財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

我國(guó)財(cái)務(wù)公司存在的問題

1.監(jiān)管政策與配套措施亟待完善

(1)由于我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育還很不完善，而且對(duì)財(cái)務(wù)公司的準(zhǔn)入條件較低，而財(cái)務(wù)公司的資金來源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，十分有限，從而限制了財(cái)務(wù)公司的發(fā)展和功能的發(fā)揮。

(2)財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)用只限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，主要向集團(tuán)公司成員企業(yè)提供資金支持，以推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。這不利于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)質(zhì)量。

(3)目前，政府對(duì)財(cái)務(wù)公司的限制較多，這既不利于擴(kuò)大資金來源、加強(qiáng)資金跨地區(qū)橫向流動(dòng)，也不利于為集團(tuán)公司成員企業(yè)提供金融服務(wù)。

2.財(cái)務(wù)公司整體發(fā)展不平衡

(1)規(guī)模實(shí)力懸殊較大。財(cái)務(wù)公司之間的規(guī)模與實(shí)力懸殊較大。全國(guó)規(guī)模最大的財(cái)務(wù)公司——中石油財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)已近1000億元，而規(guī)模最小的財(cái)務(wù)公司，總資產(chǎn)僅過億元。

(2)經(jīng)營(yíng)狀況差別較大。從財(cái)務(wù)公司的類別來看，處于不同行業(yè)的財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況有較大的差別：一是經(jīng)營(yíng)規(guī)模差別大，石油、化工、電力行業(yè)的財(cái)務(wù)公司由于集團(tuán)公司及財(cái)務(wù)公司自身的規(guī)模較大，實(shí)力較強(qiáng)，金融服務(wù)的空間也大;二是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差別較大，電力、石油類財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況比較穩(wěn)定，而制藥、建材及貿(mào)易類的財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)狀況不太穩(wěn)定。

(3)業(yè)務(wù)開展的深度差別較大。一是同一業(yè)務(wù)開展的深度不一樣，主要是在業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、效率、服務(wù)質(zhì)量、發(fā)揮作用等方面都有極大的不同;二是業(yè)務(wù)開展的廣度不一樣，業(yè)務(wù)品種齊全程度有差別。

國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)公司的比較

1.自下而上的建制和發(fā)展的外部環(huán)境

(1)國(guó)外財(cái)務(wù)公司受政府的限制較銀行受政府的限制要少，有些財(cái)務(wù)公司(如英國(guó)模式財(cái)務(wù)公司)本身就是為了規(guī)避政府對(duì)銀行的嚴(yán)格監(jiān)控而設(shè)立的。政府對(duì)財(cái)務(wù)公司一般實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，不進(jìn)行總量和規(guī)?？刂?，這有利于財(cái)務(wù)公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提高資產(chǎn)質(zhì)量和資金效率。而我國(guó)在這方面恰恰相反，財(cái)務(wù)公司受政府的限制較銀行受政府的限制要多。

(2)國(guó)外財(cái)務(wù)公司所處的金融市場(chǎng)環(huán)境較好，而且財(cái)務(wù)公司進(jìn)入金融市場(chǎng)幾乎不受限制，財(cái)務(wù)公司可以很方便地在金融市場(chǎng)開展融資活動(dòng)，因此資金來源充足。而我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育還很不完善，并且對(duì)財(cái)務(wù)公司的準(zhǔn)入要求很低，資金來源于集團(tuán)公司內(nèi)部，資金嚴(yán)重不足，這也極大地限制了我國(guó)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展和功能的發(fā)揮。

(3)國(guó)外財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)用渠道較寬，不受地區(qū)和行業(yè)限制，如美國(guó)模式的財(cái)務(wù)公司主要是向經(jīng)銷商、最終用戶提供資金支持以促進(jìn)產(chǎn)品銷售，“拉動(dòng)”附屬主體的發(fā)展。而我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)用只限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，向集團(tuán)公司成員企業(yè)提供資金支持，以“推動(dòng)”企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。這不利于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)質(zhì)量。

(4)國(guó)外的財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)母公司發(fā)展的需要自主設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而我國(guó)的財(cái)務(wù)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)格的控制，這既不利于擴(kuò)大資金來源、加強(qiáng)資金跨地區(qū)橫向流動(dòng)，也不利于為集團(tuán)公司成員企業(yè)提供金融服務(wù)。

2.自身的素質(zhì)和管理水平較高

(1)國(guó)外財(cái)務(wù)公司有近百年歷史，有一支業(yè)務(wù)能力很強(qiáng)的員工隊(duì)伍，積累了豐富的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。而我國(guó)財(cái)務(wù)公司成立的時(shí)間不長(zhǎng)，尚處于初級(jí)發(fā)展階段，員工隊(duì)伍年輕，管理經(jīng)驗(yàn)明顯不足，不能適應(yīng)公司發(fā)展的需要。

(2)國(guó)外財(cái)務(wù)公司的資金實(shí)力遠(yuǎn)不如銀行，財(cái)務(wù)杠桿程度很高，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下其還能夠生存下來并不斷壯大，這本身就有力地說明這些財(cái)務(wù)公司的素質(zhì)和管理水平很高，生存發(fā)展能力很強(qiáng)。例如，美國(guó)10大財(cái)務(wù)公司20世紀(jì)90年代中期的平均資產(chǎn)收益率達(dá)到12.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于周期銀行資產(chǎn)收益率的 0.4%，即為銀行資產(chǎn)收益率的32倍。這無疑是財(cái)務(wù)公司素質(zhì)高、管理水平高的最好證明。而我國(guó)財(cái)務(wù)公司由于對(duì)企業(yè)集團(tuán)的依附性很強(qiáng)，其經(jīng)營(yíng)狀況與集團(tuán)公司的狀況有很強(qiáng)的相關(guān)性，因而在客觀上不利于其經(jīng)營(yíng)管理水平的提高。

國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展建議

國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)公司上述兩方面的差異，也正是我國(guó)財(cái)務(wù)公司目前存在問題的根本原因所在，因此，我們不難得出下述結(jié)論，即我國(guó)的財(cái)務(wù)公司要發(fā)展壯大，必須充分發(fā)揮其功能和作用，努力做好以下三個(gè)方面的工作：

1.中央銀行應(yīng)積極改善財(cái)務(wù)公司的外部環(huán)境，為財(cái)務(wù)公司擴(kuò)大發(fā)展空間。首先，中央銀行要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)公司發(fā)展的積極作用，把支持財(cái)務(wù)公司發(fā)展當(dāng)作分內(nèi)的工作。其次，充分體諒財(cái)務(wù)公司目前的困難處境，為財(cái)務(wù)公司排憂解難，放寬政策，取消對(duì)財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資金來源、資金運(yùn)用、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立等方面的種種不合理限制。再次，積極培育金融市場(chǎng)，提高財(cái)務(wù)公司準(zhǔn)入要求，可考慮將財(cái)務(wù)公司定位為銀行外的不能吸收儲(chǔ)蓄的中短期集團(tuán)公司附屬融資機(jī)構(gòu)，資金運(yùn)用以中短期融資為主，資金來源以吸收集團(tuán)公司內(nèi)企業(yè)存款、向銀行直接借款、發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券三個(gè)渠道為主。這樣既考慮了普遍性，又符合國(guó)際慣例，也給予財(cái)務(wù)公司一定的自由度，突出財(cái)務(wù)公司作為一種金融機(jī)構(gòu)的特色。

2.企業(yè)集團(tuán)應(yīng)重視和發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的作用，高度重視財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中的戰(zhàn)略意義。除了提高認(rèn)識(shí)，集團(tuán)公司要從管理體制等多方面給予財(cái)務(wù)公司配合和支持。同時(shí)，以財(cái)務(wù)公司為主體，培育企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部金融服務(wù)體系，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的金融運(yùn)作能力。

3.財(cái)務(wù)公司要努力提高自身的素質(zhì)和管理水平，增強(qiáng)生存和發(fā)展能力。在外部環(huán)境一定的情況下，一個(gè)財(cái)務(wù)公司能否生存和不斷發(fā)展壯大，關(guān)鍵取決于該財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展能力的強(qiáng)弱。因此，從這個(gè)意義上說，努力提高財(cái)務(wù)公司的素質(zhì)和管理水平具有重要的意義。財(cái)務(wù)公司一方面要加大宣傳力度，積極爭(zhēng)取當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)以及集團(tuán)公司和成員企業(yè)的大力支持，爭(zhēng)取盡早獲得一個(gè)較寬松的外部環(huán)境;另一方面，要在提高員工隊(duì)伍素質(zhì)、提高管理水平、提高金融服務(wù)質(zhì)量、搞好金融產(chǎn)品的創(chuàng)新等方面扎扎實(shí)實(shí)地做好工作，以切實(shí)增強(qiáng)自身的生存和發(fā)展能力。

 

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第2篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；功能定位；分析和思考

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2012）13013201

1財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有功能定位和監(jiān)管政策限制了其進(jìn)一步發(fā)展

從現(xiàn)有對(duì)財(cái)務(wù)公司的功能定位以及非常嚴(yán)格的監(jiān)管政策來看，對(duì)未來財(cái)務(wù)公司的進(jìn)一步發(fā)展有非常大的影響。

（1）業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格限定在集團(tuán)內(nèi)，缺少創(chuàng)新的動(dòng)力。

目前財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格限制在集團(tuán)內(nèi)部，使得財(cái)務(wù)公司缺少外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力，在業(yè)務(wù)開展時(shí)財(cái)務(wù)公司主要是“等”為主，成員單位主要是“要”為主。如在存貸款業(yè)務(wù)來看，其資金的歸集率主要靠集團(tuán)的行政指令，一定程度降低了為成員企業(yè)服務(wù)的主動(dòng)性和服務(wù)質(zhì)量，財(cái)務(wù)公司在向成員企業(yè)貸款時(shí)，往往是優(yōu)惠貸款利率，基準(zhǔn)利率向下浮動(dòng)10%為主。特別是近年來不斷緊縮的貨幣政策下，市場(chǎng)資金價(jià)格已較大幅度上升的情況下，財(cái)務(wù)公司仍然以優(yōu)惠貸款為主，顯得與整體金融市場(chǎng)很不適應(yīng)。而且成員企業(yè)作為財(cái)務(wù)公司的“衣食父母”，往往對(duì)成員單位的貸款是有求必應(yīng)，這樣對(duì)貸款的把關(guān)和風(fēng)險(xiǎn)控制將有所弱化。在當(dāng)前金融市場(chǎng)開放，金融產(chǎn)品和金融工具創(chuàng)新日新月異的大背景下，財(cái)務(wù)公司嚴(yán)格定位在集團(tuán)內(nèi)部使得其內(nèi)在的創(chuàng)新動(dòng)力不足。

監(jiān)管層將財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格限制在集團(tuán)內(nèi)部主要是防范風(fēng)險(xiǎn)為主，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)，而避免將風(fēng)險(xiǎn)傳染到社會(huì)。但這種一刀切的做法，對(duì)那些制度健全、內(nèi)控完善、操作規(guī)范的優(yōu)質(zhì)財(cái)務(wù)公司而言將會(huì)失去發(fā)展的良機(jī)，而且也很難吸引到高級(jí)金融人才加入到財(cái)務(wù)公司行業(yè)中，也使財(cái)務(wù)公司難以滿足集團(tuán)和成員企業(yè)更高的金融服務(wù)需求，長(zhǎng)期下去，財(cái)務(wù)公司將會(huì)被進(jìn)一步“邊緣化”。

（2）功能定位忽視行業(yè)特征和屬性。

從國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司的實(shí)踐來看，都是圍繞資金管理為核心來定位，差異非常小。這種忽視行業(yè)特征和屬性的功能定位不利于行業(yè)的良性發(fā)展，對(duì)滿足處于不同行業(yè)的企業(yè)集團(tuán)的個(gè)性化的需求也是不利的。比如有的企業(yè)集團(tuán)的各企業(yè)之間，處于產(chǎn)業(yè)鏈條的不同部分，各成員企業(yè)產(chǎn)品供需能形成較好的內(nèi)部循環(huán)，這樣財(cái)務(wù)公司可較好地發(fā)揮“資金池”的功能；而有的企業(yè)集團(tuán)，如能源企業(yè)，各企業(yè)之間互補(bǔ)性不強(qiáng)，而且其行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，因此更需要財(cái)務(wù)公司發(fā)揮與外部金融市場(chǎng)的橋梁紐帶作用，更好地服務(wù)集團(tuán)的融資需求；另外企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品屬性不同，對(duì)財(cái)務(wù)公司的需求也是不同的。如大型機(jī)械設(shè)備或交通設(shè)備的企業(yè)集團(tuán)，如機(jī)電設(shè)備、飛機(jī)、船舶等，由于產(chǎn)品的生產(chǎn)周期長(zhǎng)，產(chǎn)品價(jià)格高，為了加快產(chǎn)品的銷售，提高產(chǎn)品的銷售和貨款的回籠等，財(cái)務(wù)公司需要在產(chǎn)品銷售過程中向賣方或買方提供融資。

（3）過于嚴(yán)格的監(jiān)管政策限制了財(cái)務(wù)公司功能作用的發(fā)揮。

作為一家非銀行的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司受到了與銀行同樣的嚴(yán)厲監(jiān)管政策，目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)是對(duì)口財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管部門，另外還受到人民銀行等其它金融部門的監(jiān)管。對(duì)財(cái)務(wù)公司嚴(yán)格監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下幾方面：

一是多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定。主要通過資本充足率、流動(dòng)性比率、拆入資金比例、擔(dān)保比例、證券投資比例、自有固定資產(chǎn)比例等主要監(jiān)控指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

二是過高的存款準(zhǔn)備金率，財(cái)務(wù)公司與銀行一樣也要向央行交納較高比例的存款準(zhǔn)備金率。2011年連續(xù)提高銀行存款準(zhǔn)備金率，特別是2011年6月份銀行達(dá)到了21.5%的高點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司的存款準(zhǔn)備金率也達(dá)到了16.5%的高點(diǎn)。作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，不吸收社會(huì)存款，而且集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)有“保底”承諾和義務(wù)。在這種情況下，過高的存款準(zhǔn)備金率不僅使得財(cái)務(wù)公司較大比例的資金受到“凍結(jié)”，大大限制了財(cái)務(wù)公司功能的進(jìn)一步發(fā)揮。而且過高的存款準(zhǔn)備金率，影響了財(cái)務(wù)公司資金集團(tuán)管理能力和資金使用效率，降低了日常備付能力，間接地提高了企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)的資金成本。

2財(cái)務(wù)公司功能定位及作用進(jìn)一步發(fā)揮的思考

筆者根據(jù)在財(cái)務(wù)公司工作的實(shí)踐，對(duì)如何進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的功能定位提出以下思考和建議。

（1）實(shí)施務(wù)實(shí)監(jiān)管，寬松功能定位。

從國(guó)外財(cái)務(wù)公司的功能定位側(cè)重點(diǎn)來看，主要分為司庫(kù)型、信用型和全能型三種。司庫(kù)型財(cái)務(wù)公司是適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)對(duì)資金進(jìn)行專門化和集約化的管理運(yùn)作要求而形成的。目前我國(guó)絕大多數(shù)財(cái)務(wù)公司都屬于這種類型。信用型財(cái)務(wù)公司是適應(yīng)生產(chǎn)特殊產(chǎn)品的大型企業(yè)集團(tuán)信用銷售專門化管理的需要而形成的。如大型機(jī)械設(shè)備、飛機(jī)船舶等，為促進(jìn)銷售，以分期付款或租賃的形式為客戶提供信用，通過財(cái)務(wù)公司的建立將產(chǎn)品銷售和應(yīng)收賬款的管理相分離，這樣集團(tuán)專注產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售，并從財(cái)務(wù)公司獲得銷售款，而財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)信用發(fā)放和應(yīng)收賬款的管理。全能型財(cái)務(wù)公司：通常具有金融控股公司形態(tài)，不僅經(jīng)營(yíng)銀行類業(yè)務(wù)，還經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、租賃等其它金融業(yè)務(wù)，如通用財(cái)務(wù)公司就是典型的代表。

第3篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)； 發(fā)展； 研究

現(xiàn)代企業(yè)的一個(gè)突出特征就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，這種分離意味著更加專業(yè)化的分工和分權(quán)化的管理體制，在分權(quán)化管理大趨勢(shì)下，對(duì)財(cái)務(wù)實(shí)行集中管理卻也是世界上通行的做法，而企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司往往是財(cái)務(wù)集中管理的核心平臺(tái)。隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的深化和監(jiān)管部門相關(guān)管理制度的不斷完善，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司得以迅速發(fā)展，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有百余家大型企業(yè)擁有自己的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，但由于政策約束、企業(yè)集團(tuán)認(rèn)識(shí)不同以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不穩(wěn)定，目前企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)整體處于發(fā)展的關(guān)鍵期。

一、發(fā)展態(tài)勢(shì)

山西焦煤集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“山西焦煤集團(tuán)”）屬山西省屬國(guó)有企業(yè)，按照山西焦煤財(cái)務(wù)公司成立之初集團(tuán)董事會(huì)的基本定位，山西焦煤財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)專業(yè)財(cái)務(wù)金融平臺(tái)，同時(shí)也要一定程度承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)賬戶管理、資金結(jié)算、票據(jù)管理、融資管理和資金監(jiān)控等資金監(jiān)管職責(zé)。山西焦煤財(cái)務(wù)公司按照起步前三年“夯實(shí)基礎(chǔ)、鞏固提高、創(chuàng)新發(fā)展”階段成長(zhǎng)要求，快速入軌、規(guī)范運(yùn)行，完善內(nèi)部管理機(jī)制，加快金融平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)資金集中監(jiān)管，為改善山西焦煤集團(tuán)財(cái)務(wù)和資金管理狀況，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)揮了應(yīng)有的作用。

山西焦煤財(cái)務(wù)公司成立以來，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，把資金安全放在首位，堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)和規(guī)范管理原則，初步建成以山西焦煤集團(tuán)安全管理制度為基礎(chǔ)、融合金融機(jī)構(gòu)行業(yè)特色的安全管理體制，有效杜絕和防范各類資金安全事故；持續(xù)強(qiáng)化基礎(chǔ)管理，先后制訂了安全管理、內(nèi)部控制、信息管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理等制度和流程，共計(jì)92項(xiàng)、40.2萬字，管理制度體系基本成熟穩(wěn)定；穩(wěn)步推動(dòng)資金歸集，組織培訓(xùn)專業(yè)操作人員500余名，完成了電腦設(shè)備配置、安全證書發(fā)放等準(zhǔn)備工作，綜合對(duì)比，擇優(yōu)選擇中國(guó)工商銀行等10家銀行機(jī)構(gòu)簽訂直聯(lián)協(xié)議，努力提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，取得成員單位的理解和支持，為資金歸集創(chuàng)造良好環(huán)境，資金歸集效果較好。逐步優(yōu)化金融服務(wù)，將原有資金劃撥辦理程序，進(jìn)一步優(yōu)化為“零余額”和“資金限額管理”結(jié)合的新辦法，最大限度地實(shí)現(xiàn)了結(jié)算方式的“本質(zhì)安全”；開發(fā)電子回單、電子對(duì)賬系統(tǒng)，解決成員單位地域分布較廣，來回收取回單、對(duì)賬單速度慢的問題，服務(wù)滿意度比較高，受到成員單位的廣泛好評(píng)；有序開展內(nèi)部信貸，盤活存量資金，減少了外部融資需求和費(fèi)用支出，緩解了山西焦煤集團(tuán)“存貸雙高”的局面。2010年山西焦煤財(cái)務(wù)公司作為行業(yè)新成員組隊(duì)參加了“三新杯”山西銀行業(yè)貸款新規(guī)知識(shí)大獎(jiǎng)賽，最終在山西省38家金融機(jī)構(gòu)中闖入決賽并奪得第五名的好成績(jī)。

山西焦煤財(cái)務(wù)公司已開展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要包括：為成員單位提供財(cái)務(wù)和融資服務(wù)、信用鑒證及相關(guān)咨詢；協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；辦理經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；辦理成員單位之間的委托貸款；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；辦理內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；吸收成員單位的存款；對(duì)成員單位辦理貸款等。目前，山西焦煤財(cái)務(wù)公司在進(jìn)一步推廣現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，正在向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)有價(jià)證券投資、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券、承銷成員單位企業(yè)債券及同業(yè)拆借資格，并準(zhǔn)備加入人行電子商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)。

2011年末，山西焦煤財(cái)務(wù)公司已上線成員單位200余家，資產(chǎn)規(guī)模120億元，同比增長(zhǎng)48%，在同業(yè)機(jī)構(gòu)中排39名，貸款余額38億元，占資產(chǎn)規(guī)模的比重為32%，因投資資質(zhì)所限，暫無對(duì)外投資。實(shí)現(xiàn)收入3億元，在同業(yè)機(jī)構(gòu)中排43名，從收入結(jié)構(gòu)來看，利息收入的增長(zhǎng)是推動(dòng)收入增長(zhǎng)的最主要因素，利息收入的比重占到98%。

分析山西焦煤財(cái)務(wù)公司成長(zhǎng)過程和發(fā)展現(xiàn)狀，還有一些差距，主要是工作人員的審慎意識(shí)、服務(wù)意識(shí)和創(chuàng)新意識(shí)仍需要不斷增強(qiáng)，還未實(shí)現(xiàn)從存量資金管理向流量資金管理轉(zhuǎn)變，未實(shí)現(xiàn)從現(xiàn)金管理向可變現(xiàn)資金管理的轉(zhuǎn)變，在資金預(yù)算管控、大額度資金使用監(jiān)管等流量管理方面仍需提高，信息系統(tǒng)的人文關(guān)懷不夠、客戶體驗(yàn)度不高。

二、環(huán)境分析

第4篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

保監(jiān)會(huì)5月15日的《關(guān)于眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更業(yè)務(wù)范圍的批復(fù)》顯示，保監(jiān)會(huì)同意眾安保險(xiǎn)在業(yè)務(wù)范圍中增加“機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包括機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn)”和“保險(xiǎn)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”。眾安保險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，這意味著我國(guó)誕生了首家互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)公司。

眾安保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然保監(jiān)會(huì)批復(fù)了車險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)資格，但距離公司正式上線車險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行銷售還需要一段時(shí)間。數(shù)據(jù)顯示，2014年車險(xiǎn)保費(fèi)收入超過5000億元，占整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重達(dá)到73.11%，是絕大多數(shù)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的主力險(xiǎn)種。

2014年銀行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模增長(zhǎng)54.72%

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)5月28日的《中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014）》稱，截至2014年末，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)托管總規(guī)模54.12萬億元，同比增長(zhǎng)54.72%；托管費(fèi)收入370.52億元，同比增長(zhǎng)17.78%。

具體而言，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模4.54萬億元，基金管理公司及子公司專戶業(yè)務(wù)規(guī)模5.88萬億元，證券公司資管規(guī)模7.95萬億元，信托資管規(guī)模13.98萬億元，相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)托管規(guī)模分別為4.4萬億元、4.5萬億元、7.98萬億元、8.7萬億元。

銀監(jiān)會(huì)首發(fā)財(cái)務(wù)公司評(píng)級(jí)

5月31日，銀監(jiān)會(huì)非銀監(jiān)管部首次對(duì)外披露財(cái)務(wù)公司評(píng)級(jí)辦法和2014年財(cái)務(wù)公司評(píng)級(jí)結(jié)果，40家公司被評(píng)為A級(jí)。被譽(yù)為企業(yè)集團(tuán)“內(nèi)部銀行”的財(cái)務(wù)公司，在誕生28年之后，終于有了行業(yè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。1987年我國(guó)第一家財(cái)務(wù)公司誕生，截至2014年末，全國(guó)共有財(cái)務(wù)公司196家。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示，財(cái)務(wù)公司行業(yè)評(píng)級(jí)指標(biāo)體系主要由資金集中管理能力、經(jīng)營(yíng)與服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、盈利能力4個(gè)方面、17個(gè)指標(biāo)組成，分別占比40%、20%、25%、15%。

央行公布《大額存單管理暫行辦法》

第5篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 非銀行金融機(jī)構(gòu) 前景

一、什么是財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司的概念起源于18世紀(jì)的法國(guó)，指的是經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的非銀行的金融機(jī)構(gòu)，因此又稱為金融公司。到了19世紀(jì)末財(cái)務(wù)公司的概念發(fā)生了改變，成為真正意義上的財(cái)務(wù)公司。而產(chǎn)權(quán)的不同使得產(chǎn)物公司有不同的類型，主要有企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司和非企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司，其中非企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司則包括了銀行附屬財(cái)務(wù)公司、銀企合資財(cái)務(wù)公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)公司。企業(yè)財(cái)務(wù)公司則是包括了全能型、信用型及司庫(kù)型財(cái)務(wù)公司。

一般情況下財(cái)務(wù)公司主要具有內(nèi)部結(jié)算、融資、投資管理、財(cái)務(wù)管理的功能。內(nèi)部結(jié)算就是在集團(tuán)公司出現(xiàn)資金閑置或資金短缺的情況下，通過內(nèi)部結(jié)算以達(dá)到降低運(yùn)營(yíng)成本的目的。財(cái)務(wù)公司除了可以具有內(nèi)部結(jié)算的功能之外還可以通過資金拆借、租賃、債券等手段來為集團(tuán)進(jìn)行融資。當(dāng)集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)閑置資金時(shí)，還可以由財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)通過投資的方式來來對(duì)這些資源進(jìn)行配置，以達(dá)到使資金運(yùn)用效率最大化的目的。此外，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司還承擔(dān)了財(cái)務(wù)顧問的功能，是在對(duì)企業(yè)優(yōu)勢(shì)及發(fā)展目標(biāo)的認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上為企業(yè)提供一些采購(gòu)、投資等方面的咨詢服務(wù)。

二、財(cái)務(wù)公司在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)財(cái)務(wù)公司大部分是集團(tuán)附屬的財(cái)務(wù)公司，這種集團(tuán)附屬的財(cái)務(wù)公司的主要功能是為企業(yè)內(nèi)部成員單位提供金融服務(wù)。集團(tuán)附屬的財(cái)務(wù)公司在行政上是由集團(tuán)直接領(lǐng)導(dǎo)，但是財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)確是在央行的領(lǐng)導(dǎo)和管理下進(jìn)行的，獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。

我國(guó)第一家財(cái)務(wù)公司是1987年5月由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的東風(fēng)汽車財(cái)務(wù)公司。經(jīng)過20多年的發(fā)展，經(jīng)批準(zhǔn)成立的財(cái)務(wù)公司達(dá)到107家，行業(yè)資產(chǎn)從1987年的20億元發(fā)展到2010年的15776.31億元，實(shí)現(xiàn)全年利潤(rùn)262億元。

財(cái)務(wù)公司最早在我國(guó)出現(xiàn)是以總公司及聯(lián)營(yíng)單位內(nèi)經(jīng)營(yíng)部分銀行寄信托服務(wù)的獨(dú)立公司形態(tài)出現(xiàn)的。在之后的發(fā)展過程中財(cái)務(wù)公司的功能也有所變化，但是主要的功能還是存款及結(jié)算業(yè)務(wù)。在《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》也明確的說明了財(cái)務(wù)公司的主要功能是為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供相關(guān)的金融服務(wù)。我國(guó)的集團(tuán)成員單位所需要進(jìn)行的技術(shù)改造或新產(chǎn)品開發(fā)的規(guī)模都比較大，因此這種功能的財(cái)務(wù)公司不能發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，因此需要進(jìn)行一定的改變。2004年新版《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》就針對(duì)這一情況進(jìn)行了說明。在新版的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中將財(cái)務(wù)公司的功能確定為以提高企業(yè)集團(tuán)資金使用率、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理為目的為企業(yè)集團(tuán)及成員單位提供相關(guān)的財(cái)務(wù)管理服務(wù)。盡管進(jìn)行了上述規(guī)定，但是由于我國(guó)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)種類很少，且運(yùn)用的金融工具也不多，并沒有使財(cái)務(wù)公司的全部潛力得以發(fā)揮。

三、未來我國(guó)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展前景

（一）找出優(yōu)勢(shì)，明確財(cái)務(wù)公司的定位

2004年8月的新的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》明確了財(cái)務(wù)公司的定位。在未來的發(fā)展中財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中的說明把握公司的發(fā)展方向，立足公司的優(yōu)勢(shì)，明確公司的定位。

明確自身的功能定位是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的首要，也就是說財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)明確認(rèn)識(shí)到在企業(yè)集團(tuán)資金集中管理及資金利用率方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用，同時(shí)利用多種金融手段達(dá)到降低集團(tuán)成本的目的。然后要充分發(fā)揮集團(tuán)所在產(chǎn)業(yè)的背景優(yōu)勢(shì)，將集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展特征、業(yè)務(wù)特征作為發(fā)展財(cái)務(wù)公司金融業(yè)務(wù)的根據(jù)。

（二）以服務(wù)企業(yè)集團(tuán)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)多渠道融資

在未來的發(fā)展中財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)充分利用自身的特點(diǎn)及不同的融資手段，在現(xiàn)有法律法規(guī)允許的前提下，將服務(wù)企業(yè)集團(tuán)多為發(fā)展的核心，實(shí)現(xiàn)多渠道融資，以滿足集團(tuán)對(duì)資金的需求。與此同時(shí)財(cái)務(wù)公司還可以開展一些能夠帶來較高收入的而業(yè)務(wù)，如有價(jià)證券的投資業(yè)務(wù)。在這一方面，我國(guó)的財(cái)務(wù)公司可以借鑒外國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債券進(jìn)行籌資的成功經(jīng)驗(yàn)。

（三）創(chuàng)新服務(wù)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

對(duì)于我國(guó)大多數(shù)的財(cái)務(wù)公司而言，業(yè)務(wù)還是以結(jié)算和存貸款為主，因此財(cái)務(wù)公司很容易收到商業(yè)銀行的沖擊，在未來的發(fā)展中財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上以提高自身的專業(yè)能力及服務(wù)水平為重點(diǎn)，不斷創(chuàng)新發(fā)展，以穩(wěn)固自己在行業(yè)內(nèi)的地位。在激烈競(jìng)爭(zhēng)的背景之下，新的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)公司要不斷創(chuàng)新，開拓發(fā)展新的金融業(yè)務(wù)，或?qū)υ袠I(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，以此來提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，充分發(fā)掘自身優(yōu)勢(shì)，積極開展在財(cái)務(wù)咨詢、信用鑒證、信息咨詢等中介業(yè)務(wù)。

（四）注重服務(wù)質(zhì)量的提升

在未來的發(fā)展中服務(wù)重量將會(huì)是決定財(cái)務(wù)公司發(fā)展與否的關(guān)鍵之一。因此我國(guó)財(cái)務(wù)公司在發(fā)展的過程中應(yīng)當(dāng)積極的探討提升服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵，可以從以下幾個(gè)方面著手。首先，明確財(cái)務(wù)公司所屬的企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略及自身定位，建立健全與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。其次加強(qiáng)信息化建設(shè)，在建立與成員單位的網(wǎng)絡(luò)連接，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司的網(wǎng)上結(jié)算，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上付款基礎(chǔ)上，盡快完善金融電子化體系，積極開發(fā)財(cái)務(wù)公司網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品等。最后是注重人才的培養(yǎng)。無論是企業(yè)的管理水平的提高還是競(jìng)爭(zhēng)力水平的提高都需要專業(yè)的人才來實(shí)現(xiàn)，因此人才是決定企業(yè)發(fā)展的核心。建立科學(xué)、高效、專業(yè)的用人機(jī)制及人才培養(yǎng)機(jī)制是決定財(cái)務(wù)公司能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。在人才的培養(yǎng)機(jī)制上可以采用年薪制、股票期權(quán)等方式用來吸引優(yōu)秀人才，同時(shí)建立科學(xué)的人才培養(yǎng)機(jī)制，為人才提供發(fā)展空間，全面的提高員工素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃星敏.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì).2011

第6篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 利率市場(chǎng)化 應(yīng)對(duì)策略

2014年10月12日，央行行長(zhǎng)周小川在華盛頓舉行的國(guó)際貨幣和金融委員會(huì)第三十次會(huì)議上發(fā)言，表示中國(guó)政府將繼續(xù)推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革以提高金融資源效率、改善貨幣政策框架。在2014夏季達(dá)沃斯論壇上國(guó)務(wù)院總理提到，“我們會(huì)堅(jiān)定地推進(jìn)利率匯率市場(chǎng)化，也就是說，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化的同時(shí)推進(jìn)匯率的市場(chǎng)化，完善人民幣匯率的形成機(jī)制?！蔽覈?guó)政府堅(jiān)定實(shí)施與逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，引領(lǐng)金融市場(chǎng)走向真正的競(jìng)爭(zhēng)階段。2015年2月17日，國(guó)務(wù)院總理簽署了第660號(hào)國(guó)務(wù)院令，規(guī)定將于2015年5月1日在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)行《存款保險(xiǎn)條例》，為吸收存款投保規(guī)定保險(xiǎn)。這一條例實(shí)施，為利率市場(chǎng)化進(jìn)程又開拓了新局面。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的具體表現(xiàn)

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的主要內(nèi)容，是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)融資的利率水平。利率市場(chǎng)化是指中央銀行逐步放松和消除對(duì)利率的管制，由市場(chǎng)主體根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變換以及對(duì)金融市場(chǎng)的動(dòng)向判斷來自主調(diào)節(jié)利率，最終形成以中央銀行利率為引導(dǎo)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)資金供求決定的市場(chǎng)利率體系和利率決定機(jī)制。

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革有三個(gè)總體方針，即“先外幣后本幣，先貸款后存款，先長(zhǎng)期、大額，后短期、長(zhǎng)額”的思路，以“放得開、形得成、調(diào)得了”為原則逐步推進(jìn)。整個(gè)利率市場(chǎng)化進(jìn)程包括三個(gè)部分，貨幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化、債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化以及存貸款利率市場(chǎng)化。經(jīng)過近20年的發(fā)展與努力，漸進(jìn)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展。到目前為止，我國(guó)貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化已經(jīng)完成，外幣存貸款利率市場(chǎng)化也已經(jīng)基本放開，貸款利率也已經(jīng)完全放開，僅剩最為關(guān)鍵的存款利率尚未放開，利率市場(chǎng)化臨近收官階段。1996年6月，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于取消同業(yè)拆借利率上限管理的通知》，放開了同業(yè)拆借利率，向利率市場(chǎng)化邁出了堅(jiān)實(shí)的第一步。1998年8月，國(guó)家開發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)首次進(jìn)行了市場(chǎng)化發(fā)債。1999年10月，國(guó)債發(fā)行也開始使用市場(chǎng)招標(biāo)形式，從而實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、國(guó)債和政策性金融債基發(fā)行利率的市場(chǎng)化。

在貸款利率方面，2013年7月20日起，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，改變了貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，貸款利率完全市場(chǎng)化。2013年10月貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)機(jī)制建立。

在存款利率方面，2004年10月29日，實(shí)行金融機(jī)構(gòu)（含農(nóng)村信用社）人民幣存款利率以各檔次存款基準(zhǔn)利率為上限向下浮動(dòng)的制度，人民幣存款利率實(shí)現(xiàn)了“放開下限，管住上限”的利率市場(chǎng)化改革第二階段目標(biāo)。2012年6月，人民銀行決定將存款利率上限提高到基準(zhǔn)利率的1.1倍。2013年12月9日，《同業(yè)存單管理暫行辦法》實(shí)施，同業(yè)存單業(yè)務(wù)推進(jìn)得以落地，意味著利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。2015年3月，人民銀行將存款利率上限又提高到1.3倍。因此，在存貸款利率方面，貸款利率市場(chǎng)化完全放開，存款利率目前只存在上限，下限也已經(jīng)完全放開。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是具有中國(guó)特色的非銀行金融機(jī)構(gòu)，成立的目的是集中管理集團(tuán)的資金并且提高集團(tuán)成員企業(yè)的資金使用效率，為集團(tuán)成員企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。截至2014年3月末，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司數(shù)量已達(dá)到184家，財(cái)務(wù)公司表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4.32萬億元，全行業(yè)有80家財(cái)務(wù)公司表內(nèi)外資產(chǎn)達(dá)到百億元以上，其中8家財(cái)務(wù)公司超過千億；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)160多億元，平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.09%，所有財(cái)務(wù)公司都高于監(jiān)管部門要求，行業(yè)平均不良資產(chǎn)比例低于0.1%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升。經(jīng)過多年的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司已經(jīng)成為重要的金融市場(chǎng)補(bǔ)充力量。雖然財(cái)務(wù)公司有著良好的發(fā)展前景和政策支持，但我們也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)公司的利潤(rùn)來源主要是銀行同業(yè)存款利率差以及存貸利率差，在本輪的利率市場(chǎng)化改革中會(huì)極大地沖擊財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有的盈利模式，給財(cái)務(wù)公司帶來挑戰(zhàn)。

（一）沖擊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，壓縮主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間。目前我國(guó)銀行和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司仍以傳統(tǒng)的存貸金融業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，存貸利差平均在4%左右，利息凈收入占財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)收入的80%左右。利率市場(chǎng)化下，利率的波動(dòng)主要由市場(chǎng)決定，這樣財(cái)務(wù)公司主要依靠中國(guó)人民銀行政策支持來獲取主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的優(yōu)勢(shì)將減少甚至逐步消失。存款利率的不斷上升，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司更高的融資成本，給公司成本管理也提出了更高的要求。利率市場(chǎng)化下，市場(chǎng)間還會(huì)有高息攬儲(chǔ)的現(xiàn)象，財(cái)務(wù)公司固然有企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金歸集政策的支持，但存款利率必然會(huì)上升，存款成本的增加，對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展也帶來了巨大壓力。存貸利差的逆向變動(dòng)勢(shì)必會(huì)縮減財(cái)務(wù)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，存貸業(yè)務(wù)在未來的總業(yè)務(wù)量中的比重會(huì)呈下降趨勢(shì)，也會(huì)大大降低在公司業(yè)務(wù)中的重要性。

（二）與銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格戰(zhàn)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。與財(cái)務(wù)公司比較，商業(yè)銀行的規(guī)模較大，信譽(yù)較好，業(yè)務(wù)品種完善，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣，除了吸收企業(yè)的存款之外，還可以大量吸收居民存款。而我國(guó)又是儲(chǔ)蓄性導(dǎo)向，居民將大量資金存放于銀行，這就決定了商業(yè)銀行具有穩(wěn)定而大量的資金來源。而財(cái)務(wù)公司只有集團(tuán)成員企業(yè)這一單一的資金來源，并且數(shù)量都是大額的，受利率市場(chǎng)化的影響較大。在我國(guó)成立財(cái)務(wù)公司的集團(tuán)企業(yè)都是資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，實(shí)力雄厚，資金充沛，這也會(huì)是商業(yè)銀行眼中巨大的爭(zhēng)奪目標(biāo)。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行會(huì)以更誘人的利率與完善的服務(wù)來爭(zhēng)奪這些集團(tuán)客戶。另一方面，隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，銀行間的同業(yè)存放利率將會(huì)名存實(shí)亡，這樣財(cái)務(wù)公司享受金融機(jī)構(gòu)間的同業(yè)存放利率的巨大優(yōu)勢(shì)將會(huì)逐步消失。在同樣的融資平臺(tái)上，財(cái)務(wù)公司由于相對(duì)商業(yè)銀行規(guī)模小、實(shí)力差、信譽(yù)等級(jí)低，一直處于被動(dòng)地位，從市場(chǎng)上的融資成本將會(huì)高于商業(yè)銀行。

（三）集團(tuán)成員企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)公司提出更高的要求。在利率市場(chǎng)化改革之前，由于集團(tuán)資金歸集與金融政策的雙重要求，并且財(cái)務(wù)公司能給出較高的存款利率，因此成員企業(yè)將資金存放于財(cái)務(wù)公司。隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)能力也會(huì)逐步增強(qiáng)，勢(shì)必會(huì)延伸到資金量較大的集團(tuán)成員企業(yè)，與財(cái)務(wù)公司搶奪資源，而財(cái)務(wù)公司相對(duì)于大的商業(yè)銀行產(chǎn)品及服務(wù)水平都會(huì)存在差距。而商業(yè)銀行能夠憑借規(guī)模實(shí)力來提供多元的產(chǎn)品和多方位的市場(chǎng)與信息交易服務(wù)，這會(huì)極大地吸引成員企業(yè)，集團(tuán)所有成員企業(yè)為了利潤(rùn)以及更完善的服務(wù)都有理由去尋找收益率更高的也更適合自己的產(chǎn)品，并且很多成員企業(yè)希望擺脫集團(tuán)對(duì)資金的管控，實(shí)現(xiàn)資金的自由控制，這就倒逼財(cái)務(wù)公司提供與商業(yè)銀行相同或更好的產(chǎn)品與服務(wù)。而財(cái)務(wù)公司相對(duì)于銀行在更優(yōu)越的政策保護(hù)與集團(tuán)支持下，導(dǎo)致了較低的服務(wù)能力與創(chuàng)新能力，大多數(shù)還存在行政管制的因素，這就給財(cái)務(wù)公司提出了巨大的挑戰(zhàn)。

（四）利率市場(chǎng)化會(huì)放大財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。過去財(cái)務(wù)公司受中國(guó)人民銀行和集團(tuán)的雙重政策保護(hù)，在存貸款方面的利率幾乎沒有不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。而隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，利率的變化速度與變動(dòng)浮動(dòng)都將增大，政策保護(hù)的出臺(tái)速度遠(yuǎn)不如市場(chǎng)變化速度快，并且政策保護(hù)的程度也極有可能跟不上市場(chǎng)變化程度，因此隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，財(cái)務(wù)公司將面臨更大的政策風(fēng)險(xiǎn)。在雙重政策保護(hù)下，財(cái)務(wù)公司更多的是對(duì)內(nèi)業(yè)務(wù)，相對(duì)比較安逸，市場(chǎng)化方面操作較少。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，財(cái)務(wù)公司需要更多的進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，而在這方面上缺少理論指導(dǎo)，在實(shí)際操作上也缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此這就會(huì)加大其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了挑戰(zhàn)。此外，財(cái)務(wù)公司還要考慮到利率風(fēng)險(xiǎn)，由兩種風(fēng)險(xiǎn)綜合防控變?yōu)槿N風(fēng)險(xiǎn)綜合防控。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的主要策略

（一）利率市場(chǎng)化下財(cái)務(wù)公司典型經(jīng)營(yíng)案例及優(yōu)缺點(diǎn)分析。

1.中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司。中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司沒有市場(chǎng)化，仍然執(zhí)行原有利率，重在集團(tuán)資金管控，打造國(guó)家電網(wǎng)公司堅(jiān)強(qiáng)的資金平臺(tái)。資金歸集率從2006年底的66.3%提高到2010年的95.86%。優(yōu)點(diǎn)是財(cái)務(wù)公司生存模式簡(jiǎn)單，集團(tuán)管理嚴(yán)格，缺點(diǎn)是企業(yè)因?yàn)闆]有市場(chǎng)化的融資、投資體系，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)失真，必須受到集團(tuán)的嚴(yán)格保護(hù)，否則受市場(chǎng)沖擊較大。

2.中化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司。在集團(tuán)公司資金集中大前提下，中化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司全面市場(chǎng)化，財(cái)務(wù)公司縮小利潤(rùn)空間，將大部分利潤(rùn)歸還成員企業(yè)，這樣可以擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司資金規(guī)模，以規(guī)模換收益。優(yōu)點(diǎn)是市場(chǎng)化使得財(cái)務(wù)公司更加專業(yè)化，可以較好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊。缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)公司原有的資金集中不利因素大部分仍然存在，規(guī)模還是不能擴(kuò)大。

3.海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司。海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司多方面拓展業(yè)務(wù)范圍，努力做成集團(tuán)公司的全球化集約管理中心、金融集成服務(wù)中心和產(chǎn)業(yè)協(xié)同利潤(rùn)中心。優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機(jī)融合，以產(chǎn)業(yè)支撐金融，以金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)。缺點(diǎn)是在集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限的情況下，很難形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致單項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)用過高。

4.北京汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司。應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化轉(zhuǎn)行做汽車金融公司，以消費(fèi)信貸作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了財(cái)務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)的領(lǐng)域，延伸了北汽集團(tuán)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。優(yōu)點(diǎn)是財(cái)務(wù)公司尋找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍，有效地與集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)合起來，提高集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)品銷量。缺點(diǎn)是集團(tuán)失去資金管控的功能，無法完成資金歸集，難以給成員企業(yè)提供及時(shí)的服務(wù)。

（二）財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的主要策略。

1.爭(zhēng)取集團(tuán)大力支持，參與集團(tuán)整體戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)公司應(yīng)爭(zhēng)取集團(tuán)給予更多的支持，爭(zhēng)取成員企業(yè)的資金支持。從集團(tuán)方面，集團(tuán)應(yīng)加大資金的歸集力度與歸集口徑，盡可能多地實(shí)施資金歸集，在同等利率情況下，優(yōu)先將企業(yè)資金存放于財(cái)務(wù)公司之中；將財(cái)務(wù)公司納入到整體的戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中，以財(cái)務(wù)公司為載體建立健全流動(dòng)性管控機(jī)制，提高資金計(jì)劃的精益化管理水平；通過多元化指標(biāo)考核財(cái)務(wù)公司，適應(yīng)利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，對(duì)財(cái)務(wù)公司的利潤(rùn)會(huì)造成大的沖擊，因此應(yīng)逐步降低財(cái)務(wù)公司利潤(rùn)這一考核指標(biāo)，將財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)歸集程度與利用效率等整體貢獻(xiàn)度納入考核范圍。從財(cái)務(wù)公司方面，財(cái)務(wù)公司應(yīng)努力連接成員單位上下游產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大集團(tuán)上下游企業(yè)的合作，擴(kuò)大票據(jù)適用范圍，對(duì)成員企業(yè)可以采用“1+N”授信模式，將集團(tuán)外企業(yè)納入成員企業(yè)范圍，合理管理集團(tuán)上游的應(yīng)付款項(xiàng)與集團(tuán)下游的應(yīng)收款項(xiàng)等，提高集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈的資金利用水平，推動(dòng)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈融資，打造集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺(tái)與票據(jù)管理中心；財(cái)務(wù)公司由于沉淀了集團(tuán)大量的資金，因此較單個(gè)企業(yè)有更強(qiáng)的議價(jià)能力，可以作為集團(tuán)的統(tǒng)一代表，來與外部商業(yè)銀行進(jìn)行議價(jià)定價(jià)，這樣就降低了融資成本；充分發(fā)揮集團(tuán)的融資平臺(tái)作用，對(duì)大額融資項(xiàng)目使用銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，大量融入外部資金又可以減少自有資本使用，降低融資利率，還可以將部分利差讓給成員企業(yè)。

2.加強(qiáng)與銀行間合作，建立利率互動(dòng)與定價(jià)機(jī)制。財(cái)務(wù)公司由于長(zhǎng)期受中央人民銀行與集團(tuán)的雙重保護(hù)，業(yè)務(wù)單一，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，利率定價(jià)水平較低，所以應(yīng)充分與銀行合作，學(xué)習(xí)銀行業(yè)務(wù)與流程模式，與銀行形成主體合作，差異化競(jìng)爭(zhēng)，盡快實(shí)現(xiàn)自身的市場(chǎng)化改革。緊盯銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化所做的措施，學(xué)習(xí)商業(yè)銀行的利率定價(jià)模式與利率變動(dòng)管理模式，及時(shí)準(zhǔn)確地了解市場(chǎng)利率變化動(dòng)向，并能做出迅速的反應(yīng)。隨著利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，粗糙定價(jià)模式必然會(huì)被摒棄，財(cái)務(wù)公司應(yīng)綜合考慮客戶貸款額度、信用評(píng)級(jí)、讓利幅度、風(fēng)險(xiǎn)因素等推行差異化定價(jià)模式。定價(jià)原則應(yīng)以資金來源成本為基礎(chǔ)加上當(dāng)期費(fèi)用和考核利潤(rùn)來確定貸款的利率下限，在利率下限之上綜合考慮市場(chǎng)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)因素、客戶貢獻(xiàn)度來確定單筆信貸價(jià)格。在確保公司正常經(jīng)營(yíng)及合理利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行綜合測(cè)算，力求信貸資產(chǎn)價(jià)格符合市場(chǎng)，尋找公司的價(jià)格曲線，為全面利率市場(chǎng)化做基礎(chǔ)。

3.改革業(yè)務(wù)模式，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。隨著國(guó)際化的不斷推進(jìn)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)結(jié)合企業(yè)集團(tuán)放眼國(guó)際業(yè)務(wù)，做實(shí)外匯業(yè)務(wù)，并依托合作銀行的境內(nèi)外分行，開展內(nèi)保外貸與外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，解決進(jìn)出口業(yè)務(wù)向下的資金周轉(zhuǎn)問題。財(cái)務(wù)公司還可以大力開展保函業(yè)務(wù)，充分利用在銀行的授信額度。創(chuàng)新結(jié)算模式，逐步優(yōu)化結(jié)算系統(tǒng)，推進(jìn)財(cái)企直連與銀企直連，加快結(jié)算速度，通過二級(jí)聯(lián)動(dòng)、資金歸集、實(shí)名收款等方式，實(shí)現(xiàn)“由考核促集中”向“以結(jié)算帶集中”的轉(zhuǎn)變，解決企業(yè)資金歸集的客觀問題，如上市公司額度限制以及外幣資金歸集問題，推進(jìn)票據(jù)、結(jié)售匯以及企業(yè)理財(cái)來帶動(dòng)結(jié)算業(yè)務(wù)。此外，大力推廣電子商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)，推廣商業(yè)票據(jù)承兌，增強(qiáng)企業(yè)票據(jù)的信用，充分發(fā)揮票據(jù)功能，帶動(dòng)資金業(yè)務(wù)，緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)融一體化。財(cái)務(wù)公司還可以根據(jù)集團(tuán)與成員企業(yè)的特點(diǎn)與需求，提供個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)，大力發(fā)展如財(cái)務(wù)顧問、財(cái)富管理這種低成本的中間業(yè)務(wù)。

4.建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，利率的波動(dòng)幅度與波動(dòng)速度增大，應(yīng)將三種風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌考慮，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)人民銀行工作指引，制訂詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和規(guī)劃，采用各種科學(xué)方法動(dòng)態(tài)衡量利率風(fēng)險(xiǎn)，形成整套風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系和流程。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，完善審貸分離與層層審批制度，轉(zhuǎn)變單一依靠客戶經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，完善業(yè)務(wù)內(nèi)部流程，明確各部門職責(zé)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)層層審核，將風(fēng)險(xiǎn)層層控制。財(cái)務(wù)公司還應(yīng)建立健全信息系統(tǒng)建設(shè)，建立包含成本管理、客戶關(guān)系管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效管理功能的管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。采集、積累完整全面的客戶信息，對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)信息、信用信息、銀行評(píng)價(jià)信息以及與財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)合作信息等進(jìn)行整理分類和統(tǒng)計(jì)分析，以此為基礎(chǔ)建立完善客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)。此外，還應(yīng)完善人才體系建設(shè)，加強(qiáng)員工培養(yǎng)，提高人才素質(zhì)，吸收金融、財(cái)會(huì)、法律背景的綜合人才加入，從不同的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審核與控制。Z

參考文獻(xiàn)：

第7篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 功能 深化

一、財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)公司”）作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過整合企業(yè)集團(tuán)成員單位的多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金實(shí)行專業(yè)化運(yùn)作，降低了財(cái)務(wù)成本，優(yōu)化了資金管理和資金配置，增加了產(chǎn)融結(jié)合和金融服務(wù)手段。

近年來，越來越多的企業(yè)集團(tuán)認(rèn)可財(cái)務(wù)公司的功能作用和發(fā)展前景，紛紛成立或籌建財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司已經(jīng)逐步成長(zhǎng)為我國(guó)金融行業(yè)上一支不可忽視的重要力量。近3年，財(cái)務(wù)公司的數(shù)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，平均每年多增20余家，財(cái)務(wù)公司目前已成立176家。截至2013年10月末，財(cái)務(wù)公司表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4.14萬億元；所有者權(quán)益3500億元，資本實(shí)力是2003年的9倍多；平均資本充足率28%，不良資產(chǎn)率0.11%，141家財(cái)務(wù)公司無不良資產(chǎn)。

在經(jīng)濟(jì)全球化背景，以及跨國(guó)公司和外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力的狀況下，我國(guó)企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展和提高競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)如何進(jìn)一步深化改革，充分發(fā)揮其金融功能，這些問題已經(jīng)逐漸成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革的焦點(diǎn)和重點(diǎn)。財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，雖然已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，在規(guī)模和業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的空間還很廣闊，一些金融產(chǎn)品和服務(wù)手段還未使用或開展，有著巨大的提升潛能；同時(shí)，與國(guó)外財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)和功能相比，我國(guó)財(cái)務(wù)公司還存在著一定的差距。因此，有必要通過對(duì)財(cái)務(wù)公司的功能深化進(jìn)行進(jìn)一步的探索，為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)集團(tuán)更好地提供金融服務(wù)。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)公司的功能深化的路徑

（一）拓寬外部融資渠道

財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)非銀行的金融機(jī)構(gòu)，其運(yùn)營(yíng)資金規(guī)模的大小直接影響到其對(duì)抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱，也影響到財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位的資金支持力度也有密切的關(guān)系。因此，融資工作是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的前提。融資工作分為內(nèi)部融資和外部融資兩部分，內(nèi)部融資是指財(cái)務(wù)公司不依賴企業(yè)集團(tuán)外部，而是挖掘成員單位的資金潛力，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部籌集所需的資金，主要是通過提高財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金集中度來實(shí)現(xiàn)。外部融資是指財(cái)務(wù)公司面向企業(yè)集團(tuán)外部籌措所需的資金。目前來看，財(cái)務(wù)公司發(fā)行債券是在各種外部融資方式中較為理想的選擇。

中國(guó)人民銀行頒布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》于2005年6月1日起施行，它明確了金融債券的發(fā)行主體由過去的僅限于我國(guó)的政策性銀行，擴(kuò)大到了我國(guó)的財(cái)務(wù)公司和商業(yè)銀行。對(duì)于財(cái)務(wù)公司，金融債券的發(fā)行將改善財(cái)務(wù)公司的資金期限結(jié)構(gòu)，解決財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配問題，緩解財(cái)務(wù)公司“短存長(zhǎng)貸”的資金錯(cuò)配，改善財(cái)務(wù)公司中長(zhǎng)期資金的比例，從一定程度上解決流動(dòng)性壓力。同時(shí)，金融債券的發(fā)行可以降低財(cái)務(wù)公司的綜合融資成本，使得財(cái)務(wù)公司進(jìn)一步滿足企業(yè)集團(tuán)和成員單位的中長(zhǎng)期貸款需求，提升財(cái)務(wù)公司對(duì)新開展的重大投資項(xiàng)目的資金支持度，提高財(cái)務(wù)公司主導(dǎo)項(xiàng)目融資等中長(zhǎng)期貸款的能力。財(cái)務(wù)公司借助企業(yè)集團(tuán)的實(shí)力優(yōu)勢(shì)，發(fā)行金融債券的利率可以達(dá)到和企業(yè)集團(tuán)企業(yè)債的利率相近的水平，降低財(cái)務(wù)公司的融資成本。金融債券相對(duì)于同業(yè)拆借，債券的融資時(shí)間周期長(zhǎng)，并且長(zhǎng)期鎖定了固定利率，在央行利率調(diào)整預(yù)期和同業(yè)市場(chǎng)“錢荒”的情況下，抵抗了同業(yè)利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）以供應(yīng)鏈金融強(qiáng)化產(chǎn)融結(jié)合

財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，指財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)融結(jié)合的金融機(jī)構(gòu)，通過對(duì)成員單位產(chǎn)品的資金流和物流進(jìn)行合理的搭配，從供應(yīng)鏈中的成員單位產(chǎn)品出發(fā)，以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和其上下游（供應(yīng)商或經(jīng)銷商）為服務(wù)對(duì)象，基于應(yīng)收應(yīng)付賬款，預(yù)收預(yù)付賬款等而開展的貿(mào)易融資，形成對(duì)供應(yīng)鏈中成員單位或外部企業(yè)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

財(cái)務(wù)公司在供應(yīng)鏈金融方面有著顯著優(yōu)勢(shì)。首先，財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位產(chǎn)品的供應(yīng)鏈有更加深入的了解，熟悉供應(yīng)鏈的模式和狀況，了解各個(gè)企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和潛在的問題，可以制定量體裁衣的金融服務(wù)方案。其次，財(cái)務(wù)公司可以借助企業(yè)集團(tuán)成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位及對(duì)上下游的影響和控制，在滿足上下游企業(yè)融資需求的同時(shí)，能有效控制上下游企業(yè)的質(zhì)押類型信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的最小化。再次，財(cái)務(wù)公司具備供應(yīng)鏈金融的信息化平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，能夠借助企業(yè)集團(tuán)或財(cái)務(wù)公司信息平臺(tái)等信息化技術(shù)手段，通過信息化形式將供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)和過程標(biāo)準(zhǔn)化，在融資效率獲得極大提高的同時(shí)，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和限制條件等工作通過信息平臺(tái)得以實(shí)施，從而有效控制供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，財(cái)務(wù)公司開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象相對(duì)比較固定，大部分為成員單位，沒有大面積涉及企業(yè)集團(tuán)外部企業(yè)，不會(huì)把信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到其他金融機(jī)構(gòu)。

供應(yīng)金融業(yè)務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)公司和成員單位來說是一個(gè)雙贏的選擇，依靠成員單位與外部企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景，供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)都可以獲得更多專項(xiàng)的資金支持，解決了外部企業(yè)的合理資金需求，進(jìn)一步挖掘成員單位產(chǎn)品的存量和潛在客戶群體，促進(jìn)供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)間長(zhǎng)期戰(zhàn)略互惠合作關(guān)系的建立，強(qiáng)化了供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的忠誠(chéng)度，鞏固了已有供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式，增強(qiáng)了企業(yè)集團(tuán)和其產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì).探索與創(chuàng)新——企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理成功案例[M].北京.中國(guó)金融出版社，2012.

第8篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

我國(guó)自1987年成立第一家財(cái)務(wù)公司，歷經(jīng)了近30年的發(fā)展，在2008年外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的時(shí)候，財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中作用凸顯，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的地位逐漸提高。目前國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司主要是美國(guó)模式的財(cái)務(wù)公司。美式財(cái)務(wù)公司是本世紀(jì)初在美國(guó)興起的，是以搞活商品流通，促進(jìn)商品銷售為主要目的，而設(shè)立的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。這種財(cái)務(wù)公司依附于制造廠商，是一些大型耐用消費(fèi)品制造商為了推銷其產(chǎn)品而設(shè)立的受控子公司，這和我國(guó)的財(cái)務(wù)公司情況較類似。美國(guó)的財(cái)務(wù)公司基于金融開放性特征，從產(chǎn)生之日起，對(duì)業(yè)務(wù)對(duì)象就沒有特殊限制，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及信貸、租賃、證券、保險(xiǎn)等各方面。如美國(guó)通用電器財(cái)務(wù)為客戶提供消費(fèi)信貸、抵押融資、特定保險(xiǎn)、項(xiàng)目融資、信用卡等全方位的金融服務(wù)。

我國(guó)能源電力、航天航空、石油化工、鋼鐵冶金、機(jī)械制造等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和各個(gè)重要領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)幾乎都有了自己的財(cái)務(wù)公司，目前國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司，有90%①是國(guó)有企業(yè)。

二、寶塔石化集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司具備的條件

截止2015年末，全國(guó)財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)共有224家，資產(chǎn)規(guī)模6.40萬億元，利潤(rùn)總額582.65億元②，不良資產(chǎn)率0.11%。財(cái)務(wù)公司行業(yè)有如此大的資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總額，遺憾的是此前寧夏沒有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。所以作為寧夏自治區(qū)第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司的設(shè)立無論對(duì)于寧夏自治區(qū)還是寶塔石化集團(tuán)都有重大意義。

寶塔石化集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)）是寧夏回族自治區(qū)政府扶持的重點(diǎn)骨干企業(yè)，核心主營(yíng)業(yè)務(wù)是石油煉化和石油化工，關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)涉及教育、高效清潔煤化工、技術(shù)研發(fā)、裝備制造、生態(tài)農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代環(huán)保等行業(yè)。母公司及各級(jí)子公司共計(jì)89家，集團(tuán)公司成員單位經(jīng)濟(jì)往來密切，結(jié)算范圍廣闊，資金流量非?？捎^。

但是由于集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)數(shù)量眾多，存在部分企業(yè)擁有資金盈余，盈余資金未有效利用的情況；同時(shí)成員單位多頭開戶、資金無法統(tǒng)一協(xié)調(diào)和使用的情況時(shí)有發(fā)生。集團(tuán)公司從強(qiáng)化集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控、發(fā)揮集團(tuán)公司整體優(yōu)勢(shì)、不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力出發(fā)，順應(yīng)企業(yè)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)發(fā)展方向，決定組建寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司。

三、寶塔石化集團(tuán)成功設(shè)立財(cái)務(wù)公司

寶塔石化集團(tuán)于2015年5月8日獲批《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司的批復(fù)》，于2016年 3月30日獲得《寧夏銀監(jiān)局關(guān)于寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司開業(yè)的批復(fù)》（寧銀監(jiān)復(fù)[2016]16號(hào)），并于2016年3月31日獲得寧夏銀監(jiān)局頒發(fā)的《金融許可證》，2016年4月8日正式掛牌開業(yè)。

四、寶塔石化集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的意義

寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司作為集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，有效整合集團(tuán)財(cái)務(wù)資源，推動(dòng)集團(tuán)資金管理模式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)營(yíng)的企業(yè)化、規(guī)范化和專業(yè)化；作為資金運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，通過專業(yè)化運(yùn)作，以集團(tuán)總體利益最大化為目標(biāo)，對(duì)集團(tuán)資金實(shí)施集中管理和運(yùn)營(yíng)，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)；作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮自身金融功能，融通集團(tuán)內(nèi)外部金融資源，最大限度降低交易成本、提升資源配置效率，確保集團(tuán)資金安全穩(wěn)定供給；作為集團(tuán)金融服務(wù)平臺(tái)，為寶塔集團(tuán)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、開拓市場(chǎng)、提高競(jìng)爭(zhēng)力提供有力的金融服務(wù)與支持。

寶塔財(cái)務(wù)有限公司是寧夏自治區(qū)首家獲批開業(yè)的非銀行企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，填補(bǔ)了寧夏非銀行金融機(jī)構(gòu)的空白；其次，財(cái)務(wù)公司的成立，符合“十三五”規(guī)劃綱要“豐富金融機(jī)構(gòu)體系”，“提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的能力” 的指導(dǎo)，是寧夏自治區(qū)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有機(jī)結(jié)合上取得的新突破，可以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)，為寧夏自治區(qū)經(jīng)濟(jì)金融加快發(fā)展注入新的活力，探索了新的發(fā)展道路，必將對(duì)寧夏自治區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生重要而積極的影響。

第9篇：財(cái)務(wù)公司行業(yè)規(guī)模范文

1財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析

1．1大多數(shù)公司都開展了證券投資業(yè)務(wù)

從財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍來看，其基本業(yè)務(wù)主要是為集團(tuán)成員企業(yè)存貸款結(jié)算等提供服務(wù)。而證券投資業(yè)務(wù)主要是作為財(cái)務(wù)公司現(xiàn)金管理的手段之一，對(duì)不同時(shí)段閑置資金通過不同類投資產(chǎn)品的組合投資滿足保值增值達(dá)到進(jìn)一步提高投資收益率的目的?？陀^上財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)，大量的自有資本金也需要通過證券投資取得較好的投資收益。

目前絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)公司都成立了專職的部門如證券投資部以及固定收益部等，配備了專職的人員，為公司開展證券投資業(yè)務(wù)服務(wù)。隨著一些財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)收益較小的新股申購(gòu)業(yè)務(wù)獲得的較好收益的示范效應(yīng)，更多的財(cái)務(wù)公司介入了證券投資業(yè)務(wù)。在筆者所統(tǒng)計(jì)存續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)公開財(cái)務(wù)基本報(bào)表的71家的財(cái)務(wù)公司中，2007年、2008年和2009年中開展證券投資業(yè)務(wù)的家數(shù)分別為：51家、60家和62家。除了少數(shù)外資財(cái)務(wù)公司未開展證券投資業(yè)務(wù)以外，大多數(shù)的國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)都不同程度地開展了證券投資業(yè)務(wù)。

1．2投資收益成為重要的利潤(rùn)來源

受益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速平穩(wěn)增長(zhǎng)，我國(guó)證券市場(chǎng)近二十年來為廣大的投資者提供了較好的投資回報(bào)，也成為財(cái)務(wù)公司介入證券投資業(yè)務(wù)獲取較好收益的重要原因。特別是2006、2007年的“大牛市”更是為財(cái)務(wù)公司帶來了巨大的投資收益。在公開財(cái)務(wù)年報(bào)的開展證券投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司中，2007年投資收益占利潤(rùn)總額的平均比例水平達(dá)到71．26％。少數(shù)財(cái)務(wù)公司更是充分地享受到了“牛市”的盛宴，如上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)公司分別獲得投資收益12．86億元和12．78億元，占利潤(rùn)總額的比例分別達(dá)到110．20％和109．04％。2008年市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，一方面為數(shù)不少的財(cái)務(wù)公司收縮了證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模，另一方面少數(shù)財(cái)務(wù)公司的證券投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)了虧損。盡管有部分財(cái)務(wù)公司在2008年兌現(xiàn)了2007年的新股“浮盈”，但投資收益占利潤(rùn)總額的平均比例水平大幅下降到44．52％。2009年投資收益占利潤(rùn)總額的平均比例水平更是大幅下降到31．54％。圖1近三年投資收益占利潤(rùn)總額的平均比例情況

1．3投資品種主要是風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品

由于財(cái)務(wù)公司自身的特點(diǎn)，其業(yè)務(wù)利潤(rùn)主要來源于存貸款結(jié)算等基本業(yè)務(wù)，其利潤(rùn)類似于銀行存貸“利差”。由于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，一般財(cái)務(wù)公司對(duì)證券投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損的容忍度是極低的。在這種情況下，財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)主要傾向于固定收益類產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)較小的業(yè)務(wù)或投資品種。目前財(cái)務(wù)公司主要側(cè)重于以一級(jí)市場(chǎng)為主的新股申購(gòu)業(yè)務(wù)，購(gòu)買貨幣基金、信用債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金及股票型基金等投資產(chǎn)品。而對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的股票直接投資往往非常慎重，極少數(shù)財(cái)務(wù)公司在二級(jí)市場(chǎng)的“試水”，其規(guī)模也非常小。財(cái)務(wù)公司投資這些產(chǎn)品主要與這些產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小收益相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)所決定的。特別指出的是，一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)業(yè)務(wù)目前是財(cái)務(wù)公司開展的主要證券投資業(yè)務(wù)。

2007年大多數(shù)財(cái)務(wù)公司之所以能夠獲得巨大的投資收益也主要是利用其資金優(yōu)勢(shì)依靠網(wǎng)下申購(gòu)或網(wǎng)上申購(gòu)在二級(jí)市場(chǎng)拋售而賺取價(jià)差而取得的。目前有40多家財(cái)務(wù)公司是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)所公布的六類IPO詢價(jià)的對(duì)象之一。另外在固定收益產(chǎn)品中進(jìn)行重點(diǎn)投資配置，成為一些資金實(shí)力雄厚的財(cái)務(wù)公司開展的證券投資業(yè)務(wù)。如上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司成立了固定收益總部，配備了近10名專業(yè)人員，運(yùn)作資金規(guī)模上百億元，取得了較好的收益水平。

2財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)

2．1證券市場(chǎng)的大幅波動(dòng)為業(yè)務(wù)開展帶來了較大的困難

相比國(guó)外，我國(guó)證券市場(chǎng)成立時(shí)間較短，投資者結(jié)構(gòu)還不盡合理，理性投資理念還在培育之中，投機(jī)氣氛相對(duì)濃厚，造成了我國(guó)股市的大起大落。特別是近幾年來證券市場(chǎng)的大幅波動(dòng)給財(cái)務(wù)公司的證券投資業(yè)務(wù)開展帶來了較大的困難。市場(chǎng)的大幅調(diào)整以及大量的新股跌破發(fā)行價(jià)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司的證券投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損引起了監(jiān)管層和公司股東的高度關(guān)注。2006年9月12日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳了《關(guān)于財(cái)務(wù)公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［2006］234號(hào)），針對(duì)“截至2006年6月末，全國(guó)財(cái)務(wù)公司短期證券投資市場(chǎng)價(jià)值低于賬面價(jià)值達(dá)4．43億元，共有14家財(cái)務(wù)公司總計(jì)24．08億元的證券投資因部分證券機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)形成不良。”的嚴(yán)峻情況，指出“證券投資風(fēng)險(xiǎn)已成為全國(guó)各財(cái)務(wù)公司存量最多、危害最大的風(fēng)險(xiǎn)。”，明確要求：“有效化解證券投資的存量風(fēng)險(xiǎn)”，并提出了采取有效措施防范出現(xiàn)新風(fēng)險(xiǎn)的若干條措施。由此可見，未來只有隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步成熟后，良好的市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，才能為財(cái)務(wù)公司的證券投資業(yè)務(wù)開展提供更有利條件。

2．2新股發(fā)行制度的改革為證券投資業(yè)務(wù)帶來了挑戰(zhàn)

過去一、二級(jí)市場(chǎng)巨大的溢價(jià)為財(cái)務(wù)公司等專業(yè)打新機(jī)構(gòu)提供了較好的投資機(jī)會(huì)，但由發(fā)行制度的弊端所帶來的這種格局一直為市場(chǎng)所詬病。近幾年來，新股發(fā)行制度的市場(chǎng)化改革是中國(guó)證監(jiān)會(huì)一直推進(jìn)的方向。自2009年6月啟動(dòng)的新股改革再到2010年11月《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》的第二階段改革，新股發(fā)行市場(chǎng)化程度不斷提高，新股發(fā)行上市后溢價(jià)水平降低，風(fēng)險(xiǎn)加大。新股發(fā)行制度的不斷改革也對(duì)財(cái)務(wù)公司開展新股申購(gòu)業(yè)務(wù)帶來了較大的影響。特別是第二階段的改革對(duì)財(cái)務(wù)公司“打新”業(yè)務(wù)影響最大，將網(wǎng)下申購(gòu)由原來的配售向搖號(hào)轉(zhuǎn)變（中小板和創(chuàng)業(yè)板，滬市暫未發(fā)生變化）。從近期實(shí)施的情況來看，在大大加大獲配難度的同時(shí)，也使風(fēng)險(xiǎn)收益的集中度更高。這對(duì)安全性要求較高的財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。在新形勢(shì)下，如何更好地開展新股申購(gòu)業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為財(cái)務(wù)公司關(guān)注的課題。

2．3專業(yè)投資人才的缺乏

相比證券公司和基金公司等其它專業(yè)證券機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)方面非常薄弱。大多數(shù)財(cái)務(wù)公司開展投資業(yè)務(wù)只有幾名人員，而且缺乏專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，常常是處于單打獨(dú)斗的狀況。相比于證券公司和基金公司龐大的素質(zhì)較高的研究團(tuán)隊(duì)，到上市公司的高頻率的實(shí)地調(diào)研，大量豐富的資訊信息資源，細(xì)分的宏觀研究、行業(yè)研究、上市公司研究、固定收益研究、市場(chǎng)策略研究層次等，財(cái)務(wù)公司要在復(fù)雜多變的證券市場(chǎng)中獲取較好的投資機(jī)會(huì)顯得困難。在這種情況下，財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)較大程度上是“靠天吃飯”的格局。

3財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)的思路探討

從實(shí)踐來看，財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)對(duì)提高公司整體資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，提升公司整體的盈利水平和經(jīng)營(yíng)能力，培養(yǎng)專業(yè)金融人才隊(duì)伍，對(duì)財(cái)務(wù)公司的長(zhǎng)期平穩(wěn)健康發(fā)展具有非常重要的意義。那么在當(dāng)前的環(huán)境下，如何更為穩(wěn)健地開展證券投資業(yè)務(wù)，需要積極尋找適合財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)的投資方式和產(chǎn)品。根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)主要包括以下三方面：一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；二是有價(jià)證券投資；三是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他投資業(yè)務(wù)。因此財(cái)務(wù)公司應(yīng)在以上投資范圍的限制下確定正確的投資方向，注重短中長(zhǎng)期投資產(chǎn)品的配置。筆者根據(jù)目前開展證券業(yè)務(wù)的工作實(shí)踐，對(duì)財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)提出以下一些思路，供同行參考。

3．1樹立正確的指導(dǎo)思想

財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)一定要克服暴富的心理，要了解證券市場(chǎng)上各類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)，要做好風(fēng)險(xiǎn)控制，做好各種情況出現(xiàn)的應(yīng)對(duì)預(yù)案，要有進(jìn)有退，樹立正確的指導(dǎo)思想。筆者建議財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)應(yīng)樹立以下的指導(dǎo)思想：在“安全性、流動(dòng)性和收益性”相結(jié)合的前提下，通過合理的資產(chǎn)配置，堅(jiān)持“穩(wěn)健投資，價(jià)值投資”理念，把握市場(chǎng)低風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)會(huì)，為提高公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，提高公司資金收益率做好服務(wù)。

3．2制定完善的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程

財(cái)務(wù)公司開展證券投資業(yè)務(wù)要從投資決策、內(nèi)部控制、前后臺(tái)分離、風(fēng)險(xiǎn)稽核等各方面制定完善的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程，并嚴(yán)格執(zhí)行。從一些出現(xiàn)較大虧損的財(cái)務(wù)公司來看，主要是一些規(guī)章制度和操作流程的缺失，有的盡管有制度規(guī)程但在執(zhí)行時(shí)流于形式。在2006年財(cái)務(wù)公司證券投資業(yè)務(wù)之所以出現(xiàn)較大的虧損，主要的原因就是因?yàn)樨?cái)務(wù)公司沒有完善的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程所引起的。在制定規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程方面，應(yīng)從以下幾方面著手：一是應(yīng)建立健全相對(duì)集中、分級(jí)管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策機(jī)制，明確各級(jí)權(quán)責(zé)。重大投資決策時(shí)，應(yīng)引進(jìn)專業(yè)的證券投資人員參與決策。二是應(yīng)做到前、中、后臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格分開，做到投資決策、交易執(zhí)行、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)獨(dú)立，相互制衡。三是證券投資應(yīng)按投資規(guī)模和財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，按照風(fēng)險(xiǎn)限額選擇投資類別和投資品種，合理設(shè)定止損點(diǎn)，并嚴(yán)格依照?qǐng)?zhí)行。

3．3要堅(jiān)持“穩(wěn)健投資，價(jià)值投資”理念，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置

在新股發(fā)行制度改革的背景下，對(duì)上市公司的基本面把握顯得尤為重要。要加強(qiáng)對(duì)獲配股票的實(shí)地調(diào)研，通過上市公司良好的基本面和可持續(xù)增長(zhǎng)來對(duì)抗證券市場(chǎng)的短期波動(dòng)，以獲取較好的投資收益水平。要通過投資產(chǎn)品的多元化，對(duì)各類投資產(chǎn)品的合理配置，獲取較為穩(wěn)健的收益水平。要拓寬投資思路，在新股申購(gòu)、證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品的一、二級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)品、定向增發(fā)等各類產(chǎn)品的合理配置上把握機(jī)會(huì)。目前少數(shù)財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)了與基金公司的合作，通過專戶理財(cái)?shù)姆绞嚼没鸸镜膶I(yè)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)公司的人才隊(duì)伍、研究咨詢的弱勢(shì)，取得了較好的效果。在證監(jiān)會(huì)放低專戶理財(cái)門檻的情況下，財(cái)務(wù)公司可借鑒專戶理財(cái)方式作為開展證券投資投資業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。

3．4選擇金融股權(quán)進(jìn)行中長(zhǎng)期的投資