風(fēng)險(xiǎn)管理研究精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)發(fā)生的，某個(gè)期望值可能發(fā)生的變動(dòng)情況，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果風(fēng)險(xiǎn)成本最小，則能夠保證實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。這是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的指導(dǎo)性原則。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，可以確保企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而在企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，更需要做好財(cái)會(huì)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理，這不僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，同時(shí)還要企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的需要。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)部分，所以加強(qiáng)其部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。另外財(cái)務(wù)部門(mén)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中具有極其重要的作用，而且其自身的業(yè)務(wù)活動(dòng)就著眾多的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，所以加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理，減少風(fēng)險(xiǎn)因素的所帶來(lái)影響至關(guān)重要。所以作為企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)，則需要在業(yè)務(wù)操作之前就要做好風(fēng)險(xiǎn)的分析，提前制定風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，以便在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)，同時(shí)通過(guò)對(duì)可能遇到的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)防范，避免當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)處于被動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。

二、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.缺乏明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，需要有戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和監(jiān)管目標(biāo)，這四個(gè)目標(biāo)也是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的要求，通過(guò)各項(xiàng)目標(biāo)的明確，可以有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制器，確保報(bào)告的準(zhǔn)確性和有效性，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的職能，目前我國(guó)企業(yè)雖然也對(duì)這四項(xiàng)目標(biāo)都進(jìn)行了明確，但各個(gè)目標(biāo)之間缺乏協(xié)調(diào)性，特別是戰(zhàn)略目標(biāo)與各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間更是缺乏統(tǒng)籌性。

2.缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容之一，其通過(guò)對(duì)過(guò)去和未來(lái)的識(shí)別技術(shù)的組合，同時(shí)采取相應(yīng)的輔助工具，確保了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的系統(tǒng)化，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的反應(yīng)速度和主動(dòng)性。所以對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講，需要建立系統(tǒng)化和制度化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制。但目前我國(guó)大部分企業(yè)中不僅存在著風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)缺失，權(quán)責(zé)不清，分工和合作不夠，而且在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng)上存在著范圍有限，缺乏整體性，存在著盲區(qū)。

3.內(nèi)部控制活動(dòng)運(yùn)行機(jī)制不完善

內(nèi)部控制機(jī)制作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要制度和方法，其需要建立在完善的公司治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上。目前我國(guó)企業(yè)在內(nèi)部控制機(jī)制上還存在著一些問(wèn)題。由于對(duì)內(nèi)部控制缺乏深入的認(rèn)識(shí)，自我約束還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠；對(duì)企業(yè)內(nèi)控與發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系上存在著認(rèn)識(shí)上的偏差，只重眼前利益，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范和管理較為忽視，從而導(dǎo)致違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象頻繁發(fā)生；內(nèi)控制度缺乏落實(shí)，形式主義嚴(yán)重，制度不健全，與現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制不吻合。

三、強(qiáng)化會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體建議

1.強(qiáng)化公司治理

會(huì)計(jì)舞弊行為的發(fā)生，會(huì)給會(huì)計(jì)活動(dòng)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以需要對(duì)企業(yè)內(nèi)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，確保治理結(jié)構(gòu)的良性，從源頭上遏制舞弊的發(fā)生。這就需要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)和剩余索取權(quán)等權(quán)利進(jìn)行合理的分配及實(shí)現(xiàn)各權(quán)利之間的相互制衡，避免權(quán)力過(guò)分集中，實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利的相一致，使權(quán)利在行使過(guò)程中受到有效的監(jiān)督。

2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

企業(yè)內(nèi)部控制不僅是一個(gè)過(guò)程，同時(shí)也是企業(yè)為了確保其資產(chǎn)能夠更加安全、完整而采取的一系列制度和方法，所以在對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)時(shí)，需要其能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的漏洞進(jìn)行及時(shí)發(fā)現(xiàn)并給予糾正，而且還在確保內(nèi)部控制制度與企業(yè)的實(shí)際情況相符合，具有可行性，能夠得到很好的落實(shí)和執(zhí)行。內(nèi)部控制制度是一系列連續(xù)的控制活動(dòng)，其包括控制環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程；信息統(tǒng)計(jì)與溝通；控制活動(dòng)；對(duì)控制的監(jiān)督等五個(gè)要素，所以需要從各要素入手來(lái)，確保所制定的內(nèi)控框架屬于我國(guó)的基本國(guó)情，從而確保控制的實(shí)現(xiàn)。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是十分關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，只有對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，才能不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主體和應(yīng)對(duì)，所以需要對(duì)企業(yè)的整體運(yùn)行情況進(jìn)行了解和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)流程中存在的問(wèn)題，并找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，從而更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，可以采用定性評(píng)價(jià)法，即通過(guò)調(diào)查分析，借助經(jīng)驗(yàn)和判斷能力判斷風(fēng)險(xiǎn)是否可以接受的方法。

四、結(jié)束語(yǔ)

目前我們處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)無(wú)刻都會(huì)存在，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作產(chǎn)生著重要的影響。所以在當(dāng)前企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和化解成為企業(yè)當(dāng)前一個(gè)重要的課題，同時(shí)也是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)中取得關(guān)鍵。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率，確保企業(yè)預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)部門(mén)作為企業(yè)的核心部分，其在財(cái)務(wù)活動(dòng)中通過(guò)制定風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后制定相應(yīng)的防范措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。這樣在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中占據(jù)主動(dòng)，通過(guò)有意識(shí)的去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，可以減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失成本，獲取良好的風(fēng)險(xiǎn)收益。風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的，不可能完全消除，所以作為企業(yè)核心管理部門(mén)的財(cái)務(wù)部門(mén)，則需要了解風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和特征，正確預(yù)測(cè)、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：PPP；風(fēng)險(xiǎn)管理；動(dòng)態(tài)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，而資金缺乏嚴(yán)重阻礙了基礎(chǔ)建設(shè)的步伐，成為經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的瓶頸。PPP（public-private-partnerships）融資模式是解決這個(gè)問(wèn)題的有效途徑，它是近年來(lái)國(guó)際流行的一種基礎(chǔ)建設(shè)融資模式，在國(guó)內(nèi)公共服務(wù)領(lǐng)域也有著很大的發(fā)展前景。PPP融資模式是指政府、私人營(yíng)利性企業(yè)和非營(yíng)利性企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成的相互合作關(guān)系的形式。通過(guò)這種合作形式，合作各方可以達(dá)到與其單獨(dú)行動(dòng)相比更為有利的結(jié)果。其典型結(jié)構(gòu)是：政府部門(mén)通過(guò)政府采購(gòu)形式與中標(biāo)私營(yíng)單位組成的SPC（special purpose company，即特殊目的公司）簽訂特許協(xié)議，由SPC負(fù)責(zé)項(xiàng)目的籌資、建設(shè)與經(jīng)營(yíng)。政府部門(mén)與有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)直接協(xié)議，這個(gè)協(xié)議不是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保的協(xié)議，而是一個(gè)向借貸機(jī)構(gòu)承諾將按與SPC簽訂的合同支付有關(guān)費(fèi)用的協(xié)議，這個(gè)協(xié)議使SPC能夠比較順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。

目前，研究界更多關(guān)注于PPP模式在各領(lǐng)域的應(yīng)用研究，而對(duì)其融資風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究涉入很少。由于PPP模式參與者眾多，風(fēng)險(xiǎn)因素非常復(fù)雜，且難以量化，使風(fēng)險(xiǎn)管理變得更加復(fù)雜化。筆者針對(duì)PPP融資模式的特點(diǎn)，深入剖析了PPP融資模式的風(fēng)險(xiǎn)因素，引入項(xiàng)目參與方風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，建立了動(dòng)態(tài)的、有效的融資風(fēng)險(xiǎn)管理模型，為PPP融資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種新的思路。

二、PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理模型

由于PPP項(xiàng)目融資涉及資金規(guī)模大、周期長(zhǎng)、參與方眾多且結(jié)構(gòu)復(fù)雜，導(dǎo)致項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)很大。因此，高質(zhì)

量、高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理成為PPP模式成功的根本保證。本文根據(jù)系統(tǒng)管理理論，結(jié)合工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立了有效的、動(dòng)態(tài)的融資風(fēng)險(xiǎn)管理模型。這種管理模型分為融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)模塊。其中，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模塊中充分考慮參與方風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度因素，使風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)更加客觀(guān)、合理。融資風(fēng)險(xiǎn)管理模型從項(xiàng)目構(gòu)

思一直到最終結(jié)束，不斷循環(huán)，進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)的管理。

三、PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)

本文將PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指與市場(chǎng)客觀(guān)環(huán)境有關(guān)，超出了項(xiàng)目自身范圍的風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目實(shí)體可自行控制和管理的風(fēng)險(xiǎn)。

1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)價(jià)

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、法律穩(wěn)定因素風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目投資方在計(jì)劃投資項(xiàng)目時(shí)可以盡可能的在項(xiàng)目所在國(guó)尋找一個(gè)強(qiáng)大的項(xiàng)目合作者參與項(xiàng)目，或促使國(guó)際多邊機(jī)構(gòu)來(lái)參與項(xiàng)目，這種科學(xué)合理的產(chǎn)權(quán)布局就可能使得政治風(fēng)險(xiǎn)降低很多。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指在一定的成本水平下能否按計(jì)劃維持產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量以及產(chǎn)品市場(chǎng)需求量與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)。

（3）金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在利率和匯率的變化風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

（4）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目的參與方不能預(yù)見(jiàn)且無(wú)法克服及避免的事件給項(xiàng)目所造成的損壞或毀滅的風(fēng)險(xiǎn)。

2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)價(jià)

（1）完工風(fēng)險(xiǎn)。完工風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目無(wú)法完工、延期完工或者完工后無(wú)法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，它是PPP項(xiàng)目融資的核心風(fēng)險(xiǎn)之一。

（2）生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指在項(xiàng)目試生產(chǎn)階段和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)階段中存在的技術(shù)、資源儲(chǔ)量、能源和原材料供應(yīng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和勞動(dòng)力狀況等風(fēng)險(xiǎn)因素的總稱(chēng)。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是PPP項(xiàng)目融資的另一個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)，它主要表現(xiàn)在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（3）環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于滿(mǎn)足環(huán)保法規(guī)要求而增加的新資產(chǎn)投入或迫使項(xiàng)目停產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。

四、PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

1、PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則。PPP融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的目標(biāo)是在整體風(fēng)險(xiǎn)一定的前提下，使各參與方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案的整體滿(mǎn)意度達(dá)到最大。要實(shí)現(xiàn)各參與方整體滿(mǎn)意度最大，融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)要遵循一定的原則，這些原則必須使得風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)果可以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的損失以及風(fēng)險(xiǎn)管理成本，使PPP項(xiàng)目對(duì)各方都具有吸引力，任何一方都無(wú)須為另一方所沒(méi)有解決好其自身應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而付出代價(jià)。

基于以上考慮，項(xiàng)目參與方在風(fēng)險(xiǎn)分配過(guò)程中要遵循如下原則：

（1）風(fēng)險(xiǎn)與控制力相對(duì)稱(chēng)原則。即由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)稱(chēng)原則；

（3）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要有上限原則。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過(guò)程中不能讓某一方單獨(dú)承擔(dān)接近于無(wú)限大的風(fēng)險(xiǎn)，否則必將影響這些風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者管理項(xiàng)目的積極性。

2、PPP項(xiàng)目的決策者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度一般分為三類(lèi)：第一類(lèi)是風(fēng)險(xiǎn)追逐型；第二類(lèi)是風(fēng)險(xiǎn)保守型；第三類(lèi)是風(fēng)險(xiǎn)中性型。風(fēng)險(xiǎn)追逐型的決策者為實(shí)現(xiàn)高回報(bào)的期望收益愿意冒風(fēng)險(xiǎn)、付代價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)保守型決策者不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即使某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能有較高的收益回報(bào)，只要存在一定的風(fēng)險(xiǎn)就寧愿放棄高回報(bào)的機(jī)會(huì)而不去冒險(xiǎn)從事該項(xiàng)活動(dòng)。而風(fēng)險(xiǎn)中性型的決策者既不愿冒大風(fēng)險(xiǎn)，也不愿意放棄高回報(bào)的機(jī)會(huì)，其決策原則是風(fēng)險(xiǎn)損失至少不大于可能獲得的收益期望值。

在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)活動(dòng)過(guò)程中，不同的參與者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的，風(fēng)險(xiǎn)能否被接受，除了考慮風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)水平外，還應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)項(xiàng)目參與方的影響。由于PPP項(xiàng)目涉及到眾多的參與方，不同的參與方面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素不同、承擔(dān)的責(zé)任不同以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不同，客觀(guān)上注定其決策者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是不盡相同的。

五、PPP融資風(fēng)險(xiǎn)控制

融資風(fēng)險(xiǎn)控制是通過(guò)各種經(jīng)濟(jì)、技術(shù)手段將可控制的風(fēng)險(xiǎn)化小、分散和轉(zhuǎn)嫁的過(guò)程。融資風(fēng)險(xiǎn)控制分為主動(dòng)控制和被動(dòng)控制兩種；融資風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)象主要是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

1、完工風(fēng)險(xiǎn)的控制。超支、延誤風(fēng)險(xiǎn)以及工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是影響PPP項(xiàng)目竣工投入生產(chǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，控制它們的方法通常由項(xiàng)目公司利用不同的“項(xiàng)目建設(shè)承包合同”，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目承包公司。

2、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的控制。降低這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)一系列的融資文件和信用擔(dān)保協(xié)議來(lái)實(shí)施。

3、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制?？刂频拇胧┲饕惺煜ろ?xiàng)目所在國(guó)與環(huán)境保護(hù)有關(guān)法律，并在項(xiàng)目的可行性研究階段進(jìn)行充分考慮；擬定環(huán)境保護(hù)的環(huán)保強(qiáng)制；將環(huán)保評(píng)估作為項(xiàng)目的經(jīng)常評(píng)估范圍，并根據(jù)環(huán)保法的變化予以調(diào)整。

六、結(jié)語(yǔ)

PPP融資風(fēng)險(xiǎn)管理是PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。本文構(gòu)建的PPP融資風(fēng)險(xiǎn)管理模型的核心在于建立客觀(guān)、有效的風(fēng)險(xiǎn)與評(píng)價(jià)系統(tǒng)，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)構(gòu)，采取有效的規(guī)避和控制融資風(fēng)險(xiǎn)措施對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。而參與方態(tài)度的引入也為融資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種新的思路。

（作者單位：1.重慶大學(xué)建設(shè)管理與房地產(chǎn)學(xué)院；2.重慶工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1］劉志.PPP模式在公共服務(wù)領(lǐng)域中的應(yīng)用和分析[J].建筑經(jīng)濟(jì)，2005.7.

[2]劉亞臣，閆長(zhǎng)俊.工程項(xiàng)目融資[M].大連：大連理工大學(xué)出版社，2004.

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)投資 籌資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資公司是指具有一定特質(zhì)的金融中介人，它們具有識(shí)別新創(chuàng)企業(yè)或早期成長(zhǎng)企業(yè)的能力，通過(guò)對(duì)其投入高風(fēng)險(xiǎn)資本、提供必需的專(zhuān)家技術(shù)、實(shí)施項(xiàng)目管理等，幫助企業(yè)成長(zhǎng)，并以此獲取報(bào)酬。由于風(fēng)險(xiǎn)投資的最大特點(diǎn)就是高風(fēng)險(xiǎn)和高收益并存，風(fēng)險(xiǎn)投資公司要想獲取高收益，增加風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的成功率，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資階段是風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)的起始階段，對(duì)這一階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理就是要通過(guò)采用一系列風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效規(guī)避資金籌集過(guò)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資公司資金籌集工作的有序進(jìn)行，最終建立適度的資金規(guī)模和合理的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，為風(fēng)險(xiǎn)投資未來(lái)能夠成功運(yùn)作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本文僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討。

一、基本概念及內(nèi)涵

1.風(fēng)險(xiǎn)的涵義

所謂風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)言之就是事物的不確定性。在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不確定性總是或多或少地伴隨于人們的利益活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為之中，也即任何風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)都是圍繞利益進(jìn)行的，風(fēng)險(xiǎn)就其本質(zhì)而言是風(fēng)險(xiǎn)利益。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有，無(wú)處不在，已成為理論界和實(shí)務(wù)界普遍關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

2.風(fēng)險(xiǎn)投資的涵義

風(fēng)險(xiǎn)投資也叫風(fēng)險(xiǎn)資本、創(chuàng)業(yè)投資等，是指對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)尤其是高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資本支持，并通過(guò)資本經(jīng)營(yíng)服務(wù)對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行培育和輔導(dǎo)，在企業(yè)發(fā)育成長(zhǎng)到相對(duì)成熟后即退出投資以實(shí)現(xiàn)自身資本增值的一種特定形態(tài)的金融資本。其涵義有廣義和狹義之分。廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指投資者對(duì)任何有風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資；狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指投資者對(duì)初創(chuàng)企業(yè)(主要是高科技企業(yè))進(jìn)行投資，參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，并為被投資企業(yè)提供服務(wù)，以期望獲取高額收益的目的。本文的風(fēng)險(xiǎn)投資指的是狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解有狹義和廣義之分:狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱(chēng)為舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果(企業(yè)利潤(rùn)或股東收益)帶來(lái)的不確定性；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制的因素影響，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。

二、風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌資風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

1.風(fēng)險(xiǎn)投資公司的特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資作為一種帶動(dòng)成長(zhǎng)型高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新型投資方式，正以迅速發(fā)展的態(tài)勢(shì)在我國(guó)出現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)投資的具體運(yùn)作是通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行的。目前在我國(guó)雖然已出現(xiàn)了一批風(fēng)險(xiǎn)投資公司，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司如何運(yùn)作仍處于探索之中。風(fēng)險(xiǎn)投資公司是適應(yīng)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的，是在有利于提高比較優(yōu)勢(shì)的新的社會(huì)分工下出現(xiàn)的。由此決定了風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資方向是高科技產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)投資公司只有從事高新技術(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，才能充分顯示出它的比較優(yōu)勢(shì)，才能在比較優(yōu)勢(shì)下獲得的高回報(bào)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之所以采取了風(fēng)險(xiǎn)投資這種新型方式，是因?yàn)楦咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投資，資金需求量大，雖然回報(bào)率高，風(fēng)險(xiǎn)性也大，失敗率也很高。在這樣一個(gè)特殊的投資領(lǐng)域中有其特殊的投資規(guī)律和資本的運(yùn)作方式，正是這種投資的特殊性，才決定了風(fēng)險(xiǎn)投資公司存在的必要性。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)因借入資金而帶來(lái)的無(wú)法償付債務(wù)所遭受損失的可能性。但由于風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象多為中小型高技術(shù)企業(yè)，規(guī)模小、資信差以及它的高風(fēng)險(xiǎn)性，難以從銀行、企業(yè)及證券市場(chǎng)等傳統(tǒng)渠道獲得必要的創(chuàng)業(yè)資金。因此籌資風(fēng)險(xiǎn)不僅是客觀(guān)存在的，也是無(wú)法逃避的。風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于債務(wù)融資所導(dǎo)致的股東收益的可變性和償債能力的不確定性。

（1)資金來(lái)源變化所造成的股東收益的可變性。根據(jù)資金成本等相關(guān)理論我們知道：在投資收益率高于負(fù)債利息率的前提下，企業(yè)的負(fù)債率越高，自有資金的收益率越高，股東的收益也越高；反之，在投資收益率低于負(fù)債利息率的情況下，企業(yè)的負(fù)債率越高，自有資金的收益率越低，股東收益不確定性越大。

（2)資金來(lái)源變化所造成的償債能力的不確定性。這種不確定性是由于債務(wù)融資必須要按事先的約定支付固定的利息，企業(yè)的負(fù)債率越高，需要支付的利息費(fèi)用數(shù)量越大，企業(yè)喪失現(xiàn)金償付能力的可能性就越大。

3.籌資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌資的風(fēng)險(xiǎn)主要與資金的籌集規(guī)模、來(lái)源渠道及其資金的結(jié)構(gòu)等直接相關(guān)。資金來(lái)源主要有：富有的個(gè)人和家庭、政府、大企業(yè)資金、養(yǎng)老基金、金融機(jī)構(gòu)以及外國(guó)資本等。根據(jù)資金的來(lái)源并結(jié)合我國(guó)當(dāng)前的現(xiàn)狀，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要受以下幾個(gè)方面的影響：

（1)資金來(lái)源渠道狹窄。主要體現(xiàn)在以下幾方面：

第一,私人資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域存在很多障礙。主要是大多認(rèn)為中國(guó)人傳統(tǒng)心理決定了銀行儲(chǔ)蓄仍是當(dāng)前多數(shù)人的首選，且私人資本太過(guò)分散，因此不能期望私人資本成為可行的融資來(lái)源；而且風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)不完善，沒(méi)有具有全面準(zhǔn)確的科學(xué)知識(shí)、技術(shù)、信息、經(jīng)驗(yàn)和技能作為支撐并有一定數(shù)量、為投資人提供智力服務(wù)并按市場(chǎng)機(jī)制獨(dú)立運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)；當(dāng)前的法律和政策環(huán)境存在問(wèn)題、技術(shù)轉(zhuǎn)化環(huán)境不良、信息指導(dǎo)不力等。

第二,政府過(guò)分參與投資模式不合理。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的不斷深入，“官辦官營(yíng)”的投資模式也不可避免地暴露出政府作為風(fēng)險(xiǎn)資本主要來(lái)源的不合理性和不可行性。

第三,養(yǎng)老基金難以進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。世界各國(guó)養(yǎng)老基金都是風(fēng)險(xiǎn)資本的一個(gè)重要來(lái)源。然而，在目前的國(guó)內(nèi)，由于政策法規(guī)的限制，社會(huì)保障基金還無(wú)法進(jìn)入中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。

第四,金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入投資領(lǐng)域受到限制。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行和保險(xiǎn)公司、投資銀行、信托投資公司等非銀行的金融機(jī)構(gòu)，也提供了一定的風(fēng)險(xiǎn)資本。在國(guó)內(nèi)，由于現(xiàn)行保險(xiǎn)法的限制，保險(xiǎn)公司的資金難以進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。同樣，商業(yè)銀行資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域也受到了類(lèi)似的限制。

第五,外資進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的政策不夠完善。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，只要相關(guān)法律和政策的配套措施能跟上，進(jìn)入中國(guó)的外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本一定也將非?？捎^(guān)。

（2)資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指公司中各個(gè)資本要素額占總資本額的比例，或者說(shuō)，長(zhǎng)期負(fù)債占總資本額的比例。確定最佳資本結(jié)構(gòu)是公司一項(xiàng)重要的籌資決策，即為實(shí)現(xiàn)股票價(jià)值最大化而有效組合債務(wù)、優(yōu)先股及普通股。企業(yè)的資本成本就是企業(yè)利用不同融資工具籌集資金的平均成本或總的代價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)投資公司的資本結(jié)構(gòu)面臨著：長(zhǎng)期資金與短期資金安排不合理；籌資期限與投資期限結(jié)構(gòu)不匹配；債權(quán)籌資與股權(quán)籌資結(jié)構(gòu)不合理等不合理因素。這必將影響到風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4.籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

通過(guò)以上的分析，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌資風(fēng)險(xiǎn)控制的措施應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的控制措施:

（1)選擇籌資渠道，控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資由于籌資渠道的狹窄，以及籌資渠道障礙的因素的影響，是風(fēng)險(xiǎn)投資公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。這樣選擇理想的籌資渠道就成了風(fēng)險(xiǎn)投資公司的首要任務(wù)。當(dāng)前在我國(guó)拓寬籌資渠道，主要有：

第一,重點(diǎn)培育以上市公司為主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)資本供給機(jī)制。我國(guó)目前處于風(fēng)險(xiǎn)資本發(fā)展的初創(chuàng)階段，大企業(yè)是我國(guó)現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)資本第一供給主體。上市公司絕大多數(shù)是各行業(yè)的大型企業(yè)，資本實(shí)力雄厚，公司的治理能力和風(fēng)險(xiǎn)投資的參與意識(shí)也較非上市公司強(qiáng)。上市公司參與風(fēng)險(xiǎn)投資，不僅可以拓展風(fēng)險(xiǎn)資本的來(lái)源，改變我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)資本供給規(guī)模小并由政府為主導(dǎo)的格局，而且能夠通過(guò)參與風(fēng)險(xiǎn)投資調(diào)整其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

第二,鼓勵(lì)證券公司通過(guò)直接或間接的方式參與風(fēng)險(xiǎn)投資。由于證券公司有著優(yōu)秀的人才，具有參與風(fēng)險(xiǎn)投資的人才優(yōu)勢(shì)；證券公司作為直接投融資的中介，在長(zhǎng)期的投融資過(guò)程中，與商業(yè)銀行、大型企業(yè)集團(tuán)以及上市公司等已經(jīng)建立了密切合作的工作關(guān)系，具有參與風(fēng)險(xiǎn)投資的投融資優(yōu)勢(shì)。

第三，適當(dāng)放寬對(duì)養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行投資的法律限制。我國(guó)的《養(yǎng)老基金管理辦法》、《保險(xiǎn)法》和《商業(yè)銀行法》等法律制度都對(duì)養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行參與風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行了限制。在這些法律制度的約束下，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行等資金還不能進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。因此，應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的法律制度進(jìn)行合理的修訂，放寬機(jī)構(gòu)投資者的投資限制，允許它們參與風(fēng)險(xiǎn)投資，但為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)他們參與風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行一定的監(jiān)管和監(jiān)督。

第四，建立有效的信用保障體系。在信用普遍惡化和信用秩序嚴(yán)重混亂的條件下，無(wú)論采取何種方式，都很難將各路風(fēng)險(xiǎn)資本引導(dǎo)到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。因此，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)投資供給機(jī)制，當(dāng)務(wù)之急是加快完善信用體系，強(qiáng)化社會(huì)信用秩序。

第五，對(duì)外資的運(yùn)用要加強(qiáng)法律制度的建設(shè)。對(duì)于我國(guó)加入WTO以后，利用外資已經(jīng)在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮了極為重要的作用，因?yàn)榫惩赓Y本不僅可以解決我國(guó)資金緊張的局面，還可以帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。在當(dāng)前利用外資的光明前景下，更應(yīng)該加強(qiáng)法律法規(guī)的健全和完善，保證我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的快速發(fā)展，同時(shí)也是保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

（2)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)

研究企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)是企業(yè)在籌資過(guò)程中如何控制資本成本。企業(yè)可以通過(guò)不同的手段獲得資本，從利用純粹的債務(wù)融資到完全的股權(quán)融資。為了獲得資源，就需要支付一定的代價(jià)。不同的融資手段需要支付的成本是不同的，比如債務(wù)融資需要固定償付本金和利息，股權(quán)融資需要支付紅利，或者使投資者獲得資本增值。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)投資公司的自身特點(diǎn)，可以采取以下的方法優(yōu)化資本結(jié)構(gòu):

第一，長(zhǎng)短期籌資的比例要合理配置。風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)該根據(jù)長(zhǎng)短期籌資本身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)來(lái)合理地配置長(zhǎng)短期籌資，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。

第二，籌資期限與投資期限相結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)投資公司在籌集資金時(shí)必須對(duì)資金的使用時(shí)間進(jìn)行合理預(yù)期，根據(jù)資金需求的具體情況，恰當(dāng)?shù)匕才刨Y金的籌集時(shí)間，適時(shí)獲得所需資金。否則，容易出現(xiàn)或是由于過(guò)早籌資形成資金投放前的閑置增加利息支出；或是因資金到賬時(shí)間滯后，錯(cuò)過(guò)資金投放的最佳時(shí)機(jī)，造成經(jīng)營(yíng)損失。

第三，優(yōu)化債權(quán)/股權(quán)結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)投資公司本身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定其資本流動(dòng)性非常差，因此更需要一個(gè)穩(wěn)健的債權(quán)/股權(quán)結(jié)構(gòu)。相關(guān)的理論，我們以企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化作為評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)投資公司債權(quán)/股權(quán)結(jié)構(gòu)是否最優(yōu)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，使公司資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到最大的資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)也是使公司資本加權(quán)成本達(dá)到最小的資本結(jié)構(gòu)。

三、結(jié)論

籌集風(fēng)險(xiǎn)資金是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作流程的起點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資本的籌集在風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)作中占有重要地位。風(fēng)險(xiǎn)投資具有流動(dòng)性差的特點(diǎn)，這就決定了它需要一個(gè)長(zhǎng)期的、相對(duì)穩(wěn)定的資金來(lái)源，以保證風(fēng)險(xiǎn)投資家不斷對(duì)原有項(xiàng)目再投資和對(duì)新項(xiàng)目投資。本文通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及影響因素的分析，指出風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，給我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司的籌資提供一定的指導(dǎo)和借鑒作用。

參考文獻(xiàn):

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第4篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：TailVaR；經(jīng)濟(jì)資本；RAROC

一、引言

保險(xiǎn)行業(yè)是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要承擔(dān)比其他行業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，隨之而來(lái)的是保險(xiǎn)的償付能力問(wèn)題。資本的多少是保險(xiǎn)業(yè)償付能力的重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)外的保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)將保險(xiǎn)公司資本充足率作為衡量保險(xiǎn)企業(yè)信譽(yù)的一項(xiàng)重要指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本作為一種先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以逐步成為我國(guó)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理核心。

國(guó)外學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)方面有深入的研究。風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展至現(xiàn)代全面風(fēng)險(xiǎn)管理。北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)（2003）對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的定義為：ERM是一個(gè)對(duì)各種來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)、控制、研發(fā)、融資、監(jiān)測(cè)的系統(tǒng)過(guò)程，任何行業(yè)和企業(yè)都可以通過(guò)這一過(guò)程提升股東短期或長(zhǎng)期的價(jià)值。國(guó)外的有關(guān)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)方面的研究開(kāi)始較早，也比較深入。美國(guó)精算師協(xié)會(huì) （2003）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)資本的主要功能是保證保險(xiǎn)公司擁有足夠的償付能力。Jeremy Scott（2004）從保險(xiǎn)公司的角度認(rèn)為經(jīng)濟(jì)資本是保險(xiǎn)公司持有的在一定置信區(qū)間內(nèi)保證保險(xiǎn)公司滿(mǎn)足一定償付能力的盈余。

在我國(guó)，保險(xiǎn)企業(yè)以及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究還在初期。張維功（2009）借鑒了國(guó)內(nèi)外的研究成果，提出我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。陳兵（2006）認(rèn)為，對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本是指在規(guī)定的置信度和時(shí)間范圍內(nèi)，公司自身所持有的資產(chǎn)數(shù)量大于負(fù)債的市值，以保證資產(chǎn)盈余大于零。魏迎寧、陳戈（2008）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)資本是以公允價(jià)值計(jì)量的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債的差額。通過(guò)財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)線(xiàn)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的配置，可以了解各業(yè)務(wù)線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)收益情況以便更好地采取承保策略和再保險(xiǎn)策略。

二、經(jīng)濟(jì)資本

（一）定義

經(jīng)濟(jì)資本是指從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所需要的合理持有資本。保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)資本是指在某一置信水平上，大于某一分位點(diǎn)的損失的期望值。我們所關(guān)心的問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算和經(jīng)濟(jì)資本是如何配置到各個(gè)部門(mén)的。本文運(yùn)用TailVaR計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本。

（二）計(jì)算

基于TailVaR的經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算：

在使用TailVaR計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，依然假設(shè)損失分布為正態(tài)分布。多風(fēng)險(xiǎn)下的經(jīng)濟(jì)資本：

假設(shè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有N各保險(xiǎn)產(chǎn)品，第j個(gè)產(chǎn)品的損失風(fēng)險(xiǎn)服從

假設(shè)各個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)滿(mǎn)足正態(tài)分布，如果知道財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)之間的協(xié)方差矩陣，就可以知道其經(jīng)濟(jì)資本。

（三）配置

C為總體風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，

其中收入指保險(xiǎn)公司包括保費(fèi)收入和其他營(yíng)業(yè)收入在內(nèi)的總收入；預(yù)期損失指保險(xiǎn)公司計(jì)算出的不同風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失之和；成本費(fèi)用指保險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)中的各種成本。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本配置的實(shí)證分析

（一）樣本選取及數(shù)據(jù)處理

本文選取兩家規(guī)模不同的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司作為研究對(duì)象。

然后用TailVaR來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本。并且進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置。最后計(jì)算各業(yè)務(wù)線(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資本占保費(fèi)收入的比例以及RAROC，進(jìn)行分析。

（二）假設(shè)及運(yùn)算結(jié)果

1. 基本假設(shè)

（1）各業(yè)務(wù)線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)服從正態(tài)分布；

（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，不論是整體還是單獨(dú)業(yè)務(wù)線(xiàn)，置信水平定為99%；

（3）假設(shè)各業(yè)務(wù)線(xiàn)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用為保費(fèi)收入的30%，利潤(rùn)為：

利潤(rùn)=保費(fèi)收入-期望損失-經(jīng)營(yíng)費(fèi)用（30%的保費(fèi)收入）。

2. 運(yùn)算結(jié)果

按照以上過(guò)程對(duì)兩家公司的保費(fèi)收入和保費(fèi)支出進(jìn)行計(jì)算，得到以下結(jié)果：

（1）公司A的RAROC分析

各業(yè)務(wù)線(xiàn)之間的相關(guān)系數(shù)為：

基于TailVaR計(jì)算的總體的經(jīng)濟(jì)資本為：

基于以上計(jì)算得到的總體經(jīng)濟(jì)資本數(shù)據(jù)來(lái)看，針對(duì)公司A，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和短期健康保險(xiǎn)不用配置經(jīng)濟(jì)資本的，他們的配置額為負(fù)數(shù)，說(shuō)明他們與公司的總體風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)，可以進(jìn)一步擴(kuò)大這些險(xiǎn)種的規(guī)模，提高承保能力。同理可以應(yīng)運(yùn)于公司B的信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和其他保險(xiǎn)。

計(jì)算兩家公司的各個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)的RAROC指標(biāo)并進(jìn)行分析：

（1） 公司A的RAROC指標(biāo)

（2）公司B的RAROC指標(biāo)

首先可以觀(guān)察得出，有些業(yè)務(wù)線(xiàn)的RAROC為正數(shù)，有些為負(fù)數(shù)。造成負(fù)數(shù)的原因有可能是利潤(rùn)是正數(shù)，但是經(jīng)濟(jì)資本是負(fù)數(shù)。

（三）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司RAROC的分析及對(duì)比

1.對(duì)比及分類(lèi)

我們可以將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線(xiàn)分為四類(lèi)，第一類(lèi)是優(yōu)秀險(xiǎn)種，是經(jīng)濟(jì)資本為負(fù)數(shù)的險(xiǎn)種，可以減少保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)；第二類(lèi)是良好險(xiǎn)種，是RAROC大于平均水平的險(xiǎn)種；第三種是較差險(xiǎn)種，是RAROC低于平均水平的險(xiǎn)種；第四類(lèi)是虧損險(xiǎn)種，即利潤(rùn)為負(fù)的險(xiǎn)種，保險(xiǎn)公司需要抑制其規(guī)模，加強(qiáng)管理。

兩家保險(xiǎn)公司各個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)分類(lèi)如下：

2. 分析結(jié)果

可以看出公司A的優(yōu)秀險(xiǎn)種數(shù)量大于公司B的優(yōu)秀險(xiǎn)種的數(shù)量。并且整體的RAROC不論用哪種方式計(jì)算都是公司A的高于公司B。而且不同公司的險(xiǎn)種劃分不同，說(shuō)明不同公司的各業(yè)務(wù)線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。每個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都有自己優(yōu)秀的業(yè)務(wù)，而且這些業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)有可能會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化。

四、總結(jié)

本文研究了經(jīng)濟(jì)資本和RAROC的計(jì)算和在我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的應(yīng)用。從理論到實(shí)踐，基于TailVaR計(jì)算了總體經(jīng)濟(jì)資本以及各業(yè)務(wù)線(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資本配置，并且計(jì)算了RAROC，從而得到業(yè)務(wù)線(xiàn)的分類(lèi)依據(jù)，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)線(xiàn)進(jìn)行分類(lèi)。主要結(jié)論如下：

第一，各業(yè)務(wù)線(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資本配置可以使負(fù)數(shù)也可以是正數(shù)，經(jīng)濟(jì)資本為負(fù)數(shù)的業(yè)務(wù)線(xiàn)可以作為保險(xiǎn)公司拓展的領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)展；

第二，公司A在險(xiǎn)種和規(guī)模上都勝于公司B，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

(一)市場(chǎng)需求變化的客觀(guān)因素

營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要原因就是市場(chǎng)供需的變化使得企業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)不能及時(shí)的切合市場(chǎng)的需求。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的前提下，市場(chǎng)供需的變化必然會(huì)促使企業(yè)不斷的完善自己來(lái)適應(yīng)發(fā)展，企業(yè)只有根據(jù)客觀(guān)事實(shí)情況處理好各種突變才能夠避免遭遇市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)程。

(二)科技進(jìn)步導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在是各種信息技術(shù)更新?lián)Q代十分快的時(shí)代，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中占有相當(dāng)一部分的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，這種營(yíng)銷(xiāo)方式順應(yīng)了當(dāng)前的信息技術(shù)發(fā)展，比過(guò)去那些落后的營(yíng)銷(xiāo)措施更能為企業(yè)帶來(lái)更多的效益，盡可能的減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)帶來(lái)的不利影響。只是，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)雖然前景看好，但是起步不是很早，還有很多需要不斷完善的地方。按照我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)狀況分析來(lái)看，目前很多國(guó)內(nèi)的企業(yè)還做的不夠，還需要更好的做好網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)，在做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也更好的抓住機(jī)遇在變革發(fā)展的過(guò)程中獲得發(fā)展。

(三)來(lái)源于經(jīng)銷(xiāo)商與客戶(hù)渠道的風(fēng)險(xiǎn)

由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身的局限性，所以營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)上難免出現(xiàn)商業(yè)欺騙這種事，當(dāng)然，這也是因?yàn)橛行┢髽I(yè)的商業(yè)管理上的疏忽造成的，一旦商業(yè)管理上出現(xiàn)漏洞的話(huà)常常會(huì)給一些皮包公司之類(lèi)的騙子鉆空子的機(jī)會(huì)。(四)企業(yè)自身主觀(guān)和外部其他因素企業(yè)自身的營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念與營(yíng)銷(xiāo)決策也是產(chǎn)生營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，由于企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念錯(cuò)誤和營(yíng)銷(xiāo)決策不當(dāng)也能夠?qū)е聽(tīng)I(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的生成。其他的外部因素例如一些政治軍事因素、金融危機(jī)以及國(guó)家的各項(xiàng)政策的制定等等都能夠在一定程度上影響到企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)狀況。

二、企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)管理控制方法

避免營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)要從造成風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的各種因素出發(fā)，將各種不利因素管理在可控范圍之內(nèi)并采取必要措施盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，根據(jù)常見(jiàn)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)看，下面將總結(jié)幾個(gè)主要的科學(xué)管理與控制措施：

(一)加強(qiáng)自身市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力和處理營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化的復(fù)雜不可控的，但是企業(yè)怎樣處理市場(chǎng)的突變帶來(lái)的影響則是可控的，也就是說(shuō)企業(yè)要通過(guò)加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變能力來(lái)避免市場(chǎng)供需波動(dòng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)帶來(lái)的不利影響。企業(yè)提高自身的應(yīng)變能力要從對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查和分析入手，以掌握市場(chǎng)的各種信息制定匹配的運(yùn)作方案。除此之外，企業(yè)還得根據(jù)預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)难菥?，要在演練之中提高自己的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變能力與決策能力；當(dāng)然，通過(guò)提高自身能力抵御風(fēng)險(xiǎn)之外還得依靠法律武器等外部的保護(hù)手段來(lái)維護(hù)自己利益，同時(shí)也要積極的解決問(wèn)題，給顧客一個(gè)交代。

(二)加強(qiáng)自身市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)防范管理

建立企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)構(gòu)是非常必要的，企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化帶來(lái)的結(jié)果，并不是企業(yè)自己能夠控制的，唯一能控制的就是提前的預(yù)防工作，做好市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的管理就是在根據(jù)市場(chǎng)等各方面的評(píng)定與分析不斷完善防范的規(guī)章制度的同時(shí)提高各種防范措施的執(zhí)行力以此積極抑制并阻止風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(三)提高企業(yè)員工自身素質(zhì)

企業(yè)務(wù)必要重視員工自身的職業(yè)素質(zhì)的提高，讓員工不斷提高自己的能力適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)需求。高素質(zhì)的員工隊(duì)伍能夠讓企業(yè)能高效迅速的處理好各種風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外各企業(yè)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)，在不久的將來(lái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)必將成為使企業(yè)得以良好生存與發(fā)展之關(guān)鍵。本文針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作的實(shí)質(zhì)與特點(diǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹，并對(duì)如何準(zhǔn)確設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的審計(jì)目標(biāo)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的探討。

【關(guān)鍵詞】

內(nèi)部審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

一個(gè)企業(yè)的管理機(jī)制是否在進(jìn)行具有實(shí)際效果的運(yùn)行，往往反映在該企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)工作效果上，換而言之，內(nèi)部審計(jì)工作能夠?qū)⒁粋€(gè)企業(yè)管理機(jī)制中所存在的漏洞進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)與反饋，從而使企業(yè)對(duì)其自身漏洞進(jìn)行及時(shí)的彌補(bǔ)并對(duì)其管理機(jī)制加以及時(shí)完善。然而就當(dāng)前我國(guó)企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境來(lái)看，一個(gè)企業(yè)若想得以生存與發(fā)展就必然需要對(duì)其自身在大環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略性部署，然而戰(zhàn)略性發(fā)展過(guò)程中必然也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何將企業(yè)的這部分風(fēng)險(xiǎn)把控在可控范圍內(nèi)與如何對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的預(yù)測(cè)與預(yù)防便成為了企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)當(dāng)前所面臨的主要問(wèn)題。

一．何為風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作的工作實(shí)質(zhì)與工作特點(diǎn)

若想對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作的工作實(shí)質(zhì)進(jìn)行透徹的了解，首先要從真正意義上理解“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的含義，所謂風(fēng)險(xiǎn)并不是人們口中常指的在未來(lái)時(shí)間所要發(fā)生的不好的結(jié)果，而其真正含義是對(duì)于事件結(jié)果偏離所期望值程度的一種有效衡量，因此根據(jù)這一理論，COSO將企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)理解為，在該企業(yè)發(fā)展過(guò)程中將要出現(xiàn)而尚未出現(xiàn)的，會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展過(guò)程與目標(biāo)造成不良影響的事件的發(fā)生可能性，由此將對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理規(guī)劃入企業(yè)內(nèi)部管理的工作范疇。

(一)關(guān)于其工作實(shí)質(zhì)

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)其戰(zhàn)略發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)所做的良好的管理與預(yù)控工作，是使該企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率得以有效提升以及企業(yè)價(jià)值得以充分實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵之所在，因此對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的大多數(shù)企業(yè)而言，其首要任務(wù)便是將其內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的傳統(tǒng)工作思路進(jìn)行及時(shí)有效的突破與改良，使其脫離傳統(tǒng)審計(jì)工作思路的束縛，將工作中心逐漸向企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理與預(yù)控工作方面進(jìn)行偏移[1]。根據(jù)我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則所指出的相關(guān)理念，企業(yè)通常將其內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)部分工作的工作范疇規(guī)劃為對(duì)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審計(jì)與評(píng)估，然而著眼于我國(guó)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，這種理念與規(guī)劃是較為片面的，當(dāng)前的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作應(yīng)當(dāng)是在內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的相關(guān)審計(jì)人員對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行全面而透徹的了解的情況下，對(duì)企業(yè)可控制部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的管理與評(píng)價(jià)，并對(duì)企業(yè)所面臨的不可控部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)與評(píng)估，而后設(shè)計(jì)有效的方案將該風(fēng)險(xiǎn)盡量降至可控制范圍內(nèi)。

(二)關(guān)于其工作特點(diǎn)

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的工作性質(zhì)，其實(shí)就是在對(duì)于傳統(tǒng)審計(jì)管理工作的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行完全汲取的基礎(chǔ)上，將內(nèi)部審計(jì)工作的工作范疇拓展為針對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審計(jì)與管理，因此相較于傳統(tǒng)審計(jì)工作而言，如今的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作在工作特點(diǎn)上也有所拓展與改進(jìn)，其中較為主要的工作特點(diǎn)包括：加大對(duì)審計(jì)對(duì)象的相關(guān)運(yùn)營(yíng)模式與發(fā)展規(guī)劃的關(guān)注力度；在審計(jì)工作進(jìn)展過(guò)程中將企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理觀(guān)念進(jìn)行充分有效的滲透；加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與評(píng)估力度從而使企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)得以及時(shí)有效的控制與管理等.

二．如何準(zhǔn)確設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的審計(jì)目標(biāo)

(一)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與估算

當(dāng)前形勢(shì)下的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)所要做的工作包括，根據(jù)對(duì)于相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的設(shè)立規(guī)范與業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)權(quán)威的文章報(bào)道的分析與思考，來(lái)判斷自身所在企業(yè)是否結(jié)合自身的實(shí)際發(fā)展情況與需求，在符合相關(guān)規(guī)定的條件下對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行了合理準(zhǔn)確的建立，于此之后將原有的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理框架與后續(xù)所建立的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，將企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的工作范疇拓寬到企業(yè)的戰(zhàn)略管理層面，將內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)對(duì)象上升為企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)、預(yù)測(cè)、評(píng)估、管理以及控制等工作程序得以良好的把控與降低，是企業(yè)對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制更加有力度且有效率[2]。通過(guò)對(duì)COSO所指出的相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架原則與規(guī)范的嚴(yán)格遵循與執(zhí)行，企業(yè)原有的發(fā)展戰(zhàn)略層面風(fēng)險(xiǎn)與其不斷變換更新的運(yùn)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)都將得到合理有效的初級(jí)管理，而且相較于企業(yè)原有的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理框架而言，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理框架對(duì)于企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)具有更高層次多角度的支持與協(xié)調(diào)，并對(duì)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)與全方位具體評(píng)價(jià)予以了加大力度在重視，對(duì)可控制范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加大管理與把控力度，對(duì)暫時(shí)不可控制的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)與評(píng)估，并通過(guò)有效對(duì)策與手段盡量將其降至可控制范圍內(nèi)，而后加以管理與把控，因此風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作的工作重心在于將企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略層面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行透徹全面的分析與了解，并對(duì)二者的關(guān)鍵因素加以周密的分析與研究，從而使企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)得以早日實(shí)現(xiàn)。

(二)對(duì)企業(yè)所面臨的不可控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別

提出企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的目的就是為了使企業(yè)所面臨的不可控制風(fēng)險(xiǎn)或者控制無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)得以有針對(duì)效果的管理與審計(jì)，因此企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作不同于企業(yè)原有的將工作重心安放于企業(yè)內(nèi)部審計(jì)管理的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作，其審計(jì)內(nèi)容與審計(jì)重點(diǎn)對(duì)企業(yè)的相關(guān)審計(jì)人員提出了新的要求，要求相關(guān)的審計(jì)人員不僅要對(duì)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行準(zhǔn)確合理的評(píng)價(jià)，將企業(yè)的原有風(fēng)險(xiǎn)范圍進(jìn)行有效的控制與規(guī)范，其還要將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制中所存在的漏洞之處進(jìn)行嚴(yán)苛的分析與評(píng)價(jià)，從而檢驗(yàn)出企業(yè)所需要面臨的不可控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而根據(jù)分析與評(píng)價(jià)內(nèi)容向企業(yè)管理層進(jìn)行匯報(bào)與提議，使企業(yè)管理層對(duì)面臨的不可控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行直接有效的管理，與此同時(shí)，在審計(jì)過(guò)程中將企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理體制中所存在的不足之處進(jìn)行及時(shí)地發(fā)現(xiàn)與完善，從而使企業(yè)內(nèi)部的原有風(fēng)險(xiǎn)盡量降至最低甚至得以消除，而后在企業(yè)運(yùn)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中不斷對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)試、評(píng)估與控制，是企業(yè)得以更加健康的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外各企業(yè)發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)，在不久的將來(lái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)必將成為使企業(yè)得以良好生存與發(fā)展之關(guān)鍵，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)提早對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作予以高度重視，從而使企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境下得以繼續(xù)良好的生存與發(fā)展。

作者：周乾維 單位：中國(guó)石化管道儲(chǔ)運(yùn)有限公司

參考文獻(xiàn)

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：信息系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估；管理

在當(dāng)前迅猛的科技信息技術(shù)傳播更新下，對(duì)于信息安全管理的工作也發(fā)生了重大的改變，其從傳統(tǒng)單一的技術(shù)管理手段改變?yōu)榧夹g(shù)與管理兩者相結(jié)合的較全面綜合管理手段；其從局部的管理模式改變到對(duì)于全局管理的系統(tǒng)管理模式；從最初存在較多問(wèn)題的不完善經(jīng)驗(yàn)式管理改變到目前具有著分明的安全等級(jí)科學(xué)管理模式等。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上也從評(píng)估對(duì)象的綜合評(píng)估轉(zhuǎn)變到個(gè)因評(píng)估、從目前的現(xiàn)今評(píng)估發(fā)展到對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的評(píng)估；又從靜態(tài)的評(píng)估方式轉(zhuǎn)變到動(dòng)態(tài)評(píng)估方式；從最初的手動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)變到今天的全自動(dòng)技術(shù)自動(dòng)評(píng)估；從信息風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)估改變到定性與定量?jī)烧呦嘟Y(jié)合等，以上的改變都證實(shí)了我國(guó)在信息安全管理上不斷努力的成效。結(jié)合目前我國(guó)信息系統(tǒng)的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上對(duì)于相關(guān)信息系統(tǒng)科學(xué)理論、方法的更進(jìn)一步完善與創(chuàng)新，是勢(shì)在必行的，也是確保信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理工作不斷完善的必要前提。

一、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的研究現(xiàn)狀

1.基于專(zhuān)家系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具

這種方法經(jīng)常利用專(zhuān)家系統(tǒng)建立規(guī)則和外部知識(shí)庫(kù)，通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的方式收集組織內(nèi)部信息安全的狀態(tài)。對(duì)重要資產(chǎn)的威脅和脆弱點(diǎn)進(jìn)行評(píng)估，產(chǎn)生專(zhuān)家推薦的安全控制措施。這種工具通常會(huì)自動(dòng)形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，安全風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度提供風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，同時(shí)分析可能存在的問(wèn)題，以及處理辦法。

2.基于定性或定量算法的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估根據(jù)對(duì)各要素的指標(biāo)量化以及計(jì)算方法不同分為定性和定量的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。風(fēng)險(xiǎn)分析作為重要的信息安全保障原則已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間。信息安全風(fēng)險(xiǎn)分析算法在很久以前就提出來(lái)，而且一些算法被作為正式的信息安全標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)大部分是定性的――也就是，他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果基于“低/中/高”這種表達(dá)方式，而不是準(zhǔn)確的可能性和損失量。隨著人們對(duì)信息安全風(fēng)險(xiǎn)了解的不斷深入，獲得了更多的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，因此人們?cè)絹?lái)越希望用定量的風(fēng)險(xiǎn)分析方法反映事故方式的可能性。

二、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

1.對(duì)于定性評(píng)估來(lái)說(shuō)，其主要的評(píng)估途徑是根據(jù)研究者在其所掌握的知識(shí)和所具備的經(jīng)驗(yàn)吸取以及政策走向等非量化的資料來(lái)對(duì)信息系統(tǒng)的狀況做出不同風(fēng)險(xiǎn)情況等級(jí)的判斷。在信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)測(cè)中，定性分析乃是被使用較多的分析方法，其特點(diǎn)主要是只關(guān)注那些構(gòu)成危險(xiǎn)事件可能會(huì)帶來(lái)的損失，而不計(jì)算該威脅是否會(huì)發(fā)生。在實(shí)施定性評(píng)估的過(guò)程中并不使用具體的數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)測(cè)，而是使用指定期望值來(lái)進(jìn)行評(píng)測(cè)，如，假設(shè)每一種存在的風(fēng)險(xiǎn)其風(fēng)險(xiǎn)影響度和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率為低等、中等和高等，而不是確切的數(shù)字?？偟膩?lái)說(shuō)，定性評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)在于其可以使評(píng)估的結(jié)果更加深入、廣泛，但是很大的一個(gè)缺點(diǎn)在于其具有較強(qiáng)的主觀(guān)性，因此，對(duì)于定性評(píng)估來(lái)說(shuō)，對(duì)評(píng)估者自身的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和分析能力的要求是非常高的。

2.其次是定量評(píng)估，它去定性評(píng)估的區(qū)別是：定量評(píng)估是使用數(shù)量指標(biāo)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)測(cè)的，它在評(píng)估過(guò)程中，重點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的概率和發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)危害程度所形成的比值，這與定性來(lái)說(shuō)是截然相反的。因此，定量評(píng)估在進(jìn)行評(píng)測(cè)的同時(shí)大大增加了運(yùn)行機(jī)制和各項(xiàng)規(guī)范、制度等緊密結(jié)合的可操作性。定量評(píng)估的特點(diǎn)在于其使分析評(píng)估的目標(biāo)的對(duì)目標(biāo)采取的補(bǔ)救措施更加明確，在一目了然、清晰的數(shù)據(jù)中看到直觀(guān)的評(píng)測(cè)數(shù)據(jù)。美中不足的是，定量評(píng)估在其量化過(guò)程中容易將復(fù)雜的事物簡(jiǎn)單化，容易造成疏漏。

3.就目前來(lái)說(shuō)，將定性評(píng)估與定量評(píng)估兩者的有機(jī)結(jié)合是得到客觀(guān)、公正的評(píng)估結(jié)果最合適不過(guò)的方法，而且通過(guò)其兩者的相互融入，此消彼長(zhǎng)，取長(zhǎng)補(bǔ)短是非常科學(xué)的。因此，在對(duì)于信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，需要因地制宜，做到具體問(wèn)題具體分析，如，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，遇到關(guān)于結(jié)構(gòu)化問(wèn)題相對(duì)很強(qiáng)的時(shí)候可采用定量分析；反之，可使用定性分析；如問(wèn)題的顯示既兼有結(jié)構(gòu)化又帶有非結(jié)構(gòu)化時(shí)，就可以采用定性評(píng)估與定量評(píng)估兩者結(jié)合的評(píng)測(cè)；這樣就能使遇到的問(wèn)題復(fù)雜變簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單變迎刃而解。

三、信息系統(tǒng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理模型與對(duì)策建議

1.基于態(tài)勢(shì)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范與控制

信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)評(píng)估值表示系統(tǒng)當(dāng)前是否安全，即通過(guò)當(dāng)前態(tài)勢(shì)值和正常情況下的態(tài)勢(shì)值比較可以判斷系統(tǒng)是否安全;也可以提供可能收到的信息系統(tǒng)威脅程度有多大的信息。通過(guò)評(píng)估己能夠得到過(guò)去和當(dāng)前的信息系統(tǒng)安全狀況，能給信息系統(tǒng)管理者預(yù)警。這些使得信息系統(tǒng)管理員能明確獲知信息系統(tǒng)攻擊的威脅程度，清晰的把握信息系統(tǒng)安全狀態(tài)，從而對(duì)信息系統(tǒng)現(xiàn)實(shí)的情況做出相應(yīng)的防范與控制措施?；趹B(tài)勢(shì)評(píng)估的信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范與控制模型圖如下:

2.信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息安全保障體系的建立

為有效控制信息系統(tǒng)面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)，確保信息系統(tǒng)的安全、高效和可靠運(yùn)行，迫切需要構(gòu)建基于信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的整體信息安全保障體系，建立貫穿信息系統(tǒng)各個(gè)應(yīng)用環(huán)節(jié)的立體式安全防護(hù)，使其得到有效的安全保障，從而確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。

信息安全管理體系是組織整個(gè)管理體系的一部分，它基于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方法，來(lái)建立、實(shí)施、運(yùn)行、監(jiān)視、評(píng)審、保持和改進(jìn)信息安全的。建立信息安全管理體系是“需求導(dǎo)向型的信息安全解決方案”的典型體現(xiàn)，通過(guò)體系的建設(shè)，可以有效解決組織面臨的信息安全問(wèn)題，提高組織的信息安全防護(hù)能力。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是等級(jí)保護(hù)的出發(fā)點(diǎn)，也是安全建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果可作為實(shí)施等級(jí)保護(hù)、等級(jí)安全建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)和參考點(diǎn)，它為信息安全管理體系的控制目標(biāo)和控制措施的選擇提供依據(jù)，也是安全控制效果進(jìn)行測(cè)量評(píng)估的主要方法。等級(jí)保護(hù)是指導(dǎo)我國(guó)信息安全保障體系建設(shè)的一項(xiàng)基本管理制度，它是安全管理體系建設(shè)的基本原則，它的核心內(nèi)容是對(duì)信息系統(tǒng)安全分等級(jí)、按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行建設(shè)、管理和監(jiān)督。

3.信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于保護(hù)對(duì)象的有效識(shí)別

從目前國(guó)內(nèi)外信息系統(tǒng)的安全實(shí)踐看，信息系統(tǒng)存在許多威脅和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)屬于信息安全管理范疇的問(wèn)題。實(shí)施信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠有效識(shí)別需要保護(hù)的對(duì)象，知道了要保護(hù)什么，就會(huì)分析保護(hù)對(duì)象的特點(diǎn)、屬性，分析保護(hù)對(duì)象存在的脆弱性(既包括技術(shù)脆弱性，也包括管理脆弱性)和面臨的安全威脅，從而有針對(duì)性地選擇控制措施來(lái)應(yīng)對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于管理脆弱性，可以通過(guò)制定相應(yīng)的策略和程序來(lái)加以控制，這正適合于解決信息系統(tǒng)中存在的信息安全問(wèn)題。

總結(jié)：

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

【關(guān)鍵詞】物流企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)因素；防范措施；控制體系；預(yù)防機(jī)制

1.引言

伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的不斷興起，在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，物流已經(jīng)成為促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要前提和必要條件，從世界各國(guó)的全球化視野到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際要求來(lái)分析，物流在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中開(kāi)始扮演不可替代的重要角色，必須不斷促進(jìn)物流產(chǎn)業(yè)的順暢發(fā)展，保證智能化、現(xiàn)代化的物流網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)。然后在當(dāng)前我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)快速的發(fā)展過(guò)程中，存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)因素，不論是自然環(huán)境的不可抗力影響，還是物流環(huán)節(jié)的流程風(fēng)險(xiǎn)等，一旦這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，將會(huì)對(duì)物流的發(fā)展造成不同程度的影響，有必要對(duì)物流的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

本文通過(guò)綜合分析當(dāng)前我國(guó)物流企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展所處的各類(lèi)環(huán)境內(nèi)容，對(duì)所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別、歸類(lèi)總結(jié)。在識(shí)別出物流企業(yè)環(huán)境中所存在各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素后，本文提出了物流風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法措施，提出了相應(yīng)的物流風(fēng)險(xiǎn)控制體系和預(yù)防機(jī)制。

2.物流企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別

由于當(dāng)前自然環(huán)境中的各類(lèi)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，物流企業(yè)的發(fā)展就面臨各種各樣的可知和不可知的風(fēng)險(xiǎn)因素。有宏觀(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，有微觀(guān)的風(fēng)險(xiǎn)影響；有自然環(huán)境的威脅，有人為活動(dòng)的影響；有物流本身環(huán)境的流程風(fēng)險(xiǎn)，有物流企業(yè)管理的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；一系列的風(fēng)險(xiǎn)因素都在有形的和無(wú)形的對(duì)物流的健康發(fā)展產(chǎn)生不同的威脅。

下表是各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的特點(diǎn)及其頻率對(duì)比：

3.物流風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避防范措施

物流企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別因具體的環(huán)境、自身的條件等的不同而不同，對(duì)于物流風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避防范需要從多個(gè)方面進(jìn)行研究分析，必須制定出綜合性和靈活性緊密結(jié)合的防范措施，從而更好地防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，以及出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何有效的將損失降低到最小程度。需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。

（1）努力營(yíng)造物流企業(yè)內(nèi)部防范風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)文化

企業(yè)文化是未來(lái)企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，一個(gè)企業(yè)經(jīng)歷了經(jīng)驗(yàn)管理、科學(xué)管理的階段之后，必然會(huì)通過(guò)文化管理來(lái)使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到更高的層次。對(duì)于物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了更好地面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)首先必須在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造出良好的風(fēng)險(xiǎn)防范的企業(yè)文化，形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，從而保證企業(yè)制定的各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施、制度能夠有效實(shí)施。

（2）全面樹(shù)立物流企業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)管理的主體最終是人的行為體現(xiàn)，對(duì)于物流企業(yè)所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的防范、處理等都最終要通過(guò)人的行動(dòng)進(jìn)行規(guī)避處理，當(dāng)營(yíng)造出了良好優(yōu)秀的企業(yè)文化分為后，就需要對(duì)企業(yè)從上而下的所有管理人員及普通員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范理念的培訓(xùn)教育，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)課程的專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)、派公司內(nèi)部管理人員去外部專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)學(xué)習(xí)、內(nèi)部進(jìn)行海報(bào)文件宣傳、組織模擬風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)訓(xùn)練等各種方式。通過(guò)各種風(fēng)險(xiǎn)理念方式宣傳教育，使得物流企業(yè)的所有員工時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，提高對(duì)于各種未知風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力，減少不必要的損失。

（3）建立健全科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及處理制度

一套健全的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及處理制度是物流企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要條件，沒(méi)有規(guī)范合理的管理制度，再優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理方案都會(huì)在實(shí)施效果上大大折扣的，所以必須根據(jù)物流企業(yè)的實(shí)際狀況，結(jié)合物流企業(yè)所處的自然、政策環(huán)境中存在的可能風(fēng)險(xiǎn)，首先建立一套完整合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

根絕物流企業(yè)所處的自然與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，結(jié)合企業(yè)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理現(xiàn)狀，可以建立包括以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防范管理制度：風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避預(yù)警管理制度、事中風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度、事后風(fēng)險(xiǎn)處置管理制度、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)庫(kù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)績(jī)效激勵(lì)制度、風(fēng)險(xiǎn)處理效果監(jiān)督制度等。

（4）建立準(zhǔn)確全面的物流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

想要更好地對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警、防范，以及出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后進(jìn)行及時(shí)的處理控制，首先必須對(duì)于各種可知的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、歸類(lèi)、分析和評(píng)估，通過(guò)運(yùn)用整體分析、綜合評(píng)價(jià)等各類(lèi)方法對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析說(shuō)明，物流企業(yè)就能夠通過(guò)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案，而風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和控制體系的建立也就更具有針對(duì)性。

（5）形成高效及時(shí)的物流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是物流企業(yè)防止風(fēng)險(xiǎn)的核心環(huán)節(jié)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前將各種風(fēng)險(xiǎn)盡可能的避免，直接防止經(jīng)濟(jì)損失的發(fā)生，這才是物流風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳效果。針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值，當(dāng)出現(xiàn)可知或潛在風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到既定的預(yù)警值時(shí)，相應(yīng)預(yù)警警報(bào)就會(huì)及時(shí)提醒企業(yè)做好應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，做好全面的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從而更好地避免不必要的損失。

（6）構(gòu)建綜合多重的物流風(fēng)險(xiǎn)控制體系

有些風(fēng)險(xiǎn)能夠避免，但是大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)由于隨機(jī)性和不可知性往往是難以避免的，因此建立風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系是物流企業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的過(guò)程中，及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后如何將各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制在有限的范圍內(nèi)，努力將風(fēng)險(xiǎn)威脅降低到最小的風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)是物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容所在。由于風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生或者正在發(fā)生，按照發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、特點(diǎn)、內(nèi)容等方面控制體系形成針對(duì)性強(qiáng)的應(yīng)對(duì)方案，并在處理的過(guò)程中提出風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程結(jié)束后的后續(xù)處理措施。

（7）配置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程反饋機(jī)制

因?yàn)槲锪髌髽I(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素總是動(dòng)態(tài)變化的，在已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行時(shí)，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)威脅，所以在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中必須有相應(yīng)的即時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制效果反饋機(jī)制，以便根據(jù)隨時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制方案的調(diào)整，同時(shí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制體系執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的各種偏差進(jìn)行及時(shí)的修正。

4.結(jié)論

風(fēng)險(xiǎn)因素是始終存在于物流企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)中的，企業(yè)內(nèi)外部存在的各種可知的潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素隨時(shí)都會(huì)對(duì)物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生不同的影響，嚴(yán)重者甚至直接導(dǎo)致物流企業(yè)的頻臨破產(chǎn)等。本文就當(dāng)前我國(guó)物流企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境中所遇到的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了綜合全面的識(shí)別歸類(lèi)，分析說(shuō)明了各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率及特點(diǎn)，并就物流企業(yè)面臨各種不同的風(fēng)險(xiǎn)因素提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期對(duì)于物流企業(yè)應(yīng)對(duì)未來(lái)發(fā)展中各類(lèi)不同的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生有一定的借鑒意義。

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第9篇：風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的大背景下，我國(guó)企業(yè)不僅面臨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)所可能遇到的一切風(fēng)險(xiǎn)，而且還面臨著制度轉(zhuǎn)軌時(shí)期所特有的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多變。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅可能引起作為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)上的損失，而且還可能由于風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳遞引起社會(huì)總財(cái)富下降，并引發(fā)一系列嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)后果。因此，有必要對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源進(jìn)行深入的分析，并提出可行、有效的管理對(duì)策，盡量避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的嚴(yán)重后果。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)背景

21世紀(jì)以來(lái)，企業(yè)活動(dòng)所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經(jīng)進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的生產(chǎn)交易方式已從實(shí)物型向信息型轉(zhuǎn)變，虛擬經(jīng)濟(jì)、電子商務(wù)、數(shù)字模擬、信息高速公路等形式的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的商業(yè)方式；世界范圍或一國(guó)之內(nèi)企業(yè)的合并與收購(gòu)事件層出不窮，企業(yè)的生產(chǎn)、交易范圍和企業(yè)信用體系擴(kuò)大；WTO等通行的世界商業(yè)行業(yè)規(guī)則在各國(guó)普遍推廣，跨國(guó)企業(yè)大量涌現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)趨于全球化。從國(guó)內(nèi)的形勢(shì)看，中國(guó)正面臨向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型深化的關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)既要面臨計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代所遺留下來(lái)體制問(wèn)題，如：產(chǎn)權(quán)不清、對(duì)政府的依賴(lài)性強(qiáng)、政府尋租現(xiàn)象嚴(yán)重等，又要面臨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)內(nèi)外企業(yè)之間強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，還要面臨我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中所特有的現(xiàn)實(shí)條件限制，比如：基礎(chǔ)設(shè)施（如金融市場(chǎng)、法律體系等）不完善，資源匱乏等。

從企業(yè)本身來(lái)看，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的載體也發(fā)生了巨大的變化，具體變化表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

1.“財(cái)”和“物”，即金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的變化

這些是最通常意義上的企業(yè)資產(chǎn)，同時(shí)也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)載體的最直接、最根本的表現(xiàn)形式。它們變化的趨勢(shì)是：“財(cái)”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時(shí)間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會(huì)使企業(yè)預(yù)期的財(cái)物損失加大。

2.法律責(zé)任范圍擴(kuò)大

一方面，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然要求政府建立與之相配套的法律法規(guī)制度，使得各經(jīng)濟(jì)主體的責(zé)任和利益更加清晰明確、行為規(guī)范性增強(qiáng)。另一方面，入世后，我國(guó)商業(yè)的運(yùn)作規(guī)則將逐步向國(guó)際慣例、國(guó)際規(guī)則靠攏。因此，企業(yè)所承擔(dān)的法律責(zé)任無(wú)論是范圍上還是程度上，都有擴(kuò)大和加深的趨勢(shì)。

3.信息和技術(shù)資源占據(jù)戰(zhàn)略性地位

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代所發(fā)生的最大變化就是，信息已經(jīng)作為一種要素，同技術(shù)一道參與到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力組成中。技術(shù)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素，而信息就成為企業(yè)贏得市場(chǎng)、贏得機(jī)遇的核心要素。反過(guò)來(lái)，信息的缺乏或不及時(shí)很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失甚至生存危機(jī)。

4.企業(yè)品牌等無(wú)形價(jià)值凸顯

這里所說(shuō)的企業(yè)品牌不僅包括企業(yè)本身的聲譽(yù)、企業(yè)的信用，還包括企業(yè)的產(chǎn)品、注冊(cè)商標(biāo)、專(zhuān)利權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認(rèn)可，意味著可以創(chuàng)造價(jià)值。如果品牌受到損害，企業(yè)受到的損害將是長(zhǎng)期的，在短時(shí)間內(nèi)很難恢復(fù)。

5.人力資源含義外延

現(xiàn)代企業(yè)所應(yīng)擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業(yè)決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質(zhì)、行為的合意性以及對(duì)企業(yè)的誠(chéng)信度等。

今后隨著形勢(shì)的發(fā)展，后三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)載體在我國(guó)企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)中將會(huì)占有越來(lái)越重要的分量。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)條件

風(fēng)險(xiǎn)載體和風(fēng)險(xiǎn)因素的存在未必一定會(huì)導(dǎo)致?lián)p失，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往存在“導(dǎo)火索”，也就是觸發(fā)條件。如果可以提早發(fā)現(xiàn)、控制或切斷這些導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的“導(dǎo)火索”，那么企業(yè)就可以在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中擁有主動(dòng)權(quán)。未來(lái)一段時(shí)期，是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革的攻堅(jiān)階段，同時(shí)也將是入世所做的承諾在更基礎(chǔ)、更核心的領(lǐng)域兌現(xiàn)的階段。因此這一時(shí)期企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的觸發(fā)條件將突出表現(xiàn)為：

1.經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)

市場(chǎng)供求理論告訴我們，當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，企業(yè)為了追求更高的利潤(rùn)，就會(huì)選擇追加投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)也會(huì)增加，生產(chǎn)者數(shù)量和產(chǎn)量的急劇增加帶來(lái)供給量大量增加。而對(duì)于生產(chǎn)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，擴(kuò)大規(guī)模簡(jiǎn)單，反之就不易了。當(dāng)供給大大超過(guò)需求時(shí)，生產(chǎn)投資的短期不可逆性，就必然引起企業(yè)要進(jìn)行“虧本生產(chǎn)”或者開(kāi)工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機(jī)、信用危機(jī)、企業(yè)品牌危機(jī)，甚至導(dǎo)致全行業(yè)虧損。這種規(guī)律在中國(guó)的市場(chǎng)上不止一次的表現(xiàn)出來(lái)。如：中國(guó)的彩電行業(yè)僅在1994年到1999年之間，就進(jìn)行過(guò)7次價(jià)格大戰(zhàn)，其結(jié)果是，目前中國(guó)的彩電價(jià)格已比美國(guó)市場(chǎng)低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢(shì)又出現(xiàn)在能源行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)。如：煤炭?jī)r(jià)格的上漲導(dǎo)致各地小煤礦大量涌現(xiàn)，房?jī)r(jià)的成倍上漲導(dǎo)致大量投資涌入房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)，這些利益驅(qū)動(dòng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的危害在經(jīng)過(guò)一定時(shí)期之后就會(huì)有所顯現(xiàn)。

2.國(guó)際能源價(jià)格陡然上升

國(guó)際能源價(jià)格的陡然上升會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)方面的影響：第一，對(duì)能源行業(yè)本身的影響。國(guó)際能源價(jià)格的陡然上升會(huì)極大刺激國(guó)內(nèi)的相關(guān)能源行業(yè)的生產(chǎn)投入。由于這些行業(yè)往往是以采掘業(yè)為主，因此單純重視數(shù)量而不重視質(zhì)量、只考慮產(chǎn)出而不考慮經(jīng)濟(jì)成本等因素的粗放型經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)方式就會(huì)表現(xiàn)的尤為明顯。特別是，當(dāng)?shù)胤秸賳T的政績(jī)考核方式是以當(dāng)?shù)氐腉DP來(lái)衡量的時(shí)候，就會(huì)對(duì)這種價(jià)格引起的生產(chǎn)刺激產(chǎn)生推波助瀾的作用。第二，對(duì)關(guān)聯(lián)行業(yè)的影響。能源行業(yè)的價(jià)格上漲，必然會(huì)導(dǎo)致各行各業(yè)中以這些能源為原材料的企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而導(dǎo)致相應(yīng)的產(chǎn)品價(jià)格上升。如果這些產(chǎn)品價(jià)格的上升通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制傳遞到下游產(chǎn)業(yè)，就會(huì)導(dǎo)致更大范圍的產(chǎn)品價(jià)格上升，甚至全社會(huì)范圍的價(jià)格水平上漲，誘發(fā)通貨膨脹。

3.政府政策的應(yīng)急性特征

宏觀(guān)調(diào)控是政府彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)缺陷很好的方式，但倘若運(yùn)用不當(dāng)，反而容易成為引發(fā)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的誘因。我國(guó)政府的政策實(shí)施往往有應(yīng)急性的特征，即針對(duì)出現(xiàn)的緊急狀況而即時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的政策，而當(dāng)外部環(huán)境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱(chēng)之為與時(shí)俱進(jìn)，但是同時(shí)我們也該認(rèn)識(shí)到企業(yè)的生產(chǎn)是有自己的周期和規(guī)律性的，特別是生產(chǎn)周期較長(zhǎng)的行業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)投入不可能迅速轉(zhuǎn)變。如果在一個(gè)生產(chǎn)周期還沒(méi)有結(jié)束時(shí)就遇到政府轉(zhuǎn)變政策，企業(yè)將會(huì)面臨很大的損失。更嚴(yán)重的問(wèn)題在于這種政策風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)難以控制，難以把握的。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

無(wú)論是從理論上還是從實(shí)踐上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會(huì)財(cái)富凈損失的最佳途徑，也是風(fēng)險(xiǎn)管理追求的終極目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策也應(yīng)主要放在損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和控制工作上。另一方面，企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，其風(fēng)險(xiǎn)不僅僅會(huì)給微觀(guān)個(gè)體即企業(yè)本身帶來(lái)嚴(yán)重、甚至是毀滅性的損失，而且通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳遞，還有可能對(duì)某個(gè)行業(yè)、乃至整個(gè)國(guó)家都產(chǎn)生嚴(yán)重的危害。因此，還應(yīng)該從宏觀(guān)和全局的角度，審視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)各個(gè)行業(yè)、各種類(lèi)型的企業(yè)積極應(yīng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本文基于風(fēng)險(xiǎn)管理上述兩個(gè)方面的含義，對(duì)中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出如下對(duì)策。1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)能力

近幾年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，有的還會(huì)成長(zhǎng)為跨地區(qū)、跨行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模大、關(guān)聯(lián)企業(yè)多的企業(yè)集團(tuán)。這些企業(yè)對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，在擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、增加財(cái)政稅收、創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富等方面作用顯著。但同時(shí)，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大也使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變得更加復(fù)雜，更加難以控制。因此，企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，定期對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制和外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響做出評(píng)估，力爭(zhēng)在損失發(fā)生前做好預(yù)防工作。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的危機(jī)狀況有所預(yù)測(cè)，并提前根據(jù)可能出現(xiàn)的危機(jī)，做好危機(jī)預(yù)案。

2.轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)責(zé)任損失

鑒于企業(yè)面臨的法律責(zé)任范圍越來(lái)越廣，遭受責(zé)任損失的可能性也越來(lái)越大，企業(yè)應(yīng)該通過(guò)建立法律顧問(wèn)和專(zhuān)業(yè)律師相結(jié)合的法律事務(wù)體系，適當(dāng)運(yùn)用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)責(zé)任損失。企業(yè)的法律事務(wù)體系應(yīng)是分層次的，對(duì)于一般性質(zhì)的公司法律事務(wù)由企業(yè)的法律顧問(wèn)解決，而針對(duì)特殊的、專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)法律案件則聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)律師來(lái)解決。企業(yè)應(yīng)該在對(duì)自身面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，選擇適合投保、可以投保的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)工具來(lái)轉(zhuǎn)移其責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，將自身責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)成本降到最低。

同時(shí)，從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)和正在開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)，應(yīng)該注意研究國(guó)際商業(yè)、行業(yè)規(guī)則、法律規(guī)定的差別，避免由于對(duì)規(guī)則了解不夠而造成不必要的損失。

3.強(qiáng)化信托責(zé)任，重視企業(yè)信用體系建設(shè)

曾經(jīng)在我國(guó)極為嚴(yán)重的呆、壞賬問(wèn)題，以及前面提到的政府政策突然轉(zhuǎn)變問(wèn)題，我們認(rèn)為都是由于中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚處在一個(gè)信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現(xiàn)為個(gè)人，如管理者、員工對(duì)企業(yè)的信托責(zé)任意識(shí)差，而且也表現(xiàn)為企業(yè)對(duì)社會(huì)的信托責(zé)任意識(shí)差。比如：有的資金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或個(gè)人擅自挪用客戶(hù)的賬戶(hù)金額從事其他投資活動(dòng)。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應(yīng)的制度、信息傳遞機(jī)制。而從本質(zhì)上講，其原因是全民信用意識(shí)的缺乏，即缺乏“信托責(zé)任”。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要完備、堅(jiān)實(shí)的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會(huì)的努力，要從個(gè)人信用、商業(yè)信用、國(guó)家信用等各個(gè)層次上，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信用的實(shí)現(xiàn)。

4.改變地方政府的政績(jī)考核方式，促進(jìn)增長(zhǎng)方式的盡快轉(zhuǎn)變

在我國(guó)企業(yè)采取何種類(lèi)型的生產(chǎn)方式往往與政府的政策導(dǎo)向有著巨大的關(guān)系。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的企業(yè)和政府的關(guān)系非常密切，一方面政府可以給企業(yè)創(chuàng)造更優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，如：提供優(yōu)惠稅率、給予特別審批等，這使得企業(yè)愿意圍著政府轉(zhuǎn)，受政府的指揮；另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和數(shù)量影響著當(dāng)?shù)氐腉DP的總量和增長(zhǎng)速度，而我國(guó)的地方政府和官員考核制度中的衡量政績(jī)的重要指標(biāo)就是當(dāng)?shù)氐腉DP總量和增長(zhǎng)速度。這就使得地方政府和官員、特別是經(jīng)濟(jì)較不發(fā)達(dá)地區(qū)的地方政府和官員為了獲得較好的政績(jī)，鼓勵(lì)企業(yè)盡最大努力提高生產(chǎn)數(shù)量和規(guī)模，在技術(shù)和資本條件有限情況下，要實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)就只能采取高投入的生產(chǎn)方式，以至于忽視了生產(chǎn)的其他方面，形成粗放型的增長(zhǎng)方式和發(fā)展模式。因此要改變這種粗放型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，除了要從經(jīng)濟(jì)制度上加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)的管理和監(jiān)管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的根本在于改變地方政府的政績(jī)考核方式。

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