金融市場化改革精選(九篇)
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第1篇：金融市場化改革范文
[關(guān)鍵詞]金融市場化；改革；經(jīng)濟發(fā)展；影響
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2015.02.094
[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）02-0127-01
經(jīng)過對金融市場化的探索，我們認識到社會主義經(jīng)濟通常是市場經(jīng)濟。要使其健康快速的發(fā)展，就需要改變傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟模式，向著市場化經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變。在這一過程中，金融市場化起著較為重要的作用。經(jīng)濟市場化一定程度上體現(xiàn)了金融市場化的要求，從理論上講，經(jīng)濟市場化是金融市場化的前提。
1 關(guān)于我國金融市場化的概述
1.1 我國金融市場化的內(nèi)涵
金融是社會化商品經(jīng)濟發(fā)展的主要產(chǎn)物，也是貨幣資金融通的總稱。商品經(jīng)濟的發(fā)展將我國帶入市場經(jīng)濟，使金融運行渠道逐漸得到拓展。不僅提高了我國資金配置效益，還在一定程度上擴大了金融機構(gòu)，滿足了金融活動在各方面的需求。隨著經(jīng)濟體制改革和商品經(jīng)濟的發(fā)展，金融的作用開始受到人們的高度重視。圍繞著商品經(jīng)濟的發(fā)展，金融也開始逐漸改革。金融改革的主要目的是實現(xiàn)計劃經(jīng)濟向著市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，所以，我國的金融市場化是由計劃金融向著市場金融轉(zhuǎn)變的過程。我國金融市場化內(nèi)涵豐富，不同角度的金融市場化有著不同的內(nèi)涵，金融運行方式不同，其市場化的內(nèi)容也有所不同，根據(jù)運行方式可以得到金融市場化的內(nèi)容有三個方面：第一方面是對信用活動的計劃運轉(zhuǎn)局面進行改善，按照市場機制建立相關(guān)的運行制度；第二方面是利用發(fā)展直接金融的方式拓寬融資渠道；第三方面是恢復(fù)利率機制的調(diào)節(jié)作用，促進利率的市場化。根據(jù)金融體質(zhì)可以得到金融市場化的內(nèi)容有五個方面：根據(jù)市場金融發(fā)展的情況對金融體系進行重塑；通過商業(yè)化的改造將國有銀行變成真正的金融機構(gòu)；對金融市場體系進行逐步完善；對金融直接調(diào)控局面進行改善，建立完善的金融體系；通過對外匯管理體系的改善進而擴大金融對外開放的范圍。
1.2 我國金融市場化改革的進程
近年來，我國金融業(yè)市場化改革主要以放松管制為重點，逐步建立多層次的市場化金融體系。對于準入管理的放松，既有對金融業(yè)內(nèi)部的放松，也有對外部的放松。對內(nèi)放松主要是鼓勵民間資本進入金融市場，促進金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)改革。在銀行、證券以及保險行業(yè)增資擴股改革中鼓勵民間資本的參與。此外，還支持民間資本參與小額貸款公司。金融業(yè)在加強管理、防范風(fēng)險的前提下，加大了民間資本的參與力度，進一步增強了服務(wù)三農(nóng)的能力。
金融業(yè)在市場化改革的過程中也鼓勵金融創(chuàng)新，使用各種方式繞開行政管制，不斷響應(yīng)市場的各種需求。金融市場化改革過程中還對利率和匯率進行改革，建設(shè)市場基準化利率體系，擴大市場化產(chǎn)品的應(yīng)用，推動利率的市場化。在推進利率改革的過程中，完善中央銀行利率調(diào)控體系，對利率傳導(dǎo)渠道進行疏通，建立利率定價機制。在匯率改革中，以市場供求為基礎(chǔ)對浮動匯率進行管理，保持了人民幣匯率的穩(wěn)定性。金融市場化改革中擴大金融業(yè)對外開放的程度，支持金融機構(gòu)使用多種方式開展境內(nèi)外活動。
2 金融市場化改革對經(jīng)濟發(fā)展的影響
2.1 金融市場化改革對民營經(jīng)濟的影響
金融市場化改革和經(jīng)濟發(fā)展是一種正相關(guān)的關(guān)系。通過金融市場化改革形成了一個成熟的金融市場，使金融體系更加完善，對于社會經(jīng)濟的發(fā)展起著促進作用。主要在于完善的金融市場能夠合理引導(dǎo)社會資源，將更多的資源使用到生產(chǎn)領(lǐng)域中，從而對經(jīng)濟的發(fā)展起到促進作用。
從一定程度上來講，金融市場化程度越高，我國經(jīng)濟就會越發(fā)達，尤其是民營經(jīng)濟會迅速發(fā)展。隨著民營經(jīng)濟在我國國民經(jīng)濟中地位的不斷提升，其也逐漸成為我國經(jīng)濟增長的總體動力和源泉。也是實現(xiàn)就業(yè)機會增長，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的主要方式。在民營經(jīng)濟占據(jù)主要地位的經(jīng)濟發(fā)展背景之下，其信貸融資對于民營企業(yè)的發(fā)展起到阻礙作用；同時，對于我國經(jīng)濟社會的全面進步也不利。隨著金融市場化改革，在銀行利率等各個方面的改革使得國有商業(yè)股份制的產(chǎn)權(quán)更加明晰，國有銀行的經(jīng)營目標也開始轉(zhuǎn)變，對于一些效益較好的民營企業(yè)也開始支持，解決了民營部門資金匱乏問題，促進了地方民營企業(yè)的發(fā)展。
2.2 利率改革對經(jīng)濟發(fā)展的影響
實際利率的改革對經(jīng)濟發(fā)展起著促進作用。我國金融體系主要以國有銀行為主導(dǎo)，國有銀行占據(jù)壟斷地位，導(dǎo)致銀行之間的競爭力不夠強烈，銀行貸款的使用效率相對較低。一些非國有企業(yè)的貸款只是占據(jù)很少的份額。說明我國金融資源配置效率較低，其根本原因在于利率機制沒有發(fā)揮其應(yīng)用的作用。隨著金融市場化改革的逐漸深入，對銀行利率進行調(diào)整，降低了國有銀行的利率使用比重，不僅提高了銀行業(yè)內(nèi)部的競爭力，也提高了資本的運作效率和使用效率，促進了我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展。
2.3 貨幣化程度的提高對經(jīng)濟發(fā)展的影響
金融市場化改革中提高了貨幣化程度，使我國金融深化水平不斷提高，進一步強化了金融中介效率，使工業(yè)發(fā)展過程中實際收入和產(chǎn)出的比例逐步擴大。直接對經(jīng)濟發(fā)展起著促進作用，也擴大了經(jīng)濟發(fā)展范圍。
3 結(jié) 語
金融市場化改革擴大了我國經(jīng)濟對外開放的范圍，解決了對外貿(mào)易問題。此外，利率市場化不斷推進建立了市場基準利率體系，進一步強化了市場定價機制。匯率的改革使得人民幣匯率的彈性逐漸增強，有效的調(diào)節(jié)了市場供求。這一系列的體制變動不斷推動著我國經(jīng)濟的發(fā)展?？偟膩碚f，金融市場化改革從根本上促進了經(jīng)濟市場化。
主要參考文獻
第2篇：金融市場化改革范文
關(guān)鍵詞：金融體制改革；現(xiàn)狀；發(fā)展趨勢
中圖分類號：F8
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198(2009)13-0015-01
1 中國金融體制改革所取得的主要成果
(1)以市場經(jīng)濟原則為導(dǎo)向，逐步建立了與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的金融組織機構(gòu)體系。
首先是分設(shè)了專業(yè)銀行和明確了中國人民銀行行使中央銀行職能，打破了長期以來的“大一統(tǒng)”的計劃金融體制的框架。先后恢復(fù)和分設(shè)了中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行、中國交通銀行。
其次是成立投資信托類型的金融機構(gòu)和發(fā)展城鄉(xiāng)信用合作社。1979年至1984年，先后成立了中國國際信托投資公司、中國投資銀行以及上海市投資信托公司，以后各省市也相繼成立地方性的投資公司和國際信托投資公司。1984年以后，不少大中城市相繼成立城市信用社，成為為集體經(jīng)濟和個體經(jīng)濟服務(wù)的金融機構(gòu)。
三是實現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)性金融的分離，在法律上確立了中國人民銀行的中央銀行的性質(zhì)、職能和地位，以及明確了國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化。
(2)改革信貸資金管理體制，逐步建立起中央銀行間接金融調(diào)控機制。
信貸資金管理體制的改革是中國宏觀調(diào)控手段從直接控制向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。從1979年起，先是在部分地區(qū)試行“統(tǒng)一計劃，分級管理，存貸掛鉤，差額包干”的信貸資金管理體制。但新體制仍然存在各專業(yè)銀行與人民銀行、專業(yè)銀行之間吃“大鍋飯”的問題，指令性計劃指標管理為主的框框仍然沒有打破。
(3)進一步發(fā)展和完善了金融市場，建立了金融市場的基本框架。
20世紀70年代末，隨著改革開放政策的逐步推行，使人們重新考慮建立金融市場問題。具體來說，主要包括兩個方面：一是金融機構(gòu)之間的短期拆借市場；二是證券市場。貨幣市場中的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借市場首先得到培育和較快發(fā)展。1981年上海市首先出現(xiàn)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，1986年中國人民銀行對專業(yè)銀行正式開辦了商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。1994年以后，商業(yè)匯票在全國大部分地區(qū)，特別是一些沿海經(jīng)濟發(fā)達省市被廣泛使用，成為企業(yè)主要的結(jié)算方式和融資手段。1985年，中國先后在廣州、武漢、上海等一些大中城市成立了同業(yè)拆借中介機構(gòu)，并以此為基礎(chǔ)，逐步形成了一個以中心城市或經(jīng)濟發(fā)達城市為依托，跨地區(qū)、跨系統(tǒng)的同業(yè)拆借市場。
2 中國金融體制改革的發(fā)展趨勢
當2008年美國金融危機在全球范圍產(chǎn)生廣泛影響情況下，中國的金融體制改革仍在穩(wěn)步進行，金融開放漸進擴大，但也應(yīng)該看到，我們所處的國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了許多的變化。伴隨著信息技術(shù)革命的發(fā)展，全球經(jīng)濟一體化、金融全球化和自由化的浪潮滾滾而來。金融變革和金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。同時，在國內(nèi)也遇上了經(jīng)濟發(fā)展格局從需求過旺到需求不足的變化。在這種既面臨挑戰(zhàn)又面臨機遇的條件下，中國的金融體制改革將會有怎樣的發(fā)展趨勢?
2.1 積極進行金融組織機構(gòu)的深化改革
今后除應(yīng)完成機構(gòu)調(diào)整任務(wù)，加快新機構(gòu)同各方面關(guān)系的磨合，建立新的工作制度，發(fā)揮新機制的優(yōu)點，進一步搞好中央銀行的宏觀調(diào)控工作外，必須花更大的力氣加強金融監(jiān)管。并把這一工作與深化經(jīng)濟體制改革結(jié)合起來，尤其要與促進國有企業(yè)盡快實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度、改革運營機制、改善經(jīng)營管理、徹底消除新的虧損的各項改革相聯(lián)系。商業(yè)銀行要真正企業(yè)化，真正實行政企分開。自主經(jīng)營，自負盈虧，按照市場經(jīng)濟原則，優(yōu)勝劣汰。
2.2 銀行利率市場化
目前我國利率仍處于雙軌制，官方規(guī)定的利率水平較低，而市場上利率較高，其原因是違約風(fēng)險貼水較大，這使得利率市場化改革面臨困境，對此，必須通過進一步深化金融體制改革，健全法律法規(guī)，建立良好的信用體系，降低違約風(fēng)險，保持經(jīng)濟的穩(wěn)步增長和低通貨膨脹率，逐步擴大利率的浮動范圍，最終完全放開利率管制。按照自主經(jīng)營的原則，銀行有權(quán)自定貸款條件。在中央規(guī)定的最高利率和最低利率幅度內(nèi)，銀行可根據(jù)時常資金供求情況自定利率，靈活調(diào)整利率，運用利率杠桿，調(diào)節(jié)資金供求。實現(xiàn)資金商品化和利率市場化。
2.3 謹慎對待金融自由化。穩(wěn)步把握市場開放的程度
金融自由化是今后改革的方向，對我們來說，金融自由化也就是走向國際金融市場，與國際慣例接軌。對此，我們一方面要持謹慎的態(tài)度，另一方面要積極創(chuàng)造各種條件，穩(wěn)妥地實行人民幣資本項目下的自由兌換，這是中國金融體制改革的目標之一。今后我們需要進一步提高經(jīng)濟實力，豐富從事國際金融活動的經(jīng)驗，培養(yǎng)一大批能熟練進行國際金融業(yè)務(wù)操作、精通國際金融活動的金融財務(wù)人才。具備了這些條件，人民幣不但應(yīng)該實現(xiàn)自由兌換，而且應(yīng)該逐步發(fā)展成為重要的世界貨幣之一。今后引進外資銀行的力度會加強，因為中國需要借鑒其管理體制和操作方式，提高銀行的管理水平與素質(zhì)，為中國金融機構(gòu)走向國際市場積累經(jīng)驗。
2.4 進一步發(fā)展和規(guī)范金融市場
第3篇：金融市場化改革范文
關(guān)鍵詞：利率市場化；金融機構(gòu)；改革
我國利率市場化改革經(jīng)歷了相當長的過程，1996年6月銀行間同業(yè)拆借利率放開，1997年6月銀行間回購利率放開，1998年貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率可在不超過同期貸款利率(含浮動利率)前提下由商業(yè)銀行自行決定，1998年后，開始允許貸款利率浮動，2004年10月，在放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間的同時，開始允許人民幣存款利率下浮。目前，我國貸款利率市場化接近完成，允許存款利率上浮至基準利率的1.1倍。隨著時間的推移，利率市場化必然會加劇金融機構(gòu)存款、貸款、客戶資源等領(lǐng)域的猛烈競爭，要求其有足夠強的成本核算和控制能力，要求其擁有更強的資產(chǎn)定價能力，要求其改善資產(chǎn)運用等等，這些都對金融機構(gòu)提出了更高要求，成為目前金融機構(gòu)迫切需要改進和提高的關(guān)鍵，迫切需要金融機構(gòu)通過改革和發(fā)展適應(yīng)利率市場化的進展，也需要通過利率市場化促進金融機構(gòu)改革發(fā)展。
一、目前金融機構(gòu)不適應(yīng)利率市場化的表現(xiàn)及原因
1.金融機構(gòu)法人治理建設(shè)亟需進一步適應(yīng)利率市場化需要，亟待疏通自主定價的“源頭”。近年來雖然我國金融機構(gòu)都通過各種有力措施不斷加強法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，并在法人治理建設(shè)方面取得了一定的進展和成果，但仍存在著“行政化”的影子，一長獨大、少數(shù)人說了算的現(xiàn)象仍然存在，職責(zé)不清，權(quán)責(zé)制衡機制并未充分實現(xiàn)，董（理）事會下設(shè)的利率定價委員會并未真正有效的發(fā)揮職能作用，尤其在農(nóng)村金融機構(gòu)利率定價委員會有的有名無實，出現(xiàn)了利率定價由幾位領(lǐng)導(dǎo)研究拍板決定的現(xiàn)象，這在源頭上阻礙了利率定價工作的開展。
2.金融機構(gòu)分支機構(gòu)經(jīng)營管理模式亟需進一步適應(yīng)利率市場化需要，亟待改進差異化定價的“位子”。目前我國國有銀行等大中型銀行一般采用總分行的機構(gòu)設(shè)置模式，利率定價權(quán)往往集中在總行，分支機構(gòu)不管規(guī)模有多大、路途有多遠在利率定價上基本都屬于總行的“終端”，沒有差異化自主定價的權(quán)力，這與利率市場化頗有差距。而農(nóng)村金融機構(gòu)如農(nóng)村信用社的利率定價權(quán)更是集中在聯(lián)社，基層信用社等營業(yè)網(wǎng)點被約束在聯(lián)社設(shè)定的“條框”中，并且農(nóng)村信用聯(lián)社大都沒有設(shè)置專門的利率定價部門和管理部門，利率定價“缺位”，缺乏專門的部門應(yīng)對利率市場化的需要。
3.金融機構(gòu)尤其是中小金融機構(gòu)主觀意識亟需進一步適應(yīng)利率市場化需要，亟待增強積極定價的“習(xí)慣”。由于長期受利率管制的影響，中小金融機構(gòu)尤其是農(nóng)村中小金融機構(gòu)對利率執(zhí)行基本上持“等、靠、看、要”的態(tài)度，缺乏自主獨立定價的意識，沒有完全從利率管制的“影子”中走出。尤其對存款利率定價更是無所適從，基本上“清一色”將存款利率“一浮到頂”，存款利率自主定價成了吸收存款的一種手段。
4.金融機構(gòu)利率定價能力亟需進一步適應(yīng)利率市場化的需要，亟待提高利率科學(xué)定價的“本領(lǐng)”。近幾年金融機構(gòu)尤其是農(nóng)村中小金融機構(gòu)基本上處于資金的“賣方”市場，資金的壟斷地位養(yǎng)成了利率定價的惰性，不管利率制定的高或低貸戶只能無條件接受，這在一定程度上制約了利率科學(xué)定價能力的養(yǎng)成和鍛煉。
5.金融機構(gòu)利率定價信息來源亟需進一步適應(yīng)利率市場化的需要，亟待建立利率定價客戶信息“數(shù)據(jù)庫”。目前我國金融機構(gòu)利率定價數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)還不成熟，客戶信用數(shù)據(jù)積累時間短，關(guān)鍵信息缺失。尤其是農(nóng)村中小金融機構(gòu)由于發(fā)放的企業(yè)貸款多數(shù)為農(nóng)村中小型民營企業(yè)，經(jīng)營管理不規(guī)范，財務(wù)報表隨意性較大，要收集真實準確的信息比較困難。同時，金融機構(gòu)缺乏對客戶違約率、違約損失等關(guān)鍵數(shù)據(jù)的統(tǒng)計與分析，也不利于利率的準確定價。
6.金融機構(gòu)利潤來源渠道亟需進一步適應(yīng)利率市場化的需要，亟待構(gòu)建資金運用“多元化”格局減少利率定價的“顧慮”。目前我國金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤有至少60%以上來源于存貸款利差收入，中小金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤中存貸款利差收入占比更高，隨著利率市場化的漸次推進，這種收入格局將隨著存貸款利差的逐步縮小而改變，迫切需要走資產(chǎn)多元化經(jīng)營運用的路子，擴大中間業(yè)務(wù)收入，在中間業(yè)務(wù)收入占比較高且比較穩(wěn)定的前提下，全面實施利率市場化。
二、金融機構(gòu)對利率市場化的不適應(yīng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險
1.由于對利率市場化的不適應(yīng)，利率定價不理性，造成金融機構(gòu)間“存款大戰(zhàn)”、“貸款大戰(zhàn)”等不正當競爭。當金融機構(gòu)以利率市場化為托辭，不斷提高存款利率，以此來增加存款份額，這種不計成本的“變相”提高利率，無異于飲鳩止渴，得不償失。當金融機構(gòu)以利率市場化為借口，不斷降低利率，以此來鞏固貸戶，這種“揮淚熱賣”“吐血促銷”的方式，最終會害人害己，貽笑大方。正是由于這些不正當?shù)母偁?，金融市場秩序?qū)艿綐O大挑戰(zhàn)，不利于金融業(yè)的整體穩(wěn)定和安全。
2.由于對利率市場化的不適應(yīng)，不能實現(xiàn)差異化利率定價，容易造成客戶資源流失，市場份額喪失。在利率市場化下，各金融機構(gòu)之間的競爭不斷加劇，傳統(tǒng)的屬地性融資、投資習(xí)慣被打破，銀行與客戶的合作方式會發(fā)生巨大變化，貸款對象將自由選擇不同的銀行貸款，存款客戶也會有目的性的選擇不同銀行存款，不適應(yīng)利率市場化的金融機構(gòu)將面臨客戶資源流失、市場份額喪失的風(fēng)險。
3.由于對利率市場化的不適應(yīng)，盲目提高存款利率、降低貸款利率，最終不利于金融機構(gòu)自身健康發(fā)展，競爭力下降。在利率市場化下，金融機構(gòu)如果不能有效地控制資金成本，并提供有競爭力的資產(chǎn)價格，可能面臨凈利差縮小，這樣我國以利差收入為收益主渠道的金融機構(gòu)利潤會出現(xiàn)下滑的趨勢，資產(chǎn)收益率下降，甚至出現(xiàn)全面虧損的可能。同時由于缺乏科學(xué)的利率預(yù)測機制，金融機構(gòu)將不能準確把握利率政策的動向、基準收益率曲線的移動與變化等，這會導(dǎo)致資產(chǎn)定價管理中利率風(fēng)險增加，導(dǎo)致資產(chǎn)貶值、經(jīng)營成本提高、不良資產(chǎn)增加，競爭力下降。
4.由于對利率市場化的不適應(yīng)，金融機構(gòu)資產(chǎn)定價能力不足，容易導(dǎo)致金融資源配置效益低下。在利率市場化下，金融機構(gòu)如果定價能力不足，一是反映到貸款項目上是有限的資金流向了風(fēng)險高的項目，一些低劣產(chǎn)業(yè)項目經(jīng)過“包裝”鋌而走險獲取信貸資金運轉(zhuǎn)，最終導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)增加，影響銀行的安全穩(wěn)定。二是表現(xiàn)為價格失真，市場形成的資產(chǎn)價格可能并不能充分反映資金市場的供求情況，也不能充分引導(dǎo)資金的正確流向，導(dǎo)致金融資源配置效益低下。三是金融資源錯配，國家限制的行業(yè)、產(chǎn)能過剩的行業(yè)、環(huán)保不達標的企業(yè)等卻極易取得信貸支持，進而影響了貨幣政策的有效性。
三、金融機構(gòu)迫切需要通過改革發(fā)展適應(yīng)利率市場化
1.加快構(gòu)建和完善利率市場化配套“基礎(chǔ)設(shè)施”，為金融機構(gòu)利率市場化打造良好的“硬”環(huán)境。一是加大我國金融市場的構(gòu)建和規(guī)范工作力度，將股票市場、債券市場、銀行間同業(yè)拆借市場等金融市場做大做強，進一步向下扎根其分支機構(gòu)，讓更多的金融機構(gòu)參與到比較發(fā)達的金融市場中，親身感受利率市場化的洗禮和沐浴。同時要加強對金融市場的監(jiān)管，通過其自身行業(yè)自律和外部監(jiān)督檢查，不斷規(guī)范其運行機制，確保我國金融市場的健康、穩(wěn)定、有序、規(guī)范、科學(xué)。二是積極做好市場基礎(chǔ)利率的培育推廣工作，主要是進一步修訂完善上海銀行間同業(yè)拆放利率，使其公示的各項利率指標更具有代表性、權(quán)威性和指導(dǎo)性，讓更多的金融機構(gòu)能夠和愿意參照定價。
2.加強法人治理建設(shè)及分支機構(gòu)設(shè)置并加大對員工的培訓(xùn)教育，通過自身“強身健體”為金融機構(gòu)利率市場化解決根本“阻障”。一是金融機構(gòu)繼續(xù)按照現(xiàn)代銀行制度的標準加強法人治理建設(shè)，尤其是中小金融機構(gòu)更應(yīng)加大法人治理建設(shè)力度，盡快建立科學(xué)高效的股東（社員）大會、董（理）事會、監(jiān)事會及經(jīng)營班子分工明確、協(xié)調(diào)合作的責(zé)、權(quán)、利相互匹配、相互制衡的運行機制，各行其責(zé)，不越位、不缺位，一切以職責(zé)及規(guī)章制度為準則，真正蛻去“行政化”色彩，避免“一長獨大”及少數(shù)人說了算的現(xiàn)象發(fā)生，從源頭上肅清利率市場化的障礙。二是加強對分支機構(gòu)及內(nèi)設(shè)機構(gòu)利率定價的授權(quán)和管理，設(shè)立專門的利率定價、監(jiān)測、分析、管理的內(nèi)設(shè)機構(gòu)，專門研究制定科學(xué)的貸款定價制度，搜集、積累、分析與利率定價相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，主動適應(yīng)市場變化，及時制訂和調(diào)整利率定價政策。同時授予分支機構(gòu)足夠的利率定價自，給予分支機構(gòu)一定利率浮動區(qū)間，并建立總行、分支機構(gòu)、客戶經(jīng)理、業(yè)務(wù)人員四級利率定價授權(quán)機制，真正為差異化利率定價、個性化利率服務(wù)給予機制上的保障。三是加大對員工利率市場化的培訓(xùn)和教育，讓他們充分認識到利率定價對金融機構(gòu)的重要意義及深遠影響，實現(xiàn)對利率市場化認識上的飛躍，從而樹立自主定價的意識，形成自主定價的習(xí)慣。
3.建立健全利率定價的機制和運行規(guī)則，以過硬的利率定價 “本領(lǐng)”從容應(yīng)對利率市場化。利率定價機制及利率風(fēng)險管理是金融機構(gòu)資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容，需要有一套嚴密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機制。一是要建立有效的市場利率預(yù)測機制，金融機構(gòu)應(yīng)逐步建立起有效的內(nèi)部利率預(yù)測機制，對利率政策進行準確把握，有效預(yù)測市場基準收益率曲線的動向，為資產(chǎn)定價提供依據(jù)。二是要建立符合各金融機構(gòu)自身實際的利率定價模式方法，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境、競爭策略、管理水平及經(jīng)營目標等，可選擇成本加成模式、基準利率加點模式、客戶盈利分析模式等定價模式，也可三種模式混用，在實踐中不斷改進和修訂利率定價方法，逐步提高自身的競爭力。三是要實施差異化個性定價，對市場和客戶進行細分，針對不同客戶、不同貸戶，在綜合考慮其與自身的依存關(guān)系、其信用程度、資金用途等為其量身定做“利率套餐”，真正靠利率定價贏得客戶、贏得市場。四是要建立利率風(fēng)險應(yīng)對機制，應(yīng)通過加強資產(chǎn)負債管理，通過對資產(chǎn)負債組合的調(diào)整，建立起有效的利率風(fēng)險免疫機制。同時，通過創(chuàng)新發(fā)展各種信用衍生品工具（包括信用違約互換、總收益互換、信用利差期權(quán)、信用聯(lián)系票據(jù)等）來對沖可能的利率風(fēng)險。
第4篇：金融市場化改革范文
農(nóng)村金融對農(nóng)村的社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但在利率市場化進程中農(nóng)村金融的發(fā)展環(huán)境發(fā)生了很大變化，產(chǎn)生了很多新的問題與風(fēng)險，把握利率市場化進程對農(nóng)村金融的影響，識別利率市場化給農(nóng)村金融帶來的風(fēng)險，穩(wěn)步推進中國農(nóng)村金融改革是一個很有意義的課題。
一、對我國利率市場化進程的基本判斷
利率市場化問題是個熱點問題。根據(jù)人民幣利率市場化、匯率市場化、金融市場開放化、人民幣國際化四方面的關(guān)系，本文對利率市場化進程做了基本判斷。一是人民幣利率市場化進程內(nèi)含在人民幣國際化的路線中；二是我國貨幣政策工具逐漸走向市場化；三是利率市場化與中資銀行的轉(zhuǎn)型相輔相成。
1.人民幣利率市場化進程內(nèi)含在人民幣國際化的路線中
2008年金融危機發(fā)生以來，美元的信心指數(shù)一路下跌。作為亞洲新興國家的貨幣代表，人民幣的呼聲也越來越高，加之人民幣近年來正逐步的成為東盟各國的結(jié)算貨幣，人民幣市場化已然是國際經(jīng)濟新形勢的要求。
在人民幣國際化的路線中，利率市場化是必然要求，并包含于人民幣國際化的路線之中?？v觀人民幣利率市場化、匯率市場化、金融市場開放化、人民幣國際化四方面的關(guān)系，以歷史的角度判斷，通常先有金融市場開放化，再有自由兌換和資本項目逐步開放，才會有全面的利率、匯率的市場化，最后水到渠成地實現(xiàn)人民幣國際化（見表1）。從時間段分析，利率、匯率的市場化將在我國“十二五”后期全面實施。
2.我國貨幣政策工具逐漸走向市場化
目前，隨著我國金融體制的改革，我國貨幣政策工具（主要以利率為主）已經(jīng)開始逐漸走向市場化。自2012年6月本文由收集整理8日起，我國將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；同時金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的o.8倍。
從上表可以發(fā)現(xiàn)，存款利率政策放寬的瞬間，國有大型銀行就立刻采取了利率上浮的措施，多數(shù)股份制商業(yè)型銀行則保持利率不變。這樣也從側(cè)面表明浮動的市場化的利率作為貨幣政策市場化的第一步棋子已經(jīng)開始執(zhí)行。換言之，我國已經(jīng)打破銀行業(yè)壟斷競爭格局，為銀行創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，擴大農(nóng)村金融機構(gòu)的報價面，也為形成完備的基準利率形成機制提供了基礎(chǔ)。
3.利率市場化與中資銀行的轉(zhuǎn)型相輔相成
一是利率市場化進程迫使中資銀行未來5年加快轉(zhuǎn)型。中資銀行（包含農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)）將加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和贏利模式變革。利率市場化的步伐將與中國經(jīng)濟邁向消費和第三產(chǎn)業(yè)趨勢同步。利率市場化將壓縮傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和大企業(yè)服務(wù)空間，提高新興產(chǎn)業(yè)、居民和中小企業(yè)（特別是農(nóng)村的）的金融需求。個人貸款對中資銀行來說具有最大發(fā)展?jié)摿Γ瑫r住房貸款的增長空間遠大于一般消費貸款（參見表4）。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)表明，1991年我國城市居民人均居住面積僅為14平方米，2007年這一數(shù)字提高到28平方米，16年間翻了一番，不僅是居住面積的提高，居住質(zhì)量也有了較大幅度的改善。而適度不動產(chǎn)泡沫仍將對改善下一批人群（見表5）的住房條件貢獻很大。2008年底我國城鎮(zhèn)人口60667萬人，大約20848萬戶。根據(jù)2005年全國1％人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)計算，全國城鎮(zhèn)中無房戶和每一代人平均不到一間住房的戶占11.9％，絕對數(shù)接近2500萬戶。一方面通過來源于不動產(chǎn)泡沫收益的政府補貼來提供相應(yīng)保障住房、擴大城鎮(zhèn)化建設(shè)，另一方面住房貸款需求巨大。
二是利率市場化進程微觀上促使信貸單筆額度的下降和投放對象的多元化，進而實現(xiàn)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)差異化。利率市場化促進信貸結(jié)構(gòu)變化，中國大型企業(yè)貸款增速將放緩，而住房貸款、消費貸款和中小企業(yè)（特別是農(nóng)村地區(qū)的）貸款增速將加快。信貸單筆額度的下降和投放對象的多元化也為銀行差異化經(jīng)營提供了更大空間。
二、利率市場化對農(nóng)村金融所產(chǎn)生的主要風(fēng)險
1.貨幣投放少且商業(yè)金融機構(gòu)關(guān)注度低
由于農(nóng)村金融的主要客戶是收入水平低下的“三農(nóng)”客戶，資金總額相對城市來說普遍較低，加上多數(shù)商業(yè)銀行在農(nóng)村金融上利潤率較低，涉足較少，所以農(nóng)村金融業(yè)務(wù)難以獲得商業(yè)銀行的重視。此外，在利率市場化之后，由于城市商業(yè)銀行更加愿意以更低的浮動利率活動較大的資金，減少資金的獲得成本。這也使得農(nóng)村貨幣市場的資金額轉(zhuǎn)向城市商業(yè)銀行。從而使得農(nóng)村金融的貨幣投放較少。
2.道德風(fēng)險高
由于全盤改革尚未完成，農(nóng)村信用社在整個金融系統(tǒng)中所處的位置相對來說，承受利率市場化改革的沖擊較大，是改革中較為薄弱的環(huán)節(jié)。對于當前的農(nóng)村金融的體系來說，利率市場化非常容易發(fā)生存貸款中的道德風(fēng)險，也就是銀行間無序高息攬儲，低息放貸，在信息不對稱的情況下，這將使得各個銀行的不良貸款迅速增加。在此前監(jiān)管不嚴的時候，農(nóng)村金融機構(gòu)之間不計成本的無序攬儲已讓這些本就經(jīng)營不善的金融機構(gòu)陷于惡性循環(huán)的境地。
3.利率風(fēng)險管理制度滯后
一般來說，農(nóng)村金融機構(gòu)主要以農(nóng)村信貸社為主要的存貸款機構(gòu)，相比起商業(yè)銀行來說，農(nóng)村信貸社的風(fēng)險管理嚴重滯后，尤其是近年隨著利率逐步市場化，管理層的意識未能與時俱進，未能站在戰(zhàn)略管理的角度來考慮這個問題，意識滯后必然帶來管理的滯后。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布的利率風(fēng)險管理十二原則，農(nóng)信社作為獨立法人機構(gòu)，應(yīng)該建立健全的利率風(fēng)險管理機制，控制風(fēng)險，而實際上現(xiàn)行的利率管理僅是一種簡單的利差管理，風(fēng)險管理與監(jiān)控制度一片空白。
轉(zhuǎn)貼于
此外，由于農(nóng)村金融機構(gòu)一直處于長期的利率管制條件下，對利率風(fēng)險的認知程度也較低，農(nóng)村金融機構(gòu)缺乏專業(yè)的人才來進行利率風(fēng)險資產(chǎn)的評估，所以在風(fēng)險資產(chǎn)的定價上也易存在著主觀盲目性。加上金融市場發(fā)展不健全，缺乏可以調(diào)節(jié)風(fēng)險的金融產(chǎn)品和工具，所以在轉(zhuǎn)嫁利率風(fēng)險的過程中會處于被動的地位。
4.農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營困難
由于目前農(nóng)村金融面對的是以存貸款業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營模式，面對的是一些收入低下的三農(nóng)客戶，即便在利率市場化的情況下，農(nóng)村金融機構(gòu)也不易提高貸款利率，反而可能因為某些政策方面的因素采取是適當?shù)南赂?，從而?dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行的利差縮小，如果不能在利差縮小的同時，縮小經(jīng)營成本的話，反而會導(dǎo)致一些農(nóng)村金融經(jīng)營困難。
三、中國農(nóng)村金融改革的若干建議
前面文章對利率市場化進程做了基本判斷，借鑒其他國家利率市場化進程中的經(jīng)驗，利率市場化條件下中國農(nóng)村金融改革可建議如下。
1.農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)配合監(jiān)管當局逐漸理清所面對的主要利率風(fēng)險
一是目前農(nóng)村金融機構(gòu)面臨的主要利率風(fēng)險有以下幾種。資產(chǎn)負債匹配風(fēng)險、內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險、利率決策風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險等，其中利率決策風(fēng)險包含基差風(fēng)險、存貸款利率定價風(fēng)險、不良貸款利率風(fēng)險。
二是監(jiān)管當局及農(nóng)村金融機構(gòu)在逐漸理清所面臨的主要利率風(fēng)險的同時，應(yīng)采取多項配套措施和手段。應(yīng)積極建設(shè)完善的農(nóng)村金融市場環(huán)境，提高農(nóng)村金融市場的創(chuàng)新能力，發(fā)展遠期、調(diào)期、期貨等利率衍生工具品種，增強農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)避利率風(fēng)險的手段。
2.農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)在利率市場化進程中大力發(fā)展個人貸款，合理控制農(nóng)村部門居民負債走勢，增強風(fēng)險防范能力
2009年，中國居民負債（包括購房貸款和其他消費類貸款，以及對農(nóng)民和其他小企業(yè)發(fā)放的經(jīng)營類貸款）占家庭可支配收入的57％，購房貸款占居民可支配收入的33％。這兩個居民部門負債率指標將大力增長。但到一定程度則需要控制，因為個人消費信貸持續(xù)快速增長一般會導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫的增加。一般來說，由于美國這兩個指標分別約為124％和92％，所以控制中國兩個指標在美國的四分之三左右是理想狀態(tài)。
人民銀行2011年在對我國東北大興安嶺地區(qū)3000戶農(nóng)民和50家農(nóng)資企業(yè)調(diào)查（以下簡稱大興安嶺調(diào)查）發(fā)現(xiàn)，資金用途由以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主趨于消費、教育、生產(chǎn)等多種結(jié)構(gòu)（見表7）。各農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)積極增加農(nóng)村居民消費、教育和生產(chǎn)等多種類型的個人貸款，提高金融服務(wù)收益面，促進農(nóng)村社區(qū)發(fā)展。
3.推動農(nóng)業(yè)保險體系建設(shè)，健全農(nóng)業(yè)補償機制
一是國家、各省市縣要盡快組建政策性農(nóng)業(yè)保險公司，并建立中央地方支持的再保險體系。二是鼓勵地方保險公司開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)。三是建立互助合作保險組織，并建立農(nóng)業(yè)再保險機制。四是政府考慮從財政拿出資金，與保險公司合作，為農(nóng)民產(chǎn)品價格購買保險，抵御農(nóng)產(chǎn)品價格的“蛛網(wǎng)效應(yīng)”導(dǎo)致的農(nóng)民財務(wù)損失。四是政府應(yīng)將一部分補貼資金、金融機構(gòu)對涉農(nóng)貸款提取部分準備金作為資金來源，建立支農(nóng)貸款風(fēng)險補償專項儲備基金，進一步完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制。
4.農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新金融服務(wù)，支持農(nóng)村新興產(chǎn)業(yè)，推動建設(shè)“智慧農(nóng)村”
（1）順應(yīng)農(nóng)村金融需求，農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新金融服務(wù)
從大興安嶺調(diào)查看，農(nóng)村銀行金融產(chǎn)品由單一的資金需求趨于包括存、貸、結(jié)算、等內(nèi)容的多元化服務(wù)（見表8）。貸款方式由傳統(tǒng)的物、證抵押趨于創(chuàng)新型、靈活化的多種抵押方式（見表9）。57％的人對銀行信貸提出具體建議，如“公司訂單貸款”、“取得貸款后再以貸款所購實物抵押”、“分期付款”等。對金融設(shè)施需求的意愿也明顯增強（見表10）。各農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)加強金融產(chǎn)品開發(fā)，提高金融服務(wù)質(zhì)量，促進農(nóng)村金融發(fā)展。對小額信用貸款和聯(lián)保貸款等基礎(chǔ)產(chǎn)品進行全面升級；擴大抵押品范圍，將林權(quán)、灘涂使用權(quán)、土地經(jīng)營承包權(quán)、農(nóng)業(yè)設(shè)施使用權(quán)等納入貸款抵押范圍。重點擴大銀行卡、atm、pos機、多媒體機在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面。
（2）積極運用多類特色產(chǎn)品，將金融產(chǎn)品滲透到農(nóng)資、種養(yǎng)、加工、倉儲、運輸、營銷等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。
2011年農(nóng)村合作金融系統(tǒng)就有特色支農(nóng)產(chǎn)品223個，涵蓋了農(nóng)戶消費信貸產(chǎn)品、小企業(yè)金融產(chǎn)品、農(nóng)民專業(yè)合作社金融產(chǎn)品、微型創(chuàng)業(yè)金融產(chǎn)品、金融營銷服務(wù)、金融it等大類。要將這些金融產(chǎn)品滲透到各農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提高農(nóng)戶及企業(yè)服務(wù)覆蓋率，積極推進惠農(nóng)一本通、自助循環(huán)轉(zhuǎn)貼于
貸款銀行卡、農(nóng)民工特色銀行卡、農(nóng)信銀快匯等滿足“三農(nóng)”客戶多種需求的組合產(chǎn)品，使農(nóng)村金融呈現(xiàn)出多樣化、個性化的產(chǎn)品發(fā)展態(tài)勢。要兼顧農(nóng)村金融機構(gòu)的社會責(zé)任，積極推行失業(yè)下崗再就業(yè)貸、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸、出國勞務(wù)貸、青年創(chuàng)業(yè)貸、災(zāi)后重建貸、生源地助學(xué)貸、巾幗創(chuàng)業(yè)貸等為弱勢群體量身定制的特色產(chǎn)品，有效解決農(nóng)村弱勢群體的金融服務(wù)需求，讓更多的農(nóng)村中低收入人群能夠享受到現(xiàn)代化金融服務(wù)。
（3）支持農(nóng)村新興產(chǎn)業(yè)，推動建設(shè)“智慧農(nóng)村”
“智慧農(nóng)村”應(yīng)借鑒美國國家本文由收集整理和ibm公司“智慧地球”的理念，以農(nóng)村轉(zhuǎn)型為核心，通過一系列新技術(shù)、新理念催生農(nóng)村新增長點，爭取新一輪農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主動權(quán)，獲得新的農(nóng)村競爭優(yōu)勢。國際上，銀行是新興產(chǎn)業(yè)的重要服務(wù)源。農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)應(yīng)該遵循“及早布局，控制風(fēng)險”的原則，進行支持農(nóng)村新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃，形成金融與農(nóng)村新興產(chǎn)業(yè)的高效互動。
一是積極支持農(nóng)村旅游產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村旅游具有吸引游客前往農(nóng)村休閑與游玩的最佳資源，其范圍涵蓋了動物、植物、水文、土地使用、民俗古物、童玩技藝及農(nóng)村設(shè)施等項，不僅讓游客獲得農(nóng)業(yè)活動的體驗，更能增加農(nóng)民的收益與深根農(nóng)村的文化。隨著體驗經(jīng)濟時代的到來，體驗式消費已成為當今社會潮流，消費者愿意為了體驗而付出費用。不論是休閑農(nóng)業(yè)、音樂、戲劇、電影、美食、網(wǎng)上游戲、主題樂園、文化創(chuàng)意等有形商品或無形服務(wù)，在視覺、聽覺、味覺、嗅覺、觸覺等方面，各產(chǎn)業(yè)所提供的產(chǎn)品是一種讓消費者身在其中、難以忘懷的體驗。因此，農(nóng)村休閑旅游產(chǎn)品供給的不單是消費者感覺中的體驗，更包含了教育知識、情感交流與健康保健等體驗后的收獲。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，農(nóng)村休閑旅游和農(nóng)業(yè)生物科技的發(fā)展策略因應(yīng)而生。休閑農(nóng)業(yè)是農(nóng)村轉(zhuǎn)型下的一種新興農(nóng)村企業(yè)。農(nóng)村旅游產(chǎn)業(yè)就是以休閑農(nóng)業(yè)為主軸所發(fā)展出的旅游形態(tài)，與英國的rural tourism、日本的greentourism、澳大利亞及新西蘭的agtour大同小異。
二是大力支持農(nóng)產(chǎn)品營銷的直銷模式。支持在農(nóng)村周圍設(shè)立銷售當?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品的商業(yè)設(shè)施。這些商業(yè)設(shè)施即在靠近農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地、城市近郊或城鄉(xiāng)結(jié)合部中建立的自選式銷售市場。農(nóng)民不再是營銷渠道的被支配者，他們在市場上扮演農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者和商品經(jīng)營者的雙重身份。直銷模式加強了農(nóng)村與城市的互動和交流，有利于活躍區(qū)域性經(jīng)濟發(fā)展。直銷模式不僅給農(nóng)民帶來更多的物質(zhì)保障，更重要的是它為生產(chǎn)者提供的交流平臺促進了生產(chǎn)者的交流，交流的加強為當?shù)剞r(nóng)民更好地融入社會提供了心理保障，直銷模式幫助農(nóng)民找到了心理歸屬的空間，有利于農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定。直銷模式創(chuàng)造了溫情效應(yīng)，有利于消費者與生產(chǎn)者的良性互動，消除了消費者對生產(chǎn)者的不信任，減少了商品生產(chǎn)和消費過程中間的信息不對稱問題，有利于良性的生產(chǎn)者和消費者關(guān)系的建立。同時，完備的直銷設(shè)施也是服務(wù)品質(zhì)良好的購物休閑的好去處。
三是尋找不斷提高產(chǎn)能技術(shù)含量并且能夠接受市場檢驗的新興農(nóng)村產(chǎn)業(yè)公司。農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)重點挖掘的對象是能夠把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、能夠做大做強的優(yōu)質(zhì)農(nóng)村企業(yè)。
第5篇：金融市場化改革范文
毫無疑問，此番溫州金融改革十二條的出臺，已然似祭出了一把利劍，其可能對僵化已久金融體制的刺破，既讓當下飽受融資之苦的民營企業(yè)充滿期待，又讓民間資本深度參與金融改革充滿想象。
但是，細析溫州金改十二條，在第一、第十、第十一和第十二條指出金融改革（及監(jiān)管）方向，以及與去年11月國務(wù)院出臺的扶持小微企業(yè)的“財金九條”相對重疊的第三、第五、第六、第七、第八和第九條之外，相對明確的僅為第二條“鼓勵民資參與地方金融機構(gòu)改革”，絕對明確的僅為第四條“充許個人境外直接投資”。而之于當下金融改革最為核心、亦最為結(jié)構(gòu)性的要素―“利率市場化”卻只字未提，這不能不令人深為遺憾。
客觀論之，此番溫州金改十二條，之于金融改革本身而言，其最大的政策突破口是第二條，具體表現(xiàn)為“鼓勵民資依法設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、小貸公司和農(nóng)村資金互助社”。拋開此政策的真正落地，尚需相關(guān)法規(guī)松綁予以配合外，其真正要義亦僅為民間金融的局部陽光化。
雖然，對于一直處于灰暗不明的民間借貸而言，此番準予民間資本參與設(shè)立小型金融機構(gòu)，其對于當下過于壟斷的金融體制而言，可謂進步明顯。但是，在缺乏利率市場化的結(jié)構(gòu)性破題之下，此番民間金融的陽光化，不僅極可能無功而返，甚至有可能帶來更大的隱患。
這并非危言聳聽！因為，對于任何一個壟斷行業(yè)而言，市場化既是公平競爭的基本要求，更是提高行業(yè)效率的根本保證。而對于市場化而言，行業(yè)準入門檻的放寬僅是市場化的必要條件，具有彈性的公平定價機制才是市場化的充分條件。而在充分條件不具備之下，大談門檻放寬，其真實效果則必然難以真正彰顯，之于當下溫州金融改革亦是如此。
實際上，對民間資本參與金融機構(gòu)門檻的放寬，自2008年次貸危機后，即已部分推行―自2009年起，僅4年時間我國擔(dān)保公司數(shù)量即增加逾1倍、小額貸款公司數(shù)量更是增加逾4倍?？墒?，時至今日，對之進行客觀評論，在肯定其對中小企業(yè)融資的些微作用之余，我們更多看到的卻是，自2011年下半年以來，由擔(dān)保公司違規(guī)操作所引發(fā)的民間借貸，幾乎每月均會發(fā)生數(shù)起，且牽涉額度均達數(shù)億元、甚至數(shù)十億元之巨，牽涉人數(shù)均達數(shù)百人、甚至數(shù)千人之多，而無論是擔(dān)保公司、還是小額貸款公司，其絕大多數(shù)真實層面的運作，與民間借貸并無二異―通過保證金扣除、理財費、咨詢費、資料費等名目繁多的手段，致使其實際利率往往近似于民間高利貸。
此種錯亂局面的產(chǎn)生，自然與監(jiān)管缺失、以及相關(guān)配套措施不健全有關(guān)，但其根本原因卻在于，缺乏利率市場化這一結(jié)構(gòu)性的破題。在資金價格的公平定價機制缺乏之下，金融資源的有效配置功能必然無法體現(xiàn)，民間金融機構(gòu)的實質(zhì)運行模式亦無法根本改變。此外，更為嚴重的是，在短期門檻急速放寬之下，因表面“合法化”外衣的遮擋，之前尚猶豫地下金融風(fēng)險的部分民間資金，更易受高息且表面合法化的誘導(dǎo)，從而蜂擁而至快速放大民間金融的資金規(guī)模，由此則極易形成更為系統(tǒng)的金融風(fēng)險。
當然，對于在溫州先行嘗試利率市場化改革，所可能導(dǎo)致的外地資金蜂擁套利的失控局面，我們理應(yīng)有所顧慮。但是，這不應(yīng)成為不推行利率市場化改革的理由，這不僅因為任何改革均會帶來一定的風(fēng)險，更因為通過適當?shù)呐涮状胧?，我們完全可以相對?guī)避這種風(fēng)險―之于溫州利率市場化改革而言，我們可以采取僅放開貸款利率下限和僅限于溫州當?shù)厣贁?shù)金融機構(gòu)，從而防范完全放開利率市場化所帶來的風(fēng)險。
第6篇：金融市場化改革范文
金融市場化 金融發(fā)展 中國金融史
1金融市場化的含義
金融市場化的含義是隨著歷史的腳步而變化的。金融市場化在早期的國外研究中通常被稱作金融自由化。如在麥金龍（1973）的著作中，金融自由化主要包括利率自由化和減少數(shù)量性行政干預(yù)這兩個方面。其后，隨著金融市場化的推進，國內(nèi)外關(guān)于市場化的研究愈加豐富起來。通俗地來講，它是指一個國家的金融部門運行從主要由政府管制轉(zhuǎn)變?yōu)橛墒袌隽α繘Q定的過程（周業(yè)安和趙堅毅，2005）。金融市場化可以由很多指標來度量，比如利率市場化程度、資本自由流動程度、金融機構(gòu)市場化程度等。
2中國的金融市場化歷程
回顧中國金融發(fā)展歷史，金融市場化主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
2.1金融機構(gòu)類型逐漸豐富
改革開放后我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，金融機構(gòu)體系空前繁榮起來，迄今已建立起大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、政策性銀行、地方中小銀行、非銀行金融機構(gòu)和農(nóng)村金融組織等多層次、全方位機構(gòu)體系。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)日趨多樣化
降低的行業(yè)壁壘使非國有資本，尤其是民營資本紛紛踏入金融業(yè)。
2.2對外開放程度不斷加深
一方面，中國與國際各大資本之間的交易往來日趨頻繁，另一方面，外匯管理理念和方式明顯轉(zhuǎn)變，2015年11月30日，國際貨幣基金組織（IMF）宣布正式將人民幣納入IMF特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，意味著人民幣將在2016年10月1日正式成為第五大國際貨幣。
2.3利率市場化改革不斷推進
我國利率市場化進程從1966年放開銀行間同業(yè)拆借利率開始，至1999年已經(jīng)實現(xiàn)銀行間市場利率等的市場化。2013年7月，中國人民銀行決定全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。2015年8月，一年期以上定期存款的利率浮動上限被放開。2015年10月24日起，商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限。至此，利率市場化已取得了歷史性階段勝利。
2.4匯率改革取得重要進展
人民幣匯率形成機制主要經(jīng)歷了三次重大改革。1994年，人民幣官方匯率和外匯調(diào)劑價格并軌，建立了以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制。2005年7月起開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。2010年開始，進一步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率彈性。
3金融市場化對金融發(fā)展的促進作用
縱觀歷史，不可否認，金融市場化的確推動了金融發(fā)展，并且?guī)恿私?jīng)濟發(fā)展。中國的金融市場化歷程尚短，但參考其他國家的例子，我們不難發(fā)現(xiàn)這一點。
美國作為世界霸主，金融地位不容撼動。而探究其金融自由化的歷程，我們發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新扮演著不可忽視的角色。不夸張的說，美國金融業(yè)界正是以其源源不斷的金融創(chuàng)新推動著金融自由化的發(fā)展進而推動了整個金融行業(yè)的發(fā)展。1927年，美國通過了《麥克法登法案》來限制銀行跨州設(shè)立分行，而業(yè)界則以成立銀行控股公司予以回應(yīng)。在利率管制方面，60年代的歐洲美元存款是為了規(guī)避繳存準備金和Q條款利率上限限制，70年代的“貨幣市場基金”則是應(yīng)支票存款的利息支付限制而生。1998年的花旗集團對旅行者集團的并購案則是美國金融自由化改革中的一道里程碑。1999年，美國參眾兩院通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，標志著業(yè)界長期推動的金融自由化改革在法律上最終得到確認。
日本作為亞太地區(qū)的一大經(jīng)濟體，于1978年開始實施金融自由化，重點推進利率市場化和放松金融管制。在利率市場化方面，1978年日本短期拆借市場利率、票據(jù)利率實行自由化。1982年的新銀行法尊重了銀行在業(yè)務(wù)運營上的充分自主性。1985年，日本開始實施大額存款利率自由化。在金融管制方面，日本廢除了對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，銀行與證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營上可以相互滲透、相互交叉。
總體來看，全球金融市場化改革過程中，開放金融機構(gòu)的設(shè)立、解除市場進入障礙都有助于增強金融業(yè)內(nèi)部的良性競爭；實行利率自由化，使得資金價格可以由市場供需而定；金融業(yè)務(wù)范圍的放寬，使金融機構(gòu)實現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化；金融創(chuàng)新更是大力推動了金融業(yè)的發(fā)展。
4金融市場化對金融發(fā)展的危害
但實際上，金融市場化并不僅僅只是“錦上添花”。很多時候，它也是一把雙刃劍，給金融發(fā)展帶來驅(qū)動力的同時也擴大了金融風(fēng)險，甚至導(dǎo)致了金融危機的發(fā)生。
拉美、東亞、中東歐等新興市場經(jīng)濟體在90年代先后爆發(fā)了貨幣和金融危機，有的國家在改革失敗后重新實施金融管制。比如1994年至1995年墨西哥的金融危機，比索匯率狂跌、股票價格暴瀉，危害極大。甚至細究起來，2008年的全球金融風(fēng)暴，不也正是源于美國過度金融創(chuàng)新卻又監(jiān)管不力的次債危機么？資產(chǎn)證券化，作為金融發(fā)展史上里程碑式的產(chǎn)品，設(shè)計之初確實為很多金融機構(gòu)創(chuàng)造了資產(chǎn)流動性，但好工具濫用，一旦沒有鎖住資產(chǎn)池的風(fēng)險性，最終也會造成致命危機。
由此看來，我們也不能忽視金融市場化可能給金融發(fā)展帶來的種種危害。金融市場化加大了金融風(fēng)險，加劇了宏觀經(jīng)濟的波動性，進而更容易形成頻繁的金融危機。
5結(jié)論
本文通過對中外金融市場化進程的分析，著重闡述了金融市場化在金融發(fā)展中扮演的不容忽視的促進作用。但頻頻爆發(fā)的金融危機引人深思，我們在金融市場化的進程中，應(yīng)該把握好推進的節(jié)奏和力度，加強對金融機構(gòu)和金融市場的監(jiān)管，注重金融市場化改革的順序，尊重經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。
參考文獻：
第7篇：金融市場化改革范文
央行從7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制的決定，無論是時機、時點，還是市場的反應(yīng)都非同尋常。市場今年以來一直在預(yù)期利率市場化改革將加緊有序推進，但沒料到出手會如此之快。而且此時推出貸款利率市場化，對市場的沖擊與影響不會太大。如果能把一項重大的金融制度改革推出對市場的影響與沖擊降到最低程度，那么這項政策所推出的時機是比較合適的。這次推出的時間是在星期五收市后，市場至少有兩天的時間消化、理解、分析、解釋其政策的基本意義，當能更為理性地來對待該項政策的影響。在這樣的條件下，市場的反應(yīng)理當更為正面。
近年來，我國一直在逐漸推進利率市場化改革。但作為一個以銀行為主導(dǎo)的金融市場，如果不僅是基準利率，銀行存、貸款利率也受到嚴格管制，那么這種漸進的利率市場化，就始終無法觸及核心，金融市場的價格機制也就無法形成?？梢哉f，當前中國金融市場許多問題都根源于此。因此，這次央行決定全面放開銀行貸款利率有管理的浮動區(qū)間，也就意味著中國金融體系的利率市場化開始向縱深發(fā)展。從中長期來說，這標志著中國金融體系利率市場化的真正啟動，對中國金融市場的影響是不可低估的。
就現(xiàn)代商業(yè)銀行的本質(zhì)特征而言，其核心就是對信用的風(fēng)險定價。在貸款利率沒有放開前，國內(nèi)銀行對信用風(fēng)險定價的權(quán)限十分有限（即貸款利率實行下限管理而存款利率實行上限管理），銀行的競爭不是價格競爭而是信貸規(guī)模的競爭。由此，國內(nèi)銀行不僅同質(zhì)化嚴重，而且也沒有約束機制與動力來提高風(fēng)險定價能力。而放開了貸款利率，銀行就得針對借款人的不同信用給出不同的風(fēng)險定價。信用好，利率就會低；信用差，利率就會高。而商業(yè)銀行要對信用風(fēng)險定價，既要求銀行提高其風(fēng)險定價能力，增強其體質(zhì)，也要求建立起有效的信用評價體系。這樣，銀行業(yè)的競爭重心就會由信貸規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向提高風(fēng)險定價能力上。同時，金融市場的信用也能在這個過程中逐漸形成。
當然，貸款利率下限的放開，也將有利于企業(yè)融資成本下降，有利于促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。不過，這只是一種理論分析及發(fā)達金融市場的經(jīng)驗總結(jié)。在歐美發(fā)達金融市場，對金融機構(gòu)的行為約束嚴格，信用體系比較健全，如果市場流動性充分，那么銀行的風(fēng)險定價完全取決于市場資金的供求關(guān)系，并能通過有效市場競爭降低企業(yè)的融資成本。貸款利率是銀行的收益，存款是銀行的成本。如利率市場化只是銀行在收益上放開，銀行對貸款利率有完全的定價權(quán)，那么銀行過度信用擴張的行為依然難免。因為，銀行信用擴張越是過度，其收益就可能越多（因為在可貸資金緊張時其利差水平會越來越高）。如果這樣，不僅會推高融資成本，也很可能讓這些高成本資金流入高風(fēng)險資產(chǎn)，從而推高各種資產(chǎn)之價格。特別是流入房地產(chǎn)。這是不能不格外警惕的。
第8篇：金融市場化改革范文
利率是交易資金的價格，是衡量金融市場資金供求關(guān)系的重要指標，也是貨幣政策傳導(dǎo)機制的中介變量。隨著全球經(jīng)濟一體化和金融自由化的趨勢下，利率從最初的自由到管制，再到逐漸放開制度，最終走向市場化。利率市場化是指利率不受監(jiān)管當局的強制干預(yù)，中央銀行把利率的決定權(quán)交給資金交易的主體，而資金交易的主體即為市場。在利率市場化的情況下，盡管市場是調(diào)控利率的主體，但中央銀行也會對利率進行適當?shù)恼{(diào)節(jié)和操作，以達到宏觀調(diào)控效果?？傮w來說，利率市場化的主要特點是：
1.利率形成方式為市場化。金融市場環(huán)境中，資金交易雙方通常根據(jù)項目的具體情況來設(shè)定交易數(shù)量、交易期限、交易風(fēng)險，進而確定一個交易結(jié)果。這一交易過程是不受中央銀行所控制的，也不在當局管理范疇之內(nèi)，而是在市場環(huán)境下完成的。市場環(huán)境的變化可以直接影響金融交易的數(shù)量、期限以及風(fēng)險等，那么市場也就能夠間接影響利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)等。所以說，利率形成方式為市場化。
2.利率管理方式市場化。就形式上來講，利率的管理主要是由中央銀行和市場。但中央銀行對市場利率進行管理只是出于宏觀調(diào)控的目的，通過間接的手段來影響市場利率?？傮w來說，利率管理方式為市場化。
3.利率定價權(quán)有交易主體掌握。資金交易過程中的細枝末節(jié)都是由交易雙方來決定的，這與利率是否市場化毫無關(guān)系。
二、利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)
利率市場化是金融領(lǐng)域尤其是銀行領(lǐng)域的一項重大改革，對商業(yè)銀行產(chǎn)生了廣泛和深遠的影響。利率市場化的改革是一把“雙刃劍”，在給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來機遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。以下，筆者就利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)進行分析。
1.利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機遇(1)促進商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變長久以來，我國商業(yè)銀行處于利率管制的階段，再加上其國有產(chǎn)權(quán)的屬性，所以經(jīng)營策略多多少少帶有比較強的行政色彩。此種情況下，商業(yè)銀行所面對的客戶多半是國有企業(yè)。由于一些國有企業(yè)具有預(yù)算軟約束等問題存在，就會經(jīng)常性的拖欠商業(yè)銀行的貸款。長此以往，商業(yè)銀行就會出現(xiàn)不良資產(chǎn)現(xiàn)象，這對于商業(yè)銀行的發(fā)展有很大影響。利率市場化的改革，有效的改善了這一現(xiàn)象。利率市場化的形成，使得市場成為決定利率的主體。商業(yè)銀行在金融市場環(huán)境中，沒有國家政策的支持，需要面對諸多風(fēng)險，其中就包括利率風(fēng)險。商業(yè)銀行要想持續(xù)發(fā)展，就需要改變經(jīng)營理念、經(jīng)營方式、經(jīng)營策略等，提高經(jīng)營水平，不僅可以抵御風(fēng)險，還能夠促進企業(yè)發(fā)展。
(2)擴大商業(yè)銀行的經(jīng)營自，提升其核心競爭力利率市場化的改革，擴大了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營自，提升了商業(yè)銀行核心競爭力。以往在利率管制時期，商業(yè)銀行需要執(zhí)行中央銀行統(tǒng)一的貸款利率標準，使得商業(yè)銀行不能從經(jīng)營狀況；資金規(guī)模等等方面出發(fā)，主導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營策略。但利率市場化的改革，使得商業(yè)銀行具有絕對的經(jīng)營主導(dǎo)權(quán)，成為獨立的市場主體。在利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行可以銀行的發(fā)展目標、經(jīng)營情況、發(fā)展前景、市場環(huán)境等，合理的規(guī)劃銀行經(jīng)營策略，可以促進商業(yè)銀行更好的發(fā)展。
(3)促進商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新在利率管制時期，商業(yè)銀行沒有自行決定利率的權(quán)利，只能按照中央銀行提出的統(tǒng)一利率標準來執(zhí)行利率。此種情況下，我國所有商業(yè)銀行都要依據(jù)統(tǒng)一的利率標準進行業(yè)務(wù)活動或開展產(chǎn)品。各個商業(yè)銀行所推出的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)大同小異，難以促進商業(yè)銀行更好的創(chuàng)新和發(fā)展。利率市場化改革，使得利率不再受當局或中央銀行的控制。商業(yè)銀行可以根據(jù)銀行經(jīng)營情況適當?shù)恼{(diào)整利率，以此來促進銀行發(fā)展。利率市場化的情況下，商業(yè)銀行獲得更大的自主定價權(quán)，其可以根據(jù)當前金融市場形式、企業(yè)經(jīng)營情況等，創(chuàng)新多種不同的金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)活動，提高商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)水平、服務(wù)水平等，增強商業(yè)銀行的競爭力，促進商業(yè)銀行更好的發(fā)展。
2.利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)
(1)商業(yè)銀行的市場競爭更加激烈利率管制時期，所有商業(yè)銀行都要按照統(tǒng)一的利率標準進行業(yè)務(wù)活動或金融商品銷售，這使得所有商業(yè)銀行都具有一定的行政色彩，促使商業(yè)銀行開展的經(jīng)營活動比較相似，并且服務(wù)的客戶多為國有企業(yè)。此種情況下，商業(yè)銀行之間競爭小，可以在同一個市場環(huán)境下共同發(fā)展。但利率市場化的逐漸形成，打破了商業(yè)銀行這種經(jīng)營狀況，使商業(yè)銀行不得不面對金融市場中的各種挑戰(zhàn)和困難。利率市場化的背景下，商業(yè)銀行有絕對的經(jīng)營，并且有更大的自由定價權(quán)，可以自由創(chuàng)造金融產(chǎn)品，在金融市場中銷售。此種情況下，商業(yè)銀行之間形成真正的價格性競爭，市場競爭將會變得更加激烈。商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中若沒有組足夠的實力和能力，很可能被淘汰。
(2)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險增強之所以說，利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險加大。主要是利率市場化的情況下，商業(yè)銀行有了更大的自由定價權(quán)，可以提高存款利率，進而招攬更多的客戶。但是，需要注意的是商業(yè)銀行存款利率的提高就意味著銀行融資成本增加。商業(yè)銀行融資成本增加對于商業(yè)銀行融資是有很大影響，很可能需要借助于高利貸，這將會大大增加上商業(yè)銀行信用風(fēng)險。所以說，利率市場化的形成，會增加商業(yè)銀行信用風(fēng)險，需要商業(yè)銀行慎重考慮銀行經(jīng)營策略，避免銀行守信用風(fēng)險的影響。
(3)商業(yè)銀行利率風(fēng)險增強利率風(fēng)險是指經(jīng)營主體由于利率的變化而受到損失的可能。在利率管制時期，商業(yè)銀行沒有自由定價權(quán)，無法自由的進行利率調(diào)整，按照中央銀行統(tǒng)一確定的利率標準進行金融商品銷售，商業(yè)銀行需要面多的利率風(fēng)險較小。但利率市場化情況下則不同。商業(yè)銀行有更大的自由定價權(quán)，可以根據(jù)經(jīng)營活動需要或金融市場形勢等原因適當?shù)恼{(diào)整貸款利率。通常情況下商業(yè)銀行為了與客戶建立長期友好的合作關(guān)系，往往會增加貸款利率，這會增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。
三、商業(yè)銀行管理在利率市場化改革背景下的優(yōu)化對策
利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行面對多種機遇和挑戰(zhàn)。此種情況下，商業(yè)銀行要想在金融市場中更好的發(fā)展，需要不斷強化商業(yè)銀行管理，促使其在商業(yè)銀行中科學(xué)、合理、有效的應(yīng)用，嚴格監(jiān)督和控制商業(yè)銀行經(jīng)營活動，提高經(jīng)營活動效果的同時，預(yù)防信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等風(fēng)險，促進商業(yè)銀行更好的發(fā)展。商業(yè)銀行管理在利率市場化改革背景下的優(yōu)化策略主要為：
1.加強商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價管理利率逐漸走向市場化，商業(yè)銀行的自主定價權(quán)將逐漸擴大，商業(yè)銀行的盈利能力在很大程度上取決于其產(chǎn)品的定價能力。為了提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價能力，應(yīng)當加強金融產(chǎn)品定價管理。金融產(chǎn)品管理可以結(jié)合當前金融市場實際情況及商業(yè)銀行發(fā)展目標，就產(chǎn)品類型、產(chǎn)品定價、產(chǎn)品定位等方面進行監(jiān)督和控制，以此提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價能力，促使金融產(chǎn)品定價更為合理，不僅可以促進商業(yè)銀行經(jīng)營利潤提高，還可以降低風(fēng)險。所以，加強商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價管理是非常必要的，可以約束商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定位，避免商業(yè)銀金融產(chǎn)品盲目定價的情況發(fā)生。
2.加強商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理受利率市場化的影響，商業(yè)銀行要想在金融市場中更好的發(fā)展，就需要進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對激烈的市場環(huán)境。然而，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是有一定困難的，需要從客戶需求出發(fā)，合理的進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，保證所轉(zhuǎn)型的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)符合金融市場發(fā)展趨勢，并能夠提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。為了保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型能夠快速的進行，并且所轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)活動適用市場的轉(zhuǎn)變，應(yīng)當加強商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理可以就利率市場化改革進行分析，從利率市場化角度出發(fā)，就當前金融市場的實際情況及未來發(fā)展趨勢進行考慮，從而科學(xué)、合理的管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，促使業(yè)務(wù)活動的客戶結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，傳統(tǒng)利差收入情況減少、中間業(yè)務(wù)增強，促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在利率市場化的背景下更好的開展。所以，利率市場化改革背景下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型應(yīng)當在商業(yè)銀行管理的監(jiān)督和控制下進行，這樣才能夠保證業(yè)務(wù)活動正確合理的轉(zhuǎn)型，使其適于金融市場。3.加強商業(yè)風(fēng)險防范利率市場化之后，商業(yè)銀行應(yīng)該警惕和防范銀行中存在的各種風(fēng)險，尤其是利率風(fēng)險。要想促使商業(yè)銀行在激烈金融市場中發(fā)展，商業(yè)銀行找到行之有效的規(guī)避商業(yè)風(fēng)險的有效措施。而規(guī)避商業(yè)風(fēng)險的有效措施就是加強商業(yè)銀行管理。加強商業(yè)銀行管理的有效措施是：
(1)加強建設(shè)完善的利率風(fēng)險管理體系。構(gòu)建完善的、健全的風(fēng)險管理體制，可以就商業(yè)銀行管理現(xiàn)狀及商業(yè)銀行內(nèi)外部環(huán)境，合理的規(guī)劃商業(yè)銀行管理，促使其科學(xué)合理的實施。
(2)加強商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估。在進行商業(yè)銀行管理的過程中，應(yīng)當加強商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估是非常必要，可以了解商業(yè)銀行利率風(fēng)險，進而合理的規(guī)劃商業(yè)銀行管理，提高商業(yè)銀行水平。
四、結(jié)束語
第9篇：金融市場化改革范文
（一）小微金融機構(gòu)法律的地位問題
在金融市場化的過程中，金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)在快速發(fā)展。我國現(xiàn)有的與金融市場相關(guān)的法律法規(guī)與金融市場的新形勢之間存在一定的時滯。
在小微金融的體系中除了銀行類機構(gòu)外，其他小額信貸機構(gòu)往往很難取得明確的金融機構(gòu)的法律地位?，F(xiàn)有的小額信貸機構(gòu)中，NGO（非政府組織）小額信貸機構(gòu)至今尚未獲得合法身份，中國人民銀行至今只批準了鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會與中國社科扶貧社開展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，其他小額信貸機構(gòu)均未能得到法律認可。①
（二）小微金融面臨的需求缺口巨大，金融資源配置不公、不足
在金融市場化的過程中，金融資源日漸豐富、企業(yè)融資渠道也趨于多樣化，但金融資源的分配出現(xiàn)了問題。
由此看來無論是從社會效益角度還是經(jīng)營效率角度，都應(yīng)從金融資源配置上給予小微企業(yè)更大的傾斜。
截至2011年12月末，中國具有法人資格的中小企業(yè)數(shù)量約有1000多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）余額10.76萬億元，同比增長25.8%。而與之相對的主要面向小微企業(yè)的小貸公司在年底貸款余額僅僅為3914.74億元。小貸公司貸款規(guī)模僅為商業(yè)銀行小企業(yè)貸款規(guī)模的3.6%，同期全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，小企業(yè)中90%沒有與金融機構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，微型企業(yè)95%沒有與金融機構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。②
（三）小微金融機構(gòu)貸款利率市場化程度較低
利率市場化問題不僅是金融市場化的關(guān)鍵，更關(guān)系到小微金融的可持續(xù)發(fā)展問題。小微金融業(yè)務(wù)在過去很長一段時間內(nèi)被視為扶貧貸款，很多試點機構(gòu)由政府組織操作，項目資金來自于國家扶貧貼息貸款，在政府主導(dǎo)下的小額信貸受到強制約束，普遍實行低于商業(yè)銀行利率的方式。低利率的小額信貸使得大部分小額信貸機構(gòu)的利息不能補償運作費用，且會造成信貸配給，由此導(dǎo)致較大的供需缺口，無法實現(xiàn)小額信貸機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。
雖然在我國目前對小微金融機構(gòu)的信貸利率做了一定程度的放開，但此開放程度還應(yīng)進一步的伴隨金融市場化進程進行合理的推進。
（四）居民信用評級體系與信用數(shù)據(jù)庫尚未完善
小微金融機構(gòu)的服務(wù)對象以小企業(yè)、個體戶和低收入人群為主，是“普惠金融”要求的重要的體現(xiàn)。但小微金融所面對的客戶往往沒有足夠的自有資產(chǎn)作為擔(dān)保抵押品，因此信用就成為小額貸款評價體系中尤為重要的一環(huán)。
我國目前居民信用評級體系的構(gòu)建與信用數(shù)據(jù)庫的完善工作，近年來隨著金融市場化的進程，在不斷推進，但其體系尚未完全確立，信用數(shù)據(jù)庫也很不完備，這無疑成為了小微金融發(fā)展的重要瓶頸之一。
二、伴隨金融市場化，小微金融下一步的發(fā)展方向
（一）金融領(lǐng)域法律法規(guī)不斷完善，小微金融法律地位日趨明晰
金融市場化的過程中，金融體系的范疇越來越廣、金融創(chuàng)新日新月異。為了維護金融穩(wěn)定，正確引導(dǎo)金融市場有序發(fā)展，相應(yīng)的法律法規(guī)也勢必要與時俱進不斷完善。
因此在相關(guān)法律法規(guī)進行修改完善的過程中，也應(yīng)賦予小微金融體系內(nèi)的金融機構(gòu)明確的法律地位、為小微金融服務(wù)劃定明確的領(lǐng)域與范圍。這樣才能為小微金融的發(fā)展與改革提供有力的法律支撐、為其前進方向進行有效指導(dǎo)。
（二）以支持小微金融機構(gòu)發(fā)展為突破口，推進利率市場化
小微金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵是小微金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)所獲得的收入可以覆蓋其營業(yè)成本和資金成本，以實現(xiàn)其獨立生存并不斷發(fā)展壯大，小微金融機構(gòu)財務(wù)的可持續(xù)性是其主要內(nèi)容之一。
利率市場化是金融市場化的核心內(nèi)容，而實現(xiàn)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就在于利率市場化。因此利率市場化無疑是二者極佳的契合點。
因此可以先以小微金融體系為試點，進一步擴大利率浮動的空間，加大利率市場化的改革力度，以此來提高小微金融業(yè)的盈利能力和盈利空間，增強其可持續(xù)性。同時在小微金融體系中積累的利率市場化改革經(jīng)驗，也可以對金融體系全局的利率市場化推進起到重要的參考作用，有利于推進全局性的利率市場化。
（三）小微金融機構(gòu)增強宣傳力度與服務(wù)意識，提高信貸可及性
企業(yè)或個人的信貸獲得情況可以從三個層次來刻畫：申請可得性、信貸可及性、信貸可得性。申請可得性是指向銀行申請貸款的企業(yè)或個人中，實際獲得貸款的比例；信貸可及性是指有貸款需求的企業(yè)或個人中，申請貸款的比例；信貸可得性是指有信貸需求的企業(yè)或個人中，能夠?qū)嶋H獲得貸款的比例。三個指標之間的關(guān)系可以表述為：信貸可得性=信貸可及性×申請可得性。③
在全國范圍內(nèi)，小微企業(yè)的銀行信貸可得性為46.2%。導(dǎo)致我國小微企業(yè)融資難的主要原因是小微企業(yè)的信貸可及性較低，只有57.8%，即在100家有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，只有57.8家申請貸款。在向銀行申請貸款的這57.8家小微企業(yè)中，得到貸款的高達46.2家，即貸款的申請可得性為79.9%，申請可得性并不低。
因此，未來小微金融機構(gòu)應(yīng)著力從提高貸款的可及性入手，增強主動服務(wù)意識與宣傳意識，幫助中小微企業(yè)了解小微金融、使更多的中小微企業(yè)能夠利用小微金融的渠道為企業(yè)融資。
（四）以小微金融為平臺，完善居民信用評級體系與信用數(shù)據(jù)庫
目前絕大部分小微金融機構(gòu)仍然沒有接入征信系統(tǒng)。雖然可以向央行分支機構(gòu)查詢征信，但是小微金融機構(gòu)服務(wù)的對象是被排除在正規(guī)金融體系之外的小微企業(yè)和“三農(nóng)”等低端客戶和困難群體，這部分客戶并無征信記錄，無法在央行分支機構(gòu)的征信系統(tǒng)中查詢到。
如果能夠通過小微金融機構(gòu)為平臺在其服務(wù)這類客戶的過程中，根據(jù)客戶的還款信用記錄建立他們的信用數(shù)據(jù)，不僅能夠起到完善居民信用評級體系與信用數(shù)據(jù)庫的作用，更能提高小微金融行業(yè)的風(fēng)險管控能力，降低其經(jīng)營難度，促進小微金融的整體發(fā)展。
注釋
①巴曙松，韋勇鳳，孫興亮.中國小額信貸機構(gòu)的現(xiàn)狀和改革趨勢[J].金融論壇，2012，6：006.
