宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：管制；規(guī)制；監(jiān)管；干預(yù)；調(diào)控；市場(chǎng)監(jiān)管法；市場(chǎng)規(guī)制法

1管制、規(guī)制與監(jiān)管

管制、規(guī)制與監(jiān)管都是英文“regulation”的不同翻譯，對(duì)于日本學(xué)者的著述傾向于將它譯為規(guī)制，如金澤良雄在《經(jīng)濟(jì)法概論》一書中第一編第四章所談及的問題就是“經(jīng)濟(jì)法中的規(guī)制”，植草益的《微觀規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》等。對(duì)于英美學(xué)者的著述則更傾向于使用管制，如丹尼爾•史普博的著作是《管制與市場(chǎng)》，施蒂格勒的《產(chǎn)業(yè)組織與政府管制》等。而在國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)著述中，管制與規(guī)制的運(yùn)用也無統(tǒng)一的規(guī)范，如王俊豪所著《政府管制經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》，馬昕等所著《管制經(jīng)濟(jì)學(xué)》，謝地所著《政府規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》，王雅莉所著《公共規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》，張維迎的《管制與信譽(yù)》等。在經(jīng)濟(jì)法學(xué)著述中，結(jié)合經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對(duì)象和調(diào)整方法，學(xué)者們大多數(shù)使用的是市場(chǎng)規(guī)制，如漆多俊在《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論》第十章所述內(nèi)容即是“市場(chǎng)規(guī)制法原理與制度體系”，監(jiān)管在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域很少見，但是在法學(xué)領(lǐng)域，有的學(xué)者將市場(chǎng)監(jiān)管法和市場(chǎng)規(guī)制法并列為微觀經(jīng)濟(jì)法范疇，是干預(yù)市場(chǎng)微觀領(lǐng)域的不同手段。如盧炯星認(rèn)為，市場(chǎng)監(jiān)管法與市場(chǎng)行為規(guī)制法同屬于微觀經(jīng)濟(jì)法范疇，但兩者卻各有不同。有的學(xué)者認(rèn)為，在與法律密切聯(lián)系的層面上，管制、規(guī)制與監(jiān)管并無本質(zhì)區(qū)別，既包括與此相關(guān)的政策，也包括為實(shí)施政策而制定的法律法規(guī)。還有學(xué)者認(rèn)為：管制原意是指有系統(tǒng)地進(jìn)行管理和節(jié)制，并含有規(guī)則、法律和命令的基本含義，通常理解為政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管理和限制，要比監(jiān)管的范圍大的多，監(jiān)管只是管制的一種，是從維護(hù)安全，降低風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行的管制。管制與規(guī)制并無不同，只是“regulation”的不同翻譯而已，無論管制更多的適用于政策性討論也好，規(guī)制側(cè)重于管制法律表現(xiàn)形式也好，這些區(qū)別對(duì)于實(shí)質(zhì)性研究并無意義，因此我們的研究重點(diǎn)不應(yīng)該是刻意追求到底是該用規(guī)制還是用管制，而是應(yīng)當(dāng)著眼于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體來掌握適用的范圍以及與其他經(jīng)濟(jì)管理方法的區(qū)別。

1.1管制（規(guī)制）的性質(zhì)

丹尼爾•耶金在他的一書《制高點(diǎn)——重建現(xiàn)代政府與市場(chǎng)之爭(zhēng)中》寫到的管制（規(guī)制）在戰(zhàn)前與戰(zhàn)后被接受的程度和內(nèi)容有非常大的差別，這是什么原因呢？在查看了相關(guān)資料后得出這樣的結(jié)論：戰(zhàn)前的管制（規(guī)制）才是真正意義上的管制，政府的手伸向市場(chǎng)的各個(gè)微觀領(lǐng)域，因此它指的是對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的直接監(jiān)督和管理。而凱恩斯主義則將政府從微觀拉向宏觀，主張管理總體經(jīng)濟(jì)而不是具體的市場(chǎng)運(yùn)作。因此，凱恩斯主義被賦予了另外一種名稱“政府干預(yù)”，用與區(qū)分政府管制（規(guī)制）。丹尼爾•史普博認(rèn)為管制是由行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場(chǎng)配置機(jī)制或者間接改變企業(yè)和消費(fèi)者的供需決策的一般規(guī)則或者特殊行為。金澤良雄認(rèn)為規(guī)制可以理解為是對(duì)于一定的行為規(guī)定了一定的秩序，而起到限制的作用，經(jīng)濟(jì)法規(guī)制的對(duì)象就是經(jīng)濟(jì)生活涉及到生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)循環(huán)的全部過程，并包括與此有關(guān)的金融、運(yùn)輸?shù)?。維斯卡西認(rèn)為，政府管制是政府以制裁手段對(duì)個(gè)人或組織的自由決策的一種強(qiáng)制性限制，政府的主要資源是強(qiáng)制力，政府管制就是以限制經(jīng)濟(jì)主體的決策為目的而運(yùn)用這種強(qiáng)制力。植草益認(rèn)為，政府管制是社會(huì)公共機(jī)構(gòu)依照一定的規(guī)則對(duì)企業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行限制的行為。我國(guó)學(xué)者王俊豪則將管制定義為具有法律地位的、相對(duì)獨(dú)立的政府管制者（機(jī)構(gòu)），依照一定的法規(guī)對(duì)被管制者（主要是企業(yè)）所采取的一系列行政管理與監(jiān)督行為。因此，管制（規(guī)制）的性質(zhì)是對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和主體的干預(yù)。

1.2監(jiān)管及市場(chǎng)監(jiān)管法

監(jiān)管，有學(xué)者將其解釋為監(jiān)督和管理，但其并不是監(jiān)督和管理的內(nèi)涵的簡(jiǎn)單相加，而是有特定的含義。國(guó)外有學(xué)者認(rèn)為：監(jiān)管是國(guó)家憑借政治權(quán)力對(duì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體自由決策所實(shí)施的強(qiáng)制性限制。國(guó)內(nèi)也有學(xué)者認(rèn)為：監(jiān)管就是由監(jiān)管者為實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而利用各種監(jiān)管手段對(duì)被監(jiān)管者所采取的一種有意識(shí)的和主動(dòng)的干預(yù)和控制的活動(dòng)。盧炯星給監(jiān)管下了這樣一個(gè)定義：監(jiān)管就是市場(chǎng)運(yùn)作的條件下，以矯正、改善市場(chǎng)機(jī)制為目的，政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為的干預(yù)和干涉，或者說，監(jiān)管就是政府根據(jù)法律制定與執(zhí)行規(guī)章的行為，因此，市場(chǎng)監(jiān)管就是監(jiān)管主體制定各類市場(chǎng)的行為規(guī)則，并通過執(zhí)行這些行為規(guī)則來減少市場(chǎng)失靈、構(gòu)建市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。市場(chǎng)監(jiān)管法作為經(jīng)濟(jì)法需要研究的一個(gè)新興領(lǐng)域，是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，政府與市場(chǎng)的矛盾不斷加深，而逐漸進(jìn)入法學(xué)家們的研究視野中。目前學(xué)界關(guān)于此方面系統(tǒng)化、專門化的研究不多。但是，市場(chǎng)監(jiān)管法在微觀經(jīng)濟(jì)法中具有重要的地位，它是調(diào)整市場(chǎng)在運(yùn)行過程中，監(jiān)管主體對(duì)市場(chǎng)主體及其市場(chǎng)行為進(jìn)行監(jiān)督管理所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范總和。市場(chǎng)監(jiān)管法不僅是市場(chǎng)主體進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的準(zhǔn)則，也是市場(chǎng)監(jiān)管主體依法監(jiān)督、持續(xù)審慎監(jiān)管、有效監(jiān)管的依據(jù)，對(duì)于保障市場(chǎng)的安全與秩序、維護(hù)市場(chǎng)主體的合法權(quán)益，保障市場(chǎng)公平有效的競(jìng)爭(zhēng)有著不可替代的作用。

對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管法進(jìn)行研究的學(xué)者們一致認(rèn)為，它是屬于經(jīng)濟(jì)法，而且應(yīng)當(dāng)是經(jīng)濟(jì)法的獨(dú)立組成部分。它與市場(chǎng)規(guī)制法雖然都是調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟(jì)的法律，但是作用的領(lǐng)域卻各不相同。經(jīng)濟(jì)法學(xué)界注意力普遍集中在體現(xiàn)調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行的宏觀調(diào)控法和維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的微觀市場(chǎng)規(guī)制法，對(duì)于市場(chǎng)監(jiān)管法很少提及，這在各個(gè)法學(xué)著述中可以發(fā)現(xiàn)大多學(xué)者將經(jīng)濟(jì)法的內(nèi)容分為宏觀調(diào)控法和市場(chǎng)規(guī)制法，如漆多俊的《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論》、《經(jīng)濟(jì)法學(xué)》，邱本的《自由競(jìng)爭(zhēng)與秩序調(diào)控》等。有的則用市場(chǎng)規(guī)制法包含了市場(chǎng)監(jiān)管法，但是對(duì)于兩種微觀領(lǐng)域的調(diào)控措施又沒能很好的協(xié)調(diào)兩者的差異。在研究微觀經(jīng)濟(jì)立法時(shí)，沒有必要區(qū)別市場(chǎng)規(guī)制與市場(chǎng)監(jiān)管，因?yàn)槲⒂^經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的配置應(yīng)該交給市場(chǎng)，政府只是在市場(chǎng)失靈時(shí)的一個(gè)次優(yōu)選擇，所以微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的立法就應(yīng)該本著少管，間接管理的原則。當(dāng)需要管理一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事務(wù)時(shí)，根本不用區(qū)別是規(guī)制范疇還是監(jiān)管范疇，我們的著眼點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候管以及如何管的問題。

2干預(yù)與調(diào)控

干預(yù)一詞在國(guó)家與市場(chǎng)的博弈過程中似乎歷來就被視為國(guó)家或者政府的一項(xiàng)權(quán)力，在讀了丹尼爾•耶金的《制高點(diǎn)——重建現(xiàn)代政府與市場(chǎng)之爭(zhēng)》一書后發(fā)現(xiàn)，在英美國(guó)家，管制與干預(yù)有過一次巧妙的交鋒，而分水嶺就是1929年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。此后大多數(shù)文獻(xiàn)都使用的是干預(yù)，以區(qū)分危機(jī)前的管制。探究其中的原因，是凱恩斯和他的著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》所引起的變化。眾所周知，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國(guó)民眾強(qiáng)烈呼吁政府出來“主持大局”，他們一方面迫切希望政府能夠利用自己的權(quán)力增加就業(yè)、降低通貨膨脹、恢復(fù)市場(chǎng)等，而另一方面，特別是曾經(jīng)一度控制市場(chǎng)的資本家們，害怕政府的介入會(huì)影響到他們的活力和發(fā)展，不想再回到20世紀(jì)初那種被管制的時(shí)代，更不需要一個(gè)什么都管的政府。因此，在這種躊躇中，管制逐漸淡出美國(guó)人民的經(jīng)濟(jì)生活，政府發(fā)現(xiàn)他們?cè)噲D再次激活管制的計(jì)劃有些力不從心。調(diào)控一詞在西方很少被使用，而在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)法學(xué)領(lǐng)域被使用的頻率很高，特別是當(dāng)與另外一個(gè)詞——宏觀一起使用時(shí)，就構(gòu)成了通說認(rèn)為的國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)的兩大手段之一，即宏觀調(diào)控。調(diào)控與上述的干預(yù)在特定語境下有著同樣的內(nèi)涵，就是國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)生活的管理與監(jiān)督。

2.1干預(yù)

即使是對(duì)政府干預(yù)最具權(quán)威性的斯蒂格利茨的著作《政府為什么干預(yù)經(jīng)濟(jì)》中，也沒有對(duì)干預(yù)一詞進(jìn)行解釋。但是他有一段形象的描繪來說明政府干預(yù)是對(duì)的，這對(duì)于理解干預(yù)有一定幫助：保險(xiǎn)公司不能完全區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，對(duì)同樣巨額財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)收同樣的保險(xiǎn)費(fèi)吸引的往往是高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，低風(fēng)險(xiǎn)的家庭買保險(xiǎn)的可能性比較小。有那么多高風(fēng)險(xiǎn)客戶，保險(xiǎn)公司的賠償金額巨大，所以公司進(jìn)行“干預(yù)”限定保險(xiǎn)范圍，不讓人們想保多少就保多少，這樣做可以激勵(lì)人們安裝防火系統(tǒng)或者采取其他措施來降低火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。又如勞資關(guān)系，純市場(chǎng)體系，假定雇主掌握每個(gè)雇員的大量信息，那就可以經(jīng)常調(diào)整工資以便使每個(gè)人生產(chǎn)出最多的產(chǎn)品，偷懶的工資少于勤快的。但是雇主并不掌握所有這些情況，所以走捷徑采取某些“干預(yù)”，如補(bǔ)貼午餐費(fèi)，以提高積極性從而提高平均生產(chǎn)效率。從中文詞義來講干預(yù)的意思是過問別人的事情。干預(yù)是一種外在力量的影響，市場(chǎng)有著自身的運(yùn)作機(jī)制如供求機(jī)制、價(jià)格機(jī)制、價(jià)值規(guī)律等，政府對(duì)其進(jìn)行干預(yù)的確是一種外來權(quán)力的干涉，相對(duì)于政府來說，市場(chǎng)的確是“別人的事情”。在看看資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)法發(fā)展歷史，由于過度的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致壟斷妨礙了自由的市場(chǎng)環(huán)境，于是政府通過制定法律來規(guī)范市場(chǎng)主體的行為，簡(jiǎn)單來說就是先有市場(chǎng)和市場(chǎng)失靈從而產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)法。這也足以說明，在私有制度國(guó)家，使用干預(yù)一詞是非常的貼切，雖然即使學(xué)者們也沒有做如此的區(qū)分，如馬克•波爾曼在他的文章《美國(guó)聯(lián)邦政府的歷史演變與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)角色》中談到19世紀(jì)末政府的經(jīng)濟(jì)政策時(shí)使用的是：干預(yù)的加強(qiáng)，并沒有使用當(dāng)時(shí)流行的詞語管制。在國(guó)家與市場(chǎng)不斷協(xié)調(diào)的今天，用干預(yù)來表示宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié)，用管制來表示微觀領(lǐng)域的管理更加符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。

2.2宏觀調(diào)控

漆多俊給宏觀調(diào)控的定義是：國(guó)家用以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的各種引導(dǎo)促進(jìn)方式發(fā)達(dá)并形成系統(tǒng)后的綜合體現(xiàn)，是國(guó)家運(yùn)用引導(dǎo)促進(jìn)系統(tǒng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的基本方式，國(guó)家從社會(huì)經(jīng)濟(jì)的宏觀和總體角度，運(yùn)用國(guó)家計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)政策和各種調(diào)節(jié)手段，引導(dǎo)和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行，維護(hù)和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定和發(fā)展。從這個(gè)定義可以看出，由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的本質(zhì)是宏觀和總體的，作為國(guó)家調(diào)節(jié)基本方式之一，國(guó)家所運(yùn)用的引導(dǎo)促進(jìn)方式也主要是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)宏觀和總體上的引導(dǎo)和促進(jìn)。國(guó)家引導(dǎo)促進(jìn)的主要著眼點(diǎn)和目的是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的宏觀結(jié)構(gòu)和總體運(yùn)行，所實(shí)施的措施重在影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全局，而不僅僅觸及某些局部和個(gè)體。宏觀調(diào)控的作用方式具有指導(dǎo)性，并非強(qiáng)制干預(yù)或者直接參加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是按照宏觀規(guī)劃目標(biāo)和方向，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)者以指導(dǎo)、鼓勵(lì)、幫助和服務(wù)，引導(dǎo)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。調(diào)控本身具有內(nèi)在力量自發(fā)作用于外在的意思，中國(guó)政府相對(duì)于中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說是一個(gè)內(nèi)部的力量，是政府建立了市場(chǎng)，并且運(yùn)用自身的權(quán)力來規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行?？梢哉f是自己建立自己管理。因此用調(diào)控代替干預(yù)來說明政府在宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié)更加符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和國(guó)情。

3我國(guó)的選擇——以規(guī)制（監(jiān)管）為重心的探索

中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的選擇和發(fā)展方向以及經(jīng)濟(jì)法的制定，應(yīng)當(dāng)有自己的特點(diǎn)，不能一味的效仿英美國(guó)家或者采用單一的手段，而應(yīng)該是：立足宏觀調(diào)控，微觀領(lǐng)域重在研究哪些規(guī)制（監(jiān)管）是現(xiàn)階段必須但是長(zhǎng)遠(yuǎn)要“退出”的，哪些無論是現(xiàn)階段和長(zhǎng)遠(yuǎn)都要“退出”的，哪些現(xiàn)階段很“弱”而長(zhǎng)遠(yuǎn)需要加強(qiáng)的，哪些是現(xiàn)階段和長(zhǎng)遠(yuǎn)都是必須的。并且完善和發(fā)展宏觀調(diào)控法、以及市場(chǎng)規(guī)制（監(jiān)管）法，明確二者的界限，發(fā)現(xiàn)二者的聯(lián)系，從而能夠靈活的運(yùn)用于實(shí)踐當(dāng)中。

在研究經(jīng)濟(jì)立法時(shí)，我們要有這樣一個(gè)邏輯起點(diǎn)：具體的政府市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)立法到底是怎樣一種關(guān)系。徐杰老師用了一個(gè)很貼切的詞語——互動(dòng)。首先要考慮政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其變化是如何影響法律體系的建構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)，其次是法律的制定和適用又是如何影響政府管理經(jīng)濟(jì)秩序的形成。在經(jīng)濟(jì)立法研究過程中，應(yīng)當(dāng)把政府規(guī)制（監(jiān)管）視為研究的重心，這不僅因?yàn)楹暧^調(diào)控的理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究，更重要的是，政府規(guī)制（監(jiān)管）是直接作用于各個(gè)市場(chǎng)主體和具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一旦政策有所偏差，市場(chǎng)參與者將是最直接的受害者。微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資源配置，市場(chǎng)這個(gè)看不見的手是主導(dǎo)，所以對(duì)于市場(chǎng)規(guī)制（監(jiān)管）的研究更側(cè)重于個(gè)案的分析。我國(guó)有著很深的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)，如何將傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制過渡到現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的規(guī)制（監(jiān)管），這也是為什么政府規(guī)制（監(jiān)管）確實(shí)應(yīng)當(dāng)成為經(jīng)濟(jì)法研究重心的深刻的體制原因。

有了這樣一個(gè)邏輯起點(diǎn)，我們的研究應(yīng)該遵循這樣的邏輯不斷深入：(1)國(guó)家規(guī)制（監(jiān)管）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的度；(2)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理如何影響經(jīng)濟(jì)立法；(3)我國(guó)經(jīng)濟(jì)法應(yīng)該有怎樣一種體系框架。

3.1確定政府規(guī)制（監(jiān)管）的度

理論界對(duì)于這方面的研究從來就沒有間斷過，可是并沒有太大的突破，因?yàn)槊鎸?duì)千變?nèi)f化的市場(chǎng)活動(dòng)，要作一個(gè)定量分析是非常困難的，而且這個(gè)度也不是一成不變的，它是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的過程，在受許多因素影響下，不斷維持這一種動(dòng)態(tài)平衡。

3.2規(guī)制（監(jiān)管）程度對(duì)經(jīng)濟(jì)立法的影響?yīng)?/p>

法律規(guī)范對(duì)政府規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)限的界定以及對(duì)政府取得、行使規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)程序的規(guī)定，在加大了政府管制成本的同時(shí)，又對(duì)政府管理活動(dòng)形成了監(jiān)督，因此在防止政府過度規(guī)制（監(jiān)管）或者濫用規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)方面具有提高政府管理效益的作用。但是由于政府規(guī)制（監(jiān)管）要發(fā)揮作用主要還是依賴政府機(jī)構(gòu)主動(dòng)行使權(quán)利如處罰權(quán)，因此規(guī)制（監(jiān)管）的效率又會(huì)因這一制度安排而降低，在這些情況下，甚至?xí)?dǎo)致政府規(guī)制（監(jiān)管）失敗。因此，我國(guó)經(jīng)濟(jì)立法應(yīng)當(dāng)一方面加強(qiáng)對(duì)政府權(quán)力的限制，防止權(quán)力尋租的出現(xiàn)如將行政壟斷納入反壟斷法調(diào)整范圍，另一方面在一個(gè)個(gè)具體經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系中努力發(fā)掘傳統(tǒng)法律救濟(jì)的資源，關(guān)注行政處罰、私人訴訟以及公益訴訟等多種救濟(jì)手段的有效結(jié)合。

3.3我國(guó)政府規(guī)制（監(jiān)管）發(fā)展前景

在放松規(guī)制（監(jiān)管）還是加強(qiáng)規(guī)制（監(jiān)管）上，理論界普遍認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)放松經(jīng)濟(jì)性規(guī)制，加強(qiáng)社會(huì)性規(guī)制。筆者認(rèn)為，加強(qiáng)社會(huì)性管制是不置可否的，因?yàn)樯鐣?huì)性管制涉及勞動(dòng)保障、消費(fèi)者安全健康衛(wèi)生、環(huán)境保護(hù)、公共物品的提供等方面，這些都是與社會(huì)利益息息相關(guān)的領(lǐng)域，所以加強(qiáng)社會(huì)性規(guī)制（監(jiān)管）是增加社會(huì)福利的有效途徑。對(duì)于經(jīng)濟(jì)性規(guī)制（監(jiān)管）是要放松還是加強(qiáng)，可以從事情的本原即政府規(guī)制（監(jiān)管）的原因來入手，分析是否需要管制、管制多少的問題。當(dāng)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要政府干預(yù)的成本大于收益，或者政府干預(yù)不能達(dá)到預(yù)期的效果和目的，那么在此領(lǐng)域就可以放松規(guī)制（監(jiān)管）或者讓政府放手而完全交給市場(chǎng)。在有些領(lǐng)域，并不是一概而論是放松規(guī)制（監(jiān)管）還是加強(qiáng)規(guī)制（監(jiān)管），應(yīng)當(dāng)結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境來考慮。例如，電信行業(yè)屬于自然壟斷行業(yè)，傳統(tǒng)理論認(rèn)為自然壟斷行業(yè)由于存在定價(jià)悖論、效率悖論、負(fù)外部性以及信息不對(duì)稱等缺陷，所以現(xiàn)階段政府進(jìn)行規(guī)制（監(jiān)管）是非常必要的。但是我們應(yīng)該看到，隨著中國(guó)加入WTO，電信市場(chǎng)的開放勢(shì)在必行，允許國(guó)內(nèi)外新企業(yè)進(jìn)入，強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力量對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的刺激作用，從而使優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律成為一種普遍規(guī)律。電信行業(yè)是一個(gè)需求彈性很小的領(lǐng)域，基于對(duì)公共利益的考慮，電信市場(chǎng)的放松規(guī)制（監(jiān)管）是一個(gè)慢慢放手的漸進(jìn)過程。

參考文獻(xiàn)

［1］金澤良雄，滿達(dá)人譯.經(jīng)濟(jì)法概論［M］.北京:中國(guó)法制出版社,2005.

［2］漆多俊.經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論［M］.武漢:武漢大學(xué)出版社,2004.

［3］吳弘.市場(chǎng)監(jiān)管法的基本理論問題［J］.經(jīng)濟(jì)法論叢,2006,(5):29.

［4］丹尼爾•史普博.管制與市場(chǎng)［M］.上海:上海三聯(lián)出版社,1999.

［5］金澤良雄,滿達(dá)人譯.經(jīng)濟(jì)法概論［M］.北京:中國(guó)法制出版社,2005.

［6］王俊豪.政府管制經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論［M］.北京:商務(wù)印書館,2003.

［7］盧炯星.經(jīng)濟(jì)法中的市場(chǎng)監(jiān)管法若干理論研究［J］.經(jīng)濟(jì)法論叢,2006,(5):2830.

［8］現(xiàn)代漢語詞典［K］.北京:商務(wù)印書館,2002.

第2篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：邊際分析；邊際量；邊際鏈；貨幣質(zhì)量；財(cái)富積累；通貨膨脹

中圖分類號(hào)：F015

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007-5194(2007)03-0125-06

一、多因素邊際分析的基本概念和方法

經(jīng)濟(jì)世界是復(fù)雜多變的，對(duì)任何經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的結(jié)論幾乎都有例外。究其主要原因是，要從可以無限外延的時(shí)空中的難以計(jì)數(shù)的客觀因素中作出充要的分離是非常困難的。然而，倘若針對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的時(shí)空斷面，只考慮可能作為其原因或結(jié)果的諸因素之間相互作用所造成的發(fā)展傾向，無疑將使問題大為簡(jiǎn)化。事實(shí)上，在經(jīng)濟(jì)理論中早已存在這種觀點(diǎn)和方法，即邊際分析方法，如邊際效用和邊際消費(fèi)傾向等概念。事實(shí)上，明確某一個(gè)經(jīng)濟(jì)因素在某時(shí)刻的發(fā)展傾向，對(duì)于多變的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象來說，邊際分析方法往往更具有現(xiàn)實(shí)性和可行性。

1.邊際量。邊際量是指當(dāng)某一經(jīng)濟(jì)因素Y在某時(shí)作變動(dòng)時(shí)所引起的另一因素X的變動(dòng)傾向，通常寫成形式為ΔX/ΔY這樣的增量比，而不是dX/dY或?X/?Y這樣的連續(xù)量比。目前已被廣泛應(yīng)用的邊際量如邊際效用、邊際成本、邊際收益、邊際消費(fèi)傾向和邊際技術(shù)替代率等概念，都具有重要的經(jīng)濟(jì)意義。

2.經(jīng)濟(jì)因素間的三個(gè)效應(yīng)。在微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間并不存在鴻溝，兩者的個(gè)量分析和總量分析的區(qū)分并無先天的根據(jù)，而只是出于需要和方便。因?yàn)椋瑢?shí)際上對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的總量也可以作時(shí)間斷面上的增量描述。因?yàn)?，在一般情況下，諸經(jīng)濟(jì)因素的相互作用中存在著如下三個(gè)效應(yīng)：

(1)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。人們發(fā)現(xiàn)，決定經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)因素是互相決定的，這被稱為經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。古諾(Cournot)在1838年首先發(fā)現(xiàn)了這個(gè)效應(yīng)。他說：“一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的各種因素不是被看作以連鎖的因果關(guān)系逐一決定的，如甲決定乙，乙決定丙等等，而是將它們看作是互相決定的”。馬昔爾(Marcher)在名著《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，把這一效應(yīng)歸結(jié)到他認(rèn)為最重要的連續(xù)原理中去。

(2)邊際效應(yīng)。一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的變化傾向能夠更敏感地通過其經(jīng)濟(jì)因素增量變動(dòng)而得以反映，此即經(jīng)濟(jì)因素的邊際效應(yīng)。馬昔爾說“在經(jīng)濟(jì)與物質(zhì)世界中，人們對(duì)自然的觀察，與總量的關(guān)系沒有與增量的關(guān)系那么大”。威克賽爾(Wicksel.K)在《國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中提出邊際原理時(shí)說邊際原理就是“把既定的諸數(shù)量看作變量，把它們的變動(dòng)率看作新量的思想?！笨梢姡呺H量是由兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)學(xué)量的變動(dòng)之間的比率所得到的新量。所以，邊際量概念并非單個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)量的增量，也不僅僅是它“最后的增加量”(常見諸文獻(xiàn)說法)。

由于邊際量為某個(gè)非無限小(由于存在作用的延遲性)時(shí)間間隔的兩個(gè)以上經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)量之比，因而可以通過找出影響經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的諸因素，分別組成關(guān)聯(lián)的邊際量的組合，可以得到能反映特定經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的變動(dòng)傾向。為此所作的邊際分析即稱為多因素邊際分析。

(3)引致效應(yīng)。人的需求是經(jīng)濟(jì)問題的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。因此，一切生產(chǎn)過程中對(duì)生產(chǎn)要素的需求都可認(rèn)為是對(duì)最終產(chǎn)品的需求中間接地引致出來的，并稱之為引致需求。如稱因?yàn)橄M(fèi)需求的增加，而誘發(fā)投資的增加為引致投資。然而，由終端需求而直接引致的效應(yīng)是狹義的，因?yàn)榇罅康慕?jīng)濟(jì)現(xiàn)象，雖然本質(zhì)是都是由人的需求所引致出來的，但是并不都能明晰地歸結(jié)為直接的引致，否則就勢(shì)必改變對(duì)許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的描述習(xí)慣，造成不必要的復(fù)雜化。

注意到關(guān)聯(lián)效應(yīng)表明不存在某個(gè)經(jīng)濟(jì)因素有特殊的要求，所以可將廣義的引致效應(yīng)表示為：由某個(gè)經(jīng)濟(jì)因素直接地或間接地(通過對(duì)別的經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)聯(lián))引致出另一個(gè)經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)的效應(yīng)。

這就是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的多因素邊際分析的基本公式。

3.邊際鏈。我們稱上式為邊際鏈，并稱(n-1)=m為邊際鏈的關(guān)聯(lián)級(jí)(后文簡(jiǎn)稱“級(jí)”)，可見n=1時(shí)關(guān)聯(lián)級(jí)為m=0，即無關(guān)聯(lián)關(guān)系存在，是無意義的。所以有意義的邊際鏈，其關(guān)聯(lián)級(jí)m必須大于0。

邊際鏈具有如下性質(zhì)和作用：

(1)具有非唯一性和自洽性。只要能充分地辨識(shí)出一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的所有關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)量，即可有規(guī)則地得出多條可能不同關(guān)聯(lián)級(jí)的邊際鏈(只要它是非零級(jí)的)，所以，它是非惟一的。由于全部邊際鏈本質(zhì)上都是一個(gè)恒等式的展開，不需附加條件，故是自洽的。

(2)具有聯(lián)動(dòng)性和指示作用。因?yàn)檫呺H鏈中所有的邊際量的變動(dòng)不可能是毫無規(guī)則的，其中每個(gè)邊際量都有可能是相互關(guān)聯(lián)著的，而且總的傾向是受到邊際鏈的平衡式所制約的。同時(shí)，由于每個(gè)邊際量都是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有影響的經(jīng)濟(jì)量，所以聯(lián)動(dòng)的匹配程度就能表示這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的均衡程度。再因?yàn)榉橇慵?jí)的邊際鏈意味著由所有關(guān)聯(lián)的邊際量可以達(dá)到匹配平衡，否則就成為匹配失衡。因此，每條邊際鏈具有對(duì)由它所表示的諸經(jīng)濟(jì)量所組合的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是否達(dá)到均衡的指示作用。

(3)具有或然均衡性和可調(diào)控性。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是社會(huì)現(xiàn)象不是自然現(xiàn)象，人的作用有巨大影響，因此，同一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象在不同的人、事、空、時(shí)條件下可能會(huì)有不同的均衡邊際鏈。所以，邊際鏈具有或然均衡性。同時(shí)，人是具有主觀能動(dòng)性的，各種經(jīng)濟(jì)量都有可能在不同程度上受到人為的影響。因此，人們可以按照良性預(yù)期通過對(duì)其中的一個(gè)或幾個(gè)邊際量的邊際傾向程度的適應(yīng)、調(diào)整或控制，使得邊際鏈優(yōu)化。邊際鏈的可調(diào)控性為采用多目標(biāo)決策提供了可能性。

4.經(jīng)濟(jì)要素。本文用“經(jīng)濟(jì)要素”表示那些要素性的經(jīng)濟(jì)學(xué)量，即那些原生級(jí)(或者內(nèi)涵性)的經(jīng)濟(jì)學(xué)量，以區(qū)別于次級(jí)(外延或派生)的經(jīng)濟(jì)學(xué)量。后者是多數(shù)，而且其中不乏很重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)量，如價(jià)格、效率、利潤(rùn)、工資、地租、利率、投資乘數(shù)和各種彈性等，后文將證明它們只是前者的組合、外延或派生。本文選定的經(jīng)濟(jì)要素為如下七個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)量：

(1)效用(Ufility)。效用是微觀經(jīng)濟(jì)理論中的基本概念，理解為作為客體的物品或勞動(dòng)滿足作為主體的人或物品的需要或期望的能力。之所以要標(biāo)上“客體”和“主體”，是由于主體和客體都可以是單數(shù)或復(fù)數(shù)的，由此可以拓廣效用的內(nèi)涵，以使之能使用于宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。效用作為客體對(duì)主體輸出的有用性可以是有形的或者無形的，而主體所得到的小到某種快樂，大至社會(huì)財(cái)富，本文均用U表示之。

(2)消費(fèi)(Consumption)。消費(fèi)分為生活消費(fèi)和生產(chǎn)消費(fèi)，本文中均用C表示。當(dāng)人作為消費(fèi)主體時(shí)，通常前者獲得直接效用，后者獲得間接效用?，F(xiàn)代社會(huì)大生產(chǎn)表明，生產(chǎn)消費(fèi)是一個(gè)很復(fù)雜的多環(huán)節(jié)的鏈或圖，其中每一環(huán)節(jié)作為“主體需要”延伸出來的“代表”，與前一環(huán)節(jié)的客體相銜接。

(3)勞動(dòng)(Labor)。勞動(dòng)是人類最基本的活動(dòng)，分為簡(jiǎn)單勞動(dòng)和復(fù)雜勞動(dòng)，或者分為體力勞動(dòng)和腦力勞動(dòng)，本文均用L表示。勞動(dòng)是勞動(dòng)力的表現(xiàn)，勞動(dòng)力的物質(zhì)載體是勞動(dòng)者。因此勞動(dòng)可以有量的表現(xiàn)和質(zhì)的表現(xiàn)，兩者只有在社會(huì)規(guī)范化下才可能統(tǒng)一為“社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)。”由于在一般情況下難以使勞動(dòng)“社會(huì)規(guī)范化”，所以本文把勞動(dòng)局限于勞動(dòng)力概念，而這對(duì)于進(jìn)行邊際分析沒有明顯影響。

(4)資本(Capital)。在古典經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)要素三元分類中，資本是生產(chǎn)要素之一，被定義為生產(chǎn)產(chǎn)品所使用的實(shí)物形態(tài)的經(jīng)濟(jì)貨物。在舒爾茨(Sohultz)提出了人力資本之后，資本拓廣為有形和無形的兩類資本。本文均用K表示之。

資本既是入量又是出量。當(dāng)作生產(chǎn)要素投入時(shí)，資本是入量；當(dāng)作為可以帶來價(jià)值增量時(shí)，資本是出量。資本通常作為存量，但是，現(xiàn)實(shí)中資本本質(zhì)上是一動(dòng)態(tài)概念，資本只能在增值中運(yùn)動(dòng)，在運(yùn)動(dòng)中增值，所以資本可以表示為流量。

(5)收入(Imcome).通常包括個(gè)人可支配收入(DI)、國(guó)民收入(NI)、國(guó)民生產(chǎn)凈值(NNP)和國(guó)民生產(chǎn)總值(GNP)。本文統(tǒng)一用Y表示；

(6)貨幣(Money)。貨幣是社會(huì)公約為充當(dāng)交換媒介或一般化購(gòu)買力的經(jīng)濟(jì)物品，所以，貨幣可以分為多種，本文均用M表示，因?yàn)槿控泿?包括準(zhǔn)貨幣和信貸)都會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生影響。

(7)土地(land)。是指包括土地本身和河流、森林、礦藏、野生動(dòng)植物等所有的未經(jīng)人力變動(dòng)的自然資源，均用L表示。土地是來自大自然恩賜的生產(chǎn)要素，是自然狀態(tài)的勞動(dòng)對(duì)象，是人類財(cái)富之母，理應(yīng)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中起重要作用。但是，長(zhǎng)期以來人們習(xí)慣于可以無回報(bào)地吸取這個(gè)財(cái)富源泉的觀念，因而忽略了它與其他經(jīng)濟(jì)學(xué)量的相互作用，導(dǎo)致了環(huán)境和生態(tài)惡化。

5、邊際鏈演算規(guī)則。作為多因素邊際分析的基礎(chǔ)，邊際鏈有如下三個(gè)基本演算規(guī)則：

(1)同一律。由任何相同的經(jīng)濟(jì)要素增量所構(gòu)成的邊際量等于1。

(2)恒等律。由任何兩個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)要素所構(gòu)成的邊際量，均可展開為乘以有關(guān)聯(lián)關(guān)系的邊際量的恒等式。

(3)交換律。只要保證每個(gè)邊際量始終是經(jīng)濟(jì)學(xué)量，則在邊際鏈中的任何一個(gè)分子(分母)的增量均可在分子(分母)位置上自由交換。因此，m級(jí)的邊際鏈存在著m!個(gè)不同的邊際鏈，即當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中存在n個(gè)關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)要素，可分析出(n-1)!個(gè)邊際鏈。

二、幾個(gè)重要的邊際量和廣義邊際效用

1.社會(huì)物價(jià)水平。常用以指示社會(huì)物價(jià)水平有兩種指標(biāo)：物價(jià)總指數(shù)和物價(jià)總水平，均非貨幣量。物價(jià)總指數(shù)是反映全部商品不同時(shí)期物價(jià)水平變動(dòng)的相對(duì)數(shù)，是研究物價(jià)總水平變動(dòng)趨勢(shì)的主要依據(jù)。所以，這兩指標(biāo)只能反映社會(huì)消費(fèi)程度在不同時(shí)期的相對(duì)變化，不能反映不同時(shí)期的社會(huì)生產(chǎn)和生活水平的變化，因?yàn)樗荒芊从成鐣?huì)總消費(fèi)與所得到的總效用的關(guān)系。

第3篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

一、會(huì)計(jì)模式的內(nèi)涵

（一）會(huì)計(jì)模式與會(huì)計(jì)制度。在國(guó)際會(huì)計(jì)與比較會(huì)計(jì)研究中，有一對(duì)往往為人們交替使用的概念，那就是會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)模式。兩種概念的混用不可避免地會(huì)成為研究工作的障礙，也會(huì)引起研究成果使用者的種種誤解。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)模式有同一的一面，但也存在差異，那就是會(huì)計(jì)模式比會(huì)計(jì)制度更為抽象一些。所謂會(huì)計(jì)制度，指的是進(jìn)行領(lǐng)土工作的章法或組織和從事會(huì)計(jì)工作時(shí)必須遵循的規(guī)范和準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)模式則不同，它并不直接等于某一國(guó)家或者更大的空間范圍實(shí)際存在的會(huì)計(jì)制度本身，而是從實(shí)際存在的會(huì)計(jì)制度中，排除了具體的細(xì)節(jié)，而獲到的理論的抽象。這里面包含著對(duì)于某一種具體會(huì)計(jì)制度的基本規(guī)定性的概括，它的基本框架，以及它的主要工作原則的總和。會(huì)計(jì)模式反映了一種會(huì)計(jì)制度里面的最主要最根本的東西。它是對(duì)不同的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行抽象、概括以后形成的概念。

（二）設(shè)想的會(huì)計(jì)模式和現(xiàn)實(shí)的會(huì)計(jì)模式。會(huì)計(jì)模式有“設(shè)想的”和“現(xiàn)實(shí)的”之分。設(shè)想的會(huì)計(jì)模式，是對(duì)計(jì)劃采納的會(huì)計(jì)規(guī)范和準(zhǔn)則或人們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采納的會(huì)計(jì)規(guī)范和準(zhǔn)則進(jìn)行抽象概括的產(chǎn)物；現(xiàn)實(shí)的會(huì)計(jì)模式，則是對(duì)現(xiàn)存會(huì)計(jì)規(guī)范和準(zhǔn)則進(jìn)行抽象概括的產(chǎn)物。兩者是一對(duì)迥然不同的概念。國(guó)際會(huì)計(jì)和比較會(huì)計(jì)研究涉及的主要是現(xiàn)實(shí)的會(huì)計(jì)模式。在預(yù)計(jì)一種會(huì)計(jì)模式的發(fā)展前景時(shí)，在準(zhǔn)備提出修正或改善某種會(huì)計(jì)模式的意見時(shí)，人們總會(huì)自覺地去利用“設(shè)想的”會(huì)計(jì)規(guī)范和準(zhǔn)則，利用“設(shè)想的”會(huì)計(jì)模式。然而，在確定一國(guó)的會(huì)計(jì)制度屬于什么模式的，在說明這些模式的區(qū)別與聯(lián)系時(shí)，我們務(wù)必將“現(xiàn)實(shí)的”會(huì)計(jì)模式作為對(duì)象。

（三）國(guó)際會(huì)計(jì)模式和世界會(huì)計(jì)模式的概念。在會(huì)計(jì)模式研究文獻(xiàn)，尤其是英文的會(huì)計(jì)模式研究文獻(xiàn)中，“國(guó)際會(huì)計(jì)模式”（International Accounting model）是最常見的概念之一。筆者認(rèn)為，此概念是不確切的。因?yàn)榘醋置娼忉尩脑?，“?guó)際會(huì)計(jì)模式”系指“國(guó)與國(guó)之間的”或“世界各國(guó)之間的”會(huì)計(jì)模式，而現(xiàn)實(shí)世界中這樣的會(huì)計(jì)模式并不存在，“世界會(huì)計(jì)模式”是“世界范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)模式”的簡(jiǎn)稱。這一概念是正確的，不過經(jīng)常被人們錯(cuò)誤地運(yùn)用。比如，有些名為“世界會(huì)計(jì)模式研究”或“世界會(huì)計(jì)模式的劃分”，但實(shí)際研究范圍并沒那么大，有時(shí)僅限于西方各國(guó)的范圍之內(nèi)，有時(shí)則囿于經(jīng)聯(lián)組織成員國(guó)的范圍之內(nèi)。為避免出現(xiàn)名不符實(shí)的現(xiàn)象，我們應(yīng)盡可能使用“社會(huì)主義國(guó)家的會(huì)計(jì)模式”、“發(fā)展中國(guó)家的會(huì)計(jì)模式”、“歐洲各國(guó)的會(huì)計(jì)模式”之類比較明確的概念。當(dāng)然，在必要時(shí)仍可使用“世界范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)模式”這一概念。

二、劃分會(huì)計(jì)模式的意義和規(guī)則

（一）劃分會(huì)計(jì)模式的意義 會(huì)計(jì)模式我們可依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其加以劃分。劃分會(huì)計(jì)模式有助于描述和比較不同的會(huì)計(jì)制度，有助于刻劃一國(guó)的會(huì)計(jì)制度從這一模式向另一模式轉(zhuǎn)化時(shí)的發(fā)展前景。還可用以推動(dòng)國(guó)際會(huì)計(jì)、比較會(huì)計(jì)乃至全部會(huì)計(jì)分支的研究，例如，我們可以通過劃分會(huì)計(jì)模式，來解釋國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的原因，預(yù)測(cè)協(xié)調(diào)工作中可能面臨的問題。隨著商業(yè)活動(dòng)的國(guó)際化，會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的活動(dòng)范圍也逐漸超越國(guó)界。會(huì)計(jì)模式的研究也有助于培訓(xùn)在多國(guó)從事業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員。對(duì)會(huì)計(jì)隊(duì)伍比較薄弱、會(huì)計(jì)研究比較后進(jìn)的國(guó)家來說，通過對(duì)不同會(huì)計(jì)模式的研究，也許能加深理解各國(guó)會(huì)計(jì)制度，各種會(huì)計(jì)模式的演進(jìn)和利弊，并明智地選擇適合于本國(guó)國(guó)情的會(huì)計(jì)制度或會(huì)計(jì)模式，選擇符合本國(guó)需要的會(huì)計(jì)研究課題。對(duì)于屬同一模式的其它國(guó)家會(huì)計(jì)的深入考察，也有助于預(yù)測(cè)本國(guó)會(huì)計(jì)未來可能面臨的問題，并迅速尋獲解決問題的方法和途徑。

（二）劃分會(huì)計(jì)模式的規(guī)則 1977年，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)提出了四條在劃分會(huì)計(jì)模式中必須遵循的規(guī)則，這些規(guī)則和邏輯教科書中的提法頗為相似。首先，劃分的子項(xiàng)應(yīng)當(dāng)互斥。其次，每次劃分應(yīng)當(dāng)按同一標(biāo)準(zhǔn)或根據(jù)進(jìn)行。劃分會(huì)計(jì)模式的標(biāo)準(zhǔn)可以是一個(gè)或一些屬性，我們是根據(jù)某一空間范圍的會(huì)計(jì)制度具有或不具有這個(gè)或這些屬性，來將它們分成各種會(huì)計(jì)模式的。再次，子項(xiàng)之和應(yīng)當(dāng)窮盡母項(xiàng)。子項(xiàng)之和不能窮盡母項(xiàng)意味著存在子項(xiàng)遺漏現(xiàn)象。名為“世界會(huì)計(jì)模式的劃分”，實(shí)際上劃分對(duì)象僅限于部分國(guó)家，這種劃分所犯的就是子項(xiàng)不窮盡的錯(cuò)誤。最后，劃分應(yīng)當(dāng)層次分明。有時(shí)，我們將世界范圍內(nèi)現(xiàn)存的主要會(huì)計(jì)制度劃分為資本主義模式和社會(huì)主義模式兩大類，然后又對(duì)這兩種模式作進(jìn)一步的細(xì)分，這稱連續(xù)劃分。連續(xù)劃分時(shí)層次應(yīng)當(dāng)分明，以準(zhǔn)確反映各種會(huì)計(jì)模式間的區(qū)別與聯(lián)系，以及這種區(qū)別和聯(lián)系的程度。

三、劃分會(huì)計(jì)模式的方法在世界范圍內(nèi)，會(huì)計(jì)模式的種類繁多，劃分這些模式的方法也多種多樣，倘若詳盡考察一下國(guó)際會(huì)計(jì)和比較會(huì)計(jì)研究的舊籍，我們不難發(fā)現(xiàn)，已提出的會(huì)計(jì)模式劃分法中主要者計(jì)有如下四種：

（一）以商業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境為依據(jù)的劃分法 從某種角度去觀察，會(huì)計(jì)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的語言。會(huì)計(jì)作用之大小決定于它能否適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的需要。一國(guó)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境決定著該國(guó)會(huì)計(jì)制度的最基本最主要的方面。通過區(qū)劃企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，我們即可大致確定一國(guó)會(huì)計(jì)制度屬于哪種會(huì)計(jì)模式。這種劃分會(huì)計(jì)模式的方法稱為“以企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境為依據(jù)的劃分法”。

美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者格哈特。米勒（Gerhard Mueller）是采用這種方法劃分會(huì)計(jì)模式的先行者。1967年，他不是直接根據(jù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的差異，而是間接依照某一會(huì)計(jì)制度在其發(fā)展過程中受經(jīng)濟(jì)、政治等因素影響的程度，提出將世界范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)模式分為如下四類：

第4篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)學(xué)范式；中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)；經(jīng)濟(jì)學(xué)；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)

改革開放以前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)表面上是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)，但實(shí)際上是傳統(tǒng)的蘇聯(lián)范式占統(tǒng)治地位。改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)理論界對(duì)構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系進(jìn)行了許多積極的探索，提出了許多不同的觀點(diǎn)和見解。盡管這些觀點(diǎn)還不十分成熟甚至存在某些嚴(yán)重的缺陷，但對(duì)于我們探索中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的建設(shè)與發(fā)展之路具有十分重要的啟發(fā)作用。在全面推進(jìn)中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)、建設(shè)社會(huì)主義和諧社會(huì)的新的歷史條件下，我們應(yīng)當(dāng)在以往探索的基礎(chǔ)上繼續(xù)前進(jìn)，努力構(gòu)建科學(xué)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系。

一、近年來經(jīng)濟(jì)理論界對(duì)構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的構(gòu)想

近年來，立足于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的豐富經(jīng)驗(yàn)和巨大成就，面對(duì)新形勢(shì)和新問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的建設(shè)討論十分熱烈，百家爭(zhēng)鳴，百花齊放，形成了不同的觀點(diǎn)和思路。

(一)堅(jiān)持和恢復(fù)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)不應(yīng)當(dāng)全盤西化，而應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持和恢復(fù)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。在堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本前提下，人們提出兩種不同的具體思路。一種是認(rèn)為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)雖有缺陷，但其基本理論是的，所以應(yīng)該補(bǔ)充而不是放棄。這種思路主張?jiān)谡谓?jīng)濟(jì)學(xué)社會(huì)主義部分借助“西方范式”來分析市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)問題，用“板塊式結(jié)合”的方法來修補(bǔ)“爐灶”，這種“兩張皮”或“雙基礎(chǔ)”并存體系，同傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究被分割為兩大板塊，并具有不同的研究層次和邏輯體系的“拼盤”結(jié)構(gòu)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，使人難以認(rèn)同其科學(xué)性與合理性。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基本上不能采用，因?yàn)閭鹘y(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)是蘇聯(lián)教科書的翻版，是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。它不僅不能解釋目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)問題，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)根本對(duì)立，而且它歪曲了政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的本來面目。要解決這一問題，首先必須正本清源，恢復(fù)的本來面目，真正按經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法來重建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

(二)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一般化或西方化。這種思路主張對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行嫁接，用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理來解釋中國(guó)目前的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)當(dāng)而且可以照搬西方經(jīng)濟(jì)學(xué)，用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)取代政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。因?yàn)橹袊?guó)既然轉(zhuǎn)軌為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，那么研究市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)然也可以用來解釋中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，成為主體經(jīng)濟(jì)學(xué)，因而也就無需再煞費(fèi)苦心地去建立什么新的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。按照這種觀點(diǎn)，構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)當(dāng)采取完全替代性體系取向，主張引進(jìn)反映“資源配置全過程”的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)范式(魏杰，1997)，不贊成“建立有別于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的、在概念上和體系上完全不同的中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)”(樊綱，1998)。

(三)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)本土化。這種思路強(qiáng)調(diào)中國(guó)特色，強(qiáng)調(diào)中國(guó)國(guó)情，主張要在評(píng)判過去和現(xiàn)有的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書弊端的基礎(chǔ)上建立或重建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)。持這一觀點(diǎn)的人認(rèn)為，應(yīng)創(chuàng)建自己的經(jīng)濟(jì)學(xué)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)都不能采用。因?yàn)榕c西方相比我們是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度，是有中國(guó)特色的社會(huì)主義。與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)相比，我們不再是以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為特征的傳統(tǒng)的社會(huì)主義，而是以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為特征的社會(huì)主義。因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)必須扎根本土，以研究時(shí)代為基本任務(wù)，從踏踏實(shí)實(shí)研究中國(guó)改革發(fā)展的具體問題人手，一步一步走向理論的圣殿。也有人認(rèn)為，中國(guó)目前最大的國(guó)情是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過渡，中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)研究過渡經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，研究轉(zhuǎn)型時(shí)期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。也有學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展與實(shí)踐給中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提供了理論創(chuàng)新空間，現(xiàn)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的本土化研究將為發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)注入新的活力，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)走向國(guó)際化道路奠定基礎(chǔ)(殷德生，2000)。

(四)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)綜合化。這是許多觀點(diǎn)具備的共性，也是各方面學(xué)者對(duì)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科發(fā)展的共同要求。各派總的來說都主張以的基本理論為指導(dǎo)，借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些有用的東西，以中國(guó)實(shí)際問題為對(duì)象，運(yùn)用更多的學(xué)科，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)成為一個(gè)跨學(xué)科、多角度、具有超前性的經(jīng)濟(jì)學(xué)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)首先應(yīng)該是一個(gè)開放的系統(tǒng)，在經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下，比較研究世界上現(xiàn)有的各種經(jīng)濟(jì)理論，大膽吸收，揚(yáng)優(yōu)棄劣。在繼承、綜合人類一切優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)。在其內(nèi)容上既要有生產(chǎn)關(guān)系方面的理論，又要有資源配置方面的理論；既要有宏觀經(jīng)濟(jì)的理論，又要有微觀經(jīng)濟(jì)的理論。中國(guó)經(jīng)濟(jì)理論要百家齊放，百家爭(zhēng)鳴，在競(jìng)爭(zhēng)中繁榮，在競(jìng)爭(zhēng)中統(tǒng)一。在構(gòu)建過程中，對(duì)于經(jīng)濟(jì)理論，要堅(jiān)持、澄清與發(fā)展；對(duì)西方經(jīng)濟(jì)理論，要了解、批判與吸收；對(duì)于中國(guó)古代經(jīng)濟(jì)理論要挖崛、繼承與揚(yáng)棄(周小亮，1997)。中國(guó)社會(huì)主義理論經(jīng)濟(jì)學(xué)的重建，應(yīng)在保持與經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要學(xué)術(shù)淵源關(guān)系之外，放眼世界，綜觀歷史，積極汲取古今中外一切經(jīng)濟(jì)學(xué)說的合理成分，并實(shí)現(xiàn)某些理論原創(chuàng)。其重點(diǎn)有兩個(gè)：首先，創(chuàng)新的中國(guó)社會(huì)主義理論經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須科學(xué)地汲取當(dāng)代外國(guó)經(jīng)濟(jì)思想?，F(xiàn)代主流西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，自然要高度重視，但也不能輕視發(fā)達(dá)國(guó)家非主流經(jīng)濟(jì)學(xué)和發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)學(xué)說。其中，西方激進(jìn)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于“市場(chǎng)社會(huì)主義”的各種經(jīng)濟(jì)理論和政策主張，對(duì)我國(guó)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐具有較直接的借鑒意義。其次，創(chuàng)新的中國(guó)社會(huì)主義理論經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須科學(xué)地汲取中國(guó)古近代經(jīng)濟(jì)思想(程恩富，2000)。

筆者認(rèn)為，以上四種觀點(diǎn)中有的表面上似乎有一定道理，但實(shí)際上是不科學(xué)的、不可取的；有的總體上是科學(xué)的但尚存在一些重要缺陷，因而也是不可取的。如，主張中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)全盤西方化的西化主義觀點(diǎn)和“半西方化”基調(diào)和傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的折中主義觀點(diǎn)，以及主張脫離經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般軌道而獨(dú)立地發(fā)展中國(guó)本土經(jīng)濟(jì)學(xué)的狹隘民族主義觀點(diǎn)，總體來說都是不科學(xué)的、不可取的；那種主張回歸馬克思、按本來面目重建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的“原教旨主義”觀點(diǎn)和主張實(shí)行經(jīng)濟(jì)學(xué)與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)大綜合、中外經(jīng)濟(jì)學(xué)大統(tǒng)一的混合主義觀點(diǎn)，在總體上大方向是正確的，但卻要么缺乏與時(shí)俱進(jìn)與創(chuàng)新發(fā)展的品格，要么缺乏內(nèi)在邏輯的一致性和理論體系的科學(xué)性。要構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須克服上述觀點(diǎn)的缺陷，確立科學(xué)的方向和正確的原則，堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)、以中國(guó)問題為導(dǎo)向，在經(jīng)濟(jì)學(xué)科學(xué)范式的基本框架內(nèi)，認(rèn)真總結(jié)建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論成果，充分吸收西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)方法與成果，構(gòu)建現(xiàn)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)范式。

第5篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：外匯保證金 風(fēng)險(xiǎn)管理 監(jiān)管制度 宏觀政策 微觀政策

中圖分類號(hào)：D996.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）02-089-03

一、研究背景及意義

1972年布雷頓森林體系瓦解，“美元、黃金雙掛鉤”固定匯率制被顛覆，世界金融領(lǐng)域進(jìn)入新的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代。此前，匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等處于可以被忽略的地位，此后，卻成了影響各國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)甚至全球金融的不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)因素。作為現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，衍生品市場(chǎng)有了突破性的變革。外匯保證金交易（Foreign Exchange Margin）也被稱作虛盤交易，是指外匯經(jīng)紀(jì)商向投資者提供的一種具有杠桿性質(zhì)的外匯交易業(yè)務(wù)。其主要特征是：投資者以獲取外匯交易匯差為目的，實(shí)際投資一定數(shù)量資金，作為交易保證金后，便可按一定的杠桿倍數(shù)將保證金金額進(jìn)行放大，從而使外匯交易的合同金額超出投資者實(shí)際投資的交易保證金金額。

金融衍生品市場(chǎng)可以區(qū)分為交易所市場(chǎng)（Exchange Traded Derivatives,ETD，又稱場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（Over-the-Counter Market，OTC，又稱柜臺(tái)交易市場(chǎng)），外匯保證金交易屬于后者。通過歷年來交易所市場(chǎng)與OTC市場(chǎng)的比較，可以發(fā)現(xiàn)OTC市場(chǎng)的成交金額比交易所市場(chǎng)龐大的多。其原因主要有：其一，場(chǎng)外市場(chǎng)主體資格限制較少，風(fēng)險(xiǎn)管理完全分散，市場(chǎng)參與積極性高。其二，監(jiān)管與制度環(huán)境寬松。在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，交易工具和交易行為基本上是不受管制的。只是間接地受國(guó)家法律、規(guī)章、銀行業(yè)監(jiān)管以及市場(chǎng)監(jiān)督的影響。同時(shí)，場(chǎng)外市場(chǎng)的主要做市機(jī)構(gòu)在全球市場(chǎng)上靈活運(yùn)轉(zhuǎn)，但卻只接受本國(guó)國(guó)內(nèi)的審查和監(jiān)督，這無疑也促進(jìn)了該市場(chǎng)的發(fā)展。其三，參與者類型。商業(yè)銀行是金融衍生品市場(chǎng)的主要參與者，它們天然地會(huì)選擇與銀行同業(yè)市場(chǎng)有著極大的相似性的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)；同時(shí)，非透明和公開化的場(chǎng)外市場(chǎng)更能提供可能的高額回報(bào)。因此，商業(yè)銀行的積極參與，促使市場(chǎng)成交金額呈幾何倍數(shù)放大。{1}然而，OTC交易的空前活躍和在2008年金融危機(jī)中交易主體的巨大虧損，表明金融政策不應(yīng)當(dāng)建立在完全依賴市場(chǎng)自己管理自己的基礎(chǔ)上。在金融政策方面完全依靠一只“看不見的手”從下到上進(jìn)行微觀經(jīng)濟(jì)的管理顯然是不夠的，還需要一只“看得見的手”從上到下進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)的管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管。

在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，曾經(jīng)由有限責(zé)任與破產(chǎn)保護(hù)兩項(xiàng)制度將部分風(fēng)險(xiǎn)從借款人轉(zhuǎn)移向貸款人，為19世紀(jì)工業(yè)革命獲得廣泛資金來源奠定了基礎(chǔ)，對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)作出了巨大的貢獻(xiàn)。如今種類日益繁多的金融衍生品多為分散風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立，投資者對(duì)利益的追逐卻極大地放大了風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的控制離不開制度的設(shè)置和監(jiān)管體系的完善。外匯保證金交易沒有結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，客戶用于買賣外匯的入金不受任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)。一些主要國(guó)家和地區(qū)破產(chǎn)法的規(guī)定，儲(chǔ)蓄客戶、股票客戶或商品客戶擁有清算理賠的優(yōu)先權(quán)，因而承擔(dān)了較低的風(fēng)險(xiǎn)。然而在保證金交易中，外匯現(xiàn)貨客戶既不是儲(chǔ)蓄客戶，也不是股票客戶或商品客戶，在破產(chǎn)時(shí)不被優(yōu)先考慮，只能以無擔(dān)保債權(quán)人的資格進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，從而承擔(dān)了極高的風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)，外匯保證金交易經(jīng)歷了一個(gè)從1992年到1993年的“一哄而上”，到1994年國(guó)家外匯管理局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)等4部委聯(lián)合發(fā)出“一紙禁令”；從2006年對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)“重新開閘”，到2008年不到兩年時(shí)間“二度叫?！钡陌l(fā)展。2008年，美國(guó)次貸危機(jī)終于演變成一場(chǎng)全球金融危機(jī)，全球資本市場(chǎng)普遍深幅下挫，商品市場(chǎng)超速回調(diào)，信用風(fēng)險(xiǎn)急劇提升。在劇烈變動(dòng)的外部環(huán)境的影響下，當(dāng)時(shí)中國(guó)蒸蒸日上的銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)不斷爆發(fā)出零收益、負(fù)收益和展期等負(fù)面消息。外匯保證金交易合同的對(duì)手方主要是海外交易商，國(guó)內(nèi)投資者大都缺乏專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，在較大的社會(huì)影響下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了劇烈反應(yīng)。2008年6月國(guó)內(nèi)外匯保證金交易的緊急叫停，引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注。在暫停銀行經(jīng)辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)表示將繼續(xù)根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，會(huì)同外匯管理等部門，進(jìn)一步研究對(duì)此業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，在各方面條件成熟時(shí)，研究推出新的統(tǒng)一規(guī)范管理的辦法。

2009年中國(guó)外匯儲(chǔ)備已達(dá)近2.4萬億美元，外匯儲(chǔ)備連續(xù)數(shù)年位居世界第一。為消化龐大外匯儲(chǔ)備的不利影響，央行在外匯管制政策上作出了寬松調(diào)整。政府近年推行了“藏匯于民”、淡化取消強(qiáng)制結(jié)匯等政策，使國(guó)內(nèi)居民的外匯存款也日益龐大。作為一種重要的投資渠道，外匯保證金交易的市場(chǎng)不可或缺。國(guó)家對(duì)于外匯保證金交易的限制，實(shí)際上只是約束了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主體，境外交易經(jīng)紀(jì)商在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的千余家代表處等分支機(jī)構(gòu)仍然從事著外匯保證金“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”。銀監(jiān)會(huì)指出，參與境外機(jī)構(gòu)的保證金交易屬于地下金融的范疇，被視為違法，投資行為得不到法律保護(hù)，致使投資者面臨更大的資金風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入2009年以來，在豐厚的服務(wù)利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)銀行在銀監(jiān)會(huì)尚未開閘的情況下又在試探監(jiān)管紅線，不斷開展實(shí)盤外匯交易業(yè)務(wù)。一個(gè)不存在外匯保證金交易市場(chǎng)的金融市場(chǎng)體系是不夠完善的，否認(rèn)外匯保證金交易的合法性只是權(quán)宜之計(jì)，合理引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)管勢(shì)在必行。

二、幾個(gè)主要國(guó)家外匯保證金市場(chǎng)監(jiān)管制度分析

（一）美國(guó)

美國(guó)采取了以風(fēng)險(xiǎn)管理金融為主要特征的金融模式，該模式以其強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力推動(dòng)了全球金融模式的改變，并帶動(dòng)了衍生品在全球范圍內(nèi)的加速發(fā)展。美國(guó)將所有的金融衍生工具分為兩類――“證券”和“商品”，根據(jù)衍生工具本身的屬性來劃分監(jiān)管管轄權(quán)，分別歸屬于商品期貨交易委員會(huì)（Commodity Futures Trading Commission，以下簡(jiǎn)稱CFTC）和證券交易委員會(huì)（US Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱SEC）管轄。但是，由于外匯現(xiàn)貨既不屬于股票或期貨也不屬于商品，則出現(xiàn)了監(jiān)管上的真空。1999年美國(guó)總統(tǒng)金融工作小組（PWC）的《場(chǎng)外金融衍生品與商品交易法報(bào)告》認(rèn)為參與場(chǎng)外衍生品交易的大多是金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)都有足夠的能力保護(hù)自身的利益和控制對(duì)手方的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此不必再進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。并且，該報(bào)告還認(rèn)為放松監(jiān)管可以促進(jìn)金融創(chuàng)新，有利于確保美國(guó)在衍生品領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)國(guó)會(huì)采納了該報(bào)告的意見，在2000年《商品期貨現(xiàn)代化法案》（CFMA）中進(jìn)一步將更多場(chǎng)外衍生品交易排除在CFTC的監(jiān)管范圍之外，確認(rèn)所有合格的參與者在場(chǎng)外進(jìn)行的衍生品交易都可以免受CFTC的監(jiān)管。{2}2008年次貸危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的監(jiān)管受到諸多質(zhì)疑，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院農(nóng)業(yè)委員會(huì)主席宣稱，CFMA豁免對(duì)場(chǎng)外衍生品的監(jiān)管是一個(gè)災(zāi)難性的錯(cuò)誤決定，次貸危機(jī)應(yīng)促使政府加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管力度，提高該市場(chǎng)的透明度。

2008年《再授權(quán)法案》首次賦予了美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）權(quán)力，可以針對(duì)外匯交易商制定清晰的監(jiān)管規(guī)則。從此美國(guó)在監(jiān)管設(shè)計(jì)上，零售外匯行業(yè)被納入到美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）的監(jiān)管之下。根據(jù)《商品期貨現(xiàn)代化法案》，外匯交易商必須在CFTC注冊(cè)，成為期貨傭金商(Futures Commission Merchant，以下簡(jiǎn)稱FCM)類別下的外匯交易商成員。然后，CFTC通過國(guó)家期貨協(xié)會(huì)（US National Futures Association，期貨行業(yè)自律組織，以下簡(jiǎn)稱NFA）和實(shí)施監(jiān)管，在期限內(nèi)不符合資格或沒有被核準(zhǔn)的外匯業(yè)者將被勒令停止?fàn)I業(yè)。

2008年美國(guó)《再授權(quán)法案》通過后，CFTC和NFA即將資金風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)商破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范作為外匯保證金政策研究重點(diǎn)。2009年以來，這兩大機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整政策，比如要求外匯經(jīng)紀(jì)商必須具有2000萬美元的調(diào)整凈資本，如果提供的保證金杠桿超過100∶1，提供此項(xiàng)服務(wù)的外匯經(jīng)紀(jì)商的凈資本必須達(dá)到4000萬美元。要求外匯經(jīng)紀(jì)商擁有自己的交易平臺(tái)，經(jīng)常與國(guó)際外匯市場(chǎng)清算頭寸的大型經(jīng)紀(jì)商的凈資本，必須超出7000萬美元。2009年年底，CFTC提議了關(guān)于限制外匯保證金比例到10倍的新條例，通過降低杠桿比例降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。

（二）英國(guó)

在1997年金融監(jiān)管體制改革之前，英國(guó)的金融監(jiān)管體系是多元的、復(fù)雜的，多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)法律和慣例，對(duì)金融業(yè)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。隨著金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)方式的改變，特別是1986年金融“大爆炸”后，金融業(yè)務(wù)融合趨勢(shì)日益突出，分業(yè)監(jiān)管的弊病日益顯現(xiàn)。1997年始，英國(guó)以《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》作為唯一的主管法律，建立了單一的金融市場(chǎng)法律體系，并成立了全國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)――金融服務(wù)局（Financial Service Authority，以下簡(jiǎn)稱FSA），同時(shí)承擔(dān)了對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的規(guī)范和監(jiān)管。區(qū)別于美國(guó)，英國(guó)沒有針對(duì)產(chǎn)品的監(jiān)管制度，而是根據(jù)市場(chǎng)參與者的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)和監(jiān)管。2005年，為使英格蘭銀行與FSA之間建立真正意義上的有效合作機(jī)制，在英國(guó)中央銀行前任行長(zhǎng)默文?金的建議下，建立了“聯(lián)合危機(jī)委員會(huì)”，進(jìn)一步限縮了央行的職能，為最高效地處理市場(chǎng)危機(jī)提供了制度上的保證。由于英國(guó)在世界金融業(yè)中的地位，其監(jiān)管體制的改革對(duì)世界各國(guó)影響深遠(yuǎn)。

（三）德國(guó)

德國(guó)實(shí)行的全能銀行制度是世界金融業(yè)務(wù)融合模式的主要代表，德國(guó)的綜合銀行在原則上可以提供所有的金融服務(wù)，但長(zhǎng)期以來金融業(yè)的監(jiān)管卻是分業(yè)監(jiān)管體制。2001年初，德國(guó)推出了金融體制改革草案，內(nèi)容之一為“改革德國(guó)金融監(jiān)管體制”，將原先的銀行業(yè)監(jiān)管局、保險(xiǎn)監(jiān)管局、證券監(jiān)管局合而為一，成立聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）。2002年BaFin的成立使德國(guó)的金融產(chǎn)品從現(xiàn)貨、期貨到衍生品都得到統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管。同時(shí)，在監(jiān)管措施上，BaFin還體現(xiàn)了高度中央集權(quán)制的特點(diǎn)，交易所、券商、銀行和經(jīng)紀(jì)公司必須將每日的全部報(bào)單和交易資料(包括交易所內(nèi)成交的和OTC場(chǎng)外交易的)報(bào)告給BaFin。BaFin可以在第一時(shí)間內(nèi)對(duì)所有產(chǎn)品的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析。德國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管模式體現(xiàn)了歐盟國(guó)家在新的金融市場(chǎng)一體化下政府監(jiān)管加強(qiáng)的趨勢(shì)。{3}因風(fēng)險(xiǎn)控制需要，德國(guó)限制保險(xiǎn)公司和抵押貸款運(yùn)用于OTC市場(chǎng)。

（四）日本

日本經(jīng)歷了從統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管再到統(tǒng)一監(jiān)管的變革。1996年前，日本的財(cái)政和金融權(quán)集于大藏?。ㄘ?cái)政部）；1996年日本金融監(jiān)管體制開始改革，日本設(shè)置了三類期貨交易所，即期貨公司的交易所、證券公司的交易所、銀行的交易所。在2006年6月之前，分別受《商品交易法》、《證券法》、《金融期貨法》的規(guī)范，按不同產(chǎn)品由金融廳、經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省、農(nóng)林水產(chǎn)省等部門分頭監(jiān)管。2006年6月7日，日本參議院審議通過了《金融商品交易法》，該法整合了各種金融商品，終結(jié)了日本金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管混亂的根本制度。此外，大多數(shù)國(guó)家沒有對(duì)場(chǎng)外衍生品設(shè)定特殊的許可要求，日本則是一個(gè)例外，在日本，證券公司需要參與場(chǎng)外衍生品交易的，需要得到有關(guān)部門的特別許可。

歷史上，大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)對(duì)包括外匯保證金產(chǎn)品在內(nèi)的OTC市場(chǎng)主要采取分業(yè)監(jiān)管模式。然而，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)及場(chǎng)外衍生品的迅速發(fā)展和相對(duì)不定型的特點(diǎn)，使得分業(yè)監(jiān)管漸顯弊端，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難以形成合力，往往成為監(jiān)管缺失的根源。目前，統(tǒng)一監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管漸成趨勢(shì)。

三、我國(guó)外匯保證金市場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)狀與政策建議

美國(guó)次貸引發(fā)全球金融動(dòng)蕩余波未平，目前世界各國(guó)致力于加強(qiáng)金融監(jiān)管。我國(guó)外匯保證金交易尤其是外國(guó)經(jīng)紀(jì)商滲入的領(lǐng)域，卻出現(xiàn)了監(jiān)管盲區(qū)。究其原因，除該產(chǎn)品法律屬性未定之外（外匯保證金產(chǎn)品與我國(guó)現(xiàn)有法律規(guī)范所明確的證券、期貨、外匯沒有交集，因而無法適用《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》及《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》等期貨法律法規(guī)及司法解釋，亦難以適用外匯法律法規(guī)），監(jiān)管體系不夠健全和有效是我國(guó)外匯保證金交易市場(chǎng)夭折的重要因素之一。目前我國(guó)對(duì)金融業(yè)仍然采取“一行三會(huì)一局”，即指中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局的分業(yè)多元監(jiān)管模式，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、存在監(jiān)管空白和重疊，導(dǎo)致規(guī)避監(jiān)管、監(jiān)管套利等問題時(shí)有出現(xiàn)。盡管設(shè)有聯(lián)席會(huì)議制度，但僅限于進(jìn)行交流和溝通信息，并沒有實(shí)際上的聯(lián)合監(jiān)管，在外匯保證金交易制度缺失的情況下，權(quán)責(zé)不明、監(jiān)管缺位難以避免。{4}

（一）宏觀政策方面的建議

1.循序漸進(jìn)構(gòu)建我國(guó)綜合化監(jiān)管模式或基于分業(yè)監(jiān)管體制的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。近年來，金融跨業(yè)經(jīng)營(yíng)管制逐漸松動(dòng)，三大金融業(yè)法的修訂也為金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)預(yù)留了空間，我國(guó)各金融業(yè)之間的業(yè)務(wù)滲透已經(jīng)非常普遍。2000年8月，中國(guó)平安保險(xiǎn)公司推出的“千禧紅”產(chǎn)品標(biāo)志著銀行保險(xiǎn)的全面啟動(dòng)，此后，眾多保險(xiǎn)公司紛紛入股、參股銀行。再如就銀行業(yè)而言，許多銀行參股或設(shè)立了基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、金融租賃公司等機(jī)構(gòu)等，可見各金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的范圍逐步擴(kuò)大。2008年，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》明確指出：“完善金融監(jiān)管體系，進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行與金融監(jiān)管部門的溝通協(xié)調(diào)?！睒?gòu)建監(jiān)管的制度與法律體系，不但要考慮當(dāng)前金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制問題，也要考慮未來綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的監(jiān)管體制問題，按照推動(dòng)行業(yè)發(fā)展、有效防范風(fēng)險(xiǎn)和審慎監(jiān)管的原則，循序漸進(jìn)地構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管模式和監(jiān)管體制。{5}世界主要國(guó)家或地區(qū)統(tǒng)一監(jiān)管或混業(yè)監(jiān)管模式值得借鑒，通過完善統(tǒng)一的監(jiān)管體系、明確監(jiān)管責(zé)任，改變目前我國(guó)外匯保證金交易因法律缺失及責(zé)任不明所致的各監(jiān)管部門互相推諉無人監(jiān)管的現(xiàn)狀。

2.從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變。在統(tǒng)一監(jiān)管模式下，可設(shè)立功能監(jiān)管部門。功能監(jiān)管是指依據(jù)金融業(yè)務(wù)的功能設(shè)置專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管各自不同的業(yè)務(wù)，而不是按金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)劃分監(jiān)管權(quán)限。在此框架下，金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其所發(fā)揮的基本功能，而非金融機(jī)構(gòu)名稱。{6}比如新加坡以金融監(jiān)管局為統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，下設(shè)銀行監(jiān)管部、復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部、特殊風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部和審慎政策部，各自擔(dān)當(dāng)不同的功能，共同實(shí)施對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

隨著金融衍生品的多元化、金融活動(dòng)參與者的復(fù)雜化，監(jiān)管不可能細(xì)化到所有的業(yè)務(wù)流程，功能性監(jiān)管的內(nèi)涵應(yīng)不斷深化。由此，需要提高交易機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)交易機(jī)構(gòu)的制度設(shè)計(jì)和自律性，完善微觀制度和政策。

（二）微觀政策方面的建議

1.凈化和規(guī)范現(xiàn)有市場(chǎng)。在當(dāng)前缺少制度規(guī)范，市場(chǎng)環(huán)境不適宜全面推出外匯保證金交易的階段，應(yīng)嚴(yán)厲打擊地下交易，查處非法炒匯機(jī)構(gòu)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)廣大投資者的宣傳教育，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，拒絕非法炒匯活動(dòng)。{7}境外外匯交易機(jī)構(gòu)在我國(guó)的分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)范圍上，僅限于外匯交易信息咨詢，無權(quán)進(jìn)行具體交易。工商管理部門對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督檢查，對(duì)某些代表處聘用“經(jīng)紀(jì)人”進(jìn)行開戶和交易的行為進(jìn)行處罰，必要時(shí)，公安司法機(jī)關(guān)對(duì)涉及非法經(jīng)營(yíng)罪的主體予以立案?jìng)刹椤?/p>

2.明確限定交易機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻。在構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，在法律制度中授權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)OTC交易機(jī)構(gòu)的資本金要求、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、實(shí)施程序等方面制定細(xì)則。并對(duì)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)級(jí)，制定科學(xué)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)級(jí)模型。在信息全面的基礎(chǔ)上，對(duì)評(píng)級(jí)的過程和結(jié)果進(jìn)行監(jiān)控。限定不同級(jí)別的交易商提供交易的杠桿倍數(shù)。

3.提高機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控能力和服務(wù)能力。首先，在外匯保證金交易過程中，機(jī)構(gòu)應(yīng)提供詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、24小時(shí)匯市走勢(shì)和完善的技術(shù)指標(biāo)，提高分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和能力；其次，機(jī)構(gòu)應(yīng)該準(zhǔn)確地識(shí)別和細(xì)分從事外匯保證金業(yè)務(wù)的投資者，對(duì)投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行評(píng)估，并在投資者正式交易之間為其提高模擬交易培訓(xùn)，提高投資者對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)；再次，禁止外匯交易員從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)；最后，建立和完善投資者檔案體系和投訴處理機(jī)制等。

4.嚴(yán)格規(guī)范信息披露，執(zhí)行定期報(bào)告和審計(jì)制度。很多金融衍生品相當(dāng)專業(yè)和復(fù)雜，而且透明度不夠，普通大眾難以理解，場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的透明度缺乏使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不易察覺，除非進(jìn)行特殊的信息披露，否則很難獲取有關(guān)信息。外匯保證金交易機(jī)構(gòu)的信息披露制度應(yīng)嚴(yán)于一般上市企業(yè)，不僅要求披露自身（包括母公司和子公司）的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，而且對(duì)集團(tuán)內(nèi)其他關(guān)聯(lián)公司的重要信息業(yè)應(yīng)該一并披露，為市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品和交易評(píng)價(jià)提供充分的依據(jù)，以強(qiáng)化其內(nèi)部約束和提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)也有利于監(jiān)管部門實(shí)施有效監(jiān)督，維護(hù)投資人的利益和正常的交易秩序。

5.加強(qiáng)國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。雷曼兄弟的倒閉引起的連鎖反應(yīng)對(duì)整個(gè)世界金融體系造成了沖擊，資本的國(guó)際化使得各國(guó)在金融領(lǐng)域緊密相關(guān)、互為依存。各國(guó)或地區(qū)為保護(hù)本國(guó)、本地區(qū)消費(fèi)者利益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，根據(jù)各自的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)跨國(guó)金融集團(tuán)實(shí)施了程度不同的監(jiān)管。這種監(jiān)管分為兩部分：一是東道國(guó)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立在其境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；二是母國(guó)對(duì)其金融機(jī)構(gòu)海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。這實(shí)際上都是基于各自國(guó)家進(jìn)行的國(guó)家單獨(dú)監(jiān)管。{8}對(duì)于境外交易經(jīng)紀(jì)商在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的千余家代表處等分支機(jī)構(gòu)，我國(guó)應(yīng)在行使屬地管轄權(quán)的基礎(chǔ)上加大監(jiān)管力度。

前美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席格林斯潘公開承認(rèn)，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)自己更有動(dòng)力和能力控制風(fēng)險(xiǎn)，因此之前他自己有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局可以適當(dāng)放松的觀點(diǎn)是不正確的。同樣，在資本全球化的時(shí)代，中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，離不開規(guī)范有效的監(jiān)管。

[本文系上海市教委2010年創(chuàng)新課題《我國(guó)外匯保證金交易法律制度構(gòu)建研究》（編號(hào)：10YZ232）階段性成果。]

注釋：

{1}陳晗.金融衍生品：演進(jìn)路徑與監(jiān)管措施[M].中國(guó)金融出版社，2008：97-98

{2}李揚(yáng)等.中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告（2008―2009）[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2009：392

{3}姜立文,劉長(zhǎng)才.美國(guó)金融衍生品的異化與監(jiān)管[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2009（1）

{4}徐磊.我國(guó)外匯保證金交易法律制度構(gòu)建初探[J].法學(xué)雜志,2012（1）

{5}葛兆強(qiáng),龐東.國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展綜合化經(jīng)營(yíng)面臨的問題與應(yīng)對(duì)策略[J].金融與保險(xiǎn)，2008(10)

{6}同{1}，第421頁．

{7}楊楠楠.我國(guó)外匯保證金交易現(xiàn)狀研究[J].上海市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（2）

第6篇：宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：社區(qū)銀行；關(guān)系貸款；核心存款

中圖分類號(hào)：F830.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-2101（2012）02-0071-04

縣域經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)合部，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、功能比較完善，產(chǎn)業(yè)類別比較齊全的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)高速發(fā)展的縣域經(jīng)濟(jì)具有不可替代的支撐作用。目前，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，“三農(nóng)”和中小企業(yè)金融支持問題已經(jīng)成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，尤其是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)瓶頸。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，設(shè)立社區(qū)銀行是解決農(nóng)業(yè)資金支持和中小企業(yè)融資問題的有效途徑。本文在借鑒國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，主要探討縣域社區(qū)銀行發(fā)展的路徑選擇。

一、我國(guó)縣域社區(qū)銀行發(fā)展的可行性

社區(qū)銀行就是從當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)吸收存款并向當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)提供交易服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)[1]，具有以下幾個(gè)特征：一是資產(chǎn)規(guī)模不大，二是在有限區(qū)域內(nèi)服務(wù)和運(yùn)營(yíng)，三是屬于現(xiàn)代商業(yè)銀行，四是具有獨(dú)立性，即自主決策權(quán)。發(fā)展社區(qū)銀行，有助于減少縣域信貸資金外流；有助于引導(dǎo)、規(guī)范民間借貸，促進(jìn)其向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化；有助于促進(jìn)信貸資金更多地流向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，減緩“房貸”的增速。因此，在我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)體系中，探討縣域社區(qū)銀行設(shè)立的可行性尤為必要。

在我國(guó)縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，主要包含農(nóng)村信用社、國(guó)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、郵政儲(chǔ)蓄銀行分支機(jī)構(gòu)、地方性商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行、合作銀行等）。而在縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，雖然銀行種類很多，但農(nóng)村信用社一直是資產(chǎn)規(guī)模最大，涉及范圍最廣，工作人員最多，與農(nóng)戶聯(lián)系最緊密的縣域金融機(jī)構(gòu)。從機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)情況看，2007年全國(guó)共有12.4萬個(gè)縣域金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，其中縣域大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為2.6萬個(gè)，從業(yè)人員為43.8萬人；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行縣域網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為1.31萬個(gè)，占縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的10.6%；農(nóng)村信用社縣域網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為5.2萬個(gè)，占縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的41.5%[2]。

（一）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展情況

近年來隨著國(guó)有銀行在縣域經(jīng)濟(jì)中的逐步退出，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持中小企業(yè)和“三農(nóng)”等活動(dòng)中發(fā)揮越來越重要的作用。從支農(nóng)情況看，截至2007年底，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款余額13 998億元，農(nóng)戶貸款余額達(dá)到11 618億元，農(nóng)戶小額信用貸款1 884億元，農(nóng)戶聯(lián)保貸款達(dá)到1 137億元。獲得貸款支持的農(nóng)戶數(shù)達(dá)到7817萬戶，占全國(guó)農(nóng)戶總數(shù)的32.8%，占有貸款需求農(nóng)戶的60%，受惠農(nóng)民超過3億人。

從社區(qū)銀行的特征來看，農(nóng)村信用社縣級(jí)聯(lián)社最接近社區(qū)銀行。一是資產(chǎn)規(guī)模因縣域經(jīng)濟(jì)總體情況不同而有所區(qū)別，但總體而言規(guī)模不大，在幾十億至幾百億元之間；二是在有限區(qū)域內(nèi)服務(wù)和運(yùn)營(yíng)，主要是在當(dāng)?shù)乜h域范圍，雖然上級(jí)行業(yè)管理機(jī)構(gòu)（市級(jí)辦事處、省聯(lián)社）對(duì)多余資金可以跨地區(qū)調(diào)劑，但也需要取得縣級(jí)聯(lián)社同意，且一般都是有償使用。三是縣級(jí)聯(lián)社屬于一級(jí)法人，具有獨(dú)立性和自主決策權(quán)，具有信貸產(chǎn)品決策權(quán)。四是正在向現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展，目前按合作制原則管理。合作制具備四個(gè)不同于一般金融機(jī)構(gòu)的基本特征：自愿性、互助共濟(jì)性、民主管理性、非贏利性，所以農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)上還不完全符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，主要是股份制改造還不徹底，但和商業(yè)銀行一樣，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)已開始按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則運(yùn)作。

（二）國(guó)有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行在縣域的發(fā)展情況

1998年后，隨著商業(yè)化改革的推進(jìn)，國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造、上市，國(guó)有大型銀行大規(guī)模從縣域、農(nóng)村撤退。國(guó)有商業(yè)銀行“經(jīng)營(yíng)策略”的特性使其不愿承擔(dān)巨大貸款成本，而從縣域經(jīng)濟(jì)大量退出，且縣域設(shè)立的國(guó)有商業(yè)銀行都是分支機(jī)構(gòu)，不具有獨(dú)立決策的能力，隨著流程銀行的發(fā)展和國(guó)有商業(yè)銀行的扁平化管理，縣域國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)成為具體的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)的貸款業(yè)務(wù)，僅有建議權(quán)、推薦權(quán)，而無審批權(quán)，不符合社區(qū)銀行特性，也不會(huì)成為區(qū)域性社區(qū)銀行。

就目前狀況來看，郵政儲(chǔ)蓄銀行還不是真正意義上的商業(yè)銀行，屬于由原來的純儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的初級(jí)階段，受到資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)防控能力、員工專業(yè)技能等多方面的影響，其一些商業(yè)銀行的正常業(yè)務(wù)還受到嚴(yán)格控制，小額貸款雖然快速增長(zhǎng)，但占比依然很低。就將來發(fā)展?fàn)顩r來看，股份制改造并擇機(jī)上市的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃使其向國(guó)有大型商業(yè)銀行模式轉(zhuǎn)變，如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行模式，雖然其縣域分支機(jī)構(gòu)將逐步加大對(duì)中小企業(yè)和新農(nóng)村建設(shè)的支持力度，可以成為服務(wù)于縣域社區(qū)的國(guó)有大型銀行分支機(jī)構(gòu)，但依然無法成為真正意義上的縣域社區(qū)銀行。

城市商業(yè)銀行是20世紀(jì)90年代中期由城市信用社逐批改制、組建而來，至今全國(guó)已有147家，遍及除以外的各個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）。截至2010年末，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)78 526億元，占全國(guó)總量的8.33%。我國(guó)城市商業(yè)銀行大部分受地域限制，資產(chǎn)規(guī)模不大，大部分在500億元以下，屬于中小銀行范疇。由于城市商業(yè)銀行主要是城市信用社改制而來，以城市經(jīng)濟(jì)為依托，在市區(qū)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)為主，雖然近幾年有發(fā)展到其他城市和下延到縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)，但由于國(guó)家宏觀管理層面將其定位為中小銀行，以支持本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展為主，而且其經(jīng)營(yíng)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、市場(chǎng)影響力也無法在短期內(nèi)達(dá)到國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的水平，橫向發(fā)展受到一定限制，縱向發(fā)展到縣域也是采取股份制銀行的策略，僅選取經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的縣（市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。截至2010年底，河北省縣域城市商業(yè)銀行43家，覆蓋率僅32.2%，全部為不具有獨(dú)立決策能力的分支機(jī)構(gòu)，所以城市商業(yè)銀行更適合建設(shè)成為以市區(qū)為主要經(jīng)營(yíng)范圍的社區(qū)銀行，而不適合打造成為縣域社區(qū)銀行。

（三）縣域新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)情況

“2006年12月21日，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》后，以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展。截至2009年末，我國(guó)共有172家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開業(yè)，其中村鎮(zhèn)銀行148家，貸款公司8家，農(nóng)村資金互助社6家。已開業(yè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款余額269億元，貸款余額181億元，其中農(nóng)戶貸款65.5億元（5.1萬農(nóng)戶），小企業(yè)貸款91.2億元（0.5萬戶），分別占貸款余額的36.2%和50.4%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)劃，2011年末要在全國(guó)35個(gè)?。▍^(qū)、市，除外）設(shè)立1 294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行1 027家”[3]，約占90%的份額。目前村鎮(zhèn)銀行大部分設(shè)在縣城，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，設(shè)立10家以上村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起商業(yè)銀行，可以在中心城市設(shè)立管理總部，但總部不能從事金融業(yè)務(wù)，設(shè)立30家以上村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起商業(yè)銀行，可以探索組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)控股公司?？傮w上講，村鎮(zhèn)銀行是真正意義上的“小銀行”，縣域村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本僅300萬元，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本僅100萬元，屬于一級(jí)法人，是為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶或中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，在工作效率、服務(wù)態(tài)度、貸款審核條件、利率決定機(jī)制等方面具有高效、靈活的特點(diǎn)。所以縣域村鎮(zhèn)銀行符合縣域社區(qū)銀行的條件，可以考慮納入縣域社區(qū)銀行來規(guī)劃和發(fā)展。但由于國(guó)外金融機(jī)構(gòu)逐步進(jìn)軍中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，可能出現(xiàn)非本國(guó)公民控股的村鎮(zhèn)銀行，如中國(guó)銀行目前就與淡馬錫控股子公司――富登金融控股公司開展設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的合作。

二、國(guó)外社區(qū)銀行發(fā)展情況及借鑒

國(guó)外銀行業(yè)中的絕大部分銀行是中小銀行，而這些規(guī)模較小的“銀行絕大部分屬于社區(qū)銀行，大都是在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)，按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、服務(wù)于中小企業(yè)和個(gè)人客戶的中小銀行。如在美國(guó)，45%的銀行資產(chǎn)規(guī)模不足1億美元，48%的銀行資產(chǎn)規(guī)模介于1億美元～10億美元”[4]，截至2004年，美國(guó)銀行業(yè)中，93%（超過7 000家）的銀行可以被劃為社區(qū)銀行，而僅7%的銀行被認(rèn)為是大銀行。形成這種現(xiàn)狀的主要原因就是中小企業(yè)的存在和發(fā)展，而社區(qū)銀行的發(fā)展反過來又進(jìn)一步支持了中小企業(yè)的發(fā)展。以美國(guó)為例，平均來看，社區(qū)銀行資產(chǎn)中的81%~86%是由小企業(yè)存款形成的。

（一）國(guó)外社區(qū)銀行發(fā)展優(yōu)勢(shì)

第一，經(jīng)營(yíng)效率較高。銀行業(yè)是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究在國(guó)外已開展多年。1987年，伯格、漢威克、哈暮夫雷認(rèn)為，資產(chǎn)高于1億美元時(shí)，銀行通常存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題。1989年，勞倫斯提出總資產(chǎn)少于1億美元的商業(yè)銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。根據(jù)2004年的數(shù)據(jù)，小型社區(qū)銀行盈利資產(chǎn)回報(bào)率是5.65%，中型社區(qū)銀行的盈利資產(chǎn)回報(bào)率為5.73%，而大銀行的盈利資產(chǎn)回報(bào)率僅為4.82%。這說明社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)效率要遠(yuǎn)高于大銀行。從不良貸款率及租賃比率看，中小社區(qū)銀行的不良貸款率及租賃比率僅為0.2%，比大型銀行低0.14個(gè)百分點(diǎn)，這也證明社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)效果要高于大型銀行。

第二，產(chǎn)品服務(wù)費(fèi)用較低。從2003年度美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告，資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元的中小型銀行“在支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓的支付明令賬戶以及儲(chǔ)蓄賬戶上可以使銀行賬戶的費(fèi)用降低18%~42%。在賬戶最低余額要求方面，小型銀行在無利息的支票賬戶可以使得銀行客戶節(jié)約36%的成本，在存折賬戶可以比大型銀行節(jié)省58%的成本。這說明在日常業(yè)務(wù)處理過程中，社區(qū)銀行占用客戶資金較少，對(duì)銀行客戶的吸引力強(qiáng)于大型銀行?！盵4]

第三，具有較強(qiáng)的關(guān)系信貸能力。對(duì)于大型銀行來說，信貸客戶的“硬信息”是其考量的最重要依據(jù)，如借款人的信用記錄、收入情況、債務(wù)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表、信貸報(bào)告等，對(duì)于信息不透明的借款人則不大愿意放貸。這樣大型銀行所追逐的客戶自然成為體制健全、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、賬務(wù)明晰的大型企業(yè)。但在社區(qū)內(nèi)的個(gè)體投資項(xiàng)目一般都屬于不透明的借款人，如小企業(yè)、農(nóng)場(chǎng)主等，而對(duì)于這些不透明的借款人的“軟信息”處理需要了解本地情況，熟悉本地人脈關(guān)系的業(yè)務(wù)人員來做，這恰是社區(qū)銀行的優(yōu)勢(shì)所在。近期的研究也指出“當(dāng)關(guān)于個(gè)體投資項(xiàng)目的信息內(nèi)在地是軟信息時(shí)，大型組織的公司就處于比較劣勢(shì)”。在過去近20年的時(shí)間里，社區(qū)銀行提供了70%的農(nóng)業(yè)貸款、40%的小額房地產(chǎn)貸款和1/3的小企業(yè)貸款。

第四，可以獲得較大份額核心存款。核心存款主要是指業(yè)務(wù)存款和短期存款所組成的存款。2002年底，社區(qū)銀行持有的10萬美元及以下的賬戶的存款占存款總額的24%，但持有的金額更高的賬戶的存款僅占存款總額的15%。前面已提到，大型銀行的核心存款占所有存款的34%，而中型銀行占39%，大型社區(qū)銀行占44%，中型社區(qū)銀行占57%，小型社區(qū)銀行占65%，鄉(xiāng)村銀行占67%，這說明銀行的資產(chǎn)規(guī)模越小，其核心存款所占比重就越大，這些存款在較短時(shí)間內(nèi)不會(huì)流出銀行，也為銀行和客戶建立穩(wěn)固關(guān)系創(chuàng)造了條件。

（二）國(guó)外社區(qū)銀行面臨的發(fā)展問題

第一，金融業(yè)的并購(gòu)是社區(qū)銀行發(fā)展面臨的主要問題，銀行并購(gòu)可以為銀行帶來地區(qū)性互補(bǔ)、業(yè)務(wù)互補(bǔ)、產(chǎn)品交叉銷售等便利，同時(shí)擴(kuò)大了市場(chǎng)占有量，而規(guī)模的擴(kuò)大也促進(jìn)了信息科技技術(shù)在銀行內(nèi)部的應(yīng)用和創(chuàng)新。雖然規(guī)模的擴(kuò)大可以帶來利潤(rùn)總量的增加、抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，但如前文所述，其盈利資產(chǎn)回報(bào)率卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，說明資產(chǎn)運(yùn)用效率在下降，并沒有實(shí)現(xiàn)帕累托效應(yīng)。目前，通過并購(gòu)來實(shí)現(xiàn)銀行規(guī)模的擴(kuò)張依然是擴(kuò)大銀行規(guī)模的一條便捷之路，這也是美國(guó)銀行數(shù)量減少，但銀行經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所增加的重要原因。受金融危機(jī)的影響，美國(guó)中小型銀行倒閉破產(chǎn)數(shù)量急劇增加，這也為經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資金充裕的大型銀行創(chuàng)造了擴(kuò)張的機(jī)會(huì)，諸如摩根大通、美國(guó)銀行、西班牙國(guó)際銀行、巴黎銀行等以較小的代價(jià)壯大起來。

第二，社區(qū)銀行發(fā)展對(duì)政府依賴程度過高。政府外在推力是社區(qū)銀行發(fā)展的保障。從國(guó)外社區(qū)銀行發(fā)展歷程來看，政府的扶持政策是社區(qū)銀行產(chǎn)生和發(fā)展的重要力量。自1837年誕生第一部銀行法以來，美國(guó)連續(xù)出臺(tái)的多部法律都為社區(qū)銀行的發(fā)展創(chuàng)造了條件，如嚴(yán)禁跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、嚴(yán)禁競(jìng)爭(zhēng)等政策。法國(guó)也曾出臺(tái)措施幫助社區(qū)銀行進(jìn)行創(chuàng)建以及建立完善的管理體系。日本政府從存款保險(xiǎn)制度、相互援助制度、信用保證保險(xiǎn)制度等方面對(duì)社區(qū)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)給予扶持。這些都說明，除了眾多中小企業(yè)廣泛發(fā)展帶來的巨大需求外，政府扶持成為社區(qū)銀行建設(shè)和發(fā)展的重要力量。然而過度依賴政府的扶持，也具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，不利于自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提高，在這次金融危機(jī)中，美國(guó)政府“保大棄小”的政策是小型商業(yè)銀行倒閉的重要原因之一。

第三，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。社區(qū)銀行相比大型銀行不穩(wěn)定性較高、信用度較低，在金融危機(jī)過程中，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)和房屋貸款問題的不斷惡化，尤其是房地產(chǎn)企業(yè)不景氣，開發(fā)商欠貸不還，致使資產(chǎn)規(guī)模較小，且涉足房地產(chǎn)行業(yè)的眾多中小型銀行倒閉。2010年美國(guó)共有157家銀行宣布破產(chǎn)，是近18年來破產(chǎn)銀行數(shù)量最高的一年，但破產(chǎn)銀行資產(chǎn)總額為921億美元，遠(yuǎn)低于2009年的1 697億，多為資產(chǎn)不到10億美元的社區(qū)銀行。

三、我國(guó)縣域社區(qū)銀行發(fā)展及路徑選擇

我國(guó)現(xiàn)階段扶持和發(fā)展與縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的社區(qū)銀行具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。社區(qū)銀行在為民營(yíng)中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)提供融資上具有一定比較優(yōu)勢(shì)，且具有較廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)本文上述對(duì)我國(guó)縣域銀行業(yè)體系的分析，縣域社區(qū)銀行的設(shè)立和優(yōu)化可以采取以下幾種方式。

1. 深入推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改制，將其改造為社區(qū)銀行。國(guó)外很多國(guó)家社區(qū)銀行“最普遍的設(shè)立方法也是先有信用合作社，然后才逐步轉(zhuǎn)化為社區(qū)銀行。”[1]原來的信用合作社作為基層社區(qū)銀行，在基層社區(qū)銀行的基礎(chǔ)上成立地區(qū)社區(qū)銀行?？紤]到我國(guó)縣域銀行業(yè)體系中農(nóng)村信用社的主體地位，將縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社轉(zhuǎn)制成為符合社區(qū)銀行特征的農(nóng)村商業(yè)銀行是首要目標(biāo)。

第一，將基本達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局改制標(biāo)準(zhǔn)的縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社直接轉(zhuǎn)制為農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融改革，尤其是支持中小企業(yè)發(fā)展壯大、新農(nóng)村建設(shè)起著重要的作用。擬通過改制組建農(nóng)村商業(yè)銀行的農(nóng)村信用社必須符合一定的基礎(chǔ)條件和審慎性條件，如不良貸款率低于5%，資本充足率不低于10%，核心資本充足率不低于6%，撥備覆蓋率不低于150%，所有者權(quán)益大于股本，按規(guī)定提足貸款損失準(zhǔn)備金等銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的各項(xiàng)指標(biāo)；同時(shí)，對(duì)于發(fā)起人，也有嚴(yán)格的條件限制。隨著縣級(jí)農(nóng)村信用社“達(dá)標(biāo)升級(jí)”工作的深入推進(jìn)，越來越多的信用社將符合組建農(nóng)村商業(yè)銀行的條件，在地方政府的扶持和監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，農(nóng)村商業(yè)銀行將成為我國(guó)縣域社區(qū)銀行體系中最重要的組成部分。截至2010年底，我國(guó)先后在張家港、常熟、江陰、上海、北京、深圳、天津等地區(qū)建立了85家農(nóng)村商業(yè)銀行。但“改制農(nóng)村信用社也存在一些不利因素，如現(xiàn)代企業(yè)規(guī)范化改造難，民間資本由于對(duì)沉重不良資產(chǎn)包袱有畏懼情緒，積極入股有一定難度等。”[5]

第二，對(duì)目前不符合監(jiān)管當(dāng)局改制標(biāo)準(zhǔn)的縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社逐步推進(jìn)股份制改造，條件成熟后改造為農(nóng)村商業(yè)銀行。我國(guó)農(nóng)村信用社存在時(shí)間較長(zhǎng)，具備較好的群眾基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，但由于法人治理機(jī)構(gòu)不完善，股權(quán)分配制度不健全，管理不到位等原因，盈利能力低下，風(fēng)險(xiǎn)依然較高，距離改制組建農(nóng)村商業(yè)銀行的基本標(biāo)準(zhǔn)還有一定距離。對(duì)于這類農(nóng)村信用社應(yīng)該先按照股份制的原則對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，首先“將資格股全部轉(zhuǎn)化為投資股，然后按股份制原則對(duì)其規(guī)范，建立靈活的股權(quán)配置機(jī)制，從根本上改造和和完善股本結(jié)構(gòu)，建立真正意義上的法人治理結(jié)構(gòu)，從而為其進(jìn)一步改造成為社區(qū)銀行做好準(zhǔn)備?！盵5]

2. 引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)資本組建新型社區(qū)銀行。組建村鎮(zhèn)銀行是一種引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)資本進(jìn)入銀行業(yè)的嘗試。當(dāng)前，“民營(yíng)企業(yè)沒有歷史包袱，產(chǎn)權(quán)明晰，市場(chǎng)定位比較準(zhǔn)確。但由于民營(yíng)企業(yè)資本受利益驅(qū)動(dòng)可能存在過度擴(kuò)張的沖動(dòng)，從而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。由于銀監(jiān)會(huì)規(guī)定籌建村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須是商業(yè)銀行，且在村鎮(zhèn)銀行的控股比例不低于20%，其他自然人、法人及其關(guān)聯(lián)方投資所占股份不得高于10%，這在一定程度上防范了企業(yè)股東控制社區(qū)銀行，從而獲取關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款等問題，但仍然存在民營(yíng)企業(yè)股東聯(lián)手控制社區(qū)銀行的可能。據(jù)了解，這一情況在一定程度上還普遍存在?！盵5]

3. 將民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改造為社區(qū)銀行?！芭c現(xiàn)有銀行相比，一些地方從事資金交易的非正式金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率更高，并且對(duì)當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)創(chuàng)業(yè)、發(fā)展貢獻(xiàn)更大?！盵5] 以河北省為例，截至2010年末，全省已經(jīng)開業(yè)并納入統(tǒng)計(jì)的小額貸款公司161家（開業(yè)3個(gè)月后正式納入統(tǒng)計(jì)范圍），注冊(cè)資本（實(shí)收資本）92.39億元，全部實(shí)現(xiàn)了盈利，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入（利息收入）63 408萬元，凈利潤(rùn)23 420萬元，上繳稅金及附加6 139萬元；年末貸款余額88.06億元；全年向17 192個(gè)客戶發(fā)放了20 168筆貸款，累計(jì)貸款156.98億元?！胺e極引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)走上正規(guī)化、合法化道路，通過組建社區(qū)銀行將民間閑散資金組織和運(yùn)營(yíng)起來，則更符合市場(chǎng)化發(fā)展規(guī)律。這種發(fā)展方式雖然短期難以實(shí)現(xiàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，具有非常重要的意義?！盵5]

參考文獻(xiàn):

［1］王濤.我國(guó)社區(qū)銀行發(fā)展模式研究［D］.廈門：廈門大學(xué)碩士論文，2007.

［2］丁武民.鄉(xiāng)村發(fā)展過程中的金融支持研究［D］.青島：中國(guó)海洋大學(xué)博士論文，2010.

［3］沈杰，馬九杰.我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查［J］.經(jīng)濟(jì)縱橫，2010，（6）.

［4］林顯強(qiáng).中國(guó)中小銀行開展中小企業(yè)信貸研究［D］.廣州：暨南大學(xué)碩士論文，2010.

［5］張淑芳.淺析我國(guó)發(fā)展社區(qū)銀行的思路與對(duì)策［J］.商場(chǎng)現(xiàn)代化，2010，（5）.

Development Path Selection and Optimization of County Community Bank

――with the United States and other Foreign Community Banking System Comparison

Kang Shu-sheng,Zhao Liang

（School of Economics，Hebei University，Baoding，Hebei 071000，China）