投資理財(cái)?shù)暮x精選(九篇)

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第1篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

關(guān)鍵詞：投資者；銀行理財(cái)業(yè)務(wù)；防范風(fēng)險(xiǎn)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從20世紀(jì)90年代中期起步至今，正是國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展時(shí)期，個(gè)人收入也同步增長(zhǎng)。隨著個(gè)人財(cái)富不斷積累，因受國(guó)內(nèi)消費(fèi)價(jià)格的上漲，銀行存款利率偏低等原因影響，居民資產(chǎn)保值增值需求日益旺盛，銀行及時(shí)面向社會(huì)個(gè)人投資者提供了投資理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)，極大地滿足社會(huì)個(gè)人投資者對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨蟆，F(xiàn)如今，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資者不斷增多，理財(cái)投資額度巨幅增長(zhǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品給投資者帶來(lái)了投資收益，也帶來(lái)了投資風(fēng)險(xiǎn)問題，因此筆者認(rèn)為，在維護(hù)銀行和投資者雙方利益的同時(shí)，應(yīng)及時(shí)向投資理財(cái)者提示風(fēng)險(xiǎn)和要求，做好風(fēng)險(xiǎn)防范控制工作，促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展。

一、投資理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。銀行提供投資者的理財(cái)產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)是緊密相連，當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期，社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而提升，投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而實(shí)現(xiàn)投資收益增值。當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)受國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)濟(jì)影響時(shí)，從國(guó)家來(lái)說，必然對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)行必要的宏觀調(diào)控，宏觀調(diào)控必然導(dǎo)致投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益的發(fā)生變化，同時(shí)也引發(fā)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)通脹壓力影響，國(guó)家加大了宏觀調(diào)控力度，采取多次降低銀行存款利率，導(dǎo)致許多銀行理財(cái)產(chǎn)品受到?jīng)_擊，出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品不能保值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好壞，直接關(guān)系到投資者理財(cái)產(chǎn)品的投資收益和理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.人為風(fēng)險(xiǎn)。隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資不斷的升溫，銀行理財(cái)產(chǎn)品獲取收益比銀行其他中間收益高，銀行為了獲取更多理財(cái)經(jīng)營(yíng)收入，不斷向社會(huì)投資者推出各種理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)，對(duì)內(nèi)部理財(cái)營(yíng)銷人員實(shí)行升職、收入、業(yè)績(jī)、獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤，營(yíng)銷人員為了完成內(nèi)部下達(dá)的理財(cái)營(yíng)銷任務(wù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人發(fā)展目標(biāo)，因此，銀行理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品過程中，對(duì)投資者宣傳過程中往往只注重理財(cái)產(chǎn)品收益，說“理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率能達(dá)到多少，而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險(xiǎn)卻一言帶過”，人為地弱化了理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。在就是銀行理財(cái)銷售人員不了解許多新推出理財(cái)產(chǎn)品，完全靠自己平時(shí)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行理解分析理財(cái)產(chǎn)品說明書，主觀判斷理財(cái)產(chǎn)品收益率和風(fēng)險(xiǎn)，有誤導(dǎo)投資者。從理財(cái)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，有六成理財(cái)產(chǎn)品都是虧損的，這也說明理財(cái)產(chǎn)品具有很高的風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資者不能片面地相信銀行理財(cái)人員主觀判斷理財(cái)產(chǎn)品收益率和風(fēng)險(xiǎn)。

3.盲目風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)改革開放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了個(gè)人經(jīng)濟(jì)收入增長(zhǎng)，現(xiàn)有的銀行保本收息的傳統(tǒng)理財(cái)方式已經(jīng)不滿足個(gè)人投資理財(cái)需求，銀行為適應(yīng)社會(huì)個(gè)人的投資欲望，引進(jìn)了國(guó)外理財(cái)業(yè)務(wù)。由于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)個(gè)人收益增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財(cái)產(chǎn)品中，許多人見到其他人投資銀行理財(cái)產(chǎn)品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，由于人們?nèi)狈?yīng)有金融理財(cái)知識(shí)，對(duì)購(gòu)買銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，許多投資者看不懂銀行理財(cái)產(chǎn)品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業(yè)理財(cái)人員口頭宣傳，投資者問起購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的有沒有風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，銀行理財(cái)人員拍著胸脯對(duì)投資者說沒有風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品收入達(dá)不到預(yù)期收益，有的還出現(xiàn)虧損，銀行理財(cái)人員就把責(zé)任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致許多投資者資金損失和法律糾紛。

二、投資理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1.要明確自身理財(cái)需求。投資者在投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，要結(jié)合自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力，不能盲目追求理財(cái)產(chǎn)品高預(yù)期收益，雖說投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行專業(yè)理財(cái)人員對(duì)投資者家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力作了詳細(xì)了解，并針對(duì)投資者情況推薦理財(cái)產(chǎn)品，但是，投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品過程中，還要有清醒認(rèn)識(shí)，拿多少錢投資理財(cái)產(chǎn)品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財(cái)產(chǎn)品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風(fēng)險(xiǎn)，保本類理財(cái)產(chǎn)品也有風(fēng)險(xiǎn)。所以，投資者在投資理財(cái)過程中，需要達(dá)到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

2.要了解投資產(chǎn)品特點(diǎn)。投資者在參入投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，首先要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財(cái)產(chǎn)品前，必須要看清理財(cái)產(chǎn)品合同條款，注意保本收益類產(chǎn)品于銀行普通存款是有區(qū)別的，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要高于普通存款，但其收益要高于普通存款，所以保本收益類產(chǎn)品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權(quán)， 并含有風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，是投資者要承擔(dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保本收益類理財(cái)產(chǎn)品前，必須要詳細(xì)咨詢銀行專業(yè)理財(cái)人員，附加條件中含義和帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，要知道最高收益和預(yù)期收益不等于實(shí)際收益，無(wú)論是最高還是預(yù)期收益率，銀行沒有保本理財(cái)產(chǎn)品保本支付義務(wù)，最終的實(shí)際收益率可能與最高收益和預(yù)期收益是有偏差，投資者如果購(gòu)買的非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計(jì)依據(jù)，同時(shí)還應(yīng)要銀行專業(yè)理財(cái)人員揭示理財(cái)產(chǎn)品的全部風(fēng)險(xiǎn)，介紹理財(cái)產(chǎn)品可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果，以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的各種可能方式，投資者就要判斷銀行專業(yè)理財(cái)人員在理財(cái)投資中站在什么角度推薦理財(cái)產(chǎn)品，只有了解理投資財(cái)產(chǎn)品全部風(fēng)險(xiǎn)，才能避免投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，看上去是銀行的責(zé)任，實(shí)際上跟投資者緊密相連，當(dāng)投資者有意愿購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行理財(cái)專業(yè)人員會(huì)指導(dǎo)投資者填寫投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，并充分了解投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，在結(jié)合了解情況向投資者推薦相適應(yīng)銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)負(fù)責(zé)人還要再次確認(rèn)，看專業(yè)理財(cái)人員是否有誤導(dǎo)投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者對(duì)銀行理財(cái)人員推薦的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購(gòu)買還是不購(gòu)買，決定購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)，還要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，采取什么方式化解理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。

4.要認(rèn)清自身理財(cái)目標(biāo)。投資者到銀行是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，銀行有義務(wù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并向投資者推薦銀行開辦的理財(cái)產(chǎn)品，介紹理財(cái)產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)投資者作投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。雖然，銀行對(duì)投資者作了詳細(xì)了解，而投資者對(duì)投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也要作詳細(xì)了解，銀行推選理財(cái)產(chǎn)品適不適應(yīng)自身理財(cái)目標(biāo)要求，是否于自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，如果不適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要求銀行理財(cái)人員重新選擇適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，如果適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要實(shí)施有計(jì)劃投資理財(cái)目標(biāo)，合理配置家庭資源，養(yǎng)成長(zhǎng)期投資的習(xí)慣，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化做出策略性調(diào)整，才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)投資者理財(cái)幾點(diǎn)建議

1.要注意加強(qiáng)學(xué)習(xí)。隨著我國(guó)投資環(huán)境不斷改善，投資者投資品種越來(lái)越多，作為投資者要注重投資方面學(xué)習(xí)，特別要加強(qiáng)金融理財(cái)理論知識(shí)學(xué)習(xí)，平時(shí)要多關(guān)注國(guó)內(nèi)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，掌握金融市場(chǎng)信息和各個(gè)行業(yè)發(fā)展信息，才能適應(yīng)投資理財(cái)要求，為防范和控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)打下良好基礎(chǔ)。

2.要注意盲目跟隨。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，投資的理財(cái)產(chǎn)品品種熱來(lái)熱多，銷售量越來(lái)越大，如果投資者看到其他人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品獲得了理財(cái)收益，就跟隨購(gòu)買同樣理財(cái)產(chǎn)品，不考慮自己承受能力，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，就會(huì)產(chǎn)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，所以，投資者在參與理財(cái)過程中，不能盲目參與投資理財(cái)，注意投資理財(cái)中各種風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制和防范。

3.要注意風(fēng)險(xiǎn)鑒別。投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，特別要注意理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，一方面銀行理財(cái)人員推薦理財(cái)產(chǎn)品，要注意了解理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)問題，不能單聽銀行理財(cái)人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財(cái)產(chǎn)品合同內(nèi)容，合同中有“保本”二字，其實(shí)“保本”也具有重重風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，在市?chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品可能保本，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品可能就不能保本，還會(huì)出現(xiàn)投資虧本。這就要投資者研究投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)鑒別理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

第2篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

關(guān)鍵詞：家庭；理財(cái)方式；投資渠道

一、 家庭理財(cái)?shù)暮x

家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來(lái)看，它包含三個(gè)層面的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來(lái)增加家庭財(cái)富。從概念上講，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來(lái) 講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購(gòu)屋、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、 家庭理財(cái)?shù)姆绞?/p>

家庭理財(cái)方式歸納起來(lái)大致有兩大類：保障型和投資型。常見的主要有儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯、古董、字畫、保險(xiǎn)、彩票、錢幣、郵票、黃金、珠寶14種。其中，古董和字畫具有豐厚的增值內(nèi)涵，但需要豐富的專業(yè)知識(shí)和鑒賞能力，非一般人能操作；郵票在家庭收藏中較為普遍，但作為一種投資，見效并不十分明顯，更適合個(gè)人的愛好收藏；外匯，其運(yùn)作受國(guó)際金融形勢(shì)影響，有很大的不可預(yù)測(cè)性，風(fēng)險(xiǎn)性較大；彩票，近乎賭博，只能作為生活的一種調(diào)味劑。因此，最為常見的家庭理財(cái)方式還是集中在銀行儲(chǔ)蓄、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、股票基金這五種工具的運(yùn)用上。

（一） 銀行儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式，從理財(cái)?shù)慕嵌戎v，儲(chǔ)蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，依現(xiàn)有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢存得越久，貶值的風(fēng)險(xiǎn)就越大。怎樣合理儲(chǔ)蓄呢？銀行中有一種稱為短期滾存的方法，即每個(gè)月固定存一張一年期的存單，12個(gè)月就有12張存單；一年后每個(gè)月都有一張存單到期，既保證固定利率，又可滿足家庭靈活開支，如果存單到期不用可繼續(xù)滾存，這樣不但享受比活期高的利率，還可擁有及時(shí)調(diào)整投資方向的余地。

（二） 債券

目前債券主要分為國(guó)債券、企業(yè)債券和金融債券。國(guó)債券分為憑證式國(guó)債債券和記賬式國(guó)債債券。前者不可上市流通，可提前兌取，但需要支付一定手續(xù)費(fèi)，特別是一年內(nèi)提前支取，還不計(jì)息，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性；后者可以上市流通轉(zhuǎn)讓。國(guó)債利息比銀行利息略高，風(fēng)險(xiǎn)性小，也不交利息稅，因此較受百姓歡迎，但不易買到。企業(yè)債券是由企業(yè)為籌措資金而發(fā)行的債券，收益率可能比同期國(guó)債高，但風(fēng)險(xiǎn)性也較大，有到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買宜選擇信譽(yù)等級(jí)AA級(jí)以上的大企業(yè)。金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，一般不針對(duì)個(gè)人。

（三） 股票基金

基金會(huì)——高風(fēng)險(xiǎn)也可能高回報(bào)。投資占家庭總收入比重10%左右為宜。炒股炒基金之前最好積累一些股票和財(cái)經(jīng)方面的經(jīng)驗(yàn)，建議選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的股票，基金，并且多股組合，基金投資可以選擇定期定投基金，從而來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。按照巴菲特理論，5年-10年的投資應(yīng)該賺大于賠，因此要做好長(zhǎng)期投資的打算并保持良好的心態(tài)。

（四） 貸款買房

用明天的錢來(lái)圓今天的夢(mèng)，已漸成時(shí)尚，貸款買房尤為突出。買房或者為了自己居住，或者想通過房?jī)r(jià)升溫轉(zhuǎn)手獲得差益，不論哪種，都屬于家庭中較大的一項(xiàng)財(cái)務(wù)開支。投資住房應(yīng)考慮地段、質(zhì)量，售價(jià)及付款方式、環(huán)境、物業(yè)管理和戶型朝向等因素。同時(shí)還要關(guān)注房產(chǎn)交易的稅賦政策。

（五） 保險(xiǎn)

保險(xiǎn)可分為保障型保險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)兩種。前者重在保障，后者除此之外，還擁有投資功能。投資保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄、債券、股票基金相比最大的區(qū)別在于，前者是依靠機(jī)構(gòu)、專家進(jìn)行投資而后者依靠個(gè)人單獨(dú)的力量。機(jī)構(gòu)理財(cái)比個(gè)人理財(cái)不僅在于它擁有一支高素質(zhì)的理財(cái)專家隊(duì)伍，在投資渠道上更廣泛。如國(guó)債券，機(jī)構(gòu)擁有發(fā)行一級(jí)國(guó)債的權(quán)利，而個(gè)人只能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行投資；銀行機(jī)構(gòu)可通過大額協(xié)議存款獲得比個(gè)人儲(chǔ)蓄更高的利率；投資機(jī)構(gòu)集眾人之錢而成巨額資金規(guī)模，投資風(fēng)險(xiǎn)更低；信息機(jī)構(gòu)獲得信息的渠道比個(gè)人要豐富和及時(shí)。因此，投資保險(xiǎn)不僅保值，還可能獲得豐厚的紅利回報(bào)，獲得增值。

比較以上幾種理財(cái)方式，打個(gè)簡(jiǎn)單的比方：銀行儲(chǔ)蓄是家庭理財(cái)?shù)暮笮l(wèi)，可用于應(yīng)急支出；債券可以稱得上是中場(chǎng)，可進(jìn)可守；股票，基金和房產(chǎn)就是先鋒，會(huì)帶來(lái)財(cái)富的迅速增加。而保險(xiǎn)則是強(qiáng)有力的守門員，這個(gè)守門員在風(fēng)險(xiǎn)管理和家庭理財(cái)規(guī)劃方面發(fā)揮重要的作用。

三、 投資理財(cái)應(yīng)考慮的因素

一般來(lái)說，我們選擇投資理財(cái)方式的時(shí)候，一方面要綜合考慮國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形式；另一方面要考慮自身微觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素，根據(jù)不同人生階段的實(shí)際需求選擇合適的理財(cái)規(guī)劃。具體可參考以下幾個(gè)原則。

動(dòng)靜結(jié)合原則：即要使理財(cái)產(chǎn)品的靈活性和家庭開支計(jì)劃相匹配，流動(dòng)性與穩(wěn)定性完美相結(jié)合。

長(zhǎng)短兼顧原則：即選擇投資理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品期限上要有長(zhǎng)有短，長(zhǎng)期性與短期性同時(shí)兼顧。

高低搭配原則：即分散風(fēng)險(xiǎn)（不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里面），高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)搭配。

適合為上原則：即理財(cái)無(wú)定式，并非所有投資方式適用于所有人，適合自己的才是最好的。

四、 結(jié)語(yǔ)

金錢不是萬(wàn)能的，而沒有金錢是萬(wàn)萬(wàn)不能的。家庭生活需要金錢，提升生活品質(zhì)需要金錢，因此，每個(gè)家庭須樹立正確的投資理財(cái)意識(shí)，要確保家庭經(jīng)濟(jì)收支平衡，努力增加收入，還須善用錢財(cái)。（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

第3篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

關(guān)鍵詞：金融體系；農(nóng)民；財(cái)產(chǎn)性收入

中圖分類號(hào)：F12文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

十七大報(bào)告首次提出要“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”，十二五規(guī)劃綱要再次指出要“提高居民財(cái)產(chǎn)性收入”，然而目前我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入較低且來(lái)源單一，導(dǎo)致這一問題的一個(gè)重要因素就是我國(guó)農(nóng)村金融體系滯后，因此要提高農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入就必須完善農(nóng)村金融體系，為農(nóng)民投資理財(cái)提供條件。

一、我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入現(xiàn)狀

（一）農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入含義及構(gòu)成。財(cái)產(chǎn)性收入一般是指通過財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的出讓而取得的收益，包括家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券等）、不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。因此，農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入就是指農(nóng)民家庭將所擁有的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)通過出租、分紅和金融資產(chǎn)增值等方式所取得的收入，一般包括農(nóng)村土地征用補(bǔ)償收入、紅利收入、租金收入、利息收入、股息收入以及特許權(quán)轉(zhuǎn)讓收入等。

（二）我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的特點(diǎn)

1、農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入絕對(duì)數(shù)較低，占人均總收入比率較小。從表1可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入呈逐年上升的態(tài)勢(shì)，但是絕對(duì)數(shù)額仍較低，農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入最大的一年2009年也只有167.2元。同時(shí)，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入占當(dāng)年總收入的比重較小，都在3%以下，比重最大的一年2009年也只有2.3%，可見財(cái)產(chǎn)性收入在我國(guó)農(nóng)民總收入中并不占有主要的地位。（表1）

2、農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)小。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)農(nóng)民的總收入在逐年提高，然而根據(jù)表1可見，我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)率都在5%以下，最大的一年2009年也只有4.6%，財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)率偏低。

3、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入與城鎮(zhèn)居民相比有較大差距。從表2可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入還不到城鎮(zhèn)居民的一半，與城鎮(zhèn)居民相比，還有較大差距。（表2）

4、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入來(lái)源單一。財(cái)產(chǎn)性收入的來(lái)源有多種，包括利息、租金、股利等，而我國(guó)農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入來(lái)源卻主要是銀行存款利息，來(lái)源渠道顯得非常單一。其他財(cái)產(chǎn)性收入如股利、租金等則很少，甚至沒有。

（三）提高我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的意義

1、有助于提高農(nóng)民收入水平及富裕程度。由表1可以看出，目前我國(guó)農(nóng)民收入主要是工資性收入和經(jīng)營(yíng)性收入，財(cái)產(chǎn)性收入很少。然而，工資性收入與經(jīng)營(yíng)性收入的增長(zhǎng)對(duì)提高農(nóng)民收入水平的作用是有限的。這是因?yàn)楣べY與經(jīng)營(yíng)收入受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、勞動(dòng)力供求等多方面因素的影響，一般不會(huì)快速、大幅度提高，只會(huì)適度提高。而財(cái)產(chǎn)性收入比例的上升對(duì)農(nóng)村居民財(cái)富的積累和未來(lái)收入的增長(zhǎng)產(chǎn)生的作用將更加明顯。因此，富裕農(nóng)民不僅要提高農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)收入和工資收入，更要增加農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。讓農(nóng)民擁有更多的財(cái)產(chǎn)性收入，是提升農(nóng)民收入水平和富裕程度的重要途徑。

2、有助于縮小城鄉(xiāng)差距。改革開放三十年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)人民群眾的收入在整體上有了顯著提高。但同時(shí)由于多種原因，城鄉(xiāng)收入差距也在不斷地?cái)U(kuò)大，由表2可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入不到城鎮(zhèn)居民的一半，這在一定程度上影響了社會(huì)安定。因此，縮小城鄉(xiāng)收入差距，促進(jìn)公平分配，就要增加農(nóng)民收入，特別是農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。

3、有助于構(gòu)建和諧社會(huì)。世界各國(guó)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，中等收入者是社會(huì)中最穩(wěn)定的階層，中等收入者比重越大，發(fā)展水平越高，整個(gè)社會(huì)就越和諧。因此，提高我國(guó)廣大農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入水平，有利于提高農(nóng)民整體收入水平，使更多的農(nóng)民成為中等收入者，促使社會(huì)更加和諧。

二、制約農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入增加的金融因素

（一）農(nóng)村金融建設(shè)滯后

1、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)過少。金融機(jī)構(gòu)主要有存款機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司和其他金融機(jī)構(gòu)等。目前，在我國(guó)農(nóng)村，存款機(jī)構(gòu)相對(duì)發(fā)達(dá)，主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄及農(nóng)村信用合作社等，但其他金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司等在農(nóng)村幾乎很少，特別是縣級(jí)以下地區(qū)，基本上就沒有。這就導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)民沒有較好的投資途徑，農(nóng)村居民都選擇把有限的錢放入銀行，因而導(dǎo)致農(nóng)村居民的財(cái)產(chǎn)性收入幾乎只有銀行儲(chǔ)蓄一種方式；而在城鎮(zhèn)地區(qū)較為活躍的證券投資、基金投資等各種理財(cái)項(xiàng)目在農(nóng)村幾乎看不到。在一些偏遠(yuǎn)地區(qū)，由于金融機(jī)構(gòu)過少，甚至還有一些農(nóng)民將錢放在手里，根本沒有任何財(cái)產(chǎn)性收入可言。

2、金融機(jī)構(gòu)理財(cái)設(shè)備短缺。由于一般的理財(cái)產(chǎn)品都要依靠電子銀行或網(wǎng)上銀行進(jìn)行宣傳和辦理，因此信息化顯得尤為重要。而我國(guó)農(nóng)村信息化的基礎(chǔ)設(shè)施落后，電話和電視都沒有完全普及，電腦、網(wǎng)絡(luò)的使用率更低，導(dǎo)致農(nóng)民自身很難有途徑去了解和經(jīng)營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的電腦等設(shè)備都是放在柜臺(tái)里，供業(yè)務(wù)人員專用的，農(nóng)民不能使用，柜臺(tái)外面幾乎沒有任何可供客戶使用的電腦設(shè)備，這樣農(nóng)民便沒有了通過金融機(jī)構(gòu)獲取投資理財(cái)知識(shí)的媒介。結(jié)果是農(nóng)民雖有強(qiáng)烈的投資欲望，但卻苦于缺乏理財(cái)知識(shí)及投資途徑，因而只能選擇銀行儲(chǔ)蓄等低回報(bào)的投資項(xiàng)目，對(duì)于其他金融理財(cái)產(chǎn)品很少涉足，這大大影響了廣大農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。

（二）金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新不足。從目前農(nóng)村金融產(chǎn)品體系來(lái)看，農(nóng)村金融產(chǎn)品與現(xiàn)階段農(nóng)民對(duì)金融產(chǎn)品的需求還存在著較大差距，難以滿足農(nóng)民日益多樣化的投資需求。主要表現(xiàn)在：一是金融產(chǎn)品單一，目前農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)主要為農(nóng)民提供存貸款服務(wù)，其他的理財(cái)產(chǎn)品很少甚至沒有，投資渠道窄；二是理財(cái)產(chǎn)品沒有針對(duì)性，目前農(nóng)村金融產(chǎn)品與城鎮(zhèn)相比沒有區(qū)別，主要是國(guó)債、股票等，缺乏適合農(nóng)民收入情況、知識(shí)情況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況的產(chǎn)品；三是缺乏涵蓋儲(chǔ)蓄、保障、投資等多功能的復(fù)合型金融產(chǎn)品。

（三）金融機(jī)構(gòu)缺乏高素質(zhì)的針對(duì)農(nóng)民的投資理財(cái)人員。由于目前農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)主要是提供存貸款服務(wù)，因此其業(yè)務(wù)人員主要是熟悉存貸款業(yè)務(wù)的工作人員，而理財(cái)人員幾乎沒有。一方面工作人員專業(yè)單一，缺乏綜合理財(cái)知識(shí)和豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)乃至產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不深刻，無(wú)法為客戶提供理財(cái)服務(wù)；另一方面有些從業(yè)人員服務(wù)意識(shí)較差，特別是對(duì)廣大農(nóng)民，缺乏社會(huì)誠(chéng)信，很難令農(nóng)民信服。

三、金融支持農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入增加的對(duì)策

（一）完善農(nóng)村金融體系

1、發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)。目前，農(nóng)村的存貸款機(jī)構(gòu)較為發(fā)達(dá)，而其他的證投資機(jī)構(gòu)卻幾乎沒有?？梢酝ㄟ^兩種途徑建設(shè)農(nóng)村證券市場(chǎng)：一是證券公司在農(nóng)村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。政府可以考慮提供一些優(yōu)惠政策，使這些以盈利為目的的證券公司愿意進(jìn)入農(nóng)村，為農(nóng)民進(jìn)行證券投資提供條件和渠道；二是充分發(fā)揮目前存款機(jī)構(gòu)的中介作用。通過存款機(jī)構(gòu)農(nóng)民投資理財(cái)，這樣既可以方便農(nóng)民，存款機(jī)構(gòu)也可以增加中間業(yè)務(wù)收入。

在農(nóng)村現(xiàn)有的存款機(jī)構(gòu)中，郵政儲(chǔ)蓄銀行不失為一個(gè)理想的選擇。它有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：一是規(guī)模優(yōu)勢(shì)。郵政儲(chǔ)蓄銀行擁有3.6萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多的金融機(jī)構(gòu)，而且在縣及縣以下的農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)占到了2/3以上，特別是在一些邊遠(yuǎn)地區(qū)，郵政儲(chǔ)蓄銀行是當(dāng)?shù)鼐用裎ㄒ豢色@得金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)；二是品牌優(yōu)勢(shì)。郵政儲(chǔ)蓄銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，在農(nóng)村擁有了較高的知名度，經(jīng)積累了自己的品牌和信譽(yù)；三是區(qū)位優(yōu)勢(shì)。隨著城市化進(jìn)程的加速和小城鎮(zhèn)建設(shè)的興起，城市邊緣地帶和農(nóng)村將會(huì)產(chǎn)生許多新的金融需求，而覆蓋城鄉(xiāng)的郵政儲(chǔ)蓄銀行可以滿足這種需求。因此，郵政儲(chǔ)蓄銀行等存貸款機(jī)構(gòu)可以和證券公司等金融機(jī)構(gòu)合作，建立業(yè)務(wù)聯(lián)盟，由其為農(nóng)民提供資金托管、代銷理財(cái)產(chǎn)品等。

2、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)。由于廣大農(nóng)民自己家里沒有電腦網(wǎng)絡(luò)等獲取現(xiàn)財(cái)知識(shí)的工具，因此應(yīng)該加大金融機(jī)構(gòu)的信息化建設(shè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)安排業(yè)務(wù)人員專用以外的電腦供其客戶使用，使廣大農(nóng)民可以在金融機(jī)構(gòu)接觸理財(cái)產(chǎn)品，了解理財(cái)知識(shí)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)安排工作人員對(duì)農(nóng)民使用電腦網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行指導(dǎo)，解答農(nóng)民關(guān)于投資理財(cái)?shù)牡膯栴}。

（二）創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。除現(xiàn)有的股票、投資基金、國(guó)債等投資理財(cái)產(chǎn)品外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)根據(jù)農(nóng)民自身的特點(diǎn)開發(fā)一些起點(diǎn)低、便于操作、風(fēng)險(xiǎn)小的專門針對(duì)農(nóng)村居民的投資理財(cái)產(chǎn)品。如以國(guó)家為發(fā)行主體，以國(guó)家信用為擔(dān)保，向農(nóng)村居民發(fā)行農(nóng)業(yè)建設(shè)債券，例如大江大河治理、農(nóng)村電網(wǎng)改造等工程；還可以開發(fā)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金，吸引農(nóng)民投資；同時(shí)還可以考慮降低農(nóng)民的投資門檻，如降低股票的每筆最小成交數(shù)，降低基金的每筆開戶數(shù)等?？傊?，應(yīng)該以獲利較快、風(fēng)險(xiǎn)較小的渠道為基點(diǎn)，以個(gè)性化、差別化服務(wù)為核心，逐步擴(kuò)大金融工具和衍生工具的開發(fā)。這樣有利于拓寬農(nóng)民理財(cái)渠道，讓更多農(nóng)民通過儲(chǔ)蓄、證券、股票、基金、保險(xiǎn)等獲得股息、利息、分紅，使廣大農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入來(lái)源多元化。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)人員。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過培訓(xùn)等方式培養(yǎng)高素質(zhì)的針對(duì)農(nóng)民的個(gè)人理財(cái)人員，這些理財(cái)人員應(yīng)該熟悉國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、農(nóng)業(yè)政策以及農(nóng)民的收入結(jié)構(gòu)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等，這樣才能為農(nóng)民推薦介紹適合他們的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，還要加強(qiáng)這些人員的執(zhí)業(yè)道德培養(yǎng)，樹立良好的服務(wù)理念，這樣農(nóng)民才會(huì)接受并認(rèn)可這些理財(cái)人員。

（四）加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民理財(cái)知識(shí)的培訓(xùn)。針對(duì)我國(guó)農(nóng)民自身投資理財(cái)知識(shí)缺乏的問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮其宣傳指導(dǎo)作用，利用廣播、傳單、報(bào)刊、專題講座等方式，宣傳金融理財(cái)產(chǎn)品和使用經(jīng)營(yíng)知識(shí)，為農(nóng)民投資理財(cái)答疑解惑，引導(dǎo)農(nóng)民穩(wěn)妥投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：湖南城市學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]林淋.現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入問題研究[D].南昌：南昌大學(xué)，2009.

第4篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

1.1個(gè)人理財(cái)定義

個(gè)人理財(cái)是在既定的理財(cái)目標(biāo)下，充分分析個(gè)人財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合，實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡，其目標(biāo)是價(jià)值最大化。這個(gè)定義包含理財(cái)?shù)膸讉€(gè)特性。首先，理財(cái)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，理財(cái)作為實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的財(cái)務(wù)規(guī)劃過程，要著眼于大的方向，從每個(gè)人的人生規(guī)劃入手，因此合理的人生規(guī)劃是理財(cái)不可或缺的條件之一。其次，基于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮的理財(cái)，更多關(guān)注的是平衡，也就是所謂的價(jià)值，而并非價(jià)格的最大化。一些諸如個(gè)人理財(cái)就是“錢生錢”、理財(cái)要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說都是錯(cuò)誤的，至少是不全面的。

1.2研究背景、目的和意義

近年來(lái)，中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步成長(zhǎng)與發(fā)展，越來(lái)越多的人進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)來(lái)，人們?cè)絹?lái)越希望從這個(gè)有點(diǎn)虛擬化的市場(chǎng)分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內(nèi)容豐富、風(fēng)險(xiǎn)各異的理財(cái)產(chǎn)品迅速誕生。面對(duì)眾多的理財(cái)產(chǎn)品，一時(shí)間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結(jié)果是“東一榔頭西一棒”，打不到點(diǎn)子上。再加上許多投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，以至得不償失，不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo)，還給剛剛發(fā)展起來(lái)的資本市場(chǎng)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊。

造成如此尷尬局面的一個(gè)重要原因，就是錯(cuò)誤地理解了理財(cái)?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識(shí)和能力，因此錯(cuò)把“投資”當(dāng)作“理財(cái)”，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈，結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來(lái)說，把錢押在股票市場(chǎng)上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的，結(jié)果是輸?shù)皿w無(wú)完膚；而投資房地產(chǎn)的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財(cái)所得，而是“賭”回來(lái)的。一旦將來(lái)房?jī)r(jià)下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點(diǎn)，更有可能從盈利反過來(lái)被“套牢”。

可見，雖然理財(cái)是財(cái)富保值增值的最優(yōu)選擇，但是由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟以及居民對(duì)理財(cái)本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不足，使得居民在投資理財(cái)時(shí)要面對(duì)更多的不確定性，無(wú)法盡情地享受成功理財(cái)帶來(lái)的好處，同時(shí)也不利于我國(guó)資本市場(chǎng)的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)理財(cái)以及正確理財(cái)，就成為研究我國(guó)個(gè)人理財(cái)問題的重中之重。本文探討的就是這一要點(diǎn)，通過研究探討，旨在使投資者對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)資本市場(chǎng)上各種理財(cái)產(chǎn)品具備一個(gè)較為清晰的認(rèn)識(shí)，從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資，真正達(dá)到財(cái)富保值增值的目標(biāo)；同時(shí)通過投資者的成熟來(lái)促進(jìn)資本市場(chǎng)的成熟，進(jìn)而保證我國(guó)的資本市場(chǎng)能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。

1.3研究思路和方法

本文首先從我國(guó)個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)存在的問題來(lái)分析理財(cái)?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險(xiǎn)，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū)；然后在此基礎(chǔ)上提出一些個(gè)人理財(cái)?shù)膶?duì)策和技巧，使投資者對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)從理論層面上升到實(shí)踐層面，從而實(shí)現(xiàn)真正意義上的理財(cái)；最后展望我國(guó)未來(lái)幾年至幾十年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢(shì)并提出相關(guān)對(duì)策，使個(gè)人理財(cái)也能緊跟時(shí)代步伐。

在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計(jì)數(shù)字，使研究結(jié)果更加有說服力，也讓投資者對(duì)理財(cái)市場(chǎng)有更深刻的認(rèn)識(shí)和更充足的信心，從而更好地進(jìn)行理財(cái)。

2個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析

2.1概述現(xiàn)階段我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我國(guó)居民個(gè)人金融資產(chǎn)在社會(huì)各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%，個(gè)人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場(chǎng)供給的決定性力量。個(gè)人手頭的資產(chǎn)增加了，就需要對(duì)之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的，個(gè)人理財(cái)已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。

隨著個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國(guó)資本市場(chǎng)還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國(guó)內(nèi)居民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富積累的步伐，對(duì)于如何制定適合自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃，合理配置儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識(shí)。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個(gè)人常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。

另一方面，逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場(chǎng)，惹來(lái)了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財(cái)?shù)钠焯?hào)，向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財(cái)產(chǎn)品；許多國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式，或者利用推介會(huì)等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念，不斷對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行滲透。其目的無(wú)非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體，搶占市場(chǎng)份額。

綜合上面的分析筆者認(rèn)為，中國(guó)正在興起一個(gè)嶄新的金融市場(chǎng)——個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，并且隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財(cái)意識(shí)的逐日加強(qiáng)，這個(gè)市場(chǎng)將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是，畢竟投資者的理財(cái)意識(shí)還不成熟，也還欠缺專業(yè)的理財(cái)能力，而且與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)還跟不上消費(fèi)者需求的增長(zhǎng)，市場(chǎng)供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個(gè)市場(chǎng)只能處于緩慢發(fā)展的狀況。

2.2個(gè)人投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū)

可支配的收入越來(lái)越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財(cái)?shù)脑竿托枨??？墒侨绾未蚶砗脗€(gè)人資產(chǎn)，目前可供選擇的管道不算多，人們的認(rèn)識(shí)和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)會(huì)造成行為上的錯(cuò)誤，最終影響個(gè)人財(cái)富的保值增值和人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此筆者特別總結(jié)出以下幾個(gè)比較典型的誤區(qū)，分析其中的“誤處”，并予于糾正。

誤區(qū)一：對(duì)理財(cái)缺乏正確認(rèn)識(shí)，將理財(cái)定義簡(jiǎn)單化。理財(cái)?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起，很多人將理財(cái)簡(jiǎn)單定義為儲(chǔ)蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規(guī)劃這筆財(cái)富使其增值。更多的人將理財(cái)看做投資，簡(jiǎn)單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財(cái)行為上的急功近利，風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。許多人傾其畢生的儲(chǔ)蓄，投資于股票市場(chǎng)，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結(jié)果由于股票市場(chǎng)的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出，不少人深深被“套牢”，非但財(cái)富沒有實(shí)現(xiàn)保值增值，嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。

其實(shí)，理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)就是合理配置財(cái)富，最終達(dá)到保值增值。在理財(cái)時(shí)既要考慮財(cái)富的積累，又要考慮財(cái)富的保障；既要為獲利而投資，又要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。因此個(gè)人理財(cái)首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對(duì)的。儲(chǔ)蓄存款雖然流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對(duì)收益的影響，這種理財(cái)方式不僅有可能帶來(lái)零收益，還會(huì)使財(cái)富“縮水”。有人測(cè)算過：1987年的1萬(wàn)元儲(chǔ)蓄存款到2007年實(shí)際只能買到價(jià)值2000元左右的商品。儲(chǔ)蓄存款其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而采取的極其保守的理財(cái)規(guī)劃，但是這樣又被動(dòng)地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。要想獲得超額收益，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)鍵看風(fēng)險(xiǎn)管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費(fèi)的午餐，同樣也沒有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資。一味地追求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄存款，就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥，是危險(xiǎn)和愚蠢的。正確的理財(cái)理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益：在收益一定時(shí)，盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)，盡可能地爭(zhēng)取最大收益.

誤區(qū)二：買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升，加上銀行利率又低，許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運(yùn)而生，且好多人在房地產(chǎn)市場(chǎng)投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個(gè)錯(cuò)誤理念：房產(chǎn)只能升值不會(huì)貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購(gòu)買多套房子以期望增值，于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來(lái)更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰(shuí)也無(wú)法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重，政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來(lái)越不現(xiàn)實(shí)，目前的房?jī)r(jià)已處極端高位，再介入的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān)，而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn)，這就使得一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力普通的購(gòu)房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn)，但隨即開征的賣房營(yíng)業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。

房屋真能保值增值嗎？誠(chéng)然，在特定條件下，特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點(diǎn)是極不正確的。盡管在目前我國(guó)還算好的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房?jī)r(jià)的逐年上漲，風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大，“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)利用貸款來(lái)買房的人風(fēng)險(xiǎn)則更大，因?yàn)樵谫J款的同時(shí)也就將投資的風(fēng)險(xiǎn)放大了許多倍，放眼國(guó)際，貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的重要原因；而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們，超負(fù)荷的過度投資，往往是財(cái)務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著房產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、市場(chǎng)供應(yīng)的加大，房產(chǎn)市場(chǎng)必將回歸理性，房?jī)r(jià)也將會(huì)隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌，像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。

一位被譽(yù)為“誠(chéng)信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國(guó)女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產(chǎn)投資絕對(duì)不是一項(xiàng)適合所有人投資的項(xiàng)目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”她總結(jié)了每個(gè)成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟：加入一個(gè)房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會(huì)之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關(guān)知識(shí)和技巧，使自己的策略奏效；多出價(jià)。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。

誤區(qū)三：隨波逐流，盲目跟風(fēng)，忽視自身的實(shí)際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財(cái)，他們不明白要為自己理財(cái)?shù)牡览恚吹絼e人買了哪些產(chǎn)品賺了錢，就跟著去購(gòu)買相同的產(chǎn)品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購(gòu)買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上，這被稱為“羊群效應(yīng)”，這在股票市場(chǎng)里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進(jìn)；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進(jìn)，結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。

雖然說理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由，可是一個(gè)大前提卻是自己動(dòng)手理自己的財(cái)，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會(huì)成功理財(cái)?shù)臉啡ぃ鸵獜淖约簞?dòng)手做起，多了解理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品，依靠自己的頭腦判斷購(gòu)買品種，不要人云亦云。每個(gè)人對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的偏好都不一樣，也就應(yīng)該有不同的理財(cái)方案。每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己，因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財(cái)目標(biāo)負(fù)責(zé)，按自身實(shí)際情況理財(cái)。

誤區(qū)四：只做一次理財(cái)規(guī)劃，一成不變地理財(cái)。有些人在確定初期理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，能夠從自身實(shí)際出發(fā)，合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū)，在選擇了最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品后，接下來(lái)所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對(duì)比了幾種理財(cái)產(chǎn)品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠(chéng)然這兩種做法確實(shí)能給投資者帶來(lái)短期內(nèi)看得見的收益，但是從中長(zhǎng)期來(lái)看，不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益？

答案是否定的。理財(cái)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，是隨著人生各個(gè)階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財(cái)其實(shí)就對(duì)未來(lái)的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排，而國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價(jià)水平的變化以及自身收入水平的變化都會(huì)對(duì)這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。比如年輕時(shí)期的積累階段，人們就愿意承受較高的風(fēng)險(xiǎn)去換取較高的收益，達(dá)到財(cái)富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標(biāo)；等到了退休期間，沒有了收入來(lái)源，人們就不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn)，而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此，理財(cái)方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會(huì)、人生的發(fā)展而變化，才能夠達(dá)到最佳的效果。

2.3理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)面面觀

收益與風(fēng)險(xiǎn)同在，這是投資的一般規(guī)律。我們無(wú)論投資那種理財(cái)產(chǎn)品，除了關(guān)注回報(bào)率之外，還要清醒地認(rèn)識(shí)與之相伴的種種風(fēng)險(xiǎn)。說到風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在投資理財(cái)中，許多人首先想到的往往是損失，實(shí)際上損失僅僅反映了風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的一種實(shí)際結(jié)果，而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)事前概念，它是未來(lái)結(jié)果的不確定性，是損失的可能性；它是未來(lái)結(jié)果（實(shí)際收益率）對(duì)期望（預(yù)期收益率）的偏離，即波動(dòng)性。這樣理解的話，人們的一切行為活動(dòng)就無(wú)不和“風(fēng)險(xiǎn)”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險(xiǎn)，就是因?yàn)槿藗儫o(wú)法預(yù)知在將來(lái)的一段時(shí)期內(nèi)，很多事情的發(fā)生可能會(huì)給自己的財(cái)富帶來(lái)?yè)p失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當(dāng)你決定把錢拿來(lái)投資的時(shí)候，就要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)的人日趨增多以及理財(cái)產(chǎn)品日漸豐富的時(shí)候，伴隨而來(lái)的是理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，筆者將理財(cái)中較常遇到的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)如下，以供投資者參考。

（1）周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變化不是指證券價(jià)格的日常波動(dòng)和中級(jí)波動(dòng)，而是指證券行情長(zhǎng)期趨勢(shì)的改變，它可分為看漲市場(chǎng)（牛市）和看跌市場(chǎng)（熊市）兩大類。在看漲市場(chǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)回升，股票價(jià)格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升；在看跌市場(chǎng)，伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退，股票價(jià)格也從高點(diǎn)開始一直呈下跌趨勢(shì)。許多投資者在進(jìn)入證券市場(chǎng)并不考慮這一點(diǎn)，拿之前一段時(shí)間股市行情來(lái)說，相當(dāng)一部分的人太過瘋狂，對(duì)牛市持續(xù)時(shí)間估計(jì)過于樂觀，沒有意識(shí)到市場(chǎng)也有回落的時(shí)候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產(chǎn)。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即證券市場(chǎng)價(jià)格上升與下降的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)與一般商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)不同，其價(jià)格波動(dòng)頻繁，很難預(yù)料，尤其是股票價(jià)格時(shí)起時(shí)伏，變幻莫測(cè)，使證券市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于其它商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和真實(shí)資本投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。證券的價(jià)格水平主要取決于人們對(duì)證券收益的預(yù)期和市場(chǎng)供求關(guān)系，而這些都是不確定的，隨時(shí)都會(huì)因風(fēng)吹草動(dòng)而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格的頻繁波動(dòng)，增加了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）利率風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券收益變動(dòng)的可能性。利率上升，會(huì)打擊股票、債券等的價(jià)值。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對(duì)偏低，此時(shí)投資者若繼續(xù)持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價(jià)格上作出讓步，此時(shí)投資者無(wú)法回避利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)股票收益的預(yù)期和影響股票市場(chǎng)的供求關(guān)系，從而影響股票價(jià)格的波動(dòng)，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。利率決定于貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系，而貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動(dòng)，因此市場(chǎng)利率也因之時(shí)高時(shí)低，進(jìn)而波及到證券價(jià)格的漲跌，加大了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，也叫通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹時(shí)物價(jià)上漲，貨幣會(huì)失去原有的購(gòu)買力。如果投資的回報(bào)率趕不上通貨膨脹的速度，實(shí)際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時(shí)的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購(gòu)買，而如果當(dāng)時(shí)把錢放在銀行，現(xiàn)在只有105元，已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優(yōu)先股），因?yàn)槠淅室话闶穷A(yù)先規(guī)定不變的，不能因物價(jià)上漲而提高，故其風(fēng)險(xiǎn)較大。而普通股股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，由于公司產(chǎn)品價(jià)格上漲，公司的名義收益會(huì)增加，公司凈盈利增加，此時(shí)股息也會(huì)增加，股票價(jià)格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來(lái)的損失。另外，長(zhǎng)期證券投資的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較短期證券投資的大。

（5）政策風(fēng)險(xiǎn)，指政府有關(guān)證券市場(chǎng)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，從而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會(huì)造成證券收益的損失，這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化，可以影響到公司利潤(rùn)、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價(jià)格。2007年5月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布上調(diào)股票交易印花稅，結(jié)果整個(gè)中國(guó)股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。

此外，在投資理財(cái)?shù)倪^程中，投資者還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指投資無(wú)法在需要時(shí)適時(shí)變換為現(xiàn)金，如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低下，無(wú)力保持其在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和盈利的穩(wěn)定性，就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券，使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無(wú)效。匯率風(fēng)險(xiǎn)是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險(xiǎn)，是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲(chǔ)備者資產(chǎn)價(jià)值變化的不確定性。

那么，對(duì)投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢？筆者認(rèn)為，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到“只要投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)事實(shí)，在投資之前對(duì)投資產(chǎn)品的特點(diǎn)要有充分的了解，不要盲目預(yù)期過高。其次，投資者要了解自己，對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識(shí)。對(duì)普通投資者而言，一個(gè)普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響正常的生活。此外，投資者還要培養(yǎng)一個(gè)良好的心態(tài)，不要把理財(cái)當(dāng)成一夜暴富的工具，要知道即便是長(zhǎng)期投資，也不一定就會(huì)取得正的收益，還要看個(gè)人選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)和能力。

3詳析個(gè)人理財(cái)對(duì)策

3.1成功理財(cái)?shù)南葲Q條件

“你不理財(cái)，財(cái)不理你”——只要是有關(guān)理財(cái)?shù)脑掝}，必然會(huì)提到這句頗具啟發(fā)力的口號(hào)。不過，投資理財(cái)?shù)哪芰刹皇桥c生俱來(lái)的，需要耐心學(xué)習(xí)，在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為，要成為理財(cái)高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。

首先，要培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)。投資理財(cái)最重要的是有理財(cái)意識(shí)，有正確的理財(cái)觀念才會(huì)贏得更多的財(cái)富。根據(jù)一個(gè)神奇的投資理財(cái)方式，如果你有261萬(wàn)元，只需要20年就可以成為億萬(wàn)富翁；如果你有36萬(wàn)元，也只需要30年就可以成為億萬(wàn)富翁；即使你每年只能存下1.4萬(wàn)元，40年后也可以成為億萬(wàn)富翁。這個(gè)神奇的理財(cái)方式是這樣的：如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬(wàn)元，如此持續(xù)40年；如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資回報(bào)。40年后，能積累多少財(cái)富？依據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的公式得出：1.4萬(wàn)元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬(wàn)富翁。由此可見，正確的投資理財(cái)觀念是多么重要！

其次，要分析自身實(shí)際情況，為確定理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對(duì)個(gè)人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn)；還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。第二步是確定理財(cái)目標(biāo)，做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效，有了理財(cái)目標(biāo)就可以減少情緒化的決定，理性面對(duì)市場(chǎng)變化。理財(cái)?shù)哪繕?biāo)要合理，不能簡(jiǎn)單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化，還應(yīng)全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限，理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長(zhǎng)期之分，所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。

3.2個(gè)人理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧

有了上述先決條件后，接下來(lái)投資者要做的就是制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃，下面有些理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。

（1）沒人是天生的理財(cái)高手，良好的理財(cái)能力來(lái)自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財(cái)”等借口規(guī)避理財(cái)問題，他們把“理財(cái)”歸為一種天生具有的能力?？墒撬麄兒雎粤私疱X問題乃是人生如影隨形的事，尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)，每個(gè)人都無(wú)法自免于個(gè)人理財(cái)責(zé)任之外。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了“理財(cái)時(shí)代”，五花八門的理財(cái)工具書多而龐雜，許多關(guān)于理財(cái)?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺(tái)，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財(cái)是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了，投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，才能在充滿競(jìng)爭(zhēng)而又暗藏風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)市場(chǎng)上分得一杯羹。

（2）先養(yǎng)雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰(shuí)都可以成功。很多人對(duì)基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國(guó)家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場(chǎng)制度和交易規(guī)則，對(duì)于投資者來(lái)說，在進(jìn)入市場(chǎng)之前，首先要了解與交易有關(guān)的問題，如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運(yùn)氣好而已。因此，在投資之前，就應(yīng)該對(duì)自己的能力以及市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)把握，否則，只能是不斷地向市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)，不斷地打擊自己的自信心。

（3）盡早投資，體驗(yàn)復(fù)利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個(gè)參加等距離競(jìng)走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來(lái)出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報(bào)酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬(wàn)元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報(bào)酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬(wàn)！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來(lái)。另一方面，投資一旦開始，就千萬(wàn)別停下來(lái)；時(shí)間越長(zhǎng)，投資的效益就會(huì)越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅(jiān)持每月投資500元，那么，到了60歲時(shí)累積的財(cái)富將是316萬(wàn)，幾乎是停止投資時(shí)2倍的收益。切記，時(shí)間是世界上最大的魔法師，它對(duì)投資結(jié)果的改變是驚人的。

（4）進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資，這是投資理財(cái)最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個(gè)籃子里安全，還是集中放在一個(gè)籃子里安全，這實(shí)在是投資者們歷來(lái)頗為爭(zhēng)議的問題。收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾和多空的爭(zhēng)奪一樣激烈，如何在風(fēng)險(xiǎn)最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無(wú)非就是為了保值增值，而單一的投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因?yàn)闊o(wú)暇照看以及無(wú)法保證齊漲共漲而難以實(shí)現(xiàn)收益最大化，因此，進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實(shí)際投資中，投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資，也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，從而兼顧風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。例如，一個(gè)股票占40%、國(guó)債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報(bào)率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時(shí)，其標(biāo)準(zhǔn)差（衡量收益率的波動(dòng)程度）卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于100%投資于股票的組合。

（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個(gè)說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經(jīng)都賺到錢，但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生，首先要對(duì)自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析，對(duì)該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷，預(yù)期收益率是10%，可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時(shí)候還不肯收手，結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn)，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時(shí)就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來(lái)容易，做起來(lái)卻相當(dāng)困難。所以，在投資過程中，投資者要時(shí)刻提醒自己落袋為安，不要因?yàn)檫^于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。

3.3合理理財(cái)規(guī)劃推薦

既然理財(cái)是一輩子的事，就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求，訂定符合自己的生涯理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行，以免年輕時(shí)花錢如流水，到老時(shí)才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個(gè)階段，針對(duì)每個(gè)階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財(cái)建議。

（1）學(xué)生時(shí)期：這一時(shí)期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財(cái)方面的知識(shí)；若有零用錢收入應(yīng)妥善運(yùn)用，逐漸建立正確的消費(fèi)觀念，切勿追趕時(shí)尚而形成不良消費(fèi)習(xí)慣。

（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費(fèi)起來(lái)沒有節(jié)制，甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運(yùn)用雙管齊下做起，切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲(chǔ)蓄率，有計(jì)劃地積累“第一桶金”，既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ)，也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時(shí)可以拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是培養(yǎng)投資理念，學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。

（3）成家立業(yè)期：這個(gè)時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期，同時(shí)還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財(cái)任務(wù)比較重。此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個(gè)人信貸，逐步減少負(fù)債。如果還有積累，則可以選擇較激進(jìn)的理財(cái)工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報(bào)。

（4）中年期：此階段的理財(cái)重點(diǎn)在于子女的教育儲(chǔ)備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時(shí)還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任，因此醫(yī)療費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)亦須衡量，應(yīng)該加大人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的購(gòu)買。就投資者本身而言，因工作經(jīng)驗(yàn)豐富，收入相對(duì)增加，理財(cái)投資宜采取組合方式，可投資于房產(chǎn)，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)；也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品，但都應(yīng)以長(zhǎng)線投資為主，畢竟這個(gè)時(shí)期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了；同時(shí)還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。

（5）退休老年期：此時(shí)雖然是財(cái)務(wù)最為寬裕的時(shí)期，但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的，因此理財(cái)更應(yīng)該采取守勢(shì)，畢竟身體和精神健康最重要。在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。此外，購(gòu)買必要的醫(yī)療保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)，不單是對(duì)自己負(fù)責(zé)，也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。

財(cái)富是靠積少成多地逐漸累積起來(lái)的，平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡?cái)規(guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實(shí)現(xiàn)聚財(cái)?shù)哪繕?biāo)，為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。

4未來(lái)理財(cái)新趨勢(shì)及新觀念

4.1理財(cái)發(fā)展新趨勢(shì)

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測(cè)，未來(lái)10年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達(dá)到47000億美元左右，人均GDP達(dá)到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)將進(jìn)入上中等收入國(guó)家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)將為理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，因此，雖然現(xiàn)階段我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，居民的理財(cái)知識(shí)和能力也還有待提高，我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測(cè)未來(lái)10年中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展將進(jìn)入黃金時(shí)期。這既為居民理財(cái)帶來(lái)了新的契機(jī)，也對(duì)居民理財(cái)提出了新的挑戰(zhàn)。因此，投資者很有必要把握理財(cái)發(fā)展趨勢(shì)，早做準(zhǔn)備，早定對(duì)策，使居民理財(cái)水平提高到一個(gè)全新的境界。

首先，金融市場(chǎng)走向混業(yè)，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu)，就可以購(gòu)買多種投資產(chǎn)品，省去了來(lái)回于多家公司的麻煩。國(guó)外正盛行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在中國(guó)悄悄加快了步伐，目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形，如中信集團(tuán)，旗下?lián)碛凶约旱幕鸸?、證券公司、銀行等等，或許未來(lái)只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對(duì)應(yīng)的是，在混業(yè)的金融市場(chǎng)上，投資者可以得到來(lái)自銀行、保險(xiǎn)、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現(xiàn)在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來(lái)完成，投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛?jiǎn)化。

其次，投資者將實(shí)現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購(gòu)”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場(chǎng)細(xì)分的理念，并確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)。通過實(shí)行理財(cái)經(jīng)理制和客戶投資顧問制，打造專業(yè)的理財(cái)顧問隊(duì)伍，充分發(fā)揮理財(cái)經(jīng)理的人格魅力，主動(dòng)為優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化服務(wù)，將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。

再次，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品將越來(lái)越多，品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富，但當(dāng)金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后，各種風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)各異的產(chǎn)品會(huì)讓投資者更加眼花繚亂。金融市場(chǎng)的放開，利率市場(chǎng)化是一個(gè)大前提，由此而帶來(lái)的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的，未來(lái)則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變，因?yàn)橥赓Y銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評(píng)估客戶，將有可能引起一股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮，屆時(shí)由信用卡所引領(lǐng)的大額消費(fèi)分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費(fèi)者的追捧。同時(shí)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國(guó)債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。

此外，未來(lái)投資者理財(cái)?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化，理財(cái)日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，具備24小時(shí)服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展，突破了面對(duì)面服務(wù)的地域和時(shí)空限制，極大地方便了投資者，增加了理財(cái)產(chǎn)品的附加價(jià)值，屆時(shí)如何實(shí)現(xiàn)多種營(yíng)銷管道的聯(lián)動(dòng)服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)提高理財(cái)服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點(diǎn)。

4.2新理財(cái)亟需新觀念

唯有順勢(shì)而為，方能有制勝之道。理財(cái)大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢(shì)要求投資者必須“以變應(yīng)變”，及時(shí)更新理財(cái)觀念，以使自己的財(cái)富更加有效和快速地增值。

首先，投資者要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，理財(cái)也要遵循優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。一個(gè)全面開放的市場(chǎng)，也就意味著一個(gè)成熟市場(chǎng)的逐步建立，而在相對(duì)成熟的投資市場(chǎng)上，投機(jī)炒作的短期行為將越來(lái)越不受歡迎；相反，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，配合個(gè)人理財(cái)需要的投資行為會(huì)逐步為大家所接受。用一句形象的話來(lái)說就是，理財(cái)是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場(chǎng)上，專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識(shí)。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá)，專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，理財(cái)服務(wù)也日漸多樣化和個(gè)性化，有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)為個(gè)人量身定制理財(cái)計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人理財(cái)將更加具有保障。

其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)際市場(chǎng)的大開，我國(guó)居民的投資管道也愈來(lái)愈多，單一的投資工具已經(jīng)不符國(guó)情民情，而且風(fēng)險(xiǎn)太大，于是乎“投資組合”的觀念越來(lái)越受歡迎，目的既為降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財(cái)富，即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個(gè)人能力、投資工具的特性及環(huán)境時(shí)局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項(xiàng)目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的作法，當(dāng)然依舊是不智之舉。

再次，投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國(guó)將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣，接受來(lái)自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，很難在下一個(gè)金融風(fēng)暴中保持平靜，也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨(dú)善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對(duì)每個(gè)人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最佳策略?！皷|方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置，由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化，在同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國(guó)內(nèi)投資組合能帶來(lái)更高的收益，或者在風(fēng)險(xiǎn)水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個(gè)全面開放的市場(chǎng)，又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會(huì)。

此外，投資者還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到一種新型的“另類理財(cái)”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費(fèi)漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因?yàn)槿绱耍藗兊挠^念應(yīng)該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約，什么錢都舍不得花，無(wú)疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購(gòu)買健身器材、合理飲食等項(xiàng)目，以減少生病住院的機(jī)會(huì)，實(shí)際上這也是一種科學(xué)理財(cái)，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然，這種理財(cái)觀念再搭配購(gòu)買保險(xiǎn)，將給你的健康帶來(lái)雙重保障，而且保險(xiǎn)的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時(shí)獲得補(bǔ)償那么簡(jiǎn)單，分紅型保險(xiǎn)，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險(xiǎn)的資金獲得回報(bào)。

5結(jié)束語(yǔ)

5.1結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財(cái)已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關(guān)投資理財(cái)?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財(cái)?shù)乃悸?、模式和產(chǎn)品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點(diǎn)被有意無(wú)意地忽略了，那就是理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財(cái)?shù)暮檬?，首先要樹立正確的認(rèn)識(shí)，要從中國(guó)的國(guó)情出發(fā)，從老百姓的生活狀況出發(fā)，讓更多的普通百姓認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)與自己生活的直接關(guān)系，揭開人為地給投資理財(cái)蒙上的神秘面紗，使投資理財(cái)真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個(gè)點(diǎn)上出發(fā)，以我國(guó)的實(shí)際國(guó)情為大背景，在何為理財(cái)以及如何樹立正確理財(cái)觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹，最后總結(jié)了我國(guó)未來(lái)個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)及應(yīng)對(duì)措施，雖屬一家之言，相信對(duì)投資者也會(huì)有一定的參考與借鑒價(jià)值。

雖然理財(cái)環(huán)境日愈充滿競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，慶幸的是，在與中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)過幾年磨合之后,個(gè)人理財(cái)發(fā)展的大趨勢(shì)已然明了，投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財(cái)市場(chǎng)里學(xué)會(huì)了很多。現(xiàn)在，當(dāng)一個(gè)全面開放的金融市場(chǎng)即將展現(xiàn)在面前時(shí)，投資者更要把握住市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，為未來(lái)的理財(cái)生活作好充分的準(zhǔn)備。對(duì)個(gè)人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，富翁就是一個(gè)成功的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。根據(jù)自己的情況，建立自己的理財(cái)理念與思路，設(shè)立長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的方案，形成自己獨(dú)特的理財(cái)風(fēng)格，才可能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財(cái)富。

第5篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

夢(mèng)中的兄弟也往往代表你自己人格的某種成分。

心理學(xué)解夢(mèng)夢(mèng)見兄弟結(jié)婚

夢(mèng)見兄弟結(jié)婚，財(cái)運(yùn)平順，投資理財(cái)雖然不乏貴人，與人合作易有收獲。他人的建議可適當(dāng)采納，在與合作伙伴溝通時(shí)應(yīng)理性一些，避免雙方起爭(zhēng)執(zhí)。

夢(mèng)見兄弟結(jié)婚，意味著你的兄弟會(huì)遇到困難。

夢(mèng)見兄弟姐妹結(jié)婚，這是暗示夢(mèng)中結(jié)婚的那位兄弟姐妹將面臨不吉利的事情。

青年人夢(mèng)見兄弟結(jié)婚，身體狀況仍然偏弱，刺激性的飲食更加容易引發(fā)腸胃不適。精神有憂郁的傾向。

夢(mèng)見好兄弟結(jié)婚，會(huì)交好運(yùn)。

創(chuàng)業(yè)者夢(mèng)見好兄弟結(jié)婚，主財(cái)運(yùn)繼續(xù)走高，很有機(jī)會(huì)獲得一些意外的收入，積攢起來(lái)數(shù)額還不小。但是要小心一筆大額開支會(huì)打敗你全盤的理財(cái)計(jì)劃。

夢(mèng)見兄弟結(jié)婚的案例分析

夢(mèng)境：夢(mèng)見自己的一個(gè)好兄弟結(jié)婚了？

第6篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學(xué)配置 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品分類

一、引言

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長(zhǎng)。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會(huì)合理有效地處置錢財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。

二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)

（一）什么是家庭理財(cái)

家庭理財(cái)，具體來(lái)說就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個(gè)人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡(jiǎn)單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。

（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>

（1）對(duì)抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢存進(jìn)銀行，覺得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯(cuò)誤的。通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢的實(shí)際購(gòu)買力下降，就是說當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無(wú)形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對(duì)抗通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對(duì)抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過對(duì)家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。

（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)意外事故。天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時(shí)可以通過運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來(lái)進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

（三）家庭會(huì)計(jì)的含義

以會(huì)計(jì)的起源來(lái)說，現(xiàn)代會(huì)計(jì)其實(shí)是源自于一開始的家庭會(huì)計(jì)也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會(huì)計(jì)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說，建立健全的家庭會(huì)計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。

家庭會(huì)計(jì)核算的對(duì)象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資金或資金運(yùn)動(dòng)，及其由此體現(xiàn)的家庭會(huì)計(jì)要素以及要素的增減變動(dòng)情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)家庭其他各項(xiàng)功能活動(dòng)的滲透及融入，都屬于家庭會(huì)計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營(yíng)、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會(huì)交往等等專門費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動(dòng)的費(fèi)用及成本核算。

（四）家庭簿記的重要性

家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對(duì)家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)過程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。

家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來(lái)時(shí)，思考和合理安排支出會(huì)讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來(lái)越堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時(shí)理清該付賬單或是一些人情往來(lái)，做到有賬可查，心中有數(shù)。

（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債

家庭記賬是一門科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來(lái)進(jìn)行。第一個(gè)是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個(gè)是分類別，收支需要?jiǎng)澐诸悇e，科學(xué)合理，簡(jiǎn)單明確。

家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長(zhǎng)短和與費(fèi)用的相關(guān)性來(lái)說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個(gè)家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。

家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對(duì)一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會(huì)計(jì)期間家庭所持有資源通過生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。

三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好

（一）家庭生命周期及理財(cái)活動(dòng)

家庭生命周期是指一個(gè)家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動(dòng)過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長(zhǎng)呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個(gè)發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見表1）

（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好

此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。

（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對(duì)于保守型的家庭來(lái)說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來(lái)收入的增長(zhǎng)空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對(duì)損失更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。

（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對(duì)于此階段的人群來(lái)說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個(gè)人消費(fèi)也比較高。同時(shí)，隨著年齡的增長(zhǎng)，其賺錢的能力也逐漸增強(qiáng)?？偟膩?lái)說，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對(duì)獲利更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。

（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。

四、理財(cái)工具的分類與分析

目前，我國(guó)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識(shí)，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。

（一）銀行存款

銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時(shí)可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時(shí)間固定，未到期前提款，會(huì)有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對(duì)于普通投資者來(lái)說，銀行儲(chǔ)蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。

存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限

目前，儲(chǔ)蓄是一項(xiàng)最簡(jiǎn)單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國(guó)中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲(chǔ)蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。

（二）股票

股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購(gòu)買股票獲得其收益，而這個(gè)收益分為兩個(gè)部分：第一部分是收入收益，購(gòu)買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場(chǎng)上的股票價(jià)格收益的波動(dòng)，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價(jià)。中國(guó)家庭中有極大部分人會(huì)選擇將閑置資金投入到股票市場(chǎng)中，所以中國(guó)有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)股市賬戶達(dá)到了12.036千萬(wàn)戶，但是是否每個(gè)人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國(guó)投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。

股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時(shí)，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。即購(gòu)買不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動(dòng)、平滑和損失的時(shí)候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌?chǎng)十分敏感，波動(dòng)變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長(zhǎng)，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。

（三）債券

債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。

上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的金融市場(chǎng)。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場(chǎng)交易中賺取差價(jià)。普通民眾最常接觸的就是國(guó)債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購(gòu)，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。

從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場(chǎng)主要券種，市場(chǎng)余額分別為2.02萬(wàn)億、2.29萬(wàn)億和0.69萬(wàn)億，占全市場(chǎng)比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場(chǎng)占比為84.33%。

發(fā)行債券時(shí)就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時(shí)，你可以在任何時(shí)候出售，交易市場(chǎng)的流動(dòng)性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價(jià)錢就會(huì)下降，并且對(duì)于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。

（四）基金

證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來(lái)，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來(lái)源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。

基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國(guó)內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲(chǔ)蓄和股票投資的方式。

近年來(lái)隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場(chǎng)，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。

組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對(duì)來(lái)說風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購(gòu)買。

（五）投資性房地產(chǎn)

房地產(chǎn)，也被稱為不動(dòng)產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。

投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場(chǎng)的行為是間接投資，購(gòu)買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。

房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時(shí)間內(nèi)即買即售，其流動(dòng)性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時(shí)間又比較長(zhǎng)，并且受市場(chǎng)和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無(wú)法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。

（六）貴金屬

目前來(lái)說我國(guó)的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金。現(xiàn)貨是指以當(dāng)期價(jià)格來(lái)直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個(gè)價(jià)格和一個(gè)未來(lái)的時(shí)間，之后將此按約定的價(jià)格來(lái)交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)未來(lái)指定時(shí)間的價(jià)格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。

黃金投資對(duì)本金和專業(yè)投資知識(shí)的要求較高。不同種類的黃金投資入門標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因?yàn)槠涑杀敬?，不利于短期的買賣，比較適合中長(zhǎng)期的投資；紙黃金投資，其入門標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來(lái)進(jìn)行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤(rùn)較大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)選擇。

（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對(duì)特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場(chǎng)和購(gòu)買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤(rùn)以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。

這幾年來(lái)銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會(huì)把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。

基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國(guó)債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動(dòng)性，來(lái)滿足生活日常需求且抓住時(shí)機(jī)購(gòu)買較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場(chǎng)基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的，兩個(gè)市場(chǎng)自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。

風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）

具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌?chǎng)自身具有風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識(shí)，才可以對(duì)外匯和國(guó)外的資本市場(chǎng)有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。

（八）保險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們?cè)谏罾镂粗娜松盹L(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來(lái)并沒有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時(shí)滿足投保人在取得保障以后對(duì)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，甚至為投入到股票債券市場(chǎng)需求的滿足。

保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。

收入較低者，是指年收入于社會(huì)平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來(lái)保障。建議購(gòu)進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價(jià)較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。

收入一般者，主要指年收入在社會(huì)平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問題。此類收入者也可以適當(dāng)購(gòu)進(jìn)些儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來(lái)強(qiáng)制的存錢。

中高收入者，主要指年收入在社會(huì)平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購(gòu)進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲(chǔ)蓄投資，也可以購(gòu)進(jìn)各類儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)。

高收入者，是指年均收入在社會(huì)平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)?。雖然個(gè)人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時(shí)，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。

（九）其他理財(cái)產(chǎn)品

除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。

五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案

（一）確定投資原則

家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對(duì)象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。

（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。

（二）進(jìn)行投資品種分析

在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對(duì)其做相關(guān)的針對(duì)性的分析，通過這個(gè)過程來(lái)篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價(jià)格所構(gòu)成的機(jī)制，對(duì)價(jià)格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價(jià)格和他的價(jià)值有偏離的種類?？梢赃M(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來(lái)說，可以分成兩大方法：

第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況，以及整個(gè)行業(yè)的動(dòng)態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來(lái)調(diào)查出投資品的價(jià)值，就是解決了“購(gòu)買什么”的這個(gè)問題。價(jià)格是有價(jià)值決定的，但價(jià)格可能偏離價(jià)值，因而他們主要評(píng)估投資品的價(jià)值是低估還是高估。

第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測(cè)投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢(shì)，就是解決“何時(shí)購(gòu)買”的這個(gè)問題。技術(shù)分析偏重對(duì)投資品價(jià)格分析，并認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場(chǎng)價(jià)格是有規(guī)律的，因而他們擅長(zhǎng)利用過去的價(jià)格變動(dòng)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格變動(dòng)。

（三）構(gòu)建投資組合

構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當(dāng)中的第三個(gè)步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時(shí)候，一定要按照以下的方法原則來(lái)做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。

投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時(shí)間組合，投資比例組合。

投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無(wú)任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時(shí)候，并不會(huì)影響到其他的投資，并且還有可能會(huì)通過其他的投資來(lái)填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時(shí)另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。

（四）調(diào)整投資組合

市場(chǎng)是多變的，那么當(dāng)時(shí)間變化以后，投資者也可能會(huì)改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購(gòu)買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個(gè)原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來(lái)有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會(huì)想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績(jī)和前景是否改善。

（五）投資策略

投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時(shí)候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：

（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來(lái)保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個(gè)份是用來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來(lái)保存，這一部分是用來(lái)作為備用金使用的。這三個(gè)部分合理配比，能夠達(dá)到相對(duì)應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時(shí)考慮到了投資的安全性，收益性以及流動(dòng)性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。

（2）固定比例投資法。這一個(gè)策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個(gè)部分，而且在投資操作過程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個(gè)固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價(jià)上漲使得股票的整個(gè)總投資比例上漲的時(shí)候，賣出一定比例范圍的股票的同時(shí)也買進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來(lái)的比例水平中；相反來(lái)說，當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，賣出債券而買入股票來(lái)維持比例的平衡。這個(gè)方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過相對(duì)比較簡(jiǎn)單的方法來(lái)讓投資者用投資的原則來(lái)約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡(jiǎn)單而可行，與此同時(shí)維持著資金在手，非常適合需要一定流動(dòng)資金的家庭采納這種辦法。

（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來(lái)維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對(duì)自己所有的股票金額設(shè)定一個(gè)基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動(dòng)的比例來(lái)進(jìn)行操作。

（六）三種家庭的投資比例方案分析

（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個(gè)社會(huì)中占絕大部分，是社會(huì)的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對(duì)較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢?chǔ)蓄存款、國(guó)債、基金理財(cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱。在保險(xiǎn)這方面來(lái)說，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個(gè)家庭收入的3%～15%。

（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級(jí)職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級(jí)知識(shí)分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國(guó)債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對(duì)多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購(gòu)買能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。

（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來(lái)，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動(dòng)，需要通過保險(xiǎn)等方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來(lái)說較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。

六、總結(jié)

（一）研究總結(jié)

本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對(duì)家庭理財(cái)有一個(gè)客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對(duì)現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對(duì)不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來(lái)對(duì)家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。

小組走訪了多個(gè)城市開展面對(duì)各個(gè)層次家庭的問卷調(diào)研，針對(duì)受訪人群的總體情況，對(duì)不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。

（二）研究展望

一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時(shí)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）

[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]

參考文獻(xiàn)

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第7篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

【摘　要】隨著中國(guó)居民收入的增長(zhǎng)，理財(cái)以不可阻擋的勢(shì)頭迅速走進(jìn)中國(guó)百姓的家庭生活，怎樣進(jìn)行投資理財(cái)，怎樣把手里的錢做一個(gè)很好的安排，讓生活理財(cái)和投資理財(cái)實(shí)現(xiàn)雙贏，已成為人們的熱點(diǎn)問題。然而，在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中如何獲得成功？關(guān)鍵有三個(gè)方面的因素值得我們考慮，第一是誠(chéng)信，第二是技巧，第三是守法，三者相輔相成，缺一不可。誠(chéng)信是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中最基本的職業(yè)道德準(zhǔn)則；是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)的基本保證；守法是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中最基本的行為準(zhǔn)則，是作為每一個(gè)公民的基本品格。本文介紹了誠(chéng)信的以及誠(chéng)信原則的產(chǎn)生，在此基礎(chǔ)上，提出了個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中理財(cái)方應(yīng)遵循的誠(chéng)信原則。

【關(guān)鍵詞】誠(chéng)實(shí)守信　理財(cái)規(guī)劃

個(gè)人

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是通過對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的一個(gè)過程，是一個(gè)為實(shí)現(xiàn)整體理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)的統(tǒng)一的相互協(xié)調(diào)的計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃有三個(gè)核心內(nèi)容：第一，財(cái)務(wù)資源；第二，生活目標(biāo)；第三，統(tǒng)一協(xié)調(diào)計(jì)劃。包括保險(xiǎn)，投資，教育，所得稅，退休，房產(chǎn)等。誠(chéng)信即誠(chéng)實(shí)講信用，其基本含義是守諾，見踐約，無(wú)欺。在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中必須遵守誠(chéng)信原則，誠(chéng)信是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中的職業(yè)要求，也是最基本的行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，正所謂“君子愛財(cái)，取之有道”這里所講的一個(gè)深刻內(nèi)涵就是誠(chéng)信。

一、誠(chéng)信原則的概念

誠(chéng)信是誠(chéng)實(shí)和信用,是最古老最原始的道德要求，是從信息提供者角度表明事件是“可信任的”，信息供給者的誠(chéng)信保證信息需要者的信任，而信息需要者的信任需求則促進(jìn)信息供給者的誠(chéng)信建設(shè)。

二、誠(chéng)信原則的產(chǎn)生

“誠(chéng)信”原本是一項(xiàng)道德要求，其無(wú)論是在中國(guó)古代的“三綱五?！边€是在羅馬法時(shí)期的“誠(chéng)信契約”中均有體現(xiàn)。而它上升為法律原則則具有一個(gè)歷史的過程，它是隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。按照的觀點(diǎn)：競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)生和存在首先必須依賴兩個(gè)最基本的條件，一個(gè)是社會(huì)分工，另一個(gè)是多元利益主體的存在。在人類長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，出現(xiàn)了三次社會(huì)化的大分工，進(jìn)而產(chǎn)生了交換和市場(chǎng)，同時(shí)，多元利益主體的存在決定了具有不同利益的交換各方為追求利益最大化而產(chǎn)生了巨大的競(jìng)爭(zhēng)原動(dòng)力。馬克思指出：“社會(huì)分工使獨(dú)立的商品生產(chǎn)者互相對(duì)立，他們不承認(rèn)別的權(quán)威，只承認(rèn)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)威，只承認(rèn)他們互相利益的壓力加在他們身上的強(qiáng)制?！彪m然競(jìng)爭(zhēng)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“強(qiáng)心劑”能促進(jìn)市場(chǎng)主體不斷拼搏實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，實(shí)現(xiàn)社會(huì)生產(chǎn)力的合理流動(dòng)，并能夠促進(jìn)買方市場(chǎng)的形成，以最大限度地保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。但是，競(jìng)爭(zhēng)是殘酷的，特別是在自由競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系中，利益將成為聯(lián)結(jié)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體之間的唯一紐帶，企業(yè)等市場(chǎng)主體為了追逐更多的利益不斷進(jìn)行著激烈地競(jìng)爭(zhēng)，為了占得優(yōu)勢(shì)，各主體有的競(jìng)相改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率；有的憑借資金、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)排擠、兼并中小企業(yè)力圖實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)以提高競(jìng)爭(zhēng)力；但有的在不能通過正當(dāng)途徑獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的情況下，短斤少兩、制假售假、欺詐隱瞞，這些不正當(dāng)?shù)男袨槭前殡S著商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程而出現(xiàn)的。早在羅馬繁榮時(shí)代，立法者就發(fā)現(xiàn)無(wú)論多么嚴(yán)密的合同，只要當(dāng)事人心存惡意，總能找到規(guī)避之法，由此，“誠(chéng)信契約”應(yīng)運(yùn)而生，同時(shí)也奠定了誠(chéng)實(shí)信用的在法律中的原則地位。此后，在許多國(guó)家，它成為了民商法中的核心原則，被稱之為“帝王條款”。

三、信譽(yù)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序中的作用

在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，信任被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)交換的劑，是控制契約的最有效的機(jī)制是含蓄的契約，是不容易買到的獨(dú)特商品。信譽(yù)即是信任的一個(gè)重要表現(xiàn)形式。信譽(yù)為現(xiàn)代社會(huì)提供了很好的信息基礎(chǔ)，投資者的判斷建立在以往交易或者中介人的判斷基礎(chǔ)之上，只有在對(duì)人足夠信任的情況下，投資者才有繼續(xù)交易的可能，反之，交易不能正常進(jìn)行。試想在一個(gè)造假成風(fēng)投機(jī)盛行的市場(chǎng)中，廣大投資者特別試中小投資者的利益是難以得到保障的，一旦投資者的信心受挫，必然導(dǎo)致交易市場(chǎng)的萎縮，失去良好的市場(chǎng)秩序。就如目前的中國(guó)證券市場(chǎng)來(lái)說，證券市場(chǎng)處于成長(zhǎng)期，出現(xiàn)的許多問題均對(duì)投資者的信心造成了傷害，客戶流失量相當(dāng)?shù)拇?，若任其發(fā)展定然造成市場(chǎng)秩序的混亂，同樣在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國(guó)，也十分重視對(duì)資本市場(chǎng)中投資者信心的保護(hù)，如在安然事件后美國(guó)出臺(tái)法律，其目的就是在于通過提高公司披露的準(zhǔn)確性和相關(guān)性來(lái)保護(hù)投資者。通過擴(kuò)大公司受托責(zé)任和加強(qiáng)公司治理以重獲投資者信任?？梢姳Ｗo(hù)投資者信心提高投資者信任度對(duì)穩(wěn)定和發(fā)展資本市場(chǎng)是十分重要的。同樣也反應(yīng)出作為新興的理財(cái)規(guī)劃市場(chǎng)，誠(chéng)信是非常重要的也是必不可少的。

四、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)遵循的誠(chéng)信原則

（一）樹立誠(chéng)信觀念，把誠(chéng)信作為第一指導(dǎo)原則。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，個(gè)人理財(cái)只講賺錢不問手段，賺錢是好漢，沒錢玩不轉(zhuǎn)講不講誠(chéng)信無(wú)關(guān)緊要。相信今年的“3。15”晚會(huì)上最轟動(dòng)的新聞就是歐典地板了。歐典地板一直以尊貴著稱，每一塊地板上都打上鮮明的3。15烙印；它榮膺國(guó)家免檢產(chǎn)品稱號(hào)，是“進(jìn)口地板”中唯一全部合格的產(chǎn)品，號(hào)稱是德國(guó)百年品牌，曾獲得“藍(lán)天使”環(huán)保認(rèn)證，

結(jié)果廠家竟然是三無(wú)廠家，德國(guó)根本沒有該品牌，商標(biāo)也從來(lái)未注冊(cè)過。這樣驚人的消息讓所有的中國(guó)人都為之震驚，名牌產(chǎn)品到底還能不能相信這一問題在所有中國(guó)人心里反復(fù)思考著。名牌產(chǎn)品失去了信譽(yù)就面臨著失去了市場(chǎng)，廠家也只能倒閉。然而好的有信譽(yù)的公司卻可以不斷擴(kuò)大自己的公司，就如海爾集團(tuán)一樣，中國(guó)家電業(yè)第一個(gè)進(jìn)入世界五百?gòu)?qiáng)的企業(yè)，當(dāng)年破爛不堪的小廠，它以它的誠(chéng)信以他優(yōu)異的品質(zhì)優(yōu)良的售后服務(wù)贏得了中國(guó)家電業(yè)市場(chǎng)一半的市場(chǎng)份額，隨后它以它的實(shí)力走進(jìn)了歐美市場(chǎng)，日韓市場(chǎng)。在美國(guó)設(shè)立了美國(guó)工廠，成功的占據(jù)美國(guó)小家電業(yè)的半壁江山。它的成功就在于它的實(shí)力加上它的誠(chéng)信。讓它的品牌越來(lái)越強(qiáng)大，長(zhǎng)盛不衰。由此可見，堅(jiān)持誠(chéng)信為本的經(jīng)營(yíng)和投資理念投資就會(huì)出效益，不堅(jiān)持誠(chéng)信原則就會(huì)被市場(chǎng)所淘汰。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃本身就是以人為本，對(duì)個(gè)人進(jìn)行投資規(guī)劃，如果失去誠(chéng)信則沒有辦法讓個(gè)人在信任自己的理財(cái)規(guī)劃，所以作為理財(cái)從業(yè)者必須在思想上建立誠(chéng)信觀念，只有自己有信用自己才能在這個(gè)領(lǐng)域中有主動(dòng)權(quán)否則自己將會(huì)在這個(gè)領(lǐng)域中相當(dāng)被動(dòng)，也不會(huì)有更好的發(fā)展前景。這就要求從業(yè)者需要建立一種契約的責(zé)任倫理，這種責(zé)任倫理對(duì)于理財(cái)規(guī)劃師來(lái)說就是職業(yè)道德，與法律和制度的外在約束不同，契約責(zé)任倫理是當(dāng)事任依照對(duì)有關(guān)契約責(zé)任的共識(shí)來(lái)建立自己的內(nèi)在約束，從而能有力地控制和消除交易中的機(jī)會(huì)主義。必須培養(yǎng)出良好的職業(yè)道德才有可能在理財(cái)規(guī)劃中作出自己的品牌才能保證在資本市場(chǎng)中產(chǎn)生一個(gè)良性循環(huán)。（二）、從體制上完善理財(cái)規(guī)劃師系統(tǒng)，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

個(gè)人理財(cái)屬于金融服務(wù)范疇，直接為客戶進(jìn)行金融理財(cái)服務(wù)，這就要求作為行業(yè)的監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)這一新興職業(yè)的監(jiān)管，建立嚴(yán)格的資格考試準(zhǔn)入制度，要求從業(yè)人員必須持證上崗。對(duì)于不誠(chéng)信的違規(guī)甚至違法行為要嚴(yán)厲查處，從而樹立良好的行業(yè)形象。建立客戶檔案機(jī)制，嚴(yán)格為每個(gè)客戶保密，并針對(duì)每一個(gè)客戶的情況和要求制定有建設(shè)性的、實(shí)施性強(qiáng)的理財(cái)規(guī)劃細(xì)則。

（三）、建立與客戶交流的制度

溝通師個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中的最基本的技巧，在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中作為理財(cái)規(guī)劃師要為客戶溝通，自己應(yīng)該具有良好的溝通能力。事前必須與客戶進(jìn)行充分溝通，了解客戶的相關(guān)信息和投資意圖；事中要與客戶保持密切聯(lián)系，溝通工作進(jìn)展及時(shí)反饋相關(guān)信息，協(xié)調(diào)處理實(shí)務(wù)操作中遇到的問題。有效的溝通要把握好三條原則：一是溝通之前要充分準(zhǔn)備；二是掌控溝通時(shí)間和溝通要領(lǐng)；三是要注意傾聽。誠(chéng)實(shí)待人使客戶能夠充分相信理財(cái)師。

（四）、管理技巧

在從事個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，管理包括時(shí)間管理、客戶關(guān)系管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源管理等，一個(gè)好的理財(cái)不僅僅是只有計(jì)劃，它必須要有一個(gè)好的管理體制。所謂管理出效益，縱然有一個(gè)非常好的理財(cái)規(guī)劃方案，但是管理不善，也同樣會(huì)面臨著失敗。

第8篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

現(xiàn)時(shí)流行起來(lái)的“綠”投資，其實(shí)只是環(huán)保的綠色概念，金融機(jī)構(gòu)把它做出不同的包裝，目的當(dāng)然只有一個(gè)，就是希望獲得投資者的另類關(guān)注。

例如綠色信貸，其更多的潛在目的是嚴(yán)格限制向高耗能、高污染的環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)提供融資；另一層含義是大力支持綠色環(huán)保、清潔能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展。一句話，重環(huán)保輕利益。

所以愛趕綠色時(shí)髦的投資者應(yīng)該先要問自己，選擇這些綠色理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，是為了支持“綠色”的環(huán)保意識(shí)？還是希望在環(huán)保概念包裝下，為你的理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)投資回報(bào)和利息？

目前在金融市場(chǎng)和投資市場(chǎng)上有不少綠色概念的金融產(chǎn)品，但大部分都只是純環(huán)保意識(shí)的產(chǎn)品，其本身是不具投資性的。

舉例說，光大銀行推出一張名為 “綠色零碳”的信用卡，這卡片的材質(zhì)完全采用可回收材料，無(wú)污染。另為節(jié)約紙張，降低碳排放，“綠色零碳信用卡”只會(huì)提供電子賬單。這些設(shè)計(jì)和安排只能說是環(huán)境保護(hù)，不算投資理財(cái)。至于光大銀行會(huì)不定期給客戶發(fā)送短信或致電，邀請(qǐng)客戶進(jìn)行碳額度的購(gòu)買，并贈(zèng)送信用卡積分獎(jiǎng)勵(lì)，這種碳額度的購(gòu)買只能說是對(duì)公益事業(yè)的支持，而并非一種可增值的投資工具，持有這張綠色信用卡只能把自己說成是支持環(huán)保的一分子。

另外還有銀行曾推出“綠色存款”，銀行和客戶都會(huì)在這筆存款的利息收益中撥出部分來(lái)支持某個(gè)環(huán)保部門或環(huán)保項(xiàng)目。這些綠色支持活動(dòng)往往只是為銀行帶來(lái)直接的名聲收獲，讓他們成為環(huán)保的支持者，至于客戶，存款理財(cái)又同時(shí)兼顧對(duì)環(huán)保事業(yè)的一份小貢獻(xiàn)。

綠色投資基金為你帶來(lái)收益

真正能為客戶帶來(lái)投資性收益的理財(cái)產(chǎn)品是一些“綠色投資基金”，但這些股票投資類型的基金可以說是與真正的環(huán)保無(wú)關(guān)，他們只是基金挑選的一些在全球和中國(guó)關(guān)注環(huán)境保護(hù)下受惠的公司股票。舉例說，一些關(guān)注整體環(huán)保概念的企業(yè)，例如環(huán)保產(chǎn)品制造公司和生物能源公司；又可能有基金看中水資源的前景，投資在污水處理和飲用水行業(yè)等公司。隨著人類對(duì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增加，國(guó)家和人民都愿意投入成本的話，這些環(huán)保相關(guān)企業(yè)是受惠的。

對(duì)這類型的投資基金，投資者是可以做一些資產(chǎn)配置組合的，作為風(fēng)險(xiǎn)分散和遠(yuǎn)瞻性的投資。

所以，關(guān)注這些整體環(huán)保概念的“綠色企業(yè)”，購(gòu)買相關(guān)投資基金或直接參股，都是不錯(cuò)的方式。

另一種較創(chuàng)新的投資理財(cái)產(chǎn)品是與二氧化碳排放量掛鉤的基金。深圳發(fā)展銀行早在2007年便首推一支和環(huán)保概念的二氧化碳排放權(quán)合約作掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這產(chǎn)品是將基金的表現(xiàn)在二氧化碳這種當(dāng)時(shí)還算是創(chuàng)新的投資工具的產(chǎn)品掛鉤，掛鉤的簡(jiǎn)單概念就是買入這些碳排放權(quán)，水漲自然船高，水退自然觸礁，基金的市場(chǎng)表現(xiàn)就是看這些碳排放權(quán)的價(jià)格表現(xiàn)。

環(huán)?！疤肌蓖顿Y將會(huì)大熱

綠色是環(huán)保的代表顏色，但真正要找一種顏色來(lái)代表環(huán)保投資的話，應(yīng)該是“黑色”。因?yàn)槟壳叭蚋鲊?guó)最關(guān)注的就是“碳”，要減低二氧化碳的排放，就是要倡導(dǎo)“低碳生活”，這個(gè)“碳”不就是黑色的嗎？

每個(gè)國(guó)家有碳排放指標(biāo)后，再下放出去的就是對(duì)企業(yè)所設(shè)立的指標(biāo)，例如給某一發(fā)電廠的碳排放指標(biāo)只是八千萬(wàn)噸，如果他們擴(kuò)張業(yè)務(wù)怎么辦？他要增加發(fā)電量的話，要從市場(chǎng)里買入這些配額，這有點(diǎn)跟國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)還處于落后階段時(shí)，要多吃一碗飯，只能向別人先買入糧票一樣。發(fā)電廠向誰(shuí)買呢？賣出的可能是用不著政府所定的排碳指標(biāo)，多出的可以轉(zhuǎn)讓，又或是有些新興的環(huán)保行業(yè)，可按其環(huán)保產(chǎn)品能節(jié)省出的排放額而拿到額外的碳排放量。

有江湖就會(huì)有恩怨，有數(shù)字就能成買賣。既然有供有求，為控制環(huán)保所設(shè)立的碳排放交易于2002年開始交易，―般的買賣單位是以噸計(jì)算，例如剛開始時(shí)的碳排放權(quán)價(jià)格為每噸5歐元左右，此后開始上揚(yáng)，2004年達(dá)到6歐元，并一度每噸價(jià)格超過了30歐元，全球的碳排放權(quán)的交易量是年年上升。

如果只把碳排放量作為一種投資工具看，除了買賣雙方有實(shí)質(zhì)的供求原因外，它也能為投資者帶來(lái)投資買賣的機(jī)會(huì)。有分析指在未來(lái)兩三年內(nèi)，碳排放權(quán)的價(jià)格還會(huì)上升，因?yàn)樵凇毒┒甲h定書》的規(guī)定下，特別是歐洲都有一套嚴(yán)厲的規(guī)定措施，并以高價(jià)罰款的方式，例如企業(yè)每超額排放1噸二氧化碳，被處罰40歐元，之后的正式運(yùn)作階段可令罰款額提高至每噸100歐元。投資者以此為價(jià)格目標(biāo)的話，當(dāng)然可即時(shí)跳入這個(gè)大碳缸內(nèi)炒買一番了。

除了碳的排放在全球的投資市場(chǎng)可以發(fā)展外，作為全球碳排放量第二位的中國(guó)，也不得不思考在這方面的出路。國(guó)家發(fā)改委已在一月中宣布將北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳獲準(zhǔn)開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，以逐步建立國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)，這個(gè)“黑”市交易將會(huì)在中國(guó)光明正大的發(fā)展起來(lái)。

第9篇：投資理財(cái)?shù)暮x范文

【關(guān)鍵詞】90后；大學(xué)生；理財(cái)

隨著我國(guó)就業(yè)制度、住房制度、醫(yī)療制度及養(yǎng)老制度改革等相繼推出，個(gè)人勢(shì)必對(duì)自己的未來(lái)要承擔(dān)更多的責(zé)任。提高財(cái)商，學(xué)會(huì)理財(cái)，已經(jīng)是90后大學(xué)生不可忽視的當(dāng)務(wù)之急。然而，通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，如今的90后大學(xué)生仍存在許多理財(cái)誤區(qū)。

一、90后大學(xué)生存在的理財(cái)問題

（一）容易陷入財(cái)務(wù)困境

雖然大多數(shù)的90后大學(xué)生基本可以達(dá)到收支平衡，但是“收=支”并不一定就是財(cái)務(wù)健康的表現(xiàn)。比如，某位同學(xué)每月父母給的生活費(fèi)高達(dá)四五千，但還是經(jīng)常成為“月光族”，這樣的財(cái)務(wù)狀況就不健康。一旦父母斷了生活費(fèi)的供應(yīng)，或是數(shù)額大幅減少，這位同學(xué)必將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。90后大學(xué)生一方面因收入嚴(yán)重依賴父母容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，另一方面也因財(cái)務(wù)管理能力差容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)問題。90后的大學(xué)生具有自我控制能力薄弱、喜歡攀比、追求個(gè)性化、崇拜奢侈消費(fèi)等特點(diǎn)。而且，由于大學(xué)生娛樂休閑方式的轉(zhuǎn)變及網(wǎng)購(gòu)的普及，在集體宿舍的活動(dòng)時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，個(gè)人消費(fèi)內(nèi)容和消費(fèi)方式容易受到周圍大多數(shù)人的影響，消費(fèi)結(jié)構(gòu)通常都會(huì)出現(xiàn)共同的趨向和特點(diǎn)，但是90后大學(xué)生的可支配收入?yún)s沒有全部相同，甚至有些貧富懸殊的學(xué)生卻有著相似的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。所以，現(xiàn)如今的很多大學(xué)生往往是期初或月初是富翁，期末或月末就成“負(fù)翁”了，缺乏合理支配資金的能力。

（二）普遍缺乏理財(cái)知識(shí)

目前，90后大學(xué)生理財(cái)知識(shí)的形成大多是通過自學(xué)和周圍環(huán)境的影響，而不是像科學(xué)文化知識(shí)一樣是級(jí)級(jí)傳授的，所以90后大學(xué)生往往片面地認(rèn)為個(gè)人理財(cái)就是投資賺錢，卻不清楚大學(xué)生理財(cái)應(yīng)該是對(duì)自己現(xiàn)有資金的科學(xué)管理和合理配置。由于不了解理財(cái)?shù)恼嬲x，90后大學(xué)生往往空有強(qiáng)烈的理財(cái)意識(shí)，卻沒有在日常生活中形成科學(xué)的理財(cái)觀念。理財(cái)知識(shí)的缺乏，使得90后大學(xué)生不做消費(fèi)記錄、不做支出預(yù)算，投資只會(huì)儲(chǔ)蓄，沒錢就找父母要，一直覺得理財(cái)是工作后的事。

（三）盲目進(jìn)行投資理財(cái)

理財(cái)是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的現(xiàn)代生活技能，沒有經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)踐訓(xùn)練和經(jīng)驗(yàn)積累，就很容易造成盲目投資。而90后大學(xué)生普遍缺乏系統(tǒng)的理財(cái)實(shí)踐訓(xùn)練，導(dǎo)致理財(cái)技能欠缺，而且由于特殊的集體生活方式，大學(xué)生很容易聽到周圍人說什么賺錢就投資什么，沒有分析自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，只知道跟著往里面投錢。前兩年有三位住同一宿舍的畢業(yè)生都因沒有繳清學(xué)費(fèi)而無(wú)法領(lǐng)取畢業(yè)證書，原因不是因家境貧困，竟而是學(xué)費(fèi)都拿去投資股票被套牢了，又不敢跟家長(zhǎng)再要，直到畢業(yè)了錢還在股市里抽不出來(lái)，自己也湊不出錢來(lái)交學(xué)費(fèi)。

二、90后大學(xué)生理財(cái)問題原因分析

90后大學(xué)生的理財(cái)問題歸結(jié)起來(lái)是受到社會(huì)環(huán)境、學(xué)校家庭教育和大學(xué)生自身三個(gè)因素的共同影響而產(chǎn)生的。

（一）社會(huì)因素

改革開放使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展，部分個(gè)人和家庭先富起來(lái)，消費(fèi)水平也有很大的提高，但有些人一味追求奢華的物質(zhì)生活，而忽視精神層面的提高，價(jià)值觀漸漸被扭曲了。信息傳遞的快捷便利，使得這部分人扭曲的價(jià)值觀和消費(fèi)觀得到廣泛傳播，還受到不少人的熱捧，如馬諾的經(jīng)典語(yǔ)錄“寧愿坐在寶馬車?yán)锟?，也不愿意坐在自行車后面笑”、郭美美的炫富等。這種社會(huì)現(xiàn)象帶來(lái)了非常深刻的負(fù)面影響，導(dǎo)致部分90后大學(xué)生缺乏正確的人生觀和價(jià)值觀，微博炫富者比比皆是，各種挑戰(zhàn)社會(huì)道德底線的行為層出不窮。

此外，某些商家為了盈利，利用大學(xué)生不成熟的消費(fèi)心理，不斷刺激大學(xué)生進(jìn)行消費(fèi)，各種節(jié)日都能被渲染成消費(fèi)購(gòu)物的節(jié)日，而精力旺盛、喜歡熱鬧又有充足休閑時(shí)間和金錢的大學(xué)生，就成為這些消費(fèi)購(gòu)物節(jié)日的最好追捧者。另外，90后大學(xué)生的消費(fèi)行為也受到社會(huì)上一些腐敗現(xiàn)象的侵蝕，請(qǐng)客吃飯、唱K泡吧、互相攀比等現(xiàn)象在90后大學(xué)生中已經(jīng)是一種常態(tài)了。

（二）教育因素

美英等國(guó)在中學(xué)階段就將理財(cái)技能課程作為必修課，而在中國(guó)到了大學(xué)還依然沒有普及專業(yè)的理財(cái)教育。由于我國(guó)長(zhǎng)期推行應(yīng)試教育，一切以中、高考為指揮棒，集中所有力量提高學(xué)生的學(xué)習(xí)成績(jī)，學(xué)生理財(cái)能力的培養(yǎng)也就難以顧及。而到了大學(xué)階段，除了部分財(cái)經(jīng)專業(yè)的學(xué)生之外，其他專業(yè)的學(xué)生很少能從課堂上學(xué)習(xí)到關(guān)于理財(cái)方面的知識(shí)。雖然大學(xué)生必修的思想道德修養(yǎng)的公共課程有助于樹立正確的人生觀和價(jià)值觀，但這些課程對(duì)如何解決現(xiàn)實(shí)生活中遇到的具體問題能夠提供的幫助有限?？梢哉f，我國(guó)學(xué)校教育關(guān)于理財(cái)方面基本是空白的，理財(cái)教育在校園內(nèi)得不到應(yīng)有的重視。

然而，更嚴(yán)重的問題是，不但學(xué)校方面不關(guān)注理財(cái)教育，家庭內(nèi)的理財(cái)教育也基本缺失。在幾千年的封建社會(huì)里，中國(guó)人奉行的都是“萬(wàn)般皆下品，惟有讀書高”、“書中自有黃金屋”，好像只要把書讀好，自然就懂得理財(cái)了。而結(jié)果往往適得其反，有些孩子因?yàn)槲镔|(zhì)上的充裕，分散精力，導(dǎo)致學(xué)習(xí)成績(jī)下降。在日常生活中家長(zhǎng)很少與孩子談“錢”的問題，更加不會(huì)要求他們分擔(dān)家庭經(jīng)濟(jì)責(zé)任，甚至有的家長(zhǎng)對(duì)孩子如何花錢不聞不問，一切消費(fèi)有求必應(yīng)，任憑孩子揮霍。而且，90后大學(xué)生的父母本身也沒有接受過現(xiàn)財(cái)知識(shí)和理財(cái)技能方面的教育，很難準(zhǔn)確表達(dá)應(yīng)該如何管理自己的財(cái)富。

（三）自身因素

90后大學(xué)生一些獨(dú)有的心理特征，也是造成理財(cái)問題的重要原因：（1）追求個(gè)性，張揚(yáng)自我。這使得90后大學(xué)生在服裝飾品的支出比例大大增加，有的為了達(dá)到萬(wàn)眾矚目的效果，甚至進(jìn)行奢侈消費(fèi)和超前消費(fèi)。（2）缺乏人生目標(biāo)，急功近利。90后大學(xué)生普遍缺乏人生目標(biāo)，不進(jìn)行人生規(guī)劃，因此他們不重視財(cái)富對(duì)于實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的重要性。但是，他們同時(shí)又很看重財(cái)富，幻想一夜致富、坐擁高利，因此盲目進(jìn)行投資，結(jié)果往往是血本無(wú)歸，付出慘痛代價(jià)。（3）崇拜商界成功人士，盲目自信。比爾?蓋茨、李嘉誠(chéng)、馬云等商界成功人士都是90后大學(xué)生崇拜的對(duì)象，但學(xué)生往往只看到這些人成功的風(fēng)光，盲目相信自己也能達(dá)到如此成就，卻忽略他們背后付出的努力，看不到學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)闹匾浴?/p>

三、90后大學(xué)生培養(yǎng)理財(cái)能力建議

大學(xué)時(shí)代是形成人類三觀和培養(yǎng)生活技能的關(guān)鍵時(shí)期，是提高財(cái)商的黃金時(shí)期，也是人生理財(cái)規(guī)劃的起步階段。因此，大學(xué)生培養(yǎng)理財(cái)能力刻不容緩。

（一）創(chuàng)造外在條件

根據(jù)90后大學(xué)生理財(cái)問題的原因分析，創(chuàng)造良好的外在條件，解決外因問題，是培養(yǎng)90后大學(xué)生理財(cái)能力必不可少的條件。

1.營(yíng)造良好的理財(cái)氛圍。社會(huì)方面，要促進(jìn)形成科學(xué)正確的消費(fèi)觀念，創(chuàng)造一個(gè)積極向上的理財(cái)環(huán)境。一方面，通過政府部門和大眾媒體大力宣傳社會(huì)主義精神文明，倡導(dǎo)勤儉節(jié)約、浪費(fèi)可恥的社會(huì)風(fēng)氣，反對(duì)拜金主義、享樂主義，對(duì)郭美美之流的要予以抵制；另一方面，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)大學(xué)校園及周邊環(huán)境的管理，關(guān)閉校園內(nèi)及周圍的各種高消費(fèi)娛樂設(shè)施，引進(jìn)公益性的娛樂項(xiàng)目豐富學(xué)生課余生活，讓大學(xué)校園成為充滿健康文化氣息的育人環(huán)境。此外，政府應(yīng)加大鼓勵(lì)理性投資的宣傳力度，嚴(yán)懲金融犯罪行為，形成全社會(huì)良好的投資理財(cái)風(fēng)氣，促進(jìn)全民科學(xué)理財(cái)觀念的形成。

作為大學(xué)生最主要的生活和學(xué)習(xí)場(chǎng)所，大學(xué)校園更需要在日?；顒?dòng)中營(yíng)造出科學(xué)理財(cái)?shù)妮浾摲諊?。校方既可以通過傳統(tǒng)校內(nèi)宣傳手段如宣傳欄、廣播等向大學(xué)生強(qiáng)調(diào)合理消費(fèi)的重要性，也可以使用當(dāng)下流行的微博、微信等網(wǎng)絡(luò)通訊工具倡導(dǎo)大學(xué)生科學(xué)理財(cái)，還可以與社會(huì)上的理財(cái)機(jī)構(gòu)共同協(xié)作，開展如模擬炒股大賽、創(chuàng)業(yè)設(shè)計(jì)大賽、大學(xué)生理財(cái)規(guī)劃大賽等活動(dòng)，激起大學(xué)生學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)臒崆椤?/p>

2.開展系統(tǒng)的理財(cái)教育。首先，高校應(yīng)組織有關(guān)部門制定理財(cái)教育的教學(xué)計(jì)劃，編寫或挑選適用的教材，優(yōu)化相關(guān)課程設(shè)置，統(tǒng)籌安排課時(shí)，在大學(xué)生思想道德修養(yǎng)課程體系的基礎(chǔ)上，增加理財(cái)消費(fèi)專業(yè)知識(shí)的課程，讓90后大學(xué)生能夠系統(tǒng)掌握有關(guān)理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)。其次，高校對(duì)90后大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育還應(yīng)開展課外實(shí)踐活動(dòng)。除了開展各種理財(cái)競(jìng)賽活動(dòng)外，還可以進(jìn)行以理財(cái)教育為主題的參觀訪問、勤工儉學(xué)、專業(yè)實(shí)習(xí)等活動(dòng)，如到證券公司參觀從開戶到交易的全過程等，以此來(lái)培養(yǎng)學(xué)生的理財(cái)實(shí)際操作技能。再次，高校也可以把理財(cái)教育融入到學(xué)生的日常生活中去，利用校園一卡通平臺(tái)，將學(xué)生的消費(fèi)情況進(jìn)行分類匯總，不僅可以方便學(xué)生查閱自己的消費(fèi)記錄，還可以定期公布消費(fèi)排行榜，分析學(xué)生的消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，針對(duì)消費(fèi)較高的項(xiàng)目提出理財(cái)建議。

總之，各高校的管理者必須重視理財(cái)教育，使得課堂教學(xué)、社會(huì)實(shí)踐和校園生活等都成為理財(cái)教育的平臺(tái)，把理財(cái)教育列入大學(xué)生人才培養(yǎng)方案中，貫穿于大學(xué)生整個(gè)培養(yǎng)過程，從而幫助大學(xué)生掌握科學(xué)正確的理財(cái)知識(shí)和技能。

此外，家庭教育也是理財(cái)教育的重要途徑，是最能夠培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)意識(shí)和塑造個(gè)人理財(cái)觀念的教育方式。家長(zhǎng)應(yīng)言傳身教，一方面增加自己的理財(cái)知識(shí)，提高自己的理財(cái)技能，規(guī)范日常消費(fèi)行為，制定家庭理財(cái)規(guī)劃，另一方面從小就要開始對(duì)孩子灌輸科學(xué)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，培養(yǎng)孩子正確的消費(fèi)習(xí)慣，讓孩子了解并參與家庭財(cái)務(wù)管理，慢慢形成其獨(dú)立理財(cái)?shù)哪芰?。進(jìn)入大學(xué)后，家長(zhǎng)也應(yīng)定期了解子女在校的消費(fèi)水平，指正其消費(fèi)誤區(qū)，鼓勵(lì)子女采用兼職或投資等方式取得收入來(lái)滿足除必要生活費(fèi)外的其他消費(fèi)需求。

（二）提高自身財(cái)商

大學(xué)生理財(cái)?shù)闹黧w是大學(xué)生，想要提高90后大學(xué)生的理財(cái)水平，關(guān)鍵還是需要大學(xué)生主動(dòng)提高自身財(cái)商，解決內(nèi)因問題，不能僅靠被動(dòng)接受理財(cái)教育。

1.增長(zhǎng)理財(cái)知識(shí)。恐懼來(lái)源于未知。90后大學(xué)生投資只會(huì)儲(chǔ)蓄的一個(gè)重要原因就是對(duì)投資充滿恐懼，覺得投資充滿風(fēng)險(xiǎn)，很容易就血本無(wú)歸。然而，對(duì)某個(gè)人來(lái)說是高風(fēng)險(xiǎn)的投資，另一個(gè)人則可能覺得風(fēng)險(xiǎn)很低甚至是幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，原因就在于是否具備專業(yè)的理財(cái)知識(shí)。提高財(cái)商可以提升應(yīng)對(duì)意外事件發(fā)生的能力，運(yùn)用專業(yè)技術(shù)知識(shí)來(lái)減少意外的發(fā)生并降低風(fēng)險(xiǎn)。羅伯特?T?清崎在《富爸爸窮爸爸》一書中提出“財(cái)商”這個(gè)概念的同時(shí)就指出，財(cái)商應(yīng)該是由會(huì)計(jì)、投資、市場(chǎng)營(yíng)銷和法律四個(gè)方面的能力綜合構(gòu)成的。

2.控制個(gè)人情感。沃倫?巴菲特說過：“如果不能控制自己的情感，那么，你就無(wú)法控制自己的金錢。”前面已經(jīng)分析了90后大學(xué)生的一些心理特征也是他們產(chǎn)生理財(cái)問題的重要因素，因此提高財(cái)商的另一個(gè)途徑就是要學(xué)會(huì)控制個(gè)人情感。感性的反義詞是理性，想要控制個(gè)人情感，就要用理性的思想來(lái)主宰自己的大腦。這是一個(gè)漫長(zhǎng)的心理過程，無(wú)法一蹴而就，而心智尚未完全成熟的大學(xué)生正處在培養(yǎng)理性思考的黃金時(shí)期。90后大學(xué)生應(yīng)該接受財(cái)商教育，學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，然后不斷尋找機(jī)會(huì)進(jìn)行實(shí)踐，克服對(duì)失敗的恐懼，從失敗中摸索成功的經(jīng)驗(yàn)，慢慢的理性思想就能戰(zhàn)勝感性思想。

學(xué)會(huì)控制個(gè)人情感還必須做到慎重地選擇朋友。古人云：“近朱者赤，近墨者黑”。90后大學(xué)生的心理特征是群體性的，周圍朋友的言行對(duì)個(gè)人會(huì)產(chǎn)生很大的影響。盡管要慎重選擇朋友，但也不應(yīng)把財(cái)務(wù)狀況作為挑選朋友的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該既要有家財(cái)萬(wàn)貫的朋友，也要有窮困潦倒的朋友，有選擇性地向他們每個(gè)人學(xué)習(xí)。與有錢人交朋友，你可以觀察他們是如何談?wù)摻疱X，如何進(jìn)行投資，除了學(xué)習(xí)他們致富的秘訣，還可以構(gòu)建自己的理財(cái)關(guān)系網(wǎng)。對(duì)于沒錢的朋友，你可以觀察他們的言行，找出他們窮困的原因，懂得哪些事是不可以去做的，避免自己陷入財(cái)務(wù)困境。

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