投資管理公司市場精選(九篇)

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第1篇：投資管理公司市場范文

企業(yè)發(fā)展需要依靠大量的資金供給，缺乏了資金供給的企業(yè)，即便有再科學的發(fā)展規(guī)劃都無異于紙上談兵，而當前社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展逐漸趨于規(guī)范化、制度化、科學化的同時，企業(yè)所感受到的同行競爭壓力也在增大，企業(yè)需要發(fā)展、需要改革、需要提升自己的綜合競爭實力就都離不開更多資金的有效支持，但是銀行融資近年來又在不斷抬高門檻，尤其是對于中小企業(yè)和新興企業(yè)來說，銀行融資的難度在不斷加大，因此他們轉(zhuǎn)而尋找其他渠道的投資來充實自己。投資管理公司雖然是以運作資金和投資來為客戶與自己獲取收益，同時又為企業(yè)提供便利，但是既然存在資金運轉(zhuǎn)與投資行為，那么必然也會產(chǎn)生相應(yīng)的投資風險與資金管理風險，而如何有效避免資金運作產(chǎn)生實際風險就應(yīng)該是投資管理公司的管理者與決策者所關(guān)注的重要問題。

二、投資管理公司項目種類

投資管理公司進行的資金項目種類繁多，其投資產(chǎn)品的研發(fā)也是根據(jù)客戶及企業(yè)需求而定。一般來說有小額貸款、基金、股票等投資形式。就資金收益及運作風險來說，小額貸款由于貸款周期相對固定且貸款利率比照銀行利率浮動執(zhí)行，因此投資收益與資金風險都相對較低?；鹜顿Y形式，一般周期較短，其收益普遍高于銀行存款利率，但是基金的選擇在資金風險層面來說更為靈活，需要投資者具備一定的抗風險能力與心理素質(zhì)。股票投資是一種較為普遍的投資理財模式，股票投資的風險與收益可分為兩種，短線投資與長線投資。短線投資由于股價起伏波動大，那么所帶來的收益與風險也是成正比變動。長線投資往往會選擇相對穩(wěn)定的大型企業(yè)進行，雖然收益增長比例不會特別明顯，但由于企業(yè)具有較強的經(jīng)濟實力與較穩(wěn)定的收益，那么投資者也就可以獲得比較穩(wěn)定安全的持續(xù)性收益。

三、投資管理公司產(chǎn)生資金風險的原因分析

當前投資管理公司雖然對于資金風險管理也投入了大量人力物力財力，但是從實際管理的成效來看仍然不夠令人滿意，究其原因主要有管理意識偏差、人才隊伍素質(zhì)較低以及缺乏積極有效的監(jiān)督約束機制等方面。

四、加強投資管理公司資金風險管理的措施

前文提到當前投資管理公司在投資風險管理方面存在不足的一些原因，這些原因不僅有意識、人員隊伍，同時也有制度建設(shè)及企業(yè)文化存在不足等諸多方面的原因。想要切實加強投資管理公司在資金風險管理方面的工作水平，就必須針對這些問題進行有的放矢的分析研究，從投資管理公司的運作特點出發(fā)尋找有效的應(yīng)對策略。

1.樹立科學管理意識

樹立科學管理意識不僅是要明確投資管理公司的特殊性，同時也要充分了解資金運作的特殊性及風險產(chǎn)生的可能性影響因素。而對于理論的掌握還不足以成為具備了科學的管理意識，更重要的還是要加強具體經(jīng)驗的學習與積累，這樣才能夠避免管理工作的紙上談兵。尤其是投資管理公司的決策層、管理層更需要重視這方面的學習，從而真正將有效管理滲透于日常工作當中，為投資資金的良性運作營造一個科學的內(nèi)部環(huán)境。

2.加強專門化投資人才培養(yǎng)

投資管理公司的風險防控不僅需要制度建設(shè)與科學意識，更重要的是需要一批能夠真正了解市場、了解投資、了解客戶以及了解企業(yè)的優(yōu)秀的資金運作人才，而當前雖然市場上的投資管理公司為數(shù)眾多，但在人才培養(yǎng)方面卻顯得相對薄弱。企業(yè)想要獲得自己的一席之地就必須將專門化的投資人才培養(yǎng)放在工作重要位置上。首先，應(yīng)該按照國家有關(guān)規(guī)定嚴格篩選和錄用合格人才。其次，要根據(jù)投資管理公司的自身特點對投資管理人員進行更加詳細、周密的崗前培訓，確保她們能夠了解各項理財產(chǎn)品的性能、優(yōu)勢、劣勢及走勢。再次，企業(yè)需要充分了解自己所擁有的人才隊伍的總體情況，所以推行新型的人員檔案跟蹤管理制度也是非常必要的，檔案記錄的內(nèi)容不僅要包括日常工作表現(xiàn)、工作績效及考評情況，同時也要增加管理者與被管理者互動的比重，加強雙方的溝通、交流，這樣一方面能夠幫助企業(yè)更好的了解人才、用好人才，實現(xiàn)崗位的合理化配置，另一方面也能夠通過為人才提供更為合適的工作任務(wù)來留住人才、提升人才，降低人才流失比例，鞏固企業(yè)的人才隊伍、優(yōu)化人才隊伍結(jié)構(gòu)。此外，針對投資管理公司對人才的特殊要求，還可以考慮加強與高校的聯(lián)合人才培養(yǎng)渠道建設(shè)，企業(yè)為高校提供人才培養(yǎng)標準及教學資源，高校為企業(yè)進行定向化的人才培養(yǎng)及輸送，從而建立一條完整的高端的人才培養(yǎng)通路，實現(xiàn)高校、企業(yè)、人才的三方互利共贏。

3.加強內(nèi)外監(jiān)督機制建設(shè)

資金管理存在著眾多風險，而風險的產(chǎn)生也有人為原因與非人為原因兩大類。加強投資管理公司的自己風險管理不僅需要科學化的制度，更加需要嚴密的監(jiān)督約束。在內(nèi)部審計工作方面要進一步加強事前分析、事中跟蹤以及事后分析研究，從而不斷糾正投資行為、提升投資水平。此外，還需要建立投資風險預警機制，根據(jù)不通過的投資項目及客戶需求進行不同的關(guān)鍵點把控，為每一位客戶建立屬于自己的投資風險控制系統(tǒng)，從而真正做到投資風險最小化、投資利益最大化。

第2篇：投資管理公司市場范文

【關(guān)鍵詞】 社?；穑煌貙捛?；增值

社會保障基金是公共資金的一種，是一項取之于民、用之于民、保障和改善民生、維護社會穩(wěn)定的重要資金來源。近年來，社會保障制度逐漸完善，被納入社保的人群也逐漸擴大，社?；鹨?guī)模也逐漸增大。但是我國在社?；鹨?guī)模不斷擴大的條件下，其增值收益卻處于較低水平。社?；鸢凑找?guī)定只允許存入國有銀行或者購買政府發(fā)行的特種國債，而后者卻因為發(fā)行問題一直沒有成為實際運作方式，因此，社?；鹜顿Y渠道單一，亟待拓寬，本文對此進行了系統(tǒng)的分析，旨在為社?；鸬脑鲋堤峁└嗟倪x擇和渠道。

一、拓寬社?；鹪鲋悼臻g的對策

社?；鸬脑鲋悼臻g拓寬需要開拓出更廣泛的投資運作渠道，但在多樣化投資運作時，要始終保障社保基金的安全穩(wěn)定性，在此基礎(chǔ)上逐漸實現(xiàn)增值，提高收益。

（一）建立起社?；鹜顿Y多元化機制

建立起社?；鸲嘣耐顿Y機制是實現(xiàn)社?；鹪鲋?、提高效益的重要選擇，多元化的投資能夠保障投資的社會效益與經(jīng)濟效益，在降低基金累計制度成本上也具有很大的優(yōu)勢，對社?；鸬陌踩\作是十分有益的。多元化的投資機制會給社?；饚砗艽蟮脑鲋敌б妫瑢p輕社保制度負擔和產(chǎn)生良性的外部效益也有很好的效用。

社?；鸬耐顿Y除了銀行存款、買賣國債外，還可以投資金融產(chǎn)品，包括證券、股票和其他類型的債券，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目、投資信托產(chǎn)品等等，但是要選擇資信良好、安全性好的金融產(chǎn)品，金融創(chuàng)新產(chǎn)品是實現(xiàn)社?；鹪鲋档倪x擇。此外，盡快的恢復發(fā)行適合社?；鹜顿Y的政府特種國債也是十分必要的。

（二）為社保基金投資入市建立渠道

社?；鹗且还芍匾馁Y金力量，它的投資入市將會大幅提高市場的資金供給，成為重要的投資者之一。我國當前社?；鸬目偭恳呀?jīng)十分龐大，這一資金一旦通過相關(guān)渠道進入市場，資本市場的資金供給形勢將會發(fā)生巨大的改變，對資本市場的供需狀況也會有巨大的影響，平衡資金也有了強大的基礎(chǔ)。社保基金投資入市，需要基金管理企業(yè)具備較高的運營水平和控制風險的能力，這一問題需要有關(guān)部門做好充分的準備工作，在資格審查、專家評審時要以保障社?；鸬陌踩\作為目標，選擇具有科學投資的管理公司來運作社?；鸬耐顿Y。

筆者認為社?；鹜顿Y入市可以選擇不同的方式，例如可以選擇直接入市的方式，由政府或者相關(guān)的企業(yè)聯(lián)合成立專門的社?；鹜顿Y管理企業(yè)，專項直接負責社保基金的投資管理以及運作監(jiān)督；可以選擇間接委托的方式，委托證券基金管理公司或者券商、商業(yè)保險公司等進行基金的投資運作；還可以選擇由國家政府部門與相關(guān)的協(xié)會進行投資管理的方式。當前我國社?；鸬倪\作應(yīng)當先選擇間接委托的投資管理方式，等到建立起全面系統(tǒng)的社保基金市場化模式后，再行直接入市進行投資運作。

（三）將社?；鹌椒€(wěn)地推進投資到海外市場

國際資本市場相對成熟，投資工具健全完善，在相關(guān)的法律制度建設(shè)上也更完善有保障，投資收益回報率高，將社?；鸱€(wěn)健地推進投資到海外市場是一項明智的選擇。社保基金投資海外資本市場是拓寬社?；鹪鲋悼臻g的一項有利措施，能夠有效地規(guī)避風險和控制投資風險，此外對于緩解國際收支平衡以及減輕外匯儲備壓力也具有積極的作用?；谖覈斍皣鴥?nèi)的社保制度還處于初級階段，仍有待完善，資本項目還未完全打開，在社保基金投資海外市場的過程中還要以保障安全穩(wěn)定為原則，有序穩(wěn)步的推進實施。

投資海外市場需要謹慎，并建立起相應(yīng)的風險控制機制，選擇可靠的項目進行分散化投資，在國內(nèi)要制定出與之對應(yīng)的投資戰(zhàn)略與政策，確定準確的投資方向與治理結(jié)構(gòu)。

（四）社保基金投資管理的有效監(jiān)督

社?；鸢凑找陨纤?，采用間接的投資方式需要對投資進行嚴格的監(jiān)管，才能確保投資安全，防控風險。監(jiān)管主要應(yīng)從以下幾個方面進行：第一，基金代管人的資格審查與監(jiān)管，要堅持公開、公平、透明的方式選擇投資管理公司，并與選擇的投資管理公司簽訂完備的基金投資合同，明確退出機制；第二，運用激勵機制促使投資管理公司更加積極穩(wěn)健的運作社?；?；第三，加強社?；鹜顿Y管理的信息披露與監(jiān)管，通過立法等形式建立起基金投資管理公司的公示制度，加強社會公眾與相關(guān)監(jiān)管部門的雙重監(jiān)督，防范風險；最后還要不斷地完善立法，運用法律手段加強對社?；鹜顿Y管理監(jiān)督，并提供法律引導和支撐。

二、結(jié)語

社保基金的增值是社會共同關(guān)注的熱點問題，拓寬社保基金的投資渠道，實現(xiàn)社?；鹪鲋岛蛿U大收益，是當前研究的重點內(nèi)容，社?；鸬耐顿Y需要以安全運營為原則，強化風險控制，筆者結(jié)合我國國情和社?；鸬耐顿Y需要，提出了社?；鹜顿Y管理的幾項對策，主要就是結(jié)合多元化的投資渠道，逐漸進入市場并推進到海外資本市場，進行全面的投資管理和監(jiān)督，力求實現(xiàn)安全性與高收益性的目標。

參考文獻

[1] 孫立彬.我國社?；鹗袌龌\作的分析[J].上海經(jīng)濟研究，2005，（8）：71-76.

第3篇：投資管理公司市場范文

這家另類投資集團為投資者提供私募股權(quán)投資基金、房地產(chǎn)管理基金、對沖基金和只做“長倉”的傳統(tǒng)基金的投資和咨詢解決方案。投資者可以通過認購基金的募集額、母基金投資、戰(zhàn)略投資、二級市場投資、聯(lián)合投資、種子基金投資的方式尋找機會。

該集團在全球擁有10個辦事處及超過250位專業(yè)人士?？蛻舭ㄘ敻换稹B(yǎng)老基金、政府基金、金融機構(gòu)、捐贈基金、基金會和家族企業(yè)。高盛另類投資和管理者選擇集團通過集團的私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資、對沖基金和全球管理者戰(zhàn)略項目，為超過800億美元的另類資產(chǎn)投資提供投資或顧問服務(wù)。

根據(jù)全球?qū)I(yè)咨詢服務(wù)公司韜睿惠悅研究顯示，目前全球100強另類投資管理公司管理的資金額已經(jīng)超過3萬億美元。該公司今年7月出具的全球另類資產(chǎn)投資調(diào)查，涵蓋了個人的私募股權(quán)投資和對沖基金，顯示出全球排名前100家另類資產(chǎn)投資管理者和房地產(chǎn)投資管理占據(jù)的資產(chǎn)份額最大（35%，或1.1萬億美元），緊隨其后的是私募股權(quán)投資管理公司（22%，或6960億美元），對沖基金（21%，或6430億美元），私募股權(quán)投資基金的母基金占9%，即2880億美元，對沖基金的母基金占6%，即1870億美元，基礎(chǔ)設(shè)施基金和消費品類基金分別占4%和3%，即1190億美元和1010億美元。

韜?；輴傃芯拷沂境鲳B(yǎng)老基金資產(chǎn)額占全球前100家另類資產(chǎn)管理者所管理資產(chǎn)的三分之一，緊接著是保險公司、財富基金和捐贈基金及基金會。

根據(jù)該報告，北美洲國家的另類資產(chǎn)管理公司所管理的資產(chǎn)總數(shù)占總額的48%，除基礎(chǔ)設(shè)施基金外，大量的資本流向歐洲。

研究報告根據(jù)管理的資產(chǎn)額對基金管理公司進行了排名，CBRE全球投資者公司以940億美元擊敗去年的冠軍麥格理集團成為今年全球最大的房地產(chǎn)投資管理公司，麥格理集團以890億美元的資產(chǎn)管理額依然占據(jù)全球最大的基礎(chǔ)設(shè)施基金管理者的寶座。凱雷集團是全球最大的私募股權(quán)投資基金管理公司，以總資產(chǎn)910億美元位列第二；荷蘭私募股權(quán)投資公司AlpInvest Partners第一次進入榜單，以410億美元管理資產(chǎn)成為頂級私募股權(quán)投資基金的母基金。高盛的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理資金額為780億美元，名列第五。

再來看看高盛另類投資和管理者選擇集團那個空缺的職位需要什么樣的人才，如果你喜歡你所看到的，那么上面所引用的一些數(shù)據(jù)或許會對你研究這個公司和這個行業(yè)有所幫助。

第4篇：投資管理公司市場范文

作者：武新英 單位：遼寧省朝陽縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司

高新技術(shù)中小企業(yè)在發(fā)展初期,公司組織結(jié)構(gòu)不完善,部門與部門之間的協(xié)調(diào)能力差,造成在經(jīng)營決策在貫徹執(zhí)行當中出現(xiàn)間歇性中斷。而且風險投資在企業(yè)中的最主要運作就是財權(quán)的配置,所以,企業(yè)建立完善的組織結(jié)構(gòu),對于風險投資參與企業(yè)的管理提供了途徑,更好的合理安排財務(wù)控制權(quán)、財務(wù)決策權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)在組織結(jié)構(gòu)中的地位。風險投資有利于高新技術(shù)中小企業(yè)的技術(shù)進步和產(chǎn)品創(chuàng)新。在資金實力、管理水平及營銷手段等方面,中小企業(yè)無法與大企業(yè)相抗衡,而且大企業(yè)利用規(guī)模經(jīng)濟降低成本的優(yōu)勢更是中小企業(yè)所不及的。中小企業(yè)要在競爭激烈的市場上站穩(wěn)腳跟,必須避免在已進入成熟期的產(chǎn)品市場上與大企業(yè)一爭高低,而唯有利用自己相對規(guī)模較小、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換靈活性大的優(yōu)勢,在搜尋市場信息、發(fā)現(xiàn)潛在需求熱點的基礎(chǔ)上,推進技術(shù)進步,將新產(chǎn)品推向市場。風險投資青睞的正是這種依靠科研力量和科技成果造就的具有科技創(chuàng)新能力、其產(chǎn)品有著巨大市場潛力的中小企業(yè)。雖然創(chuàng)新的產(chǎn)品對未來市場預期具有一定的不確定性,但只要產(chǎn)品開發(fā)成功并為市場所接受,企業(yè)的市場價值就會迅速提高,投資者會獲得極為豐厚的收益。因此,風險投資能推動科技成果產(chǎn)業(yè)化,促進企業(yè)發(fā)展。

風險投資市場體系包括市場主體、市場結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境和監(jiān)督管理四大部分,這是確保風險投資良性循環(huán),推動高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化的支持體系,也是市場經(jīng)濟體系中一個不可缺少的重要組成部分。培育風險投資市場,關(guān)鍵在于培育多元化的風險投資主體和建立相應(yīng)的風險投資市場機制。美國風險投資的主要來源是個人資本、養(yǎng)老基金、保險基金、大公司資金、國外資金等,形成了一個多元化、多層次、社會化的風險投資網(wǎng)絡(luò)。我國發(fā)展風險投資業(yè)的當務(wù)之急是要建立一批有實力高水準的風險投資管理公司,其資金來源除了加大政府投資力度以外,還應(yīng)該設(shè)法鼓勵投資銀行、大型企業(yè)集團、上市公司等參與風險投資,允許商業(yè)銀行、保險公司、社會保障基金等機構(gòu)投資參與組建風險投資管理公司,鼓勵外資成立風險投資管理公司,并積極鼓勵居民從事對科技型中小企業(yè)的風險投資,努力培育私人風險投資家。風險投資不被社會廣泛認知,加大宣傳力度。風險投資作為新興的資本,到目前為止,對于風險投資的運作機制的研究還在深化。為了更好的促進中小企業(yè)對風險投資的結(jié)合,需要建立相應(yīng)的咨詢服務(wù)機構(gòu),利用互聯(lián)網(wǎng)定期為中小企業(yè)提供有關(guān)投融資的信息,以便中小企業(yè)能夠及時做出投融資的決策;建立專門的中介機構(gòu),成為風險投資和高新技術(shù)中小企業(yè)的傳送紐帶,向二者提供信息來源,促進風險投資及時到位的投入到高新技術(shù)中小企業(yè)當中。引起政府的關(guān)注,從源頭上解決風險投資機構(gòu)的資金問題。風險投資機構(gòu)的資金投入大多來源于政府。所以,在我國風險投資業(yè)發(fā)展初期,還是需要政府予以一定的支持和鼓勵,其中包括政府財政直接撥款的方式。從長遠來看,為了進一步促進包括的我國風險投資業(yè)的發(fā)展,必須拓寬風險資本籌集渠道,實現(xiàn)風險投資資金來科技型中小企業(yè)風險投資在內(nèi)源的多樣化。國家政策的扶持。風險投資在高新技術(shù)中小企業(yè)的投入程度不高,主要是由于高新技術(shù)中小企業(yè)本身存在著技術(shù)缺陷——發(fā)展能力受限,所以國家應(yīng)該為高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展在政策上予以扶持,出臺中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策,促進高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展,減輕稅務(wù)負擔。放寬風險資本的來源,鼓勵資本進入長期權(quán)益投資。

與此同時,政府也可以在資本受到良好監(jiān)管并具備專業(yè)管理的前提下,允許部分社?；?、養(yǎng)老基金和海外投資基金進入我國的風險投資領(lǐng)域,并給予必要的政策扶持。

第5篇：投資管理公司市場范文

比爾.格羅斯現(xiàn)在管理著超過3500億美元的債券投資。他的一句話會引起14萬億美元的債券市場的震動。這位全球最大的投資公司――太平洋投資管理公司的首席投資官，早在上世紀90年代初債券走向繁榮之初，就已在業(yè)界初露鋒芒。他不僅是全球最著名、業(yè)績最佳的基金經(jīng)理，而且憑借4000萬美元的年收入，成為全球收入最高的債券經(jīng)理。

語出驚人

不久前，格羅斯在接受美國一家金融業(yè)權(quán)威媒體的專訪時指出，“目前全球經(jīng)濟正處于25年來最不穩(wěn)定的狀態(tài)”。他認為，全球經(jīng)濟負債過重、地緣政治風險和一些行業(yè)泡沫已構(gòu)成十分不穩(wěn)定的全球經(jīng)濟環(huán)境，會在任何時候發(fā)生轉(zhuǎn)折，逆轉(zhuǎn)的可能性高于二十多年以來的任何時刻。利率的稍稍變動將產(chǎn)生放大效應(yīng)，小幅波動就能翻船。此語出自這樣一位有影響力的人物，自然引起了金融界的擔憂。而如此不懼風險、大膽直言，在格羅斯并非第一次。

2001年秋天開始，美國上市公司的黑幕事件層出不窮，一些曾經(jīng)大名鼎鼎的公司一夜之間名聲掃地，安然、環(huán)球電訊、安達信都紛紛轟然倒下。由于市場的聯(lián)動效應(yīng)，很多曾經(jīng)近乎完美的榜樣也受到了投資者的質(zhì)疑。格羅斯此時也并不掩飾他對安然事件的緊張不安，他預言：“在接下來的日子里，我們將會看到越來越多的安然事件?！?/p>

第6篇：投資管理公司市場范文

挪威，一個名符其實的彈丸小國，也是全球最大的財富基金的擁有者。

挪威國家財富基金的報告顯示，2009年該基金年回報率達到了25.62%，在2010年，則創(chuàng)造出了9.62%的收益率，這一成績令挪威成為投資收益率最佳的財富基金。而2011年該基金進入房地產(chǎn)，適時調(diào)整追求高回報，在2012年獲得13.4%的總回報之后，一鼓作氣在2013年錄得了15.9%的不俗投資業(yè)績。其中，股票資產(chǎn)獲得了26.3%的回報，債券投資獲得了0.1%的回報，房地產(chǎn)投資則獲得了11.8%的回報。1998年到2013年，年均回報率5.7%。

進入基金官網(wǎng)（http：//nbim.no/en/the-fund/），迎面的陳述是“石油遲早會耗盡，但是那時，來自石油的財富會永遠惠及國民”。

挪威是世界上第三大石油凈出口國，1990年代，挪威的財政盈余和外匯儲備快速增長，尤其是石油出口收入增長快速，為了更好地管理石油財富，也為了做好石油資源可能耗盡的準備，1990年挪威設(shè)立了財富基金――政府石油基金。1998年，挪威中央銀行設(shè)立專門財富基金――挪威央行投資管理公司（NBIM）。

名為挪威社?；鸬呢敻换?，事實上名不副實。

它原名石油基金，2011年全球估值是最大的“社?！被?，雖然嚴格意義上，它的錢根本不是來自于社會保障金或者養(yǎng)老金，而是來自于石油黑金。

基金的主要資金來源是挪威石油公司的稅收、開采費，還有國有的石油公司的直接財務(wù)收益。目前，這個基金的規(guī)模甚至超過了美國最大的公共社保基金加州公務(wù)員基金（CalPERS）。

這個基金規(guī)模有多大？

按照該基金自己的統(tǒng)計：54670億挪威克朗，相當于8800億美元的市場價值，投資82個國家的8000家公司，投資占世界上市公司的1.3%，歐洲上市公司的2.5%。挪威人民擁有這只基金，4%可以用于國民預算。目前，基金最悲觀預計是到2030年總值4550億美元，而最樂觀的總值可能達到33萬億美元。

所謂樹大招風，大資金進入國際投資者視野時，最重大的挑戰(zhàn)也許就是如何不讓笨重身軀和沉重足跡成為全球投資者博弈的獵物。而挪威這個小國，在投資一個身軀如此龐大的財富基金時，怎么做到這樣輕靈、敏捷，而又收獲頗豐？

從投資策略觀察，基金的投資策略調(diào)整非常靈動。

1998年，這個基金被允許投資40%的國際股票市場，2009年6月，財政部決定把股票份額提到60%，2014年5月，挪威央行的行長再次提議把股票份額提到70%，這個基金對歐洲的公司治理體系有著舉足輕重的影響。

而在當前烏克蘭和伊拉克制造的動蕩中，挪威基金顯然騰挪有數(shù)。這個國民基金在2014年第二季度回報3.3%。其中股票回報率為4%，債券回報率為2%，房地產(chǎn)回報率為3%。

負責管理基金的挪威銀行投資管理公司的首席執(zhí)行官Yngve Slyngstad表示，基金在過去8個月都沒有在俄國做過任何投資交易，主要是在觀察制裁對俄國經(jīng)濟造成的影響，就波動性而言，這種狀況對我們的整體投資策略并不是什么特殊的情況。

第7篇：投資管理公司市場范文

1．媒體資本運作出現(xiàn)新動向：外資媒體醞釀進入國內(nèi)資本市場

7月17日，深圳證券交易所上市公司深寶恒（000031）提示公告：7月16日，接公司第一大股東――深圳市寶安區(qū)投資管理公司函告，鳳凰衛(wèi)視有限公司、中國新聞發(fā)展深圳公司有意受讓寶安區(qū)投資管理公司持有的部分國有股，具體事宜正在洽談中，尚未簽訂協(xié)議，如簽訂協(xié)議，該協(xié)議的履行需得到政府相關(guān)部門的批準，如得不到批準，股權(quán)將無法轉(zhuǎn)讓。

這又是一個媒體試圖借殼上市的案例，但值得關(guān)注的是，這一次顯然又有所不同：作為股權(quán)收購方的鳳凰衛(wèi)視，是默多克新聞集團旗下的香港媒體。這次資本運作的嘗試，顯然又為媒體資本運作增加了一個新的課題：外資媒體能否進入國內(nèi)資本市場？雖然外資媒體進入國內(nèi)資本市場并不等同于進入國內(nèi)（媒體）市場，但媒體上市的敏感性，將使得鳳凰衛(wèi)視的此次嘗試具有比較大的代表性。如果能夠得到有關(guān)部門批準，將意味著關(guān)于媒體上市、資本運作的政策可能會發(fā)生一定的變化。因此關(guān)于深寶恒重組的動態(tài)值得業(yè)界密切關(guān)注。

2．東方明珠（600832）向電視媒體、平面媒體、戶外媒體、移動媒體全面發(fā)展

在近日召開的“東方明珠與傳媒投資發(fā)展研討會”上，公司董事長朱詠雷表示，東方明珠將進一步擴大傳媒業(yè)投資，除了已經(jīng)涉足的電視媒體、平面媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體外，公司還將介入移動媒體和戶外媒體領(lǐng)域的經(jīng)營。

東方明珠是一家以廣播電視信號傳輸、媒體廣告經(jīng)營、旅游觀光、實業(yè)投資為主的傳媒和娛樂類上市公司。近幾年，東方明珠先后斥資16億元，收購了上海東方電視臺、上海電視臺的部分廣告時段、上海電視“兩報一刊”80％的經(jīng)營權(quán)，并對上海有線網(wǎng)絡(luò)和東方網(wǎng)進行了投資。目前，媒體廣告等相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為公司最主要的利潤來源。據(jù)預測，2002年公司媒體廣告業(yè)務(wù)的利潤將首次超出旅游觀光業(yè)務(wù)的利潤，成為公司成功轉(zhuǎn)型的重要標志，公司的經(jīng)營能力和發(fā)展?jié)摿σ驳玫搅速Y本市場的認可。東方明珠這一背靠母公司、逐步向傳媒業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展策略目前來看取得了良好的效果，值得其他欲進入資本市場的媒體集團等學習。

滬深股市傳媒板塊月度市場表現(xiàn)

上月收盤　本月收盤　本月漲（跌）幅　月成交量（百萬股）　月成交金額（億元） 電廣傳媒　17.18

15.64

（9％）

5.3

0.85 賽迪傳媒　10.15

10.12

（0.3％）

10.2

1.03 東方明珠　20.48

19.68

（4％）

4.6

0.92 中視傳媒　14.71

13.6

（7.5％）

4.3

0.61 誠成文化　10.64

9.65

（9％）

10.8

1.07 歌華有線　26.98

27.25

1％

24.6

6.64 博瑞傳播　16.9

17.2

2％

8.8

1.51 廣電網(wǎng)絡(luò)　17.5

16.89

（4％）

1.3

0.22 上證指數(shù)　1688

1634

第8篇：投資管理公司市場范文

項目名稱

水上樂園設(shè)備生產(chǎn)制造商業(yè)計劃書

項目地址

中國xx

項目背景

廣州XX水上樂園設(shè)備制造有限公司擁有國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督總局頒發(fā)的《特種設(shè)備制造許可證》和《特種設(shè)備安裝改造維修許可證》，是特種水上游樂設(shè)施許可生產(chǎn)的企業(yè)，成為國內(nèi)為數(shù)不多的雙證齊全的水上游樂設(shè)備供應(yīng)商。

公司不僅積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗，開拓了大量穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶資源渠道，而且促進了公司的品牌影響力迅速提升，產(chǎn)品知名度大幅度提高，企業(yè)的發(fā)展?jié)撃芫薮蟆?/p>

據(jù)研究院研究顯示：水上樂園作為新興的主題公園，是旅游資源的重要組成部分。它與其他旅游資源的相互整合，可以極大地帶動一個地區(qū)旅游業(yè)的發(fā)展，因而受到政府部門的重視和支持。作為一個新興的產(chǎn)業(yè)，在目前供給不足的情況下，廣大的開發(fā)商在看到巨大的利益前提下愿意投資水上樂園這行業(yè)，從而拉動對水上游樂設(shè)備的市場需求。

全球水上樂園仍處在加速發(fā)展階段，當前水上樂園以新建為主，新建的水上樂園數(shù)量遠超其它類型的主題樂園。而根據(jù)設(shè)備使用周期及市場發(fā)展規(guī)律，水上樂園改造升級周期一般為10-15年，國內(nèi)水上樂園真正的大規(guī)模建設(shè)始于2007年長隆水上樂園的建成，由此推算，2017年前后可視為國內(nèi)水上樂園發(fā)展的一個節(jié)點。在這個階段，老樂園將逐漸開始進行改造升級，如對水上樂園進行主題包裝；進行二三期建設(shè)等以擴大水上樂園規(guī)模；與其他旅游業(yè)態(tài)組團開發(fā)等。在這個過程中，水上樂園設(shè)備的更新始終是改造升級的核心內(nèi)容，市場需求強勁，前景可觀。

項目融資計劃

本項目的總?cè)谫Y規(guī)模為5000萬元，采取股權(quán)融資的方式。資金用途主要包括六大部分：

（1）擬投入XX水上樂園設(shè)備研發(fā)、制造基地；

（2）擬成立仿真植物制造公司；

（3）擬成立旅游規(guī)劃設(shè)計公司；

（4）擬合作成立游樂設(shè)備外貿(mào)公司；

（5）擬成立文化旅游投資管理公司；

（6）小股東遺留問題處理資金。

項目總投資估算

本項目總投資為5000萬元。其中：

（1）4500萬元用于本項目的實際建設(shè)運營，包括：①佛岡研發(fā)、制造基地；②成立仿真植物制造公司；③成立旅游規(guī)劃設(shè)計公司；④與私人合作成立游樂設(shè)備外貿(mào)公司；⑤成立文化旅游投資管理公司。

（2）其他的500萬元用于處理小股東遺留問題。

項目經(jīng)濟效益評價

預計從2019年起，本項目的利潤總額穩(wěn)定在24807.20萬元，凈利潤在18605.40萬元，凈利潤率為30.35%。項目10年計算期內(nèi)的平均利潤總額約為21068.11萬元，平均年凈利潤為15801.08萬元。

第9篇：投資管理公司市場范文

[關(guān)鍵詞]券商直投；直投模式；未來發(fā)展

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）34-0099-03

1券商直投業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.1券商直投業(yè)務(wù)的概念

券商直投指證券公司直接對未上市項目進行股權(quán)投資，以期通過上市或并購等方式退出并取得投資收益。證券公司直投業(yè)務(wù)既包括投資于新興初創(chuàng)企業(yè)、發(fā)展擴張企業(yè)等以單個企業(yè)的發(fā)展前景為遴選標準的風險投資業(yè)務(wù)，也包括投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國家支柱產(chǎn)業(yè)等以產(chǎn)業(yè)為投資導向的投資業(yè)務(wù)。在整個業(yè)務(wù)過程中，證券公司既可以以自有資金投資入股以獲取股權(quán)收益，又可以通過提供金融中介服務(wù)獲取傭金作為利潤，因此可以說，券商直投業(yè)務(wù)是證券公司傳統(tǒng)的自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的擴展和延伸，是證券公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一。

1.2券商直投業(yè)務(wù)的主要組織形式

1.2.1事業(yè)部型

由證券公司設(shè)立專門的直接投資業(yè)務(wù)部，負責該項業(yè)務(wù)的開展。為避免與公司內(nèi)其他部門（研究部、投行部、并購部、固定收益部等）在業(yè)務(wù)上產(chǎn)生利益沖突，該部門應(yīng)當在人員、財務(wù)、信息交換等方面與賣方業(yè)務(wù)部門隔離。

1.2.2子公司型

由證券公司發(fā)起設(shè)立投資管理公司（全資、控股或參股），證券公司通過專項理財計劃募集資金用于直接投資業(yè)務(wù)。投資管理公司與證券公司間是股權(quán)控制關(guān)系，業(yè)務(wù)相對獨立，因此更有利于完善風險控制機制，并可通過引入其他戰(zhàn)略合伙人提高投資管理公司的信譽和業(yè)務(wù)能力。投資管理公司的內(nèi)控機制及決策機制參照證券投資基金管理公司及國外風險投資公司的機制建立，獨立開展直接投資業(yè)務(wù)，不受證券公司影響。

1.3券商直投業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展歷程及相關(guān)政策

20世紀90年代，華夏證券、南方證券等證券公司就曾經(jīng)開展過直接投資業(yè)務(wù)，當時的主要投資方向為房地產(chǎn)行業(yè)，結(jié)果由于風險控制和運作的不規(guī)范，隨著海南房地產(chǎn)泡沫的破裂，許多證券公司直投業(yè)務(wù)蒙受了巨大的損失。

1995年，中金公司設(shè)立了直接投資部，負責對未上市企業(yè)的公司股權(quán)進行直接投資業(yè)務(wù)，中金公司直投部先后投資了新浪網(wǎng)、鷹牌陶瓷、南孚電池等項目，其中新浪網(wǎng)和鷹牌陶瓷分別在美國和中國香港上市、南孚電池被吉利公司收購，中金公司直接投資業(yè)務(wù)獲得了不錯的投資收益。

2000年前后，大鵬證券等券商再次掀起直接投資熱潮，紛紛設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司，豪賭創(chuàng)業(yè)板的開通和被投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市。但由于創(chuàng)業(yè)板未能如期開通，使得參與直投的證券公司損失慘重。

2001年4月，鑒于當時證券公司進行直接投資存在許多違規(guī)和違法操作行為，以及對社會造成的不良影響，證監(jiān)會決定停止各證券公司的直接投資業(yè)務(wù)并進行清理整頓，但仍有一些券商的直接投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入地下，形成私募基金。

2006年2月，國務(wù)院頒布《關(guān)于實施〈國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006―2020年）〉若干配套政策的通知》，明確指出允許證券公司在符合法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下，可以開展創(chuàng)業(yè)風險投資業(yè)務(wù)，政策由此消失，國內(nèi)主要證券公司紛紛開始試水股權(quán)直接投資。

從2007年直投業(yè)務(wù)試點破冰，券商直投已走過5個年頭，5年來，在政策（具體詳見表1）的不斷寬松的情況下，在此過程中券商直投異軍突起，成為私募行業(yè)一股不可小覷的力量。

根據(jù)投中集團《2011年中國券商直接投資業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析報告》，截至2011年12月31日，國內(nèi)已有33家券商獲批并成立直接投資公司。加上2012年年初新成立的7家，至今國內(nèi)已有40家券商直司（具體情況詳見表2），總計注冊資本達299.8億元，共計管理基金25只，總規(guī)模為111.3億元。

截至2011年年末，33家券商直司共計實現(xiàn)凈利潤19.97億元，券商直司員工隊伍，從2007年年末的11人發(fā)展到2011年年末的511人。

但是，直投業(yè)務(wù)對券商收入和利潤的貢獻仍然有待提高，僅個別公司在該項業(yè)務(wù)具有一定規(guī)模。與此同時，券商直投在全國PE市場中所占份額也仍然較小。2011年國內(nèi)VC/PE市場披露1400起案例，投資規(guī)模近380億美元，券商直投投資規(guī)模占PE市場投資總額不足5%，以投資案例數(shù)量來看，券商直投投資案例占總投資數(shù)量的10%。

2券商直投業(yè)務(wù)優(yōu)勢

相比其他類型的直接投資機構(gòu)，證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

①專業(yè)優(yōu)勢：借助內(nèi)部研究及投資銀行團隊提供的一系列專業(yè)意見，券商在投資、分析及執(zhí)行投資專案方面的多元競爭優(yōu)勢；②融資優(yōu)勢：大型券商在資本市場上具有廣闊的融資渠道，得以創(chuàng)造性地實現(xiàn)有吸引力的投資結(jié)構(gòu)，確保順利執(zhí)行復雜的金融交易；③退出優(yōu)勢：借助IPO和兼并收購等方面的經(jīng)驗，券商在投資退出上具有更大的靈活性。

從國際經(jīng)驗看，券商開展直接投資業(yè)務(wù)，不僅可以充分發(fā)揮其在資本市場中的媒介作用，還可以進一步拓寬券商業(yè)務(wù)范圍，提升券商的競爭實力。首先，傳統(tǒng)投資銀行業(yè)務(wù)的向前延伸。如果投資銀行發(fā)現(xiàn)了仍處于種子期、啟動期或者是成長期的企業(yè)，但這些企業(yè)尚不具備上市條件，其發(fā)展又需要資金，此時投資銀行就會幫助這些企業(yè)尋找投資者，一方面可以解決企業(yè)的資金問題，另一方面也有助于其規(guī)范運作，使企業(yè)盡快提升到成熟階段，進入上市候選企業(yè)行列，為投資銀行日后的運作奠定基礎(chǔ)。其次，傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的橫向拓展。券商傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要為客戶提供在二級市場上的投資服務(wù)。通過對有上市潛力企業(yè)的投資，客戶可獲得更為廣泛的投資渠道。

3券商直投業(yè)務(wù)未來發(fā)展展望

2012年11月，中國證券業(yè)協(xié)會的《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》（簡稱《規(guī)范》），《規(guī)范》的出臺意義重大。一是體現(xiàn)了證券行業(yè)創(chuàng)新、發(fā)展的理念，對券商基礎(chǔ)功能之一――投資功能再造有積極的促進作用，也有利于為券商直投業(yè)務(wù)營造公平的競爭環(huán)境；二是直投基金設(shè)立由中證協(xié)事后備案，體現(xiàn)了放松管制、加強自律的監(jiān)管理念；三是《規(guī)范》打開了直接投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間，增強了業(yè)務(wù)靈活性，有利于券商直接投資業(yè)務(wù)贏利模式轉(zhuǎn)化，向差異化方向發(fā)展。

《規(guī)范》的實施讓券商直投如沐春風，但券商直司如何利用政策實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，將會成為未來券商直投發(fā)展壯大的很重要的因素。

結(jié)合券商直投業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀以及券商直投業(yè)務(wù)的開展優(yōu)勢，未來券商直投業(yè)務(wù)的發(fā)展建議重點關(guān)注：發(fā)揮母公司資源平臺優(yōu)勢、為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)、結(jié)合實體經(jīng)濟挖掘企業(yè)成長價值等。

3.1依托母公司資源優(yōu)勢，提高自身競爭力

伴隨著中國經(jīng)濟步入結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，整個PE（私募股權(quán)投資）行業(yè)隨之進入調(diào)整期，投資熱情下降、投資金額萎縮、募資難、企業(yè)業(yè)績下滑、退出周期加長、退出回報率下降、中小型基金到期退出壓力增大等是國內(nèi)PE行業(yè)面臨的主要問題，新一輪PE行業(yè)的洗牌漸行漸近。如何在當前復雜的市場環(huán)境中立于不敗之地，直投子公司關(guān)鍵是要塑造自己的核心競爭力。

加強核心競爭力，一是充分發(fā)揮母公司的資源平臺優(yōu)勢，在現(xiàn)有政策允許的條件下，加強與母公司其他業(yè)務(wù)平臺的資源整合，如債權(quán)業(yè)務(wù)、并購業(yè)務(wù)、研究部門、承銷保薦業(yè)務(wù)等；二是提高自身業(yè)務(wù)能力，加強對被投資企業(yè)的增值服務(wù)。隨著近年來PE的蓬勃發(fā)展，市場上大量的資金涌向優(yōu)質(zhì)項目，企業(yè)在融資時已不僅僅是對資金的渴求，而在選擇投資人時，越來越注重投資人能夠帶來的資源和價值，希望投資機構(gòu)不僅能夠給予資金的支持，更能夠給予如企業(yè)管理、財務(wù)咨詢、銷售服務(wù)、政府關(guān)系等方面的幫助，券商直投還需要在此方面加強投入。

3.2進一步加強人才培養(yǎng)，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略

券商直投子公司應(yīng)當抓住《規(guī)范》實施的契機，引進和培養(yǎng)人才、加強業(yè)務(wù)學習、完善激勵與約束機制、發(fā)揮券商自身優(yōu)勢。適應(yīng)形勢發(fā)展需要，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略。在投資階段上，從投資企業(yè)上市之前（PRE-IPO）項目為主向培育PRE-IPO項目為主轉(zhuǎn)變；在業(yè)務(wù)模式上，以自有資金為主向管理客戶資金投資為主轉(zhuǎn)變；在內(nèi)部管理上，從粗放型管理向集約型管理轉(zhuǎn)變。

3.3深挖企業(yè)成長價值，滿足企業(yè)融資需求的多樣化

券商直投深入?yún)⑴c實體經(jīng)濟，挖掘企業(yè)的長期成長價值，逐步開始設(shè)立風險投資、新三板、細分行業(yè)等各類具有專業(yè)特色的基金，重點在于滿足實體產(chǎn)業(yè)不同階段的多元化融資需求，充分利用券商直投的專業(yè)優(yōu)勢提高實體經(jīng)濟的資源配置效率。結(jié)合實體經(jīng)濟情況，發(fā)揮券商直投優(yōu)勢，大力開展并購投資業(yè)務(wù)。在歐美等國債務(wù)危機深重、大批企業(yè)面臨困境的時期，母公司設(shè)有海外機構(gòu)的券商直投可積極探索開展跨境投資業(yè)務(wù)，通過跨境收購兼并，將歐美從事先進技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)嫁接到國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)中，提高國內(nèi)企業(yè)的核心競爭力。

3.4向?qū)I(yè)化股權(quán)投資基金管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型