目前商業(yè)銀行存款利率精選(九篇)
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第1篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；利率市場化；存款定價；差異化策略
一、存款利率市場化定價發(fā)展現(xiàn)狀
2012年6月8日，央行下調(diào)存款基準利率的同時擴大了存款利率浮動區(qū)間，使之上浮至基準利率的1.1倍。一個月之后，央行再次下調(diào)存款基準利率。這表明央行已經(jīng)邁開了存款利率市場化改革的步伐。
然而，各銀行的表現(xiàn)卻耐人尋味。由下表可知，五家大型國有商業(yè)銀行沒有調(diào)整活期存款利率，對于定期存款利率也是根據(jù)期限進行了有差別的浮動，只有三個月定期存款利率上浮到頂。相對于大銀行的氣定神閑，中小商業(yè)銀行（股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行）顯得有些手忙腳亂，大部分銀行存款利率均一浮到頂，銀行業(yè)在存款領(lǐng)域的競爭可見一斑。
由此可見，我國商業(yè)銀行尤其是中小銀行對利率價格缺乏敏感性，存款定價能力嚴重不足。在日益市場化的環(huán)境中，中小商業(yè)銀行一味靠提高存款利率來爭取市場份額不是長久之計，其唯一的出路在于立足本行實際，發(fā)展本行特色，實現(xiàn)精細化管理。
二、存款利率市場化定價給中小商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)
（一）存貸利差收窄，傳統(tǒng)盈利模式難以為繼
中小商業(yè)銀行在利率市場化環(huán)境下面臨提高存款利率的壓力，極易陷入“柏蘭德悖論”。在完全競爭市場中，存款人可以在無轉(zhuǎn)換成本的條件下選擇存款利率較高的銀行，只要一家銀行的存款利率比對方高一點，就能贏得整個市場。于是，在兩個銀行的博弈中，存款利率逐漸上升，直到等于存款的邊際收益率為止。若繼續(xù)提高存款價格，銀行將蒙受損失，此時存款市場達到均衡。相同道理，銀行間的博弈也會導致貸款利率下降，存貸利差的縮小將給嚴重依賴存貸差生存的中小商業(yè)銀行帶來巨大的打擊，依靠存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式將難以為繼。
（二）綜合實力薄弱，與大銀行競爭處于不利地位
根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)占行業(yè)總資產(chǎn)的44.93%。相比大型商業(yè)銀行，中小銀行在資本、網(wǎng)點、品牌等方面都處于弱勢。從規(guī)模經(jīng)濟的角度分析，大型商業(yè)銀行由于初期投入資本多、資產(chǎn)規(guī)模大，隨著業(yè)務(wù)量的增加單位存款成本逐漸下降，規(guī)模效應(yīng)明顯。中小銀行由于資產(chǎn)規(guī)模的限制，單位成本下降幅度有限，業(yè)務(wù)規(guī)模有限。特別是當存款價格上升的時候，若不能有效降低單位存款成本，中小銀行利潤更薄，首當其沖面臨虧損。
（三）持續(xù)利率調(diào)整，中小商業(yè)銀行風險管理、資產(chǎn)定價面臨挑戰(zhàn)
長期以來，中小商業(yè)銀行習慣依照央行規(guī)定的利率條件吸收存款、發(fā)放貸款，缺乏相應(yīng)的風險管理經(jīng)驗和資產(chǎn)定價能力。在利率市場化下，存在貸款利率波動頻繁，幅度加大，提高了中小銀行資產(chǎn)負債的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)管理的難度。如何維持穩(wěn)健的經(jīng)營，對中小銀行而言將是嚴峻的考驗。另外，中小銀行資產(chǎn)定價的難度明顯提高。由于市場利率頻繁動態(tài)調(diào)整，客觀上需要中小銀行不斷完善數(shù)據(jù)庫信息，健全會計核算體系，在綜合考慮期限長短、資金成本、宏觀形勢及市場供求等因素基礎(chǔ)上，針對不同客戶群體的特征，采取不同的定價策略。
三、中小商業(yè)銀行存款差異化定價策略分析
（一）基于客戶彈性的差異化存款定價策略
不同存款量的客戶對不同存款的價格敏感程度不同。國外學者Stephen Baird通過統(tǒng)計研究發(fā)現(xiàn)，存款余額Q與存款利率P之間存在S型關(guān)系，見下圖。在S型區(qū)域上，有一個“客戶冷漠區(qū)”（range of indifference），在這一區(qū)域，存款客戶對存款利率的變化并不敏感。也就是說，在這一區(qū)域存款利率較大的變化只能引起存款量較小的變動。
基于“客戶冷漠區(qū)”的存在，銀行在定價方面可以采取以下兩種策略。
1.如果近期信貸市場繁榮，銀行采取存款余額最大化策略，則可以選擇把存款價格定在“客戶冷漠區(qū)”的最高點，以引起市場的注意，迅速吸收存款。只要存款利率提高帶來的成本上升小于這部分存款給銀行帶來的收益，這種策略就是可行的。
2.如果近期信貸市場低迷，銀行采取利潤最大化策略，則可以把存款利率設(shè)在“客戶冷漠區(qū)”的最低點，降低存款的成本。由于客戶的“冷漠”，存款利率降低帶來的成本節(jié)約高于由于存款余額減少而喪失的機會成本。
按照客戶對存款利率的敏感程度，把客戶分為利率敏感客戶和利率不敏感客戶。利率敏感客戶一般是一些大存款余額的客戶，他們消息靈通，投資渠道豐富，對于這類客戶一般要制定有吸引力的存款利率，以防客戶流失。而對于數(shù)量眾多小存款余額客戶，他們往往對于存款利率并不關(guān)心，銀行賬戶只是保持提供流動性的一個手段。對于這類客戶，可以以不引起客戶流失為前提，制定比較低的存款利率，以節(jié)約成本。對“客戶冷漠區(qū)”的巧妙利用，將對銀行的利率產(chǎn)生巨大的影響。當然，要將這一理論應(yīng)用于銀行存款定價實踐，需要各商業(yè)銀行建立基于本行的S型曲線。這有賴于多期的客戶信息數(shù)據(jù)庫和健全的會計核算體系。銀行對于存款的精細化管理，將使其在激烈的市場化競爭中游刃有余。
（二）基于客戶忠誠度的差異化存款定價策略
客戶的忠誠度與產(chǎn)品的差異性密切相關(guān)，要提高客戶忠誠度，就必須提高產(chǎn)品的差異性，降低產(chǎn)品的可替代性。銀行存款產(chǎn)品的差異性不僅體現(xiàn)在根據(jù)不同期限，不同存款額制定的不同存款利率，還包括精準的品牌定位、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和個性化的解決方案等。
首先，從豐富存款產(chǎn)品角度來看，可以采取以下三種策略。第一，銀行可以把現(xiàn)有的單一存款產(chǎn)品向縱深不斷挖掘，豐富產(chǎn)品層次，使之對客戶的匹配度不斷擴張。第二，銀行產(chǎn)品也應(yīng)注重橫向的延伸，如把借記卡發(fā)展成“一卡通”，家庭水電暖繳費、消費貸款、國際結(jié)算、證券交易、基金理財?shù)榷寂c“一卡通”綁定在一起，提高客戶存款的轉(zhuǎn)換成本。第三，銀行應(yīng)加快優(yōu)化多種渠道的服務(wù)項目，如電話銀行、電子銀行、自助終端服務(wù)等，使客戶感受到在本行辦業(yè)務(wù)更加方便快捷。
其次，按照客戶對銀行的綜合貢獻度，把客戶分成核心客戶和戰(zhàn)略客戶。核心客戶和銀行有多渠道、多產(chǎn)品的關(guān)系，其運營成本低，流失率低，盈利度比較好，這類客戶雖然數(shù)量不多，但卻是銀行的主要盈利來源。對于核心客戶，在定價上要主動考慮優(yōu)惠，增加資源投入，提高客戶滿意度。但這并不是銀行關(guān)注的重點，銀行的重點應(yīng)放在對戰(zhàn)略客戶的定價引導和交叉銷售。戰(zhàn)略客戶數(shù)量占多數(shù)，但與銀行目前是單一產(chǎn)品的關(guān)系，雖然盈利度比較一般，但如果銀行能深入了解客戶的需求，交叉銷售的機會很大。如果把它們中一部分引導成為核心客戶，銀行的收入就會有很好的改善。把戰(zhàn)略客戶引導為核心客戶，才是差異化定價的核心所在。
總之，銀行存款產(chǎn)品的差異化定價策略不僅僅局限于按照客戶利率敏感程度和客戶綜合貢獻度劃分，很多維度都能成為細分客戶的標準，如企業(yè)客戶所在區(qū)域、行業(yè)、經(jīng)濟周期、發(fā)展階段等，個人客戶的性別、年齡、家庭情況等，只要這類劃分能體現(xiàn)出對利率定價的不同需求和特點，這種劃分方法就是合理的。中小銀行只有對存款定價實行差異化定價，實現(xiàn)精細化管理，才能在日益激烈的利率市場化競爭中擁有一席之地。
參考文獻：
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第2篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
中國人民銀行宣布，自2012年6月8日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，并自同日起，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。應(yīng)該說，人民銀行本次放寬金融機構(gòu)存貸款利率浮動范圍，尤其是首次增加存款上浮幅度，目的是為未來利率市場化試水，通過逐步增加和擴大利率浮動區(qū)間，最后達成完全市場化目的。但各家商業(yè)銀行對此的不同反應(yīng)，尤其是對存款利率的不同反應(yīng)，卻凸顯了各家銀行的定價智慧和實力，也暴露了部分商業(yè)銀行經(jīng)營中的弱點和不足。
6月9日，各行在其網(wǎng)站紛紛掛出各自利率水平。其中國有大行工、農(nóng)、中、建、交全部維持央行降息前的利率不變，即一年期存款利率為3.5%，較央行公布的基準利率3.25%，上浮至1.077倍；全國性股份制商業(yè)銀行基本實行央行公布的基準利率，即3.25%；而一些地方銀行如廣東華興銀行直接掛出了1.1倍的利率。
顯然，面對突如其來的利率變化，股份制銀行準備不足，于是在第二天、第三天，股份制銀行存款利率開始發(fā)生分化，大部分股份制商業(yè)銀行向工、農(nóng)、中、建、交五大行看齊，一年期存款利率調(diào)到3.5%，少部分股份制商業(yè)銀行向廣東華興銀行看齊，把利率調(diào)到了3.575%，一浮到頂。
我們從商業(yè)銀行存款利率最初確定以至變化的過程，可以看出這些商業(yè)銀行的心路歷程。利率市場化在西方發(fā)達國家已經(jīng)非常普遍，在我國香港地區(qū)也早已市場化。但這種市場化并非沒有規(guī)矩，各行之間還是遵循著一定的共同準則。拿香港來說，銀行同業(yè)公會制定一個參考利率或基準利率，各家商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上制定自己的利率水平。一般情況下，對小額存款利率，各家商業(yè)銀行都差不多；只有對大額存款，才會體現(xiàn)市場定價。由此看來，我國銀行無論是國有大行還是股份制銀行，在存款定價上未區(qū)分小額、大額，而是對所有存款者都一股腦兒地給予同樣的待遇，還是一種不成熟的表現(xiàn)。但興業(yè)銀行對保證金存款和非保證金存款做了不一樣的安排，南京銀行對1萬元以上和以下的存款分別給出了不同的定價，也應(yīng)該是一種差異化的體現(xiàn)吧。
但即使這種不加區(qū)分的定價，其決策過程也反映出各行在同業(yè)中的地位強弱、自信程度以及自身經(jīng)營的不足。
中國銀行業(yè)協(xié)會的會長一般都由五大行行長擔任，而且以五大行在國內(nèi)銀行業(yè)的影響力，可以說五大行確定的利率，應(yīng)該可以算是行業(yè)定價。但有一點值得關(guān)注，人民銀行6月7日晚間剛消息，五大行6月8日即掛出了統(tǒng)一的利率水平，由于利率決策非同一般，應(yīng)該取得五大行高層認可，但五大行高層6月7日晚間連夜開會研究，然后達成一致意見應(yīng)該不太可能，至多五大行相關(guān)職能部門互相溝通一下，所以，背后是否有人民銀行的窗口指導亦未可知。聯(lián)想到我國長期以來存款負利率，雖然今年物價開始走低，到5月份CPI只有3%，但存款利率若降到3.25%，正利率并沒有明顯體現(xiàn)，加上物價反彈的不確定性因素也沒有徹底消除，因此，人民銀行窗口指導的可能性較大。何況，從去年下半年以來，不斷有專家和學者建議央行進行不對稱調(diào)息，降低貸款利率，提高存款利率，一方面減輕企業(yè)利息負擔，另一方面解決存款負利率問題，同時也降低社會對銀行高利潤的詬病。
很顯然，這次五大行或人民銀行沒有帶股份制商業(yè)銀行一起玩，所以股份制商業(yè)銀行把人民銀行的基準利率當作了同業(yè)參考利率，于是紛紛掛出了人民銀行基準利率水平。但很快他們發(fā)現(xiàn)五大行已確定了統(tǒng)一的存款利率水平，而且比人民銀行基準利率水平還要高，于公于私，向五大行看齊都有百利而無一害，于是大部分股份制商業(yè)銀行把自己的利率調(diào)到了五大行水平。
另一部分銀行尤其是小銀行把利率一浮到頂，一是希望借此機會引起社會關(guān)注，二是希望借合法的高息吸引更多的存款。但由于小銀行自身存在的天然劣勢，至多維護住原來的存款不至于搬家，寄希望于合法的高息大幅增加自己的存款，可能性較低。因為吸引老百姓存款的不僅是價格，還有品牌、便利性等多個方面，而且即使是一浮到頂?shù)拇婵罾室膊]有比別家高出多少。但其負作用也是明顯的，一是容易被主流銀行列為另類，這對以后與同業(yè)合作不利，二是進一步壓縮其利潤空間，除非其有持續(xù)不斷的高收益資產(chǎn)做鋪墊，否則也無異于飲鴆止渴。三是存款利率既已處于下降通道，就不會只有一次降息動作，同時既然允許上浮10%，就可能允許上浮20%，甚至更多，總不能每次都一浮到頂吧？
我們還注意到，有少數(shù)幾家全國性股份制商業(yè)銀行也加入了一浮到頂?shù)男辛校烙嬤@幾家銀行面臨著較大的存款壓力，但一浮到頂?shù)呐e動，反而向世人明示了這一點，因此其帶來的正負影響亦未可知。
其實，存款利率市場化在我國已經(jīng)不是新鮮事，大家完全沒必要手忙腳亂，外幣存款利率不是早已市場化了么？如今大家都以一顆平常心來對待外幣存款利率，相信過不了多久，人們對人民幣存款利率也是這個態(tài)度。另外，最近幾年，央行和銀監(jiān)會容許存款替代性產(chǎn)品不斷豐富和擴大，就是在觀察存款利率放開后的市場反應(yīng)?，F(xiàn)在看來，替代性產(chǎn)品的價格應(yīng)在央行和銀監(jiān)會的可接受范圍內(nèi)。因此，人民幣存款利率確定很快會由忙亂走向理智。
人民銀行在增加存款利率浮動范圍的同時，還擴大了貸款向下浮動幅度。但只要銀行仍是融資的主要渠道，即使在信貸非常寬松的時代，真正能享受到下浮待遇的也只有那些中型以上企業(yè)，尤其是具有資金價格話語權(quán)的大企業(yè)。所以，對以大客戶為服務(wù)對象或資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中大客戶占比較大的銀行，在信貸寬松時期，其在價格話語權(quán)方面面臨的壓力會大一些，但這幾年金融脫媒加劇，這些銀行應(yīng)逐步調(diào)整了策略以及信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。因此，在目前的信貸條件下，增大貸款下浮幅度給銀行的沖擊應(yīng)不會很大。這也是央行在制定利率市場化步驟時，把貸款利率市場化放在優(yōu)先位置的原因。但由于整體基準利率中心下移，以及下浮增大帶給人們利率下行的預(yù)期，銀行貸款的整體價格將出現(xiàn)下移也將是不爭的事實。2011年貸款高價格帶給銀行的好日子在2012年不可能再重現(xiàn)了。如果說2011年貸款價格如黃金，那么2012年貸款價格如白菜，也是有可能的。
第3篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
2014年11月21日，央行宣布將金融機構(gòu)一年期存、貸款基準利率分別下調(diào)0.25%和0.4%，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，并對基準利率期限檔次作適當簡并。這是繼2012年6、7月連續(xù)兩次降息后，央行再度啟用利率這一貨幣政策工具對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)節(jié)。金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間上限上調(diào)意味著我國利率市場化改革進程進一步提速，在提高商業(yè)銀行對于存款利率定價自的同時，也對其經(jīng)營業(yè)績提出了更高的要求。
銀行理財產(chǎn)品收益下滑
在經(jīng)過2014年下半年以來的定向?qū)捤梢约皠?chuàng)建中期借貸便利（MLF）等新型貨幣市場工具保持市場流動性總量適度充裕，推動社會融資成本降低成效有限的背景下，央行進一步下調(diào)貸款利率體現(xiàn)了更有針對性地引導市場利率及社會融資成本下行的政策導向。根據(jù)央行相關(guān)人士的解釋，其目的是“直接降低貸款定價基準，并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價下調(diào)”，毫無疑問，這將使得以債券與貨幣市場工具為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品面臨收益率進一步下降的風險。2014年6～11月保本及非保本型固定收益類銀行理財平均預(yù)期收益率見圖1、圖2。
數(shù)據(jù)顯示，2014年下半年以來，不包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在內(nèi)的人民幣非保本型固定收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從5.54%下滑至5.26%，人民幣保本固定收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已4.48%下滑至4.31%。經(jīng)過本次利率調(diào)整后，其投向全部或部分為債券與貨幣市場工具的銀行理財產(chǎn)品收益率無疑將受到顯著影響。根據(jù)統(tǒng)計得知，投向包含上述工具的銀行理財產(chǎn)品占到所有理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的9成以上。
反觀本次調(diào)整之后的存款利率，盡管1年期存款利率基準下調(diào)了25個基點至2.75%，但是央行將存款利率的上限從此前基準利率的1.1倍上調(diào)至1.2倍，因此存款利率大體將維持在3.30%的水平不變，而當前6～12個月保本型固定收益類理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收率已經(jīng)從2014年年中的4.90%下滑至4.58%，距離3.30%的1年期存款利率僅有1.28個百分點的差距。況且還沒有考慮前述貸款利率下調(diào)帶來的債券等金融資產(chǎn)價格下行對銀行理財產(chǎn)品造成的負面影響，也就是說未來6～12個月保本型固定收益類銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率與1年期銀行存款利率之間的差距很可能縮窄至不足1個百分點，這類銀行理財產(chǎn)品相較于定期存款的優(yōu)勢正在逐步被利率市場化的大潮所沖刷瓦解。
商業(yè)銀行面臨利潤挑戰(zhàn)
從利差這一商業(yè)銀行目前利潤的主要來源來看，在2012年兩次降息后，如果不考慮隨后央行全面放開貸款利率下限的影響，以多數(shù)銀行1年期存款利率3.00%上浮1.1倍至3.30%和同期限貸款利率6.00%（不考慮下?。﹣碛嬎?，商業(yè)銀行利差為2.70%。本次降息后，不少城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行立即表示將存款利率上浮到頂，這意味著在當前包括互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P等多種投資渠道蓬勃發(fā)展的環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的存款流失壓力使其必須提高存款利率以盡量維系存款、減少儲戶流失。因此多數(shù)銀行，尤其是股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等中小商業(yè)銀行很可能將一年期存款利率繼續(xù)維持在3.30%（2.75%×1.2）不變，而同期限貸款利率下調(diào)0.4%至5.60%，使得商業(yè)銀行利差從此前的2.70%下降至2.30%，且沒有考慮商業(yè)銀行對于溢價能力較強客戶的貸款利率優(yōu)惠。本次降息帶來的銀行利差縮窄將進一步壓縮貸款――這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來的利潤，因此商業(yè)銀行必須擺脫傳統(tǒng)的依靠存貸款利差作為利潤主要來源的模式，積極拓展包括中間業(yè)務(wù)在內(nèi)的多渠道以增加銀行收入。
加快銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
正如前述所講，以預(yù)期收益率為主要發(fā)行形式的固定收益類理財產(chǎn)品，特別是保本型固定收益類理財產(chǎn)品在本次利率調(diào)整后其收益率優(yōu)勢相較于同期銀行存款漸漸消失，這也是利率市場化推進所帶來的必然結(jié)果。從滿足客戶需求的角度來看，在以預(yù)期收益率形式發(fā)行的固定收益類理財產(chǎn)品的收益率較高的情況下，無論高風險還是低風險偏好的投資者的需求都可以得到滿足，而當這類固定收益類產(chǎn)品的收益率下滑到和存款利率水平相當時，風險偏好低的客戶將直接轉(zhuǎn)向投資定期存款，而風險偏好較高的客戶必定不滿足于這一較低的收益率，因此客觀上需要銀行在現(xiàn)有產(chǎn)品逐漸“消亡”的同時找到替代的產(chǎn)品，否則這部分客戶將很容易轉(zhuǎn)向其他回報更高的投資渠道。
第4篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
【關(guān)鍵詞】 利率市場化 商業(yè)銀行 轉(zhuǎn)型
黨的十八屆三中全會對金融領(lǐng)域在內(nèi)的改革進行了全面部署，作為金融領(lǐng)域改革的重要環(huán)節(jié)，利率市場化改革將加快推進并進入最后攻堅階段。利率市場化將對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利模式和經(jīng)營管理等諸多方面產(chǎn)生深遠影響。同時，金融脫媒化及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起也給商業(yè)銀行帶來了前所未有的壓力。為此，商業(yè)銀行需加快推進發(fā)展模式轉(zhuǎn)型、經(jīng)營轉(zhuǎn)型和管理轉(zhuǎn)型，持續(xù)提升核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。
一、利率市場化改革回顧及展望
我國利率市場化改革自1996年啟動以來穩(wěn)步推進。到目前為止，銀行間拆借、外幣貸款和外幣大額存款（單筆業(yè)務(wù)等值300萬美元或以上）、人民幣同業(yè)存款和協(xié)議存款已實現(xiàn)市場化定價。本外幣存款和人民幣貸款利率浮動仍控制在一定范圍內(nèi)，其中人民幣存款利率下限已放開、上限不高于人行基準利率的1.1倍；外幣小額存款除美元、歐元、港元和日元一年期內(nèi)（含）利率實行上限管理外，其他幣種、期限存款利率已放開；人民幣非住房貸款利率已放開，住房貸款利率不低于人行基準利率的0.7倍。
黨的十八屆三中全會強調(diào)市場在資源配置中的“決定性作用”，其中利率市場化是金融領(lǐng)域改革的重要環(huán)節(jié)。隨著存款保險制度、金融機構(gòu)退出等配套措施陸續(xù)出臺，利率市場化在未來幾年將進入實質(zhì)性實施階段。一是進一步完善和健全Shibor及貸款基礎(chǔ)利率（簡稱LPR，在9家代表性商業(yè)銀行最優(yōu)惠利率報價基礎(chǔ)上確定）等金融市場基準利率體系。二是擇機放開個人住房貸款利率下限，人民銀行不再法定貸款基準利率、改由LPR代替。三是在同業(yè)大額定期存單試點基礎(chǔ)上推出單位及個人大額定期存單。四是逐步擴大存款利率上浮幅度，簡化存款基準利率檔次，并在實施存款保險制度及健全存款類金融機構(gòu)退出機制后，將存款利率上限放開，徹底實現(xiàn)存款利率市場化。
二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響
1、存款競爭更趨激烈，吸存成本持續(xù)上升
存款利率允許上浮后，存款競爭除原來的拼服務(wù)、拼關(guān)系外，又增加了價格手段，競爭更趨激烈。各商業(yè)銀行存款掛牌利率或?qū)嶋H執(zhí)行利率在央行基準利率的基礎(chǔ)上普遍上浮甚至一浮到頂。此外，已完全實現(xiàn)市場化定價的理財產(chǎn)品在銀行存款中所占比重不斷提高，而且大量低成本活期存款在互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的背景下通過貨幣市場基金轉(zhuǎn)化為高成本的同業(yè)存款回流到銀行體系，進一步抬升了銀行的資金成本。隨著存款利率上浮幅度逐步擴大直至完全放開，商業(yè)銀行綜合付息成本勢必持續(xù)攀升。
2、利差空間收窄，盈利增速放緩
目前，利差收入仍是國內(nèi)商業(yè)銀行利潤的主要來源，2013年16家上市銀行凈利息收入在營業(yè)收入中占比仍高達76.9%。但這種依賴高利差和規(guī)模擴張為主的盈利模式將難以為繼，一方面，存貸利差空間逐步壓縮。由于貸款利率相對于存款市場化時間更早、程度更深，目前貸款利率已基本處于均衡水平，而存款利率的升幅會大于貸款利率升幅，導致存貸利差收窄。從國外經(jīng)驗來看也是如此，比如美國自1980年完全利率市場化以后，1980―1985年美國銀行業(yè)的存貸款平均利差為2.17%，而1986―1990年的平均利差為1.63%，縮小了54個bps。日本的情況與此類似，在利率市場化之前的1960―1976年期間，其銀行業(yè)平均利差為2.29%；而在利率完全市場化后的1995―2010年期間，其銀行業(yè)平均利差則降至1.72%。在可預(yù)見的未來，隨著利率市場化的深化，存貸利差將進一步收窄，對銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的盈利水平產(chǎn)生明顯的負面影響。另一方面，金融脫媒化制約著存貸款規(guī)模的擴張。隨著多層次資本市場的快速發(fā)展，本外幣貸款占社會融資總量的比重已明顯下降，資本約束的不斷強化也制約了貸款增長的速度。據(jù)人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2002年銀行貸款在社會融資規(guī)模中所占比重為95.5%，但2013年所占比重已經(jīng)下降到54.8%，下降了40.7個百分點。此外，客戶資金理財化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，加速了銀行存款的“脫媒”。受存貸利差收窄及存貸規(guī)模擴張受限雙重因素制約，商業(yè)銀行凈利息收入受到?jīng)_擊，盈利增速將逐步放緩。
3、經(jīng)營風險加大，風險管理能力面臨挑戰(zhàn)
伴隨著利率市場化改革，商業(yè)銀行的經(jīng)營風險會逐漸加大。一是信用風險可能惡化。為保持盈利增長，商業(yè)銀行將傾向于投放更多高收益、高風險的貸款，導致信用風險上升。如果風險管理能力沒有同步提升，資產(chǎn)質(zhì)量下降的隱患很大。二是利率風險逐步上升。存貸款利率市場化后，利率波動性將顯著增加，導致商業(yè)銀行經(jīng)營成本和收益的不確定性增加，利率風險由此加大。三是流動性風險更加突出。銀行間存款利率水平不同將導致一般性存款在各行之間的流動速度加快、規(guī)模擴大，加大了流動性風險的管理難度。
4、中間業(yè)務(wù)發(fā)展壓力加大，金融創(chuàng)新動力提升
存貸利差收窄后，商業(yè)銀行必須進一步加大中間業(yè)務(wù)發(fā)展力度，實現(xiàn)非利息收入的大幅提升，以此彌補利率市場化帶來的利差損失，分散主營業(yè)務(wù)風險。除此之外，為避免單純的價格競爭，銀行需通過產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)提升來提高內(nèi)生競爭力，提升客戶業(yè)務(wù)粘性和綜合貢獻。
三、利率市場化背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展策略
1、加快發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)由外延擴張向集約發(fā)展的轉(zhuǎn)變
在利率市場化逐步推進的過程中，在信貸增速放緩、存款面臨分流以及資本約束的背景下，銀行之前以拼貸款、拉存款、鋪網(wǎng)點為主要特征、偏重規(guī)模和速度的外延擴張型發(fā)展方式將難以為繼。為此，商業(yè)銀行應(yīng)以提升可持續(xù)經(jīng)營能力為宗旨，強化“以效益為中心”的經(jīng)營理念，降低業(yè)績增長對傳統(tǒng)規(guī)模擴張和高資本消耗業(yè)務(wù)的依賴度，實現(xiàn)從粗放經(jīng)營向更加注重質(zhì)量和效益的內(nèi)涵集約型發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。
2、加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，在日趨激烈的同業(yè)競爭中掌握主動權(quán)
（1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。一是樹立“大資產(chǎn)”理念，逐步推動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)為主向表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)與綜合性融資業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)從“資金提供者”向“資金組織者”轉(zhuǎn)型。除做好傳統(tǒng)信貸融資以外，通過整合傳統(tǒng)商業(yè)銀行、投資銀行、金融租賃、信托理財、產(chǎn)業(yè)基金等綜合化融資平臺，大力發(fā)展債券融資類、信托融資類、基金融資類、跨境融資類等多項表外融資產(chǎn)品，滿足客戶多元化融資需求。二是存量、增量資產(chǎn)并重。在科學安排新增貸款投放的同時，充分利用龐大的存量回收再貸資源，將低收益或高風險的貸款通過提前回收、訴訟保全、資產(chǎn)證券化或打包轉(zhuǎn)讓等方式予以盤活，不斷推進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
（2）負債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。一是順應(yīng)存款脫媒趨勢，從抓客戶存款向抓客戶全量資金轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)從“資金保管者”向“財富管理者”轉(zhuǎn)型，做好存款、理財、基金、保險、貴金屬等產(chǎn)品的相互銜接，實現(xiàn)客戶資金的體內(nèi)循環(huán)和沉淀。二是提升存款穩(wěn)定性，不斷夯實客戶基礎(chǔ)，扎實做好基礎(chǔ)管理，實現(xiàn)存款逐日、逐月穩(wěn)定增長。三是積極研發(fā)市場化新型負債產(chǎn)品，拓展多元化負債來源。
（3）盈利模式轉(zhuǎn)型。積極推進綜合化、多元化經(jīng)營，持續(xù)擴大非利差收入來源，使盈利模式從主要依靠存貸息差向息差收入與投資性、交易性、手續(xù)費收入均衡增長轉(zhuǎn)型。一是傳統(tǒng)與新興業(yè)務(wù)并重。在抓好支付結(jié)算、借記卡、造價咨詢等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，大力拓展投行、保險、信托、基金等綜合化業(yè)務(wù)，提升金融市場、投資理財、托管、資產(chǎn)管理、私人銀行、電子銀行等新興業(yè)務(wù)的收入占比。二是加大融智增值型產(chǎn)品創(chuàng)新。著力提升融智增值型業(yè)務(wù)收入所占比重，減少對利差轉(zhuǎn)換依賴性。
（4）客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。抓大不放小，從主要依賴和維護大客戶和高端客戶向大中小客戶并重、大眾客戶和高端客戶并重發(fā)展轉(zhuǎn)變。進一步做深、做透重點客戶業(yè)務(wù)，提升在大型優(yōu)質(zhì)客戶中的業(yè)務(wù)占比和產(chǎn)品覆蓋率。推動中小客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)占比穩(wěn)步增長，重點發(fā)展高成長性中小企業(yè)，推動客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化。對個人客戶，在積極維護和拓展中高端客戶的同時，努力改善大眾客戶體驗，穩(wěn)定大眾客戶，減少互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的影響。
3、深入推進管理轉(zhuǎn)型，確保經(jīng)營轉(zhuǎn)型順利實施
（1）以綜合服務(wù)能力提升引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。一是加強營銷協(xié)同。逐步建立完善“以客戶為中心”的跨條線、跨部門、跨行際甚至跨同業(yè)的協(xié)作營銷服務(wù)體系，實現(xiàn)單兵作戰(zhàn)向聯(lián)合作戰(zhàn)的轉(zhuǎn)變。二是加強產(chǎn)品協(xié)同。有效整合傳統(tǒng)業(yè)務(wù)資源和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)資源，實現(xiàn)由傳統(tǒng)的存貸款融資中介向“為客戶提供多元化、個性化金融服務(wù)方案”的全能中介轉(zhuǎn)型。三是加強渠道協(xié)同。強化客戶經(jīng)理拓展和維系客戶的作用，統(tǒng)籌物理網(wǎng)點、自助渠道和電子渠道的協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建立體化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
（2）以綜合定價能力提升助力轉(zhuǎn)型發(fā)展。一是優(yōu)化定價模型和參數(shù)。完善定價模型，提高轉(zhuǎn)移價格、運營成本、違約概率、經(jīng)濟資本等各項定價參數(shù)計量的準確性，充分發(fā)揮其對存貸款等定價的支持作用。二是持續(xù)推動市場化利率的應(yīng)用。加大貸款基礎(chǔ)利率（LPR）及Shibor在定價中的推廣應(yīng)用力度，培育市場化定價能力。三是逐步實行客戶綜合定價。從客戶維度出發(fā)，綜合配置產(chǎn)品組合并實行綜合定價，改變過去逐筆定價和單個產(chǎn)品各自定價的局面。
（3）以加強風險防控保障轉(zhuǎn)型發(fā)展。穩(wěn)定是轉(zhuǎn)型的前提和基礎(chǔ)，商業(yè)銀行應(yīng)建立全員、全程、全方位的風險防控體系，滿足利率市場化及轉(zhuǎn)型要求。一是優(yōu)化信用風險管理政策和工具。隨著高風險資產(chǎn)業(yè)務(wù)比重的提升，在繼續(xù)做好大中客戶風險管控的同時，基于小微客戶的風險特征建立專門的信用等級評價體系，研究制定差別化的信貸政策、信貸流程、風險補償機制、激勵約束機制和客戶退出機制。二是提升利率風險管理能力。綜合運用缺口、久期、敏感性分析、凈利息收益模擬及壓力測試等計量工具，形成規(guī)范的利率風險計量、報告和風險防范體系，加強對長期限固定利率等重點產(chǎn)品的利率風險監(jiān)控。三是有效識別和監(jiān)測新興業(yè)務(wù)風險。加強對表內(nèi)外新興業(yè)務(wù)風險的監(jiān)測，密切關(guān)注各類風險的趨勢性、方向性變化，做到風險早發(fā)現(xiàn)、早防范、早處置。
（4）以改革創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型發(fā)展。堅持改革創(chuàng)新，不斷激發(fā)經(jīng)營活力。一是深化各項體制機制改革。包括加快推進“部門銀行”向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，強化后臺作業(yè)體系集約化處理等等，向改革要效益、要紅利。二是持續(xù)開展產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。牢牢把握政策和市場變化的新機遇，圍繞實體經(jīng)濟需求、監(jiān)管政策導向、新興科技運用、經(jīng)濟金融熱點、地方經(jīng)濟特色等領(lǐng)域，積極借鑒成熟市場和國內(nèi)同業(yè)經(jīng)驗，持續(xù)做好融資、存款、結(jié)算、投資理財?shù)确矫娴漠a(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，樹立差異化技術(shù)優(yōu)勢、滿足客戶多元化個性化需求，降低價格競爭成本，提高客戶忠誠度。
【參考文獻】
[1] 郭建偉：利率市場化與利率定價機制[J].中國金融，2013（22）.
第5篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
自2013年6月支付寶與天弘基金合作推出的余額寶上線以來，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭效仿阿里巴巴，紛紛推出自己的寶類理財產(chǎn)品進軍金融行業(yè)，例如騰訊的微信理財通、百度百賺等等，根據(jù)相關(guān)基金公司披露的數(shù)據(jù)，截止2014年6月底上述互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的資金總規(guī)模已經(jīng)突破七千億，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品已經(jīng)成為金融市場上舉足輕重的一支力量。
互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品能夠吸納社會上的閑散資金，與商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)存在競爭關(guān)系，因此有必要以科學的方法對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進行的分析，研究其對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。
一、商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及優(yōu)勢
負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，而在負債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)的負債成本低、規(guī)模龐大，是商業(yè)銀行主要的資金來源，2013年中資全國性大型銀行吸收存款總額達到56.09萬億，占全部資金來源的84.2%，可見存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營的重中之重。
目前我國的存款利率實行在基準利率的基礎(chǔ)上浮動的政策，而按照當前的基準利率，活期最高利率也僅為0.385%，1年整存整取的定期最高利率僅為3.3%。雖然定期存款利率較高，但因其流動性差，活期存款仍占有很大比重，根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，2013年12月住戶及非金融企業(yè)的活期及臨時性存款為32.4萬億，占其存款總額的39.3%?？梢?，商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)為資金提供者帶來的收益并不高，其業(yè)務(wù)成本較為低廉。
值得一提的是，商業(yè)銀行低廉的資金成本提供了較大的利差空間，同時也為商業(yè)銀行之間的價格競爭提供了條件，不同的銀行為了爭奪資金，通過多種方式提供更高的資金回報，理財產(chǎn)品即是其中之一，年化收益通常在5%左右，然而，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品雖然收益較高，但購買理財產(chǎn)品需要達到一定的資金門檻，并且流動性較低，只有資金充足的大中型客戶才能享有理財產(chǎn)品的收益。
在我國，商業(yè)銀行經(jīng)過數(shù)十年的經(jīng)營和完善，其負債業(yè)務(wù)的優(yōu)勢是十分明顯的，大致有如下幾點：
（一）強有力的信用保障
在世界范圍內(nèi)，商業(yè)銀行經(jīng)過數(shù)百年的發(fā)展，已經(jīng)建立了完善的風險控制體系，人們幾乎不用擔心自己的資金安全。雖然世界范圍內(nèi)偶有銀行破產(chǎn)的報道，但基于我國的特殊國情，商業(yè)銀行受到政府嚴格的管控，銀行信用幾乎等同于國家信用，因此在自身的風控系統(tǒng)之外，我國的商業(yè)銀行又額外多了一層保險。雖然經(jīng)過改革，我國銀行的資產(chǎn)性質(zhì)早已發(fā)生了變化，但對于大多數(shù)存款者而言，銀行和中央政府仍是一體的，在國家信用的保障下商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行不可能出現(xiàn)無法兌付的情況，存款者對商業(yè)銀行有絕對的信心。
（二）充足的流動性
從線下兌付方面來看，截止到2013年底，我國銀行網(wǎng)點規(guī)模已經(jīng)發(fā)展到21萬，自助終端設(shè)備超過62萬臺[1]，人們身邊隨處可見銀行網(wǎng)點或ATM機，現(xiàn)金能夠24小時兌付；從線上兌付方面來看，網(wǎng)上銀行、手機銀行的使用使得存款者可以通過互聯(lián)網(wǎng)直接兌付自己的存款用于消費，雖然目前存款者的資金在不同銀行的流動需要花費一定的手續(xù)費和時間，但總體而言存款者在商業(yè)銀行的資金還是具有充足的流動性的。
（三）存款者的慣性行為
商業(yè)銀行具有強有力的信用保障和充足的流動性，這兩大優(yōu)勢使商業(yè)銀行在過去的幾十年內(nèi)積累了大量的客戶，此外我國長期的金融管制也使得向銀行存定期成為老百姓唯一的理財途徑，形成了一有錢就存銀行的群體性慣性行為。這種慣性行為在我國社會中已經(jīng)根深蒂固，雖然自上世紀90年代以來存款利率一降再降，社會上的理財手段也五花八門，但存款者的慣性行為并沒有根本性的改變，“愛存錢”尤其是愛存銀行依然是我國普通民眾的一大特點，在這種慣性行為的支撐之下，銀行存款業(yè)務(wù)在未來較長時間內(nèi)依然能夠占據(jù)上風。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的優(yōu)勢
（一）資金收益高，流動性高
如上文所述，目前我國存款利率較低，而1年貸款基準年利率為6%，五年以上貸款基準年利率為6.55%，銀行存在較大的利差空間，而民間融資的利率又顯著高于貸款利率，例如2014年上半年溫州地區(qū)民間融資綜合利率指數(shù)一直在20%上下浮動，資金供求價格差距懸殊。存貸利率的巨大差異使互聯(lián)網(wǎng)金融理財能夠提供較高的回報以吸引客戶，例如余額寶年化收益最高時曾經(jīng)接近到7%，在2014年5月以前也一直維持在5%以上。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品還具有很高的流動性，如余額寶最晚可在第二個基金交易日實現(xiàn)銀行卡到賬，最快可在2小時內(nèi)到賬，并且余額寶內(nèi)的資金可以通過支付寶實時消費，基本能夠保證客戶對資金的隨時支配，其流動性已接近銀行活期存款。
（二）門檻低，良好的中小客戶體驗
商業(yè)銀行基于成本和收益的考慮，在過去的相互競爭中重點爭奪的對象是能夠提供大量資金的中高端客戶，而處在長尾市場的零散客戶卻受到銀行的冷落，例如銀監(jiān)會規(guī)定理財產(chǎn)品單一客戶銷售起點需高于5萬，而實際上很多理財產(chǎn)品門檻高達數(shù)十萬或近百萬元，中小客戶因資金規(guī)模小被拒之門外；相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品不設(shè)最低購買金額，無論資金規(guī)模的大小都按照統(tǒng)一的比率產(chǎn)生收益，按日結(jié)算并通過互聯(lián)網(wǎng)、手機客戶端實時顯示，大小客戶一視同仁。通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財，“?絲級”的客戶也能夠享受大客戶的服務(wù)和收益，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在中小客戶群體中備受追捧，充分吸納了市場上的零碎資金，如余額寶2014年初的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示人均持金額僅為4307元[2]，但數(shù)千萬的客戶數(shù)量使余額寶實現(xiàn)了五千余億的資金規(guī)模。
（三）充分利用互聯(lián)網(wǎng)特點，信息傳播迅速，運營成本低
互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，其負債業(yè)務(wù)完全依靠互聯(lián)網(wǎng)的虛擬途徑進行開展，不需要在全國各地設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點，極大的節(jié)約了經(jīng)營成本；此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的負債業(yè)務(wù)充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的信息傳播特點，持續(xù)不斷的利用互聯(lián)網(wǎng)進行宣傳和推廣，例如互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的領(lǐng)頭羊余額寶自誕生以來，不斷通過門戶網(wǎng)站資訊、名人微博評論、業(yè)界學者論戰(zhàn)等方式持續(xù)保持社會關(guān)注，并通過微博、微信等社交網(wǎng)絡(luò)擴大影響，在短時間內(nèi)達到人盡皆知的營銷效果，而這種營銷效果是傳統(tǒng)營銷方式難以實現(xiàn)的。
（四）良好的商業(yè)信譽和安全保障
目前市場上主要的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品均由阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和證券公司聯(lián)合推出，相關(guān)企業(yè)均在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)深耕多年，客戶數(shù)量龐大，具有強大的資金實力和良好的商業(yè)信譽，并且在信息安全領(lǐng)域擁有雄厚的技術(shù)實力，資金安全在技術(shù)層面上得到充分的保障；而從資金的投資結(jié)構(gòu)上來看，余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)馁Y金均用于購買貨幣基金，而貨幣基金的資金均流向了收益穩(wěn)定、風險小的貨幣市場工具，例如余額寶就有92.3%的資金流向了銀行，如圖1所示，投資收益在很大程度上受到銀行信用的保障，客戶的本金和收益的安全性很高。
圖1 余額寶資金去向示意圖
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負債業(yè)務(wù)的影響
一是流失存款。相對于銀行存款，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在收益方面具有明顯優(yōu)勢，而安全性和流動性等方面又沒有顯著的差別，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行存款形成了很強的分流和競爭，導致銀行存款大量流失：截止到2014年一季度，各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)與38家基金公司合作推出各種對接貨幣基金的寶寶類產(chǎn)品，與之對應(yīng)的，自2013年6月份余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品面世以來，在我國貨幣供應(yīng)量M2保持穩(wěn)定增長的背景下，銀行個人儲蓄存款同比增長率不斷下降，顯著低于去年同期，截止到2014年4月，個人儲蓄存款同比增長率低至8.86%，一季度人民幣存款同比少增1.39萬億[3]，銀行在個人儲蓄存款方面的壓力不斷增大，如圖2所示。
圖2 銀行個人儲蓄存款同比增長率
二是增加融資成本。為了在互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)墓菹卤Ｗ〈婵詈涂蛻?，商業(yè)銀行也效仿余額寶們的成功經(jīng)驗，與基金公司聯(lián)手推出類似產(chǎn)品，例如平安銀行的平安盈、工商銀行的現(xiàn)金寶、中國銀行的活期寶、中信銀行的薪金寶、興業(yè)銀行的錢大掌柜……[4]，隨著互聯(lián)網(wǎng)系寶寶們的收益不斷下滑，2014年5月份均跌破5%，而銀行系寶寶們?nèi)跃S持在5%以上[5]，不少資金又重返銀行懷抱。雖然從表面上看銀行系寶寶們風頭正勁，但實際上商業(yè)銀行只是在減少損失：銀行競爭的是原屬于自己的客戶和資金，并且通過這種方式募集到的資金成本從原來活期存款的0.35%提高到5%以上。無疑，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展給銀行負債業(yè)務(wù)造成了巨大的沖擊，迫使銀行不得不以更大的成本進行社會融資[6]。
三是改進業(yè)務(wù)模式。由于缺乏有效的競爭和改進的動力，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展習慣以自身為中心，整個業(yè)務(wù)流程的設(shè)計中無不體現(xiàn)自我中心的特點[7]，商業(yè)銀行更關(guān)注的是其自身的經(jīng)營風險和負債成本，而忽視了客戶特別是中小客戶的金融需求。互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的出現(xiàn)對商業(yè)銀行形成了有力的沖擊，也為商業(yè)銀行的發(fā)展和改進注入了新的活力，在互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)挠绊懴?，商業(yè)銀行被迫變革業(yè)務(wù)模式，提供更有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)，在更低的利差空間內(nèi)以更加精細的方式進行經(jīng)營管理，這對商業(yè)銀行在利率市場化、金融脫媒的大潮中保持穩(wěn)健經(jīng)營是大有裨益的，也有利于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。
第6篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
打破“本金無風險”舊機制
長期以來，我國的銀行類金融機構(gòu)中一直是國有銀行占據(jù)絕對主導地位，對金融體系的穩(wěn)健運行起到?jīng)Q定性作用，政府也就一直承擔著儲戶存款的隱性擔保職能。
隨著我國的國有銀行股份制改革上市工作完成、我國金融改革步入深水區(qū)，商業(yè)銀行的市場競爭性角色凸顯，政府不應(yīng)再為商業(yè)銀行的市場化經(jīng)營承擔著隱性擔保的職責。中國金融體系的發(fā)展，已經(jīng)到了這一時刻，即通過推出存款保險制度，為銀行破產(chǎn)建立通道，打破中國巨額存款資金的“本金無風險”的安全機制，為直接融資市場的繁榮奠定堅實的基礎(chǔ)。只有將資金的本金風險放大，才能真正建設(shè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融體系。
減速貨幣擴張
長期以來，人們都將我國的商業(yè)銀行存款視為無風險資產(chǎn)，即使銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)問題也會有政府來為此買單，而無需承擔或較少承擔破產(chǎn)后的損失賠償責任，這就極其容易助長商業(yè)銀行的道德風險。
近年來，我國M2存量呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢，截止目前已經(jīng)突破100萬億。中國經(jīng)濟的高速增長，需要有一定規(guī)模的M2支持。然而，目前我國M2占GDP比重已經(jīng)高達190%，這一比重的不斷上升反映了中國經(jīng)濟投資效率日益低下、經(jīng)濟貨幣化程度不斷加深的現(xiàn)實問題，突顯我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型箭在弦上，迫在眉睫。
目前若要確保中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，就必須要系統(tǒng)性全盤思考如何降低M2，如何降低貨幣乘數(shù)，如何降低銀行業(yè)的重要性，如何降低信貸在社會融資總量中的高比例等一系列現(xiàn)實課題。只有實現(xiàn)這些，才能構(gòu)想一個今后十年M2可控的未來。
護航利率市場化
作為我國金融業(yè)深化改革的一個方向，利率市場化無疑是提升金融市場效率的必然之舉。由于我國銀行和信貸市場占金融比重太大，只有利率市場化，才能真正改善信貸的質(zhì)量、效率，提高風險價格，加強商業(yè)銀行的風險管控工作，強化商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營意識。
2012年我國人民幣利率市場化邁出實質(zhì)性步伐，人民銀行在6月8日和7月6日兩次降息，其中6月8日的降息規(guī)定，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。今年以來央行決定啟用公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO），則被市場解讀為是利率市場化的繼續(xù)邁進，隨后中國銀行間市場交易商協(xié)會取消了信用債發(fā)行價格在估值中樞上加點保護的措施，放開一級市場采取市場競爭性的方式進行定價，也被市場認為是利率市場化的側(cè)面推進。除了相關(guān)的基礎(chǔ)性建設(shè)會繼續(xù)推動之外，2013年存款利率的上限可能繼續(xù)放開。這些舉措都無疑彰顯著中國央行推進利率市場化的信心和決心，因為對于利率市場化有利于價格發(fā)現(xiàn)，糾正資金價格“雙軌制”和市場的扭曲現(xiàn)象，促進商業(yè)銀行的公平競爭進而提升競爭力，并形成有效的貨幣政策傳導機制的正面積極作用，業(yè)界已經(jīng)達成廣泛共識。
進一步推進利率市場化，有利于強化金融機構(gòu)財務(wù)約束，增強市場配置資金作用，促進經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。同樣，我們也應(yīng)該正視利率市場化進程中亟待解決的一系列問題，要不斷加強SHIBOR基礎(chǔ)利率建設(shè)工作，早日確立統(tǒng)一的市場基準利率，提高債券市場的深度和廣度，構(gòu)建完善的國債收益率曲線，為利率市場化提供市場定價基礎(chǔ)。
同時，我們也必須要前瞻性地意識到，利率市場化的深入推進必然要求商業(yè)銀行存款保險制度為其保駕護航。利率市場化后銀行間經(jīng)營差異擴大，銀行業(yè)風險上升。通過建立完善的顯性存款保險制度，可有效降低擠兌風險，促進中小銀行與大型銀行公平競爭，維護金融穩(wěn)定。
引導資金流向資本市場
中國作為一個高儲蓄率國家，目前中國儲蓄占到GDP的50%左右。一般而言，在一個國家GDP強勁增長的同時，都將經(jīng)歷儲蓄率的下降，其原因在于人們對未來的收入狀況有更好的預(yù)期。然而，中國在GDP增長保持強勁的同時，儲蓄率始終維持高位。究其原因，普通民眾在不同人生階段面臨較大的財務(wù)支出壓力、政府對社會保障和教育體系的支持有待加強以及銀行儲蓄存款以外的有限的投資渠道才是影響中國高儲蓄率的重要成因。
中國的儲戶從來不會懷疑商業(yè)銀行的信用問題，這并不表示國內(nèi)的商業(yè)銀行運行穩(wěn)健、風控嚴密，而是因為儲戶始終認為政府會為銀行的經(jīng)濟行為承擔無限連帶擔保責任，因此儲戶的存款也會受到政府很好的保護，不會存在本金損失的風險。
因此，我國必須以盡快推進商業(yè)銀行存款保險制度為切入口，持續(xù)加強輿論宣傳教育，讓儲戶對商業(yè)銀行的風險有清楚的認識，盡快打消銀行存款是無風險資產(chǎn)的陳舊觀念，通過加強引導，逐步讓市場在資金配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，讓更多的非銀行金融機構(gòu)能夠參與到公平競爭中來，讓民營資本參與到金融改革中來，進而增加我國金融機構(gòu)的活力，提升金融機構(gòu)抵御風險的控制力和市場化經(jīng)營的競爭力，逐步提高直接融資在社會融資中的所占比重，積極培育和發(fā)展債券、股票等直接融資市場，拓寬社會公眾的資金投資渠道和方式，加強金融機構(gòu)體系的全方位建設(shè)工作。
維穩(wěn)金融系統(tǒng)
長期以來，我國商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)還尚未成為構(gòu)成商業(yè)銀行利潤的主要來源，正是由于這種高資本消耗、高成本投入、高風險投放的粗放型發(fā)展方式，使得我國銀行業(yè)利潤來源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟環(huán)境趨好的時候，銀行通過增加信貸投放實現(xiàn)超額利潤，而當經(jīng)濟環(huán)境惡化之時銀行不良資產(chǎn)增加，經(jīng)營風險空前釋放，存款擠提和擠兌風險陡升，給金融體系的穩(wěn)定帶來了極大的風險隱患，讓社會公眾對商業(yè)銀行的信心缺失，因為在銀行業(yè)集體暴利的背后，隨著一件件金融機構(gòu)大案要案的浮出水面，暴露出來的竟是銀行內(nèi)部脆弱不堪的風險管控。
金融業(yè)處于國民經(jīng)濟體系的核心和中樞，其地位和作用不言而喻，而銀行類金融機構(gòu)又首當其沖，必須要讓社會公眾對商業(yè)銀行有信心，這不僅要求商業(yè)銀行加強內(nèi)部管理，完善風控體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，強化社會責任，還必須要有相配套的政策措施一同推進，商業(yè)銀行存款保險制度就是加強社會公眾對銀行信心的有力推手，有助于維護金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性。
商業(yè)銀行存款保險基金將由政府注資和保費收入共同組成。根據(jù)國際存款保險的經(jīng)驗，存款保險基金的來源主要包括自有資金、收取保費、投資收入和借款等方面。我國的商業(yè)銀行存款保險制度很有可能發(fā)展成為重要的金融監(jiān)管工具。短期內(nèi)央行會以簡單分類作為劃分存款保險費率的依據(jù)。但中長期來看，實行風險差別費率就賦予了未來的中國存款保險公司以一定的監(jiān)管職責或權(quán)限，存款保險制度與銀行經(jīng)營風險掛鉤，使得我國商業(yè)銀行未來受到來自監(jiān)管部門的監(jiān)管也將得到進一步的加強。
鋪墊銀行破產(chǎn)退出機制
商業(yè)銀行存款保險制度的核心就是在于通過建立市場化的風險補償機制，合理分攤因金融機構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財務(wù)損失。比如說，1998年6月21日，海南發(fā)展銀行的關(guān)閉，對海南的金融形象造成了破壞。中國人民銀行為了清償居民儲蓄及合法利息等債務(wù)，提供了40億元人民幣的再貸款。海南發(fā)展銀行關(guān)閉的時候雖然符合破產(chǎn)的條件，但是由于中華人民共和國的有關(guān)規(guī)定，并沒有稱其為破產(chǎn)，并在之后的清算工作也與一般破產(chǎn)清算有所不同。由此也可以反映出我國長期的隱性存款保險制度是一項成本很高的制度，隨著我國金融市場的發(fā)展，越來越需要通過立法建立顯性的商業(yè)銀行存款保險制度。
第7篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
【關(guān)鍵詞】利率市場化 難點 對策
1973年麥金農(nóng)和肖的金融抑制和金融深化理論首次提出了利率市場化的概念，它的核心思想是希望政府改革金融體制，放棄對金融體系的過分干預(yù)，即將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，然后金融機構(gòu)再根據(jù)自身財務(wù)狀況和對市場動向的把握，自主調(diào)節(jié)利率水平。隨著我國利率市場化改革的推進，利率市場化在給銀行業(yè)帶來機遇的同時也對商業(yè)銀行的經(jīng)營模式帶來巨大的挑戰(zhàn)，如何認識發(fā)展難題，如何解決這些問題將是接下來我們要研究的內(nèi)容。
一、利率市場化條件下商業(yè)銀行面臨的難點
我國的利率市場化改革在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，遵循“漸進式”的發(fā)展道路，現(xiàn)在改革已經(jīng)到存款利率市場化階段。應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要一個適應(yīng)的過程，在這個過程中銀行必須做好應(yīng)對困難的準備。
（一）利差收窄，盈利空間受限
經(jīng)過近20年的利率市場化改革，債券市場、貨幣市場、商業(yè)銀行票據(jù)貼現(xiàn)及外幣貸款利率都已經(jīng)基本實現(xiàn)市場化，截至目前，如不考慮政策性利率，實行利率管制的只有人民幣存款利率了。利率市場化條件下，央行放開存款利率，各家銀行勢必會為了爭取客戶進行激勵的競爭，引發(fā)存款利率在一段時間內(nèi)的上升，將直接導致各商業(yè)銀行的經(jīng)營成本增加。同業(yè)競爭的加劇，如果遇上資金有效需求的不足，優(yōu)質(zhì)貸款客戶的議價能力增強，必定會要求以較低的貸款利率獲得貸款，將導致商業(yè)銀行的收入縮水。眾所周知，我國商業(yè)銀行的主要收入來自于存貸款利差收入，如果存款與貸款市場面臨挑戰(zhàn)，將會導致利差收窄，盈利空間受限，使銀行在經(jīng)營中處于被動的局面。
（二）商業(yè)銀行存貸款定價困難
利率市場化的背景下，商業(yè)銀行可以自行決定存貸款利率，意味著銀行的自擴大，但是，目前我國商業(yè)銀行的定價能力不足，定價準確性、科學性飽受質(zhì)疑。我國的貸款利率管制放開較早，各大型商業(yè)銀行形成了自己的貸款定價方法，小型銀行由于管理手段單一、定價技術(shù)落后，貸款定價能力弱。由于存款利率市場化改革正在進行中，因此商業(yè)銀行存款定價起步較晚，缺少成熟的數(shù)量模型及系統(tǒng)支持，對利率變動的敏感性及判斷性差，加之國際國內(nèi)金融環(huán)境日益復(fù)雜，很難對利率走勢有一個準確的判斷。
目前，國內(nèi)銀行的定價機制也存在著問題，定價政策不夠細致，應(yīng)急處理機制和定價協(xié)調(diào)機制不成熟，定價策略應(yīng)對市場變化的靈敏性和前瞻性不足。而且沒有表現(xiàn)成熟的基準市場收益率曲線，近年來政府做了不少工作，比如培育上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor），但是上海銀行間同業(yè)拆放利率目前在中長期貨幣市場發(fā)展不完善、缺乏中長期品種、接受程度和認可度不夠。
（三）經(jīng)營風險逐漸增大
利率市場化將使商業(yè)銀行的經(jīng)營風險逐漸增大，主要表現(xiàn)在：商業(yè)的信用風險管理難度增大，隨著利率市場化的推進，利差收窄，必定迫使商業(yè)銀行在客戶、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品選擇上做出調(diào)整，為了保證營業(yè)利潤，銀行在信貸市場上可能會選擇高風險的行業(yè)或客戶，這就在一定概率下存在逾期和不良貸款的可能性，增加了信用風險的管理難度；利率市場化還會導致流動性風險增大的可能性，一旦利率全面放開，利率的頻繁變動將導致資金的頻繁存取和貸還。同時，信用風險引發(fā)的資金不能按時收回也會導致流動性風險的進一步升級。
二、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策
（一）推進綜合化經(jīng)營，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
當前，銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢就是推進綜合化經(jīng)營，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，滿足客戶日益多元化的需求、完善金融服務(wù)和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。相比較于國際大型商業(yè)銀行，國內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營不夠成熟，收入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，難以應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)。綜合化經(jīng)營要求我們在原有的模式下，兼顧價值管理模式，把銀行當作融資中介、信息中介和交易中介。同時，商業(yè)銀行應(yīng)改善利差、中間業(yè)務(wù)及交易差收入的比例，積極開展牌照類新型業(yè)務(wù)，例如證券、保險、基金及租賃等，不斷發(fā)展交易金融、投資銀行、財富管理等非信貸業(yè)務(wù)。
（二）重點加強存貸款定價能力建設(shè)
應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善存貸款定價體系，加大量化模型的應(yīng)用，進一步完善模型的可操作性及科學性，綜合考慮市場風險因素，避免模型風險，尤其是對存款定價模型的建設(shè)。根據(jù)本行的特點，對客戶、業(yè)務(wù)、渠道和金額實行差別定價，細化定價政策。關(guān)注宏微觀經(jīng)濟形勢及金融市場動態(tài)，提高對利率市場變化的敏感性和對定價策略的前瞻性。完善利率管理系統(tǒng)的前、中、后臺建設(shè)，做到對利率風險的可識別、可計量、可監(jiān)測，為提高存貸款定價能力提供軟硬件的保障。
（三）加強零售銀行業(yè)務(wù)建設(shè)
零售銀行業(yè)務(wù)前景廣闊，是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要一步，它的特點就是面向普通大眾、小微企業(yè)，提供一種綜合性和一體化的金融服務(wù)，市場經(jīng)驗告訴我們，零售銀行業(yè)務(wù)是對抗利率市場化的一個重要措施，有助于改善銀行收入比例，例如，零售銀行推出的一些業(yè)務(wù)使商業(yè)銀行在獲得利息收入的同時，也獲得手續(xù)費收入。此外，零售銀行對客戶的服務(wù)能力不單單停留在資金層面，還體現(xiàn)在整合外部資源以滿足客戶日益豐富的需求。
參考文獻
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第8篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
1．1收入結(jié)構(gòu)利差收入和非利差收入是商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要構(gòu)成部分．長期以來，利差是我國商業(yè)銀行利潤的主要源泉，但隨著利率市場化進程的加快，我國商業(yè)銀行開始重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，這部分業(yè)務(wù)的發(fā)展正逐漸進入正軌，發(fā)展勢頭迅猛，成為增加銀行收益的重要渠道之一．考慮了信息披露的完整性、市場地位以及影響力之后，選擇我國目前已經(jīng)上市的16家商業(yè)銀行，比較5大國有銀行與中小銀行非利息收入占比及其發(fā)展狀況．見圖1從圖1可以看出，5家國有銀行非利息收入占營業(yè)收入的比重從2007年的14．21%增長到2013年的23．2%，11家中小銀行非利息收入占營業(yè)收入的比重從2007年的11．14%增長到2013年的19．7%．總體上來看，我國商業(yè)銀行非利息收入占比逐年提高，但與國外相比，這一比例仍然偏低．此外，大型商業(yè)銀行該項比值遠遠超過了其他中小銀行，中小銀行對利息收入的依賴度更高．
1．2品牌影響力和信譽國有銀行在中國廣大居民中的地位和影響力是中小銀行不可撼動的．雖然國有銀行已經(jīng)經(jīng)過改制成為股份制銀行，但在中老年居民的意識里，國有銀行還是有國家隱形信譽做擔保．五大國有銀行存款總量之所以會高于中小銀行，一方面原因是國有銀行成立時間長，網(wǎng)點較多;另一方面是因為公眾對國有銀行金融實力的高度信任．而大部分中小銀行成立時間相對較短，品牌影響力較之國有銀行弱，甚至有些居民寧愿放棄稍高的存款利息而把錢存到國有銀行．因此無論從品牌影響力還是信譽擔保上，中小銀行較國有銀行都有很大的差距．
2利率市場化對我國中小銀行的影響
2．1利差收窄，利潤空間縮小利率市場化將從存貸兩方面對商業(yè)銀行形成影響．其一，在利率市場化的大背景下，存款市場競爭將會愈發(fā)激烈．利率管制時期，銀監(jiān)會明文禁止變相提高存款利率，銀行只能通過提高服務(wù)水平，提升自身營銷能力等非價格競爭方式拉攏客戶，保持存款增量．而一旦存款利率上限放開，銀行擁有自主定價的權(quán)利，那么價格競爭必將是競爭的主要手段，甚至出現(xiàn)“攬儲大戰(zhàn)”．大型商業(yè)銀行依靠歷史的積累，在存款方面具有得天獨厚的優(yōu)勢，加上良好的品牌影響力和聲譽，受利率市場化沖擊較?。行°y行存款壓力較大，為擺脫存款劣勢往往提高存款利率以搶占市場份額．2014年11月22日，央行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1．1倍上升到1．2倍．政策后，80%的中小銀行迅速做出反應(yīng)，紛紛將各期存款利率“一浮到頂”，實行同業(yè)間最高利率．其二，利率市場化后，企業(yè)議價能力提高，必然會加劇銀行間的競爭．中小銀行為了爭奪經(jīng)濟效益好、發(fā)展前景明朗的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而進行激烈的價格競爭，給予優(yōu)惠的貸款利率是必然選擇．綜上，中小銀行存款利率的提高以及貸款利率的降低勢必縮小存貸款利差，壓縮銀行利潤空間．利息收入在中小銀行營業(yè)收入占比高于五大國有銀行，隨著利率市場化的深入，中小銀行受到的沖擊會更大．
2．2使中小銀行管理利率風險的難度加大利率風險指的是市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性．利率管制時期，利率風險的影響是微乎其微的，銀行的主要精力是防范信用風險和流動性風險．然而全球性的放松管制使利率水平頻繁波動，利率風險迅速突出起來，并逐漸成為商業(yè)銀行最主要的風險．在利率管制狀態(tài)下，利率變動的范圍和幅度較小，對利率風險管理較容易，各大商業(yè)銀行把經(jīng)營的重點放在存貸業(yè)務(wù)，對利率風險管理關(guān)注不多．但在利率市場化后，影響利率變動的因素陡然增多，利率變動頻繁且變動的方向和幅度更加難以預(yù)測．這加劇了利率風險，對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營產(chǎn)生影響．表4描述了一些國家利率市場化前后利率的波動性．可以看出，除了日本、法國外，其他國家的利率波動幅度都是很大的，印度尼西亞和土耳其甚至達到三位數(shù)，極高的利率波動顯然增加了利率風險．大型商業(yè)銀行成立時間長，在長時間的發(fā)展過程中形成了較為系統(tǒng)的利率風險管理體系，能有效地抗擊利率市場化帶來的利率風險．例如中國農(nóng)業(yè)銀行在2003年就建立了利率風險模板，定期開展全行資產(chǎn)負債利率風險分析以保持存貸款利差基本穩(wěn)定．此外還在加快建設(shè)定價信息系統(tǒng)和利率風險管理系統(tǒng)，運用現(xiàn)代科技手段進一步提高利率定價和風險管理能力．而大部分中小銀行成立時間較短，缺乏完善的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的人才做支撐，再加上保護工具缺失，抗風險資本不強，大部分中小銀行沒有能力對銀行的利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負債進行利率風險管理，這勢必會增加中小銀行相當?shù)慕?jīng)營風險以及不利于中小銀行的穩(wěn)健經(jīng)營．
2．3中小銀行面臨的信用風險增加由于利率長期處于管制狀態(tài)，因此大多低于市場均衡水平，取消利率管制必然會有一個攀升的過程，大多數(shù)國家和地區(qū)的利率變化也印證了這一點．比如美國在放松管制初期利率上升幅度較大，1978年存貸款利率分別為8．2%和9．06%，以后逐步上升，在1981年達到15．91%和18．87%的高峰，以后開始回落并趨于穩(wěn)定．面對較高的貸款利率，那些績效較好．經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)往往舍棄銀行貸款渠道轉(zhuǎn)而選擇其他的融資方式，取而代之的是風險較高的項目、經(jīng)營狀況較差的企業(yè)，即低風險項目被高風險項目所驅(qū)逐．高風險貸款客戶往往只關(guān)注資金的可得性，很少考慮資金成本，更不去考慮貸款是否能夠按期歸還．同時高貸款利率又會刺激借款人為了獲得高收益鋌而走險，去追逐高風險項目，從而違約貸款上升，不良率增加．從圖2可以看出，2013年7月份貸款利率完全放開之后，無論是大型商業(yè)銀行還是中小銀行，不良貸款率都有所提高，進入2014年后，中小銀行不良率增長幅度明顯高于大型銀行．究其原因，除了最近這兩年我國經(jīng)濟發(fā)展放緩，實體經(jīng)濟不景氣外，另一個可能的原因是貸款利率的完全放開后，中小銀行為了應(yīng)對貸款利率市場化帶來的利潤下降問題，采取“以量補價”的方式擴大信貸規(guī)模，為了搶占客戶，銀行經(jīng)理常常降低借款企業(yè)的門檻，以更大的風險將貸款貸出，未能對借款企業(yè)償債能力進行嚴格評估，致使銀行信用風險增加，不良率提高．
3中小銀行應(yīng)對利率市場化的策略分析
以上分析可知，無論是大型商業(yè)銀行還是中小銀行，都將面臨利率市場化最直接的影響，區(qū)別在于受影響的程度不同．中小銀行受困于網(wǎng)點少、品牌知名度低、收入渠道窄、議價能力弱等原因，受到利率市場化的沖擊遠大于大型銀行．因此中小銀行應(yīng)高度重視，未雨綢繆，采取相應(yīng)措施應(yīng)對利率市場化，這樣才能在競爭中立于不敗之地．
3．1拓展中間業(yè)務(wù)，實現(xiàn)利潤多元化從利率市場化的全球經(jīng)驗來看，存貸款利差的縮窄是必然的趨勢，勢必會嚴重影響到商業(yè)銀行的生存和發(fā)展．究其原因，是利率管制政策下利差收入的畸形膨脹，擠壓了中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間．而中間業(yè)務(wù)如收費、咨詢顧問等可游離于大資金量運作之外，使銀行由單純的息差收入發(fā)展到可依靠提供金融服務(wù)收取傭金收入，提高了銀行經(jīng)營靈活性，同時也分散了息差收入過高而產(chǎn)生的風險．因此中小銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，讓中間業(yè)務(wù)成為新的利潤增長點．
3．2強化利率風險管理水平近年來，大型國有商業(yè)銀行充分認識到利率風險的重要性及緊迫性，先后設(shè)立了管理利率風險的專職機構(gòu)．而中小銀行基于自身條件的落后，對利率風險并沒有引起足夠的重視．隨著利率市場化的到來，中小銀行應(yīng)根據(jù)自身情況，科學定位風險管理策略，成立利率風險管理的專職機構(gòu)，該機構(gòu)除了負責制定利率的管理辦法和監(jiān)測的流程外，還要能夠評估銀行所能承受的利率風險損失，對采取的風險管理和控制措施質(zhì)量以及效果進行跟蹤監(jiān)測，達到對市場利率快速反應(yīng)、準確預(yù)測的目的．
3．3變革客戶結(jié)構(gòu)，強化中小企業(yè)服務(wù)利率市場化后，商業(yè)銀行擁有自主決定權(quán)．中小銀行可以用貸款低利率來與商業(yè)銀行展開競爭，搶奪大客戶，但往往得不償失，爭取到客戶的同時受益很少，甚至出現(xiàn)“利率倒掛”的現(xiàn)象．與其如此，不如把市場定位轉(zhuǎn)向中小企業(yè)．中小企業(yè)需要提供的金融服務(wù)相對簡單，但對服務(wù)效率要求較高．而中小銀行實行總支行體制，決策鏈條短，信息反映速度快，剛好能夠滿足中小企業(yè)的金融需求．此外中小企業(yè)財務(wù)不規(guī)范，商業(yè)銀行獲取信息困難，需要花費時間去調(diào)查，使得銀行服務(wù)成本提升．而中小銀行作為土生土長的銀行，對當?shù)氐慕?jīng)濟環(huán)境甚至企業(yè)主的個人信息都比較了解，可以解決信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)難題———信息不對稱，能夠有效減少和化解信用風險．綜上，中小銀行應(yīng)有效利用自身的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢與大型商業(yè)銀行開展差異化競爭，搶占中小企業(yè)市場，將中小企業(yè)作為長期服務(wù)對象，形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系．
3．4細分客戶，提升金融服務(wù)品質(zhì)目前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對單一，產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，在利率市場化的背景下，銀行可能陷入價格戰(zhàn)，這對規(guī)模較小、抵抗風險能力較弱的中小銀行無疑是個挑戰(zhàn)．中小銀行應(yīng)全面引入客戶管理系統(tǒng)(CRM)，該系統(tǒng)以“客戶關(guān)系一對一理論”為基礎(chǔ)，對客戶進行細分，因地制宜，按照不同的企業(yè)、行業(yè)制定不同的認定標準對客戶分類，根據(jù)客戶的需要提供相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶“量體裁衣”從而提升客戶的忠誠度，在激烈的金融競爭中贏取更大的生存和發(fā)展空間．
第9篇：目前商業(yè)銀行存款利率范文
利率市場化分為貸款利率市場化和存款利率市場化兩方面。在近十年的利率市場化改革實踐中，為防市場波動過大，我國沒有采取直接放開存、貸款利率的方式，而是不斷創(chuàng)造諸如基準利率體系（上海銀行間同業(yè)拆放利率，Shibor）、商業(yè)銀行財務(wù)硬約束（股改上市）等外部必要條件，并逐步培養(yǎng)市場。在貸款利率市場化方面主要舉措是創(chuàng)造非金融企業(yè)債務(wù)工具、提供多種融資產(chǎn)品（即銀行間交易市場），價格已經(jīng)不受貸款基準利率限制，規(guī)模位居世界第三位的銀行間債券市場促進了企業(yè)融資利率市場化，與銀行貸款利率形成競爭，為貸款利率市場化鋪平了道路。2013年7月20日，全面放開貸款利率管制，貸款利率市場化基本完成。在存款利率市場化方面，主要舉措是促進替代性負債產(chǎn)品（主要是理財產(chǎn)品）發(fā)展，擴大利率浮動區(qū)間，為銀行理財產(chǎn)品發(fā)展提供寬松的政策環(huán)境，推進個人投資收益率市場化，與銀行存款利率形成競爭。利率市場化的路徑是通過市場的發(fā)展壯大逐漸削弱間接融資對利率的控制權(quán)，促使我國利率的市場化水平不斷提升，從而最終達成利率市場化目標。
理財產(chǎn)品對利率市場化的影響
理財產(chǎn)品是銀行追求利潤最大化的市場需求，是利率市場化趨勢下的產(chǎn)物，同時，也是推動利率市場化前進的主要手段之一。在利率管制沒有放開的情況下，隨著理財市場不斷發(fā)展，這種來自市場內(nèi)在的金融創(chuàng)新和供給雙方的推動力量，將進一步加快利率市場化步伐。
理財產(chǎn)品為突破存款利率管制提供途徑。從我國利率市場化進程來看，已經(jīng)實現(xiàn)市場化的利率包括：同業(yè)拆借市場利率、貼現(xiàn)利率、國債利率、銀行間債券利率、境內(nèi)外幣市場貸款利率等。仍被管制的利率包括：針對居民和企業(yè)的人民幣存款利率和貸款利率、針對居民的四種外幣（美、歐、日、港）1年期以內(nèi)的小額存款利率?？梢钥闯觯嗣駧糯婵罾适俏覈鴰资陙砝使苤频淖詈笠粋€“堡壘”。理財產(chǎn)品作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，除了發(fā)行規(guī)模、準入標準按照相關(guān)政策執(zhí)行外，其收益水平（無論是固定收益還是浮動收益）不受利率管制。從完成利率市場化步驟角度來看，理財產(chǎn)品的意義正是通過開辟商業(yè)銀行利率競爭空間，對法定人民幣存款利率體系形成挑戰(zhàn)。
理財產(chǎn)品為基準利率體系的形成創(chuàng)造條件。存款利率市場化的目標之一是中央銀行可以間接調(diào)控存款利率走勢，為達成該目標，中央銀行通過放開貨幣市場利率和債券市場利率建立以Shibor為核心的短期利率定價體系，并最終將Shibor作為基準利率體系引導金融市場存款利率走勢。目前，在存款利率先不具備與Shibor掛鉤的情況下，中央銀行逐步將理財產(chǎn)品定價與Shibor掛鉤：先與短期產(chǎn)品定價掛鉤，再與中長期產(chǎn)品定價掛鉤；先與短期融資券類產(chǎn)品定價掛鉤，再與貼現(xiàn)類產(chǎn)品定價掛鉤；先與金融債券類產(chǎn)品定價掛鉤，再與企業(yè)債券類產(chǎn)品定價掛鉤，逐步完善以理財產(chǎn)品利率形成機制為重點的利率市場化改革。理財產(chǎn)品自身規(guī)模不斷壯大，到一定比例，銀行存款為維持存儲，其利率體系必然向理財產(chǎn)品利率靠攏，存款利率市場化基本形成。中央銀行通過理財產(chǎn)品的市場化定價，強化了以Shibor為核心的利率定價體系，最終將Shibor基準利率確定為像美國聯(lián)邦基金利率那樣的價格調(diào)控目標利率，實現(xiàn)貨幣政策的價格調(diào)控。
理財產(chǎn)品為金融機構(gòu)探索市場竟爭模式提供平臺。作為利率市場化的探路者，理財產(chǎn)品為金融機構(gòu)加強利率定價研究、完善定價微觀機制建設(shè)、開發(fā)定價信息系統(tǒng)等提供了市場化平臺。同時，還強化了結(jié)構(gòu)化金融工具的創(chuàng)新，通過跨市場、跨組合型的投資運作方式，整合了金融機構(gòu)在信貸及銀行間市場的傳統(tǒng)優(yōu)勢，拓展了其在資本市場、外匯市場和衍生品市場的投資空間，為探索利率定價和迎接存款利率市場化競爭做好充分準備，也為探索利率市場化后中間業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負債管理的有機結(jié)合提供了平臺。
對影響的評估
從利率市場化角度來看，理財產(chǎn)品為市場提供了與存款競爭的金融產(chǎn)品，是對存款利率上限的突破，因此，理財產(chǎn)品對利率市場化的影響主要集中存款利率市場化方面。理財產(chǎn)品對存款利率市場化的影響可以從三方面進行評估：一是理財產(chǎn)品對存款的替代規(guī)模有多大，它反映了當前已經(jīng)利率市場化的存款規(guī)模，是衡量存款利率市場化的總量指標；二是理財產(chǎn)品定價的市場化程度有多強，它反映了存款利率市場化的深度，是衡量存款利率市場化的質(zhì)量指標；三是理財產(chǎn)品收益率反映金融市場變化的綜合度有多高，它反映了其作為中央銀行利率市場化條件下引導利率走勢參考依據(jù)的可靠性，是衡量存款利率市場化的成熟度指標。
表外理財產(chǎn)品對存款具有顯著的替代效應(yīng)。首先，表外理財是考察存款分流的主要指標。理財產(chǎn)品按核算方式可分為表內(nèi)理財和表外理財，表內(nèi)理財產(chǎn)品保本或保收益。2009年，中國人民銀行金融統(tǒng)計增設(shè)“結(jié)構(gòu)性存款”指標，專門反映表內(nèi)理財產(chǎn)品資金來源，并計入各項存款及貨幣供應(yīng)量，而表外理財產(chǎn)品不保本且不保收益，人民銀行目前未將表外理財并入信貸收支月報和存款類金融公司概覽。因此，存款、貸款和貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計口徑中均不含表外理財?shù)南嚓P(guān)內(nèi)容。可見，只有表外理財產(chǎn)品才對銀行存款產(chǎn)生替代效應(yīng)。其次，表外理財對存款具有顯著的替代效應(yīng)。2010年以來，商業(yè)銀行自主品牌的開放式理財產(chǎn)品和短期理財產(chǎn)品迅速增多，這類產(chǎn)品具有投資門檻低、收益高于同期存款利率和暗含銀行信用等特點，促使銀行存款大量向理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，2011年和2012年甚至出現(xiàn)了理財產(chǎn)品發(fā)行期間存款環(huán)比增長多次為負值的情況。以海南省表外理財產(chǎn)品增量與存款增量為例，兩者增量呈現(xiàn)出較為典型的負相關(guān)關(guān)系，表外理財業(yè)務(wù)量的變動導致存款波動幅度較大。具體表現(xiàn)如圖1所示，商業(yè)銀行將理財產(chǎn)品募集期設(shè)計在季初，產(chǎn)品余額增加，存款下降（2012年1月、4月和7月）；理財產(chǎn)品兌付期設(shè)計在季末，產(chǎn)品余額減少，存款上升（2012年3月、6月、9月和12月）。最后，表外理財對存款替代效應(yīng)的評估。需要從總量和邊際兩個方面來評估表外理財對存款的替代效應(yīng)。從總量大致測算出理財產(chǎn)品對存款的替代規(guī)模，在增量上，2013年3月，全國表外理財募集資金4.1萬億元，同期人民幣存款新增4.2萬億元，這意味著全國新增社會資金中一半用于表外理財一半存放銀行。在存量上，2013年3月末人民幣存款為余額97.9萬億元，若按照2013年3月末表外余額理財產(chǎn)品余額5.26萬億元計算，已經(jīng)有5.4%的銀行存款實現(xiàn)利率市場化，且這一比重還在不斷上升。從邊際來看，選用2008～2012年全國居民儲蓄存款和表外理財余額的季度數(shù)據(jù)進行相關(guān)性分析，表外理財對儲蓄存款有明顯的分流作用，每新增1元表外理財會分流0.39元儲蓄存款。
市場利率是理財產(chǎn)品定價的決定性因素。一方面，理財產(chǎn)品定價的市場化特征明顯。Wind資訊統(tǒng)計顯示，2012年工、農(nóng)、中、建四家商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，以Shibor為定價基準的占所有產(chǎn)品募集資金比例為71%，其中，九成以上使用隔夜Shibor作為定價基準。2012年，商業(yè)銀行發(fā)行的1個月、3個月、6個月和1年期個人理財產(chǎn)品的加權(quán)平均預(yù)期收益率分別為4.09%、4.52%、4.9%和5.18%，明顯高于同期人民幣存款利率，也高于同期同業(yè)拆借市場利率，這既反映了市場真實資金供求狀況，也包含了市場對通脹和貨幣政策調(diào)整的預(yù)期。從2011年1月至2013年4月期間，1個月和3個月理財產(chǎn)品平均收益率與1個月和3個月Shibor加權(quán)收益率走勢來看，兩者走勢高度重合（見圖2）。另一方面，理財產(chǎn)品定價市場化的評估。評估理財產(chǎn)品定價的市場化程度是分析理財產(chǎn)品的價格與市場化利率是否存在長期穩(wěn)定、單向因果關(guān)系，若市場化利率是當前理財產(chǎn)品價格形成的長期、穩(wěn)定原因，則說明理財產(chǎn)品的價格由市場決定，市場化程度較高。通過對2011～2013年1個月、3個月和6個月的月度Shibor利率平均值代表的市場利率，與2011～2013年1個月以下、1個月到3個月、3個月到6個月的理財產(chǎn)品加權(quán)收益率代表的理財產(chǎn)品價格的分析顯示，短期Shibor利率是決定短期理財產(chǎn)品收益率走勢的主要因素，這說明對活期存款替代效應(yīng)較強的短期理財產(chǎn)品的定價已經(jīng)完全市場化。從我國利率市場化的路徑安排來看，小額、活期存款利率的市場化是存款利率市場化的最后也是最關(guān)鍵一步，短期理財產(chǎn)品規(guī)模的繼續(xù)擴大，有利于促進這一目標的達成。
理財產(chǎn)品利率可較為全面地反映金融市場變化。理財產(chǎn)品利率一頭連接作為基準利率的Shibor利率，一頭連接市場中豐富金融產(chǎn)品的定價。在未來利率市場化條件下，理財產(chǎn)品利率作為中央銀行間接調(diào)控利率走勢具有較高參考價值，包含市場信息的多寡、對金融市場變化的靈敏度高低是決定其作為參考依據(jù)可靠性的重要衡量指標。
理財產(chǎn)品利率已經(jīng)成為一種綜合市場價格信號。從交易主體上看，理財產(chǎn)品是目前金融市場交易主體最為豐富的一類產(chǎn)品，包括個人、企業(yè)和機構(gòu)等。從掛鉤投資標的來看，理財產(chǎn)品與實體信貸、票據(jù)市場、銀行間市場等各類金融市場都有聯(lián)系。從期限結(jié)構(gòu)來看，理財產(chǎn)品兼具超短期、短期、中期和長期資金價格信號功能，這表明理財產(chǎn)品收益率已經(jīng)成為一種集中各市場主體與金融市場、不同期限結(jié)構(gòu)的綜合價格信號。
理財產(chǎn)品利率曲線可以及時反映市場預(yù)期。對2012年以來理財產(chǎn)品月度平均收益率繪制的收益率曲線進行實證研究發(fā)現(xiàn)：理財產(chǎn)品收益率較為準確地反映市場對未來經(jīng)濟走勢的預(yù)期，2012年前三個季度理財產(chǎn)品收益率曲線在總體下移，而同期國內(nèi)GDP同比增速持續(xù)走低，至四季度國內(nèi)經(jīng)濟觸底回升，同期收益率曲線中部明顯上凸；理財產(chǎn)品收益率較為準確地反映了市場對利率走勢的預(yù)期，以2012年3月的理財產(chǎn)品收益率曲線為例，將各期限結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品收益率減去其與同期存款利率的利差均值，結(jié)果顯示移動后的理財產(chǎn)品收益率曲線向下穿透存款收益率曲線，反映市場認為當前存款利率被高估，有下調(diào)的預(yù)期，從實際情況來看，人民銀行于2012年6月實施降息。
利率市場化下理財業(yè)務(wù)發(fā)展展望
理財產(chǎn)品規(guī)模將保持增長態(tài)勢。近年來，理財產(chǎn)品規(guī)模一直保持快速擴張勢頭。在理財產(chǎn)品數(shù)量上，2012年理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達28239支，比2007年增長19倍；在發(fā)行規(guī)模上，2012年發(fā)行規(guī)模達24.71萬億元，比2007年增長26.5倍；在余額上，2012年余額達7.12萬億元，比2007年增長14倍；2007～2012年理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模每年平均增長70.8%，遠高于存款的增長速度。2013年一季度，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行繼續(xù)保持增長態(tài)勢，共發(fā)行10331款，發(fā)行規(guī)模10.8萬億元，比2012年四季度增加6.61%。理財產(chǎn)品的發(fā)展與利率市場化密切相關(guān)，其快速發(fā)展的根本原因是在利率市場化進程中，資金尋找更高價格的趨利性導致銀行主動調(diào)整經(jīng)營策略。從美國、日本等國家的利率市場化進程來看，利率市場化必然伴隨著金融脫媒，銀行體系也往往通過創(chuàng)新進行“反脫媒”，最終達到一個相對的平衡。當前的利率“雙軌制”局面不改變，儲蓄存款就會不斷流向理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品的規(guī)模也將持續(xù)增長。
理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度進一步加強。理財產(chǎn)品是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，也將在創(chuàng)新中不斷發(fā)展?；仡櫪碡敭a(chǎn)品發(fā)展歷程：2006年，理財產(chǎn)品涉足信貸類產(chǎn)品（貸款資產(chǎn)證券戶）；2007年，推出銀行票據(jù)（短期票據(jù)和中期票據(jù)）類產(chǎn)品；2008年，在股市走強時推出“打新股”產(chǎn)品；2009年至2011年，聯(lián)手信托公司、保險公司推出“銀信”、“銀?！鳖惍a(chǎn)品；2012年，全力開發(fā)商業(yè)銀行自有品牌的保本型產(chǎn)品。美國、日本等國走過的利率市場化過程中，都伴隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，利率市場化和金融創(chuàng)新互為因果、相互促進。從金融創(chuàng)新的角度來看，金融創(chuàng)新對利率市場化有客觀的要求，大部分的金融創(chuàng)新是在利率不確定基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，利率市場化給金融創(chuàng)新提供了更加豐富的土壤，使得金融創(chuàng)新形式更為多樣；當前利率市場化進程也需要金融創(chuàng)新，通過金融產(chǎn)品和金融模式的創(chuàng)新構(gòu)建富有彈性的金融市場，可以吸收利率波動幅度擴大所帶來的沖擊，從而平穩(wěn)推進利率市場化。可見，理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度將得到進一步加強，這是利率市場化的內(nèi)在需求。
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢。隨著利率市場化的不斷深入，利率管制逐步放松，存款利率將會上升，存款型理財?shù)膬?yōu)勢不斷喪失。隨著直接融資和債券市場的發(fā)展，理財賴以生存的“資產(chǎn)證券化工具”功能將不斷被削弱，理財產(chǎn)品現(xiàn)有的簡單、粗放的發(fā)展模式在未來生存空間將越來越小。因此，銀行理財業(yè)務(wù)將回歸中間業(yè)務(wù)與受托管理的本源，在客戶端向財富管理業(yè)務(wù)深化，在投資端向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，通過投資與客戶兩端進行創(chuàng)新，激發(fā)投資者的投資需求，降低成本支持實體經(jīng)濟。長期來看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是銀行理財產(chǎn)品最終的生存形態(tài)。最終理財業(yè)務(wù)如同其他資產(chǎn)管理商（如基金、信托）一樣，核心競爭力是為客戶創(chuàng)造收益的能力，通過對市場判斷能力、資產(chǎn)配置能力、工具創(chuàng)新能力和平衡風控能力為客戶提供綜合服務(wù)。
政策建議
綜上分析，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)有效推進了利率市場化的深入發(fā)展，未來其業(yè)務(wù)規(guī)模和創(chuàng)新力度也將伴隨著利率市場化得到進一步提升。但目前理財業(yè)務(wù)在推動利率市場化的過程中也存在一些問題，主要是表外理財資金沒有納入金融統(tǒng)計范圍導致監(jiān)測的有效性不足，理財業(yè)務(wù)經(jīng)營不規(guī)范帶來潛在風險，以及理財產(chǎn)品法律定位不明確導致業(yè)務(wù)發(fā)展不可持續(xù)等問題。為此，提出如下建議：
將表外理財產(chǎn)品納入金融統(tǒng)計。表外理財資金來源沒有納入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計，資金運用沒有納入中央銀行資金流向監(jiān)測統(tǒng)計，從而降低了金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有效性。建議按照國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》的規(guī)則，將表外理財募集資金納入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計范圍，將理財資金投向按照現(xiàn)有“貸款投向分類標準”進行統(tǒng)計，以便更好地測度我國利率市場化進程，為政策制定提供依據(jù)。
密切關(guān)注理財業(yè)務(wù)潛在風險。近年來，理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在通過理財產(chǎn)品規(guī)避監(jiān)管的現(xiàn)象，如發(fā)行保本、高收益產(chǎn)品爭攬存款，利用理財實現(xiàn)貸款表外化，由此帶來了理財資金運用“期限錯配”導致的流動性風險，以及資金池類產(chǎn)品信息不透明導致的資產(chǎn)安全風險。不但對銀行穩(wěn)健經(jīng)營帶來了隱患，也傷害到利率市場化本身。建議從兩個方面化解上述風險：完善信息披露機制，推動商業(yè)銀行建立完整的事前、事中和事后信息披露制度；對資產(chǎn)池類產(chǎn)品嚴格管理，落實對不同類理財產(chǎn)品的分類管理、分賬經(jīng)營。
