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解決民營(yíng)企業(yè)融資精選(九篇)

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解決民營(yíng)企業(yè)融資

第1篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

一、民營(yíng)企業(yè)融資難的特征

l、在融資總量上處于被動(dòng)從屬地位。目前,盡管民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已達(dá)60%,但是金融服務(wù)卻嚴(yán)重滯后,民營(yíng)企業(yè)占有的金融資源不到全社會(huì)金融資源的30%。民營(yíng)企業(yè)在中介融資中的份額也十分有限,所得到的正常中介融資總量,不足銀行貸款總量的2%,在債券市場(chǎng)上占有的份額幾乎為零。從而導(dǎo)致在發(fā)展過(guò)程中一直被經(jīng)營(yíng)資金不足、融資渠道不暢所困擾,擴(kuò)大投資、進(jìn)行設(shè)備、產(chǎn)品更新?lián)Q代、技術(shù)升級(jí)的資金需求得不到滿足。

2、在融資結(jié)構(gòu)上以內(nèi)源性融資為主。目前,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資主要以自我積累為主,內(nèi)源性融資特征明顯。根據(jù)國(guó)際金融公司(1FC)在我國(guó)的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示:無(wú)論是初創(chuàng)期還是發(fā)展期,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源中的自我積累達(dá)到了90.5%。根據(jù)世界銀行的最新報(bào)告,即使和愛(ài)沙尼亞、立陶宛、波蘭等其他轉(zhuǎn)型國(guó)家相比,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資的內(nèi)源性仍然偏高。內(nèi)源融資融通的資金非常有限,而且難以應(yīng)對(duì)較大的資本風(fēng)險(xiǎn)。

3、在融資方式上以自籌性融資為主。由于國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期形成的為國(guó)有經(jīng)濟(jì)服務(wù)的理念根深蒂固,對(duì)小額、分散的民營(yíng)企業(yè)金融需求往往不屑一顧。同時(shí),民營(yíng)企業(yè)在辦理貸款融資中手續(xù)繁瑣,造成融資成本高,導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)懼貸。而目前個(gè)體私營(yíng)企業(yè)發(fā)行債券、股票相對(duì)比較困難,信用貸款因擔(dān)保問(wèn)題而難以運(yùn)作。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)各項(xiàng)貸款總額99371.1億元,民營(yíng)企業(yè)獲得的貸款總額654.6億元,僅占全國(guó)各項(xiàng)貸款總額的0.66%。據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)全國(guó)民營(yíng)企業(yè)的資金來(lái)源調(diào)查表明:個(gè)人勞動(dòng)積累占56.3%,向金融機(jī)構(gòu)和集體借款占21%,向親友籌資占13.5%,繼承家業(yè)和其他方式占9.2%。

4、在融資渠道上以間接融資為主。我國(guó)證券市場(chǎng)從建立至今,民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入股票市場(chǎng)一直受到所有制形式的限制。我國(guó)《公司法》規(guī)定,股票上市公司股本總額不得少于5000萬(wàn)元,公司經(jīng)營(yíng)必須符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策,從嚴(yán)控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè)。而民營(yíng)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小,且大多數(shù)為一般加工業(yè)和商品流通性企業(yè),與上市條件相距甚遠(yuǎn),自然被股票市場(chǎng)拒之門(mén)外。與股票市場(chǎng)相類似,債券市場(chǎng)也基本上未向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放。

5、在融資環(huán)境上受到眾多門(mén)檻限制。一是貸款難。多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款條件及管理要求高于國(guó)有企業(yè),能夠符合銀行貸款條件,具有合格資信等級(jí)的民營(yíng)企業(yè)較少,多數(shù)民營(yíng)企業(yè)得不到銀行貸款資金的支持。二是抵押、擔(dān)保難。企業(yè)辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押貸款需要辦理驗(yàn)資、評(píng)估、保險(xiǎn)、公證、貸款抵押物登記等諸多手續(xù),涉及多個(gè)部門(mén),并接受銀行方面的多次審查和實(shí)地調(diào)查,驗(yàn)資、評(píng)估手續(xù)繁雜,評(píng)估等費(fèi)用高,增加了貸款企業(yè)的負(fù)擔(dān)。再加上大部分民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)少、底子薄、不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值低、信譽(yù)差,尋找貸款擔(dān)保單位困難。三是上市融資難,融資渠道狹窄。由于我國(guó)資本市場(chǎng)相對(duì)于資金市場(chǎng)發(fā)育很不完全,缺少能夠?yàn)閺V大民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。同時(shí),申請(qǐng)上市所必須支付的法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等中介服務(wù)費(fèi)用,對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是很昂貴的。四是申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)投資難。由于沒(méi)有通暢的退出機(jī)制,少了高額的利益回報(bào),風(fēng)險(xiǎn)資金很難進(jìn)入真正的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。五是民營(yíng)企業(yè)受到不平等的國(guó)民待遇,各項(xiàng)不合理的收費(fèi)使民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)。

二、民營(yíng)企業(yè)融資難的成因

1、在思想觀念上對(duì)民營(yíng)企業(yè)的偏見(jiàn)

由于長(zhǎng)期受各種因素和傳統(tǒng)意識(shí)的影響,國(guó)有商業(yè)銀行貸款中存在“重國(guó)有輕民營(yíng)”的傾向,大部分的銀行貸款首先給了國(guó)有企業(yè),其次是“三資”企業(yè),最后才輪到民營(yíng)企業(yè)。考慮到信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素,在具體操作中表現(xiàn)為盡量限制對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款數(shù)額,貸款手續(xù)繁雜,抵押條件苛刻,民營(yíng)企業(yè)爭(zhēng)取一筆貸款往往要花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間,因此而貽誤商機(jī)。此外,在國(guó)家有關(guān)政策上也存在著明顯的偏差,一般民營(yíng)企業(yè)無(wú)法享受?chē)?guó)家給予開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)、外資企業(yè)、民政福利企業(yè)的政策優(yōu)惠,在很大程度上影響了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資渠道的拓展。資本市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資也存在一定的限制。迄今為止,企業(yè)債券和股票的發(fā)行與上市,一直實(shí)行嚴(yán)格的政府審批制度和額度管理方式,政策明顯向國(guó)有大中型企業(yè)傾斜,民營(yíng)企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資更為困難。

2、在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期原有體制性的障礙

一是“軟”預(yù)算約束與“硬”預(yù)算約束。借貸型融資體制內(nèi)存在兩種不同性質(zhì)的預(yù)算約束:在國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行之間,預(yù)算約束依然較“軟”,但在國(guó)有銀行與民營(yíng)企業(yè)之間預(yù)算約束卻是“硬”的。體制的排斥性一方面反映在國(guó)有銀行不愿意給民營(yíng)企業(yè)放貸而承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn),另一方面國(guó)有銀行寧愿將錢(qián)放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶上,也不愿意貸給有效率的民營(yíng)企業(yè)?!败洝鳖A(yù)算約束使國(guó)有銀行可以根據(jù)國(guó)有企業(yè)的資金需求為之度身定制,貸款申請(qǐng)和放貸也基本上是一種行政權(quán)力的運(yùn)作過(guò)程。“硬”預(yù)算約束使國(guó)有銀行向民營(yíng)企業(yè)貸款時(shí)要求民營(yíng)企業(yè)符合擔(dān)保條件,盡管在理論上很多資產(chǎn)都符合擔(dān)保條件,但只有房地產(chǎn)才是最主要的擔(dān)保品。但土地的法定占有權(quán)基本上只為國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)擁有,大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)并不擁有土地和樓宇的法定占有權(quán),因此,它們難以以之做抵押,獲得所需要的貸款。

二是外源融資與內(nèi)源融資的約束。1985年實(shí)行“撥改貸”,國(guó)有企業(yè)與國(guó)有銀行之間由此確立了一種剛性依存關(guān)系,國(guó)有銀行代替國(guó)家財(cái)政以信貸的方式向國(guó)有企業(yè)注資,對(duì)國(guó)有企業(yè)而言基本不存在內(nèi)源睦的融資機(jī)制。對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言,外源融資則很難通過(guò)這一融資體制來(lái)實(shí)現(xiàn),因?yàn)殒湕l的每一個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)都具有排斥性。所以,民營(yíng)企業(yè)實(shí)際上至今還不存在支持其外源融資的正式機(jī)制。外源融資的正規(guī)渠道基本上被堵截,這就意味著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)只能依靠?jī)?nèi)源融資。依靠這種融資形式融通的資金非常有限。

三是縱向信用與橫向信用約束。對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)而言,現(xiàn)行的融資體制的外生性還表現(xiàn)在其信用的性質(zhì)和方向上?,F(xiàn)行融資體制的社會(huì)基礎(chǔ)是一種縱向的信用關(guān)系,國(guó)家通過(guò)維護(hù)縱向信用,大規(guī)模地吸收居民儲(chǔ)蓄,并把儲(chǔ)蓄中的絕大部分轉(zhuǎn)化成為對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的金融支持,從而保證了體制內(nèi)產(chǎn)出的持續(xù)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定。與國(guó)有經(jīng)濟(jì)不同的是,支撐民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外源融資機(jī)

制的是一種橫向信用體系。這種信用體系植根于社會(huì)成員的自律,主要依賴社會(huì)成員之間的相互約束?,F(xiàn)行的融資體制與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不相兼容,縱向信用并不構(gòu)成支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。由于信用關(guān)系的排斥性,一些民營(yíng)企業(yè)為求發(fā)展,常常使自己的身份模糊化。許多民營(yíng)企業(yè)為便于經(jīng)營(yíng)以及從政府那里獲得更好的待遇而把自己裝扮成集體企業(yè)和外資企業(yè),結(jié)果是,由于它們沒(méi)有清晰的所有權(quán)和管理組織,因而加大了銀行收集和處理相關(guān)信息的難度。目前,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展既受橫向信用短缺的制約,又受縱向信用負(fù)面的牽制。

3、部分民營(yíng)企業(yè)自身信用狀況不佳

第一,民營(yíng)企業(yè)基礎(chǔ)管理薄弱。缺乏良好的現(xiàn)代公司治理機(jī)制,少數(shù)人、個(gè)別人控制或家族式管理普遍存在,企業(yè)法人資產(chǎn)與自然人資產(chǎn)沒(méi)有嚴(yán)格的區(qū)分。另外,民營(yíng)企業(yè)主要靠自我積累創(chuàng)業(yè)發(fā)展,經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般不大,由于自有資金較少,技術(shù)水平落后,產(chǎn)品科技含量不高,造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力低,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn),銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增大。

第二,民營(yíng)企業(yè)發(fā)展起步較晚,規(guī)模較小,沒(méi)有足夠的資產(chǎn)可供抵押。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)貸款企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中,其經(jīng)營(yíng)規(guī)模所占比重高達(dá)15%,這就造成在信用等級(jí)評(píng)定上,民營(yíng)企業(yè)信用等級(jí)偏低,資信相對(duì)較差。加之不少民營(yíng)企業(yè)存在短期行為,逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重,導(dǎo)致某些地區(qū)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款中,有高達(dá)80%的貸款成為不良貸款,迫使銀行在對(duì)待民營(yíng)企業(yè)借款時(shí)忽視了信用良好的民營(yíng)企業(yè)對(duì)貸款的合理要求。

第三,信息不對(duì)稱。由于民營(yíng)企業(yè)數(shù)量眾多,層次參差不齊,企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全,缺乏歷史的信用記錄,存在著內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)制度不健全的現(xiàn)象,不能及時(shí)給銀行提供各種反映企業(yè)資金的流動(dòng)性、盈利性和安全性的具體信息,造成銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱,使銀行在貸后管理中實(shí)際上很難獲取充分的信息。其結(jié)果是在銀企雙方的借貸市場(chǎng)中產(chǎn)生逆向選擇,銀行被迫放棄這塊市場(chǎng);另外的結(jié)果就是借款合同簽訂之后的道德風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下,從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng),并逃避銀行的監(jiān)管。

第四,社會(huì)中介擔(dān)保體系不健全。目前信貸投入支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)只涉及少部分行業(yè)和少數(shù)市場(chǎng)主體,貸款品種單一,只限于短期流動(dòng)資金貸款,缺少中長(zhǎng)期貸款,貸款方式只有抵押、質(zhì)押等,缺少信用貸款等其它融資方式。而多數(shù)民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小,經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng),缺乏資本的有效積累過(guò)程,在向銀行貸款時(shí),既無(wú)有效資金抵押,又難找到符合銀行擔(dān)保條件、愿為其擔(dān)保的單位。

三、解決民營(yíng)企業(yè)融資難的思路

1、解放思想,更新觀念,公平對(duì)待民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題首先要在觀念上創(chuàng)新,打破各種歧視,給民營(yíng)企業(yè)以“國(guó)民待遇”。要承認(rèn)私有產(chǎn)權(quán)與國(guó)有產(chǎn)權(quán)具有平等的地位,讓它們?cè)谑袌?chǎng)上平等參與競(jìng)爭(zhēng),以競(jìng)爭(zhēng)促發(fā)展。降低民營(yíng)企業(yè)股票發(fā)行和上市的門(mén)檻,為民營(yíng)企業(yè)的股票發(fā)行和上市提供必需的市場(chǎng)條件。鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)通過(guò)兼并、收購(gòu)與股權(quán)置換等方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)重組,謀求更大發(fā)展。

2、全面提升民營(yíng)企業(yè)自身素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)水平,完善民營(yíng)企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

一要建立和完善民營(yíng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制,改變家族式管理方式,吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素,按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,真正建立起股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度、總經(jīng)理聘任制度以及員工激勵(lì)和約束機(jī)制,逐步成為產(chǎn)權(quán)明晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的市場(chǎng)主體,推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化。

二要改善民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理。根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的要求,盡快建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督管理,完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機(jī)制,嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表,保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、連續(xù)性和完整性,提高財(cái)務(wù)信息的可信度和透明度,真實(shí)、公允、及時(shí)地披露財(cái)務(wù)信息。

三要構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系。培育企業(yè)家的信用意識(shí),提倡和宣揚(yáng)信用觀念,在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。建立民營(yíng)企業(yè)信用信息平臺(tái),實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化。加大對(duì)企業(yè)違約的懲罰力度,增加違約人的違約成本,嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。支持民營(yíng)企業(yè)組建擔(dān)保聯(lián)合體,開(kāi)展聯(lián)合擔(dān)保。

3、消除傳統(tǒng)體制障礙,構(gòu)建多元化的民營(yíng)企業(yè)融資渠道

一是鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)通過(guò)各種方式對(duì)外招商引資,開(kāi)展多種形式的融資活動(dòng),支持民營(yíng)企業(yè)廣泛吸納社會(huì)閑散資金,適度負(fù)債經(jīng)營(yíng),擴(kuò)展企業(yè)規(guī)模。

二是建立開(kāi)放式的股權(quán)結(jié)構(gòu)。利用企業(yè)的機(jī)制優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),吸引創(chuàng)業(yè)基金、投資基金等風(fēng)險(xiǎn)投資。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)向內(nèi)部職工和社會(huì)定向募集股份,設(shè)立股份有限公司。

三是支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品,充分利用股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、上市融資、債券融資等方式或通過(guò)孵化器、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等支持民營(yíng)企業(yè)融資。

四是大力發(fā)展直接融資。政府要充分運(yùn)用貼息、稅收減免等手段激發(fā)內(nèi)外資對(duì)民營(yíng)企業(yè)投入的積極性,通過(guò)外資金融機(jī)構(gòu)融資、涉外上市融資、利用外資直接融資、出口融資、租賃融資等形式,開(kāi)拓融資市場(chǎng)。

4、金融機(jī)構(gòu)要不斷創(chuàng)新,適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)的融資需求

一是深化金融體制改革,完善金融企業(yè)制度。選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實(shí)資本金,創(chuàng)造條件上市,使各商業(yè)銀行逐步向資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)效益良好的方向發(fā)展。把民營(yíng)企業(yè)納入服務(wù)支持的重點(diǎn)范圍,改善內(nèi)控機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),改變?cè)诿駹I(yíng)企業(yè)貸款中的約束條件,以滿足民營(yíng)企業(yè)合理的資金需求。有條件的金融機(jī)構(gòu)要考慮吸收民營(yíng)資本,壯大自身實(shí)力,實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

二是完善信貸管理機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸服務(wù)。要順應(yīng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn),完善民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系,改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度,下放貸款權(quán)限,簡(jiǎn)化審批程序,縮短審批過(guò)程,提高服務(wù)效率。要加大基層行(社)和信貸員的貸款權(quán)利和責(zé)任,逐步加大對(duì)中小客戶的授信面和授信額度。要?jiǎng)?chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種,以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向,針對(duì)不同行業(yè)、不同產(chǎn)品、不同規(guī)模的民營(yíng)企業(yè),設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)提單質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、法人代表或主要股東無(wú)責(zé)任擔(dān)保貸款、抵押或質(zhì)押、廠、商、銀三方協(xié)議授信、保理、應(yīng)收賬款等貸款業(yè)務(wù)品種,適應(yīng)企業(yè)多樣性資金需求。注重采用商譽(yù)、收費(fèi)權(quán)、保單質(zhì)押、退稅質(zhì)押、機(jī)器設(shè)備抵押等貸款方式,借鑒農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款等經(jīng)驗(yàn),建立中小客戶聯(lián)合擔(dān)保體系,通過(guò)創(chuàng)新解決民營(yíng)企業(yè)貸款中面臨的困難。

三是加快建立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu),開(kāi)拓其他融資渠道。興辦社會(huì)民間中介服務(wù)組織,補(bǔ)充、完善信貸服務(wù)體系。這樣,一方

面能確保供需雙方業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行,另一方面還能激活資本市場(chǎng),給資本市場(chǎng)帶來(lái)更大的發(fā)展空間,民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題也能得到根本改觀。

5、優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)的融資環(huán)境,營(yíng)造良好的外部條件

一要優(yōu)化行政服務(wù)環(huán)境。政府部門(mén)要盡快實(shí)現(xiàn)由“管理型”向“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變,進(jìn)一步拓寬服務(wù)領(lǐng)域,改進(jìn)服務(wù)方式,強(qiáng)化服務(wù)功能,減少辦證審批的環(huán)節(jié),提高辦事效率,做到高效服務(wù)。積極研究制定扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策和措施,定期向民營(yíng)企業(yè)政策和有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的引導(dǎo)和扶持。

二要優(yōu)化社會(huì)信用環(huán)境。在全社會(huì)范圍內(nèi)加強(qiáng)信用建設(shè),強(qiáng)化信用觀念,培育企業(yè)家的信用意識(shí),引導(dǎo)企業(yè)營(yíng)造以“公正、公平、公開(kāi)、誠(chéng)信”為核心的企業(yè)文化,提高企業(yè)信用等級(jí)。建立和完善民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度,大力開(kāi)展信用評(píng)級(jí)和創(chuàng)建信用企業(yè)活動(dòng),培育企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)理念。加大對(duì)失信行為的懲罰力度,創(chuàng)造公正的法律氛圍,努力消除失信現(xiàn)象。同時(shí)建立統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)信用信息系統(tǒng),并在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立企業(yè)資信和違約信息共享系統(tǒng),使民營(yíng)企業(yè)的信用記錄有據(jù)可查。

三要優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境。打破在一部分產(chǎn)業(yè)中存在的行政性壟斷,制定統(tǒng)一、透明的準(zhǔn)入政策,在允許外資進(jìn)入的領(lǐng)域都應(yīng)允許民營(yíng)資本進(jìn)入,使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)可以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),相互促進(jìn),共同發(fā)展。進(jìn)一步健全和完善市場(chǎng)體系,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置。建立健全市場(chǎng)中介組織,提高市場(chǎng)組織化程度和市場(chǎng)運(yùn)作功能。加大整治治理力度,大力整頓和規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為。進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管,逐步建立健全有效的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制,以良好的市場(chǎng)環(huán)境推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)加快發(fā)展。

第2篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè);原因分析;融資對(duì)策

一、引言

隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入,金融制度逐漸建全,金融機(jī)構(gòu)的管理更加嚴(yán)格,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)顯著提升。加之近年來(lái)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式的不斷惡化,企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力明顯下降,貸款風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。為有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),各金融機(jī)構(gòu)在貸款審批時(shí)門(mén)檻不斷提高,條件也越來(lái)越苛刻,導(dǎo)致企業(yè)貸款難度日益增加,尤其是民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)由于規(guī)模較小,企業(yè)資源有限,往往達(dá)不到貸款要求的條件,貸款通過(guò)率相對(duì)較低,企業(yè)規(guī)模越小越容易被銀行拒絕,民營(yíng)企業(yè)貸款在整個(gè)信貸投放規(guī)模中占比在不斷下降。長(zhǎng)期以來(lái),民營(yíng)企業(yè)所獲得的金融資源十分匾乏,特別是通過(guò)銀行融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國(guó)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。

二、民營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國(guó)企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國(guó)企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場(chǎng)融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

去年以來(lái),經(jīng)濟(jì)形勢(shì)十分嚴(yán)峻和復(fù)雜,民營(yíng)企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。從國(guó)際看,世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程艱難曲折,國(guó)際金融危機(jī)的深層次影響進(jìn)一步顯現(xiàn),主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)動(dòng)力不足,國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭;從國(guó)內(nèi)看,生產(chǎn)要素成本上升較快,融資難、融資貴問(wèn)題依然突出,資源環(huán)境約束進(jìn)一步趨緊。同時(shí),近年來(lái),原材料和勞動(dòng)力成本上升,特別是資金鏈緊張和融資成本快速上漲等問(wèn)題讓眾多民營(yíng)企業(yè)陷入困境。這些企業(yè)家四處奔走,然而處處碰壁,呼救無(wú)門(mén)。與此形成鮮明對(duì)比的是市場(chǎng)準(zhǔn)入和門(mén)檻的不斷提高,又有多少企業(yè)家遭遇了“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債,對(duì)急需貸款的民營(yíng)企業(yè)卻不予支持。另外,我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒(méi)有建立,實(shí)際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)有心無(wú)力的局面。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要補(bǔ)充成分,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國(guó)經(jīng)濟(jì)三分天下有其一的民營(yíng)企業(yè),在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。

三、民營(yíng)企業(yè)融資難的解決對(duì)策

民營(yíng)企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問(wèn)題。因此,僅靠出臺(tái)一些政策是不足以解決問(wèn)題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的角度出發(fā)來(lái)綜合考慮民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)展的問(wèn)題。解決民營(yíng)企業(yè)融資難的途徑。

1.豐富民營(yíng)企業(yè)的融資渠道

研究探索民營(yíng)企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭(zhēng)使民營(yíng)企業(yè)貸款難的問(wèn)題得到解決??赏ㄟ^(guò)建立多層次的金融體系,大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)。目前,我國(guó)的證券市場(chǎng)相對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)“門(mén)檻”過(guò)高,為適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)直接融資需要,有必要為其開(kāi)辟一個(gè)合法的股權(quán)流通場(chǎng)所,即開(kāi)辟一個(gè)專門(mén)為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的第二板市場(chǎng)。

目前,中央有關(guān)部門(mén)和地方政府都下了很大的力氣,也出臺(tái)了一些具體政策措施來(lái)解決單一的融資渠道。日前,國(guó)開(kāi)行陜西省分行與陜西省中小企業(yè)促進(jìn)局簽署開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議,合作額度130億元。

根據(jù)這個(gè)協(xié)議,國(guó)開(kāi)行陜西省分行在未來(lái)5年內(nèi),將通過(guò)“投資、貸款、證券”等金融手段向陜西省的民營(yíng)企業(yè)投放貸款130億元,同時(shí)將積極推動(dòng)包括區(qū)域績(jī)優(yōu)票據(jù)、債券發(fā)行等在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,豐富民營(yíng)企業(yè)融資渠道。

據(jù)了解,近年來(lái)國(guó)開(kāi)行陜西省分行不斷加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)融資機(jī)制建設(shè),推動(dòng)建設(shè)民營(yíng)企業(yè)融資的“四臺(tái)一會(huì)”,即融資平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)、組織平臺(tái)、公示平臺(tái)和信用促進(jìn)會(huì),實(shí)現(xiàn)了以批量融資推動(dòng)解決民營(yíng)企業(yè)發(fā)展初期的融資困境。

2.加強(qiáng)政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資服務(wù)

2013年,全省工業(yè)發(fā)展面臨的外部形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻,國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求還將持續(xù)低迷,民營(yíng)企業(yè)特別是小微企業(yè)生存將面臨巨大的困難。生產(chǎn)要素成本上升較快,融資難、融資貴問(wèn)題依然突出,資源環(huán)境約束進(jìn)一步趨緊。政府應(yīng)進(jìn)一步改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的服務(wù),出臺(tái)相應(yīng)的政策,建立完善的機(jī)制,為民營(yíng)企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。形成全社會(huì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的良好氛圍。通過(guò)組織政策咨詢宣講、投融資對(duì)接、管理升級(jí)競(jìng)賽、民營(yíng)企業(yè)信息化等各類豐富多彩的活動(dòng),組織和動(dòng)員全社會(huì)力量來(lái)關(guān)心和支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展,進(jìn)一步解決民營(yíng)企業(yè)融資的可持續(xù)性。積極開(kāi)展面向民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù),如創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供理財(cái)服務(wù)等,建立專門(mén)為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的銀行,有效提升政府部門(mén)行政效能。

3.完善民營(yíng)企業(yè)金融支持體系

充分發(fā)揮銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)金融支持的調(diào)控作用,根據(jù)民營(yíng)企業(yè)自身的特點(diǎn),適當(dāng)?shù)姆艑拰?duì)其利率的浮動(dòng)范圍,并調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)貸款的積極性。鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品,充分把握民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展前景和風(fēng)險(xiǎn)狀況,通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)企業(yè)的貸款機(jī)制和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,積極開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押、票據(jù)質(zhì)押等不同形式的貸款。對(duì)阻礙民營(yíng)企業(yè)金融發(fā)展的相關(guān)規(guī)定等進(jìn)行修改或者廢除,賦予合法的位置,納入國(guó)家金融管理體系中。

4.完善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸體系

首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力,是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。因此,可以組建全國(guó)范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向民營(yíng)企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來(lái)共同解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題,促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的和諧快速發(fā)展。

5.提高民營(yíng)企業(yè)的自身素質(zhì)

遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求,深化企業(yè)改革,創(chuàng)新管理體制,建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度,切實(shí)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。如規(guī)范企業(yè)的股份制改造、融資租賃等市場(chǎng)行為,需增強(qiáng)企業(yè)的自主發(fā)展和生存能力。利用市場(chǎng)的力量,進(jìn)行優(yōu)勝劣汰。逐步形成具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特色的主導(dǎo)產(chǎn)品,積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產(chǎn)技術(shù),注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收,不斷推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程,以提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。另外,正確引導(dǎo)和發(fā)揮企業(yè)的積極作用,對(duì)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步出謀劃策。

現(xiàn)代的民營(yíng)企業(yè)要生存必須不斷的進(jìn)行技術(shù)改造,提高產(chǎn)品的科技含量,優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)因地制宜,及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),充分發(fā)揮地方資源、市場(chǎng)、技術(shù)等方面的比較優(yōu)勢(shì),民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)引進(jìn)人力資源,走科技發(fā)展和創(chuàng)新之路。

四、結(jié)論

由此可見(jiàn),造成我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題原因很多方面,只有不斷完善中小金融機(jī)構(gòu)及融資政策才可能從根本上解決或緩解目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資難的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)

第3篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè);融資難;對(duì)策

民營(yíng)企業(yè)融資難致使民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展受到了阻礙,從而影響了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。根據(jù)統(tǒng)計(jì)得知我國(guó)民營(yíng)企業(yè)只有1.4%來(lái)自于銀行的直接融資。因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)上市的門(mén)檻十分高,因此致使很多民營(yíng)企業(yè)很難進(jìn)入到證券市場(chǎng),也無(wú)法進(jìn)行融資。

一、民營(yíng)企業(yè)融資難的原因

1.民營(yíng)企業(yè)自身原因。民營(yíng)企業(yè)融資難有一部分原因是企業(yè)的自身問(wèn)題,主要表現(xiàn)在:

(1)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)因大多規(guī)模小、技術(shù)水平較低抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較差。

(2)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況十分不好,因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)大多數(shù)都是家族企業(yè),所以在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理時(shí),沒(méi)有規(guī)范的操作,多套賬目多種目的,缺少可信度。

(3)在民營(yíng)企業(yè)當(dāng)中,部分企業(yè)過(guò)度擴(kuò)張、盲目投資等造成在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中逃債、不誠(chéng)信,對(duì)企業(yè)的融資帶來(lái)了阻礙。

(4)多數(shù)民營(yíng)企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)的過(guò)程中,因此沒(méi)有發(fā)展規(guī)劃,內(nèi)部管理也十分混亂。

2.政府制度不完善。因?yàn)槲覈?guó)政府的制度不完善,導(dǎo)致了在制定民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策時(shí),許多部門(mén)都參與其中,比如工商管理部門(mén)、勞動(dòng)部門(mén)、開(kāi)發(fā)區(qū)部門(mén)等。因?yàn)檎叨嗲曳彪s,有些政策甚至相互矛盾,這種情況讓政府和民營(yíng)企業(yè)的互動(dòng)關(guān)系難以進(jìn)行,使政策的針對(duì)性、實(shí)施程度等作用都大幅度減少。因?yàn)橛行┑胤秸墓ぷ鞑回?fù)責(zé)、相關(guān)制度不完善、政策環(huán)境不理想,追求政績(jī)和短期利益,導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在選擇投資方向、爭(zhēng)取技術(shù)支持等方面都享受不到政府的服務(wù),沒(méi)有從切實(shí)營(yíng)造健康的投資環(huán)境出發(fā)讓民營(yíng)企業(yè)參予地方經(jīng)濟(jì)。

3.金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)制度的缺陷。我國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)和工具都只服務(wù)于大企業(yè)和國(guó)有企業(yè),因此民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)難以享受到此類服務(wù)。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)工具太少,沒(méi)有創(chuàng)新金融手段,因此無(wú)法滿足市場(chǎng)需要。我國(guó)也缺少法規(guī)、法律來(lái)解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。

二、解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的方法

我國(guó)溫州在2011年時(shí),爆發(fā)了民間借貸的風(fēng)波,導(dǎo)致了資金斷裂,老板跑路等情況,一時(shí)間,隱藏在民營(yíng)企業(yè)中有關(guān)金融問(wèn)題一一出現(xiàn)。因此,溫州政府開(kāi)始實(shí)行一系列的政策來(lái)解決此問(wèn)題。

溫州市實(shí)行的政策如下:第一,對(duì)民間融資的管理政策進(jìn)行了規(guī)范化制定,建立了融資管理制度、融資檢測(cè)體系;第二,政府在對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)改革時(shí),鼓勵(lì)民間資金的參與,對(duì)貸款公司、資金互助社等金融組織進(jìn)行建設(shè);第三,政府開(kāi)始利用民間資金對(duì)投資企業(yè)以及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)立;第四,建立了規(guī)范的投資渠道,對(duì)有些地方的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了改革。

溫州金融改革方法在一定程度上對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題的解決起到了促進(jìn)作用,而溫州解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題的方法大致可以歸納為以下幾點(diǎn)。

1.提高企業(yè)的綜合素質(zhì)。民營(yíng)企業(yè)若想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中獲取資金援助,就需要提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。首先要對(duì)管理層的綜合素質(zhì)進(jìn)行提高,引進(jìn)人才,讓民營(yíng)企業(yè)的家族式管理轉(zhuǎn)向現(xiàn)代化管理。其次要制定企業(yè)發(fā)展目標(biāo),研究具有企業(yè)特色的產(chǎn)品,提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。最后要加大力度對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理,根據(jù)企業(yè)自身情況建立財(cái)務(wù)管理體系,讓財(cái)務(wù)賬單透明化、公開(kāi)化。

2.進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。只有提高了民營(yíng)企業(yè)的信任度,才能獲取銀行的融資,因此在日常管理過(guò)程中,要按時(shí)償還債務(wù),讓企業(yè)沒(méi)有不良的信用記錄。生產(chǎn)的產(chǎn)品要保證其質(zhì)量,避免欺詐行為。

3.建立擔(dān)保服務(wù)法律機(jī)制。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的主要原因是民營(yíng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力太低,銀行認(rèn)可的抵押物也不多,因此就要建立擔(dān)保機(jī)制從而解決此類問(wèn)題。在美國(guó),民營(yíng)企業(yè)管理部門(mén)和七千多家商業(yè)銀行合作,為民營(yíng)企業(yè)的融資起到了擔(dān)保作用。但是就算如此,對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保的需求還是無(wú)法滿足,所以國(guó)家應(yīng)該在政策上面進(jìn)行財(cái)政彌補(bǔ)機(jī)制的建設(shè),讓民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠得到發(fā)展且更加穩(wěn)定和安全。

4.建立信用機(jī)制。在制定相關(guān)法律的基礎(chǔ)上,還需要金融機(jī)構(gòu)等的配合,制定信用機(jī)制和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)等,讓民營(yíng)企業(yè)的信用數(shù)據(jù)做到公開(kāi)化,以此來(lái)提高企業(yè)的信用理念,企業(yè)的信用度公開(kāi)后,銀行可以根據(jù)企業(yè)的信用額度決定是否貸款。同時(shí)國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)制定政策,提高個(gè)人和民營(yíng)企業(yè)的信用意識(shí),鼓勵(lì)民間融資活動(dòng)納入征信系統(tǒng),杜絕民營(yíng)企業(yè)的隱性的負(fù)債。

5.規(guī)范融資活動(dòng)。閑置資金在我國(guó)有許多,若是能夠合理的運(yùn)用這些資金對(duì)解決民營(yíng)企業(yè)存在的短、頻、急的弊端有很大的幫助,對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題可以得到很好的緩解。這種方式的實(shí)行,讓銀行資金的供給壓力大量減少,也讓銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)得到了分散。民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重大影響,因此,利用民間閑置資金,發(fā)揮出閑置資金的作用,讓民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入金融市場(chǎng)是目前的必然選擇。

三、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)在解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題時(shí),要結(jié)合民營(yíng)企業(yè)目前市場(chǎng)的特點(diǎn),建立可行的計(jì)劃,同時(shí),在民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行融資時(shí),政府應(yīng)該給予大力支持和配合,比如降低進(jìn)入金融市場(chǎng)的門(mén)檻。解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題可以促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展,同時(shí)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、健康發(fā)展也具有重要作用。

參考文獻(xiàn):

[1]侯春來(lái).如何破解我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題[J].中國(guó)商貿(mào),2012(4)

[2]謝靜.如何破解我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題[J].中國(guó)商貿(mào),2011(18)

第4篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞:民營(yíng)企業(yè);融資困境;融資環(huán)境;金融市場(chǎng)

中圖分類號(hào):F276.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):167Z-3198(2009)24-0163-01

1 民營(yíng)企業(yè)概述

1.1 民營(yíng)企業(yè)的由來(lái)與發(fā)展

“民營(yíng)企業(yè)”這一概念最早產(chǎn)生和流行于日本。這一概念是相對(duì)于“國(guó)有企業(yè)”而言的,與“私有經(jīng)濟(jì)”具有相同的內(nèi)涵。一般而言,企業(yè)的民營(yíng)化和私有化被看成同一過(guò)程,因此,“民營(yíng)”主要是建立在所有制基礎(chǔ)之上,針對(duì)產(chǎn)權(quán)歸屬而言的。關(guān)于民營(yíng)企業(yè)范圍的界定,有廣義和狹義兩種,廣義的民營(yíng)企業(yè)指除去國(guó)有制企業(yè)和國(guó)有控股企業(yè)外的所有企業(yè)形式,包括個(gè)體工商戶、私有企業(yè)、集體企業(yè)、外資企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè),狹義的民營(yíng)企業(yè)則不包括外資企業(yè)以及港澳臺(tái)投資企業(yè)。本文所研究的對(duì)象,是針對(duì)狹義的民營(yíng)企業(yè)而言的。

1.2 民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位

中國(guó)人口眾多、經(jīng)濟(jì)水平低下的基本國(guó)情,決定了民營(yíng)企業(yè)必將在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中占有重要的地位。因?yàn)榇罅苛畠r(jià)勞動(dòng)力的存在,“提供了以廉價(jià)勞動(dòng)力置換昂貴資本的可能性”,這樣,大量以勞動(dòng)密集型為特征的民營(yíng)企業(yè)的出現(xiàn),既解決了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本匱乏的困境。又極大的緩解了由于我國(guó)人口眾多而造成的就業(yè)壓力,從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了巨大的驅(qū)動(dòng)力。2006年,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)總量為138110億元,約占我國(guó)GDP總量的65%。

2 當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資困境分析

2.1 當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀

企業(yè)的融資,一般遵循先內(nèi)源融資,再外源融資的順序。所謂內(nèi)源融資,主要包含了企業(yè)建立時(shí)的資本投入以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的未分配利潤(rùn)等,而外源融資則是來(lái)自企業(yè)外部的,不在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的資金,主要通過(guò)股權(quán)融資和債權(quán)融資來(lái)實(shí)現(xiàn)。股權(quán)融資,即通過(guò)在證券市場(chǎng)發(fā)型股票來(lái)募集資金,債權(quán)融資,主要是指向金融機(jī)構(gòu)的貸款。目前,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資具有兩個(gè)明顯的特點(diǎn):一是內(nèi)源融資比重大,而其他融資方式的比重很小,融資手段單一,二企業(yè)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于內(nèi)部資金積累的速度,從而導(dǎo)致企業(yè)面臨資金不足的困境。

2.2 造成企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

民營(yíng)企業(yè)融資困難的原因,主要來(lái)自企業(yè)自身?民營(yíng)企業(yè)本身制度、經(jīng)營(yíng)方式的不合理,導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及還款能力悲觀評(píng)價(jià),從而將營(yíng)造出門(mén)檻過(guò)高的外部融資環(huán)境。目前,民營(yíng)企業(yè)的問(wèn)題主要集中在法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)能力、內(nèi)部控制等問(wèn)題上。其中,法人治理結(jié)構(gòu)的缺陷是最核心也是最根本的原因。

2.3 造成融資困難的外部環(huán)境原因

中國(guó)民營(yíng)企業(yè)之所以出現(xiàn)目前融資難的局面,一方面是由于企業(yè)自身的問(wèn)題而導(dǎo)致的外部環(huán)境不利。而另一方面,在目前的情況下,政府、金融機(jī)構(gòu)等外部環(huán)境主體也沒(méi)有為營(yíng)造出一個(gè)有利的融資環(huán)境而建立一個(gè)比較完善的體系,諸多的政策缺乏合理性、規(guī)則缺乏效率性又進(jìn)一步惡化了民營(yíng)企業(yè)的融資空間。這些問(wèn)題,集中體現(xiàn)在缺乏有效的政策支持、金融機(jī)構(gòu)歧視、資本市場(chǎng)發(fā)展不完善。

3 國(guó)外中小民營(yíng)企業(yè)融資情況簡(jiǎn)介

與中國(guó)民營(yíng)企業(yè)相比,國(guó)外的民營(yíng)企業(yè)具有發(fā)展歷史較長(zhǎng)、生存環(huán)境較有利的特點(diǎn)。通過(guò)對(duì)目前世界各國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資情況的了解,可以對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資提供一些比較可行的借鑒,也有利于我國(guó)政策的改革和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.1 國(guó)外中小民營(yíng)企業(yè)融資體系

3.1.1 專門(mén)的政策性融資機(jī)構(gòu)

這些部門(mén)或機(jī)構(gòu)部以營(yíng)利為目的,以解決中小企業(yè)融資問(wèn)題為主要任務(wù),包括扶持中小企業(yè)的官方機(jī)構(gòu)、政策性銀行、專門(mén)的基金和投資公司、二板市場(chǎng)或創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等。在美國(guó),小企業(yè)管理局作為一個(gè)永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu),其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展,尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問(wèn)題。大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家除專設(shè)主管政府部門(mén)外還設(shè)有專門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。如日本政府在戰(zhàn)后相繼成立了三家由其直接控制和出資的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu),專門(mén)向缺乏資金但有市場(chǎng)、有前途的中小企業(yè)提供低息融資,保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.1.2 民間商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明,創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。風(fēng)險(xiǎn)基金是政府或民間創(chuàng)立的為高新技術(shù)型中小企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供的具有高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)率的專項(xiàng)投資基金,其中在歐美等國(guó)家多由民間創(chuàng)立。美國(guó)官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來(lái)源之一。目前美國(guó)中小企業(yè)投資公司達(dá)300余家,民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司有600余家。英國(guó)則成立了由100多家從事中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的小型金融公司組成的專設(shè)“風(fēng)險(xiǎn)資本協(xié)會(huì)”(BVCA),為高科技“風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)”提供了大量的資金援助。

3.2 國(guó)家的政策性支持

企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府的支持,政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國(guó)的情況來(lái)看,政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的10%左右,具體是多少則決定于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金援助的方式主要包括稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、風(fēng)險(xiǎn)投資和開(kāi)辟直接融資渠道等。

4 解決民營(yíng)企業(yè)融資困境的途徑

民營(yíng)企業(yè)之所以面臨融資困境,其原因是多方面的,這其中既有民營(yíng)企業(yè)自身的原因,如內(nèi)部控制不完善。產(chǎn)權(quán)不清晰等;也有外部環(huán)境的原因,如政策性扶持不夠,金融市場(chǎng)建設(shè)不健全等。因此,解決民營(yíng)企業(yè)的融資困境,既需要企業(yè)自身的變革,也需要外部環(huán)境的支持。

4.1 民營(yíng)企業(yè)自身的完善

民營(yíng)企業(yè)要解決融資困境,首先應(yīng)當(dāng)從自身著手。只有建立了健全的經(jīng)營(yíng)管理制度,保證了企業(yè)形象,才有可能得到外部機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。民營(yíng)企業(yè)的自身改革與提升,應(yīng)當(dāng)主要從建立明晰的產(chǎn)權(quán)制度并提高管理水平、提高經(jīng)營(yíng)水平、提高信用水平等方面著手。

4.2 國(guó)家加強(qiáng)政策性支持

民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境等生存條件的改善,離不開(kāi)國(guó)家政策的扶持。而從近年來(lái)民營(yíng)企業(yè)的飛速發(fā)展以及對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)上來(lái)看,國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持也將對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮起到重要的作用。

第5篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】金融市場(chǎng);民營(yíng)企業(yè);融資對(duì)策

十五大以后,黨和國(guó)家提出的以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本國(guó)策和從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局,使國(guó)有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退的措施,給民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇,民營(yíng)企業(yè)正在進(jìn)入發(fā)展的黃金時(shí)期。

但從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看,民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)還是“弱勢(shì)群體”,在經(jīng)濟(jì)的潮起潮落中,少數(shù)民營(yíng)企業(yè)抓住機(jī)遇,決策得當(dāng),超越了初創(chuàng)期的艱難,實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展。但多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)后的成長(zhǎng)期,有待于在競(jìng)爭(zhēng)中壯大和發(fā)展。甚至有不少民營(yíng)企業(yè)成立后不久就消失了;抑或一時(shí)顯赫;更多的民營(yíng)企業(yè)則是在“夾縫”中慘淡經(jīng)營(yíng)。政策環(huán)境的局限和民營(yíng)企業(yè)的自身弱點(diǎn)阻礙了多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。尤為突出的是民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題,成為大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。因此解決當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題已刻不容緩。

一、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)所處金融市場(chǎng)環(huán)境現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的資金供給和需求不平衡,缺乏完善的金融體系。金融市場(chǎng)依然是以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達(dá)的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀行來(lái)調(diào)劑解決,銀行在此過(guò)程中扮演著重要的角色。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮,在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中不可避免的把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)有及大中型企業(yè)作為自己的服務(wù)對(duì)象,而忽視了大量民營(yíng)企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)中的中小企業(yè)的正常融資需求。同時(shí),銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí),也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性、經(jīng)營(yíng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度尚不健全的民營(yíng)企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。在信貸管理上,商業(yè)銀行推行授信授權(quán)制度。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,加大考核力度,放貸更加謹(jǐn)慎。對(duì)信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核,實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度,這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒(méi)有利益,從而使得銀行信貸人員對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差,削弱了銀行放貸積極性。

二、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境及原因分析

(一)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀

目前,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資渠道主要以自我積累的內(nèi)部融資為主。外部融資主要依賴于銀行信貸(預(yù)在國(guó)內(nèi)上市的民營(yíng)企業(yè)很難獲得股票上市額度),但存在著銀行信任度低或是貸款擔(dān)保條件苛刻的問(wèn)題?,F(xiàn)實(shí)往往是商業(yè)銀行即便對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款,也存在金額小、期限短的事實(shí),遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足企業(yè)的發(fā)展要求。由于貸款期限過(guò)短,不能滿足長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)的需要。另外,擔(dān)保公司和各類基金較少,民營(yíng)企業(yè)難以獲得外部擔(dān)保,通過(guò)資金市場(chǎng)直接融資的大門(mén)基本對(duì)中小企業(yè)是關(guān)閉的,民營(yíng)企業(yè)上市融資艱難。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)要通過(guò)資本市場(chǎng)融資原則上只能到國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)融資或海外上市融資,但主板市場(chǎng)上市對(duì)中小民企而言幾乎是不可能的;創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)企業(yè)內(nèi)質(zhì)要求過(guò)高,一般民企無(wú)法企及;海外市場(chǎng)更談何容易,不但要滿足海外市場(chǎng)較高的上市要求,而且受到國(guó)內(nèi)一些因素的阻撓。

(二)民營(yíng)企業(yè)融資困境的成因分析

1.信用問(wèn)題直接影響民營(yíng)企業(yè)的外部融資

誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng),講究信譽(yù)與消費(fèi)者和企業(yè)密切相關(guān),它既可以給消費(fèi)者帶來(lái)好處,也可以給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。好的信用會(huì)給銀行好的印象從而能比較順利地取得貸款,而不良信譽(yù)或信用等級(jí)偏低則會(huì)取到很少的貸款甚至得不到銀行的貸款支持。例如,中國(guó)工商銀行專門(mén)制定的面向民營(yíng)中小企業(yè)貸款的指導(dǎo)性意見(jiàn)中有這樣一條:

出現(xiàn)以下情況之一者屬于禁止貸款類:①欠息,無(wú)償債能力;②貸款用途不大;③不守信譽(yù);④企業(yè)管理混亂;⑤經(jīng)營(yíng)無(wú)固定場(chǎng)所;⑥企業(yè)經(jīng)營(yíng)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;⑦一般性加工企業(yè)的基建項(xiàng)目;⑧信用等級(jí)BB級(jí)以下。

當(dāng)然,其它企業(yè)比如國(guó)有企業(yè)等也會(huì)出現(xiàn)一系列信用問(wèn)題,但民營(yíng)企業(yè)的資信狀況更差,中國(guó)人民銀行研究局焦璞先生提供的一個(gè)數(shù)據(jù)表明,60%以上的民營(yíng)企業(yè)的信用等級(jí)是BBB級(jí)或BBB級(jí)以下的信用等級(jí),而從評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)和指標(biāo)體系的嚴(yán)格程度來(lái)看,這仍是一個(gè)保守的數(shù)據(jù),更別說(shuō)依照國(guó)際指標(biāo)體系。

民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制不健全,財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性大,透明度不高,信用等級(jí)偏低,難以滿足外部融資所要求的各項(xiàng)條件。與國(guó)有企業(yè)相較,大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍較廣,風(fēng)險(xiǎn)高,權(quán)益資金比較低,對(duì)貸款具有“急、頻、少、大、高”(貸款急、頻率高、額度少、風(fēng)險(xiǎn)大、成本高)的要求,加大了企業(yè)融資的復(fù)雜性,增加了融資成本,加之經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響,亦加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用的缺失、擔(dān)保體系的不健全也是民營(yíng)企業(yè)間接融資困難的重要原因,國(guó)內(nèi)信用體系剛剛出現(xiàn),處于起步階段,企業(yè)信用制度尚不健全,個(gè)人信用較為落后,商業(yè)信用遭到破壞,導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)失去信任,貸款手續(xù)多、限制嚴(yán),人為增大融資成本。另外,由于民營(yíng)企業(yè)可抵押物少,銀行對(duì)抵押物的條件又比較苛刻,也導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款困難。

2.信息不對(duì)稱導(dǎo)致的銀行機(jī)構(gòu)不放心

銀行惜貸說(shuō)到底是為了逃避風(fēng)險(xiǎn),而風(fēng)險(xiǎn)的根源就是信息不對(duì)稱。因信息缺乏而在融資上造成的問(wèn)題可能發(fā)生在兩個(gè)階段:交易之前和交易之后。在交易之前,信息不對(duì)稱造成的問(wèn)題是會(huì)導(dǎo)致逆向選擇。金融市場(chǎng)上的逆向選擇指的是:貸款者和借款者之間存在著信息的不對(duì)稱性,即有關(guān)借款者的信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益等,借款者比貸款者知道得更多,具有信息優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)使得貸款者在借貸市場(chǎng)上處于不利地位,為了消除不利的影響,貸款者只能根據(jù)自己所掌握的借款者過(guò)去平均的信息來(lái)設(shè)定貸款條件,而不是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的高低確定利率。這樣,就會(huì)對(duì)那些高于平均條件的優(yōu)良借款者不利,后者就會(huì)退出借貸市場(chǎng)。這一過(guò)程的不斷重復(fù),借貸市場(chǎng)上借款者整體素質(zhì)就會(huì)下降,那些最可能造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸款者常常是那些尋找貸款最積極的人。這就是所謂的逆向選擇問(wèn)題。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn),貸款者可能決定不發(fā)放任何貸款,即便市場(chǎng)上有信貸風(fēng)險(xiǎn)很小的選擇。

道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易之后由信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題。金融市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn),指的是借款者得到貸款后,可能改變?cè)瓉?lái)的承諾,從事使貸款不能歸還的高風(fēng)險(xiǎn)投資或者故意逃廢債務(wù)。由于道德風(fēng)險(xiǎn)降低了貸款歸還的可能性,貸款者可能決定寧愿不做貸款。

民營(yíng)企業(yè)的信息不對(duì)稱比國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)更加嚴(yán)重,其原因是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)大多都有信息不透明問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)的信息基本是內(nèi)部化的,通過(guò)一般的渠道是很難獲得有關(guān)民營(yíng)企業(yè)的信息的。民營(yíng)企業(yè)在尋找貸款和外源性資本時(shí)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。由于民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)要求的規(guī)模較小,使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高,金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn),往往不愿向民營(yíng)企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)提供貸款。

3.所有制的歧視造成民營(yíng)企業(yè)融資難的局面

四大國(guó)有商業(yè)銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款,同為民營(yíng)企業(yè),國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)受到的待遇就不一樣。在中國(guó),大部分的銀行貸款首先給了國(guó)有企業(yè),其次是“三資”企業(yè),最后才輪到民營(yíng)企業(yè)。而只要是民營(yíng)企業(yè)貸款,大多都會(huì)出現(xiàn)手續(xù)繁瑣、條件苛刻、減少貸款額等諸如此類的現(xiàn)象。

三、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資對(duì)策

(一)轉(zhuǎn)變觀念,打破所有制上的歧視,給民營(yíng)企業(yè)以“國(guó)民待遇”

應(yīng)減少民營(yíng)企業(yè)貸款手續(xù),加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)與銀行的合作關(guān)系。銀行是否貸款以企業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)高低為標(biāo)準(zhǔn),而不以所有制性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)。在銀行面前,民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)享有同等地位。應(yīng)既允許民營(yíng)企業(yè)發(fā)信A股,也應(yīng)允許其在符合條件的前提下發(fā)行B股、H股、N股等特種股票和存托憑證以籌措外資。因此,有必要降低民營(yíng)企業(yè)股票發(fā)行和上市的門(mén)檻,或另開(kāi)二板市場(chǎng)或場(chǎng)外交易市場(chǎng),為民營(yíng)企業(yè)的股票發(fā)行和上市提供必需(下轉(zhuǎn)第189頁(yè))(上接第186頁(yè))的市場(chǎng)條件。在資本經(jīng)營(yíng)已被企業(yè)普遍重視的今天,應(yīng)鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)通過(guò)兼并、收購(gòu)與股權(quán)置換等方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)重組,謀求更大發(fā)展。此外,企業(yè)債券市場(chǎng)也應(yīng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)敞開(kāi)大門(mén),允許民營(yíng)企業(yè)在符合發(fā)行要求的條件下,通過(guò)發(fā)行債券籌資。

(二)建立和完善民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保體系

建立民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制,可以解決融資機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的后顧之憂,解決民營(yíng)企業(yè)抵押難、擔(dān)保難的問(wèn)題。各級(jí)政府要設(shè)立民營(yíng)企業(yè)發(fā)展基金,重點(diǎn)用于支持民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保與再擔(dān)保等??梢杂傻胤秸兔駹I(yíng)企業(yè)共同出資成立民營(yíng)企業(yè)信用保證基金(政府提供大部分資金,企業(yè)作為會(huì)員向基金出資),其目標(biāo)是向那些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)良好,具有發(fā)展?jié)摿Φ侨狈ω?cái)務(wù)擔(dān)保的民營(yíng)企業(yè)提供信用保證。還可以利用第三方擔(dān)保(商業(yè)銀行向民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)貸款,同時(shí)將獲得第三方擔(dān)保人一定比例的貸款擔(dān)保)。充當(dāng)?shù)谌綋?dān)保人的通常是政府所屬的非盈利機(jī)構(gòu),還包括保險(xiǎn)公司以及投資公司等。另外,可以鼓勵(lì)建立民營(yíng)企業(yè)互助擔(dān)?;?,互助擔(dān)保基金由一定區(qū)域內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)組成,具有民間自質(zhì),互助擔(dān)?;饡?huì)員可以利用聯(lián)合信用的方式向銀行取得融資。為解決大力發(fā)展小額資本市場(chǎng),激活民間資本,多渠道為民營(yíng)企業(yè)融集資金。盡快推動(dòng)設(shè)立民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)專門(mén)資金,建立民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資體系,進(jìn)一步增加信用擔(dān)保業(yè)務(wù)品種,建立和完善形式多樣、管理規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系,積極幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范化發(fā)展,并建立民營(yíng)企業(yè)融資項(xiàng)目備選庫(kù)。通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作,參與資金籌措和項(xiàng)目投資,拓寬融資渠道,實(shí)現(xiàn)投資主體多元化

(三)民營(yíng)企業(yè)在目前直接融資渠道不暢的情況下,要想通過(guò)間接融資從而解決資本金不足的問(wèn)題,需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度

民營(yíng)企業(yè)要構(gòu)筑信用體系,需建設(shè)好以下五個(gè)子系統(tǒng):(1)信用體系法制保障系統(tǒng);(2)企業(yè)信用信息系統(tǒng);(3)企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng);(4)信用激勵(lì)和失范懲罰機(jī)制系統(tǒng);(5)公正、中立的信用中介系統(tǒng)。

綜上所述,民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中資金匱乏已是普遍現(xiàn)象,尤其是民營(yíng)企業(yè)中的中小企業(yè),在弱肉強(qiáng)食的今天,資金問(wèn)題往往能使一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中無(wú)法立足,已趨于消亡。而在不斷完善民營(yíng)企業(yè)融資體系的基礎(chǔ)上認(rèn)清內(nèi)部問(wèn)題,把我外部制約因素,適時(shí)引入風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制,則會(huì)助民營(yíng)企業(yè)走出“瓶頸”。扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困難局面。

參考文獻(xiàn):

[1]羅國(guó)勛.二十一世紀(jì):中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,1999.

第6篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

摘要:本文分析了民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題和原因,提出了相應(yīng)的解決對(duì)策,以供參考。

關(guān)鍵詞 :民營(yíng)企業(yè);融資;對(duì)策

企業(yè)融資的主要方式根據(jù)資金來(lái)源可以分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資即資金來(lái)自企業(yè)內(nèi)部,是主要來(lái)源,企業(yè)將自身儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為投資,是企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的重要組成部分,包括盈余資金、固定資產(chǎn)變形資金轉(zhuǎn)移、折舊準(zhǔn)備金、應(yīng)付賬款等;外源融資即企業(yè)向其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)或主體籌集資金,例如發(fā)行企業(yè)債券或股票、銀行貸款等。

權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益是融資的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資金來(lái)源和融資渠道具有重要影響,風(fēng)險(xiǎn)的直接表現(xiàn)是融資困難,民營(yíng)企業(yè)自身的收益、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也反映出其融資的特點(diǎn):第一,融資費(fèi)用高。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小、數(shù)量眾多、融資需求量大,但資金需求隨機(jī)性大、周期短,民營(yíng)企業(yè)在利用銀行貸款時(shí),銀行花費(fèi)的人力、財(cái)力較多;第二,實(shí)現(xiàn)貸款擔(dān)保和抵押困難。擔(dān)保和抵押是減少貸款風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)信譽(yù)的重要措施,但民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)信息透明度低、較為離散、管理不夠規(guī)范等問(wèn)題,使企業(yè)的抵押品和擔(dān)保不符合規(guī)范;第三,融資具有階段性。民營(yíng)企業(yè)在不同成長(zhǎng)發(fā)展階段的融資需求不同。

一、民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題及原因

1.民營(yíng)企業(yè)自身原因

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)大多數(shù)是家族企業(yè),并沒(méi)有進(jìn)行公司制改革,所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)實(shí)際上是集中在一起的,加之企業(yè)管理松散,導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中的不確定性較強(qiáng);而且很多企業(yè)不具備上市所需的大量資金,因此幾乎不可能依靠發(fā)行股票或企業(yè)債券的方式籌集資金。此外,我國(guó)很多民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模較小、成立時(shí)間短,通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)融資難度較大,因此企業(yè)只能將銀行貸款作為外部籌集資金的重要途徑,融資渠道單一。但是民營(yíng)企業(yè),尤其是中小型民營(yíng)企業(yè)的固定資產(chǎn)較少、還貸能力不高,降低了銀行對(duì)企業(yè)提供的貸款額度。而且,民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)信息披露不完整,財(cái)政缺乏透明度,不良資產(chǎn)占較大比例,有些企業(yè)甚至存在偷稅漏稅、財(cái)務(wù)報(bào)告不真實(shí)的違法違規(guī)行為,對(duì)企業(yè)信譽(yù)造成嚴(yán)重影響,提高了銀行貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn),銀行貸款困難成為阻礙企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題。

2.銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)

與國(guó)有企業(yè)相比,銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供的貸款的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。國(guó)有企業(yè)的規(guī)模大、擁有大量固定資產(chǎn)、流動(dòng)資金充足、還貸能力強(qiáng),導(dǎo)致銀行形成呆賬、壞賬的可能性較小,如果市場(chǎng)需要的資金量大,銀行更愿意為國(guó)企提供貸款而不是選擇民營(yíng)企業(yè)。此外,現(xiàn)有金融體系為民營(yíng)企業(yè)提供的信貸業(yè)務(wù)大多是短期的,中長(zhǎng)期信貸供給不足。

3.外源融資成本高、收益低

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的地域分布不夠集中,貸款頻率高,導(dǎo)致銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的范圍較大、花費(fèi)較多。而且企業(yè)申請(qǐng)的貸款量小,雖然貸款利率相對(duì)較高,但是由于成本高,銀行獲得的凈利潤(rùn)少。而國(guó)有企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系緊密,銀行對(duì)國(guó)企的放貸業(yè)務(wù)不需要繁瑣的審查,加之國(guó)企貸款量大,銀行能夠取得更高收益。商業(yè)銀行制定信貸計(jì)劃時(shí)期授信額度更多地向國(guó)企傾斜,這也是民營(yíng)企業(yè)銀行貸款困難的重要原因之一。

4.缺乏健全的信用擔(dān)保體系

銀行在向民營(yíng)企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)時(shí),考慮到風(fēng)險(xiǎn)和成本,通常需要民營(yíng)企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)提供第三方信用擔(dān)保,但我國(guó)的信用擔(dān)保行業(yè)起步較晚,現(xiàn)階段,我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚不完善,為民營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、實(shí)力不強(qiáng)、收取費(fèi)用較高,發(fā)展進(jìn)程緩慢。所以,民營(yíng)企業(yè)的銀行貸款信用擔(dān)保缺乏有力保障。

5.信息不對(duì)稱

民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息通常不會(huì)向外界公布,所以企業(yè)在外部籌集資金時(shí)無(wú)法證明其自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用水平。民營(yíng)企業(yè)為了成功獲得銀行貸款,會(huì)對(duì)需要披露的信息進(jìn)行選擇,披露的信息并不全面,而且,由于一些民營(yíng)企業(yè)存在賬務(wù)混亂、管理不規(guī)范的情況,降低了民營(yíng)企業(yè)的整體信用水平。同時(shí),我國(guó)也沒(méi)有建立其健全的信用評(píng)估體系,民營(yíng)企業(yè)缺乏權(quán)威性的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)際信用水平實(shí)施準(zhǔn)確評(píng)估。這是導(dǎo)致企業(yè)與銀行信息不對(duì)稱的主要原因。銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí),首要的考慮因素就是風(fēng)險(xiǎn),而信息不對(duì)稱成為風(fēng)險(xiǎn)根源。銀行不了解民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、潛在資金能力、信用情況、償還能力等,為了確保貸款的安全性和穩(wěn)定性,在為民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)更加慎重,相應(yīng)地企業(yè)獲得資金的難度更大。

二、解決民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

1.企業(yè)提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用水平

民營(yíng)企業(yè)提高自身綜合素質(zhì),是降低融資難度、通暢融資渠道的主要手段。民營(yíng)企業(yè)需要充分了解自身存在的問(wèn)題和核心競(jìng)爭(zhēng)力,規(guī)范經(jīng)營(yíng)和管理。根據(jù)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持政策,增強(qiáng)實(shí)力和信譽(yù),有利于資金向企業(yè)流動(dòng)。首先,民營(yíng)企業(yè)要明確產(chǎn)權(quán)界定,打破家族管理的傳統(tǒng)模式,向職業(yè)化、專業(yè)化管理過(guò)渡,根據(jù)實(shí)際的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),分析利益主體之間的關(guān)系,實(shí)行經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離,建立現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度;其次,企業(yè)要加大信用建設(shè)力度,完善信用制度。企業(yè)要樹(shù)立強(qiáng)烈的信用意識(shí),實(shí)施嚴(yán)格的產(chǎn)品管理,保證產(chǎn)品質(zhì)量,為企業(yè)的社會(huì)形象奠定良好的基礎(chǔ);建立完善的信用機(jī)制,確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、完整,為貸款申請(qǐng)?zhí)峁┛茖W(xué)依據(jù),并加強(qiáng)與銀行的信息溝通;成立專業(yè)的信息管理部,重視信用控制,防范信息風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行修改和補(bǔ)充;最后,企業(yè)不斷提高管理能力,完善管理制度,規(guī)范管理流程和內(nèi)容,以提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益,增強(qiáng)資本實(shí)力。

2.充分發(fā)揮政府的政策支持作用

一方面,應(yīng)建立完善的民營(yíng)企業(yè)融資法律體系,為促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,制定相關(guān)法規(guī),解決民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金、人才、信息、產(chǎn)權(quán)、內(nèi)部管理等問(wèn)題;另一方面,政府應(yīng)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策扶持。針對(duì)能夠?yàn)閲?guó)家發(fā)展做出較大貢獻(xiàn)的民營(yíng)企業(yè),在其進(jìn)行銀行貸款時(shí)可以給予財(cái)政補(bǔ)貼,對(duì)信譽(yù)良好的民營(yíng)企業(yè)給予政府擔(dān)保,降低銀行貸款利率,延長(zhǎng)還款期限等,為民營(yíng)企業(yè)成功獲得貸款提供可靠保障。同時(shí),政府設(shè)立相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu),免費(fèi)為民營(yíng)企提供融資咨詢服務(wù),為銀行承擔(dān)一定的貸款申請(qǐng)審批任務(wù),減少銀行成本。

3.改善民營(yíng)企業(yè)融資渠道

銀行貸款是民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道之一,商業(yè)銀行可以結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),制定專門(mén)的民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)制度,轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念,對(duì)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)提供平等的金融服務(wù),簡(jiǎn)化貸款程序,建立安全、高效的工作機(jī)制;對(duì)民營(yíng)企業(yè)增加專門(mén)的貸款種類,提高抵押物的種類,對(duì)滿足信貸條件的企業(yè),可采用聯(lián)合授信和循環(huán)授信的方式提供貸款;在立法基礎(chǔ)上成立針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款機(jī)構(gòu),為滿足民營(yíng)企業(yè)的需求、支持企業(yè)發(fā)展提供有力支撐。

三、總結(jié)

綜上,民營(yíng)企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,在社會(huì)、政府、銀行和企業(yè)的共同努力下,幫助民營(yíng)企業(yè)解決融資困境,從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn):

[1]劉倩薇,楊惟舒.淺析我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的成因及相應(yīng)對(duì)策[J].中國(guó)商貿(mào),2011,(05):117-118.

[2]尹全勝.民營(yíng)企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析[J].遼寧省社會(huì)主義學(xué)院學(xué)報(bào),2012,(02):57-60.

第7篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞:中小民營(yíng)企業(yè);融資現(xiàn)狀;成因;對(duì)策

中圖分類號(hào):F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼: A 文章編號(hào):1673-291X(2011)07-0099-02

一、中西部中小民營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)狀

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)一般通過(guò)兩種方式獲取資金:內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自己的內(nèi)部積累(留存收益和折舊)轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。外源融資是企業(yè)吸收其他投資主體的閑置資金,使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的過(guò)程。

(一)內(nèi)源融資的現(xiàn)狀

中國(guó)中西部中小民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)源融資總體狀況表現(xiàn)不太理想,主要體現(xiàn)在:

1.企業(yè)分配中留利太少,自身積累意識(shí)差。中小民營(yíng)企業(yè)一般自有資金較少。2009年,全國(guó)獨(dú)立核算的小型企業(yè)平均每個(gè)企業(yè)資本金只有23萬(wàn)元,約為同期中型企業(yè)1/11,為大型企業(yè)的1/65[1],由于投入少,產(chǎn)出自然就小,交完所得稅后所剩無(wú)幾。另外,中小民營(yíng)企業(yè)一般自我積累意識(shí)較差,缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念,在利潤(rùn)分配上存在短期化傾向,將利潤(rùn)除保證國(guó)家法定盈余公積金外幾乎全部用于分配,很少?gòu)钠髽I(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮留存盈利來(lái)彌補(bǔ)將來(lái)的資金的不足。有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于虧損狀態(tài),根本無(wú)利可留,也就談不上有所積累。

2.折舊率過(guò)低,無(wú)法滿足企業(yè)設(shè)備技術(shù)更新的需要。折舊費(fèi)的目的首先為滿足企業(yè)設(shè)備的維護(hù)和更新以維持企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn),還應(yīng)在技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件下,保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。長(zhǎng)期以來(lái),中國(guó)一直實(shí)行低折舊政策,如機(jī)器設(shè)備類的折舊率9.6%,不動(dòng)產(chǎn)的折舊率是3.86%[2],由于折舊率太低,使企業(yè)無(wú)法滿足對(duì)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造的需要,導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn)品嚴(yán)重老化,技術(shù)改造不足,重置投資能力不高。

(二)間接融資的現(xiàn)狀

中國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)間接融資主要集中于銀行貸款。在最近一次對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資所作的調(diào)查對(duì)象中,以銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款為主的企業(yè)占72.5%,內(nèi)部集資的企業(yè)占8.7%,利用商業(yè)匯票及保理等其他金融工具作為融資手段的比例僅占2%[3]。在商業(yè)銀行的新增貸款中,中小民營(yíng)民營(yíng)企業(yè)所占比重在不斷下降。中國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)東部比較發(fā)達(dá)而中西部發(fā)展都比較落后。另外,幾種間接融資方式包括票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等在中西部地區(qū)都處于起步階段,其中風(fēng)險(xiǎn)投資基金和創(chuàng)業(yè)基金對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)的管理者都是個(gè)很陌生的名詞,中小民營(yíng)企業(yè)幾乎都沒(méi)有考慮這些方式進(jìn)行融資。

(三)直接融資的現(xiàn)狀

直接融資是資金短缺的部門(mén)在資本市場(chǎng)上出售自身的有價(jià)證券(企業(yè)債券、股票),以獲得所需要的資金的融資行為。中國(guó)《公司法》和《證券法》規(guī)定,發(fā)行人上市的審批的條件之一;發(fā)行后股本總額不低于人民幣3 000萬(wàn)元。這對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模不大,資本金有限的大量中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō),難以達(dá)到此要求,導(dǎo)致大量的中小民營(yíng)企業(yè)被拒于中國(guó)證券市場(chǎng)門(mén)外。在全國(guó)所有的上市公司中,中小民營(yíng)企業(yè)所占比例目前還達(dá)不到3%[4]。

二、中西部中小民營(yíng)企業(yè)融資困境的成因分析

1.銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間信息不對(duì)稱。在金融市場(chǎng)上,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和投資者對(duì)企業(yè)的信息是不對(duì)稱的。根據(jù)資本有效市場(chǎng)理論:如果信息是完全透明的,以及人們對(duì)信息的處理和分析是充分理性和合理的,并且不存在信息成本,就不會(huì)有決策的失誤,資源也可達(dá)到最優(yōu)配置。但是,信息完全透明僅僅是一個(gè)理論的假設(shè),在金融領(lǐng)域的信息從來(lái)就是不完全的,加上中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息的不公開(kāi)性,更增大了銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。因此,銀行很難抉擇是否發(fā)放貸款。

2.中小金融機(jī)構(gòu)欠缺或?qū)嵙Σ粡?qiáng)。中西部中小金融機(jī)構(gòu)無(wú)法健康發(fā)展有以下幾個(gè)原因:(1)中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,思想觀念落后,遍布城鄉(xiāng)的中小金融機(jī)構(gòu)法人治理不完善,地方政府也沒(méi)有充分承擔(dān)起行業(yè)主管的責(zé)任,以致這些機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中常出現(xiàn)困難和問(wèn)題,這些很不利于中西部地方性金融公司的發(fā)展;(2)中西部地區(qū)企業(yè)素質(zhì)較低,經(jīng)營(yíng)環(huán)境差加上內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)等等多方面的原因使得各類中小金融機(jī)構(gòu)投資難于收回,不良資產(chǎn)比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)有商業(yè)銀行;(3)中西部屬于人才匱乏地區(qū),中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理者的綜合素質(zhì)差,直接影響了中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展;(4)中小金融機(jī)構(gòu)在中西部發(fā)展需要大量的人力資本,固定資產(chǎn)投資以及網(wǎng)絡(luò)信息成本。

3.中西部地區(qū)信用擔(dān)保體系不健全。由于目前中西部中小民營(yíng)企業(yè)整體素質(zhì)偏低,風(fēng)險(xiǎn)度較難準(zhǔn)確把握,符合擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件的企業(yè)還不多,一方面,由于中西部擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步晚、規(guī)模小、地區(qū)分布不均等,不能滿足中小企業(yè)融資的需求。另一方面,銀行對(duì)抵押品的要求條件過(guò)于苛刻,偏好房地產(chǎn)為抵押品,這是因?yàn)橘Y產(chǎn)交易市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá),同時(shí)銀行缺乏對(duì)其他資產(chǎn)如機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和定價(jià)能力,這些都嚴(yán)重影響企業(yè)融資能力。

4.中西部地區(qū)缺乏信用評(píng)估和監(jiān)督體系,無(wú)法滿足企業(yè)融資需求。中西部金融市場(chǎng)上信用評(píng)估和監(jiān)督制度不健全導(dǎo)致金融市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。企業(yè)評(píng)級(jí)制度不健全使得資金供方對(duì)資金需方的逆向選擇的監(jiān)督成本過(guò)高,降低了市場(chǎng)配置效率。發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)非常重視,已經(jīng)形成了比較發(fā)達(dá)的企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。而中西部目前的企業(yè)信用評(píng)估體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了金融市場(chǎng)發(fā)展的要求,更是滿足不了企業(yè)融資的基本要求。

三、解決中西部中小民營(yíng)企業(yè)融資困境的對(duì)策

1.建立多層次的金融組織機(jī)構(gòu)。建立多層次的金融組織機(jī)構(gòu)是解決中西部中小民營(yíng)企業(yè)融資困境的有效途徑,主要包括建立多層次的銀行融資體系和進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新兩方面:(1)構(gòu)建多層次的銀行融資體系。隨著中西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)揮著日益重要的作用,它們已經(jīng)形成一個(gè)巨大的金融服務(wù)需求市場(chǎng)。銀行應(yīng)該把它們作為一個(gè)新的利潤(rùn)收益點(diǎn)。首先,銀行應(yīng)該在堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)原則的前提下,以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以效益為目標(biāo),積極扶持一批有市場(chǎng)、有效益、有前途、有信譽(yù)的中小民營(yíng)企業(yè)客戶群。其次,銀行應(yīng)該進(jìn)一步公開(kāi)信貸政策,簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)程序,提高辦事效率。最后,建立一個(gè)包括一大批獨(dú)立的中小銀行或其他貸款性金融結(jié)構(gòu)、中小民營(yíng)企業(yè)合作性的金融機(jī)構(gòu)、專門(mén)的中小民營(yíng)企業(yè)融資機(jī)構(gòu)在內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)體系,這是解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難的根本對(duì)策。從制度結(jié)構(gòu)變遷的進(jìn)程來(lái)看,民間金融制度安排的實(shí)現(xiàn)需要培育以下微觀基礎(chǔ)和市場(chǎng)制度;第一,國(guó)家應(yīng)放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)人限制,激勵(lì)內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。第二,城市信用合作社及改制成立的城市商業(yè)銀行等,掌握有充分的客戶信息和決策經(jīng)驗(yàn),可以更好地為中小民營(yíng)企業(yè)提供便利的融資條件。(2)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。目前,抵押和擔(dān)保貸款是中西部民營(yíng)企業(yè)獲得銀行貸款的主要方式,而且商業(yè)銀行在發(fā)放抵押貸款時(shí)偏好不動(dòng)產(chǎn)抵押,發(fā)放擔(dān)保貸款時(shí)要求百分之百擔(dān)保。單一的貸款種類和嚴(yán)格的抵押、擔(dān)保條件使得中小民營(yíng)企業(yè)很難從銀行得到資金。

2.建立多層次的資本市場(chǎng)。(1)建立“創(chuàng)業(yè)板”市場(chǎng)。發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)應(yīng)該是能滿足不同融資者需求的多層次的金融市場(chǎng)。中國(guó)的股票可以設(shè)立上市條件較低,專門(mén)為科技型中小民營(yíng)企業(yè)融資的“創(chuàng)業(yè)板”市場(chǎng)。在中國(guó)有關(guān)制度層面無(wú)法跟進(jìn)、且中小民營(yíng)企業(yè)的融資需求又日益增加的形勢(shì)下,為了避免因設(shè)立創(chuàng)業(yè)板造成的過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的阻力,可以先推出中小企業(yè)板,逐漸向創(chuàng)業(yè)板過(guò)渡。(2)大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)。企業(yè)債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分,是企業(yè)直接融資的重要方式。應(yīng)積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng),理順企業(yè)債券發(fā)行審核體制,中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)應(yīng)逐步放松規(guī)模限制,擴(kuò)大發(fā)行額度。要完善債券擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)制度,積極支持經(jīng)營(yíng)效益好、償還能力強(qiáng)的中小民營(yíng)企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。此外,還可適當(dāng)放開(kāi)債券利率、豐富債券品種,讓企業(yè)以其可承受的利率獲得生產(chǎn)發(fā)展所需的資金。

3.建立健全中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用等級(jí)低、擔(dān)保抵押品少、信用體系不健全是造成中西部中小民營(yíng)企業(yè)外源間接融資難的主要原因之一,而中西部中小民營(yíng)企業(yè)自身的特點(diǎn)又難以使其從內(nèi)部的發(fā)展中完全克服這一不利因素。因此建立適合中西部中小民營(yíng)企業(yè)的、與市場(chǎng)化運(yùn)作相適應(yīng)的信用擔(dān)保體系是解決這一頑癥的根本出路。主要包括制定完善的信用擔(dān)保制度,設(shè)立健全的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)兩個(gè)方面。創(chuàng)新?lián)7绞剑e極探索反擔(dān)保、再擔(dān)保措施。對(duì)中西部中小民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保給予政策性鼓勵(lì)。同時(shí)還要注意制定完善的融資擔(dān)保、抵押制度,積極探索擔(dān)保創(chuàng)新。

4.拓寬中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道。目前,在中西部部分中小民營(yíng)企業(yè)把融資目光過(guò)多地集中在銀行貸款和證券市場(chǎng)上,較少考慮到利用其他工具和渠道進(jìn)行融資,從而造成融資視野較為狹窄。其實(shí),盡管目前中西部融資工具品種比較少,但除銀行貸款和證券市場(chǎng)以外,還是有一些新型工具,如典當(dāng)融資、金融租賃、信用擔(dān)保貸款、自然人擔(dān)保貸款、保理信托、買(mǎi)方信貸等可以利用。民間借貸在信息與資金等方面也便于溝通,信息成本和監(jiān)督成本也較低。一旦民間借貸形式發(fā)展成熟了、完善了,可以把它改造成中小民營(yíng)銀行。上述新型融資方式均不失為中小民營(yíng)企業(yè)融資的好方法。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該積極學(xué)會(huì)利用各種新的金融工具,以有效地拓展融資渠道,最大限度地解決融資難題。

參考文獻(xiàn):

[1]趙文杰.中國(guó)商業(yè)信貸行為分析[J].金融理論與實(shí)踐,2005,(1).

[2]高軍.中小企業(yè)融資問(wèn)題初探[J].企業(yè)發(fā)展,2006,(5).

第8篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè);融資;融資渠道;內(nèi)源融資;外源

一、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀與特點(diǎn)分析

(一)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難具有一定的共性,民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1、國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控政策以來(lái),民營(yíng)企業(yè)融資難、融資成本上升等問(wèn)題更加突出

2004年初中國(guó)實(shí)行宏觀調(diào)控政策以來(lái),經(jīng)濟(jì)局部性過(guò)熱和結(jié)構(gòu)性失衡的矛盾已有所緩解,但是貸款投放量下降,會(huì)影響到民營(yíng)企業(yè)的貸款。同時(shí),由于企業(yè)對(duì)再次獲得貸款的預(yù)期較少,出現(xiàn)逾期不還的現(xiàn)象增多,信用風(fēng)險(xiǎn)增大,不良貸款增多,影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量,反過(guò)來(lái)又制約了企業(yè)融資。

2、民營(yíng)企業(yè)的融資方式單一,金融支持受到限制,中小企業(yè)板在融資中作用有限

從資金的來(lái)源看,民營(yíng)企業(yè)可通過(guò)內(nèi)源融資和外源融資獲得發(fā)展所需要的資金,其內(nèi)源融資有限,更多是依賴外源融資。外源融資的主渠道仍然是間接融資。

根據(jù)有關(guān)調(diào)查,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的外源融資近99%依賴于金融機(jī)構(gòu)的貸款,其他渠道的融資幾乎可以稱得上微乎其微。近年來(lái)政府因勢(shì)利導(dǎo),提出了一系列有利于民營(yíng)企業(yè)的金融支持政策。至于融資租賃,在我國(guó)的發(fā)展還尚未成熟,對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度還很小。

3、民間融資“補(bǔ)充作用”被肯定,但其消極影響仍然存在

民間融資不僅優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),提高直接融資的比重,為民營(yíng)企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)融資另辟蹊徑,還可以減輕民營(yíng)企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力,轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是,民間融資的消極影響仍然存在,如果這些問(wèn)題不能很好解決,不僅民營(yíng)企業(yè)不能從中受益,而且還會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的金融環(huán)境和秩序。民間融資的缺點(diǎn)是:一是風(fēng)險(xiǎn)大,利率高。二是影響金融秩序。由于民間借貸利率高,吸引了大批投資者,加之對(duì)投資選擇又存有僥幸心理,致使社會(huì)一部分資金被高利貸所分流,影響了金融秩序。

(二)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資的一般特點(diǎn)

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)表現(xiàn)在以下幾方面:首先民營(yíng)企業(yè)資金需求表現(xiàn)出“數(shù)額小”、“時(shí)間急”、“頻次多”的特征;其次所籌資金期限以短期為主,有向長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì);最后民營(yíng)企業(yè)更加依賴企業(yè)之間的商業(yè)信用、設(shè)備租賃等來(lái)自非金融機(jī)構(gòu)的速效渠道以及民間的各種非正規(guī)融資渠道。

民營(yíng)企業(yè)融資表現(xiàn)為更偏好內(nèi)源融資,更加依賴債務(wù)融資,尤其是經(jīng)常性的小額短期銀行貸款,以及更多地求助于商業(yè)信用和非正規(guī)金融等特點(diǎn)。總的來(lái)看,這些融資特點(diǎn)一方面反映出與民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)靈活性相對(duì)應(yīng)的金融靈活性;另一方面也反映出民營(yíng)企業(yè)由于金融壓抑所產(chǎn)生的金融脆弱性。

二、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難成因分析

(一)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的內(nèi)部原因分析

1、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全

中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)大多由家族式企業(yè)發(fā)展而來(lái),投資主體與經(jīng)營(yíng)主體重疊,企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大了也仍然沒(méi)有擺脫家族管理的模式。很多民營(yíng)企業(yè)不能利用資本的有限責(zé)任來(lái)確立資本結(jié)構(gòu),維護(hù)資本所有的權(quán)力,沒(méi)有按公司法進(jìn)行改造。民營(yíng)企業(yè)這種家族式、粗放式的經(jīng)營(yíng)管理模式,缺乏現(xiàn)代科學(xué)管理理念,難以適應(yīng)現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的需要,從而使得相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程遇到很大的障礙。

2、經(jīng)營(yíng)能力不足

民營(yíng)企業(yè)投入資產(chǎn)規(guī)模小且產(chǎn)出規(guī)模小,對(duì)市場(chǎng)的影響非常有限,它們只能是市場(chǎng)變化的被動(dòng)接受者,承受風(fēng)險(xiǎn)的能力遠(yuǎn)不及大企業(yè),一旦市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)吹草動(dòng),民營(yíng)企業(yè)很容易被波及,成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的失敗者。同時(shí),限于自身實(shí)力有限,民營(yíng)企業(yè)難以承擔(dān)市場(chǎng)交易中高昂的信息費(fèi)用和交易成本,不能及時(shí)掌握市場(chǎng)信息,也缺乏對(duì)政府政策、宏觀經(jīng)濟(jì)變化、科技動(dòng)態(tài)等信息的了解,在進(jìn)行決策時(shí)缺乏信息基礎(chǔ)。

3、自有資金少,資產(chǎn)負(fù)債率偏高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中,民營(yíng)企業(yè)由于自有資金少,所需的營(yíng)運(yùn)資金主要依賴銀行的短期貸款,從而造成流動(dòng)負(fù)債比率偏高,導(dǎo)致“短款長(zhǎng)借”、“短貸長(zhǎng)投”的想象嚴(yán)重,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。

4、企業(yè)內(nèi)部控制不健全,財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)內(nèi)部控制的重要性認(rèn)識(shí)不夠,認(rèn)為憑借個(gè)人的直接控制和直接觀察評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果已經(jīng)足夠,不需要再去建立內(nèi)部控制。另外,還有不少民營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū),認(rèn)為內(nèi)部控制是“對(duì)下不對(duì)上”,這種自我控制的排斥影響了企業(yè)員工對(duì)控制的理解與執(zhí)行。

同時(shí),與大企業(yè)相比,民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的現(xiàn)狀不容樂(lè)觀。財(cái)務(wù)管理不規(guī)范表現(xiàn)在:管理層對(duì)財(cái)務(wù)管理的重要性認(rèn)識(shí)不夠;沒(méi)有詳細(xì)的財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)算,使收入、成本、資金等財(cái)務(wù)指標(biāo)不明確落實(shí)。

(二)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的外部原因分析

1、體制上的歧視

(1)間接方面。長(zhǎng)期以來(lái),我們以生產(chǎn)力標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)入領(lǐng)域,人為國(guó)有經(jīng)濟(jì)與高水平的生產(chǎn)力相結(jié)合,集體經(jīng)濟(jì)與處于中間水平的生產(chǎn)力相結(jié)合,而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)只能與低生產(chǎn)力水平相結(jié)合,從而制定歧視性市場(chǎng)準(zhǔn)入政策。

(2)直接方面。首先民營(yíng)企業(yè)面臨直接融資障礙,民營(yíng)企業(yè)的股份制改革和公司上市的渠道并不通暢。其次,在我國(guó),間接融資的信貸資金絕大部分集中在國(guó)有商業(yè)銀行,為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)。民營(yíng)企業(yè)戶數(shù)多,申請(qǐng)貸款的數(shù)額小,由大銀行來(lái)承擔(dān)本應(yīng)由中小金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的任務(wù),使金融服務(wù)受到限制。

2、法律法規(guī)不完善,法律保護(hù)滯后

盡管我國(guó)政府在改革開(kāi)放以后曾先后頒布實(shí)施了《公司法》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》、《中外合資企業(yè)法》、《中外合作企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》等,但仍然缺乏專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的立法,法律保護(hù)相當(dāng)滯后。

3、金融政策歧視,金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)不合理

隨著銀行企業(yè)化改革力度的加大,四大國(guó)有商業(yè)銀行也進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)策略的重大調(diào)整。它們大幅度地縮短戰(zhàn)線,削減分支機(jī)構(gòu)的信貸管理權(quán)限,強(qiáng)調(diào)面向“重點(diǎn)行業(yè),重點(diǎn)項(xiàng)目,重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)地區(qū)”提供金融服務(wù)?;鶎由虡I(yè)銀行向民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)的能力由此受到很大的限制。

從我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系來(lái)看,目前主要有四種形式,即國(guó)有商業(yè)銀行、地方性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。其中,四大國(guó)有商業(yè)銀行占金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的70%,處于壟斷地位,其他金融機(jī)構(gòu)的比重仍然較小。這反映了我國(guó)金融體制改革過(guò)程中雖然金融機(jī)構(gòu)的數(shù)目不斷增加,但仍沒(méi)有改變國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位,其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)有限。

4、信用擔(dān)保市場(chǎng)體系建設(shè)滯后

與國(guó)外先進(jìn)國(guó)家擔(dān)保水平相比,我國(guó)擔(dān)保業(yè)務(wù)總體比較落后,擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行狀況不太良好,直接影響了民營(yíng)企業(yè)的融資,主要表現(xiàn)在:

(1)信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后,缺乏完善的民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保法律環(huán)境。

(2)地方政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的調(diào)控存在一定缺陷,直接制約著民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(3)民營(yíng)企業(yè)信用缺失,直接影響其融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

(4)民營(yíng)企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)滯后,使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)上孤軍奮戰(zhàn),影響了擔(dān)保效果。

三、解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

(一)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)苦練內(nèi)功,提高自身素質(zhì),增強(qiáng)融資能力

l、建立現(xiàn)代企業(yè)制度,完善法人治理結(jié)構(gòu)

民營(yíng)企業(yè)應(yīng)緊跟時(shí)代,建立具有自主經(jīng)營(yíng),自負(fù)盈虧,自我積累,自我發(fā)展功能的,適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的現(xiàn)代企業(yè)制度。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模小,資信程度低的民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō),盡快理清各種關(guān)系,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,可以在一定程度上提高企業(yè)的資信能力

2、合理規(guī)劃資本和資金需求,提高資金統(tǒng)籌能力

在進(jìn)行負(fù)債融資時(shí),民營(yíng)企業(yè)一般只考慮顯現(xiàn)的債務(wù)成本,很少考慮由于高財(cái)務(wù)杠桿可能導(dǎo)致的破產(chǎn)成本。民營(yíng)企業(yè)要想獲得成功就應(yīng)該從價(jià)值鏈的視覺(jué)診斷自身問(wèn)題,根據(jù)企業(yè)自身所在行業(yè),不同發(fā)展階段,自身特點(diǎn)及投資需求,分析面臨的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)等融資環(huán)境,合理規(guī)劃資本和資金需求,安排相應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)。

3、強(qiáng)化內(nèi)部控制,完善財(cái)務(wù)管理

①營(yíng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境

第一、更新控制觀念。民營(yíng)企業(yè)的管理階層必須通過(guò)各種方式加強(qiáng)學(xué)習(xí),樹(shù)立現(xiàn)代管理思想,更新內(nèi)部控制觀念,高度重視內(nèi)部控制并自覺(jué)接收監(jiān)督,并且通過(guò)塑造良好的企業(yè)文化來(lái)影響員工的控制意識(shí)和行為方式,使控制觀念深入人心,以使員工在內(nèi)部控制的落實(shí)中充分發(fā)揮各自的作用。

第二、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。民營(yíng)企業(yè)的管理者應(yīng)該及時(shí)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存的道理,在企業(yè)的日常內(nèi)部控制過(guò)程中,一方面應(yīng)注意分析自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì),長(zhǎng)處與短處,分析外部環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅,并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施,使企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失降低,另一方面應(yīng)隨時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)中尋找轉(zhuǎn)化機(jī)遇的契機(jī)。

②加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,提高會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作水平

在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作方面,要制定切實(shí)可行的會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)。在制度選擇上,根據(jù)企業(yè)自身所處的發(fā)展階段來(lái)選擇《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》或中介機(jī)構(gòu)記賬。其次,在制度建設(shè)上,要結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理要,建立恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)崗位責(zé)任制度,具有可操作性的會(huì)計(jì)核算規(guī)程,嚴(yán)密的憑證制度,嚴(yán)格的日常核對(duì)制度和檔案管理制度,充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督功能。

4、樹(shù)立穩(wěn)健作風(fēng),提升信用水平

①樹(shù)立信用意識(shí),增強(qiáng)信用觀念。企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)員工的誠(chéng)信教育,要使誠(chéng)信的理念深入人心,要把信用觀念滲透到企業(yè)運(yùn)作的各個(gè)方面,讓每個(gè)員工都意識(shí)到信用好壞對(duì)企業(yè)有著生死存亡的意義,以此提升企業(yè)整體的信用意識(shí)水平。

②加強(qiáng)信用管理,提升信用水平。首先,可在企業(yè)內(nèi)部設(shè)置信用監(jiān)理,由其專門(mén)負(fù)責(zé)行使信用風(fēng)險(xiǎn)管理職能;其次,企業(yè)應(yīng)建立客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù),實(shí)行客戶資信管理制度,對(duì)客戶的資信狀況和經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行定期評(píng)估,以確保企業(yè)自身的利益。

(二)政府積極扶持,為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境

本文認(rèn)為,要突破中小企業(yè)融資難的瓶頸,應(yīng)從下面幾個(gè)方面入手:

1、打破體制歧視,實(shí)現(xiàn)“國(guó)民待遇”

為了民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大,順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求,應(yīng)該對(duì)民營(yíng)企業(yè)一視同仁,實(shí)行“國(guó)民待遇”。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展壯大,實(shí)力的增強(qiáng),是促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和必備的條件。

2、進(jìn)一步完善民營(yíng)企業(yè)融資的法律環(huán)境

近幾年來(lái),盡管我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資的法律環(huán)境已經(jīng)得到很大的改善,但相比西方發(fā)達(dá)國(guó)家的水平與民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的要求,還存在相當(dāng)大的差距。在今后的一段時(shí)間內(nèi),為配合《中小企業(yè)促進(jìn)法》的順利實(shí)行,國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)逐步推出配套政策和辦法。逐步建立起較為完善的民營(yíng)企業(yè)法律保障體系。

3、加快金融體制改革,完善金融服務(wù)體系

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷是造成民營(yíng)企業(yè)融資難的重要原因之一,必須進(jìn)一步改革和完善,加強(qiáng)各項(xiàng)金融服務(wù)功能,以滿足民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的需要。

①改變觀念,提高認(rèn)識(shí),加強(qiáng)服務(wù)。

②大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。

③引導(dǎo)并規(guī)范發(fā)展非正規(guī)金融融資。

4、完善和發(fā)展民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系

①制定和完善相關(guān)法律法規(guī),使民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保工作逐步走上法制化、制度化的軌道。建議國(guó)家盡快出臺(tái)《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》,對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出制度,業(yè)務(wù)范圍和操作流程,風(fēng)險(xiǎn)防范和分擔(dān)等方面作出規(guī)定,以促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有序和健康發(fā)展。

②政府應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保業(yè)的調(diào)控和支持力度,有效促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保的發(fā)展。具體方法為:

第一、理順和規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自為政的局面,提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的綜合擔(dān)保能力。

第二、減少行政干預(yù),提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作能力。

第三、建立健全對(duì)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保資金的財(cái)政支持體系,以便融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)有能力承擔(dān)其必要的社會(huì)職責(zé)。

③信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè),規(guī)范管理和運(yùn)作,逐漸形成市場(chǎng)公開(kāi)操作型的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系。第一、力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的股權(quán)多樣化,優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)的要求規(guī)范運(yùn)作;第二、建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范和分散機(jī)制,保持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展。

四、結(jié)論

我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一只重要力量,民營(yíng)中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、社會(huì)穩(wěn)定以及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起著難以替代的作用,但融資難卻成為制約民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題不是一朝一夕的事,不能急于求成。提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)內(nèi)源融資能力;改善金融服務(wù),完善金融體系;轉(zhuǎn)變政府職能,構(gòu)建民營(yíng)中小企業(yè)和諧發(fā)展的社會(huì)環(huán)境和氛圍,這樣從根本上解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

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第9篇:解決民營(yíng)企業(yè)融資范文

關(guān)鍵詞:信貸配給;民營(yíng)企業(yè);融資方式;存在問(wèn)題及解決渠道

中圖分類號(hào):F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1001-828X(2013)10-0-02

一、前言

民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量,促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展,是保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ),是關(guān)系民生和社會(huì)穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中,民營(yíng)企業(yè)數(shù)量多、分布行業(yè)廣,已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具生機(jī)和活力的經(jīng)濟(jì)組織、已成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。近一段時(shí)間以來(lái),受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)格局變動(dòng)及波動(dòng)影響,我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)諸多現(xiàn)實(shí)困境,其中融資難已經(jīng)成為影響民營(yíng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要障礙。如何幫助民營(yíng)企業(yè)盡快的走出融資難的困境、幫助民營(yíng)企業(yè)又好又快的發(fā)展,尤其是在信貸配給條件下解決這些問(wèn)題已經(jīng)刻不容緩。

二、當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題分析

一是民營(yíng)企業(yè)受自身發(fā)展條件限制,其內(nèi)部融資能力相對(duì)有限。當(dāng)前市場(chǎng)持續(xù)經(jīng)濟(jì)條件下,內(nèi)部融資是推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、獲取融資幫助的最為主要的途徑。但是民營(yíng)自身受經(jīng)濟(jì)實(shí)力、發(fā)展規(guī)模、社會(huì)影響力、管理水平以及適合信譽(yù)度等方面的影響,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)出很大不確定性,缺乏必要的自我積累機(jī)制,內(nèi)部融資能力普遍較低。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部融資能力建設(shè),因?yàn)閮?nèi)部融資相對(duì)于外部融資來(lái)講,可以有效的減少由于信息不對(duì)稱造成的負(fù)面影響,有效節(jié)約企業(yè)交易成本,對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到非常重要的推動(dòng)作用。以溫州為例,在一項(xiàng)社會(huì)調(diào)查中,在2012年,年經(jīng)濟(jì)效益在50萬(wàn)元以下的民營(yíng)企業(yè)均不同程度的表現(xiàn)出資金已經(jīng)成為影響企業(yè)發(fā)展的最為主要的制約因素,在受調(diào)查的150家民營(yíng)企業(yè)中,有57%的企業(yè)表示對(duì)資金的需求已經(jīng)到了非常迫切的地步;32%的企業(yè)表示在向銀行部門(mén)申請(qǐng)貸款時(shí)阻力加大。

二是民營(yíng)企業(yè)融資渠道相對(duì)單一。民營(yíng)企業(yè)除了在內(nèi)部融等資能力不高外,在外部融資方面,存在渠道單一的問(wèn)題。在外部融資渠道上,主要是爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)貸款。造成民營(yíng)企業(yè)外部融資渠道單一的原因主要是由于我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,上市融資門(mén)口較高,股權(quán)和債券市場(chǎng)發(fā)育不是很成熟;對(duì)于融資租賃等一些間接融資渠道方面,受我國(guó)信用市場(chǎng)發(fā)展條件制約,發(fā)展比較滯后,也不能很好的為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)。相對(duì)于外部融資的其他渠道,金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)簡(jiǎn)單,金融產(chǎn)品多樣,成為民營(yíng)企業(yè)外部融資的主要渠道。

三是獲得正規(guī)銀行貸款難度較大,一定程度依賴非正規(guī)貸款渠道。民營(yíng)企業(yè)在外部融資上依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu),但是要想順利獲得銀行機(jī)構(gòu)的貸款,仍然存在很大的難度。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示:在溫州,民營(yíng)企業(yè)能夠順利從國(guó)家正規(guī)銀行貸款的比例僅為5%。民營(yíng)企業(yè)在融資方面往往依賴于一些非正規(guī)的渠道進(jìn)行金融融資。受?chē)?guó)家銀行貸款高門(mén)檻、嚴(yán)約束、強(qiáng)實(shí)效的影響,使得一些民營(yíng)企業(yè)更多的依賴于民間的非正規(guī)渠道籌集資金。

三、造成當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資的原因分析

造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因是多方面的,既有來(lái)自宏觀經(jīng)濟(jì)、政治及社會(huì)因素的影響,也有來(lái)自民營(yíng)企業(yè)自身的影響。下面就從民營(yíng)企業(yè)自身角度對(duì)造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析。

第一,民營(yíng)企業(yè)大部分屬于微型、中,小型企業(yè),存在規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、抵押條件匱乏的特點(diǎn);在向銀行等金融部門(mén)進(jìn)行貸款融資過(guò)程中,銀行往往將民營(yíng)企業(yè)自身的這些特點(diǎn)視為其償還能力以及是否對(duì)其放貸的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。

第二,有很大一部分民營(yíng)企業(yè)自身存在管理不規(guī)范、各項(xiàng)體制機(jī)制不健全的情況,信譽(yù)度較低,這也是。造成民營(yíng)企業(yè)融資困難的一項(xiàng)重要原因。

第三,一些民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模上往往缺乏明晰的所有權(quán),沒(méi)有科學(xué)、完善的梯度管理機(jī)構(gòu),惡意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范。

由此可見(jiàn),民營(yíng)企業(yè)在向銀行等金融部門(mén)申請(qǐng)貸款融資支持的時(shí)候,銀行等金融部門(mén)往往看重的是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、企業(yè)綜合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況以及盈利水平、企業(yè)管理水平和組織架構(gòu)以及企業(yè)所有者自身的道德和信譽(yù)方面。民營(yíng)企業(yè)無(wú)論是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、企業(yè)治理結(jié)構(gòu),還是在財(cái)務(wù)管理方面都不同程度的存在不規(guī)范、不完善的問(wèn)題,在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,往往存在信息不透明,企業(yè)所有者不注重投入的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)自身存在的這些弊端對(duì)自身通過(guò)向銀行等金融部門(mén)進(jìn)行直接融資的難度加大,導(dǎo)致直接融資能力不強(qiáng)。

四、信貸配給條件下有效解決民營(yíng)融資困難的現(xiàn)實(shí)途徑分析

第一,積極構(gòu)建規(guī)范、高效、科學(xué)的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系,擴(kuò)展民營(yíng)企業(yè)融資渠道。首先,大力支持和發(fā)展小額貸款公司,鼓勵(lì)、支持、引進(jìn)、推動(dòng)擔(dān)保公司發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)在信貸配給條件下,要想克服自身存在的、通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)順利獲得貸款的各種瓶頸和不足,可以通過(guò)小額貸款公司的給與的信貸支持途徑予以解決。在大力支持和發(fā)展小額貸款公司的時(shí)候,政府可以允許滿足一定條件的自然企業(yè)法人或其他性質(zhì)的社會(huì)組織投資成立小額貸款公司,打破民營(yíng)企業(yè)融資渠道過(guò)于依賴銀行的渠道單一問(wèn)題。從政府角度來(lái)講,要從當(dāng)?shù)貙?shí)際情況出發(fā),結(jié)合當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題,可以嘗試建立專門(mén)的面向民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的中小擔(dān)保機(jī)構(gòu),出臺(tái)專門(mén)的政策和措施鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展范圍更為廣闊、業(yè)務(wù)領(lǐng)域更為全面的合作。

第二,民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身入手,加強(qiáng)自身建設(shè),加強(qiáng)管理、規(guī)范運(yùn)作,積極樹(shù)立良好、誠(chéng)信的社會(huì)信譽(yù)。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言,在信貸配給條件下,必須要高度重視自身在融資過(guò)程中存在的諸多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,更重要的是從自身?xiàng)l件入手,對(duì)自身社會(huì)信譽(yù)、信貸信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品質(zhì)量、財(cái)務(wù)管理、信用意識(shí)等方面加強(qiáng),注重提升和強(qiáng)化自身的融資信貸信用意識(shí)。民營(yíng)企業(yè)要從自身入手,加大自身管理力度,不斷規(guī)范、誠(chéng)信運(yùn)行,加大在財(cái)務(wù)管理上的和規(guī)劃化運(yùn)作,降低由于財(cái)務(wù)資料和管理漏洞而導(dǎo)致的融資信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),民營(yíng)企業(yè)要積極采取走出去戰(zhàn)略,努力開(kāi)發(fā)更加多元化的融資渠道。信貸配給條件下,民營(yíng)企業(yè)融資必須要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維下僅僅依賴于銀行信貸的渠道,還要積極增強(qiáng)自身的直接融資能力。

第三,積極開(kāi)拓、創(chuàng)新信貸機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作渠道、合作模式、擴(kuò)大合作范圍,深化合作領(lǐng)域,積極利用保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì),提升民營(yíng)企業(yè)融資能力。相對(duì)于向民營(yíng)企業(yè)提供融資貸款的銀行金融部門(mén)而言,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有著適合保險(xiǎn)規(guī)律的經(jīng)營(yíng)渠道和運(yùn)作模式。在與民營(yíng)企業(yè)實(shí)施合作過(guò)程中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)設(shè)計(jì)和實(shí)施保單質(zhì)押貸款保險(xiǎn)、抵押貸款保險(xiǎn)、 擔(dān)保融資保險(xiǎn)等產(chǎn)品的方式與民營(yíng)企業(yè)之間建立彼此約束、共存共生的利益關(guān)系。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)講,與保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)簽訂融資保險(xiǎn)合同,通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司提供的專門(mén)融資保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁自身將來(lái)可能存在的經(jīng)驗(yàn)管理風(fēng)險(xiǎn)或償還貸款能力風(fēng)險(xiǎn),由此在借款方和信貸機(jī)構(gòu)在簽訂貸款合同的中間環(huán)節(jié)形成一種保險(xiǎn)保障關(guān)系。

第四,積極探索完善適合民營(yíng)企業(yè)信貸需求的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。建立地方性中小金融機(jī)構(gòu),對(duì)于緩解廣大民營(yíng)企業(yè)融資困境、擴(kuò)寬融資渠道、緩解融資難題具有至關(guān)重要的作用。地方性中小金融機(jī)構(gòu)不同于大型金融機(jī)構(gòu),它與地方、尤其是廣大中小民營(yíng)企業(yè)之間往往更容易結(jié)成一種彼此依賴、同生同存的依賴關(guān)系,更容易以較低的交易成本與民營(yíng)企業(yè)之間建立一種資金合作關(guān)系。發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu),要嚴(yán)格按照銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制、本著從地方金融實(shí)際出發(fā)的原則,建立形式多樣、便利管理的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。例如,可以成立縣級(jí)商業(yè)合作銀行、農(nóng)村村鎮(zhèn)合作銀行、社區(qū)銀行等;也可以從民營(yíng)企業(yè)地緣特征入手,綜合發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)的作用。在成立地方性的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候,必須要高度重視民營(yíng)企業(yè)社會(huì)信用體系建設(shè),積極營(yíng)造規(guī)范生產(chǎn)、誠(chéng)實(shí)守信的軟環(huán)境。

五、結(jié)語(yǔ)

信貸配給條件下,要對(duì)當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題予以高度重視,并對(duì)產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因予以高度重視。切實(shí)采取以下措施:積極構(gòu)建規(guī)范、高效、科學(xué)的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系,擴(kuò)展民營(yíng)企業(yè)融資渠道;民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身入手,加強(qiáng)自身建設(shè),加強(qiáng)管理、規(guī)范運(yùn)作,積極樹(shù)立良好、誠(chéng)信的社會(huì)信譽(yù),積極利用保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì),提升民營(yíng)企業(yè)融資能力;積極探索完善適合民營(yíng)企業(yè)信貸需求的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。

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