第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析精選(九篇)
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第1篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
[關(guān)鍵詞] 電子商務(wù) 網(wǎng)上支付 第三方支付平臺(tái) 風(fēng)險(xiǎn)
一、第三方網(wǎng)上支付的發(fā)展現(xiàn)狀
我國的網(wǎng)上支付始于1998年招商銀行推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這個(gè)階段，網(wǎng)上支付的主導(dǎo)力量肯定是銀行，但是銀行自身沒有足夠的能力和動(dòng)力去發(fā)展不同行業(yè)的中小型商戶參與網(wǎng)上交易。于是非銀行類的企業(yè)開始介入支付領(lǐng)域。北京首信、上海環(huán)訊、網(wǎng)銀在線等諸多具有較強(qiáng)銀行接口技術(shù)的服務(wù)商，在銀行基礎(chǔ)支付層提供的統(tǒng)一平臺(tái)和接口的基礎(chǔ)上，提供網(wǎng)上支付通道，前后分別連接商家和銀行，通過與銀行的二次結(jié)算獲得分成。這類支付網(wǎng)關(guān)型模式是國內(nèi)最早也是目前國內(nèi)技術(shù)最成熟的第三方網(wǎng)上支付。由于我國信用體系欠缺和市場規(guī)范建設(shè)的滯后，使得網(wǎng)上交易具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，這嚴(yán)重制約了我國網(wǎng)上支付的發(fā)展。之后一些自身擁有龐大的用戶群體的大型電子商務(wù)公司，比如eBay易趣、淘寶網(wǎng)等，紛紛自建支付平臺(tái)，推出具有信用擔(dān)保功能的誠信支付工具“支付寶”，將第三方網(wǎng)上支付推向了新的階段。
2005年2月，國務(wù)院公布了《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見》，其中明確指出：“推進(jìn)網(wǎng)上支付體系建設(shè)，積極研究第三方支付服務(wù)的相關(guān)法規(guī)，引導(dǎo)商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)建設(shè)安全、快捷、方便的在線支付平臺(tái)，大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具”。4月1日，《電子簽名法》正式生效，而后不久，《電子支付指引》也頒布實(shí)施。這兩個(gè)重要的文件，規(guī)范了電子商務(wù)網(wǎng)上支付的環(huán)境，無疑將有利于第三方網(wǎng)上支付的健康發(fā)展。2005年，網(wǎng)上支付市場規(guī)模達(dá)到161億元人民幣，超過100%的增長率，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)異軍突起，全國出現(xiàn)各種類型的第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)達(dá)50余家，第三方網(wǎng)上支付市場規(guī)模增長也極其迅速，2004年國內(nèi)第三方網(wǎng)上支付市場規(guī)模為23億元，2005年市場規(guī)模達(dá)到69億元，占整個(gè)網(wǎng)上支付市場的比例為30.8%。據(jù)iResearch預(yù)測，2007年中國第三方網(wǎng)上支付市場規(guī)模將達(dá)215億元左右。
二、第三方網(wǎng)上支付的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.安全風(fēng)險(xiǎn)
第三方網(wǎng)上支付的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成,這給網(wǎng)上支付系統(tǒng)的安全保障提出了很高的要求，成為第三方網(wǎng)上支付面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前網(wǎng)上銀行和第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)都設(shè)計(jì)有多層安全系統(tǒng), 并不斷開發(fā)和應(yīng)用具有更高安全性的技術(shù)及方案, 以保護(hù)支付平臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行, 但是從總體來說，其安全系統(tǒng)仍然是第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)中最為薄弱的環(huán)節(jié)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素,更為主要的是來自網(wǎng)絡(luò)外部的黑客攻擊, 以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。從目前的實(shí)際情況來說，安全風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:一是數(shù)據(jù)傳輸過程中遭到攻擊，可能會(huì)威脅到用戶資金安全;二是網(wǎng)上支付應(yīng)用系統(tǒng)本身存在的安全設(shè)計(jì)上的缺陷可能被黑客利用，危害整個(gè)系統(tǒng)的安全，造成重大損失;三是計(jì)算機(jī)病毒可能突破網(wǎng)絡(luò)防范，入侵網(wǎng)上支付的主機(jī)系統(tǒng)，造成數(shù)據(jù)丟失等嚴(yán)重后果。特別是近兩年，網(wǎng)上黑客的襲擊范圍不斷增大, 手段日益翻新, 攻擊活動(dòng)數(shù)量正以每年10倍的速度增長, 其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒則可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染, 傳播速度是單機(jī)的幾十倍, 一旦某個(gè)程序被感染, 則整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染, 破壞力極大。系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)擾亂或中斷提供正常的服務(wù), 給第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失, 而且會(huì)影響第三方網(wǎng)上支付的形象和客戶對第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的信任度。2003年由于第三方處理器泄漏了數(shù)據(jù),全美多達(dá)500萬Visa和萬事達(dá)(MasterCard)信用卡信息被盜。2005年6月份,由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷,使得約4000萬張各種品牌信用卡的資料被泄露,有人甚至在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。隨著黑客行為的日益泛濫，針對網(wǎng)上支付的網(wǎng)絡(luò)攻擊犯罪事件不斷增加，特別是近期的網(wǎng)銀病毒、假冒銀行網(wǎng)站等事件的出現(xiàn)，交易者在享受第三方網(wǎng)上支付的便利同時(shí)，也就更加擔(dān)心在網(wǎng)上傳輸?shù)拿舾行畔ⅲㄈ缳~號(hào)、密碼、交易指令等）在通信過程中被截獲、被篡改，而使自身利益遭受侵害，使得對安全性的考慮成為人們選擇第三方網(wǎng)上支付時(shí)的首要因素。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)
(1)資金沉淀。第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)通過對交易資金的暫時(shí)保管，從而在交易過程中監(jiān)督和約束買賣雙方。在交易過程中，當(dāng)買方把資金轉(zhuǎn)到第三方的賬戶，此時(shí)第三方起到了一個(gè)對資金的保管作用，買方仍然是資金的所有權(quán)人。當(dāng)買方收到商品，確認(rèn)付款時(shí)，所有權(quán)轉(zhuǎn)到賣家。所以，第三方作為資金的保管人，始終不具備對資金的所有權(quán)，只是保管的義務(wù)。根據(jù)目前的交易規(guī)則，支付金額可以在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上停留3至7天，這樣，平臺(tái)中隨時(shí)都有數(shù)以千萬計(jì)的資金沉淀。隨著將來用戶數(shù)量的增長，這個(gè)資金沉淀量將會(huì)非常巨大。而對于這筆資金，第三方網(wǎng)上支付公司將可以取得一筆定期存款或短期存款的利息，并且利息的分配會(huì)引發(fā)新的問題。如果缺乏有效的流動(dòng)性管理，則可能存在資金安全問題，并可能引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
(2)資金濫用。在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)中，除支付寶等少數(shù)幾個(gè)并不直接經(jīng)手和管理來往資金，而是將其存在專用賬戶外，其它公司大多代行銀行職能，可直接支配交易款項(xiàng)，這就可能出現(xiàn)不受有關(guān)部門的監(jiān)管，而越權(quán)調(diào)用交易資金的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)金融犯罪。由于網(wǎng)上交易的匿名性和隱蔽性，使第三方支付可能成為某些人通過制造虛假交易來實(shí)現(xiàn)資金非法轉(zhuǎn)移、套現(xiàn)、賄賂、偷逃稅收以及洗錢等違法犯罪活動(dòng)的工具。目前，以支付寶為代表的很多支付平臺(tái)都存在漏洞，比如說，信用卡持卡人利用親戚或朋友的身份證和銀行卡在網(wǎng)上開店，然后用自己的信用卡去店里買東西，第三方只能憑買賣雙方在網(wǎng)上的信息確認(rèn)進(jìn)行付款，卻無法查證該筆交易是否真實(shí)。因此，用這種方法完全可以實(shí)現(xiàn)信用卡的套現(xiàn)而不花任何費(fèi)用。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)
(1)市場準(zhǔn)入資格。由于第三方網(wǎng)上支付行業(yè)的準(zhǔn)入門檻比較低，很多從事第三方網(wǎng)上支付的企業(yè)注冊資金規(guī)模參差不齊。但是隨著行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范，從政策上實(shí)行牌照制度或類金融機(jī)構(gòu)的保證金制度的話，大多數(shù)的第三方網(wǎng)上支付企業(yè)將會(huì)被擋在門外，兼并現(xiàn)象并將愈演愈烈。
(2)支付限額。2005年，央行頒布的《電子支付指引第一號(hào)》規(guī)定，通過互聯(lián)網(wǎng)為個(gè)人客戶辦理電子支付業(yè)務(wù)，除采用數(shù)字證書、電子簽名等安全認(rèn)證方式外，單筆金額不應(yīng)超過1000元人民幣，每日累計(jì)金額不應(yīng)超過5000元人民幣。這項(xiàng)政策的出臺(tái)，提高了支付平臺(tái)的經(jīng)營門檻。因?yàn)槟壳熬W(wǎng)上銀行的用戶大多使用大眾版，而不是數(shù)字證書，因此，各支付平臺(tái)如不能加大技術(shù)投入，提高支付的安全性，必定無法避免因政策因素導(dǎo)致市場空間的萎縮。
4.法律風(fēng)險(xiǎn)
(1)支付平臺(tái)法律地位。對于第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)在網(wǎng)上支付中的法律地位問題，第三方網(wǎng)上支付服務(wù)中各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，目前在法律上還未作出明確的規(guī)定。這些提供網(wǎng)上支付服務(wù)的第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)在提供支付服務(wù)的背后，聚集了大量的用戶資金或者發(fā)行了大量的電子貨幣，從某種程度上說已經(jīng)具備了銀行的一些特征，但又不受相關(guān)的管制。從各國銀行法來看，能否經(jīng)營存貸款和貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)通常是確定一個(gè)企業(yè)是否成為銀行的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)才能從事，除銀行外其他非金融機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任收儲(chǔ)的角色。盡管第三方網(wǎng)上支付企業(yè)，都以中介人的名義對外宣傳，但實(shí)際上，其業(yè)務(wù)明顯存在“吸納儲(chǔ)蓄”的嫌疑，用戶資金的利息可能成為其主要的利潤來源，這顯然涉及到金融的范疇。所以，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的法律地位需要進(jìn)一步以明確的立法加以規(guī)范。
(2)法律責(zé)任。目前大部分國家并無專門法律調(diào)整網(wǎng)上支付法律關(guān)系，實(shí)踐中往往依據(jù)合同法和侵權(quán)法。但是，如果將第三方網(wǎng)上支付各當(dāng)事人的法律關(guān)系完全交由合同法和侵權(quán)法調(diào)整，消費(fèi)者因其弱勢地位合法權(quán)益往往得不到充分保障，因?yàn)樵诰W(wǎng)上支付的合同群中，消費(fèi)者僅有接受與否的權(quán)利，但沒有決定合同內(nèi)容的自由。第三方網(wǎng)上支付較之于傳統(tǒng)支付方式其技術(shù)性更強(qiáng)，而作為服務(wù)的提供者， 在各方面的優(yōu)勢肯定比客戶大得多，可能會(huì)出現(xiàn)服務(wù)商濫用技術(shù)優(yōu)勢損害客戶利益的情況。另外，如果客戶在交易后財(cái)產(chǎn)被盜取，或者系統(tǒng)故障，使得客戶遭受損失，應(yīng)如何界定各方責(zé)任，也缺乏規(guī)范，這些最終將制約著第三方網(wǎng)上支付的發(fā)展。
(3)電子貨幣發(fā)行權(quán)。在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上, 買賣雙方需在賬戶中存入一些資金, 對支付服務(wù)提供商來說, 相當(dāng)于發(fā)行一種電子貨幣。從國際上網(wǎng)上支付發(fā)展來看, 基于網(wǎng)絡(luò)發(fā)行的電子貨幣將來肯定是網(wǎng)上支付的重要工具，但是目前國內(nèi)對電子貨幣的性質(zhì)、發(fā)行主體、使用范圍等等這些方面的規(guī)范上還是空白。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，當(dāng)其規(guī)模和范圍到一定程度后，會(huì)對現(xiàn)有貨幣體系產(chǎn)生沖擊。
三、結(jié)語
第三方網(wǎng)上支付的出現(xiàn)極大推動(dòng)了我國電子商務(wù)的發(fā)展，由于其發(fā)展的時(shí)間較短，在國內(nèi)當(dāng)前較為不健全的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境下，我們需要更加深刻地分析研究第三方網(wǎng)上支付發(fā)展的規(guī)律，強(qiáng)化交易的安全性，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)政策指導(dǎo)，進(jìn)一步明確法律規(guī)范，使之朝著人們期望的方向發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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第2篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：第三方支付 資金沉淀 合作模式
一、第三方支付的內(nèi)涵
第三方支付是一個(gè)新興事物，其發(fā)展歷程也相對短暫。王曉毛等（2010）認(rèn)為第三方支付利潤豐厚、前景樂觀，有望成為未來最主要支付手段之一，第三方支付的繁榮方興未艾。狹義的定義認(rèn)為第三方支付是是電子商務(wù)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是使得買賣雙方在更加安全的環(huán)境下完成網(wǎng)絡(luò)交易的交易支持平臺(tái)（徐明（2010））。廣義的定義認(rèn)為第三方支付不僅包括網(wǎng)上交易支付平臺(tái)，還包括商家、銀行和第三方支付平臺(tái)等多個(gè)主體在內(nèi)的系統(tǒng)。戴佳嫻（2009）第三方支付，即具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付模式。
二、不同角度下的第三方支付
從信用的角度來分析第三方支付的作用是國內(nèi)研究的重點(diǎn)。陳藝云（2007）將第三方支付稱為“信用缺位”時(shí)代的“補(bǔ)位產(chǎn)品”。王利鋒（2010）從貨幣信用體系考察了第三方支付對我國金融體系，尤其是貨幣體系和信用體系的影響，認(rèn)為第三方電子貨幣對現(xiàn)金通貨具有高替代性，一方面會(huì)影響貨幣乘數(shù)，另一方面會(huì)降低現(xiàn)金漏出率、降低超額準(zhǔn)備金率引起貨幣乘數(shù)的不穩(wěn)定。第三方電子貨幣的高速流通性還會(huì)使貨幣價(jià)值放大化而大大減少公眾對貨幣供給的需求。同時(shí)，博弈理論被廣泛應(yīng)用在第三方支付信用中介領(lǐng)域，使得對于第三方支付解決信用問題的研究增加了行為學(xué)的成分。李二亮（2006）引入博弈論二叉樹模型考察了第三方支付對網(wǎng)絡(luò)交易信用問題的解決能力。黃長宇（2006）在無限期多重博弈框架下存在一個(gè)合理子博弈的納什均衡，說明第三方支付中介對電子商務(wù)的長期發(fā)展具有決定性的作用。最近用博弈理論解釋第三方支付的是凌屹（2009），他運(yùn)用了博弈論的各種方法，從一次博弈到多重博弈等等，系統(tǒng)性地解釋了第三方支付解決信用問題的博弈論機(jī)制。
三、第三方支付存在的問題與監(jiān)管
在第三方支付短暫的發(fā)展歷史中，已經(jīng)顯現(xiàn)出不少問題。其中，沉淀資金一直是各界爭論的焦點(diǎn)。最先明確提出沉淀資金概念的是李芳（2007），她認(rèn)為沉淀資金問題可能導(dǎo)致償付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。有報(bào)告對第三方支付產(chǎn)生的沉淀資金進(jìn)行了定量研究和法律屬性分析，提出了基于沉淀資金估算的保證金制度和基于8種合意選擇的事先協(xié)商模型。但是該模型沒有考慮資金的停留時(shí)間，缺乏廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)，有待改進(jìn)。由第三方支付帶來的套現(xiàn)和洗錢問題也逐漸浮出水面。吳曉光等（2010）認(rèn)為由于網(wǎng)上支付行為的隱蔽性和網(wǎng)上交易記錄的缺失，第三方支付構(gòu)成對反洗錢體系的沖擊。第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)問題也是諸多學(xué)者研究的重點(diǎn)。吳越（2009）根據(jù)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)，把風(fēng)險(xiǎn)分為五類：法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)和盈利風(fēng)險(xiǎn)。而劉建偉（2010）則指出我國第三方支付存在的三類風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合歐美控制經(jīng)驗(yàn)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議。李敏（2007）運(yùn)用一級(jí)模糊綜合評價(jià)模型和多級(jí)模糊綜合評價(jià)模型對第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化分析。由此，如何對第三方支付進(jìn)行有效的監(jiān)管已經(jīng)成為困擾金融當(dāng)局的重要議題。目前我國可以依據(jù)的只有“三個(gè)參考一個(gè)辦法”。 郭明（2010）重點(diǎn)分析了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對于控制第三方支付行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的作用，認(rèn)為第三方支付具有的金融性有可能會(huì)造成潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，由此提出了第三方支付應(yīng)該由中央銀行進(jìn)行監(jiān)管的命題。
四、第三方支付與銀行的關(guān)系
隨著第三方支付在我國的迅猛發(fā)展，其開始顯現(xiàn)的金融性，源于與銀行密不可分的關(guān)系，在很大程度上促進(jìn)了銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。劉敏、王琴（2010）認(rèn)為第三方支付一方面降低了直接使用銀行卡進(jìn)行交易的量，更加促進(jìn)在線交易，使商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)的拓展受到挑戰(zhàn)，另一方面其資金劃撥和清算對商業(yè)銀行的依賴將通過促進(jìn)網(wǎng)上支付的發(fā)展最終促使銀行卡業(yè)務(wù)的增加，最終促進(jìn)銀行服務(wù)體系的提升。第三方支付也給銀行帶來了巨大的不利沖擊。范妙星（2009）指出，第三方支付平臺(tái)對消費(fèi)者的免費(fèi)服務(wù)存在信用卡套現(xiàn)的空間，對有迫切盈利目標(biāo)的銀行構(gòu)成巨大沖擊。于是，我國學(xué)者關(guān)于對其金融性的探討逐漸發(fā)展到第三方支付和銀行競合關(guān)系研究以及二者合作模式的探索。童卓超（2009）構(gòu)建了第三方支付市場供應(yīng)服務(wù)鏈，以努力程度和成本費(fèi)用為變量，運(yùn)用最優(yōu)化理論建立了第三方支付與銀行的利益分配模型，得出了兩者利益分配的若干原則。張細(xì)松（2009）則全面分析了銀行與第三方支付合作中各自的優(yōu)勢和劣勢，提出金融控股公司是未來商業(yè)銀行和第三方支付企業(yè)合作的有效模式。
未來關(guān)于這方面研究在以下方面可能得到突破，包括從成本收益角度實(shí)證分析銀行和可信第三方的合作模式，實(shí)證角度分析資金沉淀對于我國基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)的影響，研究開發(fā)基于銀行、保險(xiǎn)、IT等多領(lǐng)域的新型綜合性機(jī)構(gòu)。
參考文獻(xiàn):
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第3篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：支付寶；Apple Pay；風(fēng)險(xiǎn)分析；應(yīng)對策略
中圖分類號(hào)： TP393.0；F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2017）06-51-2
1 支付寶風(fēng)險(xiǎn)分析
截至2015年第三季度，中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場份額組成如下：支付寶69.9%，財(cái)付通19.2%，拉卡拉2.2%，聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢1.4%。在支付寶迅猛發(fā)展的同時(shí)，暴露了支付寶的許多問題，其風(fēng)險(xiǎn)問題尤為受公眾關(guān)注。
1.1 個(gè)人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)
個(gè)人信息泄露是廣大用戶非常關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問題，那么個(gè)人信息是怎樣通過支付寶泄露的呢？其一是當(dāng)用戶淘寶購物支付時(shí)，用戶的姓名、聯(lián)系方式、住址、以及購物信息將記錄在手機(jī)的存儲(chǔ)卡上，不法分子會(huì)通過木馬病毒侵入到手機(jī)內(nèi)部，從而獲得存儲(chǔ)卡上的信息，導(dǎo)致個(gè)人信息的泄露。這一泄露是由于支付寶的技術(shù)存在漏洞使得不法分子有機(jī)可乘。其二是當(dāng)用戶通過淘寶購物用支付寶支付時(shí)，會(huì)將個(gè)人的信息傳遞給商家，而一些商家在獲取了用戶的個(gè)人信息后會(huì)在網(wǎng)上散步或者賣給他人以獲得利益，這一信息泄露是由于商家的信用不良導(dǎo)致的。
1.2 資金被盜風(fēng)險(xiǎn)
許多支付寶用戶認(rèn)為資金被盜是支付寶技術(shù)不過關(guān)造成的，其實(shí)不然，不法分子大都是利用消費(fèi)者對于自身安全信息保護(hù)意識(shí)薄弱來進(jìn)行的，他們可能通過給消費(fèi)者發(fā)送相關(guān)的活動(dòng)鏈接，誘使消費(fèi)者進(jìn)入從而使得各種木馬病毒趁機(jī)侵入消費(fèi)者的客戶端盜取相關(guān)的信息，從而實(shí)現(xiàn)資金盜取。
基于電子商務(wù)的虛擬性，第三方機(jī)構(gòu)有責(zé)任制定相關(guān)的政策來配合相關(guān)法律法規(guī)對詐騙行為的認(rèn)定和處罰的實(shí)施，保證用戶資金的安全。用戶因?yàn)槭褂弥Ц秾殢亩鴮?dǎo)致自己賬戶資金被竊取，支付寶依然有不可推卸的責(zé)任，支付寶系統(tǒng)的設(shè)計(jì)目前首要解決的是在用戶點(diǎn)開了詐騙鏈接后不法分子還依舊不能獲取用戶的個(gè)人信息從而進(jìn)行資金的竊取，這一技術(shù)是目前支付寶開發(fā)商首要解決的問題，也是長久以來用戶最關(guān)注的焦點(diǎn)。
1.3 資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)
支付寶資金沉淀有兩方面的來源，一是在途資金的沉淀，支付寶作為信用中介進(jìn)行資金沉淀，買家選購商品后先將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入支付寶賬戶內(nèi)，同時(shí)支付寶通知賣家發(fā)貨，待買家確認(rèn)付款時(shí)再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入賣家賬戶，這個(gè)過程中支付寶充當(dāng)了信用中介的角色。這一部分沉淀的資金，支付寶可能挪作他用，很難確保這部分資金的安全。二是用戶在支付寶內(nèi)設(shè)有個(gè)人賬戶，這個(gè)賬戶就相當(dāng)于在銀行的活期存款賬戶，用戶可以隨時(shí)存取，而當(dāng)用戶不用于交易和轉(zhuǎn)賬時(shí)，這個(gè)賬戶內(nèi)的資金就會(huì)沉淀下來，而沉淀下來的資金可能被支付寶挪用，并且這一來源的資金沉淀會(huì)有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢。
支付寶2016年9月12日宣布公告稱從2016年10月12日起，支付寶將對個(gè)人用戶超出免費(fèi)額度（累計(jì)兩萬元）的提現(xiàn)收0.1%的服務(wù)費(fèi)，這一公告的出臺(tái)，必然會(huì)導(dǎo)致諸多用戶不愿意將個(gè)人賬戶內(nèi)的資金提現(xiàn)，尤其是那些已超過免費(fèi)提現(xiàn)額度的用戶，他們寧愿將資金放在個(gè)人賬戶內(nèi)也不愿意提現(xiàn)，這樣個(gè)人賬戶的資金就會(huì)越積越多，其就像一個(gè)資金池，只有不斷向里輸入資金，而很少向外取出資金，這一塊的資金沉淀越級(jí)越大，進(jìn)一步加×俗式鴣戀淼姆縵鍘
1.4 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
2010年出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對我國第三方支付機(jī)構(gòu)性質(zhì)的界定有了權(quán)威的依據(jù)，即在我國第三方支付機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)，其管理運(yùn)作正式納入到中國人民銀行的監(jiān)管范圍內(nèi)。
2013年6月，支付寶首次推出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品――余額寶，其功能就相當(dāng)于在銀行的活期存款，只要在余額寶內(nèi)存放資金，它就會(huì)每天計(jì)算利息給你，因此短時(shí)間內(nèi)便打開了理財(cái)市場，由于眾多用戶會(huì)將存放在商業(yè)銀行活期存款紛紛取出，放到余額寶內(nèi)，對銀行的活期儲(chǔ)蓄會(huì)造成不小的沖擊。我國只授予商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)，其他的金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)均無權(quán)辦理存款業(yè)務(wù)。余額寶的性質(zhì)就相當(dāng)于存款業(yè)務(wù)，但其并沒有獲得存款業(yè)務(wù)的許可，用戶將錢存放到余額寶內(nèi)很難確保資金的安全，而支付寶用這些籌集到的資金用做什么用途，我們也毫不知情。因此為了防范支付寶利用余額寶非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行對這種金融創(chuàng)新進(jìn)行了控制，也使人民銀行加強(qiáng)支付寶監(jiān)管，保證其合規(guī)運(yùn)行的重要舉措。
2 Apple Pay風(fēng)險(xiǎn)分析
Apple Pay采用NFC近場通信技術(shù)，消費(fèi)者只要將手機(jī)靠近標(biāo)識(shí)有“閃付”或“云閃付銀聯(lián)”POS機(jī)，就可以實(shí)現(xiàn)指紋刷卡，過程中無須輸入與綁定銀行的任何信息，過程僅需要一兩秒。除了在用戶體驗(yàn)度上，Apple Pay有所改進(jìn)，更重要的是Apple Pay注重保證交易的私密性及安全性，為蘋果公司在iPhone的安全芯片中承載兩類java卡應(yīng)用程序。Apple Pay雖在支付寶的用戶體驗(yàn)度及安全性上有所改進(jìn)，但其自身依舊存在險(xiǎn)，這是需要我們探討的。
第4篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
一、“快捷支付”業(yè)務(wù)概述
我行與支付寶公司合作的代扣業(yè)務(wù)即“快捷支付”業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)模式為:首先,持有銀行卡的個(gè)人客戶需通過支付寶平臺(tái),輸入身份證號(hào)、銀行卡號(hào)等個(gè)人身份信息及手機(jī)短信數(shù)字驗(yàn)證碼后,開通“快捷支付”服務(wù);開通該服務(wù)后,客戶每次在支付寶平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)上支付時(shí),僅需輸入支付寶支付密碼即可完成付款,省去了跳轉(zhuǎn)至網(wǎng)銀頁面操作的步驟。但是,就開通“快捷支付”服務(wù)后的每筆支付流程而言,支付過程又具體細(xì)分為以下兩個(gè)操作環(huán)節(jié):第一步是客戶在支付寶平臺(tái)輸入支付寶支付密碼后,提交付款指令;第二步是支付寶收到客戶付款指令后向銀行發(fā)送扣款指令,銀行根據(jù)支付寶的扣款指令從客戶的銀行卡賬戶中扣劃相應(yīng)資金至支付寶。由此可見,“快捷支付”業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付方式的區(qū)別在于:“快捷支付”業(yè)務(wù)中客戶的支付指令是發(fā)送給支付寶后再由支付寶把扣款指令發(fā)送給銀行,相應(yīng)的客戶身份識(shí)別與驗(yàn)證也是在支付寶系統(tǒng)中進(jìn)行的,支付寶僅驗(yàn)證客戶在支付寶系統(tǒng)中預(yù)留的支付密碼即可完成支付。而傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付是客戶直接向銀行發(fā)送支付指令,由銀行通過網(wǎng)銀安全認(rèn)證工具,包括USB Key、網(wǎng)銀登錄及支付密碼等進(jìn)行客戶身份驗(yàn)證后方能支付成功。
二、“快捷支付”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
“快捷支付”因其無需開通網(wǎng)銀即可完成支付,在為客戶帶來便捷支付體驗(yàn)的同時(shí),也存在著支付安全方面的漏洞,一旦客戶的銀行卡信息及相關(guān)個(gè)人信息被盜取,將面臨著銀行卡資金通過“快捷支付”被盜刷的風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為持卡人賬戶的開戶銀行,將可能介入此類賬戶資金盜刷的糾紛之中,客戶以銀行的扣款操作并非依據(jù)客戶本人的真實(shí)意思表示為由向銀行要求索賠,而基于下列原因,可能導(dǎo)致銀行在此類糾紛中處于不利的局面甚至承擔(dān)賠償責(zé)任。
首先,在“快捷支付”業(yè)務(wù)的法律關(guān)系中,銀行的扣款行為缺乏與客戶之間的合同依據(jù)。銀行直接依據(jù)支付寶的扣款指令即從客戶賬戶中扣劃資金,并未驗(yàn)證客戶支付指令的真實(shí)性,也未事先取得客戶同意銀行執(zhí)行支付寶扣款指令即進(jìn)行資金扣劃的授權(quán),此種交易結(jié)構(gòu)中銀行僅與支付寶簽訂代扣業(yè)務(wù)合作協(xié)議,與客戶間并沒有任何協(xié)議約定彼此的權(quán)利義務(wù)。雖然客戶在開通“快捷支付”服務(wù)時(shí)通過電子渠道與支付寶平臺(tái)簽訂了相關(guān)協(xié)議,但因?yàn)榭劭畹男袨槭倾y行實(shí)施的,客戶據(jù)此向銀行索賠,而根據(jù)合同的相對性原則,銀行并不能用支付寶平臺(tái)與客戶之間簽訂的協(xié)議內(nèi)容對客戶進(jìn)行抗辯,一旦客戶主張銀行扣款行為并非其本人的真實(shí)授權(quán),將導(dǎo)致銀行承當(dāng)相應(yīng)的法律責(zé)任。
其次,根據(jù)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)法律規(guī)定,銀行作為金融服務(wù)的提供者,應(yīng)當(dāng)向客戶(消費(fèi)者)盡到必要的風(fēng)險(xiǎn)告知與提示義務(wù)?！翱旖葜Ц丁睒I(yè)務(wù)因其安全認(rèn)證措施與傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付方式的差別,一定程度上擴(kuò)大了客戶賬戶資金盜刷的風(fēng)險(xiǎn),對此銀行有義務(wù)對客戶進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示,但在目前我行與客戶簽訂的相關(guān)書面文件中并沒有風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容,有可能因此在司法裁判中被認(rèn)定銀行存在過錯(cuò)而導(dǎo)致我行對客戶的資金損失承擔(dān)一定的賠償責(zé)任。
第5篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)支付；第三方支付；風(fēng)險(xiǎn)控制
文童編號(hào)：1003-4625(2010)12-0064-04 中圖分類號(hào)：F830.46 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、第三方支付平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)
(一)大量滯留資金易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)
第三方支付的主要特點(diǎn)就在于通過第三方來彌補(bǔ)交易雙方信用缺失的問題，買方先把資金支付給第三方平臺(tái)，在第三方得到買方確認(rèn)授權(quán)付款或到一定時(shí)間默認(rèn)付款后再支付給賣方。
與此同時(shí)，第三方支付平臺(tái)一般都會(huì)規(guī)定相應(yīng)的結(jié)算周期，盡管現(xiàn)在越來越多的第三方平臺(tái)保證此周期內(nèi)資金的利息歸客戶所有，但支付資金不可避免地會(huì)在第三方平臺(tái)作一定時(shí)間的停留而成為滯留資金。
據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的《2010年上半年中國電子商務(wù)市場監(jiān)測報(bào)告》調(diào)查顯示，截至2010年6月底，中國第三方網(wǎng)上支付市場交易額規(guī)模達(dá)到4500億元。其中，國內(nèi)第三方網(wǎng)絡(luò)支付市場份額最大的支付寶(阿里巴巴旗下)在2009年12月初，日交易量已突破12億元，按照交易資金在支付平臺(tái)平均滯留4天計(jì)算，支付寶平臺(tái)日滯留資金大約為48億元。
按其占國內(nèi)市場份額48.5％的比例計(jì)算，全國網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)日滯留資金已接近100億元。每日在第三方支付機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)存在如此多的滯留資金，一方面大大降低了第三方支付系統(tǒng)的支付效率，另一方面也會(huì)導(dǎo)致一系列的風(fēng)險(xiǎn)。
第一，對于賣方而言，在銷售商品之后，貨款必須經(jīng)過一定的周期才能獲得，隨著業(yè)務(wù)量的增大，商家不得不面臨越來越大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第二，目前國內(nèi)并沒有明確第三方支付平臺(tái)的地位，作為非金融機(jī)構(gòu)又不會(huì)像銀行等支付清算組織那樣受到相關(guān)金融政策的監(jiān)管，這樣一來，必然會(huì)影響到滯留資金的安全，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。
第三，許多用戶在第三方支付平臺(tái)的賬戶中有余額，由此產(chǎn)生的資金沉淀不可避免。而目前依托于中國銀聯(lián)建立的第三方支付平臺(tái)，除少數(shù)幾個(gè)不直接經(jīng)手管理往來資金，將其存放在專用的賬戶外，其他都可直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管甚至越權(quán)調(diào)用的風(fēng)險(xiǎn)。
第四，滯留在第三方支付平臺(tái)的資金，第三方支付平臺(tái)就可以運(yùn)用這部分滯留資金進(jìn)行相應(yīng)的投資以獲取其他的收益，資金在運(yùn)用過程中必然會(huì)承擔(dān)一定的市場風(fēng)險(xiǎn)，從而影響這部分資金的安全性。
第五，第三方支付平臺(tái)利用資金的暫時(shí)保管，作為款項(xiàng)的占有人，始終不具備對資金的所有權(quán)，只是保管的義務(wù)，滯留資金的所有權(quán)仍屬買方。但目前第三方支付平臺(tái)并未對滯留在第三方支付平臺(tái)的客戶資金所產(chǎn)生的利息規(guī)定支付方式和渠道，如果每日近100億元資金產(chǎn)生大量的利息則潛在地被第三方支付平臺(tái)占用，廣大客戶就不得不面臨資金利息損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)虛擬貨幣給實(shí)體貨幣的沖擊帶來金融風(fēng)險(xiǎn)
虛擬貨幣的發(fā)行由互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商自行決定，其貨幣發(fā)行行為不受監(jiān)管。目前，虛擬貨幣能夠通過第三方支付平臺(tái)及其他渠道與實(shí)體貨幣進(jìn)行雙向兌換，也能購買實(shí)物商品，已經(jīng)具備了實(shí)體貨幣的職能。
對于實(shí)體貨幣，國家可以通過公開市場操作、存款準(zhǔn)備金等手段來調(diào)節(jié)貨幣流通量。
但對于虛擬貨幣，其流通量完全取決于發(fā)行企業(yè)本身，如不進(jìn)行監(jiān)管，將可能面臨與實(shí)體貨幣流通量不當(dāng)帶來的同樣問題，如通貨膨脹。
(三)客戶隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)
對于保留客戶個(gè)人支付資料(銀行卡號(hào)、姓名等內(nèi)容)的第三方支付平臺(tái)來說，存在著泄露網(wǎng)上消費(fèi)者個(gè)人資料的道德風(fēng)險(xiǎn)。一旦用戶的個(gè)人資料被有心者收集、散發(fā)或用于其他目的，造成的金融損失、社會(huì)影響將不可估量。
據(jù)有關(guān)資料顯示，2006年6月份，由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷，使得約4000萬張各種品牌的信用卡資料被泄露，甚至有人在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。而當(dāng)?shù)谌街Ц豆疽蚋鞣N情況終止服務(wù)時(shí)，支付平臺(tái)的賬號(hào)、賬號(hào)中的資料和檔案都屬保密信息，應(yīng)受到保護(hù)或安全處置。
(四)第三方支付平臺(tái)的虛擬性易造成犯罪風(fēng)險(xiǎn)
1.洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)
在網(wǎng)上購物時(shí)，用戶可以在網(wǎng)上匿名開立網(wǎng)絡(luò)支付賬戶，利用網(wǎng)上銀行將資金轉(zhuǎn)移至網(wǎng)絡(luò)支付賬號(hào)，完成與商品交易相對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)支付，不直接通過網(wǎng)上銀行賬戶購買大宗商品，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反洗錢監(jiān)測時(shí)，無法掌握究竟網(wǎng)上銀行賬戶是否正在從事正常的商業(yè)活動(dòng)，使得黑錢漂白的幾率大大增加，而追蹤這些錢財(cái)?shù)膩碓匆约皯椭蜗村X犯罪分子則變得越來越困難。
目前，通過第三方支付工具進(jìn)行洗錢已經(jīng)成為一股洶涌的暗流，不僅對我國電子商務(wù)的健康發(fā)展構(gòu)成威脅，更是挑戰(zhàn)了我國金融監(jiān)管的底線。如果第三方支付平臺(tái)的不斷發(fā)展，當(dāng)其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到跨國交易支付時(shí)，不僅國外黑錢可以通過第三方支付平臺(tái)洗錢進(jìn)出入我國，國外熱錢也可以通過它暢通無阻地投資于我國資本市場。
2.信用卡套現(xiàn)、賭博等非法活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
由于第三方支付平臺(tái)交易的匿名性、隱蔽性以及信息的不完備性，很難辨別資金的真實(shí)來源和去向。因此利用第三方平臺(tái)進(jìn)行資金的非法轉(zhuǎn)移、信用卡套現(xiàn)、賄賂、賭博以及逃稅漏稅等活動(dòng)有了可乘之機(jī)，成為銀行資金的流出通道，也增大了網(wǎng)上銀行的欺詐和偽冒風(fēng)險(xiǎn)。
信用卡的提現(xiàn)有一套完整的控制制度，即通過交易成本限制它的使用，而在免費(fèi)的第三方支付平臺(tái)上交易就不存在提現(xiàn)成本，從信用卡套現(xiàn)很容易實(shí)現(xiàn)。
如利用第三方支付賬戶，通過虛假交易，使用信用卡支付以后，錢進(jìn)入了支付平臺(tái)的賬戶，通過賬戶轉(zhuǎn)移到了銀行，然后再從銀行取現(xiàn)，這樣做的目的實(shí)際上就是為了套取現(xiàn)金，已經(jīng)影響到銀行資金的安全。
二、美歐對第三方支付風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)
(一)美國對第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)
目前，美國沒有制定針對第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的專門法規(guī)條例，只是在現(xiàn)有的法規(guī)中尋求相關(guān)的監(jiān)管依據(jù)，或?qū)σ延械姆ㄒ?guī)進(jìn)行相應(yīng)增補(bǔ)。
美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)是監(jiān)管的重要部門。美國采用立體的監(jiān)督管理體制，從聯(lián)邦和州兩個(gè)層面對第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，將監(jiān)管的重點(diǎn)放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。
在監(jiān)管方式上采取了現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查相結(jié)合的方式在對第三方支付平臺(tái)的身份劃分上，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDlC)把第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上的滯留資金定義為負(fù)債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款，這樣第三方支付平臺(tái)就不能被劃分為銀行或其他類型的存款機(jī)構(gòu)，從而不需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。
但FDIC同時(shí)指出，各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，對第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)開展的業(yè)務(wù)做出自己的
定位。
目前，美國大多數(shù)州為該平臺(tái)頒發(fā)了從事貨幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的營業(yè)許可證，要求其定期向州監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，并規(guī)定了最低的資本要求，將客戶資金的投資限定在高流動(dòng)性的范圍。
在對非法金融活動(dòng)的監(jiān)管上，美國頒布了《愛國者法案》，規(guī)定第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級(jí)的反洗錢監(jiān)管，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有交易記錄。
在對電子貨幣的監(jiān)管上，美國50個(gè)州中有43個(gè)州以及哥倫比亞特區(qū)對非銀行的電子貨幣發(fā)行方進(jìn)行了監(jiān)管，但沒有專門的電子貨幣監(jiān)管法規(guī)，而是依照已有的(或增補(bǔ)的)監(jiān)管貨幣轉(zhuǎn)移企業(yè)或者貨幣服務(wù)企業(yè)的州法律進(jìn)行監(jiān)管。由于美國的監(jiān)管體系較少涉及資本金要求，因此進(jìn)入門檻相對較低。
在聯(lián)邦層次上，美國近年來也開始關(guān)注電子貨幣的監(jiān)督管理，尤其在對消費(fèi)者的保護(hù)方面，《銀行安全法案》的許多規(guī)定也被運(yùn)用于對第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的監(jiān)管把安全措施重點(diǎn)放在網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)的一端。
在美國，很多銀行的客戶只需要輸入用戶名和密碼即可登錄網(wǎng)上銀行，連驗(yàn)證碼都不用，使用起來非常方便。美國銀行的思路不是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給用戶，而是通過后臺(tái)的業(yè)務(wù)邏輯和用戶行為分析來實(shí)現(xiàn)安全機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制。
(二)歐盟對第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)
歐盟出臺(tái)了專門的監(jiān)管的法律框架，主要有三個(gè)指引文件，通過對電子貨幣的監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)對第三方網(wǎng)上支付公司的監(jiān)管。
2000年1月頒布了《電子簽名共同框架指引》，在該指引文件中確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟內(nèi)的通用性。
同年又頒布《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》兩個(gè)指引文件，要求非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照(完全銀行業(yè)執(zhí)照、有限銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣機(jī)構(gòu)執(zhí)照)。
在對第三方支付平臺(tái)的身份劃分上，歐盟規(guī)定網(wǎng)上第三方支付的介質(zhì)只能是商業(yè)銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方網(wǎng)上支付公司必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣公司的執(zhí)照才能開展業(yè)務(wù)。
在對第三方支付平臺(tái)滯留資金的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定第三方支付平臺(tái)需在中央銀行開設(shè)專門的賬戶留存大量資金，并將電子貨幣的發(fā)行權(quán)限定在傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)和新型的受監(jiān)管的電子貨幣機(jī)構(gòu)。對于增值服務(wù)，目前還沒有適用于整個(gè)歐盟的法律法規(guī)。
由于歐盟致力于建設(shè)單一歐元支付區(qū)(SEPA)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，便可在整個(gè)歐盟25國通用。
例如，PayPal在2004年取得了英國金融服務(wù)局(FSA)頒發(fā)的電子貨幣機(jī)構(gòu)許可證，并接受FSA的監(jiān)管，就可以在歐盟其他成員國開展業(yè)務(wù)。
在對電子貨幣的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定機(jī)構(gòu)和個(gè)人也可以發(fā)行貨幣，但要通過相應(yīng)的審批、獲得執(zhí)照，如在英國由金融服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)向希望發(fā)行自己貨幣的公司發(fā)行許可證并進(jìn)行監(jiān)管，英國一些公司已經(jīng)拿到了合格證，包括一些大學(xué)在內(nèi)。
在對非法金融活動(dòng)的監(jiān)管上，歐盟與美國一樣，實(shí)行審慎的監(jiān)管，限制將客戶資金用于投資。
我們可以看出，美國和歐盟對第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管主要突出在以下幾個(gè)方面：需要執(zhí)照和審批；實(shí)行審慎的監(jiān)管、反洗錢；限制將客戶資金進(jìn)行投資等。
三、加強(qiáng)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)控制的建議
(一)提升法律層次使第三方支付監(jiān)管有法可依
由中國人民銀行制定并于2010年9月1日起實(shí)施的《菲金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，明確了中國人民銀行是第三方支付的主要監(jiān)管者，對其業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、交易行為、備付金管理、經(jīng)營行為等方面實(shí)施監(jiān)督管理，以規(guī)避第三方支付在運(yùn)營過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)。
該《辦法》雖然對第三方支付平臺(tái)進(jìn)行了一定的約束和規(guī)定，但該《辦法》僅僅是由人民銀行出臺(tái)的一個(gè)部門規(guī)章，其法律層次明顯低于金融經(jīng)濟(jì)方面的法律，面對第三方支付平臺(tái)快速發(fā)展的勢頭和其廣泛的影響力與業(yè)務(wù)涉及面，對這顯然不能滿足對其全面監(jiān)督管理的需要。
所以，強(qiáng)化對第三方支付平臺(tái)的監(jiān)督管理，必須從法律層面進(jìn)行全面的規(guī)定，這就需以人民銀行為主體，協(xié)調(diào)工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門，盡快健全有關(guān)第三方支付平臺(tái)的法律法規(guī)，使監(jiān)督管理依據(jù)從部門規(guī)章上升到法律層面，以法律形式明確從事支付服務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)的合法性及其支付服務(wù)的規(guī)范、支付安全的保障、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)等，促使第三方支付平臺(tái)健康有序發(fā)展。
(二)以中國人民銀行為主體強(qiáng)化有效監(jiān)管
對第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，以現(xiàn)狀來看，對其全面監(jiān)管需要以中國人民銀行為主體，工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門積極配合，各部門聯(lián)動(dòng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和管理，擴(kuò)大監(jiān)管的深度和廣度。
一是強(qiáng)化對第三方支付平臺(tái)內(nèi)控制度建設(shè)的考察。
在發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》前，應(yīng)細(xì)化對其完善合理內(nèi)控制度的檢查，敦促第三方支付平臺(tái)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的原則和基本要求；建立分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的組織機(jī)構(gòu)，明確所有與風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制相關(guān)的部門、崗位、人員的職責(zé)和權(quán)限。
二是對第三方支付平臺(tái)進(jìn)行評級(jí)。
將服務(wù)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)安全、客戶利益維護(hù)等指標(biāo)作為評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全第三方支付平臺(tái)評級(jí)體系，促使第三方支付平臺(tái)不斷進(jìn)行技術(shù)改造，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)質(zhì)量。
三是依托高科技手段和風(fēng)險(xiǎn)控制文本。
建立靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)測機(jī)制和預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)，通過各種形式對第三方支付公司進(jìn)行監(jiān)督管理，及時(shí)向第三方支付公司發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)排查整改意見書和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)信息。
一方面，定期對第三方支付公司所報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表、重大事項(xiàng)報(bào)告、交易糾紛、訴訟案件報(bào)告展開分析，并根據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行合規(guī)引導(dǎo)、窗口指導(dǎo)、業(yè)務(wù)督導(dǎo)。
另一方面經(jīng)常對第三方支付公司交易、業(yè)務(wù)經(jīng)營、沉淀資金、信用擔(dān)保等進(jìn)行檢查與監(jiān)督，避免網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)的發(fā)生。
(三)對第三方支付平臺(tái)發(fā)行的虛擬貨幣進(jìn)行監(jiān)測和限制
第三方支付平臺(tái)虛擬貨幣的發(fā)行并非以其信用為基礎(chǔ)，而是以收取等值人民幣資金為基礎(chǔ)，與人民幣發(fā)行有著本質(zhì)的區(qū)別。
因此為了避免虛擬貨幣的發(fā)行對貨幣制度產(chǎn)生沖擊，防止第三方支付平臺(tái)通過信用擴(kuò)張?zhí)撛鲂庞靡?guī)模。
一方面，要加強(qiáng)對第三方支付平臺(tái)發(fā)行虛擬貨幣的監(jiān)測，將虛擬貨幣的發(fā)行監(jiān)測納入M，監(jiān)測報(bào)表的附加項(xiàng)目，參照人民幣監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)對虛擬貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)和發(fā)行量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
在具體措施上，需要實(shí)現(xiàn)虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)與監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)測系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)，使報(bào)表格式統(tǒng)一化和數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換接口標(biāo)準(zhǔn)化，建立科學(xué)的監(jiān)控指標(biāo)體系，由計(jì)算機(jī)自動(dòng)分析大量的虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，綜合評估虛擬貨幣交易的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
另一方面，必須嚴(yán)格規(guī)定虛擬貨幣的流通只能通過第三方支付平臺(tái)到購買人，購買人到特約商戶，特約商戶到第三方支付機(jī)構(gòu)的單向閉合回路通行，不同的第三方支付平臺(tái)之間不得進(jìn)行不同虛擬貨幣之間的兌換。
(四)將第三方支付平臺(tái)納入反洗錢監(jiān)控范圍
由于第三方支付本身的特點(diǎn)，使得通過第三方支付成為洗錢、非法資金轉(zhuǎn)移的新的捷徑，日益受到犯罪分子的青睞，因此，有必要采取措施，加強(qiáng)對通過第三方支付平臺(tái)收付資金的監(jiān)控，將其納入反洗錢監(jiān)控范圍。
在這方面，美國已做出法律規(guī)定，依據(jù)美國在“9.11”事件后頒布的《愛國者法案》，第三方支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)，需要在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有的交易記錄。
應(yīng)借鑒美國的做法，將第三方支付平臺(tái)納入反洗錢監(jiān)控的范圍，要求第三方支付平臺(tái)履行向反洗錢機(jī)構(gòu)報(bào)送大額和可疑支付交易報(bào)告的義務(wù)，完整、妥善保存交易資料。 綜上所述，第三方支付作為一種新型的支付方式，盡管在法律、資金等方面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，但是眾多商戶認(rèn)為第三方支付有效地幫助他們處理了交易流，同時(shí)與他們合作省去了與多家銀行談判的麻煩，是目前最適合我國電子商務(wù)發(fā)展的支付方式。
因此，第三方支付存在的問題應(yīng)受到管理當(dāng)局的高度關(guān)注，采取措施為這種新型支付模式的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟(jì)、法律和政策環(huán)境，促進(jìn)整個(gè)電子商務(wù)健康、快速地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]戴俊敏，熊國紅涕三方支付存在的問題及對策建議[J]，中國信用卡,2009,(5).
第6篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
[關(guān)鍵詞] 采購流程；風(fēng)險(xiǎn)管控；成本控制
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2016.28.049
采購處于企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作的前端，在供應(yīng)鏈快速發(fā)展的今天，已成為維系整個(gè)供應(yīng)鏈安全、可靠和及時(shí)的重要部分。有效地對采購進(jìn)行管理成為企業(yè)成本控制、提高利潤率以及取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵和保障。全流程的采購涉及采購計(jì)劃制訂、供應(yīng)商選擇、合同簽訂和執(zhí)行、貨物檢驗(yàn)、貨款支付等一系列環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從采購流程著手，識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而采取有效管控措施以規(guī)避防范，能夠幫助企業(yè)降低采購成本，提高采購質(zhì)量。
1 采購風(fēng)險(xiǎn)的定義和識(shí)別
采購是企業(yè)在一定條件下從市場獲取資源，以保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常開展的一項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)。采購風(fēng)險(xiǎn)則是指由于多種因素的綜合作用，在采購過程中可能出現(xiàn)的一些意外情況，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期采購目標(biāo)。
隨著基于供應(yīng)鏈的采購流程不斷優(yōu)化，采購風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、隱蔽性，幾乎貫穿供應(yīng)鏈的所有環(huán)節(jié)。因此在分析時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮采購流程的系統(tǒng)性，從供應(yīng)鏈的角度對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，進(jìn)而提出對應(yīng)的管控措施。
2 采購流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控措施
2.1 采購計(jì)劃管理
采購計(jì)劃指企業(yè)按照生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程中物資需求和消耗規(guī)律，對計(jì)劃期內(nèi)物資采購活動(dòng)所做的預(yù)見性安排。完善的采購計(jì)劃管理能夠提高采購計(jì)劃的可靠性，降低物料庫存，提升物資的及時(shí)供應(yīng)能力。
采購計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是未編制采辦計(jì)劃，盲目采購，造成庫存短缺或積壓；二是采辦計(jì)劃未能建立在準(zhǔn)確判斷市場環(huán)境或是貨幣匯率變化的前提下，沒有科學(xué)囤貨，導(dǎo)致采購價(jià)格上漲；三是采購計(jì)劃編制不合理，與生產(chǎn)計(jì)劃不匹配；四是在制訂計(jì)劃時(shí)沒有充分考慮庫存情況，導(dǎo)致積壓庫存產(chǎn)生。針對這些風(fēng)險(xiǎn)，采購部門要根據(jù)物資需求情況制訂采辦計(jì)劃及預(yù)算并在逐級(jí)審批后嚴(yán)格執(zhí)行；采購人員對常用物資的市場行情和匯率市場要有一定的了解和判斷，對于常用材料可在價(jià)格較低或交易貨幣匯率較高時(shí)與用戶部門核對，酌情多儲(chǔ)備一些；采辦部門接到需求計(jì)劃后，要與使用部門充分溝通，核實(shí)采購關(guān)鍵信息的準(zhǔn)確性；定時(shí)盤庫，掌握庫存結(jié)構(gòu)，積極利用庫存物資，在了解庫存情況的基礎(chǔ)上制訂采辦計(jì)劃。
2.2 供應(yīng)商選擇
供應(yīng)商是企業(yè)的重要戰(zhàn)略合作伙伴，是決定采購產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵因素。在采購需求確定后，采購部門應(yīng)根據(jù)物資的質(zhì)量、價(jià)格、交貨期等要求，科學(xué)全面評估供應(yīng)商，建立合適的供應(yīng)商短名單，在此基礎(chǔ)上選定供應(yīng)商簽訂采購合同。
供應(yīng)商選擇風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為：一是未對供應(yīng)商進(jìn)行有效全面評估，導(dǎo)致供應(yīng)商選擇不適當(dāng)；二是由于信息不對稱，未能識(shí)別出不合要求的供應(yīng)商，導(dǎo)致所選的供應(yīng)商不能持續(xù)滿足企業(yè)的要求；三是由于需求的特殊性，出現(xiàn)單一貨源，缺乏有效競爭；四是簽訂合同時(shí)，對合同履行過程中可能出現(xiàn)的情況考慮不全面，給企業(yè)帶來損失。針對供應(yīng)商選擇風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在選擇供應(yīng)商的過程中，首先，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)對物資的要求，從生產(chǎn)、質(zhì)量、財(cái)務(wù)、售后、業(yè)績等多方面建立綜合的評估體系，對不同供應(yīng)商建立差異化的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系。其次，應(yīng)從企業(yè)需求出發(fā)，培育主力供應(yīng)商，提高資源獲取能力。最后，在簽訂采購合同時(shí)，要對合同主體、數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)款、履行期限、責(zé)任、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)等作出盡可能詳盡的規(guī)定。要建立合同審批流程，合理設(shè)置合同簽署權(quán)限；根據(jù)物資不同屬性，編制不同合同標(biāo)準(zhǔn)文本，并根據(jù)所在地法律法規(guī)和內(nèi)部需要及時(shí)修訂完善，在簽訂合同時(shí)盡量使用標(biāo)準(zhǔn)合同文本。
2.3 采購執(zhí)行過程
在采購執(zhí)行過程中，即采購合同執(zhí)行中，合同雙方必須嚴(yán)格按照合同約定履行各自的責(zé)任和義務(wù)。但是由于信息不對稱和利己動(dòng)機(jī)，采購方面臨著供應(yīng)商的不合作行為。例如，供應(yīng)商生產(chǎn)不能按照合同約定供貨等，影響企業(yè)供應(yīng)鏈正常運(yùn)行。對于合同執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)，主要通過有關(guān)供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵信息，加強(qiáng)對供應(yīng)商行為的監(jiān)控。對于關(guān)鍵或是長周期物資，要組織包括用戶部門和供應(yīng)商參加的開工會(huì)，會(huì)上明確生產(chǎn)進(jìn)度、質(zhì)量控制、文件提交、聯(lián)系人等要求和信息。在合同執(zhí)行中，要確保廠家生產(chǎn)所使用的技術(shù)資料是通過審核的最終版，并通過廠家提交的生產(chǎn)進(jìn)度報(bào)告及時(shí)掌握生產(chǎn)進(jìn)度，采購方可以根據(jù)需要聘用合格的第三方機(jī)構(gòu)，對廠家的生產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)造，并按照審核通過的ITP，在約定的時(shí)間參與或進(jìn)行對應(yīng)的檢測，確保生產(chǎn)按進(jìn)度進(jìn)行，符合質(zhì)量要求。
2.4 出廠檢驗(yàn)
按照生產(chǎn)進(jìn)度和ITP，在收到供應(yīng)商的檢驗(yàn)通知后，采購方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行檢驗(yàn)程序，根據(jù)合同中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)過程中發(fā)現(xiàn)任何問題，都要在檢驗(yàn)報(bào)告上顯示，并要求廠家進(jìn)行整改，直至驗(yàn)收合格，由第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具無不符合要求的檢驗(yàn)報(bào)告并開具放行單后，物資方才可以出廠。
檢驗(yàn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是采購單位缺乏專業(yè)人才和設(shè)備，不能進(jìn)行有效檢驗(yàn)，影響物資質(zhì)量；二是缺乏第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的參與，由非獨(dú)立的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢驗(yàn)，可能導(dǎo)致檢驗(yàn)不能有效。對于這些風(fēng)險(xiǎn)，首先，采購方應(yīng)當(dāng)成立專門的質(zhì)量部門負(fù)責(zé)檢驗(yàn)，明確檢驗(yàn)責(zé)任，要對檢驗(yàn)人員進(jìn)行全面系統(tǒng)培訓(xùn)，建立專業(yè)化的隊(duì)伍；其次，對于一些關(guān)鍵的物資，可以委托第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)參與；最后，為保證檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性，檢驗(yàn)結(jié)果要按相應(yīng)的審核程序確認(rèn)。
2.5 審核
對采購開展的審核是企業(yè)對采購過程進(jìn)行監(jiān)督、審核、評價(jià)，以確定采購的合理和合法性。主要是審核采購過程中包括請購單、發(fā)票、合同等的各種文件。審核要對各種文件之間所反映的信息一致性進(jìn)行審核。同時(shí)，采購計(jì)劃、時(shí)間、方式、供應(yīng)商、招投標(biāo)過程等也要進(jìn)行審核。
在審核過程中也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要是：一是審核不及時(shí)，起不到預(yù)防的作用；二是審核不全面，沒有對各類文件的一致性進(jìn)行細(xì)致審核。針對審核中的風(fēng)險(xiǎn)，審核部門要建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍酥贫群统绦?，明確各種審核的時(shí)間，對采購文件的真實(shí)性、正確性、合規(guī)性等進(jìn)行嚴(yán)格審核，防止審核不及時(shí)導(dǎo)致的采購失誤。對于因?qū)徍瞬蝗鎸?dǎo)致的采購問題，要追究審核人員的相關(guān)責(zé)任；另外，要加強(qiáng)與相關(guān)業(yè)務(wù)部門的溝通和交流，提高審核工作的有效性。企業(yè)還應(yīng)建立相關(guān)的考核辦法，定期對采購管理情況進(jìn)行考核。
2.6 支付
支付是采購的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對支付文件核對無誤后，經(jīng)授權(quán)人審批后向供應(yīng)商支付貨款。支付環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是重復(fù)付款、付款金額有誤、支付延遲或提前等；二是支付方式和工具選擇不當(dāng)，導(dǎo)致資金利用率降低。針對這些問題，首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的支付流程，支付申請需要相應(yīng)的部門審核并由授權(quán)人審批；其次，要綜合考慮采購物資的性質(zhì)、價(jià)格以及企業(yè)的資金狀況確定合適的支付方式和支付工具，提高資金利用率。
綜上所述，從采購流程中各環(huán)節(jié)的角度看能夠較為系統(tǒng)地對采購風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。相對應(yīng)的管控措施雖然增加了業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，但能相對減少或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈管理的不斷發(fā)展，這種基于采辦流程的風(fēng)險(xiǎn)分析與防控體系還會(huì)進(jìn)一步完善，采辦流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控，對于提高企業(yè)采購管理水平至關(guān)重要。
參考文獻(xiàn)：
第7篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
[關(guān)鍵詞] 余額寶;互聯(lián)網(wǎng)金融模式;風(fēng)險(xiǎn);防范措施
[中圖分類號(hào)] F420 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A
Risk and Prevention in the Internet Financial Model：a Case Study of Yuebao
DENG Tianyu
Abstract： The development of Internet technology， promotes the reform of the modern financial model A financial management model which takes the Internet as the theme has firmed. However， there is a certain risk which has certain influence on property security . Analyzing Yuebao， the researcher found that its risks in the Internet financial model in clude credit risk， operational risk， market risk， liquidity risk and legal risk. The government should strengthen the infrastructure construction of the Internet financial system， build the risk management system of payment institution， enhance the protection measures of customer information， and improve the computer security management measures with the help of big data and various cooperation mechanisms， so as to improve the safety， reduce risks， and better promote the development of the Internet financial model.
Key words： Yuebao， Internet financial model， risk， prevention
前言
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄已經(jīng)不能夠滿足人們財(cái)產(chǎn)保值要求了。近年來，第三方支付平臺(tái)支付寶推出了一款主要服務(wù)于個(gè)人用戶的金融產(chǎn)品這就是余額寶，用戶通過向余額寶中轉(zhuǎn)入一定數(shù)量的資金就可以像購買基金產(chǎn)品一樣從中獲得收益。于此同時(shí)在用戶需要使用資金的時(shí)候又可以將余額寶中資金轉(zhuǎn)出用于其他消費(fèi)，并且中間轉(zhuǎn)出過程非常簡單并不涉及到轉(zhuǎn)出手續(xù)費(fèi)的問題。由于支付寶本身具有很大的用戶資源，所以在支付寶平臺(tái)上的余額寶已經(jīng)逐漸吸收了很多的優(yōu)秀資源。余額寶平臺(tái)成功搭建吸引了很多的中小理財(cái)需求客戶需求，不僅能夠有效利用資源還能夠在短時(shí)間內(nèi)更好收集客戶資源。
一、余額寶概述
（一）余額寶定義
隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，為了能夠更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)上支付環(huán)節(jié)，阿里公司成功搭建了支付寶平臺(tái)用于用戶網(wǎng)上購物時(shí)的資金支付。但是，最近在支付寶平臺(tái)上有根據(jù)個(gè)人用戶理財(cái)需求推出了一個(gè)余額增值業(yè)務(wù)也就是我們從常說的余額寶。用戶只需要將支付寶中的閑余資金轉(zhuǎn)入到余額寶中不僅可以獲得周期性的收益，還能夠在購物或者需要資金時(shí)候沒有任何手續(xù)費(fèi)限制將資金從余額寶中取出。接下來我們對余額寶中涉及的問題進(jìn)行更為詳細(xì)分析。余額寶作為一種金融產(chǎn)品其充當(dāng)?shù)氖秦泿呕鸬妮d體，并且其業(yè)務(wù)本質(zhì)也是貨幣基金分銷渠道，也就是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行貨幣基金的銷售。
（二）余額寶風(fēng)險(xiǎn)分析
通過以上分析我們對余額寶本身定義有著詳細(xì)了解，但是余額寶本身作為一種貨幣基金載體其本身也是存在一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)的。接下來我們就對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹。首先，作為一種貨幣基金載體我們不得不需要考慮其本身的收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由于余額寶是一個(gè)貨幣基金平臺(tái)所以其貨幣基金屬性決定了其本身收益波動(dòng)是不可避免的。
其次就是需要考慮余額寶中資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于余額寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的，所以就決定了其本身使用的用戶數(shù)量巨大，所以一定要對用戶大規(guī)模進(jìn)行集中資金兌換進(jìn)行考慮。如果本身沒有足夠的準(zhǔn)備金一旦出現(xiàn)大規(guī)模用戶集中兌現(xiàn)資金的情況就會(huì)使整個(gè)平臺(tái)癱瘓。
再有就是余額寶本身是一個(gè)金融產(chǎn)品，而金融產(chǎn)品本身很大程度上會(huì)受到政策影響，所以余額寶在運(yùn)行過程中需要對國家政策進(jìn)行充分考慮，因?yàn)閲蚁嚓P(guān)經(jīng)濟(jì)政策會(huì)對金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)收益造成嚴(yán)重影響。同時(shí)也會(huì)對余額寶用戶造成嚴(yán)重影響。
最后需要考慮的就是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，余額寶本身與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品最大不同在于其是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)電子產(chǎn)品，所以我們應(yīng)該警惕出現(xiàn)余額寶用戶相關(guān)資金以及信息安全被黑客盜取的現(xiàn)象。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以及在人們生活中應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步深入到人們生活生產(chǎn)中去了，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融合的一種金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是搭載在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的最為接近金融市場的服務(wù)模式。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融技術(shù)融合到一起就會(huì)產(chǎn)生前所未有的潛力，來更好刺激金融機(jī)構(gòu)、各種電商企業(yè)以及消費(fèi)者。
網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)銀行以及第三方支付這三種重要的經(jīng)濟(jì)形勢成為了互聯(lián)網(wǎng)金融主要形式。首先，用戶可以使用自身互聯(lián)網(wǎng)資源進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)銀行訪問，客戶通過登陸互聯(lián)網(wǎng)主頁進(jìn)行相關(guān)銀行信息查詢，這個(gè)技術(shù)實(shí)際上是將通信設(shè)備與現(xiàn)代電子技術(shù)相互結(jié)合，向消費(fèi)者提供人性化服務(wù)以及詳細(xì)資料。網(wǎng)絡(luò)信貸是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，進(jìn)行個(gè)人對個(gè)人貸款的中介服務(wù)。而通過使用第三方支付功能能夠有效完成對企業(yè)以及消費(fèi)者本社資金的合理規(guī)劃。通過銀行和第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)簽約成為合作伙伴，然后進(jìn)行消費(fèi)者第三方支付已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪薪?jīng)常使用的支付方式。
以上我們對三種主要的網(wǎng)絡(luò)金融形式進(jìn)行了詳細(xì)介紹，接下來我們需要對網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是搭載在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的，所以其本身不需要傳播媒介，無中介交易是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中主要的宗旨，通過使用互聯(lián)網(wǎng)資源對本身金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)優(yōu)化配置。期間沒有任何實(shí)體機(jī)構(gòu)參與，用戶只需要使用手機(jī)就可以完成對金融產(chǎn)品上的隨時(shí)隨地控制。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有較高的靈活性以及較為高的收益，封閉式資金與此相比不具備互聯(lián)網(wǎng)金融本身的靈活性。在交易過程中客戶可以隨時(shí)隨地進(jìn)行資金提取，并不需要支付任何手續(xù)費(fèi)用。投資者可以使用通信設(shè)備在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行交易辦理，自由申請和贖回資金，這個(gè)過程充分體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特點(diǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式
隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，在電子商務(wù)、網(wǎng)上支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上產(chǎn)生了一種不同于傳統(tǒng)金融的新興模式也就是互聯(lián)網(wǎng)金融。圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生了很多創(chuàng)新的商業(yè)模式，這些新興的商業(yè)模式主要包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸小額模式眾籌融資模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式、虛擬電子貨幣模式等。
就目前而言這些互聯(lián)網(wǎng)模式中最有發(fā)展?jié)摿Φ倪€是第三方支付平臺(tái)模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步發(fā)展，第三方支付平臺(tái)模式已經(jīng)逐步發(fā)展為能夠與傳統(tǒng)金融相互競爭的全新模式。這主要是因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)模式在為用戶提供相應(yīng)的金融服務(wù)同時(shí)也作為金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)為用戶提供相關(guān)信息支持以及反饋。通過使用第三方支付平臺(tái)模式能夠達(dá)到密切關(guān)注客戶使用體驗(yàn)的目的，第三方支付平臺(tái)模式不受固定業(yè)務(wù)辦理網(wǎng)點(diǎn)和等候時(shí)間限定，這是其與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比最大的優(yōu)勢。通過對日常交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)梳理，能夠更好的為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的集中資金開展理財(cái)服務(wù)、投資業(yè)務(wù)提供較好的數(shù)據(jù)支持。除此之外還能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的數(shù)據(jù)分析、用戶信用分析、金融產(chǎn)品營銷分析等提供有效的數(shù)據(jù)分析。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來臨第三方支付模式呈現(xiàn)出多元化發(fā)展，出現(xiàn)了例如支付寶、財(cái)付通等一系列第三方支付典型代表。
就余額寶本身而言其使用的商業(yè)模式屬于以下兩種形式。一方面，能夠?qū)⒅Ц秾毐旧碛囝~用于貨幣基金投資?？蛻粼谑褂弥Ц秾毜倪^程中能夠?qū)⒅Ц秾氈械乃槠Y金應(yīng)用于余額寶本身的投資活動(dòng)中。這種功能的實(shí)現(xiàn)主要是因?yàn)橛囝~寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的。通過將小部分資金轉(zhuǎn)入余額寶中能夠?qū)崿F(xiàn)貨幣基金投入，由于這種貨幣基金收益以及管理方法和活期存款類似，所以其本身并沒有任何區(qū)別。只是企業(yè)在使用貨幣基金獲得收益時(shí)還需要額外對軟件平臺(tái)維護(hù)提供資金。由于支付寶本身有巨大客戶資源，所以余額寶能夠很容易達(dá)到積少成多的目的，可以在短期內(nèi)融集到大量資金。相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在獲得資金之后，通過購買貨幣基金形式，將企業(yè)小額資金定期存入銀行中，客戶存入資金由小額增幅為大額資金。在這種操作模式下，第三方金融機(jī)構(gòu)不但能夠明顯降低客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠讓客戶得到相當(dāng)可觀的經(jīng)濟(jì)收益。
另一方面余額寶可能成為新時(shí)代的一種全新的支付方式。通過將支付寶與貨幣基金機(jī)構(gòu)進(jìn)行綁定，能夠保證用戶可以在短時(shí)間內(nèi)獲得相當(dāng)可觀經(jīng)濟(jì)收入，通過使用一種完全不同的互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式能夠開拓一個(gè)新的消費(fèi)模式進(jìn)而呈現(xiàn)給客戶一個(gè)完全不同的新體驗(yàn)。
四、余額寶發(fā)展模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)
使用余額寶的過程中首先應(yīng)該對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注，主要是因?yàn)橛囝~寶基金收益率長期高預(yù)市場平均收益率。投資者在進(jìn)行資金投資之前必須要對整個(gè)投資的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)考慮評估。如果在整個(gè)投資過程中出現(xiàn)借款方違約，從而導(dǎo)致相關(guān)資金無法按時(shí)歸還，這個(gè)時(shí)候就會(huì)對銀行以及投資者造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。所以余額寶在發(fā)展過程中必須要對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效把握。
（二）操作風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)融入到互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行操作的，所以在使用互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)投資過程中必須要考慮從業(yè)者的操作能力以及專業(yè)能力，這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然較傳統(tǒng)金融行業(yè)而言有很多便捷，但是對于很多人而言互聯(lián)網(wǎng)金融操作難度也比較大。總體上來看操作風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中是時(shí)時(shí)刻刻存在的，同時(shí)也是無法避免的，通常情況下經(jīng)常會(huì)因?yàn)橄嚓P(guān)人員操作風(fēng)險(xiǎn)造成損失比信用風(fēng)險(xiǎn)還要嚴(yán)重。
（三）市場風(fēng)險(xiǎn)
余額寶本身是一個(gè)貨幣基金形式，所以在使用過程中必然會(huì)存在一定程度上的市場風(fēng)險(xiǎn)，也就是說余額寶中的收益率會(huì)隨著貨幣基金市場變化而進(jìn)行相應(yīng)變動(dòng)。如果市場整體情形不是很好就很可能造成余額寶收益率下降等問題。當(dāng)下我國使用的市場化經(jīng)濟(jì)體制，也就是說市場利率在不斷的市場化，加上銀行開放存款利率等條件影響，很可能會(huì)造成余額寶用戶嚴(yán)重流失現(xiàn)象。
（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
余額寶本身一個(gè)優(yōu)勢就是其既可以像貨幣基金一樣獲得收益，一方面也能像活期存款一樣讓用戶進(jìn)行隨時(shí)的取出。所以整體看來余額寶內(nèi)部資jie金贖回時(shí)間以及數(shù)量都有很大不確定性。這樣就對余額寶內(nèi)部資金流動(dòng)提出了很高的要求，若要想保證余額寶內(nèi)部資金流動(dòng)需求，就必須與銀行簽訂大額協(xié)議存款，以便于機(jī)構(gòu)有足夠利息來對用戶的使用進(jìn)行支付。但是，余額寶本身客戶正在快速增加，所以一旦機(jī)構(gòu)本身或者銀行方面出現(xiàn)問題將難以保證資金的流動(dòng)，造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。
（五）法律風(fēng)險(xiǎn)
余額寶本身只是一個(gè)提供資金支付渠道本身并不參與基金買賣，所以余額寶協(xié)議中并沒有對基金虧損有著任何責(zé)任。余額寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的以實(shí)現(xiàn)基金買賣為基礎(chǔ)的一個(gè)平臺(tái)，但是我國法律在互聯(lián)網(wǎng)基金管理方面還存在很多嚴(yán)重不足以及缺陷，這些問題存在將對用戶投資產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。一旦因?yàn)榻?jīng)濟(jì)虧損發(fā)生余額寶與用戶之間的爭執(zhí)，將無法使用法律進(jìn)行有效糾紛調(diào)解。
五、避免互聯(lián)網(wǎng)金融模式下風(fēng)險(xiǎn)的措施
（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的基礎(chǔ)建設(shè)
雖然近幾年來我國計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了快速發(fā)展，但是我們本身互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與世界上先進(jìn)國家相比仍然存在很多不足，我們現(xiàn)在使用的技術(shù)大多是很多先進(jìn)國家已經(jīng)淘汰的技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)落后導(dǎo)致我國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上存在嚴(yán)重阻礙，所以為了能夠更快更好的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)該首先完善我國自身的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。通過提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系基礎(chǔ)建設(shè)提高互聯(lián)網(wǎng)金融安全性減少相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)有很多不同，但是就其本質(zhì)而言終究是一個(gè)金融業(yè)務(wù)。所以我們在完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系基礎(chǔ)建設(shè)之前應(yīng)該著手建立一個(gè)完整的支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。支付機(jī)構(gòu)通過加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)能夠有效避免因?yàn)楦鞣N風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)中大多是計(jì)算機(jī)專業(yè)人員缺少專業(yè)金融人員，所以為了能夠彌補(bǔ)存在金融漏洞，我們需要聘請專業(yè)隊(duì)伍加強(qiáng)內(nèi)部構(gòu)建。
（三）增強(qiáng)客戶信息的保護(hù)措施
企業(yè)能否在當(dāng)下競爭激烈環(huán)境中良好生存主要依賴于企業(yè)自身信譽(yù)高低，所以企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)該本著誠信的原則進(jìn)行交易。隨著信息技術(shù)不斷發(fā)展，信息給企業(yè)帶來了巨大利益，但同時(shí)也給廣大用戶自身信息安全帶來了巨大安全隱患。企業(yè)在進(jìn)行金融管理過程中應(yīng)該將客戶信息嚴(yán)格保護(hù)起來，提升企業(yè)信譽(yù)度，避免出現(xiàn)客戶信息泄露的問題。
（四）完善金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理辦法
以上我們分析了在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中存在因?yàn)椴僮魇д`造成的經(jīng)濟(jì)損失，所以為了能夠保證金融體系安全盡可能降低操作風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失，我們需要完善金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理辦法。由于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)是一個(gè)交叉學(xué)科，所以很多工作人員都存在有專業(yè)不全面的問題，在這些工作人員中既有計(jì)算機(jī)人才也有金融人才。但是這些人并不是全部精通，所以在構(gòu)建金融體系過程中應(yīng)該聘請專業(yè)人員。
（五）借助大數(shù)據(jù)與多方面合作機(jī)制降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
目前大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算已經(jīng)廣泛的被應(yīng)用到社會(huì)實(shí)際生產(chǎn)以及生活中去了，以上技術(shù)為數(shù)據(jù)整理收集提供了很多技術(shù)支持。一站式理財(cái)產(chǎn)品購買服務(wù)，快速到賬以及實(shí)現(xiàn)快速贖回查看收益，這些服務(wù)都要求基金公司能夠密切跟蹤每一筆資金，這些服務(wù)對技術(shù)有著很高要求。
結(jié)束語
余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)讓人們的金融觀念發(fā)生了嚴(yán)重變化，從中也看到了余額寶等金融業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品獲得良好發(fā)展機(jī)遇。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]丁國峰.論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的法律保障機(jī)制――基于余額寶發(fā)展為視角[J].江淮論壇，2015，8（6）：90-91
第8篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 第三方信貸 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
2013年可以稱得上是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)小額借貸業(yè)務(wù)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。余額寶自2013年6月份上線后至2014年1月短短半年時(shí)間資金規(guī)模超過2500億美元，用戶4900萬戶，倒逼銀行改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式；2013年12月初，京東金融第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”上線，至2014年1月，短短一個(gè)月互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模就超過10個(gè)億；2013年起源于歐美的P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)在國內(nèi)超過數(shù)百家，網(wǎng)貸之家監(jiān)測到2013年全國主要的90家P2P平臺(tái)總交易量490億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)種種亂象頻出，很快，2013年第四季度互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)遭遇寒冬，據(jù)被監(jiān)測到倒逼的P2P平臺(tái)就有74家，引發(fā)了社會(huì)各界要求監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的呼聲。2015年九鼎控股推出了借貸平臺(tái)，并宣稱獲得了20億元的融資，上線不足兩月借貸寶就超過支付寶成為APP Store財(cái)務(wù)類軟件下載排行第一名，但被人指出該平臺(tái)有網(wǎng)絡(luò)傳銷行為。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)準(zhǔn)則、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)狀況下暴露出了其巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，制定互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)法律監(jiān)管制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理非常的迫切且重要。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融下第三方信貸風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）來自市場的風(fēng)險(xiǎn)
有收益就有風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)在金融市場表現(xiàn)得尤為明顯。互聯(lián)網(wǎng)借貸存在的市場風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：投融資主體風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)借貸的借款人擔(dān)保能力差、屬次級(jí)貸款群體，在信用體系不健全環(huán)境下，他們的違約社會(huì)成本是比較低的，當(dāng)借款人無力償債時(shí)，難以追討；另一方面，投資者在高利益吸引下，忽略了對借出資金的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，盲目投資，一旦借貸平臺(tái)倒閉，投資者會(huì)蒙受損失?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。借貸平臺(tái)為了促成借貸交易成功，往往會(huì)將大額借貸標(biāo)的進(jìn)行拆標(biāo)，這種操作對平臺(tái)的期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配技術(shù)要求比較高，也要求平臺(tái)本身具有充足的流動(dòng)資金，由于平臺(tái)有本金保障的承諾，一旦借款人逾期不能償還借款，借貸平臺(tái)需負(fù)責(zé)代償，但一旦借貸平臺(tái)出現(xiàn)資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)投資者擠兌從而導(dǎo)致平臺(tái)倒閉，進(jìn)而殃及借款人。2013年“網(wǎng)贏天下”和“非誠勿貸”借貸平臺(tái)就是由于拆標(biāo)后資金鏈斷裂導(dǎo)致倒閉的。
（二）違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
第一，一般違法風(fēng)險(xiǎn)。我國有法律規(guī)定，民間借貸利息可適當(dāng)高于銀行利率，但不得超過4倍，否則超過部分利息不受法律保護(hù)，也即是說借貸平臺(tái)利率超過銀行利率4倍的話，一旦借款人違約，超出4倍的部分不受法律保護(hù)；借貸平臺(tái)是以本金保障吸引投資者的，屬于融資性擔(dān)保行為，我國《融資性擔(dān)保公司暫行管理辦法》規(guī)定了擔(dān)保公司的杠桿不得超過10倍，但實(shí)際上這些借貸平臺(tái)的凈資產(chǎn)往往只有幾百萬甚至是幾十萬，而平臺(tái)貸款余額高達(dá)上千萬，已經(jīng)超過規(guī)定的10倍，這種情況下平臺(tái)本身行為已違法，更有可能因?yàn)閴馁~或擠兌導(dǎo)致平臺(tái)資金鏈斷裂而倒閉。第二，涉嫌刑事犯罪?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)很可能涉及非法集資犯罪行為，非法吸收公眾存款或是集資詐騙，承諾給客戶一定收益承諾，未向出借人說明所籌集資金的用途，將資金用于投資高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，或是空頭承諾給予收益，但實(shí)際卻是為了將資金占為己有，攜款潛逃或挪作他用，最終可能導(dǎo)致投資者血本無歸。第三，涉嫌侵犯隱私。第三方借貸平臺(tái)往往要求注冊人尤其是借款人提供詳盡的個(gè)人信息，這在銀行貸款往往會(huì)提供借款人信息保護(hù)，而很多網(wǎng)貸平臺(tái)匿名公布了一部分借款人信息以顯示其真實(shí)性和以便于快速獲得貸款資金，這種情況仍然容易暴露個(gè)人隱私，帶來侵犯隱私的風(fēng)險(xiǎn)。如果存在借款人未能及時(shí)還款，一些貸款平臺(tái)還會(huì)采取公布其個(gè)人隱私信息的做法。這實(shí)質(zhì)上是三方貸款平臺(tái)責(zé)任缺失缺乏約束的表現(xiàn)。
（三）監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)
第一，監(jiān)管技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和移動(dòng)支付等技術(shù)的應(yīng)用為基礎(chǔ)的，傳統(tǒng)的監(jiān)管系統(tǒng)難以適應(yīng)新技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)管需求，而我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用信息及個(gè)人信用信息都沒有建立，再加上借貸平臺(tái)沒有信息披露機(jī)制，現(xiàn)有監(jiān)管技術(shù)滿足不了對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管。第二，缺乏市場準(zhǔn)入、市場運(yùn)作過程及市場退出規(guī)范的監(jiān)管。沒有相關(guān)的法律規(guī)章制度來明確規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)經(jīng)營主體的準(zhǔn)入規(guī)則及經(jīng)營范圍，這就是為什么2013年互聯(lián)網(wǎng)借貸“爆發(fā)式”、“野蠻式”增長的原因。此外，在沒有行業(yè)規(guī)范的情況下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有很大的自由操作空間，這些平臺(tái)為了吸引投資者，頻頻出現(xiàn)拆標(biāo)、假標(biāo)、秒標(biāo)行為，這正是借貸平臺(tái)的危險(xiǎn)隱患所在。
（四）信貸技術(shù)滯后風(fēng)險(xiǎn)
第一，線下現(xiàn)場校驗(yàn)和評判借款人的信用狀況、償債能力的成本較高，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營者承擔(dān)不了這種成本費(fèi)用，因而沒能盡到線下調(diào)查的職責(zé)，導(dǎo)致借貸風(fēng)險(xiǎn)水平升高。第二，在社會(huì)信用數(shù)據(jù)未建立或聯(lián)網(wǎng)前，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)依靠自己掌握的信貸歷史數(shù)據(jù)是不完整、不可靠的，目前所采用的信用評價(jià)系統(tǒng)對借款人信用狀況的預(yù)測是欠缺準(zhǔn)確性的，這就會(huì)導(dǎo)致貸款違約率增高；第三，基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)容易由于技術(shù)缺陷導(dǎo)致客戶賬戶信息泄露，導(dǎo)致資金安全風(fēng)險(xiǎn)。安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重大制約因素，一旦遭到黑客入侵，輕者只是客戶個(gè)人信息遭到泄露，重者客戶賬戶資金被盜。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下第三方信貸監(jiān)管策略
（一）明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)準(zhǔn)入規(guī)則和操作規(guī)范
首先，用法律的形式確立借貸平臺(tái)、投資者、借貸人的法律地位，這是促使互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)健康發(fā)展的首要條件。其次，對從事P2P業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的設(shè)立條件要從以下幾方面入手：要求互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)履行采取線上線下結(jié)合方式對借款人真實(shí)身份以及貸款的真實(shí)性進(jìn)行審查的義務(wù)；要求具有安全可靠的數(shù)據(jù)收集和存儲(chǔ)系統(tǒng)；要求建立借貸款項(xiàng)定期申報(bào)體系和跟蹤體系；配備專業(yè)的客服人員和負(fù)責(zé)催收債務(wù)的人員。再者，明確互聯(lián)網(wǎng)金融借貸權(quán)責(zé)需要最大程度保證證據(jù)的客觀真實(shí)性和數(shù)據(jù)信息的有效性。因此健全網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證制度，對在平臺(tái)進(jìn)行交易的電子證據(jù)進(jìn)行公證保全十分必要。應(yīng)大力提倡網(wǎng)絡(luò)公證，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的備份，對網(wǎng)絡(luò)證據(jù)的收集保全都必須及時(shí)進(jìn)行。建立統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)公證平臺(tái)，提高公證效率，健全網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證的程序性規(guī)定；提高公證人員的專業(yè)水平，形成統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證效力的司法認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
（二）審核借貸雙方資格 加強(qiáng)貸前審核
審核參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的借貸雙方的資格，特別是要加強(qiáng)對借款人的貸前審核，審核內(nèi)容應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：核實(shí)貸款人的真實(shí)身份，以及貸款資金用途的合法性，防止資金持有方利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)洗錢；審核資金用途是否合法、是否符合政策以及對可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，限制借款人將資金投入股市、期權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，以降低借貸資金的違約風(fēng)險(xiǎn)；審核借款人的信用狀況和償債能力，以確保借款人具備按期歸還本金利息。
（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露機(jī)制
信息披露機(jī)制是增進(jìn)市場透明度、進(jìn)行金融監(jiān)管的重要舉措，對于從事P2P互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)來說，提供全面、真實(shí)、無偏差的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，能夠讓投資者根據(jù)披露的信息和自身狀況權(quán)衡利弊，做出正確的投資選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)需要披露的信息應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：借款人的基本信息，具體到姓名、常住地址和戶口所在地、出生日期、聯(lián)系方式、職業(yè)和收入等等；借款人在借貸平臺(tái)上信貸累計(jì)記錄，以及平臺(tái)為借款人建立的信用評價(jià)等級(jí)，建立信息共享平臺(tái)和黑名單機(jī)制，常態(tài)化地對平臺(tái)信息進(jìn)行共享；借貸雙方的交易需求和交易數(shù)據(jù)；借貸平臺(tái)的資金托管狀況等等。
（四）保障投資者資金安全，減少投資風(fēng)險(xiǎn)
第一、實(shí)現(xiàn)全面資金托管。現(xiàn)在大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營不規(guī)范、不成熟，第三方機(jī)構(gòu)大多只允許其作為個(gè)人賬戶開戶而不愿意接受監(jiān)管業(yè)務(wù)，賬戶的實(shí)際控制權(quán)仍然在平臺(tái)公司手中。要真正保障投資人資金安全，必須將投資人資金與平臺(tái)自有資金兩者隔離開來。因此平臺(tái)需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，具體做法有以下三點(diǎn)：政府可制定規(guī)定使第三方機(jī)構(gòu)接管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的中間資金賬戶，并定期對平臺(tái)資金的流動(dòng)性情況進(jìn)行監(jiān)管。由第三方資金管理平臺(tái)全面托管投資人資金，在資金流轉(zhuǎn)上采取嚴(yán)格的驗(yàn)證制度，確保投資人的資金支付是出于真實(shí)意思表示。聘請第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對第三方資金監(jiān)管情況進(jìn)行外部審計(jì)，及時(shí)披露審計(jì)報(bào)告，確保平臺(tái)與資金分開。第二，完善第三方擔(dān)保機(jī)制。現(xiàn)在多數(shù)平臺(tái)為了獲取投資者信任，已引進(jìn)第三方作為擔(dān)保，但合作的擔(dān)保方缺乏強(qiáng)大的實(shí)力，甚至缺少相應(yīng)的擔(dān)保資質(zhì)，無法真正保障投資者利益。因此，應(yīng)對擔(dān)保人的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核。所有對平臺(tái)內(nèi)投資進(jìn)行擔(dān)保的公司都應(yīng)當(dāng)擁有監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證，并且由監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查和持續(xù)性監(jiān)管。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以推行一些激勵(lì)性方案，鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)積極探索多種擔(dān)保模式。如促使網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，以實(shí)現(xiàn)更有力的第三方擔(dān)保。第三，在實(shí)現(xiàn)第三方托管與完善第三方擔(dān)保的情形下，為能夠確保資金是通過第三方平臺(tái)而非通過網(wǎng)貸平臺(tái)積累和過渡提供有力的監(jiān)管。具體可以采取以下做法：制定管理?xiàng)l例規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)安全與業(yè)務(wù)安全，明確資金利益歸屬；第三方支付平臺(tái)向監(jiān)管主體繳納必要的保證金，建立客戶備付金保障基金或者保險(xiǎn)制度；設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對資金專有賬戶進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，明確商業(yè)銀行的持續(xù)監(jiān)管義務(wù)。
第9篇：第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析范文
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融創(chuàng)新；監(jiān)管
中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）06-0-01
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)有模式
現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融得到了長足發(fā)展，在金融市場上已占有舉足輕重的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融分流了銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的客戶，加劇了上述行業(yè)的競爭。隨著利率市場化的逐步到來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來臨，對于資金的需求方來說，在可接受的成本范圍內(nèi)，資金供應(yīng)方已經(jīng)不是那么重要?，F(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融有六大模式：
1.第三方支付。是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的各種支付服務(wù)。目前市場上運(yùn)營模式可以歸為兩大類：一類是完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付等為典型代表。另一類是以支付寶為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。
2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。即點(diǎn)對點(diǎn)信貸，是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，供需方可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找意向群體來分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可選擇有吸引力的利率條件。
3.大數(shù)據(jù)金融。是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，來提供客戶全方位信息，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為?；诖髷?shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。該模式目前可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。
4.眾籌。是指用團(tuán)購或預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式，如一些微公益募資平臺(tái)等。
5.信息化金融機(jī)構(gòu)。是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運(yùn)營流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。如各種電子銀行立體服務(wù)體系等。
6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。此平臺(tái)既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實(shí)際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)資金也完全不通過中間平臺(tái)，如融360、91金融超市等。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種“新金融”，為消費(fèi)者提供了方便，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了巨大的沖擊。但目前缺少相應(yīng)的法律與規(guī)則約束，從而出現(xiàn)很多潛在風(fēng)險(xiǎn)，如我國的部分P2P平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)了系統(tǒng)性問題。筆者在下文對此進(jìn)行剖析。
1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。信用違約風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益率，很多消費(fèi)者無從知曉其最終投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)是什么，風(fēng)險(xiǎn)性與可持續(xù)性如何；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，很多互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的投資期限較長，而負(fù)債卻是期限很短的，一旦出現(xiàn)負(fù)債到期不能兌付，就可能發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；最后貸款人風(fēng)險(xiǎn)，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比的一個(gè)重要區(qū)別是，商業(yè)銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。而目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚無強(qiáng)大的自主性風(fēng)險(xiǎn)防御體系，面臨監(jiān)管缺失的格局，缺乏最后貸款人保護(hù)，一旦出現(xiàn)產(chǎn)品違約，最終誰來買單？利益受損的還是消費(fèi)者。
2.新型風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的三無狀態(tài)。這導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，由于缺乏門檻與標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域魚龍混雜，應(yīng)警惕形成互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫。信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對于消費(fèi)者并非透明。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融體系易受計(jì)算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，很多消費(fèi)者基于對互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶被盜風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，拒絕參與互聯(lián)網(wǎng)金融。對此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須對自身的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等進(jìn)行持續(xù)的高投入以保障安全，而這無疑會(huì)加大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)行成本，削弱其相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的成本優(yōu)勢。
三、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則
如何規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展，需要政府、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和投資者三方共同努力。本著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與消費(fèi)者保護(hù)的角度，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)把握以下幾個(gè)層次：
1.加強(qiáng)投資者教育
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)面對的是不特定的投資者、金融消費(fèi)者，如果經(jīng)營者懷有不當(dāng)目的，極有可能會(huì)傷害一般民眾的利益。因此，對金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)是當(dāng)前迫切需要正視與解決的問題。開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育，引導(dǎo)消費(fèi)者厘清互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的區(qū)別，促進(jìn)公眾了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的性質(zhì)，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
2.加強(qiáng)法律法規(guī)體系建設(shè)
應(yīng)針對性地制定完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律法規(guī)，制定針對互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)一的監(jiān)督管理制度和經(jīng)營管理規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“紅線”，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)守“風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)”底線，完善內(nèi)控合規(guī)制度，強(qiáng)化法律約束。
3.加強(qiáng)信息披露
信息披露是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將其經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、管理信息等告知客戶、股東等。當(dāng)前，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)透明度的抓手是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的公開透明，以金融消費(fèi)者和投資者的權(quán)益保護(hù)為重心，強(qiáng)化市場約束。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以成立行業(yè)協(xié)會(huì)，通過協(xié)商方式制訂明確的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，從而防范管控風(fēng)險(xiǎn)、接受社會(huì)監(jiān)督。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興的金融業(yè)態(tài)與創(chuàng)新，為我國探索金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管模式提供了一個(gè)良好機(jī)遇。應(yīng)當(dāng)立足我國金融發(fā)展實(shí)際，踐行良好金融創(chuàng)新監(jiān)管理念，積極探索未來新金融監(jiān)管的范式，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在自我糾錯(cuò)的過程中不斷完善，走向成熟。
參考文獻(xiàn)：
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