供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。截止到2011年，全國經(jīng)工商登記注冊企業(yè)中99%以上的是中小企業(yè)，它們創(chuàng)造的價(jià)值占全國GDP的60%以上，為城鎮(zhèn)提供了80%的就業(yè)崗位，上繳了國家稅收總額的50%。由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)、金融體制和政府政策等客觀原因，現(xiàn)金流緊張始終伴隨著中小企業(yè)的成長進(jìn)程。特別是近年來金融危機(jī)的影響、央行適度從緊的貨幣政策、勞動法律法規(guī)的不斷完善、人民幣升值壓力以及原材料價(jià)格不斷提高等因素，更增加了企業(yè)的資金壓力。在這樣的背景下，需要從特殊的視角來探究和破解中小企業(yè)融資困境。供應(yīng)鏈融資概念最早源于20世紀(jì)80年代，是指銀行通過對信息流、物流、資金流的有效控制，以適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或產(chǎn)品組合將銀行信用有效注入產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)，提供總額和授信。換言之，就是銀行在供應(yīng)鏈中選擇一個核心企業(yè)并以之為中心，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供資金支持。因此，供應(yīng)鏈金融不再局限于單個企業(yè)，而是從整個供應(yīng)鏈出發(fā)，綜合利用供應(yīng)鏈中的資源，提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新性的融資模式，為中小企業(yè)的融資開辟了新的渠道，本文將從供應(yīng)鏈金融視角探究我國中小企業(yè)融資的出路。

二、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)融資困難分析 目前融資問題是中小企業(yè)發(fā)展的一大難題，而這在很大程度上是由其本身特點(diǎn)所決定的，包括缺乏貸款擔(dān)保物、嚴(yán)重的信息不對稱、借款金額小而銀行成本高等。除了自身的問題外，外部市場環(huán)境、政策環(huán)境也是重要因素，如市場機(jī)制不完善、市場競爭混亂、政府支持力度不夠等。從內(nèi)部原因分析來看，融資困難最重要的原因來自自身實(shí)力欠缺和信譽(yù)不佳。我國的中小企業(yè)無論是從規(guī)模上還是管理實(shí)踐都還處于摸索階段，沒有統(tǒng)一的發(fā)展模式，內(nèi)部的管理制度不健全，誠信缺乏更是重大問題，這些不確定性使得我國中小企業(yè)市場良莠不齊，極大地影響著投資方的融資信心，大大提高了融資難度。從外部原因來看，我國金融市場發(fā)展的波動性和政策扶持的有效性為中小企業(yè)融資設(shè)置了多重障礙。盡管我國金融市場今年得到了極大的發(fā)展，國有金融機(jī)構(gòu)的壟斷格局仍未改變，其嚴(yán)格的融資條件使得中小企業(yè)從國有金融機(jī)構(gòu)獲取資金仍然難度很大。

（二）中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式分析 將中小企業(yè)放在供應(yīng)鏈中來考慮融資問題，就會大大緩解其發(fā)展限制，特別是對融資靈活性、融資渠道、融資可靠性等方面帶來重要影響。主要體現(xiàn)在：

（1）供應(yīng)鏈金融可以增強(qiáng)中小企業(yè)融資的靈活性。市場變化莫測，對中小企業(yè)的融資策略提出了更多的靈活性的要求。而基于供應(yīng)鏈的融資方式可以提高鏈中企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資靈活性。資金流在供應(yīng)鏈中的內(nèi)部運(yùn)作避免了外部融資渠道不暢所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)，從而能隨時(shí)滿足各節(jié)點(diǎn)的資金需求。一旦供應(yīng)鏈中的資金流出現(xiàn)問題時(shí)，借助龐大的信息網(wǎng)，企業(yè)可以適時(shí)改變?nèi)谫Y計(jì)劃，減少資金使用成本。中小企業(yè)依托供應(yīng)鏈強(qiáng)大的信息管理平臺，可以極大促進(jìn)信息在銀企間的流動，在銀行系統(tǒng)中建立企業(yè)信用。在這種相互信任的基礎(chǔ)上，銀行和企業(yè)可以達(dá)成默契，促進(jìn)雙方長期合作關(guān)系，為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的融資渠道。同時(shí)，當(dāng)雙方遇到未預(yù)期到的沖擊時(shí)，這種良好的銀企關(guān)系可以使得其在應(yīng)對策略上更具靈活性。

（2）供應(yīng)鏈金融能夠促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)行民間融資。作為最原始的融資方式，民間融資最大的特點(diǎn)就是缺乏法律保障，因此雙方只有在相互了解和信任的基礎(chǔ)上進(jìn)行融資交易。近年來，隨著中小企業(yè)融資越來越難，民間借貸也長足發(fā)展，在資本市場上起到了很大的作用。對于中小企業(yè)資金提供者來說，安全性是其主要關(guān)心的問題，借助于供應(yīng)鏈管理信息平臺，資金提供者和中小企業(yè)間的信息不對稱問題得到有效地緩解，從而降低投資人的貸款風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)民間融資在更大范圍內(nèi)的有效發(fā)展。另外，伴隨著供應(yīng)鏈融資所實(shí)現(xiàn)的規(guī)模擴(kuò)大、資源整合和企業(yè)征信提高等，又會極大地提高民間信貸提供者的信心，有利于民間信貸的良性發(fā)展。

（3）供應(yīng)鏈金融能夠促進(jìn)銀行對中小企業(yè)放貸。供應(yīng)鏈金融可以從兩個方面來提高銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。一方面，借助供應(yīng)鏈的規(guī)模優(yōu)勢和信息平臺，鏈內(nèi)的中小企業(yè)，可以通過集合向銀行貸款來增加貸款規(guī)模，可以通過鏈內(nèi)其他企業(yè)特別是核心企業(yè)的擔(dān)保而增強(qiáng)自身信用。同時(shí)銀行業(yè)可以借此來多角度多途徑了解中小企業(yè)的規(guī)模、財(cái)務(wù)、信譽(yù)和抵押資產(chǎn)等。同時(shí)，因?yàn)槿谫Y對象是基于整個供應(yīng)鏈，銀行可以比較容易將企業(yè)的抵押物或質(zhì)押物在供應(yīng)鏈中轉(zhuǎn)賣，以應(yīng)對企業(yè)無法償還貸款的情況，降低銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，供應(yīng)鏈內(nèi)的中小企業(yè)，可以通過融通倉貸款融資。融通倉是指以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合平臺。在這種方式下，企業(yè)先以其采購的原材料或產(chǎn)成品作為質(zhì)押物或反擔(dān)保品存入融通倉，據(jù)此獲得銀行的貸款，繼而分階段還款，同時(shí)，第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價(jià)值評估、去向監(jiān)管。

（4）供應(yīng)鏈金融可以為中小企業(yè)在資本市場的直接融資創(chuàng)造條件。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中，供應(yīng)鏈內(nèi)協(xié)作的加強(qiáng)，可以促進(jìn)中小企業(yè)治理機(jī)構(gòu)的完善化、產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明晰化，促使中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營，這些方面的改進(jìn)，都為中小企業(yè)在資本市場中通過上市而直接融資創(chuàng)造了條件。另外，供應(yīng)鏈中發(fā)展較好的企業(yè)已經(jīng)在資本市場上獲得了大量資金，這些資金可以通過供應(yīng)鏈傳遞給鏈內(nèi)其他中小企業(yè)，在幫助中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，促使整個供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。再者，在通過供應(yīng)鏈金融解決了中小企業(yè)融資困難后，企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)信用得到改善，又能獲得政府的進(jìn)一步支持，形成資金融通的良性循環(huán)。

四、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資對策分析

（一）政府方面

（1）中小企業(yè)發(fā)展處于劣勢地位，政府應(yīng)加快制定相應(yīng)的政策、法律和法規(guī)的步伐。一方面對供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行規(guī)范，促使其良性發(fā)展，另一方面也將視野適當(dāng)?shù)叵蛑行∑髽I(yè)傾斜，給中小企業(yè)以政策上的支持及法律上的保護(hù)。在此過程中，對于規(guī)范和支持中小企業(yè)發(fā)展的其他法律也可以一并完善，比如《公司法》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等。

（2）在金融服務(wù)上，政府應(yīng)依據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況。為中小企業(yè)提供支持。比如，健全中小企業(yè)的稅收支持政策，為中小企業(yè)減負(fù)；成立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)和服務(wù)中心，為小企業(yè)提供融資、信息和技術(shù)等方面的咨詢、培訓(xùn)和服務(wù)。中央財(cái)政需為中小企業(yè)預(yù)留專項(xiàng)資金，重點(diǎn)支持包括供應(yīng)鏈金融在內(nèi)的融資模式的推廣。就供應(yīng)鏈金融而言，財(cái)政部門需要在供應(yīng)鏈服務(wù)體系的建設(shè)、金融機(jī)構(gòu)損失貼補(bǔ)、支持行業(yè)協(xié)會發(fā)展等方面投入資金，培育供應(yīng)鏈、確保資金需求雙方均從這種融資模式中獲利。

（3）人民銀行要為中小企業(yè)融資提供更多的信貸指導(dǎo)，鼓勵商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)發(fā)展的資金支持。人民銀行要促進(jìn)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸支出，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。同時(shí)，人民銀行需要敦促各金融機(jī)構(gòu)建立和完善利率定價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)資金溢價(jià)對覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的能力，以便從正面提高銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。同時(shí)，提高利率可以促進(jìn)中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰，符合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方向；可以使地下資金交易轉(zhuǎn)移到規(guī)范的金融市場，保護(hù)相關(guān)人員、機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。

（二）物流企業(yè)方面 首先，物流企業(yè)應(yīng)與銀行充分合作，對雙方各自優(yōu)勢進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)信息共享，加強(qiáng)管理客戶信用。物流企業(yè)的優(yōu)勢在于了解客戶質(zhì)物的信息，而銀行則對于客戶的信用評估和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方面有自己的經(jīng)驗(yàn)和方法，二者相互配合，將極大促進(jìn)對客戶信用的全方位管理，形成互動的監(jiān)管和控制機(jī)制。物流企業(yè)和銀行合作，建立快速的市場信息收集、反饋體系，減少產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)。市場需求變化多樣，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，增加了市場風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)對質(zhì)押物的要求就更高。物流企業(yè)和銀行可以發(fā)揮各自優(yōu)勢，選擇合適的質(zhì)押物以及合理的質(zhì)押率，并建立起對質(zhì)押物持續(xù)的監(jiān)控體系，控制市場風(fēng)險(xiǎn)。其次，物流企業(yè)要持續(xù)提高其倉管水平和倉管信息化程度，加強(qiáng)監(jiān)管質(zhì)押物。同時(shí)，物流企業(yè)應(yīng)與銀行一起，針對銀行所提供的客戶信用狀況等信息，制定嚴(yán)密的監(jiān)管流程和操作程序，減少內(nèi)部管理不善所造成的損失。最后，物流企業(yè)通過各方權(quán)利義務(wù)予以明確化，進(jìn)而降低法律風(fēng)險(xiǎn)。主體的多樣性、質(zhì)押物的流動性等特征，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)；就目前而言，該業(yè)務(wù)尚缺乏明確的法律條款和指導(dǎo)性文件可遵循，因此，在實(shí)踐過程中，涉及主體應(yīng)最大程度地規(guī)范法律合同，全面降低法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面

（1）銀行需要改進(jìn)授權(quán)授信管理制度。為了與中小企業(yè)小額貸款的需求相適應(yīng)，對于一定額度的流動資金貸款和提供質(zhì)押擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)，銀行分支機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)授予縣市（區(qū)）支行。銀行可以針對信譽(yù)較高的中小企業(yè)，給予公開授信，企業(yè)在授信額度內(nèi)可中請辦理多項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)，并允許企業(yè)循環(huán)使用授信額度。

（2）銀行在對信用評級、擔(dān)保抵押方式等方面。要結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的政策。在信用評級方面，側(cè)重中小企業(yè)法人代表的個人信用和企業(yè)成長性的評價(jià)。在擔(dān)保抵押方式方面，對于缺少不動產(chǎn)作抵押的中小企業(yè)，運(yùn)用不動產(chǎn)抵押策略來降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。其他方面包括，創(chuàng)新出適合中小企業(yè)的金融資產(chǎn)等。

（3）創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式。信貸工作的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)評估，而貸款對象和貸款方式是信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要決定因素。如果依照現(xiàn)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評估方法，中小企業(yè)很多材料都無法備全，這是由中小企業(yè)的特點(diǎn)決定的。因此，就需要在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式上，建立一種針對中小企業(yè)特征的、信息化的系統(tǒng)，能夠快速地、及時(shí)地跟蹤中小企業(yè)信貸狀況，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。這樣就可以擴(kuò)大銀行授信的中小企業(yè)的范圍，同時(shí)也確保了銀行的收益。在分析中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行需要綜合分析非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，建立各種預(yù)警系統(tǒng)。通過設(shè)置適當(dāng)?shù)男袠I(yè)警戒線和采用動靜指標(biāo)相結(jié)合的方式，在度量風(fēng)險(xiǎn)和選取指標(biāo)上重點(diǎn)考察自有資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、現(xiàn)金流量狀況和企業(yè)管理水平等方面內(nèi)容。

（四）中小企業(yè)方面 為了給融資創(chuàng)造良好的環(huán)境，中小企業(yè)自身的發(fā)展也很重要。不僅要在政策和服務(wù)上做功夫，還需要硬件設(shè)施的支持和配合，需要搭建一個為融投資服務(wù)的平臺。供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)、企業(yè)資金流管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)信用管理系統(tǒng)、融投資管理系統(tǒng)、供應(yīng)鏈清算管理系統(tǒng)，這些模塊應(yīng)是中小企業(yè)供應(yīng)鏈融投資服務(wù)平臺的主要組成部分。供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)的建立，需要銀行和中小企業(yè)分別建立以融資為服務(wù)前提的供應(yīng)鏈信息存儲關(guān)系，并以此為基礎(chǔ)，建立一個具有融資功能的物資供應(yīng)鏈平臺。企業(yè)資金流管理系統(tǒng)可以管理企業(yè)的收支，并通過各個小的子系統(tǒng)，使信息傳遞更加豐富和有效，為中小企業(yè)提供更周到的資金流服務(wù)。企業(yè)對賬管理系統(tǒng)，可以在對賬和共享數(shù)據(jù)方面為中小企業(yè)服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)信用管理系統(tǒng)，可以倚重其在中小企業(yè)資金流數(shù)據(jù)的積累方面的優(yōu)勢，為中小企業(yè)信用評估、風(fēng)險(xiǎn)管理和評估等提供服務(wù)。融投資管理系統(tǒng)可以依據(jù)企業(yè)信用及供應(yīng)鏈企業(yè)信息等，為中小企業(yè)提供針對性地融投資服務(wù)，還可以用來管理企業(yè)間、銀企間的各種與投融資相關(guān)的協(xié)議。供應(yīng)鏈清算管理系統(tǒng)可以在銀行服務(wù)的企業(yè)供應(yīng)鏈積累到一定程度時(shí)，為其提供基于供應(yīng)鏈的清算服務(wù)，減少企業(yè)間資金實(shí)際流動，提高效率。

另外，中小企業(yè)必須加強(qiáng)自身的制度建設(shè)和誠信建設(shè)，與銀行建立良好的合作關(guān)系。信用已經(jīng)成為了金融市場不可缺少的關(guān)鍵詞，也將是中小企業(yè)在融資過程中最為重要的軟力量。中小企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)從制度和管理出發(fā)，積極建立和完善自身的財(cái)務(wù)管理制度，以真實(shí)的會計(jì)信息增加信譽(yù)保證。另外，在于銀行的合作中始終堅(jiān)持“誠信互惠”理念，嚴(yán)格遵守合作協(xié)議，按時(shí)按量還款，為長期融資建立信用基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：國有銀行；供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1供應(yīng)鏈金融內(nèi)容

1.1供應(yīng)鏈

供應(yīng)鏈的持續(xù)發(fā)展過程中可能出現(xiàn)不同的問題和風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況尋找解決方法，對相關(guān)問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效控制[1]。這樣不僅能減小企業(yè)決策失誤帶來的影響，還能提升企業(yè)自身的綜合價(jià)值，并對銀行系統(tǒng)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)督和管控。

1.2供應(yīng)鏈金融

與傳統(tǒng)金融貸款不同的是，供應(yīng)鏈金融中的“高質(zhì)量”沒有過分關(guān)注企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)狀況和信用等級，而是關(guān)注企業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部的相關(guān)交易情況，使參與者能在信息共享平臺中看到最新的信息，清楚地了解供應(yīng)鏈的實(shí)際運(yùn)營狀況。供應(yīng)鏈金融不使用公司的實(shí)際固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押[2]，利用中小企業(yè)在使用供應(yīng)鏈產(chǎn)生的流動資產(chǎn)、預(yù)收賬款、應(yīng)收賬款以及商品庫存等進(jìn)行融資。

2風(fēng)險(xiǎn)管理的類型

隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，目前銀行金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)不僅指信用和市場風(fēng)險(xiǎn)，還涵蓋了銀行內(nèi)部和外部的操作風(fēng)險(xiǎn)。我國控制金融風(fēng)險(xiǎn)是從市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)兩個方面入手，最常見的就是評估風(fēng)險(xiǎn)信用等級和濫用信用衍生工具產(chǎn)生的損失。供應(yīng)鏈金融作為信貸的基石，能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低金融成本，大幅提高金融交易的效率。

2.1信用互換

目前，信用互換在我國的應(yīng)用十分廣泛，能將金融工具分離，大大提高金融風(fēng)險(xiǎn)的管理質(zhì)量及其在市場中的流動性[3]。信息在信用互換中扮演著尤為重要的角色。有了準(zhǔn)確的信息流，銀行才能根據(jù)實(shí)際情況采取對應(yīng)的融資措施。信息流的充分整合以及完善的金融風(fēng)險(xiǎn)信用體系能夠降低發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的概率，促進(jìn)企業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展和進(jìn)步。不同企業(yè)有著不同的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，企業(yè)可以向銀行尋求不同的信貸服務(wù)。第三方機(jī)構(gòu)就是憑借銀行給企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)提供一系列服務(wù)來獲取利益，在貸款的過程中將等價(jià)額度的業(yè)務(wù)進(jìn)行比例互換。第三方機(jī)構(gòu)的存在導(dǎo)致信用互換這種金融工具成為供應(yīng)鏈金融中的常見風(fēng)險(xiǎn)。

2.2信用期權(quán)和信用利差期權(quán)

期權(quán)的出現(xiàn)促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展，信用期權(quán)也在我國銀行的金融市場中發(fā)揮著巨大的作用。發(fā)行期權(quán)必須要進(jìn)行信用評估，而供應(yīng)鏈金融中的信用評估需要及時(shí)共享信息和傳遞準(zhǔn)確的信息流。信息流越準(zhǔn)確和及時(shí)，越有利于提高銀行編制融資方案的準(zhǔn)確性。在我國現(xiàn)行的金融環(huán)境下，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理系統(tǒng)十分有必要。供應(yīng)鏈金融具有復(fù)雜性，風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)狀況比較多。因此，在建立系統(tǒng)前，要尋找應(yīng)對金融突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方法，以便發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)系統(tǒng)能實(shí)時(shí)警告并幫助相關(guān)人員按照既定程序?qū)L(fēng)險(xiǎn)帶來的影響降到最低。

3信用風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容

我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，與企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)存在變動，這對企業(yè)的發(fā)展造成了不同程度的影響。要想保證企業(yè)自身價(jià)值和減少錯誤決策帶來的消極影響，應(yīng)對銀行信息流進(jìn)行充分整合，完善銀行信息系統(tǒng)和企業(yè)供應(yīng)鏈監(jiān)控制度[4]，使供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理更加標(biāo)準(zhǔn)化、現(xiàn)代化和科學(xué)化。

3.2信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

信用風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)分為兩方面，一方面是控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，另一方面是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后如何將損失降到最小。我國銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的主要方式就是收集和分析企業(yè)經(jīng)營信息，根據(jù)業(yè)務(wù)需求合理確定融資金額，在滿足企業(yè)發(fā)展需求的同時(shí)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。這就需要我國銀行在整合信息流和建立信息共享平臺的同時(shí)，培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才進(jìn)行融資核算。我國銀行要想管理信用風(fēng)險(xiǎn)，必須要將以上兩方面結(jié)合，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，以便遇到問題時(shí)能采取有效措施。

4管理供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的方法

4.1整合信息流，保證其準(zhǔn)確性

發(fā)生金融信用風(fēng)險(xiǎn)的原因除了企業(yè)自身經(jīng)營不善外，還包括融資前期對企業(yè)的調(diào)查不夠透徹，因此信息流的整合在金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理中有舉足輕重的地位。為了降低發(fā)生金融信用風(fēng)險(xiǎn)的概率，我國銀行一定要掌握信息流，實(shí)時(shí)更新和分享企業(yè)信息，建立完善的信息管理系統(tǒng)，使銀行能及時(shí)了解供應(yīng)鏈信息，作出正確的判斷[5-6]。同時(shí)，信息流的準(zhǔn)確性也非常關(guān)鍵，有了準(zhǔn)確的供應(yīng)鏈信息，銀行才能采取針對性的融資措施。整合信息流，充分完善信息系統(tǒng)，保證信息流的準(zhǔn)確性，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率[7]。

4.2應(yīng)用金融衍生品

雖然我國經(jīng)濟(jì)正在快速發(fā)展，但部分工作還停留在基礎(chǔ)階段，例如供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融體量不斷增加，金融衍生品在供應(yīng)鏈金融中發(fā)揮的作用將越來越大。合理應(yīng)用金融衍生品，能夠減小信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的消極影響。例如商業(yè)銀行在信貸抵押中實(shí)現(xiàn)債券化，在轉(zhuǎn)換流通性債券時(shí)增加對流動性抵押物的需求等，這些措施都能避免我國銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，還能增加金融體系的流動性[8-9]。

第3篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】中小航運(yùn)企業(yè)融資；船舶融資租賃； 供應(yīng)鏈金融

一、 中小航運(yùn)企業(yè)融資困難的原因

中小航運(yùn)企業(yè)融資難是多方面原因造成的。如經(jīng)營規(guī)模小，可供抵押的資產(chǎn)有限；財(cái)務(wù)體系不健全，帳目混亂等。歸納起來主要有以下原因：

（一）國內(nèi)外各管經(jīng)濟(jì)形勢的影響

航運(yùn)業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè)，融資對中小航運(yùn)企業(yè)來說，比其他中小企業(yè)更為重要和緊迫。中小航運(yùn)企業(yè)融資主要投向新建船舶，一條普通的散貨船也要動輒上千萬，企業(yè)融資壓力大，投資回收期長，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性高。

航運(yùn)業(yè)的興衰與國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化息息相關(guān)。隨著國際金融危機(jī)持續(xù)“發(fā)酵”，美國信譽(yù)等級被下調(diào)、歐洲債權(quán)危機(jī)等國際上一系列經(jīng)濟(jì)問題的爆發(fā)；以及近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對外貿(mào)易額下滑等因素，使我國航運(yùn)業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，一直處于低速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，前景不容樂觀。

（二）企業(yè)自身存在問題

中小航運(yùn)企業(yè)自身存在諸多問題：1.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金有限；2.企業(yè)經(jīng)營船舶技術(shù)狀況普遍落后，平均船齡較長，裝備設(shè)施落后，維修成本高，運(yùn)營能力弱；3.對航運(yùn)市場信息缺乏了解，企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)不清晰；4.社會信用缺失，如有些中小航運(yùn)企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)困境時(shí)，只想利用銀行貸款，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）銀行貸款門檻高

體制方面問題。我國銀行業(yè)的主體是國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行首先保障國有大中型企業(yè)融資需求的基本原則并沒有改變。在同等條件下，國有商業(yè)銀行的投放天平是傾向國有大中型企業(yè)的。即便在給予經(jīng)營狀況好的中小航運(yùn)企業(yè)貸款時(shí)，貸款的條件也較苛刻。

銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求。隨著我國金融體制改革力度的加大，以四大國有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實(shí)行了信貸收縮和信貸集中的策略。銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化，且實(shí)行了終身責(zé)任追究制；銀行貸款的門檻也隨之抬高。大部分銀行對中小航運(yùn)企業(yè)的認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評定中小航運(yùn)企業(yè)的信用等級顯然對后者是不公平的。

二、中小航運(yùn)企業(yè)融資對策

（一）企業(yè)要擴(kuò)大直接融資方式的比重

國外中小企業(yè)直接融資比重占70%，間接融資占30%，而我國直接融資只占2%，98%靠銀行貸款。我國中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%，其中中小航運(yùn)企業(yè)所占比例更少，因此，應(yīng)逐步放開并拓展中小航運(yùn)企業(yè)的直接融資渠道，完善多層次的資本市場體系。

1.股權(quán)融資

股權(quán)融資是通過出讓企業(yè)股權(quán)進(jìn)行資金融通，這種融資方式對于中小航運(yùn)企業(yè)是一種現(xiàn)實(shí)、快捷和可操作性強(qiáng)的融資方式，可以在中小企業(yè)航運(yùn)密集的地區(qū)設(shè)立合作和股份制中小企業(yè)投資公司。

2.中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板

2004年5月17日，深圳中小企業(yè)板獲準(zhǔn)設(shè)立中小企業(yè)搭建直接融資平臺。中小企業(yè)板是主板和創(chuàng)業(yè)板之間的過渡，發(fā)揮承上啟下的作用。2008 年3月，證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見稿，目前，創(chuàng)業(yè)板已開通上市。但根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的上市門檻，符合條件的中小企業(yè)不到1萬家。

3.企業(yè)債券融資

在2009年發(fā)債總量中，企業(yè)債券僅為6.775%，這與我國企業(yè)債券發(fā)行上一直缺乏創(chuàng)新直接相關(guān)。但正是因?yàn)槠髽I(yè)債券市場尚未被完全開發(fā)，中小航運(yùn)企業(yè)應(yīng)率先在這個領(lǐng)域里爭得先機(jī)，也不失為一種很好的融資手段。

金融市場是一個有風(fēng)險(xiǎn)的市場，同時(shí)也是一個很有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?，不僅僅只有大企業(yè)涉足，中小航運(yùn)企業(yè)要想發(fā)展壯大自己，在企業(yè)債券市場中獲得持續(xù)充足的資金支持，就必須要熟悉金融市場的規(guī)則，要學(xué)會利用融資工具發(fā)展壯大自己。

（二）政府出臺扶持政策

1.提高重視程度，予以政策傾斜

各級政府部門應(yīng)充分認(rèn)識到，中小航運(yùn)企業(yè)是我國航運(yùn)市場和國民經(jīng)濟(jì)中的重要支撐力量，并在保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定中發(fā)揮著重要作用。政府在政策上要扶持其健康發(fā)展，同時(shí)要規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展，制定全國統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入辦法，鼓勵中小航運(yùn)企業(yè)做大做強(qiáng)。

2.加大財(cái)政資金扶持力度

管理部門應(yīng)組織中小航運(yùn)企業(yè)積極向財(cái)政部門申請扶持航運(yùn)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金，用于補(bǔ)貼企業(yè)貸款利息、調(diào)整運(yùn)力結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，是企業(yè)走上健康發(fā)展軌道，提高企業(yè)盈利能力、償債能力和抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.實(shí)施優(yōu)惠的稅收政策

政府應(yīng)出臺稅收優(yōu)惠政策，扶持中小航運(yùn)航運(yùn)企業(yè)發(fā)展。如在地方稅中對中小航運(yùn)企業(yè)新購進(jìn)的大噸位運(yùn)輸船舶三年內(nèi)免征所得稅，允許中小航運(yùn)企業(yè)新購進(jìn)的大噸位運(yùn)輸船舶加速計(jì)提折舊等。另外，政府還可以通過建立中小航運(yùn)企業(yè)擔(dān)?；?，來解決我國中小航運(yùn)企業(yè)貸款難的問題，并利用擔(dān)保基金扶持中小航運(yùn)企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)融資要不斷拓寬渠道

1.充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道的作用

我國金融體系主體是四大國有商業(yè)銀行，其信貸份額占全部份額的75% 以上，由于地方性中小金融機(jī)構(gòu)資金有限，難以滿足眾多中小航運(yùn)企業(yè)發(fā)展對資金的需求，，所以國有商業(yè)銀行是解決中小企業(yè)融資的主渠道。所以，中小航運(yùn)企業(yè)應(yīng)充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道作用，同時(shí)也要利用好中小金融機(jī)構(gòu)和民間資本資金。

2.開拓船舶融資租賃業(yè)務(wù)

航運(yùn)業(yè)是資本密集型行業(yè)，僅靠中小航運(yùn)企業(yè)僅靠自有資金很難實(shí)現(xiàn)合理的發(fā)展，需要借助外部資金來彌補(bǔ)自有資金的不足。如船舶融資租賃就是一種新信用融資形式。中小航運(yùn)企業(yè)通過船舶融資租賃可有效地籌集到外部資金，提升技術(shù)，擴(kuò)大投資，從而減輕企業(yè)的資金壓力降低經(jīng)營成本和航運(yùn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立專業(yè)投資銀行

作為資本市場中的中介機(jī)構(gòu)，投資銀行的職能是使資金和投資機(jī)會有效結(jié)合進(jìn)而創(chuàng)造更多的財(cái)富。但目前我國以商業(yè)營利為目的的投資銀行尚在起步階段，沒有專門從事船舶融資的投資銀行，為切實(shí)扶持中小航運(yùn)企業(yè)的發(fā)展，建立專業(yè)投資銀行是必由之路。

4.開發(fā)供應(yīng)鏈金融

所謂“供應(yīng)鏈金融”，是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，是一種提供靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。

實(shí)施供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于，想要得到銀行融資的中小航運(yùn)企業(yè)必須與一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而獲得“某種資格認(rèn)定”，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平，即大企業(yè)利用其良好的信譽(yù)和實(shí)力及與銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系為中小航運(yùn)企業(yè)提供間接的信用擔(dān)保，幫助中小航運(yùn)企業(yè)獲得銀行貸款。

參考文獻(xiàn)：

[1] 丁玉軍.商業(yè)銀行對中小航運(yùn)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].交通企業(yè)管理，2010（9）：70-71

第4篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散；防控機(jī)制

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05

一、引言

作為解決中小企業(yè)信貸困難的有效方式之一，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展十分迅速。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)到14.98萬億元。而風(fēng)險(xiǎn)問題一直是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主要障礙，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理受到越來越多的關(guān)注。近年來，國內(nèi)學(xué)者對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的研究越來越多，如李毅學(xué)（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)成為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容。實(shí)際上，信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類別，對信用風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)研究的重點(diǎn)。目前，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的研究集中于風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)兩個方面。在信用風(fēng)險(xiǎn)識別方面，劉遠(yuǎn)亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)識別模型對供應(yīng)鏈金融中的小企業(yè)信用進(jìn)行識別；在信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中主觀評價(jià)因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中，有效地保障了信用評價(jià)體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系時(shí)將定性指標(biāo)和定量指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來，保證了信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的完整性。

通過上述已有研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的研究涉及很少，而信用風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中具有很強(qiáng)的擴(kuò)散效應(yīng)，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行具有很大影響。因此，對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的研究不但能夠保障供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究體系的完整性，而且能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供借鑒。

二、研究背景

（一）供應(yīng)鏈金融發(fā)展不斷生態(tài)化

隨著生產(chǎn)分工的日益加劇和供應(yīng)鏈管理的不斷演進(jìn)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展經(jīng)歷了由供應(yīng)鏈單一環(huán)節(jié)的金融服務(wù)到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的金融生態(tài)優(yōu)化、再到供應(yīng)鏈金融生態(tài)的過程。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式從原本單一的動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)向上游采購應(yīng)收款業(yè)務(wù)和下游銷售預(yù)付款業(yè)務(wù)延伸，產(chǎn)生了基于債權(quán)的應(yīng)收賬款融資、基于貨權(quán)的存貨融資和預(yù)付賬款融資三種模式。供應(yīng)鏈金融服務(wù)功能也從融資服務(wù)向集合融資、支付、結(jié)算、保險(xiǎn)和信息服務(wù)于一體的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變。

我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展起源于原深圳發(fā)展銀行進(jìn)行的“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”試點(diǎn)，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業(yè)融資模式。其中，“1”是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”是指供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的上下游成員，實(shí)質(zhì)上是將核心企業(yè)的信用引入其上下游企I的授信服務(wù)中，有效地保障了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問題。此時(shí)的供應(yīng)鏈金融存在的目的是滿足供應(yīng)鏈上部分中小企業(yè)的融資需求，供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有單一性。而隨著企業(yè)競合模式逐漸向供應(yīng)鏈間競爭合作模式轉(zhuǎn)變，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系不斷深化，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的信息獲取、資源控制及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等功能不斷得到發(fā)揮，金融授信模式將實(shí)現(xiàn)從不動產(chǎn)授信到動產(chǎn)授信、靜態(tài)授信到動態(tài)授信、單一授信到整體授信模式的轉(zhuǎn)變。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)沿著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)模式進(jìn)行非線性延伸與擴(kuò)散，供應(yīng)鏈金融服務(wù)不斷多元化和集成化。供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的集成運(yùn)動不斷加劇，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中組成元素之間相互作用加強(qiáng)，更多的商業(yè)生態(tài)元素被納入供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)中，形成了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)的集成動力機(jī)制。

在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)集成動力機(jī)制的作用下，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高級商業(yè)形態(tài)（見圖1）。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)以供應(yīng)鏈管理理論為基礎(chǔ)，在對整條供應(yīng)鏈進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化與協(xié)同管理的同時(shí)，嚴(yán)格把控真實(shí)貿(mào)易的交易環(huán)境，改變資金在供應(yīng)鏈上的流通方式和存在形式，實(shí)現(xiàn)閉合式資金流通。實(shí)質(zhì)上，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)包含供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的全部功能，并將投資、財(cái)務(wù)、會計(jì)和金融風(fēng)控納入其中，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)交易的高效性。具體地說，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成包括外部環(huán)境和參與主體兩大類。外部環(huán)境涵蓋制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境兩部分：制度環(huán)境包括管制因素、規(guī)范因素和認(rèn)知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規(guī)定等相關(guān)內(nèi)容，屬于工具性質(zhì)的制度系統(tǒng)；規(guī)范因素與社會責(zé)任相關(guān)；認(rèn)知因素屬于群體對外部世界真實(shí)的理解。技術(shù)環(huán)境包括供應(yīng)鏈金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)參與主體包括金融服務(wù)需求方、金融服務(wù)供應(yīng)方、服務(wù)外包主體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）供應(yīng)鏈金融本質(zhì)：信用創(chuàng)造與信用擴(kuò)張

為了解決銀企間的信貸隔閡，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，一方面能夠解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機(jī)構(gòu)增加新的業(yè)務(wù)點(diǎn)和利潤來源。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯(lián)系。金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)將真實(shí)貿(mào)易作為核心指標(biāo)，以防控供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。真實(shí)貿(mào)易存在于供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)中的交易主體之間，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析，在控制真實(shí)貿(mào)易基礎(chǔ)上進(jìn)行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上是將具有強(qiáng)流動性的金融資產(chǎn)與弱流動性的實(shí)物資產(chǎn)有機(jī)地結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)資金在供應(yīng)鏈上的優(yōu)化配置，增強(qiáng)金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的流動性，即實(shí)現(xiàn)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)發(fā)展。信用是解釋銀行、貨幣及實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間內(nèi)在聯(lián)系機(jī)制的核心概念。信用與供應(yīng)鏈金融在促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互發(fā)展方面具有一致。此外，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中交易主體間存在的商業(yè)信用是供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)生態(tài)化的基礎(chǔ)，也是供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)增量反應(yīng)的前提，在銀行信用和商業(yè)信用不斷融合下，供應(yīng)鏈金融發(fā)展的進(jìn)程才會加速。因此，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用創(chuàng)造與信用擴(kuò)張。

信用創(chuàng)造是金融機(jī)構(gòu)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資支持的過程，傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造是以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)進(jìn)行的，而現(xiàn)代信用創(chuàng)造的主體則突破了商業(yè)銀行的局限性，各類非金融機(jī)構(gòu)參與到信用創(chuàng)造中來。供應(yīng)鏈金融的信用創(chuàng)造以商業(yè)銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機(jī)構(gòu)作為信用創(chuàng)造的輔助部分在我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。信用擴(kuò)張是在信用創(chuàng)造活動完成后進(jìn)行的信用在供應(yīng)鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴(kuò)張方向與供應(yīng)鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴(kuò)張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結(jié)于下游貿(mào)易的回款。因此，在貿(mào)易中產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)（包括應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款）成為信用擴(kuò)張的載體。

（三）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散問題顯著

在傳統(tǒng)融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業(yè)的信用資質(zhì)，而在供應(yīng)鏈金融中則變成了整條供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行狀況。在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，交易主體間關(guān)系緊密，連接性較強(qiáng)，任何一方出現(xiàn)問題都會影響供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。基于金融機(jī)構(gòu)的角度，“新巴塞爾協(xié)議”將風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類。信用風(fēng)險(xiǎn)指借款人和市場交易對象違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)指銀行的資產(chǎn)組合由于市場波動、經(jīng)濟(jì)周期影響等因素導(dǎo)致的可能損失；操作風(fēng)險(xiǎn)指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信用風(fēng)險(xiǎn)。有數(shù)據(jù)表明，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)90%以上來自于信用風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為客戶欺詐，包括控股權(quán)的爭議、資本的抽離、隱性負(fù)債、非相關(guān)多元化投資、實(shí)際控股人的不良嗜好。其中，控股權(quán)的爭議指供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)所有權(quán)在法律上出現(xiàn)爭議，重復(fù)質(zhì)押就是在存貨融資業(yè)務(wù)中因存貨所有權(quán)歸屬問題導(dǎo)致的典型控股權(quán)爭議問題；資本的抽離指債務(wù)人通過關(guān)聯(lián)交易將企業(yè)資本轉(zhuǎn)移的行為；隱性負(fù)債指沒有記錄在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)并隨著時(shí)間的推移逐漸顯性化的債務(wù)；非相關(guān)多元化投資指債務(wù)人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)貿(mào)易；實(shí)際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風(fēng)險(xiǎn)問題。信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性是信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的前提，供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)則為信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散提供了媒介條件。供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散后果將對特定產(chǎn)業(yè)形成強(qiáng)烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風(fēng)險(xiǎn)難以企及的。影響至今的鋼貿(mào)危機(jī)事件是供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的典型案例。鋼貿(mào)危機(jī)事件的核心在于質(zhì)押物的重復(fù)質(zhì)押，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的控股權(quán)爭議，之后發(fā)生的鋼材質(zhì)押物擠兌事件則是因?yàn)闆]能有效處理信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散而產(chǎn)生的嚴(yán)重后果。

三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散機(jī)理

供應(yīng)鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈金融交易主體是市場中獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)仍是個不穩(wěn)定的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境處于動態(tài)變化的狀態(tài)，部分交易主體的行為將對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生影響。風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進(jìn)行的。信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散同樣是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)的相互作用進(jìn)行的，在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，單個交易主體的界限逐漸動態(tài)化和模糊化，交易主體間具有高度關(guān)聯(lián)性，也就是具有傳染性。因此可以發(fā)現(xiàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中呈現(xiàn)出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征?？陀^性是所有風(fēng)險(xiǎn)種類的共同特征，即風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移；可控性是可以通過人為控制將信用風(fēng)險(xiǎn)降到最低；周期性表現(xiàn)為信用擴(kuò)張和信用收縮活動在供應(yīng)鏈金融中交替出現(xiàn)；而信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性表現(xiàn)為部分交易主體的失信行為將會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的表現(xiàn)形式

風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的表現(xiàn)形式可以從方向?qū)用?、線性層面和連續(xù)性層面進(jìn)行劃分。在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的方向?qū)用?，可分為單方向擴(kuò)散、雙方向擴(kuò)散、多方向擴(kuò)散和混合擴(kuò)散四種。單方向擴(kuò)散是指沿著一個特定渠道進(jìn)行擴(kuò)散，其擴(kuò)散具有區(qū)域特定性、直接性和單調(diào)遞減性的特征；雙方向擴(kuò)散是指風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散沿著兩個相反的渠道進(jìn)行，其擴(kuò)散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠(yuǎn)嚳較虻母叢永┥，其擴(kuò)散沿著多維度展開，擴(kuò)散路徑和擴(kuò)散強(qiáng)度呈現(xiàn)非均衡性；混合擴(kuò)散的方向是不確定的，且無法判別擴(kuò)散的方向，擴(kuò)散的可控性較差。在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的線性層面，可分為線性擴(kuò)散和非線性擴(kuò)散，線性擴(kuò)散表示交易主體的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散損失和風(fēng)險(xiǎn)概率與擴(kuò)散的時(shí)間或其所在的位置是線性關(guān)系，非線性擴(kuò)散則呈現(xiàn)非線性關(guān)系。在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的連續(xù)性層面，可分為連續(xù)式擴(kuò)散和跳躍式擴(kuò)散，跳躍式擴(kuò)散又包括可去間斷式擴(kuò)散和純跳躍式擴(kuò)散兩種形式。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度

風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度表示風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的動態(tài)過程，受到風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散時(shí)間、交易主置和風(fēng)險(xiǎn)損失的影響。在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的時(shí)間進(jìn)程中，可分為三個階段：初期的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度較慢；中期會迎來風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的爆發(fā)階段，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度瞬間加快；后期風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散會處于動態(tài)穩(wěn)定的時(shí)段，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度平穩(wěn)。供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度遵循同樣的發(fā)展規(guī)律。

第5篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

供應(yīng)鏈上商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在融資的過程中，因?yàn)楦鞣N不確定的、不可預(yù)測的因素，而導(dǎo)致預(yù)期收益和實(shí)際收益出現(xiàn)了偏差，不可避免的出現(xiàn)了損失。在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為其提供了新的市場機(jī)會，將新的融資渠道提供給中小企業(yè)。

1.供應(yīng)鏈金融是基于上下游真實(shí)交易及流動資產(chǎn)擔(dān)保下背景下的業(yè)務(wù)。

為了更好的與之相適應(yīng)，必須建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而我國目前的銀行還處于原始的經(jīng)營階段，由固定資產(chǎn)抵押發(fā)放貸款，還沒有深入的投入和研究供應(yīng)鏈金融，這樣對該業(yè)務(wù)的進(jìn)一步完善和發(fā)展起到了一定的阻礙。

2.存在著“先圈地，后發(fā)展”的思維定勢。

盡管我們早就步入了WTO時(shí)代，但卻不能真正實(shí)現(xiàn)由主營業(yè)務(wù)向零售銀行的轉(zhuǎn)型。國內(nèi)商業(yè)銀行中，具備可操作的業(yè)務(wù)規(guī)范，并建立完善的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的確是寥寥無幾。

二、基于供應(yīng)鏈下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1.市場風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

分析成熟的金融市場，只有實(shí)現(xiàn)利率市場化，才能真正的控制利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在通過改革進(jìn)入利率市場化前，對利率風(fēng)險(xiǎn)的控制，應(yīng)主要采取缺口管理的方法。而在一般情況下，即期利率的敏感性缺口管理即銀行的缺口管理，它通過對敏感性缺口的消除或縮小。而降低銀行利率。通過利率波動的降低，而規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而作為的新興金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融有著較多的參與主體，在交易過程中，由于不斷流轉(zhuǎn)的抵押物所有權(quán)，而出現(xiàn)所有權(quán)歸屬的法律糾紛。由于各種不確定因素的出現(xiàn)，而修訂和調(diào)整現(xiàn)行的法律法規(guī)的過程是需要逐漸完善的。作為一個客觀存在的因素，法律漏洞對供應(yīng)鏈金融的發(fā)展形成了一定的制約。特別是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的一些領(lǐng)域，還有法律的空白存在。制定詳細(xì)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮贤瑮l款和協(xié)議，并對各項(xiàng)流程中的職責(zé)歸屬和借貸雙方的業(yè)務(wù)和權(quán)力進(jìn)行明確，可對供應(yīng)鏈金融法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的彌補(bǔ)。同時(shí)，依據(jù)法律法規(guī)程序?qū)Ω黝愂掷m(xù)進(jìn)行辦理，能將銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)有效降低。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

由于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，多為供應(yīng)鏈金融中的受信企業(yè)，整個供應(yīng)鏈信用大小，是由其營運(yùn)狀況所決定的。銀行首先應(yīng)對受信企業(yè)的整體信用狀況進(jìn)行考慮，并分析和度量融資企業(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營狀況和整體實(shí)力。首先，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對抗的直接保障，就是企業(yè)整體經(jīng)營規(guī)模的大小，企業(yè)如果在市場上處于主動經(jīng)營的狀態(tài)，會積極參與競爭，進(jìn)而將自己的整體信用水平提升。反正，則不會獲得銀行的信用認(rèn)可；其次，企業(yè)的運(yùn)營狀態(tài)的良好與否，在一定程度上是由企業(yè)的內(nèi)部管理水平和管理者的素質(zhì)所決定。高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，可使決策風(fēng)險(xiǎn)降低，同時(shí)可使企業(yè)決策的有效性提高，進(jìn)而能夠控制企業(yè)的整體發(fā)展。企業(yè)信用狀況是由企業(yè)的經(jīng)營狀況所決定的，企業(yè)經(jīng)營狀況的三大關(guān)鍵因素，包括營運(yùn)能力、盈利能力和償債能力。銀行對企業(yè)考察的標(biāo)準(zhǔn)，是看企業(yè)能否維持一定的短期償債能力。而對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析的關(guān)鍵指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率等。企業(yè)償還債務(wù)和可持續(xù)發(fā)展的前提保障，就是企業(yè)的盈利能力。企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)營能力簡稱為應(yīng)運(yùn)能力，營業(yè)周期及存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)應(yīng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對企業(yè)資金的運(yùn)用效率及經(jīng)濟(jì)資源管理起到了一定的揭示作用。企業(yè)的資金有著越高的流動性，則就會有越強(qiáng)的償債能力，隨之會有越快的獲取利潤的速度。除此之外，近幾年有許多專家學(xué)者也都先后提出了基于VAR值的信用風(fēng)險(xiǎn)考量，作為銀行方抵御信用風(fēng)險(xiǎn)的一種措施。銀行方可將融資方式、產(chǎn)品還款方式以及其他多種影響因素綜合考量建立風(fēng)險(xiǎn)模型，利用足夠的歷史數(shù)據(jù)，采用多種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)考量測試。又因?yàn)楣?yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式會將風(fēng)險(xiǎn)以乘數(shù)形式放大，因此加強(qiáng)對信用風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

3.加強(qiáng)對動產(chǎn)的管理。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一就是操作風(fēng)險(xiǎn)，面向多個主體，組合多種金融產(chǎn)品，是供應(yīng)鏈金融主要開展的業(yè)務(wù)。銀行首先要評價(jià)授信企業(yè)，進(jìn)而對供應(yīng)鏈的生產(chǎn)運(yùn)作情況進(jìn)行評估和分析，由于有眾多的人力因素出現(xiàn)在整個服務(wù)過程中，會不可避免的出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀行必須大力培養(yǎng)一批有著豐富經(jīng)驗(yàn)和過硬專業(yè)知識的專職人員來控制和評估風(fēng)險(xiǎn)。并制定一套行之有效的流程規(guī)范和規(guī)則制度，對每一個業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格控制，嚴(yán)格執(zhí)行和設(shè)計(jì)各種契約。

4.加強(qiáng)對資金的管理。

由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)都是用未來變現(xiàn)的資金來完成支付，因此特別需要關(guān)注資金是否能夠按期按量回收，如果資金不能按時(shí)償還相應(yīng)債務(wù)，此違約造成的影響會因乘數(shù)效應(yīng)而被放大。為了保證資金能夠按期按量回收，需要實(shí)時(shí)關(guān)注授信企業(yè)的資金流動情況，需要關(guān)注是否有相關(guān)保證、擔(dān)保等額外的代償。另外，針對作為保證金留存銀行的這部分資金，銀行要切實(shí)做好封閉式管理。

5.建立內(nèi)部資本充足評估程序。

根據(jù)商業(yè)銀行資本管理辦法的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行也需要建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評估程序。該程序是基于銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露對銀行整體資本充足性進(jìn)行預(yù)估的行內(nèi)流程。該程序需要有效精準(zhǔn)識別、衡量和管理各種風(fēng)險(xiǎn)，需要衡量足夠抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，并且能夠產(chǎn)生向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的相關(guān)報(bào)表附件等信息。

6.建設(shè)一支高素質(zhì)的供應(yīng)鏈金融操作隊(duì)伍。

作為一種新興的融資模式，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)的信貸的全新理念有所不同，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)的控制上也非常多變和復(fù)雜，要求商業(yè)銀行所組建的供應(yīng)鏈操作隊(duì)伍必須具備高水平和高素質(zhì)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)因?yàn)楹蛡鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)有所不同，因此，要求操作供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行人員具備以下幾個方面的素質(zhì)：一是職業(yè)道德必須良好，二是具有高超的控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，業(yè)務(wù)技能必須專業(yè)，同時(shí)工作經(jīng)驗(yàn)必須豐富；三是具有對關(guān)鍵崗位健全的補(bǔ)償措施和忠誠度。由于銀行工作人員比較熟悉供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，所以對于融資行為的風(fēng)險(xiǎn)所在，他們往往更清楚，這樣就很難防范銀行工作人員內(nèi)部作案。銀行工作人員在一般情況下，包括以下兩種情形的違法操作，既內(nèi)外串謀和內(nèi)部作案。而銀行工作人員在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，同時(shí)處于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式中，往往會更多出現(xiàn)與企業(yè)勾結(jié)的情況。所以對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的必要措施，除了要對專門的規(guī)則進(jìn)行制定外，還應(yīng)提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。

三、結(jié)語

第6篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

我國中小企業(yè)雖然從整體上來看呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，但是在融資方面存在著自有資本金少、資金嚴(yán)重短缺的現(xiàn)實(shí)問題，融資難、融資貴已經(jīng)成為困擾我國中小企業(yè)成長的主要問題。目前，我國多層次的資本市場體系還不夠健全與完善，某些環(huán)節(jié)的發(fā)展還比較滯后，因此，我國中小企業(yè)很難通過發(fā)行股票、發(fā)行債券來吸納社會資金；而通過風(fēng)險(xiǎn)投資與境外投資基金獲得融資資金的中小企業(yè)就更是鳳毛麟角了。目前，我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀如下：

（一）中小企業(yè)的流動資金缺口很大據(jù)中國人民銀行對全國的中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀進(jìn)行的一次最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：全國中小企業(yè)的貸款滿足率已經(jīng)基本達(dá)到89%以上，但是，現(xiàn)實(shí)中的中小企業(yè)仍存在融資難的問題。造成這種問題的主要原因就是銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放給中小企業(yè)的貸款額度遠(yuǎn)不及中小企業(yè)壯大發(fā)展的速度與需求。大多數(shù)銀行將貸款的70%都借貸給大型企業(yè)或國有企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)的資金嚴(yán)重短缺。目前，我國中小企業(yè)的資金短缺情況越來越嚴(yán)重，有的企業(yè)由于無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度而選擇破產(chǎn)。

（二）中小企業(yè)的貸款多為短期貸款我國中小企業(yè)控制自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，呆賬、壞賬發(fā)生率比較高，“惜貸”現(xiàn)象極為嚴(yán)重。據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析得知：全國商業(yè)銀行的貸款還款期大部分集中在1年之內(nèi)。有的中小企業(yè)的貸款期限還不足半年。另外，我國中小企業(yè)單一的貸款形式也是造成中小企業(yè)融資難的一個問題。我國將近78%的中小企業(yè)主要采取的是質(zhì)押、抵押貸款這兩種形式，而以信用貸款的中小企業(yè)幾乎沒有。還有的商業(yè)銀行根本就不向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。例如：中國郵政儲蓄銀行根本就不會將貸款以信用的形式發(fā)放給中小企業(yè)，只是將貸款發(fā)放給職位在副科級以上的國家公務(wù)員和事業(yè)單位的工作人員。

（三）我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)較為單一我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)主要是以外源的形式為主，已經(jīng)占到融資比例的87%左右。在外源融資中又以間接融資為主，占到了外源融資的90%左右。全國中小企業(yè)的間接融資主要依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。但是，很明顯一旦商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、收縮銀根時(shí)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)總是喜歡將貸款發(fā)放給那些大客戶、老客戶或者是與全國各級政府部門有著密切關(guān)聯(lián)的企業(yè)，此時(shí)中小企業(yè)只能眼睜睜地看著資金流向其他企業(yè)，而自己成了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)拒貸的對象。雖然，在全國還存在一些地方性小銀行，與那些國有商業(yè)銀行相比它們可以為我國的中小企業(yè)提供貸款，貸款條件也相對比較寬松，但是并不是所有的中小企業(yè)都能從地方銀行貸到款，銀行也未必能夠滿足所有中小企業(yè)的所有資金需求。總之，我國中小企業(yè)融資方式仍以間接融資為主，融資的結(jié)構(gòu)較為單一。

（四）我國中小企業(yè)的融資渠道較為單一近年來，我國中小企業(yè)的融資渠道發(fā)生了很大的改變，正朝著多元化的方向發(fā)展。但是，就目前我國中小企業(yè)融資的渠道來看，還是以銀行信貸、民間借貸、自有資金等形式為主。由于我國資本市場的發(fā)展還存在很多不完善、不規(guī)范的地方，因此，可以預(yù)見，在今后相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)全國中小企業(yè)的融資渠道不會發(fā)生大的改變。隨著國有商業(yè)銀行對全國中小企業(yè)貸款條件要求的提高，全國中小企業(yè)想要從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸到能夠滿足企業(yè)自身發(fā)展需求的資金將越來越困難。從近年來銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)發(fā)放貸款的總額來看，逐漸呈現(xiàn)出下降的趨勢。面對中小企業(yè)貸款難度的不斷提高、銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)不斷出現(xiàn)的“拒貸”現(xiàn)象，民間借貸成為中小企業(yè)迫不得已的一種融資方式。民間信貸與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款發(fā)放相比，貸款將更快捷，貸款利率將更為靈活，在我國某些地區(qū)的中小企業(yè)中對民間信貸的認(rèn)可度已經(jīng)超過了對銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。但是，我們不得不注意的是：民間信貸在為全國中小企業(yè)的發(fā)展注入資金、帶來活力的同時(shí)，也為全國的金融秩序帶來了諸多負(fù)面影響，影響了我國金融市場健康、正常的運(yùn)營。有的民間信貸的利率高達(dá)50%，一旦經(jīng)濟(jì)運(yùn)行并不如中小企業(yè)預(yù)想的那樣繁榮，將會給中小企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，有的中小企業(yè)會因?yàn)闊o錢歸還貸款而倒閉。因此，必須對我國的民間信貸市場予以正確的引導(dǎo)，盡量使其走向合理與合法化。

二、物流金融———解決中小企業(yè)融資難問題的新途徑

（一）物流金融的基本概念在我國的金融業(yè)務(wù)中，物流金融還是一種嶄新的業(yè)務(wù)模式。目前，物流金融還處于起步階段，發(fā)展過程中還存在很多不完善的地方。所謂物流金融主要是指以中小企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，以流動的商品倉儲作為基礎(chǔ)，其中包含了中小企業(yè)的信用證與再造、電子商務(wù)、物流配送、傳統(tǒng)的商業(yè)綜合平臺。從本質(zhì)上來看，物流金融屬于一種金融衍生工具，它不同于傳統(tǒng)意義上的抵押貸款或質(zhì)押融資，在發(fā)展的過程中，它改變了傳統(tǒng)的金融貸款過程中銀行與貸款申請企業(yè)雙方之間的責(zé)權(quán)關(guān)系。但是，物流金融也不同于目前流行的擔(dān)保貸款中的擔(dān)保方所承擔(dān)的連帶賠償責(zé)任的第三方關(guān)系，而是越來越向著第三方物流企業(yè)的方向發(fā)展，逐漸形成了銀行———物流企業(yè)———貸款企業(yè)之間的親密合作關(guān)系。

（二）我國物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國的物流金融服務(wù)產(chǎn)生較晚，還處在發(fā)展的初始階段。在國外，物流金融的主要推動者是金融機(jī)構(gòu)，但是在我國主要的推動者是第三方物流公司。其實(shí)，在物流金融這一概念還尚未出現(xiàn)時(shí)，我國實(shí)踐中已經(jīng)存在這種業(yè)務(wù)了，主要是在我國國內(nèi)的企業(yè)之間、民間的流通領(lǐng)域、外貿(mào)運(yùn)輸相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之間。但是，由于那時(shí)的發(fā)展條件限制，物流金融業(yè)務(wù)還比較單一，僅僅局限在一些簡單的信貸小品種的業(yè)務(wù)中。隨著中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的不斷增加，在物流運(yùn)營中物流與資金流的銜接問題逐漸凸顯，特別是在物流運(yùn)營中出現(xiàn)的涉及資金結(jié)算與中間遲滯業(yè)務(wù)推進(jìn)環(huán)節(jié)的問題，要求銀行能夠?yàn)槠涮峁└鼮榭旖?、高效、安全的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，以此來保證物流、資金流、信息流的安全統(tǒng)一與完整。

（三）物流金融的優(yōu)勢物流金融的理念在于：盤活企業(yè)的流動資產(chǎn)，加速商品流通和資金流轉(zhuǎn)周期。中小企業(yè)的資產(chǎn)中60%是應(yīng)收賬款和存貨等動產(chǎn)，因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押融資模式解決了中小企業(yè)融資瓶頸，增加了中小企業(yè)融資的途徑，也有利于商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)。首先，溝通商業(yè)信用與銀行信用，使信用可以在商品市場與金融市場之間充分流動。商業(yè)信用（com-mercialcredit）是企業(yè)與企業(yè)之間在商品交易活動中產(chǎn)生的信貸關(guān)系，其表現(xiàn)形式有賒銷預(yù)付款和商業(yè)票據(jù)，屬于直接信用；銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度以后產(chǎn)生的，屬于間接信用，它的產(chǎn)生對商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動作用。物流金融業(yè)務(wù)的作用在于溝通了商業(yè)信用與銀行信用，使商品市場與金融市場之間的信用鏈條相連接，推動著信用制度的完善，避免銀行信用過度膨脹。其次，物流金融將銀行網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)合起來，提升整個鏈條的競爭力。銀行網(wǎng)絡(luò)好比人體的血管，資金就是血管中不停在流動的血液。物流金融業(yè)務(wù)把物流、信息流、資金流三流結(jié)合起來，銀行請物流公司作監(jiān)管，實(shí)際看重其物流的通道和對貿(mào)易物品的信息把握，促使傳統(tǒng)物流企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。物流企業(yè)在物流金融活動中不可替代的優(yōu)勢在于掌握著大量的歷史和實(shí)時(shí)的物流信息和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，通過分析其在物流金融活動中的角色和地位，開展現(xiàn)代物流業(yè)的增值服務(wù)。當(dāng)物流企業(yè)能夠?yàn)檫@個供應(yīng)鏈提供效率更高、成本更低的物流服務(wù)和供應(yīng)鏈管理時(shí)，標(biāo)志著傳統(tǒng)物流企業(yè)正在向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。隨著越來越多的物流企業(yè)加入物流金融業(yè)務(wù)中來，物流企業(yè)自身的成本、供應(yīng)鏈的成本將會降低，我國供應(yīng)鏈運(yùn)作將上升到一個新的水平。最后，物流金融中幾方合作降低了信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步避免了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。物流金融有利于中小企業(yè)把動產(chǎn)交給第三方物流企業(yè)，由其進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測與評估。第三方物流企業(yè)在庫存管理、動產(chǎn)監(jiān)管及貨物價(jià)值評估、資產(chǎn)變現(xiàn)等方面都具有很大優(yōu)勢，在作出相應(yīng)貨物評估后為中小企業(yè)開具倉庫存單。銀行作為資金的供給方，借助于大型物流企業(yè)的強(qiáng)大支付能力和評估能力，可以對中小企業(yè)的盈利能力和還款能力進(jìn)行科學(xué)判斷，從而有效解決放貸時(shí)信息不對稱的問題，從而提高了資金的使用效率。第三方物流企業(yè)不僅幫助中小企業(yè)利用動產(chǎn)獲得急需的資金支持，而且憑借其較高的信用等級和較優(yōu)的貨物估值能力幫助銀行降低了呆壞賬產(chǎn)生的可能性。同時(shí)，物流企業(yè)本身也找到了新的盈利空間。銀行依靠第三方物流企業(yè)的庫存管理能力，把物流金融監(jiān)管業(yè)務(wù)外包，降低了信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在物流金融這個新平臺上，銀行、物流公司和企業(yè)實(shí)現(xiàn)了多贏。

（四）物流金融業(yè)務(wù)模型分析———道德風(fēng)險(xiǎn)模型

1.道德風(fēng)險(xiǎn)模型的產(chǎn)生從本質(zhì)上說道德風(fēng)險(xiǎn)的存在將在很大程度上破壞市場均衡或?qū)е率袌鼍獾牡托?，而產(chǎn)生這種風(fēng)險(xiǎn)的原因之一就是由于人擁有一些不公開的信息。在委托人與人簽訂合同時(shí)，雙方所掌握的信息從表面上看至少是相互了解的，但是一旦這種委托關(guān)系確立之后，委托人就再也無法全部或部分觀察到人的某些不公開信息了。在這種情況下，人很可能會利用這種不公開的信息而采取某些傷害委托人利益的行為，可見，這是產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。Diamond于1984年提出道德風(fēng)險(xiǎn)模型，主要分析了在金融中介中存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。他認(rèn)為，該風(fēng)險(xiǎn)的存在將對企業(yè)產(chǎn)生較大的激勵作用，在直接最優(yōu)合約中的破產(chǎn)成本將在很大程度上約束企業(yè)的行為。我們可以將該模型運(yùn)用到集物流、資金流、信息流于一身的現(xiàn)代物流企業(yè)。目前，我國的物流企業(yè)所提供的融資服務(wù)基本上存在于信用周期較短的、設(shè)計(jì)生產(chǎn)領(lǐng)域較少的產(chǎn)品流通過程中。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)模型的假設(shè)依據(jù)Diamond的模型理論基礎(chǔ)提出了基本的假設(shè)：企業(yè)與貸款人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的，存在N個企業(yè)并且每個企業(yè)家只能投資一個項(xiàng)目，生產(chǎn)是在一定周期內(nèi)完成的，每個貸款人手中持有的可帶出財(cái)富為1/m，合約的設(shè)計(jì)是建立在一個貸款人可以觀測到的變量的基礎(chǔ)上的。

三、化解物流金融風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）逐漸完善物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系目前，在物流金融服務(wù)中銀行不僅要面對經(jīng)銷商的還款風(fēng)險(xiǎn)，還要面對市場風(fēng)險(xiǎn)，例如質(zhì)押商品的滯銷、物品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等，還必須防止銀行內(nèi)部管理中出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，建立健全并不斷完善銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系就顯得尤為重要。

（二）不斷完善物流企業(yè)的征信管理不同于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的審查，物流金融業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對象是中小型企業(yè)，這就要求審查中更要強(qiáng)調(diào)企業(yè)的成長性。另外，對物流企業(yè)的經(jīng)營管理、技術(shù)含量、市場運(yùn)行等方面也必須進(jìn)行重點(diǎn)的審查。例如：銀行可以選擇一些在市場上具有較高占有率、比較暢銷的產(chǎn)品或是銷售趨勢較好的產(chǎn)品的生產(chǎn)商進(jìn)行合作。另外，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、品牌的知名度等也必須考慮在內(nèi)。銀行還必須對物流公司的專業(yè)程度進(jìn)行考核，那些倉儲管理水平較高、信息化水平較好、資產(chǎn)規(guī)模較大，能夠?qū)崿F(xiàn)在大規(guī)模范圍內(nèi)嚴(yán)格監(jiān)管質(zhì)押物質(zhì)，償付能力較好的物流公司是銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的首選對象。（三）大力糾正在銀行貸款過程中存在的歧視與偏見銀行要對不同所有制的企業(yè)表現(xiàn)出一視同仁的態(tài)度。但是，在實(shí)際貸款過程中，非國有的中小企業(yè)的貸款信用度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國有中小企業(yè)。可見，銀行只有拋棄一切歧視與偏見才能真正推動我國各類中小企業(yè)全面、健康持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

第7篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

市場對于信息總是能夠有效提前反映的，“A 股是否納入MSCI”實(shí)際早在本月初就已經(jīng)有了確定性答案。13日的下跌，是對這一結(jié)果的提前反應(yīng)。對于接下的市場走勢，西南證券認(rèn)為，未來1～2周將可能因一些負(fù)面因素沖擊而出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，但并不會形成實(shí)質(zhì)性利空，國際國內(nèi)資金入市的大邏輯依然存在，市場將在回調(diào)后延續(xù)反彈之路。回調(diào)將是買入時(shí)機(jī)，深幅回調(diào)將是加倉良機(jī)。

興業(yè)證券也表示，盡管6月份風(fēng)險(xiǎn)事件相對較多，但美聯(lián)儲加息、信用風(fēng)險(xiǎn)、定增解禁等大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能是“虛驚一場”，可趁擔(dān)憂加劇時(shí)布局。經(jīng)濟(jì)L型，不用悲觀。中報(bào)企業(yè)盈利或超預(yù)期，資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表修復(fù)有望持續(xù)。政策環(huán)境相對2Q溫和，貨幣穩(wěn)健，不會進(jìn)一步收緊，財(cái)政政策有望繼續(xù)加碼。改革預(yù)期逐步明朗，制度建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，修復(fù)風(fēng)險(xiǎn)偏好。從大類資產(chǎn)配置來看，A股相對吸引力提升，資金再度入場成為可能。隨著悲觀預(yù)期逐步修復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，七八月份可能迎來年內(nèi)一次“吃飯”行情。

而銀河證券相對悲觀，表示，美聯(lián)儲議息會議聲明和之后耶倫的發(fā)言整體偏“鴿”派，市場加息預(yù)期大幅延后，但保留了年內(nèi)兩次加息的可能。盡管市場預(yù)期傾向于短期策略性調(diào)整，但我們卻看到了中長期的大緩和。

對于投資配置，銀行證券表示，積極支持那些“使供給能力滿足廣大人民日益增長、不斷升級和個性化的物質(zhì)文化和生態(tài)環(huán)境需要”的品牌消費(fèi)品、科技消費(fèi)品、科技與專業(yè)服務(wù)、生物醫(yī)藥等。興業(yè)證券表示，主題投資“超級業(yè)績+重磅催化”雙保險(xiǎn)，新能源及智能汽車、OLED產(chǎn)業(yè)鏈、體育、量子通信、智慧物流及供應(yīng)鏈。

策略師看盤

西南證券：

先抑后揚(yáng)，落選不改A股反彈進(jìn)程

西南證券表示，市場對于信息總是能夠有效提前反應(yīng)的，“A 股是否納入MSCI”實(shí)際早在本月初就已經(jīng)有了確定性答案。13日的下跌，是對這一結(jié)果提前反映。雖然A 股再次落選MSCI，但這并不改變A 股自身展開中期反彈的動力，也不改變國際資本對于A 股的配置需求。

反彈窗口期延續(xù)，未來2～3個月是利空的空窗期。我們認(rèn)為，未來1～2周將可能因一些負(fù)面因素沖擊而出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，但并不會形成實(shí)質(zhì)性利空，國際國內(nèi)資金入市的大邏輯依然存在，市場將在回調(diào)后延續(xù)反彈之路?；卣{(diào)將是買入時(shí)機(jī)，深幅回調(diào)將是加倉良機(jī)。

從技術(shù)面上來看，市場在主板2840 點(diǎn)左右，創(chuàng)業(yè)板2030 點(diǎn)左右構(gòu)筑了一個比較堅(jiān)實(shí)的階段性底部。從國內(nèi)資金動向來看，未來股指期貨等對沖手段仍然存在完善預(yù)期，從而增加絕對收益資金入場額度。國際市場比較，美股處于泡沫高位，A 股調(diào)整最為充分。從調(diào)整幅度來看，A股是調(diào)整最為充分的。

銀河證券：

下半年股市呈弱勢震蕩

銀河證券表示，美聯(lián)儲6月FOMC會議全票通過，維持基準(zhǔn)利率不變，這說明經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)高度不確定成為共識。美聯(lián)儲保留了2016 年加息2 次的預(yù)測不變，但下調(diào)了未來兩年的加息次數(shù)預(yù)測，反映美聯(lián)儲加息速度將比之前預(yù)期的更慢。另外，對經(jīng)濟(jì)的預(yù)測顯然是長期滯脹，在本次經(jīng)濟(jì)預(yù)測概要中，美聯(lián)儲下調(diào)了2016年和2017 年的GDP 增速預(yù)測，上調(diào)通脹預(yù)測。

美聯(lián)儲議息會議聲明和之后耶倫的發(fā)言整體偏“鴿”派，市場加息預(yù)期大幅延后。

下半年配置格局建議，股市呈現(xiàn)弱勢震蕩格局，謹(jǐn)慎做波段，千萬不要博大趨勢反彈，黃金的反彈基本進(jìn)入后半段，石油和大宗商品的反彈進(jìn)入了尾聲。積極支持那些“使供給能力滿足廣大人民日益增長、不斷升級和個性化的物質(zhì)文化和生態(tài)環(huán)境需要”的品牌消費(fèi)品、科技消費(fèi)品、科技與專業(yè)服務(wù)、生物醫(yī)藥等。在未來兩年的弱市震蕩中，積極布局供給側(cè)改革下的新行業(yè)機(jī)會。無論MSCI，還是美聯(lián)儲是否加息，不過是你的心動而已。風(fēng)沒動，帆也沒動。

興業(yè)證券：

布局七八月“吃飯”行情

興業(yè)證券表示，盡管6月市場風(fēng)險(xiǎn)事件相對較多，但美聯(lián)儲加息、信用風(fēng)險(xiǎn)、定增解禁、英國脫歐等。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能只是“虛驚一場”，可趁悲觀預(yù)期釋放時(shí)布局。

第8篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)物流銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)前，全球金融危機(jī)的影響已觸及我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，作為我國重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的物流金融，物流銀行業(yè)務(wù)同樣受牽連。隨著全球金融危機(jī)的不斷蔓延，物流銀行業(yè)務(wù)開始面臨越來越多的挑戰(zhàn)。

物流業(yè)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，金融危機(jī)使我國物流行業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下滑，對物流企業(yè)造成較大影響；對于以外貿(mào)物流行業(yè)為主的企業(yè)造成的壓力很大；許多以航海運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、汽車運(yùn)輸方式進(jìn)行物流的企業(yè)面臨著破產(chǎn)。這種影響會隨著金融危機(jī)在中國的不斷滲透而變得更加嚴(yán)峻，整個行業(yè)前景不容樂觀。銀行放貸需要抵押，物流企業(yè)的資產(chǎn)大多是倉庫、車輛等，銀行不承認(rèn)這些能做抵押，因此物流企業(yè)貸款難。在目前這種經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致業(yè)務(wù)量銳減的背景下，企業(yè)亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過銀行與物流企業(yè)的合作，主要以供應(yīng)鏈上的動產(chǎn)擔(dān)保為依托，給供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)，有助于提升供應(yīng)鏈整體的運(yùn)作效率。發(fā)展物流金融創(chuàng)新，還可以改變銀行擔(dān)保貸款集中在不動產(chǎn)領(lǐng)域的狀況，對降低金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也具有重要意義。因此，金融業(yè)與物流業(yè)應(yīng)以創(chuàng)新為契機(jī)，才能實(shí)現(xiàn)雙方的“共贏”。

物流銀行的產(chǎn)生

物流銀行也稱為“物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，是指商業(yè)銀行以市場暢銷、價(jià)格穩(wěn)定、流通性強(qiáng)且符合質(zhì)押物品要求的商品質(zhì)押作為授信條件，運(yùn)用物流商的物流信息管理系統(tǒng)，將商業(yè)銀行的資金流與物流商的物流有機(jī)結(jié)合，向客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)服務(wù)于一體的綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。因此，物流銀行不是傳統(tǒng)意義上的、單純的金融服務(wù)抑或物流服務(wù)，而是將兩者有機(jī)結(jié)合的一項(xiàng)綜合服務(wù)。物流銀行以商業(yè)銀行與物流商兩個支點(diǎn)，為商貿(mào)公司架起了資金融通的大橋。

當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)面臨的競爭越來越激烈，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新意識增強(qiáng)。為在競爭中獲得優(yōu)勢，金融機(jī)構(gòu)，比如銀行，不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這就促使了物流銀行的誕生。物流銀行是在運(yùn)輸與庫存過程中，將凝聚在運(yùn)輸?shù)馁Y金剝離出來，讓其“”流通，而沒有占用生產(chǎn)資金，從而達(dá)到資金快速回籠，提高了資金利用率。相比較而言，引入物流銀行的物流服務(wù)后，減少了資金占用，加快了資金流轉(zhuǎn)，生產(chǎn)企業(yè)能用1元錢做10元的生意。物流銀行可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴(kuò)大銀行的經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)銀行的競爭能力；可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的“物流瓶頸”——質(zhì)押物倉儲與監(jiān)管；可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中銀行面臨的質(zhì)押物評估、資產(chǎn)處理等服務(wù)。

物流銀行表現(xiàn)為物流金融服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。通過向企業(yè)提供“物流銀行”的服務(wù)，構(gòu)建相關(guān)的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，可以促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游間的信息流與資金流的結(jié)合，有效簡化付款流程；銀行以供應(yīng)鏈上核心企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為憑貸，從而降低向中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行便可向中小企業(yè)提供更優(yōu)惠的利率，使其融資成本大幅下降。

物流銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

物流銀行發(fā)展起源于物資融資業(yè)務(wù)。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。

（一）發(fā)達(dá)國家的物流銀行業(yè)務(wù)

國際上最全面的物流銀行規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流銀行的主要業(yè)務(wù)模式是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進(jìn)行流通。美國的物流銀行體系是以政府為基礎(chǔ)的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案，并以此建立起一整套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一，同時(shí)也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運(yùn)作成本。

（二）中國物流銀行的發(fā)展

國內(nèi)物流銀行服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司。物流銀行服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要跟銀行合作一起提供部分金融服務(wù)。在國內(nèi)實(shí)踐中，中國儲運(yùn)集團(tuán)從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務(wù)。物流銀行給中國儲運(yùn)集團(tuán)帶來了新發(fā)展機(jī)遇，最近該集團(tuán)公司總結(jié)了部分物流金融業(yè)務(wù)模式，并在集團(tuán)所有子公司進(jìn)行推廣。據(jù)了解，“物流銀行”在山東省最早的“樣板”是煙臺海通物流的一筆1500萬元的倉單質(zhì)押融資。近幾年，“物流銀行”被山東省物流企業(yè)所采用，目前中儲青島公司、中外運(yùn)青島公司、博遠(yuǎn)、環(huán)魯、煙臺海通、臨沂立晨等公司也推出了物流銀行業(yè)務(wù)。

物流銀行業(yè)務(wù)的特征

物流銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)特征。物流銀行業(yè)務(wù)是一般動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的升華，與一般的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)特征相比，具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性的特點(diǎn)。

物流銀行業(yè)務(wù)的信用特征。物流銀行業(yè)務(wù)能為需要資金的企業(yè)提供數(shù)倍于原有交易規(guī)模的信用額度，這種業(yè)務(wù)模式具有信用放大效應(yīng)。如果按照一般的物流銀行業(yè)務(wù)中的保證金比率為1/3計(jì)算，對于一般的流通企業(yè)來說，物流銀行業(yè)務(wù)可以使其銷售額擴(kuò)大了近50％，商品周轉(zhuǎn)時(shí)間縮短1/3左右；如果整個銷售網(wǎng)絡(luò)全面采用物流銀行業(yè)務(wù)，對于生產(chǎn)商來說，將使其整體銷售額擴(kuò)大50％左右。

物流銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征。物流銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、多樣性、難測量性和難控制性的特點(diǎn)。這主要是由質(zhì)押商品的授信條件本身所決定的。

物流銀行運(yùn)營模式

物流銀行運(yùn)營要求銀行針對現(xiàn)代物流運(yùn)營的特點(diǎn)，提供相應(yīng)的資金融通服務(wù)。物流銀行業(yè)務(wù)主要包括以下模式：

（一）資金貸款融資

大型融資貸款業(yè)務(wù)。主要針對物流規(guī)劃園區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施投資或關(guān)鍵技術(shù)合作等與物流經(jīng)營相關(guān)項(xiàng)目，提供技術(shù)性融資或大型設(shè)備租賃和技術(shù)參股；或采用票據(jù)性融資業(yè)務(wù)，使物流企業(yè)獲得必要的資金來源。

中小企業(yè)融資貸款業(yè)務(wù)。物流銀行針對中小企業(yè)缺乏固定可抵押資產(chǎn)的狀況而設(shè)計(jì)金融綜合業(yè)務(wù)。銀行以市場暢銷且價(jià)格波動小的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件，并運(yùn)用較強(qiáng)實(shí)力的物流公司的信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流和企業(yè)物流有機(jī)結(jié)合后向中小企業(yè)客戶提供多項(xiàng)銀行綜合服務(wù)。一般最多見為融通倉業(yè)務(wù)。融通倉業(yè)務(wù)主要提供以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價(jià)值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣變現(xiàn)綜合性物流服務(wù)。融通倉業(yè)務(wù)主要有倉單質(zhì)押和保兌倉兩種模式。

（二）資金結(jié)算業(yè)務(wù)

國內(nèi)物流業(yè)務(wù)結(jié)算模式。資金結(jié)算是物流業(yè)最普遍的金融服務(wù)需求。我國現(xiàn)行的結(jié)算方式主要運(yùn)用支票、匯兌、委托收款、托收承付、銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和信用卡等八種代表性的結(jié)算工具。

國際物流結(jié)算。物流金融業(yè)務(wù)延續(xù)了國際金融、國際貿(mào)易結(jié)算的傳統(tǒng)做法，并在信息網(wǎng)絡(luò)高速發(fā)展的今天，使之更加便捷、規(guī)范，成為實(shí)現(xiàn)物流全球化的有力支撐。銀行為物流企業(yè)提供L/C（信用證結(jié)算）、T/T（現(xiàn)匯結(jié)匯）、D/P（付款交單）、D/A（承兌交單）以及多幣種結(jié)匯、打包貸款等全功能貿(mào)易融資服務(wù)和非貿(mào)易國際結(jié)算服務(wù)。同時(shí)開辦銀行保理業(yè)務(wù)，主要包括關(guān)稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款退款保函等。

（三）銀行保理業(yè)務(wù)

在物流銀行服務(wù)成熟發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，物流業(yè)為保證資金及時(shí)安全回收、減少資金占用，需要銀行提供與其貿(mào)易結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)及其它保證業(yè)務(wù)，主要包括關(guān)稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款退款保函等這些帶有國際金融性質(zhì)的物流銀行服務(wù)產(chǎn)品。

（四）物流保險(xiǎn)

供應(yīng)鏈運(yùn)行的各環(huán)節(jié)，無處不存在風(fēng)險(xiǎn)。物流保險(xiǎn)作為物流銀行的重要組成部分，涵蓋物流供應(yīng)鏈條各個環(huán)節(jié)，合理的規(guī)避物流風(fēng)險(xiǎn)的方案是保證物流供應(yīng)鏈安全的必要環(huán)節(jié)，也是物流銀行服務(wù)的重要職責(zé)。

物流銀行發(fā)展的策略

導(dǎo)致全球金融危機(jī)的深層原因，還在于金融機(jī)構(gòu)過度開展金融創(chuàng)新追求最大利益，而忽略了對相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)與控制。這實(shí)際也給物流金融創(chuàng)新以重要的警示：在金融創(chuàng)新過程中，如何有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的具體運(yùn)作，促使其對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別及有效管理，至關(guān)重要。

（一）加強(qiáng)物流銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

我國物流銀行業(yè)務(wù)目前主要存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：一是法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是物流金融業(yè)務(wù)中的合約欺詐及質(zhì)權(quán)是否成立的風(fēng)險(xiǎn)等；二是操作風(fēng)險(xiǎn)，主要是物流金融業(yè)務(wù)中質(zhì)押物的管理等；三是信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是借款企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)；四是市場風(fēng)險(xiǎn)，主要包括質(zhì)押物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。全球金融危機(jī)爆發(fā)歷程，彰顯了從系統(tǒng)角度考慮金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

（二）關(guān)注與控制物流銀行新增風(fēng)險(xiǎn)

類似于住房抵押貸款，物流金融創(chuàng)新可以緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)又會增加一些新的風(fēng)險(xiǎn)，例如擔(dān)保品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等，對新增風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制是業(yè)務(wù)能否正常發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低的關(guān)鍵，將最終影響銀行資產(chǎn)的安全。

（三）利用金融衍生工具建立物流銀行分散機(jī)制

物流銀行應(yīng)該利用金融衍生工具建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制，比如，構(gòu)建擔(dān)保池、應(yīng)收賬款資產(chǎn)池，促使物流金融資產(chǎn)證券化等，這些有利于將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效分散和轉(zhuǎn)移，但在這一過程中必須注意金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，即便在業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展時(shí)，實(shí)時(shí)的監(jiān)管、貸款審核條件的嚴(yán)格遵守等等仍然需要，這也是全球金融危機(jī)給我們的一個重要啟示。

（四）建立物流銀行的保障機(jī)制

開展好物流銀行業(yè)務(wù)，需要在銀行內(nèi)部確立和完善制度保障。首先制定科學(xué)的定價(jià)機(jī)制，其次制定獨(dú)立的考核機(jī)制。再次建立專業(yè)的培訓(xùn)機(jī)制。最后制定快捷的信息傳導(dǎo)機(jī)制。

另外，應(yīng)該鼓勵銀行基于物流金融的風(fēng)險(xiǎn)采用內(nèi)部評級模型來設(shè)置相應(yīng)的資本金，確保銀行的資本充足率，防止流動性問題產(chǎn)生。

現(xiàn)代物流一體化運(yùn)作的每個環(huán)節(jié)都離不開銀行服務(wù)的支持，同時(shí)銀行本身也需要物流這個巨大的市場吸納、消化金融資金,實(shí)現(xiàn)資金流的良性循環(huán)。在金融危機(jī)背景下銀行業(yè)務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新，對銀行的資金營運(yùn)和盈利能力提出了新的挑戰(zhàn)。物流銀行不僅成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要，而且正在形成巨大的市場需求。

參考文獻(xiàn)：

1.唐少麟.發(fā)展物流金融.強(qiáng)化整合[J].中國國際物流期刊網(wǎng)，2007

第9篇：供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞:物聯(lián)網(wǎng)；物聯(lián)網(wǎng)銀行；信用管理；戰(zhàn)略思想；策略探究

物聯(lián)網(wǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)與通信網(wǎng)的拓展產(chǎn)物，能夠?qū)崿F(xiàn)對物理世界實(shí)時(shí)管控、精確管理與科學(xué)決策的目標(biāo)。最近幾年中國內(nèi)外各級政府機(jī)關(guān)積極頒發(fā)一些促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)戰(zhàn)略與發(fā)展的計(jì)劃，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速率不斷提升，積極朝著生產(chǎn)生活與經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)領(lǐng)域靠攏。物聯(lián)網(wǎng)思維有效整改了傳統(tǒng)商業(yè)生態(tài)環(huán)境，調(diào)整了傳統(tǒng)商業(yè)模式，為物聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的構(gòu)建與發(fā)展提供助力。將物聯(lián)網(wǎng)思想與相關(guān)技術(shù)整合到網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，將促進(jìn)當(dāng)下金融信用環(huán)境的革新進(jìn)程，助力于金融全新變革進(jìn)程。相關(guān)人士指出，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，可以被視為對對信息技術(shù)的集成與綜合應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行信用的有效管理，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，將物聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展推向新高度。

一、物聯(lián)網(wǎng)銀行概念與特征

(一)概念

物聯(lián)網(wǎng)銀行作為金融行業(yè)中的一類新模式，當(dāng)下國際尚未對物聯(lián)網(wǎng)銀行做出明確界定與統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。從宏觀的角度分析，物聯(lián)網(wǎng)銀行主要是采用把物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)整合到傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程中，再構(gòu)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部管理等工作的運(yùn)行模式，即推行“帕累托改進(jìn)”模式，進(jìn)而最大限度的壓縮其運(yùn)營成本以及提升效率。陸岷峰(2017)對物聯(lián)網(wǎng)銀行的概念做出如下定義，即物聯(lián)網(wǎng)銀行是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)手段，在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景等多樣化經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的信息流量、資金流量與物質(zhì)流量有機(jī)整合為一，進(jìn)而為用戶在存款、貸款以及匯款等方面提供金融服務(wù)的新興組織模式。

(二)特征

①普惠化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行和傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間最大的差別。為確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的有效性，2015年，國務(wù)院頒發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，宗旨在于提升上述金融業(yè)務(wù)形態(tài)運(yùn)行期間應(yīng)遵照的原則、規(guī)定以及發(fā)展目標(biāo)等[3]。但是由于傳統(tǒng)銀行業(yè)的限制，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈金融、小微金融等業(yè)務(wù)形態(tài)拓展范疇相對狹窄，應(yīng)不斷提升對中小微民營企業(yè)的金融服務(wù)能力，而物聯(lián)網(wǎng)銀行的建設(shè)與發(fā)展，主要服務(wù)對象為傳統(tǒng)抵押擔(dān)保模式下不能兼顧周全的中小微企業(yè)，該類企業(yè)在發(fā)展中存在可抵押固定資產(chǎn)少、存貨動產(chǎn)充沛、融資需求高等特征，在網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)思維的引導(dǎo)下以及相關(guān)技術(shù)協(xié)助下，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)情景全過程、多維度信息獲取，不斷扭轉(zhuǎn)商業(yè)銀行與中小微企業(yè)之間信息不對稱局面，有效解除中小微企業(yè)融資困難，進(jìn)而拓展其發(fā)展空間，商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)普惠能力也相應(yīng)提升。②智慧化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行積極迎合金融科技發(fā)展模式的主要外在表現(xiàn)形式。在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能等多種金融科技力量的集成與聯(lián)合作用下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是朝著智慧化方向轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)行業(yè)核心競爭實(shí)力。在2017年上半年中，國內(nèi)四大行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手進(jìn)行全面戰(zhàn)略合作，傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化改革進(jìn)程被推進(jìn)。在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)協(xié)助下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)獲得新的戰(zhàn)略機(jī)遇。在多種智能計(jì)算技術(shù)的協(xié)助下，物聯(lián)網(wǎng)銀行多大批量用戶的相關(guān)信息技術(shù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析與云計(jì)算處理，構(gòu)建新服務(wù)、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展格局，落實(shí)信貸決策與風(fēng)險(xiǎn)管理智慧化發(fā)展目標(biāo)。③精致化：傳統(tǒng)銀行由粗放式發(fā)展模式朝著集約化轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要特征之一是精細(xì)化。從本世紀(jì)初期，伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，銀行行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)模不斷拓展。相關(guān)資料記載，在2016年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了200余萬億元，存款余額高達(dá)140余萬億元，貸款余額也突破了100萬億元。伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及共給側(cè)改革理念的提出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級步伐推進(jìn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式已無法滿足新時(shí)期下經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)，踐行精細(xì)化發(fā)展路線是其后幾年中主要發(fā)展趨向。在物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)的合力作用下，物聯(lián)網(wǎng)銀行采用射頻識別、二維碼、傳感器等技術(shù)，能夠更為精確的獲得客戶資源，對用戶資質(zhì)、還款能力以及行為方式等多樣化信息進(jìn)行整體分析，進(jìn)而明確其在金融領(lǐng)域中的現(xiàn)實(shí)需求，改善了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客源獲得方面的局限性。此外，精細(xì)化還體現(xiàn)在客戶風(fēng)險(xiǎn)管理方面上，具體是在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支配下，物聯(lián)網(wǎng)銀行把生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景整合到大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制后臺系統(tǒng)中，動態(tài)式的對用戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識、計(jì)算、預(yù)測與警示，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制滯后性、粗放性缺陷。

二、傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)信貸業(yè)務(wù)成本長期居高不下

在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式的支配下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行成本高始終是業(yè)務(wù)發(fā)展中最大瓶頸，進(jìn)而對借款用戶整體融資成本造成影響。信貸業(yè)務(wù)成本高具體在如下幾方面有所體現(xiàn)：①客源獲得成本高；②風(fēng)險(xiǎn)辨識成本高；③運(yùn)行成本高。在過去，商業(yè)銀行主要采用缺乏情景的“廣撒網(wǎng)”措施去獲取客戶資源，人力資源投入量大，但是效益微弱；在風(fēng)險(xiǎn)辨識方面上，多采用線下方式采集、梳理、解析用戶的信用情況，耗時(shí)耗力；在運(yùn)營方面上，銀行物理網(wǎng)點(diǎn)敷設(shè)面積大、參與運(yùn)營人員數(shù)目多、運(yùn)營管理投放資金量大。

(二)信貸業(yè)務(wù)效率低下

只有不斷提升銀行金融服務(wù)效率，才能夠迎合當(dāng)下市場經(jīng)濟(jì)主體間頻繁進(jìn)行商業(yè)交易活動的需求。但是，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行速度遲緩，其與金融消費(fèi)者的金融頻繁需求間產(chǎn)生較大分歧，以致社會公眾投訴事件與日俱增。誘發(fā)信貸業(yè)務(wù)效率低下的原因有如下幾點(diǎn)：①信貸業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)對流程規(guī)范性提出較嚴(yán)格要求；②手續(xù)多樣且繁雜；③業(yè)務(wù)程序繁瑣，存在冗余部分；⑤層層審核批準(zhǔn)；⑥尚未建設(shè)可執(zhí)行的快速反應(yīng)體制等。此外，銀行信貸業(yè)務(wù)效率長期得不到提升，大大削弱了金融消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)，用戶黏性也有所降低。

三、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)重構(gòu)中物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

(一)提升風(fēng)險(xiǎn)控制思維客觀化

在物聯(lián)網(wǎng)思維與相關(guān)技術(shù)的協(xié)助下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制思維重建目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。在沒有物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支配情景中，商業(yè)銀行在對風(fēng)險(xiǎn)管控中，多采用現(xiàn)場調(diào)查與訪談等方式，捕獲借款企業(yè)客戶以往行為方式后，采用人為方式對其信用程度等級判斷，該種方式主觀性色彩濃烈，難以實(shí)時(shí)、動態(tài)、真實(shí)的獲得與企業(yè)生產(chǎn)營銷業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)此相關(guān)信息資料。但是若能夠應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)情景進(jìn)行整改造，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和技術(shù)將直接和借款企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)情景中材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、營銷等流程相連接，以真實(shí)性、客觀性的生產(chǎn)作業(yè)情景數(shù)據(jù)信息為依托，進(jìn)行貸前調(diào)研、貸中審核與批復(fù)、貸后管理等系列性工作，有效規(guī)避信息真實(shí)度缺乏以及人為主觀臆斷的弊端。上述全方位、多維度客觀信息源的提供，能夠更為真實(shí)的呈現(xiàn)出借款企業(yè)的營銷水平與業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在有效辨識商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)方面提供極為有價(jià)值的參照信息。

(二)提升風(fēng)險(xiǎn)控制程序數(shù)據(jù)化

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程的重構(gòu)過程，對互聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)也表現(xiàn)出強(qiáng)烈依賴性。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景改造升級中的應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)銀行在發(fā)展中采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)，動態(tài)式感知信貸用戶原料采購情況、原料庫存管理、生產(chǎn)流程、成品囤積、營銷狀況等實(shí)際信息，同時(shí)把上述信息有機(jī)整合，構(gòu)建結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、連貫性數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)集合，進(jìn)而在大數(shù)據(jù)技術(shù)協(xié)助下建設(shè)相關(guān)模型，勾勒出用戶的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，達(dá)到對用戶風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管控等風(fēng)控程序的處理、解析與決策。

(三)提升風(fēng)險(xiǎn)控制決策精細(xì)化

物聯(lián)網(wǎng)不僅在風(fēng)險(xiǎn)控制思維以及控制流程重構(gòu)方面有所應(yīng)用，同時(shí)在商業(yè)銀行風(fēng)控決策重構(gòu)過程中的應(yīng)用機(jī)制也到認(rèn)證。具體體現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為商業(yè)銀行發(fā)展提供大批量、客觀性的數(shù)字化信息，和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、交易活動中數(shù)據(jù)信息等構(gòu)建進(jìn)一步充實(shí)，同時(shí)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，建設(shè)嶄新化的“三流合一”模式，協(xié)助商業(yè)銀行對企業(yè)及上下游供應(yīng)鏈有更全面性、立體化認(rèn)識，促使信用等級評價(jià)積極由主觀判斷轉(zhuǎn)型為客觀洞察等方面上。物聯(lián)網(wǎng)銀行把采集到的、與客戶相關(guān)的大量真實(shí)情景信息，勾勒出客戶的真實(shí)畫像，進(jìn)而建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，科學(xué)精確的評估企業(yè)償債能力與償債意愿，違約率與違約損失率等數(shù)據(jù)計(jì)量正確率也得到相應(yīng)保障，進(jìn)而協(xié)助銀行進(jìn)行貸前調(diào)查，貸中授信管理，貸后追蹤預(yù)警，構(gòu)建時(shí)效性與整體性特征共存的風(fēng)險(xiǎn)控制局面，物聯(lián)網(wǎng)銀行的風(fēng)控決策科學(xué)性也相應(yīng)提升。

(四)構(gòu)建全視圖管理模式

結(jié)合金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)以重要驅(qū)動因子，可采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)構(gòu)建全視圖的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這已經(jīng)是當(dāng)下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢。而上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一個循序漸進(jìn)的過程，應(yīng)積極摒除以往單視角的管理模式，對某一業(yè)務(wù)運(yùn)行態(tài)勢、某些資產(chǎn)重組期間面對的各類風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行綜合分析。本文將債券投資交易業(yè)務(wù)作為實(shí)例進(jìn)行分析，不僅需應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維有針對性的建設(shè)債券市場波動風(fēng)險(xiǎn)的止損限額、VAR限額，還必須從其他角度出發(fā)，結(jié)合債券發(fā)行體基本面變動特點(diǎn)、市場流動性等因素，建設(shè)與其相匹配的追蹤監(jiān)側(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理體制與程序。全視圖、多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，和傳統(tǒng)風(fēng)控模式相比較，最大特征是在風(fēng)險(xiǎn)部署環(huán)節(jié)上整體分析多樣因素，例如發(fā)行體基本面產(chǎn)生本質(zhì)性惡化、信用風(fēng)險(xiǎn)提升，止損機(jī)制將會一觸即發(fā)，在信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成市場風(fēng)險(xiǎn)損失初期就應(yīng)施以相關(guān)應(yīng)對措施。除此之外，對于操縱風(fēng)險(xiǎn)的辨識與評價(jià)結(jié)果，均可以被整合到市場風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程中。例如某一機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力評估結(jié)果在一定標(biāo)準(zhǔn)之下，就可在市場風(fēng)險(xiǎn)限額部署上，采用多層次限額規(guī)劃進(jìn)行管理加以控制。

(五)建設(shè)積極主動的組合風(fēng)險(xiǎn)管理

分散化處理是組合風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上就是在不同區(qū)域、不同對象間對資產(chǎn)組科學(xué)配置，盡可能的承擔(dān)微小的波動(以資本占用量呈現(xiàn)出來)，進(jìn)而去獲得最大化的收益，與此同時(shí)也實(shí)現(xiàn)有效防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。主動推行組合風(fēng)險(xiǎn)管理，側(cè)重點(diǎn)是落實(shí)如下幾個方面：①明確科學(xué)化的投資政策和投資策略，以國別、行業(yè)、產(chǎn)品等為主，最大限度的規(guī)避在方向選擇上出現(xiàn)的錯誤。②采用排布組合限額的方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)、資本與收益三者間的平衡性，防控集中性風(fēng)險(xiǎn)，最大限度的降低順周期效應(yīng)帶來的影響。③推行主動風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以主動組合調(diào)整、分散化處理和風(fēng)險(xiǎn)對沖等為主，實(shí)現(xiàn)組合的優(yōu)化調(diào)整目標(biāo)。在這里本文筆者需重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，“分散化”絕非是單純式的資產(chǎn)分散，而是對資產(chǎn)背后風(fēng)險(xiǎn)因子的分散化。

四、結(jié)束語

物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)在商業(yè)銀行管理中的應(yīng)用，能夠促使金融行業(yè)所處供應(yīng)鏈上的程序?qū)崿F(xiàn)“可視追蹤”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升運(yùn)營效率、優(yōu)化配置資源以及降低成本等目標(biāo)，其是與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)用供應(yīng)鏈中的物流、信息流，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效管理思想本質(zhì)相一致。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)思想與技術(shù)在金融行業(yè)中應(yīng)用的深入化，將會對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品革新發(fā)展帶來巨大影響。

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