣本選擇:本文選取滬深交易所上市的所有公司2010年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,使用國(guó)泰安數(shù)據(jù)服務(wù)中心(CSMAR)提供的相關(guān)公司的財(cái)務(wù)與公司治理方面的數(shù)據(jù),并且參照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的《上市公司行業(yè)分類指引》對(duì)樣本公司的行業(yè)進(jìn)行了相應(yīng)的劃分,實(shí)證分析部分使用的統(tǒng)計(jì)軟件為Stata10.0。為消除極端值的影響,對(duì)于本文所使用的因變量和控制變量均通過(guò)Winsorize,剔除了0%-0.5%和99.5%-100%之間的極端值樣本,同時(shí),也剔除了一些數(shù)據(jù)缺失的樣本。最后共得到335個(gè)樣本數(shù)據(jù)。

    (三)變量選擇與模型設(shè)計(jì):以往關(guān)于預(yù)算松弛的研究多使用利科特量表來(lái)計(jì)量。但調(diào)查問(wèn)卷的回復(fù)率并不能控制,一般情況下回復(fù)率較低,而且公司管理層填寫問(wèn)卷時(shí)也未必會(huì)按照真實(shí)想法或行為來(lái)填寫。所以,使用上市公司已披露的客觀數(shù)據(jù)來(lái)衡量公司的預(yù)算松弛更客觀。本文使用公司年報(bào)中披露的預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率與當(dāng)期實(shí)際凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的差額,差額越大說(shuō)明公司的預(yù)算松弛問(wèn)題越嚴(yán)重。管理層在職消費(fèi),本文使用管理費(fèi)用率衡量公司管理層的在職消費(fèi)情況。我國(guó)管理費(fèi)用是指公司的行政管理部門為了組織和管理公司的各項(xiàng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。企業(yè)高管人員在職期間的工資以及其他的一些在職消費(fèi)一般都計(jì)入其中(陳冬華等,2005)。一般情況下,管理費(fèi)用率越高就說(shuō)明公司高管人員發(fā)生的在職消費(fèi)就越高。公司產(chǎn)權(quán)情況,本文通過(guò)翻閱上市公司資料查看上市公司的實(shí)際控制人性質(zhì)來(lái)確定公司的產(chǎn)權(quán)情況?？刂谱兞?企業(yè)規(guī)模對(duì)公司的預(yù)算松弛也產(chǎn)生著一定的影響,一般情況下,規(guī)模大的企業(yè)管理更規(guī)范,預(yù)算編制制度更完善,所以預(yù)算松弛程度可能相對(duì)較低。變量定義見表(1,表略)。根據(jù)上述變量選擇,本文使用以下三個(gè)模型來(lái)分析檢驗(yàn)企業(yè)性質(zhì)、管理層在職消費(fèi)與公司預(yù)算松弛之間的關(guān)系:模型一:GUANLI=β0+β1STATE+β2SIZE+β3蒡IND+β4蒡YEAR+ζ模型二:YUSONG=β0+β1GUANLI+β2SIZE+β3蒡IND+β4蒡YEAR+ζ模型三:YUSONG=β0+β1STATE+β2SIZE+β3蒡IND+β4蒡YEAR+ζ

    實(shí)證檢驗(yàn)分析

    (一)描述性統(tǒng)計(jì):從表(2,表略)中可以看出,各個(gè)公司之間的預(yù)算松弛問(wèn)題有些差異,這可能是由于行業(yè)不同、管理機(jī)制不同各企業(yè)的情況可能存在差異。我國(guó)公司的管理費(fèi)用率較低,而且公司之間的差別不大,這可能是由于管理費(fèi)用的大小將直接影響公司的凈利潤(rùn),而且作為上市公司若管理費(fèi)用過(guò)高將會(huì)被要求出具相關(guān)的說(shuō)明,另外從稅收籌劃方面考慮,稅法對(duì)公司每年可稅前抵扣的業(yè)務(wù)招待費(fèi)用有明確的規(guī)定,所以各上市公司每年管理費(fèi)用的支出與營(yíng)業(yè)收入之間的比例相差不大。

    (二)組間分析:表(3,表略)為不同性質(zhì)企業(yè)管理費(fèi)用率的均值比較,從中可以看出國(guó)有企業(yè)的管理費(fèi)用率顯著高于非國(guó)有企業(yè),這可能是由于我國(guó)國(guó)有控股企業(yè)的管理層一般是由政府委派,所有者缺位,多級(jí)形成的環(huán)節(jié)比較長(zhǎng),導(dǎo)致管理層在企業(yè)中處于強(qiáng)勢(shì)地位,從而形成了內(nèi)部人控制現(xiàn)象,管理層擁有更多的機(jī)會(huì)享受在職消費(fèi)。結(jié)果驗(yàn)證了本文的假設(shè)。

    (三)回歸分析:本文用于回歸的數(shù)據(jù)僅有2010年,為消除極端值的影響,對(duì)于本文所使用的因變量、自變量和控制變量均通過(guò)Winsorize,剔除了0%-0.5%和99.5%-100%之間的極端值樣本,而且也剔除了一些數(shù)據(jù)缺失的樣本。經(jīng)過(guò)上述篩選后,最后得到335個(gè)觀測(cè)值。本文對(duì)國(guó)有企業(yè)與管理費(fèi)用率進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果如表(4,表略)所示。表(4,表略)中顯示解釋變量STATE的系數(shù)為0.4981,表明其與被解釋變量管理費(fèi)用率之間正相關(guān),并且是在1%水平下顯著正相關(guān),即當(dāng)企業(yè)的性質(zhì)是國(guó)有企業(yè)時(shí),管理層在職消費(fèi)數(shù)更大。這一結(jié)果驗(yàn)證了本文的假設(shè)1,由于國(guó)有企業(yè)管理層對(duì)公司的控制權(quán)較大,而且我國(guó)國(guó)有企業(yè)的管理層激勵(lì)機(jī)制不健全,管理者的薪酬采取的是企業(yè)自報(bào)、國(guó)資委審核備案的方式。因此,管理者出于自身利益的考慮,很可能會(huì)利用其對(duì)公司的控制權(quán)增加其可獲得的福利,這些福利通常被稱為管理層的在職消費(fèi)。為進(jìn)一步驗(yàn)證管理層在職消費(fèi)與預(yù)算松弛的關(guān)系,將各項(xiàng)因素對(duì)預(yù)算松弛的影響程度進(jìn)行多元線性回歸,結(jié)果如表(5,表略)所示。解釋變量管理費(fèi)用率的回歸系數(shù)為1.0819,表明管理層在職消費(fèi)與預(yù)算松弛之間正相關(guān),并且在1%水平下顯著正相關(guān)。管理費(fèi)用率越高,預(yù)算松弛程度越大。這與前文假設(shè)一致,管理層在職消費(fèi)情況愈嚴(yán)重,公司的預(yù)算松弛程度愈大。當(dāng)管理層有機(jī)會(huì)享受在職消費(fèi)時(shí),會(huì)采用夸大預(yù)算的手段來(lái)增加其工作福利,這些福利可以是薪酬福利也可以是添加豪華的辦公用品等其他福利。綜上所述,模型一表明我國(guó)國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)相比,其管理層享受在職消費(fèi)的機(jī)會(huì)更多;模型二表明更多的在職消費(fèi)使得公司預(yù)算松弛問(wèn)題越大。根據(jù)以上兩個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果可以大體認(rèn)為在國(guó)有企業(yè)管理層擁有更多機(jī)會(huì)享受在職消費(fèi)的這一前提下,由于在職消費(fèi)與公司預(yù)算松弛問(wèn)題成顯著正相關(guān),所以國(guó)有企業(yè)的預(yù)算松弛問(wèn)題比非國(guó)有企業(yè)的預(yù)算松弛問(wèn)題更加嚴(yán)重。但這一結(jié)論只是通過(guò)上述實(shí)證結(jié)果推導(dǎo)出來(lái)的,還需要通過(guò)多元線性回歸分析對(duì)其進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),以得到準(zhǔn)確的結(jié)果。表(6,表略)顯示的是企業(yè)性質(zhì)與公司預(yù)算松弛之間的關(guān)系,被解釋變量上市公司性質(zhì)的系數(shù)為0.9787,與公司預(yù)算松弛在1%水平下顯著正相關(guān),這說(shuō)明國(guó)有企業(yè)的預(yù)算松弛問(wèn)題更大。這一結(jié)果與本文的假設(shè)一致。從表中看出公司規(guī)模越大,預(yù)算松弛問(wèn)題越嚴(yán)重。這可能是因?yàn)楫?dāng)公司規(guī)模較大時(shí),管理層被授予了更多的權(quán)力,這時(shí)管理層通過(guò)編制松弛的預(yù)算來(lái)增加其在職消費(fèi)的機(jī)會(huì)也就更多,另外,在我國(guó),國(guó)有企業(yè)的規(guī)模普遍大于非國(guó)有企業(yè),也就是說(shuō)公司規(guī)模越大,其屬于國(guó)有企業(yè)的可能性越大,由于國(guó)有企業(yè)更容易出現(xiàn)預(yù)算松弛問(wèn)題,所以基于以上兩個(gè)原因可能造成公司規(guī)模越大,越容易出現(xiàn)預(yù)算松弛的問(wèn)題。