財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

1．盈利能力分析。2003年-2010年，萊鋼股份的經(jīng)營狀況并不穩(wěn)定，2005年有較大波折，然而在2004年鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整、行業(yè)利潤率持續(xù)走低的情況下，萊鋼通過明確企業(yè)的發(fā)展方向，同多家冶金技術(shù)裝備企業(yè)組建戰(zhàn)略聯(lián)盟尋求長期發(fā)展，凈利潤率仍舊超過了行業(yè)平均水平。2005年-2007年各項指標(biāo)都呈上升趨勢，凈資產(chǎn)收益率持續(xù)上升并一直高于行業(yè)平均水平，說明萊鋼建立長期戰(zhàn)略合作伙伴的方式適應(yīng)了市場發(fā)展的潮流；2008年受到全球金融危機(jī)的影響，各項指標(biāo)有所下降；2009年金融危機(jī)持續(xù)蔓延，同時山東鋼鐵行業(yè)開始戰(zhàn)略整合，濟(jì)鋼同萊鋼的合并提上日程，萊鋼的經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，需要尋找新的發(fā)展機(jī)遇。

2．營運能力分析。2003年-2010年萊鋼營運能力指標(biāo)大體上呈上升趨勢，其中略有波折，還是出現(xiàn)在2005年以及2009年，同上面分析的情況相同。但是整體狀況良好，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率一直高于行業(yè)平均水平或持平，2005年起存貨周轉(zhuǎn)率一直較高，2008年躋身全國第二，這也是由于萊鋼與多家客戶建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，產(chǎn)銷率都很高。

3．償債能力分析。2003年-2010年萊鋼股份流動比率和速動比率始終不高，幾乎全部低于行業(yè)平均水平，說明企業(yè)短期償債能力較差，但是2005年之后逐年上升，到2008年超過行業(yè)平均水平。2005年之后，流動負(fù)債大幅上升，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率升高，并且持續(xù)高于行業(yè)平均水平，這是由于2004年開始組建戰(zhàn)略聯(lián)盟，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，從國外引進(jìn)了大批具有世界先進(jìn)水平的技術(shù)裝備，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資金需求大幅增加所導(dǎo)致。之后幾年為滿足企業(yè)擴(kuò)張的需求，負(fù)債也維持在一個較高水平，財務(wù)杠桿的效用利用良好。

4．增長能力分析。2003-2010年萊鋼股份增長幅度不穩(wěn)定，在2005年開始組建聯(lián)盟時，總資產(chǎn)有較大規(guī)模的增長，由于萊鋼2005年擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展戰(zhàn)略，而營業(yè)收入增長率并不高，與鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)過剩利潤不景氣有關(guān)。2009年，受到國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)擴(kuò)散影響以及鋼鐵市場價格的波動，經(jīng)營業(yè)績有所下降。

二、杜邦分析

通過上述分析不難看出，萊鋼股份2005年和2009年財務(wù)狀況較差，為了更進(jìn)一步分析指標(biāo)之間的內(nèi)部關(guān)系，找出可能存在財務(wù)風(fēng)險的動因，引入了杜邦分析法：經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，萊鋼2005提高了融資能力和舉債經(jīng)營的能力，增加了大批短期借款，用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，財務(wù)杠桿運用增強(qiáng)，并沒有提高凈資產(chǎn)收益率；而凈資產(chǎn)凈利率下降的原因是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有所下降的結(jié)果，相比之下銷售凈利率下降所占的比重較大。2005年萊鋼凈利潤比上期減少43.96%，而本期的營業(yè)收入比上期高，營業(yè)成本的增加率同營業(yè)收入的增加率規(guī)?；鞠嗤?，凈利潤的減少主要是由于期間費用，主要是銷售費用的大幅增加。銷售費用是上期的1.9倍，這一方面由于萊鋼H型鋼產(chǎn)銷量很高，另一方面由于公司的運費結(jié)算方式發(fā)生變化，將運費包含在售價中，同時運費也計入銷售費用。導(dǎo)致本期凈利潤減少的另外一個重要項目是投資收益。本項目的減少是由于萊鋼本年度擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，實行擴(kuò)張性的發(fā)展戰(zhàn)略，新增大批固定資產(chǎn)和在建工程，用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)改造。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因不是本期營業(yè)收入下降，而是總資產(chǎn)規(guī)模增加?？傎Y產(chǎn)的上升主要是由于本年度固定資產(chǎn)和在建工程項目投資增加所致。萊鋼2005年各項財務(wù)指標(biāo)不穩(wěn)定的原因主要是尋求新的發(fā)展途徑，與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，積極進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，增加了固定資產(chǎn)和在建工程的投資，引進(jìn)新的生產(chǎn)線和改進(jìn)技術(shù)，企業(yè)的經(jīng)營狀況是良好的。而之后幾年的經(jīng)營狀況也證明了萊鋼選擇的戰(zhàn)略是正確的，為企業(yè)創(chuàng)造了更多的經(jīng)濟(jì)效益。2009年萊鋼凈資產(chǎn)收益率下降，是銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三者共同作用的結(jié)果。2009年受國際金融危機(jī)持續(xù)擴(kuò)散蔓延、鋼材市場價格波動、經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑等影響，經(jīng)營業(yè)績較上期有所下降，下降幅度遠(yuǎn)超過營業(yè)收入，主要是由于所得稅費用增加?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降0.62，主要是因為營業(yè)收入減少過快?？傎Y產(chǎn)降低幅度不大，但是資產(chǎn)的構(gòu)成發(fā)生了變化，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)所占比重大幅下降，預(yù)付賬款大幅增加，在建工程規(guī)模下降，無形資產(chǎn)增加。權(quán)益乘數(shù)下降0.08，根據(jù)公司60%以上的資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)，權(quán)益乘數(shù)應(yīng)該保持在2.5以上，2009年雖然有所下降，但是依舊大于2.5，資產(chǎn)負(fù)債率與行業(yè)平均水平比適中，充分利用了財務(wù)杠桿效應(yīng)。2009年萊鋼各項財務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)較差的原因是經(jīng)營業(yè)績下降。這與金融危機(jī)之后鋼鐵行業(yè)不景氣有關(guān)，總體上來說產(chǎn)能過剩，市場競爭激烈，需求不足，鋼鐵行業(yè)所需的原材料、煤、電、油、運等價格持續(xù)上漲，導(dǎo)致公司盈利能力下降。根據(jù)上述研究，萊鋼股份的戰(zhàn)略聯(lián)盟生命周期可作出如下劃分：2003年-2004年為選擇形成階段，2005年-2008年為平穩(wěn)運行階段，2009年-2010年為衰退解體階段。

三、結(jié)論及戰(zhàn)略聯(lián)盟生命周期風(fēng)險的防范

通過對戰(zhàn)略聯(lián)盟財務(wù)風(fēng)險的定性分析，結(jié)合對萊鋼股份財務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析可以得出，戰(zhàn)略聯(lián)盟在選擇形成階段和平穩(wěn)運行階段財務(wù)風(fēng)險較小，在衰退解體階段發(fā)生風(fēng)險的可能性加大。戰(zhàn)略聯(lián)盟的風(fēng)險貫穿于整個聯(lián)盟的生命周期，各階段風(fēng)險的防范可采取以下措施：

1．選擇形成階段。能否找到合適的合作伙伴是戰(zhàn)略聯(lián)盟成敗的關(guān)鍵，要充分考量對方對聯(lián)盟目標(biāo)的一致性、綜合實力的對等性和文化背景的差異性。在選擇戰(zhàn)略合作伙伴時，要遵循“3C”原則，即“兼容性(compatibility)”、“能力(capacity)”、“信任(confidence)”。兼容性是指聯(lián)盟雙方在經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理理念、企業(yè)文化等方面的一致性和相容性，表現(xiàn)為當(dāng)遇到問題時，雙方能否較快達(dá)成共識；能力是指潛在的合作伙伴能與自身達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)的目的，能增強(qiáng)所有聯(lián)盟成員的競爭力，從而保證各方都積極投入合作；信任是指要考量潛在合作伙伴的信譽(yù)，是否能盡到相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。

2．平穩(wěn)運行階段。構(gòu)建科學(xué)合理的治理結(jié)構(gòu)是戰(zhàn)略聯(lián)盟有效運行的關(guān)鍵。組建戰(zhàn)略聯(lián)盟后，首先必須制定統(tǒng)一的戰(zhàn)略計劃，明確各方的權(quán)利義務(wù)，發(fā)揮組織效益最大化。然后要建立合理的利益分配機(jī)制，盡量保證聯(lián)盟成員的投入與其所得匹配，保障每個成員的根本利益，同時保證聯(lián)盟中承擔(dān)較多風(fēng)險的企業(yè)分配較多的利益。還要注重知識和技術(shù)的控制和分享，聯(lián)盟中需要利用自身的知識和技術(shù)來解決運行過程中出現(xiàn)的困難，來提高經(jīng)營效率，但是要注意保護(hù)自身的知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，防止外泄。最后要建立信任和約束機(jī)制，主要包括三方面；建立聯(lián)盟內(nèi)部定期信任評審體系、建立相互信任的產(chǎn)生機(jī)制、建立懲罰和責(zé)任約束機(jī)制。

第2篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警體系 構(gòu)建策略

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系概述

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系主要是為了預(yù)防企業(yè)在經(jīng)營活動過程中發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，它利用專業(yè)的分析方法對企業(yè)的財務(wù)報表，經(jīng)營計劃等相關(guān)財務(wù)資料進(jìn)行綜合分析，通過監(jiān)測敏感性財務(wù)指標(biāo)的變化對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，及時發(fā)現(xiàn)并報告企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能發(fā)生的風(fēng)險，以便管理者快速采取措施預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常運轉(zhuǎn)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的始終，當(dāng)前，僅僅依靠人力無法迅速做出反應(yīng)，必須借助計算機(jī)技術(shù)對企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行實施監(jiān)測，企業(yè)財務(wù)必須實現(xiàn)信息化才能對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險做出迅速的預(yù)測。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是一項系統(tǒng)的工程，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動具有重要的意義。在構(gòu)建時必須遵循以下原則：首先，預(yù)測性原則。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建以預(yù)防為主，防治結(jié)合。企業(yè)財務(wù)控制指標(biāo)眾多，在構(gòu)建預(yù)警體系時要選擇獨立性較高的能夠反映財務(wù)狀況的指進(jìn)行綜合分析，并對其實施監(jiān)測，預(yù)測可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，采取措施及時預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生。其次，動態(tài)連續(xù)性原則。財務(wù)分析預(yù)警體系是對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)實時監(jiān)測的動態(tài)連續(xù)的過程，通過對財務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測分析，不僅能夠反映企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，還能夠預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，加強(qiáng)管理者防范風(fēng)險的能力。最后，統(tǒng)一性原則。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系以財務(wù)相關(guān)資料為依據(jù)，相關(guān)財務(wù)資料信息的核算方法和口徑必須保持統(tǒng)一，只有這樣才能保證財務(wù)預(yù)警體系預(yù)測的準(zhǔn)確性和連續(xù)性。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的主要內(nèi)容

（一）剖析引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因

1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的外部原因

引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生一方面是由于外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國際環(huán)境競爭日益激烈，宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了變化，這些都造成企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不確定性，對我國企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。另一方面，由于我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的改變，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要符合建設(shè)美麗中國的要求，國家大力發(fā)展低污染、低耗能、高附加值和技術(shù)含量高的企業(yè)，這是經(jīng)濟(jì)和社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求。因此，高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)在激烈的競爭環(huán)境下就會面臨被淘汰的困境，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性會增大。

2、引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部原因

首先，不合理的資金結(jié)構(gòu)可能會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，加大財務(wù)風(fēng)險。目前，很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)都不合理，負(fù)債資金的比例遠(yuǎn)高于權(quán)益資金的比例，如果負(fù)債資金過高，權(quán)益資金就會過少，企業(yè)的償債能力不足，財務(wù)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)可會因為資不抵債而破產(chǎn)。其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款所占的比重過大。目前企業(yè)競爭日益激烈，不少企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，盲目采用賒銷的方式忽略對客戶信用的評價，應(yīng)收賬款的壞賬增加。應(yīng)收賬款比例過大而無法周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就會加大。最后，企業(yè)投資決策失誤，盲目多元化?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日益多元化，很多企業(yè)也采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，適度多元化有利于企業(yè)找到新的經(jīng)濟(jì)增長點。但是如果企業(yè)不具備足夠的實力盲目收購其他企業(yè)，這種錯誤的投資決策會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）重點監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系主要監(jiān)測的風(fēng)險，它是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中負(fù)債過多到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為財務(wù)支付風(fēng)險和財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險兩種形式。監(jiān)測財務(wù)支付風(fēng)險主要檢測現(xiàn)金流動能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、內(nèi)部融資能力和逾期負(fù)債能力四個方面?，F(xiàn)金流動能力反映了企業(yè)現(xiàn)金支付的風(fēng)險程度，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是企業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越大，支付風(fēng)險就越小。內(nèi)部融資能力強(qiáng)也能夠減少企業(yè)支付財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，逾期負(fù)債越少對企業(yè)越有利。

企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險的監(jiān)測主要是表現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、負(fù)債過度、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險三個方面。財務(wù)項目的比例分配不合理容易導(dǎo)致財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險的發(fā)生，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險是由于企業(yè)各類資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例不合理導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在企業(yè)中流動資產(chǎn)必須保持合理的比例。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，負(fù)債所占的比例不宜過高，容易引發(fā)因為負(fù)債過多無法再融資的情況發(fā)生。除此，不要忽略企業(yè)債權(quán)的收回，應(yīng)收賬款壞賬率過高容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營。

（三）選擇合適的企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析方法

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系主要是依據(jù)企業(yè)相關(guān)財務(wù)資料，對能夠反映企業(yè)財務(wù)狀況的獨立性較高的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，為了準(zhǔn)確的分析預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險必須將定性分析和定量分析結(jié)合起來。第一，比較分析法。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建要遵循動態(tài)連續(xù)的原則，要將企業(yè)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)資料和過去的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對比分析，找出現(xiàn)在與歷史的差異，能夠更加清晰的了解企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況，對于預(yù)測未來財務(wù)風(fēng)險具有重要意義。第二，因素分析法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險受到眾多因素的影響，利用因素分析法對財務(wù)風(fēng)險體系指標(biāo)的分析，找出影響財務(wù)風(fēng)險的主要因素，有針對性的做好預(yù)防措施。第三，比率分析。比率分析是財務(wù)分析方法中的一種，能夠直觀的反映企業(yè)的經(jīng)營情況，有利于企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險。

三、企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建策略

第3篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

目前,由于建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當(dāng)?shù)母偁幰廊淮嬖?。特別是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項目,通常是以降低標(biāo)價、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經(jīng)營風(fēng)險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn),也會給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。隨著建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等,最終都凝聚成財務(wù)風(fēng)險。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領(lǐng)域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等,又增加了投資和融資風(fēng)險,使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險因素,必須建立和完善自身的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險,應(yīng)通過計算財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對企業(yè)的會計報表及其相關(guān)經(jīng)營資料進(jìn)行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測財務(wù)風(fēng)險,最大限度地避免或降低財務(wù)風(fēng)險。

一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運營效率低下,潛虧風(fēng)險增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債,利息負(fù)擔(dān)沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,流動資產(chǎn)不足以償還流動負(fù)債,總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務(wù)風(fēng)險,是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對可能造成財務(wù)危機(jī)的因素,建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,采取監(jiān)測和預(yù)防措施,才能有效防范財務(wù)風(fēng)險,控制財務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果,在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅持實用性和可操作性,預(yù)警指標(biāo)不宜過多。具體按以下五個順序?qū)嵤?一是設(shè)計財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo);二是測算財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”;三是測算監(jiān)測指標(biāo)的實際值;四是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的實際值和臨界值,做出預(yù)警警度判斷;五是提出預(yù)警報告。

(一)設(shè)計預(yù)警指標(biāo)體系

建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系,重點和難點是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時期,財務(wù)風(fēng)險存在和發(fā)生的特點也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ),以財務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運指標(biāo)為補(bǔ)充,重點突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個指標(biāo),總分100分:

1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警核心指標(biāo)占70分

現(xiàn)金流動負(fù)債比率(20分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率(10分)、主營業(yè)務(wù)收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項財務(wù)指標(biāo)實際值(按照2:3:5的比例)為基礎(chǔ),參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財政部《企業(yè)效績評價》標(biāo)準(zhǔn)值,結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標(biāo)的實際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的實際值計算出來后,同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,采用內(nèi)插法計算單項預(yù)警指標(biāo)的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估得分。

(四)預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的級次,應(yīng)該把財務(wù)風(fēng)險預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預(yù)警區(qū)(黃區(qū))、危機(jī)區(qū)(紅區(qū))三個區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū),表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較小;指標(biāo)在預(yù)警區(qū),表示存在發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性;指標(biāo)在危機(jī)區(qū),表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險評估得分,對照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

(五)提出預(yù)警報告

對于財務(wù)風(fēng)險處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位,應(yīng)提出專題的財務(wù)風(fēng)險分析報告,財務(wù)風(fēng)險分析報告的內(nèi)容包括:本單位財務(wù)風(fēng)險所處的級次;指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因;指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析;降低財務(wù)風(fēng)險和改善財務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運行,對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎(chǔ)工作,否則,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警將成為空中樓閣。

(一)高素質(zhì)的管理團(tuán)隊以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度重視是企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實。對財務(wù)風(fēng)險的控制是財務(wù)人員的責(zé)任,更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,同時還需要各個職能部門通力配合。

(二)規(guī)范真實的財務(wù)會計信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警的前提。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會計信息,企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警肯定會與企業(yè)的實際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

(三)建立完善靈敏的財務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財務(wù)軟件的成熟,財務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大,離開財務(wù)信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四)完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

第4篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞：高等院校 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警系統(tǒng)

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的含義

財務(wù)風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)活動的主體在開展經(jīng)濟(jì)活動中因籌資、投資和日常經(jīng)營所面臨的風(fēng)險。高校屬于非營利性的事業(yè)單位，可以把財務(wù)風(fēng)險定義為高校在發(fā)展過程中因資金運動發(fā)生損失的可能性及其實際后果。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是高校通過設(shè)置財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，分析和監(jiān)測高校的財務(wù)風(fēng)險程度，并采取有效措施來實施風(fēng)險控制的一項系統(tǒng)工程。通過高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運行，可以分析和評價高校的資金使用效率、財務(wù)管理水平以及未來發(fā)展能力，尤其是能對高校財務(wù)運行中的潛在風(fēng)險做出預(yù)警和提示，為各級部門的決策提供客觀依據(jù)，并能采取積極措施，控制和化解高校的財務(wù)風(fēng)險。

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是一個系統(tǒng)運行的整體，具有信息采集、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險的控制與處理等多項功能，由此，可以把高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)表述為如圖1所示。

從圖1中可知，高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)由信息采集系統(tǒng)、信息分析系統(tǒng)和風(fēng)險控制系統(tǒng)三個模塊構(gòu)成，它們相互聯(lián)系、循環(huán)運行，共同完成高校財務(wù)風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)和控制工作。首先，由信息采集系統(tǒng)負(fù)責(zé)搜集高校相關(guān)信息，然后將所有資料傳遞給信息分析系統(tǒng)。信息分析系統(tǒng)是整個財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，通過對重要的財務(wù)指標(biāo)的計算和分析，對高校所面臨的財務(wù)風(fēng)險水平做出合理評估，對財務(wù)風(fēng)險的原因和其可能造成的損失做出預(yù)測，并對高校財務(wù)運行中的潛在風(fēng)險做出預(yù)警和提示。最后，由風(fēng)險控制系統(tǒng)根據(jù)高校面臨的財務(wù)風(fēng)險的水平和特點制定相應(yīng)的風(fēng)險控制與化解措施，從而達(dá)到控制財務(wù)風(fēng)險，保障高校健康穩(wěn)定發(fā)展的目的。

（一）信息采集系統(tǒng)

信息采集系統(tǒng)提供的信息是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)良性循環(huán)的基礎(chǔ)。首先，信息采集系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有高校財會人員提供的財務(wù)管理和會計核算的信息，還需要有高校的外部環(huán)境和內(nèi)部的管理類信息。例如：高校內(nèi)部的統(tǒng)計信息和預(yù)算信息。其次，信息采集系統(tǒng)提供的信息必須是高質(zhì)量的信息，還需要對相關(guān)信息進(jìn)行認(rèn)真閱讀和檢查，分析和評價其重要性程度，并盡可能核實其真實性，從而保證信息的及時性、準(zhǔn)確性和完整性。最后，信息采集系統(tǒng)中提供的信息應(yīng)是動態(tài)的，要隨著外部的變化而不斷更新。

（二）信息分析系統(tǒng)

1.指標(biāo)計算子系統(tǒng)。指標(biāo)計算子系統(tǒng)主要是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系中的相關(guān)指標(biāo)的計算公式，利用信息采集系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)，計算出一些重點指標(biāo)的實際數(shù)值。目前，對于高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)如何設(shè)置，理論界并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)高校財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在成因和特點來設(shè)置。高校是非營利性的事業(yè)單位，高校資金的流轉(zhuǎn)是為了維持和發(fā)展高校的教學(xué)和科研工作，高校的財務(wù)管理具有以下特點：在籌資方面有較強(qiáng)的政策性，在開支方面不具備補(bǔ)償性，在經(jīng)營方面不具有營利性，在周轉(zhuǎn)方面缺乏再生能力等。因此，本文建立由以下四個方面構(gòu)成的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系：

償債能力評價指標(biāo)。帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債/負(fù)債總額。該指標(biāo)表明高校帶息負(fù)債占全部負(fù)債的比重，該指標(biāo)越高，表明高校的財務(wù)負(fù)擔(dān)越重，還本付息的壓力越大。

利息保障倍數(shù)=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/年利息支出，該指標(biāo)反映了高校收益對債務(wù)利息償還的保障程度，該指標(biāo)越大，反映高校的償債能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。

自有資金余額占年末貨幣資金的比重=（年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金）/（年末銀行存款+年末現(xiàn)金），該指標(biāo)越高，表明學(xué)?？芍涞淖杂匈Y金越多，財務(wù)風(fēng)險越小。

借款總額占學(xué)校總經(jīng)費收入的比重=（年末銀行借款+年末其他現(xiàn)金借款）/（國家財政撥款+預(yù)算內(nèi)經(jīng)費+社會與個人辦學(xué)經(jīng)費+捐贈與集資經(jīng)費+學(xué)生的學(xué)雜費+其他經(jīng)費），該指標(biāo)越高，反映高校面臨的財務(wù)風(fēng)險越大。

運營能力評價指標(biāo)。資金可供周轉(zhuǎn)月數(shù)=（年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應(yīng)收票據(jù)-年末借入款-年末應(yīng)交稅金）/學(xué)校全年支出總額/12，該指標(biāo)用高校年末貨幣資金余額與月平均各類支出相除，反映高校的正常的支付能力，該指標(biāo)越大，反映高校的支付能力越強(qiáng)，運營狀況越好。

學(xué)生學(xué)費收入支出比率=學(xué)生平均學(xué)費收入/學(xué)生平均支出，該指標(biāo)反映高校為學(xué)生支出的每一元中有多少比率的學(xué)費收入做保障，該指標(biāo)越高，反映高校動用其他經(jīng)費用于學(xué)生支出的財務(wù)壓力越小，運營狀況越好。

收益能力評價指標(biāo)。資產(chǎn)收益率=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)反映高校利用資產(chǎn)獲取收益的能力，該指標(biāo)越大，說明高校資產(chǎn)利用效果越好，財務(wù)風(fēng)險越小。

凈資產(chǎn)收益率=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/平均凈資產(chǎn)，該指標(biāo)反映了高校利用凈資產(chǎn)獲取收益的能力，該指標(biāo)越大，說明高校利用凈資產(chǎn)獲取收益的能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。

投資收益率=（校辦企業(yè)投資收益+其他對外投資收益）/（年校辦企業(yè)投資總額+年其他對外投資總額），該指標(biāo)反映了高校對校辦產(chǎn)業(yè)投資及其他投資的收益狀況，比率越高，說明投資效果越好，高校的財務(wù)風(fēng)險也越小。

年收入支出比=年收入總額/年支出總額，該指標(biāo)反映高校收入支出的對比關(guān)系，該比率越大，說明高校支出的保障程度越高，財務(wù)風(fēng)險越小。

發(fā)展能力評價指標(biāo)。資產(chǎn)增長率=當(dāng)年資產(chǎn)增加額/年初資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映了高校資產(chǎn)的增長幅度，該指標(biāo)越大，說明高校的資產(chǎn)規(guī)模增加得越大，高校的發(fā)展速度越快。

第5篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)集團(tuán) 財務(wù)風(fēng)險 防范

近年來,企業(yè)集團(tuán)隨著市場的不斷變化凸顯地位。但通過對企業(yè)集團(tuán)所處的內(nèi)外部環(huán)境分析和管理現(xiàn)狀的評估,我們可知其當(dāng)前面臨著許多財務(wù)風(fēng)險,如國家關(guān)于采礦權(quán)有償使用、安全環(huán)保等行業(yè)政策變化帶來的資金和成本風(fēng)險;國家關(guān)于稅收政策的調(diào)整帶來的稅收風(fēng)險;許多行業(yè)產(chǎn)能過剩和價格波動所帶來的市場風(fēng)險等。因此,要成為快速發(fā)展的大型企業(yè)集團(tuán),必須建立財務(wù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略,引入全面風(fēng)險管理理念,建立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制。

一、財務(wù)風(fēng)險管理基本內(nèi)涵

財務(wù)風(fēng)險是全面風(fēng)險管理的一部分。全面風(fēng)險管理,指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo),通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程,培育良好的風(fēng)險管理文化,建立健全全面風(fēng)險管理體系。財務(wù)風(fēng)險管理是在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

二、建立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

1.企業(yè)集團(tuán)關(guān)注的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)容有:外部環(huán)境風(fēng)險、財務(wù)治理風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運營風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險等。

2.企業(yè)集團(tuán)要建立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

(1)成立財務(wù)風(fēng)險管理組織。在集團(tuán)全面風(fēng)險管理的整體組織下,成立財務(wù)風(fēng)險管理委員會,對董事會負(fù)責(zé)。(2)定期評估財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理委員會應(yīng)組織定期對整個集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和評估,形成風(fēng)險評估報告,向董事會匯報。(3)制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案。集團(tuán)應(yīng)針對可能出現(xiàn)的重大財務(wù)風(fēng)險制定應(yīng)對預(yù)案,以盡可能地防范和降低風(fēng)險,減少不必要的損失。(4)強(qiáng)化內(nèi)部控制活動。集團(tuán)應(yīng)在現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)上進(jìn)行完善和細(xì)化,并通過建立內(nèi)部控制手冊明晰控制流程、確立流程負(fù)責(zé)部門、建立關(guān)鍵控制點及其控制標(biāo)準(zhǔn)。(5)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。集團(tuán)在建立系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系前,可先建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,以快速識別和響應(yīng)財務(wù)風(fēng)險。

三、建立內(nèi)部控制手冊

1.內(nèi)部控制手冊功能。企業(yè)集團(tuán)的一切內(nèi)部控制活動應(yīng)該體現(xiàn)在各項財務(wù)制度和企業(yè)管理制度之中,建立內(nèi)部控制手冊目的是將集團(tuán)的各項重要控制活動進(jìn)行提煉、完善、歸集在一起并以流程的形式表達(dá)出來,為集團(tuán)的整體內(nèi)部控制提供指引。

2.內(nèi)部控制手冊的內(nèi)容。內(nèi)部控制手冊一般包括以下主要內(nèi)容:

內(nèi)部控制目標(biāo),內(nèi)控組織和職能,主要管理控制活動,各控制活動的具體作業(yè)細(xì)分,各具體作業(yè)活動的流程圖、關(guān)鍵控制點、流程負(fù)責(zé)部門、流程內(nèi)容,內(nèi)控活動與公司制度的銜接。

四、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

企業(yè)集團(tuán)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系包括以下幾方面:

1.建立預(yù)警指標(biāo)體系?？煞譃槎ㄐ灾笜?biāo)和定量指標(biāo)兩類:

(1)定性指標(biāo):指能夠預(yù)示集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的征兆指標(biāo),定性指標(biāo)主要用于外部環(huán)境風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險、財務(wù)治理風(fēng)險和會計信息風(fēng)險方面。

①外部環(huán)境風(fēng)險指標(biāo)有:行業(yè)政策調(diào)整、利率與匯率的調(diào)整、產(chǎn)品與原材料價格的大幅波動等;②內(nèi)部控制風(fēng)險指標(biāo)有:未經(jīng)授權(quán)或批準(zhǔn)的重大行為、關(guān)鍵管理與財務(wù)人員離職、內(nèi)部審計反應(yīng)的重大內(nèi)控缺失、內(nèi)控制度關(guān)鍵控制點執(zhí)行不到位等;③財務(wù)治理風(fēng)險指標(biāo)有:重要子公司經(jīng)營不善、超越權(quán)限的重大決策、財務(wù)信息嚴(yán)重不對稱等;④會計信息風(fēng)險指標(biāo)有:非標(biāo)準(zhǔn)審計報告、會計信息嚴(yán)重失真等;⑤其他財務(wù)風(fēng)險征兆指標(biāo)有:信用評級降低、遭受稅收處罰、嚴(yán)重超預(yù)算行為等。

(2)定量指標(biāo):指能夠反映集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的重要財務(wù)指標(biāo),定量指標(biāo)主要用于反映融資風(fēng)險、投資風(fēng)險和資金運營風(fēng)險。根據(jù)實際情況,集團(tuán)可選取以下定量指標(biāo):

①融資風(fēng)險指標(biāo)有:現(xiàn)金流動負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、對外擔(dān)保占凈資產(chǎn)的比重;②投資風(fēng)險指標(biāo)有:對外投資報酬率、內(nèi)部投資超預(yù)算比率、EVA改善率;③資金運營風(fēng)險指標(biāo)有:銷售現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、原煤制造成本。

2.確定預(yù)警區(qū)間

結(jié)合集團(tuán)實際統(tǒng)計前三年歷史數(shù)據(jù),剔除客觀性偏差,并參照煤炭行業(yè)先進(jìn)水平為每類定量預(yù)警指標(biāo)確定標(biāo)準(zhǔn)值。標(biāo)準(zhǔn)值以內(nèi)(上或下)為安全區(qū);根據(jù)偏離標(biāo)準(zhǔn)值的范圍大小設(shè)預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū),可設(shè)三個預(yù)警區(qū)間:安全區(qū)(綠燈區(qū)):表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較小;預(yù)警區(qū)(黃燈區(qū)):表示存在發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性;危機(jī)區(qū)(紅燈區(qū)):表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性較大。

3.定期風(fēng)險預(yù)警

(1)集團(tuán)所屬各單位應(yīng)定期實施預(yù)警,形成財務(wù)風(fēng)險報告。

①對本單位財務(wù)風(fēng)險情況進(jìn)行總體評分?？筛鶕?jù)各類定量指標(biāo)所處的區(qū)間進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評分,安全區(qū)為0分,預(yù)警區(qū)為10分,危機(jī)區(qū)為30分,最后加總確定總分?jǐn)?shù)。②財務(wù)風(fēng)險預(yù)警報告應(yīng)說明指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動情況,以及發(fā)生異常變動的原因;指標(biāo)處于“黃燈區(qū)”或“紅燈區(qū)”的原因分析;降低財務(wù)風(fēng)險和改善財務(wù)狀況擬采取的措施和建議。

(2)集團(tuán)財務(wù)每季對整體財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警,計算財務(wù)風(fēng)險評分并分析定性指標(biāo)的狀況,形成企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險報告。

4.風(fēng)險應(yīng)對

(1)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管理委員會每季召開一次會議,識別和評估集團(tuán)整體財務(wù)風(fēng)險,制定對策。每半年向董事會做一次匯報。

(2)當(dāng)有五個以上(含)指標(biāo)處于“黃燈區(qū)”,應(yīng)進(jìn)行財務(wù)診斷,做出專題分析,限期消除風(fēng)險因素。

(3)當(dāng)有三個以上(含)指標(biāo)處于“紅燈區(qū)”,應(yīng)進(jìn)行專題調(diào)研,提出解決問題的措施和辦法。

通過以上各項措施,企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險可以得到有效控制,能夠保證企業(yè)集團(tuán)的資金得到平穩(wěn)運行。

參考文獻(xiàn):

第6篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

上市公司的財務(wù)活動普遍比較復(fù)雜，如果財務(wù)活動中有某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能造成財務(wù)風(fēng)險，給公司帶來損失，甚至使公司陷入財務(wù)危機(jī)之中。上市公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的因素很多，一般受自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境這三方面環(huán)境的影響。這些環(huán)境因素具有很大的不確定性，會對上市公司產(chǎn)生不確定的財務(wù)影響，同時也可能會引發(fā)一些財務(wù)風(fēng)險，影響企業(yè)的財務(wù)狀況。財務(wù)風(fēng)險也具有傳導(dǎo)性。當(dāng)上市公司無法控制面臨的風(fēng)險因素或者風(fēng)險結(jié)果時，造成的財務(wù)風(fēng)險就會延伸至整個企業(yè)并發(fā)展傳導(dǎo)，或者轉(zhuǎn)嫁給其他利益相關(guān)的公司或者利益相關(guān)的個體，造成范圍更廣、危害更大的財務(wù)風(fēng)險。因此若不能進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制會產(chǎn)生巨大的災(zāi)禍，甚至影響到整個經(jīng)濟(jì)市場的正常發(fā)展。所以了解財務(wù)風(fēng)險的這種傳導(dǎo)機(jī)制有利于了解風(fēng)險因素和風(fēng)險結(jié)果間的關(guān)系，這也是財務(wù)風(fēng)險控制的主要內(nèi)容。

二、財務(wù)風(fēng)險控制中存在的問題

1.財務(wù)風(fēng)險控制體制不完善有很多上市公司雖然明確了財務(wù)風(fēng)險控制的重要性，建立了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制體系，但依舊存在很多問題。首先，許多公司的財務(wù)風(fēng)險管理制度的內(nèi)容只有空泛的理論，沒有對于操作的明確指引,對于財務(wù)風(fēng)險控制的操作流程沒有詳細(xì)說明,令人無從下手。其次,很多上市公司沒有設(shè)立專門的財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)，沒有清晰相關(guān)的責(zé)任界限，而且對下屬公司的財務(wù)風(fēng)險控制力弱，一旦財務(wù)風(fēng)險開始蔓延，也無法進(jìn)行及時的風(fēng)險控制指導(dǎo)。最后，財務(wù)風(fēng)險管理人員的素質(zhì)和能力也不夠，對財務(wù)風(fēng)險的警惕性差，無法及時有效的進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制。

2.對財務(wù)風(fēng)險的分析不足對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和分析是控制財務(wù)風(fēng)險的第一步工作。而很多上市公司對財務(wù)風(fēng)險的分析不夠全面,收集的相關(guān)信息不夠充分,沒有預(yù)測好財務(wù)風(fēng)險的發(fā)展趨勢，導(dǎo)致沒有識別出某些財務(wù)風(fēng)險或者識別錯誤,而產(chǎn)生意外的損失。另外，如果對財務(wù)風(fēng)險的分析不夠準(zhǔn)確，精確度不高，就很難進(jìn)行后續(xù)的風(fēng)險管理。

3.對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控不夠上市公司能否做好財務(wù)風(fēng)險控制在于公司對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控力度。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控主要是指監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。但在現(xiàn)實中，很多上市公司由于過分依賴定量指標(biāo)，忽視實際有重大影響的非財務(wù)的指標(biāo)，使得未能監(jiān)測到財務(wù)風(fēng)險因素，或者是對財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的把握不到位,沒有明確財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的可控范圍，給監(jiān)控工作帶來了一定的困難。其次，很多上市公司對財務(wù)風(fēng)險自動預(yù)警系統(tǒng)不夠重視，沒有相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警技術(shù)支持，全靠人力進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，或者是預(yù)警系統(tǒng)沒有進(jìn)行重點設(shè)置，這種情況下往往無法及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險因素，給公司造成損失。

4.缺乏靈活應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力很多公司都缺乏靈活有效的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力，主要體現(xiàn)在以下兩點：第一，對財務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)備工作做得不夠。有些上市公司雖然可以進(jìn)行對財務(wù)風(fēng)險的有效識別和分析，但卻沒有相應(yīng)的應(yīng)對方案，使得實際發(fā)生財務(wù)風(fēng)險時，無法及時采取針對性措施，造成無謂的損失；第二,應(yīng)對方案不夠全面。有些上市公司沒有建設(shè)起財務(wù)風(fēng)險快速應(yīng)對框架，如沒有風(fēng)險應(yīng)急小組、沒有清晰的決策程序等等,這些因素直接導(dǎo)致了上市公司面對財務(wù)風(fēng)險遲鈍的反應(yīng)能力。

三、有效控制財務(wù)風(fēng)險的措施

1.建立完善的財務(wù)運行機(jī)制建立完善的財務(wù)運行機(jī)制能夠有效減少財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，應(yīng)該做到以下幾點：第一，合理的投資決策。減少投資決策方面的失誤是控制財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵，所以公司決策層要提高投資活動的決策水平，做好可行性研究，加強(qiáng)投資資金的管理，并制定科學(xué)的投資計劃；第二，科學(xué)的進(jìn)行融資活動。在進(jìn)行融資活動之前，公司要根據(jù)成本效益原則選擇效益最大的融資方案，制定相應(yīng)的融資計劃和還款步驟；第三，完善財務(wù)風(fēng)險控制體系。一套完善的財務(wù)風(fēng)險控制體系不僅能有效的降低財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，而且這種完善的過程也可以消除部分財務(wù)風(fēng)險因素，達(dá)到有效控制財務(wù)風(fēng)險的目的。

2.重視財務(wù)風(fēng)險的識別和分析重視財務(wù)風(fēng)險的識別和分析要從信息搜集開始，利用充分收集的財務(wù)信息進(jìn)行分析，并對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸惡蛥R總，并保持公司的前瞻性，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行趨勢預(yù)測，對財務(wù)風(fēng)險發(fā)展的各種可能性進(jìn)行分析，并重視起非財務(wù)指標(biāo)，盡量保證財務(wù)風(fēng)險分析的準(zhǔn)確性。

3.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合性的判斷，保證財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠及時發(fā)出警報，使公司做好防范準(zhǔn)備。其次要建立起財務(wù)風(fēng)險自動預(yù)警系統(tǒng)，并針對財務(wù)風(fēng)險的輕重開展重點監(jiān)控，并配備專業(yè)人員對系統(tǒng)進(jìn)行密切監(jiān)控，提高財務(wù)風(fēng)險的控制效率。

4.建立財務(wù)風(fēng)險控制評價體系財務(wù)風(fēng)險控制是指在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和分析的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險控制方案，以減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和控制財務(wù)風(fēng)險帶來的損失。因此財務(wù)風(fēng)險控制本身是屬于一種管理性活動的，必須要對其運行情況進(jìn)行監(jiān)督和評價。通過建立財務(wù)風(fēng)險控制評價，能夠及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系，能夠有效發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險控制中存在問題，并及時加以改進(jìn)與整頓，能夠進(jìn)一步完善財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，從而對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效防范和控制。

四、結(jié)論

第7篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞酒店管理；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)預(yù)警

酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是以酒店財務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)風(fēng)險實施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警包括財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)預(yù)警兩個方面。財務(wù)風(fēng)險是指在財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性；財務(wù)預(yù)警是度量某種財務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務(wù)管理水平。

一、酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務(wù)風(fēng)險因素萌生，就能夠在財務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財務(wù)風(fēng)險萌生時的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財務(wù)風(fēng)險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系必須堅持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風(fēng)險。不科學(xué)的指標(biāo)體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務(wù)運行及經(jīng)營活動狀況的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。三是實用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財務(wù)運行規(guī)律和如實反映重大潛在風(fēng)險的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務(wù)運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財務(wù)指標(biāo)及一定時期的基礎(chǔ)財務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務(wù)特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)活動要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當(dāng)實際現(xiàn)金存量低于這個最低標(biāo)準(zhǔn)值時可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財務(wù)風(fēng)險的大小。盈利能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越?。环粗?，財務(wù)風(fēng)險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財務(wù)風(fēng)險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實施風(fēng)險預(yù)警。

(2)成本費用利潤率指標(biāo)。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴(yán)重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財務(wù)風(fēng)險較??；如果該指標(biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應(yīng)及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負(fù)債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一個極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。可以預(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。可是，過分嚴(yán)格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款實施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險意識、盈利狀況和管理者對財務(wù)風(fēng)險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。

三、運用酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系運用的有效性與酒店的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警需要引用、分析、計算大量的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料，財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計算分析時，必須保證所使用財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度。及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間，以保證風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。酒店發(fā)生財務(wù)風(fēng)險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計算時?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。

五是將定量計算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第8篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

【關(guān)鍵詞】高校財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)；指標(biāo)評價體系

我國教育改革帶來了高等教育事業(yè)的發(fā)展，同時也出現(xiàn)了高校規(guī)模的擴(kuò)張和教育投入不足之間的矛盾。為滿足愈來愈多的新增學(xué)生的學(xué)習(xí)、生活需要，在財政支持力度相對減小的情況下，高校不得不利用信貸資金來解決這一矛盾。在利用信貸資金改善辦學(xué)條件、加快高?；A(chǔ)設(shè)施和重點學(xué)科建設(shè)、提高高校人才培養(yǎng)的同時，財務(wù)風(fēng)險也逐漸顯現(xiàn)。因此，為防范與化解高校財務(wù)風(fēng)險，探討高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建具有重要的現(xiàn)實意義。

一、高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及其建立原則

高校財務(wù)風(fēng)險是指在高校運營過程中因資金運動而面臨的風(fēng)險。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)則是在高?，F(xiàn)有財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，設(shè)置一些科學(xué)化的敏感性財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測高校實際財務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度，發(fā)出預(yù)警信號并采取有效措施控制風(fēng)險的一種有組織的程序。建立預(yù)警系統(tǒng)的目的，就是要在高校現(xiàn)有的財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，采用合理、可比的原則，設(shè)置相關(guān)的量化指標(biāo)，分析和評價高校辦學(xué)資金使用的合理程度、財務(wù)管理水平和真實財力情況；通過該系統(tǒng)，找出高校之間存在的差距，及時揭示隱性問題，為各級領(lǐng)導(dǎo)的宏觀決策提供客觀的依據(jù)，并對高校財務(wù)運行中潛在的風(fēng)險起到預(yù)警預(yù)報的作用，并采取措施規(guī)避和化解財務(wù)風(fēng)險。

建立高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是為了滿足學(xué)校自身及其他方面的管理需求，以求快捷、方便、準(zhǔn)確、及時地了解財務(wù)運行狀況，作為一項系統(tǒng)工程，在建立過程中應(yīng)遵循一定的原則。

其一，預(yù)測性原則。系統(tǒng)對高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測要有分析發(fā)展趨勢、預(yù)測未來的作用。高等學(xué)校的管理成效最終通過財務(wù)信息反映出來，預(yù)警系統(tǒng)要從眾多的財務(wù)指標(biāo)中選取一系列能敏銳反映高等學(xué)校財務(wù)狀況且獨立性高、補(bǔ)充性強(qiáng)的指標(biāo)，運用數(shù)學(xué)方法測算出高等學(xué)校管理績效的綜合指數(shù)，從而讓大家認(rèn)識、了解高等學(xué)校的發(fā)展現(xiàn)狀。

其二，統(tǒng)一性原則。高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)以現(xiàn)行的會計核算體系為基礎(chǔ)，在收集信息的范圍、方法、口徑上應(yīng)統(tǒng)一，以保證判定結(jié)果的可比、準(zhǔn)確和連續(xù)。

其三，動態(tài)連續(xù)性原則。高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能及時預(yù)測風(fēng)險出現(xiàn)的情況，發(fā)出警報，亮出紅黃牌，但它監(jiān)測的是高等學(xué)校一個動態(tài)連續(xù)的管理過程，系統(tǒng)也只有堅持動態(tài)連續(xù)性的原則，才能不斷修正、補(bǔ)充，確保先進(jìn)性，把握未來發(fā)展的趨勢。

其四，實時性原則。高等學(xué)校要準(zhǔn)確、及時地預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，盡可能地減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，就要求高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)必須要敏捷、實時地采集信息，分析信息，判斷信息，發(fā)出預(yù)警。

二、高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

財務(wù)風(fēng)險管理的一般程序是風(fēng)險的識別、風(fēng)險的測度和風(fēng)險的控制。本文按照這個思路來構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其結(jié)構(gòu)如下圖所示：

如上圖，高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一個循環(huán)運行的系統(tǒng)。基本信息系統(tǒng)負(fù)責(zé)財務(wù)信息的收集，財務(wù)信息收集的對象主要是高校內(nèi)部財務(wù)信息和外部信息，并形成一個資料系統(tǒng)，將所有資料傳遞給分析監(jiān)測系統(tǒng)。分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的核心，運用專門的財務(wù)預(yù)警模型，通過分析監(jiān)測可以迅速排除對財務(wù)影響小的風(fēng)險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上，對其重點研究，分析出風(fēng)險的原因，評估其可能造成的損失。風(fēng)險控制系統(tǒng)應(yīng)及時根據(jù)財務(wù)風(fēng)險水平的高低制定相應(yīng)的風(fēng)險防范或化解策略，對財務(wù)風(fēng)險回避、轉(zhuǎn)移和承接。

（一）基本信息系統(tǒng)

良好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在對大量資料進(jìn)行統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上，形成基本信息系統(tǒng)。負(fù)責(zé)財務(wù)信息的收集和傳遞，這個系統(tǒng)應(yīng)該是開放性的，不僅包括信息的輸入，還包括信息的輸出；不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息。這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認(rèn)真閱讀、分析和評價，以及尋找高校潛在的財務(wù)風(fēng)險并及時消除財務(wù)風(fēng)險的工作。

（二）分析監(jiān)測系統(tǒng)

分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的核心，它以高校的財務(wù)報表及其他相關(guān)的資料為依據(jù)，通過定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，對高校存在的風(fēng)險做出判斷，對風(fēng)險水平達(dá)到或超過預(yù)警線的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。定量分析主要是通過設(shè)計一套財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)評價體系,來評估高校財務(wù)風(fēng)險的。

1.建立高效財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)評價體系

高等學(xué)校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系中最關(guān)鍵的是選擇高敏感性的重點預(yù)警指標(biāo)，以便預(yù)警指標(biāo)體系能夠全面、真實地反映高等學(xué)校所面臨的財務(wù)風(fēng)險的狀況。根據(jù)高等學(xué)校財務(wù)活動的特點，其預(yù)警指標(biāo)體系一般可分為四類：償債能力指標(biāo)、運營績效指標(biāo)、收益能力指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)?？紤]到財務(wù)風(fēng)險的主要來源是負(fù)債，所以預(yù)警指標(biāo)體系以償債能力指標(biāo)為主，運營績效指標(biāo)為輔，收益能力指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)為補(bǔ)充。在具體指標(biāo)的選擇方面，各指標(biāo)間應(yīng)既相互補(bǔ)充，又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映高校的財務(wù)狀況。

（1）償債能力指標(biāo)。償債能力反映高校償還各種到期債務(wù)的能力，可選擇資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、帶息負(fù)債比率、長期負(fù)債占全部負(fù)債的比例、負(fù)債償付率、可供周轉(zhuǎn)月數(shù)等指標(biāo)評價高校償債能力。各指標(biāo)具體說明如下：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。資產(chǎn)負(fù)債率用于分析負(fù)債程度和財務(wù)風(fēng)險的大小。從高校的性質(zhì)來看，資產(chǎn)負(fù)債率保持在較低的比例上較為合適，高校資產(chǎn)負(fù)債率的警戒線為40%-60%。當(dāng)高校資產(chǎn)負(fù)債率大于60%，就應(yīng)該發(fā)出預(yù)警信號；資產(chǎn)負(fù)債率大于1，說明高校財務(wù)狀況已嚴(yán)重惡化。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。流動比率越高，償還流動負(fù)債的能力就越強(qiáng)。高校流動比率為1.5較好，小于1.5則應(yīng)發(fā)出預(yù)警；但比率過高，其償債能力未必很強(qiáng)，反而會因為大量流動資產(chǎn)的占用影響到高校資金的運營效果。帶息負(fù)債比率=（短期借款+一年內(nèi)到期的長期借款+長期借款+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額×100%。帶息負(fù)債比率表明：高校帶息負(fù)債占全部負(fù)債的比例，帶息負(fù)債比率越高，說明高校的財務(wù)負(fù)擔(dān)越重，還本付息的壓力越大。長期負(fù)債占全部負(fù)債的比例=長期負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%。這一指標(biāo)越少，表明高校還債的時間越緊迫，風(fēng)險越大。負(fù)債償付率=一定時期內(nèi)還本付息總額/可用于償還債務(wù)的收入×100%，負(fù)債償付率將債務(wù)與收入結(jié)合起來，用來分析高校取得收入償還債務(wù)的能力，比率越小說明償債能力越強(qiáng)?？晒┲苻D(zhuǎn)月數(shù)=(年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應(yīng)收票據(jù)-年末借入款-年末應(yīng)交稅金）/學(xué)校全年支出總額/12。該指標(biāo)值越大，表明支付能力越強(qiáng)。經(jīng)費來源中穩(wěn)定性、可靠性最強(qiáng)的渠道是國家撥款，而這些撥款一般是按季度下達(dá)，所以可供周轉(zhuǎn)月數(shù)最好不要低于3個月。

（2）運營績效能力指標(biāo)。高校資產(chǎn)和資金的使用是為了維持和發(fā)展高校教學(xué)、科研事業(yè)，如果不能完成既定目標(biāo)，說明高校的資產(chǎn)和資金管理方面存在問題?？蛇x擇收入支出比率、生均學(xué)費收入支出比率、公用支出比率、固定資產(chǎn)增長率、自籌收入能力比率、應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重等指標(biāo)來反映運營績效能力。具體說明如下：收入支出比率=一定時期高校收入總額/一定時期高校支出總額。這一指標(biāo)反映高校每一元支出有多少收入作保障，是衡量高校對資源的利用能力，指標(biāo)值越大，說明高校自我支付能力越強(qiáng)，相對來說籌資風(fēng)險越小，一般以0.5為宜。生均學(xué)費收入支出比率=生均學(xué)費收入數(shù)/生均支出數(shù)。該指標(biāo)反映高校生均支出一元有多少生均學(xué)費收入作保障，是衡量高校學(xué)生交費補(bǔ)償支出能力，指標(biāo)值越大，說明高校動用其他經(jīng)費補(bǔ)足學(xué)生支出的能力越強(qiáng)。公用支出比率=公用經(jīng)費支出/事業(yè)支出，衡量事業(yè)支出的結(jié)構(gòu)指標(biāo)。公用支出比率反映高校合理安排資金的能力，指標(biāo)值越大，說明高校用于發(fā)展投入的資金大。一般以0.5為宜。固定資產(chǎn)增長率=（固定資產(chǎn)總額-上年固定資產(chǎn)）/上年固定資產(chǎn)。該指標(biāo)反映高校在設(shè)施建設(shè)及設(shè)備購置中所投入的資金，指標(biāo)值越大，說明高校資產(chǎn)增長速度越快；但過高也會導(dǎo)致籌資風(fēng)險增加。自籌收入能力比率=自籌收入/總收入。這一指標(biāo)衡量高校在開源創(chuàng)收方面的能力，也是高校自身價值實現(xiàn)的體現(xiàn)，指標(biāo)值越大，說明高校自我發(fā)展能力越強(qiáng)。應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重=應(yīng)收及暫付款/（學(xué)?？傎Y產(chǎn)-固定資產(chǎn)-無形資產(chǎn)），該指標(biāo)反映了高校資金使用效益和財務(wù)管理水平，指標(biāo)數(shù)值越大則財務(wù)風(fēng)險越大。（3）收益能力指標(biāo)。在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中，高校必須適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的要求，開展全方位的社會服務(wù)，運用自身力量最大限度的獲取最佳的辦學(xué)效益?？蛇x擇總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率、職工人均純貢獻(xiàn)、合格學(xué)生生均教育成本等指標(biāo)衡量高校收益能力。

（4）發(fā)展能力指標(biāo)。發(fā)展能力反映高校持續(xù)發(fā)展能力，可選擇資產(chǎn)權(quán)益比率、自有資金動用程度、其他資金占用程度、自有資金余額占年末貨幣資金的比重等指標(biāo)反映高校發(fā)展能力。

2.定量分析和定性分析相結(jié)合

定量分析雖然是通過對財務(wù)報表進(jìn)行分析、加工和處理來完成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的，有其科學(xué)性和合理性，但這種方式也會受到不同高校條件差異、高校在不同時期影響因素的變化、評價時對評價指標(biāo)的選擇，以及高校對會計政策的選擇等各種因素的影響，無法滿足高校對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的全面需要。而定性分析則是在財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合專業(yè)分析人員的經(jīng)驗判斷，可以對定量分析的不足加以彌補(bǔ)。如當(dāng)高校過度依賴貸款、總資產(chǎn)和收入急劇下降、過度大規(guī)模擴(kuò)張、財務(wù)預(yù)測在較長時間不準(zhǔn)確等情況，則預(yù)示著高校存在發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。為此，高校不但要通過定量分析來把握高校的發(fā)展趨勢，而且要相應(yīng)地結(jié)合定性分析來進(jìn)行考量和判斷。

（三）高校財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)

風(fēng)險控制系統(tǒng)就是針對分析檢測系統(tǒng)對財務(wù)運作過程中存在的問題和隱患作出的預(yù)警，對不同的財務(wù)風(fēng)險類型提供不同的有效控制措施?？刂拼胧┌雌涫欠褚揽客饨鐜椭煞譃閮深悾阂活愂菍⒇攧?wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移，另一類是將財務(wù)風(fēng)險自行承接。高校對自身控制能力有限，即使可以控制，但控制的成本和代價太大的財務(wù)風(fēng)險可以實施轉(zhuǎn)移策略，如會同商業(yè)銀行制定切實可行的還貸方案和多家銀行組合實現(xiàn)貸款，向?qū)I(yè)保險公司投保等。高校對不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險或自己有能力將損失控制在可容忍范圍內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險可以實施自行承接策略。自行承接的方式即制定相應(yīng)的對策改善目前的財務(wù)狀況，如加速應(yīng)收賬款的收回，節(jié)約開支，有效處理不良資產(chǎn)等。在制定好控制措施后，還應(yīng)定期檢查風(fēng)險控制措施的實施效果，并根據(jù)整個系統(tǒng)的運行情況重新對財務(wù)風(fēng)險評估系統(tǒng)作出的預(yù)警進(jìn)行適當(dāng)性、有效性、及時性的分析，并對基本信息系統(tǒng)的風(fēng)險信息進(jìn)行修正，從而將高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的三部分連成一個有機(jī)的整體。

三、結(jié)語

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是高校的報警器，高校必須對預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行事前、事中、事后經(jīng)常性的監(jiān)控，對高校每一項重要經(jīng)營決策活動帶來的財務(wù)狀況變化，進(jìn)行預(yù)先測定，分析判斷財務(wù)風(fēng)險程度，為決策提供反饋信息。同時，要以現(xiàn)代財務(wù)理論為指導(dǎo)，根據(jù)目前國內(nèi)的實際情況完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性，淘汰不適用的指標(biāo)，參考社會平均水平、行業(yè)水平、高校的特點、產(chǎn)業(yè)政策、本單位或同類高校歷史經(jīng)驗，增加更能反映單位實際問題的新指標(biāo)，制定出適合于本單位財務(wù)特點的預(yù)警指標(biāo)體系。

【主要參考文獻(xiàn)】

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第9篇：財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞：制造企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；風(fēng)險事項模式

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的概念企業(yè)在持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，面對的內(nèi)外部環(huán)境均在不斷的變化，企業(yè)要根據(jù)自身資源狀況對經(jīng)營活動進(jìn)行調(diào)整，無時無刻不處于各種風(fēng)險之中，許多風(fēng)險比如法律風(fēng)險、政策風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險等，都會嚴(yán)重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。有一種風(fēng)險，其發(fā)生的結(jié)果往往表現(xiàn)為資不抵債、資金斷流、投資損失、匯兌損失等嚴(yán)重狀況，這種風(fēng)險叫做財務(wù)風(fēng)險。面對各種不確定性的財務(wù)活動，需要采取運用各種科學(xué)理論工具、技術(shù)手段去辨別、分析企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營事項存在的財務(wù)風(fēng)險，要確定財務(wù)風(fēng)險的性質(zhì)、發(fā)生的可能性、造成損失的嚴(yán)重程度，從而確定處置風(fēng)險的次序、辦法和資源投入，進(jìn)而研究預(yù)防該類財務(wù)風(fēng)險的模式及優(yōu)化提升方案。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理的主要內(nèi)容1.籌資活動風(fēng)險管理在籌資活動風(fēng)險管理中，企業(yè)獲取資金的能力是至關(guān)重要的。在籌措資金的過程中存在籌資渠道不暢、無法還本付息、財務(wù)成本過高等風(fēng)險。2.投資活動風(fēng)險管理在投資活動風(fēng)險管理中，企業(yè)將資金投放到項目中，存在投資損失、回報率低于預(yù)期、實際投資超預(yù)算等風(fēng)險。3.經(jīng)營活動風(fēng)險管理除上述風(fēng)險外，企業(yè)經(jīng)營活動也會造成財務(wù)風(fēng)險，包括各項資產(chǎn)的管理風(fēng)險、應(yīng)收款項損失風(fēng)險、存貨跌價風(fēng)險、稅收管理風(fēng)險、會計核算風(fēng)險、財務(wù)報告風(fēng)險等。

（三）制造企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的重要意義1.是企業(yè)價值鏈實現(xiàn)的重要保障制造企業(yè)從原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)，到市場營銷的整個經(jīng)營環(huán)節(jié)，最終實現(xiàn)價值鏈的閉合。這一過程企業(yè)始終處于財務(wù)風(fēng)險之中，市場業(yè)績下滑、原材料價格大幅上升、人工成本劇增等因素已成為當(dāng)今制造企業(yè)不得不每天面臨的難題，這些難題如得不到有效地解決，其引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)經(jīng)營造成沉重負(fù)擔(dān)。企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)立項、市場營銷計劃確立、新材料應(yīng)用等諸多決策中，需要通過對價值鏈活動中財務(wù)事項問題挖掘，對決策事項進(jìn)行全面的盈利風(fēng)險分析，提出財務(wù)活動對經(jīng)營成果的影響，幫助管理層進(jìn)行決策支持，將會對企業(yè)價值鏈起到有效的保障作用。2.現(xiàn)金流管理的有效手段“企業(yè)短期內(nèi)可以沒有利潤，但是不能沒有現(xiàn)金”、“現(xiàn)金為王”，這些警語講得就是現(xiàn)金流對于一個企業(yè)的重要性。但是，企業(yè)的現(xiàn)金流就像是人的血液在血管里流淌一樣，從原料采購、人工成本、營銷費用，到借貸投資等各環(huán)節(jié)，任何一處出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂就會對企業(yè)造成嚴(yán)重的影響，從而導(dǎo)致企業(yè)其他的財務(wù)活動完全無法運行。因此，企業(yè)應(yīng)全面分析其各財務(wù)活動中的現(xiàn)金流狀況，對相應(yīng)的環(huán)節(jié)發(fā)生現(xiàn)金流問題的風(fēng)險進(jìn)行有效評價，結(jié)合行業(yè)特點制定自身償債指標(biāo)的控制標(biāo)準(zhǔn)，并建立實時監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行、資金賬戶、往來控制等現(xiàn)金流風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，從而避免現(xiàn)金流風(fēng)險管理失控。3.實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值管理當(dāng)前一些企業(yè)對重要資產(chǎn)疏于管理，存貨跌價損失、應(yīng)收賬款無法收回、基建項目中途下馬等造成重大損失的情況屢屢發(fā)生。一方面是管理者責(zé)任心不強(qiáng)、風(fēng)險意識淡漠；另一方面是因為缺少對資產(chǎn)有效管理的方法，造成資產(chǎn)管理力度旱澇不均。強(qiáng)化資產(chǎn)管理責(zé)任追究機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)全資產(chǎn)風(fēng)險管理的有效手段，建立資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險事項分級管理及風(fēng)險評估工具，避免人為主觀經(jīng)驗性判斷失誤，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險管理的長效機(jī)制。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

（一）對財務(wù)風(fēng)險的辨識方面不夠系統(tǒng)和精細(xì)化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險涉及企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面，而且在不斷地發(fā)展變化，但很多企業(yè)在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理時，要么是根據(jù)經(jīng)驗判斷而選擇一些自身熟悉或者曾經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險作為監(jiān)控對象；要么是一次性下大力氣梳理財務(wù)風(fēng)險后束之高閣，多年不進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險事項的更新。缺乏對財務(wù)活動進(jìn)行全方位系統(tǒng)性梳理、辨識存在的財務(wù)風(fēng)險。

（二）在財務(wù)風(fēng)險的衡量尺度方面缺乏工具對于實際已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險隱患的財務(wù)管理環(huán)節(jié)無法進(jìn)行有效測量，只能進(jìn)行主觀判斷，但這種主觀判斷又無法進(jìn)行量化和定性，無法提供給決策者進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險處理的科學(xué)方案，因此造成大量的潛在或者即將爆發(fā)的財務(wù)風(fēng)險，均沒有實施有效地財務(wù)風(fēng)險管理。缺乏一套對存在的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的影響程度的評價方法。

（三）在財務(wù)風(fēng)險的對比評價方面欠缺適合的參考指標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、本身規(guī)模等情況是不一樣的，但很多企業(yè)缺乏對于競爭對手或者與自身相似企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的了解，更不了解標(biāo)桿企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的情況。因此，在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的時候，對于存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等非常重要的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，缺乏進(jìn)行對比分析的參考數(shù)據(jù)，無法對自身財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的合理性進(jìn)行有效地對比評價。

（四）缺少財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息化工具當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理更多是出現(xiàn)問題，解決問題。只有當(dāng)財務(wù)風(fēng)險顯性的暴露出來，甚至造成了財物損失，企業(yè)才可能發(fā)現(xiàn)并去研究處理。這造成了頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳，財務(wù)風(fēng)險管理就像是救火隊，不停地在到處滅火。財務(wù)風(fēng)險管理沒有能實現(xiàn)對業(yè)務(wù)活動的同步監(jiān)控。

（五）財務(wù)風(fēng)險損失處置機(jī)制不健全不少企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面出現(xiàn)同樣的財務(wù)風(fēng)險損失連續(xù)出現(xiàn)。雖然企業(yè)也加大了處罰力度，但收效不明顯，同樣的經(jīng)驗教訓(xùn)換個資產(chǎn)換個責(zé)任人，損失仍然無法避免。究其原因是沒有形成一套系統(tǒng)的風(fēng)險損失處置流程，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險損失的培訓(xùn)學(xué)習(xí)沒有形成全員意識，甚至出現(xiàn)造成損失只處罰低層級員工，責(zé)任追究效應(yīng)向上遞減的錯誤趨勢。

三、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

（一）建立財務(wù)風(fēng)險分級事項管理模式全面分析并建立企業(yè)財務(wù)活動的各級事項，從一級事項最多到四級事項，每一級事項要遵循“完全窮盡、項目獨立”的分類原則。事項比如經(jīng)營活動風(fēng)險管理、會計核算、報表管理、年度決算報告、季度財務(wù)報表、月度納稅報告等，然后就末級事項逐個分析其關(guān)鍵風(fēng)險點（風(fēng)險隱患所在），比如年度決算報告的關(guān)鍵風(fēng)險點是因違反會計準(zhǔn)則及制度造成審計未出具無保留意見等。對應(yīng)的制度流程是財務(wù)合規(guī)性內(nèi)部審計制度及財務(wù)內(nèi)審部門，改進(jìn)建議年度決算報告后企業(yè)開展內(nèi)部財務(wù)合規(guī)性評價，盡可能杜絕重大會計合規(guī)性風(fēng)險的發(fā)生。

（二）財務(wù)風(fēng)險熱力圖工具的應(yīng)用使用風(fēng)險矩陣工具，按照發(fā)生可能性及造成損失的大小兩個維度，對按照財務(wù)風(fēng)險事項管理模式辨識出來的風(fēng)險點進(jìn)行風(fēng)險強(qiáng)度評估，將發(fā)生的可能性劃定為低、中、高；將損失大小劃定為小、中、大；這樣橫縱坐標(biāo)將（低，低）（低，中）定位為風(fēng)險綠區(qū)；橫縱坐標(biāo)將（中，中）（高，?。┒ㄎ粸轱L(fēng)險黃區(qū)；橫縱坐標(biāo)將（高，大）（中，大）定位為風(fēng)險紅區(qū)。對于風(fēng)險綠區(qū)不做風(fēng)險處置；對于風(fēng)險黃區(qū)密切關(guān)注、制定風(fēng)險預(yù)案；對于風(fēng)險紅區(qū)應(yīng)立刻制定方案并責(zé)令責(zé)任部門限期解決。

（三）財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系建設(shè)結(jié)合企業(yè)行業(yè)特點、自身經(jīng)營特征，對標(biāo)行業(yè)平均水平，依據(jù)財務(wù)籌資、投資、經(jīng)營活動三方面建立財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系。比如企業(yè)所在的食品行業(yè)，食品的包裝材料周轉(zhuǎn)天數(shù)的行業(yè)平均水平為7天，而如果一個食品企業(yè)包裝材料周轉(zhuǎn)天數(shù)達(dá)到了20天，超過了行業(yè)平均水平，那該企業(yè)在運營指標(biāo)的問題就顯現(xiàn)出來了。這就是通過建立指標(biāo)對比來進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)差異還要結(jié)合財務(wù)風(fēng)險熱力圖工具進(jìn)行發(fā)生可能性、損失大小進(jìn)行風(fēng)險強(qiáng)度評估。

（四）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息化工具應(yīng)用風(fēng)險事項辨識、風(fēng)險發(fā)生強(qiáng)度評估、風(fēng)險指標(biāo)對比構(gòu)成了財務(wù)風(fēng)險管理的基本規(guī)范，但因為財務(wù)風(fēng)險事項與財務(wù)活動是相生相伴的，這就決定了如果無法實時監(jiān)測財務(wù)活動產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，那么財務(wù)風(fēng)險管理是無法發(fā)揮其監(jiān)控作用的。而要實現(xiàn)實時監(jiān)控財務(wù)活動，需要將財務(wù)活動產(chǎn)生的信息進(jìn)行信息化建模。將財務(wù)活動的關(guān)鍵信息從ERP、WMS、SRM等經(jīng)營活動信息系統(tǒng)中抓取，之后與財務(wù)風(fēng)險管理模塊初始化的指標(biāo)、等級、事項分類進(jìn)行對接及比對，從而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)的產(chǎn)生。對于財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)要設(shè)置預(yù)警控制，設(shè)置預(yù)警周期控制，發(fā)生趨勢控制等多種控制方式的應(yīng)用，目的是對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)判，避免發(fā)生財物損失。從實際應(yīng)用看，預(yù)警控制使用好的企業(yè)在不增加人工成本的情況下，大幅降低了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險損失。

（五）建立財務(wù)風(fēng)險損失問責(zé)機(jī)制建立以“定標(biāo)準(zhǔn)、找差距、抓落實、嚴(yán)問責(zé)”為導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險損失問責(zé)機(jī)制，將責(zé)任人的權(quán)責(zé)進(jìn)一步明確，將標(biāo)準(zhǔn)和要求量化參考，將獎懲措施擺在臺面上，將促使各責(zé)任人全面、認(rèn)真、合法地履行職責(zé)，主動作為，積極化解財務(wù)風(fēng)險。通過建章立制，將財務(wù)風(fēng)險損失的請示報告、應(yīng)急處置、調(diào)查問責(zé)、獎勵懲罰的管理事項進(jìn)行制度化，并對制度進(jìn)行全員的宣貫，對發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險損失進(jìn)行嚴(yán)肅的制度應(yīng)用，問責(zé)對象要明確到管理者及直接責(zé)任人，要加大管理性責(zé)任的處罰力度，真正讓管理向財務(wù)風(fēng)險管理傾斜。