保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法范文

關(guān)鍵詞:金融危機(jī); 保險(xiǎn)業(yè);安全

Abstract:Many countries’economy, financial system and political structure are deeply influenced by the financial crisis in the world, which attributes to the single polarity of international monetary system, the vacuum of US financial supervision and the discord of economic development.Against this backdrop, our nation’s insurance industry faces all-round challenges and uncertain factors as an escort of the economy. It must ensure the safety of the industry through adjusting structure, strengthening supervision, building a risk warning mechanism, sticking to the principle of diversification of investment. Then it can contribute to the safety and stabilization of our nation’s economy, finance and society.

Key Words: financial crisis,insurance industry,safety

中圖分類號(hào):F842文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1674-2265(2009)06-0079-03

2008年,全美最大的兩家住房抵押貸款融資機(jī)構(gòu)房利美和房地美被政府接管;有著158年歷史的券商雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn);擁有94年歷史的美林并入美國(guó)銀行;摩根士丹利和高盛因形勢(shì)所迫轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)銀行控股公司等等,這一切都標(biāo)志著美國(guó)次貸危機(jī)正式引發(fā)了自1929―1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)全世界最大的金融危機(jī)。而且這場(chǎng)危機(jī)還在進(jìn)一步蔓延,將深刻影響到各國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系、國(guó)際金融體系乃至政治格局。在此背景下,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)如何平穩(wěn)渡過(guò)金融危機(jī),發(fā)揮好保險(xiǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)“保駕護(hù)航”的作用,是個(gè)亟待解決的重大課題。

一、金融危機(jī)下中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的困境

此次金融危機(jī)的根源在于:首先,美國(guó)監(jiān)管體制存在漏洞。金融危機(jī)爆發(fā)前,美國(guó)采取的是“雙重多頭”的金融監(jiān)管體制。在金融全球化發(fā)展、金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融市場(chǎng)之間產(chǎn)品創(chuàng)新、交叉出售的涌現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)快速傳遞的大背景下,這種監(jiān)管體系未能形成“無(wú)縫對(duì)接”和“全面覆蓋”,反而暴露出了各種弊端。其次,虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹。美國(guó)的金融相關(guān)比率(金融資產(chǎn)/GDP)之絕對(duì)值為世界最高,金融產(chǎn)品交易中只有1/7與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān),大多數(shù)金融產(chǎn)品蛻變?yōu)楠?dú)立的市場(chǎng)游戲工具。美國(guó)這種脫離制造業(yè)而放任金融業(yè)自由發(fā)展的策略,使該國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。第三,投資銀行經(jīng)營(yíng)模式過(guò)于激進(jìn)。一些投資銀行采用增加杠桿、購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或低流動(dòng)性資本來(lái)提高其收益能力,從而變相成為追逐高風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖基金,在大量金融衍生品的交易中賺取高額利潤(rùn)。第四,國(guó)際貨幣體系過(guò)于單極。第二次世界大戰(zhàn)以后,由美國(guó)主導(dǎo)建立的布雷頓森林體系確立了以美元為核心的國(guó)際貨幣體系。這種單極的貨幣體系長(zhǎng)期逃避國(guó)際社會(huì)和國(guó)際組織的監(jiān)督和約束,很容易帶來(lái)全球金融體系結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定。憑借美元的國(guó)際貨幣地位和強(qiáng)大的金融體系,美國(guó)極易將國(guó)內(nèi)發(fā)生金融危機(jī)產(chǎn)生的損失和問(wèn)題,分散轉(zhuǎn)嫁給其他國(guó)家和投資者,加劇世界范圍的市場(chǎng)動(dòng)蕩。

在這次金融危機(jī)的形成機(jī)制和利益關(guān)系鏈條中,保險(xiǎn)公司也充當(dāng)了重要角色。一方面它作為次級(jí)債券的重要投資者,為次貸市場(chǎng)提供了資金;另一方面,它通過(guò)提供的按揭貸款保險(xiǎn)、單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和信用違約掉期等產(chǎn)品,增強(qiáng)了市場(chǎng)和投資者的信心,成為金融危機(jī)形成機(jī)制中的重要一環(huán)。作為一個(gè)重要的推波助瀾者,美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)同樣在這次金融海嘯中受到重創(chuàng)。在雷曼破產(chǎn)倒閉的第二天,美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)――這個(gè)有著長(zhǎng)達(dá)89年的經(jīng)營(yíng)歷史、總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1.1萬(wàn)億美元的全球頂尖保險(xiǎn)集團(tuán)被政府接管才幸免于難。瑞士再保險(xiǎn)、荷蘭全球人壽保險(xiǎn)集團(tuán)、英國(guó)英杰華等世界著名保險(xiǎn)公司也遭受了不同程度的損失。

金融危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致目前歐、美、日經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期,未來(lái)1―2年還可能陷入超低迷增長(zhǎng)乃至負(fù)增長(zhǎng)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管較為嚴(yán)格并且還沒(méi)有完全放開(kāi),這次危機(jī)并沒(méi)有對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)造成較大沖擊。但就保險(xiǎn)業(yè)而言,身陷世界金融危機(jī)的沼澤,也難獨(dú)善其身。在經(jīng)歷了2007年投資收益高速增長(zhǎng)、保費(fèi)收入大幅增加的輝煌后,未來(lái)的發(fā)展也面臨著許多困難。

(一)投資環(huán)境惡化

金融危機(jī)造成金融市場(chǎng)投資環(huán)境急劇惡化,我國(guó)保險(xiǎn)公司將面臨穩(wěn)健投資和投資盈利需求的雙重壓力。資本市場(chǎng)進(jìn)入低迷時(shí)期,并在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)處于低位調(diào)整階段,保險(xiǎn)公司綜合投資收益將會(huì)下滑,配置長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的困難大幅增加;由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)受挫,權(quán)益市場(chǎng)未來(lái)可能長(zhǎng)期走低,難以出現(xiàn)好的投資機(jī)會(huì),降低權(quán)益投資的力度。債券收益率也將長(zhǎng)期處于較低水平,加大了保險(xiǎn)公司新增現(xiàn)金流的再投資難度。此外,在國(guó)際金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩的條件下,保險(xiǎn)資金境外投資會(huì)面臨重大損失的危險(xiǎn)。

(二)增長(zhǎng)速度減緩

保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)環(huán)境息息相關(guān)。國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響正進(jìn)一步加深,實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的沖擊在很大程度上制約著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保和投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展,從而影響保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)速度。目前來(lái)看,GDP增速明顯下滑、外貿(mào)出口減少、部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加重、大量中小出口企業(yè)停產(chǎn)乃至倒閉、就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻、居民收入增速放緩等,造成未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入減少;特別是未來(lái)投資收益的大幅度降低和投資環(huán)境的不理想,可能嚴(yán)重影響投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。而投資型產(chǎn)品曾經(jīng)是保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和主要來(lái)源。

(三)利潤(rùn)空間縮小

在全球普遍降息的環(huán)境下,我國(guó)央行連續(xù)多次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,以應(yīng)對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的壓力。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),為了與同質(zhì)的銀行定期存款競(jìng)爭(zhēng),對(duì)一些具有投資能力的險(xiǎn)種,如投資連結(jié)產(chǎn)品的定價(jià)利率要高于存款的定價(jià)利率,也可能導(dǎo)致居民將大量購(gòu)買此類保險(xiǎn)產(chǎn)品。而由于股市低迷、債券市場(chǎng)收益大幅下降,保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理難度加大,保險(xiǎn)公司的投資收益急劇下降。這種大量保費(fèi)的流入和低收益配置極大地?cái)D壓了利差空間,導(dǎo)致業(yè)績(jī)下行,形成利差損。

(四)資產(chǎn)嚴(yán)重縮水

在全球經(jīng)濟(jì)前景不夠樂(lè)觀的預(yù)期下,保險(xiǎn)公司持有的股票資產(chǎn)以及自身市值都大幅下降,尤其在2008年股市急劇下跌并持續(xù)低迷,使保險(xiǎn)公司權(quán)益投資出現(xiàn)大幅虧損,總投資資產(chǎn)出現(xiàn)了一定程度的縮水。截至2008年上半年,整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益648.7億元,收益率僅為2.41%,第三季度更是下降到2.1%,遠(yuǎn)低于2007年同期12%的收益率。三大上市保險(xiǎn)公司的市值也紛紛下滑,中國(guó)平安由最高時(shí)每股149元下降到2009年3月的 35 元左右,中國(guó)人壽由76元下跌到 20元左右,太保則由52元下跌到 15元左右。資產(chǎn)的縮水直接造成保險(xiǎn)公司償付能力下降,可持續(xù)發(fā)展能力受到影響。

二、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)安全屏障的構(gòu)建

保險(xiǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全以及人民生活息息相關(guān)。它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段,是現(xiàn)代金融體系的重要支柱,是社會(huì)保障體系的重要組成部分。只有保險(xiǎn)業(yè)安全與穩(wěn)定,國(guó)家經(jīng)濟(jì)和金融才能安全和穩(wěn)定。因此,絕不能讓我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)任何閃失而拖累經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)正面臨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的問(wèn)題,世界經(jīng)濟(jì)的衰退加快了調(diào)整的速度和轉(zhuǎn)型的緊迫性。在此背景下,保險(xiǎn)業(yè)首先要進(jìn)入理性、健康、有序的軌道,保證自身安全,進(jìn)而才能為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“保駕護(hù)航”。

(一)調(diào)整結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

金融危機(jī)尚未見(jiàn)底,2009年的外部形勢(shì)依然嚴(yán)峻。面對(duì)這種情況,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加大力度推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,改變保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成;突出行業(yè)優(yōu)勢(shì),增加業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值,轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,提升可持續(xù)發(fā)展能力。因此,保險(xiǎn)業(yè)要大力發(fā)展保障型及服務(wù)民生的業(yè)務(wù)。特別是對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù),產(chǎn)品設(shè)計(jì)要變短期為長(zhǎng)期、變躉繳為期繳、變投資為保障,優(yōu)化產(chǎn)品,逐漸使內(nèi)含價(jià)值高、抵御金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性好的長(zhǎng)期期繳保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品成為業(yè)務(wù)主流,更好地滿足消費(fèi)者需求;合理利用和配置銷售渠道,充分發(fā)揮個(gè)人、團(tuán)險(xiǎn)、銀郵等不同銷售渠道的優(yōu)勢(shì),形成相互補(bǔ)充、共同發(fā)展的格局。只有具備了合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、渠道結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能,保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)才會(huì)牢固,才能實(shí)現(xiàn)健康平穩(wěn)發(fā)展,才能為國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)的穩(wěn)定作出貢獻(xiàn)。

(二)健全監(jiān)管體系,提高監(jiān)管效率

前車之覆,當(dāng)為后來(lái)政策制定者鑒。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管,提高監(jiān)管效率,以監(jiān)管促進(jìn)和保障保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。一要加強(qiáng)償付能力監(jiān)管,構(gòu)建統(tǒng)一協(xié)調(diào)的償付能力監(jiān)管體系,完善償付能力綜合分析制度,強(qiáng)化執(zhí)行力度,防范償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn);二要完善公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管,督促建立健全內(nèi)控與合規(guī)管理制度和準(zhǔn)則,完善公司高管人員的問(wèn)責(zé)制度;三要加強(qiáng)市場(chǎng)行為監(jiān)管,建立統(tǒng)一規(guī)范的市場(chǎng)行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和程序,提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性、連續(xù)性和有效性;四要加強(qiáng)資金運(yùn)用監(jiān)管,制定保險(xiǎn)資產(chǎn)監(jiān)督管理辦法以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)投資管理、衍生品交易管理和融資融券管理等的規(guī)定。

(三)堅(jiān)持創(chuàng)新,穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略

盡管由于金融創(chuàng)新的過(guò)度發(fā)展導(dǎo)致了危機(jī)的發(fā)生,但決不能因噎廢食。金融創(chuàng)新依然是保險(xiǎn)業(yè)科學(xué)發(fā)展的必然要求,也是保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的生命線,沒(méi)有創(chuàng)新就沒(méi)有效率。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要繼續(xù)推進(jìn)原有的改革發(fā)展戰(zhàn)略,建立保險(xiǎn)創(chuàng)新(產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新)的長(zhǎng)效機(jī)制,加快創(chuàng)新步伐,拓寬投資渠道,分散金融風(fēng)險(xiǎn),提高資金使用效率,穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)多元化和綜合經(jīng)營(yíng);同時(shí)要進(jìn)行充分的信息披露,客觀地評(píng)價(jià)、準(zhǔn)確地衡量創(chuàng)新的利弊,根據(jù)自身的資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、經(jīng)營(yíng)管理水平、人才技術(shù)儲(chǔ)備等客觀條件,量力而行,避免投資沖動(dòng)和盲目擴(kuò)張。

(四)建設(shè)信用評(píng)級(jí)制度,預(yù)警系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

信用評(píng)級(jí)制度在發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)中起“風(fēng)險(xiǎn)指向標(biāo)”的作用。我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還處于發(fā)展的初級(jí)階段。但是,隨著無(wú)擔(dān)保公司和各類金融衍生品的逐步發(fā)展,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在我國(guó)資本市場(chǎng)的地位將日益顯著,在平衡金融市場(chǎng)和控制金融風(fēng)險(xiǎn)方面將占據(jù)特別重要的地位。因此,加快我國(guó)信用評(píng)級(jí)制度建設(shè)刻不容緩。在此過(guò)程中要注意保持評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和公正性,建立健全恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制和約束機(jī)制,引入適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)環(huán)境,促使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)真正做到對(duì)投資者負(fù)責(zé),有效地預(yù)警系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),成為保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制的核心,切實(shí)發(fā)揮信用評(píng)級(jí)的外部監(jiān)督作用。

(五)保險(xiǎn)投資多樣化

保險(xiǎn)公司應(yīng)該謹(jǐn)慎而保守地履行風(fēng)險(xiǎn)承保職能。要堅(jiān)持保險(xiǎn)投資的多樣化原則,特別是在市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)期,這一原則對(duì)控制投資風(fēng)險(xiǎn)和減少投資損失具有重大意義。具體操作中應(yīng)該踐行單項(xiàng)資產(chǎn)類別上的多樣化、總資產(chǎn)類別上的多樣化以及地域上的分散;投資必須要考慮資產(chǎn)負(fù)債相匹配的多樣化原則,考慮各種準(zhǔn)備金和股東權(quán)益,將負(fù)債的敏感性納入決策范圍,對(duì)于準(zhǔn)備金投資和資本投資、長(zhǎng)期和短期準(zhǔn)備金等都要仔細(xì)分析,使用不同的風(fēng)險(xiǎn)分散策略,對(duì)提高投資的成功概率將會(huì)大有裨益。

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