PPP貸款產品實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)新

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了PPP貸款產品實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)新范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：ppp系列貸款產品的推出，既是銀行支持新型城鎮(zhèn)化建設、服務實體經(jīng)濟發(fā)展、助力化解地方政府債務風險的重要舉措，也是銀行發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢、深化銀政關系、豐富資產配置、推進公司業(yè)務轉型的有益嘗試。

關鍵詞：PPP貸款產品；實體經(jīng)濟；創(chuàng)新

為了積極服務實體經(jīng)濟建設，有必要深入了解PPP模式的內涵，研究分析城市基礎設施領域按照PPP模式運作的金融需求和風險特征，針對PPP投資金額大、回收周期長等特點創(chuàng)新研發(fā)專業(yè)的信貸產品。

1PPP的內涵

PPP模式的代表性定義有來自聯(lián)合國培訓研究院、歐盟委員會、加拿大及美國PPP國家委員會等，目前雖無統(tǒng)一定義，但其本質可概括為以下關鍵詞：公共部門、私營部門、合作、提供公共產品或公共服務、風險共擔和利益共享。PPP的內涵主要包括：

（1）PPP是一種新型的項目融資模式。PPP融資是以項目為主體的融資活動，是項目融資的一種實現(xiàn)形式，主要根據(jù)項目的預期收益、資產以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。

（2）PPP融資模式可以拓寬民營資本的投資領域并提高效率。政府公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市基礎設施項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中，能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中，能夠有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有助于降低項目建設投資的風險，保障國家與民營企業(yè)的利益。

（3）PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門投資的目的是尋求合理的投資回報，無利可圖的基礎設施項目是吸引不到民營資本投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償，從而很好地解決“有利可圖”的問題，如經(jīng)營補貼、稅收優(yōu)惠、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權等，通過實施這些政策可提高民營資本投資城市基礎設施項目的積極性。

2PPP系列貸款產品的主要創(chuàng)新點

（一）結合PPP模式特點，研發(fā)專業(yè)化產品

（1）明確借款主體。貸款產品的借款人是符合財政部規(guī)定的PPP模式要求的境內企業(yè)法人，包括社會資本或項目公司。其中，社會資本指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內外企業(yè)法人，不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)。

（2）明確適用范圍領域。貸款產品的適用領域與相關文件保持一致，主要適用于城市基礎設施和公共服務領域，包括城市供水、供暖、供氣、污水和垃圾處理、地下綜合管廊、軌道交通、醫(yī)療和養(yǎng)老服務設施等收費定價機制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項目。

（3）明確貸款用途。根據(jù)6種不同運作方式的資金需求特點，明確3個貸款產品的不同貸款用途。O&M、MC貸款用于借款人為運營、維護和提供服務的日常生產經(jīng)營周轉。BOT、BOO貸款用于相應的固定資產項目建設。TOT、ROT貸款可用于借款人維護、運營存量城市基礎設施和公共服務項目等經(jīng)營性資金需求以及存量資產的再融資資金需求。

（二）創(chuàng)新產品的風險控制措施

（1）制定了差別化的區(qū)域條件。對項目所處的不同區(qū)域，以GDP和地方財政收入等科學確定區(qū)域準入門檻：項目位于直轄市、省會城市、計劃單列市的，可直接辦理；項目位于地級市的，要求地方財政一般預算內收入須在15億元（含）以上，且GDP200億元（含）以上；項目位于縣域地區(qū)的，地方財政一般預算內收入10億元（含）以上，且GDP100億元（含）以上。

（2）嚴格客戶和項目準入。根據(jù)PPP不同運作模式的特點和風險，設置差別化的信用評級、資產負債率、所有者權益等條件，針對PPP可能涉及的政府付費部分，要求還款來源中涉及政府支付的，須納入同級政府預算。

（3）合理確定貸款金額。O&M、MC貸款和TOT、ROT貸款以可償債現(xiàn)金流的95%作為測算項目貸款金額的依據(jù)，有效把控第一還款來源，BOT、BOO貸款金額不得超過項目總投資扣除項目最低資本金要求后的金額。（4）加強資金封閉管理。與借款人簽訂《封閉管理合作協(xié)議》，開立資金監(jiān)管專戶，將項目資本金、其他自籌資金、項目收入資金、政府支付等資金歸集到專戶管理，同時對PPP貸款資金的使用和還款情況實行監(jiān)控，建立相應的預警和報告機制。

3PPP系列貸款產品運用需關注的問題

（1）在政策和法律層面，目前被視為PPP領域基本法短期內難以出臺，財政部、發(fā)改委等相關部門關于PPP的細化政策還在陸續(xù)制定過程中，已出臺的部門規(guī)章還一定程度存在不銜接、不配套的情況，這使得PPP參與各方在行為規(guī)范、風險分擔、利益分配、監(jiān)督評價等方面缺乏制度保障，項目順利實施面臨一定的不確定性。

（2）在地方政府層面，整體看，各級政府、特別是基層政府存在對PPP認識不完全到位、推動PPP熱情不高的情況。這既是要關注的問題，同時對我們而言又是機遇，如果我們在二級行層面率先對國家要求，將有利于我們?yōu)檎v解相關知識，推介相關服務，從而更好地融洽和地方政府的關系。

（3）在社會資本層面，因PPP項目通常具有投資額大、回報期長的特點，且往往帶有準公益性質，需要部分依靠財政資金給予補貼或付費支持，因此社會資本在項目的選擇上較為審慎，引資存在一定困難。

4結語

在PPP貸款創(chuàng)新產品的實踐應用中，既要積極研究跟進國家和各地方政府出臺的相關政策，又要保持清醒的認識，在客戶和項目選擇、評估評價、貸后管理等方面不斷提升管理能力，做好風險識別、預判和防范工作。

參考文獻：

[1]李彥赤.PPP中的金融熱情[J].中國城鄉(xiāng)金融報,2015.

[2]趙超霖.PPP融資最受哪類金融機構青睞[J].中國經(jīng)濟導報,2015.

作者：李露 單位：西南財經(jīng)大學