股權(quán)激勵(lì)如何納稅精選(九篇)

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第1篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

一、適用稅目與納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的確定

如前所述，股權(quán)激勵(lì)是公司為調(diào)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象工作積極性而對(duì)其授予的與本公司股票有關(guān)的一項(xiàng)權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象因此取得的所得是與其任職、受雇有關(guān)的所得，屬于股票期權(quán)形式的工資、薪金所得，所以應(yīng)按“工資、薪金”所得繳納個(gè)人所得稅。

目前，我國(guó)上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)主要包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票三種形式。所謂股票期權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。股票增值權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)某一時(shí)期以預(yù)先確定的價(jià)格和條件直接獲得股票增值的權(quán)利。限制性股票，是指公司在授予日向激勵(lì)對(duì)象授予一定數(shù)量的本公司股票，但授予的股票在禁售期內(nèi)是不得出售的。授予的股票，既可以按授予價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象定向增發(fā)，也可以從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)本公司股票后授予激勵(lì)對(duì)象，在這種情況下激勵(lì)對(duì)象取得限制性股票的授予價(jià)格為零。

可以看出，無(wú)論哪種形式的股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象在授權(quán)日、授予日取得的都只是一種與本公司股票有關(guān)的一項(xiàng)權(quán)利，而無(wú)其他經(jīng)濟(jì)利益，況且未來(lái)股權(quán)激勵(lì)能否帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益也具有一定的不確定性?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2005]35號(hào))規(guī)定，員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅。只有在激勵(lì)對(duì)象符合一定條件后，憑借授予的權(quán)利購(gòu)買本公司一定數(shù)量的股票、取得本公司一定數(shù)量股票的增值額，以及可以解鎖一定數(shù)量的限制性股票時(shí)，激勵(lì)對(duì)象才因股權(quán)激勵(lì)而取得經(jīng)濟(jì)利益，因此應(yīng)在行權(quán)日、兌現(xiàn)股票增值額日以及解鎖日對(duì)激勵(lì)對(duì)象征稅。

二、股權(quán)激勵(lì)應(yīng)納稅所得額的確定

對(duì)股權(quán)激勵(lì)所得征稅，就是對(duì)激勵(lì)對(duì)象在符合一定條件后而兌現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益征稅。股權(quán)激勵(lì)的應(yīng)納稅所得額因股權(quán)激勵(lì)形式不同而不同，但其計(jì)算原理是相同的。

有關(guān)股票期權(quán)應(yīng)納稅所得額的確定，在行權(quán)日，激勵(lì)對(duì)象獲得的經(jīng)濟(jì)利益是一定數(shù)量的股票行權(quán)價(jià)格與施權(quán)價(jià)格之間的差額。按照財(cái)稅[2005]35號(hào)文件規(guī)定，股票期權(quán)形式的工資、薪金應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià))×股票數(shù)量。

在股票增值權(quán)應(yīng)納稅所得額確定方面，股票增值權(quán)是一種特殊的股票期權(quán)。二者的區(qū)別在于，對(duì)于股票增值權(quán)，激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)日并不真正購(gòu)買股票，而要求上市直接按授予的股票數(shù)量，將行權(quán)日與授權(quán)日公允價(jià)格之間的差額向其兌現(xiàn)現(xiàn)金。因此股票增值權(quán)應(yīng)納稅所得額的確定與股票期權(quán)應(yīng)納稅所得額的確定相同?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2009]461號(hào))規(guī)定，股票增值權(quán)某次行權(quán)應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)日股票價(jià)格一授權(quán)日股票價(jià)格)×行權(quán)股票份數(shù)。

限制性股票應(yīng)納稅所得額的確定，解鎖目應(yīng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象解鎖的股票征稅。那么，如何確定解鎖股票的應(yīng)納稅所得額呢?國(guó)稅函[2009]46l號(hào)文件規(guī)定，上市公司實(shí)施限制性股票計(jì)劃時(shí)，應(yīng)以被激勵(lì)對(duì)象限制性股票在中國(guó)證券登記結(jié)算公司(境外為證券登記托管機(jī)構(gòu))進(jìn)行股票登記日期的股票市價(jià)(指當(dāng)日收盤(pán)價(jià)，下同)和本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)(指當(dāng)日收盤(pán)價(jià)，下同)的平均價(jià)格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵(lì)對(duì)象本批次解禁股份數(shù)所對(duì)應(yīng)的為獲取限制性股票實(shí)際支付資金數(shù)額，其差額為應(yīng)納稅所得額。被激勵(lì)對(duì)象限制性股票應(yīng)納稅所得額計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所得額一(股票登記日股票市價(jià)本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià))÷2×本批次解禁股票份數(shù)被激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的資金總額×(本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù))。

三、股權(quán)激勵(lì)所得個(gè)人所得稅的計(jì)算

(一)股票期權(quán)所得應(yīng)納稅額的計(jì)算

例如：A集團(tuán)(上市公司)2008年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定,2009年授予激勵(lì)對(duì)象600萬(wàn)份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在計(jì)劃有效期內(nèi)的可行權(quán)日，按照預(yù)先確定的授權(quán)價(jià)格購(gòu)買l股公司股票的權(quán)利；股票來(lái)源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行600萬(wàn)股公司股票；每份股票期權(quán)授予后自授予日起3年內(nèi)有效；股票期權(quán)授予后至股票期權(quán)行權(quán)日之間的等待期為1年，即所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

2009年2月5日，激勵(lì)對(duì)象張某獲得公司10萬(wàn)份股票期權(quán)，授權(quán)價(jià)格為15元／股。假定1年后經(jīng)考核張某符合行權(quán)條件，將于2010年2月5日行權(quán)，即按15元／股購(gòu)買10萬(wàn)股股票，當(dāng)日該殷收盤(pán)價(jià)格21元／股。依據(jù)財(cái)稅[2005]35號(hào)文件規(guī)定，應(yīng)在行權(quán)日對(duì)張某按“工資、薪金”所得征收個(gè)人所得稅。其中，應(yīng)納稅所得額一(行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià))×股票數(shù)量=(2×15)xt00000=600000(元)；應(yīng)納稅額=(股票期權(quán)形式的工資、薪金應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率一速算扣除數(shù))×規(guī)定月份數(shù)。這里規(guī)定月份數(shù)是指，員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資、薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。由于《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》(試行)規(guī)定，股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年，因此公式中涉及的規(guī)定月份數(shù)一般情況下應(yīng)為12。依上述規(guī)定，應(yīng)納稅額=(600000÷12×30％－3375)×12=139500(元)。

(二)股票增值權(quán)所得應(yīng)納稅額的計(jì)算

例如：B上市公司2008年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定，以該上市公司為虛擬標(biāo)的股票，在滿足業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)的前提下，由公司以現(xiàn)金方式支付行權(quán)價(jià)格與兌付價(jià)格之間的差額；本期計(jì)劃授予的股票增值權(quán)的行權(quán)等待期為兩年，自股票增值權(quán)授予日起至該日的第二個(gè)周年日止，等待期滿后的3年為行權(quán)期。其中，第一批計(jì)劃可行權(quán)的股票增值權(quán)占該期所授予股票增值權(quán)總量的40％，第二批計(jì)劃可行權(quán)的股票增值權(quán)占該期所授予股票增值權(quán)總量的30％，第三批計(jì)劃可行權(quán)的股票增值權(quán)占該期所授予股票增值權(quán)總量的30％。

2008年2月5日，激勵(lì)對(duì)象王某獲得10萬(wàn)份股票增值權(quán)，授予價(jià)格為15元／股。假定2010年2月5日業(yè)績(jī)考核符合標(biāo)準(zhǔn)，并按計(jì)劃兌現(xiàn)股票增值權(quán)總量40％的增值額，當(dāng)日該公司股票的收盤(pán)價(jià)格為24元／股。依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2009)461號(hào))規(guī)定，應(yīng)在行權(quán)日對(duì)張某征收個(gè)人所得稅。該次行權(quán)應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)日股票價(jià)格－授權(quán)日股票價(jià)格)×行權(quán)股票份數(shù)＝(24－15)×lOOOOO×40％=360000(元)，應(yīng)納稅額=(360000÷12×25％－1375)×12=73500(元)。

(三)限制性股票所得應(yīng)納稅額的計(jì)算

例如；c上市公司2008年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定，限制性股票激勵(lì)計(jì)劃分3個(gè)年度執(zhí)行，即2009年-2011年每個(gè)授予年為一個(gè)計(jì)劃。在滿足本激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的授予條件下，公司向激勵(lì)對(duì)象定向增發(fā)股票。每次授予限制性股票的鎖定期為兩年，鎖定期滿后的3年為解鎖期，激勵(lì)對(duì)象獲授的限制性股票依據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的解鎖條件和安排分批解鎖。

第2篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

【摘要】本文從激勵(lì)動(dòng)因、激勵(lì)效果、影響因素三個(gè)方面對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行了回顧性的文獻(xiàn)綜述。通過(guò)對(duì)以前研究成果的回顧，結(jié)合股權(quán)激勵(lì)現(xiàn)狀提出了研究展望。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)；激勵(lì)動(dòng)因；激勵(lì)效果；影響因素

一、引言

股權(quán)激勵(lì)最早產(chǎn)生于1952年，美國(guó)輝瑞公司為了避稅，首次推出了面向所有雇員的股票期權(quán)計(jì)劃。1999年，我國(guó)首次出現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)制度。隨2005年的股權(quán)分置改革，股權(quán)激勵(lì)不斷地完善。

隨著政策的完善、企業(yè)的發(fā)展與兩權(quán)分離的深化，股權(quán)激勵(lì)在企業(yè)中的作用愈發(fā)重要。期權(quán)激勵(lì)的作用從避稅，發(fā)展到減輕問(wèn)題、激勵(lì)管理者，再慢慢形成管理層通過(guò)操縱利潤(rùn)進(jìn)行自我激勵(lì)的局面。隨著股權(quán)激勵(lì)的廣泛的運(yùn)用，如何實(shí)現(xiàn)效能最大化是迫切需要解決的問(wèn)題。這需要我們結(jié)合股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展歷程找到適合現(xiàn)狀的發(fā)展路徑。

二、股權(quán)激勵(lì)文獻(xiàn)綜述

（一）股權(quán)激勵(lì)概述

股權(quán)激勵(lì)是一種以公司股票為標(biāo)的，對(duì)其高管、核心員工進(jìn)行長(zhǎng)期激勵(lì)的方式，是為了避免和降低經(jīng)營(yíng)者逆向選擇對(duì)所有者的利益損害的方式。通過(guò)股權(quán)激勵(lì)使其共享企業(yè)利潤(rùn)、分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以減輕兩權(quán)分離的不良后果。

國(guó)內(nèi)研究絕大多數(shù)是引進(jìn)國(guó)外的結(jié)論并借助數(shù)據(jù)論證該結(jié)論是否適用于國(guó)內(nèi)特定環(huán)境；研究問(wèn)題主要集中在：股權(quán)激勵(lì)的目的、影響因素以及激勵(lì)后果。

（二）股權(quán)激勵(lì)的動(dòng)因

1.減小成本

傳統(tǒng)的委托理論認(rèn)為，由于公司經(jīng)理人和股東利益目標(biāo)不一致，導(dǎo)致經(jīng)理人并不以將企業(yè)自由現(xiàn)金流分配給股東為目的，而會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。Brickley and Coles認(rèn)為管理者對(duì)公司未來(lái)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)具有私人的信息，這是一種機(jī)會(huì)成本，需要付出一定的成本來(lái)降低信息流出的風(fēng)險(xiǎn)。

2.人才驅(qū)動(dòng)

股權(quán)激勵(lì)是公司選擇優(yōu)秀管理者的手段，同時(shí)優(yōu)秀的管理者也會(huì)選擇提供對(duì)自己最有利的股權(quán)政策的公司。因此股權(quán)激勵(lì)是吸引更優(yōu)秀的管理層的必要手段。Bakeretal研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)更多地被授予處于第一年任期中的高管。

3.減稅、避稅

股嗉だ最早是以避稅為目的。美國(guó)的稅法規(guī)定，公司在以股票期權(quán)模式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，公司和個(gè)人都不需要繳納所得稅；股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象也不需要納稅。因此，出于合理避稅的動(dòng)因，國(guó)外公司往往實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)。

（三）股權(quán)激勵(lì)的結(jié)果

1.成本降低，企業(yè)業(yè)績(jī)提高

我國(guó)引入股權(quán)激勵(lì)目的之一是激勵(lì)經(jīng)理人，降低成本。股權(quán)激勵(lì)促使管理層向股東的目標(biāo)靠近，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。夏愛(ài)華，葉建芳、陳瀟等人分別從不同角度研究發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效與經(jīng)理人員持有的股權(quán)比例正相關(guān)。顧斌和周立燁對(duì)2002至2005年滬市56家在2002年前試行股權(quán)激勵(lì)的上市公司進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司業(yè)績(jī)的激勵(lì)作用不明顯，股權(quán)激勵(lì)實(shí)施后業(yè)績(jī)的提升不顯著，并且不同行業(yè)具有不同的激勵(lì)效應(yīng)。

2.投資過(guò)度、融資

股權(quán)激勵(lì)政策的實(shí)施能夠增加公司留存的現(xiàn)金、鼓勵(lì)管理者進(jìn)行投資、傳遞企業(yè)發(fā)展前景好的信息。企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的幅度越大，管理者的投資行為越豐富，甚至?xí)霈F(xiàn)過(guò)度投資的現(xiàn)象。唐雪松等利用Vogt過(guò)度投資行為檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，證明企業(yè)經(jīng)理持股比例雖然較低，但仍然能夠較好地發(fā)揮制約過(guò)度投資的作用，主要是因?yàn)榻?jīng)理人持股收益占其個(gè)人報(bào)酬的比例較高。

3.管理層對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇

由于信息不對(duì)稱，管理層傾向于在推行股權(quán)激勵(lì)前調(diào)減利潤(rùn)，使股東降低股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件；在股票行權(quán)后有拋售股票意向時(shí)會(huì)調(diào)增利潤(rùn)。然而對(duì)于利潤(rùn)的操縱會(huì)受到監(jiān)管環(huán)境和政策環(huán)境的限制。Burns and Kedia通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)高管所持股權(quán)對(duì)股價(jià)的敏感性與公司信息的錯(cuò)誤報(bào)告程度密切相關(guān)，即高管甚至通過(guò)采用錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)告影響股價(jià)，以利于其股權(quán)的執(zhí)行。

（四）股權(quán)激勵(lì)的影響因素

1.控制權(quán)

周仁俊，高開(kāi)娟通過(guò)2006―2010年股權(quán)激勵(lì)實(shí)施后的上市公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)有控股上市公司大股東對(duì)管理層的監(jiān)督作用明顯，隨著第一大股東持股比例的增大，管理層股權(quán)激勵(lì)效果增強(qiáng)，民營(yíng)控股上市公司大股東“掏空”動(dòng)機(jī)導(dǎo)致其與管理層之間的沖突，第一大股東持股比例越高，股權(quán)激勵(lì)效果越差。

2.行業(yè)特征

處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的企業(yè)，受新進(jìn)入者的挑戰(zhàn)大，并且現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)間的成本和利潤(rùn)水平趨于一致，高管的經(jīng)營(yíng)決策帶來(lái)的效果可比性較強(qiáng)，股權(quán)激勵(lì)效果較好。處于政府監(jiān)管行業(yè)的企業(yè)，高管決策時(shí)的自由度較小，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任較大，企業(yè)對(duì)高管實(shí)施股權(quán)激勵(lì)效果不明顯，甚至?xí)?duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響。李秉祥，惠祥（2013）通過(guò)對(duì)2006-2011年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的A股上市企業(yè)分析發(fā)現(xiàn)政府監(jiān)管，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和人才需求對(duì)于企業(yè)股權(quán)激勵(lì)選擇的影響是顯著的。

3.其他因素

企業(yè)成長(zhǎng)性，高管年齡等也在整個(gè)學(xué)術(shù)研究中占了一席之地。有學(xué)者認(rèn)為處于成長(zhǎng)期的企業(yè)更注重公司的長(zhǎng)期發(fā)展，更傾向于選擇股權(quán)激勵(lì)這種長(zhǎng)期激勵(lì)方式。馮越萍通過(guò)對(duì)2011-2013正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)水平與公司成長(zhǎng)性沒(méi)有顯著關(guān)系。對(duì)于較年輕的高管，在公司的發(fā)展空間較大，長(zhǎng)期激勵(lì)能夠留住更多的人才，同時(shí)可以引導(dǎo)高管更多地考慮公司長(zhǎng)期利益，減少短期行為。

三、總結(jié)

通過(guò)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的文獻(xiàn)綜述，我們可以發(fā)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的研究是隨著時(shí)間，特定環(huán)境的改變其結(jié)論也出現(xiàn)了不一致的情況。對(duì)于股權(quán)激勵(lì)政策的選擇，我們需要衡量激勵(lì)的目的，公司的控制權(quán)，激勵(lì)者的敏感性等因素。激勵(lì)標(biāo)的選擇也是至關(guān)重要的，適當(dāng)?shù)募?lì)標(biāo)的能夠使激勵(lì)效用最大化，能夠抑制管理者的逆向選擇。

同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的研究受限于國(guó)外的研究成果。大部分的研究都是在國(guó)外研究的基礎(chǔ)上考慮國(guó)內(nèi)的人文環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和管理環(huán)境。因此對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的研究我們應(yīng)該更多地考慮創(chuàng)新，尋找獨(dú)特的視角。例如隨著全球化的進(jìn)程，我們可以從跨國(guó)企業(yè)的角度去考慮同一個(gè)集團(tuán)企業(yè)不同地域的股權(quán)激勵(lì)設(shè)置。

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第3篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì) 公司治理 公司績(jī)效

一、緒論

（一）研究背景

一直以來(lái)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不足，是影響我國(guó)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心問(wèn)題。在不斷地摸索實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)將經(jīng)理人和股東的利益結(jié)合起來(lái)，通過(guò)對(duì)股權(quán)持有刺激經(jīng)理人努力創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績(jī)，從而實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

股權(quán)激勵(lì)最早起源于美國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)成為一種普遍薪酬模式，在全球眾多上市公司中推行。我國(guó)由于各種原因，公司制起步晚，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不健全，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施存在許多不完善之處，對(duì)于上市公司的治理和業(yè)績(jī)水平并未取得顯著成效。

2006年l月，證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，從而拉開(kāi)了我國(guó)股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的新一幕。此后，證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委和財(cái)政部又多項(xiàng)條文，為上市公司的股權(quán)激勵(lì)行為提出規(guī)范性的指引；同時(shí)，股權(quán)分置改革的完成也為我國(guó)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的推行提供一個(gè)良好的契機(jī)，在這樣的情況下，激勵(lì)措施迅速在多家上市公司中展開(kāi)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展愈加困難，如何建立有效的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制從而加強(qiáng)公司治理，適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展顯得尤為重要。

（二）研究意義

本文主要針對(duì)一般模式下的股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行研究，其原因在于以下兩點(diǎn)：第一，該類上市公司的股權(quán)激勵(lì)通過(guò)董事會(huì)及股東大會(huì)審議，符合絕大部分公司所有者的利益，可體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是為公司股東服務(wù)；第二，該類激勵(lì)方案由薪酬與考核委員會(huì)提請(qǐng)，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)鑒定，這些措施在一定程度上可以起到防止內(nèi)部人控制的作用，確保股權(quán)激勵(lì)真正起到提升上市公司價(jià)值的目的"基于此，本文研究的對(duì)象均針對(duì)一般模式下的上市公司定義。

（三）研究目標(biāo)

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷完善和快速推進(jìn)，近些年來(lái)，中國(guó)上市公司高管層的現(xiàn)金薪酬過(guò)高越來(lái)越受到社會(huì)各方面的質(zhì)疑，推行與責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的股權(quán)激勵(lì)政策已是大勢(shì)所趨，因此，薪酬激勵(lì)模式的有效性選擇已勢(shì)在必行。

截至目前，我國(guó)已有427家上市公司公布了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案。但由于我國(guó)資本市場(chǎng)、法律環(huán)境、公司治理等因素的影響，股權(quán)激勵(lì)的推行十分緩慢。因此，我們必須聯(lián)系中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的特殊性和企業(yè)特殊的歷史背景，研究實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的實(shí)際效果和影響效果實(shí)施的因素，提出相關(guān)建議，為股權(quán)激勵(lì)在中國(guó)的進(jìn)一步順利實(shí)施提出符合中國(guó)國(guó)情、適應(yīng)企業(yè)自身環(huán)境、有助于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的相應(yīng)對(duì)策。

二、我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年12月31日，滬深兩市已有427家上市公司公告了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案。

（一）股權(quán)激勵(lì)的主要對(duì)象

激勵(lì)對(duì)象有以下幾類：1.在公司領(lǐng)取勞動(dòng)報(bào)酬的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員；2.高管人員；3.中層管理人員；4.有巨大貢獻(xiàn)或骨干業(yè)務(wù)人員；5.公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工。

以上激勵(lì)對(duì)象不包括：獨(dú)立董事；最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。

（二）股權(quán)激勵(lì)的主要模式

我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)模式主要是股票期權(quán)和限制性股票，股票增值權(quán)位居第三，而業(yè)績(jī)股票、虛擬股票等激勵(lì)方式所占比例很小，效果最差。公司應(yīng)根據(jù)自身情況選取合適的激勵(lì)方式。

（三）行權(quán)價(jià)格

上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)；股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤(pán)價(jià)。

（四）考核體系

上市公司構(gòu)建的績(jī)效考核體系主要采用按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)， 這在一定程度上保證了財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性。但是單靠財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考核是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞。我認(rèn)為應(yīng)結(jié)合多重指標(biāo)進(jìn)行考核，更好的起到激勵(lì)作用。

三、上市公司股權(quán)激勵(lì)存在的主要問(wèn)題

（一）缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范和保障

我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)體系中缺乏關(guān)于股票期權(quán)的發(fā)放、行權(quán)、交易和種植的實(shí)施細(xì)則和法律條款。另外，現(xiàn)有的相關(guān)條款約束過(guò)于嚴(yán)格，嚴(yán)重影響和制約了其發(fā)展。

（二）缺乏完善的外部市場(chǎng)條件

國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，有效的證券市場(chǎng)是股票期權(quán)激勵(lì)作用實(shí)施的必要的客觀環(huán)境，有效的或者比較有效的證券市場(chǎng)中股票價(jià)格才能夠正確地反映公司的真實(shí)業(yè)績(jī)，才能對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)提升，特別是公司的成長(zhǎng)做出及時(shí)、恰當(dāng)?shù)姆从常膊拍苁菇?jīng)營(yíng)者的報(bào)酬收人與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有較大的相關(guān)性。而我國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚，是屬于弱有效市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者所占比重偏低，投機(jī)氣氛高于投資氣氛，股票價(jià)格的變動(dòng)受莊家炒作、金融政策變化因素的影響較大，不能正確反映公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在這樣一個(gè)企業(yè)業(yè)績(jī)得不到客觀地度量和評(píng)價(jià)的證券市場(chǎng)上，經(jīng)營(yíng)者很難對(duì)自己的股份收益做出準(zhǔn)確預(yù)期，股票期權(quán)也就難以達(dá)到其應(yīng)有的激勵(lì)效果。

（三）公司法人治理結(jié)構(gòu)不合理

健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，是股權(quán)激勵(lì)制度的操作平臺(tái)。然而在我國(guó)，董事會(huì)組成不合理，沒(méi)有完善的董事會(huì)制度，并且公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，沒(méi)有形成獨(dú)立的薪酬委員會(huì)，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)沒(méi)有真正發(fā)揮其效力。這些都反映出我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)不健全，一度出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，致使股票期權(quán)計(jì)劃無(wú)法起到應(yīng)有的激勵(lì)作用。

（四）沒(méi)有形成統(tǒng)一的、自由流動(dòng)的經(jīng)理人市場(chǎng)

我國(guó)上市公司，特別是國(guó)有控股上市公司，大多數(shù)的經(jīng)理人由上級(jí)行政任命，沒(méi)有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)作用進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，對(duì)于經(jīng)理人的選拔缺乏客觀、公正的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，受許多主觀因素的影響，還未建立有效的約束機(jī)制。在這種情況下，就不能保證有企業(yè)家才能的經(jīng)理人員脫穎而出，職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)主體的壯大也更加困難，股票期權(quán)的激勵(lì)制度自然失去了有效的激勵(lì)對(duì)象，不能取得預(yù)期效果。

（五）缺乏適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系

建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系最重要的是講求客觀、公平公正，所以我國(guó)應(yīng)成立專門(mén)的薪酬委員會(huì)，強(qiáng)調(diào)其獨(dú)立性，盡量避免各種“情感”因素。另外，我國(guó)對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)采用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行衡量，而會(huì)計(jì)方法的可選擇性讓高管人員鉆了空子，造成會(huì)計(jì)信息更加失真。由此可見(jiàn)，我國(guó)上市公司目前的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系不能為股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施提供公平合理的基礎(chǔ)。

四、改進(jìn)我國(guó)股權(quán)激勵(lì)制度的建議

進(jìn)入21世紀(jì)的今天，“可持續(xù)發(fā)展”和“和諧社會(huì)”已成為發(fā)展主流。可持續(xù)發(fā)展的上市公司、和諧的公司治理結(jié)構(gòu)，也是證券市場(chǎng)追求的目標(biāo)。

（一）完善政策法規(guī)

國(guó)家應(yīng)該加快完善相關(guān)的法律法規(guī)，在對(duì)股票回購(gòu)、增發(fā)新股等方面加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，允許企業(yè)采用更多的方式來(lái)拓寬股票的來(lái)源渠道，從而在推行股票激勵(lì)計(jì)劃時(shí)簡(jiǎn)化操作和降低成本。

目前我國(guó)對(duì)于轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券取得的所得，現(xiàn)行稅法明確了應(yīng)予征稅的原則，但考慮到為支持企業(yè)改制和促進(jìn)我國(guó)股票市場(chǎng)的健康發(fā)展，國(guó)務(wù)院決定自1994年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓我國(guó)上市公司股票取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅。但是，對(duì)于股票期權(quán)計(jì)劃各環(huán)節(jié)如何納稅問(wèn)題，我國(guó)稅法沒(méi)有明確規(guī)定。作為股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的配套體系，應(yīng)該盡快完善我國(guó)稅法的規(guī)定。

（二）提高證券市場(chǎng)有效性

我國(guó)目前證券市場(chǎng)仍處于弱式有效，股票價(jià)格不能有效反應(yīng)企業(yè)業(yè)績(jī)，股票市場(chǎng)違規(guī)操作現(xiàn)象嚴(yán)重。上市公司質(zhì)量差、信息披露不健全，更沒(méi)有建立起功能齊備的期權(quán)期貨市場(chǎng)。這是推廣股票期權(quán)制度的最大障礙。

第一，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)、審計(jì)部門(mén)等社會(huì)各界對(duì)上市公司的監(jiān)管。加大對(duì)公司在股票市場(chǎng)違法違規(guī)操作的查處力度，嚴(yán)厲懲處上市公司造假、非法經(jīng)營(yíng)行為，鼓勵(lì)社會(huì)輿論對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督。

第二，加大對(duì)股票投資者買賣行為的監(jiān)管力度。重點(diǎn)打擊假買假賣、哄抬股價(jià)、聯(lián)合坐莊等操縱股票價(jià)格的行為；遏制投機(jī)，大力倡導(dǎo)并鼓勵(lì)理性投資。

第三，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。不定期審查會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券公司等為上市公司和股民服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，規(guī)范會(huì)計(jì)及相關(guān)信息的披露制度。

總之，進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)參與主體的行為，讓股票市場(chǎng)的運(yùn)行環(huán)境更加科學(xué)、合理、透明、有效。

（三）完善公司治理機(jī)制

對(duì)于公司內(nèi)部治理，主要應(yīng)從制度建設(shè)和法規(guī)建設(shè)上進(jìn)一步約束經(jīng)理人的決策行為。首先，要建立獨(dú)立董事會(huì)，規(guī)范董事會(huì)制度，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管力度；其次，結(jié)合公司實(shí)際情況，對(duì)授予股權(quán)、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間和終止條件等進(jìn)行科學(xué)規(guī)定；最后，對(duì)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制要進(jìn)行有效管理。

（四）加強(qiáng)經(jīng)理人市場(chǎng)建設(shè)

首先，優(yōu)化我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)環(huán)境。市場(chǎng)由各個(gè)要素市場(chǎng)組成，各要素市場(chǎng)之間相互促進(jìn)、相互制約。其它市場(chǎng)的發(fā)展和完善程度影響著職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的發(fā)展和完善。因此，加快各個(gè)要素市場(chǎng)的建設(shè)能為職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的完善培育良好的土壤。其次，加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)。職業(yè)經(jīng)理人法律法規(guī)制度的建設(shè)不僅能夠從法律上界定職業(yè)經(jīng)理人的地位，同時(shí)能有效地保護(hù)職業(yè)經(jīng)理人的合法權(quán)益。

再次，加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建設(shè)。社會(huì)信用是一切商品交易活動(dòng)的基石。大力弘揚(yáng)中華民族的傳統(tǒng)美德，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)信用的多方治理。社會(huì)信用體系能夠?qū)β殬I(yè)經(jīng)理人法律法規(guī)體系起到補(bǔ)充作用。

其次，加快國(guó)有企業(yè)改革，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)快速發(fā)展，從而加強(qiáng)職業(yè)經(jīng)理人的需求主體。

最后，促進(jìn)獵頭行業(yè)的發(fā)展。獵頭是職業(yè)經(jīng)理人需求主體和職業(yè)經(jīng)理人之間的紐帶，獵頭行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r影響著職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的發(fā)展。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展，對(duì)獵頭行業(yè)的專業(yè)性和針對(duì)性也提出更高的要求。

（五）建立科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系

股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施要建立在一個(gè)完整、科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系上，主管部門(mén)應(yīng)采用多項(xiàng)指標(biāo)相互結(jié)合方法，會(huì)同財(cái)政、審計(jì)、金融、工商、稅務(wù)等部門(mén)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的年度經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行考核。通過(guò)制定績(jī)效評(píng)價(jià)體系來(lái)監(jiān)督企業(yè)的運(yùn)行狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的行為，將企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、財(cái)產(chǎn)效益、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行定量和定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)做出真實(shí)、客觀、公正的綜合評(píng)判。另外，評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)要結(jié)合社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行定期檢測(cè)和調(diào)整，反映企業(yè)客觀情況，督促經(jīng)營(yíng)者致力于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

五、結(jié)論

上市公司激勵(lì)約束機(jī)制是公司治理制度的重要方面，也是現(xiàn)代公司制度的核心內(nèi)容之一。作為一種卓有成效的激勵(lì)機(jī)制，股權(quán)激勵(lì)能夠最大限度地調(diào)動(dòng)管理者積極性，為公司股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。然而不能否認(rèn)的是，沒(méi)有任何一種制度是十全十美的，股權(quán)激勵(lì)也存在很多問(wèn)題，引發(fā)負(fù)面效應(yīng)，尤其是股票期權(quán)制度。在我國(guó)，諸如公司治理結(jié)構(gòu)不合理、資本市場(chǎng)弱有效性、經(jīng)理人市場(chǎng)不完善等問(wèn)題制約了股權(quán)激勵(lì)制度發(fā)揮其應(yīng)有的作用。但是瑕不掩瑜，股權(quán)激勵(lì)制度的實(shí)施仍然是我國(guó)上市公司中長(zhǎng)期激勵(lì)不斷完善的重要方向。我國(guó)上市公司的改革仍然在進(jìn)一歩深化，我們正遵循著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的腳步完善國(guó)有控股上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資本市場(chǎng)有效性的建設(shè)、培育競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)理人市場(chǎng)等。我們有理由相信，在不久的將來(lái)，我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)制度能夠在吸取西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)具體情況，充分發(fā)揮其效果，為現(xiàn)代公司制度的建立和完善添磚加瓦。

最后由于筆者水平有限，在股權(quán)激勵(lì)機(jī)制方面的研究時(shí)間還不長(zhǎng)，深度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)文中的疏漏之處，懇請(qǐng)閱讀此文的師友批評(píng)指正。

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第4篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

關(guān)鍵詞：股票期權(quán)；公司治理；激勵(lì)；作用

一、公司治理概述

1、公司治理的概念

公司治理是一個(gè)多角度多層次的概念，很難用簡(jiǎn)單的術(shù)語(yǔ)來(lái)表達(dá)。但從公司治理這一問(wèn)題的產(chǎn)生與發(fā)展來(lái)看，可以從狹義和廣義兩方面去理解。狹義的公司治理，是指所有者，主要是股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。即通過(guò)一種制度安排，來(lái)合理地配置所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者利益的背離。其主要特點(diǎn)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理。廣義的公司治理則不局限于股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的制衡，而是涉及到廣泛的利害相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團(tuán)。公司治理是通過(guò)一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護(hù)公司各方面的利益。因?yàn)樵趶V義上，公司已不僅僅是股東的公司，而是一個(gè)利益共同體，公司的治理機(jī)制也不僅限于以治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的內(nèi)部治理，而是利益相關(guān)者通過(guò)一系列的內(nèi)部、外部機(jī)制來(lái)實(shí)施共同治理，治理的目標(biāo)不僅是股東利益的最大化，而是要保證公司決策的科學(xué)性，從而對(duì)保證公司各方面的利益相關(guān)者的利益最大化。

2、公司治理的主客體

（1）公司治理的主體

在探討公司治理主體之前，必要先回答一個(gè)問(wèn)題，即公司是誰(shuí)的？從傳統(tǒng)公司法律的角度來(lái)說(shuō),股東是理所當(dāng)然的所有者，股東的所有者的地位受到各國(guó)的法律保護(hù)。從這個(gè)意義說(shuō)，公司存在的目的就是追求股東利益最大化。傳統(tǒng)的公司法是建立在以下假定基礎(chǔ)之上：市場(chǎng)沒(méi)有缺陷、具有完全競(jìng)爭(zhēng)性，可以充分地發(fā)揮優(yōu)化資源配置的作用。這樣，公司在追求股東利益最大化過(guò)程中，就會(huì)實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)的帕累托最優(yōu)。然而在現(xiàn)實(shí)中市場(chǎng)機(jī)制并不是萬(wàn)能的，股東的利害作為一種個(gè)體利害在很多場(chǎng)合和社會(huì)公眾的整體利害是不相容的。另外，支撐現(xiàn)代公司資產(chǎn)概念的不再是唯一的貨幣資本，人力資本成為不可忽視的因素，而且它同貨幣資本和實(shí)物資本在公司的運(yùn)行中具有同樣的重要性。公司就是人力資本和非人力資本締結(jié)而成的和約。成功的公司既需要對(duì)外增強(qiáng)對(duì)用戶和消費(fèi)者的凝聚力，也需要對(duì)內(nèi)調(diào)動(dòng)職工的勞動(dòng)積極性。因此我認(rèn)為，公司治理的主體不僅局限于股東，而是包括股東、債權(quán)人、雇員、顧客、供應(yīng)商、政府、社區(qū)等在內(nèi)的廣大公司利害相關(guān)者。

（3）公司治理的客體

公司治理客體就是指公司治理的對(duì)象及其范圍。追述公司的產(chǎn)生，其主要根源在于因委托—而形成的一組契約關(guān)系，問(wèn)題的關(guān)鍵在于這種契約關(guān)系具有不完備性與信息的不對(duì)稱性，因而才產(chǎn)生了公司治理。所以公司治理實(shí)質(zhì)在于股東等治理主體對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與制衡，以解決因信息的不對(duì)稱而產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

在現(xiàn)實(shí)中所要具體解決的問(wèn)題就是決定公司是否被恰當(dāng)?shù)臎Q策與經(jīng)營(yíng)管理。從這個(gè)意義上講，公司治理的對(duì)象有兩重含義：第一、經(jīng)營(yíng)者，對(duì)其治理來(lái)自董事會(huì)，目標(biāo)在于公司經(jīng)營(yíng)管理是否恰當(dāng)，判斷標(biāo)準(zhǔn)是公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；第二、董事會(huì)，對(duì)其治理來(lái)自股東及其他利害相關(guān)者，目標(biāo)在于公司的重大戰(zhàn)略決策是否被恰當(dāng)，判斷標(biāo)準(zhǔn)是股東及其他利害相關(guān)者投資的回報(bào)率。

二、股權(quán)激勵(lì)機(jī)制在公司治理中的作用

在介紹股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制和公司治理的基礎(chǔ)理論時(shí)都提到委托關(guān)系，委托關(guān)系是建立股權(quán)激勵(lì)與公司治理之間關(guān)系的結(jié)合點(diǎn)。一方面，由于委托關(guān)系產(chǎn)生的信息不對(duì)稱，從而產(chǎn)生了公司治理。另一方面，公司治理過(guò)程通過(guò)股權(quán)激勵(lì)這個(gè)工具對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督與制衡，以解決因信息的不對(duì)稱而產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制能有效地使人在追求自身利益最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)委托人利益的最大化。

1、股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制對(duì)公司業(yè)績(jī)有積極作用

為了分析股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制與公司治理的相關(guān)性，我選擇了2001年以前開(kāi)始股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)中的30家的近三年業(yè)績(jī)指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、股東權(quán)益。其中凈資產(chǎn)收益率和每股收益為當(dāng)期的盈利指標(biāo)，而由于股權(quán)激勵(lì)的最大特點(diǎn)在于它的長(zhǎng)期性與可持續(xù)性，因此我同時(shí)選擇股東權(quán)益增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率兩項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展情況進(jìn)行分析。

從表1中我們可以看出，使用股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)三年后，盈利指標(biāo)和成長(zhǎng)力指標(biāo)的平均值都要高于全體上市公司的指標(biāo)平均值。說(shuō)明了在公司治理過(guò)程中通過(guò)運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)，在總體上發(fā)揮了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員的激勵(lì)作用，在管理人員的努力經(jīng)營(yíng)之下，企業(yè)的業(yè)績(jī)有所提高。在所選擇的30家上市企業(yè)中:使用管理層收購(gòu)6家，股票期權(quán)4家，業(yè)績(jī)股票6家，經(jīng)營(yíng)者/員工持股7家，股票增值權(quán)5家，虛擬股票2家。我們將不同激勵(lì)方式的企業(yè)的業(yè)績(jī)平均值進(jìn)行比較。

從表2中我們可以看出:使用管理層收購(gòu)、經(jīng)營(yíng)者/員工持股、業(yè)績(jī)股票和虛擬股票的企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)之相對(duì)較高，這說(shuō)明了目前這幾種激勵(lì)方式對(duì)于企業(yè)業(yè)績(jī)有較好的幫助作用，其他使用激勵(lì)方式的企業(yè)中除延期支付外基本都高于上市公司的平均水平，所以可以說(shuō)目前股權(quán)激勵(lì)在我國(guó)企業(yè)中發(fā)揮了激勵(lì)作用，進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)總體上有著良好的發(fā)展。

2、激勵(lì)機(jī)制是公司治理的重要組成部分

在公司治理過(guò)程中，股票期權(quán)激勵(lì)的實(shí)施產(chǎn)生了良好的業(yè)績(jī)指標(biāo)，并解決了公司高層管理人員利益與股東利益及上市公司價(jià)值之間的一致問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗有市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)等多種因素，但股權(quán)激勵(lì)制度安排影響企業(yè)管理行為是否符合股東價(jià)值最大化，是支撐企業(yè)管理層理性配置企業(yè)驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)的關(guān)鍵。

因此，公司治理問(wèn)題包括高級(jí)管理階層、股東、董事會(huì)和公司其他利益相關(guān)者的相互作用中產(chǎn)生的具體問(wèn)題。公司治理結(jié)構(gòu)主要包括三個(gè)層面，一是如何配置和行使控制權(quán)；二是如何監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)；三是如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。

目前，前兩者是大家談?wù)摴局卫淼闹攸c(diǎn)，而激勵(lì)機(jī)制特別是股權(quán)激勵(lì)往往得不到真正的實(shí)踐。實(shí)際上，股權(quán)激勵(lì)既是公司治理的重要組成部分，也是重要手段。在典型的股份公司運(yùn)作中，股東通過(guò)董事會(huì)將管理權(quán)授予經(jīng)理層，由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，管理者對(duì)由于自己努力而產(chǎn)生收益的剩余索取權(quán)低于100%，從“經(jīng)濟(jì)人效用最大化”的立場(chǎng)出發(fā)，管理者就有可能偏離大股東“利益最大化”的目標(biāo)。因此，如何設(shè)計(jì)有效的薪酬激勵(lì)制度，促使管理者最大限度地為股東利益工作和最大限度地減少機(jī)會(huì)主義行為，便成為公司治理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

3、激勵(lì)機(jī)制是解決“委托－”的重要制度安排

在現(xiàn)實(shí)世界中，公司大股東追求股東價(jià)值最大化(用公司股票的市價(jià)和紅利來(lái)衡量)，管理者則追求自身報(bào)酬的最大化和人力資本的增值，因此薪酬激勵(lì)制度的核心是將管理層的個(gè)人收益和廣大股東的利益統(tǒng)一起來(lái)，而股權(quán)激勵(lì)正是將二者結(jié)合起來(lái)的最好工具。如果說(shuō)公司治理問(wèn)題的核心是解決所有者和經(jīng)營(yíng)者之間“委托—”問(wèn)題的話，那么以股權(quán)激勵(lì)就是解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵所在。

20世紀(jì)80年代后期，英美出現(xiàn)了實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的公司治理運(yùn)動(dòng)，其中的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是授予公司高管更多的股票和股票期權(quán)，使其薪酬和績(jī)效(股價(jià))直接掛鉤。由于股權(quán)激勵(lì)在很大程度上解決了企業(yè)人激勵(lì)約束相容問(wèn)題，被普遍認(rèn)為是一種優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制效應(yīng)的制度安排，由此得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，在美國(guó)前500強(qiáng)企業(yè)中，80%的企業(yè)采取了以股票期權(quán)為主的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，股權(quán)激勵(lì)制度已經(jīng)成為現(xiàn)代公司特別是上市公司用以解決問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)的不可或缺的重要制度安排。

而在中國(guó)，監(jiān)管層也已經(jīng)將股權(quán)激勵(lì)納入到公司治理的范疇。2005年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)》中提到：“上市公司要探索并規(guī)范激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)股權(quán)激勵(lì)等多種方式，充分調(diào)動(dòng)上市公司高級(jí)管理人員及員工的積極性。”2006年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》，這標(biāo)志著股權(quán)激勵(lì)在中國(guó)有了專門(mén)的法規(guī)和指引，國(guó)內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)的新時(shí)代帷幕也就此拉開(kāi)。在這兩個(gè)文件中都提到，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的是為了完善公司治理水平，提高上市公司經(jīng)營(yíng)管理和規(guī)范運(yùn)作水平。

因此，提倡實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，逐步建立起以津貼、年薪、股權(quán)等多種方式長(zhǎng)短期結(jié)合的薪酬激勵(lì)體系有利于更好地、更長(zhǎng)期地提高公司績(jī)效，實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期價(jià)值的最大化。與此同時(shí)，由于董事會(huì)成員是主要的激勵(lì)對(duì)象，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的實(shí)施，將極大地影響董事會(huì)的運(yùn)作驅(qū)動(dòng)機(jī)制，有利于董事會(huì)成員利益和股東利益的統(tǒng)一，激勵(lì)董事會(huì)成員更多地關(guān)注股東價(jià)值最大化，而不僅僅是瞄準(zhǔn)公司業(yè)績(jī)，也有利于促進(jìn)董事會(huì)更多地關(guān)心公司長(zhǎng)期利益。同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的建立將強(qiáng)化董事會(huì)的作用，特別是加強(qiáng)獨(dú)立董事和董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)的作用，強(qiáng)化對(duì)管理層的約束，使得公司治理結(jié)構(gòu)更為合理，有利于公司更加規(guī)范的運(yùn)作。

4、激勵(lì)機(jī)制能提高公司其他治理主體的福利

廣義的公司治理的主體不僅局限于股東，而是包括股東、債權(quán)人、雇員、顧客、供應(yīng)商、政府等在內(nèi)的廣大公司利害相關(guān)者，這在公司治理的主客體中已經(jīng)論述。由于實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，公司經(jīng)營(yíng)者的行為與公司要求的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展相一致。公司要求的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不僅包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、股東權(quán)益這些指標(biāo)，還包括公司的誠(chéng)信、人性化、守法性、社會(huì)責(zé)任感等。受到股權(quán)激勵(lì)的經(jīng)營(yíng)者要實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以上所有的指標(biāo)都是他在經(jīng)營(yíng)過(guò)程要考慮的也必須積極解決問(wèn)題。這樣，對(duì)股東而言，由于凈資產(chǎn)收益率、每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、股東權(quán)益等指標(biāo)的提高，股東能夠?qū)崿F(xiàn)其利益最大化的目標(biāo)；對(duì)債權(quán)人而言，盡管不一定是公司的資產(chǎn)所有者，但它向公司發(fā)放貸款后，能夠得到及時(shí)的回收；對(duì)雇員而言，不僅能夠得到較好的收益，還能實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值；對(duì)顧客和供應(yīng)商而言，顧客得到的是物美價(jià)廉的產(chǎn)品，供應(yīng)商得到的是順暢的供應(yīng)渠道；對(duì)政府而言，他管理的實(shí)納稅良民，也是能夠愛(ài)護(hù)環(huán)境，與社會(huì)和諧發(fā)展的富有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)……從廣義的公司治理來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制提高了公司其他治理主體的福利。

參考文獻(xiàn)：

［1］陳清泰，吳敬璉．股票期權(quán)實(shí)證研究［M］．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2001.

［2］李維安等．現(xiàn)代公司治理研究［M］.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002，4.

第5篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

關(guān)鍵詞:人力資源管理 激勵(lì)

如何才能使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地?企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的動(dòng)力在哪里?無(wú)數(shù)優(yōu)秀企業(yè)的實(shí)踐告訴我們:人力資源作為現(xiàn)代企業(yè)的一種戰(zhàn)略性資源,已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的最關(guān)鍵因素。在人力資源管理的眾多內(nèi)容中,激勵(lì)問(wèn)題是重要內(nèi)容之一。如何運(yùn)用好激勵(lì)機(jī)制成為各個(gè)企業(yè)面臨的一個(gè)十分重要的問(wèn)題。筆者試從有關(guān)激勵(lì)理論、激勵(lì)機(jī)制的作用、激勵(lì)的模式及企業(yè)建立激勵(lì)機(jī)制需要注意的事項(xiàng)等方面入手淺作分析。

1 有關(guān)激勵(lì)理論概述

激勵(lì)是指激發(fā)人的行為的心理過(guò)程。在企業(yè)管理中,激勵(lì)可以理解為企業(yè)通過(guò)創(chuàng)造滿足企業(yè)人員各種需要的條件,激發(fā)企業(yè)人員的各種潛能及努力動(dòng)機(jī),使之產(chǎn)生實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的特定行為的過(guò)程。員工為什么可以被激勵(lì)?怎樣的激勵(lì)才算是有效的激勵(lì)?要弄清這些問(wèn)題就必須了解什么是“需要”。 需要是指?jìng)€(gè)體由于某種重要東西的缺乏或被剝奪而產(chǎn)生的緊張狀態(tài)。馬斯洛的需要層次論是激勵(lì)理論中最基本、最重要的理論。它把員工的需要從低到高分為五個(gè)層次,依次為:生理需要、安全需要、社交需要、尊重需要、自我實(shí)現(xiàn)需要。各層次的需要可以相互轉(zhuǎn)換。在眾多的需要中有一種是對(duì)行為起決定作用的需要,稱為優(yōu)勢(shì)需要。員工工作的動(dòng)機(jī)正是為了達(dá)到需要的滿足,尤其是優(yōu)勢(shì)需要的滿足。只有需要達(dá)到滿足,員工才有較高的積極性。

員工各式各樣的需求正是激勵(lì)的基礎(chǔ)。激勵(lì)手段必須針對(duì)員工的需要,才會(huì)產(chǎn)生積極的效果。另外,好的激勵(lì)手段還應(yīng)該引導(dǎo)員工的需要向高層次發(fā)展?？傊?只有讓員工滿意的激勵(lì)措施才是有效的。要建立使員工滿意的激勵(lì)措施,就要立足員工的需要。

2 激勵(lì)機(jī)制的作用

2.1 吸引優(yōu)秀人才

在發(fā)達(dá)國(guó)家的許多企業(yè)中,往往通過(guò)各種優(yōu)惠政策、豐厚的福利待遇、快捷的晉升途徑來(lái)吸引企業(yè)需要的人才。

2.2 開(kāi)發(fā)員工潛能

美國(guó)哈佛大學(xué)詹姆斯( W.James)教授在對(duì)員工激勵(lì)的研究中發(fā)現(xiàn),按時(shí)計(jì)酬的分配制度僅以發(fā)揮20%～30%的能力,如果受到充分激勵(lì)的話,員工的能力可以發(fā)揮80%～90%,兩種情況之間60%的差距就是有效激勵(lì)的效果。

2.3 留住優(yōu)秀人才

彼特.德魯克(P.Druker)認(rèn)為,每一個(gè)企業(yè)組織都需要3個(gè)方面的績(jī)效:直接的成果、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和未來(lái)的人力發(fā)展。缺少任何一方面的績(jī)效,企業(yè)注定必垮。在這3方面中,對(duì)“未來(lái)的人力發(fā)展”就是來(lái)自激勵(lì)工作。

2.4 造就良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

科學(xué)的激勵(lì)制度包含有一種競(jìng)爭(zhēng)精神,它的運(yùn)行能夠創(chuàng)造出一種良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,進(jìn)而形成良性的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,在具有競(jìng)爭(zhēng)性的環(huán)境中,組織成員就會(huì)受到環(huán)境的壓力,這種壓力將轉(zhuǎn)變?yōu)閱T工努力工作的主要?jiǎng)恿Α?/p>

3 激勵(lì)的模式

有關(guān)激勵(lì)的理論有很多,管理實(shí)踐中常用的激勵(lì)模式主要有以下幾種:

3.1 物質(zhì)激勵(lì)

物質(zhì)激勵(lì)即通過(guò)物質(zhì)刺激的手段,來(lái)達(dá)到激勵(lì)職工工作的目的。常見(jiàn)的物質(zhì)激勵(lì)主要有薪資激勵(lì)、福利激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)。

(1)薪資激勵(lì)與福利激勵(lì)

薪資激勵(lì)就是通過(guò)對(duì)員工薪資體系和薪酬水平的合理設(shè)計(jì),達(dá)到激勵(lì)員工的目的。薪資通常包括基本薪資、獎(jiǎng)金和津貼等。薪資使員工從企業(yè)獲得的較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬,為員工提供基本的生活保障和穩(wěn)定的收入來(lái)源。

廣義的員工福利,一是法定福利,即政府通過(guò)立法,要求用人單位必須以向社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)繳納稅(費(fèi))的方式提供的具有強(qiáng)制性的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。另一層次的員工福利,是用人單位或行業(yè)在沒(méi)有政府立法要求的前提下,為增強(qiáng)自身的凝聚力,吸引更多高素質(zhì)的勞動(dòng)力和人才,并鼓勵(lì)他們?cè)趰徫簧祥L(zhǎng)期服務(wù),而主動(dòng)提供的福利,這種福利可以稱為用人單位福利。單位福利具體包括住房補(bǔ)貼、交通補(bǔ)貼、通訊補(bǔ)貼、教育補(bǔ)貼、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)等。

(2)股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)指通過(guò)公司股權(quán)的安排,實(shí)現(xiàn)對(duì)員工激勵(lì)的一種形式,主要包括以下幾種形式:

①股票期權(quán)

實(shí)行股票期權(quán)的目的是為了將企業(yè)利益和經(jīng)營(yíng)者的利益最大限度地統(tǒng)一起來(lái),有利于吸引優(yōu)秀的人才和激勵(lì)員工參與公司的發(fā)展。股票期權(quán)的范圍僅適用于公司經(jīng)營(yíng)管理者和做出突出貢獻(xiàn)的人群。

②股票增值權(quán)

股票增值權(quán)的持有人可以不通過(guò)實(shí)際買賣股票,僅通過(guò)模擬股票認(rèn)股權(quán)的方式獲得公司支付的公司股票在規(guī)定時(shí)段內(nèi)的市價(jià)差額。股票增值權(quán)適用于公司股價(jià)成長(zhǎng)性好的上市公司。

③限制性股票

是指員工只需花費(fèi)很少的個(gè)人投資即可獲得的股票,但需要最低服務(wù)年限,否則一切權(quán)力都將被剝奪。這種方式有助于留住人才,適用于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不承擔(dān)直接責(zé)任的高績(jī)效員工。

④股票贈(zèng)與計(jì)劃

股票贈(zèng)與計(jì)劃是指將股票無(wú)償贈(zèng)送給高績(jī)效員工的一種股權(quán)激勵(lì)方式,企業(yè)往往要求員工在達(dá)到一定的資格條件(通常要求達(dá)到一定的服務(wù)年限)之前一般不會(huì)立即擁有股票的完全所有權(quán)。一旦渡過(guò)了股票被沒(méi)收的風(fēng)險(xiǎn)期,員工就擁有了倍增于股票的完全所有權(quán),這時(shí)員工所得的股票收入將會(huì)被視為一般收入。這種方式適合于對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不承擔(dān)直接責(zé)任的高績(jī)效員工。

3.2 非物質(zhì)激勵(lì)

非物質(zhì)激勵(lì)是指企業(yè)采取貨幣以外的方式激勵(lì)員工,主要包括以下方式:

(1)帶薪休假

①享受國(guó)家法定的福利,指企業(yè)在員工非工作的時(shí)間里,按工作時(shí)間發(fā)放工資和福利的一種制度。

②除以上國(guó)家法定的福利外,企業(yè)組織的短期休閑度假等。

帶薪休假制度有利于緩解員工因競(jìng)爭(zhēng)激烈、工作緊張而帶來(lái)的壓力,可以為員工的身心調(diào)整提供便利的條件,使其在正常的工作時(shí)間里更加高效地工作。

(2)職業(yè)發(fā)展

員工工作的目的除了獲取物質(zhì)需要外,還要追求個(gè)人事業(yè)的發(fā)展,提供明晰的職業(yè)發(fā)展方向和良好的晉升機(jī)會(huì)是對(duì)員工的重要激勵(lì)方式。職業(yè)發(fā)展作為重要的非物質(zhì)激勵(lì)因素,對(duì)員工特別是處于事業(yè)發(fā)展階段員工的激勵(lì)作用是非常明顯的。

(3)工作激勵(lì)

工作激勵(lì)是將工作本身變成一種激勵(lì)方式,使員工在工作中最大限度地發(fā)揮自己的潛能、充分表現(xiàn)自己的才能,從而獲得最大的滿足。常見(jiàn)的工作激勵(lì)包括:臨時(shí)授權(quán)、增加工作的挑戰(zhàn)性、肯定員工的工作成就、提供舒適的工作環(huán)境、實(shí)行彈性的工作方式、提供穩(wěn)定的工作機(jī)會(huì)等。

第6篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

關(guān)鍵詞:上市公司;高管薪酬;道德風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào):F831.5

文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A

文章編號(hào):1673-291X(2009)21-0069-02

2008年,影響全球的金融危機(jī)迅速蔓延,全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退,絕大多數(shù)上市公司業(yè)績(jī)紛紛下滑,市值嚴(yán)重縮水,中小股民損失慘重,而與此形成鮮明對(duì)比的是,上市公司高管們的薪酬卻高得令人瞠目結(jié)舌。

2007年因?yàn)橹袊?guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲及其公司其他高管的高薪問(wèn)題就引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。許多報(bào)紙和網(wǎng)絡(luò)都紛紛報(bào)道:中國(guó)平安有三名董事及高管2007年的稅前薪酬均超過(guò)了4 000萬(wàn)元,其中馬明哲稅前報(bào)酬為6 616.1萬(wàn)元,折合每天收入18.12萬(wàn)元,刷新A股上市公司高管的薪酬最高紀(jì)錄。而更加讓人難以接受的是,竟有140多家上市公司高管薪酬總額占公司凈利潤(rùn)的比例在10%以上,而其中占比超過(guò)50%的公司有十幾家,甚至出現(xiàn)高管收入比公司凈利潤(rùn)還高的現(xiàn)象。在美國(guó),接受政府1 800萬(wàn)億美元救助的AIG公司竟然決定發(fā)放高額獎(jiǎng)金,這引起了總統(tǒng)奧巴馬、美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在內(nèi)的美國(guó)政府和美國(guó)公眾的強(qiáng)烈譴責(zé)。

從以上的事實(shí)可以看出,部分上市公司的高管們的薪酬已經(jīng)嚴(yán)重地侵蝕了中小股民的利益,通過(guò)制度來(lái)防范上市公司高管們的道德風(fēng)險(xiǎn),使上市公司高管的薪酬與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)能力相匹配,避免上市公司高管隨意利用手中的權(quán)力,追求自身利益最大化,而損害上市公司及中小股東的利益,規(guī)避因?yàn)橹卫斫Y(jié)構(gòu)不健全,監(jiān)管不到位給股東和廣大投資人帶來(lái)的損失,已成為政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東和廣大投資人十分關(guān)心和亟待解決的問(wèn)題。

那么,什么是道德風(fēng)險(xiǎn),道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是什么,如何防范道德風(fēng)險(xiǎn)呢?

道德風(fēng)險(xiǎn)并不等同于道德敗壞。道德風(fēng)險(xiǎn)是20世紀(jì)80年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念,即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！被蛘哒f(shuō)是當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自私行為。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是相當(dāng)普遍的。上市公司的高管為了自身的利益,除了給自己發(fā)放高薪外,還通過(guò)購(gòu)買高檔轎車,裝修豪華辦公樓等許多方式來(lái)增加自身的享受成本,從而危害上市公司及其他中小股東的利益?？梢哉f(shuō),只要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在,道德風(fēng)險(xiǎn)就不可避免。

道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是由于現(xiàn)代企業(yè)出現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離,所有者并不直接控制企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),上市公司的高管們?cè)谝欢ㄒ饬x上成為企業(yè)的實(shí)際控制者。股東為企業(yè)提供了財(cái)務(wù)資源,但他們處在企業(yè)之外,只有經(jīng)營(yíng)者即上市公司的管理層在企業(yè)里從事管理工作。按現(xiàn)財(cái)理論認(rèn)為,股東的目標(biāo)是股東財(cái)富最大化,他們要求經(jīng)營(yíng)者以最大的努力去完成這個(gè)目標(biāo),但做為上市公司經(jīng)營(yíng)者的高層管理人員,他們會(huì)要求增加報(bào)酬,增加閑暇時(shí)間,增加自身享受成本等,而不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)股東的目標(biāo),甚至出現(xiàn)了對(duì)股東目標(biāo)的背離,從而形成了道德風(fēng)險(xiǎn)。而上市公司高管為自己支付脫離公司業(yè)績(jī)的天價(jià)薪酬只是其中之一,也是在當(dāng)前形勢(shì)下急需解決的問(wèn)題。

職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出,主要包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)等;住房公積金;工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi);非貨幣利;因解除勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償;認(rèn)股權(quán),現(xiàn)金股票增值權(quán)等與獲得職工提供服務(wù)相關(guān)的支出。上市公司高管們可以通過(guò)提高以上任何一項(xiàng)支出來(lái)提高自己的報(bào)酬,并且提高的程度缺少相關(guān)的法律限制,而只需要股東大會(huì)通過(guò)即可,這樣的行為是很容易實(shí)現(xiàn)的,而且道德風(fēng)險(xiǎn)的成本是相對(duì)較低的。因此,我們必須通過(guò)各種措施來(lái)規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn),采取切實(shí)可行的措施來(lái)防止上市公司高管們通過(guò)各種途徑為自己加薪,損害中小投資者和債權(quán)人的利益。

一、進(jìn)一步完善相關(guān)的公司法律制度

對(duì)于高管的薪酬,目前只規(guī)定公司董事和監(jiān)事的薪酬要經(jīng)過(guò)股東大會(huì)投票通過(guò),對(duì)于其他方面并沒(méi)有強(qiáng)制性的規(guī)定。而有些公司的董事則可以通過(guò)自己手中控制的投票權(quán)來(lái)通過(guò)高薪?jīng)Q定,造成其他股東雖然對(duì)這樣的決定有異議,由于投票權(quán)的限制而不能有充足的話語(yǔ)權(quán)。因此,對(duì)相關(guān)的公司法律制度做必要的修改是十分必要的,對(duì)于公司高管的薪酬事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí),要擴(kuò)大參與投票權(quán)股東的范圍,不僅要包括非流通股股東,也要包括流通股股東,并對(duì)不同類型的股東投票的表決權(quán)賦予不同的權(quán)重,充分體現(xiàn)流通股股東的意愿,以加強(qiáng)對(duì)于高管行為的監(jiān)督。

二、利用財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論,建立上市公司道德風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

1.應(yīng)付職工薪酬占公司當(dāng)年凈利潤(rùn)的比例。如果“應(yīng)付職工薪酬”占凈利潤(rùn)的比例過(guò)大,則證明公司高管正在利用公司決策權(quán)為自己發(fā)放高薪酬,正在侵占公司及股東的利益。特別是在“應(yīng)付職工薪酬”中高管薪酬比例過(guò)高則更充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。

2.關(guān)注異常的交易價(jià)格,及異常值占市場(chǎng)均價(jià)的比例。在上市公司的進(jìn)貨及銷貨環(huán)節(jié),其交易價(jià)格相對(duì)于市場(chǎng)上同類商品的正常交易價(jià)格是否有很大的偏差,并扣除批量采購(gòu)等正常因素的影響,如果異常值占市場(chǎng)均價(jià)比例過(guò)高,則可能存在高管利用商品交易為自身謀利的可能。則可以推定這是一個(gè)道德風(fēng)險(xiǎn)較高的公司。

3.管理費(fèi)用占全部成本的比例,以及管理費(fèi)用的增長(zhǎng)率與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的比例。一個(gè)上市公司如果管理費(fèi)用占全部成本的比例過(guò)高,則說(shuō)明上市公司為高管們?yōu)槭椎墓芾韴F(tuán)隊(duì)支付了較高的管理成本。如果管理費(fèi)用年增長(zhǎng)率低于凈利潤(rùn)年增長(zhǎng)率,則可以認(rèn)為管理費(fèi)用的增長(zhǎng)是有價(jià)值的,否則這種增長(zhǎng)是一種沒(méi)有價(jià)值的增長(zhǎng),表明在沒(méi)有提升公司業(yè)績(jī)的情況下支付了較高的管理成本,公司高管道德風(fēng)險(xiǎn)偏高或管理能力偏低。

4.酌量性成本占全部營(yíng)運(yùn)成本的比例及構(gòu)成情況。酌量性成本是可以通過(guò)公司高管的決策來(lái)改變的成本。這項(xiàng)成本中如果與提升公司業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)的支出比例較高,我們可以認(rèn)為這是一個(gè)道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率極高的公司。比如,通過(guò)“固定資產(chǎn)”及明細(xì)科目“固定資產(chǎn)裝修”,并結(jié)合該裝修的必要性,分析其行為是否是為自己創(chuàng)造一個(gè)豪華的辦公環(huán)境;通過(guò)“固定資產(chǎn)”中新增的高級(jí)轎車,高檔辦公用品等可以分析其是否在有效使用股東提供的財(cái)務(wù)資源;通過(guò)“管理費(fèi)用”中的“會(huì)議費(fèi)”可以分析其是否在利用會(huì)議來(lái)?yè)]霍股東的財(cái)富,來(lái)增加自己的享受成本。

5.約束性成本占全部營(yíng)運(yùn)成本的比例及構(gòu)成情況。對(duì)于上市公司的約束性成本,可以借鑒同行業(yè)的成本水平,以及構(gòu)成約束性成本的主要項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比對(duì),分析約束性成本發(fā)生的過(guò)程中是否存在商業(yè)回扣等不道德行為的發(fā)生,是否存在惡意掏空股東財(cái)富的行為。

6.公司社會(huì)責(zé)任的履行情況。一個(gè)上市公司是否遵守社會(huì)公德,是否對(duì)社會(huì)造成危害,是否及時(shí)足額繳納稅款,其生產(chǎn)過(guò)程是否造成周圍生態(tài)環(huán)境的破壞,是否為這種破壞而主動(dòng)支付賠償?shù)?借由這些行為也可以分析一個(gè)上市公司道德水準(zhǔn)的高低,進(jìn)而判斷其道德風(fēng)險(xiǎn)的高低。

7.合同的違約率。通過(guò)查看公司所簽訂的供銷合同、借款合同、租賃合同等的履約情況,或者通過(guò)查看公司“營(yíng)業(yè)外支出”科目中因違約而引起的罰款或賠償金額,來(lái)分析其發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性,一個(gè)違約率很高的公司,我們沒(méi)有理由認(rèn)為他會(huì)是一個(gè)道德模范。

三、進(jìn)一步完善上市公司與應(yīng)付職工薪酬相關(guān)的信息披露制度

對(duì)上市公司高管薪酬進(jìn)行更為詳盡的披露,不僅要披露現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定的內(nèi)容,還應(yīng)附加披露“應(yīng)付職工薪酬”占公司凈利潤(rùn)的比例,公司高管薪酬在全部“應(yīng)付職工薪酬”的比例,以及公司高管所得明細(xì)及總額,通過(guò)這些公開(kāi)的信息,讓中小投資人了解自己花錢雇傭的高級(jí)管理人員或是他們的大股東從自己投資的公司中拿多少錢放入自己的腰包。同時(shí)還應(yīng)該披露“應(yīng)付職工薪酬”支付的方式,使投資人享有充分的知情權(quán),以便政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾行使監(jiān)督權(quán)。

四、進(jìn)一步完善上市公司高管股權(quán)激勵(lì)制度

上市公司為了降低成本,設(shè)立了股權(quán)激勵(lì)制度,以更好地激勵(lì)和約束主管的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),并有效地避免由于內(nèi)部人控制而導(dǎo)致的侵犯股東利益的行為。在使用股權(quán)激勵(lì)制度時(shí),要進(jìn)行嚴(yán)格的限制措施,在確定高管們行使股票期權(quán)的時(shí)點(diǎn)時(shí),由于股價(jià)受較多因素的影響,不僅要考慮公司股價(jià)的高低,還是考慮市盈率的高低,在規(guī)定股價(jià)高于某一水平時(shí),同時(shí)必須規(guī)定市盈率低于某一水平,以防沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的股權(quán)激勵(lì)發(fā)生。

五、為上市公司的高管年薪設(shè)立剛性上限,特別是國(guó)有上市公司及壟斷行業(yè)的上市公司

第7篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

關(guān)鍵詞:人力資源管理；激勵(lì)

如何才能使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地?企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的動(dòng)力在哪里?無(wú)數(shù)優(yōu)秀企業(yè)的實(shí)踐告訴我們:人力資源作為現(xiàn)代企業(yè)的一種戰(zhàn)略性資源,已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的最關(guān)鍵因素。在人力資源管理的眾多內(nèi)容中,激勵(lì)問(wèn)題是重要內(nèi)容之一。如何運(yùn)用好激勵(lì)機(jī)制成為各個(gè)企業(yè)面臨的一個(gè)十分重要的問(wèn)題。筆者試從有關(guān)激勵(lì)理論、激勵(lì)機(jī)制的作用、激勵(lì)的模式及企業(yè)建立激勵(lì)機(jī)制需要注意的事項(xiàng)等方面入手淺作分析。

1有關(guān)激勵(lì)理論概述

激勵(lì)是指激發(fā)人的行為的心理過(guò)程。在企業(yè)管理中,激勵(lì)可以理解為企業(yè)通過(guò)創(chuàng)造滿足企業(yè)人員各種需要的條件,激發(fā)企業(yè)人員的各種潛能及努力動(dòng)機(jī),使之產(chǎn)生實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的特定行為的過(guò)程。員工為什么可以被激勵(lì)?怎樣的激勵(lì)才算是有效的激勵(lì)?要弄清這些問(wèn)題就必須了解什么是“需要”。需要是指?jìng)€(gè)體由于某種重要東西的缺乏或被剝奪而產(chǎn)生的緊張狀態(tài)。馬斯洛的需要層次論是激勵(lì)理論中最基本、最重要的理論。它把員工的需要從低到高分為五個(gè)層次,依次為:生理需要、安全需要、社交需要、尊重需要、自我實(shí)現(xiàn)需要。各層次的需要可以相互轉(zhuǎn)換。在眾多的需要中有一種是對(duì)行為起決定作用的需要,稱為優(yōu)勢(shì)需要。員工工作的動(dòng)機(jī)正是為了達(dá)到需要的滿足,尤其是優(yōu)勢(shì)需要的滿足。只有需要達(dá)到滿足,員工才有較高的積極性。

員工各式各樣的需求正是激勵(lì)的基礎(chǔ)。激勵(lì)手段必須針對(duì)員工的需要,才會(huì)產(chǎn)生積極的效果。另外,好的激勵(lì)手段還應(yīng)該引導(dǎo)員工的需要向高層次發(fā)展?？傊?只有讓員工滿意的激勵(lì)措施才是有效的。要建立使員工滿意的激勵(lì)措施,就要立足員工的需要。

2激勵(lì)機(jī)制的作用

2.1吸引優(yōu)秀人才

在發(fā)達(dá)國(guó)家的許多企業(yè)中,往往通過(guò)各種優(yōu)惠政策、豐厚的福利待遇、快捷的晉升途徑來(lái)吸引企業(yè)需要的人才。

2.2開(kāi)發(fā)員工潛能

美國(guó)哈佛大學(xué)詹姆斯(W.James)教授在對(duì)員工激勵(lì)的研究中發(fā)現(xiàn),按時(shí)計(jì)酬的分配制度僅以發(fā)揮20%～30%的能力,如果受到充分激勵(lì)的話,員工的能力可以發(fā)揮80%～90%,兩種情況之間60%的差距就是有效激勵(lì)的效果。

2.3留住優(yōu)秀人才

彼特.德魯克(P.Druker)認(rèn)為,每一個(gè)企業(yè)組織都需要3個(gè)方面的績(jī)效:直接的成果、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和未來(lái)的人力發(fā)展。缺少任何一方面的績(jī)效,企業(yè)注定必垮。在這3方面中,對(duì)“未來(lái)的人力發(fā)展”就是來(lái)自激勵(lì)工作。

2.4造就良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

科學(xué)的激勵(lì)制度包含有一種競(jìng)爭(zhēng)精神,它的運(yùn)行能夠創(chuàng)造出一種良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,進(jìn)而形成良性的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,在具有競(jìng)爭(zhēng)性的環(huán)境中,組織成員就會(huì)受到環(huán)境的壓力,這種壓力將轉(zhuǎn)變?yōu)閱T工努力工作的主要?jiǎng)恿Α?/p>

3激勵(lì)的模式

有關(guān)激勵(lì)的理論有很多,管理實(shí)踐中常用的激勵(lì)模式主要有以下幾種:

3.1物質(zhì)激勵(lì)

物質(zhì)激勵(lì)即通過(guò)物質(zhì)刺激的手段,來(lái)達(dá)到激勵(lì)職工工作的目的。常見(jiàn)的物質(zhì)激勵(lì)主要有薪資激勵(lì)、福利激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)。

(1)薪資激勵(lì)與福利激勵(lì)

薪資激勵(lì)就是通過(guò)對(duì)員工薪資體系和薪酬水平的合理設(shè)計(jì),達(dá)到激勵(lì)員工的目的。薪資通常包括基本薪資、獎(jiǎng)金和津貼等。薪資使員工從企業(yè)獲得的較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬,為員工提供基本的生活保障和穩(wěn)定的收入來(lái)源。

廣義的員工福利,一是法定福利,即政府通過(guò)立法,要求用人單位必須以向社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)繳納稅(費(fèi))的方式提供的具有強(qiáng)制性的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目,主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等。另一層次的員工福利,是用人單位或行業(yè)在沒(méi)有政府立法要求的前提下,為增強(qiáng)自身的凝聚力,吸引更多高素質(zhì)的勞動(dòng)力和人才,并鼓勵(lì)他們?cè)趰徫簧祥L(zhǎng)期服務(wù),而主動(dòng)提供的福利,這種福利可以稱為用人單位福利。單位福利具體包括住房補(bǔ)貼、交通補(bǔ)貼、通訊補(bǔ)貼、教育補(bǔ)貼、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)等。

(2)股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)指通過(guò)公司股權(quán)的安排,實(shí)現(xiàn)對(duì)員工激勵(lì)的一種形式,主要包括以下幾種形式:

①股票期權(quán)

實(shí)行股票期權(quán)的目的是為了將企業(yè)利益和經(jīng)營(yíng)者的利益最大限度地統(tǒng)一起來(lái),有利于吸引優(yōu)秀的人才和激勵(lì)員工參與公司的發(fā)展。股票期權(quán)的范圍僅適用于公司經(jīng)營(yíng)管理者和做出突出貢獻(xiàn)的人群。

②股票增值權(quán)

股票增值權(quán)的持有人可以不通過(guò)實(shí)際買賣股票,僅通過(guò)模擬股票認(rèn)股權(quán)的方式獲得公司支付的公司股票在規(guī)定時(shí)段內(nèi)的市價(jià)差額。股票增值權(quán)適用于公司股價(jià)成長(zhǎng)性好的上市公司。

③限制性股票

是指員工只需花費(fèi)很少的個(gè)人投資即可獲得的股票,但需要最低服務(wù)年限,否則一切權(quán)力都將被剝奪。這種方式有助于留住人才,適用于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不承擔(dān)直接責(zé)任的高績(jī)效員工。

④股票贈(zèng)與計(jì)劃

股票贈(zèng)與計(jì)劃是指將股票無(wú)償贈(zèng)送給高績(jī)效員工的一種股權(quán)激勵(lì)方式,企業(yè)往往要求員工在達(dá)到一定的資格條件(通常要求達(dá)到一定的服務(wù)年限)之前一般不會(huì)立即擁有股票的完全所有權(quán)。一旦渡過(guò)了股票被沒(méi)收的風(fēng)險(xiǎn)期,員工就擁有了倍增于股票的完全所有權(quán),這時(shí)員工所得的股票收入將會(huì)被視為一般收入。這種方式適合于對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不承擔(dān)直接責(zé)任的高績(jī)效員工。

3.2非物質(zhì)激勵(lì)

非物質(zhì)激勵(lì)是指企業(yè)采取貨幣以外的方式激勵(lì)員工,主要包括以下方式:

(1)帶薪休假

①享受國(guó)家法定的福利,指企業(yè)在員工非工作的時(shí)間里,按工作時(shí)間發(fā)放工資和福利的一種制度。

②除以上國(guó)家法定的福利外,企業(yè)組織的短期休閑度假等。

帶薪休假制度有利于緩解員工因競(jìng)爭(zhēng)激烈、工作緊張而帶來(lái)的壓力,可以為員工的身心調(diào)整提供便利的條件,使其在正常的工作時(shí)間里更加高效地工作。

(2)職業(yè)發(fā)展

員工工作的目的除了獲取物質(zhì)需要外,還要追求個(gè)人事業(yè)的發(fā)展,提供明晰的職業(yè)發(fā)展方向和良好的晉升機(jī)會(huì)是對(duì)員工的重要激勵(lì)方式。職業(yè)發(fā)展作為重要的非物質(zhì)激勵(lì)因素,對(duì)員工特別是處于事業(yè)發(fā)展階段員工的激勵(lì)作用是非常明顯的。

(3)工作激勵(lì)

工作激勵(lì)是將工作本身變成一種激勵(lì)方式,使員工在工作中最大限度地發(fā)揮自己的潛能、充分表現(xiàn)自己的才能,從而獲得最大的滿足。常見(jiàn)的工作激勵(lì)包括:臨時(shí)授權(quán)、增加工作的挑戰(zhàn)性、肯定員工的工作成就、提供舒適的工作環(huán)境、實(shí)行彈性的工作方式、提供穩(wěn)定的工作機(jī)會(huì)等。

(4)培訓(xùn)激勵(lì)

培訓(xùn)激勵(lì)是指企業(yè)將培訓(xùn)作為激發(fā)員工工作積極性的一種手段。企業(yè)通過(guò)培訓(xùn)員工,可以提高工作效率;員工通過(guò)培訓(xùn),可以挖掘自己的潛力,提

高自身素質(zhì)和能力,從事更加具有挑戰(zhàn)性和競(jìng)爭(zhēng)性的工作,從而得到更多的發(fā)展機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。

(5)榮譽(yù)激勵(lì)

榮譽(yù)是企業(yè)對(duì)個(gè)體或團(tuán)隊(duì)的崇高評(píng)價(jià),是滿足人們自尊需要,激發(fā)人們奮力進(jìn)取的重要手段。榮譽(yù)激勵(lì)適用于企業(yè)的所有員工。

(6)參與激勵(lì)

現(xiàn)代人力資源管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和研究表明,現(xiàn)代的員工都有參與管理的要求和愿望,創(chuàng)造和提供一切機(jī)會(huì)讓職工參與管理是調(diào)動(dòng)他們積極性的有效方法。

(7)情感激勵(lì)

情感激勵(lì)就是加強(qiáng)與職工的感情溝通,尊重職工,使職工始終保持良好的情緒以激發(fā)職工的工作熱情。

(8)企業(yè)文化激勵(lì)

企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂所在,能對(duì)員工的行為產(chǎn)生內(nèi)在的約束力。優(yōu)秀的企業(yè)文化將會(huì)對(duì)員工的行為產(chǎn)生永久的激勵(lì)作用。

4企業(yè)建立激勵(lì)機(jī)制需要注意的事項(xiàng):

4.1物質(zhì)激勵(lì)要和精神激勵(lì)相結(jié)合

物質(zhì)激勵(lì)是指通過(guò)物質(zhì)刺激的手段,鼓勵(lì)職工工作。它的主要表現(xiàn)形式有正激勵(lì),如發(fā)放工資、獎(jiǎng)金、津貼、福利等;負(fù)激勵(lì),如罰款等。物質(zhì)需要是人類的第一需要,是人們從事一切社會(huì)活動(dòng)的基本動(dòng)因。所以,物質(zhì)激勵(lì)是激勵(lì)的主要模式,也是目前我國(guó)企業(yè)內(nèi)部使用得非常普遍的一種激勵(lì)模式。但在實(shí)踐中,不少單位在使用物質(zhì)激勵(lì)的過(guò)程中,耗費(fèi)不少,而預(yù)期的目的并未達(dá)到,職工的積極性不高,反倒貽誤了組織發(fā)展的契機(jī)。例如有些企業(yè)在物質(zhì)激勵(lì)中為了避免矛盾實(shí)行不偏不倚的原則,極大地抹殺了員工的積極性,因?yàn)檫@種平均主義的分配方法非常不利于培養(yǎng)員工的創(chuàng)新精神,平均等于無(wú)激勵(lì);而且目前中國(guó)還有相當(dāng)一部分企業(yè)沒(méi)有力量在物質(zhì)激勵(lì)上大做文章。事實(shí)上人類不但有物質(zhì)上的需要,更有精神方面的需要,因此企業(yè)單用物質(zhì)激勵(lì)不一定能起作用,必須把物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)結(jié)合起來(lái)才能真正地調(diào)動(dòng)廣大員工的積極性。新晨

4.2充分考慮員工的個(gè)體差異,實(shí)行差別激勵(lì)的原則

激勵(lì)的目的是為了提高員工工作的積極性,那么影響工作積極性的主要因素有:工作性質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)行為、個(gè)人發(fā)展、人際關(guān)系、報(bào)酬福利和工作環(huán)境,而且這些因素對(duì)于不同企業(yè)所產(chǎn)生影響的排序也不同,企業(yè)要根據(jù)不同的類型和特點(diǎn)制定激勵(lì)制度,而且在制定激勵(lì)機(jī)制時(shí)一定要考慮到個(gè)體差異:例如女性員工相對(duì)而言對(duì)報(bào)酬更為看重,而男性則更注重企業(yè)和自身的發(fā)展;在年齡方面也有差異,一般20-30歲之間的員工自主意識(shí)比較強(qiáng),對(duì)工作條件等各方面要求的比較高,因此“跳槽”現(xiàn)象較為嚴(yán)重,而31-45歲之間的員工則因?yàn)榧彝サ仍虮容^安于現(xiàn)狀,相對(duì)而言比較穩(wěn)定;在文化方面,有較高學(xué)歷的人一般更注重自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn),既包括物質(zhì)利益方面的,但他們更看重的是精神方面的滿足,例如工作環(huán)境、工作興趣、工作條件等,這是因?yàn)樗麄冊(cè)诨拘枨竽軌虻玫奖Ｕ系幕A(chǔ)上而追求精神層次的滿足,而學(xué)歷相對(duì)較低的人則首要注重的是基本需求的滿足;在職務(wù)方面,管理人員和一般員工之間的需求也有不同,因此企業(yè)在制定激勵(lì)機(jī)制時(shí)一定要考慮到企業(yè)的特點(diǎn)和員工的個(gè)體差異,這樣才能收到最大的激勵(lì)效力。

4.3企業(yè)家的行為也是影響激勵(lì)制度成敗的一個(gè)重要因素

企業(yè)家的行為對(duì)激勵(lì)制度的成敗至關(guān)重要,首先是企業(yè)家要做到自身廉潔,不要因?yàn)樽约憾嗄枚嗾级鴮?duì)員工產(chǎn)生負(fù)面影響;其次是要做到公正不偏,不任人惟親;要經(jīng)常與員工進(jìn)行溝通,尊重支持下屬,對(duì)員工所做出的成績(jī)要盡量表?yè)P(yáng),在企業(yè)中建立以人為本的管理思想,為員工創(chuàng)造良好的工作環(huán)境,最后是企業(yè)家要為員工做出榜樣,即通過(guò)展示自己的工作技術(shù)、管理藝術(shù)、辦事能力和良好的職業(yè)意識(shí),培養(yǎng)下屬對(duì)自己的尊敬,從而增加企業(yè)的凝聚力?？傊髽I(yè)家要注重與員工的情感交流,使員工真正的在企業(yè)的工作得到心理的滿足和價(jià)值的體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

第8篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

今年年初，東莞松山湖上空浮起了一個(gè)銀色飛艇――光啟智慧城市空間信息平臺(tái)“云端號(hào)”正式交付商用。對(duì)于光啟而言，意味著這家深圳年輕的新型創(chuàng)新機(jī)構(gòu)，依托超材料技術(shù)，在新型空間創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍；對(duì)于東莞市而言，邁出了“從0到1”顛覆式創(chuàng)新的歷史性一步。

在廣東，很多像光啟這樣外界眼中“不完全像大學(xué)、不完全像科研院所、不完全像企業(yè)，不完全像事業(yè)單位”的“四不像”單位，正成為資本市場(chǎng)的寵兒、新三板的?？?、跨國(guó)科研交流的生力軍。無(wú)經(jīng)費(fèi)、無(wú)編制的“三無(wú)”單位，卻讓企業(yè)對(duì)它們趨之若鶩、地方政府將它們視同珍寶。

新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的井噴式發(fā)展，不僅為破解科研與市場(chǎng)對(duì)接“兩張皮”痼疾提供了寶貴路徑，也為實(shí)現(xiàn)科技和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展深度融合、孕育培養(yǎng)“科研產(chǎn)業(yè)”奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

新型研發(fā)機(jī)構(gòu)成“新寵”

作為珠三角最知名的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)之一，廣東華中科技大學(xué)工業(yè)技術(shù)研究院去年剛剛組建的機(jī)器人應(yīng)用中心在短短六個(gè)月里就接到各類訂單累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元，一度出現(xiàn)“企業(yè)排著隊(duì)等簽單”的火爆場(chǎng)面。今年該中心還和大連機(jī)床廠展開(kāi)合作，在東莞等地分兩批引入總計(jì)15000臺(tái)智能數(shù)控裝備，再以分時(shí)租賃方式靈活提供給東莞中小制造企業(yè)使用，進(jìn)而釋放出更大的產(chǎn)業(yè)溢出效應(yīng)。

這類新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的每一項(xiàng)研究，不僅有著成熟的科技團(tuán)隊(duì)在穩(wěn)步推進(jìn)，同時(shí)還有著明確的產(chǎn)業(yè)化開(kāi)發(fā)路徑，市場(chǎng)前景廣闊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該研究院每生產(chǎn)、銷售1億元的設(shè)備，東莞當(dāng)年增加的工業(yè)產(chǎn)值就能超過(guò)10億元。更重要的是，全球智能制造應(yīng)用的時(shí)間窗口也就3到5年，該研究院的宗旨是想辦法幫助企業(yè)抓住這個(gè)窗口，不坐失良機(jī)。目前，該研究院已經(jīng)變成當(dāng)?shù)啬酥林槿堑墓惭邪l(fā)平臺(tái)。在外界看來(lái)，靈活的機(jī)構(gòu)設(shè)置、近百家的孵化企業(yè)、數(shù)以千計(jì)的成熟產(chǎn)品，都是這個(gè)平臺(tái)區(qū)別于傳統(tǒng)高校與科研院所的顯著特征。

目前，東莞像華中科技這樣的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到27家之多，累計(jì)投入資金超過(guò)40億元，而服務(wù)企業(yè)超過(guò)2萬(wàn)家，成為東莞全市創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的核心支柱。

企業(yè)“踏破門(mén)檻”、地方政府“求賢若渴”、創(chuàng)新人才“大放異彩”，新型研發(fā)機(jī)構(gòu)展現(xiàn)出勃勃生機(jī)與旺盛活力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅廣東、江蘇兩地，此類新型研發(fā)機(jī)構(gòu)總數(shù)有近百家之多。

在廣東，由于清華深圳研究院成果豐碩，該院正在廣東省政府的大力支持下積極籌建清華珠三角研究院，目標(biāo)是給深圳以外的其他珠三角城市提供更多科技創(chuàng)新資源支持。在江蘇，由省政府牽頭成立的江蘇產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院只用了短短不到三年時(shí)間，就成為一家擁有23間專業(yè)研究院所的產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)平臺(tái)。僅汽車一個(gè)領(lǐng)域，孵化的企業(yè)去年銷售總值就超過(guò)20億元，而累計(jì)投入則只有6億元，收效比達(dá)到1比3，該研究院的目標(biāo)就是成為一個(gè)連接江蘇產(chǎn)業(yè)和全球創(chuàng)新資源的技術(shù)平臺(tái)。

破解科技創(chuàng)新“兩張皮”痼疾

究竟是什么原因讓新型研發(fā)機(jī)構(gòu)能夠如此受到市場(chǎng)歡迎？究其原因，新型研發(fā)機(jī)構(gòu)破解了科技與市場(chǎng)“兩張皮”的痼疾。

現(xiàn)在很多地方科研成果轉(zhuǎn)化遭遇“滑鐵盧”，就是太想把科技與市場(chǎng)這“兩張皮”做成一張皮。華科團(tuán)隊(duì)最開(kāi)始也是想把學(xué)校的研究成果直接拿來(lái)用，但是后來(lái)一實(shí)踐就發(fā)現(xiàn)，這“兩張皮”捏不到一起去，它中間必須有新型研發(fā)機(jī)構(gòu)這樣的“第三張皮”或者說(shuō)“粘合劑”來(lái)做承接。

高校、科研機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)不能夠硬性對(duì)接，一是企業(yè)不了解高校體系，高校也不了解企業(yè)的運(yùn)作思路，二是企業(yè)最急需的短期技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用不是高校的長(zhǎng)處和優(yōu)勢(shì)所在，傳統(tǒng)體制的慣性又嚴(yán)重束縛了科技人員的積極性，與其花大力氣將兩者捏在一起，不如放手讓新興科研機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用。

大學(xué)要保持全球高端學(xué)術(shù)水平的同時(shí)對(duì)接企業(yè)，兩者客觀上就存在矛盾，因?yàn)榍罢咄y以短期收效，后者又最在意經(jīng)濟(jì)核算；一個(gè)是往前看，一個(gè)是往后看，這就必須要有個(gè)緩沖層來(lái)應(yīng)對(duì)。而這個(gè)環(huán)節(jié)又不能復(fù)雜化，新型研發(fā)機(jī)構(gòu)正好滿足這一需求。

作為目前運(yùn)作比較成熟、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益都比較突出的代表性新型研發(fā)機(jī)構(gòu)，廣東華中科技大學(xué)工業(yè)技術(shù)研究院、中科院西安光學(xué)所、江蘇產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院都擁有一支600人以上的獨(dú)立科研力量，其中80%以上人員都來(lái)自于市場(chǎng)招聘，可以組成數(shù)個(gè)甚至數(shù)十個(gè)團(tuán)隊(duì)與企業(yè)進(jìn)行對(duì)接。與之相對(duì)應(yīng)的則是部分缺乏獨(dú)立團(tuán)隊(duì)的新型研發(fā)平臺(tái)發(fā)展相對(duì)緩慢。由于多重原因，一些研發(fā)機(jī)構(gòu)一直未能形成研發(fā)隊(duì)伍，主要依靠將企業(yè)需求帶回學(xué)校本部對(duì)接，結(jié)果只能收取微薄的服務(wù)費(fèi)，形不成有效積累，也不能及時(shí)滿足企業(yè)需求，發(fā)展十分緩慢。

科研成果“變現(xiàn)”難題待解

在看到新型研發(fā)機(jī)構(gòu)主動(dòng)對(duì)接市場(chǎng)、積極尋求自我造血能力的同時(shí)，也要看到，由于機(jī)制體制的束縛和障礙依然存在，幾乎沒(méi)有一家新型研發(fā)機(jī)構(gòu)沒(méi)有觸碰過(guò)資本運(yùn)作的“天花板”或者“玻璃墻”。如何打通評(píng)估轉(zhuǎn)讓、專利入股等科研成果轉(zhuǎn)化的“老路”與“新路”，仍然是當(dāng)前我國(guó)科研體制改革亟待解決的重大障礙。

對(duì)于新型研發(fā)機(jī)構(gòu)而言，由于更有利于降低國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)、保障校方利益，扮演監(jiān)管角色的高校（科研單位）和行政主管部門(mén)更愿意研發(fā)團(tuán)隊(duì)和企業(yè)采取評(píng)估轉(zhuǎn)讓或者專利授權(quán)模式完成，但在很多新型研發(fā)機(jī)構(gòu)看來(lái)，這兩種模式分別存在評(píng)估價(jià)格容易過(guò)高損害企業(yè)利益、授權(quán)存在不確定性難以實(shí)施長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)規(guī)劃等固有弊端而不被企業(yè)廣泛接受，實(shí)際上并不可行。

以某一專利為例，第三方給出了300萬(wàn)元的評(píng)估價(jià)，但學(xué)校堅(jiān)持認(rèn)為存在低估嫌疑，始終不予批準(zhǔn)。此外，當(dāng)前新型研發(fā)機(jī)構(gòu)和企業(yè)結(jié)合緊密，研發(fā)人員進(jìn)入企業(yè)工作是一個(gè)普遍現(xiàn)象，客觀上這也會(huì)影響相關(guān)人員走評(píng)估轉(zhuǎn)讓和授權(quán)許可的積極性。

同時(shí)，多位新型研發(fā)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人反映，盡管科技成果轉(zhuǎn)化法已經(jīng)出臺(tái)，國(guó)家也已經(jīng)多次明確鼓勵(lì)采取股權(quán)激勵(lì)政策推動(dòng)專利轉(zhuǎn)讓，但這條路實(shí)際很難走通。

以廣東華中科技大學(xué)工業(yè)技術(shù)研究院旗下的一家企業(yè)為例，相關(guān)研究團(tuán)隊(duì)在機(jī)器人驅(qū)控一體化上取得研發(fā)成果并吸引了風(fēng)投基金加入，需要調(diào)整降低研究院占企業(yè)股份比重，增加研發(fā)團(tuán)隊(duì)股權(quán)比重。這本來(lái)是件好事，可以更大地激勵(lì)研發(fā)人員，同時(shí)回收國(guó)有投資，更符合國(guó)家政策與法律方向，但是因?yàn)樯婕靶７焦煞荩Y(jié)果就需要完成從研究院投資公司到學(xué)校產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等多級(jí)審批，甚至還要到教育部審批或備案，風(fēng)投一看就打了退堂鼓。該院下面有33個(gè)公司，資產(chǎn)處置決策涉及投資、溢價(jià)、增資等多個(gè)領(lǐng)域，但是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、退出上從未成功過(guò)。

第9篇：股權(quán)激勵(lì)如何納稅范文

(第1期)解讀

問(wèn)題1：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》(2008)的要求，在編制2008年年報(bào)時(shí)，煤炭企業(yè)在固定資產(chǎn)折舊外計(jì)提的維簡(jiǎn)費(fèi)，應(yīng)比照安全生產(chǎn)費(fèi)用的原則處理，即在所有者權(quán)益“盈余公積”項(xiàng)下以“專項(xiàng)儲(chǔ)備”項(xiàng)目單獨(dú)列報(bào)，具體如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：第一，維簡(jiǎn)費(fèi)會(huì)計(jì)處理方法的變化，視為會(huì)計(jì)政策變更，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)――會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》所規(guī)定的原則進(jìn)行追溯調(diào)整；第二，采用新的核算方法后，按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提維簡(jiǎn)費(fèi)時(shí)，不再計(jì)入成本或費(fèi)用；第三，采用新的核算方法后，按照規(guī)定范圍使用維簡(jiǎn)費(fèi)形成的固定資產(chǎn)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――固定資產(chǎn)》的要求計(jì)提折舊；第四，編制2008年年報(bào)時(shí)，根據(jù)取得的相關(guān)信息，能夠?qū)σ蚓S簡(jiǎn)費(fèi)會(huì)計(jì)政策變更所涉及的固定資產(chǎn)進(jìn)行追溯調(diào)整時(shí)，應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。

解讀：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》(2008)在第五章固定資產(chǎn)追加了如下內(nèi)容：企業(yè)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定提取的安全費(fèi)用以及具有類似性質(zhì)的的各項(xiàng)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在所有者權(quán)益中的“盈余公積”項(xiàng)下以“專項(xiàng)儲(chǔ)備”項(xiàng)目單獨(dú)反映。在以后期間采用實(shí)報(bào)實(shí)銷的形式，形成費(fèi)用時(shí)，直接計(jì)入當(dāng)期損益，形成資產(chǎn)時(shí)，按照折舊標(biāo)準(zhǔn)逐年提取，計(jì)人成本科目。(1)企業(yè)按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)提取安全費(fèi)用、維簡(jiǎn)費(fèi)時(shí)，借記“利潤(rùn)分配――提取專項(xiàng)儲(chǔ)備”，貸記“盈余公積――專項(xiàng)儲(chǔ)備”。(2)企業(yè)按規(guī)定范圍使用安全費(fèi)用、維簡(jiǎn)費(fèi)購(gòu)建安全防護(hù)設(shè)備、設(shè)施等形成固定資產(chǎn)時(shí)，借記“固定資產(chǎn)(在建工程)”，貸記“銀行存款”；同時(shí)作以下分錄，但沖減金額以“盈余公積――專項(xiàng)儲(chǔ)備”科目余額沖減至零為限，借記“盈余公積――專項(xiàng)儲(chǔ)備”，貸記“利潤(rùn)分配――提取專項(xiàng)儲(chǔ)備”。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)提折舊，計(jì)入有關(guān)成本費(fèi)用，借記“制造費(fèi)用”等，貸記“累計(jì)折舊”。(3)企業(yè)按規(guī)定范圍使用安全費(fèi)用、維簡(jiǎn)費(fèi)支付安全生產(chǎn)檢查和評(píng)價(jià)支出、安全技能培訓(xùn)及進(jìn)行應(yīng)急救援演練支出等費(fèi)用性支出時(shí)，借記“管理費(fèi)用”，貸記“銀行存款”等；同時(shí)作以下分錄，但沖減金額以“盈余公積―一專項(xiàng)儲(chǔ)備”科目余額沖減至零為限，借記“盈余公積――專項(xiàng)儲(chǔ)備”，貸記“利潤(rùn)分配―提取專項(xiàng)儲(chǔ)備”。

企業(yè)未按上述規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整。調(diào)整時(shí)將按安全費(fèi)用、維簡(jiǎn)費(fèi)計(jì)提時(shí)計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款科目的賬面余額調(diào)整為零，同時(shí)增加權(quán)益，負(fù)債的減少額為權(quán)益的增加額，涉及固定資產(chǎn)的也要作相應(yīng)的追溯調(diào)整。

問(wèn)題2：同一控制下企業(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)，在計(jì)算基本每股收益時(shí)，是否需要根據(jù)具體發(fā)行日期加權(quán)后計(jì)入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)?

解答：在計(jì)算基本每股收益時(shí)，作為同一控制下企業(yè)合并的合并方，公司應(yīng)將作為對(duì)價(jià)而發(fā)行的全部新股數(shù)計(jì)入合并當(dāng)年和對(duì)比年度的發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)(即權(quán)重為1)；在存在稀釋性潛在普通股的條件下，公司應(yīng)采用同樣原則計(jì)算稀釋每股收益。

解讀：在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，每股收益指標(biāo)的計(jì)算方法發(fā)生了重大變化，定期報(bào)告中將不再出現(xiàn)原來(lái)為投資者所熟悉的按全面攤薄法計(jì)算的每股收益，取而代之的是基本每股收益。相對(duì)于全面攤薄每股收益，基本每股收益進(jìn)一步考慮了股份變動(dòng)的時(shí)間因素及其對(duì)全年凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)程度。

(1)對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制。從最終控制方角度看，視同合并后形成的以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的報(bào)告主體在以前期間就一直存在，合并后以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的報(bào)告主體的留存收益包括參與合并各方在合并前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的累積金額。因此，與凈利潤(rùn)口徑相一致，同一控制下企業(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股，也應(yīng)當(dāng)視同列報(bào)最早期間期初就已發(fā)行在外，計(jì)入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)(即權(quán)重為1)。

[例1]甲公司和乙公司分別為A公司控制下的兩家全資子公司。2008年7月1日，甲公司自母公司A公司處取得乙公司100％的股權(quán)，合并后B公司仍維持獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，甲公司向乙公司的股東定向增發(fā)4000萬(wàn)股本公司普通股。甲公司2007年度凈利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，乙公司2007年度凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元；甲公司2008年度合并凈利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，其中包括被合并方乙公司在合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)450萬(wàn)元。合并前甲公司發(fā)行在外的普通股為20000萬(wàn)股，假定除企業(yè)合并過(guò)程中定向增發(fā)股票外股數(shù)未發(fā)生其他變動(dòng)，甲公司和乙公司采用的會(huì)計(jì)政策相同，兩家公司在合并前未發(fā)生任何交易，合并前甲公司旗下沒(méi)有子公司。甲公司合并利潤(rùn)表中基本每股收益的計(jì)算如下：

該項(xiàng)合并中參與合并的企業(yè)在合并前及合并后均為A公司最終控制，為同一控制下的企業(yè)合并。

2008年度基本每股收益=5000／(20000+4000)=0.21(元)

2007年度基本每股收益=(3000+500)／(20000+4000)

=0.15(元)

(2)同一控制下稀釋性潛在股的的計(jì)算。同一控制下企業(yè)合并中作為對(duì)價(jià)發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)－行權(quán)價(jià)格×擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)／當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格。計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)應(yīng)當(dāng)加到普通股股數(shù)中。

[例2]甲公司2007年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為32000萬(wàn)元(不包括子公司乙公司利潤(rùn)或乙公司支付的股利)，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為20000萬(wàn)股，持有乙公司60％的普通股股權(quán)。乙公司2007年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為18000萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為6000萬(wàn)股，該普通股當(dāng)年平均市場(chǎng)價(jià)格為8元。年初，乙公司對(duì)外發(fā)行500萬(wàn)份可用于購(gòu)買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為4元，甲公司持有其中10萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無(wú)認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒(méi)有其他需抵銷的內(nèi)部交易；甲公司取得對(duì)乙公司投資時(shí)，乙公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值一致。2007年度每股收益計(jì)算如下：

子公司每股收益：認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)發(fā)行的普通股包括兩部分：按當(dāng)期平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股，不具有稀釋性，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)不必考慮；為取得對(duì)價(jià)而發(fā)行的普通股，具有稀釋性，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)應(yīng)當(dāng)加到普通股股數(shù)中。

基本每股收益=18000／6000=3(元)

調(diào)整增加的普通股股數(shù)=500-500×4÷8=250(萬(wàn)股)

稀釋每股收益=18000／(6000+250)=2.88(元)

合并每股收益：

歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤(rùn)=32000(萬(wàn)元)

包括在合并基本每股收益計(jì)算中的子公司凈利潤(rùn)部分=18000×60％=10800(萬(wàn)元)

基本每股收益=(32000+10800)÷20000=2.14(元)

子公司凈利潤(rùn)中歸屬于普通股且由母公司享有的部分

=2.88×6000×60％=10368(萬(wàn)元)

子公司凈利潤(rùn)中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分=2.88×250×10÷500=14.4(萬(wàn)元)

稀釋每股收益=(32000+10368+14.4)÷20000=2.12(元)

問(wèn)題3：執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，對(duì)于轉(zhuǎn)讓超額虧損子公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在合并報(bào)表中應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：公司對(duì)超額虧損子公司在2006年12月31日前根據(jù)有關(guān)規(guī)定未確認(rèn)的投資損失，公司在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后轉(zhuǎn)讓上述超額虧損子公司時(shí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款與上述未確認(rèn)投資損失的差額應(yīng)調(diào)整未分配利潤(rùn)，不能在合并利潤(rùn)表中確認(rèn)為當(dāng)期投資收益；對(duì)于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后已在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)的子公司超額虧損，在轉(zhuǎn)讓該子公司時(shí)可以將轉(zhuǎn)讓價(jià)款與已確認(rèn)超額虧損的差額作為投資收益計(jì)入當(dāng)期合并利潤(rùn)表。

解讀：在原企業(yè)會(huì)計(jì)制度下對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，投資企業(yè)確認(rèn)的被投資企業(yè)虧損額，一般以長(zhǎng)期股權(quán)投資減記至零為限；其未確認(rèn)的被投資單位的虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)可以在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目上增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目；同時(shí)，在利潤(rùn)表的“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目下反映，這兩個(gè)項(xiàng)目反映母公司未確認(rèn)子公司的投資虧損額。

執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，子公司“超額虧損”要在報(bào)表內(nèi)確認(rèn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》規(guī)定，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，母公司對(duì)于納入合并范圍子公司的未確認(rèn)投資損失，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)沖減未分配利潤(rùn)，不再單獨(dú)作為未確認(rèn)的投資損失項(xiàng)目列報(bào)。

企業(yè)在編制執(zhí)行新準(zhǔn)則后的首份報(bào)表時(shí)，對(duì)于比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目金額，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的列報(bào)要求進(jìn)行調(diào)整，相應(yīng)沖減合并資產(chǎn)負(fù)債表中的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目和合并利潤(rùn)表中的“凈利潤(rùn)”及“歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)”項(xiàng)目。

執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，對(duì)于2007年以前產(chǎn)生的未在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)的超額虧損，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后按照有關(guān)規(guī)定調(diào)整2006年末未分配利潤(rùn)的。計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益時(shí)應(yīng)直接增加未分配利潤(rùn)，不應(yīng)在合并利潤(rùn)表中作為轉(zhuǎn)讓收益；2007年1月1日以后產(chǎn)生的、已在合并利潤(rùn)表中確認(rèn)的超額虧損，公司在轉(zhuǎn)讓上述超額虧損子公司時(shí)，可以確認(rèn)相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收益。

問(wèn)題4：上市公司是否可以采用《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行(企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào))所規(guī)定的估值方法對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量?

解答：上市公司可以采用包括《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)]所規(guī)定的估值方法在內(nèi)的、合理的估值方法對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)其采用的估值方法和估值過(guò)程進(jìn)行詳細(xì)披露。根據(jù)一貫性原則，公司應(yīng)在以后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)采用相同的估值方法對(duì)同類可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行估值。

解讀：公司對(duì)可供出售金融資產(chǎn)等金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值確定的基本原則：(1)對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無(wú)市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無(wú)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。(2)對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。(3)有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，公司應(yīng)根據(jù)具體情況與監(jiān)管部門(mén)或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

問(wèn)題5：對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，如果合并成本小于被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，將差額(即負(fù)商譽(yù))確認(rèn)收益時(shí)，應(yīng)關(guān)注那些事項(xiàng)?

解答：對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》的要求，首先確定購(gòu)買日，然后再確定合并成本和收購(gòu)方在購(gòu)買日享有的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額。在出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況下，應(yīng)對(duì)合并成本及取得的被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債(包括或有負(fù)債)的公允價(jià)值進(jìn)行復(fù)核；經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)交易的背景情況。

解讀：非同一控制下企業(yè)合并，收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)被購(gòu)企業(yè)支付的價(jià)格可以分成兩大部分，即享有的被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)份額的公允價(jià)值、以及支付價(jià)款超過(guò)或低于該公允價(jià)值而形成的正商譽(yù)或者負(fù)商譽(yù)。正商譽(yù)不攤銷但應(yīng)作減值測(cè)試，負(fù)商譽(yù)在收購(gòu)時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益即“營(yíng)業(yè)外收入”。

[例3]A公司以1000萬(wàn)元取得B公司30％的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為3500萬(wàn)元。會(huì)計(jì)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司(成本)

(3500×30％)　1050

貸：銀行存款　1000

營(yíng)業(yè)外收入　50

注：負(fù)商譽(yù)50萬(wàn)元stA當(dāng)期損益中。

[例4]承例3，假設(shè)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為3000萬(wàn)元。會(huì)計(jì)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司(成本)　1000

貸：銀行存款　1000

注：正商譽(yù)100萬(wàn)元(1000-3000×30％)包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本中。

為防止可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值過(guò)高而產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)對(duì)利潤(rùn)表的影響，對(duì)合并成本及取得的被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債(包括或有負(fù)債)的公允價(jià)值的復(fù)核和披露，至關(guān)重要。

問(wèn)題：上市公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃往往包括多期期權(quán)，各期期權(quán)的等待期跨越多個(gè)會(huì)計(jì)期間，如何在資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)某一會(huì)計(jì)期間的期權(quán)費(fèi)用?

解答：公司應(yīng)根據(jù)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃條款設(shè)定的條件，采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)，分別計(jì)算各期期權(quán)的單位公允價(jià)值。在各個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績(jī)指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并以此為依據(jù)確認(rèn)各期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用。對(duì)于跨越多個(gè)會(huì)計(jì)期間的期權(quán)費(fèi)用，一般可以按照該期期權(quán)在某會(huì)計(jì)期間內(nèi)等待期長(zhǎng)度占整個(gè)等待期長(zhǎng)度的比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

解讀：對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)；對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬。

對(duì)于授予的存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)按照活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值。對(duì)于授予的不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價(jià)模型等確定其公允價(jià)值。

在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息做出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)工具的數(shù)量一致。

[例5]2008年1月1日，實(shí)達(dá)公司對(duì)其200名中層以上管理人員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些人員從2008年1月1日起必須在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可自2010年12月31日起根據(jù)股價(jià)的增長(zhǎng)幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2012年12月31日之前行使完畢。實(shí)達(dá)公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表1：

第一年有20名管理人員離開(kāi)，公司估計(jì)三年中還將有15名管理人員離開(kāi)；第二年又有10名管理人員離開(kāi)公司，公司估計(jì)還將有10名管理人員離開(kāi)；第三年又有15名管理人員離開(kāi)。第三年末，假定有70人行使股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金。2011年12月31日(第四年末)，有50人行使了股票增值權(quán)。2012年12月31日(第五年末)，剩余35人全部行使了股票增值權(quán)。

費(fèi)用和資本公積計(jì)算過(guò)程如表2。

會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理：

(1)2008年1月1日：授予日不做處理。

(2)2008年12月31日

借：管理費(fèi)用　55000

貸：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　55000

納稅調(diào)整：計(jì)提的工資薪金并非實(shí)際發(fā)生額，不得稅前扣除，納稅調(diào)增55000元。

(3)2009年12月31日

借：管理費(fèi)用　73000

貸：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　73000

納稅調(diào)整：計(jì)提的工資薪金并非實(shí)際發(fā)生額，不得稅前扣除，納稅調(diào)增73000元。

(4)2010年12月31日

借：管理費(fèi)用　59500

貸：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　59500

借：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　77000

貸：銀行存款　77000

納稅調(diào)整：本期計(jì)提工資薪金59500元不得在稅前扣除，納稅調(diào)增59500元，但實(shí)際發(fā)放的工資薪金77000元，可以在稅前扣除，納稅調(diào)減77000元。以上兩項(xiàng)相抵綜合納稅調(diào)減為17500元。

(5)2011年12月31日

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益　12000

貸：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　12000

借：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　70000

貸：銀行存款　70000

納稅調(diào)整：公允價(jià)值變動(dòng)損益12000元不得在稅前扣除，納稅調(diào)增12000元，但實(shí)際發(fā)放的工資薪金70000可在稅前扣除，納稅調(diào)減70000元。以上兩項(xiàng)相抵綜合納稅調(diào)減為58000元。

(6)2012年12月31日

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益　7000

貸：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　7000

借：應(yīng)付職工薪酬――股份支付　59500

貸：銀行存款　59500

納稅調(diào)整：公允價(jià)值變動(dòng)損益7000元不得在稅前扣除，納稅調(diào)增7000元，但實(shí)際發(fā)放的工資薪金59500元可在稅前扣除，納稅調(diào)減59500元。以上兩項(xiàng)相抵綜合納稅調(diào)減為52500元。

問(wèn)題7：上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價(jià)格(低于市價(jià))轉(zhuǎn)讓給上市公司的高級(jí)管理人員，上市公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：該項(xiàng)行為的實(shí)質(zhì)是股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)該按照股份支付的相關(guān)要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》及應(yīng)用指南，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值記入成本費(fèi)用和資本公積，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。

解讀：

[例6]金鵬公司股東大會(huì)批準(zhǔn)了一項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。該協(xié)議規(guī)定：2008年1月1日，公司的40名銷售人員必須為公司服務(wù)3年，才能在期滿時(shí)，將金鵬公司持有的華達(dá)公司的股份以每股5元的價(jià)格每人受讓100股。公司股票在股份授予日以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)公允價(jià)值估計(jì)為15元，公司的股票面值為1元。

第一年，1名銷售人員離開(kāi)了公司，公司預(yù)計(jì)3年中銷售人員的離開(kāi)的比例將達(dá)到10％，即實(shí)際行權(quán)人數(shù)估計(jì)為40×(1-10％)=36(人)

2008年12月31日，當(dāng)期應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的銷售人員費(fèi)用=36×100×15×1／3=18000(元)

借：銷售費(fèi)用　18000

貸：資本公積――其他資本公積　18000

納稅調(diào)整：會(huì)計(jì)上權(quán)益結(jié)算股份在資產(chǎn)負(fù)債表日將應(yīng)付職工薪酬作為一項(xiàng)成本費(fèi)用處理，但并未實(shí)際發(fā)生，稅法上不允許扣除。年終申報(bào)所得稅時(shí)，應(yīng)納稅調(diào)增18000元。

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)――所得稅》的規(guī)定，以上財(cái)稅差異屬于可抵扣暫行性差異，假設(shè)企業(yè)所得稅稅率按25％，所得稅會(huì)計(jì)處理：

借：遞延所得稅資產(chǎn)――權(quán)益結(jié)算的股份支付

(18000×25％)　4500

貸：所得稅費(fèi)用　4500

第二年，銷售人員中有2名離開(kāi)了公司，公司估計(jì)銷售人員離開(kāi)的比例將達(dá)到15％，即實(shí)際行權(quán)人數(shù)估計(jì)為40×(1-15％)=34(人)

2009年12月31日

借：銷售費(fèi)用(34×100×15×2／3－18000)　16000

貸：資本公積――其他資本公積　16000

納稅調(diào)整：年終申報(bào)所得稅時(shí)，納稅調(diào)增16000元。所得稅會(huì)計(jì)處理：

借：遞延所得稅資產(chǎn)――權(quán)益結(jié)算的股份支付

(16000×25％)　4000

貸：所得稅費(fèi)用　4000

第三年，又有1名銷售人員離開(kāi)，實(shí)際行權(quán)人數(shù)為36人(40－1－2－1)。

2010年12月31日

借：銷售費(fèi)用(36×100×15－34000)　20000

貸：資本公積――其他資本公積　20000

納稅調(diào)整：年終申報(bào)所得稅時(shí)，納稅調(diào)增20000元。所得稅會(huì)計(jì)處理：

借：遞延所得稅資產(chǎn)――權(quán)益結(jié)算的股份支付

(20000×25％)　5000

貸：所得稅費(fèi)用　5000

《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》

(第2期)解讀

問(wèn)題1：對(duì)于上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的捐贈(zèng)、債務(wù)豁免等單方面的利益輸送行為，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：由于交易是基于雙方的特殊身份才得以發(fā)生，且使得上市公司明顯的、單方面的從中獲益，因此，監(jiān)管中應(yīng)認(rèn)定為其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)具有資本投入性質(zhì)，形成的利得應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。上市公司與潛在控股股東之間發(fā)生的上述交易，應(yīng)比照上述原則進(jìn)行監(jiān)管。

解讀：(1)對(duì)于企業(yè)接受的捐贈(zèng)和債務(wù)豁免，舊準(zhǔn)則都要求記入“資本公積”權(quán)益類科目，新準(zhǔn)則記人“營(yíng)業(yè)外收入”損益類科目，這就為上市公司進(jìn)行機(jī)會(huì)主義盈余管理提供了空間，少數(shù)上市公

司通過(guò)關(guān)聯(lián)方的債務(wù)豁免或捐贈(zèng)行為操縱利潤(rùn)變得更為直接和容易。(2)對(duì)于控股股東和子公司之間的捐贈(zèng)，《財(cái)政部關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》(財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào))認(rèn)為，這種行為從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上判斷屬于控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入，應(yīng)作為權(quán)益易，相關(guān)利得計(jì)入“資本公積”科目，這就從財(cái)務(wù)角度遏止了關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利潤(rùn)操縱。但財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)文只是對(duì)控股股東和子公司之間的捐贈(zèng)行為作了限制性規(guī)定，而對(duì)于控股股東和子公司之間的債務(wù)重組行為，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》和財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)都沒(méi)有加以限制。(3)在大股東慷慨支持下進(jìn)行的債務(wù)重組如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，也是上市公司年報(bào)編制過(guò)程中遇到的普遍性問(wèn)題?！渡鲜泄緢?zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》(2009年第2期)對(duì)于上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司的債務(wù)豁免又做了明確和限制性的規(guī)定，這一要求對(duì)上市公司信息披露工作至關(guān)重要，有利于提高盈余信息披露的整體質(zhì)量。

[例7]甲公司作為上市公司乙公司控股股東，2008年初銷售給乙公司一批產(chǎn)品，產(chǎn)品不含稅價(jià)格為200萬(wàn)元，增值稅率為17％，按照合同規(guī)定，乙企業(yè)應(yīng)于2008年6月1日前償還貨款。由于乙企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，無(wú)法按照合同規(guī)定的期限償還債務(wù)，甲公司為此對(duì)應(yīng)收債權(quán)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)雙方協(xié)議于7月1日進(jìn)行債務(wù)重組。債務(wù)重組協(xié)議規(guī)定：甲公司同意把債權(quán)轉(zhuǎn)換為對(duì)乙公司的投資，獲得了80萬(wàn)股股份，每份股票的面值為1元，股票公允價(jià)值為2元，則乙公司會(huì)計(jì)分錄(單位：萬(wàn)元)為：

借：應(yīng)付賬款　234

貸：股本　80

資本公積――股本溢價(jià)　80

資本公積――債務(wù)重組利得　74

財(cái)稅差異分析：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》要求將債務(wù)重組利得計(jì)入當(dāng)期損益“營(yíng)業(yè)外收入”科目，而《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》[2009年第2期]要求將上市公司與控股股東之間的債務(wù)收益計(jì)入權(quán)益類“資本公積”科目?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十二條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第(九)項(xiàng)所稱其他收入，是指企業(yè)取得的除企業(yè)所得稅法第六條第(一)項(xiàng)至第(八)項(xiàng)規(guī)定的收入外的其他收入，包括企業(yè)資產(chǎn)溢余收入、逾期未退包裝物押金收入、確實(shí)無(wú)法償付的應(yīng)付款項(xiàng)、已作壞賬損失處理后又收回的應(yīng)收款項(xiàng)、債務(wù)重組收入、補(bǔ)貼收入、違約金收入、匯兌收益等。即上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司的債務(wù)豁免行為，會(huì)計(jì)上不確認(rèn)債務(wù)重組收益74萬(wàn)元，而稅務(wù)處理時(shí)，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值234萬(wàn)元與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的公允價(jià)值160萬(wàn)元的差額74萬(wàn)元，確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，由此形成的財(cái)稅差異為永久性差異，匯算清繳時(shí)應(yīng)按照“調(diào)表不調(diào)賬”的原則，納稅調(diào)增74萬(wàn)元。

問(wèn)題2：上市公司收到的由其控股股東或其他原非流通股股東根據(jù)股改承諾為補(bǔ)足當(dāng)期利潤(rùn)而支付的現(xiàn)金，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：應(yīng)作為權(quán)益易計(jì)入所有者權(quán)益。

解讀：股改是把上市公司一些不流通的法人股或者國(guó)家股以一種特殊的方法，變成流通股，從而改變?cè)瓉?lái)上市公司同股不同權(quán)的狀況。在股權(quán)分置改革中，承諾主要有分紅、業(yè)績(jī)、股價(jià)、限售、注入資產(chǎn)及對(duì)價(jià)追送等形式，上市公司違背股改承諾，不僅僅是違背了“誠(chéng)實(shí)信用”原則，還要付出相當(dāng)大的代價(jià)。所以，上市公司為實(shí)現(xiàn)股改業(yè)績(jī)承諾，一些公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易使得利潤(rùn)劇增，從而全年達(dá)標(biāo)；還有一些公司依靠遞延所得稅、少數(shù)股東權(quán)益完成股改承諾，另有一部分上市公司股改后某個(gè)年份的業(yè)績(jī)未能達(dá)到股改方案中承諾的目標(biāo)，控股股東一般以現(xiàn)金的方式補(bǔ)足差額部分。

但根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》的規(guī)定，利得是企業(yè)非日?；顒?dòng)中發(fā)生的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者權(quán)益投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。利得分為兩部分，一部分通過(guò)營(yíng)業(yè)外收入計(jì)入利潤(rùn)，而另外一部分則通過(guò)“資本公積”直接計(jì)入所有者權(quán)益。上市公司收到的由其控股股東或其他原非流通股股東根據(jù)股改承諾為補(bǔ)足當(dāng)期利潤(rùn)而支付的現(xiàn)金，作為非日?；顒?dòng)產(chǎn)生的利得，《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》[2009年第2期]要求將其計(jì)入“資本公積”科目，而非“營(yíng)業(yè)外收入”科目，會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：借記“銀行存款”科目，貸記“資本公積”科目。這種規(guī)定有利于揭示企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，更有利于投資者做出決策。

在2008年全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)回落的背景之下，更多的公司面臨著無(wú)法兌現(xiàn)股改承諾的尷尬局面，這一新規(guī)的出臺(tái)，使得控股股東捐贈(zèng)的“外財(cái)”將不能計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，而只能增加公司凈資產(chǎn)。

問(wèn)題3：實(shí)務(wù)中存在上市公司的非流通股股東通過(guò)向上市公司直接或間接捐贈(zèng)(如豁免上市公司債務(wù))作為向流通股股東支付股改對(duì)價(jià)的情形，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：鑒于證監(jiān)會(huì)公告[2008]48號(hào)前對(duì)此類股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)會(huì)計(jì)處理的具體規(guī)定不明確，對(duì)于證監(jiān)會(huì)公告[2008]48號(hào)日前有關(guān)股改方案已經(jīng)相關(guān)股東會(huì)議表決通過(guò)的上市公司，如果能夠在2008年報(bào)披露日前完成股改，上市公司可以將非流通股東作為股改對(duì)價(jià)的直接或間接捐贈(zèng)計(jì)入當(dāng)期損益。除此之外，非流通股股東作為股改對(duì)價(jià)的直接或間接捐贈(zèng)均應(yīng)StA所有者權(quán)益。

解讀：股改對(duì)價(jià)即上市公司對(duì)流通股東回送利益的承諾。受金融危機(jī)影響，上市公司的利潤(rùn)額也隨之下滑，這直接影響了此前一些上市公司控股股東為了支付較小對(duì)價(jià)，選擇和未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)掛鉤作出的承諾，但新規(guī)限制了捐贈(zèng)計(jì)入當(dāng)期損益(營(yíng)業(yè)外收入)的行為，要求計(jì)入權(quán)益類科目“資本公積”，這使得上市公司盈余又少了一條操作“捷徑”。

從“實(shí)質(zhì)重于形式”的角度分析，接受大股東業(yè)績(jī)“補(bǔ)差”與上述債務(wù)重組收益的確認(rèn)其實(shí)是同一道理。大股東向上市公司捐贈(zèng)“利潤(rùn)”、豁免債務(wù)等顯失公允的特殊交易，管理層一直要求視為權(quán)益易而非損益易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。權(quán)益易與損益易最大的區(qū)別就是，權(quán)益易不得確認(rèn)損益。

另外，對(duì)于會(huì)計(jì)科目的確認(rèn)，應(yīng)關(guān)注一個(gè)時(shí)間點(diǎn)：上市公司的非流通股股東通過(guò)向上市公司直接或間接捐贈(zèng)(如豁免債務(wù))作為向流通股股東支付股改對(duì)價(jià)的，由于此前對(duì)此類會(huì)計(jì)處理的具體規(guī)定不明確，所以，對(duì)證監(jiān)會(huì)公告[2008]48號(hào)日前股改方案已獲相關(guān)股東會(huì)議表決通過(guò)的上市公司，如果能夠在2008年報(bào)披露日前完成股改，可以將非流通股東作為股改對(duì)價(jià)的直接或間接捐贈(zèng)計(jì)入當(dāng)期損益(營(yíng)業(yè)外收入)。除此之外，非流通股股東作為股改對(duì)價(jià)的直接或間接捐贈(zèng)均應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積)。

問(wèn)題4：對(duì)于上市公司因破產(chǎn)重整而進(jìn)行的債務(wù)重組交易，何時(shí)確認(rèn)債務(wù)重組收益?

解答：由于涉及破產(chǎn)重整的債務(wù)重組協(xié)議執(zhí)行過(guò)程及結(jié)果存在重大不確定性，因此，上市公司通常應(yīng)在破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢后確認(rèn)債務(wù)重組收益，除非有確鑿證據(jù)表明上述重大不確定性已

經(jīng)消除。

解讀：新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》和新《破產(chǎn)法》帶來(lái)的重整契機(jī)，使得一些ST公司業(yè)績(jī)劇增，這是因?yàn)?，減免的債務(wù)金額可以作為利潤(rùn)，并使得ST上市公司扭虧為盈。這種制度體現(xiàn)了以保護(hù)債權(quán)人為主的破產(chǎn)清算制度向以拯救企業(yè)為主的既保護(hù)債權(quán)人利益又關(guān)照社會(huì)利益的思路轉(zhuǎn)變，也是國(guó)際上破產(chǎn)法改革的方向。根據(jù)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》，債務(wù)重組收益將直接計(jì)入當(dāng)期損益，但按照會(huì)計(jì)的“謹(jǐn)慎性”原則，由于涉及破產(chǎn)重整的債務(wù)重組協(xié)議執(zhí)行過(guò)程及結(jié)果存在重大不確定性，因此，上市公司通常應(yīng)在破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢后確認(rèn)債務(wù)重組收益，除非有確鑿證據(jù)表明上述重大不確定性已經(jīng)消除。

《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》

(第3期)解讀

問(wèn)題1：《財(cái)政部關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》(財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào))，企業(yè)購(gòu)買上市公司，被購(gòu)買的上市公司不構(gòu)成業(yè)務(wù)的，購(gòu)買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益。在實(shí)務(wù)中，適用上述會(huì)計(jì)處理原則的常見(jiàn)情況有哪些?

解答：實(shí)務(wù)中適用上述會(huì)計(jì)處理原則的常見(jiàn)情況有如下三種：(1)非上市公司通過(guò)購(gòu)買“空殼”上市公司實(shí)現(xiàn)借殼上市；(2)非上市公司借殼上市，“殼公司”中除現(xiàn)金和金融資產(chǎn)外無(wú)其他非貨幣性資產(chǎn)；(3)上市公司和非上市公司通過(guò)資產(chǎn)置換，置出全部資產(chǎn)負(fù)債，另外增發(fā)股票收購(gòu)非上市公司資產(chǎn)負(fù)債(股權(quán))，非上市公司實(shí)現(xiàn)借殼上市。

解讀：按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)文件強(qiáng)調(diào)的是該“合并”是否構(gòu)成“業(yè)務(wù)”，有交易才能進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，任何確認(rèn)都要以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，即必須形成在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的購(gòu)買、出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易的經(jīng)營(yíng)行為。為了規(guī)避企業(yè)通過(guò)購(gòu)買上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)等行為，對(duì)沒(méi)有構(gòu)成業(yè)務(wù)或沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)的購(gòu)買行為，財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)文件將其視同集團(tuán)公司的內(nèi)部交易行為，使用權(quán)益法核算，不產(chǎn)生商譽(yù)或損益。

財(cái)政部《關(guān)于非上市公司購(gòu)買上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》(財(cái)會(huì)便[2009]17號(hào))也規(guī)定了借殼上市的會(huì)計(jì)處理基本原則，即權(quán)益易的原則。

盡管我國(guó)資本市場(chǎng)已有將近20年的歷史，但直到2007年才出現(xiàn)反向購(gòu)買個(gè)案，《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》(2009年第3期)列舉了我國(guó)常見(jiàn)的三種借殼上市的方式，具有一定的指導(dǎo)意義。

問(wèn)題2：非上市公司取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購(gòu)買的，上市公司應(yīng)如何編制與披露其個(gè)別報(bào)表?

解答：上市公司在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)股權(quán)投資》等的規(guī)定確定取得資產(chǎn)的入賬價(jià)值。披露的前期比較報(bào)表，應(yīng)為自身個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。

解讀：對(duì)于非上市公司通過(guò)購(gòu)買上市公司的股權(quán)、實(shí)現(xiàn)間接上市交易應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，有關(guān)各方存在一些理解差別。財(cái)政部會(huì)計(jì)司近日就此問(wèn)題出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)司的《關(guān)于非上市公司購(gòu)買上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》，明確規(guī)定，非上市公司取得上市公司的控制權(quán)，未形成反向購(gòu)買的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》的規(guī)定執(zhí)行；非上市公司取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購(gòu)買的，上市公司在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》等的規(guī)定確定取得資產(chǎn)的入賬價(jià)值。上市公司的前期比較個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)為其自身個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。

問(wèn)Ha：母公司在不喪失控制權(quán)的情況下處置對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：根據(jù)財(cái)會(huì)便[2009]14號(hào)函，母公司在不喪失控制權(quán)的情況下處置對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中處置價(jià)款與處置長(zhǎng)期股權(quán)投資相對(duì)應(yīng)享有子公司凈資產(chǎn)的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益。

解讀：關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司和非上市企業(yè)做好2009年年報(bào)工作的通知(財(cái)會(huì)[2009n6號(hào))規(guī)定，企業(yè)處置對(duì)子公司的投資，處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值的差額，在母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益；處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，如果處置對(duì)子公司的投資未喪失控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)子公司投資會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》(財(cái)會(huì)便[2009]14號(hào))規(guī)定，將此項(xiàng)差額計(jì)入資本公積(資本溢價(jià))，資本溢價(jià)不足沖減的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整留存收益。

問(wèn)題：對(duì)于上市公司持有的掉期產(chǎn)品等金融衍生工具投資，如果不符合套期保值會(huì)計(jì)處理?xiàng)l件的，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和披露?

解答：公司應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的要求，對(duì)衍生金融工具進(jìn)行表內(nèi)核算。金融衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值通常應(yīng)根據(jù)具有較高聲望的獨(dú)立第三方中介機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)的估值確定，估值方法應(yīng)在不同會(huì)計(jì)期間內(nèi)保持一致，并予以充分披露。在持有期間內(nèi)，公司應(yīng)將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。在處置時(shí)，應(yīng)將其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時(shí)調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。

解讀：掉期交易是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。更為準(zhǔn)確他說(shuō)，掉期交易是當(dāng)事人之間約定在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換其認(rèn)為具有等價(jià)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的交易。較為常見(jiàn)的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。掉期交易與期貨、期權(quán)交易一樣，是近年來(lái)發(fā)展迅猛的金融衍生產(chǎn)品之一，成為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。

掉期產(chǎn)品等金融衍生工具投資如果不符合套期保值會(huì)計(jì)處理?xiàng)l件，應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。其會(huì)計(jì)處理類似于“可供出售金融資產(chǎn)”的會(huì)計(jì)處理。

《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》

(第4期)解讀

問(wèn)題1：上市公司按照稅法規(guī)定需補(bǔ)繳以前年度稅款或由上市公司主要股東或?qū)嶋H控制人無(wú)償代為承擔(dān)或繳納稅款及相應(yīng)罰金、滯納金的，應(yīng)該如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?

解答：上市公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，進(jìn)行所得稅及其他稅費(fèi)的核算。對(duì)于上市公司按照稅法規(guī)定需補(bǔ)繳以前年度稅款的，如果屬于前期差錯(cuò)，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)――會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定處理，調(diào)整以前年度會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目；否則，應(yīng)計(jì)入補(bǔ)繳稅款當(dāng)期的損益。因補(bǔ)繳稅款應(yīng)支付的罰金和滯納金，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于主要股東或?qū)嶋H控制人無(wú)償代上市公司繳納或承擔(dān)的稅款，上市公司取得股東代繳或承擔(dān)的稅款、罰金、滯納金等應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。

解讀：(1)“前期差錯(cuò)”是指由于沒(méi)有運(yùn)用或錯(cuò)誤運(yùn)用下列兩種信息，而對(duì)前期財(cái)務(wù)報(bào)表造成省略或錯(cuò)報(bào)：一是編報(bào)前期財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)預(yù)期能夠取得并加以考慮的可靠信息；二是前期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時(shí)能夠取得的可靠信息。對(duì)于上市公司按照稅法規(guī)定需補(bǔ)繳以前年度稅款，可能是由于計(jì)算錯(cuò)誤或者應(yīng)用會(huì)計(jì)政策錯(cuò)誤或者疏忽或曲解事實(shí)造成的，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)――會(huì)計(jì)政

策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定處理。(2)對(duì)于重要的前期差錯(cuò)，應(yīng)按照追溯重述法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行更正。對(duì)于所得稅及其他稅費(fèi)的調(diào)整等涉及損益類的項(xiàng)目，計(jì)入“以前年度損益調(diào)整”科目，再將其余額過(guò)渡到“利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn)”等科目，調(diào)整報(bào)告年度財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目。(3)對(duì)于主要股東或?qū)嶋H控制人無(wú)償代上市公司繳納或承擔(dān)的稅款，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，這相當(dāng)于股東對(duì)上市公司的捐贈(zèng)，按照《關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》(財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào))規(guī)定，如果接受控股股東或控股股東的子公司直接或間接的捐贈(zèng)，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上判斷屬于控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入，應(yīng)作為權(quán)益易，相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積)。相應(yīng)的，稅款造成的罰金、滯納金等也應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。

問(wèn)題2：上市公司在何種情況下可以認(rèn)定前期會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生差錯(cuò)，需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)――會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》進(jìn)行處理?

解答：會(huì)計(jì)估計(jì)，指企業(yè)對(duì)結(jié)果不確定的交易或者事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。盡管會(huì)計(jì)估計(jì)所涉及的交易和事項(xiàng)具有內(nèi)在的不確定性，但如果上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，已經(jīng)充分考慮和合理利用了當(dāng)時(shí)所獲得的各方面信息，一般不存在會(huì)計(jì)估計(jì)差錯(cuò)。如由于上市公司據(jù)以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經(jīng)驗(yàn)以及后來(lái)的發(fā)展變化，可能需要對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂，這種修訂不屬于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)。只有上市公司能夠提供確鑿證據(jù)表明由于重大人為過(guò)失或舞弊等原因，并未合理使用編報(bào)前期報(bào)表時(shí)已經(jīng)或能夠取得的可靠信息做出會(huì)計(jì)估計(jì)，導(dǎo)致前期會(huì)計(jì)估計(jì)結(jié)果未恰當(dāng)反映當(dāng)時(shí)的情況，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)――會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》進(jìn)行前期差錯(cuò)更正，其他情況下會(huì)計(jì)估計(jì)變更及影響應(yīng)采用未來(lái)適用法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

解讀：(1)會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)差錯(cuò)具有本質(zhì)區(qū)別：如果當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)估計(jì)是由于對(duì)已存在事實(shí)的忽視或誤用而導(dǎo)致的不當(dāng)，那么，這一會(huì)計(jì)估計(jì)在發(fā)生當(dāng)期就是錯(cuò)誤的，屬于會(huì)計(jì)差錯(cuò)。反之，如果前期的會(huì)計(jì)估計(jì)是建立在當(dāng)時(shí)可靠事實(shí)的基礎(chǔ)上，現(xiàn)在做出會(huì)計(jì)估計(jì)變更的決定是基于新的事實(shí)或掌握了新的信息，就屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更。(2)近年來(lái)，上市公司報(bào)告存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)的數(shù)量呈逐年上升的趨勢(shì)，這種客觀存在既有會(huì)計(jì)師判斷失誤的客觀因素，也有盈余管理為目的的主觀因素。因?yàn)闀?huì)計(jì)差錯(cuò)處理采用追溯重述法，對(duì)損益類項(xiàng)目可以調(diào)整報(bào)告年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，而會(huì)計(jì)估計(jì)變更采用未來(lái)適用法，無(wú)法對(duì)報(bào)告年度的報(bào)表進(jìn)行操作。(3)針對(duì)上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》，其用意是進(jìn)一步規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)信息的更正行為，使上市公司的財(cái)務(wù)信息更加透明、及時(shí)，同時(shí)使外部信息使用者能夠及時(shí)獲悉相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，對(duì)上市公司最終的財(cái)務(wù)結(jié)果做出合理的判斷，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

問(wèn)題3：上市公司在發(fā)行權(quán)益性證券過(guò)程中發(fā)生的各種交易費(fèi)用及其他費(fèi)用，應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算?